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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末April 17, 2022
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
委托文件编号:1-9390
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/807882/000080788222000009/jack-20220417_g1.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/807882/000080788222000009/jack-20220417_g2.jpg
____________________________________________________
Jack in the box Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 _______________________________________________________________________________________
特拉华州95-2698708
(成立为法团的状况)(国际税务局雇主身分证号码)
9357频谱中心大厦
圣地亚哥, 加利福尼亚92123
(主要行政办公室地址)

注册人的电话号码,包括区号(858571-2121
_______________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股千斤顶纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
  þ No ¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
  þ No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器þ规模较小的报告公司
加速文件管理器新兴成长型公司
非加速文件服务器
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
No þ
截至2022年5月20日收盘,21,045,960注册人的普通股已发行。



Jack in the box Inc.及附属公司
索引
 
  页面
 第一部分-财务信息 
第1项。
简明合并财务报表(未经审计):
简明综合资产负债表
2
简明合并损益表
3
简明综合全面收益表
4
现金流量表简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
6
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第四项。
控制和程序
35
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
36
第1A项。
风险因素
36
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
38
第三项。
高级证券的违约
38
第四项。
煤矿安全信息披露
38
第五项。
其他信息
38
第六项。
陈列品
39
签名
40

1


第一部分:财务信息
ITEM 1. 简明合并财务报表
Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
4月17日,
2022
10月3日,
2021
资产
流动资产:
现金$55,719 $55,346 
受限现金28,914 18,222 
应收账款和其他应收款净额52,461 74,335 
盘存5,845 2,335 
预付费用20,486 12,682 
持有待售流动资产3,695 1,692 
其他流动资产4,828 4,346 
流动资产总额171,948 168,958 
财产和设备:
按成本价计算的财产和设备1,282,161 1,133,038 
减去累计折旧和摊销(819,037)(810,124)
财产和设备,净额463,124 322,914 
其他资产:
经营性租赁使用权资产1,337,950 934,066 
无形资产,净额12,726 470 
商标283,500  
商誉329,758 47,774 
递延税项资产 51,517 
其他资产,净额224,747 224,438 
其他资产总额2,188,681 1,258,265 
$2,823,753 $1,750,137 
负债和股东赤字
流动负债:
长期债务当期到期日$34,202 $894 
流动经营租赁负债174,065 150,636 
应付帐款48,559 29,119 
应计负债161,897 148,417 
流动负债总额418,723 329,066 
长期负债:
长期债务,扣除本期债务1,812,585 1,273,420 
长期经营租赁负债,扣除当期部分1,172,708 809,191 
递延税项负债43,399  
其他长期负债159,955 156,342 
长期负债总额3,188,647 2,238,953 
股东赤字:
优先股$0.01面值,15,000,000授权股份,已发布
  
普通股$0.01面值,175,000,000授权股份,82,568,57582,536,059分别发布
826 825 
超出票面价值的资本505,002 500,441 
留存收益1,792,824 1,764,412 
累计其他综合损失(72,963)(74,254)
国库股,按成本价计算,61,523,475股票
(3,009,306)(3,009,306)
股东总亏损额(783,617)(817,882)
$2,823,753 $1,750,137 

