美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
年度报告
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
| 对于
截止的财政年度 |
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金
文件编号
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(State or other jurisdiction of 公司(br}或组织) |
(I.R.S. Employer 标识 编号) |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示
。是的☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是的☐
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交并在其网站上张贴，如果有，在过去12个月内(或在注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)，根据S-T规则405要求提交和张贴的每个互动数据文件。
勾选标记表示根据S-K法规第405项披露的违约者是否未包含在此，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格10-K第三部分或对本表格10-K的任何修改的最终委托书或信息声明中。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
截至2021年7月31日，注册人的非关联公司持有的实益权益股份的总市值，根据《纽约证券交易所美国人》报道的注册人实益权益股份在该日的收盘销售价格：$
截至2022年5月27日的实益权益流通股数量：
通过引用合并的文件
：
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | Trading Symbol(s) |
注册的每个交易所的名称 | ||
第 部分I
第 项1.生意场
介绍我们的业务
InnSuites 酒店信托基金(The“托拉斯“)总部位于亚利桑那州凤凰城，是一家未注册的俄亥俄州房地产投资信托基金，成立于1971年6月21日。就联邦税收而言，该信托不作为房地产投资信托征税，但 作为C-公司征税。信托基金及其附属公司RRF Limited Partnership是特拉华州的一家有限合伙企业(The伙伴关系“)， 拥有两家酒店的权益，运营和提供管理服务，并为两家酒店提供商标许可服务。截至2022年1月31日，目前，信托拥有合伙企业75.98%的唯一普通合伙人权益，合伙企业控制着位于亚利桑那州图森市的InnSuites酒店51.01%的权益，以及位于新墨西哥州阿尔伯克基的InnSuites酒店直接21.00%的权益。 图森和阿尔伯克基酒店有时被称为酒店“。”我们预计在未来12至36(12-36)个月内出售一家或两家酒店。
RRF 有限合伙是信托的一家75.98%的控股子公司，为两家信托酒店提供管理服务。 信托约有49名全职员工和约27名兼职员工。
两家酒店共有270套酒店套房，属于中等服务酒店，采用总裁、信托主席兼首席执行官詹姆斯·沃斯先生于1980年制定的价值工作室和两室套房的经营理念。 信托酒店提供免费热早餐和便利设施，如微波炉、冰箱、咖啡机和免费高速互联网接入。
在2022年2月1日至2023年1月31日的2023财年，信托基金的运营重点是从冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响中最终恢复，以及2020年2月1日之后发生的与Covid相关的对旅游和酒店业的不利影响 。信托的主要业务目标是通过增加资产价值和股东的长期总回报，包括有利可图的酒店运营和资产出售，以及投资的增长，实现股东回报最大化。该信托基金寻求通过对InnSuite©酒店的密集管理和营销来实现这一目标，以远高于账面价值的市场价格出售酒店房地产，并受益于包括UniGen Power，Inc.(UPI)在内的多元化投资。有关信托公司战略目标的更详细讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--未来定位”。
信托公司只有一类无面值的实益权益股份，在纽约证券交易所美国证券交易所交易，交易代码为“IHT”。 该合伙公司有两类有限合伙权益，A类和B类在所有方面都是相同的。 A类和B类合伙单位都可以根据持有人的选择转换为信托公司的一股新发行的实益权益 。
管理 和许可合同
信托通过信托的控股子公司RRF Limited Partnership直接管理酒店。根据管理协议，RRF管理两家信托酒店的日常运营。信托和合伙企业之间管理的所有酒店支出、收入和报销已在合并中取消。酒店的管理费是客房收入的5%，以及每个酒店每月2,000美元的会计费。这些协议没有到期日，但可由任何一方在30天内 书面通知取消，或在物业所有权变更的情况下更早取消。
该信托还向酒店提供“InnSuites”商标的使用，并随时准备通过 该信托的控股子公司RRF Limited Partnership提供商标服务，RRF Limited Partnership包含在管理费中。InnSuites商标 将于2027年1月到期。
| 2 |
成员资格 协议
每家酒店套房酒店已与最佳西方国际公司签订会员协议 (“贝斯特维斯特酒店“)关于两家酒店的每一家。作为使用BEST WESTERN名称、商标和预订系统的交换，每家酒店将根据通过使用BEST WESTERN预订系统收到的预订、基于每月客房收入和酒店可用套房数量的营销费向BEST WESTERN 支付营销和预订费。与最佳西方酒店的协议是按年签订的。BEST WESTERN要求酒店 满足一定的房间质量要求，如果达不到这些要求，这两家酒店将被从BEST WESTERN预订系统中删除。在过去的一年里，这两家酒店通过BEST WESTERN预订系统收到了大量的预订。根据这些安排，截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度，会员费和预订费分别约为160,000美元和171,000美元，记录在综合经营报表中。
酒店业的竞争
酒店行业竞争激烈。从2021年4月至2022年1月31日，经济出现了明显的复苏迹象和趋势，目前仍在继续。图森和阿尔伯克基酒店在最近12个月都实现了GOP利润， 显著高于Covid和Covid之前的GOP利润。由于严格的成本控制措施，这一毛利润增长更快。 新冠肺炎对世界经济和酒店业的巨大冲击导致入住率大幅下降 ，房价大幅下降，目前这两项指标都已完全恢复。在我们经营的市场中，企业、休闲、团体、 和政府业务方面的持续竞争可能会影响我们维持房价和保持市场份额的能力。 每家酒店都面临着来自邻近其他中端市场酒店的竞争，但也面临着与位于其他地理市场的酒店 的竞争，以及越来越多来自替代住宿设施的竞争，如爱彼迎。虽然没有一家酒店的竞争对手主宰其任何地理市场，但其中一些竞争对手可能比信托拥有更多的营销和财务 资源。
两家酒店市场的竞争对手已经完成了某些额外的酒店物业整修，未来可能会建造更多的酒店物业 开发项目。此类酒店开发可能会对我们酒店在各自市场的收入产生不利影响。
该信托基金的酒店投资位于亚利桑那州和新墨西哥州。随着我们位于亚利桑那州图森市和新墨西哥州阿尔伯克基市的酒店已完成的翻修工程达到了BEST WESTERN酒店的标准 ，预计在接下来的24个月内，这些酒店的需求将会增加，因为这两个市场的供应一直保持稳定，而且随着新冠肺炎限制的逐步取消，需求预计还会增加。 供应的增加或需求的下降都可能导致竞争加剧，这可能会对入住率、房价和我们酒店在各自市场的收入产生不利影响。2020年2月1日至2021年3月31日，受新冠肺炎病毒以及相关限制和旅行减少的影响，酒店的需求出现了下降。
信托可能不会进一步投资于酒店，而是进行多元化投资，例如该信托于2019年12月对高效清洁能源发电公司UniGen Power，Inc.(UPI)进行的投资。随着信托公司行使认股权证和可转换债券成为UniGen股权，这项投资预计将在未来36个月内扩大。信托可能会继续通过与更大的非上市实体进行反向合并来寻求进一步的多元化。
调节
信托受制于众多影响酒店业的联邦、州和地方政府法律法规，包括 使用、建筑和分区要求，以及与食品和饮料的准备和销售相关的法律法规，如 健康和酒类许可证法。违反其中任何一项法律法规或加强政府监管可能会要求信托基金进行计划外支出，这可能会导致更高的运营成本。遵守这些法律需要耗费大量时间和成本 ，可能会减少信托的收入和运营收入。
| 3 |
根据《1990年美国残疾人法案》(The“艾达“)，所有公共设施都必须满足与残疾人无障碍和使用有关的某些容易实现的联邦要求。除了迄今已完成的反兴奋剂机构工作外， 信托可能需要移除额外的准入障碍或对其酒店进行计划外的重大修改，以进一步遵守反兴奋剂机构的规定，或遵守政府规章制度的其他变化，或者受到索赔、罚款和损害赔偿的影响， 任何一项都可能减少可用客房总数，增加运营成本，和/或对信托的 运营结果产生负面影响。
我们酒店的物业受到各种联邦、州和地方环境法的约束，这些法律规定了污染责任。根据这些 法律，政府实体有权要求我们，作为物业的现任或前任所有者，执行或支付在物业或由物业引起的污染(包括游泳池化学品或危险物质或生物废物)的清理工作，并支付因污染而造成的自然资源损害。这些法律经常施加责任，而不考虑所有者或操作员是否知道或造成了污染。这种责任可以是连带的，因此每个承保人员都可以承担所涉及的所有费用，即使可能有不止一个人对污染负责。我们还可能对私人 方承担补救、人身伤害、死亡和/或因酒店物业受到污染而造成的财产损失的费用。此外，环境污染可能会影响房产的价值，从而影响业主将房产作为抵押品借入资金的能力，或者以优惠条件或根本不以优惠条件出售房产。此外，将废物 送到垃圾处理设施(如垃圾填埋场或焚烧炉)的人可能要承担与清理该设施有关的费用。
该信托还受制于管理我们与员工关系的法律，包括最低工资要求、加班、工作条件 和工作许可要求。在联邦和州一级，经常有提高最低工资的提案在考虑之中。目前劳动力市场紧张，招聘和留住员工的难度越来越大。州 或联邦最低工资率的额外增加，以及员工福利成本(包括医疗保健或与员工相关的其他成本)可能会增加 支出并导致运营利润率下降。这在某种程度上是由于行业劳动力目前有限且日益昂贵的事实。
该信托基金为各种业务目的收集和维护与其客户有关的信息，包括维护客户偏好 以增强信托基金的客户服务，以及用于营销和推广目的。收集和使用个人数据受隐私法律法规的监管。遵守适用的隐私法规可能会进一步增加信托的运营成本，并/或对其为客户提供服务以及向客户推销其产品、物业和服务的能力产生不利影响。此外， 信托不遵守适用的隐私法规(或在某些情况下，信托聘请的第三方不遵守)可能会导致对其使用或传输数据的罚款或限制。
酒店业务的季节性
酒店的运营在历史上一直有一定的季节性。亚利桑那州图森酒店的入住率通常在第一财季达到最高水平，其次是第四财季(冬季旺季)。第二财季(夏季)， 往往是图森酒店入住率最低的时期。位于新墨西哥州的酒店历来在第二财季和第三财季(夏季旺季)经历了最赚钱的 时期，为信托酒店业务的一般季节性提供了平衡。
信托业务的季节性增加了其对劳动力短缺和现金流问题等风险的脆弱性。 此外，如果在旺季发生实际或威胁到的恐怖袭击、病毒爆发或大流行、国际冲突、数据泄露、地区经济低迷或恶劣天气条件等不利事件，则季节性业务对信托 收入的不利影响可能会更大。
其他 可用信息
在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交这些材料后，我们也在合理可行的情况下，尽快在我们的互联网网站www.innsuitetrust.com上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的报告修正案。美国证券交易委员会“)。我们互联网网站上的信息不应被视为包含在本报告中或被视为本报告的一部分。
第 1a项。风险因素
较小的报告公司不需要 。
项目 1B。未解决的员工意见
较小的报告公司不需要 。
| 4 |
第 项2.特性
信托基金将其行政办公室设在亚利桑那州凤凰城北大道东1730E122室，亚利桑那州菲尼克斯85020 酒店中心，由信托基金从第三方租用。这两家酒店以套房酒店和套房的形式运营，这两家酒店都是另外的酒店，也被称为BEST WESTERN®酒店。酒店的营业地点如下：
| ● | 图森山脚下最佳西方套房酒店和套房。85704亚利桑那州图森市甲骨文路北6201号 | |
| ● | 阿尔伯克基机场酒店套房酒店。新墨西哥州阿尔伯克基耶鲁大道东南部2400号，邮编：87106 |
在截至2019年1月31日和2020年1月31日的财年中，我们对每个酒店的可用套房和公共区域进行了100%的改造。该信托基金拥有阿尔伯克基机场套房酒店和套房酒店21%的直接权益。合作伙伴 拥有图森甲骨文酒店51.01%的权益。信托拥有合伙企业75.98%的普通合伙人权益 。
有关酒店入住率的讨论，请参阅下面的 “项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--一般” 。
有关困扰酒店的抵押贷款的讨论，请参阅下面的 信托合并财务报表附注11--“应付抵押票据”。
有关我们公司总部的租赁和阿尔伯克基酒店所受的不可撤销地面租赁的讨论，请参阅信托基金合并财务报表--“租赁”的附注16。
第 项3.法律程序
信托不是任何实质性诉讼或环境监管程序的当事人，其任何财产也不受任何实质性诉讼或环境监管程序的约束。见 信托合并财务报表附注20--“承付款和或有事项”。
第 项。煤矿安全信息披露
不适用 。
第 第二部分
第 项5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
该信托的实益权益股份在纽约证券交易所美国证券交易所交易，代码为“IHT”。截至2022年1月31日，该信托约有9,079,513股流通股。截至2022年5月27日，我们的实益权益约有339名登记持有人，这还不包括在银行和经纪商持有资产头寸的持有人。
| 5 |
下表列出了在所示期间，《纽约证券交易所美国人》报道的信托实益权益股份的最高和最低销售价格，以及就其宣布的股息：
| 2022财年 | 高 | 低 | 分红 | |||||||||
| 第一季度 | $ | 3.95 | $ | 1.96 | - | |||||||
| 第二季度 | $ | 14.77 | $ | 1.90 | $ | 0.01 | ||||||
| 第三季度 | $ | 5.35 | $ | 3.15 | - | |||||||
| 第四季度 | $ | 5.00 | $ | 2.15 | $ | 0.01 | ||||||
| 2021财年 | 高 | 低 | 分红 | |||||||||
| 第一季度 | $ | 1.60 | $ | 0.92 | - | |||||||
| 第二季度 | $ | 1.41 | $ | 0.77 | $ | 0.01 | ||||||
| 第三季度 | $ | 1.65 | $ | 1.05 | - | |||||||
| 第四季度 | $ | 2.92 | $ | 1.53 | $ | 0.01 | ||||||
自1971年该信托基金成立并首次在纽约证券交易所上市以来，该信托基金已连续52年宣布不间断的年度股息。 该信托基金打算保持目前保守的强劲股息政策。信托目前和一直在每个财年支付两次半年度股息 ，每个财年每股股息总计0.02美元。在截至2021年1月31日和2022年1月31日的财政年度中，信托基金在第二季度和第四季度分别支付了每股0.01美元的股息。信托基金自1971年成立以来，每年不间断地支付年度股息 。信托公司目前打算支付计划于2022年7月31日在纽约证券交易所美国证券交易所支付的每半年一次的0.01美元股息。
| 6 |
有关我们的股权薪酬计划的信息，请参阅 第三部分第12项。
有关在2022财年向董事会成员授予限制性股票的相关信息，请参阅我们的合并财务报表附注2-“重要会计政策摘要”。这些拨款是根据《1933年证券法》(修订后的《证券法》)对登记要求的豁免作出的。证券法“)， 根据第4(A)(2)条。
未在2021财年或2022财年授予股票期权。
第 项6.选定的财务数据
较小的报告公司不需要 。
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
一般信息
以下讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表和附注出现在 本10-K表的其他地方。
我们 从事酒店物业的所有权和运营。截至2022年1月31日，信托基金拥有两家中等服务酒店，一家位于亚利桑那州图森市，另一家位于新墨西哥州阿尔伯克基，拥有270间酒店套房。我们的两家Trust Hotels都是通过与BEST WESTERN签订的会员协议 打上品牌的，而且这两家也都是InnSuite Hotels and Suites的商标。我们还参与了酒店运营附带的各种业务，如经营有限服务餐厅和酒吧，以及会议/宴会厅租赁。
截至2022年1月31日，信托目前在合伙企业中拥有75.98%的唯一普通合伙人权益，控制着位于亚利桑那州图森市的InnSuites酒店51.01%的权益，以及位于新墨西哥州阿尔伯克基的InnSuites酒店直接21.00%的权益。
我们的业务包括一个可报告的部门-酒店运营和酒店管理服务。酒店运营公司的收入 来自该信托公司在亚利桑那州和新墨西哥州的两家酒店物业的运营，这些酒店共有270套套房。酒店管理服务，为信托的两家酒店提供管理服务。作为我们管理服务的一部分，我们还提供商标和许可服务。
首席运营决策者(“CODM”)、信托首席执行官Wirth先生确定，信托业务由一个可报告的部门组成，即酒店所有权运营和管理服务(持续运营)部门，该部门拥有亚利桑那州和新墨西哥州两家酒店物业的所有权权益，共270套套房。
该信托基金的酒店投资位于美国西南部 地区。CODM不按地理区域审核资产；因此，未提供按地理区域划分的损益表或资产负债表 信息。
我们的 结果受到整体经济和旅行、酒店入住率和房价、我们管理成本的能力、房价变化以及信托处置活动导致的可用套房数量变化的重大影响。业绩也受到整体经济状况和旅游业状况的显著影响。这些因素的不利变化，如2020年2月1日开始的本财年与病毒相关的旅行放缓，可能并已对酒店客房需求和定价产生负面影响 ，从而降低了我们的利润率。此外，运营费用的大幅增加可能会对我们管理成本的能力产生不利影响，导致运营利润率下降，每小时人工成本上升。区域酒店供应的进一步增加、每小时人工成本的增加或需求的下降都可能导致竞争加剧，这可能会对酒店在各自市场的价格、收入、成本和利润产生不利影响。
在截至2021年1月31日的2021财年，我们 经历了极其疲软的经济状况，这主要是新冠肺炎病毒 大流行的结果。由于国内旅行的复苏，在本财年截至2022年1月31日的2022财年的大部分时间里，我们经历了旅游和酒店业疲软的复苏。我们预计2023财年的主要挑战将是经济、旅游业持续复苏、入住率水平回升、房价持续上涨以及成本控制。我们相信，通过我们现已完成的整修，通过在每个地点提供相对较多的 全面翻新的两室套房，以及通过保持强劲的补充客人项目，包括免费早餐和免费互联网接入，我们 已将酒店定位为保持竞争力。
| 7 |
我们的战略计划是在未来12-36个月内通过营销剩余的两家酒店，继续从酒店运营和我们的房地产股权中获得全部利益。此外，信托基金正在寻找一个更大的私人反向合并合作伙伴，该合作伙伴可能会从 合并中受益，该合并将使该合作伙伴能够进入我们在纽约证券交易所美国证券交易所的上市。在审查合并机会的过程中，信托基金确定并向Unigen Power，Inc.(“Unigen”或“UPI”)投资了100万美元，这是一家创新、高效、清洁的能源发电公司 。该信托投资了100万美元可转换为UniGen Power Inc.100万股票的债券， 购买了约260,000股UniGen股票，此外还收购了认股权证，以在未来三年额外购买约200万股UniGen股票，这可能导致UPI最多拥有25%的股权。有关我们战略计划的更多信息，包括我们在处置酒店物业和扩大能源多样化方面的进展情况，请参阅本管理讨论和财务状况和运营结果分析中的“未来定位” 。
我们的费用主要包括财产税、保险、公司管理费用、抵押贷款债务利息、专业费用、酒店的非现金折旧 和酒店运营费用。酒店运营费用主要包括工资、客人和维护用品、市场营销和水电费。管理层认为，回顾酒店运营的历史业绩，特别是入住率方面，入住率的计算方法是售出的房间除以可用房间总数，平均每日房价(“adr“)， 计算方法为总房间收入除以已售出房间数，以及每间可用房间的收入(”RevPAR“)， 计算总房间收入除以可用房间数，这对于了解酒店的收入是合适的。在2022财年，与2021财年相比，入住率从上一财年的57.05%增加到75.60%，增幅约为32.52%。ADR 从2021财年的70.16美元增加到2022财年的83.34美元，增幅为13.18美元，增幅为18.79%。入住率和ADR的增加导致RevPAR从2021财年的41.35美元增加到2022财年的63.00美元，增幅为21.65美元，增幅为52.36%。入住率、美国存托凭证和每间可用净收入的增加 反映了新冠肺炎旅游封锁的缓解以及由此带来的经济改善。
在截至2022年1月31日的2022财年，我们经历了实质性的复苏。对于2023财年(2022年2月1日至2023年1月31日)，我们预计入住率将继续小幅增长，费率将进一步大幅上升，利润和收入将继续增长，与冬季之前和冬季之前的水平相比都是如此。
在受到Covid疫情不利影响的2021财年(2020年2月1日至2021年1月31日)，InnSuite Hotels和整个酒店业总体上经历了强劲的下滑和旅行减少，导致收入和利润大幅下降。在截至2022年1月31日的2022财年，InnSuites Hotels经历了严寒后收入和利润的大幅复苏。
下表显示了所示时期的某些历史财务和其他信息：
| 截至本财政年度止 | ||||||||||||||||
| 阿尔伯克基 | 1月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | %-递增/递减 | |||||||||||||
| 入住率 | 83.44 | % | 56.50 | % | 26.94 | % | 47.68 | % | ||||||||
| 日均费率(ADR) | $ | 85.32 | $ | 66.37 | $ | 18.95 | 28.55 | % | ||||||||
| 每间可用客房收入(RevPAR) | $ | 71.19 | $ | 37.51 | $ | 33.68 | 89.79 | % | ||||||||
| 截至本财政年度止 | ||||||||||||||||
| 图森 | 1月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | %-递增/递减 | |||||||||||||
| 入住率 | 70.04 | % | 57.60 | % | 12.44 | % | 21.60 | % | ||||||||
| 日均费率(ADR) | $ | 81.66 | $ | 73.94 | $ | 7.72 | 10.44 | % | ||||||||
| 每间可用客房收入(RevPAR) | $ | 57.19 | $ | 42.58 | $ | 14.61 | 34.31 | % | ||||||||
| 对于 截止的财政年度 | ||||||||||||||||
| 组合在一起 | 1月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | %-递增/递减 | |||||||||||||
| 入住率 | 75.60 | % | 57.05 | % | 18.55 | % | 32.52 | % | ||||||||
| 日均费率(ADR) | $ | 83.34 | $ | 70.16 | $ | 13.18 | 18.79 | % | ||||||||
| 每间可用客房收入(RevPAR) | $ | 63.00 | $ | 41.35 | $ | 21.65 | 52.36 | % | ||||||||
