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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止3月31日, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO
委托文件编号:001-31321
| | | | | | | | |
华盛顿 | | 94-3002667 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
17750 S.E. 6th Way
温哥华, 华盛顿 98683
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(360) 859-2900
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | NLS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是[] 不是 [x]
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是[] 不是 [x]
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 [x] No []
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 [x] No []
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | [] | 加速文件管理器 | [x] | 非加速文件服务器 | [] | 规模较小的报告公司 | [] | 新兴成长型公司 | [] |
| | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[]
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No [x]
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是参考截至注册人最近完成的第二财季(2021年9月30日)的最后一个营业日在纽约证券交易所公布的最后销售价格(9.31美元)计算的,总市值为美元278,860,456.
截至2022年6月1日,注册人普通股的流通股数量为31,467,688股份。
引用成立为法团的文件
注册人已通过引用将其2022年年度股东大会委托书的部分内容纳入本10-K表第三部分,该委托书将在本10-K表所涵盖的财政年度结束后120天内提交。除通过引用明确包含在本表格10-K中的信息外,委托书不应被视为作为本表格的一部分提交。
鹦鹉螺,Inc.
2022年Form 10-K年度报告
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | | 21 |
第二项。 | 属性 | | 22 |
第三项。 | 法律诉讼 | | 22 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | | 22 |
| | | |
| 第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | | 23 |
第六项。 | [已保留] | | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 39 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | | 40 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | | 88 |
第9A项。 | 控制和程序 | | 88 |
项目9B。 | 其他信息 | | 90 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | | 90 |
| | | |
| 第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | | 90 |
第11项。 | 高管薪酬 | | 90 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | | 90 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | | 91 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | | 91 |
| | | |
| 第四部分 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | | 92 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | | 95 |
签名 | | 96 |
| | |
第一部分
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。诸如“计划”、“预期”、“目标”、“相信”、“项目”、“打算”、“估计”、“将会”、“应该”、“可能”等词汇以及其他类似含义的词汇通常识别前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述包括但不限于:我们以可接受的价格及时从独家来源的外国制造商那里获得符合我们质量控制标准的库存的能力;无法转嫁或以其他方式减轻原材料价格上涨和其他成本压力的影响,包括不利的汇率;在推出新产品、进入新市场或战略举措方面遇到延迟和/或比预期更高的成本;我们雇用和留住关键管理人员的能力;消费者健康趋势的变化;我们目标消费者的媒体消费习惯或我们媒体广告的有效性的变化;由于不利的经济状况导致消费者支出下降;以及零售市场的疲软。在我们向美国证券交易委员会提交的注册声明、报告和其他文件中详细描述了其他假设、风险和不确定性,包括我们在Form 10-K年度报告中提出的“风险因素”,以及我们的Form 10-Q季度报告补充的“风险因素”。此类文件可在我们的网站或www.sec.gov上查阅。请注意,此类陈述并不是对未来业绩的保证,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。我们不承担公开更新或修改前瞻性陈述以反映后续发展、事件或情况的任何义务。
项目1.业务
概述
成立于1986年的Nautilus公司及其子公司(统称为“Nautilus”或“公司”)是创新家庭健身解决方案的全球领先企业,总部设在华盛顿州温哥华,1993年1月在华盛顿州注册成立。我们于1999年5月成为一家上市公司,在纽约证券交易所上市,股票代码:NLS。
我们多样化的品牌组合包括Bowflex®, 施温®,JRNY® 和鹦鹉螺®,据此,我们销售各种健身自行车、其他有氧运动器材、力量训练产品和我们的JRNY®数字健身平台。
鹦鹉螺通过个性化的互联健身体验,让生活更健康。我们通过两个不同的分销渠道销售我们的产品,直接和零售,我们认为这是独立的业务部门。
我们还从我们的品牌和知识产权授权中获得了一部分收入。
业务战略
鹦鹉螺通过个性化、互联的健身体验使生活更健康。我们开发和销售家庭健身器材和相关产品,以满足广泛的消费者的需求。我们通过利用我们的知名品牌将我们的高质量健身器材产品组合扩展到多个产品线,从而使我们的业务多样化。我们将产品的持续创新视为我们业务战略的一个关键方面。我们定期使用新技术和面料更新现有产品线,并将大量精力和资源集中在开发或收购创新的新健身产品和技术上,以便定期推向市场。
我们的长远策略包括:
•通过设计满足或超过现有和新客户的高期望的个性化互联健身器材来增强我们的产品线;
•继续我们在创新方面的投资,特别关注扩大我们的数字平台JRNY的覆盖范围®;
•创造性地营销我们的设备,直接向消费者和通过我们的零售客户,同时利用我们的知名品牌;
•增加我们的国际零售销售和分销。
我们的长期战略结合了我们直销和零售业务的个人目标。我们的直接业务侧重于:(I)开发或获得独特的品牌产品和技术的权利;(Ii)应用创造性的、具有成本效益的方式来传播使用我们产品的好处;以及(Iii)向我们的客户提供各种支付选择。我们特别关注Direct业务指标,这些指标提供关于我们媒体营销计划的有效性和效率以及第三方消费者融资计划吸引力的反馈。
在我们的零售业务中,我们努力与运动或健身器材的主要零售商发展长期关系。我们零售业务的主要目标是:(I)在关键价位提供一系列创新、独特的产品,以夺取市场份额;以及(Ii)利用我们品牌的实力和长期的客户关系,确保我们的零售客户在商店或网站上有更多的曝光率。
产品
我们销售高质量的心血管和力量健身产品,涵盖了广泛的价格点和功能。我们的产品专为有不同锻炼需求的个人而设计。从偶尔锻炼的人到认真的运动员,我们都有帮助他们实现健身目标的产品。
•我们的Bowflex®品牌代表着一系列备受推崇的健身器材。有氧运动产品包括以下联网健身设备:C6®和VeloCore®自行车,最大的训练师® 线条和跑步机。实力产品包括SelectTech®哑铃、壶铃、杠铃和一系列家庭健身房。
•我们的施温® Brand以其广受欢迎的健身自行车系列而闻名,包括联网健身IC4®.
•我们的日尔尼®数字健身平台通过提供精心策划的锻炼和娱乐选项来帮助会员实现他们的健身目标,这些选项可以在教练的同时进行流媒体播放。JRNY®Platform使用机器学习来创建几乎无限数量的个性化锻炼,其中包括激励和赞扬,并且基于初始健康评估,该评估随着成员的进步而学习和适应。
•我们的诺底藻(Nautilus)®品牌是我们的企业伞形品牌,也被用来区分某些专业的有氧设备。
业务细分和地理信息
我们的业务分为两个部分,直销和零售。我们的直销业务主要通过我们的网站直接向消费者提供产品。我们的零售业务通过独立公司网络提供我们的产品,以接触到美国和国际家庭使用市场的消费者。
有关我们的细分市场和地理信息的更多信息,请参见附注22,细分市场和企业范围的信息,列入本报告第二部分第8项下的合并财务报表。
销售和市场营销
直接
在我们的直销业务中,我们通过我们的网站Bowfle.com、Bowfle.ca、schwinnfitness.com和nautilus.com直接向消费者销售我们的产品。
我们的营销努力是基于媒体和直接消费者接触的综合结合。除了电视广告,我们的营销组合还包括数字、搜索、购物和社交媒体,以及电子邮件和直邮活动。我们根据网络流量、转化率、投资回报率和其他绩效指标持续衡量营销和媒体的有效性,我们努力根据这些数据来优化我们的营销和媒体支出的效率。我们几乎所有的直接客户订单都是通过我们的网站或呼叫中心收到的。
零售
在我们的零售业务中,我们在Bowflex下营销和销售全面的消费者健身器材系列®、施温®和鹦鹉螺®品牌。我们的产品通过零售公司网络、实体店和这些零售商的网站进行营销。零售合作伙伴包括纯在线零售商、体育用品商店、电子产品商店、家具店、大型和仓储式商店、较小的专业零售商和独立自行车经销商。
我们为我们的零售客户提供价格折扣,以便在我们的制造季节尽早订购集装箱大小的货物或下订单,以便我们的亚洲供应商能够更有效地制造产品。这些计划旨在降低我们的运输和处理成本,节省的大部分成本将转嫁给我们的客户。此外,我们经常向我们的零售客户提供其他类型的销售激励,包括批量折扣和各种形式的回扣或津贴,通常是为了增加消费者的产品曝光率和可用性,降低运输成本,并鼓励营销和推广我们的品牌或特定产品。
产品设计与创新
创新是我们业务的重要组成部分,我们通过利用我们的研发能力,继续扩大和多样化我们的产品供应。我们不断寻求新技术和创新,通过提高销售额或提高生产效率来帮助我们发展业务。为了实现这一目标,我们从公司内部和外部发明者那里寻求想法和概念。最近,我们的投资集中在个性化的互联健身上,包括语音教练、模拟户外探索和具有版权许可的多样化音乐播放列表选项。我们JRNY®数字平台使用人工智能和来自初始评估和后续每次锻炼的数据,根据用户的健身目标和能力创建并不断发展个性化的日常锻炼。我们的数据显示日圆®该系统指导人们进行更长时间的锻炼,并让他们保持更长的健身旅程。
我们依赖金融和工程模型来帮助我们评估采用新技术和创新的潜在运营和经济影响。如果我们确定一项第三方技术或创新概念符合某些技术和财务标准,我们可能会签订使用该技术的许可安排,或在某些情况下购买该技术供我们自己使用。我们的产品设计和工程团队也投入大量精力来改进产品设计和质量。作为一家以消费者为导向的公司,我们投资于定性和定量的消费者研究,以帮助我们评估新的产品概念、最佳功能和预期的消费者采用率。
截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三个月过渡期以及截至2020年和2019年12月31日的年度,我们的研发费用分别为2,280万美元、380万美元、1,580万美元和1,430万美元。与2021财年相比,我们在2022财年的研发费用有所增加,原因是与开发和更新我们的互联健身技术的人员相关的费用增加。与2019年相比,我们2020年的研发费用增加是因为我们的互联健身技术增加了资本化投资。我们预计,随着我们继续补充对新产品开发、技术计划和工程能力的投资,我们的研发费用在2023财年将会增加。
日尔尼®数字平台
日尔尼® 会员
日尔尼® 会员可以按月或按年获得互联健身订阅,允许多个家庭用户,并提供对按需课程和健身体验的无限制访问。我们JRNY®数字平台允许会员和订阅者通过JRNY访问数字内容®并跟踪绩效指标和目标。我们的会员可以通过我们的数字应用程序JRNY访问我们的内容®,它可以通过iOS和Android移动设备以及大多数平板电脑和电脑使用。
我们给JRNY下定义®会员作为所有拥有JRNY的个人®帐户和/或订阅,包括订阅者、他们各自关联的用户和使用免费内容的用户。我们有大约325,000日元®截至2022年3月31日的会员。
订费
我们将订阅定义为支付了订阅费用的个人或家庭(通过成功的信用卡账单或使用预付订阅积分或豁免),或处于试用阶段,或已请求订阅“暂停”长达三个月。截至2022年3月31日,我们的订阅量约为111,000。
季节性
我们预计我们来自健身器材产品的收入将随着季节的变化而变化。在截至12月的第三财季和截至3月的第四季度,销售额通常最强劲,而在截至6月的第一财季和截至9月的第二季度,销售额通常最低。我们认为,消费者倾向于在春季和夏季参与户外活动,包括户外锻炼,这会影响室内健身器材的销售。这种季节性会对我们的库存水平、营运资金需求和资源利用率产生重大影响。
商品采购
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的,我们的制造合作伙伴主要位于亚洲。尽管有多家工厂竞标并能够生产我们的大部分产品,但我们通常会选择一家工厂作为任何给定产品的主要供应商。从我们的亚洲供应商购买库存,从下订单到收到货物的交货期一般为大约两到三个月,其中运输时间为三到四周。我们交货期的长短要求我们根据管理层对我们产品未来需求的预测提前下达制造订单。我们试图通过在我们的仓储设施保持足够的库存水平来弥补我们漫长的补货提前期。
我们监控供应商满足我们产品需求的能力,并参与质量保证活动,以加强对我们质量标准的遵守。我们的第三方制造合同一般是每年或更短的期限,我们的制成品是根据个人采购订单采购的。我们的制造关系是非排他性的,我们被允许酌情从其他来源采购我们的产品。我们的制造合同中没有一项包括任何一方的生产量或采购承诺。我们的第三方制造商负责原材料的采购,并根据我们的规格生产零部件和成品。
物流
我们公司运营的仓储和配送设施位于俄勒冈州、俄亥俄州和加利福尼亚州。除了公司运营的配送中心外,我们还利用第三方仓库和物流供应商来履行订单。
在我们的直销业务中,我们努力保持库存水平,使我们能够在收到客户订单后不久发货。我们向直接客户运送的几乎所有商品都使用普通承运人。
在我们的零售业务中,我们管理库存水平,以适应预期的季节性需求变化。一般来说,我们在第二和第三财季结束时保持较高的库存水平,以满足每年第三和第四财季相对较高的消费者需求。我们的许多零售客户在消费需求高峰期之前就下了订单,以确保在预期的销售季节有足够的供应。
在2022财年,我们约60%的零售客户订单由我们在亚洲的合同制造商直接运往我们零售客户的地点,通常是集装箱运输。使用这种直接发货使我们能够在我们的仓库中保持较低的库存水平,从而降低存储、搬运、运费、保险和其他成本,节省的大部分成本将转移到我们的客户身上。我们使用各种商用卡车生产线向零售客户运送商品。
竞争
我们所有产品的市场竞争都很激烈。我们相信,影响我们业务的主要竞争因素是质量、品牌认知度、创新和定价。我们相信,我们处于有利地位,可以利用我们强大的品牌在市场上竞争,我们对创新产品设计、质量和综合健身体验的关注使我们的产品从竞争对手中脱颖而出。
我们的产品直接与大量营销消费者健身体验和计划的公司提供的产品竞争。随着越来越多的零售商使用电子商务,我们的竞争对手在我们的直销和零售领域变得越来越相似。
我们的主要竞争对手包括:Peloton、iFit Health&Fitness Inc.(“iFit”)、Johnson Health Tech、Technogim、Echelon、Mirror、Helw、Tonal、JaxJox和Tempo。我们还与两款iOS上专注于健身训练和教练的移动设备应用程序的营销者展开竞争®以及安卓™平台,例如Peloton、Zwift、Strava、Mirror、BeachBody和Apple Fitness+。其他竞争产品的营销者包括工作室内的健身课程、健身俱乐部、家庭健身器材和内容,以及健康和健康应用程序。
员工
在鹦鹉螺,我们促进我们的使命、愿景和价值观的全面协调。这包括一项战略,即创造一种吸引人才、留住人才、促进员工敬业度和健康的公司文化,同时确保机会平等、多样性和包容性。我们的重点是员工的员工薪酬和公平性。在我们努力建设一个更健康的世界的过程中,我们一次一个人地努力对全球健身行业、我们的社区和我们的地球产生积极影响,并承诺以透明、有社会意识和可持续的商业实践运营。
截至2022年6月1日,我们有521名员工,其中4人是兼职。我们的员工都不受集体谈判协议的约束。我们没有经历过由于劳资纠纷而导致的运营实质性中断。
企业文化
鹦鹉螺的文化和员工一样独特,在整个公司都可以看到和感受到。这是一个包容的环境,帮助每个人成为最好的自己,释放每个人的最大潜力,让他们超越成功。我们重视与企业、学术机构和非营利组织的合作伙伴关系,以服务于我们的社区。我们的慈善捐款集中在支持这些伙伴关系和服务社区。我们是我们所在社区的公民,我们对多样性、公平和包容的承诺延伸到我们支持这些社区的方式。
员工敬业度与健康
在鹦鹉螺,我们致力于发展和维护积极的公司文化,吸引和留住人才,与员工互动,促进健康,同时确保所有员工的多样性、公平性和包容性。鹦鹉螺团队的每一位成员都为我们公司带来了独特的背景和技能。我们庆祝我们的差异,但我们在我们的使命、愿景和价值观上是团结的。我们是一支充满活力的团队,通过我们的知名品牌和充满激情的公司文化推动消费者健身体验的未来。
我们每月进行调查并分析结果,向员工提供这些结果的反馈,并在适当的情况下,围绕员工提出的问题制定计划。Nautilus还支持学习和发展机会、实施健康和安全措施以及其他员工健康计划。
鹦鹉螺号一夜之间从新冠肺炎诞生之初就转移到了一个完全偏远的环境中。随着疫情的继续,执行团队做出了许多努力和谨慎的决定,考虑到员工的意见,以保持员工及其家人的最高健康和安全水平。远程工作继续进行,直到安全预防措施解除,员工可以安全地返回办公室环境。随着我们适应混合时间表,灵活性和适应变化的能力继续存在,允许协作和互动,同时显示出对这个不断变化的环境的持续承诺和灵活性。正在为管理人员提供培训,以培养在这种混合过渡中取得成功的技能。
人才的获取和留住
我们相信,留住我们的人才是我们执行战略的关键因素。在竞争激烈的劳动力市场上,我们留住人才的能力变得越来越具有挑战性,这从我们创造的东西中可见一斑。“《大辞职》”。除了我们具有竞争力的薪酬计划外,我们还为领导者和员工之间的公开沟通制定了许多举措,以确保管理层能够持续和战略性地回应员工的需求和关切。我们认为,公开和持续的对话可在各级培养一种充满活力的当家作主和问责文化。
我们有一个全面和全面的方法,以确保我们拥有最优秀的人才,他们拥有卓越和多样化的技能和视角,他们参与并能够在不断变化的环境中成长,执行我们的战略。我们的人才哲学包括从不同的候选人库中招聘,通过正式和非正式的培训机会开发我们的内部人才,让我们的员工融入我们的公司文化,以有竞争力的奖励留住我们的人才,并促进我们高素质和多样化的领导者渠道。
我们专注于员工发展,以支持业务需求和目标。我们设计的项目为所有级别的员工提供职业和领导力发展机会。人才培养是领导力准备、员工敬业度和留住员工的关键。
知识产权
商标、专利和其他形式的知识产权对我们的业务成功至关重要,也是保持我们在健康和健身行业的竞争地位的关键因素。我们定期监测行业内的商业活动,以识别可能侵犯我们知识产权的行为。我们保护我们的专有权利,并试图采取迅速、合理的行动,以防止假冒产品和其他对我们知识产权的侵犯。
商标
我们拥有许多商标,包括鹦鹉螺®、Bowflex®,Max Trader®,《踏步攀登者》®,Power Rod®、Bowflex革命®,选择科技公司®,Airdyne®,最大总计®,探索世界®、VeloCore® 和JRNY®。Nautilus是Schwinn协议下的独家许可方® 室内健身产品的标识。我们相信,拥有消费者容易识别的独特商标是为我们的产品创造市场、保持强大的公司身份和在客户中发展品牌忠诚度的重要因素。此外,我们已向第三方授予使用Nautilus的许可证®、施温®和《踏步攀登者》®商业健身产品的商标,我们因此获得特许权使用费收入,并扩大消费者对我们品牌的认识。
每个在联邦注册的商标,如果在续签时仍在使用,则可无限期续期。
专利和外观设计
建立我们的知识产权组合是保持我们在健康和健身器材行业的竞争地位的重要因素。我们一直遵循一项政策,即就我们认为对我们的业务有价值的实用程序和设计发明提交美国和非美国专利申请。
我们拥有或授权专利和设计注册,涵盖各种技术,其中一些用于我们的哑铃、壶铃、杠铃、跑步机、健身自行车和椭圆机。在直销和零售领域销售的产品中使用的这些技术的专利和外观设计保护一直延伸到2045年。
我们拥有一系列与我们的Max Trader相关的专利和专利申请®专门的有氧机,在我们的直销和零售部分销售。该投资组合包括到期日期从2024年到2037年的已颁发专利,以及其他未决的专利申请。
我们拥有一系列与我们的JRNY相关的专利和专利申请®数字健身平台。该投资组合包括已颁发的到期日期从2032年到2038年的专利,以及其他未决的专利申请。
Nautilus是一项与Bowflex革命相关的专利的许可人®家庭健身房和与VeloCore相关的专利®自行车。家庭健身房专利将于2025年到期,自行车专利的到期日为2027年。
积压
我们定义我们的客户订单积压包括未来发货给我们零售客户的确定订单,以及直接细分市场中未履行的消费者订单。
截至给定日期的积压基数波动关于在我们每个细分市场的典型装运时间范围内产品装运的具体时间。截至2022年3月31日,我们有3290万美元的积压。截至2021年3月31日,我们的客户订单积压金额约为2.051亿美元由于新城疫大流行期间全球供应和物流中断。
重要客户
在截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的过渡期,以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,以下客户占我们总净销售额的10%以上如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
Amazon.com | 16.8% | | 10.6% | | 17.1% | | 15.2% |
迪克的体育用品 | * | | * | | 10.2% | | 11.7% |
百思买 | 13.6% | | * | | * | | * |
*不到总净销售额的10%。
环境和其他监管事项
在鹦鹉螺,我们理解环境可持续性是我们业务战略和整个世界的关键组成部分。虽然我们在所有实质性方面都遵守我们在美国和国际上所有适用的联邦、州和地方环境法规和法律,但我们一直并将继续评估我们的环境影响,并在内部和与我们的第三方合作伙伴一起发起改进。通过在我们的运营、供应链和产品生命周期中协调可持续发展计划,我们继续发展自己和我们的计划,以提高资源效率和减少浪费
我们将继续建立我们的环境倡议,确保我们在整个组织内拥有适当的信息、系统、人员和流程,以制定优先重点领域的目标和路线图。我们将整合和加速,以取得切实的进展,并进一步将可持续发展嵌入我们的整个价值链。一些重点领域包括较低的碳足迹、较少的垃圾填埋场、化学安全和监管合规性。
我们预计环境立法不会对我们的财务状况产生不利影响,也不会对与环境问题有关的材料成本或负债产生任何影响。我们的目标是主动采取措施,减少与我们的环境努力相关的任何可能的风险。
我们的数字平台可以接收、处理、传输和存储与可识别个人相关的个人健康和健身信息。消费者对个性化健身体验的需求,通过移动应用程序或可穿戴健身跟踪器,以及我们对产品数字健身解决方案的关注,可能会增加我们在我们的平台上和通过我们的产品收到的可识别的个人信息量。我们还以雇主的身份接收、处理、传输和存储与可识别的个人有关的信息。因此,我们可能受制于许多美国(联邦和州)和外国司法管辖区旨在保护个人身份信息和个人健康信息的法律和法规,包括修订后的1996年《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)和欧盟的一般数据保护条例(GDPR),其中每一项法规都对个人身份健康信息的隐私、安全和电子传输进行了监管。GDPR包括,世界其他地方越来越多的立法和监管机构已经采纳了在未经授权获取或获取某些类型的个人数据时通知消费者的要求。这些违反通知法继续演变,并包括特定于司法管辖区的义务。
我们相信,我们在所有实质性方面都遵守此类法律和法规,我们实施的控制措施足以使我们继续遵守。
可用信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“NLS”。我们的主要执行办公室位于17750 SE Six Way,Vancouver,Washington 98683,我们的电话号码是(3608592900)。我们的公司网站位于http://www.nautilusinc.com,我们使用投资者关系页面(www.nautilusinc.com/Investors)向投资者和市场提供信息。
根据修订后的1934年证券交易法,我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交年度报告、季度报告、当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会在http://www.sec.gov上设有一个网站,您可以在那里访问我们提交的大多数美国证券交易委员会文件的副本。
我们在公司网站的投资者关系页面上免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、对这些报告的修正以及提交给美国证券交易委员会的其他信息。除了我们的美国证券交易委员会申报文件外,我们还在投资者关系页面上网络直播我们与投资界成员一起参加的财报电话会议和某些活动。此外,我们使用我们的投资者关系页面来提供有关我们的业务和财务业绩的演示文稿和其他材料,以及我们的商业行为和道德准则、公司治理政策以及我们的审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会的章程。本公司网站的内容不会以引用方式纳入本年度报告(Form 10-K)或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,对本公司网站的任何提及仅供文字参考。
第1A项。风险因素
鹦鹉螺号的运营环境涉及许多风险和不确定因素。在这份Form 10-K年度报告中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。其他风险和不确定性目前不被认为是重大的或我们不知道的,因此在这里没有提到,可能会损害我们的业务、运营和财务业绩。如果本年度报告Form 10-K中描述的任何风险实际发生,我们的业务、经营业绩和财务状况都可能受到不利影响。
战略和运营风险
我们的业务通常会受到季节性的影响,这会导致我们的经营业绩出现波动。
我们通常会在一年中经历总销售额的波动。在大多数前几年,Sa在截至12月的第三财季和截至3月的第四季度,LES通常表现最强劲,而在截至6月的第一财季和截至9月的第二季度,LES通常最弱。在新冠肺炎疫情期间,我们通常经历的季节性在很大程度上被取消了。由于对特定类型的健身器材的季节性和地域性需求的变化,产品销售的组合可能会不时发生很大的变化。此外,我们的客户可以取消订单、更改发货时间表或更改订购的产品组合,只需最少的通知。因此,我们可能无法准确预测我们的季度销售额。因此,我们的运营结果可能会在不同时期之间大幅波动。
失去一个或多个大型零售客户可能会对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