见简明合并财务报表附注。
2


Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并损益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
收入:
公司餐厅销售$151,309 $85,962 $271,365 $200,240 
特许经营租金收入76,556 77,901 179,655 181,650 
特许经营权使用费和其他47,101 47,231 107,856 106,879 
广告和其他服务的特许经营权贡献47,328 46,123 108,129 106,989 
322,294 257,217 667,005 595,758 
运营成本和费用,净额:
食品和包装46,871 23,938 84,408 56,315 
工资总额和员工福利50,910 26,440 90,635 61,371 
入住率和其他29,171 13,349 50,048 31,184 
特许经营权占用费用49,244 48,904 113,227 114,073 
特许经营支持和其他成本5,015 3,341 8,926 6,614 
特许经营广告费和其他服务费49,258 47,104 112,566 109,799 
销售、一般和行政费用28,479 18,861 53,818 39,360 
折旧及摊销11,545 10,696 24,041 25,267 
其他营业费用,净额14,367 1,228 18,210 776 
出售公司经营的餐厅的收益(810)(1,532)(858)(2,815)
284,050 192,329 555,021 441,944 
运营收益38,244 64,888 111,984 153,814 
其他养恤金和退休后支出,净额70 203 163 474 
利息支出,净额26,481 15,227 46,668 35,962 
所得税前收益11,693 49,458 65,153 117,378 
所得税3,897 13,524 18,087 30,585 
净收益$7,796 $35,934 $47,066 $86,793 
每股收益:
基本信息$0.37 $1.58 $2.22 $3.80 
稀释$0.37 $1.58 $2.21 $3.78 
宣布的每股普通股现金股息
$0.44 $0.40 $0.88 $0.80 

见简明合并财务报表附注。
3


Jack in the box Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
净收益$7,796 $35,934 $47,066 $86,793 
其他全面收入:
精算损失和以前的服务费用重新归类为收益746 1,138 1,743 2,655 
746 1,138 1,743 2,655 
税收效应(193)(296)(452)(690)
其他综合收益,税后净额553 842 1,291 1,965 
综合收益$8,349 $36,776 $48,357 $88,758 

见简明合并财务报表附注。

4


Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
经营活动的现金流:
净收益$47,066 $86,793 
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整:
折旧及摊销24,041 25,267 
摊销租户改善津贴及奖励措施2,127 1,534 
递延财务成本摊销3,060 3,013 
债务清偿损失7,700  
基于股份的薪酬安排造成的税收不足(超额税收优惠)49 (1,112)
递延所得税5,529 (882)
基于股份的薪酬费用3,934 2,836 
养恤金和退休后支出163 474 
公司拥有的人寿保险现金退保价值的损失(收益)3,163 (9,352)
出售公司经营的餐厅的收益(858)(2,815)
处置财产和设备的收益,净额(286)(1,931)
减损费用及其他1,109 1,340 
资产和负债变动,不包括收购:
应收账款和其他应收款26,257 (4,490)
盘存(277)(288)
预付费用和其他流动资产(6,716)3,461 
经营性租赁使用权资产和租赁负债9,155 (19,075)
应付帐款1,297 (7,409)
应计负债(52,286)6,499 
养恤金和退休后缴款(3,693)(3,577)
特许经营租户改善津贴和奖励支出(1,629)(567)
其他(1,077)(1,175)
经营活动提供的现金流67,828 78,544 
投资活动产生的现金流:
购置财产和设备(20,781)(22,928)
收购Del Taco,扣除收购现金后的净额(580,792) 
出售财产和设备所得收益2,245 3,629 
出售和回租资产所得款项1,861  
出售公司经营的餐厅所得款项600 965 
其他(1,315)2,616 
用于投资活动的现金流(598,182)(15,718)
融资活动的现金流:
循环信贷借款63,000  
偿还循环信贷安排的借款(9,000)(107,875)
发行债券所得款项1,100,000  
债务本金的偿还(572,958)(415)
支付债务发行和灭火费用(20,274) 
普通股支付的股息(18,526)(18,130)
发行普通股所得款项51 4,340 
普通股回购 (65,000)
为股权奖励发行支付工资税(874)(3,892)
由融资活动提供(用于)的现金流541,419 (190,972)
现金和限制性现金净增(减)额11,065 (128,146)
期初现金和限制性现金73,568 236,920 
期末现金和限制性现金$84,633 $108,774 

见简明合并财务报表附注。
5

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)