| 8 |
不能保证入住率、ADR和/或RevPAR将或不会因国家或 当地经济或酒店业状况的变化而增加或减少。
我们 不时与某些关联方进行交易。有关此类关联方交易的信息，请参阅 以下内容：
| ● | 有关与某些相关方的管理和许可协议的讨论，请参阅项目1-业务-管理和许可合同。 | |
| ● | 有关某些关联方对我们应付抵押票据的担保的讨论，请参阅我们的合并财务报表的附注11--“应付抵押票据”。 | |
| ● | 有关我们涉及某些关联方的股权出售和重组协议的讨论，请分别参阅我们的合并财务报表的附注3和附注4-“出售阿尔伯克基子公司的所有权权益”和“出售图森酒店地产子公司的所有权权益”。 | |
| ● | 有关其他关联方交易的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注19-“其他关联方交易”。 |
截至2022年1月31日的财政年度与截至2021年1月31日的财政年度相比，信托基金的运作结果。
概述
截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度信托经营业绩摘要如下：
| 2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
| 总收入 | $ | 6,409,800 | $ | 4,202,574 | $ | 2,207,226 | 53 | % | ||||||||
| 运营费用 | 6,713,135 | 7,014,719 | 542,854 | 9 | % | |||||||||||
| 营业收入(亏损) | (303,335 | ) | (2,812,145 | ) | 1,664,372 | 85 | % | |||||||||
| 利息收入及其他 | 1,061,464 | 276,320 | 785,144 | 284 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (367,235 | ) | (360,676 | ) | (6,559 | ) | 2 | % | ||||||||
| 员工留任福利 | 350,791 | - | 350,791 | 0 | % | |||||||||||
| 所得税优惠 | 50 | 68,661 | (68,611 | ) | (100 | %) | ||||||||||
| 合并净收益(亏损) | 741,735 | (2,827,840 | ) | 2,725,137 | 137 | % | ||||||||||
收入
截至2022年1月31日的12个月，我们的总收入约为6,409,000美元，而截至2021年1月31日的12个月的总收入约为4,202,000美元，增幅约为2,207,000美元，增幅为53%。
我们在2022财年实现了59%的客房收入增长，截至2022年1月31日的财年客房收入约为6,208,000美元，而截至2021年1月31日的财年客房收入约为3,905,000美元。虽然客房收入和一般入住率增加，但我们的食品和饮料收入在2022财年持平，在2022财年和2021财年约为56,000美元 ，原因是COVID继续限制餐饮空间。我们还实现了管理和商标费收入在2022财年下降了约82%，从2021财年的约115,000美元降至约21,000美元。由于2020年12月出售坦佩酒店导致管理费损失，2021财年管理费用和商标费收入减少。坦佩酒店在信托基金之外拥有，而且只是一家附属公司。它不是信托 合并的一部分。与坦佩酒店管理相关的管理费是信托在出售前收到的收入。 管理费同比保持不变，为5%。
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费用
截至2022年1月31日的12个月，扣除利息支出、员工留任抵免和所得税拨备前的总支出 约为5,915,000美元，与截至2021年1月31日的12个月扣除利息支出、员工留任抵免和所得税拨备前的总支出约7,015,000美元相比，减少了约1,099,000美元。减少的主要原因是销售和占用费用的减少，以及总体和行政费用的节约措施。具体的 与上一财年的费用比较在以下类别中详细说明。
在截至2022年1月31日的财年中，包括物业管理、前台、客房部人员、预订费和客房用品的工资和相关就业税在内的房间 费用约为2,011,000美元，而上一财年同期约为1,526,000美元，增幅约为485,000美元，增幅为32%。客房费用随着酒店入住率的增加而增加， 费用也随着入住率的增加而增加。
一般费用和行政费用包括管理、会计、股东和法律服务的间接费用。截至2022年1月31日的12个月，一般和行政费用约为1,832,000美元，与截至2021年1月31日的12个月的约1,958,000美元相比，减少了约126,000美元，这主要是由于支持酒店和物业销售的公司员工费用下降 。
在截至2022年1月31日的12个月中，销售额和营销费用从截至2021年1月31日的12个月的约379,000美元增加到约399,000美元，增幅约为20,000美元或5%。由于劳动力市场紧张，销售和营销资源的空缺职位仍然空缺，这是减少的原因。
截至2022年1月31日的12个月，维修和维护费用增加了约37,000美元或11%，从截至2021年1月31日的12个月的约354,000美元增加到约392,000美元。亚利桑那州酒店管理层在完成图森酒店的物业改善后，预计这些改善将符合不断提高的贝斯特标准，将(在旅行限制和减速的不利影响 之后)导致客人满意度的提高，并将在未来一年通过增加入住率和提高房价来推动额外的收入增长。
在截至2022年1月31日的12个月中，招待费用增加了约82,000美元，增幅为55%，从截至2021年1月31日的12个月的约151,000美元增至约233,000美元。增加的主要原因是入住率增加，以及由于新冠肺炎的限制，酒店物业的早餐供应增加。
截至2022年1月31日的12个月，公用事业支出增加了约26,000美元，增幅为7%，从截至2021年1月31日的12个月的约357,000美元增至约383,000美元。增加的主要原因是酒店入住率增加。
酒店 截至2022年1月31日的12个月，物业折旧费用从截至2021年1月31日的12个月的约831,000美元减少约105,000美元至约725,000美元。折旧减少是由于资本支出 已完全折旧，因此产生和记录的费用较少。
截至2022年1月31日的12个月，房地产和个人财产税、保险和地租费用增加了约20,000美元或4%，从截至2021年1月31日的12个月的约482,000美元增加到约502,000美元 。增加的原因是保险费略有增加。
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截至2022年1月31日的12个月，销售额和入住税支出减少约1,642,000美元或195%，从截至2021年1月31日的12个月的约844,000美元降至约(798,000美元)。这代表着我们的图森甲骨文酒店和阿尔伯克基酒店在之前几个时期因入住税差异而产生的负债的冲销，因为这些负债 已由关联方承担。这些额外的金额是酒店销售和入住费用的到期款项，预计不会 出现，因为信托每月收取所有必要的入住税并向州政府汇款。自2020年9月以来，未进行任何额外评估 。管理层已评估以前报告期间的差异的重要性，并得出结论 该差异对我们综合财务报表的读者来说在质量上并不重要。
流动性 和资本资源
概述 -酒店运营和酒店管理服务
满足我们现金需求(包括向股东分红)的一个主要现金来源是我们在合作伙伴关系的图森酒店现金流中的份额，以及新墨西哥州阿尔伯克基酒店的季度分配。现金的另一个主要来源 是信托公司经营两家酒店所赚取的管理费。此外，通过再融资和/或出售未来潜在的房地产酒店销售，现金流可能会得到加强。此外，另一个现金来源是偿还公司间贷款，最近通过出售Tempe Hotel提供了便利，该交易于2020年12月16日出售。随后于2022年3月30日对图森酒店进行的活动再融资也显著提高了现金流。合作伙伴关系的主要收入来源是其在亚利桑那州图森市拥有的酒店 物业的酒店运营。我们的流动性，包括我们向股东进行分配的能力，将取决于我们和合作伙伴的能力，以从酒店运营、管理费和 潜在的出售和/或酒店再融资中产生足够的现金流，以偿还我们的债务，并从 图森和阿尔伯克基获得任何公司间贷款的偿还。
酒店运营在2022财年受到酒店入住率和房价的显著影响。我们预计2023财年入住率将继续小幅攀升，而房价在2023财年继续大幅攀升，2022财年开始的相关经济和旅行反弹将在2023财年(2022年2月1日至2023年1月31日)继续。资本改善 预计在2023财年仍将大幅下降，这是基于2021财年完成的大规模前期整修。
鉴于 截至2022年1月31日约有1,224,000美元现金，银行信用额度为250,000美元，关联方需求/循环信用额度/本票高达2,000,000美元，且关联公司信贷安排的预付款和可用的银行信用额度可供偿还，我们相信，我们手头将有足够的现金来偿还我们的所有财务义务，因为它们至少在自这些合并财务报表发布之日起的未来12个月内到期。此外，我们的管理层正在分析其他战略选择，包括额外的资产出售。但是，此类交易可能不适用于对我们有利的条款，或者根本不适用。
IHT 和InnDependent Boutique Colltions Hotels(IBC)同意将IBC应收票据的付款时间表延长18个月， 将第一笔付款从2021年11月延长至2023年5月。延期的原因是为了支持IBC的现金需求； 与IBC实现充分受益于旅游业的持续反弹有关。这些潜在的好处反过来又改善了IHT对其从IBC应收票据上的担保头寸。管理层亦相信，即使因新冠肺炎而获得额外的延期还款期，票据现时账面值的未来可收回性亦可能为 ，且不受进一步减值或截至2023年1月31日止年度的拨备影响。
有关出售IBC酒店技术(IBC)的信息，请参阅 附注6-“应收票据”。
不能保证我们将成功筹集额外或替代资金，也不能保证这些资金可能以对我们有利的条款 提供。如果我们无法筹集额外或替代资金，我们可能被要求对我们的某些资产进行再融资或出售，以满足我们的流动性需求，这些需求的条款可能不是很有利。
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我们 预计2023财年剩余的竞争对手新建酒店不会有实质性的额外供应，因此我们预计 随着行业收入和运营利润率的回升，我们市场上的酒店供应稳定，旅行需求增加。 我们预计即将到来的本财年的挑战是休闲、企业、 集团和政府业务在我们运营的市场中持续的经济和旅游复苏，这可能会影响我们在保持和/或扩大市场份额的同时恢复入住率和提高客房 费率的能力。
在截至2022年1月31日的12个月中，经营活动提供的正现金总额约为263,000美元，而截至2021年1月31日的12个月中，净现金使用量约为807,000美元。截至2022年1月31日的12个月的综合净收益约为1,540,000美元，而截至2021年1月31日的12个月的综合净亏损约为2,828,000美元。每个财政年度的一个主要改进是购买力平价贷款减免和员工留任积分。解释 上述各财政年度之间的差异已在信托基金的运作结果中解释。
2020年5月16日，信托收到纽约证券交易所美国公司的一封信，正式通知信托公司不遵守纽约证券交易所美国有限责任公司(“交易所”)的继续上市标准 因为信托公司未能及时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交截至2021年1月31日的10-K表格年度报告(“拖欠报告”)。 这种提交违约行为使信托公司遵守纽约证券交易所美国公司指南第1007节的程序和要求。必备的8-K表格和相关新闻稿已于2020年5月22日发布，信托公司于2020年8月14日提交了年度10-K表格。
2020年12月12日，信托根据新冠肺炎救济和后期文件服务器延期请求流程，请求并获准延期其第一、第二和第三财季的季度报告。对于所有三个拖欠的季度，Late Feller最初被批准延期至2021年2月15日。随后，在2021年1月11日提交了第一季度10-Q之后，信托 请求并获得了分别将第二季度和第三季度延长至2021年4月15日的额外延期。信托基金于2021年3月1日提交了第二份季度报告。信托基金于2021年3月25日提交了第三份季度报告。
2021年11月15日，信托基金收到纽约证券交易所美国人的来信 ，指出它不符合某些财务要求，不能继续上市，并将时间框架定为18个月至2023年5月，以再次达到这些收益、资本化和/或盈利标准。信托在2021年12月15日之前提供了所需的计划 ，纽约证券交易所美国人已经批准了额外的18个月来执行该计划。
非公认会计准则 财务指标
以下非GAAP列报的未计利息、税项、非现金折旧及摊销前收益(“EBITDA“) 和运营资金(”FFO)是为了帮助我们的投资者评估我们的经营业绩。
调整后的EBITDA定义为扣除利息支出、贷款成本摊销、利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益以及信托中的非控股权益。我们公布调整后的EBITDA是因为我们认为这些衡量标准(A)更准确地反映了我们酒店资产和其他投资的持续表现，(B)为投资者提供了更有用的信息，作为我们满足未来债务偿还和营运资本要求的能力的指标，以及(C)对我们的财务状况进行了全面评估 。我们计算的调整后EBITDA可能无法与其他公司报告的调整后EBITDA相比，这些公司没有完全按照我们的定义定义调整后EBITDA。调整后的EBITDA不代表根据GAAP确定的经营活动产生的现金，不应被视为(A)GAAP净收益或亏损作为我们财务业绩的指标，或(B)来自经营活动的GAAP现金流量作为我们流动性的衡量标准的替代方案。
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对截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度的调整后EBITDA与可归因于控股权益的净亏损进行核对 近似如下：
| 截至1月31日的财年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | $ | 254,000 | $ | (1,626,000 | ) | |||
| 添加回： | ||||||||
| 折旧 | 725,000 | 831,000 | ||||||
| 利息支出 | 367,000 | 361,000 | ||||||
| 更少： | ||||||||
| 税收优惠 | - | (69,000 | ) | |||||
| 利息收入 | (130,000 | ) | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 1,285,000 | $ | (633,000 | ) | |||
FFO 是根据全美房地产投资信托协会(“NAREIT“)， 按公认会计原则计算的普通股股东应占净收益(亏损)，不包括按公认会计原则定义的物业销售、资产减值调整和非常项目的损益，加上房地产资产的非现金折旧和摊销 ，以及对未合并的合资企业和经营合伙企业中的非控股权益进行调整后的净收益(亏损)。 NAREIT将FFO发展为股权REIT的相对业绩衡量标准，以确认创收房地产在历史上没有根据GAAP确定的基础进行折旧。该信托是一项未注册成立的俄亥俄州商业投资，(房地产投资信托)；然而，就联邦税收而言，该信托不是房地产投资信托。管理层使用这一衡量标准将其自身与具有类似折旧资产的REITs进行比较。我们认为FFO是衡量我们持续正常运营业绩的适当指标。 我们根据我们对NAREIT制定的标准的解释来计算FFO，这可能无法与其他公司报告的FFO相比，这些公司要么没有按照当前的NAREIT定义来定义术语，要么没有以与我们不同的方式解释NAREIT定义。FFO不代表GAAP确定的经营活动产生的现金，不应将 视为(A)GAAP净收益或亏损作为我们财务业绩的指标或(B)经营活动产生的GAAP现金流作为我们流动性的衡量标准，也不表明可用于满足我们的现金需求的资金，包括我们进行现金分配的能力。然而，为了便于清楚地了解我们的历史经营业绩, 我们认为，FFO应与我们在合并财务报表中报告的净收益或亏损和现金流一起考虑。
A 截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度，FFO与可归因于控股权益的净收益(亏损)的对账情况如下：
| 截至1月31日的财年， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | $ | 254,000 | $ | (1,626,000 | ) | |||
| 添加回： | ||||||||
| 折旧 | 725,000 | 831,000 | ||||||
| 非控制性权益 | 1,286,000 | (1,202,000 | ) | |||||
| FFO | $ | 2,265,000 | $ | (1,997,000 | ) | |||
信托报告截至2022年1月31日的财政年度的综合运营净收益约为494,000美元，而截至2021年1月31日的财政年度的综合运营净亏损约为2,828,000美元。2022财年和2021财年综合运营净亏损分别包括约725,000美元和832,000美元的非现金折旧。2022财年非现金折旧前综合运营净收益约为1,219,000美元，而2021财年非现金折旧前综合运营净亏损约为1,980,000美元。2022财年持续运营的综合净收入约为6,409,000美元，而2021财年的收入约为4,202,000美元。
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未来定位
在 查看酒店业周期，最近新冠肺炎对旅行和酒店业的干扰再次证实了这一点后，董事会决定 继续积极为我们剩余的两处酒店寻找买家是合适的。我们继续将图森酒店和阿尔伯克基酒店按市价出售，网址为www.suiteHotel srealty.com。
下表提供了酒店的账面价值、抵押贷款余额和列出的要价。
| 酒店物业 | 账面价值 | 抵押贷款余额 | 估计市场要价 | |||||||||
| 阿尔伯克基 | $ | 1,181,154 | $ | 1,296,019 | 8,595,000 | |||||||
| 图森甲骨文 | 6,346,071 | 4,461,283 | 17,950,000 | |||||||||
| $ | 7,527,225 | $ | 5,757,302 | $ | 26,545,000 | |||||||
“估计市场要价”是我们认为将出售每家酒店的金额，并根据酒店运营区域的酒店销售额和每家酒店未来12个月的预期收益进行调整。估价市场 要价不是基于对房产的评估。
我们 不时向当地房地产酒店经纪人列出每一处物业，该经纪人已成功出售了我们的五处酒店物业，我们相信每一项资产的销售价格相对于其当前的公允 价值是合理的。我们计划在12-36个月内出售我们剩余的两个酒店物业，其中一个是根据我们当地酒店房地产专业经纪人收到的反馈 ，他们专门从事酒店房地产的买卖。我们不能保证 我们将能够以对我们有利的条款或在我们预期的时间范围内或在 全部出售酒店物业中的任何一个或两个。
尽管 相信可行，但我们可能无法实现单个酒店物业的要价，也无法出售和/或为其中一个或 两者进行再融资。然而，我们认为，基于当地市场状况的好转、可比销售额以及入住率、房价和每家酒店利润的预期上升，要价是合理的。市场状况的变化在一定程度上已经并可能在未来导致我们改变一个或所有要价。
我们的长期战略计划是获得我们的房地产股权的全部利益，受益于我们的UniGen Power，Inc.(UniGen) 清洁能源业务的多元化投资，并寻求与另一家公司合并，可能是寻求 在纽约证券交易所上市的私营较大实体。
共享 回购计划
有关信托公司股份回购计划的信息，请参阅第二部分第5项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券。我们计划在本财年2023财年继续进行股票和单位回购。
表外安排 表内安排
我们 没有任何表外融资安排或负债。我们没有任何控股或控股的子公司 不包括在我们的合并财务报表中。
重要的会计政策和估计
由于部分抵消了当前酒店业病毒导致的需求压力下降，信托有望在未来几个月和几年受益于并扩大其UPI清洁能源业务多元化投资。关于UPI的讨论，见《经审计的合并财务报表》附注7。
资产 减值
我们 认为，我们对酒店资产(构成我们资产的大部分)的估值所遵循的政策是我们最关键的政策。财务会计准则委员会(“FASB”)发布了与长期资产减值或处置相关的权威指南，编入ASC主题360-10-35，我们应用这些指南来确定何时需要测试资产的可恢复性 。在事件和情况的基础上，我们审查我们酒店物业的账面价值。当预期未贴现的未来现金流量和物业的当前市值不支持其账面价值时，我们将计入减值 损失并降低物业的账面价值。如果我们预计不会收回酒店物业用于 用途的账面成本，我们将通过当前评估或其他可接受的估值方法将账面价值降低至酒店的公允价值 。我们没有确认酒店物业在2022或2021财年的减值损失。截至2022年1月31日，我们的管理层 不认为我们的任何酒店资产的账面价值受到损害。截至2021年1月31日，信托确实计入了坏账准备金，反映出它对与出售IBC技术 部门有关的Obasa应收票据的可收回性的担忧。
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出售酒店资产
管理层 相信，我们目前拥有的酒店的估值与其当前的公平市场价值相比是合理的。在这一次，信托无法预测其酒店物业何时以及是否将被出售。该信托寻求在未来12-36个月内每年出售一家酒店或同时出售两家酒店。我们相信，每项资产均以相对于其目前公平市价而言属合理的价格出售。该公司计划在未来12-36个月内出售剩余的两处酒店物业，如果需要，还将出售更多。
收入 确认
收入 主要来自以下来源，在提供服务时确认，并在可收款性得到合理保证时确认。 在确认收入之前收到的金额被视为递延负债。
收入 主要包括房间租金、食品和饮料销售、管理和商标费以及我们酒店的其他杂项收入。 收入在房间被占用和食品和饮料销售交付时记录。非附属酒店的管理费和商标费 包括每月会计费用和酒店客房收入的一定比例，用于管理Wirth先生附属公司拥有的酒店和One酒店的日常运营，直至2020年12月。
拥有可取消预订的客人所使用的每个房间之夜代表一份合同，根据该合同，信托有履行义务以商定的价格提供房间之夜。对于可取消的预订，信托在履行每项履约义务 (即每晚客房)时确认收入。如果客人继续逗留，则续签合同。对于拥有不可取消预订的客人所使用的客房夜晚，整个预订期限代表合同条款，信托有履行义务 以商定的价格提供一个或多个房间夜晚。对于不可取消的预订，信托基金确认在执行期间(即预订期间)的 期限内的收入，因为客房夜晚已被消费。对于这些预订，房价通常在预订期间是固定的。信托基金使用基于迄今完成的业绩(即已消费的客房夜间数)的产出方法来确定如果不可取消预订的时间超过一晚，信托基金每天确认的收入金额，因为 客房夜间消费量表示服务何时转移给客人。在某些情况下，交易价格可能存在不同的对价，如折扣、优惠券和客人退房时的价格优惠。
在评估其履约义务时，信托基金将为客人提供客房本身的义务与其他义务捆绑在一起(如免费Wi-Fi、外卖早餐、使用现场洗衣设施和停车)，因为其他义务不明确且 不可分开，因为如果没有用完的客房之夜，客人就无法从额外的便利设施中受益。信托提供额外物品或服务的义务 不能与基本合同义务(即提供房间及其内容)分开确定。一旦客人入住结束，信托基金就没有履行义务。
我们 需要代表政府机构向客户收取某些税费，并定期将这些税费汇回适用的 政府机构。我们有作为托收代理的法律义务。我们不保留这些税和费用，因此，它们不包括在收入中。我们在收取金额时记录债务，并在向适用的税务机关或其他适当的政府机构支付款项时解除债务 。
季节性
关于季节性的相关讨论见 第1项。
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通货膨胀
我们 完全依靠酒店和套房酒店的业绩来增加收入，以跟上通胀的步伐。酒店运营商，尤其是InnSuite Hotels，可以迅速调整房价，但竞争压力可能会限制InnSuite酒店提高房价的速度，甚至超过通胀的速度。
投资UNIGEN POWER，Inc.
