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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________________________
形式10-Q
______________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
| ý | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 | | |
在截至本季度末的季度内2020年12月31日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ¨ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | | |
001-36587
(委托文件编号)
_____________________________
Catalent,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_____________________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-8737688 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
学院道14号 | 萨默塞特, | NJ | | 08873 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(732) 537-6200
注册人的电话号码,包括区号
______________________________
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,(2)在过去的90天里,它一直受到这样的备案要求。☒ 是¨编号:
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个互动数据文件。☒ 是¨编号:
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | ¨ |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。¨是☒*不是。
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | CTLT | 纽约证券交易所 |
在2021年1月25日,有170,226,514注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行和已发行。
Catalent,Inc.和子公司
表格10-Q的索引
截至2020年12月31日的三个月
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
| | |
第一部分:第一部分。 | 财务信息 | |
| | |
第一项。 | 财务报表(未经审计) | 6 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的综合营业报表 | 6 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的综合全面收益表 | 7 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2020年6月30日的合并资产负债表 | 8 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月股东权益变动表 | 9 |
| | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日止六个月合并现金流量表 | 11 |
| | |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 12 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 48 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | 49 |
| | |
第一项。 | 法律程序 | 49 |
| | |
项目1A。 | 危险因素 | 49 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 49 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约 | 49 |
| | |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 49 |
| | |
第五项。 | 其他资料 | 49 |
| | |
第6项。 | 陈列品 | 50 |
| |
签名 | 51 |
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外,这份关于Form 10-Q的季度报告可能包含1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条所指的“前瞻性陈述”,受这些条款所创造的“安全港”的约束。本季度报告(Form 10-Q)中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别这些前瞻性陈述。
这些陈述是基于我们管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及他们认为合适的其他因素的看法而做出的假设和评估。任何前瞻性陈述都会受到各种风险和不确定因素的影响。因此,存在或将有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的大不相同。
可能导致实际结果、发展和业务决策与此类前瞻性陈述中预期的大不相同的一些因素包括,但不限于,我们在截至2020年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“Fiscal 2020 10-K”)中题为“风险因素”一节中描述的因素,以及以下因素:
•我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到全球卫生流行病的不利影响,包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行。
•我们参与的是一个竞争激烈的市场,日益激烈的竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
•对我们产品的需求在一定程度上取决于我们客户的研发以及他们产品在临床和市场上的成功。如果我们的客户在这些活动上花费较少或不太成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外,客户支出可能会受到新冠肺炎大流行或由大流行导致的全部或部分衰退经济状况等因素的影响。
•我们受到产品和其他责任风险的影响,这些风险可能超过我们的预期成本,或对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
•如果不遵守现有和未来的法规要求,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,或者导致客户索赔。
•未能向我们的客户提供高质量的产品可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们面临监管行动或代价高昂的诉讼。
•我们提供的服务和产品非常苛刻和复杂,如果我们在提供所需服务或支持时遇到问题,我们的业务可能会受到影响。
•我们的全球业务受到经济、政治和监管风险的影响,包括改变监管标准或改变对现有标准的解释的风险,这些风险可能会影响我们业务的盈利能力,或者需要对我们的程序进行代价高昂的改变。此外,由于新冠肺炎疫情而实施的为遵守公共卫生命令或最佳实践指南而实施的程序或附加程序的更改,可能会增加我们的成本或降低我们的生产率,从而影响我们的业务、财务状况或运营结果。
•英国(“U.K.”)的退出来自欧盟的出口可能会对我们的运营、收入和成本产生未来的不利影响,从而影响我们的盈利能力。
•如果我们不及时改进现有产品或引入新技术或服务,我们的产品可能会随着时间的推移而过时,客户可能不会购买或减少购买我们的产品,我们的收入和盈利能力可能会下降。
•我们和我们的客户依赖于专利、版权、商标、专有技术、商业秘密和其他形式的知识产权保护,但这些保护可能是不够的。
•我们提供的产品或我们客户的产品可能侵犯第三方的知识产权。
•我们未来的经营结果受我们生产的产品的成本、可获得性和适合性的波动的影响,包括活性药物成分、辅料、购买的组件和原材料。此外,新冠肺炎大流行可能会干扰
我们的某些直接或间接供应商或与国际贸易进行这些供应的业务,可能会提高我们的成本,或降低生产率,或减缓我们的运营时间。
•我们客户在美国的产品的市场准入或医疗保险报销方面的变化(“美国”)其他国家或地区的风险,包括美国“平价医疗法案”的可能变化,可能会影响对我们产品的需求或客户的财务健康,从而对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
•作为一家全球性企业,美元(我们的报告货币)对其他货币的汇率波动可能会对我们的财务业绩和经营结果产生重大不利影响。
•税收立法或监管举措、对现有税法的新解释或发展,或对我们税务状况的挑战,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•我们使用净营业亏损结转、国外税收抵免结转和某些其他税收属性的能力可能是有限的。
•要改变企业未来的预期盈利能力,可能需要我们为全部或部分递延税金净值资产建立额外的估值拨备。
•我们依赖的是关键人员,他们在目前的水平上继续受雇和参与得不到保证。
•我们使用先进的信息和通信系统来运行我们的业务,编译和分析财务和运营数据,并在我们的员工、客户和交易对手之间进行沟通,而通常与信息和通信系统相关的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们正在不断努力安装新系统和升级现有系统,并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全风险的员工意识培训,以增强我们可以获得的保护,但此类保护可能不足以应对恶意攻击或无意中对数据安全造成的损害。
•我们不时地进行收购和其他交易,这些交易可能会补充或扩大我们的业务,或者剥离非战略性业务或资产。我们可能无法完成此类交易,而此类交易如果执行,将带来重大风险,包括与我们成功和有效地整合收购或处置并实现预期收益的能力相关的风险。如果不能执行或实现任何此类交易的全部好处,可能会对我们的运营产生负面影响。
•细胞和基因疗法是相对较新和仍在发展中的治疗模式,依赖于尖端技术,我们客户的细胞或基因疗法可能被认为不安全或可能导致不可预见的不良事件。负面舆论、持续研究或加强对细胞或基因疗法及其财务成本的监管审查可能会损害公众对细胞或基因疗法安全性、有效性或有效性的认知,损害我们的客户开展业务或获得监管机构批准其细胞或基因疗法产品的能力,从而对我们的细胞或基因疗法产品产生间接的不利影响。
•我们受到环境、健康和安全法律法规的约束,这可能会增加我们的成本,并限制我们未来的运营。
•我们受到劳动和就业法律法规的约束,这可能会增加我们的成本,并限制我们未来的运营。
•我们的某些养老金计划资金不足,我们可能会做出额外的现金贡献来提高资金水平,这将减少我们业务可用的现金,例如支付我们的利息支出。
•我们的巨大杠杆可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,使我们面临可变利率债务的利率风险,并阻止我们履行债务义务。在经济衰退的环境下,这些风险可能会增加,特别是在资金来源可能变得更少或更昂贵的情况下。
•尽管我们的负债水平很高,但我们和我们的子公司仍有能力承担大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
•我们的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制。
•尽管我们的债务协议有限制,但我们仍有能力采取某些行动,这些行动可能会干扰我们及时偿还巨额债务的能力。
•我们目前正在使用并可能在未来使用衍生金融工具,以降低我们因浮动利率债务利率变化或货币汇率变化而面临的市场风险,任何此类工具都可能使我们面临与交易对手信用或不履行这些工具相关的风险。
我们提醒您,上述风险、不确定因素和其他因素可能不包含对您重要的所有风险、不确定因素和其他因素。此外,我们不能向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展,或者即使实质上实现了,也不能保证它们将以预期的方式导致后果或影响我们或我们的业务。我们不能保证(I)我们正确地衡量或识别了影响我们业务的所有因素或这些因素可能影响的程度,(Ii)有关这些因素的现有信息是完整或准确的,(Iii)此类分析是正确的,或者(Iv)我们的战略(部分基于此分析)将是成功的。本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于本报告发表之日或截止其发表之日,我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律另有要求。
社交媒体
我们使用我们的网站(www.Catalent.com)、我们的公司脸书页面(https://www.facebook.com/CatalentPharmaSolutions),和我们的公司推特账户(@CatalentPharma)作为信息分发的渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能会被认为是重要的。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会(SEC)的文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注这些渠道。然而,我们网站和社交媒体渠道的内容不是本报告的一部分。
第一部分:报告财务信息。
项目1.编制财务报表
Catalent,Inc.及其子公司
合并业务报表
(未经审计;百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 910.8 | | | $ | 721.4 | | | $ | 1,756.5 | | | $ | 1,386.1 | |
销售成本 | 612.6 | | | 489.2 | | | 1,209.4 | | | 976.2 | |
毛利 | 298.2 | | | 232.2 | | | 547.1 | | | 409.9 | |
销售、一般和管理费用 | 165.5 | | | 141.0 | | | 330.2 | | | 283.8 | |
减值费用和资产出售(收益)损失 | 0.6 | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 1.5 | |
重组和其他 | 5.5 | | | 0.5 | | | 6.4 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
营业收益 | 126.6 | | | 89.0 | | | 208.1 | | | 123.4 | |
利息支出,净额 | 25.9 | | | 34.9 | | | 51.2 | | | 71.2 | |
其他(收入)费用,净额 | (8.3) | | | (4.4) | | | (19.5) | | | 0.5 | |
所得税前收益 | 109.0 | | | 58.5 | | | 176.4 | | | 51.7 | |
所得税费用 | 20.6 | | | 13.0 | | | 5.6 | | | 6.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | 88.4 | | | 45.5 | | | 170.8 | | | 45.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
减去:优先股股东应占净收益 | (11.8) | | | (11.2) | | | (25.4) | | | (18.7) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 76.6 | | | $ | 34.3 | | | $ | 145.4 | | | $ | 26.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本型 | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.18 | |
稀释 | | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 0.45 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.18 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
综合全面收益表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 88.4 | | | $ | 45.5 | | | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | |
其他综合收益,税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | 39.4 | | | 22.1 | | | 55.3 | | | 0.3 | |
养恤金和其他退休后调整 | 0.5 | | | 3.3 | | | 1.0 | | | 3.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具和套期保值 | 0.5 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
其他综合收益,税后净额 | 40.4 | | | 25.4 | | | 56.7 | | | 3.3 | |
综合收益 | $ | 128.8 | | | $ | 70.9 | | | $ | 227.5 | | | $ | 48.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
合并资产负债表
(未经审计;单位为百万,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 833.1 | | | $ | 953.2 | |
贸易应收账款净额 | 771.5 | | | 838.1 | |
盘存 | 461.3 | | | 323.8 | |
预付费用和其他费用 | 453.0 | | | 177.9 | |
流动资产总额 | 2,518.9 | | | 2,293.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,129.8 | | | 1,900.8 | |
其他资产: | | | |
商誉 | 2,461.5 | | | 2,470.6 | |
其他无形资产,净额 | 855.3 | | | 888.7 | |
递延所得税 | 44.6 | | | 49.4 | |
其他长期资产 | 188.0 | | | 174.0 | |
总资产 | $ | 8,198.1 | | | $ | 7,776.5 | |
| | | |
负债、可赎回优先股和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的当期部分 | $ | 72.0 | | | $ | 72.9 | |
应付帐款 | 356.9 | | | 321.0 | |
其他应计负债 | 595.1 | | | 499.3 | |
流动负债总额 | 1,024.0 | | | 893.2 | |
长期债务,减少流动部分 | 2,983.8 | | | 2,945.1 | |
养老金负债 | 141.9 | | | 135.2 | |
递延所得税 | 66.5 | | | 94.0 | |
其他负债 | 167.4 | | | 203.6 | |
承付款和或有事项(见附注14) | | | |
| | | |
总负债 | 4,383.6 | | | 4,271.1 | |
可赎回优先股,面值0.01美元;于2020年12月31日和6月30日授权发行100万股;分别于2020年12月31日和6月30日发行和发行384,777股和65万股 | 359.0 | | | 606.6 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.01美元;于2020年12月31日和6月30日授权发行10亿股;分别于2020年12月31日和6月30日发行和发行1.701亿股和1.628亿股 | 1.7 | | | 1.6 | |
优先股,面值0.01美元;在2020年12月31日和6月30日授权发行9900万股;在2020年12月31日和6月30日发行和发行0股 | — | | | — | |
| | | |
额外实收资本 | 4,160.8 | | | 3,818.7 | |
累计赤字 | (377.4) | | | (535.2) | |
累计其他综合损失 | (329.6) | | | (386.3) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,455.5 | | | 2,898.8 | |
总负债、可赎回优先股和股东权益 | $ | 8,198.1 | | | $ | 7,776.5 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
合并股东权益变动表
(未经审计;百万美元,但共享数据以数千美元除外)
截至2020年12月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 | |
2020年9月30日的余额 | 164,567.1 | | | $ | 1.6 | | | $ | 3,901.4 | | | | | $ | (460.9) | | | $ | (370.0) | | | | | $ | 3,072.1 | | | $ | 606.6 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与以下项目相关的股票发行 *不提供基于股票的薪酬。 | 173.9 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 5,392.3 | | | 0.1 | | | 252.9 | | | | | — | | | — | | | | | 253.0 | | | (247.6) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 11.4 | | | | | — | | | — | | | | | 11.4 | | | — | | |
支付的现金,代替股权, * | — | | | — | | | (6.8) | | | | | — | | | — | | | | | (6.8) | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 1.9 | | | | | — | | | — | | | | | 1.9 | | | — | | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (4.9) | | | — | | | | | (4.9) | | | — | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 88.4 | | | — | | | | | 88.4 | | | — | | |
其他全面收益,净额 对税收的影响 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 40.4 | | | | | 40.4 | | | — | | |
2020年12月31日的余额 | 170,133.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 4,160.8 | | | | | $ | (377.4) | | | $ | (329.6) | | | | | $ | 3,455.5 | | | $ | 359.0 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2019年9月30日的余额 | 146,235.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2,755.2 | | | | | $ | (731.4) | | | $ | (376.0) | | | | | $ | 1,649.3 | | | $ | 606.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 以工资为基础的薪酬 | 123.8 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 10.3 | | | | | — | | | — | | | | | 10.3 | | | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (6.3) | | | | | — | | | — | | | | | (6.3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (8.1) | | | — | | | | | (8.1) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 45.5 | | | — | | | | | 45.5 | | | — | |
其他综合亏损,净额 税费 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 25.4 | | | | | 25.4 | | | — | |
2019年12月31日的余额 | 146,359.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2,759.2 | | | | | $ | (694.0) | | | $ | (350.6) | | | | | $ | 1,716.1 | | | $ | 606.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
合并股东权益变动表
(未经审计;百万美元,但共享数据以数千美元除外)
截至2020年12月31日的6个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2020年6月30日的余额 | 162,788.0 | | | $ | 1.6 | | | $ | 3,818.7 | | | | | $ | (535.2) | | | $ | (386.3) | | | | | $ | 2,898.8 | | | $ | 606.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权发行、出售普通股 股票 | 1,162.5 | | | — | | | 81.8 | | | | | — | | | — | | | | | 81.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 以工资为基础的薪酬 | 790.5 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