我们很大一部分收入来自一小部分零售客户。零售客户或我们的任何零售合作伙伴在未来的业务中可能会遇到困难,这可能会促使门店关闭或重组。其中一个或多个大客户的业务流失,如果不用新业务取而代之,可能会对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
我们的库存采购受到较长提前期的影响,这可能会对我们的收入、现金流和流动性产生负面影响。
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的,这些制造商基本上都位于亚洲,主要是中国。从我们的亚洲供应商购买库存,从下订单到收到货物的交货期一般为大约两到三个月,其中运输时间为三到四周。我们交货期的长短要求我们根据管理层对我们产品未来需求的预测提前下达制造订单。由于我们的交付期很长,如果我们手头没有足够的库存来满足客户对此类产品的需求,我们的收入和现金流可能会受到负面影响。此外,如果我们订购的产品数量超过客户对此类产品的需求,我们的流动性和现金流可能会受到负面影响,库存陈旧可能会增加。
如果我们的合同制造商在运营中遇到任何延误、中断或质量控制问题,我们可能会损失收入,我们的声誉和市场份额可能会受到损害
我们对合同制造商的依赖使我们面临以下风险,我们可能无法控制这些风险:
•制造和维修成本意外增加;
•如果我们的合同制造商不能完成生产,发货中断;
•不能完全控制成品的质量;
•无法完全控制交货计划;
•合同制造商的商业模式或经营模式的变化;
•由于货币汇率的波动,我们的谈判产品成本可能增加;
•全球市场和经济状况对我们合同制造商的财务稳定性及其在不要求更早付款条件或信用证的情况下运营的能力的影响;
•可能缺乏足够的能力来生产我们所需的全部或部分产品;以及
•可能未经授权复制或假冒我们的产品。
我们几乎所有的合同制造商都位于亚洲,主要是中国,可能会受到自然灾害、公共卫生危机(如流行病和流行病)以及政治、社会或经济不稳定的影响。如果我们的任何一家主要合同制造商暂时或永久失去服务,
导致我们的产品供应链和运营严重中断,产品发货延迟。例如,最近在中国蔓延的新冠肺炎和相关隔离以及工作和旅行限制已经并可能继续扰乱我们某些产品的生产,这些事件将在多大程度上影响我们的运营业绩和财务状况仍不确定。这些不确定性,以及其他公共卫生危机、自然灾害和不稳定造成的干扰,可能会削弱我们及时向客户交付产品的能力,减少对我们产品的需求,或迫使我们产生补救费用,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的第三方制造合同一般是每年或更短的期限,一些制成品是根据个人采购订单采购的。不能保证我们将能够与这些公司保持目前的关系,或在必要时,以商业上合理的条款与其他第三方制造商建立未来的安排。此外,虽然我们保持积极的质量控制、工厂检查和资格认证计划,但我们不能确保他们的制造和质量控制过程将保持在足以满足我们的库存需求或防止意外销售不合格产品的水平。虽然我们认为目前第三方制造商制造的产品通常可以从其他来源采购,但重要制造商暂时或永久失去服务可能会导致我们的供应链和运营中断。
如果我们不能准确预测消费者对我们产品和服务的需求,并充分管理我们的库存,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
为了确保充足的库存供应,我们必须根据我们对特定产品和服务未来需求的估计,预测库存需求和费用,并充分提前向我们的供应商和合同制造商下订单。未能准确预测我们的需求可能会导致制造延迟或成本增加。我们准确预测需求的能力可能会受到许多因素的影响,包括消费者对我们产品和服务的需求的变化,对竞争对手产品和服务的需求的变化,总体市场状况的意外变化,以及经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱,例如最近的新冠肺炎疫情造成的经济状况。我们可能不会携带大量库存,而且可能无法满足短期需求增长,这将加剧这种风险。如果我们不能准确预测消费者需求,我们可能会遇到库存过剩或可供销售的产品短缺的情况。
超过消费者需求的库存水平可能会导致库存冲销或冲销,以及以折扣价出售过剩库存,这将导致我们的毛利率受到影响,并可能损害我们品牌的实力和溢价性质。此外,低于预期的需求还可能导致制造产能过剩或制造效率下降,这可能会导致利润率下降。相反,如果我们低估了消费者的需求,我们的供应商和制造商可能无法交付满足我们要求的产品,或者我们可能为了确保必要的产能而承受更高的成本。无法满足消费者需求和延迟向客户交付我们的产品可能会导致声誉损害和客户关系受损,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的产品需要保修,这可能会导致意想不到的费用。
我们的许多产品都有质量和做工缺陷的保修。我们可能会因产品质量问题、产品召回或产品责任索赔而产生巨额费用,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们为预计未来的保修索赔保留保修准备金。然而,为未来保修索赔提供服务的实际成本可能会超过准备金,并对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的部分运营费用和销售商品的成本是相对固定的,我们可能有有限的能力来充分削减开支,以应对任何收入不足。
我们的许多运营费用都是相对固定的。我们可能无法充分调整我们的运营费用或其他成本,以充分应对任何收入缺口。如果我们不能迅速降低运营费用或其他成本,以应对收入的任何下降,这将对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
如果我们无法预测消费者的喜好,或无法有效地开发、营销和销售未来的产品,我们未来的收入和经营业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功取决于我们有效开发、营销和销售新产品的能力,这些新产品能够响应新的和不断变化的消费者偏好。因此,如果我们无法开发或获得满足消费者偏好的新产品的权利,我们的收入和经营业绩可能会受到不利影响。此外,我们营销的任何新产品可能无法产生足够的收入来收回其采购、开发、生产、营销、销售和其他成本。
我们可能无法适应媒体消费习惯的重大变化,媒体对时事的报道可能会争夺消费者的注意力,这可能会降低我们广告的效果或效率。
流媒体服务和社交媒体等新技术和新服务改变了传统的媒体报道和消费模式。此外,消费者的注意力在各种传统和数字媒体上日益分散,随着媒体对时事的报道和新技术的进步,这种平衡可能随时发生变化。我们认为,消费者对媒体对重大事件(如奥运会和美国总统大选)报道的关注,在过去影响了我们媒体广告的有效性。未来吸引大量媒体报道的事件可能同样会影响我们通过媒体广告吸引消费者的能力。如果我们不能成功地调整我们的媒体策略以适应新的电视观看和媒体消费习惯,或者如果消费者的注意力集中在其他活动上,我们的媒体植入的有效性和效率可能会受到不利影响,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
卫生流行病,包括最近的新冠肺炎大流行,已经并可能在未来对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响
我们的业务和运营一直并可能继续受到卫生流行病的影响,包括最近的新冠肺炎疫情,影响到我们及其合作伙伴、广告商和客户运营的市场和社区。新冠肺炎的全球传播造成了严重的全球运营和经济波动、不确定性和中断,并在一定程度上 哪个新冠肺炎会对我们的业务产生不利影响是高度不确定的,变化迅速,也无法准确预测。新冠肺炎疫情可能会对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响。我们的某些产品和服务已经经历了,也可能会继续经历不可预测的供需。
由于新冠肺炎的影响,我们在收到产品方面遇到了延误,原因是疫情期间从亚洲采购物流遇到困难,以及与从亚洲获得发货时段相关的更高成本。此外,虽然新冠肺炎大流行对全球经济,特别是我们的业务的潜在影响和持续时间可能很难评估或预测,但大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱,潜在地降低了我们获得资本的能力,这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。虽然新冠肺炎的传播最终可能得到遏制或缓解,但不能保证未来不会爆发这种或任何其他大范围的流行病,也不能保证全球经济会复苏,这两种情况都可能严重损害我们的业务。
新冠肺炎疫情的持续时间和范围存在不确定性,总体经济和宏观经济状况也存在不确定性,因此,目前无法合理估计对我们的业务、财务状况或经营业绩的最终影响。
我们的业务面临地震、火灾、停电、洪水、公共卫生危机(包括最近的新冠肺炎大流行)和其他灾难性事件的风险,以及恐怖主义等人为问题的干扰。
我们的业务很容易受到地震、火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、人为错误、入侵、公共卫生危机(包括最近的新冠肺炎大流行)和类似事件的破坏或中断。我们依赖的第三方系统和运营以及代工制造商也面临类似的风险。我们的保险单可能不包括这些事件造成的损失,或者可能提供的赔偿不足,不包括我们的全部损失。例如,一场重大的自然灾害,如地震、火灾或洪水,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,而我们的保险覆盖范围可能不足以赔偿我们以下方面的损失
可能会发生。恐怖主义行为的目标可能是人口密度高于农村地区的大都市地区,也可能对我们或我们的供应商和合同制造商的业务或整个经济造成干扰。在某些情况下,我们可能没有足够的保护或恢复计划,例如自然灾害会影响存储我们产品的大量库存、存放我们的服务器或从中生成内容的地点。由于我们严重依赖我们的计算机和通信系统以及互联网来开展业务和提供高质量的客户服务,这些中断可能会对我们的业务运营能力产生负面影响,并直接或间接地扰乱供应商和我们合同制造商的业务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们信息和通信系统的中断可能会导致我们的业务中断,而可能为关键业务功能实施新系统可能会增加中断的风险。
我们的业务依赖于信息和通信技术,我们很大一部分收入是在信息和通信系统的支持下产生的。我们直销业务的成功在很大程度上取决于我们是否有能力使用我们的呼叫中心通信系统、网站和由第三方提供和支持的类似数据监控和通信系统来响应客户销售查询和处理销售交易。如果这样的系统发生故障,或者在可用性或服务方面经历重大或长期的中断,我们的收入可能会受到实质性影响。我们还在产品周期的所有阶段依赖信息系统,从设计到分销,我们使用这样的系统作为员工、供应商和客户之间的沟通方法。此外,我们使用信息系统来维护我们的会计记录,帮助收集贸易应收账款和客户服务,并预测经营业绩和现金流。
系统故障或服务中断可能是多种因素造成的,包括:计算机病毒;第三方黑客或其他非法活动;灾难;设备、硬件或软件故障;新系统或系统升级的设计或实施无效;电缆中断、长期停电,或我们无法或未能适当保护、维修或维护我们的通信和信息系统。为了降低业务中断的风险,我们制定了一项针对我们最关键的操作系统的灾难恢复计划。如果我们的灾难恢复系统全部或部分无效,或者我们或第三方为及时防止或应对系统中断所做的努力无效,我们的运营能力将受到严重影响。如果我们不考虑与系统或流程设计和实施相关的关键决策的潜在影响,这可能会导致业务挑战和成本增加。上述任何因素都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
系统安全风险、数据保护漏洞和网络攻击可能会扰乱我们的运营。
我们管理和存储与我们的业务相关的各种专有信息和敏感或机密数据,包括敏感和个人身份信息。违反我们的安全措施或意外丢失、无意披露或未经批准传播有关我们或我们客户的专有信息或敏感或机密数据,包括由于欺诈、欺诈或其他形式的欺诈而可能导致的此类信息或数据的丢失或披露,可能会使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用这些信息的风险,导致我们面临诉讼和潜在的责任,损害我们的品牌和声誉,或以其他方式损害我们的业务。此外,实施进一步的数据保护措施的成本和业务后果可能会很大。
经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的网络安全,盗用或泄露我们或第三方的机密信息,造成系统中断或导致关机。计算机程序员和黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,以攻击或以其他方式利用我们系统的任何安全漏洞。此外,我们从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,包括可能意外干扰系统运行的“错误”和其他问题。我们消除或缓解网络或其他安全问题、漏洞、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞的成本可能很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,可能会导致中断、延误、服务中断和现有或潜在客户的流失,这可能会阻碍我们的收入、制造、分销或其他关键功能。
我们的产品和服务可能会不时受到设计和制造缺陷的影响,这些缺陷可能会对我们的业务产生不利影响,并损害我们的声誉。
我们提供复杂的硬件和软件产品和服务,可能会受到设计和制造缺陷的影响。复杂的操作系统软件和应用程序,如我们提供的那些,经常会出现问题,可能会意外地干扰硬件或软件产品的预期操作。我们从第三方采购的组件和产品中也可能存在缺陷。任何此类缺陷都可能使我们的产品和服务不安全,造成环境或财产损害和人身伤害的风险,并使我们面临产品责任索赔和相关诉讼的危险和不确定性。此外,我们可能会时不时地遇到停机、服务速度减慢或影响我们的健身和健康计划的错误。因此,我们的服务可能无法达到预期效果,也可能达不到客户的期望。不能保证我们能够检测和修复我们提供的硬件、软件和服务中的所有问题和缺陷。如果不这样做,可能会导致广泛的技术和性能问题影响我们的产品和服务,并可能导致对我们的索赔。我们维持一般责任保险;然而,设计和制造缺陷以及与之相关的索赔可能会使我们受到判决或和解的影响,导致损害大大超过我们的保险范围。此外,我们可能面临召回、产品更换或修改、库存、财产和设备或无形资产的注销,以及重大保修和其他费用,如诉讼费用和监管罚款。如果我们不能成功地为任何大额索赔辩护,按可接受的条款维持我们的一般责任保险,或针对潜在索赔保持足够的承保范围,我们的财务业绩可能会受到不利影响。进一步, 质量问题可能会对我们产品和服务的用户体验产生不利影响,并导致我们的声誉受损、失去竞争优势、市场接受度不佳、对我们的产品和服务的需求减少、新产品和服务的推出延迟以及收入损失。
如果我们不能成功地跟上影响其产品、服务和业务需求开发和实施的技术变化,我们的运营结果和增长能力可能会受到实质性的负面影响。
我们的成功有赖于能够跟上影响产品、服务和业务需求的开发和实施的快速技术变化的步伐。人工智能、机器学习和自动化等技术进步正在影响行业和商业运营。此外,我们还依赖各种技术,包括那些支持订单管理、计费和消费者分析的技术。如果我们不充分投资于新技术和行业发展,适当实施新技术,或根据这些发展以足够的速度和规模发展其业务,或者如果我们没有做出正确的战略投资来应对这些发展,我们的服务、运营结果以及开发和维护其业务的能力可能会受到负面影响。
未来商誉和无形资产的减值可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2022年3月31日,我们的商誉为2450万美元,其他无形资产为930万美元。任何未来的减值费用,如果重大,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。收入的意外下降、市场状况的变化、竞争产品或技术的变化或管理层对无形资产使用意图的改变可能导致未来的减值费用。
我们可能无法吸引和留住会员,这可能会对我们的业务和增长速度产生不利影响。
在过去的几年里,我们经历了会员的增长。我们的业务和收入的持续增长依赖于我们持续吸引和留住会员的能力,我们不能确定我们能否成功完成这些努力,或者会员留存水平不会大幅下降。有许多因素可能导致会员数量下降或阻止我们增加会员数量,包括:
•未能推出会员认为有吸引力的新功能、产品或服务,或未能推出新产品或服务,或对现有产品及服务的更改不受欢迎;
·我们产品的定价和感知价值;
·损害我们的品牌和声誉;
·我们无法提供高质量的产品、内容和服务;
·关于我们产品的实际或感知的安全问题;
·我们的互联健身产品的交付、安装或服务方面的不满意体验,包括由于交付时间表延长以及当前新冠肺炎大流行导致的家庭安装、退货和保修服务流程的限制或暂停;
·我们的成员从事有竞争力的产品和服务;
·技术或其他问题,使会员无法快速可靠地访问我们的内容和服务,或以其他方式影响会员的体验;
·公众对室内自行车或跑步或其他我们投入最多的健身项目的兴趣下降;
·总体经济状况恶化或消费者支出偏好或购买趋势的变化,无论是由于新冠肺炎疫情还是其他原因;以及
·由于新冠肺炎疫情,我们销售或交付互联健身产品或为会员创造内容和服务的能力中断。
我们可能会受到环境、社会和治理问题的不利影响,包括如果我们无法实现我们就这些问题确立的目标和承诺。
近年来,投资者、政府和非政府实体以及公众越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题,包括温室气体排放、可再生能源、包装和废物、与可持续供应链相关的做法、能源和水的使用、多样性、公平和包容性、人权和社会承诺。各种组织评估和衡量公司在这类ESG问题上的表现,这些评估的结果被广泛宣传。鉴于我们对ESG的承诺,我们已经制定了措施,并正在制定目标,我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标。执行我们的ESG战略以实现这些目标、承诺和指标受到风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制,并被证明比我们预期的成本更高。这些风险和不确定性包括但不限于:我们在当前预计成本和预期时间范围内实现我们的目标、承诺和指标的能力;不可预见的运营和技术困难;研究工作和未来技术开发的结果;以及我们与第三方合作的成功。任何未能实现我们的ESG目标、承诺和指标的失败或被认为的失败都可能损害我们的声誉以及客户、投资者和其他利益相关者关系,甚至可能导致监管执法行动。这种情况可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
经济和外部市场风险
我们在竞争激烈的市场中运营,我们可能无法与现有和未来的竞争对手成功竞争。
我们产品和服务的市场特点是竞争激烈、新的行业标准、不断发展的分销模式、有限的进入门槛、颠覆性的技术发展、产品生命周期短、客户价格敏感和频繁的产品推介。我们的产品和服务在业务的各个方面都面临着激烈的竞争,包括家庭健身设备和数字平台、健身俱乐部、室内健身课程以及健康和健康应用程序。此外,我们预计未来我们市场的竞争将会加剧,因为新的和现有的竞争对手推出了与我们竞争的新的或增强的产品和服务。
我们的竞争对手可能会开发或已经开发出与我们类似的产品、功能、内容、服务或技术,或获得更大的接受度,可能会进行更成功的产品开发工作,创造更有吸引力的就业机会,或开展营销活动,或者可能采取更激进的定价政策。我们的竞争对手可能开发或获得,或已经开发或获得的知识产权,这些知识产权极大地限制或阻碍我们在公开市场上有效竞争的能力。此外,一些竞争对手可能拥有更多的资源,或者缺乏短期盈利动机,使他们能够更有效地识别和利用新市场的机会以及消费者的偏好和趋势,快速转型和调整其产品和服务,将更多的资源投入到营销和广告中,或者更好地处于承受激烈价格竞争的地位。如果我们不能有效地与竞争对手竞争,他们可能会以牺牲我们的努力为代价来获取和吸引客户或创造收入,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
消费者支出的下降可能会对我们的产品收入和收益产生负面影响。
我们每一种产品的成功在很大程度上取决于我们客户可支配的资金数量。全球信贷和金融市场在最近经历了极端的混乱,包括流动性和信贷供应严重减少、通货膨胀的定价限制、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升以及经济稳定的不确定性。不能保证未来不会发生类似的中断。整体经济状况的恶化可能会抑制消费支出,特别是像我们这样的非必需消费品的支出。糟糕的经济状况反过来可能导致我们的净销售额大幅下降,或对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
由于信贷市场的变化和信贷提供商的决定,我们的收入可能会下降。
从历史上看,我们直接销售的很大一部分资金是通过第三方消费信贷融资来源提供的各种计划为我们的客户提供的。消费贷款的减少和消费信贷的可获得性可能会限制有财力购买我们产品的客户数量。更高的利率可能会增加通过我们的融资伙伴或通过其他消费者融资来源融资的消费产品的月还款额。过去,我们曾与金融服务公司合作,帮助我们的客户获得购买我们产品的融资。我们目前与我们的第三方消费信贷融资提供商的协议使某些客户能够获得融资,如果他们有资格获得提供商的自有品牌循环信用卡。我们不能保证我们的第三方融资提供商将继续为消费者提供信贷渠道,或者此类安排下的信贷额度不会降低。此类限制或减少消费信贷的可获得性可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。更高的利率可能会导致消费者在耐用消费品上的支出下降,并导致他们消费习惯的其他转变,这可能导致销售额下降和利润率下降。
汇率波动可能会导致成本上升、利润率下降或国际销售额下降。
我们几乎所有的产品都是在美国以外制造的,因此,汇率波动可能会导致我们产品的成本上升,或者可能会扰乱生产我们产品的独立制造商的业务,因为这会使他们购买原材料的成本更高,融资更困难。我们未来的财务业绩可能会受到美元相对于我们、我们的客户或我们的供应商开展业务所用外币的价值的重大影响。过去货币兑美元汇率的波动导致我们某些产品的成本增加,降低了我们的利润率和现金流。类似的波动和成本增加可能会在未来发生。如果我们无法提高我们的销售价格来抵消这种成本增加,或者如果这种增加对我们产品的销售产生了负面影响,我们的收入和利润率将会减少,我们的经营业绩和现金流将受到负面影响。此外,我们收入的一部分来自美国以外的销售,主要是在加拿大和欧洲。汇率波动可能会使我们的产品对外国消费者来说更加昂贵,并减少我们的收入,这将对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
我们的业务受到通货膨胀率上升的影响,这可能会对我们的财务状况和业务业绩产生不利影响。
2021年下半年,美国的通货膨胀率开始大幅上升。这主要被认为是新冠肺炎疫情对经济造成影响的结果,包括全球供应链中断、经济强劲复苏和相关的广泛商品需求,以及政府刺激计划等因素。例如,全球供应链中断导致材料和服务短缺。这种短缺导致了劳动力、材料和服务的通胀成本增加,并可能继续导致成本增加和某些产品的稀缺。我们在某些业务领域正面临通胀压力,包括员工工资,然而,我们无法预测通货膨胀率或运营成本相关增加的未来趋势,以及这可能如何影响我们的业务。如果我们无法收回通胀导致的更高运营成本或以其他方式减轻此类成本对我们业务的影响,我们的收入和毛利率可能会下降,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,通胀往往伴随着更高的利率。新冠肺炎的影响可能会增加全球金融市场的不确定性,以及高通胀和延长经济增长的可能性
这可能会降低我们产生债务或获得资本的能力,并影响我们的经营业绩和财务状况,即使这些条件有所改善。
法律和监管风险
我们受美国和外国司法管辖区有关个人身份信息和个人健康信息的法律的约束,不遵守这些法律,无论是否无意,都可能使我们受到法律诉讼,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的数字平台可以接收、处理、传输和存储与可识别个人相关的个人健康和健身信息。消费者通过移动应用或可穿戴健身跟踪器对个性化健身体验的需求,以及我们专注于我们产品的数字健身解决方案的战略,可能会增加我们在我们的平台上和通过我们的产品收到的可识别的个人信息量。我们还以雇主的身份接收、处理、传输和存储与可识别的个人有关的信息。因此,我们可能受制于美国(联邦和州)和外国司法管辖区旨在保护个人身份信息和个人健康信息的法律和法规,包括HIPAA及其法规,以及GDPR。GDPR包括,世界其他地方越来越多的立法和监管机构已经采纳了在未经授权获取或获取某些类型的个人数据时通知消费者的要求。这些违反通知法继续演变,并包括特定于司法管辖区的义务。遵守这些义务可能会导致我们招致巨额成本,并可能增加围绕任何泄露个人数据的事件的负面宣传。
这些法律和其他相关法律经常发生变化,这方面的新立法可能会随时颁布。现有法律的变更、该领域新法律的引入或未能遵守适用于我们的现有法律可能会使我们面临额外的成本或我们业务做法的变化、金钱损害的责任、罚款和/或刑事起诉、不利的宣传、对我们获取和处理信息的能力的限制以及我们的客户和消费者关于我们没有履行合同义务的指控,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能面临来自同类产品供应商的竞争,在这些类别中,我们的专利保护因专利到期而受到限制或减少。这些产品类别的竞争加剧可能会对我们未来的收入和经营业绩产生负面影响。
有氧产品的销售占我们直接部门收入的很大一部分。竞争对手推出可比产品、成熟的产品生命周期或其他因素可能会导致我们从该产品线获得的收入继续下降。在不抵消销售增长的情况下,如果我们的这一产品线的收入大幅下降,将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们产品相关的商标侵权、专利侵权或其他知识产权索赔可能会增加我们的成本。
我们的行业很容易受到商标、专利侵权和其他知识产权方面的诉讼。我们可以成为涉及商标或专利侵权索赔或违反许可协议索赔的诉讼的原告或被告。无论索赔的是非曲直,知识产权诉讼的起诉或辩护都是昂贵的,而且会扰乱我们管理层的时间和资源。我们还可能被要求支付巨额损害赔偿或和解费用,以解决知识产权诉讼或相关事宜。
我们可能无法成功获得知识产权,保护现有权利,或潜在地阻止其他人声称我们侵犯了他们的专有权。即使这些索赔没有根据,我们也可能会产生巨额费用,我们可能会受到要求我们支付大量损害赔偿、特许权使用费或其他费用的判决或和解的约束。
我们面临周期性诉讼、产品责任风险和其他监管程序,这可能会导致意想不到的时间和资源费用。
有时,我们可能会成为与我们的业务或我们的非持续商业业务部门以前的运营有关的诉讼和监管行动的被告。由于诉讼固有的不确定性,以及
在监管程序中,我们无法准确预测任何此类程序的最终结果。不利的结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,未来的任何重大诉讼,无论其是非曲直,都可能转移管理层对我们运营的注意力,并可能导致巨额法律费用。
我们的业务面临潜在的虚假广告和其他相关索赔,这可能会对我们的财务状况和业绩产生不利影响。
我们业务的全球性质涉及到根据美国(联邦和州)以及与虚假广告相关的外国法律和法规面临的风险。对我们不利的虚假广告声明或相关判断可能会导致巨额和意想不到的支出,影响消费者或客户对我们产品和服务的信心,并将管理层的时间和注意力从其他责任上转移出来。尽管我们维持产品和一般责任保险,但不能保证我们所承保的保险类型或水平是足够的(或将适用于手头的索赔),也不能保证我们能够继续维持现有保险或以合理的费用获得类似的保险(如果有的话)。虚假广告或其他对我们不利的判断以及相关的负面宣传可能会对我们的声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未来可能会受到索赔和诉讼,指控我们的产品未能向用户提供准确的测量和数据。
我们数字平台的一些组件被用来跟踪和显示用户活动的各种信息,如燃烧的卡路里、行驶的距离和爬楼的距离。我们预计未来还会有新的特性和功能。 我们相信,我们已经并将继续尽我们所能确保我们数字系统中测量的准确性,但与所有此类系统一样,始终存在可能存在的风险,即可能存在无意的软件设计问题,导致测量报告不准确。我们可能会收到针对我们的报告,指控我们的产品没有向用户提供准确的测量和数据,包括声称我们产品的某些功能没有像广告中所说的那样运行。这样的报道和索赔可能会导致负面宣传,并可能需要我们花费时间和资源来为诉讼辩护。如果我们的产品未能向用户提供准确的测量和数据,或者如果未来有关于我们的产品和服务的整体健康益处的测量不准确、虚假广告或不准确的报告或索赔,我们可能会成为负面宣传和诉讼的对象,包括集体诉讼、监管诉讼和保修索赔,我们的品牌、经营结果和业务可能会受到损害。
政府的监管行动可能会扰乱我们的营销努力和产品销售。
多个国际和美国联邦、州和地方政府机构,包括联邦贸易委员会、消费品安全委员会和消费者金融保护局,负责监管我们的产品和营销活动。如果这些机构中的任何一个开始采取监管执法行动,扰乱我们的营销努力,导致产品召回或负面宣传,或者要求更改产品设计或营销材料,我们的收入和盈利能力可能会受到严重损害。
国际贸易政策的变化可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