于2019年12月16日，该信托与UniGen Power Inc.(“UPI”或“UniGen”)签订了可转换债券购买协议。
该信托以年利率6%(每季度约15,000美元)购买总额为1,000,000美元(“贷款金额”)的有担保可转换债券(“债券”)。债券可转换为1,000,000股UniGen普通股A类股，初始转换率为每股1.00美元。
UniGen 发行了信托普通股认购权证(“债权证”)，包括购买最多1,000,000股A类普通股 。债券认股权证可按A类普通股每股1.00美元的行使价行使。
UniGen还发行了信托额外普通股购买权证(“额外认股权证”)，购买最多200,000股A类普通股 。额外认股权证可按A类普通股每股2.25美元的行使价行使。2021年2月，UniGen以2.25美元的价格额外发行了300,000份认股权证。
IHT 可能会提供500,000美元的信贷额度，以UniGen股票的形式按每股1美元的费率偿还。UniGen还同意允许IHT提供50万美元的信贷额度，IHT可以选择以每股1美元的价格转换为500,000股UniGen股票。在2021年2月全面认购UniGen 2021价值260万美元的辛迪加后，UniGen按UniGen授予的每股2.25美元 的价格向IHT额外授予了300,000份认股权证。截至2022年1月31日，这一信贷额度的余额为0美元。
转换应收票据后的所有股票所有权总数为1,000,000股，如果行使所有可用但未发行的认股权证，这些将总计为3,000,000股UniGen股份，相当于完全摊薄的UniGen股本的约25%。
在信托的资产负债表上，1,000,000美元的投资包括约700,000美元的应收票据和约300,000美元的权证的公允价值，该认股权证是信托投资于UniGen而发行的。与权证公允价值相关的溢价价值将在债券的有效期内累加。
InnSuites 酒店信托基金(IHT)在2020财年末和2021财年初进行了最初的100万美元多元化投资， 可能扩展为对私人持股的UniGen Power， Inc.(UPI)总计约25%的数百万美元投资，以开发获得专利的高利润潜力新高效清洁能源发电创新。初始投资是在2019年12月16日进行的，尽管2020年病毒、经济和旅行中断，但到目前为止仍取得了重大的积极进展。在2021年第一财季，又增加了400,000美元的投资，使总投资达到100万美元。投资包括 可在选择信托后转换为UPI股票的认股权证。投资按综合财务报表附注2 所界定的公允价值(第3级)估值。没有对Unigen的投资承诺要求任何现金限制。
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UniGen 目前正在申请另外三项有价值的专利。IHT持有可转换债券和认股权证，当这些可转换债券和认股权证完全行使时，可能导致IHT持有UniGen约25%的所有权股份。
UniGen Power Inc.管理层最近报告称，InnSuites Hotality Trust(IHT)高效清洁能源创新多元化投资在几个方面取得了实质性进展，包括：
1. 尽管Covid出行和供应链中断，包括部分UniGen部件的重新上岸，但UniGen管理层 目标是在2022年8月或之前投入运营的UPI 1000 NG第一原型，受到供应链持续延误的挑战。
2. 假设没有意外的额外延迟，UniGen“Dyno”测试设施计划及时完成，以便测试原型发动机。
3. 由于严寒天气、全球经济事件、美国电网日益不可靠、通货膨胀和供应链压力，UniGen营销团队估计市场地位有所增长，计划中的发电厂价格也有所提高。最近再次确认了最初的30台订单。
4.UniGen最近通过早期现有的UniGen认股权证活动额外筹集了130万美元，其中包括作为GenSet投产前融资的一部分的 IHT承诺的300,000美元。
5. 总体而言，IHT UniGen投资进展顺利。
詹姆斯·沃斯(总裁)和马克·伯格(执行副总裁)都缺乏重大控制权。他们拥有六个董事会席位中的两个或33%，并于2019年12月当选为UPI董事会成员，以密切监测和协助这一潜在的电力行业颠覆性相对清洁能源发电创新的成功。
前瞻性陈述
本10-K表格中的某些 陈述，包括包含“相信”、“打算”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“将会”、“应该是”、“展望未来”、“可能”或类似词语的陈述，构成符合1933年证券法(修订本)第27A 节和1934年证券交易法(修订本)第21E节含义的“前瞻性陈述”。我们打算将此类前瞻性声明 置于此类行为所造成的安全港之下。这些前瞻性陈述包括有关我们的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及(I)宣布或支付股息；(Ii)酒店的租赁、管理或运营；(Iii)翻新和翻新储备的充分性；(Iv)我们的融资计划；(V)我们对投资、收购、开发、融资、利益冲突和其他事项的立场；(Vi)我们对未来酒店物业销售的计划和预期；以及(Vii)影响我们或任何酒店的财务状况或经营结果的趋势。
这些 前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法，但受许多不确定性 以及与酒店运营和业务环境相关的因素影响，这些因素可能会导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果大不相同。此类不确定性的例子包括但不限于：
| ● | 新冠肺炎病毒大流行及其对经济和旅游业放缓的影响 | |
| ● | 恐怖袭击或其他战争行为； | |
| ● | 当地、国家或国际政治、经济和商业条件，包括但不限于可能或可能继续影响一般公共证券市场、酒店业或我们运营或将在其中运营的市场的条件； | |
| ● | 酒店入住率波动 ； | |
| ● | InnSuite Hotels可能根据市场租金变化或其他情况而收取的房间租金的变化 ； | |
| ● | 酒店业务的季节性 ； | |
| ● | 我们 能够以市值、挂牌销售价格或根本不出售我们的任何酒店； | |
| ● | 利率波动； | |
| ● | 更改或重新解释政府法规，包括但不限于环境和其他法规、《美国残疾人法》和联邦所得税法律法规； | |
| ● | 竞争 包括酒店客房和酒店物业的供求； |
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| ● | 信贷或其他融资的可用性 ； | |
| ● | 我们有能力履行目前和未来的偿债义务； | |
| ● | 我们在债务到期时、之前或之后对债务进行再融资或延长期限的能力； | |
| ● | 因收购或处置酒店物业而对我们的财务状况或经营业绩产生的任何变化； | |
| ● | 资源不足，无法实施我们当前的战略； | |
| ● | 集中我们对InnSuite Hotels®品牌的投资； | |
| ● | 会员合同损失 ； | |
| ● | 特许经营权、品牌会员公司和旅游相关公司的财务状况； | |
| ● | 有能力与“最佳西方”和未来潜在的特许经营权或品牌发展和保持积极的关系； | |
| ● | 房地产和酒店业市场状况； | |
| ● | 招待 行业因素； | |
| ● | 我们执行战略的能力，包括我们关于多元化和投资的战略； | |
| ● | 信托公司继续在纽约证券交易所美国证券交易所上市的能力； | |
| ● | 信托基金软件程序的有效性 ； | |
| ● | 酒店需要定期维修和翻新，费用为或超过我们标准4%的准备金； | |
| ● | 关税 可能影响贸易和旅行； | |
| ● | 我们能够以经济高效的方式将任何收购与信托及时整合； | |
| ● | 由于法规的改变或增加或其他原因，劳动力、能源、医疗保健、保险和其他运营费用的成本增加 ； | |
| ● | 爆发可归因于我们酒店或影响整个酒店业的传染病； | |
| ● | 自然灾害，包括我们拥有或服务酒店的地区的不利气候变化； | |
| ● | 航空公司 罢工； | |
| ● | 运输 和燃料价格上涨； | |
| ● | 保险覆盖的充分性和雇员保健覆盖成本的增加，以及潜在的政府对保健覆盖的监管 ； | |
| ● | 数据 违规或网络安全攻击，包括影响员工和客户数据完整性和安全性的违规行为；以及 | |
| ● | 关键人员流失，2017年《减税和就业法案》的解释和应用存在不确定性。 |
我们 不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非法律另有要求，否则不会因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。根据修订后的1934年证券交易法第21E(B)(2)(E)节， 上述限制适用于本表格10-K中有关合伙企业运营的任何前瞻性陈述 。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露
较小的报告公司不需要 。
第 项8.财务报表和补充数据
由于信息不是必需的或以其他方式提供，因此省略了所有其他时间表。
| 18 |
酒店套房 酒店信托
合并财务报表列表
以下是InnSuites酒店信托基金的合并财务报表，列于项目8：
| 独立注册会计师事务所PCAOB报告
： |
20-22 |
| 综合资产负债表-2022年1月31日和2021年1月 | 23 |
| 综合业务报表--2022年和2021年1月31日终了年度 | 24 |
| 股东权益综合报表-截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度 | 25 |
| 合并现金流量表--2022年和2021年1月31日终了年度 | 26 |
| 合并财务报表附注--2022年和2021年1月31日终了年度 | 27 |
| 19 |
独立注册会计师事务所报告
致InnSuites酒店信托的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了InnSuites酒店信托基金(“本公司”)截至2022年1月31日的合并资产负债表、截至该年度的相关经营报表、股东权益(亏损)和现金流量，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，该等财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2022年1月31日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB适用的规则和法规，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要，也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的财务报表的当期审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及特别具有挑战性的、 主观或复杂的判断。
我们确定不存在关键审计问题 。
/s/bf博尔杰斯CPA PC(5041)
我们自2022年以来一直担任本公司的审计师
May 27, 2022
| 20 |
独立注册会计师事务所报告
由受托人和股东组成的董事会
酒店套房 酒店信托基金
对财务报表的意见
我们 审计了InnSuites酒店信托(信托)截至2021年1月31日的合并资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合经营报表、股东权益和现金流量，以及相关的 附注(统称为“财务报表”)。我们认为，该等财务报表在所有重要方面均符合美国公认的会计原则，公平地反映信托截至2021年1月31日的财务状况，以及截至该年度的经营结果及现金流量。显然，无论注册会计师事务所的收购是什么，我们认为，循环团队每年都会有这样的一年。MGO收购了Hall&Co，后者又收购了Hartley&Moore，后者从2015年开始为InnSuites进行审计。
征求意见的依据
这些 财务报表由实体管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对实体的 财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对信托基金保持独立。
我们 根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。信托 不需要对其财务报告的内部控制进行审计，也不需要我们进行审计。作为我们审计的一部分 我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对实体的财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此，我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是 欺诈，并执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
重大审计事项
以下所述的关键审计事项是指在本期对财务报表进行审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项 ，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
应收票据
事件描述
在截至2019年1月31日的年度内，信托以3,000,000美元将其全资拥有的技术部门和子公司IBC Hotels LLC或InnDependent Boutique(“IBC”)出售给一位无关买家。交易于2018年8月1日完成，结清资金250,000美元 转移到信托基金，并记录了2,750,000美元的有担保应收票据。应收票据的本金和利息支付将于2019年6月开始，票据将于2024年6月1日到期。应收票据以：(I)国际商业银行的权益质押，及(Ii)国际商业银行所有资产的担保权益作为抵押，但信托须同意应国际商业银行的公平贷款人的要求，将该等抵押权益置于商业上合理的债务融资之后。截至2018年8月1日，该信托没有管理控制权， 没有能力指导IBC的运营或资本要求，也没有权利从IBC 获得任何收益或损失。
| 21 |
于截至2020年1月31日止年度内，信托减值应收票据，并录得825,000美元储备及净应收票据估计1,925,000美元。除其他外，减值指标包括：IBC的买家 两次请求延期，从2019年11月开始每月本金和利息付款，然后再次在2020年11月开始付款，因为 由于缺乏可用现金和买方执行营销战略的能力延迟。信托同意延期开始每月付款 ，到期日保持不变。
在截至2021年1月31日的一年中，由于新冠肺炎在酒店业造成重大挫折，买方要求第三次延期，以便于2021年11月开始每月本金和利息付款。信托同意延期开始按月付款，到期日保持不变。
如截至2021年1月31日止年度的综合财务报表附注6所述，本公司声称并无其他减值指标，并继续录得估计为1,925,000美元的应收票据净额。
审计 管理层关于应收票据可变现、可收回和可收回的断言尤其具有挑战性 ，由于管理层的断言和减值分析中使用的假设非常复杂，因此需要额外的审计工作才能得出合理的准备金金额。评估应收票据收款的可能性和数额是高度主观的，需要作出重大判断。特别是，管理层的估计对买方将能够成功执行其为IBC创造收入和正现金流的营销和广告战略的假设非常敏感 。
我们如何在审计中处理该问题
| ● | 了解管理层如何监控买方的财务状况，包括对管理层对2024年6月1日到期的应收票据变现能力的评估进行控制。 | |
| ● | 审查了信托与买方于2018年8月1日签署的购买协议、担保本票协议以及质押和担保协议 ， | |
| ● | 审查了从2019年11月(已取代)、2020年11月(已取代)、 和2021年11月开始延长每月本金和利息支付的附录 ， | |
| ● | 直接与买方确认 应收票据，买方表示该票据是当期票据，应于2021年11月开始支付每月本金和利息，并到期。 | |
| ● | 审查了管理层截至2021年1月31日记录的准备金减值分析，并评估了基础数据和支持文件的完整性、准确性和存在情况。 | |
| ● | 审查了 管理层对可能表明应收票据减值的事件和情况的评估， | |
| ● | 评估 管理层在确定用于反映酒店业当前和未来市场状况的数据时所做的分析 在估计储备额时。 | |
| ● | 审查了财产和抵押品的统一商法典(UCC)备案，以及财产和抵押品的相关担保权益协议 。 |
/s/
我们 自2015年以来一直担任信托的审计师。
5/14/2021
| 22 |
酒店套房 酒店信托和子公司
合并资产负债表
| 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 应收员工留用信用 | ||||||||
| 应收票据本期部分(净额) | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 应收票据(净额) | ||||||||
| 经营租赁--使用权 | ||||||||
| 融资租赁--使用权 | ||||||||
| 可转换应收票据 | ||||||||
| 对私人公司股票的投资 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应付按揭票据的当期部分，扣除贴现 | ||||||||
| 其他应付票据的当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 融资租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据-关联方 | ||||||||
| 应付按揭票据，扣除折扣后的净额 | ||||||||
| 其他应付票据 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 融资租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 实益权益股份，面值，授权；和已发行及已发行股份和分别于2022年1月31日和2021年1月31日发行的股份 | ||||||||
| 国库股，和分别在2022年1月31日和2021年1月31日按成本价持有的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 信托股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅这些合并财务报表的附注
| 23 |
酒店套房 酒店信托和子公司
合并的 运营报表
| 在过去几年里 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 房间 | $ | $ | ||||||
| 餐饮服务 | ||||||||
| 管理费和商标费 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 房间 | ||||||||
| 餐饮服务 | ||||||||
| 电信 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||
| 维修和保养 | ||||||||
| 热情好客 | ||||||||
| 公用事业 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 房地产和个人财产税、保险和地租 | ||||||||
| 销售和入住率 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| PPP贷款豁免 | ||||||||
| 其他收入合计 | ||||||||
| 应付按揭票据利息 | ||||||||
| 应付给银行的票据利息 | ||||||||
| 应付票据利息关联方 | ||||||||
| 其他应付票据的利息 | ||||||||
| 利息支出总额 | ||||||||
| 扣除员工留任抵免、销售和入住税和所得税优惠前的合并净收益(亏损)损失 | ( | ) | ||||||
| 员工留任积分 | ||||||||
| 销售税和入住税 | ||||||||
| 所得税优惠 | ||||||||
| 合并净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 可归因于控股权益的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 每股净收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股数量--基本和稀释 | ||||||||
请参阅这些合并财务报表的附注
| 24 |
酒店套房 酒店信托和子公司
合并股东权益表
截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度
| 实益权益股份 | 库存股 | 信托股东的利益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 分红 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 为提供服务而发行的实益权益股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 出售(购买)子公司的所有权权益，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益及其他权益的重新分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 实益权益股份 | 库存股 | 信托股东的利益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 为提供服务而发行的实益权益股份 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 分红 | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 转让子公司所有权权益，净额 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 库存股的报废 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| RHL的溶解 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益及其他权益的重新分配 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年1月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
请参阅这些合并财务报表的附注
| 25 |
酒店套房 酒店信托和子公司
合并现金流量表
| 在过去几年里 | ||||||||
| 1月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 合并净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 对合并净收入(亏损)与按经营活动提供(用于)的现金净额进行的调整： | ||||||||