可赎回股票的兑换 优先股 | 5,392.3 | | | 0.1 | | | 252.9 | | | | | — | | | — | | | | | 253.0 | | | (247.6) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30.1 | | | | | — | | | — | | | | | 30.1 | | | — | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (26.4) | | | | | — | | | — | | | | | (26.4) | | | — | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 3.7 | | | | | — | | | — | | | | | 3.7 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (13.0) | | | — | | | | | (13.0) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 170.8 | | | — | | | | | 170.8 | | | — | |
其他全面收益,净额 对税收的影响 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 56.7 | | | | | 56.7 | | | — | |
2020年12月31日的余额 | 170,133.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 4,160.8 | | | | | $ | (377.4) | | | $ | (329.6) | | | | | $ | 3,455.5 | | | $ | 359.0 | |
截至2019年12月31日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | | | 总股东权益 | | 可赎回优先股 |
2019年6月30日的余额 | 145,738.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2,757.4 | | | | | $ | (723.4) | | | $ | (353.9) | | | | | $ | 1,681.6 | | | $ | 606.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票相关的股票发行- 以工资为基础的薪酬 | 621.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 26.9 | | | | | — | | | — | | | | | 26.9 | | | |
支付的现金,以代替股权 预扣税款 | — | | | — | | | (24.4) | | | | | — | | | — | | | | | (24.4) | | | — | |
不合格股票 | — | | | — | | | (0.7) | | | | | — | | | — | | | | | (0.7) | | | — | |
优先股息(每股12.50美元 可赎回优先股份额 股票) | — | | | — | | | — | | | | | (16.2) | | | — | | | | | (16.2) | | | — | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | | | 45.6 | | | — | | | | | 45.6 | | | — | |
其他全面收益,净额 对税收的影响 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 3.3 | | | | | 3.3 | | | — | |
2019年12月31日的余额 | 146,359.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2,759.2 | | | | | $ | (694.0) | | | $ | (350.6) | | | | | $ | 1,716.1 | | | $ | 606.6 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
合并现金流量表
(未经审计;百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | |
| | | |
| | | |
将净收益与运营净现金进行调整: | | | |
折旧摊销 | 140.1 | | | 122.5 | |
非现金外币交易(收益)损失净额 | (12.0) | | | 5.5 | |
债务融资成本的摊销和注销 | 3.3 | | | 3.1 | |
资产减值、费用和出售资产(收益)损失 | 2.4 | | | 1.5 | |
| | | |
| | | |
衍生工具收益 | (16.0) | | | (1.4) | |
基于股票的薪酬 | 30.1 | | | 26.9 | |
递延所得税拨备(受益于) | (5.3) | | | 2.7 | |
坏账和存货拨备 | 18.4 | | | 9.4 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款减少 | 87.6 | | | 4.3 | |
库存增加 | (140.3) | | | (11.6) | |
应付帐款增加(减少) | 13.4 | | | (13.3) | |
其他资产/应计负债,净流动和非流动 | (68.8) | | | (49.3) | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 223.7 | | | 145.9 | |
投资活动的现金流: | | | |
购置财产、设备和其他生产性资产 | (338.9) | | | (152.2) | |
出售财产和设备所得收益 | 0.3 | | | — | |
出售附属公司所得款项 | — | | | 20.8 | |
| | | |
收购付款,扣除收购现金后的净额 | (14.8) | | | (10.7) | |
为投资支付的款项 | (1.0) | | | (2.0) | |
待完成业务收购的预付款 | — | | | (55.1) | |
| | | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (354.4) | | | (199.2) | |
融资活动的现金流: | | | |
其他借款的净变动 | 1.5 | | | (5.9) | |
| | | |
| | | |
与长期债务有关的付款 | (54.8) | | | (51.5) | |
| | | |
| | | |
支付的股息 | (13.0) | | | (20.0) | |
出售普通股所得款项,净额 | 81.8 | | | — | |
为预扣税款义务支付的代替股权的现金 | (26.4) | | | (24.4) | |
其他融资活动 | 3.7 | | | — | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (7.2) | | | (101.8) | |
外币兑换对现金的影响 | 17.8 | | | (1.4) | |
现金及现金等价物净减少额 | (120.1) | | | (156.5) | |
期初现金及现金等价物 | 953.2 | | | 345.4 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 833.1 | | | $ | 188.9 | |
补充现金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 52.0 | | | $ | 47.7 | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 18.9 | | | $ | 19.6 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.及其子公司
未经审计的合并财务报表附注
1. 重要会计政策的列报和汇总依据
业务
Catalent,Inc.(“Catalent”或“公司”)直接并全资拥有PTS Intermediate Holdings LLC(“中间控股”)。中级控股直接全资拥有Catalent Pharma Solutions,Inc.(“运营公司”)。Catalent的财务业绩由运营公司及其子公司在合并基础上的财务业绩组成。
陈述的基础
随附的未经审计综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)临时财务信息,并附有表格10-Q和规则S-X第10条的说明。因此,它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和注释。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2020年12月31日的6个月的经营业绩不一定表明截至2021年6月30日的年度可能预期的业绩。截至2020年6月30日的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的所有信息和脚注,以完成财务报表。欲了解更多有关公司会计政策和脚注的信息,请参阅公司提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年6月30日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其脚注。
重新分类
某些上期余额已重新分类,以符合本期列报。这些重新分类对合并经营表、合并资产负债表、合并现金流量表或合并财务报表附注没有实质性影响。
外币折算
公司运营的财务报表一般使用当地货币作为功能货币来计量。将美国以外业务的资产和负债换算成美元的调整是利用期末汇率作为其他全面收益的一个组成部分累积起来的。自2018年7月1日以来,该公司的阿根廷业务一直处于高通胀状态。
信贷损失准备
应收贸易账款和合同资产主要由通过其经营活动欠该公司的金额组成,扣除包括预期信贷损失评估在内的津贴后列报。该公司通过考虑各种因素来确定其补贴方法,这些因素包括公司以前的亏损历史、地理位置的经济条件的重大变化,以及总体经济和公司客户所处行业的当前和未来状况。只要发现任何信用质量恶化的个人付款人,本公司将根据该客户的个人风险特征设立拨备。本公司齐心协力向客户收回所有未清偿余额;但当相关余额不再被视为可收回时,应收贸易应收账款和合同资产将冲销拨备。
研发成本
本公司承担已发生的研发费用。研究和开发成本高达#美元。5.2百万美元和$4.9截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月分别为100万美元。研究和开发成本高达#美元。11.6百万美元和$9.5截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月分别为100万美元。
最新财务会计准则
最近采用的会计准则
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-15年度会计准则更新(ASU),无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算它将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件而发生的实施费用资本化的要求相一致。本公司于2020年7月1日通过了本指导意见。该指导方针并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化改变了会计准则编撰中关于公允价值计量的披露要求(“ASC”) 820公允价值计量。该指引取消了某些不再被认为具有成本效益的披露要求,并为第3级公允价值计量增加了新的披露要求。本公司于2020年7月1日通过了本指导意见。该指导方针并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了2016-13年度ASU,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量引入了一种新的会计模式,称为信用预期信用损失(“CECL”)。CECL要求更早地确认金融资产的信贷损失,同时也提供关于信用风险的额外透明度。CECL模型利用一个终生预期信用损失计量目标来确认金融资产在产生或获得时的信用损失。预期信贷损失在每个时期都会根据预期终身信贷损失的变化进行调整。该模型取代了美国现行GAAP中现有的多个减值模型,后者通常要求在确认之前发生损失。新准则适用于合同资产和应收账款等收入交易产生的应收款。该公司于2020年7月1日采用修改后的追溯法通过了修订后的指南。修订后的指引对公司的财务状况或经营业绩没有实质性影响。
截至2020年12月31日未采用的新会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响它提供了可选的指导,以减轻由于参考利率改革而终止参考利率(如LIBOR,前身为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))的潜在会计负担。指导意见提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。自2020年3月12日至2022年12月31日,ASU对所有实体有效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计这消除了与期间内分配的递增法、权益法投资和外国子公司变更的递延税项确认要求以及过渡期所得税计算方法相关的某些例外情况。该指引还简化了特许经营税的会计核算、商誉计税基础的递增会计处理,以及制定的税法或税率变化的会计核算。ASU将在2020年12月15日之后的财年和这些财年的过渡期内有效。该公司目前正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的影响。
2. 收入确认
公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入。该公司通常通过与客户签订合同提供商品或提供服务来赚取收入,主要有三种收入来源:制造和商业产品供应、开发服务和临床供应服务。本公司根据合同中规定的对价计量客户收入,不包括任何销售奖励或代表第三方收取的金额。
由于摊销期限不超过一年,或者摊销期限超过一年的余额不是实质性的,公司通常会在发生时计入销售佣金。
下表按活动类型和报告部门分配了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的三个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 124.4 | | | $ | 213.8 | | | $ | 113.5 | | | $ | — | | | $ | 451.7 | |
开发服务 | 279.5 | | | 32.8 | | | 56.4 | | | — | | | 368.7 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 93.5 | | | 93.5 | |
总计 | $ | 403.9 | | | $ | 246.6 | | | $ | 169.9 | | | $ | 93.5 | | | $ | 913.9 | |
| | | 部门间收入消除 | | (3.1) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 910.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的三个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 80.0 | | | $ | 245.0 | | | $ | 91.4 | | | $ | — | | | $ | 416.4 | |
开发服务 | 145.2 | | | 22.9 | | | 51.8 | | | — | | | 219.9 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 87.9 | | | 87.9 | |
总计 | $ | 225.2 | | | $ | 267.9 | | | $ | 143.2 | | | $ | 87.9 | | | $ | 724.2 | |
| | | 部门间收入消除 | | (2.8) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 721.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的6个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 214.3 | | | $ | 404.4 | | | $ | 217.0 | | | $ | — | | | $ | 835.7 | |
开发服务 | 566.7 | | | 63.3 | | | 111.2 | | | — | | | 741.2 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 186.2 | | | 186.2 | |
总计 | $ | 781.0 | | | $ | 467.7 | | | $ | 328.2 | | | $ | 186.2 | | | $ | 1,763.1 | |
| | | 部门间收入消除 | | (6.6) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 1,756.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的六个月 | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 144.4 | | | $ | 483.9 | | | $ | 167.3 | | | $ | — | | | $ | 795.6 | |
开发服务 | 269.4 | | | 44.6 | | | 108.5 | | | — | | | 422.5 | |
临床供应服务 | — | | | — | | | — | | | 172.5 | | | 172.5 | |
总计 | $ | 413.8 | | | $ | 528.5 | | | $ | 275.8 | | | $ | 172.5 | | | $ | 1,390.6 | |
| | | 部门间收入消除 | | (4.5) | |
| | | | | 合并净收入 | | $ | 1,386.1 | |
下表按制造货物或提供服务的地点分配收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
美国 | | $ | 535.3 | | | $ | 414.7 | | | $ | 1,052.2 | | | $ | 777.0 | |
欧洲 | | 326.4 | | | 239.5 | | | 609.9 | | | 458.6 | |
国际其他 | | 72.0 | | | 87.3 | | | 138.7 | | | 189.1 | |
消除可归因于多个地点的收入 | | (22.9) | | | (20.1) | | | (44.3) | | | (38.6) | |
总计 | | $ | 910.8 | | | $ | 721.4 | | | $ | 1,756.5 | | | $ | 1,386.1 | |
合同责任
合同负债与公司在履行相关履约义务之前收到的现金对价有关。截至2020年12月31日和2020年6月30日的合同负债余额(流动和非流动)如下:
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(百万美元) | | |
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2020年6月30日的余额 | | $ | 218.4 | |
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2020年12月31日的余额 | | $ | 273.1 | |
2020年7月1日至12月31日期间确认的收入: | | |
期初合同负债中包含的金额 | | $ | 49.4 | |
合同资产
合同资产主要涉及公司有条件地获得对截至2020年12月31日为客户提供的与公司开发服务有关的服务的对价,但截至2020年12月31日尚未开具发票。合同资产转移到贸易应收账款,当公司无条件获得对价的权利时净额。合同资产总计$122.9百万和$61.4百万分别截至2020年12月31日和2020年6月30日。合同资产计入预付费用和其他费用,因为预计这些资产将在2020年12月31日后12个月内转移到贸易应收账款中。
3. 业务合并和资产剥离
Anagni收购
2020年1月,该公司从百时美施贵宝公司(“百时美施贵宝”)的一个部门手中收购了位于意大利阿纳格尼的口服固体、生物制品和无菌产品制造和包装设施(“阿纳尼”)。公司向BMS支付了$55.3作为购买对价的一部分,并作为提供某些服务的对价,以促进从BMS向公司所有权的过渡。在此次收购结束时,BMS还签订了一份为期5年的协议,由该公司继续供应以前由BMS在Anagni工厂生产的某些产品。由于在Anagni进行的活动多种多样,Anagni设施的结果被分配给口服部、专科部和生物制品部门。
现金代价总额在购买设施和过渡服务安排之间分配,数额为#美元。52.2100万美元分配给购买对价,其余部分分配给过渡服务。公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认财产、厂房和设备为#美元。34.2百万,库存为$6.5百万美元,以及预付费用和其他$12.2百万价值的其余部分被分配给在收购中承担的递延税项资产和某些与员工相关的负债。
Masthercell Global Inc.收购
2020年2月,公司收购了Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”)100%的股权,总收购价为#美元。323.3百万美元,经调整,资金来自本公司2020年2月普通股公开发行(“2020年2月股票发行”)的净收益,面值为#美元。0.01(“普通股”)。见附注13,股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损。MaSTherCell是一份合同
开发和制造组织专注于为第三方开发和制造自体和异体细胞疗法,以及各种相关的分析服务。
该公司使用符合ASC 805的收购方法对MaSTherCell的收购进行了会计处理。MaSTherCell的经营业绩已包括在收购日期后一段时间的公司综合财务报表中。
该公司在收购之日初步估计了公允价值,初步分配对价给作为MaSTherCell收购的一部分而收购的有形和无形资产净值和承担的负债。该公司确认,财产、厂房和设备为$。25.5百万,$51.0百万美元可识别无形资产,$2.0百万美元用于其他净资产,以及$7.7递延所得税负债为100万英镑。公允价值的剩余部分,$252.5100万美元,初步分配给商誉。商誉主要包括预期的产能利用率增加、潜在的新客户以及先进的细胞疗法开发和制造能力带来的增长。
在不迟于收购日期后一年结束的计量期内,公司继续获取信息以协助最终确定收购净资产的公允价值,这些净资产与这些初步估计没有实质性差异。待敲定的金额包括营运资金和所得税。如果任何剩余的计量期调整是重大的,本公司将在计量期结束前记录此类调整,包括对净收入的任何相关影响。
骨骼细胞疗法支持SA收购
于2020年11月,本公司以#美元从骨治疗公司(“骨”)手中收购了骨骼细胞治疗支持公司(“骨骼”)100%的股权。14.8100万美元,但需要进行惯例调整,以及与bone签订的相关供应协议。骨骼公司在比利时戈斯莱斯经营着一家细胞疗法制造工厂。该设施和业务是该公司生物制品部门的一部分,扩大了该公司用于临床和商业供应的细胞治疗能力。此次收购与该公司在欧洲的其他细胞治疗设施和能力相结合,将创建一个综合的欧洲细胞治疗卓越中心。
该公司根据ASC 805使用收购方法对骨架收购进行会计处理。公司用手头的现金支付全部收购价格,并已初步将收购价格在收购资产中分摊,确认财产、厂房和设备为#美元。8.7百万美元和商誉$5.4百万其余价值分配给贸易应收账款,以及收购中承担的其他流动和非流动资产和负债。该公司预计在接下来的几个月内完成分配,但无论如何,都要在交易结束后的一年内完成。
吹扫-填充-封存资产剥离协议
于2020年12月,本公司与SK Capital Partners,LP的一家附属公司订立股票及资产购买协议,以$出售本公司的吹填封制造业务,包括Catalent USA Woodstock,Inc.(“吹填封业务”)的100%股份。300.0百万美元现金和一美元50.0百万美元的应收票据以及潜在的额外或有对价(最高可达#美元)50.0百万美元),基于有关吹填封业务的未来事件。股票和资产购买协议受惯例成交条件的约束,预计将在2021财年结束前完成。吹填封业务是口述和专业递送业务的一部分。截至2020年12月31日,吹填封业务符合分类为持有待售的标准;因此,截至2020年12月31日,这些资产和负债在综合资产负债表内重新分类。请参阅附注4,商誉和注释16,补充资产负债表信息了解更多细节。
4. 商誉
下表汇总了2020年6月30日至2020年12月31日期间商誉账面总额和报告分部的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 生物制品 | | 软凝胶和口腔技术 | | 口头和专业演讲 | | 临床供应服务 | | 总计 |
2020年6月30日的余额 | $ | 1,462.2 | | | $ | 505.5 | | | $ | 354.7 | | | $ | 148.2 | | | $ | 2,470.6 | |
加法(1) | 5.4 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | |
| | | | | | | | | |
分类为持有待售(2) | — | | | — | | | (65.6) | | | — | | | (65.6) | |
其他(3) | (1.4) | | | — | | | 0.1 | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | |
外币折算调整 | 20.7 | | | 15.3 | | | 9.7 | | | 6.7 | | | 52.4 | |
2020年12月31日的余额 | $ | 1,486.9 | | | $ | 520.8 | | | $ | 298.9 | | | $ | 154.9 | | | $ | 2,461.5 | |
(1)生物制品报告分部商誉的增加与骨架交易有关。见注3,业务合并.