1.陈述的基础
业务性质-Jack in the Box Inc.(“公司”)及其合并的子公司在Jack in the Box下开发、经营和特许经营快餐餐厅®和德尔·塔科®餐饮品牌。
2022年3月8日,本公司根据截至2021年12月5日的协议和合并计划的条款和条件,以现金收购了Del Taco Restaurants,Inc.(“Del Taco”)。Del Taco是一家全国性的餐厅运营商和特许经营商,以新鲜、快速的墨西哥和美国风味菜肴为特色。请参阅注3,业务合并,以了解更多详细信息。
截至2022年4月17日,有172公司运营和2,035特许经营的盒子里的杰克餐厅和293公司运营和306特许经营的德尔·塔科餐厅。
在这些附注中,对本公司的提及都是使用“我们”、“我们”和“我们的”的第一人称记法。
陈述的基础-所附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。
关于合并现金流量表的某些前期信息已重新分类,以符合本年度的列报方式。
这些财务报表应与我们在截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。编制这些简明合并财务报表时使用的会计政策与我们在2021年Form 10-K中描述的相同,但以下重大会计政策除外,这些会计政策是在收购Del Taco时采用或应用的。
我们认为,为公平列报这些过渡时期的财务状况和业务结果,所有被认为是必要的调整都已包括在内。一个中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的业绩。
财政年度-公司的财政年度为52或53周,截至最接近9月30日的星期日。我们的Del Taco子公司在截至最接近9月30日的周二的财政年度内运营。2022财年和2021财年分别包括52周和53周。我们的第一季度包括16周,所有其他季度包括12周,但2021财年第四季度除外,它包括13周。除非另有说明,2022年和2021年之间的所有比较分别指截至2022年4月17日和2021年4月11日的12周(“季度”)和28周(“年初至今”)。
预算的使用-在按照美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层需要做出某些假设和估计,这些假设和估计会影响报告的资产、负债、收入、开支和或有事项的披露。在作出这些假设和估计时,管理层可能会不时征询意见,并考虑某一特定领域的精算师和其他专家提供的信息。实际金额可能与这些估计值有很大差异。
广告费-我们管理我们每个餐厅品牌的营销资金,包括合同捐款。在2022年和2021年,来自Jack in the Box专营权和公司经营的餐厅的营销资金贡献约为5.0占销售额的%。2022年,来自Del Taco特许经营权和公司经营的餐厅的营销资金贡献约为4.0占销售额的%。
公司的捐款总额包括在所附简明综合收益表中的“销售、一般和行政费用”,以及本季度和年初迄今的总额为#美元。7.1百万美元和美元13.12022年和2022年分别为4.3百万美元和美元10.12021年分别为100万。
信贷损失准备-公司密切监测特许经营商的财务状况,并根据应收账款的终身预期损失估计信贷损失拨备。这些估计是基于与我们的特许经营商的历史收集经验以及其他因素,包括当前的市场状况和事件。信用质量通过与预定义的年龄标准和有关加盟商或客户的财务状况的已知事实相比较的付款时间来监测。在恢复工作停止后,账户余额将从津贴中注销。
6

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
下表总结了我们坏账准备中的活动。(单位:千):
年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
期初余额$(6,292)$(5,541)
预期信贷损失准备金(3,445)(476)
从津贴中扣除的冲销3,993 19 
截至期末的余额$(5,744)$(5,998)
企业合并-我们使用会计的收购方法对收购进行核算。因此,购入的资产和承担的负债按购置日的估计公允价值入账。购入净资产的收购价超过公允价值的部分,包括分配给可识别无形资产的金额,计入商誉。
最近的会计声明-2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-08,企业合并--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(主题805)。“本准则要求企业合并中的购买方使用会计准则编纂(”ASC“)主题606下的收入确认指南确认和计量购入合同的合同资产和合同负债,以便使合同负债的确认与履约义务的定义保持一致。这种方法不同于目前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。我们选择在2022年第二季度提前采用这一标准。采用ASU 2021-08并未对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
该公司审阅了最近发布的所有会计声明,并得出结论,这些声明要么不适用,要么预计不会对我们的精简综合财务报表产生重大影响。