| PPP贷款豁免 | ( | ) | ||||||
| 员工留任积分 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ( | ) | ||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 酒店物业的改善和增建 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行可转换应收票据的付款-UniGen | ( | ) | ( | ) | ||||
| 对关联公司的垫款贷款关联方 | ( | ) | ||||||
| 因行使私人公司股票认股权证而支付的款项 | ( | ) | ||||||
| 向关联公司收取预付款-关联方 | ||||||||
| RHL的溶解 | ||||||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 应付按揭票据的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付银行票据的付款，扣除融资成本 | ( | ) | ||||||
| 应付票据借款-关联方 | ||||||||
| 应付票据付款-关联方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应付票据的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应付票据的借款 | ||||||||
| 支付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售附属公司非控股所有权权益所得款项，净额 | ( | ) | ||||||
| 对非控股股东的分配 | ( | ) | ||||||
| 库存股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(已用) | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅这些合并财务报表的附注
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酒店套房 酒店信托和子公司
合并财务报表附注
截至2022年1月31日及2021年1月31日止年度
1. 业务性质和列报依据
截至2022年1月31日，InnSuites Hotality Trust(“Trust”、“IHT”、“We”、“Us”或“Our”)
是一家公开交易的未注册成立的俄亥俄州房地产投资信托基金(REIT)，拥有两家酒店的所有权权益并对其进行管理。
该信托及其股东直接持有并通过合伙企业拥有位于亚利桑那州和新墨西哥州的两家酒店的权益，共有270套酒店套房。这两家酒店(“酒店”)均以联邦商标名称“InnSuites Hotels”或“InnSuites”运营，并以“BEST WESTERN”品牌运营。该信托基金及其股东持有$
酒店 运营：
提供全方位服务的酒店通常拥有高档的全方位服务设施，有大量的全方位服务住宿、酒店内的全服务餐厅，以及各种酒店设施，如游泳池、健身俱乐部、儿童活动、舞厅和酒店内的会议设施。中等或有限服务酒店是指提供有限的现场便利设施的中小型酒店机构。大多数中等或有限的服务机构仍然可以提供全方位服务的住宿。信托将其位于亚利桑那州图森的酒店和我们位于新墨西哥州阿尔伯克基子公司的酒店视为中等或有限服务酒店。 IHT提供管理服务和营销。
我们位于亚利桑那州图森市的酒店和位于新墨西哥州阿尔伯克基的酒店都是中等规模的有限服务酒店。两家酒店都提供游泳池、健身中心、商务中心、免费早餐和高速互联网。此外，酒店还提供社交区域和简陋的会议设施。
该信托是特拉华州有限合伙企业RRF Limited Partnership(“合伙企业”)的唯一普通合伙人，并拥有
RRF 子公司RRF 从2021年5月1日开始根据两项管理协议管理酒店的日常运营。 在此之前，同样是子公司的InnSuites Hotels Inc.(“IHI”)管理酒店的日常运营至2021年4月30日，此后不再向酒店提供管理服务。信托基金还向酒店提供“InnSuites”商标的使用权。信托基金、扶轮基金会和伙伴关系之间的所有费用和报销都已在合并中取消。
信托将酒店归类为经营性资产，但这些资产可以出售。目前，信托无法预测 何时以及是否会出售其中任何一项。图森酒店和阿尔伯克基酒店目前都没有上市，但信托基金愿意考虑对该酒店的收购要约。每一家酒店的营销价格都是管理层认为相对于其当前公允价值而言是合理的。
合并原则和陈述依据
该等 综合财务报表乃由管理层根据符合美国公认会计原则(“GAAP”)的会计原则编制，并包括信托及其全资附属公司的所有资产、负债、收入及费用。所有重要的公司间交易和余额均已注销。某些 项目已重新分类，以符合本财年的说明。信托基金对合伙企业和以下所列实体实行单方面控制。因此，合伙企业和以下所列实体的财务报表与信托基金合并，所有重大的公司间交易和余额均已注销。
| 27 |
| IHT所有权百分比 | ||||||||
| 实体 | 直接 | 间接(一) | ||||||
| 阿尔伯克基套房酒店有限责任公司 | % | |||||||
| 图森酒店物业有限责任公司 | % | |||||||
| 扶轮基金会有限合伙 | % | |||||||
| (i) |
| (i) |
自向美国证券交易委员会提交10-K表格之日起，信托已对后续事件进行了评估。除所披露的事件外，信托并不知悉在资产负债表日期 之后但在提交本报告之前发生的任何其他重大事件会对信托的财务报表产生重大影响。
作为合伙企业的普通合伙人，信托基金对合伙企业实行单方面控制。
根据会计准则编纂(“ASC”)主题810-10-25，阿尔伯克基套房酒店，有限责任公司已被确定为 以信托为主要受益人的可变利益实体(见附注5-“可变利益实体”)。因此， 阿尔伯克基套房酒店有限责任公司的财务报表与信托基金合并，所有重大的公司间交易和余额都已注销。
合伙企业和Tucson Hotel Properties，LLLP的财务报表与合伙企业和信托基金合并，所有重大的公司间交易和余额均已注销。
非控制性权益
信托中的非控股权益代表
有限合伙人在合伙企业和两家酒店的资本和收益中的比例份额。收入或亏损按期间内各实体的加权平均所有权百分比分配给非控股权益，而资本则根据年末的所有权百分比分配。加权平均分配和时间点分配之间的任何差异
均作为股东权益的一部分重新分配非控股权益。
合作伙伴关系 协议
合伙企业的《合伙协议》规定发行A类和B类两类有限合伙单位。
A类和B类合伙单位在各方面完全相同，但每个A类合伙单位可随时转换为信托的一份新发行的实益权益，由持有该等单位的有限合伙人选择。B类合伙单位仅可转换为信托实益权益的一个新发行份额，并经董事会批准，由董事会自行决定。2022年1月31日和2021年1月31日，
2021年2月1日，一位投资者抛售了
2021年7月27日，一名投资者转换为
于2022年1月31日，实益权益的IHT股份总数为
流动性
该信托基金满足其现金需求的主要现金来源是酒店房间预订收入以及亚利桑那州图森和新墨西哥州阿尔伯克基物业的RRF管理费用。信托的流动性，包括我们向其股东进行分配的能力，将取决于信托的能力和合伙企业从酒店运营中产生足够的现金流和偿还债务的能力，以及通过偿还公司间预付款和出售资产产生资金的能力。截至2020年3月15日，新冠肺炎 病毒(简称“病毒”)此前中断了阿尔伯克基和图森酒店的季度分销。阿尔伯克基和图森酒店的这些季度分配于2022年2月15日恢复。
| 28 |
在未来某个日期，信托可能会从运营和/或全部或部分出售其UniGen多元化投资中获得现金。
截至2022年1月31日，信托拥有关联方活期/循环信用额度/本票，应付金额约为
$
截至2022年1月31日，信托有一笔应收联属信贷垫款金额约为$
截至2022年1月31日，该信托拥有三个循环信贷额度：
使用
大约$
不能保证信托基金将成功出售财产、为债务再融资或筹集额外或替代资金， 也不能保证这些资金可能以对其有利的条款可用。如果信托无法筹集额外或替代资金， 可能需要出售我们的某些资产以满足流动性需求，而这些需求的条款可能不是很有利。
酒店业务的季节性
酒店的运营在历史上一直有一定的季节性。亚利桑那州图森酒店在第一财季(冬季旺季)的入住率最高，第四财季的入住率较低。第二财季往往是这家亚利桑那州酒店入住率最低的时期。这种季节性模式预计会导致信托公司 季度收入的波动。位于新墨西哥州阿尔伯克基的酒店历来在第二财季和第三财季(夏季旺季)经历了最赚钱的时期，为信托酒店业务的一般季节性提供了一些平衡。
信托业务的季节性增加了其对旅行中断、劳动力短缺和现金流问题等风险的脆弱性。此外，如果实际或可能发生的病毒大流行、恐怖袭击、国际冲突、数据泄露、地区经济低迷或恶劣天气等不利事件发生在其两家酒店中的任何一家，则对信托 收入和利润的不利影响可能是巨大的。
2. 重要会计政策摘要
使用预估的
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响 报告的资产和负债额、截至经审计的精简合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
| 29 |
信托基金的运作受到许多因素的影响，包括经济、病毒/流行病、酒店业的竞争以及经济对旅游和酒店业的影响。信托无法预测上述任何项目未来是否会产生重大影响，也无法预测这些或其他事件的发生可能对信托的 运营和现金流产生什么影响(如果有的话)。管理层作出的重大估计和假设包括但不限于长期资产的估计可用年限和长期资产的可回收性以及长期资产的公允价值。
财产 和设备
家具、固定装置、建筑和装修以及酒店物业按成本列报，土地除外，并使用直线折旧法对估计寿命进行折旧，最大折旧年限为
土地 是一种不确定的活体资产。信托每年或每当事件或环境变化显示可能已发生减值时，将其土地的账面价值与其隐含公允价值进行比较，以测试其土地的减值情况。
出于税务目的，信托利用加速折旧法(MACR)对其 酒店进行新资本补充和改进。
管理层应用指导ASC 360-10-35，以确定何时需要测试资产的账面价值的可恢复性，以及是否存在减值。根据ASC 360-10-35，当有减值指标 时，信托必须测试长期资产的减值。减值指标可能包括但不限于长期资产的业绩下滑、酒店业的下滑或经济下滑。如果存在潜在减值指标，则评估资产的账面价值是否超过其估计剩余寿命的预计未贴现未来现金流。
如果资产估计剩余寿命内的估计未贴现未来现金流量大于资产的账面价值，则不会确认减值；然而，如果资产的账面价值超过估计的未贴现未来现金流量，则信托将在资产账面价值超过其公允价值(如有)的范围内确认减值支出。估计的未来现金流主要基于对预期未来经营业绩的假设，可能与实际现金流不同。评估减值的长期资产按特定物业进行分析，独立于其他资产组别的现金流 。对未来现金流的评估基于历史经验和其他因素，包括某些经济条件和承诺的未来预订量。管理层已分别确定截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度没有减值。
现金
信托认为，它只将现金存放在信用质量较高的金融机构，尽管这些余额定期超过联邦 保险限额。
成本法投资于非上市公司股票
对私人公司股票的投资包括按公允价值记录的股权证券。公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产将收到的价格。我们根据会计准则编码321(“ASC 321”)对我们的有价证券进行分析。私人公司股票的估值基于活跃市场中相同资产的报价 。如果发现有价证券不是交易活跃市场的一部分，我们进行了计量替代选择，并估计了投资成本减去减值的公允价值。
截至2022年1月31日，该信托拥有UniGen Power，Inc.(UPI)的普通股，这是一家非附属私人持股实体，
，成本为$
| 30 |
收入 确认
酒店和运营
收入 主要来自以下来源，并在提供服务时确认，并在可收款性得到合理保证时确认。 在确认收入之前收到的金额被视为递延负债，通常不是很大。
收入 主要包括房间租金、食品和饮料销售、管理和商标费以及我们酒店的其他杂项收入。 收入在房间被占用和食品和饮料销售交付时记录。
拥有可取消预订的客人所使用的每个房间之夜代表一份合同，根据该合同，信托有履行义务以商定的价格提供房间之夜。对于可取消的预订，信托在履行每项履约义务 (即每晚客房)时确认收入。如果客人继续逗留，则续签合同。对于拥有不可取消预订的客人所使用的客房夜晚，整个预订期限代表合同条款，信托有履行义务 以商定的价格提供一个或多个房间夜晚。对于不可取消的预订，信托基金确认在执行期间(即预订期间)的 期限内的收入，因为客房夜晚已被消费。对于这些预订，房价通常在预订期间是固定的。信托基金使用基于迄今完成的业绩(即已消费的客房夜间数)的产出方法来确定如果不可取消预订的时间超过一晚，信托基金每天确认的收入金额，因为 客房夜间消费量表示服务何时转移给客人。在某些情况下，交易价格可能存在不同的对价，如折扣、优惠券和客人退房时的价格优惠。
在评估其履约义务时，信托基金将为客人提供客房本身的义务与其他义务捆绑在一起(如免费Wi-Fi、外卖早餐、使用现场洗衣设施和停车)，因为其他义务不明确且 不可分开，因为如果没有用完的客房之夜，客人就无法从额外的便利设施中受益。信托提供额外物品或服务的义务 不能与基本合同义务(即提供房间及其内容)分开确定。一旦客人入住结束，信托基金就没有履行义务。
我们 需要代表政府机构向客户收取某些税费，并定期将这些税费汇回适用的 政府机构。我们有作为托收代理的法律义务。我们不保留这些税和费用，因此，它们不包括在收入中。我们在收取金额时记录债务，并在向适用的税务机关或其他适当的政府机构支付款项时解除债务 。
应收账款和坏账准备
应收账款按按季度(可变现净值)计提的原始账款减去基于对未付账款的审查而作出的可疑账款估计数列账。管理层一般会将坏账准备计入
收入 应收税金
信托修改了截至2019年1月31日的年度公司纳税申报单。这些修改导致退款约#美元。
| 31 |
租赁 会计
信托在合同开始时确定安排是否为租赁，以及是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。ROU资产代表信托在租赁期内使用标的资产的权利，而租赁负债代表信托支付租赁所产生的租赁款项的义务。营运单位资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内固定租赁付款的现值确认。ROU资产还包括任何预付租赁付款，不包括租赁奖励。由于信托的大部分经营租赁不提供隐含利率，信托 使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。 融资租赁协议通常包括用于确定未来租赁付款现值的利率。经营 固定租赁费用和融资租赁折旧费用在租赁期内按直线法确认(见附注16)。
该信托有一项员工股权激励计划，该计划在附注23--“基于股份的支付”中有进一步的描述。董事会的三名独立成员赚取IHT每年的股份。信托已通过从其授权但未发行的股份中发行实益权益的股份来支付应支付给受托人的 年费。发行时，信托确认这些股票为已发行股票。信托根据股份于受限股份授出日期的公允价值确认与发行有关的开支，并在股份归属受托人的期间内平均摊销有关开支。
在 添加中，向信托基金的三名会计师每人发行了限制性股票，以及将IHT股票限制为三名IHT员工每人 。这些股份于2022年1月31日完全归属。
| 限售股 | ||||||||
| 股票 | 批出日期的价格 | |||||||
| 2020年1月31日余额 | - | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ||||||||
| 截至2021年1月31日的未归属赔偿金余额 | ||||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 截至2022年1月31日的未归属赔偿金余额 | ||||||||
| - | ||||||||
库房 股票
库房 股票按成本价列账，包括回购股票所支付的任何经纪佣金。从库存股发行的任何股份均按成本扣除，发行时的成本与公允价值之间的差额将计入实益权益股份。
在截至2021年10月31日的三个月期间，该信托基金已退休库存股，成本为$
| 32 |
所得税 税
信托需缴纳联邦和州公司所得税，并采用资产负债法对递延税项进行会计处理 根据该方法，递延税项资产确认为可扣除的临时差额，递延税项负债确认为应纳税的临时差额 。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。当确定部分或全部递延税项资产更有可能无法变现时，递延税项资产减值准备。递延税项资产及负债于颁布之日(见附注18)按税务法律及税率变动的影响作出调整。
股息 和分配
在2022财年和2021财年，信托每半年支付一次股息#美元。每股，在第二财季末和
在第四财季末，年度股息总额为$每一财政年度：
基本
及摊薄后每股实益权益净收益/(亏损)乃根据期内实益权益及潜在摊薄证券之加权平均数计算。稀释性证券仅限于合伙企业的A类和B类单位，可转换为
于截至2022年及2021年1月31日止年度，已发行的A类及B类合伙单位可转换为信托实益权益的 股。假设在每个期间开始时转换，这些实益股份的总加权平均应该是 除截至2022年1月31日及2021年1月31日止年度的已发行基本股份外。于截至2022年1月31日及2021年1月31日止年度内，该等于转换A类及B类合伙单位时可发行的实益权益股份 为反摊薄股份，并不计入该等期间的摊薄每股收益。
分部 报告
作为出售IBC(见附注6)的结果，首席运营决策者(“CODM”)、信托首席执行官Wirth先生已确定信托业务由一个可报告的部门组成，即酒店运营和酒店管理服务(持续运营) 该部门拥有亚利桑那州和新墨西哥州两个酒店物业的所有权权益，共计270套套房。
该信托已选择将其酒店投资重点放在美国西南部地区。CODM不按地理区域审查资产；因此，不提供按地理区域划分的损益表或资产负债表信息。
广告费用
广告费用发生的金额
计入已发生的费用。广告费用总额约为美元。
| 33 |
信用风险集中度
信用风险是指金融工具的第三方未能履行其合同义务时发生意外损失的风险。可能使信托面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。管理层对信托公司现金和现金等价物的信用风险的评估较低，因为现金和现金等价物被认为是值得信赖的金融机构。信托通过将现金存放在各种主要金融机构来限制其信用损失的风险，并仅投资于短期债务。
虽然信托因交易对手不履行义务而面临信贷损失，但信托会考虑这方面的风险。 信托估计应收账款的最大信用风险为资产负债表上记录的金额。
金融工具的公允价值
就披露而言，公允价值乃根据现有市场资料及适当的估值方法厘定。公允价值 被定义为在资产或负债的主要或最有利市场的市场参与者之间进行有序的 交易时，从出售资产中获得的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。公允价值框架 规定了估值技术的等级，这是基于对估值技术的投入是可观察的还是不可观察的。 公允价值等级如下：
| ● | 级别 1-所有重要投入均为活跃市场上与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价的估值技术。 | |
| ● | 第 2级-估值技术，其中重要的投入包括活跃市场上与被计量资产或负债相似的资产或负债的报价，和/或与非活跃市场上计量的资产或负债相同或相似的报价。此外，模型衍生估值是二级估值技术，在这种估值中，所有重要的投入和重要的价值驱动因素在活跃的市场中都可以观察到。 | |
| ● | 第3级-无法观察到一个或多个重要投入或重要价值驱动因素的估值技术。不可观察的 输入是估值技术输入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的判断。 |
该信托拥有按公允价值经常性列账的资产，包括股票和认股权证。研发经审计的合并资产负债表上的甲方私营公司。
由于到期日较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面价值接近公允价值。应付按揭票据、应付银行票据及应付关联方票据及垫款的公允价值，乃按剩余期限相同的同类贷款的现行利率估计，并以第三级投入为基准。
3. 出售阿尔伯克基子公司的所有权权益
2010年7月22日，董事会一致批准，在Wirth先生弃权的情况下，该合伙企业与Wirth先生的关联公司稀土金融有限责任公司(“稀土”)达成协议，出售拥有和运营新墨西哥州阿尔伯克基酒店物业的阿尔伯克基套房酒店有限责任公司(“阿尔伯克基实体”)的单位。根据协议，稀土同意购买或引入其他投资者购买至少
| 34 |
2013年12月9日，信托与稀土签订了更新的重组协议，允许以#美元的价格出售阿尔伯克基实体的额外权益
如果与阿尔伯克基实体有关的某些触发事件发生在向其成员支付所有累积分配之前，
此类累积分配将在将收益全面分配给成员之前从该活动的任何收益中支付。
如果触发事件产生的资金不足以支付欠成员的所有此类累积分配的总金额，所有A类成员将按比例参与可用于分配给他们的资金，直到全额支付为止，
然后是B类成员，然后是C类成员。在所有投资者收到初始资本加上A
2017年2月15日，信托和合伙公司与稀土公司签订了一项重组协议，允许以#美元的价格出售阿尔伯克基实体的非控股合伙单位。
在截至2022年1月31日的财政年度内，两个A类单位回售给信托基金，价格为$
4. 出售图森酒店物业子公司的所有权权益
于二零一一年二月十七日，合伙公司与稀土订立重组协议，以允许出售经营Tucson Oracle酒店物业的Tucson Hotel Properties，LP(“Tucson实体”)的非控股权益
单位，该物业当时由合伙公司全资拥有。根据协议，稀土同意购买或引入其他投资者购买最多
| 35 |
2013年10月1日，合伙企业与稀土公司签订了一份更新后的重组有限合伙协议，允许
以美元的价格出售图森实体的额外权益单位
如果
与图森实体相关的某些触发事件发生在向其成员支付所有累积分配之前，则此类
累积分配将在将收益全面分配给成员之前从该活动的任何收益中支付。在
触发事件产生的资金不足以支付欠会员的所有此类累积分配的总金额的情况下，所有A类成员将按比例参与可分配给他们的资金，直到全额支付为止，
然后是B类，然后是C类。在所有投资者收到初始资本加上A
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内，没有出售图森实体的任何单位。截至2022年1月31日，合作伙伴关系
举行了
5. 可变利息实体
管理层 评估信托的显性和隐性可变利益，以确定他们是否在可变利益实体 (“VIE”)中拥有任何利益。可变利益是指实体的合同、所有权或其他金钱利益，其价值随着该实体净资产公允价值的变化而变化，不包括可变利益。显性可变利益是指直接吸收VIE的可变性的利益，可以包括贷款或担保以及股权投资等合同利益。 隐性可变利益的作用与显性可变利益相同，但它涉及间接吸收可变性， 例如通过关联方安排或隐性担保。分析包括考虑实体的设计及其组织结构，包括对对VIE经济绩效影响最大的活动的决策能力。当报告实体拥有可变权益或可变权益的组合时，公认会计原则要求报告实体合并VIE，为其提供VIE的控制性财务权益。合并VIE的实体被视为该VIE的主要受益人。
合伙企业确定阿尔伯克基实体是可变利益实体，合伙企业是主要受益人，有能力行使控制权，这是根据ASC主题810-10-25确定的。在确定过程中，管理层考虑了以下定性和定量因素：