(2)代表与本公司吹填封业务有关的商誉。
(3)生物制品报告部门中Other的变化主要与MaSTherCell交易有关。
本公司本期未计入商誉减值费用。
5. 固定寿命长寿资产
本公司的固定寿命长寿资产包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产。请参阅附注16,补充资产负债表信息有关房产、厂房和设备的详细信息。
其他无形资产,截至2020年12月31日和2020年6月30日的净值详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 加权平均寿命 | | 毛 携载 价值 | | 累计 摊销 | | 网 携载 价值 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 19年份 | | $ | 140.9 | | | $ | (90.9) | | | $ | 50.0 | |
客户关系 | 14年份 | | 1,039.3 | | | (292.4) | | | 746.9 | |
产品关系 | 11年份 | | 280.0 | | | (231.4) | | | 48.6 | |
其他 | 5年份 | | 16.3 | | | (6.5) | | | 9.8 | |
无形资产总额 | | | $ | 1,476.5 | | | $ | (621.2) | | | $ | 855.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 加权平均寿命 | | 毛 携载 价值 | | 累计 摊销 | | 网 携载 价值 |
2020年6月30日 | | | | | | | |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 19年份 | | $ | 134.5 | | | $ | (83.0) | | | $ | 51.5 | |
客户关系 | 14年份 | | 1,021.3 | | | (248.0) | | | 773.3 | |
产品关系 | 11年份 | | 270.4 | | | (217.5) | | | 52.9 | |
其他 | 5年份 | | 15.5 | | | (4.5) | | | 11.0 | |
无形资产总额 | | | $ | 1,441.7 | | | $ | (553.0) | | | $ | 888.7 | |
与确定寿命的长期资产相关的摊销费用为$。23.0百万美元和$46.0截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元和21.8百万美元和$43.3截至2019年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。
未来五个会计年度与确定寿命的长期资产相关的未来摊销费用估计为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 剩余部分: 2021财年 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 |
摊销费用 | $ | 46.6 | | | $ | 92.5 | | | $ | 91.7 | | | $ | 90.6 | | | $ | 89.6 | | | $ | 82.1 | |
6. 长期债务和短期借款
截至2020年12月31日和2020年6月30日,长期债务和短期借款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 成熟性 | | 2020年12月31日 | | 六月三十日, 2020 |
高级担保信贷安排 | | | | | |
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以美元计价的定期贷款安排 | 2026年5月 | | $ | 924.6 | | | $ | 928.5 | |
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以美元计价的4.875厘优先债券,2026年到期 | 2026年1月 | | 445.8 | | | 445.4 | |
| | | | | |
2027年到期的以美元计价的5.00%优先债券 | 2027年7月 | | 493.6 | | | 493.1 | |
以欧元计价的2.375厘优先债券,2028年到期(1) | 2028年3月 | | 993.1 | | | 909.9 | |
延期购买对价 | 2021年10月 | | 48.7 | | | 97.5 | |
融资租赁义务 | 2020至2044年 | | 147.3 | | | 142.2 | |
其他义务 | 2020至2024年 | | 2.7 | | | 1.4 | |
总计 | | | $ | 3,055.8 | | | $ | 3,018.0 | |
减去:长期债务和其他短期债务的当前部分 借款 | | | 72.0 | | | 72.9 | |
长期债务,减少流动部分 | | | $ | 2,983.8 | | | $ | 2,945.1 | |
(1)以欧元计价的债务增加,主要是因为外币汇率大幅波动。
延期购买对价
关于2017年10月收购Catalent Indiana,LLC,$200.0其中百万美元950.0百万总名义购买价格以$为单位支付50.0截止日期的前四个周年纪念日的每一天都有100万的分期付款。该公司于2018年10月、2019年10月和2020年10月分期付款。于收购日期,递延购买代价余额按公允价值入账,剩余面值与公允价值之间的差额视为推算利息。
债务公允价值的计量
本公司高级担保信贷安排和其他优先债务的估计公允价值的计量在公允价值等级中被归类为第2级确定,并采用贴现现金流模型计算,市场利率是一个重要的投入。本公司主要类别债务截至2020年12月31日和2020年6月30日的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2020年6月30日 |
(百万美元) | 公允价值计量 | | 携载 价值 | | 估计交易会 价值 | | 携载 价值 | | 估计交易会 价值 |
| | | | | | | | | |
以美元计价的4.875厘优先债券,2026年到期 | 2级 | | 445.8 | | | 458.6 | | | 445.4 | | | 463.6 | |
2027年到期的以美元计价的5.00%优先债券 | 2级 | | 493.6 | | | 539.2 | | | 493.1 | | | 537.9 | |
以欧元计价的2.375厘优先债券,2028年到期 | 2级 | | 993.1 | | | 1,005.3 | | | 909.9 | | | 844.1 | |
高级担保信贷安排及其他 | 2级 | | 1,123.3 | | | 1,134.3 | | | 1,169.6 | | | 1,160.1 | |
总计 | | | $ | 3,055.8 | | | $ | 3,137.4 | | | $ | 3,018.0 | | | $ | 3,005.7 | |
7. 每股收益
本公司根据A系列优先股的参股性质,采用两级法计算公司普通股每股收益(定义和讨论见附注13,股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损。稀释后每股净收益是使用已发行普通股的加权平均数加上假设所有潜在摊薄工具的行使或转换而将发行的普通股的加权平均数来计算的。对每股摊薄净收益有反摊薄作用的摊薄证券不在计算范围内。根据公司股权激励计划可发行的证券的摊薄效应通过应用库存股方法在稀释后的每股收益中反映。分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月,Catalent普通股股东应占基本每股收益和稀释后每股收益之间的对账如下(单位:百万,不包括每股和每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 88.4 | | | $ | 45.5 | | | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | |
减去:优先股股东应占净收益 | (11.8) | | | (11.2) | | | (25.4) | | | (18.7) | |
普通股股东应占净收益 | $ | 76.6 | | | $ | 34.3 | | | $ | 145.4 | | | $ | 26.9 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 167,075,141 | | | 146,068,025 | | | 165,589,730 | | | 145,865,570 | |
加权平均稀释证券发行股票计划 | 2,203,948 | | | 1,622,896 | | | 2,498,460 | | | 1,904,121 | |
加权平均稀释后流通股-稀释后 | 169,279,089 | | | 147,690,921 | | | 168,088,190 | | | 147,769,691 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本型 | $ | 0.46 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | 0.45 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.18 | |
公司的A系列优先股被认为是参与型证券,这意味着它有权与公司的普通股一起分享未分配的收益。2020年11月23日(“部分转股日”),A系列优先股持有者转股265,233股票和美元1.9百万未支付的应计股息转换为普通股(“部分转换”)。持有者收到20.33普通股换取每股转换后的优先股,从而发行5,392,280普通股股份。见附注13,股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损了解更多细节。在计算截至2020年12月31日的三个月和六个月的稀释每股收益时,员工持有的股票期权和限制性股票单位没有反稀释影响。在计算截至2020年12月31日的三个月和六个月的稀释每股收益时,不包括
大致7.7在转换A系列优先股时,可能会发行100万股“如果转换”的普通股,因为这些股票将是反稀释的。
计算截至2019年12月31日的三个月和六个月的稀释后每股收益,不包括根据员工持有的股票期权可能发行的普通股和大约0.7百万和1.0因为它们是抗稀释的。此外,在分别计算截至2019年12月31日的三个月和六个月的稀释每股收益时,不包括大约13.1在转换A系列优先股时,可能会发行100万股“如果转换”的普通股,因为这些股票将是反稀释的。
8. 其他(收入)费用,净额
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的其他(收入)费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
其他(收入)费用,净额 | | | | | | | |
债务再融资成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币(收益)损失(1) | (0.2) | | | 6.7 | | | (0.8) | | | 3.6 | |
中国、日本和其他国家(2) | (8.1) | | | (11.1) | | | (18.7) | | | (3.2) | |
其他(收入)费用合计(净额) | $ | (8.3) | | | $ | (4.4) | | | $ | (19.5) | | | $ | 0.5 | |
(1)外币重估收益包括现金交易和非现金交易。
(2)截至2020年12月31日的3个月和6个月的其他,包括已实现和未实现收益总额$7.0百万美元和$16.0分别与与A系列优先股相关的衍生负债的公允价值相关。其他,截至2019年12月31日的三个月和六个月包括未实现收益总额$10.3百万美元和$1.4分别与与A系列优先股相关的衍生负债的公允价值相关。
9. 重组和其他成本
该公司不时地实施计划,重组某些业务,包括国内和国际业务。重组计划侧重于业务的各个方面,包括关闭和整合某些制造业务,理顺员工人数,并将业务调整为战略和更具成本效益的结构。此外,如果其业务的经营范围发生重大变化,公司未来可能会产生重组费用。与雇员有关的费用主要包括遣散费,还包括向非自愿解雇的雇员提供的再安置服务,以及过渡期内重复的工资费用。设施退出和其他成本包括加速折旧、设备搬迁成本以及与计划中的设施扩建和关闭相关的成本,以简化公司运营。
在截至2020年12月31日的三个月内,该公司通过了一项计划,通过关闭其在英国博尔顿的临床供应服务设施来降低成本并优化其在西欧的基础设施。根据这一重组计划,公司预计将在150和180员工将持续到2021年12月31日,预计这将招致以下费用:4.0百万美元和$7.0100万美元,主要与员工遣散费福利相关。
在截至2020年12月31日的三个月和六个月里,与博尔顿工厂关闭相关的重组费用为5美元4.0百万
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的重组费用总额为$5.5百万美元和$0.5亿美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月分别为6.4百万美元和$1.2分别为百万美元。
10. 衍生工具和套期保值活动
该公司在美国以外的业务的投资受到适用汇率波动的影响。虽然该公司没有积极对冲外币的变化,但该公司通过将其部分债务以欧元计价,减轻了其在欧洲业务投资的风险。截至2020年12月31日,该公司有欧元计价的未偿债务为#美元。993.1百万美元(美元等值),被指定为对外国业务净投资的对冲。对于被指定为净投资套期保值的非衍生工具,换算收益或亏损在累计其他全面亏损中报告,作为累计换算调整的一部分。欧元计价债务转换收益或亏损的非对冲部分在综合经营报表中报告。下表包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的净投资对冲活动。
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| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
其他地区未实现汇兑损益 *综合收入* | $ | (45.4) | | | $ | (6.5) | | | $ | (77.8) | | | $ | 13.8 | |
表内未实现汇兑损益 * | $ | (2.5) | | | $ | (3.9) | | | $ | (4.4) | | | $ | (5.8) | |
截至2020年12月31日,在其他全面收益(亏损)内,被指定为对冲工具的净累计亏损约为1美元。15.3百万当与损益相关的实体被出售或大量清算时,金额将从累计的其他全面亏损中重新分类为收益。
优先股衍生负债
如注释13所述,股权, 可赎回优先股和累计其他全面亏损2019年5月,公司发行A系列优先股,换取净收益$646.3百万美元,算上这笔钱3.7百万发行成本。
用以厘定A系列优先股股份季度应付股息额的股息率可予调整,以向A系列优先股股份持有人提供若干保障,使其免受普通股股份交易价格下跌的影响。该公司决定,这一特征应作为衍生品负债计算在内,因为这一特征与交易价格的变化成反比,也与标准普尔500股票指数的表现挂钩。因此,该公司将可调整红利功能与A系列优先股的其余部分分开,并将这一功能作为公允价值的衍生负债进行了会计处理。公司将在每个报告期的综合经营报表中确认衍生负债公允价值的变化。公允价值是使用期权定价方法确定的,特别是蒙特卡洛模拟和二项式网格模型。该方法纳入了优先股安排、历史股价波动、无风险利率、基于高收益债券收益率指数的信用利差以及普通股交易价格的条款和条件。衍生负债的估计公允价值的计算对不可观察到的投入的变化高度敏感,例如预期波动率和公司的具体信用利差。
该公司记录的总收益为#美元。7.0在截至2020年12月31日的三个月中,衍生负债的估计公允价值发生变化,这主要与用于估计公允价值的公司普通股价格波动有关,公允价值在综合经营报表中反映为其他(收益)费用净额。
由于部分转换,部分衍生负债已于部分转换日期清偿。于部分转换日期,衍生负债的公允价值为#美元。8.6百万美元,其中$3.5100万美元与A系列优先股的已转换流通股部分有关。见附注13,股权、可赎回优先股和累计其他全面亏损有关部分转换的详细信息,请参阅。
截至2020年12月31日,与A系列优先股流通股相关的衍生负债的公允价值为1美元。4.1百万
由于计算价值的假设需要重大的管理判断,公允价值被归类为公允价值层次中的第三级。下表汇总了衍生负债的估计公允价值变动情况:
| | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值计量 A系列优先股 衍生负债 使用重要的 无法观察到的输入(3级) | |
2020年6月30日的余额 | | $ | 23.6 | | |
A系列优先股衍生负债估计公允价值变动 | | (16.0) | | |
部分转换时衍生债务的清偿 | | (3.5) | | |
2020年12月31日的余额 | | $ | 4.1 | | |
利率互换
根据其利率及风险管理策略,Operating Company于2020年4月与美国银行(Bank of America N.A.)订立利率互换协议,以对冲其优先担保信贷安排下与其美元定期贷款相关的部分浮动利息债务的经济影响,使该部分债务的应付利息固定于某一利率,从而降低未来利率变动对未来利息支出的影响。由于签订利率互换协议,美元的适用利率浮动部分500.0百万的定期贷款现在实际上固定在1.26%,总固定率为3.51%.
