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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。
截至本季度末APRIL 30, 2022
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-36334
Keysight技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 46-4254555 |
(述明或其他司法管辖权 | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
| | |
1400 FountaingGrove Parkway | |
圣罗莎 | 加利福尼亚 | 95403 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(800) 829-4444
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 钥匙 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒
截至2022年5月27日,已发行普通股的数量为179,945,914.
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 数 |
第一部分: | 财务信息 | | 3 |
| 第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| | 简明综合业务报表 | 3 |
| | 简明综合全面收益表 | 4 |
| | 简明综合资产负债表 | 5 |
| | 简明合并现金流量表 | 6 |
| | 简明综合权益表 | 7 |
| | 简明合并财务报表附注 | 8 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 32 |
第二部分。 | 其他信息 | | 32 |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 32 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 33 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 47 |
| 第六项。 | 陈列品 | 48 |
签名 | | | 49 |
第一部分。财务信息
第1项。简明合并财务报表(未经审计)
Keysight技术公司
简明合并业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 1,112 | | | $ | 996 | | | $ | 2,142 | | | $ | 1,966 | |
服务和其他 | 239 | | | 225 | | | 459 | | | 435 | |
总收入 | 1,351 | | | 1,221 | | | 2,601 | | | 2,401 | |
成本和支出: | | | | | | | |
产品成本 | 404 | | | 389 | | | 765 | | | 781 | |
服务和其他费用 | 88 | | | 95 | | | 173 | | | 176 | |
总成本 | 492 | | | 484 | | | 938 | | | 957 | |
研发 | 210 | | | 209 | | | 420 | | | 408 | |
销售、一般和行政 | 319 | | | 297 | | | 645 | | | 598 | |
其他营业费用(收入),净额 | 3 | | | (4) | | | — | | | (9) | |
总成本和费用 | 1,024 | | | 986 | | | 2,003 | | | 1,954 | |
营业收入 | 327 | | | 235 | | | 598 | | | 447 | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
利息支出 | (19) | | | (19) | | | (39) | | | (39) | |
其他收入(费用),净额 | (2) | | | (8) | | | 10 | | | (6) | |
税前收入 | 307 | | | 208 | | | 571 | | | 403 | |
所得税拨备 | 49 | | | 22 | | | 84 | | | 45 | |
净收入 | $ | 258 | | | $ | 186 | | | $ | 487 | | | $ | 358 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.42 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.93 | |
稀释 | $ | 1.41 | | | $ | 0.99 | | | $ | 2.65 | | | $ | 1.91 | |
| | | | | | | |
计算每股净收益时使用的加权平均股份: | | | | | | |
基本信息 | 181 | | | 185 | | | 182 | | | 185 | |
稀释 | 183 | | | 187 | | | 183 | | | 188 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Keysight技术公司
简明综合全面收益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 258 | | | $ | 186 | | | $ | 487 | | | $ | 358 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具的未实现收益(亏损),扣除税收优惠(费用)后的净额(9), $(6), $(10) and $(11) | 36 | | | 22 | | | 40 | | | 40 | |
重新分类为与衍生工具有关的收益的金额,扣除税收优惠(费用)零 | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
外币折算,扣除税收优惠(费用)后的零 | (65) | | | (14) | | | (86) | | | 17 | |
固定收益养恤金净额和退休后计划净额: | | | | | | | |
精算损失净额变动,扣除税费净额#美元2, $5, $4及$10 | 8 | | | 17 | | | 16 | | | 31 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损) | (23) | | | 25 | | | (32) | | | 88 | |
综合收益总额 | $ | 235 | | | $ | 211 | | | $ | 455 | | | $ | 446 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Keysight技术公司
简明合并资产负债表
(单位:百万,不包括票面价值和共享数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,886 | | | $ | 2,052 | |
| | | |
应收账款净额 | 803 | | | 735 | |
库存 | 810 | | | 777 | |
其他流动资产 | 387 | | | 270 | |
流动资产总额 | 3,886 | | | 3,834 | |
财产、厂房和设备、净值 | 664 | | | 650 | |
经营性租赁使用权资产 | 208 | | | 227 | |
商誉 | 1,605 | | | 1,628 | |
其他无形资产,净额 | 228 | | | 272 | |
长期投资 | 81 | | | 70 | |
长期递延税项资产 | 673 | | | 711 | |
其他资产 | 419 | | | 389 | |
总资产 | $ | 7,764 | | | $ | 7,781 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 313 | | | $ | 287 | |
雇员补偿及福利 | 318 | | | 355 | |
递延收入 | 538 | | | 478 | |
应缴所得税和其他税款 | 52 | | | 74 | |
经营租赁负债 | 40 | | | 41 | |
其他应计负债 | 99 | | | 74 | |
流动负债总额 | 1,360 | | | 1,309 | |
| | | |
长期债务 | 1,792 | | | 1,791 | |
退休及退休后福利 | 141 | | | 167 | |
长期递延收入 | 196 | | | 187 | |
长期经营租赁负债 | 176 | | | 191 | |
其他长期负债 | 320 | | | 352 | |
总负债 | 3,985 | | | 3,997 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股;美元0.01票面价值;100授权股数为百万股;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股;美元0.01票面价值;1授权股数为10亿股;1982022年4月30日的百万股和1972021年10月31日发行百万股 | 2 | | | 2 | |
按成本计算的库存量;18.12022年4月30日的百万股和15.12021年10月31日,百万股 | (1,920) | | | (1,425) | |
追加实收资本 | 2,254 | | | 2,219 | |
留存收益 | 3,917 | | | 3,430 | |
累计其他综合损失 | (474) | | | (442) | |
股东权益总额 | 3,779 | | | 3,784 | |
负债和权益总额 | $ | 7,764 | | | $ | 7,781 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Keysight技术公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 487 | | | $ | 358 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 59 | | | 57 | |
摊销 | 53 | | | 115 | |
基于股份的薪酬 | 77 | | | 64 | |
递延税项支出(福利) | 13 | | | (18) | |
与库存相关的超额和过时费用 | 13 | | | 14 | |
养老金计划结算损失 | — | | | 16 | |
| | | |
| | | |
其他非现金支出(收入),净额 | 22 | | | 7 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (84) | | | (61) | |
库存 | (54) | | | (23) | |
应付帐款 | 31 | | | 18 | |
雇员补偿及福利 | (41) | | | 51 | |
递延收入 | 90 | | | 89 | |
应付所得税 | (26) | | | 7 | |
退休及退休后福利 | (14) | | | 4 | |
其他资产和负债 | (104) | | | (1) | |
经营活动提供的净现金 | 522 | | | 697 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
对房地产、厂房和设备的投资 | (95) | | | (61) | |
收购企业和无形资产,扣除收购的现金 | (17) | | | (136) | |
购买投资 | (30) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (142) | | | (197) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | 31 | | | 29 | |
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | (74) | | | (51) | |
国库股回购 | (484) | | | (240) | |
支付与收购有关的或有对价 | — | | | (2) | |
| | | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (527) | | | (264) | |
| | | |
汇率变动的影响 | (21) | | | 6 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (168) | | | 242 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,068 | | | 1,767 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,900 | | | $ | 2,009 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
利息支付 | $ | 37 | | | $ | 37 | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 122 | | | $ | 55 | |
不动产、厂房和设备投资计入应付账款 | $ | 19 | | | $ | 17 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Keysight技术公司
简明综合权益表
(百万股,千股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值 | | 额外实收资本 | | 股份数量 | | 按成本价计算的库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
截至2022年1月31日的余额 | 198,195 | | | $ | 2 | | | $ | 2,231 | | | (16,223) | | | $ | (1,631) | | | $ | 3,659 | | | $ | (451) | | | $ | 3,810 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 258 | | | — | | | 258 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | |
普通股发行 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (1,878) | | | (289) | | | — | | | — | | | (289) | |
截至2022年4月30日的余额 | 198,229 | | | $ | 2 | | | $ | 2,254 | | | (18,101) | | | $ | (1,920) | | | $ | 3,917 | | | $ | (474) | | | $ | 3,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日的余额 | 197,248 | | | $ | 2 | | | $ | 2,219 | | | (15,094) | | | $ | (1,425) | | | $ | 3,430 | | | $ | (442) | | | $ | 3,784 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 487 | | | — | | | 487 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | |
普通股发行 | 981 | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | — | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 77 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (3,007) | | | (495) | | | — | | | — | | | (495) | |
截至2022年4月30日的余额 | 198,229 | | | $ | 2 | | | $ | 2,254 | | | (18,101) | | | $ | (1,920) | | | $ | 3,917 | | | $ | (474) | | | $ | 3,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年1月31日的余额 | 196,854 | | | $ | 2 | | | $ | 2,134 | | | (10,869) | | | $ | (772) | | | $ | 2,708 | | | $ | (536) | | | $ | 3,536 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | 186 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
普通股发行 | 47 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (1,592) | | | (220) | | | — | | | — | | | (220) | |
截至2021年4月30日的余额 | 196,901 | | | $ | 2 | | | $ | 2,152 | | | (12,461) | | | $ | (992) | | | $ | 2,894 | | | $ | (511) | | | $ | 3,545 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年10月31日的余额 | 195,661 | | | $ | 2 | | | $ | 2,110 | | | (10,732) | | | $ | (752) | | | $ | 2,536 | | | $ | (599) | | | $ | 3,297 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 358 | | | — | | | 358 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88 | | | 88 | |
普通股发行 | 1,240 | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 64 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | (1,729) | | | (240) | | | — | | | — | | | (240) | |
截至2021年4月30日的余额 | 196,901 | | | $ | 2 | | | $ | 2,152 | | | (12,461) | | | $ | (992) | | | $ | 2,894 | | | $ | (511) | | | $ | 3,545 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Keysight技术公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重要会计政策概述和总结
概述。 Keysight Technologies,Inc.(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华州成立,是一家技术公司,通过提供用于通信、网络和电子行业电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全运行的电子设计和测试解决方案,帮助企业、服务提供商和政府加快创新,以连接世界并确保其安全。我们还在客户的整个产品开发生命周期中提供定制、咨询和优化服务,包括启动协助、资产管理、正常运行时间服务、应用服务以及仪器校准和维修。
我们的财政年度结束是10月31日,我们的财政季度将在1月31日、4月30日和7月31日结束。除非另有说明,这些日期指的是我们的财政年度和财政季度。
陈述的基础. 我们是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制所附财务报表的。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。随附的财务报表和信息应与我们的Form 10-K年度报告一起阅读。
管理层认为,随附的简明综合财务报表包含所有必要的正常和经常性调整,以公平地陈述我们截至2022年4月30日和2021年10月31日的财务状况、截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月的现金流量。
估计的使用。 根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。管理层的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的了解,但实际结果可能与估计不同。
更新重要的会计政策。 除以下“新会计声明”一节所述外,我们在截至2021年10月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中所述的重大会计政策并无重大变动。
新的会计公告。
ASU 2021-08,企业合并(主题805): 从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见,要求各实体应用会计准则编纂主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。该标准适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。我们于2021年11月1日通过了该指导意见。本指引的采纳并未对我们的简明综合财务报表产生实质影响。
在未来日期之前不需要采用的对GAAP的其他修订,预计在采用时不会对我们的简明综合财务报表产生重大影响。
2.收入
收入的分类
我们按地理区域、终端市场和收入确认时间对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们认为这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们的每个可报告部门--通信解决方案组(“CSG”)和电子工业解决方案组(“EISG”)的收入分类列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| CSG | | 艾斯格 | | 总计 | | CSG | | 艾斯格 | | 总计 |
| (单位:百万) |
区域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 468 | | | $ | 95 | | | $ | 563 | | | $ | 409 | | | $ | 75 | | | $ | 484 | |
欧洲 | 131 | | | 87 | | | 218 | | | 126 | | | 73 | | | 199 | |
亚太地区 | 364 | | | 206 | | | 570 | | | 342 | | | 196 | | | 538 | |
总收入 | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | | | $ | 877 | | | $ | 344 | | | $ | 1,221 | |
| | | | | | | | | | | |
终端市场 | | | | | | | | | | | |
航空航天、国防和政府 | $ | 291 | | | $ | — | | | $ | 291 | | | $ | 271 | | | $ | — | | | $ | 271 | |
商业通信 | 672 | | | — | | | 672 | | | 606 | | | — | | | 606 | |
电子工业 | — | | | 388 | | | 388 | | | — | | | 344 | | | 344 | |
总收入 | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | | | $ | 877 | | | $ | 344 | | | $ | 1,221 | |
| | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 805 | | | $ | 335 | | | $ | 1,140 | | | $ | 731 | | | $ | 301 | | | $ | 1,032 | |
随时间推移确认的收入 | 158 | | | 53 | | | 211 | | | 146 | | | 43 | | | 189 | |
总收入 | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | | | $ | 877 | | | $ | 344 | | | $ | 1,221 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| CSG | | 艾斯格 | | 总计 | | CSG | | 艾斯格 | | 总计 |
| (单位:百万) |
区域 | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 872 | | | $ | 174 | | | $ | 1,046 | | | $ | 810 | | | $ | 142 | | | $ | 952 | |
欧洲 | 274 | | | 170 | | | 444 | | | 258 | | | 143 | | | 401 | |
亚太地区 | 695 | | | 416 | | | 1,111 | | | 661 | | | 387 | | | 1,048 | |
总收入 | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | | | $ | 1,729 | | | $ | 672 | | | $ | 2,401 | |
| | | | | | | | | | | |
终端市场 | | | | | | | | | | | |