A) 合伙企业、信托公司及其关联方共享共同所有权和管理权，保证了阿尔伯克基酒店的物质财务义务。
B) 合伙企业、信托公司及其关联方作为一个集团持有阿尔伯克基酒店的控股权，其中最大的所有权属于信托公司。
| 36 |
C) 合伙、信托及其相关方对对阿尔伯克基酒店财务业绩影响最大的决策保持控制 ，包括提供人员日常运营酒店。
下表包括只能用来清偿阿尔伯克基套房酒店有限责任公司(阿尔伯克基酒店)债务的资产 ，债权人对信托基金没有追索权。这些资产和负债，但公司间账户除外，这些账户在与信托基金合并时被注销，包括在随附的综合资产负债表中。
| 1月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||
| 酒店物业，网络 | ||||||||
| 经营租赁--使用权 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 其他应付票据 | ||||||||
| 经营租赁负债(ASC 842) | ||||||||
| 应付按揭票据 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债与权益 | $ | $ | ||||||
6. 应收票据
出售IBC酒店技术公司；IBC Hotels LLC(IBC)
2018年8月15日，InnSuites Hotality Trust(IHT)与其技术子公司IBC Hotels LLC(IBC)签订了最终销售协议，自2018年8月1日起生效，出售日期为无关的第三方买家(买方)。销售协议后来因新冠肺炎的影响于2021年10月20日进行了修订，详情如下。作为经修订的销售协议的一部分，信托收到一张本金为#美元的担保本票。
| ● | 截至2023年5月，没有应计利息，根据最近 延长的时间段，应收票据(包括本金和利息)没有付款，截至2023年5月。 | |
| ● | 附注 以(1)买方在IBC的权益质押，以及(2)IBC所有资产的担保权益为担保，但IHT应 同意应请求将此类股权置于商业上合理的债务融资的次要地位。 | |
| ● | ||
| ● | 票据将于2024年6月1日到期 | |
| ● | 此票据的未来 付款如下表所示。 |
| 37 |
| 财政年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| $ | ||||
截至2022年1月31日，管理层对票据的账面价值进行了评估，确定目前不需要进一步减值。此 将进一步详细说明，并延长至2023年5月，这将使IBC有时间从目前正在经历的旅行、酒店服务和酒店行业的当前反弹中受益。
截至2018年8月1日，IHT 没有管理控制权，也没有能力指导IBC的运营或资本要求。 截至2018年8月1日，IHT无权从IBC获得任何收益或损失。
7. UNIGEN POWER公司的可转换票据、普通股和认股权证。
于2019年12月16日，该信托与UniGen Power Inc.(“UPI”或“UniGen”)签订了可转换债券购买协议。
信托购买了总额为#美元的有担保可转换债券(“债券”)。
UniGen
发行信托普通股购买认股权证(“债券认股权证”)，以购买最多
UniGen，
还发行了信托额外普通股认购权证(“额外认股权证”)，以购买最多
IHT
可能会资助$
应收票据转换后的所有股票所有权合计为
在信托的资产负债表上，美元的投资
与应收票据一起发行的权证的 价值是根据Black-Scholes定价模型计算的，计算依据如下：
债券 认股权证
| 选项类型 | 呼叫选项 | |||
| 股票价格 | $ | |||
| 行(行)价 | $ | |||
| 到期时间(年) | ||||
| 年化无风险利率 | % | |||
| 年化波动率 | % | |||
| 38 |
其他 认股权证
| 选项类型 | 呼叫选项 | |||
| 股票价格 | $ | |||
| 行(行)价 | $ | |||
| 到期时间(年) | ||||
| 年化无风险利率 | % | |||
| 年化波动率 | % | |||
如果所有票据都被转换，所有可用但不是未偿还的认股权证都被行使，IHT将持有大约
在截至2021年1月31日的年度内，信托基金再投资$
在截至2022年1月31日的年度内，信托基金再投资$
截至2022年1月31日，IHT举行
信托将UniGen投资作为3级公允价值计量，原因如下：该投资不符合1级，因为没有相同的活跃交易工具或2级相同或类似的不可观察市场。
8. 财产和设备
截至2022年1月31日和2021年1月31日，酒店物业包括：
| 酒店PP&E | ||||||||
1月31日， 2022 | 1月31日， 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑和改善 | ||||||||
| 家具、固定装置和设备 | ||||||||
| 酒店总物业 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 酒店物业，净值 | ||||||||
截至2022年1月31日和2021年1月31日，财产和设备包括：
| 企业PP&E | ||||||||
| 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建筑和改善 | ||||||||
| 家具、固定装置和设备 | ||||||||
| 财产、厂房和设备合计 | ||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | ||||||
| 39 |
9. 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产按历史成本入账，预计在一年内消耗。截至2022年1月31日、 和2021年1月31日，预付费用和其他流动资产包括：
| 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||
| 税务和保险代管 | $ | $ | ||||||
| 存款 | ||||||||
| 预付保险 | - | |||||||
| 预付工人补偿金 | - | |||||||
| 杂项预付费用 | ||||||||
| 预付费用和流动资产总额 | $ | $ | ||||||
10. 应付账款和应计费用
截至2022年1月31日和2020年1月31日，应付账款和应计费用包括：
| 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | |||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计薪金和工资 | ||||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||
| 预付存款 | ||||||||
| 应计财产税 | ||||||||
| 应缴销售税 | ||||||||
| 应计其他 | ||||||||
| 应付账款和应计费用总额 | $ | $ | ||||||
11. 应付按揭票据
在2022年1月31日和2021年1月31日，信托基金有一笔关于图森酒店的未偿还抵押票据。抵押
应付票据的预定到期日为2042年6月。截至2022年1月31日和2021年1月31日应付按揭票据的加权平均年利率为
下表汇总了该信托截至2022年1月31日的应付抵押票据(扣除债务贴现)：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应付按揭票据，每月分期付款$ | $ | $ | ||||||
| 应付按揭票据，每月分期付款$ | ||||||||
| 总计： | $ | $ | ||||||
2017年6月29日，图森甲骨文公司达成了一项
| 40 |
2019年12月2日，阿尔伯克基套房酒店有限责任公司达成了一项
关于应付抵押贷款票据的预定最低还款额，见 附注15--“最低偿债金额”。
12. 应付给银行的票据
2017年10月17日，该信托与亚利桑那州共和银行签订了一项商业贷款协议，循环信贷额度为#美元。
2017年10月17日，阿尔伯克基套房酒店有限责任公司(阿尔伯克基酒店)与亚利桑那州共和银行签订了一项商业贷款协议，循环信贷额度为#美元。
于2017年10月17日，图森酒店地产有限公司(The Tucson Hotel)签订了一份商业贷款协议，获得1美元的循环信贷额度
13. 关联方票据
2014年12月1日，信托基金输入了$
14. 其他应付票据
截至2022年1月31日，该信托基金约有$
截至2022年1月31日，该信托基金拥有$
| 41 |
于2016年6月20日、2017年3月1日、2018年5月30日和2018年7月18日，信托和合伙企业共签订了多笔无担保贷款，总额达$
2017年3月20日，信托和合伙企业向万豪斯威策·海斯(Marriott Sweitzer Hayes)提供了多笔无担保贷款(“Sweitzer Loans”)，总额为$。
由于新冠肺炎病毒大流行，以及随后在2020年CARE法案中通过的立法，信托基金通过支付支票保护计划(Paycheck Protection Program)申请并
获得了小企业管理局(SBA)贷款。在
中的贷款金额约为$
截至2021年1月31日，信托收到的购买力平价贷款在其他收入中得到全额减免，金额约为#美元。
2021年3月5日，阿尔伯克基酒店获得了另一笔PPP贷款，金额为#美元。
关于债务负债的预定最低偿还额，见 附注15--“最低偿债额”。
15. 最低偿债能力
计划 截至2022年1月31日，扣除债务折扣后的最低偿债额度大致如下所示的各个财政年度：
| 财政年度 | 抵押贷款 | 其他应付票据 | 应付票据-关联方 | 共计 | ||||||||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||
| 此后 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
16. 租契
该信托公司在亚利桑那州凤凰城的公司办公室有运营租赁，在新墨西哥州阿尔伯克基有土地租赁，在亚利桑那州图森市有电缆设备融资租赁。信托的公司办公室租赁包括延长或终止租赁的选择权，当信托合理地确定将行使该选择权时，该信托将这些选择权包括在租赁期内。所有租约都是不可取消的。
运营 租约
| 42 |
The
Trust的阿尔伯克基酒店受不可取消的土地租赁约束。
在截至2022年1月31日的年度综合经营报表中确认的信托公司的经营租赁成本包括 以下各项：
| 财政年度结束 | ||||
| 2022年1月31日 | ||||
| 运营租赁成本： | ||||
| 经营租赁成本* | ||||
补充 现金流信息如下：
| 财政年度结束 | ||||
| 2022年1月31日 | ||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | |||
| 租赁义务： | ||||
| 经营租赁，净额 | $ | |||
| 长期债务 | $ | |||
加权 剩余平均租赁期限和贴现率如下：
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 2022年1月31日 | |||
| 经营租约 | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
| 经营租约 | ||||
| 43 |
融资 租赁
在截至2022年1月31日的财政年度综合收益表中确认的信托融资租赁成本包括 以下各项：
| 财政年度结束 | ||||
| 2022年1月31日 | ||||
| 融资租赁成本： | ||||
| 使用权资产摊销 | $ | |||
| 租赁债务利息 | ||||
补充 现金流信息如下：
| 财政年度结束 | ||||
| 2022年1月31日 | ||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||
| 融资租赁的营运现金流 | $ | ( | ) | |
| 租赁义务： | ||||
| 融资租赁，净额 | $ | |||
| 长期债务 | $ | |||
加权 剩余平均租赁期限和贴现率如下：
| 加权平均剩余租赁年限(年) | 2022年1月31日 | |||
| 融资租赁 | ||||
| 加权平均贴现率 | % | |||
| 融资租赁 | ||||
截至2022年1月31日，融资租赁负债的未来租赁付款总额如下：
| 截至1月31日止年度， | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
| 减去：代表利息的数额 | ||||
| 最低付款现值总额 | ||||
| 减：当前部分 | $ | |||
| 融资租赁负债的长期部分 | ||||
截至2022年1月31日的年度租赁债务总额如下：
| 财年 年 | 运营中 租契 |
金融 租契 |
||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未贴现租赁债务合计 | ||||||||
| 减去 计入利息 | ||||||||
| 净额 租赁债务 | $ | $ | ||||||
| 44 |
17. 实益权益的说明
因此，信托实益权益的持有者有权在信托董事会宣布时从合法可用资金中获得股息。实益权益股份持有人于信托清盘、解散或清盘时，有权按比例分享清偿信托所有负债后剩余的任何资产。 实益权益股份拥有普通投票权，每股股份持有人有权享有一票。实益权益股份的持有人在受托人选举中没有累积投票权，也没有优先购买权。
2001年1月2日，董事会根据修订后的1934年证券交易法规则10b-18批准了一项股票回购计划，用于购买至多
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的年度内，信托回购和平均价格为$的实益权益股份 及$分别为每股。支付的平均价格包括经纪佣金。根据适用的法律和纽约证券交易所美国证券交易所的要求，信托公司打算继续回购 实益权益股份。信托基金仍有权回购 额外的合伙单位和/或根据公开宣布的股份回购计划享有实益权益的股份， 没有到期日。回购的实益权益股份在信托的综合股东权益报表中作为库存股入账。
18. 联邦所得税
信托和子公司的所得税净营业亏损结转约为#美元。
信托修改了2017和2018纳税年度的联邦和州所得税申报单，导致重新计算净营业亏损结转。以下数据反映了经修订申报表的影响。
| 45 |
1月31日的递延所得税总资产和净额，
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
| 坏账准备 | - | |||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 辛迪加 | ||||||||
| 预付保险 | - | ( | ) | |||||
| 替代性最低税收抵免 | ||||||||
| 不同纳税资产总额 | ||||||||
| 与账簿/税项相关的递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税净资产 | ||||||||
| 评税免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至1月31日的年度所得税，
| 2022 | 2021 | |||||||
| 当期所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税准备 | ||||||||
| 更改估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税净额优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2022年1月31日的年度，法定税率和有效税率之间的差额如下：
| 2022 | ||||||||
| 金额 | 百分比 | |||||||
| 联邦法定利率 | $ | - | % | |||||
| 州所得税 | - | % | ||||||
| 更改估值免税额 | ( | ) | % | |||||
| 上一年的真实回报 | % | |||||||
| 有效率 | % | |||||||
截至2021年1月31日的年度，法定税率和有效税率之间的差额如下：
| 2021 | ||||||||
| 金额 | 百分比 | |||||||
| 联邦法定利率 | $ | ( | ) | % | ||||
| 州所得税 | ( | ) | % | |||||
| 更改估值免税额 | - | % | ||||||
| 上一年的真实回报 | ( | ) | % | |||||
| 有效率 | % | |||||||
信托作为C-Corporation征税。信托的做法是在所得税支出中确认与所得税事项有关的利息和/或罚款
。信托已收到各种国税局和州税务管辖权通知，信托正在对这些通知作出回应
，管理层认为这些通知没有可取之处，并预计所有税务通知都将得到全面补救。信托和子公司
有#美元的递延税项资产
| 46 |
19. 其他关联方交易
截至2022年1月31日和2021年1月31日，Wirth先生及其附属公司持有
截至2022年1月31日和2021年1月31日，该信托拥有
在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内，该信托向Berg Investment Advisors支付了$
该信托基金雇用了Wirth先生的直系亲属Brian James Wirth，他为该信托基金提供技术支持服务，获得$
20. 金融工具的公允价值
下表列出了信托债务工具的估计公允价值，其依据是信托目前可获得的类似期限和平均期限的银行贷款利率，以及在综合资产负债表中确认的相关账面价值 于2022年1月31日和2020年：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | 账面金额 | 公允价值 | |||||||||||||
| 应付按揭票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Other Notes Payable | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据-关联方 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
21. 补充现金流量披露
| 2022 | 2021 | |||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 应付票据 | $ | $ | ||||||
22. 承付款和或有事项
受限 现金：
根据与Tucson Oracle财产有关的贷款协议，该信托有义务存入
成员资格 协议：
酒店套房
酒店已与最佳西方国际公司(“最佳西方”)就这两家酒店签订了会员协议。
作为使用最佳西方名称、商标和预订系统的交换，所有酒店都将根据通过使用最佳西方预订系统获得的预订和酒店可用套房的数量向最佳西部支付费用。与BEST WESTERN的协议没有具体的到期条款，可由任何一方取消。BEST WESTERN要求酒店满足一定的房间质量要求，如果不满足这些要求，酒店将被从其预订系统中删除。拥有第三方会员协议的酒店通过BEST WESTERN预订系统收到大量预订。根据这些安排，会员费和预订费约为#美元。
| 47 |
诉讼：
该信托不时涉及在正常业务过程中出现的各种其他索赔和法律诉讼。管理层认为，该等事项的最终处置不会对信托未经审核的精简综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
酒店经营的性质使其在正常业务过程中面临索赔和诉讼的风险。虽然该等事项的结果无法确定，并由保险公司承保，但管理层预期该等事项的最终解决 不会对未经审核的简明综合财务状况、经营业绩或信托的流动资金造成重大不利影响。
弥偿：
该信托基金已与我们的所有高管和受托人签订了赔偿协议。这些协议规定，高级职员或受托人在任职期间或之后，因其在信托中的职位而合理地承担的与任何诉讼或其他诉讼的辩护或处置有关的所有责任和费用，在任职期间或之后 将得到赔偿。对于高级职员或受托人被判定为恶意行事、故意行为失当或玩忽职守、严重玩忽职守或在合理地相信其行为符合信托的最佳利益的情况下行事的任何事项，均不予赔偿。这些协议除其他事项外，要求信托赔偿董事或主管人员因个人作为董事或主管人员的身份或服务而产生的任何诉讼、诉讼或法律程序而支付的特定费用和责任，例如律师费、判决、罚款和和解，但不包括因故意欺诈或故意不诚实而产生的责任，以及预支个人因起诉个人而产生的费用，而此等诉讼是个人有权获得吾等赔偿的。信托可以根据协议提前支付与赔偿相关的款项。赔偿水平是基于信托的评估和/或市场价值的净股本的全部程度。从历史上看，信托没有为这些债务产生任何付款，因此，在所附的综合资产负债表中没有记录这些赔偿的负债 。
信托通过授予限制性股票来补偿其三名非雇员受托人的服务。这些股票的总授予日期公允价值为$
此外,向信托的三名会计师每人发行了限制股，以及将IHT的股份限制为三名IHT员工各自持有。股票 于2022年1月31日全部归属。
有关在 “基于股票的薪酬”项下授予限制性股票的信息，请参阅 附注2--“重要会计政策摘要”。
| 48 |
24. 新冠肺炎爆料
新冠肺炎 对我们的业务、财务业绩和流动性造成了实质性的不利影响，这种影响可能会恶化并持续 一段未知的时间。
新冠肺炎在全球的传播一直是并将继续是一个复杂且迅速变化的形势，政府、公共机构和其他组织、企业和个人在不同时间和不同程度地对各种活动或其他行动实施限制，如旅行或交通限制、集会规模限制、关闭或占用或占用限制或工作设施、学校、公共建筑和商业的其他运营限制，取消包括体育赛事和会议在内的活动，以及隔离和封锁。新冠肺炎及其后果大幅减少了旅行和酒店客房需求，这已经并将继续影响我们的业务、运营、 和财务业绩。我们认为，提出需求和收入水平恢复还需要一段时间，这种恢复可能会因全球市场或地区而异。新冠肺炎对我们的业务、运营和财务结果的影响程度，包括这些影响的持续时间和程度，将取决于许多我们可能无法准确预测或评估的不断演变的因素，包括新冠肺炎的持续时间和范围(包括病毒复发的位置和程度，以及是否有有效的治疗方法或疫苗可用)；新冠肺炎对全球和区域经济及经济活动的负面影响， 包括其对失业率和消费者可自由支配支出影响的持续时间和幅度；它对旅行、临时业务和团体业务的需求以及消费者信心水平的短期和长期影响。
25. 占用税负债冲销
销售税和入住税费用减少了约
美元
自2020年9月以来未进行任何额外评估。管理层已经评估了之前报告期间的差异的重要性，并得出结论，对于我们综合财务报表的读者来说，这一差异在质量上并不重要。
26. 员工留用税收抵免
根据CARE(冠状病毒援助、救济和经济安全)法(2020年)和综合拨款法(2021年)，该信托基金已通过允许在新冠肺炎大流行期间遭遇财务困难的实体提供的信贷 了解到经济救济。这两家公司都通过美国财政部和国会为美国工人、家庭、小企业和行业提供了快速而直接的经济援助。 这项抵免适用于所有受病毒影响并缴纳了就业税的实体，同时努力保持偿付能力和生存能力。 这是一项可全额退还的税收抵免，适用于符合条件的雇主，这些雇主付钱让员工开展在2020年任何日历年度内部分或 完全停业的贸易或业务，或者由于支付宝而在2020年任何日历季度内毛收入大幅下降 。