利率互换协议符合并被指定为现金流对冲。本公司在对冲开始时并持续评估对冲效果。
利率互换协议的公允价值是在每个报告期结束时根据使用利率收益率曲线和贴现率作为输入的估值模型确定的。贴现率基于美国存款利率或美国国债利率。估值模型中使用的重要投入在公开市场随时可得,或可从可观察到的市场交易中得出,因此,估值已被归类为公允价值等级中的第二级。截至2020年12月31日和2020年6月30日,利率互换的估计公允价值被报告为衍生品负债#美元。3.7在合并资产负债表中的其他负债内有100万美元。与利率互换相关的现金流量在合并现金流量表中以经营活动提供的现金净额报告。在截至2020年12月31日的六个月和截至2020年6月30日的财年,利率掉期估值按市值计价的未实现损益在每个时期都是微不足道的。
11. 所得税
本公司按照美国会计准则第740条核算所得税,所得税。一般来说,有效税率的波动是由于美国和非美国税前收入相对金额的变化、特殊项目的税收影响以及其他离散税项的影响。独立项目包括但不限于外国法定税率的变化、某些资产的摊销、公司不确定税收状况准备金的变化以及某些股权补偿的税收影响。
在正常业务过程中,该公司受到世界各地税务当局的审查,包括美国、德国和英国等主要司法管辖区。本公司在2009财年前几年不再接受相关税务机关的审查。该公司目前正在美国和欧洲的特定司法管辖区接受审计,但一旦完成这些审计,预计不会对财务业绩产生实质性影响。
ASC 740包括关于在我们的税务申报文件中确认的不确定所得税头寸的会计指南。本标准规定,如果根据技术上的是非曲直,通过审查(包括解决任何相关的上诉或诉讼程序),更有可能维持不确定的税收状况,则可确认来自该状况的税收优惠。截至2020年12月31日和2020年6月30日,该公司的总资产为4.1百万美元和$5.6分别为不确定的税收状况(包括应计利息和罚款)拨备100万美元。截至这些日期,$3.2百万美元和$4.4百万分别代表未确认的税收优惠金额,如果得到确认,将有利地影响实际所得税税率。未确认税收优惠的减少主要是因为在截至2020年9月30日的会计季度对所得税审计进行了结算。与不确定税收状况相关的利息和罚金被确认为所得税费用的一个组成部分。
公司在截至2020年12月31日的三个月记录了所得税拨备为#美元20.6百万美元,相对于所得税前收益为$109.0百万本公司于截至2019年12月31日止三个月录得所得税拨备为$13.0百万美元,相对于所得税前收益为$58.5百万本期所得税拨备的增加主要受到几个司法管辖区税前收入增加的影响,并被包括某些股权补偿扣除在内的独立福利项目的增加部分抵消。一般来说,实际税率的波动是由于我们的业务组合导致税前收入地理分布的变化、永久性差异、重组、特殊项目、某些与股权相关的补偿以及其他独立税项的变化,这些税项可能会根据项目的性质产生独特的税收影响。
本公司于截至2020年12月31日止六个月录得所得税拨备为#美元5.6百万美元,相对于所得税前收益为$176.4百万本公司于截至2019年12月31日止六个月录得所得税拨备为$6.1百万美元,相对于所得税前收益为$51.7百万本六个月期间减少的所得税拨备为#美元。22.2因修改前一年的报税表而获得的美国外国税收抵免的百万福利。一般来说,实际税率的波动是由于公司税前收入地理分布的变化、永久性差异、重组、特殊项目、某些与股权相关的补偿以及其他独立税项的税收影响,这些税目可能会根据项目的性质而产生独特的税收影响。
12. 员工退休福利计划
该公司的定期福利净成本构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | |
销售、一般和管理费用: | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1.4 | |
其他(收入)费用,净额: | | | | | | | |
利息成本 | 1.1 | | | 1.8 | | | 2.1 | | | 3.5 | |
计划资产的预期回报率 | (2.5) | | | (2.6) | | | (4.9) | | | (5.3) | |
摊销(1) | 0.8 | | | 0.7 | | | 1.4 | | | 1.5 | |
确认净额 | $ | 0.4 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.1 | |
(1)该金额代表未确认精算损失的摊销。
正如之前披露的那样,本公司在2012财年通知了一项多雇主养老金计划的受托人其退出了此类计划。由计划受托人管理的精算审查过程于2015财年结束。报告的负债反映了该公司预期未来长期债务的现值。与这些计划有关的预计捐款的估计贴现价值为#美元。38.6截至2020年12月31日和2020年6月30日,为100万美元,并计入合并资产负债表上的养老金负债。该计划中与公司债务相关的年度现金影响约为#美元。1.7每年百万美元。
13. 股权、可赎回优先股和累计其他综合亏损
股本说明
本公司获授权发行1,000,000,000其普通股和100,000,000优先股,面值$0.01每股。根据公司修订和重述的公司注册证书,普通股每股有一票投票权,普通股作为一个类别一起投票。
最近其普通股的公开发行
2020年6月15日,本公司完成了公开发行普通股(“2020年6月股权发行”),其中本公司出售7.7百万股普通股,价格为$70.72扣除承保折扣和佣金后的每股收益。该公司从2020年6月的股票发行中获得净收益总额为#美元547.5在支付相关发售费用后,本公司将以600万欧元的价格出售股票。2020年6月股票发行的净收益用于偿还#美元。200.0百万
根据Operating Company的循环信贷安排,从2020财年第三季度起,预防性借款将被取消,其余部分可用于一般企业用途。2020年7月10日,2020年6月股票发行的承销商行使了超额配售选择权1.2增加100万股,产生补充净收益$81.8从2020年6月的股票发行中获得100万美元,这是在本季度记录的。
2020年2月6日,公司完成了2020年2月的股权发行,在此次发行中,公司出售了8.4100万股普通股,价格为美元58.58扣除承销折扣和佣金后的每股收益。该公司从2020年2月的股票发行中获得的净收益总额为美元。494.22020年2月股票发行的净收益用于偿还#美元100.0该公司将在本季度早些时候根据运营公司的循环信贷安排借款100万美元,并支付MaSTherCell收购交易完成时到期的对价,其余部分可用于一般公司用途。
限制性股票的效力
已发行普通股包括未归属的限制性股票。包括在应报告的流通股中的未归属限制性股票是0.2截至2020年12月31日,100万股。未归属限制性股票的股份不包括在基本加权平均流通股的计算中,但其稀释影响将计入稀释加权平均流通股的计算中,除非影响将是反稀释的。
可赎回优先股
2019年5月,公司指定1,000,000其优先股的股票,面值$0.01,作为其A系列可转换优先股(“A系列优先股”),根据向特拉华州州务卿提交并发行和出售的优先权、权利和限制指定证书(修订后的“指定证书”)650,000A系列优先股,总购买价为$650.0100万股,出售给Leonard Green&Partners,L.P.的关联公司,每股初始声明价值为$1,000(该价值可根据指定证明书的条款予以调整)。A系列优先股在股息权和公司事务自愿或非自愿清算、解散或结束时的权利方面优先于公司普通股。
发行A系列优先股的收益(扣除股票发行成本)为$646.3百万,$39.7其中100万美元在发行时分配给股息调整功能,并作为衍生负债单独核算。一个会计季度衍生负债公允价值的任何变化都作为营业外费用记录在综合经营报表中。见附注10,衍生工具和套期保值活动,有关截至2020年12月31日的三个月和六个月公允价值变动的详细信息。
如注7所述,每股收益,在部分转换日,A系列优先股持有者转换265,233股票(约占其持股的41%)和$1.9百万未支付的应计股息转化为普通股。持有者收到20.33普通股换取每股转换后的优先股,从而发行5,392,280普通股股份。部分转换时没有确认损益,因为它是根据指定证书的原始条款发生的。本公司拥有384,777截至2020年12月31日仍未发行的A系列优先股的股票。
由于部分转换,额外实收资本增加了#美元。252.9百万美元,其中包括$3.5与部分转换时结算的部分衍生负债的公允价值有关的百万美元和#美元1.9百万美元与未支付的应计股息有关。见附注10,衍生工具和套期保值活动,查看截至2020年12月31日的三个月内公允价值变动的详细情况。
累计其他综合损失
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的累计换算调整、衍生品和对冲以及最低养老金负债变化的组成部分如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
外币折算调整: | | | | | | | |
净投资对冲 | $ | (45.4) | | | $ | (6.5) | | | $ | (77.8) | | | $ | 13.8 | |
公司间长期贷款 | 16.5 | | | 18.1 | | | 22.8 | | | 11.6 | |
翻译调整 | 58.9 | | | 10.2 | | | 94.3 | | | (22.0) | |
外币折算调整总额,税前 | 30.0 | | | 21.8 | | | 39.3 | | | 3.4 | |
税(利)费 | (9.4) | | | (0.3) | | | (16.0) | | | 3.1 | |
扣除税后的外币折算调整总额 | $ | 39.4 | | | $ | 22.1 | | | $ | 55.3 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | |
衍生品和套期保值的净变化: | | | | | | | |
期内确认的净收益 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | |
税前衍生品和套期保值合计 | 0.6 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
税费 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
衍生工具和套期保值的税后净变化 | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
最低养老金负债净变化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
期内确认的净收益 | $ | 0.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.9 | |
| | | | | | | |
养老金总负债,税前 | 0.7 | | | 3.6 | | | 1.4 | | | 2.9 | |
税费(福利) | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | (0.1) | |
最低养老金负债扣除税收后的净变化 | $ | 0.5 | | | $ | 3.3 | | | $ | 1.0 | | | $ | 3.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日的三个月,累计其他综合亏损(按组成部分计税净额)变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇换算调整 | | 养恤金和负债调整 | | 衍生工具和模糊限制语 | | | | | 其他 | | 总计 |
2020年9月30日的余额 | $ | (319.2) | | | $ | (47.0) | | | $ | (2.7) | | | | | | $ | (1.1) | | | $ | (370.0) | |
以前的其他全面收入 重新分类 | 39.4 | | | — | | | 0.5 | | | | | | — | | | 39.9 | |
从累计其他金额重新分类的金额 综合损失 | — | | | 0.5 | | | — | | | | | | — | | | 0.5 | |
本期净其他综合收益 | 39.4 | | | 0.5 | | | 0.5 | | | | | | — | | | 40.4 | |
2020年12月31日的余额 | $ | (279.8) | | | $ | (46.5) | | | $ | (2.2) | | | | | | $ | (1.1) | | | $ | (329.6) | |
截至2020年12月31日的6个月,累计其他综合亏损(按组成部分计税净额)变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外汇换算调整 | | 养恤金和负债调整 | | 衍生工具和模糊限制语 | | 其他 | | 总计 |
2020年6月30日的余额 | $ | (335.1) | | | $ | (47.5) | | | $ | (2.6) | | | $ | (1.1) | | | $ | (386.3) | |
以前的其他全面收入 重新分类 | 55.3 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 55.7 | |
从累计其他金额重新分类的金额 综合损失 | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
本期净其他综合收益 | 55.3 | | | 1.0 | | | 0.4 | | | — | | | 56.7 | |
2020年12月31日的余额 | $ | (279.8) | | | $ | (46.5) | | | $ | (2.2) | | | $ | (1.1) | | | $ | (329.6) | |
14. 承诺和或有事项
公司可能不时卷入正常业务过程中产生的法律诉讼,包括但不限于有关环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷相关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的赔偿要求,任何这些费用都可能是巨大的。公司打算在任何此类诉讼中积极为自己辩护,目前并不认为任何此类诉讼的结果会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到高度监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
公司不时会收到来自不同政府机构或私人当事人(包括州总检察长、美国司法部和从事专利侵权、反垄断、侵权和其他诉讼的私人当事人)的传票或请求,要求提供有关客户或供应商的商业实践和活动的信息。公司通常会及时、彻底地回应这类传票和请求,这有时需要花费大量的时间和精力,并可能导致相当大的费用。该公司预计在未来一段时间内发生与未来请求相关的费用。
15. 细分市场信息
该公司在以下经营部门开展业务:生物制剂、软凝胶和口腔技术、口服和专科产品以及临床供应服务。该公司根据扣除其他(费用)收入、减值、重组成本、利息费用、所得税费用(福利)以及折旧和摊销(“部门EBITDA”). “来自运营的EBITDA”是扣除利息费用、所得税费用(收益)、折旧和摊销前的综合收益。部门EBITDA和
运营的EBITDA没有在美国GAAP中定义,可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。
下表包括公司当前报告部门在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月期间的净收入和分部EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 403.9 | | | $ | 225.2 | | | $ | 781.0 | | | $ | 413.8 | |
软凝胶和口腔技术 | 246.6 | | | 267.9 | | | $ | 467.7 | | | $ | 528.5 | |
口头和专业演讲 | 169.9 | | | 143.2 | | | 328.2 | | | 275.8 | |
临床供应服务 | 93.5 | | | 87.9 | | | 186.2 | | | 172.5 | |
部门间收入消除 | (3.1) | | | (2.8) | | | (6.6) | | | (4.5) | |
总净收入 | $ | 910.8 | | | $ | 721.4 | | | $ | 1,756.5 | | | $ | 1,386.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
部门EBITDA调整为净收益: | | | | | | | |
生物制品 | $ | 135.5 | | | $ | 63.0 | | | $ | 242.0 | | | $ | 98.8 | |
软凝胶和口腔技术 | 45.6 | | | 64.5 | | | $ | 83.4 | | | $ | 110.9 | |
口头和专业演讲 | 44.2 | | | 33.1 | | | 65.6 | | | 60.8 | |
临床供应服务 | 25.3 | | | 24.0 | | | 50.3 | | | 45.6 | |
小计 | $ | 250.6 | | | $ | 184.6 | | | $ | 441.3 | | | $ | 316.1 | |
将项目与净收益进行核对 | | | | | | | |
未分配成本(1) | (44.7) | | | (29.3) | | | (73.6) | | | (70.7) | |
折旧摊销 | (71.0) | | | (61.9) | | | (140.1) | | | (122.5) | |
利息支出,净额 | (25.9) | | | (34.9) | | | (51.2) | | | (71.2) | |
所得税费用 | (20.6) | | | (13.0) | | | $ | (5.6) | | | (6.1) | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 88.4 | | | $ | 45.5 | | | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | |
