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年回购计划会员2022-03-310001023731eght：ConvertibleSeniorNotesMember美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001023731US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2022-03-310001023731美国公认会计准则：国内成员国2022-03-310001023731US-GAAP：员工股权会员2021-04-012022-03-310001023731US-GAAP：员工股权会员2020-04-012021-03-310001023731US-GAAP：员工股权会员2019-04-012020-03-310001023731八：限制性股票单位和绩效股会员2021-04-012022-03-310001023731八：限制性股票单位和绩效股会员2020-04-012021-03-310001023731八：限制性股票单位和绩效股会员2019-04-012020-03-310001023731八：根据雇员股票购买计划成员发行的股票2021-04-012022-03-310001023731八：根据雇员股票购买计划成员发行的股票2020-04-012021-03-310001023731八：根据雇员股票购买计划成员发行的股票2019-04-012020-03-310001023731国家：美国2021-04-012022-03-310001023731国家：美国2020-04-012021-03-310001023731国家：美国2019-04-012020-03-310001023731US-GAAP：非美国会员2021-04-012022-03-310001023731US-GAAP：非美国会员2020-04-012021-03-310001023731US-GAAP：非美国会员2019-04-012020-03-310001023731国家：美国2022-03-310001023731国家：美国2021-03-310001023731US-GAAP：非美国会员2022-03-310001023731US-GAAP：非美国会员2021-03-310001023731八：WaveCellpte.ltd. 会员2019-07-172019-07-170001023731eght: FuzeMember2022-01-180001023731eght: FuzeMember2022-01-182022-01-180001023731美国通用会计准则：普通股成员eght: FuzeMember2022-01-182022-01-180001023731eght: FuzeMemberUS-GAAP：军人2022-01-182022-03-310001023731US-GAAP：产品和服务其他成员eght: FuzeMember2022-01-182022-03-310001023731eght: FuzeMember2022-01-182022-03-310001023731US-GAAP：客户关系成员eght: FuzeMember2021-04-012022-03-310001023731US-GAAP：基于技术的无形资产成员eght: FuzeMember2021-04-012022-03-310001023731eght: FuzeMemberEGHT：商标商号和域名会员2021-04-012022-03-310001023731eght: FuzeMember2020-04-012021-03-3100010237312022-01-012022-03-3100010237312021-10-012021-12-3100010237312021-07-012021-09-3000010237312021-04-012021-06-3000010237312021-01-012021-03-3100010237312020-10-012020-12-3100010237312020-07-012020-09-3000010237312020-04-012020-06-300001023731US-GAAP：计算机设备成员2022-03-310001023731US-GAAP：计算机设备成员2021-03-310001023731US-GAAP：软件开发成员2022-03-310001023731US-GAAP：软件开发成员2021-03-310001023731EGHT：软件许可证会员2022-03-310001023731EGHT：软件许可证会员2021-03-310001023731US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2022-03-310001023731US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2021-03-310001023731US-GAAP：家具和固定装置成员2022-03-310001023731US-GAAP：家具和固定装置成员2021-03-310001023731US-GAAP：在建会员2022-03-310001023731US-GAAP：在建会员2021-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2019-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2019-04-012020-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2020-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2020-04-012021-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2021-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2021-04-012022-03-310001023731US-GAAP：信用损失成员免税额2022-03-31

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-K

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 3 月 31 日, 2022

或者

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从 ___________ 到 _________ 的过渡期

委员会档案编号 000-38312

8x8, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华			77-0142404
（公司或组织所在州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）

675 Creekside Way

坎贝尔, 加州95008

（主要行政办公室的地址，包括邮政编码）

(408) 727-1885

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元			八			纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券：无

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的  ☒ 没有☐

用勾号注明注册人是否无需根据该法第13条或第15（d）条提交报告。是的☐ 没有  ☒

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的  ☒ 没有☐   

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒ 没有☐     

用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。☒

用复选标记注明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有☒

根据纽约证券交易所公布的注册人普通股收盘价23.39美元，注册人的非关联公司于2021年9月30日持有的有表决权股票的总市值约为美元1.4十亿。每位执行官、董事及其关联持有人持有的普通股被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。为此目的确定会员身份不一定是出于任何其他目的的决定性决定。

截至2022年5月16日，注册人已发行普通股的数量为 118,234,503.

以引用方式纳入的文档

第三部分第10、11、12、13和14项以引用方式纳入了自2022年3月31日起120天内为2022年年度股东大会提交的委托书中的信息。

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目录

8X8, INC.

10-K 表年度报告索引

截至2022年3月31日止年度

第一部分						页面
前瞻性陈述和风险因素
第 1 项。			商业			3
第 1A 项。			风险因素			9
项目 1B。			未解决的员工评论			25
第 2 项。			属性			25
第 3 项。			法律诉讼			25
第 4 项。			矿山安全披露			25
第二部分。
第 5 项。			注册人普通股和相关股东事务市场以及发行人购买股权证券			26
第 6 项。			[已保留]			28
第 7 项。			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			28
项目 7A。			关于市场风险的定量和定性披露			36
第 8 项。			财务报表和补充数据			38
第 9 项。			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧			72
项目 9A。			控制和程序			72
项目 9B。			其他信息			72
第三部分。
第 10 项。			董事、执行官和公司治理			73
项目 11。			高管薪酬			73
项目 12。			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务			73
项目 13。			某些关系和关联交易以及董事独立性			73
项目 14。			首席会计师费用和服务			73
第四部分。
项目 15。			附录和财务报表附表			74
项目 16。			10-K 表格摘要			76
签名						77

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目录

第一部分

前瞻性陈述和风险因素

根据1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条，本年度报告或本 “年度报告” 中包含的关于我们的预期、信念、估计、意图或策略的陈述是前瞻性陈述。此处包含的任何不是历史事实陈述的陈述都可能被视为前瞻性陈述。例如，诸如 “可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“战略”、“相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“打算” 等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：行业趋势；我们的客户数量；每位客户的平均年服务收入；服务成本收入；研发费用；员工招聘；销售和营销费用；未来时期的一般和管理费用；以及 COVID-19 疫情的影响。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。实际结果和趋势可能与历史结果和任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异，具体取决于各种因素。这些因素包括但不限于：

•经济衰退对我们和客户的影响，包括 COVID-19 疫情的影响；

•成本上涨和普遍通货膨胀压力对我们的运营支出（包括带宽和劳动力）的影响；

•客户取消和客户流失率；

•俄罗斯入侵乌克兰的影响以及可能产生的任何宏观经济影响；

•客户对我们新的和现有的云通信和协作服务和功能（包括语音、联络中心、视频、消息和通信应用程序编程接口（“API”）的接受和需求；

•竞争性市场压力，以及我们所竞争的市场竞争动态的任何变化；

•我们服务的质量和可靠性；

•我们扩展业务的能力；

•客户获取成本；

•我们依靠渠道合作伙伴网络来提供大量的新客户需求；

•营销、销售和研发支出增加导致经营业绩改善的时机和程度；

•与招聘、培训、整合新员工和留住现有员工相关的费用金额和时间；

•我们对第三方网络服务提供商基础设施的依赖；

•我们的物理基础设施出现故障的风险；

•我们的软件存在缺陷或错误的风险；

•网络安全漏洞的风险；

•我们能够保持我们的软件与第三方应用程序和移动平台的兼容性；

•在全球范围内持续遵守行业标准以及监管和隐私要求；

•在美国以外的市场引入和采用我们的云软件解决方案；

•与收购和整合我们已经收购或将来可能收购的业务（包括最近收购的Fuze, Inc.）有关的风险；

•与我们的优先可转换票据和相关的上限看涨期权交易相关的风险，包括其任何再融资可能对我们的股价产生的影响；以及

•未来可能发生的知识产权侵权索赔和其他可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响的诉讼。

前瞻性陈述也可能受到本年度报告中描述的我们面临的额外风险的影响，包括标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险。本年度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于本年度报告发布之日向我们提供的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。我们敦促读者仔细阅读和考虑本年度报告中披露的各种信息，该报告试图向有关各方通报可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的风险和因素。

我们的财政年度在每个日历年的3月31日结束。本年度报告中提及的每个会计年度均指截至所示日历年3月31日的财政年度（例如，2022财年是指截至2022年3月31日的财年）。

2

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目录

除非上下文另有要求，否则提及 “我们”、“我们的”、“8x8” 和 “公司” 是指8x8, Inc.及其合并子公司。

除非另有说明，否则本年度报告中的所有美元金额均以千美元（“美元”）为单位。

第 1 项。商业

概述

作为领先的语音、团队聊天、视频会议、联络中心和由全球云通信平台提供支持的嵌入式通信 API 的软件即服务 (“SaaS”) 提供商，8x8 正在改变商业通信的未来。8x8 通过连接个人和团队来增强全球员工的能力，使他们能够在任何地方更快地协作，更智能地工作。8x8 提供实时业务分析和情报，为其客户提供有关其所有互动和渠道的独特见解平台，这样他们就可以支持分布式和灵活的工作场所模型，同时取悦最终客户并加速他们的业务。8x8 拥有超过 250 万付费业务用户。

直到最近，统一通信市场还是最后一批向云端过渡的技术领域之一。数字化转型的快速加速、宽带的可用性以及全球 COVID-19 疫情使董事会和高管团队越来越多地将安全的云通信视为业务弹性的核心要素。通过无缝的个性化互动，这些组织能够推动差异化的客户体验。我们认为，员工能够通过单个、易于使用的应用程序或直接在现有业务应用程序中进行高效沟通，正在迅速成为数字化转型的根本差异化因素。

8x8 xCaaS（“Experience Communications aaS a Service”）开放式通信平台是一种高度可用、完全冗余的解决方案，由统一通信即服务（“UCaaS”）和联络中心即服务（“CCaaS”）的单一、标准化和财务支持的服务级别协议提供支持。8x8 xCaaS 平台是业内最完整的云技术堆栈之一，以 SaaS 商业模式运营。平台上一致的数据层支持 8x8 AI/ML（人工智能/机器学习）算法，以提供数据驱动的业务见解和智能、全面和集成的应用程序，从而提高员工的工作效率、资源优化和更有效的最终客户互动。我们的云通信、联络中心和协作解决方案专为便于部署、管理和使用而设计，可在多个设备和地点运行，适用于任何业务工作流程或全球环境。我们的平台解决方案基于我们内部拥有和管理的核心云技术构建，使8x8客户能够依靠单一提供商来满足其全球通信、视频会议、联络中心和客户支持需求。

8x8 xCaaS 平台策略

我们的 xCaaS 解决方案是一个高度可扩展和可配置的云通信平台，包括语音、团队聊天和协作、视频会议、联络中心、嵌入式通信 API 以及面向全球中端市场和企业企业的分析。我们将中端市场和企业定义为年化定期订阅和使用收入分别超过25,000美元和超过100,000美元的客户。这些客户通常从一项单独的服务或服务组合（例如，视频会议或电话服务）开始，然后通过在准备就绪时启用其他服务、功能和分析产品来随着时间的推移扩展其使用量。8x8 解决方案的关键特性包括：

•在基于 API 的单一云技术平台上实现统一通信、协作和联络中心。我们相信，通用的沟通和协作平台可以提高员工和客户参与的效率，并提高业务生产力。与许多主要竞争对手不同，我们拥有核心技术，并管理所有服务背后的平台：语音、视频会议、联络中心、聊天和团队协作以及通信 API。我们相信，对整个平台的控制使我们能够在从用户界面到技术支持体验的服务的所有方面为客户提供更加一致和无缝的体验。

•大数据、分析和人工智能。我们开发了一套基于 Web 的分析工具，可帮助客户根据与 8x8 服务和支持的设备相关的基础通信数据做出明智的决策。我们将继续在人工智能和机器学习方面进行战略投资，为客户开发新的功能和功能，例如情境丰富的客户互动、智能呼叫路由和更快的首次呼叫解决速度。

•全球覆盖®。8x8 的 Global Reach 技术为我们的跨国客户提供企业级的服务质量、可靠性、安全性和支持，在 50 个国家/地区全面替代公共交换电话网 (“PSTN”)。我们的平台利用智能地理路由技术，利用遍布全球各地（北美、南美、欧洲大陆、亚洲和澳大利亚）的数据中心，为全球客户提供始终如一的高质量通话。

•直观的用户体验。我们的 Web、桌面和移动界面充当所有 8x8 服务的通信门户，为客户提供跨所有端点的熟悉、一致和集成的用户体验。

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•通过公共互联网提供承诺的服务质量和可用性。我们在联络中心和商务通信服务中为企业客户提供单一的标准服务等级协议 (“SLA”)。本 SLA 包括有意义的正常运行时间和语音质量承诺，并以服务积分为后盾，并在特定条件下为客户提供不收取任何罚款的提前终止权。

•可配置性和灵活性。 我们的旗舰产品 X 系列中的每个服务计划都是为公司中的不同角色设计的，因此客户只需为每个角色所需的功能付费。无论现在的业务通信或联络中心需求是什么，X 系列都有专为满足这些需求而设计的服务计划，同时为客户提供了一种在将来扩展和升级通信选项的简便方法。配置和部署的简单性和易用性是由于所有解决方案都归8x8所有，并且共享同一个平台。

•快速部署。在全球现代经济中，业务灵活性是竞争的必要条件，我们接受这样的观念，即通信服务应尽快部署，包括在拥有多个设施或远程员工的高度分散的企业中。我们的服务通常可以在几分钟内通过基于 Web 的管理工具进行配置，而且我们会继续提高部署、计费和支持系统的自动化程度，为客户提供更快的速度和灵活性。为了确保我们的服务和客户群的一致性和质量，我们开发了一种标准但灵活的部署方法。无论规模或复杂程度如何，我们都会将这种系统化的方法应用于所有部署。

•与第三方业务应用程序集成。我们的软件结合使用开放式API和预先构建的集成，从各种客户的第三方应用程序（例如Salesforce、微软Dynamics、Google、NetSuite、Okta、Zendesk、Okta、Zendesk、甲骨文销售云、Bullhorn、Aryaka和HubSpot）中检索上下文相关的数据，并增强其功能。

•强调安全性和合规性。我们的安全计划旨在保护客户数据的机密性、完整性和可用性。我们相信，我们已经创造了一种自上而下的安全与合规文化，包括对安全架构和开发的承诺。因此，我们在遵守各种数据安全行业标准和相关的第三方认证方面进行了大量投资。

•Jitsi 开源视频项目。8x8 是 Jitsi 安全视频会议开源项目的赞助商和主要贡献者。我们运营jitsi.org和Jitsi Meet服务，并基于此代码开发我们的视频会议产品组合。8x8为Jitsi社区提供了直观的升级途径，使其可以升级到丰富、受支持的通信应用程序。

我们的解决方案。

通过我们的集成技术平台，我们为客户提供语音、视频、联络中心、聊天和团队协作、通信 API 和业务分析解决方案组合，其中包括：

•8x8 工作：一种自成一体、功能丰富的端到端联合通信解决方案，可通过PSTN连接提供企业语音、安全的视频会议和统一消息，包括私信、公共和私人团队消息室以及短消息和多媒体服务（“短信/彩信”）。

•8x8 联络中心：一种基于云的多渠道联络中心解决方案，使大型和小型联络中心都能以更高的成本享受以前只有大型联络中心才能获得的相同客户体验和座席工作效率优势。

•8x8 CPaaS：一套全面的全球通信平台即服务（“CPaaS”）功能，使企业能够将我们的平台服务直接集成到其网站、移动应用程序和业务系统中，以实现大规模的个性化客户互动。我们的短信、聊天应用程序、视频互动、8x8 Jitsi-as-a-Service 和语音 API 使公司能够通过久经考验、可靠的全球网络吸引任何地方的客户。人工智能驱动的 8x8 Callstats 服务在 WebRTC 会话中提供实时指标和分析，以提高语音和视频的服务质量。

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8x8 X 系列

我们的核心通信解决方案的功能已集成到名为 8x8 “X 系列” 的全面捆绑产品中。X 系列是一套 UCaaS 和 CCaaS 解决方案，它们共同构成了我们的 xCaaS 平台解决方案。通过 8x8 X 系列，我们通过单一平台提供企业级语音、统一通信、视频会议、团队协作和联络中心功能。我们还根据个人情况提供核心通信解决方案。X 系列服务计划旨在让客户仅为业务所需的功能付费，同时随着需求的变化和增长，为企业提供随着时间的推移而升级的途径。

8x8 X 系列被指定为 X1 到 X8，提供以下服务计划和功能：

•X1 到 X4 提供企业级语音、统一通信、视频会议和团队协作功能。这些服务计划通过单一平台交付，为商务语音、团队消息和会议提供了一个应用程序，因此员工只需单击一下即可快速、轻松地从聊天消息切换到电话再到视频会议。用户可以通过桌面应用程序、移动应用程序或桌面电话访问基本的通信和协作功能。随着企业的发展，计划的细节和功能可以根据业务需求（例如大厅或店面、全球来电组织或主管/分析师的要求）进行对应。当今要求苛刻的通信和协作客户所期望的功能，例如自动助理；全球分机拨号；具有点击通话功能的公司名录；在线状态、消息和聊天；通话录音；通话监控；互联网传真；以及与入站通信（电子邮件、电话或聊天）进行情境交互的能力，可以混合搭配到适合企业的可自定义套餐中，以最有效地满足个人用户的需求。

•X5 到 X8通常提供 X1 到 X4 的功能以及联络中心功能。这些服务计划通过集成的云通信、联络中心软件和视频会议解决方案提供员工体验和深度客户互动。无论客户管理的是初创企业还是大型企业，8x8 X 系列都提供了联络中心座席通过即时访问相关信息和主题专家来更快地响应所需的通信功能。四个 X 系列云联络中心服务计划旨在确保客户仅为所需的要求付费，它们是：带有预测拨号器计划的语音联络中心；带有高级报告计划的语音重点联络中心；带有高级报告计划的多渠道联络中心；以及具有高级分析和预测拨号器计划的多渠道联络中心，包括质量管理、语音分析和呼出预测性人工智能拨号器。

结果是一个沟通、会议和联络中心参与平台，使企业能够按照员工和客户期望的速度前进，从而减少流失并增加收入。虽然我们相信并继续强调平台作为我们解决方案的集体产品所具有的力量，但我们也独立提供我们的解决方案，以向客户介绍我们的平台并随着时间的推移扩大他们的平台参与度。

通往市场的路线

我们直接向客户销售或通过间接销售渠道销售。我们的间接销售渠道包括全球和区域增值经销商（“VAR”）和运营商网络，以及由主代理和子代理社区、独立软件供应商（“ISV”）、系统集成商和向小型、中型市场和企业企业销售8x8解决方案的服务提供商组成的合作伙伴网络。

我们的客户

我们拥有由60,000多个组织组成的多元化且不断增长的客户群，其用户遍布170多个国家，包括各种规模的公司，涉及广泛的行业和用例。在2022财年、2021财年和2020财年，没有一个客户占我们收入的10％或更多。

市场营销和促销活动

我们通过各种方式直接向最终用户推销我们的服务，包括搜索引擎营销和优化、第三方潜在客户生成来源、行业会议、贸易展览、网络研讨会和数字广告渠道。我们主要通过直销组织销售我们的解决方案和订阅，该组织由位于美国和国际的内部和现场销售代理商组成。

研究和开发

云通信市场的特点是快速的技术变革和大多数SaaS市场所特有的进步。因此，我们在设计和开发新产品和服务，以及开发现有产品和服务的增强和功能方面进行了大量投资，并经常向客户提供这些增强功能。目前，我们在美国、加拿大、英国、葡萄牙、罗马尼亚、新加坡和菲律宾雇用人员从事研究、开发和工程活动，并在世界各地雇用外包软件开发顾问。

知识产权

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截至2022年3月31日，我们拥有超过283项专利，还有超过107项美国和国外的专利申请正在申请中。我们的专利组合有效期至2040年，专利申请涵盖了我们的统一通信、视频、API、协作和联络中心服务以及基础设施的各个方面。

我们的业务依赖于商业秘密、专利、版权、商标法和合同限制（例如保密协议、许可和知识产权转让协议）的组合。我们要求我们的员工、承包商和其他第三方签署协议，规定在向我们提供服务时对他们所做的发明进行保密以及转让其发明的权利。我们还在平台中使用根据开源许可向公众许可的软件组件。

有关我们知识产权风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项 “风险因素” 中标题为 “与知识产权相关的风险” 的部分。

竞争

鉴于当前市场机会的规模和阶段以及我们的通信平台提供的服务广度，我们面临着来自许多公司的竞争，包括语音、视频会议、聊天和协作、联络中心和通信API的云通信提供商，以及其他云服务提供商、现有电话公司和下文所述的传统通信设备经销商，他们有能力在产品功能、集成、品牌知名度和价格上与我们竞争。

语音、视频、聊天和协作、联络中心和通信 API 的云通信提供商： 对于希望实施基于云的通信的客户，我们的单一服务平台可以与其他语音、聊天、协作、联络中心和通信API的云通信提供商竞争，例如RingCentral, Inc.、Vonage Holdings Corp.、Genesys电信实验室公司、Zoom Video Communications, Inc.、Five9, Inc.、NICE InContact和Twilio Inc. 等。

互联网和云服务供应商： 我们还面临着来自通信和云供应商的竞争，例如思科系统公司、谷歌公司、亚马逊网络服务公司和微软公司等，其中一些供应商在通信行业已经站稳脚跟，而另一些则直到最近才开始销售云通信解决方案。所有这些云服务提供商都比我们大得多，他们能够利用其在多个产品细分市场（例如Microsoft Teams）中的规模和规模，与我们的xCaaS平台产品竞争。

现有电话公司和传统设备提供商： 我们基于云的软件取代了现有电话和有线电视公司（例如AT＆T, Inc.、CenturyLink, Inc.、Concast Corporation和Verizon Communications, Inc.）出售的有线电视业务语音服务，通常与Avaya, Inc.、Cisco Systems, Inc.和Mitel Networks Corp. 等公司的本地硬件解决方案结合使用。同时，其中一些现有通信公司已经推出了自己的云通信服务，以便更直接地与之竞争我们和其他云通信提供商。

有关我们与竞争相关的风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项 “风险因素” 中标题为 “与我们的业务和行业相关的风险” 的部分。

运营

我们的运营基础设施包括支持我们所有产品和服务的数据管理、监控、控制和计费系统。我们投入了大量资源来开发和实施我们的服务监控实时呼叫管理信息系统。我们运营基础设施的关键要素包括客户报价和订购功能、客户配置、客户访问控制、欺诈控制、网络安全、视频、语音和短信路由、质量监控、媒体处理和标准化、通话可靠性、详细的通话记录和消息存储、基于使用量的服务的交易计量、产品接口和计费以及与第三方应用程序的集成。我们的软件平台管理呼叫和短信的接听、控制、评级和路由到相应目的地。该平台及其资产旨在提供连接、冗余、安全性和可扩展性。我们的工具和流程旨在最大限度地提高通信范围、质量和可靠性。

网络运营中心： 我们在全球各地设有全球网络运营中心，并在美国、英国、罗马尼亚、印度尼西亚、新加坡和菲律宾雇用了经验丰富的语音和数据运营人员，无论是在我们的网络运营中心工作还是远程工作，每周七天提供全天候运营支持。我们使用各种工具，包括大量的综合测试和应用程序性能监控，来实时监控和管理我们的网络以及我们的合作伙伴和某些大型客户的网络中的各个要素。此外，我们的网络运营中心还提供技术支持，以解决设备和网络问题，监控平台上传输的通信质量以及与我们的网络（包括短信和语音提供商、移动网络运营商、第三方应用程序和数据合作伙伴）的连接，并监控我们的客户集成的运行状况和连接性。我们还依靠电信运营商合作伙伴和数据中心提供商的网络运营中心来加强我们的监控和响应工作。我们遍布全球的运营和远程办公能力使我们能够维护冗余的备份运营服务，以最大限度地减少或消除任何运营中心或数据中心的任何本地中断的影响。

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如果数据中心发生重大中断，例如自然灾害或由 COVID-19 疫情导致的服务中断，8x8 X 系列的数据中心或公共云区域之间的故障转移旨在不中断或尽可能减少中断。此外，8x8 执行的大多数维护服务都不会中断我们为客户提供的服务。

客户和技术支持： 8x8 拥有一个全球客户支持组织，业务遍及美国、英国、菲律宾、新加坡和罗马尼亚。客户可以直接从公司网站访问8x8客户支持服务，也可以通过电话、聊天、网络和电子邮件获得多渠道的技术支持。全天候提供紧急支持。

我们采用生命周期方法提供客户支持，从入职到部署，再到续订流程，为客户提供支持，以推动更多用户采用 8x8 服务。对于大型企业客户，我们的实施方法利用部署管理团队，在 “上线” 日期之前在每个客户现场提供积极支持。我们还有一个premium plus成功计划，对于某些客户，还有专门的客户参与经理，作为售后关系各个方面的单一联系人。最后，我们通过 8x8 University 提供各种培训课程，包括讲师指导的课程或自定进度的在线学习。

互连协议： 我们与世界各地的短信、语音提供商和移动网络运营商签订了协议。根据这些协议，我们可以通过这些运营商通过我们的平台向全球传统电信系统和移动网络提供入站和出站电话和短信服务。

监管事宜

在美国，在联邦一级，作为互联网协议语音（“VoIP”）提供商，我们受联邦通信委员会（“FCC”）的监管，以及适用于VoIP提供商的州和地方法规。例如，我们要遵守的法规包括 E-911 服务、在特定条件下移植电话号码、保护使用我们的服务产生的客户数据，以及向联邦计划捐款的义务，包括环球服务基金和其他监管基金，以及州和地方 911 和全民服务基金。

除了联邦和州两级的法规外，许多州还颁布了适用于像我们这样的公司的隐私立法，这些公司收集、存储和处理包括个人数据在内的多种类型的数据。加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》（“CCPA”），并通过了《加州隐私权法》（“CPRA”）。CCPA和CPRA对像我们这样在加利福尼亚开展业务的符合条件的营利性公司规定了新的义务，并大大增加了此类公司因未能遵守适用于加利福尼亚州居民的数据保护规则而承担的潜在责任。此外，弗吉尼亚州、科罗拉多州和犹他州已经通过了将于2023年生效的隐私法。

在国际上，我们受到复杂的法规的约束，这些法规因国家而异。各国已通过法律，对像我们这样的VoIP服务提供商规定了严格的许可义务。在许多国家，尚不清楚历史上适用于传统电信提供商的法律将如何适用于像我们这样的VoIP服务提供商。在欧盟（“欧盟”），《通用数据保护条例》（“GDPR”）对像我们这样收集、存储和处理包括个人数据在内的多种数据的所有公司规定了义务，并大大增加了包括我们在内的所有公司因未能遵守数据保护规则而承担的潜在责任。

无法确定未来的任何法律、法规和命令或现行法律或其执法的任何变化，包括对像我们这样的通过互联网运行的通信应用程序适用新的税收和法规，对我们运营的影响。有关这些风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项 “风险因素” 中标题为 “与监管事务相关的风险” 的部分。

地理区域

我们有一个可举报的细分市场。与不同地理区域产生的收入有关的财务信息载于附注 11, 地理信息，在本年度报告中包含的合并财务报表附注中。

员工和人力资本

8x8 是一家领先的 SaaS 提供语音、视频、聊天、联络中心和企业级 API 解决方案提供商，由一个全球云通信平台提供支持，正在改变商业通信的未来。我们的目标不仅是加快企业的运作、联系和沟通方式，还要考虑我们对股东、客户、员工和地球的影响。我们以社会和道德的方式开展业务。我们遵守法律，鼓励普遍人权，保护环境。我们努力创造一种工作环境和文化，这种环境和文化不仅包容创造力和多样性，而且能为我们的员工带来经济和个人回报。

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文化与参与： 8x8 正在改变现代商务通信。我们为自己的创新感到自豪，这些创新提升了员工和客户的体验，使我们的客户能够建立更灵活的工作场所。我们的努力以我们的愿景为指导，即通过集成的通信和协作平台为组织中的每个人提供支持，并以客户至上、产品至上、团队至上的价值观为基础。这些价值观注入了我们的日常文化，使我们对自己的进步负有个人和集体责任。它们也是我们的 Fast Start 计划的框架，这是我们面向所有新员工的沉浸式入职计划。Fast Start 旨在帮助新员工快速融入 8x8 文化，并与整个组织的同事建立关系。为期两天的计划包括团队建设活动和直接接触关键高管，以及有关我们产品和技术的深入培训。