航空航天、国防和政府 | $ | 585 | | | $ | — | | | $ | 585 | | | $ | 565 | | | $ | — | | | $ | 565 | |
商业通信 | 1,256 | | | — | | | 1,256 | | | 1,164 | | | — | | | 1,164 | |
电子工业 | — | | | 760 | | | 760 | | | — | | | 672 | | | 672 | |
总收入 | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | | | $ | 1,729 | | | $ | 672 | | | $ | 2,401 | |
| | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 1,535 | | | $ | 657 | | | $ | 2,192 | | | $ | 1,443 | | | $ | 585 | | | $ | 2,028 | |
随时间推移确认的收入 | 306 | | | 103 | | | 409 | | | 286 | | | 87 | | | 373 | |
总收入 | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | | | $ | 1,729 | | | $ | 672 | | | $ | 2,401 | |
我们的时间点收入主要来自销售各种类型的设计和测试软件和硬件,以及按事件进行的维修和校准服务。永久软件和定期软件订阅收入这一类别中的部分是指在电子交付时控制权转移时预先确认的收入。每次事故维修和校准服务的收入在执行服务时确认。超期收入主要来自维修和校准合同、延长保修、硬件和软件技术支持、某些软件订阅和软件即服务(“SaaS”)产品以及专业服务。对软件的技术支持以及可用的软件更新和升级与我们的软件许可证和软件订阅(包括SaaS)一起销售,或作为我们的客户支持计划的一部分单独销售。
此外,我们提供定制解决方案,包括硬件、软件、软件订阅、安装、专业服务和其他支持服务的组合,根据合同条款,收入可能会在交付时预先确认,也可能会随着时间的推移而确认。
合同余额
合同资产
合同资产由未开票的应收账款组成,并在向我们的客户开具预定账单之前确认收入时进行记录。这些金额主要用于控制权移交时的解决方案和支持安排,但我们尚未开具发票。合同资产余额为#美元。74百万美元和美元84截至2022年4月30日和2021年10月31日,分别为1000万美元,并计入我们简明综合资产负债表中的“应收账款净额”和“其他资产”。
合同费用
我们将收购合同所产生的直接和增量成本资本化,这些合同的相关收入预计将在未来期间确认。我们已确定某些员工和第三方代表佣金计划符合资本化要求。这些费用最初是递延的,通常在与受益期相对应的客户合同期限内摊销。资本化合同成本为$37百万美元和美元39分别于2022年4月30日及2021年10月31日止,并计入简明综合资产负债表的“其他流动资产”及“其他资产”。与这些费用相关的摊销费用为#美元。23百万美元和美元45截至2022年4月30日的三个月和六个月分别为百万美元和20百万美元和美元38去年同期为100万美元。
合同责任
我们的合同负债包括当我们在提供合同中承诺的货物或服务之前收到对价时产生的递延收入。合同负债主要来自在产品发货或提供服务之前收到的客户保证金,并在向客户提供服务时确认为收入。我们根据预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。
下表提供了我们的合同流动和非流动负债的前滚:
| | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 |
| (单位:百万) |
10月31日的余额 | $ | 665 | |
| |
当期收入递延,扣除确认后的净额 | 424 | |
| |
截至期初递延的已确认收入 | (337) | |
外币换算的影响 | (18) | |
4月30日的余额 | $ | 734 | |
在美元中337截至2022年4月30日的六个月内确认的收入中,截至期初递延的收入,约为129在截至2022年4月30日的三个月里,确认了100万美元。
剩余履约义务
我们的剩余履约债务,不包括最初预期期限为一年或更短的合同,约为#美元。407截至2022年4月30日,公司有义务提供产品和服务,并在交付的产品上获得客户的接受。截至2022年4月30日,我们预计将实现28这些未履行的履约义务在#年剩余时间内的百分比2022, 39期间百分比2023,以及33此后的百分比。
3.基于股份的薪酬
Keysight根据权威会计指引的规定对基于股票的奖励进行核算,该指南要求根据估计的公允价值计量和确认向我们的员工和董事发放的所有基于股票的奖励,包括限制性股票单位(“RSU”)、根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)进行的员工股票购买,以及根据长期业绩(LTP)计划授予我们选定的高级管理层成员的绩效股票奖励。以股份为基础的薪酬费用对我们的简明综合经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
产品和服务的成本 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 14 | | | $ | 13 | |
研发 | 5 | | | 4 | | | 16 | | | 13 | |
销售、一般和行政 | 15 | | | 12 | | | 47 | | | 39 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 26 | | | $ | 22 | | | $ | 77 | | | $ | 65 | |
4.所得税
下表提供了所得税的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
以百万为单位,但百分比除外 | |
税前收入 | $ | 307 | | $ | 208 | | $ | 571 | | $ | 403 |
所得税拨备 | $ | 49 | | $ | 22 | | $ | 84 | | $ | 45 |
实际税率 | 16.1 | % | | 10.7 | % | | 14.8 | % | | 11.1 | % |
截至2022年4月30日的三个月和六个月的所得税支出高于去年同期,主要是由于税前收入增加和离散税收优惠减少。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的所得税支出包括净离散收益#美元。1百万美元和美元9分别为100万美元。截至2021年4月30日的三个月和六个月的所得税支出包括净离散收益$10百万美元和美元21分别为100万美元。截至2021年4月30日的三个月的离散税收优惠包括被收购实体的一次性整合活动的影响,这些活动在截至2022年4月30日的三个月没有再次发生。截至2022年4月30日的6个月的离散税收优惠减少是由于被收购实体的一次性整合活动的影响,以及截至2021年4月30日的6个月记录的美国州研发抵免的一次性福利的影响,这些影响在截至2022年4月30日的6个月没有再次发生,部分被截至2022年4月30日的6个月股票补偿的离散福利的增加所抵消。
Keysight受益于几个司法管辖区的税收优惠,其中新加坡和马来西亚的税收优惠最明显,这些优惠将在未来的不同时间到期或需要续签。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率,并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。新加坡的税收优惠将于2024年续签,马来西亚的税收优惠将于2025年续签。税收优惠的影响使所得税拨备减少了#美元。39百万美元和美元24截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月分别为100万美元。截至2022年4月30日的6个月税收优惠的增加主要是由于非美国收入的管辖组合发生了变化,这增加了2022年按激励性税率征税的收入。
美国联邦所得税申报单和大多数州所得税申报单的开放纳税年度是从2017年11月1日到本纳税年度。对于我们的大多数外国实体,开放纳税年度是从2016年11月1日到本纳税年度。对于某些外国实体,纳税年度仍是开放的,最多追溯到2008年。
Keysight 2018财年的美国联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局的审查。减税和就业法案于2017年12月颁布,对之前未汇回美国的外国收入征收一次性美国税,称为过渡税,Keysight在2018年美国联邦所得税申报单中报告了这一点。
该公司正在马来西亚接受2008纳税年度的审计。这个纳税年度早在我们与安捷伦分道扬镳之前。然而,根据安捷伦和Keysight在分离时最后敲定的关于税务问题的协议,对于某些实体,包括马来西亚,任何历史上的税务责任都是Keysight的责任。在2017财年第四季度,Keysight支付了所得税和罚款$68与知识产权相关的收益为100万美元。该公司认为,目前的评估有很多理由;马来西亚2008纳税年度的诉讼时效已经结束,有问题的收入在马来西亚免税。该公司对这一评估提出异议,并寻求一切途径,以有利于公司的方式解决这一问题。我们向马来西亚所得税特别专员和高等法院提出的上诉均未成功。我们已经向上诉法院提交了上诉通知。
目前,管理层认为,未确认的税收优惠余额有可能减少约#美元。34在接下来的12个月内,如果实现这一点,将使实际税收受益
费率。预计这一潜在的减少是由于企业所得税审查的预期结束,以及包括不确定的企业所得税状况的纳税年度不同司法管辖区的诉讼法规失效所致。企业所得税审查的结果不能肯定地预测。鉴于多个纳税年度以及仍需在不同税务管辖区进行审查的事项,当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不符。如果发生这种情况,可能会对我们在解决这些审查期间的实际税率产生影响。
5.每股净收益
下表列出了每股基本和稀释后净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
以百万美元计,不包括每股金额 | |
净收入 | $ | 258 | | | $ | 186 | | | $ | 487 | | | $ | 358 | |
基本加权平均股份 | 181 | | | 185 | | | 182 | | | 185 | |
潜在普通股-股票期权和其他员工股票计划 | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 3 | |
稀释加权平均股份 | 183 | | | 187 | | | 183 | | | 188 | |
每股净收益-基本 | $ | 1.42 | | | $ | 1.01 | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.93 | |
每股净收益-稀释后 | $ | 1.41 | | | $ | 0.99 | | | $ | 2.65 | | | $ | 1.91 | |
| | | | | | | |
稀释后的流通股包括现金期权和非既得性RSU的稀释效应。这类奖励的摊薄效果是根据每个时期的平均股价计算的,采用库存股方法计算,除非纳入此类奖励会产生反摊薄影响。
6.商誉和其他无形资产
截至2022年4月30日和2021年10月31日的商誉余额以及截至2022年4月30日的六个月的活动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| CSG | | 艾斯格 | | 总计 |
| (单位:百万) |
2021年10月31日的商誉 | $ | 1,069 | | | $ | 559 | | | $ | 1,628 | |
外币换算的影响 | (29) | | | (5) | | | (34) | |
收购产生的商誉 | 9 | | | 2 | | | 11 | |
2022年4月30日的商誉 | $ | 1,049 | | | $ | 556 | | | $ | 1,605 | |
截至2022年4月30日和2021年10月31日,商誉累计减值损失为709百万美元。
截至2022年4月30日和2021年10月31日的其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
| (单位:百万) |
发达的技术 | $ | 976 | | | $ | 890 | | | $ | 86 | | | $ | 969 | | | $ | 866 | | | $ | 103 | |
积压 | 17 | | | 17 | | | — | | | 17 | | | 17 | | | — | |
商标/商号 | 36 | | | 30 | | | 6 | | | 36 | | | 28 | | | 8 | |
客户关系 | 390 | | | 261 | | | 129 | | | 389 | | | 235 | | | 154 | |
| | | | | | | | | | | |
应摊销无形资产总额 | 1,419 | | | 1,198 | | | 221 | | | 1,411 | | | 1,146 | | | 265 | |
正在进行的研发 | 7 | | | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | 7 | |
总计 | $ | 1,426 | | | $ | 1,198 | | | $ | 228 | | | $ | 1,418 | | | $ | 1,146 | | | $ | 272 | |
在截至2022年4月30日的六个月中,我们使用了$17用于收购活动和确认商誉及其他无形资产的现金净额为100万美元11百万美元和美元9根据收购价格与所收购资产和所承担负债的估计公允价值的初步分配,分别为1,000,000美元。
商誉至少于每年第四季度按报告单位进行减值评估,或更频繁地在发生表明所记录商誉可能减值的事件和情况时评估。该公司尚未发现任何触发事件,表明截至2022年4月30日的6个月商誉减值。
在截至2022年4月30日的六个月内,其他无形资产减少了$1由于外汇折算的影响,万元。其他无形资产摊销为#美元。26百万美元和美元52截至2022年4月30日的三个月和六个月分别为100万美元。其他无形资产摊销为#美元。56百万美元和美元114截至2021年4月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
接下来的五个会计年度每年的无形资产摊销费用估计如下:
| | | | | |
| 摊销费用 |
| (单位:百万) |
2022年(剩余部分) | $ | 50 | |
2023 | $ | 80 | |
2024 | $ | 40 | |
2025 | $ | 23 | |
2026 | $ | 12 | |
此后 | $ | 16 | |
7.公允价值计量
权威指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,我们会考虑本金或最有利的市场以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
公允价值层次结构
该指南建立了公允价值等级,将估值技术中使用的投入划分为三个级别。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。有三种水平的投入可用于衡量公允价值:
1级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。
2级-适用于以下资产或负债:除第1级所列报价外,有可直接或间接观察到的资产或负债的投入,例如:活跃市场中类似资产或负债的报价;不太活跃的市场中相同或类似资产或负债的报价;或可主要从可观察市场数据中得出或得到可观察市场数据证实的其他投入。
3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的不可观察的投入的资产或负债。
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
截至2022年4月30日和2021年10月31日,按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允价值计量 |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 其他 |
| (单位:百万) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金等价物 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,103 | | | $ | 1,103 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,296 | | | $ | 1,296 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生工具(外汇合约) | 23 | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
长期的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(利率互换) | 96 | | | — | | | 96 | | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | 48 | | | — | | | — | |
股权投资 | 71 | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | 60 | | | 60 | | | — | | | — | | | — | |
股权投资--其他 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 1,302 | | | $ | 1,174 | | | $ | 119 | | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 1,420 | | | $ | 1,356 | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具(外汇合约) | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | |
长期的 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延赔偿责任 | 22 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | | | — | | | — | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | — | |
在截至2022年4月30日的三个月和六个月内,我们进行了一项股权投资,30百万美元。股权投资的公允价值变动计入简明综合经营报表的“其他收入(费用)、净额”内。
出售股权投资的已实现净收益(亏损)为零截至2022年和2021年4月30日的三个月和六个月。我们股权投资的未实现净亏损为$12百万美元和美元16截至2022年4月30日的三个月和六个月分别为100万美元。我们股权投资的未实现净收益为$3百万美元和美元1截至2021年4月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
截至2022年4月30日的三个月和六个月,我们在俄罗斯持有和使用长期资产,账面价值为$3百万美元减记为公允价值零,导致减值#美元3预计未来将产生零现金流的资产为100万欧元。
8.衍生工具
在我们的正常业务过程中,我们面临外币汇率波动和利率变化的风险。作为我们风险管理战略的一部分,我们使用衍生品工具,主要是远期合约,以对冲因外币汇率变化而产生的经济和/或会计风险。
现金流对冲
我们订立外汇合约,以对冲因外币汇率变动而产生的预期营运现金流风险。这些按公允价值计价的外汇合约的到期日最长为12个月。该等衍生工具被指定为现金流量对冲工具,并符合权威指引所规定的准则。
在2020财年,我们签订了总名义金额为美元的远期起始利率掉期协议。600到2024财年,与预期债务发行的未来利息支付相关的百万美元。合同条款允许我们锁定预期债务发行的国库率。该等衍生工具被指定为现金流量对冲工具,并符合权威指引所规定的准则。
非指定限制语
此外,我们签订外汇合同,以对冲以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产和负债。该等外汇合约按公允价值列账,不符合对冲会计处理资格,亦不被指定为对冲工具。
被指定为“现金流量对冲”和“未被指定为对冲工具”的未平仓外汇远期合约数量为222和67分别截至2022年4月30日。截至2022年4月30日,按货币和名称划分的名义总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 现金流中的衍生工具 对冲关系 | | 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
| | 转发 合同 | | | | 转发 合同 | | |
货币 | | 买入/卖出 | | | | 买入/卖出 | | |
| | (单位:百万) |
欧元 | | $ | 33 | | | | | $ | 38 | | | |
英磅 | | 24 | | | | | (96) | | | |
新加坡元 | | 25 | | | | | 16 | | | |
| | | | | | | | |
马来西亚林吉特 | | 99 | | | | | 14 | | | |
日圆 | | (128) | | | | | (83) | | | |
其他货币 | | 18 | | | | | (9) | | | |
总计 | | $ | 71 | | | | | $ | (120) | | | |
衍生工具须遵守主要净额结算安排,并于简明综合资产负债表内整体披露。截至2022年4月30日和2021年10月31日持有的衍生工具的公允价值总额和资产负债表列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允价值 |
资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 公允价值 | | | | 公允价值 |
资产负债表位置 | | April 30, 2022 | | 2021年10月31日 | | 资产负债表位置 | | April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
(单位:百万) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | | | | | | | | | |
其他流动资产 | | $ | 13 | | | $ | 5 | | | 其他应计负债 | | $ | 9 | | | $ | 1 | |
利率互换合约: | | | | | | | | | | |
其他资产 | | 96 | | | 48 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | | | | | | | | | |
其他流动资产 | | 10 | | | 1 | | | 其他应计负债 | | 5 | | | 3 | |
总衍生品 | | $ | 119 | | | $ | 54 | | | | | $ | 14 | | | $ | 4 | |
外汇合约衍生工具被指定为套期保值工具,以及在我们的简明综合经营报表中未被指定为套期保值工具的衍生工具的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | |
利率互换合约: | | | | | | | |
在累计其他综合收益(亏损)中确认的损益 | $ | 40 | | | $ | 27 | | | $ | 48 | | | $ | 48 | |
外汇合约: | | | | | | | |
在累计其他综合收益(亏损)中确认的损益 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益的收益(亏损): | | | | | | | |
产品成本 | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | | | $ | (2) | |
销售、一般和行政 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在基于摊销方法的收益中确认的不包括有效性测试的金额: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | | |
确认的收益(亏损): | | | | | | | |
产品成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
其他收入(费用),净额 | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | 13 | | | $ | (3) | |
截至2022年4月30日的估计金额预计将在未来12个月内从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为收益#美元。3百万美元。
9.债务
下表汇总了我们长期债务的组成部分:
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
2024年高级债券于4.55% ($600面值减去未摊销成本$1及$1) | $ | 599 | | | $ | 599 | |
2027高级债券于4.60% ($700面值减去未摊销成本$3及$4) | 697 | | | 696 | |
2029年高级债券于3.00% ($500面值减去未摊销成本$4及$4) | 496 | | | 496 | |
债务总额 | $ | 1,792 | | | $ | 1,791 | |
短期债务
循环信贷安排
在……上面July 30, 2021,我们签订了一项新的信贷协议,对我们于2017年2月15日签署的现有信贷协议进行了修订和重述,并规定750百万个五年期无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)将于#年到期July 30, 2026并以年利率计息伦敦银行同业拆借利率加1%,另加每年0.125%的手续费。此外,新的信贷协议允许该公司在符合某些惯例条件的情况下,一次或多次请求增加循环信贷安排下的总承诺额,最高可达#美元。250总计一百万美元。我们可以将贷款中借入的金额用于一般企业用途。截至2022年4月30日和2021年10月31日,我们有不是循环信贷安排项下的未偿还借款。在截至2022年4月30日的六个月内,我们遵守了循环信贷安排的条款。.