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、减值费用、某些其他公司定向成本以及其他未分配给各部门的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
减值费用和出售资产的损益 | $ | (0.6) | | | $ | (1.7) | | | $ | (2.4) | | | $ | (1.5) | |
基于股票的薪酬 | (11.4) | | | (10.3) | | | (30.1) | | | (26.9) | |
重组及其他特殊项目(a) | (14.7) | | | (7.9) | | | (19.6) | | | (19.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额(b) | 8.3 | | | 4.4 | | | 19.5 | | | (0.5) | |
未分配的公司成本,净额 | (26.3) | | | (13.8) | | | (41.0) | | | (22.1) | |
未分配的总成本 | $ | (44.7) | | | $ | (29.3) | | | $ | (73.6) | | | $ | (70.7) | |
(A)截至2020年12月31日的三个月的重组和其他特殊项目包括出售公司的吹填密封业务的交易成本和与关闭公司在英国博尔顿的临床供应服务设施相关的重组成本。截至2020年12月31日的六个月的重组和其他特殊项目还包括与Anagni、MaSTherCell和骨骼收购以及出售澳大利亚一家设施相关的交易和整合成本。截至2019年12月31日的三个月和六个月期间的重组和其他特殊项目包括与本公司收购细胞和基因治疗以及出售澳大利亚一家设施相关的交易和整合成本。
(B)参阅附注8,其他(收入)费用,净额有关其他收入(费用)中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见净额。
下表包括每个部门的总资产,以及合并财务报表中报告的总金额所需的对账项目。
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
资产: | | | |
生物制品 | $ | 4,303.5 | | | $ | 3,775.0 | |
软凝胶和口腔技术 | 1,547.0 | | | 1,501.8 | |
口头和专业演讲 | 1,265.7 | | | 1,247.4 | |
临床供应服务 | 472.2 | | | 451.2 | |
公司和淘汰 | 609.7 | | | 801.1 | |
总资产 | $ | 8,198.1 | | | $ | 7,776.5 | |
16. 补充资产负债表信息
下表详述了2020年12月31日和2020年6月30日的补充资产负债表信息。
盘存
在制品和库存包括原材料、人工和间接费用。总库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
原材料和供应品 | $ | 338.5 | | | $ | 222.6 | |
在制品 | 157.0 | | | 123.2 | |
| | | |
总库存,总库存 | 495.5 | | | 345.8 | |
库存成本调整 | (34.2) | | | (22.0) | |
总库存 | $ | 461.3 | | | $ | 323.8 | |
预付费用和其他费用
预付费用和其他费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
预付费用 | $ | 47.5 | | | $ | 28.6 | |
| | | |
合同资产 | 122.9 | | | 61.4 | |
持有待售流动资产(1) | 175.1 | | | — | |
备件供应品 | 24.9 | | | 23.1 | |
预付所得税 | 21.5 | | | 15.0 | |
| | | |
非美国增值税 | 33.4 | | | 19.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 27.7 | | | 30.8 | |
预付费用和其他费用合计 | $ | 453.0 | | | $ | 177.9 | |
(1)代表与本公司吹填封业务有关的流动资产。见注3,业务合并和资产剥离了解更多细节。
财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备、净值由以下各项组成:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
土地、建筑和改善 | $ | 1,341.3 | | | $ | 1,250.9 | |
机器设备 | 1,292.1 | | | 1,233.6 | |
家具和固定装置 | 22.4 | | | 20.9 | |
在建 | 558.5 | | | 440.0 | |
| | | |
物业、厂房和设备,按成本价计算 | 3,214.3 | | | 2,945.4 | |
累计折旧 | (1,084.5) | | | (1,044.6) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 2,129.8 | | | $ | 1,900.8 | |
折旧费用为$48.0百万美元和$94.1截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为百万美元和40.1百万美元和$79.2截至2019年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。折旧费用包括与融资租赁有关的资产摊销。本公司将维修和维护费用计入已发生的费用。该公司资本化的利息成本为#美元。4.0百万美元和$10.2截至2020年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。
其他应计负债
其他应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 十二月三十一号, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
应计员工相关费用 | $ | 151.9 | | | $ | 140.8 | |
重组应计项目 | 6.5 | | | 2.8 | |
| | | |
应计利息 | 30.0 | | | 29.1 | |
| | | |
合同责任 | 260.6 | | | 191.0 | |
应计所得税 | 0.2 | | | 4.5 | |
持有待售流动负债(1) | 19.9 | | | — | |
其他应计负债和费用 | 126.0 | | | 131.1 | |
其他应计负债总额 | $ | 595.1 | | | $ | 499.3 | |
(1)代表与本公司吹填封业务有关的流动负债。见注3,业务合并和资产剥离了解更多细节。
17. 后续事件
Acorda治疗公司购买协议
2021年1月,本公司签订协议,以#美元收购Acorda治疗公司(“Acorda”)干粉吸入器和喷雾干燥制造业务的制造和包装业务。80.0百万美元,根据惯例进行调整。关于此次出售,Acorda和该公司签订了一项长期供应协议,根据该协议,该公司将制造和包装INBRIJA®为了阿科达。关闭后,该设施和业务将成为公司口头和专业交付部门的一部分。该协议受到惯例成交条件的限制,预计将在2021财年第三季度完成。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
“公司”(The Company)
我们是药物、蛋白质、核酸、细胞和基因治疗生物制品以及消费者保健品先进交付技术、开发和制造解决方案的全球领先供应商。我们的口服、注射、细胞和基因治疗以及呼吸给药技术针对制药行业的全方位多样性,包括小分子;蛋白质、细胞和基因治疗生物制品;以及消费者保健品。通过我们在产品开发方面的广泛能力和深厚专业知识,我们帮助我们的客户更快地将产品推向市场,包括美国食品和药物管理局(FDA)在过去十年批准的近一半新药产品。我们先进的递送技术平台(包括Softgel和Oral Technologies、Biologics以及Oral and Specialty递送部门的平台)、经过验证的配方、制造和监管专业知识以及广泛而深厚的知识产权使我们的客户能够为患者和消费者开发更多产品和更好的治疗方法。在开发和交付过程中,我们致力于可靠地满足客户及其患者的需求,这是我们提供价值的基础;我们每年为近7000种客户产品生产约740亿剂,或者说全球患者和消费者每年服用的此类产品中约有1剂。我们相信,通过我们对促进增长的能力和能力的投资,我们对卓越运营和质量的持续关注,现有客户产品的销售和新客户产品的推出,我们的创新活动和专利,以及我们进入新市场,我们将继续受益于具有吸引力的差异化利润率,并实现这些领域的增长潜力。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已经蔓延到全球,并影响到全球的经济活动,包括我们、我们的客户、我们的供应商和我们的其他商业伙伴开展业务的国家。受影响地区的政府已经实施并可能继续实施保护公众健康的措施,包括隔离、旅行限制、关闭企业、取消公众集会以及影响不同地区之间货物、服务和人员流动的措施。我们已经并将继续采取措施,以避免或减少感染或污染,并以其他方式保护我们的员工和我们的业务,根据美国疾病控制和预防中心(CDC)、世界卫生组织(WHO)和我们开展业务的地方当局发布的指导方针,重新强调良好的卫生习惯,严格限制非员工访问我们的网站,在允许的地方重组我们的工作流程,最大限度地扩大社会距离,限制我们的员工只能进行关键业务的旅行(在当地法律允许的情况下),促进上下班的更安全的替代方案,并采用远程工作策略。此外,测试为了应对疫情的多个层面,直接向我们的首席执行官报告的高级多学科团队一直在持续监测全球形势,随时随地执行缓解活动,并计划在情况允许的情况下分阶段、有组织地返回我们的设施,让那些一直在远程工作的员工重返我们的设施。
我们已经审查并将继续分析我们的供应链,以确定可能影响我们提供服务和产品的能力的任何风险、延迟或担忧。到目前为止,我们还没有发现任何会对此类交付产生实质性影响的重大风险、延误或担忧。我们已经采取了各种程序,以最大限度地减少和管理未来对我们正在进行的业务造成的任何干扰。这些措施包括在我们的网络中采购更多的原材料和个人防护设备的安全库存,以及持续监测我们供应商的库存水平,以确保未来的交货。我们现有的程序符合cGMP和其他监管标准,旨在确保我们的供应的完整性,包括不受任何污染。我们有详细的应对计划来管理病毒对员工健康、现场运营和产品供应的任何影响,包括立即评估报告症状的员工的健康状况、全面评估任何对质量的影响、额外的清洁方案,以及在可用员工较少的情况下进行补偿的替代轮班模式。
到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响,但在这一点上,新冠肺炎疫情可能会在多大程度上影响我们未来的财务状况或运营业绩仍不确定,将取决于未来高度不确定的事态发展,包括大流行的持续时间,可能出现的有关病毒严重程度的新信息,以及政府、制药业、竞争对手、供应商、客户、患者和其他人可能采取的行动,以遏制或解决其直接和间接影响。新冠肺炎大流行和相关的缓解措施也可能对我们、我们的供应商或我们的客户运营的一个或多个地区的医疗体系、全球经济状况或经济状况产生不利影响,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。我们观察到,由于与新冠肺炎疫情和应对措施相关的情况,我们在某些受影响地区的工厂的客户延误和取消数量有所增加,生产员工的缺勤率偶尔增加,预计需求减少的客户比例较小,预期需求增加的比例较大。我们还看到收入增加,以及与寻求解决以下问题的项目相关的收入进一步增加的潜力
新冠肺炎大流行或其影响。未来的财政期间可能反映出大流行对我们业务结果的更大影响。
另请参阅我们2020财年10-K财年的“风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的业务、财务状况和运营结果可能受到全球卫生流行病的不利影响,包括新冠肺炎大流行”。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。管理层在根据美国公认会计原则编制合并财务报表期间做出了某些估计和假设。这些估计和假设影响合并财务报表中报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计还影响报告期内报告的净收益金额。实际结果可能与这些估计不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的一些会计政策和估计比其他会计政策和估计对合并财务报表的影响更大。
我们的关键会计政策或基础会计假设和估计与我们的2020财年10-K财年报告中描述的会计假设和估计没有实质性变化,但最近采用的会计原则除外,这些会计原则在本季度报告10-Q表(“综合财务报表”)的其他部分包括的未经审计的综合财务报表附注1中披露,采用这些原则对净收益没有实质性影响。
非GAAP指标
来自运营的EBITDA
管理层根据扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折旧和摊销前的综合收益来衡量经营业绩,并根据非控股权益(包括非控股权益)的收益或亏损进行调整。“来自运营的EBITDA“)。营业EBITDA不是根据美国GAAP定义的,不是根据美国GAAP公布的营业收入、经营业绩或流动性的衡量标准,受到重要限制。
我们相信,从运营中列报EBITDA可以增强投资者对我们财务业绩的了解。我们相信,通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目,这一衡量标准是评估我们一段时期内的经营业绩的有用财务指标,并将这一衡量标准用于业务规划目的。此外,考虑到我们过去在房地产、厂房和设备方面的重大投资,折旧和摊销费用在我们的成本结构中占了相当大的一部分。我们相信,来自业务的EBITDA将为投资者提供一个有用的工具,用于评估我们从业务中产生的现金足以支付税款、偿还债务和承担资本支出的能力之间的可比性,因为它消除了折旧和摊销费用。我们公布业务的EBITDA是为了提供我们认为与我们的合并财务报表的读者相关的补充信息,这些信息并不意味着取代或取代美国公认会计准则的衡量标准。我们对运营EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似名称的衡量标准不同。与美国GAAP定义的运营的EBITDA最直接的可比指标是净收益。管理层的讨论和分析中包括对运营净收益与EBITDA的对账。
此外,我们还根据扣除非控股权益、其他(收入)费用、减值、重组成本、利息费用、所得税费用(福利)以及折旧和摊销前的部门收益来评估我们部门的业绩(“分部EBITDA“)。
使用恒定货币
由于汇率是了解不同时期比较的一个重要因素,我们认为,除了报告的业绩外,在不变货币基础上公布业绩有助于提高投资者了解我们的经营业绩和评估我们与前几个时期相比的表现的能力。不变货币信息对不同时期的结果进行比较,就像汇率在一段时期内保持不变一样。我们使用不变货币基础上的业绩作为评估我们业绩的一种标准。在这份Form 10-Q季度报告中,我们通过使用上一年的外币汇率计算当年业绩来计算不变货币。我们通常指的是按不变货币计算的金额,不包括外汇的影响。这些结果应该是对根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。我们公布的不变货币基础上的结果可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计原则(GAAP)提出的业绩衡量标准。
其他非GAAP指标
有机收入增长和部门EBITDA增长是我们用来解释业务潜在结果和趋势的指标。有机收入增长和分部EBITDA增长是用来显示本年度销售额和现有业务收益的指标,包括本年度内进行的许可相关活动的收入。有机收入增长和部门EBITDA增长不包括外币、对经营或法人实体的收购以及年内资产剥离的影响。这些衡量标准应被视为根据美国公认会计原则报告的绩效衡量标准的补充,而不是替代。我们提出的这些衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计准则提出的业绩衡量标准。
截至2020年12月31日的三个月与截至2019年12月31日的三个月
下表汇总了我们用来衡量截至2020年12月31日的三个月和截至2019年12月31日的三个月的业绩的几个财务指标。请参阅下面有关关键财务指标的绩效和使用的讨论。
截至2020年12月31日的三个月与截至2019年12月31日的三个月相比,业绩如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 外汇影响 | | 货币持续增加/(减少) |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | | | 零钱:$ | | 更改率:% |
净收入 | $ | 910.8 | | | $ | 721.4 | | | $ | 17.9 | | | $ | 171.5 | | | 24 | % |
销售成本 | 612.6 | | | 489.2 | | | 10.9 | | | 112.5 | | | 23 | % |
毛利 | 298.2 | | | 232.2 | | | 7.0 | | | 59.0 | | | 25 | % |
销售、一般和管理费用 | 165.5 | | | 141.0 | | | 1.4 | | | 23.1 | | | 16 | % |
减值费用和资产出售(收益)损失 | 0.6 | | | 1.7 | | | — | | | (1.1) | | | (65) | % |
重组和其他 | 5.5 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 4.9 | | | 980 | % |