我们所有的产品都是由第三方制造商生产的,这些制造商基本上都位于亚洲,主要是在中国。此外,我们向世界各地的客户,特别是加拿大的客户进行了大量的销售。我们的大多数进口产品都要缴纳关税,这会影响到进口到美国或我们其他市场的各种商品的成本和数量。美国前总统政府寻求改变或退出各种国际条约和贸易安排。我们的经营业绩受到了前美国总统政府征收的关税的负面影响。未来影响全球贸易的政策的不确定性可能会使我们的管理层难以准确预测我们的业务,而美国或其他制造或销售我们产品的国家对我们产品征收的关税、关税和其他费用的增加,或对国际贸易的其他限制,可能会对我们的业务和我们的运营结果产生负面影响。
如果延迟通过港口运营和海关及时获得非美国来源的产品,可能会导致销售减少、销售订单取消和意外的库存积累。
我们的业务依赖于我们及时采购和分销产品的能力。因此,我们依赖于货物通过世界各地开放和可运营的港口的自由流动。港口的劳资纠纷或其他中断给我们的业务带来了巨大的风险,特别是如果工作放缓、停工、罢工或其他中断发生在我们的进口旺季。这些因素中的任何一个都可能导致销售减少、销售订单取消和意外的库存积累,并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们的国际业务有关的不可预测的事件和情况,包括我们对非美国制造商的使用,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的产品都是在美国以外制造的,我们收入的一部分来自美国以外的销售,主要是在加拿大,但也在北美以外的市场。因此,我们未来的业绩可能会受到与国际贸易有关的各种因素的重大不利影响,包括:特定国家或地区政治或经济条件的变化;贸易限制;进出口许可要求;监管要求的变化;遵守各种外国法律法规的额外努力;以及某些国家/地区更长的付款周期,因此我们需要为客户购买提供比在美国更长的时间的资金。此外,我们依赖于我们在外国的员工的表现。我们控制这些员工行为的能力可能会受到每个国家有效法律法规的限制。上述任何因素的变化都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与冲突矿物相关的法规可能会导致我们招致额外的费用,并可能限制s供应并增加我们产品制造中使用的某些金属的成本。
我们受到2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的要求,该法案要求我们对我们的产品进行尽职调查,并披露我们的产品是否含有冲突矿物。这些要求可能会对我们产品中使用的部件的制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。此外,我们因遵守披露要求而产生额外成本,包括与进行尽职调查程序以确定我们产品的生产可能使用或必需的矿物来源有关的成本,以及(如适用)该等尽职调查活动对产品、工艺或供应来源的潜在变化。如果我们确定我们的某些产品含有不被确定为无冲突的矿物,或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免此类材料,我们也可能面临声誉损害。
未能或无法保护我们的知识产权可能会严重损害我们的竞争地位。
保护我们的知识产权是保持我们在健康和健身业的竞争地位的一个重要因素。如果不能最大限度地利用或成功维护我们的知识产权,可能会影响我们的竞争力。我们依靠商标、商业秘密、专利法和版权法来保护我们的知识产权。许多因素影响知识产权的独家所有权和使用权,包括但不限于第三方的在先权利以及我们和/或相关实体的不使用和/或不执行。在我们努力开发和保护我们的知识产权的同时,我们的知识产权的有效性、可执行性和商业价值可能会降低或消除。我们不能确定我们的知识产权会得到最大限度的保护,也不能保证它们能被成功维护。我们有可能无法获得和完善我们自己的知识产权,或者在适当的情况下,无法获得在我们产品的市场上成功竞争所需的知识产权许可。我们不能保证这些权利一旦获得,将来不会被宣布无效、被规避或受到挑战。如果我们不能或不能充分保护我们的知识产权,我们可能难以将我们的产品与竞争对手的产品区分开来,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
一般风险因素
我们的收入和盈利能力可能会在不同时期波动,而且往往由于我们无法控制的因素而难以预测。
我们在任何特定时期的经营结果可能不能表明未来时期的预期结果,而且从历史上看,我们一直并预计将继续受到一些因素引起的周期性波动的影响,包括:
•影响特定现有产品的新产品和销售趋势的推介和市场接受度;
•产品销售价格和成本以及销售产品组合的变化;
•零售客户订单的大小和时间,而这又往往取决于我们客户的业务或特定产品的成功;
•消费者健身器材市场状况的变化;
•宏观经济因素的变化;
•消费信贷的可用性;
•市场状况变化引起的消费者信心或收入水平,包括信贷市场、预期通胀、就业水平以及能源或其他商品价格的变化;
•来自我们的离岸合同制造供应商的产品的时间和供应情况;
•市场的季节性,每个季度不同,受到外部因素的影响,如总体消费者信心和电视广告时间的可获得性和成本;
•我们的媒体和广告计划的有效性;
•我们零售部门的客户整合,或我们任何较大零售客户的破产;
•重组费用;
•商誉和其他无形资产减值费用;以及
•法律和合同和解费用。
这些趋势和因素可能会在任何特定时期对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的业务和运营有赖于我们主要贡献者的专业知识,我们成功实施继任计划,以及我们吸引和留住管理员工和熟练工人的能力。
我们未来的成功取决于我们吸引和留住合格人才的能力,其中包括管理人员和熟练工人。熟练工人的供应对我们的运营至关重要。在我们制造或分销商品的许多地理区域失业率处于低水平的情况下,我们可能难以维持理想的人员配置水平。新冠肺炎在吸引移民方面增加了新的挑战。合格人员的流失、我们无法吸引新的合格员工或无法对员工进行充分培训或延迟招聘关键人员,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们继续执行增长战略的能力可能会受到组织变革有效性的不利影响。此类变化造成的任何中断或不确定性都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受到许多债务契约的约束。
2020年1月,我们与富国银行全国协会签订了一项新的信贷安排,后来在2021年5月和10月进行了修订,期限为截至2026年10月的五年。这一新的信贷安排的收益被用于为我们现有的债务进行再融资。我们的新信贷安排包含某些债务契约和其他常规违约事件。我们遵守这些债务契约的能力可能会受到“风险因素”一节中描述的其他因素以及我们无法控制的其他因素的影响。不遵守其中一项或多项债务契约可能会导致违约。在发生违约事件时,如果我们的出借人,我们的出借人可宣布所有未清偿款项为到期及应付。如果我们的贷款人加速了我们的债务到期,我们届时可能没有足够的资本来支付到期的金额。UR贷款人在时间基础上。此外,这些债务契约可能会阻止我们从事对我们有利的交易,包括应对不断变化的商业和经济状况,以及利用有吸引力的商业机会。如果我们需要额外的资本,而又不能以可接受的条件筹集,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
发行我们普通股的额外股份可能会导致我们普通股的市场价格下降,并可能导致我们现有股东的股权稀释。
该公司于2020年11月9日向美国证券交易委员会提交了S-3表格的搁置登记声明,允许我们发行高达1亿美元的证券,包括普通股、债务证券、权证和单位。货架登记声明旨在为公司提供更大的财务灵活性和更有效的资本市场准入。我们无法预测这些证券的市场销售或证券的可获得性将对我们普通股的现行市场价格产生的影响,如果有的话。在公开市场上大量出售我们普通股或其他证券的股票,或认为这些出售可能发生,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们股价的这种下跌可能反过来会削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。未来发行我们的普通股,或其他可转换为我们普通股的证券,可能会导致我们现有股东的股权被严重稀释。大幅稀释将减少我们现有股东持有的比例所有权和投票权。
我们过去发生了运营亏损,未来可能会出现运营亏损,未来可能无法实现或保持盈利。
我们在截至2022年3月31日的年度发生了2530万美元的运营亏损,未来可能会出现运营亏损。我们预计,随着我们继续销售和营销努力,继续投资于研发,扩大我们的运营和零售基础设施,为我们的平台添加内容和软件功能,扩展到新的地理位置,开发新的互联健身产品和服务,以及与上市公司运营相关的法律、会计和其他费用,未来我们的运营费用将会增加。这些努力和额外的费用可能比我们预期的更昂贵,我们不能保证我们能够增加收入来抵消我们的运营费用。我们的收入增长可能会放缓,或者我们的收入可能会因为许多其他原因而下降,包括对我们的产品和服务的需求减少、竞争加剧、整个市场的增长放缓或规模缩小、新冠肺炎疫情对我们业务的影响,或者如果我们无法利用增长机会。如果我们的收入不能以高于运营成本的速度增长,我们将无法实现并保持盈利。
我们使用内部方法跟踪某些运营和业务指标,这些指标在衡量方面受到固有挑战,此类指标中的真实或感知不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。
我们使用内部方法跟踪某些运营和业务指标,包括我们的互联健身产品,这些方法不会由任何第三方独立验证,并且通常依赖于与我们无法控制的移动操作系统、网络和标准的接口。我们的内部方法有局限性,我们跟踪这些指标的流程可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们的指标发生意外变化,包括我们报告的指标。如果由于算法或其他技术错误,我们使用与我们的互联健身产品指标相关的少计或多计指标的内部方法,我们报告的运营和业务指标可能不准确。此外,有关我们如何衡量某些运营和业务指标的限制或错误可能会影响我们对业务的某些细节的理解,这可能会影响我们的长期战略。如果我们的运营和业务指标不能准确反映我们的业务、市场渗透率、保留率或参与度;如果我们在指标中发现重大错误;或者如果我们用来跟踪我们的业绩的指标不能提供对我们业务的准确衡量,我们的声誉可能会受到损害,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。
我们可能会从事并购活动,这可能需要管理层的高度关注,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们已经或可能在未来对其他公司、产品或技术进行投资。我们可能找不到合适的收购候选者,而且我们可能无法在未来以有利的条件完成收购。如果我们完成收购,我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标,我们完成的任何收购都可能被成员或投资者负面看待。此外,收购、投资或业务关系可能导致不可预见的经营困难和支出,包括扰乱我们的持续运营,转移管理层的主要责任,使我们承担额外的负债,增加我们的费用,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,我们可能面临未知的负债,任何收购、投资或商业关系的预期收益可能不会
例如,如果我们未能成功地将此类收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中,就会意识到这一点。
为了支付任何此类收购,我们将不得不使用现金、产生债务或发行股权证券,每一种都可能影响我们的财务状况或我们的股本价值,并可能导致我们的股东稀释。如果我们承担更多债务,将导致固定债务增加,还可能使我们受制于契约或其他限制,从而阻碍我们管理业务的能力。此外,我们可能会收到其他有意收购我们部分或全部业务的公司的意向。评估这些兴趣迹象所需的时间可能需要管理层的高度关注,扰乱我们业务的正常运作,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
以下是截至2022年3月31日我们每处物业的摘要:
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公司 | | 位置 | | 主要功能 | | 拥有或 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 华盛顿 | | 公司总部、客户呼叫中心和研发设施 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 加利福尼亚 | | 仓库和配送设施 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 明尼苏达州 | | 软件工程办公室 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 俄亥俄州 | | 仓库和配送设施 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 俄勒冈州 | | 仓库和配送设施 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 中国 | | 质量保证和软件工程办公室 | | 租赁 |
诺底藻(Nautilus) | | 11.瑞士 | | 软件工程办公室 | | 租赁 |
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我们的直销和零售部门都使用我们的物业。我们相信,我们的物业总体上维护良好、充足并适合其预期用途,我们相信我们现有的物业将满足我们在可预见的未来的运营需求。如果我们未来需要更多的仓库或办公空间,我们相信我们将能够以商业合理的条件获得这些空间。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时会卷入各种索赔、诉讼和其他诉讼程序。这些法律程序涉及当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能实现的最终结果和损失的不确定性。
截至提交本年度报告Form 10-K的日期,我们已记录了一笔470万美元的或有损失,涉及与我们跑步机广告有关的集体诉讼的法律和解。这项和解协议包括损害赔偿、JRNY一年免费会员资格和行政费用,并被作为截至2022年3月31日的财政年度综合运营报表的一般和行政组成部分。截至2022年3月31日,430万美元仍应计,并反映在我们综合资产负债表的应计负债中。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们普通股的市场
我们的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“NLS”。截至2022年6月1日,共有41名普通股持有者,约 4900名受益股东。
我们在2022或2021财年没有为我们的普通股支付任何股息。根据我们的借款安排,未来任何股息的支付由我们的董事会酌情决定,董事会将考虑各种因素,如我们的财务状况、经营业绩、当前和预期的现金需求以及未来的扩张计划。
股权补偿计划
股权补偿计划信息见第三部分第12项。
股票表现图表
下图比较了我们普通股的累计股东总回报与纽约证券交易所综合指数和 这个罗素2000指标 自2016年12月31日起至2022年3月31日止。这个罗素2000之所以被选中,是因为我们认为我们无法合理地确定一个行业指数或特定的同行发行人,从而提供有意义的比较。这个罗素2000代表具有相似市值的公司的基础广泛的指数。
图表假设在2016年12月31日,我们的普通股投资了100美元,图表中显示的每个指数。下表中的比较并不是为了预测或指示我们普通股的未来表现。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本年度报告第II部分第8项以Form 10-K格式包含的合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。
概述
我们通过个性化的互联健身体验赋予更健康的生活能力,并致力于建设一个更健康的世界,每次一个人。我们的主要业务活动包括设计、开发、采购和营销高质量的有氧和力量健身产品、相关配件和消费者使用的数字平台,主要是在美国、加拿大、欧洲和亚洲。我们的产品以健身行业中一些最知名的品牌销售:Bowflex®、施温®,JRNY® 和 诺底藻(Nautilus)®.
我们通过两个不同的分销渠道销售我们的产品,直销和零售,我们认为这两个渠道是独立的业务部门。我们的直接企业主要通过网站直接向消费者提供产品。我们的零售Business通过独立零售公司网络提供我们的产品,以接触到美国和国际家庭使用市场的消费者。我们还从我们的品牌和知识产权授权中获得了一部分收入。
我们截至2022年3月31日的财年(“2022财年”)的业绩是由我们的北极星战略中概述的行动推动的。北极星战略的五大战略支柱是:(1)采用消费者至上的理念;(2)扩大差异化的数字产品;(3)将投资集中在核心业务上;(4)将供应链演变为战略优势;以及(5)通过释放我们团队的力量来建立取胜的组织能力。我们打算利用我们的众多优势,转型为一家通过个性化的互联健身体验实现更健康生活的公司。我们的转型将建立在我们领先的品牌、产品、创新、分销和数字资产的基础上,以创建一个更健康的世界,每次一个人。
健康和幸福的核心是健康。市场规模在过去两年里翻了一番多,正在从新冠肺炎疫情期间的峰值恢复正常,季节性更正常,并将基于消费者锻炼和工作习惯的深刻演变,稳定在远高于疫情前水平的“新常态”。由于这些习惯和情绪的改变,我们仍然相信,与大流行前经历的机会相比,行业增长机会的大部分将保持在较高水平。这为健身行业和鹦鹉螺带来了更多的机会。
截至2022年3月31日的12个月与截至2021年3月31日的12个月的比较
•2022年净销售额为5.895亿美元,与2021年6.649亿美元的净销售额相比下降了11.3%。
•与2021年相比,2022年我们直销部门的净销售额减少了7360万美元,降幅为24.9%。
•与2021年相比,2022年我们零售部门的净销售额下降了180万美元,降幅为0.5%,但剔除与辛烷品牌相关的销售额后,净销售额增长了5%。
•截至时,积压的订单为3290万美元 2022年3月31日,而2021年3月31日为2.051亿美元,因为零售商现在订购的商品更接近库存需求。
•与2021年相比,2022年的特许权使用费收入增加了10万美元。
•2022年的毛利润为1.485亿美元,占净销售额的25.2%,与2021年2.723亿美元的毛利润或净销售额的41.0%相比,减少了1.238亿美元,占净销售额的45.5%。
•2022年的运营费用为1.738亿美元,比2021年的1.542亿美元增加了1,960万美元,增幅为12.7%。
•2022年的营业亏损为2,530万美元,比2021年的营业收入1.181亿美元减少了1.434亿美元,降幅为121.4%。
•2022年持续运营的亏损为2220万美元,或每股稀释后亏损0.72美元,而2021年持续运营的收入为8880万美元,或每股稀释后收益2.81美元。2022年和2021年的实际税率分别为21.3%和20.7%。
•2022年的净亏损为2240万美元,而2021年的净收益为8810万美元。2022年稀释后每股净亏损为0.72美元,而2021年稀释后每股净收益为2.78美元。
截至2022年3月31日的12个月与截至2020年3月31日的12个月的比较
我们之所以将销售业绩与两年前同期进行比较,是因为我们相信,在我们回到新冠肺炎疫情后的新正常需求水平之际,这样的比较对投资者是有用的。
•净销售额为5.895亿美元,比截至2020年3月31日的12个月增长85.0%。剔除与辛烷品牌相关的销售额后,净销售额增长112%,与2020年同期相比,这相当于截至2022年3月31日的12个月期间46%的复合年增长率。
•2022年的毛利润为1.485亿美元,占净销售额的25.2%,比2020年的1.103亿美元,或净销售额的34.6%增加了3810万美元,或34.5%。
截至2022年3月31日的12个月与截至2020年12月31日的12个月的比较(“2020财年”)
我们衡量了截至12个月的销售业绩2020年12月31日因为我们认为,随着我们回到新冠肺炎疫情后需求的新常态水平,这样的比较对投资者是有用的。
截至2022年3月31日的财年,净销售额为5.895亿美元,与截至2020年12月31日的财年5.526亿美元的净销售额相比,增长了6.7%。
•与2020财年相比,我们的直销部门在2022财年的净销售额减少了1920万美元,降幅为8.0%。
•与2020财年相比,我们零售部门的净销售额在2022财年增加了5600万美元,增幅为18.2%,但剔除与辛烷品牌相关的销售额后,净销售额增长了30%。
•与2020财年相比,2022财年的特许权使用费收入增加了10万美元。
•2022财年的毛利润为1.485亿美元,占净销售额的25.2%,比2020财年的2.288亿美元的毛利润减少了8030万美元,占净销售额的41.4%,降幅为35.1%。
•2022财年的运营费用为1.738亿美元,比2020财年的1.51亿美元增加了2280万美元,增幅为15.1%。
•2022年的营业亏损为2,530万美元,较2020年的营业收入7,780万美元减少1.031亿美元,降幅为132.5%。
•2022财年持续运营的亏损为2220万美元,或每股稀释后亏损0.72美元,而2020财年持续运营的收入为6050万美元,或每股稀释后收益1.88美元。2022财年和2020财年的有效税率分别为21.3%和16.8%。
•2022财年净亏损为2240万美元,而2020财年净收益为5980万美元。2022财年每股稀释后净亏损为0.72美元,而2020财年每股稀释后净收益为1.86美元。
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月的比较
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月的比较可见本公司的季度报告第I部分第2项表格10-Qt f或截至2021年3月31日的三个月。
日尔尼®更新
•Nautilus,Inc.继续加强日元®平台,为其成员创造差异化的互联健身体验,截至2022年3月31日,会员人数为325,000人。在这些会员中,有111,000名是订户。
•日尔尼®会员现在可以访问超过1,400个点播讲师指导的视频,并能够通过沉浸式探索世界功能欣赏超过220个地点。
•日圆的好处®平台现在更显著地出现在Bowfle.com和Schwinnfitness.com网站上,以帮助客户了解购买该公司的联网健身有氧运动和力量产品的全部价值。
•该公司在过去两年中取得了长足的进步,扩大了“可连接到JRNY”的安装基础®“产品。在2020财年,该公司只销售了一款可连接到JRNY的产品®产品,最大总计。从那时起,该公司推出了可连接到JRNY的新自行车、跑步机和MAX训练器®通过嵌入式屏幕或通过用户自己的设备。随着Bowflex的推出®选择技术®在JRNY上锻炼®平台在2021年11月,公司现在可以包括畅销的SelectTech®可连接到JRNY的552和1090哑铃®安装量,从2020财年末的约10万台增长到2022财年末的270多万台。
•在2022财年,约80%的总销量可连接到JRNY®相比之下,2020财年这一比例仅为22%。
影响我们业绩的因素
我们的运营结果可能会因时期而异。我们的收入通常会因我们行业的季节性、客户购买模式、产品创新、健康和健身产品竞争的性质和水平、我们采购产品以满足客户需求的能力、我们在媒体和广告计划上的支出水平和有效性以及我们吸引新客户和维护现有销售关系的能力而波动。此外,我们的收入很容易受到经济因素的影响,其中包括美国和加拿大的整体经济状况和消费信贷的可获得性。新冠肺炎疫情以前所未有的速度催生了人们对居家健身产品的需求,随后随着疫情的缓解,人们开始回归到更正常的季节性状态。我们无法肯定地预测新冠肺炎疫情的长期影响以及消费者习惯和情绪的变化,因此,对我们运营结果的影响也是不确定的。我们的毛利率正受到用于制造我们产品的材料的成本或可获得性波动、关税、快速运输和运输成本的影响。毛利率还可能受到与产品和技术的采购或许可相关的成本波动、产品保修索赔、燃料、外币汇率以及其他分销或与制造相关的服务成本变化的影响。我们的营业利润或亏损也可能受到我们组织的效率和效力的影响。从历史上看,我们的运营费用受到在电视、网站和其他媒体上制作和分发产品广告的媒体成本、设施成本、我们的信息和通信系统的运营成本的影响, 产品供应链管理、客户支持和新产品开发活动。此外,我们的运营费用不时受到资产减值费用、重组费用和其他重大不寻常或不常见费用的影响。
由于上述和其他因素,我们的期间经营业绩可能不能预示未来的表现。您不应过分依赖我们的经营业绩,并应根据我们和其他公司在我们行业内外通常遇到的风险、费用和困难来考虑我们的前景。我们可能无法成功应对这些风险和困难,因此,我们不能向您保证未来的任何增长或盈利能力。有关更多信息,请参阅我们在本10-K表第I部分第1A项中对风险因素的讨论。
停产经营
中断业务的结果与处置我们的前鹦鹉螺有关® 商业业务,于2011年4月完成。我们于2012年12月31日达成基本完成资产清算的协议。虽然在2022年、2021年和2020年没有与商业业务相关的收入,但我们继续产生与之前销售到商业渠道的产品相关的产品责任费用,以及与终止的国际业务的不确定税收状况相关的应计利息。
关键会计估计
按照公认会计原则编制财务报表需要对合并财务报表中资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露产生影响的估计和假设。会计估计如同时符合以下两项准则,则被视为关键:(I)估计的性质是重大的,这是由于解释高度不确定事项或该等事项的变动敏感性所需的主观性和判断力的程度所致;及(Ii)估计对财务状况或经营业绩的影响重大。我们的关键会计估计将在下面讨论。
商誉和其他长期资产估值
我们每年或当事件或情况显示其账面价值可能减值时,评估我们的无限期无形资产和商誉的潜在减值。定期无形资产,包括收购的商号、客户关系、专利和专利权,以及其他长期资产,主要是物业、厂房和设备,在事件或情况表明账面价值可能减值时,评估减值。于截至2019年12月31日止年度(“2019财政年度”),我们确认非现金商誉及无形资产减值费用7,200万美元,主要与2020年10月14日出售的商誉及无限期存续的辛丹健身品牌名称有关。在2022财年和2021财年,我们没有确认商誉减值。
在2022财年第四季度,我们对各自报告单位的商誉减值进行了敏感性分析,并确定任何报告单位的公允价值假设下降10%不会导致任何报告单位的商誉减值。
我们的减值评估包含不确定性,因为它们需要管理层做出假设和应用判断,以估计未来的现金流和资产公允价值。我们对潜在减值的判断基于多个因素,包括:预期现金流的时间和金额;市场状况;相对风险水平;资本成本;终端价值;特许权使用费费率;以及收入、费用和资产及负债在报告单位的分配。这些因素中的每一个都会显著影响我们的商誉或其他长期资产的价值,从而可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
当事件或环境变化表明可能存在减值时,我们就有限寿命无形资产的可回收性做出判断。购买的有限年限无形资产的可回收性是通过比较资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流来衡量的。我们每年或每当发生事件或环境变化表明资产可能减值时,都会审查无限期无形资产的减值。如该资产被视为减值,则任何减值金额均以减值资产的账面价值与公允价值之间的差额计量。对我们购买的无形资产的未来价值和剩余使用寿命的假设和估计是复杂和主观的。它们可能受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。我们对上述所有因素的持续考虑可能会导致未来产生减值费用,这可能会对我们的净收入产生不利影响。
收购技术的公允价值是在收购之日确定的,主要采用成本法。我们还提供了其他第三方成本,并在适当的情况下在我们的分析中考虑了这些成本。除了复制每个应用程序的成本外,还考虑了开发人员的利润、机会成本和过时因素。开发商的利润是指参与市场的开发商在开发无形资产所需的材料、劳动力和管理费用方面的投资利润率。
行动的结果
以下关于我们2022财年的财务状况和运营结果与截至2021年3月31日的12个月(“2021财年”)相比的讨论应与我们的综合财务报表和本报告中的相关注释一起阅读。2021财年和截至2020年3月31日的12个月的业绩来自我们之前报告的季度精简综合运营报表。除另有说明外,所有与上一年业绩的比较仅涉及每一期间的持续业务。关于我们2020财年与截至2019年12月31日的财年的财务状况和运营结果的讨论,可以在我们于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财年10-K表格年度报告中的第7项下找到,该报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的投资者网站以下免费获取http://www.nautilusinc.com/investors/sec-filings/.