长期债务
在截至2022年4月30日的六个月内,优先票据的本金、到期日、利率和利息支付条款与我们在截至2021年10月31日的财政年度的Form 10-K年报中描述的优先票据相比没有变化。在截至2022年4月30日的六个月内,我们遵守了优先票据的条款。.
截至2022年4月30日和2021年10月31日,我们拥有39百万美元和美元40由不同贷款人发行的与信贷安排无关的未偿还信用证和担保债券分别为100万美元。
我们长期债务的公允价值(根据会计指引公允价值等级主要为一级投入的报价计算)超过账面价值减去债务发行成本约$。20百万美元和美元178分别截至2022年4月30日和2021年10月31日.
10.退休计划和退休后福利计划
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月,我们的养老金和退休后福利成本(福利)净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | | |
| 美国的固定福利计划 | | 非美国定义的福利 平面图 | | 美国退休后 福利计划 |
| 截至三个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
服务成本--期内赚取的收益 | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
受益义务的利息成本 | 6 | | | 6 | | | 4 | | | 4 | | | 1 | | | 1 | |
计划资产的预期回报 | (15) | | | (13) | | | (15) | | | (19) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失净额摊销 | 2 | | | 6 | | | 6 | | | 11 | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
结算损失 | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | (1) | | | $ | 5 | | | $ | (1) | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | | |
| 美国的固定福利计划 | | 非美国定义的福利 平面图 | | 美国退休后 福利计划 |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
服务成本--期内赚取的收益 | $ | 12 | | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
受益义务的利息成本 | $ | 12 | | | 11 | | | 8 | | | 8 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的预期回报 | $ | (30) | | | (26) | | | (30) | | | (39) | | | (7) | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失净额摊销 | $ | 5 | | | 12 | | | 12 | | | 21 | | | 1 | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
结算损失 | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | |
定期收益净成本(收益) | $ | (1) | | | $ | 9 | | | $ | (3) | | | $ | 13 | | | $ | (4) | | | $ | 1 | |
我们将净定期福利成本(福利)的服务成本部分与其他员工薪酬成本记录在同一行项目中。定期福利净成本(福利)的非服务部分,如利息成本、预期资产回报率、以前服务费用的摊销和精算损益,在简明综合业务报表中记入“其他收入(费用)净额”。
2021年3月,我们将荷兰固定收益计划(“荷兰DB计划”)的资产和债务大幅转移给了一家保险公司。部分和解导致损失#美元。16百万美元,计入简明综合经营报表中的其他营业费用(收入)。我们收到了一笔净退款$3百万美元,原因是荷兰DB计划的部分和解。
我们做到了不是在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月内,不向我们的美国固定福利计划或美国退休后福利计划缴费。我们贡献了$1百万美元和美元4在截至2022年4月30日的三个月和六个月内,我们的非美国固定福利计划增加了100万美元。我们贡献了$2百万美元和美元5在截至2021年4月30日的三个月和六个月内,分别向我们的非美国固定福利计划支付了100万美元。
在2022年的剩余时间里,我们会这样做不是我不希望为我们的美国固定福利计划和美国退休后福利计划做出贡献,我们预计将贡献$5100万美元给我们的非美国固定福利计划。我们的出资金额取决于法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预期的缴款扣税额度、当地做法、市场状况、利率和其他因素。
11.补充财务信息
下表提供了选定资产负债表项目的详细信息:
现金、现金等价物和受限现金
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| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
现金和现金等价物 | $ | 1,886 | | | $ | 2,052 | |
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包括在其他资产中的受限现金 | 14 | | | 16 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,900 | | | $ | 2,068 | |
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受限现金主要涉及削减赤字,向我们的一个非美国固定收益养老金计划的托管账户缴费,以及作为银行担保的抵押品持有的存款。
库存
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| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
成品 | $ | 306 | | | $ | 329 | |
外购件和装配件 | 504 | | | 448 | |
总库存 | $ | 810 | | | $ | 777 | |
截至2022年4月30日的六个月库存增加主要是由于材料成本上升和在当前供应受限的环境下为确保供应而增加的库存。
财产、厂房和设备
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| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
土地 | $ | 54 | | | $ | 61 | |
建筑物和租赁设施的改进 | 801 | | | 785 | |
机器和设备 | 1,348 | | | 1,328 | |
财产、厂房和设备合计 | 2,203 | | | 2,174 | |
财产、厂房和设备的累计折旧 | (1,539) | | | (1,524) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 664 | | | $ | 650 | |
截至2022年4月30日的6个月,房地产、厂房和设备净额的增长主要是由于产能和技术投资的资本支出增加。折旧费用为$59百万美元和美元57截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月分别为100万美元。
租契
下表汇总了我们租赁成本的组成部分:
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| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
经营租赁成本 | $ | 12 | | | $ | 13 | | | $ | 25 | | | $ | 26 | |
可变租赁成本 | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 8 | | | $ | 10 | |
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下:
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| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
经营租赁的现金支付 | $ | 24 | | | $ | 27 | |
以经营租赁债务换取的净收益资产 | $ | 11 | | | $ | 70 | |
用于交换经营租赁债务的ROU资产减少,主要是由于租赁权的重大改善引发了对上一年度租赁期的重新评估。
截至2022年4月30日,我们还有额外的经营租约,主要是房地产,还没有开始。共$17百万美元。这些运营租约将在2022财年剩余时间和2023财年开始,租期最长可达15好几年了。
标准保修
我们对通过直销渠道销售的产品的保修期限主要是一年。通过分销渠道销售的产品的保修期主要为三年。我们根据保修费用的历史趋势应计标准保修成本。应计额定期审查并定期调整,以反映保修成本估计的变化。预计保修费用在确认相关产品收入时计入产品成本。
与标准保修应计项目有关的活动包括在我们的简明综合资产负债表中的其他应计负债和其他长期负债中,如下:
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| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
期初余额 | $ | 34 | | | $ | 33 | |
保修的应计费用,包括估计的变化 | 11 | | | 15 | |
在此期间所作的和解 | (12) | | | (14) | |
期末余额 | $ | 33 | | | $ | 34 | |
| | | |
一年内到期保修的应计费用 | $ | 19 | | | $ | 21 | |
一年后到期的保修的应计费用 | 14 | | | 13 | |
期末余额 | $ | 33 | | | $ | 34 | |
12.承付款和或有事项
承付款
我们对合同制造商和供应商的不可取消承诺增加到#美元518截至2022年4月30日,百万美元444截至2021年10月31日,在收入增加的推动下,由于全球供应短缺和材料成本上升,提前采购订单以确保关键部件的产能。在截至2022年4月30日的六个月内,我们在截至2021年10月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中报告的采购承诺没有其他重大变化。
或有事件
2021年8月3日,我们与国防贸易管制局、政治军事事务局、国务院达成了一项同意协议,以解决涉嫌违反《武器出口管制法》和《国际军火贩运条例》的问题。根据同意协议,我们被判罚款#美元。6.6百万美元,分三年支付,$2.5其中100万美元被暂停并指定用于补救活动,包括雇用一名特别合规干事,为期三年。我们已经付了$1.1截至2022年4月30日的分摊金额的100万美元。我们还参与诉讼、索赔、调查和诉讼,包括但不限于在正常业务过程中出现的专利、商业和环境问题。2019年10月,Keysight与Centripetal Networks签订了一项许可协议,同时解决了Centripetal对Keysight提起的专利侵权诉讼。根据该许可证所欠的特许权使用费于2021年12月31日到期,是未决仲裁的主要主题。2022年1月1日,Centripetal向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼,指控Keysight的其他产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外,2022年2月,Centripetal在德国提起诉讼,指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,要求他们调查是否应禁止Keysight进口在美国以外制造的、被指控侵犯Centripetal专利的某些产品。我们否认这些指控,并打算积极为每一起案件辩护。尽管我们目前不认为这些或其他事项有可能对我们的业务、综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响,但诉讼的结果本质上是不确定的,结果很难预测。如果管理层的预期被证明是不正确的,可能会影响我们在一个财务期间的业绩。
13.股东权益
股票回购计划
2021年11月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权购买高达$1,200100万美元的公司普通股,取代了之前批准的2020年11月计划,根据该计划,77还剩下100万人。根据我们的股票回购计划,根据一般商业和市场条件以及其他投资机会,可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买股票。所有该等股份及相关成本均作为库存股持有,并于交易日按成本法入账。股票回购计划可以随时开始、暂停或终止,由公司酌情决定,并且没有到期日。
在截至2022年4月30日的6个月内,我们回购了3,006,809普通股的价格为$495百万美元。所有该等股份及相关成本均作为库存股持有,并于交易日按成本法入账。有一笔美元11截至2022年4月30日,待结算的股票回购金额为100万美元,计入我们简明综合资产负债表的其他应计负债。在截至2021年4月30日的6个月内,我们回购了1,728,800普通股的价格为$240百万美元。
累计其他综合损失
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月按组成部分划分的累计其他综合亏损和相关税项影响的变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算 | | 固定收益养恤金净额和退休后计划净额 | | 衍生工具的未实现收益(亏损) | | 总计 |
| | | 精算损失 | | 以前的服务积分 | | |
| | (单位:百万) |
截至2022年1月31日 | | $ | (41) | | | $ | (448) | | | $ | (6) | | | $ | 44 | | | $ | (451) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (65) | | | — | | | — | | | 45 | | | (20) | |
从累计其他综合损益中重新归类的金额 | | — | | | 10 | | | — | | | (2) | | | 8 | |
税收优惠(费用) | | — | | | (2) | | | — | | | (9) | | | (11) | |
其他全面收益(亏损) | | (65) | | | 8 | | | — | | | 34 | | | (23) | |
截至2022年4月30日 | | $ | (106) | | | $ | (440) | | | $ | (6) | | | $ | 78 | | | $ | (474) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年10月31日 | | $ | (20) | | | $ | (456) | | | $ | (6) | | | $ | 40 | | | $ | (442) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (86) | | | — | | | — | | | 50 | | | (36) | |
从累计其他综合损益中重新归类的金额 | | — | | | 20 | | | — | | | (2) | | | 18 | |
税收优惠(费用) | | — | | | (4) | | | — | | | (10) | | | (14) | |
其他全面收益(亏损) | | (86) | | | 16 | | | — | | | 38 | | | (32) | |
截至2022年4月30日 | | $ | (106) | | | $ | (440) | | | $ | (6) | | | $ | 78 | | | $ | (474) | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年1月31日 | | $ | 21 | | | $ | (586) | | | $ | (5) | | | $ | 34 | | | $ | (536) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (14) | | | (14) | | | — | | | 28 | | | — | |
从累计其他综合损益中重新归类的金额 | | — | | | 36 | | | — | | | — | | | 36 | |
税收优惠(费用) | | — | | | (5) | | | — | | | (6) | | | (11) | |
其他全面收益(亏损) | | (14) | | | 17 | | | — | | | 22 | | | 25 | |
截至2021年4月30日 | | $ | 7 | | | $ | (569) | | | $ | (5) | | | $ | 56 | | | $ | (511) | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年10月31日 | | $ | (10) | | | $ | (600) | | | $ | (5) | | | $ | 16 | | | $ | (599) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 17 | | | (14) | | | — | | | 51 | | | 54 | |
从累计其他综合损益中重新归类的金额 | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
税收优惠(费用) | | — | | | (10) | | | — | | | (11) | | | (21) | |
其他全面收益(亏损) | | 17 | | | 31 | | | — | | | 40 | | | 88 | |
截至2021年4月30日 | | $ | 7 | | | $ | (569) | | | $ | (5) | | | $ | 56 | | | $ | (511) | |
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月累计其他综合损失的重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失构成明细 | | | | 从其他全面损失中重新分类的金额 | | 操作报表中受影响的行项目 |
| | | | 截至三个月 | | 截至六个月 | | |
| | | | 4月30日, | | 4月30日, | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | (单位:百万) | | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | | | | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | 产品成本 |
| | | | | | (1) | | | 1 | | | (2) | | | 2 | | | 销售、一般和行政 |
| | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 所得税优惠(准备) |
| | | | | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | 所得税净额 |
| | | | | | | | | | | | | | |
固定收益养恤金净额和退休后计划净额: | | | | | | | | | | | | | | |
净精算损失 | | | | | | (10) | | | (36) | | | (20) | | | (55) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2 | | | 9 | | | 4 | | | 14 | | | 所得税优惠(准备) |
| | | | | | (8) | | | (27) | | | (16) | | | (41) | | | 所得税净额 |
| | | | | | | | | | | | | | |
该期间的改叙总数 | | | | | | $ | (6) | | | $ | (27) | | | $ | (14) | | | $ | (41) | | | |
括号内的数额表明收入减少,累积的其他综合损失增加。
与退休计划和退休后养恤金计划有关的离职前福利和精算净损失的重新分类计入定期费用净额的计算(见附注10,“退休计划和退休后福利计划”)。
14.细分市场信息
我们报告我们的结果在二可报告的部门:通信解决方案组(CSG)和电子工业解决方案组(EISG)。我们的可报告部门的结果是基于我们的管理报告系统,并不一定符合GAAP。每个细分市场的业绩都是基于几个指标来衡量的,包括运营收入。这些结果在一定程度上被首席运营决策者用于评估每个细分市场的业绩和分配资源。
各分部的盈利能力是在扣除基于股份的薪酬支出、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息支出和其他项目后计量的,如下文所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| CSG | | 艾斯格 | | 总计 | | CSG | | 艾斯格 | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 963 | | | $ | 388 | | | $ | 1,351 | | | $ | 877 | | | $ | 344 | | | $ | 1,221 | |
分部营业收入 | $ | 271 | | | $ | 118 | | | $ | 389 | | | $ | 222 | | | $ | 98 | | | $ | 320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| CSG | | 艾斯格 | | 总计 | | CSG | | 艾斯格 | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,841 | | | $ | 760 | | | $ | 2,601 | | | $ | 1,729 | | | $ | 672 | | | $ | 2,401 | |
分部营业收入 | $ | 508 | | | $ | 232 | | | $ | 740 | | | $ | 446 | | | $ | 194 | | | $ | 640 | |
下表对应报告的营业收入总额与我们报告的税前收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
应报告经营部门的营业收入总额 | $ | 389 | | | $ | 320 | | | $ | 740 | | | $ | 640 | |
基于股份的薪酬 | (26) | | | (22) | | | (77) | | | (65) | |
与购置有关的余额摊销 | (26) | | | (56) | | | (52) | | | (114) | |
收购和整合成本 | (2) | | | (3) | | | (5) | | | (6) | |
| | | | | | | |
重组和其他 | (8) | | | (4) | | | (8) | | | (8) | |
所报告的经营收入 | 327 | | | 235 | | | 598 | | | 447 | |