2.收入
产品和服务的性质-我们从Jack in the Box和Del Taco公司经营的餐厅的零售收入以及特许经营餐厅的租金收入、特许权使用费、广告和其他费用中获得收入。
我们的特许经营安排一般规定每家餐厅的初始特许经营费为20年期条款,一般要求特许经营商根据总销售额的百分比支付特许权使用费和营销费。这些协议还要求特许经营商支付技术费用,以及Jack in the Box特许经营协议的采购费。
收入的分解-下表按部门和主要来源分列收入(单位:千):
截至2022年4月17日的12周
盒子里的杰克德尔·塔科总计
收入来源:
公司餐厅销售$94,250 $57,059 $151,309 
特许经营租金收入75,692 864 76,556 
特许经营权使用费42,933 2,645 45,578 
营销费41,390 2,158 43,548 
技术和采购费用3,575 205 3,780 
特许经营费和其他服务1,497 26 1,523 
总收入$259,337 $62,957 $322,294 
7

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2021年4月11日的12周
盒子里的杰克德尔·塔科总计
收入来源:
公司餐厅销售$85,962 $ $85,962 
特许经营租金收入77,901  77,901 
特许经营权使用费43,620  43,620 
营销费42,317  42,317 
技术和采购费用3,806  3,806 
特许经营费和其他服务3,611  3,611 
总收入$257,217 $ $257,217 
截至2022年4月17日的28周
盒子里的杰克德尔·塔科总计
收入来源:
公司餐厅销售$214,306 $57,059 $271,365 
特许经营租金收入178,791 864 179,655 
特许经营权使用费100,581 2,645 103,226 
营销费97,191 2,158 99,349 
技术和采购费用8,575 205 8,780 
特许经营费和其他服务4,604 26 4,630 
总收入$604,048 $62,957 $667,005 
截至2021年4月11日的28周
盒子里的杰克德尔·塔科总计
收入来源:
公司餐厅销售$200,240 $ $200,240 
特许经营租金收入181,650  181,650 
特许经营权使用费100,963  100,963 
营销费98,093  98,093 
技术和采购费用8,896  8,896 
特许经营费和其他服务5,916  5,916 
总收入$595,758 $ $595,758 
合同责任-我们的合同负债包括因新开餐厅或新特许经营条款而从特许经营商收到的初始特许经营所产生的递延收入和开发费用,这些费用在特许经营期限内确认。我们将这些合同负债分类为“应计负债”和“其他长期负债”,在我们的简明综合资产负债表中。
以下是我们合同债务的重大变化的摘要(单位:千):
年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
期初递延的特许经营费和开发费$41,520 $43,541 
因业务合并而发生的变化6,193  
已确认收入(2,995)(3,075)
加法2,379 1,118 
期末递延特许经营费和开发费$47,097 $41,584 
8

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年4月17日,大约4.9与未开业门店相关的开发费用中,有数百万计入递延收入。收入确认的时间取决于开店的时间,并在开业之日的特许经营期限内确认。
下表反映了与截至2022年4月17日未履行的履约义务有关的未来应确认的估计特许经营费(单位:千):
2022年剩余时间$2,361 
20234,977 
20244,778 
20254,543 
20264,214 
此后21,312 
$42,185 
我们已经应用了可选豁免,如ASC主题606所规定的,与客户签订合同的收入,这允许我们不披露分配给未履行的履约义务的交易价格,当交易价格是基于销售的特许权使用费时。