我们将继续寻找新的方法来利用 8x8 Work 沟通和协作平台来保持员工之间的联系并保持积极和支持性的工作文化。我们定期进行员工调查，以深入了解员工敬业度趋势，并优先考虑新的福利和计划。例如，在 COVID-19 疫情初期，我们将全体会议的频率从季度提高到每月一次，并增加了用于表彰贡献超出预期并推进我们战略的个人和团队的时间。我们还推出了每季度的 Rejuven8 days，并鼓励员工脱离工作，与家人共度时光并参与志愿者活动。我们还使用我们的 8x8 视频会议技术将虚拟销售启动活动扩展到所有员工。

作为一个由8x8平台提供支持的全球团队，我们能够利用全球各地的多元化人才，确保我们始终处于行业创新的最前沿。

截至2022年3月31日，我们在全球共有2,216名全职员工，其中1,245名来自美国境外。我们的员工均不由工会代表，也不受集体谈判安排的约束。

多元化、公平和包容性： 作为一家国际影响力不断扩大的通信公司，我们的员工队伍必须像我们所服务的客户一样多元化。从董事会会议室到服务器机房，我们对多元化的承诺都是显而易见的，我们已经制定了许多计划来确保我们不断改进，包括建立多元化委员会，将克服潜意识偏见的培训纳入绩效反馈流程，以及在作为多元化、公平和包容性话题讨论论坛的8x8 Work应用程序上保持开放的 “房间”。在招聘时，我们努力使我们的候选人群尽可能多元化，以确保我们始终为8x8团队带来新的观点。对于在职员工，我们计划重新启动我们的 Women in Tech 计划，包括各种活动，例如在线网络研讨会、研讨会和演讲，主题包括领导力发展、工作与生活整合和个人品牌建设等。

我们一直在寻求扩大我们的职责，促进员工的多元化、公平和包容性，并且我们正在不断评估和正式确定关键流程，以监督我们的招聘和奖励计划，并确保所有员工都能在8x8的比赛中赢得胜利。

奖励： 我们努力提供具有竞争力的总体薪酬待遇，以雇用和留住实现增长和盈利目标所需的关键人才。其中包括照顾我们员工及其家人的整体健康的福利、带薪医疗假和育儿假，以及公司资助的短期和长期残疾。我们还通过我们的全球员工援助计划提供由公司资助的心理健康服务。为了支持我们的在职父母，我们免费订阅了全面的家庭支持资源Cleo for Families。Cleo移动应用程序包括个性化内容、专业网络和在线研讨会，并包含所有为人父母的途径，包括收养、代孕、同性和单亲父母。

我们的在线 Play to Win 表彰计划允许员工突出同事的出色表现，而我们的首席执行官奖则颁发给推动我们成功的全公司表现最佳的人。

我们还为员工提供多种方式，让他们成为利益相关者，分享公司的成功：

•股权补助金 — 我们的员工股权奖励计划在雇用时为员工提供股权补助，以及 “刷新” 补助金和现货奖励，以奖励表现优异的员工，确保持续的员工敬业度和留住员工。

•8x8 员工股票购买计划 — 我们的股票购买计划允许我们的员工随着时间的推移在公司中积累股份，同时还可以从该计划的税收优惠设计中受益。

可用信息

我们维护着一个企业互联网网站，地址为 http://www.8x8.com。本网站的内容未纳入本年度报告，也未被视为本年度报告的一部分。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交报告，这些报告可在我们的网站上免费查阅。这些报告包括10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告、注册声明、委托书以及此类报告的修订，在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料或将其提供给美国证券交易委员会之后，每份报告都将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。此外，美国证券交易委员会还维护着一个网站（www.sec.gov），其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会申报的发行人的其他信息，包括8x8。

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有关我们执行官的信息

截至本报告发布之日，我们的执行官名单如下。

大卫·西佩斯，首席执行官兼董事。大卫·西佩斯现年55岁，自2020年12月起担任首席执行官兼董事会成员。从 2008 年 6 月到 2020 年 6 月，Sipes 先生在企业云通信和协作解决方案提供商 RingCentral, Inc. 担任了五年的高级领导职务，包括在企业云通信和协作解决方案提供商RingCentral, Inc. 担任首席运营官五年。自2020年5月起，西佩斯先生还担任文档自动化软件公司PandaDoc Inc. 的董事。Sipes 先生拥有西北大学的工商管理硕士学位和加州大学伯克利分校的管理学学士学位。

塞缪尔·威尔逊，首席财务官。现年52岁的塞缪尔·威尔逊于2020年6月被任命为首席财务官。在被任命之前，威尔逊先生于2020年1月至2020年6月担任欧洲、中东和非洲地区的首席客户官兼董事总经理。从 2017 年 9 月到 2020 年 1 月，Wilson 先生担任高级副总裁，负责电子商务、全球小型企业和美国中端市场销售。在加入8x8之前，Wilson先生在2011年至2017年期间担任企业软件安全公司MobileIron的财务副总裁，负责财务规划和分析、投资者关系、财务职能以及电子商务。威尔逊先生是一名特许金融分析师。他拥有西雅图大学的电气工程学士学位和加州大学伯克利分校的工商管理硕士学位。

亨特·米德尔顿，首席产品官。亨特·米德尔顿现年55岁，自2021年8月起担任我们的首席产品官。2018 年 3 月至 2021 年 8 月，米德尔顿先生曾担任我们的产品和设计高级副总裁。2016年2月至2017年9月，米德尔顿先生担任企业社交协作应用程序提供商Jive Software, Inc. 的副总裁兼产品管理主管。在此之前，米德尔顿先生曾在谷歌工作系统担任产品管理主管，并领导谷歌应用企业版产品团队。Middleton 先生在普林斯顿大学获得物理学博士学位，并拥有西北大学凯洛格商学院的管理学硕士学位。

斯蒂芬妮·加西亚，首席人力资源官。斯蒂芬妮·加西亚现年52岁，自2022年1月起担任我们的首席人力资源官。加西亚女士曾于2021年2月至2022年1月担任全球健康创新公司Real Chemistry的首席人事官。2019年4月至2021年1月，加西亚女士担任电子商务和本地配送公司People for Postmates Inc. 的高级副总裁。在此之前，加西亚女士于2018年6月至2019年4月在金融技术和服务公司PayPal Holdings, Inc. 担任全球人才招聘副总裁，并于2016年至2018年6月在PayPal担任全球业务合作伙伴副总裁。在加入PayPal之前，Garcia女士曾在Salesforce, Inc.的人力资源团队担任过多个领导职务。Garcia女士拥有纳慕尔圣母大学的人力资源管理硕士学位和太平洋大学的英语学士学位。

Matthew Zinn，首席法务官。 现年58岁的马修·津恩自2018年9月起担任我们的首席法务官。津恩先生曾于2017年6月至2018年9月在增强现实技术制造商Jaunt, Inc. 担任总法律顾问兼秘书。从 2006 年 4 月到 2017 年 1 月，津恩先生担任数字视频录制产品和服务制造商 TiVo Inc. 的高级副总裁、总法律顾问、秘书和首席隐私官。在此之前，津恩先生自2000年7月起担任TiVo副总裁、总法律顾问和首席隐私官，自2003年11月起担任TiVo Inc.的公司秘书。在加入TiVo之前，津恩先生曾在有线电视提供商MediaOne集团公司和大陆有线电视公司以及Cole、Raywid & Braverman和Fisher、Wayland、Cooper & Leader等律师事务所担任高级法律职务。Zinn 先生拥有佛蒙特大学政治学学士学位和乔治华盛顿大学国家法律中心法学博士学位。

第 1A 项。风险因素

我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响。您应仔细考虑下述的风险和不确定性，以及本报告中的所有其他信息。如果实际发生以下任何风险或其他风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景可能会受到重大损害，我们的普通股价格可能会下跌。我们的业务也可能受到我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性的重大和不利影响。除非另有说明，否则提及我们的业务因这些风险因素而受到损害将包括对我们的经营业绩、财务状况、声誉和未来前景的损害。

风险因素目录

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风险因素摘要
与我们的业务和行业相关的风险
与我们的产品和运营相关的风险
与监管事项相关的风险
与知识产权相关的风险
与我们的债务、股票和章程相关的风险
一般风险因素

风险因素摘要

我们的业务面临许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。下文将更全面地讨论这些风险，包括但不限于：

与我们的业务和行业相关的风险

•我们的亏损历史和预期的持续亏损。

•我们未来经营业绩的不可预测性。

•未来我们的客户流失率会增加。

•依赖于新客户的获取、留存和向现有客户追加销售。

•我们行业的激烈竞争。

•未能管理和发展我们的间接销售渠道。

•企业客户销售周期的复杂性和长度。

•依赖新产品和服务来维持和发展我们的业务。

•难以吸引和留住关键的管理、技术和销售人员。

•我们可能无法实现收购Fuze, Inc.的所有预期好处。

•过去和未来的潜在负债与联邦、州、地方和国际税收、费用、附加费和堤坝有关。

与我们的产品和运营相关的风险

•由于软件漏洞或物理基础设施故障而导致的服务中断。

•我们的云软件服务具有可扩展性，可满足现有和新的客户需求。

•与国际扩张相关的风险，包括俄罗斯和乌克兰战争。

•与当前和未来收购相关的风险。

•我们能够保持与第三方应用程序和移动平台的兼容性。

•依赖第三方提供网络服务和连接。

•IP 电话和某些软件端点依赖第三方供应商。

•执行本地号码移植请求时遇到困难。

与监管事项相关的风险

•与网络安全漏洞和恶意行为相关的风险。

•与信用卡交易处理服务相关的负债。

•不遵守数据隐私和保护法。

•服务必须符合行业标准和政府法规。

•针对自动通话和来电显示欺骗行为的新规定。

与知识产权相关的风险

•侵犯第三方专有技术。

•无法保护我们的专有技术。

•无法使用第三方软件或开源软件。

与我们的债务、股票和章程相关的风险

•现金流可能不足以偿还或偿还我们的巨额债务。

•将来可能无法筹集必要的资金。

•我们债务的有条件转换特征可能会对我们的财务状况产生不利影响。

•会计准则的变化（包括我们的债务）可能会导致不利的财务报告波动，并影响我们报告的经营业绩。

•与我们的票据相关的看涨交易上限。

•普通股或股票挂钩证券的未来销售。

•我们章程中的某些条款可能会阻止收购企图。

一般风险因素

•与新冠肺炎相关的风险。

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•以优惠条件获得融资。

•与自然灾害、战争、恐怖袭击、全球流行病和其他不可预见的事件相关的风险。

与我们的业务和行业相关的风险

我们有亏损历史，过去曾出现过严重的负现金流，并预计未来还会持续亏损。因此，我们将来可能无法实现或维持盈利。

在截至2022年3月31日的十二个月中，我们的营业亏损约为1.541亿美元，截至该期间，累计赤字约为7.664亿美元。随着我们继续投资我们的业务，我们预计在不久的将来将继续出现营业亏损。在截至2023年3月31日的财年中，我们打算投资销售和市场营销以及研发等业务领域，以更成功地竞争正在向云通信过渡的公司的业务，并以其他方式使自己能够利用长期创收机会。

我们预计至少在下一财年及以后将继续蒙受亏损，我们需要提高收入增长率，以便在未来时期创造和维持运营盈利能力。我们在2022财年及以后的投资可能无法产生我们预期的回报，这可能会对我们的财务状况产生不利影响，并使我们更难在预期的时间内增加收入和/或实现盈利，或者根本无法实现盈利。为了实现盈利，我们需要更有效地管理成本结构，避免产生巨额负债，同时继续增加收入。尽管做出了这些努力，但由于 COVID-19 疫情的持续影响、影响我们成本结构的通货膨胀压力、俄罗斯入侵乌克兰以及由此导致的总体经济状况下滑、竞争加剧（包括竞争性定价压力和进入我们市场的大型竞争对手）、云通信市场的采用或持续使用减少、业务线退出等，我们的收入增长可能会放缓，收入可能下降和/或未来可能会蒙受重大损失我们无法执行关于商机。鉴于我们收入波动和营业亏损的历史，我们无法确定将来能否实现或维持运营盈利能力。

我们未来的经营业绩，包括收入、支出、亏损和利润，可能因时期而异，可能难以预测。因此，我们可能无法达到或超过市场分析师或投资者的预期，这可能会对我们的股价产生负面影响。

我们的历史经营业绩已经波动，将来可能会继续波动，经营业绩的下降可能会导致我们的股价下跌。从年度和季度来看，有许多因素可能会影响我们的经营业绩，其中一些因素是我们无法控制的。这些包括但不限于：

•市场需求的变化；

•客户取消、订阅降级和/或服务积分；

•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；

•漫长的销售周期和/或监管部门批准周期；

•我们或我们的竞争对手推出的新产品；

•CPaaS业务有时是不可预测的，因为它主要是基于使用量的收入，不涉及长期订阅承诺；

•我们的客户群、销售渠道和所售服务的组合；

•按净值计算的新增客户数量；

•与招聘、培训和安置新员工相关的费用金额和时间；

•与扩大我们的业务、运营和基础设施相关的不可预见的成本和开支；

•我们无法转嫁给客户的涨价；

•持续遵守行业标准和监管要求；

•与返职人数增加相关的使用量下降；

•由于网络攻击、基础设施故障或不可用而导致的重大安全漏洞或服务中断；以及

•在美国以外的市场引入和采用我们的云软件解决方案。

由于这些因素和其他因素，我们认为对我们的经营业绩进行周期比较没有意义，不应将其作为我们未来业绩的指标。在未来的某些时期，我们的经营业绩可能会低于公开市场分析师和投资者的预期。

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此外，法规、会计原则的变化以及我们对这些原则的解释以及应用这些原则时使用的判断的变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。我们还需要修改我们的业务流程、系统和控制措施，这需要管理层的大力关注，并可能对我们的财务报告义务产生负面影响。如果发生任何这些事件，我们的普通股价格可能会大幅下跌。

客户群的流失会对我们的收入产生不利影响，并要求我们花钱留住现有客户并吸引替代客户。如果我们将来客户流失率进一步增加，我们的收入增长将受到进一步的不利影响，我们的客户留存成本也将增加。

我们的客户可以在合同承诺到期时选择不续订订阅。由于流失，我们必须吸引新客户，并持续向现有客户销售额外的8x8产品和服务，以维持我们现有的收入水平。因此，销售和营销支出是我们业务的持续需求。客户取消或降级服务的速度对我们维持和增长收入的能力产生了不利影响。流失降低了我们的收入增长率，如果我们的流失率上升，我们必须获得更多的新客户和/或向现有客户销售更多的产品和服务，以维持和增加我们的收入。我们为获取新客户付出了高昂的成本，而这些成本是推动我们净盈利的重要组成部分。流失还可能使我们无法在未来提高服务价格，并限制我们向现有客户销售额外的8x8产品和服务的能力，我们可能需要以较低的价格续订某些客户，每种情况都会对我们未来的收入产生不利影响。因此，如果我们将来未能成功管理现有的客户流失率和/或客户流失率上升，我们的收入增长就会下降，收入可能会下降，从而导致净亏损增加。

由于多种因素，例如客户的财务状况或总体经济环境，我们的客户取消或降级服务的比率可能会在未来一段时间内增加，其中一些因素是我们无法控制的。此外，如果我们无法保持服务的质量和性能，无论是由于与竞争对手的产品相比缺乏功能平价或服务质量，还是服务中断或中断，我们可能会遇到客户取消和/或降级或客户积分的急剧增加，这将对我们的收入产生不利影响。

我们的成功取决于我们能否获得新客户、留住现有客户并向其销售其他服务。

我们的收入主要来自向客户（包括中小型企业、中型和大型企业、政府机构和其他组织）出售云通信服务的订阅。我们将 “客户” 定义为我们根据单一合同安排向其提供服务的一个或多个法律实体。我们未来的成功取决于我们能否继续增加从新客户和现有客户那里获得的收入以及收入的增长速度。

如果我们的销售和营销工作无法有效识别和鉴定潜在的新客户，向这些潜在客户展示我们的解决方案（尤其是xCaaS）的质量、价值、特性和功能，以及全面推广我们的品牌，那么我们可能无法以实现收入目标所需的速度吸引新客户。我们还必须继续设计、开发、提供和销售在质量、成本、特性和功能上与竞争对手相比具有优势的服务。随着目标市场的成熟，或者竞争对手推出成本更低和/或更具差异化的产品或服务来与我们的竞争或被认为与之竞争，我们可能无法以优惠的条件或根本无法吸引新客户，这可能会对我们的收入和增长产生不利影响。

除了获取新客户外，我们还通过向现有客户出售更多数量的订阅服务或订阅新的或升级的服务来创造新的收入。特别是对于大型企业而言，在我们完成了对组织某一部分（例如，业务单位、部门或部门，或驻扎在特定国家或地区的员工）的初始销售并且该组织已使我们有资格成为供应商之后，我们通常有机会在组织内扩大服务的销售。我们投资于教育和培训用户了解我们服务的特性和功能，以便他们能够成为组织内部的倡导者，并鼓励更多地采用我们的解决方案。但是，如果组织内的现有用户对我们的云服务或我们提供的技术支持、培训或其他专业服务的任何方面不满意，我们可能会在追加销售或提高组织渗透率方面面临挑战。

在我们竞争的市场中，对新客户的激烈竞争和现有客户的留存（包括定价压力）可能会使我们无法增加或维持收入增长，也无法实现和维持盈利能力，这可能会对我们的业务造成重大损害。

云通信行业竞争激烈且发展迅速。我们预计，由于多种因素，包括但不限于新竞争对手进入市场或现有竞争对手的整合，该行业的竞争将越来越激烈。由于我们通过单一平台提供多种服务，因此我们与多个重叠行业的企业竞争，包括语音、视频会议、聊天、团队消息、联络中心和企业级 API 解决方案。

在语音、视频会议、聊天、团队消息、联络中心和企业级 API 解决方案方面，我们面临着来自其他云服务提供商的竞争，例如 RingCentral, Inc.、Genesys 电信实验室公司、Zoom Video Communications, Inc.、Vonage Holdings Corp.（最近被爱立信收购）、Five9, Inc.、NICE InContact, Inc.、Talkdesk、

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Inc. 和 Twilio Inc. 等，以及来自传统本地通信设备提供商，例如 Avaya, Inc.、Cisco Systems, Inc. 和 Mitel Networks Corp.

我们还面临来自互联网和云服务公司的竞争，例如Alphabet Inc.（Google Voice和Google Meet）、亚马逊公司和微软公司。其中一些竞争对手已经为各自的通信和/或协作孤岛开发了软件解决方案，例如微软，该公司正在对其Microsoft Teams统一通信和协作产品进行大量投资。这些公司中的任何一家都可以推出新的基于云的商业通信服务，扩展其现有产品以与我们的服务功能竞争，或者与我们的一个或多个云通信竞争对手建立战略合作伙伴关系或完成对他们的收购。

我们当前和潜在的许多竞争对手拥有比我们更多的资源和品牌知名度以及更大的客户群。因此，这些竞争对手可能具有更高的营销信誉。他们还可以采取更激进的定价政策，将更多的资源用于产品和服务的开发、推广和销售。我们的竞争对手还可能提供捆绑服务安排，为客户提供更具差异化或更好的集成产品和服务。竞争的加剧可能要求我们降低价格，减少销售收入，增加总亏损或导致我们失去市场份额。关于竞争对手或我们推出新产品和技术的公告或预期可能会导致客户推迟购买我们现有产品和服务，这也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

鉴于我们的服务市场存在激烈的价格竞争，与那些资源比我们多得多，或者可能更有能力承受长期价格下行压力的竞争对手相比，我们可能处于不利地位。如果我们无法调整支出以弥补此类短缺，或者如果我们确定需要加大营销和销售力度以吸引新客户和留住现有客户，那么对我们业务的损害可能会被放大。

未能发展和管理我们的间接销售渠道合作伙伴网络可能会对我们未来的收入产生重大不利影响。

我们未来的业务成功，尤其是吸引和支持更大的客户以及向国际市场扩张，取决于我们的间接销售渠道。这些渠道包括主代理和子代理、独立软件供应商（“ISV”）、系统集成商、增值经销商（“VAR”）和互联网服务提供商等。我们通常直接与最终客户签订合同，并使用这些渠道合作伙伴在整个销售周期中识别、鉴定和管理潜在客户，尽管我们也与购买我们的服务以转售给自己的客户的合作伙伴有安排。随着业务合作伙伴成本的增加，我们已经看到代理商的残余在我们销售和营销费用中所占的比例越来越大。我们未来的成功取决于我们与这些业务合作伙伴发展和维持成功关系的能力，其中许多业务合作伙伴还营销和销售竞争对手的服务，以及我们是否有能力增加他们向我们推荐的销售机会比例。为此，我们必须继续提供质量、价格、功能和其他要素与竞争服务相比具有优势的服务，确保我们的合作伙伴接受足够的培训并了解我们的服务，并为这些合作伙伴提供足够的激励措施，让他们优先销售我们的服务而不是竞争对手的服务，同时保持具有成本效益的代理结构。如果我们无法说服现有的业务合作伙伴增加我们服务的销售额或与新组织建立成功的合作伙伴关系，或者如果我们的渠道合作伙伴的营销和销售工作不成功，我们可能无法以我们预测的速度或根本无法以我们预测的速度发展业务和增加收入，我们的业务可能会受到重大不利影响。

随着我们增加对企业客户的销售，我们的销售过程变得更加复杂和资源密集，我们的平均销售周期变得更长，预测何时完成销售的难度也增加了。

目前，我们的新收入增长大部分来自于向中端市场和大型企业销售云软件解决方案，我们认为增加对这些客户的销售是我们未来增长的关键。我们的销售周期，即从最初与潜在客户接触到最终向该客户销售之间的时间，对于大型企业客户来说，通常漫长且不可预测。我们的许多潜在企业客户以前没有基于云的通信经验，因此，在向我们购买解决方案之前，他们通常会花费大量时间和资源来评估我们的解决方案。同样，我们通常会花更多的时间和精力来确定他们的需求，并教育这些客户了解我们解决方案的好处和用途。与小型客户相比，企业客户也往往需要更多的自定义、集成和其他功能。因此，与过去相比，我们可能需要将更多的销售和工程资源转用于数量较少的大型交易，这意味着我们可用于支持其他行业的人员将减少，或者我们将需要雇用更多人员，这将增加我们的运营开支。

我们通常很难预测潜在的企业销售何时结束、客户初始服务订单的规模以及实施的时间段，其中任何一个都可能影响我们确认的收入金额或收入确认的时机。企业客户在评估预算限制、与现有提供商协商提前终止合同或等待我们开发新功能时，可能会将购买时间从一个季度推迟到另一个季度。在特定季度或年度内，大型企业销售机会的任何延迟或未能完成，都可能严重损害我们的预期增长率，并导致我们预订的新销售额因季度而异。我们还可能不得不推迟其中一些交易的收入确认，直到客户的技术或实施要求得到满足。

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云软件解决方案市场受到快速技术变革的影响，我们依赖新产品和服务的推出来维持和发展我们的业务。

我们在新兴市场开展业务，其特点是客户需求变化迅速，不断推出新的和增强的产品和服务，以及持续而快速的技术进步。为了在这个新兴市场中成功竞争，我们必须继续设计、开发、制造和销售高度可扩展的新型和增强型云软件解决方案产品和服务，以更低的成本提供更高的性能和可靠性。如果我们无法开发满足客户需求的新产品和服务，无法在满足客户需求的无缝集成服务中提供我们的云软件解决方案应用程序，或者无法及时增强和改进我们的产品和服务，那么我们可能无法获得或保持市场对我们服务的充分认可。

如果我们无法让市场接受我们的UCaaS和CCaaS产品和服务，包括我们的X系列，我们可能无法按照预期的时间表收回研发和营销成本，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们的增长能力还受未来颠覆性技术风险的影响。如果出现能够以更低的价格、更高效、更便捷或更安全地提供通信和协作解决方案服务的新技术，则此类技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。

我们可能难以吸引或留住具有支持我们增长所需的行业经验和技术技能的高级管理人员和其他人员。

云通信行业的公司激烈争夺所有业务领域的顶尖人才，尤其是高级管理、销售和营销、专业服务和工程，在这些领域，具有行业经验、技术知识和专业技能的员工尤其受到重视。我们的一些竞争对手正在通过增加员工薪酬、为相同职位支付的平均薪酬高于我们为相同职位支付的薪酬或提供更具吸引力的股权薪酬来应对这些竞争压力。因此，在过去的12个月中，我们看到自然减员人数有所增加。任何这样的薪酬差距都可能使我们对候选人作为潜在雇主的吸引力降低，这反过来又可能使我们更难雇用和留住合格的员工。培训缺乏云通信经验的个人在销售或技术岗位上取得成功可能需要几个月甚至几年的时间。

如果8x8的员工离开竞争对手工作，我们不仅会受到个人资源损失的影响，而且还面临着该个人违反其对我们的合同和法律义务与竞争对手共享我们的商业秘密的风险。我们的竞争对手过去和将来都将招聘工作集中在特定的部门，如果我们在短时间内将一批员工流失给竞争对手，我们的日常运营可能会受到损害。尽管我们可以通过诉讼获得补救措施，但这可能会花费大量的时间和费用，并转移管理层对业务其他领域的注意力。

如果我们增加员工薪酬（超出反映惯常绩效和/或生活成本调整的水平）以应对竞争压力，那么短期内我们的营业亏损可能会超过我们的预期，而且我们可能无法在预期的时间范围内实现盈利，或者根本无法实现盈利。此外，我们现在和将来可能需要以更高的水平发行股权，以吸引和留住关键员工和高管，包括以股权而不是现金的形式加权员工总薪酬的更大比例，这将对股东产生摊薄程度增加的不利影响。

我们可能无法实现收购Fuze, Inc.的所有预期好处。

我们能否成功收购Fuze, Inc.（“Fuze”），在一定程度上取决于我们能否实现预期的增长机会，以及通过合并我们公司和Fuze的业务所产生的协同效应。我们实现这些预期收益的能力以及实现这些收益的时机取决于许多因素和未来事件，其中许多因素和事件是我们和Fuze单独或集体无法控制的。这些因素和事件包括：

•我们成功及时地将Fuze的业务和运营与我们的业务和运营整合的能力；

•获得和维护与Fuze技术有关的知识产权；

•留住和吸引关键员工；

•Fuze的客户、业务合作伙伴和竞争对手对收购的反应；

•整合公司和行政职能；以及

•最大限度地减少管理层对持续业务问题的注意力。

我们无法向您保证，上述任何因素都不会对我们的业务、财务状况和前景产生不利影响。收购涉及风险，包括对未披露、或有或其他负债或问题的评估不准确。收购完成后，幸存的公司不仅拥有Fuze的所有资产，还拥有所有负债。将来可能会出现我们以前没有意识到的未披露、或有或其他负债或问题。这些未公开的负债可能会对我们的业务、财务状况和前景产生不利影响。

如果前Fuze股东立即出售他们在收购中获得的普通股，他们可能会导致我们的普通股价格下跌。

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出售和发行与收购Fuze相关的普通股可能会通过稀释每股收益或其他方式压低普通股的市场价格。出售和发行给Fuze前证券持有人的与收购完成有关的所有普通股（“滞留” 股份和支付某些管理层分割奖金的股份除外）都可以在公开市场上转售，但可能被没收或在某些条件下有权回购。此外，Fuze的许多前证券持有人可能会决定不持有他们在收购中获得的我们的普通股。Fuze的其他前证券持有人，例如对个人发行人允许持有的股票有限制的基金，可能需要出售他们在收购中获得的普通股。这种普通股的出售可能会压低普通股的市场价格。这些出售也可能使我们将来更难在我们认为适合通过未来普通股发行筹集资金的时间和价格出售股票证券。

税务机关断言，我们本应征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，包括竞争对手提供的类似服务可能不承担向客户征税的相同义务，而且我们过去和将来都可能对过去或未来的销售承担责任，这些责任已经而且可能对我们的业务产生不利影响。