利息收入 | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
利息支出 | (19) | | | (19) | | | (39) | | | (39) | |
其他收入(费用),净额 | (2) | | | (8) | | | 10 | | | (6) | |
税前收入,如报告所示 | $ | 307 | | | $ | 208 | | | $ | 571 | | | $ | 403 | |
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(未经审计)
以下讨论应与本表格10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表及其附注以及我们的表格10-K年度报告一起阅读。本报告包含前瞻性陈述,包括但不限于以下陈述:我们销售到的市场的趋势、季节性、周期性和增长及其驱动因素、我们的战略方向、我们海外子公司的收益、补救活动、新的解决方案和服务的推出、我们解决方案满足市场需求的能力、我们制造工艺的变化、合同制造商的使用、地方政府法规对我们向供应商付款或进行运营能力的影响、我们的流动性状况、我们从运营中产生现金的能力、我们业务的增长、我们的投资采用新的会计声明的潜在影响,我们的财务业绩,我们的购买承诺,我们对养老金计划的贡献,我们福利计划的贴现率的选择和任何收益或损失的确认,我们的成本控制活动,从我们的重组计划和其他成本节约举措中确认的节省和裁员,以及其他监管批准,我们完成的收购和其他交易的整合,我们向低成本地区的过渡,政治或经济不稳定的存在,美国以外地区日益加剧的地缘政治紧张局势,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突。贸易紧张加剧和出口管制条例收紧的影响,遵守2021年8月3日与国防部政治军事事务局的同意协议的影响,新的和正在进行的诉讼的影响,对供应链的持续影响,与地方病和大流行情况有关的影响, 这些因素包括净零排放承诺、气候变化等环境条件造成的不稳定天气的影响、自然减员的增加以及我们留住关键人员的能力,以及我们估计或预期的涉及风险和不确定因素的未来运营结果。由于各种因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于第二部分第1A项和本10-Q表其他部分所讨论的风险和不确定性。
陈述的基础
本10-Q表格中提供的财务信息未经审计,并不一定表明我们未来的综合财务状况、经营结果或现金流。我们的财政年度结束是10月31日,我们的财政季度将在1月31日、4月30日和7月31日结束。除非另有说明,否则这些日期指的是我们的会计年度和会计季度。
概述和执行摘要
Keysight Technologies,Inc.(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华州成立,是一家技术公司,通过提供用于通信、网络和电子行业电子系统的模拟、设计、验证、制造、安装、优化和安全运行的电子设计和测试解决方案,帮助企业、服务提供商和政府加快创新,以连接世界并确保其安全。我们还在客户的整个产品开发生命周期中提供定制、咨询和优化服务,包括启动协助、资产管理、正常运行时间服务、应用服务以及仪器校准和维修。
我们投资于研发(“R&D”),以使我们的业务与现有市场保持一致,并为公司的增长定位。我们的研发工作专注于改进现有的软件和硬件产品和开发,以支持新的软件和硬件产品的推出,以及与我们所服务的行业相一致的完整客户解决方案。我们预计,我们将继续有大量的研发支出,以保持我们的竞争地位
源源不断地提供创新、高质量的软件、客户解决方案、产品和服务。我们仍然致力于研发投资,并将我们的发展努力集中在抓住未来增长的战略机遇上。
供应链中断和具有挑战性的地缘政治和宏观经济环境
我们的全球业务受到许多不利因素的影响,包括疫情、持续的全球供应链中断、市场波动、地缘政治紧张局势加剧(包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突)以及通胀压力。这些不利因素,特别是供应链中断,对我们采购某些组件的能力产生了不利影响,在某些情况下,这影响了我们制造产品的能力,导致我们向客户交付解决方案的延迟和更高的材料采购成本。凭借我们强大的产品组合和全球团队对Keysight领导模式的应用,我们能够驾驭这种环境,这使我们能够为客户提供始终如一的价值。
2022年2月,俄罗斯入侵乌克兰后,美国对其实施经济制裁和其他限制。因此,我们暂停了在俄罗斯的业务。我们在俄罗斯的业务对我们的业绩并不重要,在截至2021年10月31日的财年中,我们在俄罗斯的业务约占总收入的1%。
关于供应链相关风险、地缘政治和宏观经济环境对我们的运营、业务结果和财务状况的相关挑战的讨论,请参阅“项目1A”。风险因素。
截至2022年和2021年4月30日的三个月和六个月
截至2022年4月30日的三个月和六个月的总订单分别为14.58亿美元和29.53亿美元,与去年同期相比分别增长了9%和16%。在截至2022年4月30日的三个月里,亚太地区和美洲的订单有所增长,但欧洲订单的下降部分抵消了这一增长,这主要是由于俄罗斯取消了订单。在截至2022年4月30日的六个月里,所有地区的订单都出现了增长。外汇走势对截至2022年4月30日的三个月和六个月的订单同比增长都产生了1个百分点的不利影响。与收购相关的订单对截至2022年4月30日的三个月和六个月的订单同比增长产生了非实质性影响。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的收入分别为13.51亿美元和26.01亿美元,与去年同期相比分别增长了11%和8%。截至2022年4月30日的三个月和六个月的外汇变动分别对收入同比增长产生了2个百分点和1个百分点的不利影响。与收购相关的收入对截至2022年4月30日的三个月和六个月的收入同比增长产生了无形的影响。在截至2022年4月30日的三个月和六个月中,由于所有终端市场和地区的强劲表现,通信解决方案组和电子工业解决方案组的收入均同比增长。在截至2022年4月30日的三个月和六个月里,来自通信解决方案组和电子工业解决方案组的收入分别占总收入的71%和29%。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的净收入分别为2.58亿美元和4.87亿美元,而去年同期分别为1.86亿美元和3.58亿美元。截至2022年4月30日的三个月和六个月的净收入增长主要是由于收入增加、与收购相关的余额摊销减少、与人相关的可变成本减少和有利的组合,但销售、一般和行政、所得税和研发费用的增加部分抵消了这一增长。
展望
我们的率先推向市场的解决方案战略使客户能够开发新技术和加快创新,并提供长期增长的平台。预计我们的客户将继续在某些下一代技术上进行研发投资,如5G/6G、下一代汽车、物联网(IoT)和国防现代化,这些技术仍处于早期市场阶段。我们继续密切关注当前与贸易、关税、货币和财政政策、地方病和流行病相关的宏观环境,以及相关的全球供应链挑战和美国以外地区日益加剧的地缘政治紧张局势,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突。我们仍然对我们的长期市场增长趋势和我们的运营模式的实力充满信心。
关键会计政策和估算
自2021年11月1日起,我们采用了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债这要求实体应用会计准则编纂主题606来确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本指引的采纳并未对我们的简明综合财务报表产生实质影响。详情见简明合并财务报表附注1,“重要会计政策概述和摘要”。在截至2022年4月30日的三个月和六个月期间,关键会计没有其他重大变化
在截至2021年10月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述了估计数字。
采用新的会计公告
有关新会计声明的说明,请参阅简明合并财务报表附注1,“重要会计政策概述和摘要”。
货币汇率敞口
由于我们的全球经营和融资活动,我们的收入、成本和支出以及货币资产和负债都受到外币汇率变化的影响。我们在短期和预期的基础上对不以子公司功能货币计价的收入、费用和资产负债表风险进行对冲。套期保值的结果已包括在我们精简的综合资产负债表和经营报表中。由于我们的套期保值计划不是为了抵消每一类收入、支出、货币资产和负债的汇率变动,我们在精简综合资产负债表和精简综合业务表的个别项目中经历了一些波动。我们的套期保值计划旨在对冲基于长达12个月的滚动期的短期货币波动。因此,从长远来看,我们会受到汇率波动的影响。在一定程度上,如果我们被要求以外币支付全部或部分收购价格,我们可能会签订外汇合同,以降低汇率变动影响交易美元成本的风险。
运营业绩-截至2022年和2021年4月30日的三个月和六个月
我们的研究结果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | 年复一年的变化 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 月份 | | 月份 |
百万美元,但利润率数据除外 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 1,351 | | | $ | 1,221 | | | $ | 2,601 | | | $ | 2,401 | | | 11% | | 8% |
毛利率 | 63.6 | % | | 60.4 | % | | 63.9 | % | | 60.1 | % | | 3ppt | | 4ppt |
研发 | $ | 210 | | | $ | 209 | | | $ | 420 | | | $ | 408 | | | 1% | | 3% |
收入百分比 | 16 | % | | 17 | % | | 16 | % | | 17 | % | | (1)ppt | | (1)ppt |
销售、一般和行政 | $ | 319 | | | $ | 297 | | | $ | 645 | | | $ | 598 | | | 7% | | 8% |
收入百分比 | 24 | % | | 24 | % | | 25 | % | | 25 | % | | — | | — |
其他营业费用(收入),净额 | $ | 3 | | | $ | (4) | | | $ | — | | | $ | (9) | | | — | | — |
营业收入 | $ | 327 | | | $ | 235 | | | $ | 598 | | | $ | 447 | | | 39% | | 34% |
营业利润率 | 24.2 | % | | 19.3 | % | | 23.0 | % | | 18.6 | % | | 5ppt | | 4ppt |
利息收入 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | — | | 63% |
利息支出 | $ | (19) | | | $ | (19) | | | $ | (39) | | | $ | (39) | | | — | | — |
其他收入(费用),净额 | $ | (2) | | | $ | (8) | | | $ | 10 | | | $ | (6) | | | (75)% | | — |
税前收入 | $ | 307 | | | $ | 208 | | | $ | 571 | | | $ | 403 | | | 47% | | 42% |
所得税拨备 | $ | 49 | | | $ | 22 | | | $ | 84 | | | $ | 45 | | | 123% | | 88% |
净收入 | $ | 258 | | | $ | 186 | | | $ | 487 | | | $ | 358 | | | 38% | | 36% |
收入
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。退货被记录在从客户那里收到的期间,从历史上看并不是实质性的。
下表提供了截至2022年4月30日的三个月和六个月按地理区域划分的收入变化百分比,以及与去年同期相比外汇变动的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年复一年的变化 |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| April 30, 2022 | | April 30, 2022 |
地理区域 | 实际 | | 货币影响有利(不利) | | 实际 | | 货币影响有利(不利) |
美洲 | 16% | | — | | 10% | | — |
欧洲 | 9% | | (2.9)% | | 11% | | (1.9)% |
亚太地区 | 6% | | (2.6)% | | 6% | | (2.3)% |
总收入 | 11% | | (1.6)% | | 8% | | (1.3)% |
毛利率、营业利润率和税前收入
截至2022年4月30日的三个月和六个月的毛利率分别比去年同期增长3个百分点和4个百分点,主要是由于与收购相关的余额摊销较低、有利的组合、与人相关的可变成本较低和收入增加,但部分被较高的材料成本所抵消。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的研发费用与去年同期相比分别增长了1%和3%,这主要是由于对我们终端市场和尖端技术的关键增长机会的更多投资,以及收购业务的增量成本。部分被较低的可变人员相关成本所抵消截至2022年4月30日的三个月和六个月,研发费用占收入的比例为16%,而去年同期为17%。
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别增长了7%和8%,这主要是由于对销售资源、基础设施相关、营销和差旅相关成本的投资增加,以及被收购企业的增量成本,部分原因是Y被较低的可变人员相关费用所抵消。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的其他营业费用(收入)净额分别为300万美元和零,而去年同期的收入分别为400万美元和900万美元。截至2022年4月30日的三个月和六个月的其他运营费用(收入)净额的增长主要是由与暂停我们的俄罗斯业务有关的资产减值费用推动的。
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的营业利润率分别增加了5个百分点和4个百分点,这主要是由于毛利率增加和营业费用占销售额的百分比下降所致。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的利息收入分别为100万美元和200万美元,而去年同期分别为零和100万美元,主要与我们的现金余额赚取的利息有关。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月的利息支出分别为1900万美元和3900万美元,主要与我们优先票据的利息有关。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的其他收入(支出)净额分别为200万美元和1000万美元,而去年同期的支出分别为800万美元和600万美元,主要包括与我们的固定福利和退休后福利计划相关的收入以及我们股权投资的公允价值变化。与去年同期相比,截至2022年4月30日的6个月的其他净收益有所增加,这主要是由于非美国养老金计划的部分结算造成的前期亏损,精算净亏损的摊销减少,但被我们股票投资的公允价值变化和货币损失部分抵消。
截至2022年4月30日,我们的员工人数约为14,500人,而2021年4月30日的员工人数约为14,000人。
所得税
下表提供了所得税的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月30日, | | 4月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
以百万为单位,但百分比除外 | |
税前收入 | $ | 307 | | $ | 208 | | $ | 571 | | $ | 403 |
所得税拨备 | $ | 49 | | $ | 22 | | $ | 84 | | $ | 45 |
实际税率 | 16.1 | % | | 10.7 | % | | 14.8 | % | | 11.1 | % |
截至2022年4月30日的三个月和六个月的所得税支出高于去年同期,主要是由于税前收入增加和离散税收优惠减少。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的所得税支出分别包括100万美元和900万美元的净离散收益。截至2021年4月30日的三个月和六个月的所得税支出分别包括1000万美元和2100万美元的净离散收益。截至2021年4月30日的三个月的离散税收优惠包括被收购实体的一次性整合活动的影响,这些活动在截至2022年4月30日的三个月没有再次发生。截至2022年4月30日的6个月的离散税收优惠减少是由于被收购实体的一次性整合活动的影响,以及截至2021年4月30日的6个月记录的美国州研发抵免的一次性福利的影响,这些影响在截至2022年4月30日的6个月没有再次发生,部分被截至2022年4月30日的6个月股票补偿的离散福利的增加所抵消。
Keysight受益于几个司法管辖区的税收优惠,其中新加坡和马来西亚的税收优惠最明显,这些优惠将在未来的不同时间到期或需要续签。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率,并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。新加坡的税收优惠将于2024年续签,马来西亚的税收优惠将于2025年续签。在截至2022年和2021年4月30日的六个月里,税收优惠的影响分别减少了3900万美元和2400万美元的所得税拨备。截至2022年4月30日的6个月税收优惠的增加主要是由于非美国收入的管辖组合发生了变化,这增加了2022年按激励性税率征税的收入。
美国联邦所得税申报单和大多数州所得税申报单的开放纳税年度是从2017年11月1日到本纳税年度。对于我们的大多数外国实体,开放纳税年度是从2016年11月1日到本纳税年度。对于某些外国实体,纳税年度仍是开放的,最多追溯到2008年。
Keysight 2018财年的美国联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局的审查。减税和就业法案于2017年12月颁布,对之前未汇回美国的外国收入征收一次性美国税,称为过渡税,Keysight在2018年美国联邦所得税申报单中报告了这一点。
该公司正在马来西亚接受2008纳税年度的审计。这个纳税年度早在我们与安捷伦分道扬镳之前。然而,根据安捷伦和Keysight在分离时最后敲定的关于税务问题的协议,对于某些实体,包括马来西亚,任何历史上的税务责任都是Keysight的责任。在2017财年第四季度,Keysight为与知识产权相关的收益支付了6800万美元的所得税和罚款。该公司认为,目前的评估有很多理由;马来西亚2008纳税年度的诉讼时效已经结束,有问题的收入在马来西亚免税。该公司对这一评估提出异议,并寻求一切途径,以有利于公司的方式解决这一问题。我们向马来西亚所得税特别专员和高等法院提出的上诉均未成功。我们已经向上诉法院提交了上诉通知。
目前,管理层认为,未确认税收优惠余额在未来12个月内有合理可能减少约3,400万美元,如果实现,将有利于实际税率。预计这一潜在的减少是由于企业所得税审查的预期结束,以及包括不确定的企业所得税状况的纳税年度不同司法管辖区的诉讼法规失效所致。企业所得税审查的结果不能肯定地预测。鉴于多个纳税年度以及仍需在不同税务管辖区进行审查的事项,当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不符。如果发生这种情况,可能会对我们在解决这些审查期间的实际税率产生影响。
我们不确认暂时性差异的递延税金,这些差额预计会影响未来几年的GILTI税费支出。我们在发生税收的每一年确认与GILTI相关的税收支出。
细分市场概述
我们有两个可报告的运营部门,通信解决方案组和电子工业解决方案组。每一部门的盈利能力是在剔除基于股份的薪酬支出、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息支出和其他项目后计量的。
通信解决方案组
通信解决方案集团为遍布全球商业通信、航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团的解决方案包括电子设计和测试软件、电子测量仪器、系统和相关服务。这些解决方案用于电子设备和网络的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | 年复一年的变化 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 月份 | | 月份 |
以百万计 | | | | | | | |
总收入 | $ | 963 | | | $ | 877 | | | $ | 1,841 | | | $ | 1,729 | | | 10% | | 6% |
截至2022年4月30日的三个月和六个月,通信解决方案集团的收入与去年同期相比分别增长了10%和6%。商业通信以及航空航天、国防和政府终端市场的收入都有所增长。外汇走势对截至2022年4月30日的三个月和六个月的收入同比增长都产生了1个百分点的不利影响。在截至2022年4月30日的三个月和六个月里,所有地区的收入都出现了增长。
截至2022年4月30日的三个月和六个月,商业通信终端市场收入同比分别增长11%和8%,分别占通信解决方案集团总收入的70%和68%。收入增长是由整个通信生态系统的强劲市场需求推动的。截至2022年4月30日的三个月和六个月,所有地区的收入都出现了增长。我们继续看到在5G和其他无线和有线通信技术方面的持续投资,这是由新标准和通信系统方方面面的重新设计推动的,包括无线接入、基础设施、有线技术、数据中心和云。
截至2022年4月30日的三个月和六个月,航空航天、国防和政府终端市场收入分别同比增长7%和4%,分别占通信解决方案集团总收入的30%和32%。在截至2022年4月30日的三个月里,美洲和欧洲的收入都出现了增长,而亚太地区的收入则持平。在截至2022年4月30日的6个月中,亚太地区和欧洲的收入增长部分被美洲地区的略有下降所抵消。收入增长是由强劲的客户需求和对信号监测、网络、空间、卫星以及5G和早期6G研究应用等新商业技术的持续投资推动的,但部分被供应链限制的影响所抵消。
毛利率和营业利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | 年复一年的变化 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 月份 | | 月份 |
百万美元,但利润率数据除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 66.2 | % | | 64.7 | % | | 66.7 | % | | 64.7 | % | | 2ppt | | 2ppt |
研发 | $ | 154 | | $ | 150 | | $ | 303 | | $ | 293 | | 2% | | 3% |
销售、一般和行政 | $ | 215 | | $ | 197 | | $ | 422 | | $ | 385 | | 9% | | 10% |
其他营业费用(收入),净额 | $ | (3) | | $ | (3) | | $ | (5) | | $ | (7) | | — | | (27)% |
营业收入 | $ | 271 | | $ | 222 | | $ | 508 | | $ | 446 | | 22% | | 14% |
营业利润率 | 28.2 | % | | 25.4 | % | | 27.6 | % | | 25.8 | % | | 3ppt | | 2ppt |
截至2022年4月30日的三个月和六个月的毛利率与去年同期相比增长了2个百分点,这主要是由于有利的组合、较低的可变人员相关成本和更高的收入,但部分被更高的材料成本所抵消。
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的研发费用分别增长了2%和3%,这主要是由于对我们终端市场的关键增长机会进行了更多的投资
和尖端技术以及被收购企业的增量成本,部分被较低的可变人员相关成本所抵消s.