行动结果信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 664,913 | | | $ | (75,379) | | | (11.3) | % |
销售成本 | 441,077 | | | 392,617 | | | 48,460 | | | 12.3 | % |
毛利 | 148,457 | | | 272,296 | | | (123,839) | | | (45.5) | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 99,204 | | | 77,131 | | | 22,073 | | | 28.6 | % |
一般和行政 | 51,783 | | | 40,580 | | | 11,203 | | | 27.6 | % |
研发 | 22,786 | | | 15,840 | | | 6,946 | | | 43.9 | % |
处置损失组 | — | | | 20,668 | | | (20,668) | | | (100.0) | % |
总运营费用 | 173,773 | | | 154,219 | | | 19,554 | | | 12.7 | % |
营业(亏损)收入 | (25,316) | | | 118,077 | | | (143,393) | | | (121.4) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 35 | | | 54 | | | (19) | | | |
利息支出 | (1,580) | | | (1,085) | | | (495) | | | |
其他,净额 | (1,369) | | | (4,991) | | | 3,622 | | | |
其他费用合计(净额) | (2,914) | | | (6,022) | | | 3,108 | | | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (28,230) | | | 112,055 | | | (140,285) | | | |
所得税(福利)费用 | (6,026) | | | 23,239 | | | (29,265) | | | |
持续经营收入(亏损) | (22,204) | | | 88,816 | | | (111,020) | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | (227) | | | (748) | | | 521 | | | |
净(亏损)收益 | $ | (22,431) | | | $ | 88,068 | | | $ | (110,499) | | | |
按部门和主要产品线分列的运营信息结果如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
净销售额 | | | | | | | |
直接净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 128,550 | | | $ | 212,887 | | | $ | (84,337) | | | (39.6) | % |
强势产品(2) | 93,176 | | | 82,435 | | | 10,741 | | | 13.0 | % |
直接 | 221,726 | | | 295,322 | | | (73,596) | | | (24.9) | % |
| | | | | | | |
零售净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 208,991 | | | $ | 270,097 | | | $ | (61,106) | | | (22.6) | % |
强势产品(2) | 155,078 | | | 95,761 | | | 59,317 | | | 61.9 | % |
零售 | 364,069 | | | 365,858 | | | (1,789) | | | (0.5) | % |
| | | | | | | |
特许使用费收入 | 3,739 | | | 3,733 | | | 6 | | | 0.2 | % |
| $ | 589,534 | | | $ | 664,913 | | | $ | (75,379) | | | (11.3) | % |
| | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 153,609 | | | $ | 137,760 | | | $ | 15,849 | | | 11.5 | % |
零售 | 287,468 | | | 254,857 | | | 32,611 | | | 12.8 | % |
| $ | 441,077 | | | $ | 392,617 | | | $ | 48,460 | | | 12.3 | % |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 68,117 | | | $ | 157,562 | | | $ | (89,445) | | | (56.8) | % |
零售 | 76,601 | | | 111,001 | | | (34,400) | | | (31) | % |
版税 | 3,739 | | | 3,733 | | | 6 | | | 0.2 | % |
| $ | 148,457 | | | $ | 272,296 | | | $ | (123,839) | | | (45.5) | % |
| | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 30.7 | % | | 53.4 | % | | (2,270) | | 基点 |
零售 | 21.0 | % | | 30.3 | % | | (930) | | 基点 |
| | | | | | | |
贡献: | | | | | | | |
直接 | $ | (15,711) | | | $ | 86,013 | | | $ | (101,724) | | | (118.3) | % |
零售 | 44,831 | | | 80,741 | | | (35,910) | | | (44.5) | % |
| | | | | | | |
供款率: | | | | | | | |
直接 | (7.1) | % | | 29.1 | % | | (3,620) | | 基点 |
零售 | 12.3 | % | | 22.1 | % | | (980) | | 基点 |
| | | | | | | |
(1) 有氧运动产品包括:像Bowflex这样的联网健身自行车®C6,VeloCore®和施温®IC4,MAX培训师®,Zero Runner®、跑步机、其他健身自行车、椭圆车和订阅服务。 |
(2) 实力产品包括:家庭健身房和Bowflex®选择技术®哑铃、壶铃和杠铃重量及配件 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| 2022 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 |
净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 318,607 | | | $ | 270,927 | | | 85.0 | % |
销售成本 | 441,077 | | | 208,269 | | | 232,808 | | | 111.8 | % |
毛利 | 148,457 | | | 110,338 | | | 38,119 | | | 34.5 | % |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 99,204 | | | 85,238 | | | 13,966 | | | 16.4 | % |
一般和行政 | 51,783 | | | 30,243 | | | 21,540 | | | 71.2 | % |
研发 | 22,786 | | | 13,786 | | | 9,000 | | | 65.3 | % |
商誉减值 | — | | | 72,008 | | | (72,008) | | | (100.0) | % |
总运营费用 | 173,773 | | | 201,275 | | | (27,502) | | | (13.7) | % |
营业亏损 | (25,316) | | | (90,937) | | | 65,621 | | | (72.2) | % |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 35 | | | (1) | | | 36 | | | |
利息支出 | (1,580) | | | (1,402) | | | (178) | | | |
其他,净额 | (1,369) | | | (36) | | | (1,333) | | | |
其他费用合计(净额) | (2,914) | | | (1,439) | | | (1,475) | | | |
所得税前持续经营亏损 | (28,230) | | | (92,376) | | | 64,146 | | | |
所得税优惠 | (6,026) | | | (10,867) | | | 4,841 | | | |
持续经营亏损 | (22,204) | | | (81,509) | | | 59,305 | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | (227) | | | (532) | | | 305 | | | |
净亏损 | $ | (22,431) | | | $ | (82,041) | | | $ | 59,610 | | | |
按部门和主要产品线分列的运营信息结果如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | | | |
| 2022 | | 2020 | | 变化 | | 更改百分比 |
净销售额 | | | | | | | |
直接净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 128,550 | | | $ | 94,093 | | | $ | 34,457 | | | 36.6 | % |
强势产品(2) | 93,176 | | | 25,985 | | | 67,191 | | | 258.6 | % |
直接 | 221,726 | | | 120,078 | | | 101,648 | | | 84.7 | % |
| | | | | | | |
零售净销售额: | | | | | | | |
有氧运动产品(1) | $ | 208,991 | | | $ | 146,778 | | | $ | 62,213 | | | 42.4 | % |
强势产品(2) | 155,078 | | | 48,598 | | | 106,480 | | | 219.1 | % |
零售 | 364,069 | | | 195,376 | | | 168,693 | | | 86.3 | % |
| | | | | | | |
特许使用费收入 | 3,739 | | | 3,153 | | | 586 | | | 18.6 | % |
| $ | 589,534 | | | $ | 318,607 | | | $ | 270,927 | | | 85.0 | % |
| | | | | | | |
销售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 153,609 | | | $ | 62,625 | | | $ | 90,984 | | | 145.3 | % |
零售 | 287,468 | | | 145,644 | | | 141,824 | | | 97.4 | % |
| $ | 441,077 | | | $ | 208,269 | | | $ | 232,808 | | | 111.8 | % |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 68,117 | | | $ | 57,453 | | | $ | 10,664 | | | 18.6 | % |
零售 | 76,601 | | | 49,732 | | | 26,869 | | | 54.0 | % |
版税 | 3,739 | | | 3,153 | | | 586 | | | 18.6 | % |
| $ | 148,457 | | | $ | 110,338 | | | $ | 38,119 | | | 34.5 | % |
| | | | | | | |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 30.7 | % | | 47.8 | % | | (1,710) | | 基点 |
零售 | 21.0 | % | | 25.5 | % | | (450) | | 基点 |
| | | | | | | |
贡献: | | | | | | | |
直接 | $ | (15,711) | | | $ | 9,270 | | | $ | (24,981) | | | (269.5) | % |
零售 | 44,831 | | | 8,768 | | | 36,063 | | | 411.3 | % |
| | | | | | | |
供款率: | | | | | | | |
直接 | (7.1) | % | | 7.7 | % | | (1,480) | | 基点 |
零售 | 12.3 | % | | 4.5 | % | | 780 | | 基点 |
| | | | | | | |
(1) 有氧运动产品包括:像Bowflex这样的联网健身自行车®C6,VeloCore®和施温®IC4,MAX培训师®,Zero Runner®、跑步机、其他健身自行车、椭圆车和订阅服务。 |
(2) 实力产品包括:家庭健身房和Bowflex®选择技术®哑铃、壶铃和杠铃重量及配件 |
销售额和毛利润
直接细分市场
截至2022年3月31日的年度与截至2021年3月31日的12个月的比较
2022年的净销售额为2.217亿美元,而2021年同期为2.953亿美元,同比下降24.9%。净销售额的下降主要是由于心脏销售下降所致。
与2021年同期相比,心脏销售额下降了39.6%。较低的心脏销售主要是由自行车销售较低推动的。与2021年同期相比,Strong产品销售额增长了13.0%。更强劲的销售主要是由SelectTech的销售增加推动的®举重和板凳。
截至2022年3月31日,Direct部门的积压订单为80万美元。积压代表未完成的消费者订单,扣除当前的促销计划和销售折扣。
2022年的毛利率为30.7%,而2021年同期为53.4%。毛利率下降22.7%的主要原因是:产品成本、物流和折扣增加(-19%)以及对JRNY的投资增加®(-4pps)。毛利润为6810万美元,与2021年同期相比下降了56.8%。
2022年的部门贡献亏损为1570万美元,而2021年的部门贡献收入为8600万美元。下降的主要原因是毛利润下降以及对媒体和JRNY的投资增加®。2022年的广告费用为4210万美元,而2021年同期为3090万美元。
2022年,我们的主要和次要美国第三方融资提供商批准的消费信贷合计为56.7%,而2021年为52.5%。这个增加IN批准反映了更高的信用质量申请。
零售细分市场
截至2022年3月31日的财政年度与截至2021年3月31日的12个月的比较
2022年的净销售额为3.641亿美元,而2021年同期为3.659亿美元,下降了0.5%。不包括与辛烷相关的销售额,净销售额与2021年同期相比增长了5%。美国和加拿大以外的零售部门销售额下降了13%,不包括辛烷的销售额下降了9%。
销售额的下降主要是由于对我们自行车的需求下降和销售折扣增加,但SelectTech的强劲销售部分抵消了这一影响®举重和板凳。
与2021年同期相比,有氧运动的销售额下降了22.6%,主要是由于自行车需求下降。与2021年相比,Strong销售额增长了61.9%,主要是由SelectTech推动的®重量。
毛利率为21.0%,低于2021年同期的30.3%。毛利率下降9.3%的主要原因是产品成本、物流和折扣增加。毛利润为7660万美元,比2021年同期下降31.0%。
2022年的分部贡献收入为4480万美元,而2021年为8070万美元。3590万美元的减少主要是由于毛利润下降所致。
版税
与2021年相比,2022年的特许权使用费收入增加了10万美元,增幅为0.2%,达到370万美元,主要是由于特许权使用费和解。
运营费用
2022年的运营费用为1.738亿美元,比2021年的1.542亿美元增加了1,960万美元,增幅为12.7%。营运开支的增加主要涉及品牌广告及媒体开支,以及研发及一般及行政开支的增加,部分由2021年处置集团2,070万美元的亏损所抵销。
销售和市场营销
销售和营销费用包括与销售和营销人员有关的工资、员工福利和其他与员工人数相关的费用,以及与我们的JRNY有关的媒体广告、促销、贸易展览、研讨会、销售激励等费用。®平台和其他程序。
销售和营销信息如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
销售和市场营销 | $ | 99,204 | | | $ | 77,131 | | | $ | 22,073 | | | 28.6% |
占净销售额的百分比 | 16.8% | | 11.6% | | | | |
与2021年相比,2022年销售和营销费用占净销售额的百分比有所增加,这是由于为推动需求和保持市场份额而增加的品牌广告。
媒体广告费用是销售和营销的最大组成部分,具体如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
媒体广告-直接 | $ | 42,096 | | | $ | 10,139 | | | $ | 31,957 | | | 315.2% |
媒体广告--品牌 | 16,239 | | | 1,399 | | | 14,840 | | | 1,060.8% |
总广告量 | $ | 58,335 | | | $ | 11,538 | | | $ | 46,797 | | | 405.6% |
与2021年相比,2022年媒体广告的增长主要是由于媒体支出增加,因为我们回到了更具历史常态化的广告支持水平,以推动需求和保持市场份额。
一般和行政
一般和行政费用包括工资、员工福利、基于股票的薪酬费用,以及与财务、法律、设施、某些人力资源和其他行政人员、收购成本和其他行政费用相关的其他与员工人数相关的费用。
一般和行政费用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
一般和行政 | $ | 51,783 | | | $ | 40,580 | | | $ | 11,203 | | | 27.6% |
占净销售额的百分比 | 8.8% | | 6.1% | | | | |
与2021年相比,2022年一般和行政费用增加的主要原因是人员成本增加、与集体诉讼法律和解有关的470万美元或有损失以及VAY收购成本。
与2021年相比,2022年一般和行政费用占净销售额的百分比增加的主要原因是如上所述的费用增加。
研究与开发
研究和开发费用包括工资、员工福利、其他与员工人数相关的费用和与产品开发相关的信息技术。
研发费用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
研发 | $ | 22,786 | | | $ | 15,840 | | | $ | 6,946 | | | 43.9% |
占净销售额的百分比 | 3.9% | | 2.4% | | | | |
与2021年相比,2022年研发费用的增加主要是由于对JRNY的投资增加®,我们的数字平台。
处置亏损组
2021年处置集团的亏损与我们出售辛烷业务有关,该业务于2020年10月14日出售。
营业(亏损)收入
与2021年的营业收入1.181亿美元相比,2022年的营业亏损为2530万美元,减少了1.434亿美元。如上文更详细讨论的,减少的主要原因是毛利下降和业务费用增加。
利息支出
2022年和2021年的利息支出分别为160万美元和110万美元,主要与我们定期贷款和信用额度的未偿还余额有关。
其他,净额
其他,净额包括与美国和我们的海外子公司的货币汇率波动以及股权投资减值的影响。
其他方面,2022年的净额为140万美元,比2021年的500万美元减少了360万美元。其他净额的减少主要是由于2021年股权投资行业250万美元的一般市场状况的不利变化导致公允价值恶化导致的股权投资减值。
(亏损)持续经营收入
2022年持续运营的亏损为2820万美元,或每股稀释后亏损0.72美元,而2021年持续运营的收入为1.121亿美元,或每股稀释后收益2.81美元。如上文更详细讨论的,持续业务收入减少的主要原因是毛利下降和业务费用增加。
所得税(福利)费用
所得税(福利)费用包括美国和国际所得税,以及不确定税收职位的利息和罚款。
所得税(福利)支出如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的12个月, | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
所得税(福利)费用 | $ | (6,026) | | | $ | 23,239 | | | $ | (29,265) | | | (125.9)% |
实际税率 | 21.3% | | 20.7% | | | | |
2022年持续运营的所得税收益主要是由于在美国发生的净亏损。2021年持续运营的所得税支出主要是由于在美国产生的净利润。
参阅附注17,所得税,请参阅本报告第二部分第8项所列我们的合并财务报表,以获取更多信息。
净(亏损)收益
2022年净亏损2240万美元,而2021年净收益为8810万美元。2022年稀释后每股净亏损为0.72美元,而2021年稀释后每股净收益为2.78美元。
流动资金和资本资源
我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同,并将取决于许多因素,包括我们的收入水平、用于研发工作和其他业务活动的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品推出的时机、市场对我们产品的接受程度以及整体经济状况。在目前和预期未来的流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。出售更多股权将导致我们股东的股权被进一步稀释。债务融资将导致偿债义务,管理这种债务的文书可以规定将限制我们行动的经营和融资契约。
截至2022年3月31日,我们拥有1420万美元的现金、现金等价物和限制性现金,而截至2021年3月31日的现金和现金等价物、限制性现金以及可供出售的证券为1.132亿美元。
2022财年,经营活动中使用的现金为6660万美元,而截至2021年3月31日的可比时期,经营活动中使用的现金为7170万美元。与2021财年相比,2022财年经营活动产生的现金流减少的主要原因是我们2022财年的净亏损以及下面讨论的我们运营资产和负债的变化。
截至2022年3月31日,应收贸易账款减少了2720万美元,降至6150万美元,而截至2021年3月31日,应收账款减少了8870万美元,主要是由于客户付款的时间安排。
截至2022年3月31日,库存增加了4310万美元,达到1.112亿美元,而截至2021年3月31日的库存为6810万美元。库存增加的原因是,在全球物流持续中断的情况下,战略决定增加健身季节的现有库存水平。截至2022年3月31日的库存中,约有14%是在途库存。
截至2022年3月31日,预付和其他流动资产减少了1130万美元,降至1450万美元,而截至2021年3月31日,预付和其他流动资产减少了2580万美元,这主要是由于用于库存的其他短期存款减少。
截至2022年3月31日,应付贸易账款减少4570万美元,至5320万美元,而截至2021年3月31日,应付款金额为9890万美元,主要原因是付款时机和库存购买速度放缓。
截至2022年3月31日,应计负债增加了980万美元,达到2940万美元,而截至2021年3月31日,应计负债为1,960万美元,这主要是由于递延订阅收入、与集体诉讼法律和解有关的应计亏损或有、工资相关债务和客户存款。
2022财年投资活动提供的3440万美元现金与7340万美元的有价证券收益有关,其中1310万美元用于2022财年的资本支出,主要用于信息技术资产,我们的数字平台JRNY®以及生产工具和设备,由2,600万美元的业务收购成本抵消。
2022财年融资活动提供的现金为1270万美元,主要与长期债务收益6520万美元以及股票购买和股票期权行使收益100万美元有关,但被我们定期贷款和信用额度的付款4990万美元、与股票奖励发行相关的税款290万美元和债务发行成本60万美元所抵消。
融资安排
富国银行信贷协议
于2021年10月29日,我们修订了我们于2020年1月31日与富国银行、国民协会(“富国银行”)及不时与贷款方(与富国银行合称为“贷款方”)订立的信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人同意除其他事项外,向我们提供基于资产的循环贷款安排(“ABL循环贷款安排”)和定期贷款安排(“定期贷款安排”,以及ABL循环贷款安排,“信贷安排”),在每种情况下,因此,金额可能会根据信贷协议的条款而增加或减少。修正案将资产负债循环贷款下可用本金总额从5500万美元增加到1.00亿美元(“转账”),但须有借款基数。信贷安排的到期日延长至2026年10月29日。截至修订生效日期,定期贷款的未摊销余额为1,150万美元,将在新的60个月直线基础上摊销,以配合延长的到期日。与信贷修订有关,我们将60万美元的未摊销债务发行成本作为其他资产计入我们的综合资产负债表。信贷协议项下债务的偿还以我们的几乎所有资产为抵押。本金和利息应如期支付。
信贷协议的其他结构性改善包括修订触发事件的定义,以指(I)转账承担及(B)截至厘定日期的借款基础两者中较大者(I)10.0%及(Ii)750万美元。弹跳触发事件与应用和测试固定充电覆盖率测试的时间段有关。与修订前的信贷协议一致,继续没有额外的财务维持契诺。此外,对借款基数的定义进行了有利的修订,将符合条件的在途库存升华金额从1,000万美元改为2,250万美元,将总库存升华金额从3,500万美元改为6,500万美元。
截至2022年3月31日,未偿还借款总额为2940万美元,其中定期贷款工具和Revolver分别为1010万美元和1930万美元。截至2022年3月31日,我们遵守了信贷协议的财务契约,并根据ABL循环贷款机制可借入6,580万美元。
Revolver的利息将按有担保隔夜融资利率(SOFR)加1.86%至2.36%的保证金(根据平均季度可获得性)计算,定期贷款安排的利息将按SOFR加4.61%计算。截至2022年3月31日,我们的利率为2.16%的Revolver和4.91%的定期贷款工具。
循环贷款信贷安排下借款的资产负债表分类已根据美国会计准则第470条确定,债务。根据循环信贷协议,包括要求维持弹跳锁箱安排的未偿借款根据ASC 470的规定进行分类,因为锁箱汇款不会自动减少未偿债务。
货架登记表
2020年11月9日,我们向美国证券交易委员会提交了一份S-3表格的搁置登记声明(“搁置登记”),根据该声明,我们可以不时地以一次或多次发售的方式出售证券,总金额最高可达100,000,000美元。我们发行证券的能力取决于市场状况。我们没有在货架登记下提供任何证券。
承付款和或有事项
关于我们的承诺和或有事项的说明,请参阅附注23,承付款和或有事项,列入本报告第二部分第8项下的合并财务报表。
不可撤销的合同债务
我们的运营现金流包括某些不可撤销的合同义务的影响。截至以下日期的义务摘要2022年3月31日的天气情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
债务,包括利息 | | $ | 30,714 | | | $ | 2,737 | | | $ | 7,549 | | | $ | 20,428 | | | $ | — | |
购买义务(1) | | 39,845 | | | 39,845 | | | — | | | — | | | — | |
最低使用费义务 | | 625 | | | 625 | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 71,184 | | | $ | 43,207 | | | $ | 7,549 | | | $ | 20,428 | | | $ | — | |
(1) 我们的采购义务主要包括对第三方制造商的库存采购承诺。由于我们几乎所有的库存都来自亚洲,我们的交货期很长,因此需要提前从供应商那里确保工厂产能。我们的第三方制造合同一般是年度或更短期限的,或者制成品是通过个人采购订单采购的。
由于与我们未确认的税收优惠相关的未来现金流的时间不确定,2022年3月31日,我们无法与各自的税务当局对任何现金和解的时间做出合理可靠的估计。因此,大约410万美元的负债未确认的税收优惠,包括对不确定税收状况的利息和罚款,已从上面的合同表中排除。关于更多信息,请参阅附注17,所得税。
表外安排
在正常的业务过程中,我们签订协议,要求我们赔偿交易对手不受第三方索赔的影响。这些条款可能包括:与供应商和供应商签订的协议,根据该协议,我们可以赔偿他们因使用我们的产品或服务而提出的索赔;与客户签订的协议,根据该协议,我们可以赔偿他们因使用或销售我们的产品而提出的索赔;房地产和设备租赁,根据该协议,我们可以赔偿出租人与其财产的使用有关的第三方索赔;与被许可人或许可人的协议,根据该协议,我们可以赔偿被许可人或许可人因他们使用我们的知识产权或我们对其知识产权的使用而产生的索赔;以及与债务安排各方签订的协议,根据该协议,我们可以在与他们参与交易相关的索赔中向他们进行赔偿。
这些赔偿的性质和条款因合同的不同而不同,通常不规定最高义务。我们持有的保险单可以减轻因某些类型的赔偿而产生的潜在损失。由于我们无法估计我们的潜在债务,而且管理层预计这些债务不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响,因此在2022年3月31日没有记录任何负债。
通货膨胀
我们受到通胀的影响,因为供应链成本上升,包括物流成本。此外,由于我们从供应商那里购买零部件,我们可能会因为他们无法充分缓解通胀、行业或经济压力而受到不利影响。虽然我们不认为通胀对我们的业务、财务状况或经营业绩有重大影响,但我们的业务未来可能会受到更大的通胀影响,如果我们不能通过价格上涨完全抵消此类较高的成本,可能会对我们维持当前毛利率水平和运营费用占净销售额的百分比的能力产生不利影响。
新会计公告
见注1,重大会计政策,列入本报告第二部分第8项下的合并财务报表。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率与外汇风险
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的现金等价物、可出售的债务证券、衍生资产和可变利率债务债券有关。我们的现金等价物在购买之日起三个月内到期。原始到期日超过三个月,剩余到期日不到一年的有价证券被归类为短期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资,因为此类有价证券代表对当前业务可用的现金的投资。我们已将我们的有价证券归类为可供出售的证券,因此,当市场发生变化时,我们可能会选择出售或持有它们。由于我们投资组合中工具的短期性质,利率下降将随着时间的推移减少我们的利息收入,而利率上升可能会对投资组合中某些证券的市场价格或流动性产生负面影响。
我们协商的信贷安排通常根据SOFR这样的基准利率收取利息。短期利率的波动可能会导致定期贷款本金的利息支付和周转线上提取的金额增加或减少。截至2022年3月31日,我们信贷安排的未偿还余额总计2940万美元。
我们签订远期外汇合约,以抵消汇率波动对某些货币资产和负债的收益影响。截至2022年3月31日,未偿还名义金额总额为3350万美元。假设利率上升10%,或外币衍生工具头寸的货币变动10%,都会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
除管理我们的利率或外币风险外,我们不会出于任何目的订立衍生工具。也就是说,我们不会利用衍生工具进行利率或货币汇率投机。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
鹦鹉螺,Inc.
对财务报表的几点看法
我们审计了Nautilus,Inc.(一家华盛顿公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年3月31日和2021年3月31日的综合资产负债表,截至2022年3月31日的年度和截至2021年3月31日的季度的相关综合经营报表、全面(亏损)收益、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况,以及截至2022年3月31日的年度和截至2021年3月31日的季度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
本公司截至2020年12月31日及截至该期间的两个年度的财务报表均由其他核数师审计。这些审计员在其日期为2021年2月26日的报告中对这些财务报表表达了无保留意见。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,审计了公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布,我们2022年6月3日的报告表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估
如财务报表附注12进一步所述,管理层于3月31日按年度评估商誉,如有减值指标,则更频繁地在报告单位层面评估商誉。管理层使用收入和市场法相结合的方法估计其报告单位的公允价值。在确定报告单位的公允价值时,管理层需要作出与投入有关的估计和假设,如预测收入和某些业务费用和贴现率。我们将商誉减值评估确定为一项重要的审计事项。
我们决定执行与商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在估计报告单位的公允价值时作出重大判断;(Ii)核数师在执行程序和评估管理层的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人士。
我们与关键审计事项有关的审计程序包括以下内容:
•我们评估了管理层重大假设的合理性,其中包括预期收入和某些运营费用。我们通过对重要的管理假设进行敏感性测试来评估这些预测假设是否合理,这些假设包括考虑历史业绩和公开可用的行业数据。
•我们在评估专家的协助下对评估模型进行了评估,包括所使用的贴现率的合理性。
/s/ 均富律师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
华盛顿州贝尔维尤
June 3, 2022
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
鹦鹉螺,Inc.
对财务报告内部控制的几点看法
我们已根据2013年确立的标准对截至2022年3月31日的鹦鹉螺公司(及其子公司)(以下简称公司)的财务报告进行了内部控制审计内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2022年3月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制--综合框架由COSO发布。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,审核本公司截至2022年3月31日及截至该年度的综合财务报表,而我们于2022年6月3日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
华盛顿州贝尔维尤
June 3, 2022
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
鹦鹉螺公司:
关于企业合并的几点看法 财务报表
我们审计了鹦鹉螺公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的合并资产负债表,以及截至2020年12月31日的两年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的两年期间的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 毕马威会计师事务所
我们在2017至2020年间担任本公司的审计师。
俄勒冈州波特兰
2021年2月26日
鹦鹉螺号,公司
合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,872 | | | $ | 38,441 | | | $ | 56,581 | |
受限现金 | 1,339 | | | 1,339 | | | 1,339 | |
可供出售的证券 | — | | | 73,448 | | | 36,199 | |
应收贸易账款,扣除准备后的净额 | 61,454 | | | 88,657 | | | 91,224 | |
盘存 | 111,190 | | | 68,085 | | | 51,140 | |
预付和其他流动资产 | 14,546 | | | 25,840 | | | 19,188 | |
其他流动资产-受限、流动 | 3,887 | | | — | | | — | |
应收所得税 | 1,998 | | | — | | | 4,021 | |
| | | | | |
| | | | | |
流动资产总额 | 207,286 | | | 295,810 | | | 259,692 | |
财产、厂房和设备、净值 | 32,129 | | | 24,496 | | | 23,926 | |
经营性租赁使用权资产 | 23,620 | | | 19,108 | | | 19,876 | |
商誉 | 24,510 | | | — | | | — | |
其他无形资产,净额 | 9,304 | | | 9,365 | | | 9,380 | |
递延所得税资产,非流动 | 8,760 | | | 2,144 | | | 2,426 | |
应收非流动所得税 | 5,673 | | | — | | | — | |
| | | | | |
其他资产 | 2,763 | | | 3,307 | | | 2,817 | |
总资产 | $ | 314,045 | | | $ | 354,230 | | | $ | 318,117 | |
负债与股东权益 | | | | | |
贸易应付款 | $ | 53,165 | | | $ | 98,878 | | | $ | 96,399 | |
应计负债 | 29,386 | | | 19,627 | | | 22,841 | |
经营租赁负债,本期部分 | 4,494 | | | 3,384 | | | 3,331 | |
融资租赁负债,本期部分 | 119 | | | — | | | — | |
保修义务,本期部分 | 4,968 | | | 7,243 | | | 4,198 | |
应付所得税 | 839 | | | 5,709 | | | — | |
| | | | | |
应付债务,当期部分,扣除未摊销债务发行成本 | 2,243 | | | 3,000 | | | 2,792 | |
流动负债总额 | 95,214 | | | 137,841 | | | 129,561 | |
非流动经营租赁负债 | 20,926 | | | 17,875 | | | 18,736 | |
非流动融资租赁负债 | 395 | | | — | | | — | |
保修义务,非现行 | 1,248 | | | 1,408 | | | 1,000 | |
应付所得税,非流动所得税 | 4,029 | | | 3,657 | | | 4,309 | |
| | | | | |
其他长期负债 | 1,071 | | | 607 | | | 606 | |
非流动应付债务,扣除未摊销债务发行成本 | 27,113 | | | 10,297 | | | 10,710 | |
总负债 | 149,996 | | | 171,685 | | | 164,922 | |
承担和或有事项(附注23) | | | | | |
股东权益: | | | | | |
普通股-不是面值,75,000授权股份,31,268, 30,576和30,330已发行及已发行股份 | 6,483 | | | 2,176 | | | 3,061 | |
留存收益 | 158,093 | | | 180,524 | | | 150,120 | |
累计其他综合(亏损)收入 | (527) | | | (155) | | | 14 | |
股东权益总额 | 164,049 | | | 182,545 | | | 153,195 | |
总负债和股东权益 | $ | 314,045 | | | $ | 354,230 | | | $ | 318,117 | |
见合并财务报表附注。
鹦鹉螺,Inc.
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 206,075 | | | $ | 552,560 | | | $ | 309,285 | |
销售成本 | 441,077 | | | 126,984 | | | 323,758 | | | 198,702 | |
毛利 | 148,457 | | | 79,091 | | | 228,802 | | | 110,583 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 99,204 | | | 23,480 | | | 78,337 | | | 94,595 | |
一般和行政 | 51,783 | | | 12,060 | | | 36,176 | | | 30,242 | |
研发 | 22,786 | | | 3,843 | | | 15,812 | | | 14,282 | |
| | | | | | | |
出售集团损失、商誉和其他无形减值费用 | — | | | — | | | 20,668 | | | 72,008 | |
总运营费用 | 173,773 | | | 39,383 | | | 150,993 | | | 211,127 | |
营业(亏损)收入 | (25,316) | | | 39,708 | | | 77,809 | | | (100,544) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 35 | | | 45 | | | 11 | | | 162 | |
利息支出 | (1,580) | | | (214) | | | (1,498) | | | (980) | |
其他,净额 | (1,369) | | | (1,363) | | | (3,587) | | | (470) | |
其他费用合计(净额) | (2,914) | | | (1,532) | | | (5,074) | | | (1,288) | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (28,230) | | | 38,176 | | | 72,735 | | | (101,832) | |
所得税(福利)费用 | (6,026) | | | 7,595 | | | 12,198 | | | (9,537) | |
持续经营收入(亏损) | (22,204) | | | 30,581 | | | 60,537 | | | (92,295) | |
停产业务: | | | | | | | |
所得税前非持续经营亏损 | (198) | | | (82) | | | (162) | | | (206) | |
停产企业所得税费用 | 29 | | | 95 | | | 527 | | | 299 | |
停产损失 | (227) | | | (177) | | | (689) | | | (505) | |
净(亏损)收益 | $ | (22,431) | | | $ | 30,404 | | | $ | 59,848 | | | $ | (92,800) | |
| | | | | | | |
持续经营的每股基本(亏损)收益 | $ | (0.72) | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.02 | | | $ | (3.11) | |
非持续经营的每股基本亏损 | — | | | (0.01) | | | (0.03) | | | (0.02) | |
每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.72) | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.99 | | | $ | (3.13) | |
| | | | | | | |
持续经营的每股摊薄(亏损)收益 | $ | (0.72) | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.88 | | | $ | (3.11) | |
非持续经营产生的每股摊薄亏损 | — | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
稀释后每股净(亏损)收益 | $ | (0.72) | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.86 | | | $ | (3.13) | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 31,029 | | | 30,416 | | | 30,007 | | | 29,684 | |
稀释 | 31,029 | | | 32,642 | | | 32,123 | | | 29,684 | |
| | | | | | | |
见合并财务报表附注。
鹦鹉螺,Inc.