3.业务合并
于2022年3月8日(“截止日期”),本公司收购了100根据日期为2021年12月5日的合并协议和计划(“合并协议”)的条款和条件,Del Taco Restaurants,Inc.(“Del Taco”)以现金支付未偿还股权的%。Del Taco是一家全国性的餐厅运营商和特许经营商,以新鲜、快速的墨西哥和美国风味菜肴为特色。盒子里的杰克收购了Del Taco,作为公司获得更大规模和加速增长目标的一部分。
在这笔交易中,该公司偿还了Del Taco的现有债务#美元。115.2与银团信贷安排有关的100万美元,以及Del Taco签订了一项新的银团信贷安排。
收购Del Taco的总对价为5美元593.3百万美元。已发行和已发行的每股Del Taco普通股转换为获得#美元的权利12.51不含利息的现金,减去任何适用的预扣税(“合并对价”)。此外,与交易有关,根据Del Taco的股权补偿计划授予的每个Del Taco股权奖励要么(I)转换为接受合并对价的权利,要么(Ii)转换为关于Jack in the Box普通股的股权奖励。收购对价的其他组成部分包括为清偿Del Taco现有债务而支付的现金和#美元7.1卖方交易成本的百万美元由Jack in the Box提供资金。
作为合并协议的一部分,在截止日期,公司承担了Del Taco的历史股权补偿计划。根据Del Taco的历史股权补偿计划不受加速归属的奖励被交换为本公司的替代奖励,其中包括Del Taco的非加速限制性股票奖励(“非加速RSA”)。在合并后,这些替代奖励立即被修改,以加快剩余的归属期限,使其成为一年截止日期后,除已计划于2022年6月30日授予的奖项外。与Del Taco员工收购前服务相关的替换奖励的公允价值部分是总购买对价的一部分。这些替换奖励的剩余公允价值以接受者的继续服务为准,因此不包括在购买价格中。必须继续服务的奖励将按比例确认为必要服务期内的基于股票的补偿费用。
收购Del Taco的资金来自手头现金和我们2022年A-2类票据和2022年可变融资票据项下的借款。公司确认的交易成本为#美元。9.9百万美元和美元11.22022年本季度和年初至今分别为100万美元。这些成本与咨询、法律和咨询服务有关,并在简明综合收益表中的“其他经营费用净额”中列示。
对Del Taco的收购已经使用符合ASC 805的会计收购方法进行了核算,企业合并,本公司被视为会计收购人,这要求(其中包括)收购的资产和承担的负债在收购日期确认为公允价值。
9