作为这两项立法的结果，信托
将获得约$
27. InnSuites Hotels Inc.解散.
InnSuites Hotels，Inc.(RHL)之前提供酒店管理，包括两家Trust Hotels的日常运营，直到截至2021年1月31日的上一财年结束。不幸的是，该实体是一个与Covid有关的受害者，并停止了业务。收入流很少，有大量的债务和与之相关的运营费用。因此，该实体被解散，在截至2022年1月31日的最近一个财政年度，该实体没有参与任何管理职能。
28. 后续事件
在截至2022年1月31日的财政年度之后，信托回购公开市场上的实益权益股份，总现金回购价格约为$
年3月30日，图森酒店地产有限责任公司，
RRF LP向母公司InnSuites Hootality Trust(IHT)全额偿还了先前的预付款，InnSuites Hotitality Trust(IHT)向附属稀土金融公司全额偿还了先前的预付款。
酒店
阿尔伯克基酒店和图森酒店的经营业绩在2022年2月和
3月的合计月份都取得了创纪录的业绩。图森酒店总收入为#美元。
第 项9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第 9A项。控制和程序
对披露控制和程序进行评估
截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 。根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)，规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年1月31日，我们的披露控制和程序 无效。
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，不希望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误或欺诈。一个控制系统，无论构思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统中固有的 限制，任何控制评估都不能绝对保证已检测到所有控制问题和舞弊实例(如果有)。
| 49 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护适当的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性。财务报告内部控制是由信托首席执行官和首席财务官 设计或在其监督下进行的，并由信托董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险， 或政策或程序的遵守程度可能恶化。
财务报告内部控制评估
我们的管理层评估了截至2022年1月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时， 管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在 内部控制--综合框架(2013)中提出的标准。根据管理层的评估，管理层得出结论，截至2022年1月31日，我们对财务报告的内部控制无效。
管理层的 补救措施
为了弥补缺陷并加强信托对财务报告的内部控制，信托试图 通过聘请一名具有上市公司报告经验的新首席财务官、公司财务总监和员工会计师来协助信托的技术会计和内部控制问题，以增加其技术会计专业知识。
我们 需要采取适当和合理的步骤，对我们的财务报告内部控制进行必要的改进，这将需要管理层过去和未来的努力，以支持雇用和培训足够的人员，并接受适当的培训 和美国公认的会计原则专业知识。人员配备和培训的增加将使我们 能够进行必要的改进，包括：
| ● | 继续 通过以下方式改善控制环境：(1)配备足够数量的人员，以解决职责分工问题、控制无效和开展控制监测活动，(2)通过保留 额外的技术会计师来提高公认会计准则的知识水平，(3)实施对非标准交易的正式程序，以及(4)定期实施财务报告的管理监督和正规化； | |
| ● | 继续 更新内部控制流程的文件，包括实施正式的风险评估流程和实体级别的控制； | |
| ● | 实施应对相关风险的控制活动，并确保所有交易都受到此类控制活动的约束；确保影响财务信息和披露的系统 具有有效的信息技术控制； | |
| ● | 实施计划，加强对特别电子表格的监督和审查，同时努力减少电子表格的使用； | |
| ● | 我们 正在进一步加强监督程序，以便在会计和财务报告职能中包括额外的分析和质量控制审查 ；以及
| |
| ● | 我们 填补了之前空缺的首席财务官(CFO)职位，以协助信托的内部控制监督。 |
| 50 |
我们 相信上述补救措施将加强我们对财务报告的内部控制。我们预计这些 补救措施将在整个2022财年实施。
尽管存在上述重大缺陷，但我们的管理层相信，本公司截至2022年1月31日的财政年度的表格 10-K所包含的财务报表在财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量等各重要方面都公平地反映了我们的财务状况、经营业绩和现金流量，并且本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述或遗漏了作出陈述所必需的重大事实，鉴于此类陈述是在何种情况下作出的，对于本报告所涵盖的期间没有误导性 。
财务报告内部控制变更
除了如上所述填补之前空缺的CFO职位外，在截至2022年1月31日的最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制 没有发生其他变化，对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性 对其产生重大影响。在过去的24个月里，我们的会计部门有了很大的更替，上面提到的几个新成员。这些新增加的内容应有助于信托的稳定性、技术会计和内部控制问题。
第 9B项。其他信息
没有。
第 第三部分
第 项10.受托人、行政人员和公司治理
受托人和执行官员
下表列出了有关我们的受托人和高管的信息。以下列出的有关我们受托人和高管的信息部分基于从各自受托人和高管那里收到的信息，部分基于我们的记录。以下信息列出了每个受托人和信托高管的姓名、年龄、任期、外部董事职位和主要业务经验 ，并包括导致 根据信托的业务和结构得出每个受托人应在我们的董事会任职的具体经验、资格、属性和技能。
| 名字 | 过去五年内的主要职业，截至2022年5月14日的年龄 和 个董事职位 |
受托人 自.以来 | ||
| 任期将于2022年到期的受托人 | ||||
| 詹姆斯·F·沃斯 | 自1998年1月30日起担任信托主席兼首席执行官，并于1998年至2012年和2016年以来担任信托总裁。自1980年以来，一直是稀土金融有限责任公司及其附属实体的经理和主要所有者(以及其家族关联公司)、酒店所有者和经营者。年龄：76岁。
Wirth先生拥有丰富的房地产和酒店业经验，包括Ramada Hotels，Inc.的部门总裁，并在信托基金拥有丰富的 经验。他拥有卡内基梅隆大学泰珀商学院的MBA学位。Wirth先生对我们的股票进行了重大投资，我们相信这为他提供了促进股东利益的强大动力。此外， Wirth先生在我们的董事会服务超过23年。
|
January 30, 1998 | ||
| 51 |
| Leslie (Les)T.Kutasi(1)(2)(3)(4) | Trend-Tex International的创始人兼总裁，这是一家多线纺织品销售和营销公司。1996年，库塔西先生创立了Pacesetter Fabric，LLC，一家初创的纺织品进口商和转换器，并担任该公司的首席执行官直到2000年。在此之前，他曾在1990年至1996年担任加州纺织品销售部总裁。库塔西先生自2006年以来一直是亚利桑那州青年总统组织公司的成员。年龄：71岁。
库塔西先生拥有超过35年的住宅房地产和投资经验，这对我们的董事会来说是宝贵的。 |
January 31, 2013 | ||
任期于2023年到期的受托人 |
||||
史蒂文·罗布森(1)(2)(3)(5)
|
斯科特住宅房地产开发商的所有者 。年龄：65岁。
罗布森先生拥有战略领导和住宅房地产开发经验，以及在谈判复杂交易和维护使命、愿景和价值观方面的经验。此外，罗布森先生在我们的董事会服务超过24年。 |
June 16, 1998 | ||
| 任期将于2024年到期的受托人 | ||||
| Marc E.Berg | 自1998年1月30日起担任该信托基金的副主席、执行副总裁、秘书和财务主管。自1998年12月16日以来，负责信托基金收购和处置的副总裁。
在加入InnSuites之前，伯格先生是硅谷国家银行的财富经理，他的投资组合包括超过5亿美元的股票、债券和固定收益证券。伯格还曾供职于Young，Smith and Peacock，一家投资银行，从事公共财政工作。
伯格先生已获得美国证券交易委员会注册投资顾问资格，并拥有亚利桑那州立大学凯里商学院的金融工商管理硕士学位以及雷鸟国际管理研究生院的国际管理硕士学位。他的本科学位是华盛顿美国大学的BSBA学位。
伯格先生对信托基金的运作非常熟悉，并在物业收购和处置方面拥有丰富的经验。 此外，伯格先生在我们的董事会服务超过23年。年龄：70岁。 |
January 30, 1998 | ||
| 杰西 罗尼(JR)蔡斯(1)(2)(3)(6) | 公园大道投资公司(Park Avenue Investments)的所有者 ，这是一家自2000年以来的房地产投资公司。1993-2003年间，蔡斯先生为该信托的子公司InnSuites Hotels提供投资者和管理方面的专业知识。
大通先生拥有超过35年的房地产投资和酒店业经验，包括管理各种房地产资产的经验，他为我们的董事会带来了在酒店管理公司、技术和运营方面广泛而深入的经验。年龄： 72。 |
2015年12月22日 | ||
1 审计委员会成员。
2 薪酬委员会成员。
3治理和提名委员会成员。
4审计委员会主席。
5 薪酬委员会主席。
6治理和提名委员会主席。
| 52 |
其他 行政官员
西尔文·兰格
|
首席财务官 自2020年9月7日起担任该信托的首席财务官和首席会计官。在成为首席财务官之前，兰格先生一直担任独立顾问。
在2020年9月加入信托之前的最后几年中，兰格先生是一名独立顾问，提供财务分析、审计、税务援助和建议、监管监督、财务报告指导和总体会计指导； 为各种商业企业提供全面的财务和运营咨询和支持。他在财务、会计、税务、审计和管理方面拥有超过25年的经验。
兰格先生拥有加州州立大学工商管理学士学位，主修会计专业。 他在2005年调任到菲尼克斯后，曾在全美航空和JDA Software的领导和管理团队中担任过不断增加的职责。年龄：49岁。 |
我们 请求我们的所有受托人出席我们的年度股东大会。董事会出席率很高，董事会和委员会在2022财政年度举行的每次会议最多缺席一名受托人 。此外，要求独立受托人在没有非独立受托人和管理层出席的情况下，至少每年在执行会议期间开会。
受托人 提名和资格
治理和提名委员会希望主要通过接受和考虑董事会成员以及我们的管理层和股东提出的建议和被提名者推荐来确定被提名人担任我们的受托人。受托人的提名人选是根据他们的性格、判断力、独立性、财务或商业敏锐性、经验的多样性、代表我们所有股东的能力以及董事会的需求进行评估的。根据其章程，治理和提名委员会将经验多样性作为确定受托人提名人的众多因素之一进行讨论，但没有针对任何特定品质或属性评估多样性的政策。由于一名女性在2019财年离职，目前所有受托人都是男性。治理和提名委员会尚未确定委员会希望在董事会中多样化的任何具体属性。通常，在评估任何被提名人之前，治理和提名委员会 首先确定是否需要额外的受托人来填补空缺或扩大董事会的规模，以及被提名人满足评估标准的可能性。治理和提名委员会预计将重新提名在董事会中服务良好的现任董事会成员，并表示有兴趣继续任职。我们的董事会满意地认为， 作为一个整体，我们的受托人的背景和资格提供了经验、知识和能力的组合， 使我们的董事会能够履行其职责。
治理和提名委员会将审议受托人提名的股东推荐。希望推荐受托人提名人供治理和提名委员会考虑的股东应将被提名人的商业经验和背景简历发送给亚利桑那州85020，InnSuites酒店信托公司治理和提名委员会主席Ronnie Chase先生，地址为1730E.Northern Avenue，Suit122，Phoenix，85020。邮寄的信封和信件必须包含清楚的注明，表明所附信件是“股东-董事会提名人”。
领导层：董事会的结构
我们的首席执行官Wirth先生目前担任董事会主席。我们的第二次修订和重申的信托声明， 经修订，规定受托人每年应选举一名主席，他将是信托的主要管理人员。自1998年1月30日以来，Wirth先生一直担任我们的董事会主席和首席执行官。我们的董事会已确定 信托公司在董事长和首席执行官职位组合的结构下得到了良好的服务，这种结构 促进了强大而明确的领导，由一个人设定组织的基调，并对信托的所有运营和战略职能承担最终责任 ，从而为信托委员会和信托的执行管理层提供统一的领导和指导。我们的董事长还对我们的股票进行了大量投资，我们相信这为他 提供了促进股东利益的强大动力。
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信托没有首席独立受托人，但其所有成员都有强大的领导力。我们的董事会委员会仅由独立成员组成，我们的独立受托人至少每年在执行会议期间开会，没有非独立受托人和管理层出席。此外，我们的受托人在董事会全体会议上在董事会的活动中发挥积极和重要的作用。我们的受托人能够为董事会会议议程提出项目，董事会会议包括讨论不在正式议程上的项目的时间。我们的董事会相信，与指定首席独立受托人的制度相比，这种开放的结构有助于我们的受托人增强责任感，并促进独立受托人对信托的运作和战略举措进行积极有效的 监督，包括任何风险。
董事会在风险监督中的作用
我们的 管理层非常重视风险管理，我们的董事会在整个董事会和董事会委员会层面都参与了对这一活动的监督。董事会在风险监督方面的作用不影响董事会的领导结构 。然而，我们董事会的领导结构支持这样的风险监督，将董事长职位与首席执行官职位(对公司风险管理负有主要责任的人)相结合。
我们的 董事会在信托的风险监督过程中的作用包括接收高级管理层成员关于信托面临的重大风险领域的报告，包括运营、财务、法律以及监管和战略风险。董事会要求 管理层在董事会定期会议上并根据需要向董事会全体成员(或适当的委员会)报告各种事项，包括信托的业绩和运作情况以及与风险管理有关的其他事项。审计委员会还定期收到信托的独立注册会计师事务所关于内部控制和财务报告事项的报告。此外，根据其章程，审计委员会的任务是与信托的律师 一起审查主要诉讼风险以及遵守适用的法律和法规，与管理层讨论其监督 信托行为准则遵守情况的程序，并讨论重大财务风险敞口以及管理层为监测、控制和报告此类敞口而采取的步骤。这些审查是结合董事会的风险监督职能进行的 ，使董事会能够审查和评估信托面临的任何重大风险。
我们的 董事会还通过审议和授权重大事项，如重大战略、运营和财务计划，以及监督管理层对这些计划的实施，来监督风险。董事会定期与管理层一起审查其旨在管理这些风险的战略、技术、政策和程序。在我们董事会的全面监督下，管理层实施了各种流程、程序和控制措施来应对这些风险。
与董事会沟通
股东和其他相关方如欲与董事会或董事会任何个人成员沟通，请写信给InnSuite酒店信托公司秘书，地址：亚利桑那州凤凰城，北大道1730E号，122室，邮编：85020。邮寄信封和信件必须包含清楚的注明，表明所附信件是“利害关系方-董事会通信”。 秘书将审查所有此类通信，并定期向董事会提交所有此类通信的日志和摘要，以及秘书认为涉及董事会或其委员会的职能或他认为需要注意的所有通信的副本。受托人可以随时查看我们收到的致董事会成员的所有信件的日志，并要求提供任何此类信件的副本。与会计、内部控制或审计事项有关的问题将立即提请我们的会计部门注意，并根据审计委员会为此类事项制定的程序进行处理。
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2022年股东年会和股东提案日期
我们 预计2022年年会将于2022年8月底举行。因此，提交股东提案的截止日期为2022年7月10日或之前，我们认为这是我们开始印刷和邮寄2022年年会的代理材料之前提交的合理截止日期，以便将其包括在我们的委托书和委托书中。如果股东 希望在2022年年会上提交提案，但不希望该提案包含在我们的委托书和与该会议相关的委托书中，则需要在2022年7月1日之前将提案通知我们。当2022年年度会议的日期确定后，我们将宣布更新的股东提案截止日期。如果我们在该日期前仍未收到提案通知， 则该提案将被视为不合时宜，我们将有权行使酌情投票权，并就该提案向我们返回 投票委托书。
股东应将他们的建议书提交给InnSuites酒店信托公司，地址为亚利桑那州凤凰城北大道1730E.122Suit122，邮编：85020，注意： 秘书Marc Berg先生。
审计 委员会信息和审计委员会财务专家
审计委员会直接负责任命、补偿、保留和监督我们的独立审计师的工作，包括审查审计和非审计服务的范围和结果。审计委员会还审查内部会计控制 并评估我们审计师的独立性。此外，审计委员会已建立程序，用于接收、保留和处理我们收到的关于会计、内部控制或审计事项的任何投诉，以及我们的员工提交的关于会计或审计事项的保密、匿名 投诉。审计委员会有权在其认为履行职责所必需时聘请 独立律师和其他顾问。审计委员会在2022财年举行了四(4)次会议。
审计委员会的所有成员都是“独立的”，因为这个词是由美国证券交易委员会的规则和纽约证券交易所美国上市标准 定义的。董事会认定，根据适用的美国证券交易委员会规则，我们审计委员会的成员库塔西先生有资格成为“审计委员会财务专家”。我们已在我们的 互联网网站www.innsuitetrust.com上发布了经修订和重新修订的审计委员会章程。我们网站上的信息不是本修正案的一部分。
审计 委员会报告
信托董事会审计委员会已与信托管理层审查和讨论了信托管理部门在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度的10-K表格年度报告中包括的经审计的综合财务报表。此外，审计委员会还与BF Borgers CPA PC(“BF Borgers”)、Macias、Gini和O‘Connell LLP(MGO)(信托的独立注册公共会计师事务所)讨论了上市公司会计监督董事会审计准则第1301号规定需要讨论的事项。与审计委员会的沟通。审计委员会亦已收到及审阅BF Borgers及MGO根据上市公司会计监督委员会有关独立核数师与审计委员会就独立性进行沟通的适用要求而作出的书面披露及函件，并已与BF Borgers及MGO讨论其独立于信托的独立性，包括任何非审计服务与BF Borgers 及MGO独立性的兼容性。审计委员会还预先批准了其独立审计师向信托收取的审计服务费用 。
基于上述，审计委员会建议将该等经审核综合财务报表纳入信托截至2022年1月31日止财政年度的 年度报告内。
由董事会审计委员会 ：
主席莱斯·T·库塔西
史蒂文·S·罗布森
罗尼·蔡斯
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《高级财务官道德守则》
我们 通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和执行类似职能的人员的道德准则。我们已经在我们的网站www.innsuitetrust.com上发布了我们的高级财务官道德准则。我们打算 通过在我们的 网站上发布此类信息来满足美国证券交易委员会和纽约证券交易所美国证券交易所关于修改或放弃与我们的首席执行官和首席财务官以及执行类似职能的人员有关的道德守则的所有披露要求，除非纽约证券交易所美国证券交易所需要8-K表格。此外，我们还通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和受托人的行为和道德准则。它也可以在我们的网站www.innsuitetrust.com上找到。
第16(A)节实益所有权报告合规性
交易法第 16(A)节要求我们的受托人、高管和持有我们超过10%股份的实益持有人向 美国证券交易委员会提交初始所有权报告和后续所有权变更报告。美国证券交易委员会已经为这些 报告设定了具体的截止日期，我们需要披露上一财年内任何延迟提交或未能提交的情况。
仅根据我们对提交给我们的该等表格(及其修正案)的副本的审查以及报告 不需要额外报告的人员的书面陈述，我们认为，在截至2022年1月31日的财政年度内，我们的所有受托人、高管和持有超过10% 股份的持有人遵守了第16(A)条的所有备案要求，但上文所述的除外。
第 项11.高管薪酬
高管 薪酬概览
以下概述与下面列出的2022财年薪酬汇总表中所列高管的薪酬有关。我们的执行官员是董事会主席、总裁兼首席执行官James F.Wirth，Marc E.Berg， 副董事长、执行副总裁、秘书兼财务主管，以及首席财务官Sylvin Lange(以下简称为我们的 )行政人员”).