| | | | | | | | | |
营业收益 | 126.6 | | | 89.0 | | | 5.5 | | | 32.1 | | | 36 | % |
利息支出,净额 | 25.9 | | | 34.9 | | | 0.2 | | | (9.2) | | | (26) | % |
其他(收入)费用,净额 | (8.3) | | | (4.4) | | | 1.8 | | | (5.7) | | | 130 | % |
所得税前收益 | 109.0 | | | 58.5 | | | 3.5 | | | 47.0 | | | 80 | % |
所得税费用 | 20.6 | | | 13.0 | | | 0.7 | | | 6.9 | | | 53 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 88.4 | | | $ | 45.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 40.1 | | | 88 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入
| | | | | |
| 2020与2019年 |
*导致同比变化的因素 | 截至12月31日的三个月, |
| 净收入 |
未进行收购的净收入 | 17 | % |
收购的影响 | 7 | % |
| |
恒定的货币兑换 | 24 | % |
外币换算对报告的影响 | 2 | % |
更改百分比合计 | 26 | % |
与截至2019年12月31日的三个月相比,净收入增加了1.715亿美元,不包括外汇影响,增幅为24%。由于收购,净营收增长了7%。我们于2020年1月收购了意大利阿纳格尼的一家工厂(“Anagni”),于2020年2月收购了Masthercell Global Inc.(“MaSTherCell”),并于2020年11月收购了骨骼细胞治疗支持公司(“骨骼”)。在不变货币基础上,净收入增长了17%,这主要是由于所有生物制品产品的强劲需求,特别是对我们的药品和新冠肺炎相关项目的药材产品的需求,部分抵消了由于软凝胶和口服技术部门对我们客户的处方药和消费者保健品需求的减少。在截至2020年12月31日的三个月里,与新冠肺炎相关的项目对生物制品净收入的有利影响部分被不利影响所抵消,这是由于新冠肺炎疫情导致需求下降对软凝胶和口腔技术公司的净收入造成的影响。
毛利率
与截至2019年12月31日的三个月相比,毛利率增加了5,900万美元,增幅为25%,这主要是由于所有生物制品部门的利润率表现强劲,包括我们的药品和药材产品对新冠肺炎相关计划的需求,但被我们的处方药和消费者保健品在软凝胶和口腔技术部门的需求下降所抵消。在不变货币的基础上,毛利率在截至2020年12月31日的三个月中占收入的百分比增加了40个基点,达到32.6%,而去年同期为32.2%,这主要是由于上述因素。
销售、一般和管理费用
与截至2019年12月31日的三个月相比,销售、一般和行政费用增加了2310万美元,或16%,不包括外汇的影响,这是因为被收购公司的增量费用为560万美元,其中包括110万美元的增量折旧和摊销费用,200万美元的员工相关成本和190万美元与各种过渡服务相关的费用。销售、一般和行政费用的同比增长也是因为与员工相关的成本增加了1370万美元,主要用于工资和奖金,但与健康和福利相关的640万美元的成本节约以及与旅行和娱乐相关的330万美元的成本节约部分抵消了这一增长。
此外,销售、一般和管理费用进一步增加了980万美元,原因是员工人数增加和额外的网络安全计划、保险费增加、某些市场研究计划以及与新冠肺炎相关的员工个人防护设备和测试套件支出增加,导致信息技术费用增加。
重组和其他
截至2020年12月31日的三个月,重组和其他费用为550万美元,与截至2019年12月31日的三个月相比增加了500万美元。重组费用根据现场整合工作和其他进一步精简业务的努力而不同时期。在截至2020年12月31日的三个月里,我们通过了一项计划,通过关闭我们在英国博尔顿的设施并将服务转移到该地区的其他地点,来降低成本并优化我们在西欧的临床供应服务基础设施。与这一重组计划相关的是,我们预计到2021年12月31日,我们的员工人数将减少150至180人,主要与员工遣散费福利相关的费用在400万至700万美元之间。在截至2020年12月31日的三个月里,我们确认了与博尔顿工厂关闭相关的400万美元重组费用。
利息支出,净额
与截至2019年12月31日的三个月相比,利息支出净额为2,590万美元,比截至2019年12月31日的三个月减少了920万美元,降幅为26%,不包括外汇的影响,原因是偿还Operating Company以前未偿还的欧元计价定期贷款、2024年到期的欧元计价优先票据节省了4.75%,以及美元定期贷款的有利利率变动,部分被Operating Company 2028年到期的欧元计价2.375%优先票据的利息支出所抵消。节省的资金还包括截至2020年12月31日的三个月的400万美元资本化利息成本。
有关我们的债务和融资安排的更多信息,包括我们资本结构中不断变化的债务和股权组合,请参阅“流动性与资本资源“及附注6:长期债务和短期借款我们的合并财务报表。
其他(收入)费用,净额
截至2020年12月31日的三个月,其他收入净额为830万美元,主要是由于我们的A系列可转换优先股面值0.01美元(“A系列优先股”)的股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化带来的700万美元的收益。有关A系列优先股股息调整机制的更多细节,请参阅我们的合并财务报表附注10和13。
截至2019年12月31日的三个月,其他收入净额为440万美元,主要是由A系列优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化带来的1030万美元收益推动的。这一收益被550万美元的非现金外币折算损失部分抵消。
所得税费用
截至2020年12月31日的三个月,我们的所得税拨备为2060万美元,而所得税前收益为1.09亿美元。截至2019年12月31日的三个月,我们的所得税拨备为1300万美元,而所得税前收益为5850万美元。本期所得税拨备的增加主要受到几个司法管辖区税前收入增加的影响,并被包括某些股权补偿扣除在内的独立福利项目的增加部分抵消。一般来说,我们有效税率的波动是由于我们的业务组合导致税前收入地理分布的变化、永久性差异、重组、特殊项目、某些与股权相关的补偿以及其他独立税项的税收影响的变化,这些变化可能会根据项目的性质而产生独特的税收影响。
细分市场回顾
以下图表描述了截至2020年12月31日的三个月,我们四个报告部门中每个部门的净收入与截至2019年12月31日的三个月相比的净收入百分比。有关每个部门的净收入和EBITDA业绩的讨论,请参阅以下内容“非GAAP指标“,以讨论我们使用的分部EBITDA,该指标未在美国GAAP中定义。
与截至2019年12月31日的三个月相比,我们截至2020年12月31日的三个月的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, | | 外汇影响 | | 货币持续增加/(减少) |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | | | 零钱:$ | | 更改率:% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 403.9 | | | $ | 225.2 | | | $ | 7.9 | | | $ | 170.8 | | | 76 | % |
部门EBITDA | $ | 135.5 | | | $ | 63.0 | | | $ | 3.9 | | | $ | 68.6 | | | 109 | % |
软凝胶和口腔技术 | | | | | | | | | |
净收入 | 246.6 | | | 267.9 | | | 5.2 | | | (26.5) | | | (10) | % |
部门EBITDA | 45.6 | | | 64.5 | | | 1.0 | | | (19.9) | | | (31) | % |
口头和专业演讲 | | | | | | | | | |
净收入 | 169.9 | | | 143.2 | | | 2.7 | | | 24.0 | | | 17 | % |
部门EBITDA | 44.2 | | | 33.1 | | | 0.9 | | | 10.2 | | | 31 | % |
临床供应服务 | | | | | | | | | |
净收入 | 93.5 | | | 87.9 | | | 2.0 | | | 3.6 | | | 4 | % |
部门EBITDA | 25.3 | | | 24.0 | | | 0.9 | | | 0.4 | | | 2 | % |
部门间收入消除 | (3.1) | | | (2.8) | | | 0.1 | | | (0.4) | | | (14) | % |
未分配成本(1) | (44.7) | | | (29.3) | | | (2.1) | | | (13.3) | | | (45) | % |
合并总计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 910.8 | | | $ | 721.4 | | | $ | 17.9 | | | $ | 171.5 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 205.9 | | | $ | 155.3 | | | $ | 4.6 | | | $ | 46.0 | | | 30 | % |
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、减值费用、某些其他公司定向成本以及其他未分配给各部门的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
减值费用和出售资产的损益 | $ | (0.6) | | | $ | (1.7) | |
基于股票的薪酬 | (11.4) | | | (10.3) | |
重组及其他特殊项目(a) | (14.7) | | | (7.9) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他收入,净额(b) | 8.3 | | | 4.4 | |
未分配的公司成本,净额 | (26.3) | | | (13.8) | |
未分配的总成本 | $ | (44.7) | | | $ | (29.3) | |
(A)在截至2020年12月31日的三个月内,重组和其他特殊项目包括与我们的Anagni、MaSTherCell和骨骼收购相关的交易和整合成本。本季度的费用还包括出售我们的吹填密封制造业务的交易成本,包括Catalent USA Woodstock,Inc.(以下简称“吹填密封业务”)的100%股份,以及与关闭我们位于英国博尔顿的临床供应服务设施相关的重组成本。截至2019年12月31日的三个月中,重组和其他特殊项目包括与收购我们的细胞和基因疗法相关的交易和整合成本、出售澳大利亚的一家工厂,以及我们整个网站网络中的其他重组举措。
(B)参阅附注8,其他(收入)费用,净额有关在其他收入(费用)中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见我们的合并财务报表中的净额。
下面提供的是运营净收益与EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 88.4 | | | $ | 45.5 | |
折旧摊销 | 71.0 | | | 61.9 | |
利息支出,净额 | 25.9 | | | 34.9 | |
所得税费用 | 20.6 | | | 13.0 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | $ | 205.9 | | | $ | 155.3 | |
生物制品细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
未进行收购的净收入/部门EBITDA | 65 | % | | 104 | % |
收购的影响 | 11 | % | | 5 | % |
恒定的货币兑换 | 76 | % | | 109 | % |
外汇波动 | 3 | % | | 6 | % |
更改百分比合计 | 79 | % | | 115 | % |
与截至2019年12月31日的三个月相比,生物制品净收入增加了1.708亿美元,不包括外汇影响,增幅为76%。与截至2019年12月31日的三个月相比,净收入增长了65%,不包括收购的影响。这一增长是由所有细分市场产品和产品的增长推动的,终端市场对我们的全球药品和药材产品的需求强劲,主要与对新冠肺炎相关计划的需求有关。
与截至2019年12月31日的三个月相比,生物制品部门EBITDA增加了6860万美元,不包括外汇影响,增幅为109%。与截至2019年12月31日的三个月相比,部门EBITDA增长了104%,不包括收购的影响。这一增长是由所有细分市场产品和产品的增长推动的,终端市场对我们的全球药品和药材产品的需求强劲,主要与对新冠肺炎相关计划的需求有关。
自2019年12月30日以来,我们收购了Anagni(其中部分业务在生物制品部门运营)、MaSTherCell和Fragal,这两家公司在截至2020年12月31日的三个月中,生物制品部门的净收入和无机EBITDA合计比上年同期分别增长了11%和5%。
软凝胶和口腔技术细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
净收入/部门EBITDA | (10) | % | | (31) | % |
收购和资产剥离的影响 | — | % | | — | % |
恒定的货币兑换 | (10) | % | | (31) | % |
外币换算对报告的影响 | 2 | % | | 2 | % |
更改百分比合计 | (8) | % | | (29) | % |
与截至2019年12月31日的三个月相比,SoftGel和Oral Technologies的净收入减少了2650万美元,不包括外汇影响,降幅为10%。减少的主要原因是北美和欧洲对处方药的终端市场需求减少,以及消费者保健品需求下降,特别是由于新冠肺炎疫情的影响,咳嗽、感冒和非处方药止痛产品的需求下降。净收入的下降被强劲的开发收入增长部分抵消。
与截至2019年12月31日的三个月相比,软凝胶和口腔技术部门的EBITDA减少了1990万美元,不包括外汇的影响,降幅为31%。这一下降与净收入的下降类似,主要是由于处方药和消费者健康产品组合的需求下降,部分被强劲的开发收入增长产生的利润率所抵消。
口腔和专科分娩细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
未进行收购的净收入/部门EBITDA | 2 | % | | 9 | % |
收购的影响 | 15 | % | | 22 | % |
| | | |
恒定的货币兑换 | 17 | % | | 31 | % |
外币换算对报告的影响 | 2 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | 19 | % | | 34 | % |
与截至2019年12月31日的三个月相比,口腔和专业交付净收入增加了2400万美元,不包括外汇影响,增幅为17%。与截至2019年12月31日的三个月相比,净收入增长了2%,不包括收购的影响。对该部门口头交付的Zydis商业产品和早期开发计划的需求增加,部分被对其他非Zydi口头交付的商业产品的需求下降所抵消。
与截至2019年12月31日的三个月相比,口腔和专业交付部门EBITDA增加了1020万美元,不包括外汇影响,增幅为31%。与上年同期相比的增长主要是由于对该部门口头交付的Zydis商业产品的需求增加、早期开发计划以及我们呼吸和眼科平台内有利的制造效率。
我们于2020年1月1日收购了Anagni,与去年同期相比,在截至2020年12月31日的三个月里,分配给我们的口头和专业交付部门的这部分设施的净收入和无机EBITDA分别增加了15%和22%。
临床供应服务部门
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至3月30日的三个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
净收入/部门EBITDA | 4 | % | | 2 | % |
收购和资产剥离的影响 | — | % | | — | % |
恒定的货币兑换 | 4 | % | | 2 | % |
外币换算对报告的影响 | 2 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | 6 | % | | 5 | % |
与截至2019年12月31日的三个月相比,临床供应服务净收入增加了360万美元,不包括外汇影响,增幅为4%。这一增长是由我们在北美的制造、包装、储存和分销产品的强劲需求推动的。
与截至2019年12月31日的三个月相比,临床供应服务部门EBITDA增加了40万美元,不包括外汇影响,增幅为2%。这一增长是由我们在北美的制造和包装以及储存和分销产品的强劲需求推动的,但在欧洲的不利销售组合部分抵消了这一增长。
截至2020年12月31日的6个月与截至2019年12月31日的6个月
下表汇总了我们用来衡量截至2020年12月31日的6个月和截至2019年12月31日的6个月的业绩的几个财务指标。请参阅下面有关关键财务指标的绩效和使用的讨论。
截至2020年12月31日的6个月与截至2019年12月31日的6个月相比,业绩如下:*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, | | 外汇影响 | | 货币持续增加/(减少) |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | | | 零钱:$ | | 更改率:% |