综合全面(亏损)收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收益 | $ | (22,431) | | | $ | 30,404 | | | $ | 59,848 | | | $ | (92,800) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
可交易证券的未实现(亏损)收益,扣除所得税支出净额#美元13, $—, $—及$6 | (4) | | | (4) | | | (4) | | | 6 | |
衍生证券损失,有效部分,扣除所得税优惠净额#美元—, $—, $—及$139 | — | | | — | | | — | | | (223) | |
外币换算调整,扣除所得税支出(收益)后的净额为$13, $(5), $(32) and $(27) | (368) | | | (165) | | | 955 | | | 189 | |
其他综合(亏损)收入 | (372) | | | (169) | | | 951 | | | (28) | |
综合(亏损)收益 | $ | (22,803) | | | $ | 30,235 | | | $ | 60,799 | | | $ | (92,828) | |
见合并财务报表附注。
鹦鹉螺,Inc.
合并股东权益报表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 留用 收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 股东的 权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | | 29,545 | | | $ | 215 | | | $ | 183,290 | | | $ | (909) | | | $ | 182,596 | |
净亏损 | | — | | | — | | | (92,800) | | | — | | | (92,800) | |
可交易证券的未实现收益,扣除所得税支出净额#美元6 | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
衍生证券损失,有效部分,扣除所得税优惠净额#美元139 | | — | | | — | | | — | | | (223) | | | (223) | |
外币折算调整,扣除所得税优惠净额#美元27 | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | 189 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 837 | | | (218) | | | — | | | 619 | |
根据股权补偿计划发行的普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | 135 | | | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | | 101 | | | 241 | | | — | | | — | | | 241 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | 29,781 | | | 1,261 | | | 90,272 | | | (937) | | | 90,596 | |
净收入 | | — | | | — | | | 59,848 | | | — | | | 59,848 | |
可交易证券的未实现亏损,扣除所得税费用净额#美元— | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
外币折算调整,扣除所得税优惠净额#美元32 | | — | | | — | | | — | | | 955 | | | 955 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 3,734 | | | — | | | — | | | 3,734 | |
根据股权补偿计划发行的普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | 455 | | | (2,190) | | | — | | | — | | | (2,190) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | | 94 | | | 256 | | | — | | | — | | | 256 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2020年12月31日的余额 | | 30,330 | | | 3,061 | | | 150,120 | | | 14 | | | 153,195 | |
净收入 | | — | | | — | | | 30,404 | | | — | | | 30,404 | |
可交易证券的未实现亏损,扣除所得税费用净额#美元— | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
外币折算调整,扣除所得税优惠净额#美元5 | | — | | | — | | | — | | | (165) | | | (165) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 1,172 | | | — | | | — | | | 1,172 | |
根据股权补偿计划发行的普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | 246 | | | (2,057) | | | — | | | — | | | (2,057) | |
| | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | | 30,576 | | | 2,176 | | | 180,524 | | | (155) | | | 182,545 | |
净亏损 | | — | | | — | | | (22,431) | | | — | | | (22,431) | |
可交易证券的未实现亏损,扣除所得税费用净额#美元13 | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | |
外币换算调整,扣除所得税支出净额#美元13 | | — | | | — | | | — | | | (368) | | | (368) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | 6,262 | | | — | | | — | | | 6,262 | |
根据股权补偿计划发行的普通股,扣除因纳税而扣缴的股份 | | 646 | | | (2,441) | | | — | | | — | | | (2,441) | |
根据员工购股计划发行的普通股 | | 46 | | | 486 | | | — | | | — | | | 486 | |
2022年3月31日的余额 | | 31,268 | | | $ | 6,483 | | | $ | 158,093 | | | $ | (527) | | | $ | 164,049 | |
见合并财务报表附注。
鹦鹉螺,Inc.
合并现金报表流动
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | | | | | |
持续经营收入(亏损) | $ | (22,204) | | | $ | 30,581 | | | $ | 60,537 | | | $ | (92,295) | |
停产损失 | (227) | | | (177) | | | (689) | | | (505) | |
净(亏损)收益 | (22,431) | | | 30,404 | | | 59,848 | | | (92,800) | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的(用于)现金净额的调整: | | |
折旧及摊销 | 8,615 | | | 2,017 | | | 9,448 | | | 10,811 | |
拨备呆账准备 | 414 | | | 852 | | | 332 | | | 19 | |
库存成本或市场较低/NRV调整 | — | | | (163) | | | 2,391 | | | 770 | |
基于股票的薪酬费用 | 6,262 | | | 1,172 | | | 3,734 | | | 619 | |
资产处置损失 | — | | | 157 | | | 709 | | | 1,191 | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | 230 | | | — | |
出售集团损失、商誉和其他无形减值费用 | — | | | — | | | 20,668 | | | 72,008 | |
非控制关联公司减值的其他投资损失 | — | | | — | | | 2,500 | | | — | |
递延所得税,扣除估值免税额 | (7,827) | | | 312 | | | (2,008) | | | (10,613) | |
与股票奖励相关的超额税收优惠 | | | | | — | | | — | |
其他 | 586 | | | (619) | | | (832) | | | (90) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收贸易账款 | 26,906 | | | 1,841 | | | (41,565) | | | (8,790) | |
盘存 | (41,774) | | | (16,813) | | | (9,584) | | | 13,237 | |
预付款项和其他资产 | 7,993 | | | (5,871) | | | (6,682) | | | 3,012 | |
应收所得税 | (7,672) | | | 4,019 | | | (3,550) | | | 5,181 | |
贸易应付款 | (44,159) | | | 2,692 | | | 21,819 | | | (13,451) | |
应计负债和其他负债,包括保证义务 | 6,521 | | | 4,807 | | | 14,202 | | | (3,677) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (66,566) | | | 24,807 | | | 71,660 | | | (22,573) | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售证券的销售收益和到期日 | 73,448 | | | — | | | — | | | 25,271 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (26,035) | | | (37,249) | | | (36,199) | | | — | |
购买房产、厂房和设备 | (13,050) | | | (2,739) | | | (9,727) | | | (8,952) | |
出售出售集团所得款项 | — | | | — | | | 21,410 | | | — | |
购买非受控关联公司的其他投资 | — | | | — | | | — | | | (3,500) | |
| | | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 34,363 | | | (39,988) | | | (24,516) | | | 12,819 | |
融资活动的现金流: | | | | | | | |
长期债务收益 | 65,238 | | | 335 | | | 45,758 | | | 32,968 | |
偿还长期债务 | (49,930) | | | (327) | | | (45,101) | | | (50,667) | |
支付债务发行成本 | (577) | | | — | | | (1,842) | | | — | |
融资租赁负债的偿付 | (60) | | | — | | | — | | | — | |
员工购买股票所得收益 | 486 | | | 103 | | | 256 | | | 241 | |
行使股票期权所得收益 | 479 | | | — | | | 51 | | | 75 | |
与股票奖励发行有关的税款支付 | (2,920) | | | (2,160) | | | (2,240) | | | (107) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 12,716 | | | (2,049) | | | (3,118) | | | (17,490) | |
汇率变动的影响 | (2,195) | | | (910) | | | 2,824 | | | 189 | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (21,682) | | | (18,140) | | | 46,850 | | | (27,055) | |
期初现金及现金等价物 | 39,780 | | | 57,920 | | | 11,070 | | | 38,125 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 18,098 | | | $ | 39,780 | | | $ | 57,920 | | | $ | 11,070 | |
| | | | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | | |
支付(收到)所得税的现金,净额 | $ | 13,983 | | | $ | (608) | | | $ | 17,300 | | | $ | (4,186) | |
支付利息的现金 | 655 | | | 124 | | | 889 | | | 1,197 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
补充披露非现金投资活动: | | | | | | | |
| | | | | | | |
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | 1,077 | | | $ | 534 | | | $ | 908 | | | $ | 420 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表将综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与上文所示相同数额的总额进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 12,872 | | | $ | 38,441 | | | $ | 56,581 | | | $ | 11,070 | |
受限现金 | 1,339 | | | 1,339 | | | 1,339 | | | — | |
其他流动资产-受限、流动 | 3,887 | | | — | | | — | | | — | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 18,098 | | | $ | 39,780 | | | $ | 57,920 | | | $ | 11,070 | |
见合并财务报表附注。
鹦鹉螺,Inc.
合并财务报表附注
(1) 重大会计政策
组织和业务
Nautilus,Inc.及其子公司(统称为“Nautilus”、“公司”、“我们”或“我们”)成立于1986年,1993年在华盛顿州注册成立。我们的总部设在华盛顿州温哥华。
我们通过个性化的互联健身体验赋予更健康的生活能力,以建立一个更健康的世界,一次一个人。我们的主要业务包括设计、开发、采购和营销供消费者使用的高质量的有氧和力量健身产品和相关配件,主要是在美国、加拿大和欧洲。我们的产品以健身行业中一些最知名的品牌销售:Bowflex®、施温®,JRNY® 和 诺底藻(Nautilus)®.
我们通过两个不同的分销渠道销售我们的产品,直销和零售,我们认为这两个渠道是独立的业务部门。我们的直接Business通过电视广告、目录和我们的网站直接向消费者提供产品。我们的零售Business通过由独立零售公司和专业零售商组成的网络提供我们的产品,这些公司和专业零售商的商店和网站位于美国和世界各地。我们还从我们的品牌和知识产权授权中获得了一部分收入。
合并和列报的基础
2020年12月30日,我们的董事会批准将我们的财政年度结束日期从12月31日改为3月31日。本文档反映了截至2022年3月31日的第四财季,即2021年4月1日至2022年3月31日的财年。
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,与Nautilus,Inc.及其附属公司有关,而Nautilus,Inc.及其附属公司均为直接或间接全资拥有。公司间交易和余额已在合并中冲销。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。
除非另有说明,否则有关我们经营业绩的所有信息都与我们的持续经营有关。
停产运营
中断业务的结果与处置我们的前鹦鹉螺有关® 商业业务,于2011年4月完成。我们于2012年12月31日达成基本完成资产清算的协议。虽然从2019年1月1日至2022年3月31日,我们的前商业业务没有相关收入,但我们继续承担与之前销售到商业渠道的产品相关的产品责任和其他法律费用。
与商业业务有关的经营结果已在综合财务报表中作为所有列报期间的非持续经营列报。
使用管理层的估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表中资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们的关键会计估计涉及所得税、估值津贴和其他长期资产估值。实际结果可能与我们的估计不同。
浓度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括银行账户中超过联邦保险限额的现金和现金等价物,以及贸易应收账款。应收贸易账款通常是无抵押的,因此收款受到我们每个主要市场的经济状况的影响。
我们几乎所有的产品和某些产品的工程支持都依赖于亚洲的第三方合同制造商。业务运营可能会受到自然灾害、运输非美国供应商产品的困难,以及合同制造商或其供应商或客户开展业务的国家的政治、社会或经济不稳定的影响。虽然任何此类合同制造安排都可以随着时间的推移而更换,但任何主要合同制造商的服务暂时中断可能会推迟产品发货,并导致我们的运营严重中断。在截至2022年3月31日的财年(“2022财年”),在截至2020年12月31日的财年(“2020财年”),我们有三家供应商各占11%以上,但不到23%,而在截至2021年3月31日的三个月过渡期内,我们有二客户占我们贸易应付款的10%以上,但不到50%。
我们净销售额的很大一部分来自我们的一小部分零售客户。其中一个或多个大客户的业务损失,如果不用新业务取而代之,将对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。在2022财年和2020财年二客户和截至2021年3月31日的三个月过渡期内,每个客户分别占超过10%,但小于18%,占我们净销售额的1%。在截至2022年3月31日的财年(“2022财年”),在截至2020年12月31日的财年(“2020财年”),在截至2021年3月31日的三个月过渡期内,我们有三个客户,每个客户占我们贸易应收账款的10%以上,但不到39%。
现金和现金等价物
所有购买时原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均被视为现金等价物。截至2022年3月31日,我们做到了不是我没有任何现金等价物。截至2021年3月31日,现金等价物包括总计1美元的货币市场基金。9.7截至2020年12月31日,现金等价物包括总计1,000万美元的货币市场基金14.9百万美元。
受限现金
我们的银行合作伙伴要求我们维持一个受限制的银行账户,以应对公司信用卡和信用证的风险。在与银行合作伙伴的风险敞口关闭之前,这些资金的使用受到限制。
其他资产-受限、流动
我们有一个托管账户,用于在截至2023年3月17日的18个月期间内继续受雇时向VAY AG的前所有者支付或有对价。欲了解更多信息,请参阅附注2,业务收购.
可供出售的证券
我们将我们的可销售债务证券归类为可供出售,并相应地以公允价值记录它们。原始到期日超过三个月,剩余到期日不到一年的有价证券被归类为短期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资,因为此类有价证券代表预期用于当前业务的现金投资。未实现的持有收益和损失是非实质性的,在实现之前不计入收益,并在其他全面收益中扣除税项后报告。股息和利息收入在赚取时确认。已实现损益在2022财年、截至2021年3月31日的过渡期或2020财年并不重要,包括在收益中,并使用特定的识别方法来确定出售证券的成本。
我们定期评估我们投资的公允价值低于成本的下降是否是“非暂时性的”。这一评估包括有关未实现亏损的严重程度和持续时间的定性和定量因素,以及我们持有投资直到预期复苏的能力和意图。有关更多信息,请参阅附注5,公允价值计量.
衍生证券
我们以公允价值记录我们的衍生证券,我们的投资组合目前由外币远期合约组成。我们的利率互换协议被归类为现金流对冲,于2019年6月30日终止,美元0.1扣除税项净额,与现金流量对冲有关的金额记为递延收益,从累积的其他全面亏损重新分类为其他收入。
我们签订远期外汇合约,以抵消汇率波动对某些货币资产和负债的收益影响。假设加息10%,或利率变动10%
我们的外币衍生工具头寸背后的货币,将对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。外币远期合约的损益在其他,净额我们的综合经营报表系列。
除管理我们的利率或外币风险外,我们不会出于任何目的订立衍生工具。也就是说,我们不会利用衍生工具进行利率或货币汇率投机。欲了解更多信息,请参阅附注7,衍生品.
应收贸易账款
应收账款主要包括我们零售部门客户的应收贸易账款。我们根据历史客户经验和其他目前可用的证据来确定可疑账户的拨备。当某一特定账款被认为无法收回时,该账款将被冲销拨备。欲了解更多信息,请参阅附注8,应收贸易账款.
盘存
存货按成本和可变现净值(NRV)中较低者列报,成本按先进先出法确定。我们根据库存水平、预期产品寿命和预测销售额为过剩、移动缓慢和陈旧的库存建立库存备抵。库存根据历史需求、竞争因素、技术变化和产品生命周期减记到NRV。欲了解更多信息,请参阅附注9,盘存.
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按扣除累计折旧后的成本列报。增加新功能或显著延长资产寿命的改进或改进被资本化。与开发供内部使用的资产有关的软件成本在初步项目阶段后资本化,管理层已承诺完成项目,项目很可能按预期完成和使用。维护和修理的支出在发生时计入费用。报废或以其他方式处置的资产的成本和相关的累计折旧在处置时从账目中注销。资产出售和处置产生的收益和损失在资产处置期间确认。折旧按直线法确认,以资产的估计使用年限较短者为准,或就租赁改善而言,按租赁期确认,如预期行使续期选择权,则包括续约期。汽车、计算机软件和设备、机器和设备的折旧是根据估计的使用寿命确定的,估计使用寿命的范围通常为二-到-七年了和租赁权改进五-到-二十年以及家具和固定装置,通常范围从五-到-二十年.欲了解更多信息,请参阅附注10,物业、厂房及设备.
企业合并
我们根据企业合并日的估计公允价值,将企业收购的收购价格分配给收购的资产和承担的负债。购买价格超过所获得的资产和承担的负债的公允价值的部分计入商誉。确定可识别资产(特别是无形资产)和收购负债的公允价值还要求我们做出估计,这是基于所有可获得的信息,在某些情况下是关于与资产相关的未来收入和支出的时间和金额的假设。不可预见的事件或情况可能会影响我们公允价值估计的准确性,在不同的假设下,由此产生的估值可能会有很大不同,这可能会影响我们报告的经营业绩。
商誉
商誉包括收购对价超过在企业合并中收购的净资产的公允价值。它不摊销,而是至少每年在报告单位层面进行减值测试,或者如果触发事件或情况变化表明减值,则更频繁地进行测试。首先,考虑定性因素以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值。其中一些定性因素可能包括宏观经济状况、行业和市场因素、财务业绩的变化、特定实体的事件、股价的持续下跌以及对最近一次量化评估中确定的报告单位的公允价值和账面金额之间的差异的考虑。如果通过这项定性评估得出的结论是,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,则进行量化减值分析。量化减值分析涉及使用广泛接受的估值方法(包括收益法和市场法)估计报告单位的公允价值,这需要使用估计和假设。
我们对未来现金流、贴现率、增长率和终端价值的范围和时机做出重要的假设和估计。现金流是在重要的未来一段时间内估计的,这使得这些估计和假设受到更高程度的不确定性的影响。我们还使用市场估值模型和其他财务比率,这要求我们就这些模型对我们的资产和业务的适用性做出某些假设和估计。这些估计和假设包括收入增长率、折扣率和确定适当的市场可比性。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额,但不得超过商誉的账面金额。
根据ASC 350-无形资产-商誉及其他,我们在每年第四季度进行商誉和不确定寿命资产减值评估。然而,由于我们的市值相对于市场和我们的行业的下降,被确定为触发事件,我们在截至2019年6月30日的季度进行了中期评估和市值对账,导致非现金商誉减值费用为#美元。63.5百万美元,将商誉减少到零。在2022财年,我们确认的商誉金额为24.5通过对VAY的业务收购,获得了100万美元。我们对截至2022年3月31日的财年进行了年度商誉评估和市值对账,结果是不是已确认损害。
如果围绕我们假设的事实和环境发生变化,我们的商誉减值分析可能会失败。确定FAR值的假设和估计是复杂的,而且往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如,如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降(经估计控制溢价调整后),这被确定为表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来的商誉减值费用。减值可能会对我们的综合资产负债表和经营业绩产生实质性影响。
其他无形资产
无限期的无形资产由已获得的商标组成,特别是商号。活期不定无形资产按成本列报,不摊销;相反,它们至少每年进行减值测试。我们用定性或定量的方法评估无限寿命资产的价值。在定性方法下,我们考虑各种市场因素,包括适用的关键假设,也用于下文所列的量化评估。如果我们确定寿命不定的无形资产更有可能减值,则使用量化方法来评估资产公允价值和减值金额。我们在每年第四季度或当事件或情况变化表明资产可能减值时,审查我们的无限存续商标减值。商标的公允价值估计采用免版税方法来估计成本节约的价值,并使用贴现现金流法来估计未来收入的价值。每个商标的这两个价值的总和是商标的公允价值。如果商标的账面价值超过估计公允价值,我们将减值计算为账面价值超过公允价值估计的部分。
我们在2022财年第四季度和2020财年第四季度测试了我们的无限寿命商标的减值。在2020财年第三季度,我们出售了辛烷健身,相关的其他无形资产减少了美元32.0我们的辛烷健身品牌名称为100万英镑。减值费用在综合经营报表中记为营业费用。我们进行年度其他无形资产评估,这导致不是确认的减值费用为2022年3月31日。
固定存在的无形资产,主要是获得的商号、客户关系、专利和专利权,按成本、累计摊销净额列报,并按下文讨论的减值进行评估长期资产减值准备。我们在估计使用年限内以直线方式确认我们已确定寿命的无形资产的摊销费用。关于其他无形资产的进一步信息,见附注13,其他无形资产.
长期资产减值准备
当事件或情况显示账面价值可能减值时,长期资产(包括物业、厂房及设备及确定寿命的无形资产)会被评估为减值。当此类事件或情况发生时,我们估计未来因资产的使用和最终处置而产生的未贴现现金流量,以确定是否存在潜在减值。如果账面价值超过估计
未来未贴现现金流量,我们记录减值费用以将资产的账面价值降至其估计公允价值。根据ASC 360-物业、厂房和设备,我们对我们的资产进行了可回收测试,因为我们的市值相对于市场的下降导致商誉和无限期无形资产减值,我们的行业在2019年确定了长期资产减值指标。对于被分类为持有待出售的长期资产或处置集团,账面价值以类似的方式确定,只是出售成本的公允价值有所减少。归类为待售出售的处置集团的资产和负债分别列于综合资产负债表的资产和负债部分。出售集团的结构为出售子公司股份和出售资产以换取国际资产。根据我们的测试,我们确定我们的长期资产是可以收回的,在2022财年,即截至2021年3月31日或2020财年的三个月过渡期内,不需要第二步减值费用。
权益 投资
ASU 2016-01金融工具-总体:金融资产和金融负债的确认和计量,要求我们计量所有不会导致合并和不在权益法下按公允价值入账的股权投资,并确认收益的任何变化。我们不持有任何使用市场报价来确定公允价值的股权投资。对于公允价值不容易确定的股权证券,我们选择了以成本减去减值来计量这些投资的计量替代方案。同一国际空间站的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的任何正负变化呃,呃。在截至2020年12月31日的季度中,我们确认了一项非现金减值费用为2.5由于我们在审阅最新财务报表及第三方估值报告后观察到减值指标,并注意到股权被投资人所处的一般市场状况发生了重大不利变化,因此我们对一项股权投资进行了评估,作为其他资产的一部分,净额为我们的综合经营报表。
股份回购
根据董事会的授权,我们的普通股可以不定期回购。回购可以在公开市场交易中以现行价格进行,也可以在私下协商的交易中进行,也可以通过联邦证券法规定的其他方式进行。股票回购的资金来自现有的现金余额,回购的股票将注销并返回未发行的授权股票。这些回购被计入我们普通股的减持,在可用范围内,剩余金额分配给留存收益。截至2022年3月31日,我们没有授权的股份回购计划。
收入确认
我们的直接和零售收入在承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。对于我们的直接渠道,当实体履行了转让货物的承诺,当产品发货给客户时,控制权就转移了。对于零售,控制权在客户履行合同运输条款时转移,通常是在我们根据销售合同的条款向承运人交付货物时转移。
我们的产品销售和运输收入是在扣除促销折扣、退货津贴、合同回扣和支付给客户的对价后报告的。我们根据计划的持续时间和历史经验估计零售激励计划的收入影响。如果销售奖励金额可合理评估,则在通知客户销售奖励或销售时间的较晚时间记录此类奖励的影响。
我们根据历史经验估计我们对产品退货的负债,并将预期的客户退款负债记录为收入的减少,将预期的库存权回收(扣除估计的废品)记录为销售成本的减少。如果实际退货成本与以前的估计不同,负债金额和相应的收入将在发生此类成本的期间进行调整。
我们为我们的产品提供标准的保修,包括有缺陷的材料或不合格的产品,并且每种产品都包括在内,不收取额外费用。此外,我们还向我们的直接渠道客户、零售专业客户和商业客户提供服务类型/延长保修,并收取额外费用。这些保修合同为超出标准保修期的人工和部件提供服务。
对于我们的产品销售、服务以及运费和送货费,我们是合同中的委托人,并在某个时间点确认收入。对于我们的直接渠道延长保修合同,我们是代理商并认识到
这是因为我们的履约义务是为了促进我们的客户和第三方履约义务人之间的安排。
我们订阅的销售被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们将在认购期限内按比例确认来自这些安排的收入。订阅产生的收入记录在我们的直接部分。
我们提供与产品捆绑的免费试用订阅服务(例如,订阅优质内容)。对于涉及多个履行义务的这些类型的交易,交易价格需要分配给不同的履行义务,因为免费试用提供了一项实质性权利。然后,根据独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。我们根据向客户收取的价格确定独立销售价格。在确定认购的独立售价时,破碎是一个因素。破解率或激活率,定义为从未激活免费试用服务的用户的百分比。
我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于包括多个履约义务的客户合同,如果它们是不同的,我们会考虑单独的履约义务。我们根据每个履约义务的相对独立销售价格为其分配交易价格。我们通常根据独立销售向客户收取的价格或使用预期成本加利润率来确定独立销售价格。
在确定订阅的独立销售价格时,会考虑重大判断,如破坏或激活率。破解率或激活率,定义为从未激活免费试用服务的用户的百分比。
我们零售合作伙伴的付款条款取决于销售国家/地区或与客户达成的协议,通常要求在向零售合作伙伴发货或收到付款后90天或更短时间内付款。对于我们的电子商务交易,应在销售时付款。
出现递延净收入是因为销售交易包括未来更新权和履约义务,这些权利和义务受确认期间的限制。这一余额逐期增加,增加的是从具有这些类型的服务义务的当前销售中递延的收入,并因确认以前递延销售的收入而减少。一般来说,收入是在提供服务时确认的。
许多直接商业客户通过第三方信贷提供商为他们的购买提供资金,我们为此向信贷提供商支付佣金或融资费。该等交易的收入按向客户收取的销售价格扣除促销折扣后确认,相关佣金或融资费计入销售及市场推广费用。
豁免及选举
我们根据美国会计准则第606-10-50-14号文件的规定适用实际权宜之计,不披露与剩余履约义务相关的信息,因为它们最初的预期期限为一年或更短。
我们在产生销售佣金时会计入费用,因为摊销期限不到一年。这些成本被记录在销售和营销费用中。
我们通常将我们的运输和搬运活动视为履行活动,与收入确认的时间一致;也就是,当我们的客户控制转移的货物时。如果客户要在发货前控制产品,我们会做出会计政策选择,将此类发货和搬运活动视为履行成本。关于更多信息,见附注5,收入.