薪酬委员会概述
董事会薪酬委员会目前由三名独立董事组成。委员会制定了指导我们高管薪酬方案设计的原则和战略。委员会每年都会评估我们执行官员的绩效。考虑到下列因素，委员会随后核准他们的报酬水平，包括任何奖金。委员会没有聘请独立的薪酬顾问协助履行其职责。 在确定其他执行干事的薪酬时，委员会确实考虑了首席执行干事的意见。
薪酬 理念和目标
在薪酬委员会的监督下，我们制定并实施了薪酬政策、计划和计划，旨在 增强我们招聘和留住合格管理层和其他人员的能力。在制定和实施补偿政策和程序时，补偿委员会寻求为个人对信托基金所作贡献的长期价值提供奖励。赔偿委员会力求制定政策和程序，既提供经常性和非经常性奖励，又提供财政和非财政奖励。
我们高管的薪酬 有两个主要的货币部分：工资和奖金，以及福利部分。基本工资是固定的 薪酬组成部分，根据需要进行年度调整和审查，旨在吸引、留住和激励我们的 高管，并使他们的薪酬与市场惯例保持一致。如下文所述，2022财年的奖金部分 包括旨在激励业绩的现金奖金，如下所述。
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我们的薪酬计划在很大程度上不依赖于广泛的福利或先决条件。为我们的高管人员提供的福利是为我们的所有全职员工提供的福利。我们不向我们的执行官员提供任何先决条件。
我们的管理层和薪酬委员会以合作的方式工作。管理层就薪酬发展、薪酬方案和我们的整体薪酬计划向薪酬委员会提供建议。薪酬委员会然后审查、修改(如有必要) 并批准我们高管的薪酬方案。
薪酬要素
薪酬委员会在厘定每位行政人员的薪酬时，会考虑(I)每个职位相对于信托内其他职位的责任和权力，(Ii)每个行政人员的个人表现，(Iii)行政人员的经验和技能，以及(Iv)行政人员对信托的重要性。
基本工资
我们 向我们的高管支付基本工资，以便提供一定程度的有保证的薪酬，以反映高管技能在就业市场的价值、他或她的职位要求以及信托的相对规模。 在为我们的高管确定基本工资时，薪酬委员会考虑我们的整体业绩和每个高管的业绩，以及市场力量和其他被认为相关的一般因素，包括加薪、晋升、职责扩大、晋升潜力、晋升潜力、此外，薪酬委员会还考虑到执行干事的相对薪金，并确定它认为执行干事之间以及执行干事之间的适当报酬水平差异，包括首席执行干事和首席财务官之间以及其他执行干事之间的差别。尽管薪酬委员会考虑我们的财务业绩，但 实现或未能实现预算估计、我们股票的业绩或我们的财务业绩与薪酬委员会为我们任何高管确定的年薪之间没有具体关系。薪酬委员会考虑的任何因素都不属于具体的权重；薪酬委员会考虑所有因素 ，并根据其成员的经验和我们管理层的建议做出主观决定。
由于Wirth先生持有信托基金的大量股权，薪酬委员会没有增加他的工资，也没有为他提供 额外的激励措施。根据对Wirth先生业绩的审查并根据薪酬委员会的建议， 2021和2020财政年度，Wirth先生的年基薪仍定为153,060美元。薪酬委员会在确定向Wirth先生提供的薪酬时并不依赖于任何特定的财务或非财务因素、衡量标准或标准。 薪酬委员会在确定Wirth先生的基本工资时确实考虑了他的大量股份所有权。
现金红利和股权红利
2022财年奖金
2022财年-全年现金和股权分红计划
2019年1月29日，薪酬委员会通过了截至2022年1月31日的整个财年高管激励奖金计划(简称2021财年奖金计划)。根据2019财年奖金计划，高管在实现基于绩效的目标后，将有权 获得奖金，该目标基于酒店运营的超出预算收入和净收入 。
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在截至2022年1月31日的财政年度内支付的金额如下所示。
| 执行人员 | 现金 | |||
| 马克·E·伯格 | $ | 2,000 | ||
2022财年--基于绩效的现金奖金
根据总经理奖金计划，我们的高管 有资格获得相当于我们所有酒店总经理收到的现金奖金总和的15%的现金奖金，而不受地区限制。总经理根据酒店每季度和每年的预算总营业利润(总收入减去营业费用)(“GOP”)的业绩 获得奖金。根据该计划，如果酒店的实际季度和年度GOP超过预算GOP，每位总经理有资格 获得最高2万美元的潜在年度奖金，包括每季度潜在最高2,000美元的季度奖金( 年8,000美元)，以及11,000美元的潜在最高年终奖金，1,000美元的风险管理奖金，以及最高1,000美元的可自由支配的优秀物业检查 奖金。
在截至2022年1月31日的2022财年，董事会批准向首席财务官、财务总监和我们的独立顾问发放最高3,000股的股票红利。此外，我们的酒店运营副总裁和IT/技术经理每人都获得了高达2,000股的批准。
季度 总经理GOP奖金潜力：
| 实现预算季度GOP的百分比 | 现金红利 | |||
| 低于95% | $ | 0 | ||
| 95% | $ | 500 | ||
| 98% | $ | 1,000 | ||
| 102% | $ | 1,500 | ||
| 106%或以上 | $ | 2,000 | ||
年终 总经理GOP奖金潜力：
| 实现年度预算GOP的百分比 | 现金红利 | |||
| 低于95% | $ | 0 | ||
| 95% | $ | 1,000 | ||
| 98% | $ | 2,000 | ||
| 102% | $ | 5,000 | ||
| 106% | $ | 9,000 | ||
| 108%或以上 | $ | 11,000 | ||
总经理2022财年的现金奖金总额如下：
| 期间 | GM骨料 现金红利 | |||
| 第一季度-2022财年 | $ | 4,000 | ||
| 第二季度-2022财年 | $ | 4,000 | ||
| 第三季度-2022财年 | $ | 2,500 | ||
| 第四季度-2022财年 | $ | 3,500 | ||
| 年终--2022财政年度 | $ | 20,000 | ||
福利 和其他补偿
我们 为所有员工提供广泛的福利，包括健康和牙科保险、人寿保险和401(K) 计划。我们还为我们的401(K)计划提供了强制性的匹配缴费。我们没有养老金计划。我们的高管 有资格参与我们的所有员工福利计划，在每种情况下，都与我们的其他员工一样。有关我们的股票期权的其他信息，请参阅附注23-“基于股票的支付和股票期权”。
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2022财年薪酬汇总表
下表显示了截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度支付给我们高管的个人薪酬信息：
| 名称和负责人 | 财政 | 薪金 | 酌情红利 | 非股权激励计划薪酬 | 所有其他补偿 | 总计 | ||||||||||||||||
| 职位(1) | 年 | ($) | ($)(3) | ($)(4) | ($)(1)(2) | ($) | ||||||||||||||||
| 詹姆斯·F·沃斯 | 2021 | 150,646 | 5,279 | 155,925 | ||||||||||||||||||
| 首席执行官 | 2022 | 150,646 | 4,629 | 155,275 | ||||||||||||||||||
| 西尔文·R·兰格 | 2021 | 19,189 | 2,500 | 100 | 21,789 | |||||||||||||||||
| 首席财务官 | 2022 | 79,735 | 7,575 | 900 | 88,210 | |||||||||||||||||
| 马克·E·伯格 | 2021 | 67,134 | 7,500 | 4,887 | 1,200 | 80,721 | ||||||||||||||||
| 执行副总裁 | 2022 | 67,134 | 22,500 | 7,484 | 1,200 | 98,318 | ||||||||||||||||
(1) 根据我们的401(K)计划向我们的管理人员提供的等额缴费，每个日历年最多500美元，包括在所有其他薪酬中 。
(2) 除了向所有符合条件的信托公司员工提供雇主401(K)匹配外，Berg先生还通过其Berg Investment Advisors公司获得了6,000美元的补偿，以补偿信托公司执行副总裁Marc Berg先生提供的额外咨询服务。Berg先生和Lange先生每月获得100美元的差旅费报销。在截至2022年1月31日的财年，伯格先生和 兰格先生分别获得了1,200美元和900美元的费用报销。在截至2021年1月31日的财年里，伯格和兰格分别获得了1,200美元和100美元。
(3) 在截至2022年1月31日的财年，Berg先生获得了薪酬委员会团队批准的30,000美元的酌情奖金，这是由于他努力出售信托附属公司Tempe Hotel，其中7,500美元在截至2021年1月31日的财年支付。余额22,500美元在截至2022年1月31日的财政年度内支付。
(4) 在截至2022年1月31日的财政年度内，Wirth先生、Berg先生和Lange先生分别获得了非股权激励计划薪酬， 包括基于业绩的2021财年现金奖金4,629美元、7,484美元和7,575美元。在截至2021年1月31日的财年，Wirth先生和Berg先生分别获得了由2020财年基于绩效的现金奖金组成的非股权激励计划薪酬5,279美元和4,887美元。
在2022财年和2021财年，我们确实授予了其他基于股权的奖励。截至2022年1月31日和2021年1月31日，我们的高管均未持有任何股票期权，也未持有任何已发行的未归属股票。与ASC 718-10-55-10一致，与发行这些期权相关的补偿成本尚未确认，因为股东批准不是敷衍了事的。有关股票期权授予的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注23-“股票期权”。
此外，有关从股东权益向我们的独立受托人发行的股份的信息，请参阅我们的合并财务报表附注23-基于股份的付款，以及项目11中关于2022财年受托人薪酬的章节。
赔偿协议
我们 已与我们所有的高管和受托人签订了赔偿协议。这些协议规定，高级职员或受托人在任职期间或之后，因其在信托中的职位而合理地承担的与任何诉讼或其他诉讼的辩护或处置有关的所有责任和费用，在任职期间或之后 将得到赔偿。对于高级职员或受托人被判定为恶意行事、故意行为失当或玩忽职守、严重疏忽或在合理地相信其行为符合我们的最佳利益的情况下行事的任何事项，均不予赔偿。我们可以根据协议预付与赔偿有关的款项。赔偿水平是基于信托的评估和/或市场价值的净股本的全部程度。
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控制权变更后的潜在付款
我们 没有与我们的高管签订雇佣协议。然而，我们2017年的股权激励计划(《2017年计划“) 规定，董事会薪酬委员会可全权酌情对截至控制权变更完成之日尚未作出的任何裁决采取其认为必要或适宜的行动。此类 行动可包括但不限于：(A)加速奖励的归属、交收和/或可行使性；(B)支付现金金额以换取取消奖励；(C)取消股票期权和/或SARS而不为此付款 如果股票在控制权变更之日的公平市值不超过适用奖励的每股行使价；和/或(D)发布实质上保留任何受影响奖励的价值、权利和利益的替代奖励。
就2017年计划而言，除2017年计划中规定的例外情况外，“控制权变更”一般包括(A) 收购信托超过50%的股份；(B)现任董事会不再构成董事会的多数；(C)重组、合并、合并或出售或以其他方式处置信托的全部或实质所有资产 ；以及(D)经信托股东批准完全清盘或解散信托。“控制变更”的完整定义 见《2017年计划》。
当根据2017年计划授予奖励时，薪酬委员会确定该奖励的条款和条件，这些条款和条件包含在奖励协议中。2017年计划下的股票期权奖励协议形式规定，如果参与者受雇于信托或子公司，未授予的股票期权将立即全部授予，并可行使控制权。此外，非雇员受托人奖励的限制性股份协议形式规定，如果受托人 在受托人担任受托人期间信托的控制权在归属日期之前发生变化，则受托人持有的未归属限制性股份将立即全部归属。
参与者根据2017年计划签订的奖励协议还可包含特定条款，规范参与者终止对信托或子公司的服务时奖励的归属或没收。股票期权授予协议的形式一般规定，如果参与者在归属日期之前因死亡或残疾而停止受雇于信托及其子公司，则未归属的股票期权将立即全部归属。如果参与者在适用的归属日期前停止受雇于信托及其子公司，则未归属的股票期权将自动被没收。此外，股票期权奖励协议的形式规定，股票期权在下列日期中最早的日期终止：(I)参与者因死亡或残疾而被信托及其子公司终止雇用一年；(Ii)参与者因死亡、残疾或原因以外的任何原因终止受雇于信托及其子公司后三个月 ；(Iii)在终止雇用时，如公司及其附属公司因任何理由终止参与者的雇佣关系；或(Iv)授权日十周年当日午夜。 除非适用的授标协议或与参与者的另一书面协议另有规定，否则作为终止参与者雇佣关系的理由， 一般包括：(A)参与者故意拒绝遵守与参与者的职责范围和性质一致的信托法律指示；(B)对重罪或任何涉及道德败坏的罪行定罪、认罪或不认罪, (C)重大疏忽或故意不当行为，导致信托或其任何附属公司遭受重大损失，或对信托或其任何附属公司的声誉造成重大损害；(D)严重违反参与者与信托或其附属公司之间的任何专有 利益保护、保密、竞业禁止或竞业禁止协议所载的任何一项或多项契诺； 或(E)违反任何法定或普通法对信托或其任何附属公司忠诚的义务。
针对非雇员受托人的 形式的受限股份协议一般规定，如果参与者在归属日期之前死亡或在参与者担任受托人期间发生控制权变更，则未归属的受限股份将立即全部归属 。如果参与者在适用的 归属日期之前停止担任受托人，则任何未归属的限制性股票将自动被没收。
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2022财年受托人薪酬
我们 通过授予限制性股票来补偿非雇员受托人的服务。这些 股票的总授予日期公允价值如上表所示。这些限制性股票在我们的2022财年按月等额授予。截至2022年1月31日，库塔西、大通和罗布森未持有任何未归属股份。作为对我们2022财年的补偿，我们于2021年2月1日向库塔西、大通和罗布森各发行了16,000股额外的限制性股票(总授予日期公允价值为47,200美元(每次授予)。
我们 不向受托人支付每年的现金预付金、每次会议的费用或担任委员会成员或担任委员会主席的额外报酬 。
下表显示了截至2022年1月31日的财政年度非雇员受托人的个人薪酬信息。薪酬 Wirth和Berg先生以及他们作为受托人不获得额外薪酬的信息包含在上面的薪酬汇总表中 ：
| 名字 | 以现金支付或赚取的费用 ($) | 股票奖励(元)(1) | 总计(美元) | |||||||||
| 莱斯利·T·库塔西 | $ | 0 | $ | 47,200 | $ | 47,200 | ||||||
| 史蒂文·S·罗布森 | $ | 0 | $ | 47,200 | $ | 47,200 | ||||||
| JR大通 | $ | 0 | $ | 47,200 | $ | 47,200 | ||||||
| (1) | 股票奖励栏中显示的 美元金额反映了根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718计算的限制性股票的总授予日期公允价值。关于假设的讨论，我们在评估限制性股票时做出了 ，请参阅截至2022年和2021年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的附注2“重要会计政策摘要-基于股票的薪酬”。股票奖励基于1.60美元的股票价格，这是信托公司截至2022年2月17日的实益权益股票的收盘价。董事会于2022年2月17日举行会议，批准了这笔款项。 |
第 项12.某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
股份所有权
下表显示了我们所知的实益拥有超过5%的实益权益流通股的人士，以及每名受托人和行政人员以及受托人和行政人员作为一个整体实益拥有的实益权益股份数量。表中百分比基于截至2021年5月11日已发行和已发行的8,856,054股实益权益 。除非另有说明，否则每个人对其实益拥有的实益权益股份 拥有唯一投票权和投资权。
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超过5%的实益所有者和
受托人和高管的实益所有权
| 股票 | 百分比 | |||||||
| 受托人和执行官员 | 有益的 拥有(1) | 杰出的 个共享 | ||||||
| 詹姆斯·F·沃斯(2) | 5,876,683 | 64.72 | % | |||||
| 帕梅拉·J·巴恩希尔(3) | 29,098 | * | ||||||
| 马克·E·伯格 | 42,750 | * | ||||||
| JR大通 | 24,657 | * | ||||||
| 莱斯利·T·库塔西 | 42,000 | * | ||||||
| 史蒂文·S·罗布森 | 127,200 | 1.40 | % | |||||
| 受托人和执行干事作为一个团体(8人) | 6,142,388 | 67.65 | % | |||||
| * | 不到1%(1.0%)。 | |
| (1) | 根据美国证券交易委员会规则，“实益所有权”包括可能在2020年5月1日后60天内收购的股份。然而，表格中列出的个人都没有权利在60天内收购任何股票。 | |
| (2) | 除1,530,341股由Wirth先生和他的配偶分别投票 ，以及1,239,078股由Wirth夫人分别投票外，所有股票均由Wirth先生和他的配偶和/或Rare Earth Financial，LLC共同拥有。沃斯承诺了1,466,153，以及 Wirth夫人已经质押了其中的30万股作为担保。Wirth先生、他的配偶和子女直接或间接拥有合伙企业中所有2,974,038个已发行和未发行的B类有限合伙单位，仅在我们董事会的酌情决定下才能限制和允许其转换 。沃斯的公司地址是亚利桑那州凤凰城北方大道东1730E号122室，邮编：85020。 |
下表提供了截至2022年1月31日我们的股权薪酬计划(合格员工福利计划和按比例提供给股东的计划除外)的信息：
权益 薪酬计划信息
| 计划类别 | 拟发行的证券数量 发布日期： 演练 杰出的 期权、认股权证 和权利 | 加权 平均运动量 杰出的代价 期权、认股权证 和权利 | 数量 证券 保持可用 对于未来的发行 在公平条件下 薪酬计划 (不包括 反映的证券 在列中 | |||||||||
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 0 | $ | 不适用 | 1,600,000 | ||||||||
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | 无 | 无 | 无 | |||||||||
第 项13.某些关系和相关交易，以及受托人独立性
受托人独立性
董事会已确定，大多数董事库塔西、大通和罗布森是“独立的”，根据纽约证券交易所美国上市标准的定义，他们在董事会和他们所属的每个委员会中担任成员。Berg和Wirth先生是信托基金的执行官员，因此不是“独立的”。审计委员会、薪酬委员会以及治理和提名委员会的所有成员都是独立的，因此 术语是由美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所美国上市标准定义的。我们的独立受托人在没有非独立受托人和管理层出席的情况下至少每年召开一次执行会议。除下文“若干交易” 所述外，2021财政年度并无任何交易、关系或安排需要董事会审核以确定受托人的独立性。
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某些 交易
管理 和许可协议
该信托通过其全资子公司稀土有限合伙企业直接管理酒店。根据管理协议，稀土有限合伙企业管理酒店的日常运营。信托、稀土有限合伙企业和合伙企业之间所有信托管理的酒店支出、收入和 报销已在合并中取消。酒店的管理费是客房收入的5%，每个酒店每月收取2,000美元的会计费。这些协议没有到期日 ，如果物业所有权发生变化，任何一方都可以提前90天书面通知取消协议。在2021财年和2020财年，稀土有限合伙公司分别收到了约-0美元和116,000美元的费用，用于管理Wirth先生关联公司拥有的一家酒店。该酒店已于2020年12月18日售出，此后不再收取任何费用。 信托向相关方收取管理费。
该信托还通过该信托的全资子公司稀土有限合伙公司向酒店提供“InnSuites”商标的使用，不收取额外费用。
重组 协议
有关重组协议的信息，请参阅阿尔伯克基套房酒店、图森酒店物业、见本公司合并财务报表附注3和附注4。
融资安排和担保
2020年12月30日，信托与稀土金融公司签订了2,000,000美元的最高净需求/循环信用额度/本票。 需求/循环信用额度/本票的利息年利率为7.0%，仅按季度计息，于2022年6月30日到期，并每年自动续期，除非任何一方提前发出六个月的书面通知。即期/循环信用额度/本票上不存在预付款违约金 。在截至2022年1月31日的财政年度内，余额波动很大，最高的应付余额约为1,595,000美元。即期/循环信贷额度/期票 票据的净最大借款能力为2,000,000美元。需求/循环信用额度/本票的关联方利息支出或收入 截至2022年1月31日的财政年度为71,000美元支出，截至2021年1月31日的财政年度为70,000美元 支出。
上述即期/循环信贷额度/本票作为资产负债表上的一个项目一并列示，分别于2022年1月31日和2021年1月31日合计为0美元和0美元的应收款，所有这些都被视为当期应收款。
截至2021年1月31日，信托向个人贷款人支付了200,000美元的无担保票据。本票于即期付款，日期为2022年12月31日，以先到期者为准。贷款利息为4.0%，每月支付一次利息，次月第一天到期。信托可以支付本票据的全部部分，而不会受到任何还款处罚。截至2022年1月31日，这笔贷款的本金总额为193,000美元。
于2016年6月20日、2017年3月1日、2018年5月30日和2018年7月18日，信托和合伙企业与Guy C.Hayden III(“Hayden Loans”)签订了总计27万美元的多笔无担保贷款。截至2019年7月1日，这些贷款仅以4.5%的利率进行合并和延期 ，条款与2022年12月31日类似。截至2021年4月1日，这些贷款已延期至2022年12月。 信托可以支付本票据的全部或部分，而不会受到任何偿还处罚。截至2022年1月31日，海登贷款的本金总额为261,000美元 。
2017年3月20日，信托和合伙企业向万豪斯威策·海斯(Marriott Sweitzer Hayes)提供了多笔无担保贷款(“Sweitzer Loans”)，共计100,000美元。截至2019年7月1日，这些贷款仅以4.0%的利率进行合并和延期，条款与2022年12月31日类似。截至2021年4月1日，这些贷款已延长至2022年12月。截至2022年1月31日，Sweitzer贷款的本金总额为97,000美元 。
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其他 关联方交易
除了James Wirth，信托基金还雇用了Wirth先生的另一位直系亲属，InnSuites信息技术(IT)经理Brian Wirth，他为信托基金提供技术支持服务。他目前的年薪为62,000美元。
薪酬 信息
有关我们高管薪酬的 信息，请参见本表格10-K第11项。
审查、批准或批准与关联方的交易