净收入 | $ | 1,756.5 | | | $ | 1,386.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | 342.8 | | | 25 | % |
销售成本 | 1,209.4 | | | 976.2 | | | 16.7 | | | 216.5 | | | 22 | % |
毛利 | 547.1 | | | 409.9 | | | 10.9 | | | 126.3 | | | 31 | % |
销售、一般和管理费用 | 330.2 | | | 283.8 | | | 2.4 | | | 44.0 | | | 16 | % |
减值费用和资产出售(收益)损失 | 2.4 | | | 1.5 | | | — | | | 0.9 | | | 60 | % |
重组和其他 | 6.4 | | | 1.2 | | | 0.1 | | | 5.1 | | | 425 | % |
| | | | | | | | | |
营业收益 | 208.1 | | | 123.4 | | | 8.4 | | | 76.3 | | | 62 | % |
利息支出,净额 | 51.2 | | | 71.2 | | | 0.4 | | | (20.4) | | | (29) | % |
其他(收入)费用,净额 | (19.5) | | | 0.5 | | | 3.3 | | | (23.3) | | | * |
所得税前收益 | 176.4 | | | 51.7 | | | 4.7 | | | 120.0 | | | 232 | % |
所得税费用 | 5.6 | | | 6.1 | | | 0.6 | | | (1.1) | | | (18) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收益 | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | | | $ | 4.1 | | | $ | 121.1 | | | 266 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*百分比没有意义
净收入
| | | | | | | |
| 2020与2019年 |
*导致同比变化的因素 | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, | | |
| 净收入 | | |
不含收购/资产剥离的净收入 | 19 | % | | |
收购的影响 | 7 | % | | |
资产剥离的影响 | (1) | % | | |
恒定的货币兑换 | 25 | % | | |
外币换算对报告的影响 | 2 | % | | |
更改百分比合计 | 27 | % | | |
与截至2019年12月31日的六个月相比,净收入增加了3.428亿美元,不包括外汇影响,增幅为25%。由于收购,净收入增长了7%,但由于剥离设施,净收入下降了1%,部分抵消了这一增长。我们于2020年1月收购了Anagni,于2020年2月收购了MaSTherCell,并于2020年11月收购了Fragal,并于2019年10月剥离了在澳大利亚的一家工厂。净收入增长19%,在不变货币基础上不受收购和资产剥离的影响,主要与我们所有生物制品产品的强劲需求有关。
尤其是对我们的药品和新冠肺炎相关项目提供的药材的需求,部分抵消了由于软凝胶和口腔技术部门对我们的处方药和消费者保健品的需求下降. 在截至2020年12月31日的6个月里,与新冠肺炎相关的项目对生物制品净收入的有利影响部分被不利影响所抵消,这是由于新冠肺炎疫情导致需求下降对软凝胶和口腔技术公司的净收入造成的影响。
毛利率
与截至2019年12月31日的六个月相比,毛利率增加了1.263亿美元,增幅为31%,不包括汇率的影响,这主要是由于所有生物制品部门产品的强劲利润率,包括我们药品和药材产品对新冠肺炎相关计划的需求。增长在一定程度上被软凝胶和口腔技术部门对我们处方药和消费者健康产品需求的下降以及在美国自愿召回我们呼吸和眼科平台最近推出的一款产品后总计1400万美元的一次性费用所抵消。在不变货币的基础上,在截至2020年12月31日的6个月里,毛利率占收入的百分比增加了140个基点,达到31%,而去年同期为29.6%,这主要是由于最近的收购。
销售、一般和管理费用
与截至2019年12月31日的六个月相比,销售、一般和行政费用增加了4400万美元,增幅为16%,不包括外汇的影响,这是由被收购公司额外的销售、一般和行政费用1120万美元推动的,其中包括220万美元的增量折旧和摊销费用,380万美元的员工相关成本和360万美元与各种过渡服务相关的费用。与员工相关的额外费用2590万美元,主要用于工资和奖金,但与健康和福利有关的节省的720万美元以及与差旅和娱乐费用有关的节省的650万美元部分抵消了这一费用。
销售、一般和行政费用的同比增长也是由于员工人数增加和额外的网络安全计划、保险费增加、某些市场研究计划以及与新冠肺炎相关的员工个人防护设备和测试套件支出增加了1,720万美元。
重组和其他
截至2020年12月31日的6个月,重组和其他费用为640万美元,与截至2019年12月31日的6个月相比增加了520万美元。重组费用根据现场整合工作和其他进一步精简业务的努力而不同时期。在截至2020年12月31日的三个月里,我们通过了一项计划,通过关闭我们在英国博尔顿的临床供应服务设施来降低成本并优化我们在西欧的基础设施。根据这一重组计划,我们预计到2021年12月31日,我们的员工人数将减少约150至180人,并产生400万至700万美元的费用,主要与员工遣散费相关。在截至2020年12月31日的6个月里,我们确认了与博尔顿工厂关闭相关的400万美元重组费用。
利息支出,净额
截至2020年12月31日的六个月的利息支出净额为5120万美元,与截至2019年12月31日的六个月相比减少了2000万美元,降幅为28%,这是由于偿还Operating Company以前未偿还的欧元计价定期贷款、2024年到期的欧元计价4.75%的优先票据以及美元计价定期贷款的有利利率变动节省了成本,但这部分被Operating Company 2028年欧元票据的利息支出所抵消。节省的资金还包括截至2020年12月31日的六个月的1,020万美元资本化利息成本。
其他(收入)费用,净额
截至2020年12月31日的6个月,其他收入净额为1,950万美元,主要是由于与A系列优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化有关的1,600万美元收益和80万美元的净外币换算收益推动的。
截至2019年12月31日的六个月的其他费用净额为50万美元,其中包括与A系列优先股股息调整机制产生的衍生负债公允价值变化相关的140万美元收益、440万美元的外币收益和800万美元的非现金外币换算亏损。
所得税费用
截至2020年12月31日的6个月,我们的所得税拨备为560万美元,而所得税前收益为1.764亿美元。截至2019年12月31日的6个月,我们的所得税拨备为610万美元,而所得税前收益为5170万美元。本6个月期间所得税拨备的减少反映了税前收益的增加,这一增长被一些独立项目大大抵消,其中包括因修改上一年的报税表而获得的2220万美元的美国外国税收抵免优惠。一般来说,我们实际税率的波动主要是由于我们的业务组合导致税前收入地理分布的变化、永久性差异、重组、特殊项目、某些与股权相关的补偿以及其他独立税项的变化,这些税项可能会根据项目的性质产生独特的税收影响。
细分市场回顾
以下图表显示了截至2020年12月31日的6个月与截至2019年12月31日的6个月相比,本公司四个部门中每一个部门的收入占总收入的百分比。有关每个部门的收入和EBITDA业绩的讨论,请参阅下文。
与截至2019年12月31日的6个月相比,我们截至2020年12月31日的6个月的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, | | 外汇影响 | | 货币持续增加/(减少) |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | | | 零钱:$ | | 更改率:% |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 781.0 | | | $ | 413.8 | | | $ | 11.2 | | | $ | 356.0 | | | 86 | % |
部门EBITDA | 242.0 | | | 98.8 | | | 5.0 | | | 138.2 | | | 140 | % |
软凝胶和口腔技术 | | | | | | | | | |
净收入 | 467.7 | | 528.5 | | 7.2 | | $ | (68.0) | | | (13) | % |
部门EBITDA | 83.4 | | 110.9 | | 1.8 | | $ | (29.3) | | | (26) | % |
口头和专业演讲 | | | | | | | | | |
净收入 | 328.2 | | | 275.8 | | | 5.6 | | | 46.8 | | | 17 | % |
部门EBITDA | 65.6 | | | 60.8 | | | 2.0 | | | 2.8 | | | 5 | % |
临床供应服务 | | | | | | | | | |
净收入 | 186.2 | | | 172.5 | | | 3.5 | | | 10.2 | | | 6 | % |
部门EBITDA | 50.3 | | | 45.6 | | | 1.6 | | | 3.1 | | | 7 | % |
部门间收入消除 | (6.6) | | | (4.5) | | | 0.1 | | | (2.2) | | | (49) | % |
未分配成本(1) | (73.6) | | | (70.7) | | | (3.8) | | | 0.9 | | | 1 | % |
合并总计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,756.5 | | | $ | 1,386.1 | | | $ | 27.6 | | | $ | 342.8 | | | 25 | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 367.7 | | | $ | 245.4 | | | $ | 6.6 | | | $ | 115.7 | | | 47 | % |
(1)未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、减损费用、某些其他公司直接成本以及其他未分配到下列部门的成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
减值费用和出售资产的损益 | $ | (2.4) | | | $ | (1.5) | |
股权补偿 | (30.1) | | | (26.9) | |
重组及其他特殊项目(a) | (19.6) | | | (19.7) | |
| | | |
| | | |
| | | |
*扣除其他收入(费用),净额(b) | 19.5 | | | (0.5) | |
未分配的公司成本,净额 | (41.0) | | | (22.1) | |
未分配的总成本 | $ | (73.6) | | | $ | (70.7) | |
(A)截至2020年12月31日的6个月内,重组和其他特殊项目包括与我们的Anagni、MaSTherCell和骨骼收购相关的交易和整合成本。这一时期的费用还包括出售我们的吹气-填充-密封业务的交易成本,以及与关闭我们在英国博尔顿的临床供应服务设施以及出售在澳大利亚的一家设施相关的重组成本。在截至2019年12月31日的六个月中,重组和其他特殊项目包括与我们的细胞和基因治疗收购相关的交易和整合成本、出售澳大利亚的一家设施,以及我们整个网站网络的其他重组举措。
(B)参阅附注8,其他(收入)费用,净额有关在其他收入(费用)中记录的融资费用和外币换算调整的详细信息,请参见我们的合并财务报表中的净额。
下面提供的是运营净收益与EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 170.8 | | | $ | 45.6 | |
折旧摊销 | 140.1 | | | 122.5 | |
利息支出,净额 | 51.2 | | | 71.2 | |
所得税费用 | 5.6 | | | 6.1 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | $ | 367.7 | | | $ | 245.4 | |
生物制品细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
未进行收购的净收入/部门EBITDA | 73 | % | | 132 | % |
收购的影响 | 13 | % | | 8 | % |
恒定的货币兑换 | 86 | % | | 140 | % |
外汇波动 | 3 | % | | 5 | % |
更改百分比合计 | 89 | % | | 145 | % |
| | | |
与截至2019年12月31日的六个月相比,我们生物制品部门的净收入增加了3.56亿美元,不包括外汇影响,增幅为86%。与截至2019年12月31日的6个月相比,净收入增长了73%,不包括收购的影响。这一增长是由所有细分市场提供的产品推动的,终端市场对全球药品、药物物质以及细胞和基因疗法的需求强劲,这在一定程度上与对新冠肺炎相关项目的需求有关。
与截至2019年12月31日的6个月相比,生物制品部门EBITDA增加了1.382亿美元,不包括外汇影响,增幅为140%。与截至2019年12月31日的6个月相比,部门EBITDA增长了132%,不包括收购的影响。这一增长是由所有细分市场产品的增长推动的,终端市场对全球药品、药物物质以及细胞和基因治疗产品的需求强劲,这在一定程度上与以下需求有关
新冠肺炎相关节目。分部EBITDA的增长被与我们整个细胞和基因治疗产品的商业准备活动相关的基本成本的增加部分抵消。
自2019年12月30日以来,我们收购了Anagni(其中部分业务在生物制品部门运营)、MaSTherCell和Fragal,这两家公司在截至2020年12月31日的六个月中,生物制品部门的净收入和无机EBITDA合计比上年同期分别增长了13%和8%。
软凝胶和口腔技术细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
*导致同比变化的因素 | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
未剥离的净收入/部门EBITDA | (11) | % | | (27) | % |
| | | |
收购和资产剥离的影响 | (2) | % | | 1 | % |
恒定的货币兑换 | (13) | % | | (26) | % |
外汇波动 | 1 | % | | 1 | % |
更改百分比合计 | (12) | % | | (25) | % |
与截至2019年12月31日的六个月相比,SoftGel和Oral Technologies的净收入减少了6800万美元,不包括外汇影响,降幅为13%。与截至2019年12月31日的6个月相比,净收入下降了11%,不包括资产剥离的影响。减少的主要原因是北美和欧洲对处方药的终端市场需求减少,以及消费者保健品需求下降,特别是由于新冠肺炎疫情的影响,咳嗽、感冒和非处方药止痛产品的需求下降。净收入的下降被强劲的开发收入增长部分抵消。
与截至2019年12月31日的六个月相比,SoftGel和Oral Technologies的部门EBITDA减少了2930万美元,不包括外汇影响减少了26%。与截至2019年12月31日的6个月相比,部门EBITDA下降了27%,不包括资产剥离的影响。这一下降与净收入的下降类似,主要是由于处方药和消费者健康产品组合的需求下降,部分被强劲的开发收入增长产生的利润率所抵消。
2019年10月,我们剥离了澳大利亚的一家制造工厂,以更好地精简我们的全球业务。与截至2019年12月31日的6个月相比,资产剥离导致截至2020年12月31日的6个月净收入下降2%,部门EBITDA增长1%。
口腔和专科分娩细分市场
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
未进行收购的净收入/部门EBITDA | 1 | % | | (23) | % |
收购的影响 | 16 | % | | 28 | % |
| | | |
恒定的货币兑换 | 17 | % | | 5 | % |
外汇波动 | 2 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | 19 | % | | 8 | % |
与截至2019年12月31日的六个月相比,我们的口头和专业交付部门的净收入增加了4680万美元,增幅为17%,其中不包括汇率的影响。与截至2019年12月31日的6个月相比,净收入增长了1%,不包括收购的影响。剔除收购的影响,对该部门口头交付的Zydi商业产品和早期开发计划的需求增加,部分被对其他非Zydi口头交付的商业产品的需求下降所抵消。
与截至2019年12月31日的6个月相比,口腔和专业递送的部门EBITDA增加了280万美元,增幅为5%,不包括汇率的影响。与截至2019年12月31日的6个月相比,部门EBITDA下降了23%,不包括收购的影响。与去年同期相比有所下降,主要是因为我们的呼吸和眼科平台最近推出的一款产品在美国自愿召回,包括一款-
与召回相关的时间费用总计1400万美元。对该部门口头交付的Zydis商业产品的需求增加,以及我们呼吸和眼科专业平台内有利的制造效率,部分抵消了与此次产品召回相关的费用。
临床供应服务部门
| | | | | | | | | | | |
| 2020与2019年 |
导致同比变化的因素 | 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
净收入/部门EBITDA | 6 | % | | 7 | % |
收购和资产剥离的影响 | — | % | | — | % |
| | | |
恒定的货币兑换 | 6 | % | | 7 | % |
外汇波动 | 2 | % | | 3 | % |