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
购买注意事项 以下是支付给Del Taco股东的收购对价摘要(单位为千,每股数据除外):
金额
截至2022年3月8日已发行的Del Taco股票36,442
加速归属的Del Taco RSA805
Del Taco RSU受到加速归属的限制70
加速归属的Del Taco期权292
德尔塔可已发行股票总数37,610
合并对价(每股Del Taco股票)$12.51 
支付给出售股东的现金对价总额$470,500 
Jack in the Box支付的Del Taco交易费用(1)7,141 
杰克在盒子里结清的德尔塔科结清债务(2)115,219 
置换股份支付奖励合并前的归属费用449 
初步总体购买考虑事项$593,309 
____________________________
(1)代表公司在截止日期支付的与Del Taco合并相关的交易成本部分。
(2)代表公司在截止日期支付的德尔塔科现有债务的期末债务。
购进价格分配 购入对价对购入的有形和无形资产及承担的负债的初步分配以估计公允价值为基础,如下(单位:千):
金额
初步总购买对价,净额为$12,068获得的现金
$581,241 
资产:
应收账款和其他应收款3,809 
盘存3,233 
预付费用2,950 
其他流动资产105 
财产和设备150,826 
经营性租赁使用权资产349,489 
无形资产12,371 
商标283,500 
其他资产5,128 
负债:
长期债务当期到期日22 
流动经营租赁负债21,991 
应付帐款18,808 
应计负债66,739 
长期债务,扣除本期债务349 
长期经营租赁负债,扣除当期部分302,688 
递延税项负债88,203 
其他长期负债13,080 
取得的净资产,不包括商誉$299,531 
商誉$281,710 
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Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
收购净资产的初步公允价值估计基于初步计算和估值,有关收购的某些有形资产和承担的负债、收购的无形资产的估值、所得税、或有亏损和商誉的估计和假设可能会随着公司在计量期间(自收购日起一年内)获得更多信息而发生变化。总对价超过有形资产、可识别无形资产和承担负债的部分计入商誉。美元的商誉281.7收购所产生的百万美元主要归因于Del Taco在公司经营和特许经营餐厅方面的市场地位和未来增长潜力,与未来开设门店、向新市场扩张和预期的协同效应有关。收购所产生的商誉的一部分可在税务上扣除。我们尚未将与收购Del Taco相关的商誉分配给报告单位进行商誉减值测试。在计量期间确定购进价格分配时,将商誉分配给报告单位。
可识别无形资产 收购的可识别无形资产包括商号、特许经营权和开发协议以及有利的转租。本公司对特许经营权和开发协议以及有利和不利转租资产和负债的公允价值按其各自的使用年限按直线摊销。
使用收入法的特许权使用费减免法对该商号进行估值,适用的方法是将因拥有该商号而避免的税后特许权使用费折现为现值。主要的投入和假设包括该公司对预计的全系统销售额、适用于该商标的特许权使用费和折扣率的估计。
特许经营权和开发协议使用收入法进行估值,适用的方法是将与协议相关的预计税后现金流折现为现值。主要的投入和假设包括该公司对现有特许经营和开发协议下预计收到的特许权使用费的估计(包括特许经营流失的影响)和适用的折扣率。
有利及不利分租资产及负债的估值采用收益法,将市场租金与合约租金之间的差额贴现至现值。主要的投入和假设包括公司对适用于有利和不利分租的市场租金、合同租金和贴现率的估计。
分配给无形资产的初步价值和使用年限如下(单位:千):
金额使用年限(年)
商号$283,500 不定
特许经营合同9,700 18
转租资产2,671 13
已取得无形资产的估计公允价值$295,871 
税费 收购价的初步分配是基于为确定截至成交日净资产的公允价值而进行的初步估值。本公司已对估值进行初步评估,并已在已确认资产及负债的初步分配中确认暂定递延所得税金额。然而,公司正在继续其程序,以确定与这些事项有关的信息在衡量期间。如果获得关于截止日期存在的事实和情况的新信息,公司将调整其对暂定递延所得税金额的计量,或确认和计量先前未确认的资产和负债。
未经审计的备考结果-以下未经审计的预计合并财务信息介绍了该公司的业绩,就像Del Taco和该公司作为2021财年开始时已经合并一样。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
所有期间未经审计的备考财务信息包括本次收购产生的业务合并会计影响,主要包括调整以反映收购无形资产的额外摊销费用、公允价值物业和设备的增量折旧费用、与Del Taco和公司历史债务相关的历史利息支出的消除、与新的Del Taco循环信贷安排相关的额外利息支出以及作为收购再融资的一部分的公司新借款,反映收购使用权资产和负债的调整后租金支出,这些调整后的租金支出基于相关租赁无形资产和剩余付款的初步估值,以及对租赁改进所作的公允价值调整、某些重大的非经常性调整以及与税务相关的影响,就像Del Taco在2021财年开始时被合并一样。以下所列未经审核备考财务资料仅供参考,并不一定显示收购于2021财年开始时可能取得的经营成果,亦不一定显示未来业绩的趋势,原因包括但不限于编制备考资料的假设之间的差异、营运效率所节省的成本、潜在的协同效应,以及整合业务所产生的增量成本的影响。
未经审计的备考合并财务信息已按照美国公认会计原则采用会计收购法编制(单位:千):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
总收入
$382,051 $377,864 $885,082 $869,778 
净收益
$23,563 $33,758 $51,854 $59,814 
在收购之后的一段时间里,包括在2022年的季度和年初到目前为止,Del Taco的总收入为$63.0百万美元,净收益为$2.5百万美元。

4.再融资和特许经营收购摘要
再选举权— In 2022 and 2021, 不是公司经营的餐厅被出售给特许经营商。这两个期间“出售公司经营的餐厅的收益”中包含的数额与前几年出售Jack in the Box餐厅的某些或有事项的解决有关。
特许经营收购-2022年,我们收购了十三在两个市场的Jack in the Box餐厅,在2021年期间我们收购了盒子里的杰克在一个市场特许经营餐厅。我们采用并购核算企业合并的方法对特许经营餐厅的收购进行核算。采购价格分配是根据使用重大不可观察的投入(第3级)确定的公允价值估计数。这些收购对我们任何一年的精简合并财务报表都不是实质性的。