销售折扣和退货津贴
产品销售和运输收入是扣除促销折扣和退货津贴后的净额。我们根据计划的持续时间和历史经验估计零售激励计划的收入影响。如果销售奖励金额可合理评估,则在通知客户销售奖励或销售时间的较晚时间记录此类奖励的影响。我们根据历史经验估计我们对产品退货的负债,并将预期的客户退款负债记录为收入的减少,将预期的库存权回收(扣除估计的废品)记录为销售成本的减少。如果实际退货成本与以前的估计不同,负债金额和相应的收入将在发生此类成本的期间进行调整。
我们的销售折扣和退货津贴的活动如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
平衡,开始 | $ | 6,348 | | | $ | 6,411 | | | $ | 4,385 | | | $ | 4,419 | |
预留的费用 | 49,983 | | | 6,337 | | | 22,009 | | | 18,311 | |
减少销售折扣和退货 | (44,152) | | | (6,400) | | | (19,983) | | | (18,345) | |
| | | | | | | |
平衡,结束 | $ | 12,179 | | | $ | 6,348 | | | $ | 6,411 | | | $ | 4,385 | |
向客户征收并汇给政府当局的税款
从客户那里收取并汇给政府当局的税款是按净额记录的,不包括在净销售额中。
运费和手续费
向客户收取的运费和手续费是扣除折扣后记录的,并包括在净销售额和销售成本中。我们通常将我们的运输和搬运活动视为履行活动,与收入确认的时间一致;也就是,当我们的客户控制转移的货物时。
销售成本
销售成本主要包括:库存成本;向第三方支付的特许权使用费;仓库和配送设施的雇用和占用成本,包括改进和设备的折旧;运输费;产品保修费;分销信息系统费用;以及为共享行政职能分配的费用。
产品保修义务
我们的产品对材料或工艺上的缺陷提供明确的保修,根据其条款,我们通常有义务支付向客户供应和运输更换部件的成本,在某些情况下,还需要支付维修产品的人工和其他成本。未完成的产品保修期从三十天在有限的情况下,延长某些产品组件的使用寿命。我们在销售时记录了履行未来保修索赔的估计成本的负债。如有必要,当特定保修相关事项已知并可合理评估时,我们会调整这些事项的责任。基于历史保修索赔经验和可用的产品质量数据,估计保修费用包括在销售成本中。保修费用受以下因素影响:新产品的性能、产品交付给客户后才发现的重大制造或设计缺陷、产品故障率以及高于或低于预期的维修成本。如果保修费用与以前的估计不同,或者如果情况发生变化,导致先前估计中固有的假设不再有效,则产品保修义务的金额将相应调整。
诉讼和或有损失
不时地,我们可能会卷入各种索赔、诉讼和其他诉讼程序。这些法律程序涉及当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能实现的最终结果和损失的不确定性。当负债可能已经产生且损失金额可以合理估计时,我们将诉讼费用和或有损失记录为一般和行政费用的组成部分。当或有损失既不可能也不能估量时,我们不会确定应计负债。然而,如果损失(或超过应计项目的额外损失)至少是合理的可能性和实质性的,则我们披露可能的损失或损失范围的估计(如果可以估计的话),或者披露不能作出估计。关于更多信息,见附注23,承诺和或有事项。
广告与促销
我们的广告和促销费用是按所发生的费用计算的。电视广告广告的制作成本记录在预付费用和其他流动资产中,直到最初播出时,该等成本被计入费用。广告和促销费用包括在销售和营销费用中,总额为#美元。61.5百万,$12.3百万,$36.3百万美元和美元46.8财政收入为百万美元2022,为期三个月的过渡期结束
分别为2021年3月31日、2020财年和2019财年。预付广告和促销费用为$1.6百万,$4.7百万美元和美元0.6分别为截至2022年3月31日的财政年度、截至2021年3月31日的三个月过渡期和截至2020年12月31日的年度。
研究与开发
内部研究和开发成本主要包括工资和工资、员工福利、材料支出和使用许可技术的费用,在发生时计入费用。正在开发或正在研究的产品的第三方研发成本,如果有的话,在履行合同工作时计入。增加新功能或显著延长资产寿命的改进或改进被资本化。与开发供内部使用的资产有关的软件成本在初步项目阶段后资本化,管理层已承诺完成项目,项目很可能按预期完成和使用。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债因财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产及负债按预期于暂时性差额作为收入或支出计入适用报税表时生效的已制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在颁布期间确认。如果我们确定递延所得税资产更有可能无法变现,则为此类资产计提估值扣除。
未确认的税收优惠
我们确认来自不确定税务状况的税务利益,前提是该状况很可能会在审查后根据该状况的技术价值得以维持,包括任何相关上诉或诉讼的解决方案。我们确认与税收相关的利息和罚款是所得税费用的一个组成部分。
外币折算
我们将非美国子公司的账目换算为美元如下:收入、费用、损益按年度加权平均汇率换算;资产和负债按资产负债表日的汇率换算。折算收益和损失在我们的综合资产负债表中作为累计其他综合(损失)收入的组成部分报告。
外币交易产生的收益和损失,包括我们与非美国子公司之间的交易,在我们的综合经营报表中作为其他收入(费用)的一个组成部分记录下来。
金融工具的公允价值
现金、现金等价物及限制性现金、应收贸易款项、预付款项及其他流动资产、应付贸易款项及应计负债的账面价值因不足而接近公允价值。到期日。
关于截至2022年3月31日按公允价值经常性记录的金融工具的更多信息,请参阅附注6,公允价值计量.
基于股票的薪酬
我们根据授予日的公允价值,在适用的归属期间以直线基础确认基于股票的薪酬支出。如果以股票为基础的奖励受到业绩条件的制约,则在给定期间记录的费用金额(如果有)反映了我们对实现业绩目标的可能性的评估。
受本公司员工购股计划约束的股票期权和股票的公允价值使用Black-Scholes估值模型进行估算;业绩股单位(“PSU”)奖励、限制性股票单位(“RSU”)奖励和限制性股票奖励(“RSA”)的公允价值基于授予前一天的收盘价。我们对没收费用冲销的会计处理是在没收日期,不会在实际发生之前估计未来的没收。
行使股票期权或授予股票奖励时发行的股票将来自新发行的股票。
每股收益(亏损)金额
基本每股收益金额是使用已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益金额乃根据按库存股方法厘定的已发行基本加权平均股数加上与股票奖励相关的稀释性潜在普通股所得数目计算。如果持续经营出现亏损,稀释后的每股收益与基本每股收益相同。
近期会计公告
新通过的公告
ASU 2019-12
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740):简化所得税的会计处理》。ASU 2019-12中的修订引入了以下新的指导:(1)提供了当合并纳税申报单的成员不缴纳所得税时不分配综合所得税的政策选择;以及(2)提供了评估商誉计税基础的增加是否与确认账面商誉的业务合并或单独交易有关的指导。ASU 2019-12年度的修正案对下列现行指引进行了修改:(1)如果持续经营出现亏损和持续经营以外的收益,则进行期间内分配;(2)确定在外国实体的投资者转换到权益会计方法或从权益会计方法转换后,递延税收负债何时确认;(3)对过渡期内税法的变化和年初至今的亏损进行会计;以及(4)确定如何将所得税指导应用于部分基于收入的特许经营税。ASU 2019-12对公共企业实体的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许提前采用。截至2021年1月1日,我们采用ASU 2019-12对我们的财务状况、运营结果或现金流没有实质性影响。
最近发布的声明尚未通过
ASU 2020-04 and ASU 2021-01
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考利率改革(主题848)》,其中提供了与参考利率改革相关的可选指导,并为合同修改和与预期将被终止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供了实际的权宜之计。本指引适用于我们使用伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)作为参考利率的借款工具,该利率自2020年3月12日起生效,我们可能会选择在2022年12月31日之前实施这些修订。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)》,允许实体将主题848中的可选权宜之计应用于因参考汇率改革导致的贴现过渡而修改的衍生工具。我们预计采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
ASU 2020-01
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)。”ASU 2020-01中的修订澄清了第321主题下对某些股权证券的核算指南、第323主题中的权益会计方法下的投资核算指南和第815主题中的指南之间的某些相互作用,该指南可能会改变一个实体如何根据计量替代方案或远期合同或购买证券的购买期权来核算权益证券,而在远期合同结算或行使购买的期权时,这些证券将根据第825号主题(金融工具)的权益会计方法或公允价值期权进行核算。这些修订减少了实践中的多样性,增加了这些相互作用的会计核算的可比性,从而改进了现行的GAAP。ASU 2020-01在2021年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。我们预计,采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
ASU 2016-13
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》。ASU 2016-13要求公司使用反映预期信用损失的方法来衡量信用损失,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信用损失估计。2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,为拥有某些工具的实体提供了不可撤销地选择公允价值期权的选择权。在11月
2019,FASB发布了ASU 2019-11,其中提供了澄清并解决了关于ASU 2016-13某些方面的具体问题。2020年3月,FASB发布了ASC 2020-03,其中提供了最新信息,以澄清或解决特定问题。ASU 2016-13财年在2022年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期。我们预计,采用这一指导方针不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
(2) 业务收购
2021年9月17日,我们收购了VAY AG(“VAY”),总购买额为1美元26.9百万美元使用手头的现金。VAY总部位于瑞士苏黎世,专注于计算机视觉和人工智能技术解决方案,并开发了使用笔记本电脑、智能手机或平板电脑等设备上的任何普通RGB(红绿蓝)摄像头进行人体运动分析的软件解决方案。VAY的使命是使专业的人体运动分析民主化,使健身和健康行业的客户能够了解和分析人体运动,实时提供关于重复和形式的个性化反馈。
我们将这笔交易作为一项业务合并进行了核算。购买时记录的商誉为#美元。24.5百万美元是指购买价格超过所假设的有形和无形资产及负债净值的公允价值,不能在纳税时扣除。与此次收购相关的商誉记录主要归因于VAY的知识产权基础、员工队伍和对未来数字技术的应用。所承担的收购资产和负债在收购日按估计公允价值入账。
2022财年的总采购成本为1.0这笔资金用于支付一般费用和行政费用。自收购发生于2021年9月17日以来,与VAY业务相关的重大净销售额或净收入均未包括在我们于2022年3月31日报告的财务报表中。
VAY的卖家有机会赚取额外的或有对价,但条件是总共20名软件工程师在18个月内继续受雇。或有对价安排#美元3.9在达到这些里程碑后,将向VAY的前所有者支付100万美元,并确认为服务期内的补偿费用。代管账户的资金用于应急审议,并在合并资产负债表中作为其他流动资产--限制性流动资产--列报。
收购技术的公允价值是在收购之日确定的,主要采用成本法。我们还提供了其他第三方成本,并在适当的情况下在我们的分析中考虑了这些成本。除了复制每个应用程序的成本外,还考虑了开发人员的利润、机会成本和过时因素。开发商的利润是指参与市场的开发商在开发无形资产所需的材料、劳动力和管理费用方面的投资利润率。
购进价格分配
收购价格分配乃根据于收购日期确认的资产及负债的公允价值厘定,并可于收购日期起计不超过12个月的期间内,如最终公允价值因收购日期存在的情况而改变,并于收到最终评估及估值后作出调整。有关物业、厂房及设备的公允价值调整,可能于完成对该等资产的必要估值及实物核实后作出。
下表汇总了自2021年9月17日(收购日期)以来收购的净资产和承担的负债以及计量期调整的初步公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月17日的初步估值 | | 测算期调整 | | 2022年3月31日调整后的估值 |
现金 | $ | 230 | | | $ | 637 | | | $ | 867 | |
应收账款 | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | |
预付费用 | 15 | | | (2) | | | 13 | |
递延税项资产 | 58 | | | 1 | | | 59 | |
开发的技术(包括房地产、厂房和设备) | 3,000 | | | — | | | 3,000 | |
| | | | | |
取得的可确认资产 | 3,312 | | | 636 | | | 3,948 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应计负债 | 187 | | | 722 | | | 909 | |
未赚取收入 | 53 | | | 3 | | | 56 | |
递延税项负债,非流动 | 591 | | | — | | | 591 | |
| | | | | |
承担的总负债 | 831 | | | 725 | | | 1,556 | |
| | | | | |
取得的可确认净资产 | 2,481 | | | (89) | | | 2,392 | |
商誉 | 24,508 | | | 2 | | | 24,510 | |
收购的总资产 | $ | 26,989 | | | $ | (87) | | | $ | 26,902 | |
| | | | | |
收购价格的分配是基于可获得的估值信息以及截至2022年3月31日的估计和假设。我们已经核实了数据和最终信息,包括收购的资产和承担的负债的估值和记录,以及由此产生的确认商誉金额。
这项收购对我们的净销售额、经营业绩或任何期间的总资产都不是实质性的。因此,由于此次收购,我们的综合运营结果与历史表现没有实质性差异,因此不提供形式上的结果。
(3) 停产经营
以下是有关我们停止运营的某些财务信息的摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
所得税前非持续经营亏损 | $ | (198) | | | $ | (82) | | | $ | (162) | | | $ | (206) | |
所得税费用 | 29 | | | 95 | | | 527 | | | 299 | |
停产经营造成的总损失 | $ | (227) | | | $ | (177) | | | $ | (689) | | | $ | (505) | |
(4) 过渡期
我们现提交截至2021年3月31日的三个月合并财务报表。下表提供了上一年同期的某些未经审计的比较财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, | | | | |
| 2021 | | (未经审计)2020年 | | | | |
净销售额 | $ | 206,075 | | | $ | 93,722 | | | | | |
销售成本 | 126,984 | | | 58,125 | | | | | |
毛利 | 79,091 | | | 35,597 | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 23,480 | | | 24,686 | | | | | |
一般和行政 | 12,060 | | | 7,656 | | | | | |
研发 | 3,843 | | | 3,815 | | | | | |
| | | | | | | |
总运营费用 | 39,383 | | | 36,157 | | | | | |
营业收入(亏损) | 39,708 | | | (560) | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 45 | | | 2 | | | | | |
利息支出 | (214) | | | (627) | | | | | |
其他,净额 | (1,363) | | | 41 | | | | | |
其他费用合计(净额) | (1,532) | | | (584) | | | | | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | 38,176 | | | (1,144) | | | | | |
所得税支出(福利) | 7,595 | | | (3,446) | | | | | |
持续经营收入 | 30,581 | | | 2,302 | | | | | |
非持续经营亏损,扣除所得税后的净额 | (177) | | | (118) | | | | | |
净收入 | $ | 30,404 | | | $ | 2,184 | | | | | |
| | | | | | | |
持续经营的基本每股收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.08 | | | | | |
非持续经营的每股基本亏损 | (0.01) | | | — | | | | | |
每股基本净收入(1) | $ | 1.00 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| | | | | | | |
持续经营的摊薄每股收益 | $ | 0.94 | | | $ | 0.08 | | | | | |
非持续经营产生的每股摊薄亏损 | (0.01) | | | — | | | | | |
稀释后每股净收益(1) | $ | 0.93 | | | $ | 0.07 | | | | | |
| | | | | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 30,416 | | | 29,796 | | | | | |
稀释 | 32,642 | | | 30,584 | | | | | |
(1)由于四舍五入,可能不会相加。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | (未经审计)2020年 |
经营活动的现金流: | | | |
持续经营收入 | $ | 30,581 | | | $ | 2,302 | |
停产损失 | (177) | | | (118) | |
净收入 | 30,404 | | | 2,184 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
折旧及摊销 | 2,017 | | | 2,810 | |
拨备呆账准备 | 852 | | | 374 | |
库存成本或市场较低/NRV调整 | (163) | | | 982 | |
基于股票的薪酬费用 | 1,172 | | | 564 | |
资产处置损失 | 157 | | | — | |
债务清偿损失 | — | | | 230 | |
| | | |
| | | |
递延所得税,扣除估值免税额 | 312 | | | 6,029 | |
| | | |
其他 | (619) | | | 329 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款 | 1,841 | | | 20,265 | |
盘存 | (16,813) | | | 18,945 | |
预付款项和其他资产 | (5,871) | | | 1,934 | |
应收所得税 | 4,019 | | | (9,678) | |
贸易应付款 | 2,692 | | | (40,271) | |
应计负债和其他负债,包括保证义务 | 4,807 | | | 1,629 | |
经营活动提供的净现金 | 24,807 | | | 6,326 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买可供出售的证券 | (37,249) | | | — | |
购买房产、厂房和设备 | (2,739) | | | (1,694) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (39,988) | | | (1,694) | |
融资活动的现金流: | | | |
长期债务收益 | 335 | | | 44,142 | |
偿还长期债务 | (327) | | | (30,286) | |
支付债务发行成本 | — | | | (1,823) | |
| | | |
员工购买股票所得收益 | 103 | | | — | |
| | | |
与股票奖励发行有关的税款支付 | (2,160) | | | (44) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (2,049) | | | 11,989 | |
汇率变动的影响 | (910) | | | (1,235) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (18,140) | | | 15,386 | |
期初现金及现金等价物 | 57,920 | | | 11,070 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 39,780 | | | $ | 26,456 | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
支付所得税的现金(已收到),净额 | $ | (608) | | | $ | 43 | |
支付利息的现金 | 124 | | | 238 | |
补充披露非现金投资活动: | | | |
| | | |
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | 534 | | | $ | 577 | |
(5) 收入
我们从与客户签订的合同中获得的收入(不包括销售税)按收入来源分类如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
产品销售 | $ | 567,914 | | | $ | 199,755 | | | $ | 534,758 | | | $ | 296,447 | |
延长保修和服务 | 7,053 | | | 2,860 | | | 8,157 | | | 6,691 | |
其他(1) | 14,567 | | | 3,460 | | | 9,645 | | | 6,147 | |
净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 206,075 | | | $ | 552,560 | | | $ | 309,285 | |
(1)其他收入主要是订阅收入、运费和交付以及特许权使用费收入。
订费
我们订阅的销售被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们将在认购期限内按比例确认来自这些安排的收入。订阅产生的收入记录在我们的直接部分。
我们提供与产品捆绑的免费试用订阅服务(例如,订阅优质内容)。对于涉及多个履行义务的这些类型的交易,交易价格需要分配给不同的履行义务,因为免费试用提供了一项实质性权利。然后,根据独立的销售价格将交易价格分配给每个履约义务。我们根据向客户收取的价格确定独立销售价格。在确定认购的独立售价时,破碎是一个因素。破解率或激活率,定义为从未激活免费试用服务的用户的百分比。
我们的收入按地理区域、基于收货地址分类如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 460,237 | | | $ | 156,607 | | | $ | 461,521 | | | $ | 256,182 | |
加拿大 | 74,883 | | | 26,987 | | | 43,196 | | | 24,768 | |
欧洲、中东和非洲 | 41,026 | | | 18,477 | | | 36,166 | | | 17,303 | |
所有其他 | 13,388 | | | 4,004 | | | 11,677 | | | 11,032 | |
净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 206,075 | | | $ | 552,560 | | | $ | 309,285 | |
截至2022年3月31日,预计未来确认的收入估计总额为32.9百万美元,主要与客户订单积压有关,其中包括未来发货的确定订单和我们零售客户的未完成订单,以及直接渠道中未完成的消费者订单。截至2022年3月31日,零售订单为32.1百万美元,因为与去年相比,零售商现在的订单更接近需求,直接订单为0.8百万美元,因为产品需求下降。估计的未来收入是扣除适用零售客户的合同回扣和应付对价,以及为我们的直接客户提供的当前促销计划和销售折扣的净额。
下表提供了我们从与客户的合同中获得的负债信息,主要是客户存款和递延收入,在控制权移交之前收到了预付对价或未履行履约义务。收入在控制权发生转移时确认。所有收到的客户存款和递延收入都是短期性质的,在未来12个月确认。合同负债余额的重大变化,包括列入期初合同负债的在报告所述期间确认的收入,显示如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
平衡,开始 | $ | 5,551 | | | $ | 6,392 | | | $ | 1,225 | | | $ | 816 | |
现金加成 | 4,537 | | | 4,739 | | | 9,148 | | | 2,330 | |
递延收入 | 6,875 | | | — | | | — | | | — | |
收入确认 | (10,678) | | | (5,580) | | | (3,981) | | | (1,921) | |
平衡,结束 | $ | 6,285 | | | $ | 5,551 | | | $ | 6,392 | | | $ | 1,225 | |
(6) 公允价值计量
用于确定金融资产和负债公允价值的因素概括为三大类:
•第1级--可观察到的投入,例如截至报告日期相同证券在活跃的流动性市场的报价(未调整);
•第2级--其他直接或间接可观察到的重大投入,包括类似证券的报价、利率、提前还款速度和信用风险;或交易量不足和/或交易不频繁的市场的可观察市场价格;以及
•第3级-重大投入通常是不可观察的投入,市场数据很少或没有市场数据,包括我们在确定公允价值时的假设。
按公允价值经常性计量的资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 128 | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | — | | | $ | 128 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
我们托管的账面价值占390万美元的或有对价,将在截至2023年3月17日的18个月期间继续受雇时支付给VAY AG的前所有者,接近其公允价值,属于公允价值等级的第3级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2021 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 9,679 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,679 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物合计 | | 9,679 | | | — | | | — | | | 9,679 | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
商业票据 | | — | | | 9,994 | | | — | | | 9,994 | |
公司债券 | | — | | | 8,227 | | | — | | | 8,227 | |
美国政府债券 | | — | | | 55,227 | | | — | | | 55,227 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 9,679 | | | $ | 73,448 | | | $ | — | | | $ | 83,127 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 14,902 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,902 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
现金等价物合计 | | 14,902 | | | — | | | — | | | 14,902 | |
| | | | | | | | |
可供出售的证券 | | | | | | | | |
商业票据 | | — | | | 5,993 | | | — | | | 5,993 | |
公司债券 | | — | | | 2,067 | | | — | | | 2,067 | |
美国政府债券 | | — | | | 28,139 | | | — | | | 28,139 | |
可供出售证券总额 | | — | | | 36,199 | | | — | | | 36,199 | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币远期合约 | | — | | | 228 | | | — | | | 228 | |
| | | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 14,902 | | | $ | 36,427 | | | $ | — | | | $ | 51,329 | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | |
对于在经常性基础上按公允价值计量的资产,我们确认在发生事件的实际日期或导致转移的情况发生变化时的水平之间的转移。在本财年,不同级别之间没有任何转移2022, 为期三个月的过渡期将于2021年3月31日或2020财年结束。此外,在这些期间,我们的估值技术没有任何变化。
我们将我们的有价证券归类为可供出售的证券,并相应地以公允价值记录它们。一级投资估值是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。二级投资估值是从投入中获得的,而不是从活跃的市场报价中获得
相同资产的市场,可以直接或间接在市场上观察到,并在成交量有限或交易不频繁的市场上报价。用于对证券进行估值的因素或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。未实现的持股收益和损失不包括在收益中,在实现之前在综合(亏损)收入中报告税后净额。
我们的外币远期合约的公允价值是根据相关的第二级市场投入(包括远期曲线和波动率水平)所衍生的贴现系数,以估计未来现金流的现值计算。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司计入权益投资资产之减值,须按公允价值非经常性计量,金额为$。2.5百万。这一美元2.5百万元非现金减值准备乃根据吾等在审阅最新财务报表及第三方估值报告后对投资的评估,以及被投资方经营所处的一般市场状况的重大不利变化而厘定。
我们债务的账面价值接近其公允价值,属于公允价值等级的第二级,因为利率是可变的,并基于当前的市场利率。
(7) 衍生品
我们不时订立利率互换合约,以固定部分利息开支,并订立外汇远期合约,以抵消汇率波动对某些货币资产和负债的盈利影响。除管理利率或外币风险外,我们不会出于任何目的订立衍生工具。也就是说,我们不会利用衍生工具进行利率或货币汇率投机。
我们可以用远期外汇合同对冲我们确认的净外币资产和负债,以降低我们的收益和现金流因外币汇率变化而受到不利影响的风险。这些衍生工具对以外币计价的资产和负债进行对冲,并按公允价值列账,公允价值变动记为其他收入。这些衍生工具不会因汇率变动而使我们面临重大资产负债表风险,因为这些衍生工具的损益旨在抵消所对冲的资产和负债的损益。截至2022年3月31日,未偿还合同名义总金额为33.5百万美元,到期日为106几天或更短时间。
我们的衍生工具的公允价值计入我们的综合资产负债表如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表分类 | | 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未被指定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | | | | |
外币远期合约 | 预付和其他流动资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 228 | |
| 应计负债 | | 128 | | | 672 | | | 15 | |
| | | | | | | |
衍生工具对我们综合经营报表的影响如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务分类说明书 | | 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至的年度 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
被指定为现金流对冲的衍生工具: | | | | | | | | | |
在重新分类前在其他全面收益中确认的损失 | --- | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (128) | |
从累积的其他全面收入重新分类为有效部分的收益 | 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 125 | |
所得税费用 | 所得税(福利)费用 | | — | | | — | | | — | | | (30) | |
| | | | | | | | | |
未被指定为现金流量对冲的衍生工具: | | | | | | | | | |
在收益中确认的(亏损)收益 | 其他,净额 | | $ | (30) | | | $ | (1,066) | | | $ | (2,419) | | | $ | 458 | |
所得税(费用)福利 | 所得税(福利)费用 | | (7) | | | (212) | | | 597 | | | (43) | |
有关我们衍生品的更多信息,请参阅附注6和18。
(8) 应收贸易账款
应收贸易账款净额由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
应收贸易账款 | $ | 62,052 | | | $ | 89,834 | | | $ | 91,561 | |
坏账准备 | (598) | | | (1,177) | | | (337) | |
应收贸易账款,扣除准备后的净额 | $ | 61,454 | | | $ | 88,657 | | | $ | 91,224 | |
我们对可疑应收账款准备的变化如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
平衡,开始 | $ | 1,177 | | | $ | 337 | | | $ | 45 | | | $ | 99 | |
计入坏账费用 | 414 | | | 852 | | | 332 | | | 19 | |
核销,净额 | (993) | | | (12) | | | (40) | | | (73) | |
平衡,结束 | $ | 598 | | | $ | 1,177 | | | $ | 337 | | | $ | 45 | |
(9) 库存
我们的库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
成品 | $ | 104,988 | | | $ | 63,918 | | | $ | 48,371 | |
部件和组件 | 6,202 | | | 4,167 | | | 2,769 | |
总库存 | $ | 111,190 | | | $ | 68,085 | | | $ | 51,140 | |
(10) 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (单位:年) | | 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
汽车 | 5 | | $ | 23 | | | $ | 23 | | | $ | 23 | |
租赁权改进 | 4 | 至 | 20 | | 3,150 | | | 3,059 | | | 3,059 | |
计算机软件和设备 | 2 | 至 | 7 | | 44,852 | | | 36,956 | | | 34,324 | |
机器和设备 | 3 | 至 | 5 | | 16,447 | | | 15,699 | | | 15,527 | |
家具和固定装置 | 5 | 至 | 20 | | 2,634 | | | 2,586 | | | 2,587 | |