2013年12月10日，董事会通过了一项关联方交易政策，制定了审查我们与我们的受托人和高管、他们的直系亲属、与他们有地位或关系的实体之间的交易的程序 以及我们所知的持有我们超过5%实益权益的人。这些程序帮助我们评估 任何关联人交易是否会损害受托人的独立性或导致受托人或高管存在利益冲突 。首先，将关联方交易提交给我们的执行管理层，包括我们的首席财务官。我们的首席财务官然后根据需要与我们的外部法律顾问讨论交易。最后，审计委员会和在交易中没有利害关系的董事会成员审查交易，如果他们批准， 通过授权交易的决议。在决定是否批准关联方交易时，审计委员会和 董事会成员会考虑关联方交易的条款对信托是否公平， 如果交易不涉及关联方，信托是否有商业理由进行关联方交易；关联方交易是否会损害外部受托人的独立性，以及关联方交易是否会给信托的任何受托人或高管带来不正当的利益冲突，考虑到交易的规模，受托人、高管或关联方的整体财务状况，受托人的直接或间接性质, 高管或其他关联方在交易中的利益和任何拟议关系的持续性质，以及审计委员会和董事会成员认为相关的任何其他因素。我们的 关联方交易政策可在我们网站www.innsuitetrust.com的公司治理部分找到。
第 项14.主要会计费用及服务
下表列出了截至2022年1月31日和2021年1月31日的财年，由Hall&Company，Inc.和MGO LLP.(他们于2021年1月1日合并)提供的专业服务的总费用：
| 2022 | 2021 | |||||||
| 审计费(1) | $ | 135,000 | $ | 55,000 | ||||
| 税费(2) | 25,000 | 44,000 | ||||||
| 其他费用 | - | - | ||||||
| 总计 | $ | 160,000 | $ | 99,000 | ||||
| (1) | “审计费用”是指与审计我们的年度财务报表、审查我们的季度报告中包含的财务报表相关的专业服务费用，以及通常与法定和监管备案和参与有关的相关服务的费用。 | |
| (2) | “Tax 费用”是指为准备我们的年度联邦和州 纳税申报单而提供的专业服务、额外的税务相关研究和咨询，以及通常在联邦和州一级的法定和监管备案文件中提供的相关服务的费用。 |
| 64 |
董事会审议了提供非审计服务是否与保持总会计师的独立性相一致。在截至2022年1月31日和2021年1月31日的财政年度内，我们的独立注册会计师事务所没有就税务合规、税务建议或税务规划服务或财务信息系统设计和实施服务收取任何费用 。信托基金已决定保留BF Borgers，为信托基金内的所有实体准备2021和2022纳税年度的纳税申报单。
关于预先批准审计和允许的非审计服务的政策
审计委员会预先批准我们的独立审计师(目前为BF Borgers、CPA PC(以前为MGO LLP))提供的服务的所有费用。除非我们的 独立审计师提供的一种服务获得了一般的预先批准，否则将需要审计委员会的具体预先批准。任何超出预先批准的成本水平的拟议服务都需要经过审计委员会的具体预先批准。任何预批的期限为自预批之日起计 12个月，除非审计委员会特别规定了不同的期限。自2003年5月6日美国证券交易委员会要求审计委员会预先批准我们的独立审计师提供的审计和非审计服务的规则生效之日起，我们的所有独立审计师提供的服务都根据这些政策和程序获得批准。
第四部分
第 项15.展品、财务报表附表
| (a)(3) | 附件 列表 |
见 通过引用合并于此的《Exhibit Index》。
第 项16.表格10-K摘要
没有。
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| 3.1 | 第二次修订和重述的InnSuites酒店信托信托声明，日期为1998年6月16日，并于1999年7月12日进一步修订(通过引用注册人于2005年5月16日提交给证券交易委员会的截至2005年1月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件3.1而并入)。 | |
| 10.1 | 2014年3月24日第二次修订和重新签署的RRF有限合伙有限合伙协议(通过引用注册人于2014年3月26日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2而并入)。 | |
| 10.2* | InnSuites酒店信托与每一位受托人和高管之间的赔偿协议表格(通过参考注册人于2006年5月12日提交给证券交易委员会的截至2006年1月31日的10-K/A表格年度报告的附件10.3而并入)。 | |
| 10.3* | InnSuites Hotality Trust 1997股票奖励和期权计划(通过引用注册人于2000年9月18日提交给证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件4(A)而纳入)。 | |
| 10.5* | InnSuites Hotality Trust 2017股权激励计划(通过引用注册人于2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1纳入)。 |
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| 10.6* | InnSuites Hotality Trust 2017股权激励计划下的非限定股票期权协议表格(通过引用注册人于2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的S-8表格注册说明书附件4.3并入)。 | |
| 10.7* | InnSuites Hotality Trust 2017股权激励计划下的限制性股份协议表格(通过参考2018年1月31日提交给美国证券交易委员会的注册人S-8表格注册说明书附件4.4并入)。 | |
| 10.21 | 阿尔伯克基套房酒店有限责任公司重组协议，日期为2010年8月30日，由RRF Limited Partnership、稀土金融有限责任公司、InnSuite Hostitality Trust、James F.Wirth和阿尔伯克基套房酒店有限责任公司签署(合并内容参考注册人于2010年9月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.2)。 | |
| 10.22 | 阿尔伯克基套房酒店有限责任公司附录修订了2013年12月9日由RRF Limited Partnership、稀土金融有限责任公司、InnSuite Hostitality Trust、James F.Wirth和阿尔伯克基套房酒店有限责任公司修订的重组协议(合并内容参考注册人于2016年4月29日提交给美国证券交易委员会的截至2016年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.21)。 | |
| 10.23 | Tucson Hoitality Properties LP重组协议，日期为二零一一年二月十七日，由稀土金融公司、有限责任公司、RRF Limited Partnership、InnSuites Hootality Trust、Tucson Hotitality Properties LP及James F.Wirth订立(合并内容参考注册人于二零一一年四月二十九日提交美国证券交易委员会的截至二零一一年一月三十一日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.8)。 | |
| 10.24 | Tucson Hoitality Properties LLLP由稀土金融公司、LLC、RRF Limited Partnership、InnSuites Hotitality Trust和Tucson Hoitality Properties LLLP共同签署于2013年10月1日更新的重组协议(合并内容参考注册人于2013年12月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.2)。 | |
| 10.27 | Tucson Hoitality Properties，LLLP与Joseph R.Cesare和Hugh M.Caldwell，Jr.以Hugh M.和SallyAnn Caldwell信托受托人身份签署的买卖和托管指示协议，日期为2014年10月15日(通过参考注册人于2014年10月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1而合并)。 | |
| 10.28 | Tucson Hoitality Properties，LLLP作为委托人，堪萨斯州立银行作为贷款人(通过参考注册人于2014年11月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2合并)。 | |
| 10.29 | 本票，日期为2014年11月18日，由Tucson Hotel Properties，LLLP作为借款人，以曼哈顿堪萨斯州立银行为贷款人(通过参考注册人于2014年11月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3合并而成)。 | |
| 10.31 | 期票，日期为2014年12月29日，由InnSuites酒店信托和RRF Limited Partnership作为借款人签立，以Guy C.Hayden III为贷款人(通过引用注册人于2015年1月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。 | |
| 10.32 | 即期/循环信用额度/本票，日期为2014年12月1日，由InnSuites Hoitality Trust及其关联公司作为借款人，以稀土金融有限责任公司及其关联公司为贷款人(通过引用注册人于2015年4月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.41合并而成)。 | |
| 10.35 | InnSuites Hotality Trust和Rare Earth Financial，LLC之间于2015年11月30日签署的证券购买协议(通过引用注册人于2015年12月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 | |
| 10.36 | InnSuites Hotality Trust和Charles Strickland之间于2015年12月22日签署的证券购买协议(通过引用注册人于2015年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 |
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| 10.37 | InnSuites Hotality Trust和Rare Earth Financial，LLC之间于2015年12月22日签署的证券购买协议(通过引用注册人于2015年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2合并而成)。 | |
| 10.38 | 贷款机构InnSuites Hotel Trust和借款人Tempe/Phoenix Airport Resort，LLC之间的授信/本票日期为2015年12月22日；贷款机构InnSuites Hotitality Trust和借款人Phoenix Northern Resort LLC之间的授信/本票日期为2015年12月22日(通过引用注册人于2015年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3而合并)。 | |
| 10.40 | InnSuites Hoitality Trust与Guy Hayden，III和Rare Earth Financial，LLC之间的证券购买协议，日期为2016年1月28日(通过引用注册人于2016年2月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 | |
| 10.42 | 商业贷款和担保协议，日期为2016年9月20日，由阿尔伯克基套房酒店有限责任公司作为借款人签署，以美国运通银行FSB为贷款人(通过参考注册人于2016年9月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 | |
| 10.44 | 八份本票日期为2016年12月5日，由InnSuites Hoitality Trust和RRF Limited Partnership签立，借款人为H.W.Hayes Trust作为贷款人，两份本票日期为2016年12月5日，由InnSuites Hoitality Trust和RRF Limited Partnership签立，借款人为Lita M.Sweitzer，贷款人为Lita M.Sweitzer(通过参考注册人于2016年12月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1而合并)。 | |
| 10.45 | 商业贷款和担保协议，日期为2016年12月19日，由图森酒店地产有限责任公司作为借款人签署，以美国运通银行FSB为贷款人(通过引用注册人于2016年12月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 | |
| 10.48 | InnSuites Hoitality Trust与Charles Strickland and Rare Earth Financial，LLC之间的证券购买协议，日期为2017年2月28日(通过引用注册人于2017年3月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 | |
| 10.49 | 证券购买协议，日期为2017年5月4日，由InnSuites Hoitality Trust、Rare Earth Financial，LLC和Charles E.Strickland签署(通过引用注册人于2017年5月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 | |
| 10.53 | 阿尔伯克基套房酒店重组协议-第二份附录，日期为2017年6月19日，由InnSuites Hoitality Trust作为多数股权所有者和稀土金融有限责任公司行政成员(通过引用注册人于2017年6月22日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格当前报告的附件10.1合并而成)。 | |
| 10.54 | 信用额度/本票条款变更协议，日期为2017年6月19日，由Tempe/Phoenix Airport Resort，LLC作为借款人签署，以InnSuites Hootality Trust为贷款人(通过引用注册人于2017年6月22日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格当前报告的附件10.2并入)。 |
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| 10.55 | 即期/循环信贷额度/本票条款变更协议，日期为2017年6月19日，由稀土金融有限责任公司签署。作为借款人，支持InnSuites酒店信托公司作为贷款人(通过引用注册人于2017年6月22日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格当前报告的附件10.3合并)。 | |
| 10.56 | 信用额度/本票条款变更协议，日期为2017年6月19日，由菲尼克斯北方度假村有限责任公司作为借款人签署，以InnSuites Hoitality Trust为贷款人(通过引用注册人于2017年6月22日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格当前报告的附件10.4并入)。 | |
| 10.57 | 商业贷款协议，日期为2017年6月29日，由Tucson Hoitality Properties，LLLP作为借款人签署，以KS State Bank为贷款人(通过引用注册人于2017年7月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 | |
| 10.58 | InnSuites Hoitality Trust和三名个人于2017年7月10日签署的证券购买协议，以及RRF Limited Partnership和五名个人于2017年7月10日签署的合伙人权益转让协议(合并内容参考注册人于2017年7月13日提交给美国证券交易委员会的当前10-K表格报告的附件10.1)。 | |
| 10.59 | 三份日期为2017年7月10日的InnSuites Hootality Trust与三名个人之间的本票协议，以及五份日期为2017年7月10日的RRF Limited Partnership与五名个人之间的本票协议(本文通过参考注册人于2017年7月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2而并入)。 | |
| 10.60 | 循环信贷额度-承诺付款票据，日期为2017年7月18日，由InnSuites Hoitality Trust和RRF Limited Partnership作为贷款人，并在InnSuites Hoitality Trust和RRF Limited Partnership之间发行，日期为Chinita Hayden，作为贷款人，以及RRF Limited Partnership和Guy Hayden，III，作为贷款人，日期为2017年7月18日的承诺付款票据-修正案#1(合并于此，参考注册人于2017年7月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1)。 | |
| 10.61 | 本票，日期为2017年8月24日，由InnSuites Hotel Trust作为借款人，以Republic BankAz，N.A.为贷款人(通过参考注册人于2017年9月5日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 | |
| 10.63 | 商业贷款协议，日期为2017年10月31日，由作为借款人的Tucson Hoitality Properties LLLP和作为贷款人的亚利桑那州共和银行签订(在此合并，参考注册人于2017年11月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2)。 | |
| 10.64 | 商业贷款协议，日期为2017年10月31日，由作为借款人的阿尔伯克基套房酒店有限责任公司和作为贷款人的亚利桑那州共和银行签订(在此合并，参考注册人于2017年11月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3)。 | |
| 10.65 | 102037739有限公司和稀土有限合伙企业之间的买卖协议(通过参考注册人于2018年8月21日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 |
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| 11.05 | InnSuites Hotality Trust任命首席财务官Sylvin R，Lange(项目5.02董事或某些高管的离职；董事的选举；某些高管的任命；某些高管的薪酬安排，提交给美国证券交易委员会，2020年9月9日)。 | |
| 21 | 注册人的子公司。 | |
| 22 | Macias、Gini和O‘Connell LLP(MGO)的同意 | |
| 23 | 注册会计师BF Borgers的同意 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | |
| 32.1** | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的首席执行官证书。 | |
| 32.2** | 2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条规定的首席财务官证书。 | |
| 101 | 内联 XBRL展品 | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL计算链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL演示文稿Linkbase文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL定义Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
| * | 管理 合同或补偿计划或安排。 | |
| ** | 随函提供(未存档) |
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签名
根据修订后的《1934年证券交易法》第13或15(D)节的要求，信托已正式安排本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
| 酒店套房 酒店信托 | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 詹姆斯·F·沃斯 |
詹姆斯·F·沃斯，董事长兼 首席执行官 (首席执行官 ) | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 西尔文·兰格 |
董事首席财务官兼财务总监西尔文·兰格 (首席财务会计官 ) | ||
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以信托的名义并在指定的日期签署。
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 詹姆斯·F·沃斯 |
詹姆斯·F·沃斯，董事长兼 首席执行官 (首席执行官 ) | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 西尔文·兰格 |
董事首席财务官兼财务总监西尔文·兰格 (首席财务会计官 ) | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ Marc E.Berg |
| Marc E.Berg，受托人 | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 史蒂文·S·罗布森 |
| 史蒂文·S·罗布森，受托人 | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 莱斯·库塔西 |
| 莱斯·库塔西，受托人 | ||
| Dated: May 27, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ JR Chase |
| Jr Chase，受托人 |
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