5.商誉和无形资产净额
商誉账面金额在2022财年和2021财年的变化如下(以千计):
2020年9月27日余额$47,161 
收购杰克在盒子里特许经营的餐厅613 
2021年10月3日的余额47,774 
收购德尔塔可餐饮公司。281,710 
收购杰克在盒子里特许经营的餐厅274 
2022年4月17日的余额$329,758 
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简明合并财务报表附注(未经审计)
除商誉外的其他无形资产的账面净值如下(以千计):
4月17日,
2022
10月3日,
2021
总金额累计摊销净额总金额累计摊销净额
转租资产$2,671 $(39)$2,632 $ $ $ 
特许经营合同9,700 (62)9,638    
重新获得特许经营权557 (101)456 542 (72)470 
总计$12,928 $(202)$12,726 $542 $(72)$470 
下表汇总了截至2022年4月17日的未来五个财政年度每年的预计摊销费用(以千计):
2022年剩余时间$423 
2023$814 
2024$814 
2025$814 
2026$811 

6.租契
租契的性质-我们拥有餐厅网站,我们也从第三方租赁餐厅网站。其中一些自有或租赁的土地被出租和/或转租给特许经营商。我们房地产租赁的初始条款一般是20年数,不包括续期选择权,一般可由我方自行决定是否续签120好几年了。在某些情况下,我们的租约根据确定收入的百分比为或有租金拨备。我们的许多餐厅也有租金上涨条款,并要求支付财产税、保险和维护费。可变租赁成本包括或有租金、生活费指数调整和额外租金的支付,如房地产税、保险和公共区域维护,这些费用不在租赁负债的衡量范围内。
作为出租人,我们的租赁和分租主要包括与再融资交易相关的已出租给特许经营商的餐厅。与我们的特许经营商的租赁安排的收入在附带的简明综合收益表中的“特许经营租金收入”中列示,相关费用在“特许经营占用费用”中列示。
下表为租金收入(以千计):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
经营租赁收入--特许经营权$52,988 $54,142 $124,345 $126,384 
可变租赁收入--特许经营权23,540 23,759 55,282 55,266 
有利和不利租赁合同摊销净额28  28  
特许经营租金收入$76,556 $77,901 $179,655 $181,650 
经营租赁收入--关闭的餐馆和其他(1)$1,407 $1,360 $3,065 $3,225 
____________________________
(1)主要涉及关闭的餐厅物业,包括在我们的简明综合收益表中的“其他运营费用,净额”。
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下表列出了截至2022年4月17日,我们租赁负债的年度到期日(以千计):
融资租赁经营租约
财政年度:
2022年剩余时间$491 $113,985 
2023979 221,635 
2024400 185,228 
202538 178,781 
202626 161,832 
此后26 845,684 
未来租赁支付总额(1)$1,960 $1,707,145 
扣除计入的利息(96)(360,372)
租赁负债现值$1,864 $1,346,773 
较小电流部分(930)(174,065)
长期租赁义务$934 $1,172,708 
____________________________
(1)未来租赁付款总额包括#美元的不可取消承付款。2.0融资租赁为百万美元,1,479.2运营租赁费为100万美元。