州和地方税、费用、附加费或类似税收对我们服务的适用性很复杂、模棱两可，可能会有解释和变更。例如，在美国，我们根据对相关司法管辖区适用法律的理解收取州和地方税、费用和附加费。税务机关可能会质疑我们对法律的解释，并可能评估额外的税收、罚款和利息，这可能会对运营业绩产生不利影响，如果我们将其传递给客户，也会对我们的服务需求产生不利影响。此外，统一通信、语音、视频、联络中心和平台通信等服务的销售和使用税、增值税或类似税的适用性可能有所不同，因此向客户征税的义务可能因服务而异，因此我们可能有义务以比竞争对手提供的其他服务更高的税率征税，从而影响客户对我们服务的需求。目前，我们每月提交1,000多份州和市政纳税申报表。我们定期收到州和市税务机构关于州或市税、费用或附加费汇款的询问。目前，有几个司法管辖区正在对8x8进行审计；如果我们的头寸不成功，我们可能要缴纳的税款、利息和罚款超过我们应计的税款、利息和罚款。截至2022年3月31日，我们已累计了我们认为需要汇出的州或市政税、费用或附加费。

我们使用净营业亏损或研究税收抵免来抵消未来应纳税所得额的能力受到某些限制。

截至2022年3月31日，我们有与2019财年及以后的财年相关的联邦净营业亏损（“NOL”）结转额约为13.221亿美元，无限期结转，与前几年相关的结转额为4.905亿美元，将于2023年开始到期。截至2022年3月31日，该公司的州净营业亏损结转额为10.679亿美元，将于2023年至2042年之间的不同日期到期。我们还将用于联邦和加利福尼亚州税收目的的研发抵免结转额分别约为1,730万美元和1,960万美元。与研发相关的联邦所得税抵免结转将在2023年至2042年日历年之间的不同日期到期，而加州所得税抵免将无限期结转，但从2020年1月1日当天或之后到2022年1月1日之前的纳税年度的年度上限为500万美元。由于《美国国税法》第382条和类似的州条款规定的所有权变更限制，我们的NOL和税收抵免结转的使用可能会受到严格的年度限制。如果一个或多个拥有至少5％股票的股东或一组股东在连续三年内将其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上，则通常会发生第382条的所有权变更。根据州税法，类似的规定可能适用。这种所有权变更或未来任何所有权变更都可能对我们使用NOL或研究信贷结转的能力产生重大影响。此外，根据《减税和就业法》或《税法》，允许我们在任何应纳税年度扣除的NOL金额仅限于该年度应纳税所得额的80％。根据CARES法案，从2021年1月1日之前开始的纳税年度取消了80％的限制。由于税法的变化、监管的变化或其他不可预见的原因，现有的NOL可能会到期或无法抵消未来的所得税负债，这可能会对我们未来时期的净收益（亏损）产生重大影响。

与我们的产品和运营相关的风险

如果我们的平台或服务因缺陷、错误、漏洞或类似的软件问题而经历严重或反复的中断、中断或故障，或者如果我们未能确定任何中断或故障的原因并及时予以纠正，则我们可能会失去客户，成为服务绩效或保修索赔的对象，或者承担巨额成本，从而减少我们的收入并对我们的运营业绩产生不利影响。

我们的客户使用我们的通信服务来管理其业务的重要方面，任何错误、缺陷、中断、服务中断或服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉并可能损害我们客户的业务，其中任何一个都可能导致我们向客户发放积分，从而减少我们的收入。我们的服务和云通信平台所依据的系统基础设施包含高度技术性和复杂性的软件。我们的软件已经包含并且现在或将来可能包含未被发现的错误、错误或黑客漏洞，这些错误、错误或漏洞已经导致某些客户暂时性服务中断或其他中断，而且将来可能会导致这些错误、错误或漏洞。我们的软件代码中的某些错误可能要等到代码发布后才会被发现。任何错误，

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发布后在我们的代码中发现的错误或漏洞可能导致我们的声誉受损、客户流失、收入损失或服务积分或损害赔偿责任，所有这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们在定期系统维护中实施错误修复和升级，这可能会导致系统停机。即使我们能够及时实施错误修复和升级，但任何缺陷记录，或者机密客户数据的丢失、损坏或无意中泄露，都可能导致我们的声誉受到损害，客户可以选择不购买或续订与我们的协议，并向我们支付服务绩效积分、保修索赔或增加的保险费用。与我们的软件中的任何材料缺陷或错误或其他性能问题相关的成本都可能很高，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的物理基础设施集中在少数几个设施（即数据中心和公共云提供商）中，我们的物理基础设施或服务中断的任何故障都可能导致高昂的成本和/或中断，并可能减少我们的收入，损害我们的商业声誉并对我们的财务业绩产生重大不利影响。

我们租用的网络和数据中心以及公共云基础设施会出现各种故障。冷却设备、发电机、不间断电源、路由器、交换机或其他设备出现问题，无论是否在我们的控制范围内，都可能导致客户服务中断以及设备损坏。由于我们的服务不要求我们的数据中心在地理上靠近客户，因此我们的基础设施被整合到几个大型数据中心设施中。我们的数据中心设施中的任何故障或停机都可能影响很大一部分客户。尽管我们的数据中心设施目前作为基本业务运营，不受当前就地庇护令的约束，但进一步收紧业务关闭令或保持社交距离或 COVID-19 疫情可能会对这些设施产生负面影响。我们的任何数据中心设施遭到彻底破坏、关闭或严重损坏，都可能导致我们的服务严重停机并导致客户数据丢失。由于我们吸引和留住客户的能力取决于我们为客户提供高度可靠服务的能力，因此即使是轻微的服务中断也可能损害我们的声誉。此外，在不时扩展或整合我们现有的数据中心设施时，由于服务器搬迁或其他不可预见的施工相关问题而导致服务中断的风险增加。

我们过去曾遇到过服务中断的情况。对我们声誉的损害很难评估，但已经导致并可能在将来导致客户流失。我们已经并将继续采取措施来改善我们的基础设施，以防止服务中断，包括升级我们的电气和机械基础设施。但是，服务中断仍然是我们的重大风险，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

将来的任何服务中断都可能会：

•导致我们的客户就所蒙受的损失寻求服务积分或赔偿；

•要求我们更换现有设备或增加冗余设施；

•影响我们作为可靠通信服务提供商的声誉；

•导致现有客户取消或选择不续订合同；或

•使我们更难吸引新客户。

如果我们无法按照可接受的条款或根本无法续订协议或租约，或者设施的所有者决定关闭其设施，我们可能需要将服务器转移到新的数据中心设施或公共云负载转移到其他公共云提供商，并且我们可能会因此而产生高昂的成本和可能的服务中断。此外，我们的第三方数据中心运营商或与我们或他们签订合同的任何服务提供商面临的任何财务困难，例如破产或取消抵押品赎回权，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。如果我们的数据中心或公共云提供商无法满足我们不断增长的容量需求，那么我们发展业务的能力可能会受到实质性的不利影响。

我们可能无法足够高效或快速地扩大业务规模，以满足客户不断增长的需求，从而导致客户流失增加，声誉和品牌受到损害，所有这些都可能损害我们的经营业绩。

随着中端市场和大型企业越来越多地使用我们的云软件解决方案，以及客户继续在企业中整合我们的服务，我们需要投入更多资源来改善我们的应用程序架构，在我们的技术平台上集成我们的产品和应用程序，与第三方系统集成以及维护基础架构性能。由于 COVID-19 疫情，我们看到现有客户越来越多地使用我们的服务。在某种程度上，随着我们的客户群的增加，随着我们的服务获得更多体验，我们的服务管理的用户和交易数量、我们传输、处理和存储的数据量、访问我们服务的位置数量以及我们的服务管理的通信量在某些情况下已经迅速增长，而且将来可能会迅速增长。此外，我们还需要适当扩展和现代化我们的内部业务系统和服务组织，包括客户支持、销售运营、计费服务以及监管、隐私和网络安全合规，以服务我们不断增长的客户群。这些工作中的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损并降低客户满意度。这些问题可能会对我们的声誉和品牌产生不利影响，并降低我们的云软件解决方案对客户的吸引力，从而导致新客户的销售减少，现有客户的续订率降低，以及发放服务积分或要求退款，这可能会损害我们的收入增长和声誉。

由于我们的长期增长战略涉及在美国以外的持续扩张，因此我们的业务将容易受到与国际业务相关的风险的影响。

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我们增长战略的一个重要组成部分是进一步扩大我们在国际上的业务和客户群。我们在美国境外设立了子公司，包括在罗马尼亚设立的一家子公司，该子公司为我们的研发工作做出了重大贡献。此外，通过收购，我们已扩展到英国和东南亚。与美国以外的销售和其他业务相关的风险和挑战在某些方面与我们在美国的业务相关的风险和挑战不同，而且我们在应对这些风险和应对这些挑战方面历史有限。我们目前的国际业务和未来的举措，包括东南亚，将涉及各种风险，包括：

•我们服务的本地化，包括翻译成外语和相关费用；

•将我们的服务当作传统电信服务进行监管，要求我们获得在外国司法管辖区运营的授权或执照，或者阻止我们在这些司法管辖区销售我们的全套服务或任何服务；

•特定国家或地区的监管要求、税收、贸易法或政治或经济状况的变化；

•在我们竞争的各个地理市场中，来自区域和全球云通信竞争对手的竞争加剧，这些市场的销售周期、销售流程和功能要求可能不同，这可能会限制我们在全球不同地区进行有效竞争的能力；

•在数据安全以及未经授权使用、访问和转让商业和个人信息方面制定更严格的法规，尤其是在欧盟；

•不同的劳动法规，特别是在欧盟和拉丁美洲，与美国相比，那里的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区的公认小时工资和加班规定；

•在较远的地域范围内有效管理越来越多的员工所固有的挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；

•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；

•与国际运营相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加；

•不同的定价环境、更长的销售周期、更长的应收账款支付周期以及其他收款困难；

•货币汇率波动及其对我们的收入和支出的影响，以及如果我们将来选择进行套期保值交易的成本和风险；

•限制了我们在一个国家的运营收益再投资以满足我们在其他国家的业务的资本需求的能力；

•有利于当地竞争对手或普遍偏爱当地供应商的法律和商业惯例;

•知识产权保护有限或不足；

•政治不稳定或恐怖活动；

•根据反腐败和反洗钱法，包括美国《反海外腐败法》、《2010年英国贿赂法》、贸易和出口法（例如美国财政部外国资产管制办公室（OFAC）执行的法律，以及其他司法管辖区的类似法律和法规，承担责任；

•美国和国外的社会、政治、移民、税收和贸易政策持续存在不确定性，包括由于英国投票退出欧盟；

•COVID-19 疫情导致的地区旅行限制、停业和就地避难令；以及

•不利的税收负担和外汇管制, 可能使收入和现金难以汇回本国.

我们在国际运营业务方面的经验有限，这增加了我们未来可能开展的任何潜在扩张努力都无法成功的风险。我们预计将投入大量时间和资源来扩大我们的国际业务。如果我们无法成功及时地做到这一点，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及相关的制裁可能会对我们产生负面影响。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突已经导致并预计将继续导致中断、不稳定和波动

全球市场和行业。我们的业务，包括我们在罗马尼亚的业务，可能会受到这样的负面影响

冲突。我们在与乌克兰接壤的罗马尼亚拥有大量的工程和运营机构，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突扩大到包括罗马尼亚在内的乌克兰周边国家，都将对我们和我们在罗马尼亚的员工产生负面影响。美国政府和我们业务所在司法管辖区的其他政府对俄罗斯和俄罗斯的利益实施了严厉的制裁和出口管制，并威胁要实施额外的制裁和管制。这些措施的影响以及俄罗斯可能采取的应对措施目前尚不清楚，它们可能会对我们的业务、供应链、合作伙伴或客户产生不利影响，特别是如果其影响导致俄罗斯和乌克兰之间的冲突在地理上扩展到周边国家。

我们现在和将来都面临着与收购相关的风险，这些风险可能会转移管理层的注意力，导致稀释到股东身上，并消耗维持和发展现有业务所必需的资源。

尽管近年来我们收购了包括Fuze在内的多家公司和业务部门，但我们在收购和整合其他业务方面的经验有限。将来我们可能无法确定合适的收购候选人，也无法以优惠的条件谈判和完成收购。

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如果出现适当的机会，我们可能会决定收购此类公司或其产品、技术或资产。收购涉及许多风险，无法保证我们最终会增强我们的竞争地位或从交易中获得预期的其他收益。我们在收购方面可能遇到的其他风险包括：

•在将收购业务的产品、技术平台、运营、系统和人员与我们自己的业务整合方面，我们可能会遇到困难和延迟，尤其是在收购的业务超出我们的核心竞争力的情况下；

•我们可能无法有效地管理收购的业务或整合流程，这可能会限制我们实现我们期望从交易中获得的财务和战略收益的能力；

•此次收购和整合可能会转移管理层对我们日常运营的注意力，并扰乱我们持续业务的正常运作；

•我们可能难以为被收购的业务建立和维持适当的治理、报告关系、政策、控制和程序，特别是如果其总部设在我们以前未开展业务的国家或地区；

•未能成功管理整合过程也可能对我们与员工、供应商、客户和业务合作伙伴的关系或被收购业务的关系产生不利影响，并可能导致我们的业务或被收购业务的关键客户、业务合作伙伴或员工流失或流失；

•由于收购，我们可能会承担新的或更严格的监管合规义务和成本，包括与可能在我们没有经验或经验有限的新司法管辖区或地理区域进行的国际收购相关的风险；

•我们可能会因交易或被收购业务而引起或与之相关的诉讼、调查、诉讼、罚款或处罚，由此产生的任何负债都可能超出我们的预期；

•我们可能会收购具有不同收入模式、客户集中风险和合同关系的企业；

•我们可能会承担长期合同义务、承诺或负债（例如，与租赁设施相关的义务、承诺或负债），这可能会对我们实现和维持盈利能力的努力产生不利影响，并损害我们的现金流；

•我们可能无法成功评估或利用所收购的技术，也无法准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用；以及

•此次收购可能会拖累我们的整体收入增长率，这可能会导致分析师和投资者降低对我们公司的估值。

此外，我们可能需要支付现金、承担债务或发行股权证券来支付任何此类收购的费用，每项收购都可能影响我们的财务状况或资本存量的价值。出售股权为任何此类收购提供资金可能会导致我们的股东稀释。如果我们承担更多的债务，将导致固定债务增加，还可能使我们受到契约或其他限制，从而阻碍我们灵活经营业务的能力。

由于这些潜在的问题和风险，除其他外，我们可能收购或投资的企业可能无法产生我们预期的收入、竞争优势或业务协同效应，而且任何此类收购的结果和影响可能不足以证明我们支付的对价金额或对收购业务进行的其他投资是合理的。

如果我们不或无法保持我们的通信和协作软件与客户在业务中使用的第三方应用程序和移动平台的兼容性，我们的收入可能会下降。

我们的云软件解决方案的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们能否将我们的服务与第三方应用程序和平台集成，包括企业资源规划、客户关系管理、人力资本管理、劳动力管理和其他专有应用程序套件。应用程序和API的第三方提供商可能会更改其应用程序和平台的功能，限制我们对其应用程序和平台的访问，或者以不利的方式更改管理其应用程序和API的使用以及访问这些应用程序和平台的条款。此类变更可能会在功能上限制或终止我们的客户将这些第三方应用程序和平台与我们的服务结合使用的能力，这可能会对我们的产品产生负面影响并损害我们的业务。如果我们未能将我们的软件与客户使用的新的第三方后端企业应用程序和平台集成，我们可能无法提供客户所需的功能，这将对我们的创收能力产生负面影响，并对我们的业务产生不利影响。

我们的服务还允许我们的客户在智能手机、平板电脑和其他移动设备上使用和管理我们的云软件解决方案。随着新的智能设备和操作系统的发布，我们可能会遇到支持这些设备和服务的困难，我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序。此外，如果我们将来在将移动应用程序集成到智能手机、平板电脑或其他移动设备中遇到困难，或者如果我们与移动操作系统提供商（例如苹果公司或Alphabet Inc.（Google）的提供商的关系出现问题，那么我们的未来增长和经营业绩可能会受到影响。

为了提供我们的服务，我们依赖第三方提供网络服务和连接，这些服务质量的任何中断或恶化或我们从这些第三方产生的成本增加都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

我们依靠第三方网络服务提供商使用我们基于云的服务发起和终止几乎所有的 PSTN 呼叫。我们利用第三方网络服务提供商的基础架构来提供电话号码、PSTN 呼叫

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终止和发起服务，以及为我们的客户提供本地号码便携性，而不是在美国和国际上部署我们自己的网络。我们使用第三方网络服务提供商（例如 Equinix, Inc. 和 CenturyLink, Inc.）以及包括AWS和Oracle在内的公共云提供商的基础设施，通过他们的网络提供我们的云服务，而不是部署我们自己的网络连接。这些决定在短期内降低了我们业务的资本和运营成本，但降低了我们的运营灵活性和及时进行服务变更的能力。如果这些网络服务提供商中的任何一家停止运营或以其他方式终止我们所依赖的服务，或者将来不愿向我们提供具有成本效益的服务，那么延迟将我们的技术切换到另一家网络服务提供商（如果有），并使该新服务提供商获得资格，可能会对我们的业务、财务状况或运营业绩产生重大不利影响。此外，我们向网络服务提供商和其他中介机构支付的费率变化也可能比我们向客户收取的价格变化更快，这可能会降低我们的盈利能力并提高我们服务的零售价格。

我们依赖第三方供应商提供IP电话和某些软件端点，这些供应商的任何延迟或中断都将导致向客户的发货延迟或减少，并可能损害我们的业务。

我们依赖第三方供应商提供使用我们服务所需的 IP 电话和软件端点。我们目前没有与这些供应商签订长期供应合同。因此，大多数第三方供应商没有义务在任何特定时期、任何特定数量或任何特定价格向我们提供产品或服务，除非特定采购订单中可能提供的产品或服务。这些第三方供应商（尤其是独家供应商）无法及时交付质量可接受的IP电话，可能会对我们的经营业绩产生不利影响，或者导致其波动幅度超过预期。此外，我们的某些产品和服务可能需要专业或高性能的零部件，由于 COVID-19 疫情或其他原因，这些零件的数量或时间范围可能无法满足我们的要求。

难以执行本地号码移植请求可能会对我们的业务产生负面影响。

美国联邦通信委员会和外国监管机构要求VoIP提供商在规定的时间范围内支持电话号码移植。为了移植电话号码，我们依靠第三方电信运营商来完成这一过程。通常，数字端口花费的时间比指定的时间范围长。对于许多潜在客户来说，能否及时将其现有电话号码快速移植到我们的服务中是一个非常重要的考虑因素。如果我们无法快速将电话号码移入，那么我们获取新客户的能力可能会受到负面影响。如果当客户离开我们的服务前往其他提供商时，我们无法迅速将电话号码移出去，那么我们可能会受到监管执法行动的约束。

与监管事项相关的风险

安全漏洞、网络入侵和其他恶意行为可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的网络免受黑客、社交工程和网络钓鱼、勒索软件、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序、类似的破坏性问题或其他我们无法控制的事件造成的损害。过去，我们曾遭受拒绝或服务中断（“DDOS”），将来我们可能会受到DDOS攻击。我们无法向您保证，我们的备份系统、常规数据备份、安全协议、DDOS 缓解措施以及其他现有或将来可能实施的程序足以防止重大损坏、系统故障或数据丢失。

我们提供服务的固有内容是存储、处理和传输客户数据，其中可能包括机密和敏感信息。客户可以使用我们的服务来存储、处理和传输各种机密和敏感信息，例如信用卡、银行账户和其他财务信息、专有信息、商业秘密或其他可能受特定行业法律和法规保护的数据，例如知识产权法、保护个人身份信息（或欧盟的个人数据）的法律，以及联邦通信委员会或联邦通信委员会的客户专有网络信息（“CPNI”）规则。鉴于我们存储、处理和传输的信息的性质以及我们为各种企业提供通信服务这一事实，我们可能成为网络威胁和安全漏洞的目标。如果由于地缘政治紧张局势导致国家支持的网络安全漏洞事件增加，这种风险可能会增加。

此外，我们还使用第三方供应商，在某些情况下，第三方供应商可以访问我们的数据和客户数据。尽管我们或我们的供应商采取了安全措施，但由于我们或我们的供应商的基础设施或网络中存在安全漏洞，或者我们的供应商、客户、员工、业务合作伙伴、顾问或其他尝试尝试的互联网用户存在安全漏洞，我们的计算设备、基础设施或网络，或供应商的计算设备、基础设施或网络可能容易受到黑客、社交工程和网络钓鱼、勒索软件、计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序或类似破坏性问题的攻击入侵我们或我们的供应商公用和私有计算机、平板电脑、移动设备、软件、数据网络或语音网络。如果我们或我们的供应商的基础设施或网络中存在安全漏洞，我们可能会面临成本增加、责任索赔、政府调查、罚款、处罚或没收、集体诉讼、收入减少或声誉或竞争地位受到损害。

对于我们网站上的安全漏洞、用户的欺诈活动或第三方供应商未能提供信用卡交易处理服务，我们可能会承担责任。

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运营基于互联网的全球云软件解决方案和以电子方式向我们的客户计费的基本要求是通过公共网络安全传输机密信息和媒体。尽管我们已经开发了旨在保护消费者信息、防止欺诈性信用卡交易和其他安全漏洞的系统和流程，但未能缓解此类欺诈或违规行为可能会使我们面临代价高昂的违规通知和其他缓解义务、集体诉讼、调查、罚款、没收或政府机构的处罚，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

有关在线支付服务提供商责任的法律目前尚未确定，各州可能会制定自己的规则，而我们可能不遵守这些规则。我们依靠第三方提供商来处理和担保订阅者的付款，但不得超过一定限额，我们可能无法阻止我们的客户以欺诈手段接收商品和服务。如果在使用我们基于云的服务而受到影响的交易中，有很大一部分涉及欺诈性或有争议的信用卡交易，那么我们的责任风险就会增加。

我们还可能因订阅者欺诈和服务盗窃而蒙受损失。过去，订阅者通过非法使用我们的授权码或提交虚假的信用卡信息，无需支付月度服务费和国际长途电话费，即可访问我们的服务。如果我们现有的反欺诈程序不够充分或不有效，消费者欺诈和盗窃服务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

不遵守与数据隐私和保护相关的法律和合同义务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们处理多种类型的数据，包括业务过程中的个人数据。因此，我们受联邦、州和外国政府机构通过的数据隐私和保护法律法规的约束，包括欧盟的GDPR和CCPA。数据隐私和保护在许多司法管辖区受到严格监管，将来可能会成为其他监管的主题。例如，世界各地的立法者和监管机构都在考虑一些提案，要求像我们这样的公司对用户数据进行加密，以确保执法部门能够访问此类数据。隐私法限制我们处理客户向我们提供的个人信息以及我们从客户和员工那里收集的数据。我们努力遵守与隐私和数据保护有关的所有适用法律、法规、政策和法律义务。但是，如果我们不遵守规定，我们可能会受到罚款、处罚和诉讼、美国联邦和州两级的法定赔偿、欧盟GDPR规定的巨额罚款和处罚以及集体诉讼，我们的声誉可能会受到损害。我们还可能被要求修改我们的数据惯例，这可能会对我们的业务产生不利影响，包括增加我们的运营成本，这可能会导致我们提高价格，从而降低我们的服务的竞争力。

我们还要遵守与客户和其他第三方签订的合同中与隐私和数据保护相关的义务。如果我们未能遵守联邦、州或国际法律，包括规范隐私、数据或消费者保护的法律法规，或未能遵守我们与隐私相关的合同义务，或未能遵守我们与隐私相关的合同义务，则可能导致政府实体、合同方或其他方对我们提起诉讼或诉讼，从而可能导致我们承担重大责任，并损害我们的声誉。此外，我们所依赖的第三方会签订合同，以保护和保障我们客户的数据。如果这些当事方违反这些协议或遭受违约，我们可能会受到政府实体、合同方或其他方对我们的诉讼或诉讼，这可能导致我们承担重大责任并损害我们的声誉。

我们的产品和服务必须符合行业标准、联邦通信委员会法规、州、地方、国家/地区和国际法规，变更可能会要求我们修改现有服务，这可能会增加我们向客户收取的成本或价格，并以其他方式损害我们的业务。

作为互联VoIP服务的提供商，我们遵守适用于我们行业的各种国际、联邦、州和地方要求，包括涉及可接受的营销行为、9-1-1或其他国际紧急服务的可访问性、本地号码移植、自动呼叫和来电显示欺骗等方面的要求。我们的产品和服务未能遵守或延迟遵守各种现有和不断变化的标准，都可能延迟或中断我们推出新产品，对我们处以罚款或其他处罚，或者损害我们的声誉，其中任何一项都会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们可能受其约束的法规涉及以下事项，其中包括：

•适用于许多司法管辖区的通信服务提供商的许可要求；

•我们有义务向各种普遍服务基金计划捐款，包括州一级的计划；

•监测农村通话完成率；

•保护和使用CPNI;

•有关残障用户出入要求的规则；

•我们有义务提供 7-1-1 缩短拨号以获得中继服务；

•遵守美国和外国执法机构的要求，包括《执法通信援助法》（“CALEA”），并与地方当局合作进行窃听、陷阱和其他监视活动；

•能够拨打 9-1-1（或美国以外地区的相应号码），在需要时自动定位 E-911 呼叫（或相应的等效电话），以及访问紧急服务；

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•运营商和像我们这样的服务提供商之间与呼叫方相关的电话号码的传输；

•管理外拨的法规，包括《电话消费者保护法》；以及

•美国联邦通信委员会和其他监管机构努力打击自动通话和来电显示欺骗行为。

对我们作为电信服务的服务进行监管可能需要我们获得在外国司法管辖区运营的授权或许可证，并遵守适用于传统电话提供商的法律要求。该法规可能会影响我们与现有服务提供商区分开来的能力，并给我们带来巨大的合规成本。此外，联邦和州通用服务基金计划的改革以及在国际市场上支付监管和其他费用可能会增加我们向客户提供服务的成本，从而削弱或消除我们可能拥有的任何定价优势。

努力解决机器人通话和来电显示欺骗问题可能会对我们造成竞争损害。

2019年6月，联邦通信委员会裁定，默认情况下，语音服务提供商可以根据旨在识别不想要的来电的合理分析来屏蔽语音流量（取决于订阅者的选择退出）。自2021年6月30日起，联邦通信委员会要求所有语音服务提供商在其网络的互联网协议（“IP”）部分实施STIR/SHAKEN来电显示身份验证框架。8x8使用STIR/SHAKEN框架在美国对源流量进行签名，并在联邦通信委员会Robocall缓解数据库中注册为使用STIR/SHAKEN框架签署其原始流量。加拿大还要求语音服务提供商从2021年11月30日起实施STIR/SHAKEN。STIR/SHAKEN 框架很可能会在世界各地使用。其他国家获得STIR/SHAKEN签字授权的标准可能与美国的要求不同。此外，外国监管机构还允许终止语音服务提供商屏蔽语音流量，以处理自动通话或其他不想要的电话。如果我们在STIR/SHAKEN被广泛采用时没有针对STIR/SHAKEN的解决方案，那么我们的业务可能会受到损害，因为我们将无法在STIR/SHAKEN下验证来自订阅者电话号码的拨打电话。来电接收者不太可能接听未经身份验证的电话。此外，终止的语音服务提供商可能会屏蔽未经STIR/SHAKEN认证的呼叫，因为缺乏身份验证可以被视为接收者不想要该呼叫的合理迹象。除了 STIR/SHAKEN 之外，终止运营商用来识别不想要的电话的分析可能会导致来自我们客户的源流量被屏蔽。如果终止运营商阻止了我们客户的源流量，那么我们的服务将不太适合我们的客户。此外，如果我们没有在需要时进行STIR/SHAKEN来电显示身份验证，我们可能会受到监管部门的执法行动。

与知识产权相关的风险

我们对第三方专有技术的侵权可能会扰乱我们的业务。

如果我们在可能针对我们的诉讼或诉讼中被发现侵犯了任何第三方的知识产权，我们可能会因此类侵权行为承担金钱责任，这可能是重大的。我们还可能被要求避免使用、制造或销售某些产品或使用某些工艺，这两种方法都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。我们广泛的现有和以前的技术，包括IP电话系统、数字和模拟电路、软件和半导体，增加了第三方声称我们侵犯其知识产权的可能性。我们已经收到并可能在将来继续收到有关侵权、挪用或滥用他方所有权的索赔通知。无法保证我们将在这些讨论和行动中获胜，也无法保证不会对我们提出或起诉指控我们侵犯第三方专利的其他行动。此外，像这样的诉讼可能需要大量的时间和费用进行辩护，可能会将管理层的注意力从我们运营的其他方面转移开来，一旦解决，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