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别增长了9%和10%,这主要是由于销售资源投资增加,基础设施相关、营销和差旅相关成本增加,以及被收购企业的增量成本,部分原因是Y被较低的可变人员相关费用所抵消。
截至2022年4月30日的3个月和6个月的其他营业费用(收入)净额分别为300万美元和500万美元,而去年同期的收入分别为300万美元和700万美元。
截至2022年4月30日的三个月的营业利润率比去年同期增长了3个百分点,这主要是由于毛利率增加和营业费用占销售额的百分比下降所致。截至2022年4月30日的6个月的营业利润率与去年同期相比增长了2个百分点,这主要是由毛利率增长推动的。
电子工业解决方案集团
电子工业解决方案集团在广泛的电子工业终端市场提供测试和测量解决方案及相关服务,专注于汽车和能源行业的高价值应用,以及消费电子、教育、一般电子设计和制造以及半导体设计和制造的测量解决方案。该集团提供电子测量仪器、设计和测试软件和系统以及用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化的相关服务,以及自动化软件测试,包括人工智能和机器学习,以自动识别、构建和执行对数字业务成功和强大客户体验至关重要的测试。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | 年复一年的变化 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 月份 | | 月份 |
以百万计 | | | | | | | |
总收入 | $ | 388 | | | $ | 344 | | | $ | 760 | | | $ | 672 | | | 13% | | 13% |
截至2022年4月30日的三个月和六个月,电子工业解决方案集团的收入与去年同期相比增长了13%。外汇走势对截至2022年4月30日的三个月和六个月的收入同比增长产生了2个百分点的不利影响。收入增长是由于对下一代半导体和新移动技术的持续投资,以及汽车市场宏观状况的改善。截至2022年4月30日的三个月和六个月,所有地区的收入都出现了增长。
毛利率和营业利润率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | | 年复一年的变化 |
| 4月30日, | | 4月30日, | | 三 | | 六 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 月份 | | 月份 |
百万美元,但利润率数据除外 | | | | | | | | | | | |
毛利率 | 62.0 | % | | 64.0 | % | | 62.3 | % | | 63.7 | % | | (2)ppt | | (1)ppt |
研发 | $ | 52 | | $ | 53 | | $ | 101 | | $ | 101 | | (3)% | | — |
销售、一般和行政 | $ | 73 | | $ | 70 | | $ | 143 | | $ | 135 | | 3% | | 5% |
其他营业费用(收入),净额 | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | (2) | | $ | (2) | | — | | — |
营业收入 | $ | 118 | | $ | 98 | | $ | 232 | | $ | 194 | | 20% | | 20% |
营业利润率 | 30.3 | % | | 28.4 | % | | 30.5 | % | | 28.9 | % | | 2ppt | | 2ppt |
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的毛利率分别下降了2个百分点和1个百分点,这主要是由于材料成本上升,但收入增加和与人相关的可变成本下降部分抵消了这一影响。
截至2022年4月30日的三个月,研发费用与去年同期相比下降了3%,主要是由于可变人员相关成本较低,但对终端市场和前沿技术关键增长机会的更多投资部分抵消了这一影响。截至2022年4月30日的六个月的研发支出与去年同期持平,主要是由于可变人员相关成本较低,抵消了对我们终端市场和前沿技术关键增长机会的更多投资。
与去年同期相比,截至2022年4月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别增长了3%和5%,这主要是由于对销售资源的投资增加,基础设施和营销相关成本增加,但可变成本和其他与人员相关的成本下降部分抵消了这一增长。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三个月和六个月的其他运营费用(收入)净额分别为100万美元和200万美元。
截至2022年4月30日的三个月和六个月的营业利润率与去年同期相比增长了2个百分点,主要是由于营业费用占销售额的百分比下降,但部分被毛利率下降所抵消。
财务状况
流动性与资本资源
我们的流动性受到许多因素的影响,其中一些因素基于我们业务的正常持续运营,一些因素源于与全球经济和市场相关的波动。我们的现金余额在世界各地的许多地方产生和持有。在某些情况下,美国和当地政府的法规可能会限制我们转移现金余额以满足现金需求的能力。
现金流量概述
我们的主要现金流活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月30日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
经营活动提供的净现金 | $ | 522 | | | $ | 697 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (142) | | | $ | (197) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (527) | | | $ | (264) | |
经营活动
由于营运资金需求、所得税、浮动薪酬、养老金资金和其他项目的支付时间影响报告的现金流,经营活动的现金流可能会在不同时期之间大幅波动。
在截至2022年4月30日的6个月中,经营活动提供的净现金与去年同期相比减少了1.75亿美元。
•截至2022年4月30日的6个月的净收入与去年同期相比增加了1.29亿美元。净收益的非现金调整减少了1800万美元,这主要是因为摊销费用减少了6200万美元,由于部分结算了非美国养老金计划,上一季度亏损1600万美元,部分被递延税项支出增加3100万美元,基于股票的薪酬支出增加1300万美元,以及其他非现金调整增加1600万美元所抵消,这主要是由于与暂停我们在俄罗斯的业务有关的股权投资未实现亏损和资产减值费用的增加。
•2022财年前六个月,应收账款、存货和应付账款合计使用的现金净额为1.07亿美元,而去年同期为6600万美元,这主要是由于材料采购成本上升以及为确保供应而增加库存,以及扣除收款和付款后的净收入增加,导致库存增加。应收账款、存货和应付账款合计产生或使用的现金流取决于现金转换周期,即从我们支付购买原材料和部件的天数到从客户那里收取现金的天数,可能会受到发货和购买的时间以及一段时间内的收款和付款的显著影响。
•在2022财年前六个月,资产和负债的其他变动使用了9500万美元的现金净额,而去年同期提供的现金净额为1.5亿美元,这主要是由于扣除应计项目、所得税支付和供应链限制导致的预付库存存款增加后的可变薪酬和其他与工资相关的付款增加。
投资活动
投资活动中的现金净变化主要涉及对房地产、厂房和设备的投资以及支持我们增长的业务收购。
在截至2022年4月30日的6个月中,用于投资活动的净现金与去年同期相比减少了5500万美元。在截至2022年4月30日的六个月里,我们使用了1700万美元用于收购活动,其中不包括收购现金。在截至2021年4月30日的六个月里,我们将1.02亿美元用于收购Sanjole Inc.,净额为1100万美元,另外3400万美元用于其他收购活动。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的六个月里,房地产、厂房和设备的投资分别为9500万美元和6100万美元。在截至2022年4月30日的6个月里,我们使用了3000万美元购买股权投资。
融资活动
融资活动的现金净变化主要涉及根据员工股票计划发行普通股的收益、与股权奖励的股票净额结算和库存股回购相关的税款支付。
在截至2022年4月30日的6个月中,用于融资活动的净现金比去年同期增加了2.63亿美元,这主要是由于库存股回购增加以及支付与股票净结算股权奖励相关的税款。
国库股回购
2021年11月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权购买高达12亿美元的公司普通股。股票回购计划可以随时开始、暂停或终止,由公司酌情决定,并且没有到期日。详情见第二部分第2项下的“发行人购买股票证券”。
债务
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
债务总额(面值) | $ | 1,800 | | | $ | 1,800 | |
循环信贷安排 | $ | 750 | | | $ | 750 | |
2021年7月30日,我们签订了一份新的信贷协议,修订和重述了我们于2017年2月15日签署的现有信贷协议,并规定了一项7.5亿美元的五年期无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),该安排将于2026年7月30日到期,利息为伦敦银行间同业拆借利率+1%,贷款年费为0.125%。此外,新的信贷协议允许该公司在符合某些惯例条件的情况下,一次或多次请求增加循环信贷安排下的总承诺额,总额最高可达2.5亿美元。我们可以将贷款中借入的金额用于一般企业用途。截至2022年4月30日和2021年10月31日,我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。在截至2022年4月30日的六个月内,我们遵守了循环信贷安排和优先票据的契诺。更多信息见附注9,“债务”。
现金和现金需求
现金
| | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 | | 2021年10月31日 |
| (单位:百万) |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,900 | | | $ | 2,068 | |
美国 | $ | 376 | | | $ | 427 | |
非美国 | $ | 1,524 | | | $ | 1,641 | |
我们的现金和现金等价物主要包括对机构货币市场基金的投资、主要全球金融机构持有的短期存款以及原始到期日为90天或更短的类似短期工具。我们持续监控我们投资基金的金融机构和货币市场基金资产管理公司的信誉。我们利用各种筹资战略,努力确保我们在全球范围内的现金可以在需要的地方获得。大多数重要的国际地点都可以通过离岸现金池获得内部资金,以满足营运资金需求。此外,一些无法获得内部资金的地点可以获得当地的临时透支和短期周转资金信贷额度。
现金需求
我们有现金需求,以支持营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务本金和利息支付,以及与我们业务相关的其他流动性需求。我们一般打算使用我们业务产生的可用现金和资金来满足这些现金需求,但如果需要额外的流动资金,我们也可以通过我们的循环信贷安排借款。
我们对合同制造商和供应商的不可取消承诺从2021年10月31日的4.44亿美元增加到2022年4月30日的5.18亿美元,原因是收入增加、由于全球供应短缺和材料成本上升而提前采购订单以确保关键零部件的产能。在截至2021年10月31日的财年,我们的Form 10-K年度报告中的现金需求没有其他重大变化。
在截至2021年10月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,我们对不确定税收状况的负债没有实质性变化。我们无法准确预测这些将在何时实现或发布。然而,由于诉讼时效到期或税务审计和解,我们的未确认税收优惠可能在未来12个月内发生重大变化。
在2022财年的剩余时间里,我们预计不会向我们的美国固定福利计划和美国退休后福利计划缴费,我们预计将向我们的非美国固定福利计划贡献500万美元。我们将提供的最终金额取决于法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预期的供款扣税、当地做法、市场状况、利率和其他因素。见附注10,“退休计划和退休后福利计划”。
此外,随着产能和技术投资的增加,我们预计2022财年的资本支出约为2.4亿至2.6亿美元。
截至2022年4月30日,我们相信我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及我们进入资本市场和信贷额度的能力将满足我们在可预见的全球和国内未来的现金需求。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露见“项目7A”。在截至2021年10月31日的财年的Form 10-K年度报告第二部分中,披露了关于市场风险的定量和定性信息。在截至2022年4月30日的6个月内,该公司在Form 10-K的2021年年报中报告的这一信息没有实质性变化。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时交易所法案规则13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根据这项评价,首席执行干事和首席财务官得出结论认为,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2022财年第二季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他信息
第1项。法律诉讼
2021年8月3日,我们与国防贸易管制局、政治军事事务局、国务院达成了一项同意协议,以解决涉嫌违反《武器出口管制法》和《国际军火贩运条例》的问题。根据同意协议,我们被评估在三年内支付660万美元的罚款,其中250万美元被暂停并指定用于补救活动,包括雇用一名特别合规官员,为期三年。我们已经支付了截至2022年4月30日的分摊金额的110万美元。我们还参与诉讼、索赔、调查和诉讼,包括但不限于在正常业务过程中出现的专利、商业和环境问题。2019年10月,Keysight与Centripetal Networks签订了一项许可协议,同时解决了Centripetal对Keysight提起的专利侵权诉讼。根据该许可证所欠的特许权使用费于2021年12月31日到期,是未决仲裁的主要主题。2022年1月1日,Centripetal向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼,指控Keysight的其他产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外,2022年2月,Centripetal在德国提起诉讼,指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯,2022年4月,Centripetal提起诉讼,