正在进行的工作(1) | 不适用 | | 6,678 | | | 1,314 | | | 2,155 | |
总成本 | | | | | 73,784 | | | 59,637 | | | 57,675 | |
累计折旧 | | | | | (41,655) | | | (35,141) | | | (33,749) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | | | | $ | 32,129 | | | $ | 24,496 | | | $ | 23,926 | |
(1) 正在进行的工作包括信息技术资产和生产工具。
折旧费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
折旧费用 | $ | 8,554 | | | $ | 2,002 | | | $ | 7,779 | | | $ | 7,314 | |
(11) 租契
我们有几个不可取消的运营租约,主要是办公空间,这些租约在不同的日期到期下一步五年.这些租约通常包含续订选项,可续期一租期为五年。对于吾等合理肯定将行使租约续期选择权的租赁,在确定租赁期时已考虑该等选择权,相关的潜在选择权付款将计入租赁付款。在续期期间使用的付款是使用将进行续期的每个地点的历史租金付款的增加百分比来估计的。
根据租赁合同应支付的款项包括办公空间的年度固定付款。可变付款,包括我们按比例支付的建筑物财产税、保险和公共区域维护费用,被视为非租赁组成部分,并在发生成本的期间确认。
租赁费的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁费用 | $ | 5,822 | | | $ | 1,035 | | | $ | 4,404 | | | $ | 4,518 | |
融资租赁资产中的使用权资产摊销 | 57 | | | — | | | — | | | — | |
融资租赁负债利息支出 | 6 | | | — | | | — | | | — | |
租赁总费用 | $ | 5,885 | | | $ | 1,035 | | | $ | 4,404 | | | $ | 4,518 | |
与租赁有关的其他信息如下(单位:千美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
与租赁有关的补充现金流量信息如下: | | | | |
| | | | | |
经营租赁: | | | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 23,620 | | | $ | 19,108 | | | $ | 19,876 | |
| | | | | |
非流动经营租赁负债 | $ | 20,926 | | | $ | 17,875 | | | $ | 18,736 | |
经营租赁负债,流动 | 4,494 | | | 3,384 | | | 3,331 | |
经营租赁负债总额 | $ | 25,420 | | | $ | 21,259 | | | $ | 22,067 | |
| | | | | |
融资租赁: | | | | | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | $ | 569 | | | $ | — | | | $ | — | |
累计折旧 | (57) | | | — | | | — | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 512 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
非流动融资租赁负债 | $ | 395 | | | $ | — | | | $ | — | |
融资租赁负债,流动 | 119 | | | — | | | — | |
融资租赁负债总额 | $ | 514 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
为计量经营租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
营业租赁产生的营业现金流 | $ | 6,485 | | | $ | 1,076 | | | $ | 3,906 | |
融资租赁产生的现金流 | 60 | | | — | | | — | |
| | | | | |
其他经营租赁信息: | | | | | |
以经营租赁债务换取的净收益资产 | $ | 10,323 | | | $ | — | | | $ | — | |
为换取融资租赁义务而获得的净资产 | 569 | | | — | | | — | |
因减少经营租赁债务而导致的净资产减少 | 1,358 | | | 268 | | | 3,239 | |
因重新计量租赁债务而增加的净资产收益率 | — | | | — | | | 3,929 | |
| | | | | |
加权平均剩余租期: | | | | | |
经营租约 | 3.1年份 | | 6.9年份 | | 7.1年份 |
融资租赁 | 4.5年份 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | |
加权平均贴现率: | | | | | |
经营租约 | 4.65 | % | | 4.95 | % | | 4.94 | % |
融资租赁 | 2.14 | % | | — | % | | — | % |
我们使用投资组合方法来确定租赁的贴现率,以确定用于计算使用权资产和租赁负债的增量借款利率。
不可撤销租赁项下的租赁负债到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
年度结束日期: | | | |
2023 | $ | 5,668 | | | $ | 120 | |
2024 | 5,543 | | | 120 | |
2025 | 5,601 | | | 120 | |
2026 | 4,517 | | | 120 | |
2027 | 2,359 | | | 60 | |
此后 | 5,796 | | | — | |
未贴现的租赁付款总额 | 29,484 | | | 540 | |
扣除计入的利息 | (4,064) | | | (26) | |
租赁总负债 | $ | 25,420 | | | $ | 514 | |
(12) 商誉
商誉的前滚如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | |
| 直接 | | | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
平衡,2021年3月31日 | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
业务收购(注2) | 24,510 | | | | | 24,510 | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 24,510 | | | | | $ | 24,510 | |
根据ASC 350-无形资产-商誉和其他,我们每年3月31日或更早(如果发现触发事件)执行商誉和无限期商号减值估值。截至2022年3月31日,我们在2021年9月收购VAY产生的商誉总额为2450万美元(注2),100%分配给我们的直接报告部门。
我们根据具体识别或通过对非特定于报告单位的剩余资产和负债的判断,将资产和负债分配给每个报告单位。我们在ASC 350分析的第一步中使用收益法和市场法确定了我们报告单位的公允价值。此外,我们通过添加从可比公司最近的交易中观察到的控制溢价来确定公允价值,以确定该假设的合理性和第一步中估计的报告单位的公允价值。采用了来自第三级投入的重大不可观察的投入和估值方法中固有的假设,包括但不限于预期财务信息、增长率、终端价值、特许权使用费、折扣率,以及来自我们行业上市公司的可比市盈率。我们将每个报告单位的账面价值与其各自的公允价值进行了比较。我们将步骤1(如上所述)中确定的报告单位的公允价值合计与企业市值加上合理的控制溢价进行了协调。这一总价值与截至2022年3月31日的30天平均市值约为1.37亿美元进行了比较。
直接报告单位的公允价值比账面价值高出10%以上。
因此,市值调整分析证实了对每个单独报告单位估计的公允价值的合理性,以及我们关于商誉和无限期无形资产不计减值费用的结论。
无限寿命无形资产评估采用免版税方法。这一分析是基于为每个单独的品牌/商标产生的估计未来现金流。我们将账面金额与估计的公允价值进行了比较。根据我们的评估,无限期存活的无形资产是可以收回的。
年终后至本申报日期,我们观察到市场持续波动,包括我们的市值进一步下降,这在一定程度上增加了未来在短期内计入减值费用的可能性。如果围绕我们假设的事实和环境发生变化,我们的商誉减值分析可能会失败。确定FAR值的假设和估计是复杂的,而且往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响,包括行业和经济趋势等外部因素,以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如,如果我们未来的经营业绩不符合目前的预测,或者如果我们的市值持续下降(经估计控制溢价调整后),表明我们的一个或多个报告单位的公允价值减少,我们可能需要记录未来的商誉减值费用。减值可能会对我们的综合资产负债表和经营业绩产生实质性影响。
(13) 其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 (单位:年) | | 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
无限期存在的商标 | 不适用 | | $ | 9,052 | | | $ | 9,052 | | | $ | 9,052 | |
| | | | | | | | | |
专利 | 7 | 至 | 24 | | 1,043 | | | 1,443 | | | 1,443 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 10,095 | | | 10,495 | | | 10,495 | |
累计摊销--已确定寿命的无形资产 | | | | | (791) | | | (1,130) | | | (1,115) | |
| | | | | $ | 9,304 | | | $ | 9,365 | | | $ | 9,380 | |
摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
摊销费用 | $ | 61 | | | $ | 15 | | | $ | 1,669 | | | $ | 3,497 | |
固定寿命无形资产的未来摊销情况如下(单位:千): | | | | | |
2023 | $ | 61 | |
2024 | 61 | |
2025 | 61 | |
2026 | 47 | |
2027 | 3 | |
此后 | 19 | |
| $ | 252 | |
(14) 应计负债
应计负债包括以下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
工资总额及相关负债 | $ | 10,405 | | | $ | 6,616 | | | $ | 9,702 | |
递延收入 | 6,285 | | | 5,551 | | | 6,401 | |
储量(1) | 4,433 | | | 2,624 | | | 2,784 | |
法律和解(2) | 4,250 | | | — | | | — | |
其他 | 4,013 | | | 4,836 | | | 3,954 | |
应计负债总额 | $ | 29,386 | | | $ | 19,627 | | | $ | 22,841 | |
(1)准备金主要包括库存、销售退税、销售税和产品责任准备金。
(2) 法律和解是与涉及与我们跑步机广告有关的集体诉讼的法律和解相关的或有损失应计项目。详情见附注23,承付款和或有事项。
(15) 产品保修
我们产品保修义务的变化如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
平衡,开始 | $ | 8,651 | | | $ | 5,198 | | | $ | 5,717 | | | $ | 5,575 | |
应计项目 | 5,924 | | | 4,896 | | | 4,703 | | | 5,103 | |
| | | | | | | |
付款 | (8,359) | | | (1,443) | | | (5,222) | | | (4,961) | |
| | | | | | | |
平衡,结束 | $ | 6,216 | | | $ | 8,651 | | | $ | 5,198 | | | $ | 5,717 | |
(16) 借款
富国银行信贷协议
于2021年10月29日,我们修订了我们于2020年1月31日与富国银行、国民协会(“富国银行”)及不时与贷款方(与富国银行合称为“贷款方”)订立的信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人同意除其他事项外,向我们提供基于资产的循环贷款安排(“ABL循环贷款安排”)和定期贷款安排(“定期贷款安排”,以及ABL循环贷款安排,“信贷安排”),在每种情况下,因此,金额可能会根据信贷协议的条款而增加或减少。修正案将ABL循环贷款项下的可用本金总额从#美元增加到1000万美元。55.0百万至美元100.0百万美元(“革命者”),以借款基数为准。信贷安排的到期日延长至2026年10月29日。定期贷款的未摊销余额为#美元。11.5百万美元,截至修正案生效日期,并将于60-月直线基准与延长的到期日重合。关于信用修订,我们记录了$0.6作为我们综合资产负债表上的其他资产,新的融资成本为100万美元。信贷协议项下债务的偿还以我们的几乎所有资产为抵押。本金和利息应如期支付。
信贷协议的其他结构性改善包括修改触发事件的定义,以表示(I)中较大者10.0(A)转帐承担额及(B)截至厘定日期的借款基数中较小者的百分比及(Ii)$7.5百万美元。弹跳触发事件与应用和测试固定充电覆盖率测试的时间段有关。与修订前的信贷协议一致,继续没有额外的财务维持契诺。此外,对借款基数的定义进行了有利的修改,将符合条件的在途库存从#美元改为10.0百万至美元22.5百万美元,总库存从$35.0百万至美元65.0百万美元。
截至2022年3月31日,未偿还借款总额为29.4百万美元,连同$10.1百万美元和美元19.3根据我们的定期贷款安排和Revolver,分别为100万美元。截至2022年3月31日,我们遵守了信贷协议的财务契约和65.8在ABL循环贷款机制下,有100万美元可供借款。
Revolver的利息将按有担保的隔夜融资利率(SOFR)外加1.86%至2.36%(基于季度平均可获得性)和定期贷款工具的利息将在SOFR PLUS应计4.61%。截至2022年3月31日,我们的利率为2.16%用于Revolver和4.91定期贷款工具的利率为%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
债务,包括利息 | | $ | 30,714 | | | $ | 2,737 | | | $ | 7,549 | | | $ | 20,428 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
循环贷款信贷安排下借款的资产负债表分类已根据美国会计准则第470条确定,债务。根据循环信贷协议,包括要求维持弹跳锁箱安排的未偿借款根据ASC 470的规定进行分类,因为锁箱汇款不会自动减少未偿债务。
(17) 所得税
所得税费用
I所得税前持续经营的收入(亏损)如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | (32,904) | | | $ | 35,262 | | | $ | 68,555 | | | $ | (102,004) | |
非美国 | 4,674 | | | 2,914 | | | 4,180 | | | 172 | |
所得税前持续经营收入(亏损) | $ | (28,230) | | | $ | 38,176 | | | $ | 72,735 | | | $ | (101,832) | |
持续经营的所得税支出(收益)如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 362 | | | $ | 5,212 | | | $ | 9,465 | | | $ | 164 | |
美国州政府 | (5) | | | 1,267 | | | 3,834 | | | 419 | |
非美国 | 1,444 | | | 804 | | | 1,065 | | | 453 | |
总电流 | 1,801 | | | 7,283 | | | 14,364 | | | 1,036 | |
延期: | | | | | | | |
美国联邦政府 | (6,881) | | | 365 | | | (517) | | | (9,431) | |
美国州政府 | (940) | | | 84 | | | (1,629) | | | (540) | |
非美国 | (6) | | | (137) | | | (20) | | | (602) | |
延期合计 | (7,827) | | | 312 | | | (2,166) | | | (10,573) | |
所得税(福利)费用 | $ | (6,026) | | | $ | 7,595 | | | $ | 12,198 | | | $ | (9,537) | |
以下是美国法定联邦所得税税率与我们持续经营的有效所得税税率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除美国联邦税收优惠 | 3.6 | | | 2.8 | | | 3.8 | | | 3.8 | |
非美国所得税 | (0.8) | | | 0.3 | | | 0.4 | | | — | |
不可扣除的运营费用 | (0.5) | | | 0.9 | | | 0.3 | | | (0.4) | |
外国派生的无形收入扣除 | — | | | (1.3) | | | (0.8) | | | — | |
第162(M)条限制 | (5.4) | | | — | | | 0.7 | | | — | |
不可扣除的外籍员工股票薪酬 | (1.2) | | | — | | | — | | | — | |
不可扣除的收购相关费用 | (1.8) | | | — | | | — | | | — | |
研发信贷 | 2.3 | | | (0.9) | | | (1.0) | | | 0.5 | |
递延税额计量比率的变动 | 0.2 | | | 0.1 | | | (5.5) | | | (0.1) | |
不确定税收状况的变化 | (1.0) | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
股票计划的超额税收优惠 | 5.4 | | | (3.1) | | | (1.5) | | | (0.2) | |
更改估值免税额 | (0.4) | | | (0.1) | | | 34.3 | | | (1.5) | |
无形资产减值 | — | | | — | | | — | | | (13.6) | |
资本损失 | — | | | — | | | (34.8) | | | — | |
其他 | (0.1) | | | — | | | (0.3) | | | (0.2) | |
有效所得税率 | 21.3 | % | | 19.9 | % | | 16.8 | % | | 9.4 | % |
在截至2022年3月31日的期间,持续经营的所得税收益主要是由在美国产生的亏损推动的。同期持续经营的有效税率主要受到第162(M)条限制和由于我们收购VAY而不允许用于所得税目的的不可扣除的GAAP账面费用的影响。
递延所得税
递延所得税资产和负债的个别重要组成部分如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
递延所得税资产: | | | | | |
应计负债 | $ | 5,828 | | | $ | 4,355 | | | $ | 4,113 | |
坏账准备 | 89 | | | 276 | | | 83 | |
存货计价 | 222 | | | 223 | | | 260 | |
资本化间接库存成本 | 1,044 | | | 1,043 | | | 649 | |
基于股票的薪酬费用 | 895 | | | 739 | | | 978 | |
递延租金 | 6,065 | | | 5,211 | | | 5,408 | |
| | | | | |
递延收入 | 960 | | | 43 | | | 16 | |
利息支出 | 383 | | | — | | | — | |
净营业亏损结转 | 2,194 | | | 1,317 | | | 1,427 | |
长期资产的基差 | 1,189 | | | 1,205 | | | 1,216 | |
信用结转 | 1,048 | | | 276 | | | 276 | |
资本损失 | 25,744 | | | 25,565 | | | 26,126 | |
其他 | 290 | | | 279 | | | 89 | |
递延所得税总资产 | 45,951 | | | 40,532 | | | 40,641 | |
估值免税额 | (26,510) | | | (26,335) | | | (26,985) | |
递延所得税资产,扣除估值免税额 | 19,441 | | | 14,197 | | | 13,656 | |
递延所得税负债: | | | | | |
预付费广告 | (273) | | | (1,133) | | | (134) | |
其他预付费用 | (135) | | | (573) | | | (923) | |
长寿资产的基差 | (4,740) | | | (5,664) | | | (5,275) | |
| | | | | |
递延租金 | (5,532) | | | (4,682) | | | (4,867) | |
其他 | (1) | | | (1) | | | (31) | |
递延所得税负债 | (10,681) | | | (12,053) | | | (11,230) | |
递延所得税净资产 | $ | 8,760 | | | $ | 2,144 | | | $ | 2,426 | |
| | | | | |
我们的递延所得税净资产在我们的综合资产负债表上记录如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
递延所得税资产,非流动 | $ | 8,760 | | | $ | 2,144 | | | $ | 2,426 | |
递延所得税非流动负债 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
递延所得税净资产(负债) | $ | 8,760 | | | $ | 2,144 | | | $ | 2,426 | |
我们根据资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债因财务报表账面金额与现有资产和负债的计税基础之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。评估递延税项资产估值准备的必要性和数额往往需要在每个司法管辖区的基础上对所有可用的证据进行重大判断和广泛的分析。这样的判断要求我们解释适用于我们情况的现行税法和其他已公布的指导意见。作为评估的一部分,我们考虑了积极和消极的证据。对积极和消极证据的潜在影响的重视必须与证据的力量可以得到客观核实的程度相称。
截至2022年3月31日,我们对递延所得税净资产有1美元的估值拨备。26.5百万美元。在估值免税额中,#美元25.7百万美元涉及国内资本损失和d $0.5百万涉及国家税收抵免结转和国家净营业亏损结转,因为我们目前预计不会产生适当性质的收入来利用该等递延税项资产。美元的剩余部分0.3百万美元涉及某些外国无形资产,由于递延税项资产的不确定性,这些资产不太可能变现。如果未来确定我们的国内递延所得税资产更有可能变现,将在进行此类评估的期间释放适当部分的估值免税额。
所得税结转
截至2022年3月31日,我们有以下所得税结转(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金额 | | 过期时间: |
净营业亏损结转 | | | | |
| | | | |
| | | | |
美国联邦政府 | | $ | 4.0 | | | 不定 |
美国州政府 | | $ | 18.4 | | | 2028 - 2042 |
| | | | |
美国州政府 | | $ | 1.4 | | | 不定 |
资本损失结转 | | | | |
美国联邦和州政府 | | $ | 101.3 | | | 2025 |
所得税抵免结转 | | | | |
| | | | |
美国联邦政府 | | $ | 0.7 | | | 2042 |
美国州政府 | | $ | 0.4 | | | 不定 |
我们被允许使用净营业亏损结转的时间和方式可能受到国内收入法典第382条的限制,对所有权变更后净营业亏损结转和某些固有亏损的限制.
未确认的税收优惠
以下是来自不确定税收状况的未确认税收优惠总额的对账,不包括罚款和利息的影响(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
平衡,开始 | $ | 2,374 | | | $ | 2,323 | | | $ | 2,338 | | | $ | 2,330 | |
前几年取得的税务头寸的增加 | 133 | | | — | | | 4 | | | 44 | |
前几年的减税头寸 | — | | | — | | | — | | | (81) | |
与本年度相关的税务职位的增加 | 103 | | | 51 | | | 109 | | | 87 | |
诉讼时效的失效 | — | | | — | | | (20) | | | (42) | |
其他 | (828) | | | — | | | (108) | | | — | |
平衡,结束 | $ | 1,782 | | | $ | 2,374 | | | $ | 2,323 | | | $ | 2,338 | |
在美元中1.8截至2022年3月31日,来自不确定税收状况的未确认税收优惠总额为百万美元1.7如果确认,100万美元将影响我们的实际税率。
我们记录了与税收相关的利息和罚款费用#美元。0.12022年和2021年均为100万美元,0.42020年为100万。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们与不确定的税收状况相关的利息和罚款的累计负债为$2.3百万美元和美元2.2分别为100万美元。
我们2008年至2022年的美国联邦所得税申报单可以接受美国国税局的审查。我们2008年至2022年的州所得税申报单是开放审查的,这取决于每个州各自的诉讼时效。目前,公司2016年至2019年的美国企业所得税申报单
正在接受美国国税局的审查。此外,我们在几个非美国司法管辖区提交所得税申报单,但诉讼时效各不相同。
截至2022年3月31日,我们认为有可能在未来12个月内,0.1由于诉讼时效到期和预计某一外国实体的注销,与某些非美国申报职位有关的先前未确认的税收优惠中的100万可能会得到确认。
(18) 累计其他综合(亏损)收入
在我们的综合资产负债表上报告的扣除适用税项后的累计其他综合(亏损)收入包括可供出售证券的未实现持有损益、指定为现金流对冲的衍生证券的有效损益部分以及外币换算调整。下表列出了所列期间税后净额累计其他综合(亏损)收入的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可供出售证券未实现亏损 | | | | 外币折算调整 | | 累计其他综合(亏损)收入 |
余额,2019年12月 | | $ | — | | | | | $ | (937) | | | $ | (937) | |
本期改叙前其他综合(亏损)收入 | | (4) | | | | | 955 | | | 951 | |
| | | | | | | | |
期内其他综合(亏损)收入净额 | | (4) | | | | | 955 | | | 951 | |
平衡,2020年12月31日 | | (4) | | | | | 18 | | | 14 | |
本期重新分类前的其他综合损失 | | (4) | | | | | (165) | | | (169) | |
| | | | | | | | |
期内其他综合亏损净额 | | (4) | | | | | (165) | | | (169) | |
平衡,2021年3月31日 | | (8) | | | | | (147) | | | (155) | |
本期重新分类前的其他综合损失 | | (4) | | | | | (368) | | | (372) | |
| | | | | | | | |
期内其他综合亏损净额 | | (4) | | | | | (368) | | | (372) | |
平衡,2022年3月31日 | | $ | (12) | | | | | $ | (515) | | | $ | (527) | |
(19) 基于股票的薪酬
2015年长期激励计划
我们的2015年长期激励计划(“2015计划”)由我们董事会的薪酬委员会管理,授权我们授予各种类型的基于股票的奖励,包括:股票期权、股票增值权、RSA、RSU和PSU。根据2015年计划授予的股票期权的行权价格不得低于授予当日我们普通股的公平市场价值。未经股东批准,股票期权或者股票增值权的行权价格不得降低。股票期权通常在以下期限内授予三或四年连续服务,自授予之日起计算。根据2015年计划授予的股票期权具有七年制合同条款。
在被采用后,大约有4.8根据2015年计划,可供发行的股票数量为100万股。2015年计划通过后可供发行的股票数量包括已批准的新股,以及根据我们之前的计划保留供发行的、截至2015年4月28日不受授予限制的任何普通股,或于2015年4月28日或之后丧失基于股票的补偿奖励的任何普通股。可供发行的股票数量减少(I)二为解决任何股票增值权、RSA、RSU或PSU奖励而交付的每股股票,以及(Ii)一为解决股票期权奖励而交付的每股股票。在任何情况下,不得超过1.0根据2015年计划,在任何一年内,在股票期权、股票增值权、RSA、RSU或PSU奖励的情况下,可向任何一名参与者授予总计100万股普通股。
经修订的2015年长期激励计划
2020年5月1日,鹦鹉螺股东批准了我们2015年计划(修订后的2015年计划)的修订和重述。在修正案之前,大约有4.8百万股可根据
2015 Plan, 3.5原长期激励计划预留的百万股,1.3根据2015年计划授权的普通股为100万股。修改后的2015年计划增加了一个额外的2.0为发行而预留的百万股。在被采用后,大约有6.8根据修订后的2015年计划,可供发行的股票为100万股。
根据经修订的2015年计划,在任何一年内可授予任何一名参与者的受股票期权、股票增值权、限制性股票或股票单位奖励的普通股股票的最高总数为1.0百万美元。
根据修订后的2015年计划,可供发行的股份总数将为每交付一股股票减少1.5股,以结算任何股票增值权、限制性股票、限制性股票单位或业绩单位奖励,以及一(1)为解决股票期权授予而交付的每股股份。
在2022年3月31日,我们有0.7根据我们修订的2015年计划,未来可供授予的股票为100万股,总计3.5根据修订后的2015年计划和我们之前的计划的合并,我们保留了100万股普通股,以供未来发行。
股票期权活动
股票期权活动如下(以千股为单位): | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
截至2020年12月31日未偿还 | 740 | | | $ | 2.20 | |
| | | |
没收、取消或过期 | (22) | | | 8.22 |
已锻炼 | (9) | | | 11.5 |
截至2021年3月31日的未偿还债务 | 710 | | | 1.89 |
| | | |
没收、取消或过期 | (1) | | | 2.72 | |
已锻炼 | (238) | | | 2.01 | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 471 | | | 1.82 | |
有关截至2022年3月31日的未偿还期权的某些信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 | | 已归属和预期归属的期权 |
数字(千) | 471 | | | 244 | | | 471 | |
加权平均行权价 | $ | 1.82 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.82 | |
合计内在价值(千) | $ | 1,101 | | | $ | 1,101 | | | $ | 571 | |
加权平均剩余合同期限(年) | 5.4 | | 5.5 | | 5.4 |
RSA活动
RSA的补偿费用在估计归属期间确认。以下是RSA活动的摘要(以千为单位的共享):
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSA | | 加权的- 平均值 授予日期每股公允价值 |
截至2020年12月31日未偿还 | 117 | | | $ | 8.90 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年3月31日的未偿还债务 | 117 | | | 8.90 | |
授与 | 26 | | | 16 | |
| | | |
既得 | (88) | | | 6.64 | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 55 | | | 15.88 | |
RSU活性
RSU的补偿费用在估计归属期间确认。以下是RSU活动的摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU | | 加权的- 平均值 授予日期每股公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日未偿还 | 1,722 | | | $ | 4.91 | |
授与 | 52 | | | 27.58 | |
| | | |
既得 | (331) | | | 5.83 | |
截至2021年3月31日的未偿还债务 | 1,443 | | | 5.52 | |
授与 | 602 | | | 12.11 | |
没收、取消或过期 | (102) | | | 9.12 | |
既得 | (592) | | | 5.05 | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 1,351 | | | 8.39 | |
PSU练习
根据预计最终归属的PSU数量,在估计的必要服务期内确认PSU的补偿费用。
2018年2月,我们向我们的某些高管和管理团队颁发了PSU奖,涵盖了119,351我们普通股的股份。PSU的授予基于以下目标的实现:营业收入增长占净收入和投资资本回报率的百分比三年制截至2020年12月31日的绩效期。如果达到最低门槛,授予的股票数量可能从PSU奖励的60%到最大150%。未达到绩效标准,并且所有119,351股票被没收。
在2020年5月,我们向我们的某些高管和管理团队颁发了PSU奖,涵盖了262,999我们普通股的股份。PSU根据目标的实现情况进行授予,该目标衡量我们相对于预先批准的同行在一年内的相对总股东回报三年制截至2023年5月5日的表演期。在执行期结束后最终授予的股份数量将根据实现财务目标的水平确定。如果达到最低门槛,授予的股票数量可以从PSU奖励的60%到最大150%。这些奖项预计将授予100成就率。截至2022年3月31日,大约212,000扣除迄今实际没收的股份,PSU的股票仍然存在。
在2021年5月和9月,我们向我们的某些高管和管理团队颁发了PSU奖,涵盖了510,404我们普通股的股份。PSU根据我们关于付费用户的目标的实现情况、过去一年的累计收入和累计调整后的运营收入进行授予三年制截至2024年5月14日的表演期。在执行期结束后最终授予的股份数量将根据实现财务目标的水平确定。数量
归属的股票范围从30最低门槛达到最大值时,PSU奖励的百分比200%。这些奖项预计将授予100成就率。截至2022年3月31日,498,137扣除迄今实际没收的股份,PSU的股票仍然存在。
2022年2月,我们将PSU奖授予了我们的某些管理团队,涵盖了271,938我们普通股的股份。PSU基于我们普通股收盘价达到$目标的实现而授予10且成交量加权平均价格至少为$10为60在截至2025年2月23日的三年期间内,其后任何时间的连续交易日。在执行期结束后最终授予的股份数量将根据实现财务目标的水平确定。归属的股票数量可以从50最低门槛达到最大值时,PSU奖励的百分比100%。这些奖项预计将授予100成就率。截至2022年3月31日,271,938扣除迄今实际没收的股份,PSU的股票仍然存在。
以下是PSU活动的摘要(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 未完成的PSU | | 加权的- 平均值 授予日期每股公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2020年12月31日未偿还 | 323 | | | $ | 7.62 | |
| | | |
没收、取消或过期 | (60) | | | 11.90 | |
| | | |
截至2021年3月31日的未偿还债务 | 263 | | | 6.64 | |
已授予和额外授予的目标股票 | 782 | | | 9.61 | |
没收、取消或过期 | (63) | | | 8.74 | |
| | | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 982 | | | 8.87 | |
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出主要包括在一般和行政费用中,具体如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | $ | 177 | | | $ | 45 | | | $ | 182 | | | $ | 61 | |
RSA | 393 | | | 143 | | | 478 | | | 289 | |