无法保护我们的专有技术将扰乱我们的业务。

我们在某种程度上依靠专利、商标、版权和商业秘密法来保护我们在美国和国外的知识产权。我们力求根据商业秘密和版权法保护我们的软件、文档和其他书面材料，这些法律仅提供有限的保护。我们目前有多项美国专利申请待审。我们无法预测此类待处理的专利申请是否会导致已颁发的专利，如果是的话，这些专利能否有效保护我们的知识产权。我们获得的知识产权可能不足以为我们提供竞争优势，并且可能会受到质疑、失效、侵权或盗用。我们可能无法在美国或国际（有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制）保护我们的所有权，竞争对手可能会独立开发与我们的技术相似或优越的技术，复制我们的技术或围绕我们的任何专利进行设计。

将来可能需要提起诉讼，以强制执行我们的知识产权，确定我们的专有权利或他人权利的有效性和范围，或者对侵权或无效的索赔进行辩护。此类诉讼可能导致巨额成本和转移管理时间和资源，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此类诉讼中的任何和解或不利裁决也将使我们承担重大责任。

我们无法使用第三方许可的软件，或者我们根据干扰我们所有权的许可条款使用开源软件，可能会扰乱我们的业务。

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我们的技术平台包含了第三方许可的软件，包括一些我们免费使用的名为开源软件的软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，但美国或外国法院并未对我们受其约束的许多开源许可证的条款进行解释，而且此类许可证有可能被解释为对我们向客户提供平台的能力施加意想不到的条件或限制。将来，我们可能需要向第三方寻求许可才能继续提供我们的平台，这些许可证可能无法按照我们可接受的条款获得，或者根本无法获得。或者，我们可能需要重新设计我们的平台或停止使用我们平台提供的部分功能。此外，开源软件许可证的条款可能要求我们以不利的许可条款向其他人提供我们使用此类软件开发的软件。我们无法使用第三方软件可能会导致我们的业务中断，或者延迟未来产品的开发或现有产品的增强，这可能会损害我们的业务。

与我们的债务、股票和章程相关的风险

偿还债务，包括偿还本金，需要使用现金，而且我们的业务可能没有足够的现金流来偿还债务。

截至2021年12月14日，我们已以私募方式发行了本金总额为5亿美元的2024年到期的0.50％可转换优先票据（“票据”）。根据我们与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的截至2019年2月19日的契约，这些票据的年利率为0.50％，每半年在每年的2月1日和8月1日以现金拖欠支付，除非提前转换、赎回或回购，否则它们将于2024年2月1日到期。

我们定期偿还债务本金、支付利息或再融资的能力，包括票据下的应付金额，取决于我们的未来表现，而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来，我们的业务可能无法继续从运营中产生足以偿还债务的现金流，包括在到期时还清本金和进行必要的资本支出。我们的可转换票据目前已严重耗尽，我们的股价必须大幅上涨才能在到期之前进行转换。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法以理想的条件从事任何这些活动或参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

我们可能没有能力筹集必要的资金来结算票据的现金转换或在票据发生根本变化时回购票据，而且我们未来的债务可能限制了我们在票据转换或回购时支付现金的能力。

票据的持有人有权要求我们在票据发生根本变化时回购其票据，回购价格等于待回购票据本金的100％，加上应计和未付的利息（如果有）。此外，在票据转换后，除非我们选择仅交付普通股来结算此类转换（支付现金而不是交付任何部分股份），否则我们将需要为正在转换的票据支付现金。但是，当我们被要求回购为此交出的票据或正在转换的票据时，我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。此外，我们回购票据或在票据转换后支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。根据契约，我们未能在契约要求回购时回购票据，也未能按照契约的要求为未来票据转换支付任何应付的现金，将构成契约下的违约。契约下的违约或根本性变化的发生也可能导致管理我们未来债务的协议下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加速偿还相关债务，我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购票据或在票据转换后支付现金。

如果触发票据的有条件转换功能，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果触发了票据的有条件转换功能，则票据持有人将有权在指定时期内随时根据自己的选择转换票据。如果一个或多个持有人选择转换票据，除非我们选择通过仅交付普通股来履行转换义务（支付现金而不是交付任何部分股份），否则我们将需要通过支付现金来结算部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使票据持有人不选择转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。

财务会计准则或惯例的变化，例如可能以现金结算的可转换债务证券会计方法的变化，可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动，并影响我们报告的经营业绩。

美国公认会计原则须由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各个机构进行解释。会计准则或惯例的变化可能会对我们报告的业绩产生重大影响。全新

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会计公告和对会计公告的不同解释已经出现，将来还会出现。对现行规则的修改或对现行做法的质疑可能会损害我们报告的财务业绩或我们核算或开展业务的方式。

例如，2020年8月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》（亚利桑那州立大学，第2020-06号），《债务——带转换和其他期权的债务》（副标题470-20）和《衍生品和套期保值——实体自有权益合约》（副标题815-40）：实体自有权益中的可转换工具和合约的会计处理（“ASU 2020-06”），该版本删除了 (1) 的分离模型，从而简化了可转换工具的会计具有现金转换功能的可转换债务和（2）具有有益转换功能的可转换工具。亚利桑那州立大学2020-06取消了可转换工具的收益转换和现金转换会计模型，自2022年4月1日起对我们生效。将来，这将减少我们的非现金利息支出，从而减少我们的净亏损。此外，对于本金可以用股票结算的可转换债务工具，将不再允许使用库存股方法来计算每股收益。相反，需要使用 if 转换方法。应用 “如果转换” 方法可能会减少我们报告的摊薄后每股收益。可能会对与附注相关的现行会计准则进行其他修改，否则可能会对我们的财务报表产生不利影响。

任何新的会计指南的应用都将基于截至采用之日以及随后的中期报告之前向我们提供的所有信息，包括准则制定者发布的过渡指南。但是，随着其他上市公司采用新指南以及标准制定者发布与这些规则有关的新解释性指导，对这些新标准的解释可能会继续演变。因此，对这些规则的解释的变化可能会导致我们对新指导方针的适用进行重大调整，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。此外，在执行这些声明时遇到的任何困难都可能导致我们未能履行财务报告义务，这可能导致监管纪律和/或普通股交易停止或中断，损害投资者对我们的信心。

与我们出售票据有关的上限看涨期权交易可能会影响我们普通股的市值。

关于某些票据的发行和出售，我们与一个或多个初始购买者或关联公司和/或其他金融机构（“期权交易对手”）进行了上限看涨交易。上限看涨期权交易通常会减少到期票据转换后的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付（视情况而定），这种减少和/或抵消有上限。

在类似于我们达成的上限看涨交易中，期权交易对手或其各自的关联公司通常在票据定价的同时或之后不久就发行人的普通股进行各种衍生品交易和/或购买发行人的普通股。我们上限看涨期权交易中的期权交易对手或其各自的关联公司可能会修改其对冲头寸，方法是在票据定价之后和票据到期之前（并且很可能在上限看涨交易的估值期内这样做，预计将在4日开始的40个交易日期间内进行上限看涨交易）和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券第一次预定交易票据到期前一天）。这种活动还可能导致或避免我们普通股的市场价格上涨或下跌。

未来在公开市场上出售我们的普通股或股票挂钩证券可能会降低普通股的市场价格。

将来，我们可能会出售更多普通股或股票挂钩证券以筹集资金。此外，我们有大量普通股留待在行使股票期权、限制性股票单位和绩效单位的归属和结算、与我们的员工股票购买计划相关的股票购买以及票据转换后发行。我们无法预测未来发行的规模，也无法预测它们可能对普通股市场价格产生的影响（如果有的话）。发行和出售大量普通股或股票挂钩证券，或者认为可能进行此类发行和出售，可能会对票据的交易价格和普通股的市场价格产生不利影响，并损害我们通过出售其他股票或股票挂钩证券筹集资金的能力。

我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止收购企图。

我们重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中包含的条款可能导致未经董事会同意而延迟或防止控制权变更或管理层变动，包括：

•董事选举中没有累积投票，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；

•我们的董事会在未经股东批准的情况下发行优先股并确定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能被用来大幅削弱敌对收购方的所有权；

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•我们的董事会拥有选举董事以填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺的专有权利，这使股东无法填补董事会空缺；

•禁止通过书面同意采取股东行动，这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动；

•要求股东特别大会只能通过董事会的多数票召开，或者股东持有的普通股份额占当时未决选票的总数，这可能会延迟我们的股东强制考虑提案或采取行动，包括罢免董事的能力；

•我们的董事会能够通过多数票修改我们的章程，这可能允许我们的董事会采取更多行动来防止敌对收购，并抑制收购方修改我们的章程以促进敌对收购的能力；以及

•股东在提名董事会候选人或提出要在股东大会上采取行动的事项时必须遵守的预先通知程序，这可能会阻止或阻止潜在的收购方招募代理人来选举收购方自己的董事名单或以其他方式试图获得对我们的控制权。

我们还受特拉华州通用公司法（“DGCL”）中某些反收购条款的约束。根据DGCL第203条，公司通常不得与任何持有其15％或更多股本的持有人进行业务合并，除非该持有人已持有该股票三年，或者 (a) 我们的董事会在股东获得15％所有权之前批准交易，（b）在导致股东获得15％所有权的交易完成后，股东至少拥有85％的股份已发行有表决权的股票（不包括董事或高级管理人员拥有的股份以及由其拥有的股份某些员工股票计划）或（c）该交易由董事会和股东在年度或特别会议上以66 2/3％的已发行有表决权股票（不包括利益股东持有或控制的股份）的66 2/ 3％的投票批准。我们重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律中的这些规定可能会阻止潜在的收购企图。

一般风险因素

COVID-19 的当前和未来变体以及它们引发的任何经济困难都可能严重损害我们的业务。

COVID-19 及其变体的全球传播造成了巨大的波动、不确定性和经济混乱，对中小型企业来说尤其如此。我们的许多现有和潜在客户都经历过或可能经历过由当前和未来的 COVID-19 变体造成的经济困难。这可能会减少对我们云服务的需求，延迟和延长销售周期，增加客户流失，迫使我们降低服务价格和/或向客户提供服务积分，并导致我们的收入、经营业绩和现金流增长放缓甚至下降。COVID-19 对我们服务需求的影响取决于许多不断变化的因素，包括：当前和未来 COVID-19 变异体全球传播的时间和程度；政府、企业和个人为应对当前和未来不同国家当前和未来的 COVID-19 变异而已经采取和继续采取的行动；全球疫苗接种率以及现有疫苗对当前和未来病毒变种的功效；对我们的客户和客户需求及其支付能力的影响为了我们的服务；对第三方数据中心和互联网服务提供商的中断；以及我们服务质量和/或可用性的任何下降。随着企业恢复面对面工作，对我们某些产品的需求可能会下降。

COVID-19 对宏观经济状况的影响在某些时期还影响了金融和资本市场的运作、外币汇率和利率。由于我们的现金流不是正数，这取决于 COVID-19 疫情的未来走向及其引发的任何经济衰退，因此我们可能需要在不利的时机进入资本市场。如果我们需要进入资本市场，就无法保证能够以有吸引力的条件获得融资。

我们可能无法以优惠条件获得融资，或者根本无法获得融资来满足我们未来的资本需求。

将来，我们可能需要寻求融资，以进行支出或投资以支持我们业务的增长（无论是通过收购还是其他方式），并且可能需要额外的资金来实现我们的业务目标，应对新的竞争压力，偿还债务，支付特别费用，例如诉讼和解或判决或基金增长，包括通过收购等潜在用途。但是，当我们需要额外资金时，可能无法以我们可接受的条件或根本无法获得额外资金。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得充足的融资或融资，那么我们继续发展和支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。

自然灾害、战争、恐怖袭击、全球疫情或恶意行为以及其他不可预见的事件可能会对我们的运营产生不利影响，可能降低或阻碍我们提供服务的能力，并可能对我们的财务状况、收入和未来的成本产生负面影响。

我们的云通信服务依赖于通过数据中心和网络与互联网的不间断连接。我们的网络或我们所依赖的第三方的任何中断或中断都可能对我们的提供能力产生不利影响

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服务。我们的网络可能会因我们无法控制的情况而中断，包括自然灾害、战争行为、恐怖袭击、全球流行病或恶意行为以及其他不可预见的事件，包括但不限于网络攻击。例如，我们的总部、全球网络运营中心和我们的第三方数据中心设施位于旧金山湾区，该地区以地震活动闻名。此外，全球疫情，例如由 COVID-19 引起的疫情，可能会限制人员的旅行，减少维护支持我们云通信服务的数据中心所需的材料的可用性，并可能要求我们或我们的合作伙伴数据中心和互联网服务提供商削减某些地理区域的运营。此类事件还可能阻碍我们的客户连接到我们的网络，因为这些连接也是通过互联网进行的，并且会被我们的客户视为我们服务的中断，尽管这种中断是我们无法控制的。此外，由于新冠肺炎（COVID-19），由于我们的员工在家办公，许多办公地点都遵守了就地避难令，我们的正常业务实践发生了变化。当我们对员工差旅和员工工作地点进行修改以应对其他业务调整时，这些变化将来可能会对我们的正常服务提供产生负面影响，尤其是在向新客户和潜在客户进行销售和营销方面。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响，导致我们产生巨额费用，损失大量收入，声誉受损并失去客户。

项目 1B。未解决的工作人员评论

没有。

第 2 项。属性

我们的主要业务位于加利福尼亚州的坎贝尔。在美国以外，我们的业务主要在英国（主要用于欧洲的销售和支持）、罗马尼亚（主要用于支持和研发）、加拿大（主要用于研发）、葡萄牙（主要用于研发）和新加坡（主要用于区域销售和营销、采购、产品和工程以及区域支持职能）的租赁办公空间中进行。

此外，我们还根据托管协议从位于美国和全球多个国家（包括南美、欧洲和亚太地区）的第三方数据中心托管设施租赁空间。

有关我们在租赁下的义务的更多信息，请参阅附注5， 租赁在本年度报告第二部分第8项所载的合并财务报表附注中。

第 3 项。法律诉讼

有关此物品的信息可在注释6中找到 承付款和或有开支在本年度报告第二部分第8项所载 “法律诉讼” 下的合并财务报表附注中，该附注以引用方式纳入此处。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

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第二部分

第 5 项。注册人的普通股和相关股东事务以及发行人购买股权证券的市场

普通股的市场信息

自2017年12月8日以来，我们的普通股一直以 “EGHT” 的代码进行交易，并在纽约证券交易所（NYSE）上市。2017年12月8日之前，我们的普通股交易代码为 “EGHT”，并在纳斯达克股票市场国家证券交易所的纳斯达克全球精选市场上市。

股息政策

我们从未为普通股支付过现金分红，也没有计划在可预见的将来这样做。

普通股股东人数

截至2022年5月16日，大约有276名普通股的记录持有者。实际股东人数大于该记录持有者人数，其中包括作为受益所有人但其股票由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的股东。

有关根据我们的股权薪酬计划获准发行的证券的信息，请参阅本年度报告第三部分第12项。

股票表现图

尽管我们在之前或将来向美国证券交易委员会提交的任何文件中都有相反的陈述，但以下与8x8普通股价格表现有关的信息不应被视为 “向美国证券交易委员会提交” 或根据《交易法》“招标材料”，也不得以提及方式纳入任何此类文件中。

下图显示了五年期内的累计股东总回报，假设2017年3月31日8x8的普通股、纽约证券交易所综合指数、罗素2000指数和纳斯达克综合计算机与数据处理指数每股投资100美元。图表是提供的，没有归档，历史回报不能代表未来的表现。

发行人发行和购买股票证券

2021年12月14日，根据第四节规定的注册豁免与某些合格投资者单独私下谈判达成的私募协议，公司以每1000美元第二张额外票据本金1,007.79美元的发行价出售了其目前未偿还的2024年到期的0.50％可转换优先票据（“第二张附加票据”）的本金总额为137,500,000美元（“第二张附加票据”）《证券法》(a) (2)。该公司之所以依赖这种注册豁免，部分原因是投资者的陈述。

第二张附加票据是公司的优先无抵押债务，是根据公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金（“受托人”）签订的截至2019年2月19日的契约（“契约”）发行的。第二张附加票据构成公司于2019年2月19日发行的2024年到期的未偿还0.50％可转换优先票据的进一步发行，并与之形成单一系列，本金总额为

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目录

2019年11月21日发行的287,500,000美元（“初始票据”）和2024年到期的0.50％未偿还可转换优先票据，本金总额为7500万美元（“第一笔额外票据”）。第一附注和第二附注在下文中称为 “附加附注”，与 “初始附注” 合称为 “附注”。附加票据的条款与初始票据基本相同（只是它们带有转让限制图例）。附加票据的发行生效后，公司立即有本金总额为500,000,000美元，即2024年到期的0.50％可转换优先票据的未偿还。

第二批增发票据的利率为每年0.50％，从初始和第一笔额外票据的2021年8月1日利息支付日起累计，从2022年2月1日开始，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠一次。除非根据其条款提前转换、赎回或回购，否则附加票据将于2024年2月1日到期。

仅在以下情况下，票据持有人可以选择在2023年10月1日前一个工作日营业结束前的任何时候进行转换：（1）在截至2019年6月30日的财季之后开始的任何财政季度（且仅在该财季中），前提是普通股在连续30个交易日中至少20个交易日（无论是否连续）的最后一次报告的出售价格至少为20个交易日（无论是否连续）截至并包括前一个交易日的最后一个交易日的天数财政季度大于或等于每个适用交易日票据转换价格的130％；（2）在任何连续五个交易日期间（“衡量期”）之后的五个工作日内，在该期间，计量期内每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格（定义见契约）低于其上次报告的普通股销售价格产品的98％ 该交易日的兑换率；(3) 如果公司要求赎回任何或全部票据，则为在兑换日之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时间；或 (4) 发生特定公司活动之时。无论上述情况如何，在2023年10月1日当天或之后，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日营业结束，持有人都可以随时转换其票据。票据转换后，公司将根据自己的选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合（视情况而定）。

票据的转换率最初为每1,000美元票据本金38.9484股普通股（相当于公司普通股每股约25.68美元的初始转换价格）。在某些情况下，票据的兑换率可能会进行调整，但不会根据任何应计和未付利息进行调整。此外，在到期日之前或公司发布赎回通知后发生某些公司事件之后，对于选择与此类公司活动有关或在某些情况下在相关赎回期内进行转换的持有人，公司将提高票据的兑换率。

公司不得在2022年2月4日之前赎回票据。如果其普通股上次公布的出售价格至少为转换价格的130％，则公司可以在2022年2月4日当天或之后选择将票据的全部或任何部分兑换成现金，前提是其在截至公司提供日期之前的任何30个连续交易日（包括该交易日的最后一个交易日）内至少有20个交易日有效（无论是否连续）以等于票据本金100％的赎回价格进行赎回的通知待兑换，加上截至但不包括赎回日的应计利息和未付利息。

出售第二张附加票据的净收益约为1.345亿美元。该公司使用净收益中的约4,500万美元以每股19.20美元的价格从第二笔增发票据的购买者手中回购其普通股（如下所述），其余净收益用于完成对Fuze的收购并用于一般公司用途。公司打算将这些净收益投资于短期、计息工具和其他投资级证券。

2021年12月，公司以私募方式从某些合格投资者手中回购了约4,500万美元的普通股，用于发行第二笔附加票据。根据该计划，没有股票可供购买。

该公司没有从出售股东出售或以其他方式处置本文所涵盖的普通股或其权益中获得任何收益。出售股东将支付出售股东因经纪、会计、税务或法律服务而产生的任何费用，或者出售股东在处置这些股票时产生的任何其他费用。除某些大宗交易和其他协调发行外，公司和出售股东将各自支付此类注册成本、费用和开支的百分之五十（50％），公司将承担本招股说明书所涵盖的股票注册所产生的所有其他成本、费用和开支，包括但不限于所有注册和申报费、印刷费用、纽约证券交易所上市费、“蓝天” 费用以及费用和开支公司法律顾问和公司独立人士注册会计师事务所。

截至2022年3月31日止年度，2017年回购计划下没有任何活动。根据2017年回购计划，可能尚未购买的股票价值约为710万美元。

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目录

第 6 项。 [已保留]

第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述

我们是一家领先的 SaaS 提供商，提供语音、视频、联络中心和通信 API，由全球云通信平台提供支持。通过我们专有的云技术平台，所有地点的组织和员工都可以访问统一通信、团队协作、视频会议、联络中心、数据和分析、通信 API 以及其他服务，从而提高工作效率和对客户的响应能力。

我们的客户范围从小型企业到大型企业，他们的用户分布在超过 170国家。近年来，我们更加关注中端市场和企业客户领域。

我们拥有基于云的产品组合，这些产品基于订阅，按不同的费率提供，具体功能、服务和用户数量不同。我们的服务收入来自通信服务订阅和平台使用。我们的其他收入来自专业服务以及办公电话和其他硬件设备的销售。我们将 “客户” 定义为我们根据单一合同安排向其提供服务的一个或多个法律实体。在某些情况下，我们可能与单个客户有多个账单关系（例如，我们为母公司及其每家子公司建立单独的账单账户）。

我们的旗舰服务是我们的 8x8 X 系列，这是一套 UCaaS 和 CCaaS 解决方案，其中包括服务计划，其功能越来越多，指定为 X1、X2 等，直到 X8。通过 8x8 X 系列，我们通过单一平台提供企业级语音、统一通信、视频会议、团队协作和联络中心功能。我们称之为组合产品 xCaaSTM（Experience 通信即服务）TM). 我们还为联络中心、视频会议和企业通信 API 提供独立的 SaaS 服务。2022年1月，我们以约2.138亿美元的股票和现金收购了该企业UCaaS的竞争对手Fuze。这使我们能够添加企业 ARR，加快创新并扩大我们的全球影响力。

总结与展望

在2022财年，我们的总服务收入同比增长约21％，达到6.024亿美元。来自中端市场和企业客户的年度定期订阅和使用收入占总ARR的76％，比上年增长了33％。在2022财年末，我们约有三分之一的ARR来自xCaaS客户。有关我们如何定义 ARR 的进一步讨论，请参阅下面的 “关键业务指标” 部分。

我们将继续专注于提高运营效率，同时实现收入增长。在2022财年，尽管我们继续对产品和技术平台进行重要投资，但管理层意识到推动盈利能力以实现可持续规模的重要性。我们在上市战略中将重点放在关键支出领域，并通过加强支出纪律来提高毛利率和营业利润率。此外，我们希望提高客户获取和运营的效率，并专注于向中端市场和企业客户扩展高档业务。我们认为，这种方法将使公司能够在行业颠覆的这个阶段以具有成本效益的方式增长和占领市场份额，并支持公司走上盈利和运营现金流改善之路。

在过去的几年中，我们在研发和营销方面进行了战略投资，我们认为这对于为客户提供强大的平台以及建立适当的需求挖掘渠道将客户与我们的解决方案联系起来是必要和重要的。在2019财年，我们推出了我们的单一技术平台8x8 X系列，并重新调整了渠道和营销职能，以支持更具可扩展性、更高增长的上市战略，以应对企业从传统的本地通信解决方案向基于云的服务的转变。我们认为，这一行业趋势将持续到2022财年。因此，我们继续投资于我们的业务，但同时将重点放在规模和管理成本上。

在2023财年，我们计划继续投资于吸引更多客户的活动，包括投资于我们的营销工作、内部和现场销售能力以及研发。我们还打算继续投资我们的间接渠道计划，以收购更多的第三方销售代理来帮助销售我们的解决方案，包括增值税和主代理计划。最后，我们正在增加销售能力，以便对我们的客户群进行交叉销售，包括8x8和最近收购的Fuze基地。

COVID-19的影响

COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩的全部影响将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括标题为 “风险因素” 一节中列出的因素。为了遏制 COVID-19 或减缓其传播，世界各国政府颁布了各种措施，包括关闭非必要企业、将居民隔离在家中以及保持社交距离的命令。为了保护员工的健康和安全，我们的员工花了大量时间在家办公，并且缩短了员工和客户的旅行。虽然我们预计 COVID-19 引发的全球健康危机以及

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目录

为减缓其蔓延而颁布的措施将对全球的商业活动产生负面影响，目前尚不清楚它将对我们的业务产生什么全部潜在影响，包括对我们的客户、供应商或供应商或我们的财务业绩的影响。

关键业务指标

我们的管理层定期审查某些关键业务指标，以评估我们的运营、分配资源并推动业务的财务业绩。

年度定期订阅和使用收入

我们的管理层审查了年度定期订阅和使用收入（“ARR”），并认为评估公司未来收入的趋势可能对投资者有用。我们的管理层认为，ARR是衡量业务整体绩效的重要指标。我们的管理层使用ARR的趋势来评估我们的持续运营，分配资源并推动业务的财务业绩。我们将ARR定义为等于所有CPaaS客户最近一个月的 (i) 定期订阅金额和 (ii) 平台使用费（受至少连续六个月的最低账单门槛限制）的总和乘以12。我们不知道在计算ARR方面有任何统一的标准，并谨慎行事，我们的列报方式可能与其他公司的列报方式不一致。例如，如果我们的ARR用于评估未来收入的趋势，则此类评估将假设现有客户的使用水平持续存在，并且在未来时期可能会波动。

运营结果的组成部分

服务收入

服务收入包括通信服务订阅、平台使用收入以及我们的 UCaaS、CCaaS 和 CPaaS 产品的相关费用。我们计划通过加强销售和营销工作、将客户群扩大到美国以外的地域扩张、产品和技术的创新，以及通过对技术和业务的战略收购，继续推动我们的业务增加服务收入。

其他收入

其他收入包括专业服务收入（主要用于支持我们解决方案和/或平台的部署），以及与我们的云电话服务相关的IP电话销售和租赁收入。其他收入取决于选择购买或租用与我们的服务配合使用的 IP 电话，而不是在手机、计算机或其他兼容设备上使用该解决方案，和/或选择使用我们的服务来实施和部署我们的云服务的客户数量。

服务收入成本

服务成本收入主要包括与网络运营和相关人员、技术许可、资本化内部使用软件的摊销、第三方运营商提供的其他通信发起和终止服务以及外包客户服务呼叫中心运营相关的成本，以及其他成本，例如客户服务和技术支持成本。我们通常根据相对员工人数将管理成本（例如IT和设施）分配给服务收入成本以及每个运营费用类别。我们的 IT 成本包括 IT 基础设施和人员成本。设施成本主要包括办公室租赁和相关费用。

其他收入成本

其他收入成本主要包括与购买 IP 电话相关的直接和间接成本，以及调度、运输和处理、人员成本、与部署和实施我们的产品相关的专业服务产生的支出以及分配的 IT 和设施成本。

研究和开发

研发费用主要包括人员和相关成本、第三方开发、我们开展产品、平台开发和工程工作所需的软件和设备成本，以及分配的IT和设施成本。

销售和营销

销售和营销费用主要包括人员和相关成本、销售佣金（包括渠道、贸易展览、广告和其他营销的佣金）、需求挖掘、促销费用以及分配的IT和设施成本。

一般和行政

一般和管理费用主要包括人事和相关费用、专业服务费、公司管理成本、税收和监管费用以及分配的IT和设施成本。

其他费用，净额

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目录

其他净支出主要包括与可转换票据相关的利息支出，但被我们的现金、现金等价物、投资和外汇损益所得收入所抵消。

（受益）所得税准备金

所得税（受益）准备金主要包括外国所得税和美国的州最低税。随着我们扩大国际业务活动规模，美国和外国对此类活动的税收的任何变化都可能增加我们未来的所得税总准备金。我们为我们的美国递延所得税资产提供估值补贴，包括联邦和州NOL结转。我们预计将维持这种估值补贴，直到我们的联邦和州递延所得税资产的收益更有可能通过美国的预期未来应纳税所得额来实现。

操作结果

以下讨论应与本年度报告其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读。

我们的业务季节性微乎其微，但通常，在截至3月的第四财季中，新订阅的销售额高于该财年的前三个季度。我们认为之所以发生这种情况，是因为与一年的最后三个季度相比，我们的企业和中端市场客户在日历年初的年度资本预算中花费的比例往往相对较大。由于亚太地区的国定假日，我们在第四季度CPaaS收入的季节性疲软部分抵消了这一点。

2022财年的经营业绩以及下面的讨论包括Fuze自2022年1月18日被收购以来约十周的经营业绩。

收入

服务收入

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
服务收入			$602,357						$495,985						$414,078						$	106,372					21.4		%				$	81,907					19.8		%
占总收入的百分比			94.4		%				93.2		%				92.8		%