国际贸易委员会(“ITC”)要求他们调查是否应该禁止Keysight进口在美国以外制造的被指控侵犯Centripetal专利的某些产品。我们否认这些指控,并打算积极为每一起案件辩护。尽管我们目前不认为这些或其他事项有可能对我们的业务、综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响,但诉讼的结果本质上是不确定的,结果很难预测。如果管理层的预期被证明是不正确的,可能会影响我们在一个财务期间的业绩。
第1A项。风险因素
风险、不确定性和其他可能影响未来业绩的因素
与我们的业务相关的风险
全球卫生危机,如新冠肺炎疫情,已经对我们的供应链产生了影响,并可能对我们的全球业务、我们的客户和供应商产生实质性影响,从而可能对我们的业务业绩和财务状况产生不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。为了应对病毒在全球的快速传播,国家、州和地方政府发布了命令和建议,试图减少疾病的传播。感染率的波动仍在继续,新的、更容易传播的新冠肺炎变异株的出现导致了限制措施的周期性变化,这些变化因地区而异,需要保持警惕和快速反应。
新冠肺炎及其变种引起的流行病持续时间和严重程度的不确定性,以及感染率的周期性飙升、病毒及其变种的局部爆发或在公司网站或供应商网站上的潜在爆发,尽管已采取安全措施或接种疫苗,但仍可能对我们或我们的供应商、客户或供应商的运营造成中断。导致新的或更新的政府订单的疫情可能会影响我们员工或其他员工的可用性,或者可能导致关键员工的流失,这可能会进一步影响我们向客户制造、运输或交付产品和解决方案的能力。随着病毒新变种的出现,特别是更容易传播、导致更严重后果或对现有疫苗具有抵抗力的变种,新的健康订单和安全协议可能会进一步影响我们的现场运营以及我们与客户、供应商和内部同事进行全球合作的能力。
这场流行病导致了全球供应链的挑战,对我们采购某些组件的能力产生了不利影响,并可能影响我们制造产品的能力,并导致我们向客户交付解决方案的延迟。客户需求和原材料供应的全球变化可能导致订单延迟或取消,我们的客户支出减少,对产品和解决方案的需求减少,以及他们无法支付产品和解决方案的费用。
这些因素可能会对我们的业务结果、运营、收入、增长和整体财务状况产生实质性的负面影响。
总体经济状况的不确定性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务对美国国内外总体经济状况的负面变化很敏感。全球和地区经济的不确定性、衰退、萧条或通货膨胀可能会影响我们的业务,导致:
•制造产品或提供解决方案的成本增加;
•客户购买力下降;
•对我们解决方案的需求减少、订单发货延迟或订单取消增加;
•库存过剩和陈旧的风险增加;
•我们的解决方案和服务的价格压力增加;以及
•我们未来投资组合的价值和流动性面临更大的减值风险。
此外,全球和地区的宏观经济发展,如失业率上升、收入减少、未来经济活动的不确定性、信贷减少、利率上升、资本市场波动、流动性减少、美国、欧洲和亚洲的全国大选结果不确定或不稳定,以及美国、欧洲和亚洲总体经济状况的负面变化或波动,都可能对我们在这些地区开展业务的能力产生负面影响。由于经济波动或负面变化,我们的供应商和客户(包括分销商)遇到的财务困难可能会导致产品延迟、购买力下降、延迟付款或无法向我们付款,以及库存问题。与应收账款有关的经济风险可能导致收款延误和坏账支出增加。
如果我们销售解决方案的市场下滑或没有如预期那样增长,我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。
对我们市场的了解是有限的。我们的季度销售和经营业绩高度依赖于本财季与技术相关的支出和订单的数量和时机,这些支出和订单很难预测,可能会被我们的客户取消。此外,我们对未来财政季度的收入和收益预测通常基于我们市场的预期季节性或周期性。然而,由于地缘政治紧张局势加剧带来的不确定性和动荡的经济环境,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、通胀的影响以及全球大流行的持续影响,我们服务的市场可能会经历更大的波动性,可能不会经历我们预期的季节性或周期性。我们客户市场的任何下降都可能导致对我们的解决方案和服务的需求减少。当前的全球供应链限制可能会影响我们的市场,损害我们的业务。此外,如果我们的客户市场下滑,我们可能无法收回欠我们的未偿还金额。这种下降可能会损害我们的财务状况、运营结果、现金流和股票价格,并可能限制我们的盈利能力。此外,在这样的环境下,定价压力可能会加剧。由于销售、研发和制造成本的影响,我们很大一部分运营费用本质上是相对固定的,如果我们不能足够快地做出反应,这些定价压力可能会进一步降低我们的运营利润率。
有利于国家利益的经济和政治政策可能会对我们的行动结果产生不利影响。
美国、英国、欧盟、新加坡、马来西亚和中国等国家的民族主义经济政策和政治趋势,如反对全球化和自由贸易、制裁或贸易限制、退出或重新谈判全球贸易协定、有利于国内产业和利益的税收政策、其他国家疏远或可能退出欧盟以及其他类似行动,可能会导致交易成本增加、员工招聘能力下降、获得供应与材料的机会减少、国际市场需求减少或接触客户减少,以及无法按历史方式开展业务。这些因素中的每一个都可能对我们的业务产生不利影响。
美国和这些司法管辖区之间的国际贸易争端和关税增加,可能会极大地改变我们在这些司法管辖区开展业务的期望和能力,就像我们历史上所做的那样。我们的许多供应商、供应商、客户、合作伙伴和其他与我们有业务往来的实体都与中国有很强的联系。他们向我们提供材料、向我们购买产品或服务或以其他方式与我们合作的能力受到他们在中国做生意的能力的影响。如果美国与中国的关系导致更多的贸易争端、贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策,或者增加进出口许可要求或限制,那么我们在受此类措施影响的司法管辖区的资源配置可能会错位,我们的运营可能会因为我们的供应商、供应商、客户、合作伙伴和与我们有业务往来的其他实体所在的经济和政治生态系统发生此类变化而受到不利影响。
对客户产品的需求减少或贸易限制可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业务取决于我们的客户在市场上制造、设计和销售他们的产品的能力。影响我们客户的国际贸易争端可能会对我们的业务产生不利影响。对进出中国的进口征收关税可能会增加我们客户的零部件和原材料的成本,这可能会使我们客户的产品和服务更加昂贵,并可能减少对我们客户产品的需求。中国或美国的保护主义和报复性贸易措施可能会限制我们的客户销售他们的产品和服务的能力,并可能减少对我们客户产品的需求。我们的客户和我们客户链中的其他实体可能会决定采取行动,以应对我们无法预见的国际贸易争端。由于国际贸易争端,我们的客户的需求减少或业务发生重大变化,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们的客户和供应商也受到了美国的出口限制和制裁,例如被列入美国商务部的“关注方名单”,美国的出口特权被拒绝或暂停。当我们的客户或供应商受到此类制裁时,我们将暂停与该客户或供应商的业务往来。由于美国和中国之间以及美国和俄罗斯之间持续紧张的政治和经济关系,新的制裁可能会在几乎没有通知的情况下实施,这可能会让我们没有足够的替代解决方案来弥补我们无法继续与这些客户或供应商做生意的损失。我们供应链中的一些供应商和客户正在开发市场上独特的解决方案和产品,如果不是不可能的话,更换它们可能很困难,特别是在短时间内通知。我们无法预测未来的制裁可能对我们的客户或供应商产生什么影响,因此也无法预测我们的业务。对我们的客户或供应商施加的任何出口限制或制裁以及任何关税或其他贸易限制都可能对我们的财务状况和业务产生不利影响。
与国际销售和运营相关的经济、政治和其他风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们在全球销售我们的解决方案,我们的业务受到与在国际上开展业务相关的风险的影响。我们预计来自国际业务的收入将继续占我们总收入的大部分。然而,我们不能保证我们的国际销售额将继续保持现有水平,或与我们努力增加外国市场渗透率的努力相一致。此外,我们的许多员工、合同制造商、供应商和制造设施都位于美国以外。因此,我们未来的业绩可能会受到各种因素的影响,包括但不限于:
•一国应对全球新冠肺炎大流行的负面影响,或强制减少经济活动和采取其他经济和政治措施来遏制新冠肺炎的传播;
•特定国家或地区的政治、经济或其他条件的变化,包括但不限于有利于国家利益和经济波动的变化;
•税法变更带来的负面后果;
•知识产权保护难;
•与知识产权纠纷有关的禁令或排除令;
•向我们交付零部件和向我们的客户交付成品的运输流中断;
•外币汇率变动情况;
•外国业务人员配备和管理困难;
•地方性竞争;
•不同的劳动法规;
•监管要求的意外变化;
•本地基础设施不足;以及
•潜在的腐败和欺诈性商业行为。
我们将大部分会计流程集中在两个地点:印度和马来西亚。这些流程包括普通会计、存货成本会计、应付帐款和应收帐款功能。如果这些国家的情况发生变化,可能会对运营产生不利影响,包括削弱我们向供应商付款的能力。我们的经营结果以及我们的流动性可能会受到不利影响,并可能在报告财务业绩时出现延迟。
此外,即使我们能够成功管理国际业务的风险,如果我们的业务伙伴无法成功管理类似的风险,我们的业务可能会受到不利影响。
动荡的地缘政治动荡,包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争,可能会导致市场不稳定,这可能会对我们的业务业绩产生负面影响。
我们是一家拥有国际业务的全球性公司,我们在世界各国销售我们的产品和解决方案。最近地区冲突的升级,包括俄罗斯入侵乌克兰和中国与台湾之间日益紧张的关系,导致了经济制裁,这些制裁可能会限制或禁止我们转让某些技术、销售我们的产品和解决方案的能力,并可能导致受制裁国家的设施关闭。此外,国际冲突可能导致能源成本增加,这可能会增加制造、销售和交付产品和解决方案的成本;通货膨胀可能会导致制造产品和解决方案的成本增加,客户购买力下降,价格压力增加,订单减少或取消;网络攻击的风险增加;以及市场不稳定,这可能对我们的财务业绩产生不利影响。
未能及时推出成功的新解决方案和服务,以应对日益激烈的竞争、快速的技术变革和不断变化的行业标准,可能会导致我们的解决方案和服务过时。
我们通常在竞争加剧的行业销售我们的解决方案,这些行业通过频繁推出新的解决方案和服务、快速的技术变化和不断变化的行业标准。此外,我们经营的许多市场都是季节性和周期性的。如果不及时推出新的解决方案、服务和增强功能,随着时间的推移,我们的解决方案和服务将在技术上过时,在这种情况下,我们的收入和运营业绩将受到影响。我们提供新的解决方案和服务并及时部署它们的能力取决于几个因素,包括但不限于我们的能力:
•正确识别和评估客户需求;
•创新和开发新技术、新服务、新应用;
•及时成功地将新技术商业化;
•及时、足量地生产和交付我们的解决方案;
•将我们的产品与竞争对手的产品区分开来;
•使我们的解决方案定价更具竞争力;
•预见我们的竞争对手开发新的解决方案、服务或技术创新;以及
•在我们的制造过程中控制产品质量。
如果我们在创新技术上的投资没有我们预期的那么有利可图,我们未来的运营业绩可能会大幅波动。
我们定期审查市场上现有的技术,并确定要开发和投资的战略性新技术。我们目前在通信、汽车、电池、物联网和移动行业的新技术上投入了大量资源。我们正在投资研发,发展与客户和供应商的关系,并重新调整我们的公司和运营资源,以在这些创新技术中增长。如果我们未能扩大客户基础,如果对我们解决方案的需求低于我们的预期,或者如果我们与创新技术相关的收入低于我们的预期,我们的收入可能会受到损害。我们为客户工作流程的设计、开发和制造阶段提供解决方案。目前在工作流程的一个阶段使用我们的解决方案的客户可能不会在其制造过程的其他方面使用我们的解决方案。
由于不断变化的市场状况或未能估计客户的需求而未能调整我们的购买量,可能会对我们的收入产生不利影响。
如果我们不能根据市场波动来调整我们的购买,包括我们所在市场的季节性或周期性造成的波动,我们的收入可能会受到损害。我们的解决方案和服务的销售在很大程度上依赖于其行业受其产品需求的季节性或周期性趋势影响的客户。例如,消费电子市场特别不稳定,这使得需求很难预测。在受全球大流行病、国际冲突、通货膨胀或经济衰退影响的经济环境中进行这种估计尤其困难,因为波动性增加可能会影响季节性趋势,从而增加预测需求波动的难度。此外,目前全球供应链的中断影响了我们采购零部件以满足日益增长的产品需求的能力,这增加了交货期,推迟了发货,并可能对我们的业绩产生实质性影响。我们的一些产品出现了零部件短缺的情况。此外,一些需要定制设计的部件由于其独特的设计或设计工作所需的时间长度,不容易从替代供应商那里获得。如果供应商停止制造这样的组件,我们将被迫重新设计我们的解决方案。除了停产零件外,供应商还可能因产能限制或其他因素而延长交货期、限制供应或提高价格。为了确保生产产品的部件,我们可以继续与供应商签订不可撤销的采购承诺,或者有时向供应商预付款。, 这可能会影响我们调整库存以适应市场需求下降的能力。当电子产品的需求下降时,这种类型的先前承诺导致部件过剩。如果对我们的解决方案的需求低于我们的预期,我们可能会遇到额外的过剩和过时的库存,并被迫产生额外的费用。
依赖合同制造和外包供应链的其他部分可能会对我们将解决方案推向市场的能力产生不利影响,并损害我们的声誉。依赖外包的信息技术和其他行政职能可能会削弱我们有效运作的能力。
作为我们精简运营和削减成本的努力的一部分,我们外包了制造过程和其他功能的各个方面,并继续评估额外的外包。如果我们的合同制造商或其他外包商未能及时或在令人满意的质量水平上履行其义务,我们将把解决方案推向市场的能力和我们的声誉可能会受到影响。例如,在市场好转期间,我们的合同制造商可能无法满足我们的需求要求,这可能使我们无法及时满足客户的订单。这些制造商的业绩在很大程度上不受我们的控制。此外,更改或更换我们的合同制造商或其他外包供应商可能会导致中断或延误。此外,我们还将大部分信息技术(“IT”)和其他行政职能外包出去。由于IT对我们的运营至关重要,我们的IT提供商的任何失败都可能会削弱我们有效运营的能力。除上述风险外,制造或IT外包的问题可能导致收入下降和未实现的效率,并可能影响我们的运营结果和股票价格。我们的大部分外包都发生在发展中国家,因此可能会受到地缘政治不确定性的影响。
如果我们的制造能力与解决方案的需求不匹配,我们的经营业绩可能会受到影响。
由于我们不能立即调整我们的产能和相关成本结构以适应快速变化的市场条件,当需求低于我们的预期时,我们的制造能力可能会超过我们的生产要求。在市场普遍好转或业务好转期间,如果我们不能增加制造能力以满足产品需求,我们将无法及时履行订单,这可能导致订单取消、合同违约或赔偿义务。这种无能为力可能会对我们提高收入、利润率和经营业绩的能力造成实质性的不利影响。相比之下,如果在经济低迷期间,我们有过剩的制造能力,那么与过剩制造能力相关的固定成本将对我们的收入、利润率和经营业绩产生不利影响。
主要客户或大额订单可能会使我们面临额外的业务和法律风险,这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响.