RSU | 4,053 | | | 785 | | | 2,533 | | | 609 | |
PSU | 1,432 | | | 143 | | | 383 | | | (410) | |
ESPP | 207 | | | 56 | | | 158 | | | 70 | |
| $ | 6,262 | | | $ | 1,172 | | | $ | 3,734 | | | $ | 619 | |
关于我们的股票薪酬的某些其他信息如下(以千为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
行使股票期权的总内在价值 | $ | 2,273 | | | $ | 81 | | | $ | 66 | | | $ | 84 | |
归属RSU的公允价值 | 8,288 | | | 7,623 | | | 6,662 | | | 354 | |
| | | | | | | |
截至2022年3月31日,已发行但未授予的股票奖励的未确认薪酬支出为14.4百万美元,预计将在加权平均期间确认0.2至1.7好几年了。
员工购股计划
我们的员工股票购买计划(“ESPP”)由我们董事会的薪酬委员会管理,为符合条件的员工提供使用工资扣减以折扣价购买我们普通股的机会。ESPP授权发行最多0.5100万股我们的普通股,根据ESPP的规定进行调整,用于股票拆分、股票股息、资本重组和其他类似事件。
根据《员工持股计划》,在符合《员工持股计划》规定的某些限制的情况下,合资格的员工可选择购买按照《员工持股计划》规定的程序进行的一系列发行中的一种或多种普通股,购买价格等于90普通股在要约期的第一个交易日或者在要约期的最后一天的公允市值的较低的百分比。服务期从每年的5月15日至11月15日开始,为期6个月。根据ESPP进行的购买可以完全通过工资扣减进行。
有资格参与ESPP的人士一般包括在适用发售日期前已受雇至少三个月,并在根据ESPP立即购买股份后会直接或间接拥有合共少于5占我们普通股所有流通股总投票权或总价值的百分比。
ESPP的补偿费用在六个月的发行期内根据估计的参与者贡献总额和预计购买的股票数量确认。
ESPP活动如下(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可发行的股票 | | 加权的- 平均值 购进价格 | | 加权平均每股折价 |
| | | | | |
| | | | | |
2020年12月31日余额 | 199 | | | | | |
| | | | | |
2021年3月31日的余额 | 199 | | | | | |
购买的员工股份 | (46) | | | $ | 10.65 | | | $ | 1.18 | |
2022年3月31日的余额 | 153 | | | | | |
在计算股票期权授予和员工购买股票的公允价值时使用的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | | | 2020 | 2019 |
| ESPP | | | | ESPP | | | | ESPP | | 选项 | ESPP | | 选项 |
股息率 | —% | | | | —% | | | | —% | | —% | —% | | —% |
无风险利率 | —% | | | | 0.1% | | | | 0.9% | | 1.5% | 2.3% | | 1.8% |
预期寿命(年) | 不适用 | | | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | 不适用 | | 不适用 |
预期波动率 | 67% | | | | 88% | | | | 132% | | 64% | 64% | | 55% |
股息率是基于我们目前的预期,即未来期间不会支付股息。
无风险利率是美国财政部截至授予日的零息利率,适用于期限大致等于股票期权预期寿命的发行。对于ESPP,它是截至发行日的美国财政部六个月不变到期日利率。
预期寿命是指股票期权预计将保持未清偿状态的时间段。我们根据行使期和全部合同期限的总和的平均值来计算预期期限。
预期波动率是指在股票期权的估计预期寿命内,我们的普通股价格预计每年波动的百分比。预期价格波动率是使用与股票期权加权平均预期寿命相匹配的一段时间内的历史每日收盘价来计算的,因为管理层认为这种变化是未来波动性的最佳指标。对于ESPP,预期波动率是我们的普通股价格在发售期间预计每半年波动的百分比。
(20) 每股(亏损)收益
用于计算每股收益(亏损)金额的加权平均流通股数量如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
用于基本每股计算的股份 | 31,029 | | | 30,416 | | | 30,007 | | | 29,684 | |
未平仓期权、RSU和PSU的稀释效应 | — | | | 2,226 | | | 2,116 | | | — | |
用于每股摊薄计算的股份 | 31,029 | | | 32,642 | | | 32,123 | | | 29,684 | |
下表所列流通股的加权平均数为摊薄性质,于持续经营出现亏损时不计入每股摊薄股份的计算,因此,行使或转换任何潜在股份将增加分母的股份数目,并导致较低的收入(亏损)。
这些股票可能是未来可能稀释的潜在普通股(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | 463 | | | — | | | — | | | 96 | |
RSU | 885 | | | — | | | — | | | 257 | |
| | | | | | | |
因净亏损而排除的潜在稀释股份合计 | 1,348 | | | — | | | — | | | 353 | |
下表所列流通股的加权平均数为反摊薄性质,不计入每股摊薄收益(亏损)。就RSU而言,这是因为未确认的补偿费用超过了奖励的现值(即,授予日的市场价值高于当前的平均市场价格)。就股票期权而言,这是因为市场平均价格没有超过行权价。
这些股票可能是未来反稀释的潜在普通股(单位为千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期权 | 2 | | | — | | | 14 | | | 76 | |
| | | | | | | |
RSU | 336 | | | 21 | | | 11 | | | 228 | |
不包括反摊薄股份总数 | 338 | | | 21 | | | 25 | | | 304 | |
(21) 401(K)储蓄计划
我们发起了一项401(K)储蓄计划,允许符合条件的员工贡献一定比例的工资。员工在入职的第一个月内自动注册,并有权选择退出。作为避风港计划的发起人,我们需要缴纳非可自由支配的等额捐款。目前,我们匹配100员工第一次1符合条件的薪酬的百分比,外加50次日贡献的符合资格的薪酬的百分比5%,用于最大雇主匹配3.5%。雇员归属于雇主匹配的部分,25在受雇第一年后的%,以及100之后的百分比两年就业的问题。我们对储蓄计划的相应贡献如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
401(K)匹配缴款 | $ | 1,062 | | | $ | 306 | | | $ | 1,086 | | | $ | 976 | |
(22) 细分市场和企业范围的信息
我们有二运营部门--直销和零售。在截至2022年3月31日的年度内,我们的经营部门没有变化。
我们使用几个因素来评估业绩,其中主要的财务衡量标准是净销售额和可报告的部门贡献。贡献是对利润或亏损的衡量,定义为净销售额减去产品成本和直接应占费用。直接应占费用包括与分部运营直接相关的销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用。分部资产是指直接分配给经营分部业务的资产,主要是应收账款、库存、商誉和其他无形资产。未分配资产主要包括现金和现金等价物、可供出售的证券、衍生证券、共享信息技术基础设施、配送中心、公司总部、预付和其他流动资产、递延所得税资产和其他资产。直接及零售业务的直接资本开支在任何期间均不显著。
以下是按可报告细分市场划分的摘要信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额: | | | | | | | |
直接 | $ | 221,726 | | | $ | 101,537 | | | $ | 240,926 | | | $ | 119,651 | |
零售 | 364,069 | | | 103,435 | | | 308,036 | | | 186,584 | |
未分配的版税 | 3,739 | | | 1,103 | | | 3,598 | | | 3,050 | |
合并净销售额 | $ | 589,534 | | | $ | 206,075 | | | $ | 552,560 | | | $ | 309,285 | |
贡献: | | | | | | | |
直接 | $ | (15,711) | | | $ | 27,846 | | | $ | 59,976 | | | $ | (24,569) | |
零售 | 44,831 | | | 20,348 | | | 62,782 | | | 16,043 | |
未分配的版税 | 3,739 | | | 1,103 | | | 3,598 | | | 3,050 | |
合并缴款 | $ | 32,859 | | | $ | 49,297 | | | $ | 126,356 | | | $ | (5,476) | |
| | | | | | | |
对持续经营收入的合并缴款(亏损)进行对账: | | |
合并缴款 | $ | 32,859 | | | $ | 49,297 | | | $ | 126,356 | | | $ | (5,476) | |
与细分市场没有直接关系的金额: | | | | | | | |
运营费用 | (58,175) | | | (9,589) | | | (48,547) | | | (95,068) | |
其他费用,净额 | (2,914) | | | (1,532) | | | (5,074) | | | (1,288) | |
所得税(福利)费用 | (6,026) | | | 7,595 | | | 12,198 | | | (9,537) | |
持续经营收入(亏损) | $ | (22,204) | | | $ | 30,581 | | | $ | 60,537 | | | $ | (92,295) | |
| | | | | | | |
折旧和摊销费用: | | | | | | | |
直接 | $ | 2,513 | | | $ | 701 | | | $ | 5,071 | | | $ | 2,919 | |
零售 | 4,381 | | | 851 | | | 3,574 | | | 5,657 | |
未分配的公司 | 1,721 | | | 465 | | | 803 | | | 2,235 | |
折旧和摊销费用合计 | $ | 8,615 | | | $ | 2,017 | | | $ | 9,448 | | | $ | 10,811 | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 截至12月31日, | | |
资产: | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
直接 | $ | 93,554 | | | $ | 47,002 | | | $ | 45,516 | | | |
零售 | 144,683 | | | 146,001 | | | 141,247 | | | |
未分配的公司 | 75,808 | | | 161,227 | | | 131,354 | | | |
总资产 | $ | 314,045 | | | $ | 354,230 | | | $ | 318,117 | | | |
在美国以外,没有实质性的长期资产。
在所列期间内,下列客户占总净销售额的10%或以上,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度, | | 截至3月31日的三个月(过渡期) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
Amazon.com | 16.8% | | 10.6% | | 17.1% | | 15.2% |
百思买 | 13.6% | | * | | * | | * |
迪克的体育用品 | * | | * | | 10.2% | | 11.7% |
*不到总净销售额的10%。
(23) 承付款和或有事项
经营租约
我们根据不可取消的经营租赁租赁物业和设备,这些租赁总计将持续到2029年。其中许多租约包含续签选择权,并规定租金上涨,以及支付房地产税、维护、保险和某些其他物业运营费用。
有关租赁的其他信息,请参阅E附注11,租契.
担保、承诺和表外安排
我们有很长的库存采购提前期,因此,必须提前从供应商那里确保工厂产能。截至2022年3月31日,我们大约有39.8百万,com已削减至$216.3截至2021年3月31日,N不可注销的基于市场的采购债务,主要用于预期在未来12个月内收到的库存采购。由于许多因素,采购义务可能会因季度而异,与前几年同期相比,其中包括直接运往零售客户仓库的产品数量与通过Nautilus仓库发货的产品数量。截至2022年3月31日,我们与任何供应商都没有未偿还的信用证。
在正常的业务过程中,我们签订协议,要求我们赔偿交易对手不受第三方索赔的影响。这些条款可能包括:与供应商和供应商之间的协议,根据该协议,我们可以就因使用其产品或服务而引起的索赔向他们进行赔偿;与客户签订的协议,根据该协议,我们可以对他们因使用或销售我们的产品而提出的索赔进行赔偿;与房地产和设备租赁,根据该协议,我们可以对出租人就其财产的使用而提出的第三方索赔进行赔偿;与被许可人或许可人签订的协议,根据该协议,我们可以对被许可人或许可人因其使用我们的知识产权或我们对其知识产权的使用而提出的索赔进行赔偿;以及与债务安排各方签订的协议,根据该协议,我们可以就与其参与交易有关的索赔向他们进行赔偿。
这些赔偿义务的性质和条款因合同而异,通常在协议中没有规定最大限度的义务。我们持有的保险单可以减轻因某些类型的赔偿义务而产生的潜在损失。管理层不认为这些债务对我们的财务状况、经营结果或现金流有重大影响,因此,截至2022年3月31日,没有记录相关负债。
法律事务
在正常业务过程中,我们不时会卷入各种索赔、诉讼和其他诉讼程序。这些法律程序涉及当一个或多个未来事件发生或未能发生时可能实现的最终结果和损失的不确定性。
诉讼和陪审团的裁决在某种程度上本质上是不可预测的,尽管我们已经确定,除了下面提到的法律程序之外,任何当前的法律程序都不可能发生损失,但我们作为一方的程序可能会发生损失。对与特定程序有关的损失是否可能或合理可能性的评估,以及对损失或一系列损失的估计,涉及复杂的判断和许多不确定性。管理层无法估计与诉讼有关的合理可能损失的范围,在诉讼中,所寻求的损害赔偿是不确定的,或相关索赔的法律和事实基础尚未得到具体发展。
在2022财年第二季度,我们录得4.7百万或有损失与涉及我们跑步机广告的集体诉讼的法律和解有关。这项和解包括损害赔偿、JRNY一年免费会员资格和行政费用,并作为我们综合运营报表的一般和行政组成部分包括在内。截至2022年3月31日,美元4.3仍有100万美元应计,并反映在我们综合资产负债表的应计负债中。
我们定期监测我们对这些或有事件的估计风险敞口,并在了解到更多信息后,可能会相应地改变我们的估计。吾等按季度评估可能影响应计金额的法律诉讼、调查或索偿的发展,以及可能或合理可能出现亏损的任何发展,以及可能或合理可能的亏损金额是否可予估计。在其他因素中,我们评估内部和外部律师的意见、类似诉讼的结果、诉讼的现状(包括和解倡议)、立法发展和其他因素。由于与这些判断和假设相关的许多变量,由此得出的相关或有损失估计的精确度和可靠性都存在很大的不确定性。
截至提交本年度报告Form 10-K之日,吾等并未涉及任何其他重大法律诉讼。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
披露控制和程序
截至2022年3月31日,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。1934年修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给公司管理层,包括公司的主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员,以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估,截至2022年3月31日,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。本规则将财务报告的内部控制定义为由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督的过程,以根据美国公认会计准则就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关;
•提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且仅根据我们管理层和董事的授权进行收支;以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层的评估
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据《内部控制-综合框架(2013)》,由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据我们的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年3月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所已经发布了一份关于截至2022年3月31日我们的财务报告内部控制有效性的认证报告,该报告见于本报告第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需的信息将在标题下列出选举董事, 拖欠款项第16(A)条报告、有关本公司行政人员的资料、有关董事会的资料和道德守则在我们将提交给美国证券交易委员会b的2022年年度股东大会的委托书中y June 17, 2022 (the "2022Proxy语句“)。如果2022委托书未在2022年6月17日之前提交给美国证券交易委员会,这些信息将被包括在2022年6月17日提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
伊特M 11.高管薪酬
本项目所需的信息将在标题下列出执行IVE补偿和董事薪酬在我们的2022代理语句。如果2022委托书未在2022年6月17日之前提交给美国证券交易委员会,这些信息将被包括在2022年6月17日提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2022年3月31日我们的股权薪酬计划的信息(以千股为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | 证券数量 将在行使时发放 在未完成的选项中, 认股权证及权利(1),(2) (a) | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利(3) (b) | | 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿 图则(不包括 反映在中的证券 (A)栏) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 471 | | | $ | 1.82 | | | 672 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
总计 | 471 | | | $ | 1.82 | | | 672 | |
(1) 包括授予某些高管和管理团队的约982个PSU奖。奖励基于服务要求以及为三年绩效期间确定的某些财务目标的实现情况,如果达到最低门槛,则奖励范围从PSU奖励的30%到最高200%。在982股PSU股票中,982股是按目标奖励的估计100%计算的。
(2)不包括截至2022年3月31日尚未完成的1,406股RSA和RSU裁决,其中55股RSA股票需要归属和释放,1,351股RSU股票需要归属、释放和没收。
(3)(B)栏所示的加权平均行使价格没有考虑表(A)栏所列的PSU奖励。
有关我们的股权薪酬计划的进一步信息,请参阅附注19,基于股票的薪酬,列入本报告第二部分第8项下的合并财务报表。
某些实益拥有人的证券所有权和管理
此项目所需的信息包含在标题下某些实益所有人和管理层的担保所有权在我们的2022年委托书中。如果2022年委托书没有提交给美国证券交易委员会b2022年6月17日,这些信息将被包括在2022年6月17日之前提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
此项目所需的信息包含在标题下关于董事会的信息在我们的2022代理语句。如果2022委托书未在2022年6月17日之前提交给美国证券交易委员会,这些信息将被包括在2022年6月17日提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
项目14.主要会计费用和服务
此项目所需的信息包含在标题下认可独立注册会计师事务所的委任在我们的2022年委托书中。如果2022年委托书没有提交给美国证券交易委员会b2022年6月17日,这些信息将被包括在2022年6月17日之前提交的本年度报告的10-K表格修正案中。
第四部分
是项目15.证物和财务报表附表
财务报表和附表
综合财务报表以及均富律师事务所和毕马威会计师事务所的报告如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页面 |
独立注册会计师事务所报告 | | PCAOB ID:248和 PCAOB ID:185 | | 40 |
截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | | | | 44 |
截至2022年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的综合经营报表,以及截至2021年3月31日的三个月的过渡期 | | | | 45 |
截至2022年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的综合全面(亏损)收益表,以及截至2021年3月31日的三个月的过渡期 | | | | 46 |
截至2022年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2021年3月31日的三个月过渡期的股东权益综合报表 | | | | 47 |
截至2022年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2021年3月31日的三个月过渡期的综合现金流量表 | | | | 48 |
合并财务报表附注 | | | | 50 |
财务报表附表被省略,因为它们不适用,或所需资料列于财务报表或附注中。
陈列品
现将以下展品存档,本清单旨在构成展品索引。 | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 | | |
| | | | |
3.1 | | 修订和重新制定的公司章程--参照附表14A的附件A成立公司,于2008年4月22日提交委员会。 | | |
| | | | |
3.2 | | 修订和重新制定附例-参照我们2005年4月5日提交给委员会的表格8-K的当前报告的附件3.1合并。 | | |
| | | | |
3.3 | | 修订及重订公司章程-本公司于2007年1月31日向证监会提交的现行8-K表格报告附件3.1成立为法团. | | |
| | | | |
4.1
| | 根据《交易法》第12条登记的证券说明。 | | |
| | | | |
10.1 | | 商标许可协议,日期为2001年9月20日,由Pacific Direct,LLC和Nautilus,Inc.签订,参照我们于2001年11月14日提交给委员会的截至2001年9月30日的三个月10-Q表格季度报告的附件2.1而合并。 | | |
| | | | |
10.2 | | Nautilus,Inc.和Fit Dragon International,Inc.之间的许可协议日期为2009年12月29日,参考我们于2010年3月8日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中截至2009年12月31日的财政年度的附件10.24。 | | |
| | | | |
10.3 | | Nautilus,Inc.和Fit Dragon International,Inc.之间的技术转让和许可协议,日期为2009年12月29日,参考我们于2010年3月8日提交给委员会的10-K表格中截至2009年12月31日的财政年度的附件10.26。 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
10.4 | | 办公室租赁协议日期为2011年7月25日,由Nautilus,Inc.和哥伦比亚技术中心有限公司签订,并在2011年7月29日提交给委员会的表格8-K中引用附件10.2合并。 | | |
| | | | |
10.5* | | 非雇员董事非法定股票期权协议表格-参考截至2012年5月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格第10.2号附件成立。 | | |
| | | | |
10.6* | | 非雇员董事限制性股票奖励协议表格-参考我们于2013年8月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格10.2截至2013年6月30日的三个月的表格。 | | |
| | | | |
10.7* | | 本公司与Jeffery Collins-Inc.于2013年7月26日发出的邀请函,参照我们于2014年5月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格附件10.3,截至2014年3月31日的三个月。 | | |
| | | | |
10.8 | | 第一次租赁修改协议,日期为2014年6月19日,由Nautilus,Inc.和哥伦比亚技术中心有限责任公司之间的写字楼租赁,日期为2011年7月25日-参考截至2014年8月7日提交给委员会的Form 10-Q表中的附件10.1合并。 | | |
| | | | |
10.9* | | Nautilus,Inc.2015年长期激励计划-通过参考我们于2015年4月28日提交给委员会的8-K表格中的附件10.1而成立。 | | |
| | | | |
10.10* | | Nautilus,Inc.员工股票购买计划-通过参考我们于2015年4月28日提交给委员会的8-K表格中的附件10.2而成立。 | | |
| | | | |
10.11* | | Nautilus,Inc.和Jay E.McGregor-Inc.之间于2018年5月1日签订的雇佣协议,参考我们于2019年5月8日提交给委员会的10-Q表格中截至2019年3月31日的季度的附件10.1。 | | |
| | | | |
10.12* | | 2018年1月1日Nautilus,Inc.与Christopher K.Qutrechi-Inc.之间的雇佣协议,参考我们于2019年5月8日提交给委员会的10-Q表格中截至2019年3月31日的季度的附件10.2。 | | |
| | | | |
| | | | |
10.13* | | Nautilus,Inc.和James Barr IV之间于2019年7月8日签署的雇佣协议-参考我们于2019年8月8日提交给委员会的10-Q表格中截至2019年6月30日的季度的附件10.1合并。 | | |
| | | | |
10.14*
| | Nautilus,Inc.和Aina Konold-Inc.之间于2019年12月10日签署的雇佣协议,参考我们于2020年2月26日提交给委员会的表格10-K截至2019年12月31日的附件10.16。 | | |
| | | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 | | |
10.15* | | Nautilus,Inc.和Becky Alseth之间于2020年3月2日签署的雇佣协议-Inc.通过参考我们于2021年2月26日提交给委员会的10-K表格附件10.17截至2020年12月31日的年度而成立。 | | |
| | | | |
10.16* | | Nautilus,Inc.和Garry Wiseman-Inc.之间于2020年10月23日签署的雇佣协议,参考我们于2020年10月26日提交给委员会的8-K表格附件10.1。 | | |
| | | | |
10.17* | | Nautilus,Inc.修订的2015年长期激励计划-通过参考2020年5月1日提交给委员会的8-K表格中的附件10.1合并而成。 | | |
| | | | |
10.18 | | 与富国银行的信贷协议,全国协会,日期为2020年1月31日,-通过参考我们于2020年5月7日提交给委员会的10-Q表格中截至2020年3月31日期间的附件10.1而成立。 | | |
| | | | |
10.19 | | Nautilus,Inc.和True Fitness Technology,Inc.之间于2020年10月14日签署的股票购买协议,该协议参照我们于2020年10月15日提交给委员会的8-K表格中的附件2.1合并而成。 | | |
| | | | |
10.20* | | 日期为2019年12月11日的限制性股票奖励协议,由Nautilus,Inc.和Aina Konold-Inc.签署,参考我们于2020年2月26日提交给委员会的S-8表格附件99.1。 | | |
| | | | |
10.21* | | Nautilus,Inc.和Becky Alseth-Inc.之间于2020年2月18日签署的限制性股票奖励协议,参考我们于2020年2月26日提交给委员会的S-8表格附件99.2。 | | |
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10.22* | | 员工绩效单位奖励协议表格-通过参考我们2021年5月14日提交给委员会的8-K表格10.1成立为法团。 | | |
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10.23* | | 员工限制性股票奖励协议表格-参考我们于2021年5月14日提交给委员会的8-K表格10.2成立。 | | |
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10.24* | | Nautilus,Inc.和Ellen Raim之间于2021年3月1日签署的雇佣协议-Inc.,参考我们于2021年5月10日提交给委员会的10-Qt表格中截至2021年3月31日的季度的附件10.1。 | | |
| | | | |
10.25* | | Nautilus,Inc.和John R.Goelz-Inc.之间于2021年4月5日签订的雇佣协议,参考我们于2021年5月10日提交给委员会的10-Qt表格中截至2021年3月31日的季度的附件10.2。 | | |
| | | | |
10.26 | | 2021年5月13日与富国银行全国协会签订的信贷协议第二修正案-通过参考我们于2021年8月9日向委员会提交的截至2021年6月30日的10-Q表格附件10.1成立为公司。 | | |
| | | | |
10.27* | | Nautilus,Inc.和Alan L.Chan-Inc.之间于2021年8月2日签订的雇佣协议,参考我们于2021年8月9日提交给委员会的10-Q表格附件10.2截至2021年6月30日的季度。 | | |
| | | | |
10.28* | | Vay AG员工激励限制性股票单位协议表格日期为2021年9月15日,由Nautilus,Inc.和Vay员工之间签署-通过参考我们日期为2021年9月15日的S-8表格附件99.1合并,该表格于2021年9月15日提交给美国证券交易委员会。 | | |
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10.29* | | Vay AG员工激励业绩单位协议表,日期为2021年9月15日,由Nautilus,Inc.和Vay Employees之间签署-通过参考我们日期为2021年9月15日的S-8表格附件99.2合并,该表格于2021年9月15日提交给委员会。 | | |
| | | | |
10.30* | | Vay AG员工激励股票计划表格日期为2021年9月15日,由Nautilus,Inc.和Vay员工之间提供-通过参考我们日期为2021年9月15日的S-8表格第99.3号附件合并,该表格于2021年9月15日提交给委员会。 | | |
| | | | |
10.31 | | 2021年10月29日与富国银行全国协会签订的信贷协议第三修正案-2021年11月4日提交给委员会的我们2021年10月29日的8-K表格中的附件10.1成立为公司。 | | |
| | | | |
10.32* | | 员工绩效单位奖励协议表格-通过参考我们2022年2月23日提交给委员会的8-K表格10.1成立为法团。 | | |
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证物编号: | | 描述 | | |
| | | | |
16 | | 毕马威有限责任公司2021年3月2日的信-通过参考我们于2021年3月2日提交给委员会的8-K表格的附件16.1成立为公司。 | | |
| | | | |
21 | | 本公司的附属公司。 | | |
| | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 | | |
| | | | |
23.2 | | 独立注册会计师事务所同意。 | | |
| | | | |
31.1 | | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 | | |
| | | | |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 | | |
| | | | |
32 | | 根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 | | |
| | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | |
| | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | |
| | | | |
104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | | |
| | | | |
*表示我们的董事或高管可以参与的管理合同、补偿协议或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 鹦鹉螺,Inc. |
| | (注册人) |
| | | |
June 1, 2022 | | 由以下人员提供: | 詹姆斯·巴尔四世 |
日期 | | | 詹姆斯·巴尔四世 |
| | | 首席执行官 (首席行政主任) |
| | | | | | | | | | | |
| | 鹦鹉螺,Inc. |
| | (注册人) |
| | | |
June 1, 2022 | | 由以下人员提供: | /s/Aina E.Konold |
日期 | | | 艾娜·E·科诺德 |
| | | 首席财务官 (首席财务官) |
| | | | | | | | | | | |
| | 鹦鹉螺,Inc. |
| | (注册人) |
| | | |
June 1, 2022 | | 由以下人员提供: | /莎拉·A·琼斯 |
日期 | | | 莎拉·A·琼斯 |
| | | 首席会计官 |
授权委托书
每名个人签名如下的人士现授权并委任吉姆·巴尔、艾娜·E·科诺德、莎拉·A·琼斯和艾伦·L·陈,以及他们中的每一人,作为其真正和合法的事实受权人和代理人,具有全面的替代和再替代权力,并有完全权力在没有其他人的情况下行事,以其名义、地点和代理行事,并以每一个人的名义和代表以下所述的每一身份行事,并向证券交易委员会提交对本报告及其所有证物和其他相关文件的任何和所有修正案。授予上述事实代理人和代理人及其每一人作出和执行每一项作为和事情的全部权力和权力,批准和确认上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2022年6月1日指定的身份签署。
(页面的其余部分为空白。)
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
詹姆斯·巴尔四世 | | 首席执行官 (首席行政主任) |
詹姆斯·巴尔四世 | | |
| | |
/s/Aina E.Konold | | 首席财务官 (首席财务官) |
艾娜·E·科诺德 | | |
| | |
/莎拉·A·琼斯 | | 首席会计官 |
莎拉·A·琼斯 | | |
| | |
卡尔·约翰逊,三世 | | 主席 |
M·卡尔·约翰逊,III | | |
| | |
/s/凯利·霍尔 | | 董事 |
凯利·霍尔 | | |
| | |
//理查德·A·霍恩 | | 董事 |
理查德·霍恩 | | |
| | |
/s/Shailesh Prakash | | 董事 |
沙伊莱什·普拉卡什 | | |
| | |
/s/帕特里夏·M·罗斯 | | 董事 |
帕特里卡·M·罗斯 | | |
| | |
安妮·G·桑德斯 | | 董事 |
安妮·G·桑德斯 | | |
| | |
/s/Ruby Sharma | | 董事 |
鲁比·夏尔马 | | |
| | |
/s/Marvin G.Siegert | | 董事 |
马文·G·西格特 | | |
| | |
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