与2021财年相比，2022财年的服务收入有所增长，这主要是由于我们的中端市场和企业客户安装量净增加，现有客户的部署范围扩大，客户的相关电信使用量增长，以及我们在2022年1月收购了Fuze，这为2022财年贡献了约2390万美元的服务收入。服务收入的增长反映了我们的 UCaaS 和 CCaaS 解决方案的销售、我们的 xCaaS 集成通信和协作平台的采用率提高以及我们面向微软 Teams 用户的 UCaaS 直接路由解决方案的销售增长。服务收入的增长还归因于我们的CPaaS产品主要在亚太地区产生的使用收入增长。我们的服务用户群从2021年3月31日的约5.8万名客户增长到2022年3月31日的6万多名客户。

与2020财年相比，2021财年的服务收入有所增加，这主要是由于我们的客户群净增加，向现有客户提供的服务范围扩大以及相关使用量的增长；来自新客户的服务收入主要是由向我们的中端市场和企业客户销售的独立和捆绑的UCaaS和CCaaS协议推动的。服务收入的增长还归因于我们的CPaaS产品产生的使用收入的增长，主要是在亚太地区。我们的服务用户群从2020年3月31日的约55,000名客户增长到2021年3月31日的约5.8万名客户。

我们预计，随着我们的业务在全球和更广泛的客户类别中不断扩张，我们的服务收入将随着时间的推移而增长，我们的多元化平台产品将不断增长。

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目录

其他收入

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
其他收入			$35,773						$36,359						$32,159						$	(586)					-1.6		%				$	4,200					13.1		%
占总收入的百分比			5.6		%				6.8		%				7.2		%

与2021财年相比，2022财年的其他收入略有下降，这是由于供应链问题导致硬件难以获得导致产品收入减少，但由于我们的业务和客户群的整体增长导致专业服务收入增加，部分抵消了这一下降。我们在2022年1月对Fuze的收购也为2022财年带来了约20万美元的其他收入。

与2020财年相比，2021财年的其他收入有所增加，这主要是由于我们的业务和客户群的整体增长导致专业服务收入增加，但由于转向硬件租赁计划和供应链问题，产品收入减少部分抵消。

尽管我们预计由于持续的供应链限制，2023财年的其他收入可能会减少，但我们预计，随着我们客户群的增长，其他收入将随着时间的推移而增长，尤其是中端市场和企业客户，因为这些客户扩大部署范围并采用其他功能，以及供应链问题开始缓解。

在2022财年、2021财年和2020财年，没有一个客户占我们总收入的10％以上。

根据发货目的地和客户的服务地址，收入归因于国家。下表说明了我们按地理区域划分的收入：

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
美国			69		%				73		%				79		%
国际			31		%				27		%				21		%
总计			100		%				100		%				100		%

来自国际客户的收入同比增长，这要归因于客户数量的增加以及欧洲、中东和非洲和亚太地区现有客户的部署扩大，包括因我们收购Wavecell Pte而增加的客户。Ltd.（“Wavecell”）于 2019 年 7 月上市，Fuze 于 2022 年 1 月上市。

收入成本

服务成本收入

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
服务成本收入			$195,909						$180,082						$145,013						$	15,827					8.8		%				$	35,069					24.2		%
占服务收入的百分比			32.5		%				36.3		%				35.0		%

与2021财年相比，2022财年的服务成本收入有所增加，这主要是由于我们服务的销售增加，这导致我们交付服务（包括与CPaaS相关的服务）所产生的通信基础设施成本增加了2,260万美元，软件许可成本增加了160万美元，资本化软件的摊销额增加了100万美元。人事和相关费用减少530万美元，部分抵消了这些增加额。

与2020财年相比，2021财年的服务成本收入有所增加，这主要是由于我们提供服务（包括与CPaaS相关的服务）所产生的通信基础设施成本增加了3,360万美元，资本化内部使用软件的摊销增加了640万美元，以及股票薪酬支出增加了340万美元。这些增长被员工和咨询相关支出减少530万美元以及无形资产折旧和摊销减少250万美元部分抵消。

我们预计，随着服务收入的持续增长，未来一段时间内，按绝对美元计算的服务成本收入将增加，但占收入的百分比将下降。

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其他收入成本

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
其他收入成本			$	51,649					$	50,068					$	56,215					$	1,581					3.2		%				$	(6,147)					(10.9)		%
占其他收入的百分比			144.4		%				137.7		%				174.8		%

与2021财年相比，2022财年的其他收入成本有所增加，这主要是由于提供专业服务的人事和相关成本增加，但由于产品出货量减少导致产品成本下降，部分抵消了这一增长。

与2020财年相比，2021财年的其他收入成本有所下降，这主要是由于硬件出货量减少以及我们的硬件租赁计划的增加，其利润率高于硬件销售。

运营费用

研究和开发

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
研究和开发			$	112,387					$	92,034					$	77,790					$	20,353					22.1		%				$	14,244					18.3		%
占总收入的百分比			17.6		%				17.3		%				17.4		%

与2021财年相比，2022财年的研发费用有所增加，这主要是由于人事和咨询成本增加了1,000万美元，其中包括股票薪酬支出增加了100万美元，与收购Fuze相关的增加了350万美元，资本化的内部使用软件成本减少了840万美元，以及软件许可和摊销增加了410万美元。这些增加部分被分配的设施成本减少470万美元所抵消。与2021财年相比，研发占收入的百分比在2022财年略有增加，这主要是由于增加了对开发我们的xCaaS平台的投资以及对Fuze的收购。

与2020财年相比，2021财年的研发费用有所增加，这主要是由于股票薪酬支出增加了1190万美元，资本化的内部使用软件成本减少了300万美元，软件的折旧和摊销增加了120万美元。这些增加部分被差旅相关费用减少120万美元所抵消。

我们计划继续投资于研发，以支持我们为扩大平台的功能和范围以及增强用户体验所做的努力。尽管我们预计将继续改善成本结构并实现运营效率，但我们预计，随着我们继续投资于开发工作，研发费用在未来时期的绝对美元将增加，占收入的百分比因时期而异。

销售和营销

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
销售和营销			$314,223						$256,231						$240,013						$	57,992					22.6		%				$	16,218					6.8		%
占总收入的百分比			49.2		%				48.1		%				53.8		%

与2021财年相比，2022财年的销售和营销费用有所增加，这主要是由于人事和咨询支出增加了2300万美元，包括股票薪酬支出增加了1,330万美元，渠道佣金增加了2,210万美元，包括与收购Fuze相关的370万美元增加，递延销售佣金成本的摊销增加了690万美元，以及营销软件和应用程序成本增加了530万美元。由于潜在客户开发和品牌知名度的提高以及差旅相关成本的降低，营销计划和公共云支出减少了130万美元，部分抵消了这些增长。与2021财年相比，2022财年的销售和营销占收入的比例略有增长，这主要是由于增加了对我们的xCaaS集成通信和协作平台品牌知名度的投资。

与2020财年相比，2021财年的销售和营销费用有所增加，这主要是由于渠道佣金增加了1,490万美元，股票薪酬支出增加了1,370万美元，递延销售佣金成本摊销增加了830万美元，营销软件和应用程序成本增加了370万美元，以及员工和咨询相关支出增加了320万美元。由于潜在客户开发和品牌知名度的提高以及差旅相关成本的降低，营销计划和公有云支出减少了2720万美元，部分抵消了这些增长。

我们计划继续投资于销售和营销，以在我们的平台上吸引和留住客户，并提高我们的品牌知名度。尽管我们预计将继续改善成本结构并实现运营效率，但我们预计，销售和营销费用在未来时期的绝对美元数将增加，并且占收入的百分比会因时期而异。

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一般和行政

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
一般和行政			$118,103						$100,078						$87,025						$	18,025					18.0		%				$	13,053					15.0		%
占总收入的百分比			18.5		%				18.8		%				19.5		%

与2021财年相比，2022财年的一般和管理费用有所增加，这主要是由于股票薪酬支出增加了1,110万美元，收购Fuze导致的收购和整合成本增加了960万美元，以及专业服务和相关费用增加了220万美元。随着收款的改善，法律服务减少了400万美元，信贷损失备抵减少了250万美元，部分抵消了这些增长。与2021财年相比，2022财年一般和行政收入占收入的百分比略有下降。

与2020财年相比，2021财年的一般和管理费用有所增加，这主要是由于股票薪酬支出增加了640万美元，包括首席执行官继任成本在内的专业服务和薪资及相关费用增加了570万美元，信贷损失准备金增加了130万美元，部分原因是外部市场因素和与 COVID-19 疫情相关的不确定性，以及折旧费用增加了180万美元。这些增长被收购和整合成本减少的220万美元部分抵消。

我们预计将继续改善成本结构并提高运营效率，因此也预计一般和管理费用占总收入的百分比将随着时间的推移而下降。

其他费用，净额

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
其他费用，净额			$(21,629)						$	(18,593)					$	(11,717)					$	(3,036)					16.3		%				$	(6,876)					58.7		%
占总收入的百分比			(3.4)		%				(3.5)		%				(2.6)		%

与2021财年相比，2022财年其他支出净额的变化主要是由于与合同利息、债务折扣摊销以及与2021年12月发行的额外可转换票据相关的发行成本摊销相关的支出增加了320万美元，但部分被其他收入的10万美元增加所抵消。

与2020财年相比，2021财年其他支出净额的变化主要是由于利息收入减少了400万美元，与合同利息、债务折扣摊销以及与2019年11月发行的额外可转换票据相关的发行成本摊销相关的支出增加了310万美元。其他收入增加60万美元，部分抵消了这些数额。

随着亚利桑那州立大学2020-06的采用，我们预计我们的利息支出，包括债务折扣和发行成本的摊销，将减少，并预计在可预见的将来将继续处于净支出状况（扣除利息和其他收入）。

（受益）所得税准备金

			在截至3月31日的年度中，																		改变
			2022						2021						2020						2022 vs 2021												2021 年 vs 2020
（受益）所得税准备金			$	(387)					$	843					$	832					$	(1,230)					(145.9)		%				$	11					1.3		%
占总收入的百分比			(0.1)		%				0.2		%				0.2		%

在截至2022年3月31日的年度中，我们记录了40万美元的所得税优惠。由于收购Fuze导致情况变化，已记录了120万美元的递延税收益，这与发放现有估值补贴有关。这笔收益被50万美元的所得税支出所抵消，这笔支出主要与有利可图的外国子公司的当期纳税义务和美国各州的最低税收有关。我们在该期间的有效税率与法定税率不同，这主要是由于我们的递延所得税资产有全额估值补贴。

在截至2021年3月31日的年度中，我们记录的所得税支出为80万美元，主要与盈利的外国子公司的当期纳税义务和美国各州的最低税收有关。我们在该期间的有效税率与法定税率不同，这主要是由于我们的递延所得税资产有全额估值补贴。

我们根据资产和负债的财务报表基础和税收基础以及可用税收损失和抵免结转之间的差异来记录递延所得税。在评估我们利用递延所得税资产的能力时，我们会考虑现有的证据，包括正面和负面证据，以逐个司法管辖区确定未来的应纳税所得额。如果根据证据的权重，很可能有一些递延所得税资产的估值补贴，我们会记录对递延所得税资产的估值补贴

33

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目录

部分或全部递延所得税资产将无法变现。考虑的一个重要客观负面证据是2018财年创下的历史三年累计税前亏损。我们继续保持累计税前亏损状况，因此继续维持美国、英国和新加坡递延所得税资产的全额估值补贴。

流动性和资本资源

截至2022年3月31日，我们有1.361亿美元的现金和现金等价物以及短期投资。此外，我们还有950万美元的限制性现金来支持信用证，为办公设施和某些设备的租赁提供担保。

截至2021年3月31日，我们有1.529亿美元的现金和现金等价物以及短期投资。此外，我们还有860万美元的限制性现金来支持信用证，为加利福尼亚和纽约的办公设施的租赁提供担保。在2021财年，我们发放了先前用于收购Wavecell的1,040万美元托管资金。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济保障法》（“CARES法案”）通过成为法律，该法案修订了部分相关税法，并为某些符合条件的实体提供了减免。关于CARES法案，公司选择将某些雇主工资税推迟到2020年12月31日，该税使现金使用量减少了约500万美元，其中约250万美元已在2022财年第三季度汇给税务机关，剩余的应付金额将在2023财年第三季度汇出。全球其他司法管辖区也提供了类似的税收减免，公司已选择在适用的情况下获得这些减免；这些优惠对我们在2022财年的现金流并不重要。

2020年6月，公司为员工提供了以公司普通股形式获得2021财年部分现金薪酬的机会，这使2021财年以现金支付的薪酬减少了约400万美元。此外，在2021财年，该公司的高管获得了绩效份额单位以代替现金奖励，这使以现金支付的薪酬减少了约170万美元。公司还将所有其他符合条件的员工发放奖金的时间从上一财年的季度支付改为每半年支付一次（每个财年的第三和第一季度）。

在2021财年第四季度，我们从租赁转让中获得了640万美元的运营现金流入。请参阅 “备注” 5，租赁,在本年度报告中包含的合并财务报表附注中。

2021年3月，公司为其员工提供了另一次机会，让他们以公司普通股的形式获得2022财年的部分现金薪酬。根据员工选择的参与，我们在2022财年将以现金支付的薪酬减少了约900万美元。

我们认为，我们现有的现金、现金等价物和投资余额以及预期的运营现金流将足以满足我们在未来12个月和可预见的将来的营运资金、支出和合同义务要求，尽管我们预计需要在2024年2月1日到期之前为5亿美元的可转换优先票据进行再融资。请参阅合同义务表，了解我们在未来 12 个月及以后的承诺。尽管我们认为在未来12个月和可预见的将来我们有足够的流动性来源，但根据此类再融资，我们的运营成功、全球经济前景以及市场的可持续增长步伐，但鉴于 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰等因素导致的市场波动和不确定性，在每种情况下，都可能影响我们的业务和流动性。

同比变化

2022财年经营活动提供的净现金为3,470万美元，而2021财年用于运营的净现金为1,410万美元。用于经营活动或由经营活动提供的现金主要受以下因素影响：

•净收入或亏损；

•非现金支出项目，例如折旧、摊销和减值；

•与股票期权以及股票薪酬和奖励相关的非现金支出；以及

•周转资金账户的变化，特别是与收取应收账款的时间和支付佣金等债务的时间有关。

在2022财年，经营活动中提供的净现金是由于非现金费用对1.754亿美元的净亏损进行了调整，例如1.333亿美元的股票薪酬支出、2,890万美元的资本化内部使用软件成本摊销、2,040万美元的债务折扣摊销以及1,350万美元的运营租赁费用。这些非现金费用调整被销售佣金950万美元的现金流出和其他营运资金变化部分抵消。

在2021财年，用于经营活动的净现金主要与我们的1.656亿美元净亏损、2510万美元的销售佣金现金流出以及其他营运资金变化有关，这些变化被股票等非现金费用部分抵消

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目录

基于1.076亿美元的薪酬支出，2690万美元的资本化内部使用软件成本摊销，1,690万美元的债务折扣摊销，1,520万美元的运营租赁费用。

2022财年用于投资活动的净现金为1.6亿美元，而2021财年的净现金为3630万美元。2022财年用于投资活动的现金主要与以下方面有关 1.329 亿美元为收购Fuze支付的现金，资本化的内部使用软件开发费用为2,040万美元，投资净购买额为1,010万美元，不动产和设备购买410万美元。

2021财年用于投资活动的净现金为3,630万美元，而2020财年投资活动提供的净现金为1.063亿美元。2021财年用于投资活动的现金主要与购买640万美元的财产和设备有关，主要与公司办公室的扩建有关，资本化的内部使用软件开发成本为2,880万美元，以及因收购Wavecell而支付的1,040万美元净现金。扣除购买后的销售收益和到期投资收益930万美元部分抵消。

2022财年，融资活动提供的净现金为1.054亿美元，而2021财年为1,320万美元。2022财年融资活动提供的现金主要来自于2021年12月到期的额外本金总额为0.5％的优先可转换票据，以及通过员工股票购买计划和员工期权行使发行的1,610万美元普通股，在较小程度上来自于员工股票购买计划和员工期权行使的1,610万美元普通股。在2021年12月收购Fuze之前，该公司普通股的4,500万美元回购额部分抵消了这一点。

2021财年，融资活动提供的净现金为1,320万美元，而2020财年融资活动提供的净现金为7,210万美元。2021财年融资活动提供的现金主要来自根据员工股票购买计划发行1,330万澳元的普通股，部分被10万美元用于清算工资税义务的10万美元所抵消。

合同义务

与我们在2022年3月31日的可转换优先票据、经营租赁付款和未来五年购买义务相关的债务如下：

						按期到期的付款
						总计						小于 1 年						1-3 年						3-5 年						超过 5 年了
可转换优先票据(1)						$	500,000					$	—					$	500,000					$	—					$	—
经营租赁义务(2)						104,914						18,692						26,234						21,371						38,617
购买义务						33,517						13,398						19,990						129						—
总计						$	638,431					$	32,090					$	546,224					$	21,500					$	38,617

(1)参见注释 7， 可转换优先票据，在本年度报告中包含的合并财务报表附注中，以获取更多信息。

(2)见注释5， 租赁，在本年度报告中包含的合并财务报表附注中，以获取更多信息。

关键会计政策和估计

我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。请参阅 “备注” 1, 公司和重要会计政策，在本年度报告中包含的合并财务报表附注中，该附注描述了我们在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。

我们已确定以下政策对我们的业务和对经营业绩的理解至关重要。这些政策在应用中可能涉及更高的判断力和复杂性，代表了编制合并财务报表时使用的关键会计政策。尽管我们认为我们的判断和估计是适当的，但未来的实际结果可能与我们的估计有所不同。如果以不同的假设或条件为准，结果可能会与我们报告的结果存在重大差异。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中讨论了这些政策对我们业务运营的影响和任何相关风险，其中此类政策会影响我们报告和预期的财务业绩。

收入确认

管理层必须做出重大的判断和估计，并将其用于任何会计期间确认的收入。如果管理层做出不同的判断或使用不同的估计，则重大差异可能会导致我们在任何时期的收入金额和时间。

在履行履约义务时根据交易价格确认收入。我们通常按月向客户收费。合同通常从年度协议到多年协议不等，付款期限通常为净30天。

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目录

在确认相关收入时，我们记录了预计销售回报和客户积分的收入减少。销售回报和客户积分是根据我们的历史经验、当前趋势以及我们对未来服务交付和平台性能的预期来估算的。我们通过审查实际回报和积分来监测其销售储备估算值的准确性，并根据其未来预期进行调整，以确定其当前和未来的储备需求是否充足。如果未来的实际回报和积分与过去的经验不同，则可能需要额外的储备。

服务收入确认

订阅我们基于云的技术平台所产生的服务收入在合同订阅期限内按比例确认，从平台交付给客户之日起，直到合同期结束。在提供订阅服务之前收到的款项记作递延收入；在收到付款之前提供的服务确认的收入记作合同资产。捆绑使用费是预先计费的，并在合同订阅期限内按费率逐一确认。非捆绑使用费在实际使用量发生时确认。

其他收入确认

其他收入主要包括产品收入和专业服务收入。我们在控制权移交发生的时间点（通常是在发货时）确认电话设备的产品收入。销售回报记录为根据历史经验估算的收入减少额。部署、配置、系统集成、优化、客户培训或教育方面的专业服务主要按固定费用计费，由我们直接执行。专业服务收入在提供服务时或部署完成后确认。

信用损失备抵金

我们在当前的预期信用损失（“CECL”）减值模型下考虑包括应收账款在内的金融资产的信用损失准备金，并列报了预计收取的金融工具的净金额。CECL减值模型要求对在工具的合同期限内衡量的预期信用损失进行估计，该模型除了考虑有关过去事件和当前状况的信息外，还要考虑对未来经济状况的预测。使用该模型，我们根据应收账款余额的账龄、当前和历史客户趋势、与客户的沟通以及宏观经济状况来估算每个报告期末信用损失准备金的充足性。在进行了大量的收款工作并确定这些款项无法收回之后，才会注销这些款项。

收购

收购被视为业务合并，其中 treatment要求根据其公允价值确认收购的各种资产和假设的负债，因此，要做出重要的估计和判断以得出公允价值。估算值的使用涉及不确定性，因此，商誉、无形资产（以及未来时期的相关摊销）、不动产、厂房和设备、使用权资产（以及相关的经营租赁负债和摊销）、预付资产和其他流动资产、应计负债、递延收入、滞留对价和其他负债的初步会计均有待估计。实际结果可能与估计值有很大不同。

资本化内部使用软件成本

内部开发或获得供内部使用的计算机软件的某些软件开发成本在应用程序开发阶段被资本化。当初步开发工作成功完成，管理层已批准并承诺项目资金，并且项目很可能完成并且软件将按预期使用时，我们就开始将开发软件的成本资本化。项目完成后，这些费用将在相关资产的估计使用寿命（通常估计为三年）内按直线摊销。在满足这些标准之前产生的成本，以及培训和维护所产生的成本，均按发生费用记入我们的合并运营报表的适用损益表类别（通常是研究和开发）中。

第 7A 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率波动风险

截至2022年3月31日，我们的现金、现金等价物和投资总额为1.387亿美元。现金等价物和投资主要投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债券。我们的投资政策侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。根据该政策，我们投资于评级较高的证券，同时限制对除美国政府以外的任何一家发行人的信用敞口。我们不投资用于交易或投机目的的金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们聘请遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设的10％的利率变化不会对我们的现金、现金等价物或可供出售投资的价值产生重大影响。

该公司已发行本金总额为5亿美元的可转换优先票据。由于转换功能，可转换优先票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。可转换优先票据的公允价值通常会随着公司普通股价格的上涨而增加，并且通常会降低

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目录

其普通股价格下跌。利息和市值的变化会影响可转换优先票据的公允价值，但由于债务的固定性质，不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外，我们在合并资产负债表上按面值扣除未摊销折扣后的可转换优先票据，并且我们列报的公允价值仅用于必要的披露目的。

外币兑换风险

我们面临与以美元以外的货币（主要是英镑和欧元）计价的收入和运营费用相关的外币风险，这导致我们的收入和经营业绩都受到汇率波动的影响。

以这些货币计价的某些现金余额、应收账款余额和公司间余额的重估产生的损益会影响我们的净收益（亏损）。假设截至2022年3月31日，所有外币兑美元汇率下降10％不会导致外币计价余额出现重大外币损失。随着我们在国外业务的扩大，我们的业绩可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的更大影响。

目前，我们没有，但将来可能会进入金融工具来对冲我们的外币汇兑风险。

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目录

第 8 项。合并财务报表和补充数据

财务报表索引和财务报表附表

			页面
财务报表：
独立注册会计师事务所的报告 (莫斯·亚当斯律师事务所, 加利福尼亚州坎贝尔，PCAOB ID： 659)			39
合并资产负债表			40
合并运营报表			41
综合损失合并报表			42
股东权益合并报表			43
合并现金流量表			44
合并财务报表附注			46

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目录

独立注册会计师事务所的报告

致股东和董事会

8x8, Inc.

关于财务报表和财务报告内部控制的意见

我们审计了随附的截至2022年3月31日和2021年3月31日的8x8, Inc.（以下简称 “公司”）的合并资产负债表、截至2022年3月31日的三年中每年的相关合并经营报表、综合亏损、股东权益和现金流报表，以及相关附注和附表（统称为 “合并财务报表”）。我们还根据中制定的标准，审计了截至2022年3月31日的公司对财务报告的内部控制 内部控制-综合框架 (2013)由特雷德威委员会（COSO）赞助组织委员会发布。

我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地列报了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的合并财务状况，以及截至2022年3月31日的三年中每年的合并经营业绩和现金流。我们还认为，根据中制定的标准，截至2022年3月31日，公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制-综合框架 (2013)由 COSO 发行。

意见依据

公司管理层负责编制这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告的内部控制的有效性，包括在 管理层关于财务报告内部控制的报告包含在第 9A 项中。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见，并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们必须对公司保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行程序，评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括根据情况执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

正如管理层《财务报告内部控制报告》中所述，公司于2022年1月18日收购了Fuze, Inc.。为了评估财务报告的内部控制，管理层不包括Fuze, Inc.，其财务报表占公司总资产的2.9％（不包括纳入公司控制环境的2.555亿美元商誉和无形资产），占公司截至当年总收入的3.8％ 已于 2022 年 3 月 31 日结束。因此，我们的审计不包括对Fuze, Inc.财务报告的内部控制。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已传达或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

与收购Fuze, Inc.相关的无形资产估值

如合并财务报表附注1和12所述，公司于2022年1月18日以2.138亿美元的价格完成了对Fuze, Inc.的收购。此次收购中收购的可识别无形资产为1.194亿美元，其中包括9,940万美元的客户关系和1,950万美元的已开发技术。使用多周期超额收益法对获得的客户关系进行估值。使用特许权使用费减免方法对收购的开发技术进行估值。收购的客户关系和已开发技术的公允价值包括由于管理层的判断力和在确定基本关键假设时的敏感性而导致的估计不确定性。

我们确定执行与客户关系估值和与收购Fuze, Inc.相关的开发技术是关键的审计事项，其主要考虑因素是 (i) 管理层在确定客户关系的公允价值以及扣除流失后的与贴现率和收入增长率相关的已开发技术无形资产的公允价值时做出的重要判断；(ii) 审计师在执行程序和评估管理层方面的高度判断、主观性和努力的重要假设；以及（iii）在审计工作中使用具有专业技能和知识的专业人员。

解决这个问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•通过获取和阅读相关协议以及向管理层询问，了解交易，包括业务目的和条款。

•测试与收购会计相关的控制措施的有效性，包括对管理层对客户关系无形资产和已开发技术的估值的控制。

•测试管理层确定客户关系和已开发的技术无形资产的公允价值的流程。

•评估现金流贴现法的适当性。

•测试现金流贴现法中使用的某些基础数据的完整性和准确性。

•评估管理层使用的有关贴现率和收入增长率（扣除自然减员）的重要假设的合理性。

•让具有专业技能和知识的专业人员协助评估 (i) 公司贴现现金流方法的适当性，以及 (ii) 管理层与贴现率和收入增长率（扣除流失）相关的重要假设的合理性。

/s/ Moss Adams LLP

加利福尼亚州坎贝尔

2022年5月27日

自 2008 年以来，我们一直担任公司的审计师。

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目录

8X8, INC.

合并资产负债表

（以千计，股票和每股金额除外）

			截至3月31日，
			2022						2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	91,205					$	112,531
限制性现金，当前			8,691						8,179
短期投资			44,845						40,337
应收账款，净额			57,400						51,150
递延销售佣金成本，当前			35,482						30,241
其他流动资产			37,999						34,095
流动资产总额			275,622						276,533
财产和设备，净额			79,016						93,076
经营租赁、使用权资产			63,415						66,664
无形资产，净额			128,213						17,130
善意			266,867						131,520
限制性现金，非流动			818						462
长期投资			2,671						—
递延销售佣金成本，非当期费用			75,668						72,427
其他非流动资产			17,978						20,597
总资产			$	910,268					$	678,409
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	49,721					$	31,236
应计补偿			36,319						29,879
应计税款			32,573						12,129
经营租赁负债，当前			15,485						12,942
递延收入，当前			34,262						20,737
其他应计负债			23,167						14,455
流动负债总额			191,527						121,378
经营租赁负债，非流动			74,518						82,456
可转换优先票据，净额			447,452						308,435
递延收入，非当期收入			11,430						2,999
其他非流动负债			2,975						2,637
负债总额			727,902						517,905
承付款和或有开支（注6）
股东权益：
优先股：$0.001面值， 5,000,000授权股份， 无截至2022年3月31日和2021年3月31日均已发行并未偿还			—						—
普通股：$0.001面值， 200,000,000授权股份， 117,862,807股票和 109,134,740分别于2022年3月31日和2021年3月31日已发行和流通的股票			118						109
额外的实收资本			956,599						755,643
累计其他综合亏损			(7,913)						(4,193)
累计赤字			(766,438)						(591,055)
股东权益总额			182,366						160,504
负债和股东权益总额			$	910,268					$	678,409

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

8X8, INC.