作为一家全球公司,我们在世界各地都有关键客户,尽管没有一个客户占我们收入的10%以上。由于未能响应客户需求、客户需求减少、对竞争对手的销售增加、无法制造或运输产品和解决方案、供应链限制、贸易限制、制裁和禁运,对这些客户的销售可能会减少或取消。由于贸易限制,我们经历了销售额的被迫下降,并被阻止向某些关键客户销售大额订单,但我们能够通过增加新客户和新业务来缓解这一问题。如果我们未来的销售额减少或失去关键客户,不能保证我们能够减轻此类减少或亏损的影响,这可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生负面影响。
某些主要客户在与我们谈判合同安排时拥有强大的购买力和影响力。这些客户可能要求与我们的标准条款和条件有很大不同的合同条款。如果我们未能在要求的交货时间内提供产品的数量和质量,或未能履行其他义务,大额订单还可能包括严重的合同责任。虽然我们试图在合同上限制我们的潜在责任,但我们可能会同意部分或全部这些条款,以确保这些订单和我们的业务增长。这些行动使我们面临重大的额外风险,这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
行业整合和客户群之间的整合可能会导致竞争加剧,并可能损害我们的经营业绩。
我们的市场存在行业整合的潜力。随着公司试图加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位,公司可能会被收购,也可能无法继续运营。在我们业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与之结盟,从而减少他们与我们的业务。我们认为,行业整合可能会带来更强大的竞争对手,并可能导致我们的经营业绩出现更大的变异性,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,特别是在通信市场,快速合并将导致客户减少,失去一个主要客户可能会对由更多参与者组成的客户市场预期不到的结果产生实质性影响。
此外,如果我们的客户群进行整合,我们的客户可能会在谈判价格和其他销售条款时获得更多的筹码,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外,如果由于杠杆率增加,客户压力要求我们降低定价,从而导致毛利率下降,我们可能会决定不以这种不太优惠的条款销售我们的解决方案,这将减少我们的收入。我们客户群之间的整合也可能导致对我们解决方案的需求减少,将我们的产品替换为与我们竞争对手的产品合并的实体,以及取消订单,每一项都可能损害我们的经营业绩。
我们的收购、战略联盟、合资企业、内部重组和资产剥离可能会导致与预期不同的财务结果。
在正常业务过程中,我们可能会与第三方就可能的收购、战略联盟、合资企业和资产剥离进行讨论。此外,我们偶尔会对内部结构进行更改,以使业务产品、服务和解决方案与市场需求保持一致,并获得成本协同效应和运营效率。作为此类交易的结果,我们的财务结果可能与我们自己或投资界在特定财政季度或长期内的预期不同。如果市场状况或其他因素导致我们改变战略方向,我们可能无法从此类交易或重组中实现预期价值。此外,这类第三方交易往往有结算后安排,包括但不限于结算后调整、过渡服务、代管或赔偿,其财务结果可能难以预测。此外,收购和战略联盟可能需要我们将不同的公司文化、管理团队、员工和业务基础设施整合到我们现有的运营中,而不会影响新收购公司的业务运营。我们可能很难开发、制造和营销新收购公司的产品,以提高新收购公司的业绩和扩大其市场。被收购的公司可能不会增强我们的业务或产品线的表现,从而
我们没有从预期的协同效应中认识到价值。根据收购的规模和复杂程度,实体的成功整合取决于各种因素,包括但不限于:
•通过合并被收购的公司实现预期的成本节约、协同效应、商业机会和增长前景;
•新收购公司的产品在生产、制造和营销方面向更广阔的邻近市场的可扩展性;
•能够将新收购公司的运营、产品定义、价目表、交付以及对产品和解决方案的技术支持紧密地整合到我们现有的运营中;
•我们的基础设施、运营、政策和组织与被收购公司的基础设施、运营、政策和组织的兼容性;
•留住关键员工和/或客户;
•管理不同地理区域的设施和员工;以及
•管理与我们的战略合作伙伴、供应商和客户基础的关系。
如果我们没有意识到这类交易的预期收益或协同效应,我们的综合财务状况、运营结果、现金流和股票价格可能会受到负面影响。此外,我们可能因收购或投资而记录重大商誉和其他资产,我们可能需要产生减值费用,这可能会对我们的综合财务状况和运营业绩产生不利影响。
任何不能以可接受的条件完成收购的情况都可能对我们的增长率和财务业绩产生负面影响。
我们增长收入、收益和现金流的能力在一定程度上取决于我们识别并成功收购和整合业务的能力,以及实现预期的协同效应和业务业绩的能力。由于各种原因,很难确定和完成适当的收购目标,包括但不限于有限的尽职调查、高估值、商业和知识产权评估、其他利害关系方、最终文件的谈判、成交条件的满足、需要以可接受的条件获得反垄断或其他监管批准,以及资金的可获得性。如果不能以可接受的条件完成适当的收购,可能会对我们的增长率、收入和财务业绩产生不利影响。
我们未来可能需要额外的融资来满足我们的资本需求或进行机会性收购,而此类融资可能不会以对我们有利的条款提供,如果有的话,可能会稀释现有股东的权益。
我们可能需要为我们的一般企业目的寻求额外的融资。例如,我们可能需要增加对研发活动的投资,或者需要资金进行收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得任何所需的额外融资,如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法为我们的扩张提供资金,无法成功开发或增强解决方案,也无法应对竞争压力,任何这些都可能对我们的业务产生负面影响。如果我们通过发行额外的可转换债券或股权证券来为收购融资,我们的现有股东可能会经历股份稀释,这可能会影响我们股票的市场价格。如果我们通过发行股权证券筹集更多资金,我们的股东将经历他们的所有权权益被稀释。如果我们通过发行债券筹集更多资金,我们的业务和支付股息的能力可能会因为限制性的契约而受到进一步的限制。
我们有未偿债务,并可能在未来产生其他债务,这可能会对我们的财务状况、流动性和运营结果产生不利影响。
我们目前有未偿债务,并且可以在循环信贷安排下借款。我们可能会在未来借入更多金额,并将未来借款所得款项用于一般公司用途、未来收购、扩大我们的业务或回购我们已发行的普通股。
我们发生这笔债务,以及我们总债务水平的增加,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响,其中包括:
•需要我们运营现金流的一部分来支付这笔债务的利息;
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•减少可用于资本支出和其他公司目的以及发展业务的现金流;以及
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。
我们目前的循环信贷安排和定期贷款对我们施加了限制,包括对我们的资产创建留置权的能力和我们的子公司产生债务的能力的限制,并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外,管理我们优先票据的契约包含可能对我们产生某些留置权的能力产生不利影响的契约。如果我们违反了任何公约,并且没有从贷款人那里获得豁免,那么,在适用的治疗期的限制下,我们的未偿债务可以被立即宣布为到期和应付。
如果未来货币汇率大幅波动,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的大量解决方案都是以美元定价和支付的,尽管我们的许多解决方案都是以当地货币定价的,而工资、公用事业、税收和营销费用等大量特定类型的费用也是以当地货币支付的。我们的对冲计划旨在减少但不是完全消除在任何给定的12个月期间内货币汇率变动的影响,包括那些由货币管制引起的影响,这些影响可能会导致收入减少或支出增加,从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。然而,对于超过12个月的费用,我们的对冲策略不会减轻我们的汇率风险。此外,我们的货币对冲计划涉及第三方金融机构作为交易对手。这些交易对手的削弱或失败可能会对我们的对冲计划和我们的财务状况产生不利影响,其中包括可用交易对手数量的减少、越来越不利的条款或交易对手未能履行对冲合同。
天气条件的不稳定变化和气候变化的影响可能会损坏或摧毁战略设施,包括我们的总部,这可能会对我们的业务产生重大负面影响。
我们以及我们的客户和供应商很容易受到气候变化日益严重的影响。天气条件的不稳定变化,包括极端炎热或寒冷,可能会增加野火、洪水、暴风雪、飓风和其他与天气有关的灾害的风险。这种极端天气事件可能导致停电和网络中断,可能导致运营中断,并可能影响我们制造和运输产品的能力,这可能会对收入造成负面影响。极端条件造成的灾难可能会对我们的设施造成重大损害或破坏,导致我们的设施和业务暂时或长期关闭,以及修复或更换损坏或被摧毁的设施的巨额费用。这还可能导致员工住房的损失或损坏、员工搬迁到国家其他地区或不愿搬迁到战略位置、住房短缺以及失去或无法招聘关键员工,这可能会对可用的劳动力造成不利影响,损坏或销毁库存,无法制造和交付解决方案,取消订单,以及违反导致收入减少的客户合同。
如果我们的员工、工厂、设施或分销系统因灾难性事件而蒙受损失,我们的运营可能会受到严重损害。
我们的工厂、设施和分配系统很容易受到自然灾害或人为灾难的灾难性损失。我们的几个设施可能会因为它们的位置而受到地震或其他自然灾害造成的灾难性损失。例如,我们在加州的生产设施、总部和实验室以及我们在日本的生产设施都位于地震活动高于平均水平的地区。如果这些设施中的任何一个发生灾难性损失,可能会扰乱我们的运营,推迟生产、发货和收入,并导致修复或更换设施的巨额费用。此外,由于我们已经整合了我们的制造设施,如果任何一个地点发生灾难,我们的运营更有可能发生中断。虽然我们为财产损失和业务中断提供保险,但我们不为地震或恐怖主义造成的中断或潜在损失提供保险或财务准备金。此外,我们的第三方保险覆盖范围将根据可用性、成本和我们关于风险保留的决定而不时在类型和金额上有所不同。经济状况和全球市场的不确定性可能会对我们能够获得第三方保险的成本和其他条款产生不利影响。如果我们的第三方保险承保范围受到不利影响,或者在我们选择自我保险的程度上,我们可能面临更大的风险,即我们的业务将受到灾难性损失的损害。
我们到2040财年在公司运营中实现净零排放的承诺将受到重大成本和法规的影响,这些成本和法规可能会影响业务运营、流程、收入和声誉。
2021年5月,该公司披露了在2040财年结束前实现范围1和范围2净零排放的承诺。该公司计划通过能效和节约措施、对可再生能源的投资以及有选择地购买经过认证的剩余排放补偿来减少能源消耗,从而履行这一承诺。该公司还在2021年9月承诺制定经批准的基于科学的目标,以符合将全球变暖控制在比工业化前水平高1.5摄氏度的范围内。除了我们的净零目标定义的范围1和范围2排放外,该公司还将制定相关类别的范围3减排和参与目标,作为我们对基于科学的目标的承诺的一部分。制定和实施目标和指标可能需要重大且昂贵的资本改进、产品开发、制造工艺和运输方法的改变。这些变化可能在很大程度上
增加制造和运输产品和解决方案的成本,导致客户价格上涨,降低产品或解决方案的性能,并引起客户的不满,可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
实现净零排放目标和指标可能需要遵守不断变化的法律和监管要求,这可能会导致我们改变或重新配置设施和运营,以满足监管标准。如果运营不合规,我们可能会受到民事或刑事诉讼、罚款和处罚,并被要求对设施和运营进行重大改变,并暂时或永久关闭不合规运营,这可能会导致业务中断和重大意外费用,延误或无法开发、制造和发货产品和解决方案,客户不满,收入损失和我们的声誉受损。
如果我们不能通过能源减排措施充分减少范围1和范围2的排放,或者我们在可再生能源方面的投资不成功,我们可能无法在2040财年实现净零排放承诺。如果我们不能实现范围3的削减和参与目标,我们就可能无法实现我们对以科学为基础的目标的承诺。未能实现公司的净零或基于科学的目标承诺可能会导致监管不合规、针对我们的刑事或民事诉讼、费用和罚款的评估、无法开发、制造和发货产品、客户对我们的产品和解决方案不满意、收入和盈利能力下降、股东诉讼以及对我们声誉的损害。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用,或者被阻止销售解决方案或服务。
不时有当事人声称我们的一个或多个解决方案或服务侵犯了他们的知识产权。我们在个案的基础上对此类索赔进行分析并采取行动。2019年10月,Keysight与Centripetal Networks签订了一项许可协议,同时解决了Centripetal对Keysight提起的专利侵权诉讼。根据该许可证所欠的特许权使用费于2021年12月31日到期,是未决仲裁的主要主题。2022年1月1日,Centripetal向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼,指控Keysight的其他产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外,2022年2月,Centripetal在德国提起诉讼,指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,要求他们调查是否应禁止Keysight进口在美国以外制造的、被指控侵犯Centripetal专利的某些产品。尽管我们否认这些指控,并打算积极为每个案件辩护,但现有诉讼、诉讼和索赔的结果可能与我们的预期不同,因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。
由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性,有关专利或其他知识产权的纠纷和诉讼代价高昂且耗时,可能会将我们的管理层和关键人员从业务运营中分流出来。知识产权侵权索赔可能会导致我们签订昂贵或限制性的许可协议(可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得),要求我们重新设计我们的某些解决方案(这将是昂贵和耗时的)和/或使我们面临重大损害或禁止开发和销售某些解决方案或服务的禁令。在我们的某些业务中,我们依赖第三方知识产权许可,我们不能确保这些许可在未来以对我们有利的条款提供给我们。
第三方可能会侵犯我们的知识产权,我们可能会遭受竞争损害或花费大量资源来执行我们的知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术,包括我们通过收购获得的技术。我们依靠各种知识产权,包括专利、版权、商标和商业秘密,以及保密条款和许可安排,来建立我们的专有权利。如果我们不成功地执行我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到影响,这可能会损害我们的经营业绩。
我们未决的专利、版权和商标注册申请可能不被允许,或者竞争对手可能会对我们的专利、版权或商标的有效性或范围提出质疑。此外,我们的专利、版权、商标和其他知识产权可能不会为我们提供显著的竞争优势。为了准备分离和分销,我们在全球不同的司法管辖区申请了与新的全球品牌名称相关的商标。在实质性司法管辖区对我们申请的任何成功反对,都可能会给我们带来物质成本,或者使我们更难保护我们的品牌。不同的司法管辖区对商标和其他知识产权的保护程度和优先次序差别很大。
我们可能需要花费大量资源来监控我们的知识产权,我们可能能够也可能无法检测到第三方对此类权利的侵犯。如果我们不能及时发现侵权行为并执行我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害,或者根本不能。在某些情况下,我们可能会因为各种原因而选择不执行。此外,竞争对手可以通过围绕我们的知识产权进行设计或开发非侵权的竞争技术来避免侵权。知识产权和我们的执法能力在一些国家可能无法获得或受到限制,这可能会使竞争对手更容易侵犯我们的
知识产权,夺取市场份额,并可能导致公司收入损失。此外,我们的一些知识产权被授权给其他人,这使得他们可以利用这些知识产权与我们竞争。
如果我们的IT系统遭遇重大网络安全攻击或中断,我们的业务、声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖多个集中式IT系统来提供解决方案和服务、维护财务记录、保留敏感数据(如知识产权、专有业务信息以及与客户、供应商和业务合作伙伴相关的数据)、处理订单、管理库存、处理对客户的发货以及操作其他关键功能。这些信息的持续维护和安全关系到我们业务运营的成功和我们的战略目标。
尽管我们实施了网络安全措施,但我们的网络可能容易受到网络安全攻击、计算机病毒、入侵和类似的破坏。我们的网络安全措施包括但不限于实施防火墙、防病毒保护、补丁、日志监视器、例行备份、异地存储、网络审计、员工培训以及例行更新和修改。尽管我们努力建立这些安全屏障,但随着新威胁的出现,我们可能无法跟上步伐,我们几乎不可能完全消除这种风险。网络安全攻击正在演变,包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据以及其他电子安全漏洞,这些漏洞可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护的信息以及损坏数据。任何此类事件都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,而且不能保证我们降低此类攻击风险的努力会成功。
此外,由于停电、硬件故障、电信故障、用户错误、新操作系统或软件的实施或现有系统和软件的升级、灾难或其他不可预见的事件,我们的IT系统可能会受到损坏、中断、不稳定或关闭的影响。此类事件可能导致业务流程中断、网络降级和系统停机,以及第三方可能利用我们的关键资产,如知识产权、专有业务信息和与我们的客户、供应商和业务合作伙伴相关的数据。此外,此类事件可能导致收入损失、采购订单损失或减少、无法报告财务信息、诉讼、监管罚款和罚款,以及可能对我们的业务运营产生实质性影响的其他损害。如果发生此类中断,我们的客户和合作伙伴可能会对我们的解决方案失去信心,我们可能会失去业务或品牌声誉,从而对我们的业务运营结果和财务状况造成重大不利影响。
我们正在或将接受美国国税局和其他税务机关对我们的纳税申报单进行的持续税务审查。美国国税局或其他税务机关的任何此类审计或审查的不利结果可能会对我们的运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们正在或将接受美国国税局和不同司法管辖区的其他税务机关对我们的纳税申报单进行的持续税务审查。我们定期评估持续税务审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。这些评估可能需要相当大的估计和判断。与出售库存、服务、知识产权和成本分摊安排相关的公司间交易非常复杂,会影响我们的纳税义务。在计算我们的纳税义务时,涉及到在多个司法管辖区适用复杂的税收法律和法规的不确定性。这些税务检查的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。由于税务或有事项的复杂性,任何与运营有关的税务事项的最终解决可能会导致支付的金额多于或少于应计金额。
我们业务组合的变化或税收立法格局的变化可能会对我们的运营产生不利影响。
我们的有效税率可能会受到以下因素的不利影响:法定税率不同的国家之间收入组合的变化、递延税项资产估值免税额的变化以及税法的变化。我们不能保证我们未来的实际税率是多少,因为除了其他因素外,我们经营业务的司法管辖区的税收政策存在不确定性。税法的改变,例如美国的税制改革,或经济合作与发展组织(“OECD”)为解决“税基侵蚀和利润转移”而制定的多司法管辖区行动计划所导致的税法改变,以及“数码经济”的征税,都可能影响我们的实际税率。
如果税法或激励措施改变或停止生效,我们的所得税可能会大幅增加。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方税。我们投入大量资源来评估我们的税收状况和我们在全球范围内的税收拨备。我们的财务业绩和税务处理容易受到美国和我们开展业务的其他司法管辖区税收、会计和其他法律、法规、原则和解释的变化的影响。随着有利于国内利益的经济和政治政策的存在,可能会有更多的国家制定税法,要么提高税率,要么降低或改变税收。
像我们这样的跨国公司可以获得激励措施。在我们开展重要业务的任何地区,一旦税法发生变化,我们可能无法维持目前的税率,也无法享受或维持所提供的任何税收优惠的好处,只要提供了此类优惠。