更改百分比合计 | 8 | % | | 10 | % |
与截至2019年12月31日的六个月相比,临床供应服务公司的净收入增加了1020万美元,增幅为6%,不包括汇率的影响。这一增长是由于我们在所有地区的制造和包装业务的强劲需求以及对我们在北美的存储和分销产品的需求增加所推动的。
与截至2019年12月31日的六个月相比,临床供应服务部门的EBITDA增加了310万美元,不包括外汇影响,增幅为7%,这主要是由于我们的制造和包装以及储存和分销业务的全球需求强劲,但部分被欧洲不利的销售组合所抵消。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源一直是运营和偶尔的资本市场活动产生的现金流。现金的主要用途是为运营和资本支出、业务或资产收购、债务利息支付、支付Catalent Indiana LLC收购的延期购买对价、支付A系列优先股的季度股息,以及支付我们债务的任何强制性或可自由支配的本金。根据截至2020年12月31日已发行的A系列优先股的当前声明价值,如果以现金支付,每个定期季度股息的总额为480万美元。截至2020年12月31日,运营公司拥有5.5亿美元的循环信贷安排,将于2024年5月到期,其能力截至2020年12月31日,未偿还信用证减少了670万美元。循环信贷安排包括可用于信用证和短期借款的借款能力,称为摆动额度借款。
我们相信,我们手头的现金、运营现金和循环信贷安排下的可用借款将足以满足我们至少在未来12个月的未来流动性需求,包括我们的A系列优先股季度定期股息(如果以现金支付),以及我们即将到期的资本项目的预期金额。在2026年1月到期的以美元计价的4.875%优先票据(“2026年美元票据”)之前,我们的任何银行或票据债务都没有重大到期日。截至2020年12月31日,我们只有一笔5,000万美元的剩余付款,将于2021年10月到期,用于收购Catalent Indiana,LLC的延期购买对价。
现金流
下表汇总了我们的合并现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月底的6个月。 十二月三十一号, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
现金净额由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 223.7 | | | $ | 145.9 | | | $ | 77.8 | |
投资活动 | $ | (354.4) | | | $ | (199.2) | | | $ | (155.2) | |
融资活动 | $ | (7.2) | | | $ | (101.8) | | | $ | 94.6 | |
经营活动
在截至2020年12月31日的6个月里,经营活动提供的现金为2.237亿美元,而去年同期为1.459亿美元。截至2020年12月31日的6个月,来自经营活动的现金流增加,主要原因是营业收益增加,从上年同期的1.234亿美元增加到截至2020年12月31日的6个月的2.081亿美元,以及应收贸易账款收款时间的有利影响,这部分被库存的不利影响所抵消。
投资活动
截至2020年12月31日的6个月,用于投资活动的现金为3.544亿美元,而截至2019年12月31日的6个月为1.992亿美元。现金使用量上升的主要原因是用于购置房产、厂房和设备的现金增加,截至2020年12月31日的6个月,现金总额为3.389亿美元,而截至2019年12月31日的6个月,现金总额为1.522亿美元。用于业务收购活动的现金减少,部分抵消了购置物业、厂房和设备的增加。
融资活动
截至2020年12月31日的6个月,用于融资活动的现金为720万美元,而截至2019年12月31日的6个月,用于融资活动的现金为1.018亿美元。融资活动中使用的现金减少的主要原因是承销商在2020年6月25日公开发行我们的普通股时对120万股额外股票行使了超额配售选择权,导致截至2020年12月31日的6个月的净收益为8180万美元。
保证和安全
高级注释
运营公司2028年欧元票据、2026年美元票据和2027年到期的5.00%美元优先票据(统称为高级票据)项下的所有债务都是一般的、无担保的,在担保这些债务的资产价值范围内从属于担保人现有和未来的所有担保债务。每份优先票据由运营公司的所有全资拥有的美国子公司分别担保,这些子公司为优先担保信贷安排提供担保。所有高级债券都不由PTS Intermediate Holdings LLC或Catalent,Inc.提供担保。
债务契约
高级担保信贷安排
管理运营公司的高级担保信贷安排的信贷协议(经修订的“信贷协议”)包含一些契约,除某些例外情况外,这些契约限制运营公司(和运营公司的受限子公司)产生额外债务或发行某些优先股的能力;设立资产留置权;进行合并和合并;出售资产;支付股息和分派或回购股本;偿还次级债务;与关联公司进行某些交易;进行投资、贷款、并改变运营公司的业务范围。
信贷协议还包含控制权变更条款以及某些习惯性的肯定契约和违约事件。循环信贷安排要求在期末有30%或更多的未偿还提款时,遵守净杠杆契约。截至2020年12月31日,运营公司遵守了信贷协议下的所有材料契约。
除若干例外情况外,信贷协议允许营运公司及其受限制附属公司招致若干额外债务,包括有担保债务。Operating Company的非美国子公司或其波多黎各子公司都不是贷款的担保人。
根据信贷协议,运营公司从事某些活动的能力,如招致某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息的能力取决于基于调整后EBITDA的比率(定义为“合并EBITDA”在信贷协议中)。调整后的EBITDA以信贷协议中的定义为基础,不在美国公认会计准则下定义,并受到重要限制。
在市场条件允许的情况下,我们和我们的关联公司可能会不时寻求通过私下协商或公开市场交易、以投标要约或其他方式购买我们的未偿债务。*受下列任何适用限制的限制
根据信贷协议,吾等进行的任何购买均可通过使用手头现金或产生新的有担保或无担保债务来提供资金。*任何此类购买交易涉及的金额,无论是单独的还是合计的,都可能是重大的。*任何此类购买可能涉及特定类别或系列的大量债务,并随之而来的是该类别或系列的交易流动性的减少。此外,以低于“调整后发行价”(根据美国联邦所得税的定义)的价格进行的任何此类购买都可能导致对我们的负债收入的应税注销,这一数额可能是重大的,或者给我们带来相关的不利税收后果。
高级注释
管理每一系列高级债券的若干契约(统称为“契约”)载有若干契诺,其中包括限制营运公司及其受限制附属公司招致或担保更多债务或发行若干优先股;就其股本支付股息、回购或作出分派或作出其他限制性付款;作出若干投资;出售若干资产;设定留置权;合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或实质所有资产;与其联属公司订立若干交易,以及指定其附属公司为非受限制附属公司。这些契约受契约中规定的一些例外、限制和限制。契约还包含常规违约事件,包括但不限于不付款、违反契约以及运营公司或其某些子公司的某些其他债务的付款或加速违约。一旦发生违约事件,当时尚未偿还的高级债券系列中每一项本金最少30%的持有人或契约下的适用受托人可宣布适用的优先债券立即到期和应付;或在某些情况下,适用的优先债券将自动成为立即到期和应付的。截至2020年12月31日,Operating Company遵守了Indentures下的所有材料契约。
现金的地理分配
截至2020年12月31日和2020年6月30日,我们的非美国子公司分别持有2.669亿美元和2.28亿美元的现金和现金等价物,而合并后的现金和现金等价物总额分别为8.331亿美元和9.532亿美元。这些余额分布在世界各地的许多地方。
利率风险管理
用于为我们的业务融资的债务的一部分受到利率波动的影响。我们可以使用各种套期保值策略和衍生金融工具来创造固定利率和浮动利率资产和负债的适当组合。2020年4月,我们与美国银行(Bank of America N.A.)签订了利率互换协议,以对冲优先担保信贷安排下与我们的美元定期贷款相关的部分可变利率义务的经济影响,从而使该部分债务的应付利息固定在一定利率上,从而降低未来利率变化对未来利息支出的影响。美元定期贷款的适用利率为LIBOR(以1.00%为下限)加2.25%;然而,由于签订利率互换协议,5.0亿美元定期贷款的适用利率浮动部分现在实际上固定在1.26%,总固定利率为3.51%。
货币风险管理
我们在欧洲的海外业务投资受到欧元兑美元汇率波动的影响。虽然我们没有积极对冲外币的变化,但我们通过将部分债务以欧元计价,减轻了我们在欧洲业务中的投资敞口。截至2020年12月31日,我们有9.931亿美元的欧元计价债务未偿债务,符合对冲外国业务净投资的资格。有关本期净投资对冲活动的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注10。
我们可不时使用远期外币兑换合约,以管理主要与未来外币交易成本的外币汇率变动有关的现金流变动的风险敞口。此外,我们可以利用这类合同来保护现有外币资产和负债的价值。目前,我们不使用任何远期外币兑换合约。我们预计未来将继续评估外币的对冲机会。
合同义务
本公司的合同义务列于第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析包含在我们2020财年的10-K中。除了下面提到的合同义务外,我们2020财年10-K财年的披露没有实质性变化。请参阅附注6,长期债务 和短期借款关于我们的长期义务的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表。
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(百万美元) | 总计 | 2021财年 | 2022财年-2023财年 | 2024财年-2025财年 | 此后 |
风险资本投资承诺(1) | $ | 11.5 | | $ | 11.5 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
(1)向风险投资基金支付剩余资本承诺的时间以有限责任合伙企业和有限责任公司的程序为准;上表反映了根据相关协议可要求支付的最早日期。
表外安排
除上述短期经营租赁及未偿还信用证外,截至2020年12月31日,我们并无任何重大表外安排。
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息
由于某些市场风险,我们面临现金流和收益波动的风险。这些市场风险主要涉及与我们的长期债务义务相关的利率变化和汇率变化。
利率风险
我们历来使用利率互换来管理与我们的浮动利率定期贷款相关的可变利率债务的经济效应,以便定期贷款的应付利息实际上变成固定在一定利率,从而减少未来利率变化对我们未来利息支出的影响。
2020年4月,我们与美国银行(Bank of America N.A.)签订了利率互换协议,以对冲优先担保信贷安排下与我们的美元定期贷款相关的部分可变利率义务的经济影响,从而使该部分债务的应付利息固定在一定利率上,从而降低未来利率变化对未来利息支出的影响。美元定期贷款的适用利率为LIBOR(以1.00%为下限)加2.25%;然而,由于签订利率互换协议,5.0亿美元定期贷款的适用利率浮动部分现在实际上固定在1.26%,总固定利率为3.51%。
外币兑换风险
根据我们全球业务的性质,我们受到外汇汇率波动导致的现金流和收益波动的影响。这些风险敞口本质上是交易性和转化性的。由于我们的产品在世界各地生产和销售,我们的外汇风险是多样化的。这种多元化外汇敞口的主要驱动因素包括欧洲欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔。我们的交易风险来自以我们运营单位的功能货币以外的货币购买和销售商品和服务。我们也有与我们外国子公司的财务报表换算成美元(我们的功能货币)相关的风险敞口。我们在美国以外的业务的财务报表是使用当地货币作为功能货币来衡量的,阿根廷除外。将这些海外业务的资产和负债换算成美元的调整将累积为利用期末汇率累计的其他综合收益(亏损)的组成部分。利用加权平均汇率计算的当期外币交易损益计入其他(收益)费用净额的营业报表。此类外币交易损益包括以非美元货币计价的公司间贷款。
第四项:管理控制和程序
披露控制和程序
我们维持信息披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据“交易所法案”要求在我们的报告中披露的信息,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官以及我们的高级副总裁和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。任何管制或程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。我们的管理层在我们的首席执行官、高级副总裁和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和高级副总裁兼首席财务官得出结论,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效地实现了他们的目标。
财务报告内部控制的变化
截至2020年12月31日止三个月内,本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分:报告和其他信息
第一项:继续进行法律诉讼
我们可能会不时涉及日常业务过程中出现的法律诉讼,包括但不限于关于环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷相关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的赔偿要求,其中任何一项的成本都可能是巨大的。我们打算在任何此类诉讼中积极为自己辩护,目前不相信任何此类诉讼的结果会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到高度监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
我们不时会收到来自不同政府机构或私人当事人(包括州总检察长、美国司法部以及从事专利侵权、反垄断、侵权和其他诉讼的私人当事人)有关客户或供应商的业务实践和活动的传票或请求。我们一般会及时而彻底地回应这类传票和要求,这些回应有时需要相当长的时间和精力,并可能导致相当大的费用。我们预计在未来的一段时间内,与未来的请求相关的费用将会产生。
项目11A.评估风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑标题为“危险因素”在我们2020财年的10-K计划中,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这份报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
除了关于前瞻性陈述的特别说明中披露的内容外,我们的2020财年10-K财年披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
购买股权证券
没有。
第三项优先证券的债务违约
没有。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息。
不适用。
项目6.所有展品和展品
展品:
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31.1 | | 根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明。* | |
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31.2 | | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官。* | |
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32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。** | |
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32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明。** | |
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101.1 | | 以下财务信息来自Catalent,Inc.截至2020年12月31日的季度报告Form 10-Q,格式为Inline XBRL:(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的综合经营报表;(Ii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的综合全面收益表;(Iii)截至2020年12月31日和2020年6月30日的综合资产负债表;(Iv)综合股东权益变动表(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止六个月的综合现金流量表;及(Vi)未经审核综合财务报表附注。 | |
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104 | | 本季度报告的封面为Form 10-Q,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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| | Catalent,Inc. (注册人) |
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日期: | 2021年2月2日 | 依据: | | /s/Wetteny Joseph |
| | | | 韦特尼·约瑟夫 |
| | | | 高级副总裁兼首席财务官 |