合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
服务收入			$	602,357					$	495,985					$	414,078
其他收入			35,773						36,359						32,159
总收入			638,130						532,344						446,237
运营费用：
服务成本收入			195,909						180,082						145,013
其他收入成本			51,649						50,068						56,215
研究和开发			112,387						92,034						77,790
销售和营销			314,223						256,231						240,013
一般和行政			118,103						100,078						87,025
运营费用总额			792,271						678,493						606,056
运营损失			(154,141)						(146,149)						(159,819)
其他费用，净额			(21,629)						(18,593)						(11,717)
所得税准备金前的亏损			(175,770)						(164,742)						(171,536)
（受益）所得税准备金			(387)						843						832
净亏损			$	(175,383)					$	(165,585)					$	(172,368)
每股净亏损：
基础版和稀释版			$	(1.55)					$	(1.57)					$	(1.72)
加权平均股票数量：
基础版和稀释版			113,354						105,700						99,999

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

8X8, INC.

综合损失合并报表

（以千计）

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
净亏损			$	(175,383)					$	(165,585)					$	(172,368)
其他综合收益（亏损），扣除税款
证券投资的未实现收益（亏损）			(571)						247						(203)
外币折算调整			(3,149)						7,736						(4,620)
综合损失			$	(179,103)					$	(157,602)					$	(177,191)

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

8X8, INC.

合并股东权益表

（以千计，股票除外）

			普通股												额外的实收资本						累计其他综合收益（亏损）						累计赤字						总计
			股份						金额
截至2019年3月31日的余额			96,119,888						$	96					$	506,949					$	(7,353)					$	(250,302)					$	249,390
根据股票计划发行普通股，扣除预扣税			4,452,267						4						7,773						—						—						7,777
发行与收购Wavecell相关的普通股			2,606,466						3						35,837						—						—						35,840
股票薪酬支出			—						—						71,821						—						—						71,821
未实现的投资损失			—						—						—						(203)						—						(203)
外币折算调整			—						—						—						(4,620)						—						(4,620)
扣除发行成本后可转换优先票据的股权部分			—						—						3,094						—						—						3,094
净亏损			—						—						—						—						(172,368)						(172,368)
截至2020年3月31日的余额			103,178,621						103						625,474						(12,176)						(422,670)						190,731
因会计原则的变化而调整期初余额			—						—						—						—						(2,800)						(2,800)
根据股票计划发行普通股，扣除预扣税			6,067,672						6						13,263						—						—						13,269
股票薪酬支出			—						—						108,417						—						—						108,417
发行与收购Wavecell相关的普通股			(111,554)						—						8,489						—						—						8,489
未实现的投资收益			—						—						—						247						—						247
外币折算调整			—						—						—						7,736						—						7,736
净亏损			—						—						—						—						(165,585)						(165,585)
截至2021年3月31日的余额			109,134,739						109						755,643						(4,193)						(591,055)						160,504
根据股票计划发行普通股，扣除预扣税			6,969,809						7						15,915						—						—						15,922
股票薪酬支出			—						—						132,736						—						—						132,736
与收购Fuze相关的股票薪酬支出			53,498						—						828						—						—						828
发行与收购Wavecell相关的普通股			(25,536)						—						—						—						—						—
发行与收购Fuze相关的普通股			4,070,355						4						80,852						—						—						80,856
股票回购			(2,340,058)						(2)						(44,974)																		(44,976)
扣除发行成本后可转换优先票据的股权部分			—						—						15,599						—						—						15,599
未实现的投资损失			—						—						—						(571)						—						(571)
外币折算调整			—						—						—						(3,149)												(3,149)
净亏损			—						—						—						—						(175,383)						(175,383)
截至2022年3月31日的余额			117,862,807						$	118					$	956,599					$	(7,913)					$	(766,438)					$	182,366

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

8X8, INC.

合并现金流量表

（以千计）

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
来自经营活动的现金流：
净亏损			$	(175,383)					$	(165,585)					$	(172,368)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧			11,374						11,297						9,360
无形资产的摊销			8,317						6,886						8,842
资本化内部使用软件成本的摊销			28,863						26,934						19,025
债务折扣和发行成本的摊销			20,404						16,898						14,045
递延销售佣金成本的摊销			34,701						27,817						19,541
信用损失备抵金			1,974						4,471						3,479
扣除增值后的经营租赁费用			13,482						15,210						14,971
股票薪酬支出			133,331						107,638						70,878
其他			3,726						1,521						3,522
资产和负债的变化：
应收账款			6,867						(14,869)						(12,737)
递延销售佣金成本			(44,224)						(52,960)						(46,421)
其他流动和非流动资产			(4,022)						(3,963)						(33,137)
应付账款和应计账款			(8,740)						(10,033)						2,159
递延收入			4,010						14,672						4,936
由（用于）经营活动提供的净现金			34,680						(14,066)						(93,905)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备			(4,137)						(6,430)						(35,834)
资本化的内部使用软件成本			(20,370)						(28,816)						(31,573)
购买投资			(83,383)						(52,172)						(42,223)
投资销售			13,299						1,018						36,515
投资到期收益			60,023						60,479						25,950
收购业务，扣除获得的现金			(125,410)						(10,400)						(59,129)
用于投资活动的净现金			(159,978)						(36,321)						(106,294)
来自融资活动的现金流：
融资租赁付款			(15)						(78)						(315)
与税收相关的普通股预扣税			(310)						(69)						(6,550)
根据员工股票计划发行普通股的收益			16,107						13,339						14,330
购买上限通话			—						—						(9,288)
回购普通股			(44,976)						—						—
发行可转换优先票据的净收益			134,619						—						73,918
融资活动提供的净现金			105,425						13,192						72,095
汇率变动对现金的影响			(585)						1,956						(168)
现金、现金等价物和限制性现金净减少			(20,458)						(35,239)						(128,272)
现金、现金等价物和限制性现金，年初			121,172						156,411						284,683
现金、现金等价物和限制性现金，年底			$	100,714					$	121,172					$	156,411

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目录

补充和非现金披露：

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
为换取新的和修改后的经营租赁负债而获得的使用权资产			$	—					$	—					$	79,100
因收购Fuze而收购的使用权资产			7,261						—						—
与收购Fuze相关的股票对价			80,856						—						—
固定资产应付账款			88						—						—
支付的利息			2,156						1,813						1,553
缴纳的所得税			1,320						555						934

现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表的对账：

			截至3月31日，
			2022						2021						2020
现金和现金等价物			$	91,205					$	112,531					$	137,394
限制性现金，当前			8,691						8,179						10,376
限制性现金，非流动			818						462						8,641
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	100,714					$	121,172					$	156,411

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

8X8, INC.

合并财务报表附注

1. 公司和重要会计政策

该公司

8x8, Inc.（“8x8” 或 “公司”）于1987年2月在加利福尼亚州注册成立，并于1996年12月在特拉华州重新注册成立。

该公司是一家领先的软件即服务（“SaaS”）提供商，提供联络中心、语音、视频、聊天和企业级 API 解决方案，由一个全球云通信平台提供支持。8x8 通过连接个人和团队来增强全球员工的能力，使他们能够随时随地更快地协作，更智能地工作。8x8 提供实时业务分析和情报，为客户提供有关其平台上所有互动和渠道的独特见解，因此他们可以支持分布式和混合工作在为自己的结局感到高兴的同时建模客户并加速他们的业务。所有收入的大部分来自通信服务订阅和平台的使用。该公司还通过销售硬件和专业服务创造收入，这与其集成技术平台的交付相辅相成。

列报和合并的基础

公司的财政年度于每个日历年的3月31日结束。这些合并财务报表附注中提及的会计年度均指截至所示日历年度3月31日的财政年度（例如，2022财年是指截至2022年3月31日的财年）。

除非另有说明，否则此处的所有美元金额均以千美元（“美元”）为单位。

合并财务报表包括8x8及其子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易均已清除。

收购

2022年1月，公司完成了对Fuze, Inc.（“Fuze”）的收购，该公司是一家基于云的统一通信和联络中心服务提供商。预计此次收购将加速8x8 xCaaS™（体验通信即服务™）的创新，并扩大8x8的企业客户群和全球影响力。

有关进一步讨论，请参阅合并财务报表附注中的附注12 “收购”。

估计数的使用

按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债和权益金额、合并财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。公司持续评估其估计，包括但不限于与当前预期信用损失、预期取消的回报准备金、商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值、资本化的内部使用软件成本、递延佣金的收益期、股票薪酬、用于计算运营租赁负债的增量借款利率、所得税和销售税负债、可转换优先票据公允价值、诉讼和其他意外事件相关的估计。该公司的估计基于已知的事实和情况、历史经验以及其他各种假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与估计值不同。

收入确认

如下文所述，在确认收入时，必须作出重要的管理判断和估计，并加以使用。如果管理层做出不同的判断或使用不同的估计，则重大差异可能会导致我们的收入金额和时机。

公司使用美国公认会计原则规定的五步模型确认收入，如下所示：

•确定与客户签订的一份或多份合同；

•确定合同中的履约义务；

•确定交易价格；

•将交易价格分配给合同中的履约义务；以及

•在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。

公司在与客户签订的合同中确定了履约义务，其中可能包括订阅服务及相关使用、产品收入和专业服务。交易价格是根据我们预计有权收到的金额来确定的，以换取向客户转让承诺的服务或产品。合同中的交易价格分配给每项不同的履约义务，其金额代表为兑现每项履约义务而预期获得的相对对价。收入在履行履约义务时根据交易价格予以确认，其中不包括代表第三方收取的款项，例如销售和

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目录

电信税，代表政府当局征收并汇给政府当局。我们通常按月向客户收费。合同通常从年度协议到多年协议不等，付款期限为净30天。我们偶尔会有 30 天的时间来取消订阅并退回已配送的产品以获得全额退款。

在确认相关收入时，公司记录了估计销售回报和客户积分的收入减少。销售回报和客户积分是根据历史经验、当前趋势和对未来体验的预期来估算的。公司通过审查实际回报和贷项来监测其销售储备估算的准确性，并根据其未来预期进行调整，以确定其当前和未来的储备需求是否充足。如果未来的实际回报和积分与过去的经验不同，则可能需要额外的储备。

当公司的服务未达到某些服务级别承诺时，客户有权获得服务积分，在某些情况下，还可以获得退款，每种积分都代表一种可变的对价。该公司历来没有发生过任何影响其订阅合同所要求的既定可靠性和性能水平的重大事件。因此，在本报告所述期间，合并财务报表中与这些协议有关的任何估计退款数额并不重要。

判断和估计

对每项绩效义务的可变对价的估算要求公司做出主观判断。公司与客户签订了服务级别协议，保证了规定的正常运行时间、可靠性和性能水平。如果公司未能达到这些水平，客户可能会获得积分或退款。如果服务不符合某些标准，则费用可能会进行调整或退款，这是一种可变的对价。公司可以在合同开始时对其客户施加最低收入承诺（“MRC”）。因此，在估算每项履约义务的可变对价时，公司既评估了MRC发生的可能性，也评估了MRC的可收性，这两者都代表了一种可变对价。

公司与客户签订合同，其中定期承诺转让多种服务和产品，例如订阅、产品和专业服务。对于多项服务的安排，公司将评估各项服务是否符合不同的绩效义务。在评估一项服务是否是一项单独的履约义务时，公司决定客户是否可以单独或利用其他现成的资源从该服务中受益，以及该服务是否可以与合同中的其他服务分开识别。该评估要求公司评估每项服务的性质以及合同背景下的服务是如何提供的，包括这些服务是否高度集成、高度相互关联或相互重大修改，这可能需要根据合同的事实和情况进行判断。

当协议涉及多个不同的履约义务时，公司在安排开始时根据每项履约义务的相对独立销售价格（“SSP”）将安排对价分配给所有履约义务。被视为可变对价的使用费符合可变对价的分配例外情况。如果公司有独立的履约义务销售数据，这些数据表明了公司单独向客户出售承诺的商品或服务的价格，则此类数据用于建立SSP。在无法获得特定绩效义务的独立销售数据的情况下，公司使用可观察到的市场和基于成本的投入来估算SSP。公司继续审查用于确定标价的因素，并将在必要时根据需要调整独立的销售价格方法。

服务收入

订阅公司基于云的技术平台所产生的服务收入在合同订阅期内按比例确认，从平台交付给客户之日起，直到合同期结束。在提供订阅服务之前收到的款项记作递延收入；在收到付款之前确认的服务收入记作合同资产。捆绑使用费是预先计费的，并在合同订阅期限（通常是每月合同计费期）的基础上按一段时间按费率进行确认。非捆绑使用费在实际使用量发生时确认。

其他收入

其他收入主要包括产品收入和专业服务收入。

公司在控制权移交发生时（通常是在发货时）确认电话设备的产品收入。销售回报记录为根据历史经验估算的收入减少额。部署、配置、系统集成、优化、客户培训或教育方面的专业服务主要按固定费用计费，由公司直接执行。专业服务收入在提供服务时或部署完成后确认。

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合约资产

合同资产记入合同对价，但尚未开具发票，但履约义务已经完成。当客户在安排之初以较低的对价获得服务或设备时，例如在最初一个月的服务或设备打折时，收入即被确认。合同资产包含在公司合并资产负债表中的其他流动资产或其他资产中，具体取决于其减少是否将在接下来的十二个月内或以后确认。

递延收入

递延收入是指在确认收入之前收到的账单或付款，在控制权移交时予以确认。余额主要包括年度计划订阅服务以及截至资产负债表日尚未提供的专业和培训服务。将在公司提供服务的十二个月内确认的收入作为递延收入记录在合并资产负债表中，其余收入作为其他负债记录在公司的合并资产负债表中，非流动收入。

递延销售佣金成本

销售佣金被视为获取客户合同的增量成本和可收回成本。这些成本作为递延销售佣金成本资本化，并在预期的收益期内按直线摊销 五年。受益期是根据客户合同期限、技术生命周期和其他因素来估算的。这笔摊销费用记录在公司合并运营报表中的销售和营销费用中。

公司采用了一种实用的权宜之计，允许其将预期受益期应用于合同组合，而不是逐份合同，因为它们的特征相似，而且该应用于投资组合的财务报表影响与将其应用于该投资组合中的个别合约没有重大区别。

现金、现金等价物和投资

公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。

债务证券投资被归类为可供出售并按公允价值报告，要么根据活跃市场的报价、不太活跃的市场的报价或类似投资的报价，扣除相关税款的未实现损益包含在其他综合收益（亏损）中，并作为股东权益的单独组成部分披露。所有这些投资的已实现的销售损益均在其他收入（支出）的标题中列报，在合并经营报表中列报，并使用特定的识别方法进行计算。公司根据投资的性质及其在当前运营中的可用性，将其投资归类为短期或长期投资。

定期监测公司对债务证券的投资是否存在减值。如果一项投资的账面价值超过其公允价值，并且价值的下降被确定为非暂时性的，则记录减值费用，并为该投资建立新的成本基础。这些可供出售的投资主要由两家主要金融机构保管。

信用损失备抵金

公司在当前预期信用损失（“CECL”）减值模型下计入其金融资产（包括应收账款）的信贷损失备抵额，并列报了预计收取的金融工具的净金额。CECL减值模型要求对在工具的合同期限内衡量的预期信用损失进行估计，该模型除了考虑有关过去事件和当前状况的信息外，还要考虑对未来经济状况的预测。基于该模型，公司根据应收账款余额的账龄、当前和历史客户趋势、与客户的沟通以及宏观经济状况，估算每个报告期末无法收回的应收账款金额。在进行了大量的收款工作并确定这些款项无法收回之后，才会注销这些款项。

经营租赁、使用权资产和租赁负债

该公司主要根据不可取消的运营租约为其美国和国际地点租赁办公和数据中心空间设施，这些租约将在2030年之前的不同日期到期。对于期限超过12个月的租赁，公司根据租赁期内租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。可变租赁付款不包括在用于衡量租赁负债的租赁付款中，而是按实际发生的费用记作支出。

该公司的租约的剩余条款为 一到 九年。其中一些租约包括公司选择将租赁期限延长至少于 12几个月前 五年，或更多，如果有理由确定要行使，公司将在确定租赁付款时将其包括在内。租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。

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由于公司的大多数租赁都没有提供易于确定的隐含利率，因此公司在租赁开始时使用其增量借款利率，该利率是使用投资组合方法确定的，其基础是公司在类似期限内以抵押方式借入等于租赁付款的金额时必须支付的利率。当利率易于确定时，公司使用隐含费率。经营租赁费用在租赁期内按直线方式确认。

初始期限为12个月或更短的租赁不在公司的合并资产负债表上确认，这些短期租赁的费用在租赁期内按直线方式确认。

财产和设备

财产和设备按成本列报，减去累计折旧和摊销。折旧和摊销采用直线法计算。的估计使用寿命 三年用于支付设备、资本化的内部使用软件和软件开发成本，以及 五年用于家具和固定装置。租赁权益改善的摊销额是使用剩余设施租赁期限或改善设施的估计使用寿命中较短者计算的。

维护、维修和普通更换均计入费用。用于延长财产实际寿命或经济寿命的改善支出被资本化。财产和设备处置的损益记录在合并业务报表中。

在建工程主要涉及购买或内部开发截至2022年3月31日和2021年3月31日尚未完全完成的内部使用软件的成本。

资本化的内部使用软件成本

开发或获得供内部使用的软件的某些成本在应用程序开发阶段被资本化。当初步开发工作成功完成，管理层已批准并承诺项目资金，项目有可能完成，软件将按预期使用时，公司开始将开发软件的成本资本化。

资本化的内部使用软件开发成本包含在财产和设备中。项目完成后，这些成本将在相关资产的估计使用寿命（通常估计为）内按直线分摊为服务收入成本 三年。在达到这些标准之前产生的成本以及培训和维护费用按实际发生的费用记作支出并记入研发费用。公司每年对资本化的内部使用软件开发成本进行减值测试，或者在可能影响资本化成本可收回性的事件或情况变化时进行减值测试。

长期资产的会计处理

当发生表明资产或资产组的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时，公司会审查其长期资产的可收回性，例如财产和设备、使用权资产、确定的有生命的无形资产或资本化的内部使用软件成本。此类事件的例子可能包括处置此类资产的很大一部分、涉及使用相关资产的企业的市场不利变化，或者资产运营或用途的重大变化。对可能的减值的评估基于公司是否有能力从相关业务的预期未来现金流（未贴现且不含利息费用）中收回资产或资产组的账面价值。如果这些现金流量低于此类资产或资产组的账面价值，则按估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值损失。减值的计量要求管理层通过未来现金流估算长期资产和资产组的公允价值。

商誉和其他无形资产

商誉是指在企业合并中收购的净资产的公允价值中转移的对价的公允价值的超出公允价值。商誉和使用寿命无限期的无形资产不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果有减值指标，则更频繁地进行减值测试。

公司每年对商誉减值进行测试，或者在事件发生或情况变化时进行商誉减值测试，这些事件或情况变化很可能会使公司单一申报单位的公允价值降至账面金额以下。如果申报单位的账面价值超过其公允价值，则商誉被视为减值。

通过企业合并收购的无形资产，包括收购的开发技术、域名和客户关系，最初按公允价值计量，并确定其寿命是确定的。此后，无形资产在估计的使用寿命内按直线摊销。与已开发技术相关的摊销费用包含在收入成本中。与客户关系和域名相关的摊销费用包含在销售和营销费用中。每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，都会对无形资产进行减值审查。

可转换优先票据

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在核算发行时 0.502024年到期的可转换优先票据（“初始票据”、“第一附加票据” 和 “第二附加票据” 在此统称为 “票据”），公司将票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过衡量不具有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分的账面金额是通过从相应票据的面值中扣除负债部分的公允价值来确定的。只要股票成分继续符合股票分类的条件，就不会对其进行重新计量。负债部分的本金超过其账面金额（“债务折扣”）的部分将在票据期限内摊销为利息支出。

公司根据票据的相对公允价值将产生的发行成本分配给票据的负债和权益部分。归属于负债部分的发行成本记作票据负债部分的扣减额，并在票据期限内作为利息支出摊销。归属于权益部分（代表转换期权）的发行成本与股东权益中的权益部分净值。

研究和开发费用

研发费用主要包括人员和相关成本、第三方开发和相关工作、我们进行产品和平台开发和工程工作所需的软件和设备成本，以及分配的IT和设施成本。研发费用在发生时记作支出。

广告费用

广告费用在发生时记为支出而且是 $3.4百万，美元9.0百万，以及 $32.2截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分别为百万美元。

外币折算

公司已确定其每家外国子公司的本位币均为子公司的当地货币。公司认为，这最恰当地反映了子公司运营的当前经济事实和情况。子公司的资产和负债在资产负债表期末按适用的汇率折算，收入和支出金额按所列期间的平均汇率折算。由此产生的货币折算调整作为股东权益中累积的其他综合收益或亏损的一部分入账。

区段信息

该公司已确定其首席执行官是首席运营决策者（“CODM”）。首席执行官审查合并列报的财务信息，以便评估业绩并就如何分配资源做出决定。

在2022财年第四季度收购Fuze之后，该公司考虑了CODM是否改变了财务业绩的审查方式。财务业绩继续以合并方式列报，不单独列报与Fuze相关的收入和成本。

该公司继续得出结论，它有 一申报单位，它在一个可报告的单一细分市场中运作。

集中

可能使公司面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资和应收交易账款。该公司的现金等价物和投资政策限制了任何一家金融机构的信贷敞口，并将这些资金存放在被评估为高度信用的金融机构中。该公司没有遭受任何与其投资有关的重大损失。

该公司向客户和分销商销售其产品。公司对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要客户提供抵押品。截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度，没有客户占应收账款或收入的10％以上。

该公司从直接制造硬件的供应商及其分销商那里购买所有硬件产品。任何供应商无法满足公司的供应要求都可能对未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

该公司还主要依靠第三方网络服务提供商为其客户提供电话号码和公共交换电话网（“PSTN”）呼叫终止和发起服务。如果这些服务提供商未能履行对公司的义务，则这种失误可能会对未来的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

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金融工具的公允价值

公司将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定要求或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时，公司会考虑其交易的主要市场或最有利的市场。

在衡量公允价值时，公司最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少使用不可观察的投入。可观察的输入是反映市场参与者在估值资产或负债时将使用的假设的输入，是根据从独立于公司的来源获得的市场数据开发的。不可观察的输入是反映公司对市场参与者在估值资产或负债时将使用的因素的假设的输入，这些因素是根据现有的最佳信息得出的。

该标准要求在可用时使用最容易观察到的投入，从而根据围绕用于衡量公允价值的投入的独立、客观的证据水平建立了公允价值层次结构。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平。公允价值层次结构如下：

• 第1级适用于在活跃市场上有报价的资产或负债，这些资产或负债是公司在计量之日有能力获得的相同资产或负债。

• 第二级适用于除第一级报价之外还有其他投入可以直接或间接观察到的资产或负债，例如活跃市场中类似资产或负债的报价；交易量不足或交易不频繁的市场（不太活跃的市场）中相同资产或负债的报价。

• 第三级适用于公允价值来自无法观察到一项或多项重要投入的估值技术的资产或负债，包括公司自己的假设。

金融工具的估计公允价值由公司使用现有的市场信息和被认为适当的估值方法确定。由于期限短，公司现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。公司的投资按公允价值入账，可转换优先票据按账面净值入账。

股票薪酬核算

公司使用授予之日公司普通股的收盘价来核算限制性股票单位（“RSU”）的公允价值。对于新员工补助金和年度更新补助金，三分之一的限制性股票单位通常在补助日期一周年之际归属，其余的限制性股票在随后的每季度按八分之一归属 两年.

限制性股票单位的股票薪酬成本在授予之日根据奖励的估计公允价值进行计量，在扣除没收后的必要服务期（通常是归属期）内确认为支出。

公司使用蒙特卡洛模拟计算绩效股票单位（“PSU”）的公允价值。

公司使用Black-Scholes期权定价公式估算其1996年员工股票购买计划（“ESPP”）下收购股票的权利的公允价值。ESPP 提供连续的 六个月提供带有 a 的时期 一年回顾期，公司使用自己的历史波动率数据对根据ESPP购买的股票进行估值。

综合损失

根据定义，综合亏损包括一段时间内权益（净资产）的所有变化。净亏损和综合亏损之间的差异是由于外币折算调整和归类为可供出售的投资的未实现损益造成的。

每股净亏损

每股基本净亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损（分子）除以该期间已发行的既得非限制性普通股的加权平均数（分母）。摊薄后的每股净亏损是根据普通股的加权平均数，加上该期间使用库存股法的稀释性潜在流通普通股的影响计算得出的，除非其影响是反稀释的。稀释性潜在普通股包括未偿还的股票期权、ESPP、RSU和PSU。

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目录

最近通过的会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了经修订的亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》，该报告用前瞻性的预期亏损法取代了现有的减值模型。根据本最新情况，在初始确认时和每个报告期，实体都必须确认一笔备抵金，该备抵额反映了该实体目前对金融工具寿命期内预计将发生的信用损失的估计。对于贸易应收账款、贷款和其他金融工具，实体必须使用前瞻性的预期损失模型来确认可能的信用损失。自2020年4月1日起，公司在修改后的追溯基础上采用了亚利桑那州立大学2016-13年度，对公司的期初累计赤字余额进行了累积效应调整；采用的影响对公司的合并财务报表并不重要。

2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2018-13年版《公允价值计量》（主题820），对公允价值计量的披露要求进行了修改。该公司于2020年4月1日采用了亚利桑那州立大学2018-13年度。采用该法的影响对公司的合并财务报表无关紧要。

2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2018-15年版《Intangibles-Goodwill和其他内部使用软件》（副主题350-40），这降低了实施云计算服务安排的成本核算的复杂性。公司在预期的基础上采纳了该指导方针，自2020年4月1日起生效。采用该法的影响对公司的合并财务报表无关紧要。

2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12， 所得税（主题740），它增强和简化了所得税会计指南的各个方面，包括诸如在非企业合并的交易中获得的商誉的税基提高、投资的所有权变更以及税法已颁布变更的临时会计等要求。该修正案将对财政年度从2020年12月15日以后的上市公司生效。公司在预期的基础上采用了该指导方针，自2021年4月1日起生效。采用该法的影响对公司的合并财务报表无关紧要。

2021年10月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-08年《与客户签订的合同资产和合同负债会计》，其中阐明了在业务合并中与客户签订的所得收入合同的会计处理。亚利桑那州立大学2021-08要求企业的收购方根据ASC 606衡量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。该指南在2022年12月15日之后开始的过渡期和年度期间有效，允许提前采用。允许提前通过修正案，提前通过修正案的实体应 (1) 将修正案追溯适用于收购日期在包括提前申请过渡期在内的财政年度开始当天或之后的所有业务合并，以及 (2) 将修正案追溯适用于在首次申请之日或之后发生的所有业务合并。该公司提前采用了亚利桑那州立大学2021-08年，自2021年4月1日起生效，并有前瞻性地适用了修正案。采用该法的影响对公司的合并财务报表无关紧要。

最近的会计公告尚未通过

2020年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2020-04号《参考利率改革（议题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响》，为GAAP合同修改指导提供了可选的权宜之计和例外情况，以减轻与预期市场从预计将终止的伦敦银行同业拆借利率（“伦敦银行同业拆借利率”）向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。2021年1月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2021-01号《参考利率改革》（主题848），完善了议题848的范围并澄清了其一些指导方针。公司已选择从2023财年第一季度开始预期适用修正案。预计采用的影响对公司的合并财务报表无关紧要。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06《债务——带转换和其他期权的债务》（副标题470-20）和《衍生品和套期保值——实体自有权益合约》（副标题815-40），它取消了可转换债务工具和可转换优先股的三种会计模式中的两种，从而简化了可转换工具的会计。该指南还涉及在摊薄后每股收益计算中如何考虑可转换工具。该指导方针在2021年12月15日之后开始的财年生效，也就是公司的2023财年；允许提前采用。该公司目前正在评估该声明对其合并财务报表的影响。

2. 收入确认

收入分解

公司按地理区域对其收入进行了细分。参见注释11. 地理信息.