Keysight受益于几个司法管辖区的税收优惠,其中新加坡和马来西亚的税收优惠最明显,这些优惠将在未来的不同时间到期或需要续签。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率,并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。基于目前的税收环境,我们相信未来会根据需要满足这些条件,但不能保证税收环境不会改变或这些条件会得到满足。如果我们不能或不希望满足全部或部分税收优惠条件,我们可能会失去相关的税收优惠,并可能被要求退还以前提供的税收优惠。新加坡的税收优惠将于2024年续签,马来西亚的税收优惠将于2025年续签。基于目前的税收环境,我们相信未来会根据需要满足这些条件,但不能保证税收环境不会改变或这些条件会得到满足。我们不能保证我们是否有资格或希望有资格享受未来可能存在的任何激励制度。因此,我们的有效税率可能会高于如果我们保持税收优惠的好处,并可能损害我们的经营业绩。
如果现有的新加坡或马来西亚激励措施被撤销或到期不续签,我们的税收可能会增加。我们不能保证我们将有资格分别在2024财年或2025财年享受任何新的激励制度。如果我们不能或不希望满足全部或部分税收优惠条件,我们可能会失去相关的税收优惠,并可能被要求退还以前提供的税收优惠。因此,我们的有效税率可能高于如果我们保持税收优惠的好处,并可能损害我们的税后经营业绩。
如果我们不能留住和聘用关键人员,我们的业务将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们关键的研究、工程、销售、营销、制造、执行和管理人员的持续服务,包括通过收购加入我们公司的人员。我们经营的市场是动态的,我们可能需要不时地通过重组、裁员和关闭网站来应对。我们相信,我们的薪酬水平在我们运营的地区内是具有竞争力的。然而,全球劳动力短缺和全球自然减员增加加剧了我们所在地理区域大多数领域对人才的竞争,留住关键员工可能会变得更加困难。如果我们无法留住关键人员,无法招聘到高素质的接班人,我们可能无法实现关键目标,如推出有效的产品创新和实现财务目标,以及维持或扩大我们的业务。
如果我们不能令人满意地遵守某些法规,我们可能会受到严重的负面财务后果和民事或刑事处罚。
我们和我们的客户受到各种重要的国际、联邦、州和地方法规的约束,包括但不限于健康和安全、包装、数据隐私、产品内容、环境、劳工和进出口法规。这些规定很复杂,变化频繁,而且随着时间的推移,往往会变得更加严格。我们被要求支付巨额费用来遵守这些规定,并纠正违反某些进出口规定的行为。如果我们未来未能遵守适用的政府法规,也可能导致我们的业务或部分业务停止、高额罚款、产品召回或罚款,以及我们继续或扩大业务的能力受到限制。如果对我们的解决方案的需求受到不利影响或我们的成本增加,我们的业务将受到影响。
我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质,并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。我们对美国境内外的环境和职业健康安全保护实行严格的标准,即使在不受外国政府强制规定的情况下也是如此。我们相信,我们设施中的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境和职业健康与安全法律。尽管做出了这些努力,但不能保证我们将遵守所有适用的环境和工作场所健康和安全法律法规,违反行为可能会导致民事或刑事制裁、罚款和处罚。
我们已制定内部资料处理政策及常规,以符合欧盟的一般资料保护规例(下称“一般资料保护规例”)及其他司法管辖区类似一般资料保护规例的资料私隐规例。我们现有的业务战略并不依赖于汇总或销售个人身份信息,一般来说,Keysight不代表我们的客户处理个人身份信息。我们投入资源,以跟上我们开展业务的司法管辖区不断变化的数据隐私监管环境。尽管我们做出了努力,但不能保证我们会遵守数据隐私法规。与数据隐私相关的新法律、修订或对法规、行业标准和合同义务的解释可能会要求我们招致额外的成本并限制我们的
业务运营。如果我们不遵守GDPR或其他数据隐私法规,我们可能会受到巨额罚款以及民事或刑事处罚,并可能损害我们的声誉或品牌,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
此外,我们的产品和运营还经常受到行业标准机构(如国际标准组织)的规则以及美国联邦通信委员会等其他机构的监管。我们还必须遵守工作安全规则。如果我们不能充分解决这些规定中的任何一项,我们的业务可能会受到损害。
不遵守反腐败法可能会对我们的业务造成不利影响,并导致经济处罚。
由于我们拥有广泛的国际业务,我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规,如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的当地法律,以及反竞争法规。虽然我们积极维护旨在确保持续遵守这些法律和法规的政策和程序,但不能保证我们的员工、承包商或代理商不会违反这些政策和程序。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁、对我们的商业行为和我们在一个或多个国家/地区提供解决方案的能力的限制,还可能对我们的品牌、吸引和留住员工的能力、国际业务、业务和经营业绩产生重大影响。
我们的业务和财务业绩可能会受到各种法律和监管程序的不利影响。
在正常的业务过程中,我们会受到法律诉讼、诉讼和其他索赔的影响,未来可能会受到更多索赔的影响,其中一些可能是实质性的。2019年10月,Keysight与Centripetal Networks签订了一项许可协议,同时解决了Centripetal对Keysight提起的专利侵权诉讼。根据该许可证所欠的特许权使用费于2021年12月31日到期,是未决仲裁的主要主题。2022年1月1日,Centripetal向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼,指控Keysight的其他产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外,2022年2月,Centripetal在德国提起诉讼,指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯,2022年4月,Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉,要求他们调查是否应禁止Keysight进口在美国以外制造的、被指控侵犯Centripetal专利的某些产品。尽管我们否认这些指控,并打算积极为每个案件辩护,但现有诉讼、诉讼和索赔的结果可能与我们的预期不同,因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。各种因素或事态发展可能会导致我们改变目前对负债和相关保险应收账款的估计,或允许我们对以前不受合理估计影响的事项进行此类估计,例如重大司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的指控。
我们的内部控制可能被确定为无效,这可能会对投资者对我们公司的信心、我们的股票价值和我们获得资本的途径产生不利影响。
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们提交一份由管理层提交的关于财务报告内部控制有效性的报告。我们正在投入大量的资源和时间来遵守对财务报告要求的这种内部控制。然而,我们不能肯定这些措施将确保我们在未来设计、实施和保持对我们的财务流程和报告的充分控制,特别是在收购其他业务的背景下。将被收购的业务纳入我们的控制系统的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的财务报告义务。不完善的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们的股票交易价格或我们获得资金的渠道产生负面影响,或者导致我们受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
全球银行业和信贷市场的不利状况可能会对我们的现金投资价值产生不利影响,或损害我们的流动性。
我们的现金和现金等价物投资或持有在货币市场基金、定期存款账户和银行活期存款账户的组合中。在某些情况下,金融市场的混乱可能会导致无法获得货币市场基金等传统上被视为高流动性的资产。我们所投资的交易对手金融机构或基金的任何倒闭都可能对我们的现金和现金等价物头寸产生不利影响,进而影响我们的业绩和财务状况。
未来养老金资产的投资回报可能会低于预期,或者利率可能会下降,这需要我们为未来的计划做出重大的额外现金贡献。
我们发起了几个固定收益养老金计划,覆盖了我们许多受薪和小时工。2006年的联邦养老金保护法要求在美国的每个计划中保持一定的资本化水平,美国以外的计划可能也有类似的资金要求。由于我们不知道未来几年我们养老金资产的投资回报和公允价值,也不知道在任何时候利率和贴现率可能是多少,因此不能保证适用的法律不会要求我们在未来做出实质性的计划贡献。任何此类捐款都可能对我们的财务状况产生不利影响。
过去运营造成的环境污染可能会使我们承担未偿还的成本,并可能损害现场运营以及所涉及物业的未来使用和价值,而持续运营造成的环境污染可能会使我们在未来承担重大责任。
我们的一些物业正在接受惠普公司(“惠普”)的修复,原因是1999年安捷伦与惠普分离时已知的地下污染。关于安捷伦与惠普的分离,惠普和安捷伦达成了一项协议,根据该协议,惠普同意保留对这种地下污染的责任,执行所需的补救措施,并就该污染引起的索赔对安捷伦进行赔偿。安捷伦已将其在本协议下的权利和义务转让给Keysight,涉及在分离中转移给我们的设施。因此,惠普将可以访问我们的有限数量的物业来执行补救。尽管惠普同意最大限度地减少对此类物业现场运营的干扰,但补救活动和地下污染可能需要我们招致无偿费用,并可能损害现场运营以及这些物业未来的使用和价值。在与分离相关的情况下,安捷伦将直接赔偿我们与之相关的任何责任。我们不能确定惠普将继续履行其补救义务,或者安捷伦将继续履行其赔偿义务。
关于与安捷伦的分离,安捷伦还同意赔偿我们与过去从安捷伦转移到Keysight的所有物业的污染相关的任何责任。我们不能确定安捷伦是否会履行其赔偿义务。
我们目前的制造工艺涉及使用受各种国际、联邦、州和地方环境法律监管的物质。因此,我们可能会为环境污染承担责任,而这些责任可能是巨大的。虽然我们的政策是对我们在美国境内和境外的地点实施严格的环境保护标准,但即使美国以外的地点不受外国政府施加的规定的限制,我们可能也不知道所有可能使我们承担责任的条件。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会大幅波动。
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“KEYS”。我们普通股的市场价格可能会大幅波动,这取决于许多因素,其中一些因素可能超出我们的控制,包括但不限于:
•由于与业务相关的因素,本公司经营业绩的实际或预期波动;
•经营战略的成败;
•我们的季度或年度收益,或我们行业内其他公司的收益;
•我们有能力根据需要获得第三方融资;
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•证券分析师未能覆盖我们的普通股;
•证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力;
•其他可比公司的经营业绩和股价表现;
•投资者对我们公司的看法;
•投资者认为可能影响我们的自然灾害或其他灾难;
•全球流行病的影响,如新冠肺炎;
•整体市场波动;
•任何重大诉讼或政府调查的结果;
•影响我们业务的法律或法规的变化;
•新的或扩大的贸易限制;
•经济状况,如通货膨胀或衰退;
•地缘政治冲突;以及
•其他外部因素。
股票市场总体上经历了波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
此外,当一家公司的股票市场价格大幅下跌时,股东经常对该公司提起证券集体诉讼。对我们提起诉讼可能会导致我们产生巨额成本,并可能分散管理层和其他资源的时间和注意力。
我们目前不支付普通股的股息。
我们目前不支付普通股的股息。未来向我们的股东支付任何股息,以及支付的时间和金额,都是我们董事会的自由裁量权。董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素,如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们不能保证我们将来会支付股息,或者如果我们开始支付股息,我们将继续支付任何股息。
我们修订和重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对公司的收购,这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律包含,特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约,使此类做法或出价对竞购者来说代价高得令人无法接受,并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判,而不是试图进行敌意收购。这些规定包括但不限于:
•我们的股东无法召开特别会议;
•我们的股东在没有股东大会的情况下无法采取行动;
•关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事参加选举的规则;
•未经股东批准,董事会有权发行优先股;
•我们的董事会分为三个级别的董事,每个级别的任期交错三年,这一分类的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难;
•规定股东只有在有理由的情况下才能罢免董事;
•董事而不是股东填补董事会空缺的能力;以及
•要求持有我们至少80%有表决权股票的股东投赞成票才能修改我们修订和重述的公司注册证书中的某些条款(涉及我们董事的数量、任期和罢免、填补我们的董事会空缺、提名董事的提前通知、召开股东特别会议、股东书面同意采取行动、董事会修改章程的能力、在特拉华州法律允许的范围内消除董事的责任),我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的独家论坛)以及我们修订和重述的公司章程中的某些条款(关于召开股东特别大会、可能在年度或特别会议上进行或考虑的业务、股东业务和提名的预先通知、股东书面同意的行动、董事的数量、任期、资格和罢免、填补董事会空缺、董事和高级管理人员赔偿以及章程的修订)。
此外,由于我们没有选择豁免受特拉华州公司法第203条(“DGCL”)的约束,这一条款还可能推迟或阻止一些股东可能支持的控制权变更。第203条规定,除有限的例外情况外,收购特拉华州公司超过15%的已发行有表决权股票的人(“有利害关系的股东”),或与之有关联的人,不得从事任何业务。
与该公司合并,包括通过合并、合并或收购额外股份的方式,在该人成为有利害关系的股东之日后的三年内,除非(1)在此之前,该公司的董事会批准了导致该股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易;(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后,该有利害关系的股东在交易开始时拥有该法团至少85%的有表决权股份(不包括为厘定尚未发行的有表决权股份(但不包括由该有利害关系的股东拥有的未结清有表决权股份)、由兼任高级人员的董事所拥有的有表决权股份,或在雇员福利计划中持有的有表决权股份,而雇员在该计划所持有的股份并无保密权利作出投标或表决);或(Iii)在该时间或之后,该企业合并由该公司的董事会批准,并在股东大会上以该公司至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由有利害关系的股东拥有)的赞成票批准。
我们相信,这些条款将通过要求潜在收购者与我们的董事会谈判,并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议,从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而,这些条款将适用,即使收购要约可能被一些股东认为是有益的,并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合公司和我们股东的最佳利益的收购。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州的州法院,或者,如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权,特拉华州地区的联邦法院,作为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会阻止针对公司和我们的董事和高管的诉讼。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非董事会另有决定,否则特拉华州的州法院,或如果特拉华州内没有州法院具有管辖权,特拉华州地区的联邦法院将是代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序、任何声称我们的任何董事或高级管理人员对公司或我们的股东负有受托责任的诉讼、任何根据DGCL或Keysight的修订和重述的公司注册证书或章程的任何规定而产生的针对我们或我们的任何董事或高级管理人员的索赔的唯一和独家论坛。或任何主张对我们或我们的任何董事或高级管理人员提出索赔的诉讼。这一排他性法院条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高级管理人员发生纠纷的索赔,这可能会阻止针对我们和我们的董事和高级管理人员的此类诉讼。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券
下表汇总了该公司在截至2022年4月30日的季度内根据交易法第12条登记的股权证券的交易日期信息。
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期间 | | 购买的普通股总股数(1) | | 普通股加权平均每股支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数(1) | | 根据该计划可购买的普通股的最大近似美元价值(1) |
| | | | | | | | |
2022年2月1日至2022年2月28日 | | 57,600 | | $156.16 | | 57,600 | | $985,379,250 |
2022年3月1日至2022年3月31日 | | 1,556,069 | | $155.41 | | 1,556,069 | | $743,543,267 |
2022年4月1日至2022年4月30日 | | 264,407 | | $143.53 | | 264,407 | | $705,594,069 |
总计 | | 1,878,076 | | | | 1,878,076 | | |
| | | | | |
(1) | 2021年11月18日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,授权购买至多12亿美元的公司普通股,取代了之前批准的2020年11月的计划,根据该计划,剩余的7700万美元。根据我们的股票回购计划,根据一般商业和市场条件以及其他投资机会,可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买股票。所有该等股份及相关成本均作为库存股持有,并于交易日按成本法入账。 |
(2) | 普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金成本。 |
第六项。陈列品
| | | | | | | | |
展品 | | |
数 | | 描述 |
10.1 | | Keysight技术公司全球稳定绩效奖励协议 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL扩展计算链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL扩展定义Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Keysight技术公司
| | | | | | | | | | | |
日期: | June 1, 2022 | 发信人: | /s/尼尔·多尔蒂 |
| | | 尼尔·多尔蒂 |
| | | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| | | |
日期: | June 1, 2022 | 发信人: | 约翰·C·斯金纳 |
| | | 约翰·C·斯金纳 |
| | | 总裁副会长与公司主计长 |
| | | (首席会计主任) |