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合约余额

下表提供了与客户签订的合同产生的应收账款、合同资产和递延收入金额：

						2022年3月31日						2021年3月31日
应收账款，净额						$	57,400					$	51,150
合约资产，流动						10,514						12,840
合同资产，非流动						15,171						17,987
递延收入，当前						34,262						20,737
递延收入，非当期收入						11,430						2,999

合同资产、流动资产、合同资产、非流动收入和递延收入、非流动收入记录在合并资产负债表中 其他流动资产, 其他资产，以及 其他非流动负债，分别地。

合同资产的变化主要是由确认尚未计费的收入所推动的。递延收入的增加是由于在履行履约义务之前开具账单。在截至2022年3月31日的年度中，公司确认的收入约为美元15.2本财年初计入递延收入的百万美元。

剩余的履约义务

该公司的订阅期限通常为 一到 五年。截至2022年3月31日尚未确认的剩余履约义务的合同收入约为美元715.0百万。这一数额不包括最初预期期限少于一年的合同。该公司预计将确认收入约为 94下一个阶段剩余履约义务的百分比 36几个月左右 6订阅期剩余时间内的百分比。

截至2021年3月31日，公司更新了本披露信息，将最初预计期限少于一年的合同排除在外。此前，该披露不包括最初预计期限为一年或更短的合同。由于公司与客户签订的新合同和续订合同的期限通常为一年或更长时间，因此管理层认为，更新本披露以包括期限为一年或更长的合同，可以更恰当地衡量公司的剩余履约义务。

递延销售佣金成本

截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的递延销售佣金成本摊销额为美元34.7百万，美元27.8百万，以及 $19.5分别是百万。有 不截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的重大注销。

3. 公允价值测量

现金、现金等价物和可供出售投资如下：

截至2022年3月31日						摊销 成本						格罗斯 未实现 获得						格罗斯 未实现 损失						估计的 公允价值						现金和 现金 等价物						限制性现金 （当前和非电流）						短期 投资						长期 投资
现金						$	70,095																	$	70,095					$	70,095					$	—					$	—					$	—
第 1 级：
货币市场基金						12,865																		12,865						12,865						—						—						—
国库证券						4,573												(7)						4,566						—						—						4,566						—
小计						87,533						—						(7)						87,526						82,960						—						4,566						—
第 2 级：
存款证						9,509																		9,509						—						9,509						—						—
商业票据						23,950												(34)						23,916						7,445						—						16,471
公司债务						27,442												(163)						27,279						800						—						23,808						2,671
小计						60,901						—						(197)						60,704						8,245						9,509						40,279						2,671
总资产						$	148,434					$	—					$	(204)					$	148,230					$	91,205					$	9,509					$	44,845					$	2,671

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截至 2021 年 3 月 31 日						摊销 成本						格罗斯 未实现 获得						格罗斯 未实现 损失						估计的 公允价值						现金和 现金 等价物						限制性现金 （当前和非电流）						短期 投资						长期 投资
现金						$	39,070					$	—					$	—					$	39,070					$	39,070					$	—					$	—					$	—
第 1 级：
货币市场基金						67,712						—						—						67,712						67,712						—						—						—
国库证券						6,177						17						—						6,194						—						—						6,194						—
小计						112,959						17						—						112,976						106,782						—						6,194						—
第 2 级：
存款证						8,641						—						—						8,641						—						8,641						—						—
商业票据						22,193						1						—						22,194						5,049						—						17,145						—
公司债务						17,656						42						—						17,698						700						—						16,998						—
小计						48,490						43						—						48,533						5,749						8,641						34,143						—
总资产						$	161,449					$	60					$	—					$	161,509					$	112,531					$	8,641					$	40,337					$	—

存款证是公司为办公设施租赁提供担保的信用证，其余额包含在公司合并资产负债表上的限制性现金、流动现金和限制性现金中，这些现金是非流动的。

该公司认为其投资可用于支持其当前业务，并将债务证券投资归类为可供出售证券。公司不打算出售其任何未实现亏损头寸的投资，截至2022年3月31日，该公司已确定，在收回整个摊销成本基础之前，要求其出售这些投资的可能性不大。

公司定期审查评级机构在个人证券级别上对其证券评级的变化，并合理监测周围的经济状况，以评估预期的信用损失风险。截至2022年3月31日，该公司未记录任何投资信贷损失备抵额。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司票据的估计公允价值 是 $470.5百万和美元502.9分别为百万美元，这是根据票据在报告期最后一个交易日的收盘价确定的，由于票据的交易活动有限，被视为公允价值层次结构中的第二级。参见附注7，可转换优先票据和上限看涨期权。

4. 无形资产和商誉

无形资产的账面价值包括以下内容：

			2022年3月31日																		2021年3月31日
			格罗斯 携带 金额						累积的 摊销						净负载 金额						格罗斯 携带 金额						累积的 摊销						净负载 金额
科技			$	46,727					$	(19,852)					$	26,875					$	33,960					$	(21,458)					$	12,502
客户关系			105,827						(4,889)						100,938						11,969						(7,341)						4,628
商品名称和域名			583						(183)						400						988						(988)						—
收购的可识别无形资产总额			$	153,137					$	(24,924)					$	128,213					$	46,917					$	(29,787)					$	17,130

截至2022年3月31日，技术、客户关系、商品名称和域名的加权平均剩余使用寿命为 3.2年份， 8.7年份，以及 0.8年份，分别是。

相关无形资产的摊销费用为美元8.3百万，美元6.9百万，以及 $8.8截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分别为百万美元。

在截至2022年3月31日的年度中，该公司注销了约美元13.2百万全额摊销的无形资产和相应的累计摊销。曾经有 不在截至2021年3月31日的年度内进行此类注销。

截至2022年3月31日，根据现有无形资产和当前使用寿命，无形资产的年度摊销额估计如下：

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			金额
2023			$	21,101
2024			20,395
2025			19,095
2026			13,895
2027 及以后			53,727
总计			$	128,213

下表汇总了商誉账面金额的变化：

			总计
截至2020年3月31日的余额			$	128,300
收购导致的增加			—
外币折算			3,220
截至2021年3月31日的余额			131,520
收购导致的增加			136,117
外币折算			(770)
截至2022年3月31日的余额			$	266,867

该公司在2022、2021和2020财年的第四季度对商誉进行了年度减值测试，并确定无需调整商誉的账面价值。

5. 租赁

经营租赁

下表提供了与经营租赁相关的资产负债表信息：

						2022年3月31日						2021年3月31日
资产
经营租赁、使用权资产						$	63,415					$	66,664
负债
经营租赁负债，当前						$	15,485					$	12,942
经营租赁负债，非流动						74,518						82,456
经营租赁负债总额						$	90,003					$	95,398

租赁费用的组成部分如下：

												在截至3月31日的年度中，
												2022						2021
运营租赁费用												13,482						$	15,210
可变租赁费用												3,837						2,462

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度中，短期租赁支出并不重要。

经营租赁的现金流出为美元17.3百万和美元9.9截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度分别为百万美元。

下表显示了补充租赁信息：

2022年3月31日

2021年3月31日

剩余租赁期限的加权平均值

7.4年份

8.4年份

加权平均折扣率

4.0%

4.0%

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下表列出了截至2022年3月31日公司不可取消的经营租赁下的租赁负债的到期日：

2023						$	18,692
2024						13,697
2025						12,537
2026						11,339
2027						10,032
此后						38,617
租赁付款总额						104,914
减去：估算利息						(14,911)
租赁负债的现值						$	90,003

租赁分配

在2018财年的第四季度，该公司签订了 132与特拉华州的一家有限责任公司（“房东”）CAP Phase I（“房东”）签订的为期一个月的租赁协议（“协议”），租金约为 162,000加利福尼亚州圣何塞一栋新建筑中的办公空间平方英尺。租赁期限从2019年1月1日开始。2019年4月30日，由于公司的快速增长和超出预期的未来空间需求，公司与房东和特拉华州的一家公司Roku Inc.（“Roku”）签订了协议的转让和承担（“转让”），根据该协议，公司将协议转让给了Roku。根据该转让，公司免除了其在租约和相关备用信用证下的所有债务，备用信用证由美元限制性现金担保0.8百万，预计将在2023财年第一季度发布。公司收到了基本租金和直接开支的补偿，金额为美元6.4根据分配，2021财年第四季度来自Roku的百万美元。截至2021年3月31日，与协议相关的债务未包含在使用权资产或租赁负债中。其余债务与转让美元有关0.8百万，包括解雇费 $0.8截至2021年3月31日，公司合并资产负债表中的其他应计负债中记录了百万美元。这些债务随后在2022财年支付，截至2022年3月31日，没有剩余债务。

6. 承付款和意外开支

赔偿

在正常业务过程中，公司可以同意就某些事项向其他各方提供赔偿，包括客户、出租人以及与公司进行其他交易的当事方，例如违反陈述或契约、侵犯知识产权或第三方提出的其他索赔。这些协议可能会限制可以提出赔偿索赔的时间和索赔金额。此外，公司已与其高级管理人员和董事签订了赔偿协议。

由于先前的赔偿索赔历史有限，而且每份特定协议都涉及独特的事实和情况，因此无法确定公司在这些赔偿协议下的最大潜在风险金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项并未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是，根据其中一些协议，公司的潜在赔偿责任可能没有合同限制。

经营租赁

公司的租赁义务包括公司的主要设施和运营租赁协议下的各种租赁设施。参见注释 5。 租赁了解有关公司租赁和未来最低租赁付款的更多信息。

购买义务

公司的购买义务包括与第三方客户支持供应商和第三方网络服务提供商签订的合同。这些合同包括最低月度承诺和在几个月内维持服务水平的要求。合同最低承诺总额约为 $33.5截至2022年3月31日，有百万人。

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法律诉讼

公司可能参与各种索赔、诉讼、调查和其他法律诉讼，包括正常业务过程中出现的知识产权、商业、监管合规、证券和雇佣事宜。公司通过评估损失是否被认为可能发生并且可以合理估计，来确定是否应计意外开支造成的估计损失。公司定期评估当前信息，以确定是否应调整任何应计额以及是否需要新的应计额。由于诉讼本质上不可预测的性质，未来对公司的实际索赔可能会和解或裁决，金额与公司累积的金额大不相同。法律费用在发生时记为支出。

该公司认为，截至2022年3月31日，已为任何此类诉讼、索赔和诉讼记录了充足的准备金。公司认为，在这些问题上索赔的损害金额并不能作为潜在责任的有意义的指标。针对公司的一些悬而未决的事项涉及潜在的补偿性、惩罚性或三倍损害索赔或制裁，如果获得批准，可能会要求公司支付损害赔偿金或进行其他支出，其金额可能会对其合并财务报表产生重大不利影响。鉴于诉讼固有的不确定性，无法预测本文所述正在进行的事项的最终结果，公司认为自己对未决的法律事项有合理的辩护。尽管如此，其中一项或多项突发事件的解决可能会在特定时期内对合并财务报表产生重大不利影响。

工资和工时诉讼。2020年9月21日，公司收到了前雇员原告丹妮丝·里瓦斯向加州劳工和劳动力发展局（“LWDA”）提交的一封信的副本，信中通知原告打算代表公司在加利福尼亚的非豁免雇员提出《私人检察长法》（“PAGA”）索赔，理由是涉嫌违反加州工资和工时惯例。2020年9月25日，原告在圣塔克拉拉县高等法院对公司提起了单独的集体诉讼（“集体申诉”），在该申诉中，她代表自己和公司在过去四年中驻扎在加利福尼亚州的所有非豁免员工指控了10项诉讼理由，涉及违反加利福尼亚州工资和工时惯例以及联邦《公平信用报告法》。集体申诉已于2020年9月29日送达该公司。2020年10月28日，该公司全面驳回所有索赔，并提出了各种肯定性辩护。2020年10月29日，该公司将此事移交联邦法院。2020年12月1日，原告向圣塔克拉拉县高等法院对该公司提起了同伴的PAGA诉讼（“PAGA申诉”），她指控该公司在2019年9月16日至今在加利福尼亚州的所有现任和前任非豁免员工有6起违反加利福尼亚州工资和工时惯例的行为。PAGA投诉已于2020年12月11日送达该公司。2021年1月26日，该公司全面驳回了所有索赔，并对PAGA的投诉提出了各种肯定的辩护。这两起诉讼原定于2021年9月进行联合调解，在调解完成之前，这两起诉讼都暂停了证据开示。2021年1月26日，该公司全面驳回了所有索赔，并对PAGA的投诉提出了各种肯定的辩护。2021年9月，双方就这两起诉讼进行了联合调解，双方就所有索赔达成了初步和解，并于2021年11月23日完成。双方已将集体申诉案发回圣塔克拉拉县高等法院，以便将此事与PAGA申诉事项合并，供法院批准并管理和解协议。在双方于2022年6月9日在圣克拉拉县高等法院举行听证会之前，原告已于2022年5月17日提出了一项未经反对的动议，要求初步批准和解协议。

州和地方税收和附加费

公司不时收到来自多个州和地方税务机构的询问，涉及销售税、使用税、电信税、消费税和所得税的汇款。目前有几个司法管辖区正在对公司的记录进行税务审计。公司征收或已计入其认为需要汇出的税款。从历史上看，汇出的金额在公司确定的应计额之内。当与特定风险敞口有关的事实证明需要进行此类调整时，公司就会调整其应计额。在2019财年第二季度，公司对其服务的应纳税性进行了定期审查，并确定某些服务在某些司法管辖区可能需要缴纳销售、使用、电信或其他类似的间接税。对Fuze提供的服务的应纳税性进行了类似的审查，确定某些服务在某些司法管辖区可能需要缴纳销售税、使用税、电信税或其他类似的间接税。因此，公司记录了或有间接税负债。截至2022年3月31日和2021年3月31日，该公司的应计或有间接税负债为美元17.2百万和美元3.1分别是百万。

7. 可转换优先票据和上限看涨期权

可转换优先票据

2019年2月，该公司发行了美元287.5百万本金总额为 0.502024年到期的私募可转换优先票据（“初始票据”）的百分比，包括初始购买者完全行使购买额外票据的选择权。扣除初始购买折扣、债务发行成本和下述上限看涨期权交易的成本后，发债的净收益总额约为美元245.8百万。

2019年11月，该公司又发行了美元75.0百万本金总额为 0.502024年到期的可转换优先票据（“第一批附加票据”）的百分比，其契约与初始票据相同。扣除初始购买折扣、债务发行成本和下述上限看涨期权交易的成本后，第一批附加票据的净收益总额约为美元64.6百万。

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2021年12月，该公司额外发行了美元137.5其目前未偿还的本金总额为百万美元 0.502024年到期的可转换优先票据（“第二张附加票据”，连同初始票据和第一附加票据，“票据”）的私募发行百分比，其契约与初始票据和第一批附加票据相同。扣除初始购买折扣和债务发行成本后，第二笔附加票据的净收益总额约为美元134.3百万。该公司没有就此交易进行任何上限通话。第一份附加票据和第二份附加票据均构成首次票据的进一步发行，并与初始票据形成单一系列。第二张附加票据的发行生效后，该公司立即获得了美元500.0可转换优先票据本金总额为百万美元。

这些票据是公司的优先无抵押债务，从2019年8月1日起，每半年在每年的2月1日和8月1日拖欠利息支付一次。除非提前回购、赎回或转换，否则票据将于2024年2月1日到期。

票据的每1,000美元本金最初可转换为公司38.9484股普通股，面值为美元0.001，相当于大约 $ 的初始转换价格25.68每股。兑换率可能会在某些特定事件发生时进行调整，但不会根据任何应计和未付的利息进行调整。此外，如果在到期日之前或公司发布赎回通知之后发生某些公司事件，则在契约中所述的每种情况下，在某些情况下，公司都将提高选择兑换与此类公司活动或相关赎回期相关的票据的持有人的兑换率。

在2023年10月1日前一个工作日营业结束之前，票据只能在以下情况下进行转换：

1.在截至2019年6月30日的财季之后开始的任何日历季度内的任何时候（且仅在该日历季度），前提是上次公布的普通股销售价格至少为 20在此期间的交易日（无论是否连续） 30在前一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比；

2.在 五紧随其后的工作日时段 十连续交易日周期（计量期），前提是计量期内每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于 98每个此类交易日上次报告的普通股销售价格的乘积百分比以及每个此类交易日的转换率；

3.如果公司在赎回日之前的预定交易日营业结束前的任何时候要求赎回任何或全部票据；或

4.在发生特定的公司事件（如管理票据的契约中所述）时。

无论上述情况如何，在2023年10月1日当天或之后，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日营业结束，持有人都可以转换其票据的全部或任何部分。转换后，公司将根据公司的选择通过支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合来履行其转换义务。公司目前的意图是在转换后以现金结算票据的本金。在截至2022年3月31日的年度中，允许票据持有人转换的条件未得到满足。

公司不得在2022年2月4日之前赎回票据。在 2022 年 2 月 4 日当天或之后， 公司可以将全部或部分票据兑换成现金，赎回价格等于 100其本金的百分比，加上应计和未付的利息（如果上次公布的普通股销售价格至少为 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日），结束于并包括公司提供赎回通知之日之前的交易日。如果任何时候发生根本性变化（定义见管理票据的契约），则票据持有人可以要求公司以等于以下价格的回购价格回购其全部或任何部分票据以兑现 100待回购票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。

这些票据是优先无抵押债务，在公司任何债务的偿付权上将排在票据的受付权上；在受付权上与公司现有和未来不那么从属的负债相同；在偿还权方面，在担保此类债务的资产价值范围内，实际上低于公司任何有担保债务；在结构上处于次要地位；在结构上处于次要地位适用于当前或未来的所有债务和其他负债（包括贸易应付账款）本公司的子公司。

发行后，公司将票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过衡量不具有相关可兑换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表初始票据、第一附加票据和第二附加票据转换期权的权益组成部分的账面金额为美元64.9百万，美元12.4百万，以及 $15.6分别为百万美元，其计算方法是从票据的面值中扣除负债部分的公允价值。只要股票成分继续符合股票分类的条件，就不会对其进行重新计量。负债本金的超出部分

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目录

与初始票据、第一张附加票据和第二张附加票据相关的账面金额（“债务折扣”）的组成部分按实际利率摊销为利息支出 6.5% 和 5.3分别高于票据条款的百分比。

公司根据票据的相对价值将产生的总发行成本分配给票据的负债和权益部分。归属于负债部分的发行成本被记录为票据负债部分的扣减额，并按票据的条款摊销为利息支出。归属于权益部分的发行成本与股东权益中的权益部分相抵消。

下表列出了票据负债部分的账面净额和公允价值：

						2022年3月31日						2021年3月31日
校长						$	500,000					$	362,500
未摊销的债务折扣						(48,657)						(53,323)
未摊销的发行成本						(3,891)						(742)
净账面金额						$	447,452					$	308,435

未摊销的债务折扣和发行成本将在票据的剩余期限内摊销，约为 22月。

确认的与票据相关的利息支出如下：

						在截至3月31日的年度中，
						2022						2021
合同利息支出						$	2,271					$	1,813
债务折扣的摊销						20,105						16,664
发行成本摊销						299						234
利息支出总额						$	22,675					$	18,711

上限通话

关于初始票据和第一笔附加票据的定价，公司与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易（“上限看涨期”）。每只上限看涨期权的初始行使价约为 $25.68每股，但需进行某些调整，调整与初始和第一笔额外票据的初始转换价格相对应。上限看涨期权的最初上限价格为美元39.50每股，但需进行某些调整。预计上限看涨期权将部分抵消初始票据和第一笔增发票据转换后公司普通股的潜在稀释，这种抵消将受到基于上限价格的上限的限制。上限看涨期权范围约为反稀释调整14.1公司普通股的百万股。上限看涨期权可能会在发生影响公司的特定特殊事件时进行调整，包括合并事件、要约收购和公告活动。此外，上限看涨期权还会受到某些特定的额外中断事件的影响，这些事件可能导致上限看涨期权的终止，包括国有化、破产或退市、法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。出于会计目的，上限看涨期权是单独的交易，不属于初始票据和第一份附加票据条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准，因此上限看涨期权记录在股东权益中，不记作衍生品。$ 的成本33.7购买与初始票据相关的上限看涨期权所产生的百万美元和 $9.3与第一批附加票据相关的百万美元被记录为额外实收资本的减少，不会重新计量。

与发行初始和第一笔增发票据以及第二份附加票据有关的对公司股东权益（包括额外实收资本）的净影响如下：

						第二个附加注意事项						第一个附加笔记						初始笔记
转换选项						$	15,960					$	12,810					$	66,700
上限看涨期权交易的付款						$	—					$	(9,288)					$	(33,724)
发行成本						$	(361)					$	(436)					$	(1,848)
总计						$	15,599					$	3,086					$	31,128

8. 股票薪酬和股东权益

2006 年股票计划

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目录

2006 年 5 月，公司董事会批准了 2006 年股票计划（“2006 年计划”）。该公司的股东随后于2006年9月通过了2006年计划，该计划于2006年10月生效。本公司保留 7.0根据该计划，将发行公司100万股普通股。2006年计划规定向员工发放激励性股票期权，向员工、董事或顾问发放非法定股票期权。授予的激励性股票期权的股票期权价格不得低于授予生效之日的公允市场价值。2006年计划下的其他类型的期权和奖励可以按管理人批准的任何价格发放，管理人通常是董事会的薪酬委员会。选项通常是背心过来的 四年并过期 十年授予后。2009年，对2006年计划进行了修订，规定授予股票购买权。2006 年的计划已于 2016 年 5 月到期。截至2022年3月31日，有 不2006年计划下可供未来赠款的股份。

2012 年股权激励计划

2012年6月，公司董事会批准了2012年股权激励计划（“2012年计划”）。该公司的股东随后于2012年7月通过了2012年计划，该计划于2012年8月生效。本公司保留 4.1根据该计划，将发行公司100万股普通股。2014 年 8 月、2016 年、2018 年和 2019 年 8 月，对 2012 年计划进行了修订，允许再增加一个 6.8百万股， 4.5百万股， 16.3百万股，以及 12.0分别为100万股预留发行。2012年计划规定向员工发放激励性股票期权，向员工、董事或顾问授予非法定股票期权，并授予股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效单位、基于绩效的合格奖励和股票补助。授予的激励性股票期权的股票期权价格不得低于授予生效之日的公允市场价值。2012年计划下的其他类型的期权和奖励可以按管理人（通常是董事会的薪酬委员会）批准的任何价格授予。期权、限制性股票和限制性股票单位通常归属 三要么 四年并过期 十年授予后。2012 年的计划将于 2022 年 6 月到期。截至2022年3月31日， 8.7根据2012年计划，仍有100万股可供未来赠款。

2013 年新员工激励激励计划

2013年9月，公司董事会批准了2013年新员工激励激励计划（“2013年计划”）。本公司保留 1.0根据该计划，将发行公司100万股普通股。2014 年 11 月，对 2013 年计划进行了修订，允许增加一项计划 1.2百万股预留发行。2015 年 7 月，对 2013 年计划进行了修订，允许增加一项计划 1.2百万股预留发行。在批准2016年8月对2012年计划的修正案方面，董事会已批准暂停2013年计划下的未来补助，该计划在股东于2016年8月批准拟议的2012年计划修正案后立即生效。此外，对2013年计划进行了修订，将根据2013年计划预留发行的股票数量减少到当时根据2013年计划应获得未偿还奖励的股票数量， 不可供将来授予的股份。2013年计划规定，仅向新雇用的员工发放非法定股票期权、股票升值权、限制性股票、限制性股票和绩效单位以及股票补助，以此作为接受公司工作的重大诱因。除非管理人（通常是董事会的薪酬委员会）在授予时另有决定，否则期权是在2013年计划的授予日按市场价值授予的。补助金通常会被授予 四年并过期 十年授予后。

2017 年新员工激励激励计划

2017年10月，公司董事会批准了2017年新员工激励激励计划（“2017年计划”）。本公司保留 1.0根据该计划，将发行公司100万股普通股。2018年1月，对2017年计划进行了修订，允许增加一项计划 1.5将预留百万股供发行。2020年12月，对2017年计划进行了进一步修订，允许增加一项计划 1.4将预留百万股供发行。2022年2月，对2017年计划进行了进一步修订，允许增加一项计划 1.5将预留百万股供发行。2017年计划规定，仅向新雇用的员工发放非法定股票期权、股票升值权、限制性股票和绩效单位以及股票补助，以此作为接受公司工作的重大诱因。除非管理人（通常是董事会的薪酬委员会）在授予时另有决定，否则期权在2017年计划的授予日按市场价值授予。补助金通常会被授予 三年并过期 十年授予后。截至2022年3月31日， 1.4根据2017年的计划，仍有100万股股票可供未来赠款。

股票薪酬

下表列出了基于股票的薪酬支出：

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			截至3月31日的年份，
			2022						2021						2020
服务成本收入			$	8,815					$	8,811					$	5,330
其他收入成本			4,717						4,384						3,051
研究和开发			32,655						31,641						19,712
销售和营销			47,202						33,869						20,205
一般和行政			39,942						28,933						22,580
总计			$	133,331					$	107,638					$	70,878

股票期权

下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的股票期权活动（以千计的股份):

			的数量 股份						加权平均每股行使价
截至 2019 年 3 月 31 日表现出色			3,114						$	9.45
已授予			—						—
已锻炼			(785)						8.77
已取消/已没收			(55)						17.01
截至 2020 年 3 月 31 日已出色			2,274						9.50
已锻炼			(426)						8.67
已取消/已没收			(35)						22.05
截至 2021 年 3 月 31 日未完成			1,813						9.46
已锻炼			(915)						7.89
已取消/已没收			(31)						21.90
截至 2022 年 3 月 31 日已发行			867						10.67
已归属，预计将于2022年3月31日归属			867						10.67
可于 2022 年 3 月 31 日行使			861						$	10.60

在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，行使的期权的总内在价值为美元15.3百万，美元8.0百万和美元10.1分别是百万。

截至 2022 年 3 月 31 日，有 $41,000与股票期权相关的未确认薪酬成本总额，预计将在大约加权平均期内确认 0.4年份。

该公司做到了 不t 在2022、2021或2020财年授予任何股票期权。

公司每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes定价模型估算的。在2022、2021或2020财年中，没有提供期权补助。

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目录

股票购买权

在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，没有与股票购买权相关的活动。

截至2022年3月31日，有 不与股票购买权相关的未确认的补偿成本。

限制性股票单位

下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的RSU活动（以千计的股份):

			的数量 股份						加权 平均补助金 日期公允价值						加权平均值 剩余合同 期限（年）
截至2019年3月31日的余额			6,836						$	17.45					2.38
已授予			5,592						20.50
归属后释放			(2,771)						16.87
被没收			(1,545)						19.13
截至2020年3月31日的余额			8,112						19.43						1.96
已授予			6,256						18.73
归属后释放			(4,579)						18.90
被没收			(1,143)						18.96
截至2021年3月31日的余额			8,646						19.27						1.85
已授予			8,333						21.37
归属后释放			(5,146)						19.82
被没收			(2,458)						20.85
截至2022年3月31日的余额			9,375						$	20.41					2.11

截至 2022 年 3 月 31 日，有 $119.5百万美元未确认的薪酬成本与限制性股票单位有关。

在2022财年和2021财年，公司为员工提供了一个机会，让他们以公司普通股的形式获得当年部分的未来现金工资和奖金，从而释放了大约 298,414年内股票。

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目录

高性能库存单位

PSU 向一群高管发行，归属取决于市场表现和持续服务。PSU 的保修期通常为 一到 三年基于股东总回报率（“TSR”），以从授予之日到归属之日期间的特定市场指数衡量。相对股东总回报率的每个百分点将采用2倍乘数，因此赚取的普通股数量将增加或减少 2目标股票数量的百分比，上限为 200目标股票数量的百分比。如果公司的相对股东总回报率表现低于负值 30%，相对于指定指数，在适用的业绩期内将不赚取任何股份。所有PSU奖励将在相应的绩效期结束时发放，颁发给那些持续任职的高管。

下表列出了截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中PSU的活动 （千股）:

			的数量 股份						加权 平均补助金 日期公允价值						加权平均值 剩余合同 期限（年）
截至2019年3月31日的余额			984						$	19.23					1.39
已授予			293						21.40
因绩效成就而颁发1			547						21.40
归属后释放			(673)						17.61
被没收			(72)						17.52
截至2020年3月31日的余额			1,079						22.05						1.40
已授予			1,013						29.00
因绩效成就而颁发1			43						29.00
归属后释放			(350)						19.05
被没收			(209)						22.38
截至2021年3月31日的余额			1,576						27.33						1.24
已授予			497						30.41
因绩效成就而颁发1			20						30.41
归属后释放			(250)						17.15
被没收			(817)						23.45
截至2022年3月31日的余额			1,026						35.36						0.89

1表示由于绩效目标超过拨款时确定的绩效目标而获得的额外PSU。

截至 2022 年 3 月 31 日，有 $26.1百万美元未确认的薪酬成本与PSU有关。

出于薪酬支出的目的，所授予的PSU是按照蒙特卡洛模拟使用波动系数和无风险利率确定的加权平均股价进行估值的，如下所示：

截至3月31日的年度						每股加权平均股价值						波动率范围												无风险利率区间
2022						$	30.98					58.65%			—			59.67%						0.34%			—			0.40%
2021						$	29.07					55.66%			—			60.68%						0.15%			—			0.18%

1996 年员工股票购买计划

公司经修订和重述的1996年股票购买计划（“员工股票购买计划”）于1996年6月通过，并在1997年7月公司首次公开募股结束时生效。2006 年 5 月，公司董事会批准了 十年延长员工股票购买计划。股东批准了 十年在2006年9月举行的2006年年度股东大会上延长了员工股票购买计划。 然后，董事会于 2017 年 5 月批准了 1996 年第二次修订和重述的股票购买计划，其中 (i) 取消了该计划的到期日期，(ii) 批准了 十年“常青储备”，每年将可供发行的股票数量最多增加一次 500,000在每个会计年度的第一天。股东们于2017年8月批准了这些变更。2020年5月，公司董事会批准了经修订和重述的1996年员工股票购买计划，该计划（i）取消了 “常青条款”，（ii）保留发行 3,000,000额外股份。在

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目录

2020年8月份的年度股东大会，这些变更获得批准。由于这些修订，员工股票购买计划在董事会终止之前一直有效。在2022财年、2021财年和2020财年，大约 0.7百万， 0.7百万，以及 0.6根据经修订和重述的员工股票购买计划，分别发行了百万股。

员工股票购买计划允许符合条件的员工通过工资扣除购买普通股，价格等于 85普通股开盘时公允市场价值的百分比 一年发行期或每个发行期结束 六个月购买期限，以较短者为准。当2005财年恢复员工股票购买计划时，发行期缩短了 两年到 一年。从2020年8月开始的购买期开始，供款金额不得超过 20员工基本薪酬的百分比，包括佣金和标准激励性现金奖励，但不包括非标准奖金和加班工资。在2020年8月购买期之前，供款金额仅限于 10员工基本薪酬的百分比，包括佣金，但不包括奖金和加班工资。如果公司与另一家公司合并，或者出售公司的全部或几乎所有资产，则员工股票购买计划规定，将为计划下的每项购买权设定一个新的行使日期，行使日期将在合并或资产出售之日之前。

截至2022年3月31日，大约有美元3.6与员工股票购买相关的未确认薪酬成本百万美元。预计这笔费用将在加权平均周期内确认 0.54年份。

根据员工股票购买计划授予的股票购买权的估计公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的，并采用以下加权平均假设：

			截至3月31日的年份，
			2022						2021						2020
预期波动率			45%						84%						32%
预期股息收益率			—						—						—
无风险利率			0.57%						0.11%						1.79%
加权平均预期期限（以年为单位）			0.8年份						0.7年份						0.7年份
所授权利的加权平均公允价值			$5.81						$8.00						$5.66

股票回购

2017 年 5 月，公司董事会授权公司收购 $25.0根据2017年回购计划（“回购计划”），不时发行百万股普通股。当达到最高购买金额时，或者董事会提前撤销或终止时，回购计划到期。截至2022年3月31日，回购计划下的剩余可用金额约为美元7.1百万。

2021年12月，在一次私募中，公司董事会授权公司回购约$45.0来自某些合格投资者的百万股普通股，用于发行美元137.5其本金总额增加百万美元 0.502024年到期的可转换优先票据百分比。

9. 所得税

在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，公司记录的所得税收益为美元0.4百万，所得税准备金为美元0.8百万，以及 $0.8分别为百万。在截至2022年3月31日的年度中，公司记录的递延所得税优惠为美元1.2百万美元涉及因收购Fuze导致情况变化而发放的现有估值补贴。 2022财年、2021财年和2020财年的合并所得税准备金的组成部分包括以下内容：

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			3月31日
当前：			2022						2021						2020
联邦			$	—					$	—					$	—
州			145						31						185
国外			721						812						647
当前税收准备金总额			866						843						832
已推迟
联邦			(984)						—						—
州			(269)						—						—
国外			—						—						—
递延所得税准备金总额			(1,253)						—						—
所得税（福利）准备金			$	(387)					$	843					$	832

该公司的所得税前持续经营亏损包括美元12.9百万，美元15.3百万，以及 $9.0截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度的外国子公司收益分别为百万美元。该公司正在永久性地对其盈利的外国子公司的收益进行再投资。公司打算将这些利润再投资于海外业务的扩张。如果公司汇出这些收益，税收影响将无关紧要。

递延所得税资产和（负债）由以下内容组成：

			3月31日
			2022						2021
递延所得税资产
净营业亏损结转			$	350,242					$	145,655
研发和其他信贷结转			26,127						22,794
基于股票的薪酬			14,877						12,669
储备金和津贴			23,880						6,198
租赁责任			20,614						22,424
固定资产和无形资产			836						6,091
递延所得税资产总额			436,576						215,831
估值补贴			(349,093)						(160,450)
递延所得税资产总额			$	87,483					$	55,381
递延所得税负债
无形资产			(28,529)						—
递延销售佣金			(32,857)						(27,166)
可转换债务			(12,066)						(12,695)
租赁资产			(14,145)						(15,520)
递延所得税净额			$	(114)					$	—

公司根据现有证据（包括应纳税所得额历史和未来应纳税所得额的估计）评估递延所得税资产的可变现性。在评估递延所得税资产的可变现性时，公司会考虑是否有可能全部或部分递延所得税资产无法变现。在截至2022年3月31日的年度中，公司继续维持其递延所得税资产的全额估值补贴，因为它认为最近几个时期的累计亏损是大量的负面证据。截至2022年3月31日，管理层确定估值补贴约为美元349.1需要百万美元，而大约需要 $160.5截至2021年3月31日，百万人。

截至2022年3月31日，该公司的联邦净营业亏损结转额约为美元1,322.1百万，其中 $490.5百万与2019财年之前的年份有关，并将于2023年开始到期。剩下的 $831.6百万无限期结转。截至2022年3月31日，该公司的州净营业亏损结转额为美元1,067.9百万，将在2023年至2042年之间的不同日期到期。此外，截至2022年3月31日，该公司用于联邦和加利福尼亚州纳税申报目的的研发抵免结转额约为美元17.3百万和美元19.6分别为百万。联邦所得税抵免结转将在2023年至2042年之间的不同日期到期，而加州所得税抵免将无限期结转。 公司的所得税准备金（福利）与使用法定的美国联邦所得税税率计算的金额的对账如下：

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			截至3月31日的年份，
			2022						2021						2020
按法定税率计算的税收优惠			$	(36,909)					$	(34,492)					$	(36,163)
估值补贴前的州所得税，扣除联邦影响			(7,754)						(7,445)						(7,680)
外国税率差异			(2,056)						(2,206)						(1,422)
研发积分			(3,362)						(4,078)						(3,892)
估值补贴的变化			49,620						47,225						51,741
薪酬/期权差额			(6,788)						(5,045)						(6,584)
不可扣除的补偿			7,606						6,194						3,017
其他			(744)						690						1,815
所得税准备金总额（福利）			$	(387)					$	843					$	832

在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度中，使用了21％的法定联邦税率。

如果税务机关根据其技术优点审查税收状况的可能性很大，则公司承认不确定的税收状况带来的税收优惠。税收优惠是根据最终结算时实现的可能性大于50％的最大收益来衡量的。 未确认的税收优惠的起始金额和期末金额的对账如下：

			未认可的税收优惠
			2022						2021						2020
年初余额			$	7,053					$	6,115					$	5,033
总增长——前一时期的税收状况			1,918						—						—
总增长-与本年度相关的税收状况			951						1,140						1,082
定居点			(63)						—						—
时效失效			(19)						(202)						—
货币			10						—						—
年底余额			$	9,850					$	7,053					$	6,115

截至2022年3月31日，该公司的未确认税收优惠为美元9.9百万，如果得到承认，所有这些都将对公司的有效税率产生有利影响。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。

公司记录与税务审查相关的利息和罚款的政策是将此类项目记录为税前营业费用收入的一部分。在截至2022年3月31日的年度中，公司确认了$0.2百万美元与未确认的税收优惠相关的罚款和利息。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度中，该公司做到了 不t 确认与未确认的税收优惠相关的任何利息或罚款。

由于《美国国税法》第382条和类似的州条款规定的所有权变更限制，公司净营业亏损和税收抵免结转的使用可能会受到严格的年度限制。这样的年度限制可能导致净营业亏损和税收抵免在使用前结转的到期或抵消。该公司已根据《美国国税法》第382条对其所有权变更进行了分析。公司目前认为，第382条的限制不会限制结转到期前的使用，但某些收购损失和税收抵免结转除外。

公司在时效各不相同的司法管辖区提交美国联邦和州所得税申报表。由于公司的净营业亏损和税收抵免结转，2002财年及以后的财年通常仍需接受联邦和大多数州税务机关的审查。

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10. 每股净亏损

以下是计算基本和摊薄后每股净亏损时使用的已发行普通股加权平均数的对账表（千美元，每股数据除外):

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
净亏损			$	(175,383)					$	(165,585)					$	(172,368)
已发行普通股的加权平均值——基本股和摊薄后普通股（以千计）			113,354						105,700						99,999
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损			$	(1.55)					$	(1.57)					$	(1.72)

以下可能具有稀释性的普通股被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为将其纳入本来是反稀释的（以千计的股份):

			在截至3月31日的年度中，
			2022						2021						2020
股票期权			867						1,813						2,274
限制性库存单位和绩效库存单位			10,401						10,221						9,191
归属于ESPP的潜在股份			761						555						582
反摊薄股票总额			12,029						12,589						12,047

11. 地理信息

下表列出了每个时期的地理信息：

						截至3月31日止年度的收入
						2022						2021						2020
美国						$	443,118					$	390,758					$	350,368
国际						195,012						141,586						95,869
总收入						$	638,130					$	532,344					$	446,237

						截至3月31日的财产和设备
						2022						2021
美国						$	73,967					$	87,945
国际						5,049						5,131
财产和设备总额，净额						$	79,016					$	93,076

12. 收购

Wavecell

2019年7月17日，该公司收购了Wavecell，收购了所有已发行股份，总收购价为美元117.1百万，包括 $72.8百万现金和 $44.3公司普通股的百万股。根据收购方法，此次收购被视为业务合并，因此，总收购价格分配给收购的有形和无形资产，并根据收购当日的估计公允价值承担的负债。确认的商誉主要归因于Wavecell的整合预计将实现协同效应的增加，并且预计不会出于所得税的目的扣除。

Fuze

2022 年 1 月 18 日，公司收购了 100Fuze普通股已发行股的百分比，总对价为美元213.8百万，其中包含 $132.9百万现金和 $80.9公司普通股百万股，其中，美元1.3百万现金及高达 1,153,523股票被扣留。Fuze 是基于云的统一通信和联络中心服务的提供商。该公司收购Fuze的战略理由包括收购Fuze的现有客户群并将其迁移到8x8的平台上，留住工程人才，以及将研发工作部署到8x8的路线图中。自收购之日起，Fuze的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中，包括服务收入 $23.9百万，其他收入为 $0.2百万，净亏损为 $0.7百万。

67

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目录

根据ASC 805 “业务合并”，对Fuze的收购被视为业务合并，作为业务合并的处理基于以下主要考虑因素：交易中的交易对手与公司不处于共同控制之下，几乎所有收购的资产的公允价值没有集中在单一资产或一组类似资产中，Fuze的实质性流程有助于提高产出能力，包括收购的有组织的员工队伍。

公司已确定在交易当日收购的资产和承担的负债的公允价值。 下表汇总了购买价格分配（以千计）：

						2022年1月18日
转让对价的公允价值						$	213,784
收购资产的估计公允价值：
现金和现金等价物						$	6,081
应收账款						15,110
其他流动资产						2,857
财产和设备						1,406
经营租赁、使用权资产						7,261
无形资产						119,400
限制性现金，非流动						868
其他资产						176
收购的资产总额						$	153,159
假设负债的估计公允价值：
应付账款						$	(3,250)
应计补偿						(3,590)
应计税款						(16,510)
经营租赁负债，当前						(2,570)
递延收入，当前						(14,765)
其他应计负债						(14,420)
经营租赁负债，非流动						(4,341)
递延收入，扣除流动部分						(10,229)
其他非流动负债						(5,817)
承担的负债总额						$	(75,492)
可识别净资产总额						77,667
善意						136,117
转让对价的公允价值						$	213,784

下表汇总了收购的无形资产的组成部分及其截至收购之日的估计使用寿命：

68

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目录

						公允价值						使用寿命（以年为单位）
客户关系						$	99,400					9
开发的技术						19,500						3
商品名、商标和域名						500						1
无形资产总额						$	119,400

商品名称、商标、域名和已开发技术的公允价值是使用收入法估算的，特别是特许权使用费减免法，该方法估算了无形资产所有者节省的成本，否则这些成本将作为特许权使用费或许可费支付，用于通过使用资产获得的收入。特许权使用费减免法下的重要假设包括扣除自然减员后的收入增长率、特许权使用费率、所得税税率、贴现率和税收摊销优惠。客户关系的公允价值是使用多期超额收益法估算的。多期超额收益法模型估算来自资产的收入和现金流，然后扣除可归因于辅助资产的部分现金流。多期超额收益法下的重要假设包括收入增长率、扣除自然减员、支出、缴费资产费用、所得税税率、贴现率和税收摊销收益。由此产生的现金流仅归于所购资产，然后按与资产相关风险相称的收益率进行贴现以计算现值。有关更多详细信息，请参阅附注 4 “无形资产”。

没有的商誉预计可出于所得税目的扣除。

收购的应收账款的公允价值约为美元15.1百万，合同总金额为 $29.6百万。该公司预计 $14.5合同总额中的百万美元无法收回。

根据合并协议的条款，前Fuze股东可以接受或拒绝公司计算的营运资金调整。Fuze证券持有人代表于2022年5月2日接受了营运资金的计算。因此，公司预计记录的商誉不会因为营运资金调整而发生变化。

该公司承担的与收购相关的交易成本为美元9.7在截至2022年3月31日的年度中，百万美元。所有与购置相关的费用均按实际发生费用记作支出，并在合并业务报表中记作一般和管理费用。

未经审计的补充形式信息

以下未经审计的预计合并经营业绩基于这样的假设：Fuze的收购已于2020年4月1日完成：

						截至3月31日的年度
（以千计，每股金额除外）						2022						2021
						未经审计
收入						$	737,660					$	657,755
净亏损						$	(216,909)					$	(257,673)
每股净亏损（基本亏损和摊薄后）						$	(1.84)					$	(2.36)

上述未经审计的预计业绩包括与收购价格分配相关的调整，其影响是可识别的无形资产摊销额增加、非经常性交易成本的增加以及这些调整的相关所得税影响。未经审计的预计收入、净亏损和每股亏损信息仅供说明之用，不一定代表未来时期的合并财务状况或经营业绩，也不一定代表公司和Fuze在指定时期内合并本应实现的业绩。未经审计的预计收入、净亏损和每股亏损信息并未反映公司在合并后的公司方面可能实现的任何运营效率和/或成本节约，也不反映整合活动可能产生的任何负债。

69

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目录

13. 未经审计的部分合并季度财务数据

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度的部分合并季度财务数据，（美元以千计，每股金额除外):

			三个月已结束
			3月31日 2022						十二月三十一日 2021						9月30日 2021						6月30日 2021
2022 财年
总收入			$	181,372					$	156,874					151,557						$	148,327
毛利			112,871						97,040						92,090						88,571
运营损失			(40,539)						(37,618)						(37,157)						(38,827)
净亏损			(45,583)						(43,571)						(42,324)						(43,906)
每股净亏损：
基础版和稀释版			$	(0.39)					$	(0.38)					$	(0.38)					$	(0.40)

			三个月已结束
			3月31日 2021						十二月三十一日 2020						9月30日 2020						6月30日 2020
2021 财年
总收入			$	144,719					$	136,685					129,133						$	121,807
毛利			83,606						76,277						72,637						69,674
运营损失			(40,036)						(35,255)						(33,098)						(37,760)
净亏损			(45,034)						(40,225)						(38,413)						(41,913)
每股净亏损：
基础版和稀释版			$	(0.42)					$	(0.38)					$	(0.37)					$	(0.40)

14. 补充财务信息

财产和设备包括以下各项：

			3月31日
			2022						2021
计算机设备			$	46,037					$	40,905
软件开发成本			103,190						91,816
软件许可			8,103						7,798
租赁权改进			29,064						28,714
家具和固定装置			5,013						5,565
在建工程			5,303						10,651
财产和设备总额			196,710						185,449
减去：累计折旧和摊销			(117,694)						(92,373)
财产和设备总额，净额			$	79,016					$	93,076

折旧和摊销费用为 $42.1百万，美元39.0百万，以及 $28.4截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日止年度分别为百万美元。

其他流动资产包括以下内容：

			3月31日
			2022						2021
预付费用			$	24,220					$	17,971
合约资产，流动			10,514						12,840
其他流动资产			3,265						3,284
其他流动资产总额			$	37,999					$	34,095

70

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目录

其他流动负债包括以下内容：

			3月31日
			2022						2021
与租赁转让有关的责任			$	—					$	869
应计负债			23,167						13,586
其他流动负债总额			$	23,167					$	14,455

71

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目录

第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

没有。

项目 9A。控制和程序

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中，公司对财务报告的内部控制没有任何变化，如《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条所定义的那样，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。尽管由于 COVID-19 疫情，我们的大多数员工都在远程办公，但我们的财务报告内部控制并未受到任何重大影响。我们正在持续监控和评估 COVID-19 对内部控制措施的影响，以最大限度地减少对其设计和运营效率的影响。

关于披露控制和程序有效性的结论

评估披露控制和程序

截至2022年3月31日，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义。根据美国证券交易委员会对新收购企业的指导方针的允许，该评估不包括对与2022年1月18日收购的Fuze相关的财务报告所包含的披露控制和程序的评估，也不包括对财务报告的内部控制的评估。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序已生效。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在《交易法》第13a-15（f）条或第15d-15（f）条中定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据框架中制定的标准，对财务报告的内部控制的有效性进行了评估 内部控制-综合框架 (2013)由 Treadway 委员会赞助组织委员会发布。

正如合并财务报表附注附注12（收购）中所述，公司于2022年1月18日完成了对Fuze的收购。2022年1月18日，公司完成了对Fuze, Inc. 的收购，该公司现在是公司的全资子公司，其总资产和总收入分别占截至2022年3月31日止年度相关合并财务报表金额的2.9％和3.8％。截至2022年3月31日，该公司已将Fuze排除在对截至2022年3月31日的财务报告内部控制有效性的评估之外。根据美国证券交易委员会发布的针对新收购业务的指导方针，允许公司在整合收购业务的同时，将企业合并排除在收购年度财务报告内部控制的最终评估之外。

根据我们的评估，管理层得出结论，其财务报告的内部控制自2022年3月31日起生效。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来时期任何成效评估的预测都存在风险，即由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

独立的注册会计师事务所Moss Adams LLP审计并报告了8x8的合并财务报表以及我们对财务报告的内部控制的有效性。Moss Adams LLP的报告包含在本10-K表年度报告的第8项中。

项目 9B。其他信息

没有。

72

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目录

第三部分

本10-K表年度报告中省略了第三部分要求的某些信息。注册人将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后的120天内，根据《交易法》第14A条提交其年度股东大会的最终委托书，2022年委托书中包含的某些信息以引用方式纳入此处。

项目 10。董事、执行官和公司治理

有关我们的董事和公司治理的信息将在我们定于2022年7月12日左右举行的2022年年度股东大会的最终委托书中公布，这些信息以引用方式纳入本年度报告。但是，在本文第一部分第1项 “关于我们的执行官的信息” 标题下找到的有关现任执行官的某些信息也以提及方式纳入了对本项目10的回应。

我们采用了适用于8x8, Inc.首席执行官、首席财务官和所有其他员工的行为和道德准则。该行为与道德准则发布在我们网站的公司治理部分 http://investors.8x8.com。我们打算通过在我们网站的公司治理部分发布此类信息，网址为 http://investors.8x8.com，以满足8-K表格第5.05项关于修订或豁免本《行为与道德准则》条款的披露要求。

项目 11。高管薪酬

与高管薪酬相关的信息将在我们将于2022年7月12日左右举行的2022年年度股东大会的最终委托书中公布，这些信息以引用方式纳入本年度报告。

项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜

与根据股权薪酬计划获准发行的证券有关的信息以及为回应本项目而需要提供的其他信息将在我们定于2022年7月12日左右举行的2022年年度股东大会的最终委托书中公布，这些信息以引用方式纳入本年度报告。此外，附注8中列出了我们的股权薪酬计划的描述， 股票薪酬和股东权益，在本年度报告中包含的合并财务报表附注中。

项目 13。某些关系和关联交易以及董事独立性

为回应本项目而需要提供的信息将在我们定于2022年7月12日左右举行的2022年年度股东大会的最终委托书中列出，这些信息以引用方式纳入本年度报告。

项目 14。首席会计师费用和服务

为回应本项目而需要提供的信息将在我们定于2022年7月12日左右举行的2022年年度股东大会的最终委托书中列出，这些信息以引用方式纳入本年度报告。

73

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目录

第四部分

项目 15。附录和财务报表附表

(a) (1) 财务报表。此项目所需的信息包含在第 8 项中。

附表二

估值账户和合格账户

（千美元）

描述			余额为 开始 年度的						增补 充电至 开支						扣除额 (a)						平衡 在结束时 年度的
信用损失准备金总额：
截至2020年3月31日的年度：			$	864					$	3,067					$	(825)					$	3,106
截至2021年3月31日的年度 (b)：			$	3,106					$	7,374					$	(2,302)					$	8,178
截至2022年3月31日的年度：			$	8,178					$	1,997					$	(3,658)					$	6,517

(a) 与信贷损失备抵有关的扣除额为已注销的金融资产。

(b) 在2021财年，公司采用了亚利桑那州立大学2016-13年度《金融工具——信贷损失》。在截至2021年3月31日的年度中， 计入开支的额外费用包括 $2.8百万，这是会计原则变更对2021财年留存收益期初余额的累积效应调整。

74

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目录

(a) (3) 展品。以下展品包含在此或以引用方式纳入此处。

以引用方式纳入

展品编号

展品描述

公司表格

申报日期

展品编号

随函提交

2.1

8x8, Inc.、Wavecell Pte的股票购买协议，日期为2019年7月17日。Ltd.、此处提到的卖家和Qualgro Partners Pte.Ltd.+

10-Q

7/31/2019

2.1

2.2

作为卖方代理的8x8, Inc.、Eagle Merger Sub, LLC, Fuze, Inc.和股东代表服务有限责任公司之间的协议和合并计划，日期为2021年11月30日。

8-K

12/1/2021

2.1

3.1

重述注册人公司注册证书，日期为 2012 年 8 月 22 日

10-K

5/28/2013

3.1

3.2

8x8, Inc. 的修订和重述章程

8-K

7/28/2015

3.2

4.1

资本存量描述

X

4.2

截至2019年2月19日，8x8, Inc.与作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的契约（包括票据形式）

8-K

2/19/2019

4.1

10.1

董事和某些高级职员的赔偿协议表格*

10-Q

7/31/2015

10.3

10.2

上限通话确认表格

8-K

2/19/2019

10.1

10.3

上限通话确认表格

8-K

11/21/2019

10.1

10.3

经修订和重述的 2017 年高管控制权变更和遣散费政策*

10.7

8x8, Inc. 经修订和重述的 2012 年股权激励计划，于 2020 年 7 月 27 日生效*

10-Q

10/29/2020

10.1

10.8

8x8, Inc. 经修订和重述的2012年股权激励计划下的股票期权协议表格*

S-8

8/28/2012

10.20

10.9

根据8x8, Inc.修订和重述的2012年股权激励计划授予限制性股票单位奖励和协议的通知表格*

10-Q

10/29/2020

10.21

10.10

8x8, Inc. 第三次修订和重述的 1996 年员工股票购买计划，2020 年 8 月 10 日生效*

10-Q

1/29/2021

10.3

10.11

8x8, Inc. 修订并重述了 2017 年新员工激励激励计划*

S-8

2/4/2022

10.1

10.12

8x8, Inc. 经修订和重述的 2017 年新员工激励激励计划下的股票期权协议表格*

S-8

11/2/2017

10.24

10.13

根据8x8, Inc.修订和重述的2017年新员工激励激励计划授予限制性股票单位奖励和协议的通知表格*

S-8

11/2/2017

10.25

10.14

8x8, Inc. 2006 年股票计划，经修订*

10-K

5/26/2009

10.7

10.15

经修订的 8x8, Inc. 2006 年股票计划下的股票期权表格*

10-Q

2/7/2007

10.1

10.16

8x8, Inc. 修订并重述了 2013 年新员工激励激励计划*

10-Q

10/29/2020

10.34

10.17

8x8, Inc. 经修订和重述的 2013 年新员工激励激励计划下的股票期权协议表格*

S-8

9/10/2013

10.24

10.18

根据8x8, Inc.修订和重述的2013年新员工激励激励计划授予限制性股票单位奖励和协议的通知表格*

S-8

9/10/2013

10.25

10.19

8x8, Inc. 和 Matthew Zinn 之间于 2018 年 8 月 27 日签订的经2018年10月23日修订的雇佣协议*

10-Q

11/7/2018

10.37

10.20

塞缪尔·威尔逊与 8x8, Inc. 签订的临时借调协议日期为 2020 年 1 月 13 日*

10-Q

8/4/2020

10.3

75

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目录

以引用方式纳入

展品编号

展品描述

公司表格

申报日期

展品编号

随函提交

10.21

8x8, Inc. 与 David Sipes 于 2020 年 12 月 9 日签订的雇佣协议*

8-K

12/10/2020

10.1

21.1

8x8, Inc. 的子公司

X

23.1

独立注册会计师事务所的同意

X

24.1

委托书（包含在 签名页)

X

31.1

根据规则 13a-14 对注册人的首席执行官进行认证

X

31.2

根据第 13a-14 条对注册人的首席财务官进行认证

X

32.1

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对注册人首席执行官进行认证

X

32.2

根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对注册人的首席财务官进行认证

X

101

公司截至2021年3月31日止年度的10-K表年度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并经营报表，（iii）合并综合亏损表，（iv）合并股东权益表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注，标记为文本块，包括详细标签 XBRL 实例文档

X

104

公司截至2020年3月31日止年度的10-K表年度报告的封面，格式为Inline XBRL

X

+ 根据S-K法规第601 (b) (2) 项，本协议的某些附表和附录已被省略。任何省略的时间表和/或附录的副本将应要求提供给美国证券交易委员会。

* 表示管理合同或补偿计划或安排。

项目 16。表格 10-K 摘要

没有。

76

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，特拉华州的一家公司8x8, Inc. 的注册人已于2022年5月27日在加利福尼亚州坎贝尔市正式安排以下签署人代表其签署10-K表年度报告，并经正式授权。

			8X8, INC.
			作者：/s/ David Sipes David Sipes， 首席执行官

委托书

认识所有在场的人，签名见下方的每个人都构成并任命了大卫·西佩斯和塞缪尔·威尔逊以及他或她的实际律师，他们各自拥有替代权，以任何和所有身份签署本年度报告的任何修正案，并向美国证券交易委员会提交该修正案，并附上证物和其他与之相关的文件，特此向美国证券交易委员会提交，批准并确认上述每位实际律师或其代理人或其代理人的所有内容替代品，可能因为本协议而造成或导致这样做。

根据1934年《证券交易法》的要求，本10-K表年度报告由以下人员以身份在指定日期签署：

签名			标题			日期
/s/ David Sipes 大卫·西佩斯			首席执行官兼董事 （首席执行官）			2022年5月27日
/s/塞缪尔·威尔逊 塞缪尔·威尔逊			首席财务官 （首席财务官兼首席会计官）			2022年5月27日
/s/ Jaswinder Pal Singh Jaswinder Pal Singh			董事长兼董事			2022年5月27日
/s/ Monique Bonner 莫妮克·邦纳			导演			2022年5月27日
/s/Todd Ford 托德·福特			导演			2022年5月27日
/s/Alison Gleeson 艾莉森·格里森			导演			2022年5月27日
/s/ 弗拉基米尔·雅西莫维奇 弗拉基米尔雅西莫维奇			导演			2022年5月27日
//埃里克·萨尔兹曼 埃里克·萨尔兹曼			导演			2022年5月27日
/s/ 伊丽莎白·西奥菲尔 伊丽莎白·西奥菲尔			导演			2022年5月27日

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