7.公允价值计量
金融资产负债下表为按公允价值经常性计量的金融资产和负债(以千计):
总计报价
处于活动状态
市场:
雷同
资产(2)
(1级)
意义重大
其他
可观察到的
输入(2)
(2级)
意义重大
看不见
输入(2)
(3级)
截至2022年4月17日的公允价值计量:
不合格递延补偿计划(1)$15,728 $15,728 $ $ 
按公允价值计算的负债总额$15,728 $15,728 $ $ 
截至2021年10月3日的公允价值计量:
不合格递延补偿计划(1)$18,555 $18,555 $ $ 
按公允价值计算的负债总额$18,555 $18,555 $ $ 
____________________________
(1)我们为主要高管和其他管理层成员维持一个无资金的固定缴款计划。这项债务的公允价值是以参与者所选投资的收盘价为基础的。该负债计入我们简明综合资产负债表中的“应计负债”和“其他长期负债”。
(2)我们没有任何调入或调出级别1、2或3的操作。
下表显示截至2022年4月17日和2021年10月3日A-2类票据的账面价值和估计公允价值(以千计):
4月17日,
2022
10月3日,
2021
账面金额公允价值账面金额公允价值
系列2019 A-2级笔记$717,750 $711,912 $1,290,251 $1,351,056 
2022系列A-2级票据$1,100,000 $1,028,555 $ $ 
A-2类票据的公允价值是根据不被视为活跃市场的市场报价,使用第2级投入估算的。截至2022年4月17日,我们拥有50.0我们的可变资金票据项下的未偿还借款为百万美元4.0在我们的循环信贷安排下有100万美元。由于这些借款的浮动利率性质,这些贷款的公允价值接近其账面价值。
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非金融资产和负债-我们的非金融工具主要由财产和设备、经营租赁使用权资产、商誉和无形资产组成,按账面价值报告,不需要按公允价值经常性计量。然而,按年度计算,或当事件或情况变化显示非金融工具的账面价值可能无法收回时,非金融工具会被评估减值。如适用,账面价值将减记为公允价值。
就我们于2022年进行的减值审核而言,并不需要进行重大的公允价值调整。

8.负债
4月17日,
2022
10月3日,
2021
系列2019-1 A-2-I类票据$ $570,688 
系列2019-1 A-2-II类票据272,250 272,938 
系列2019-1 A类-2-III票据445,500 446,625 
2022-1 A-2-I系列票据550,000  
2022-1 A-2-II系列票据550,000  
系列2022-1 A-2-I可变资金票据50,000  
循环信贷安排4,000  
融资租赁债务和其他债务2,233 2,275 
债务总额1,873,983 1,292,526 
长期债务的当期到期日较短(34,202)(894)
减少未摊销债务发行成本(27,196)(18,212)
长期债务$1,812,585 $1,273,420 
证券化再融资交易--2022年2月11日,公司完成了对美元的销售550.0百万的其系列2022-13.445A-2-I类固定利率高级担保票据(“A-2-I类票据”)和$550.0百万的其系列2022-14.136A-2-II类固定利率高级担保票据(“A-2-II类”,与A-2-I类票据一起称为“2022年债券”)。2022年债券的利息按季支付。A-2-I类债券和A-2-II类债券的预期还款日期将分别为2027年2月和2032年2月(“预期还款日期”),除非提前预付2022年债券契约所允许的范围。
公司还签订了一项2022-1系列可变资金高级担保票据(“可变资金票据”)的循环融资安排,允许最高借款金额为$150.0100万美元,但须满足某些借款条件,其中一部分可用于签发信用证。本公司现有的2019-1系列A-1 A-1票据循环融资安排因交易而终止。截至2022年4月17日,我们的未偿还借款为50.0百万美元,可用借款能力为$58.0我们2022年可变资金票据项下的百万美元,扣除签发的信用证净额$42.0百万美元。
发售2022年债券所得款项净额用于全数偿还$570.7公司2019-1系列A-2-I类票据的未偿还本金总额为100万美元,连同适用的全额溢价和未付利息,并用于为公司收购Del Taco Restaurants,Inc.的一部分提供资金。因此,公司因提前清偿债务而录得亏损#美元5.6在截至2022年4月17日的季度内,净额为100万美元,其中包括某些递延融资成本的注销和特定的全额保费支付,并在简明综合收益表中以“利息支出净额”列示。此外,关于2022年的票据,该公司资本化了#美元。17.4债务发行成本为100万欧元,在预期还款日期内摊销为利息支出,采用实际利率法。与我们的可变资金票据相关的成本在“其他资产,净额”中列报,并使用直线法在预期的还款日期2027年2月摊销。
2022年债券是以非公开发行的证券化交易方式发行的,根据该交易,公司的某些创收资产(主要包括特许经营相关协议、房地产资产、知识产权和使用知识产权的许可协议)由总发行人和作为债券担保人的本公司某些其他有限目的、远离破产、全资拥有的间接子公司持有,这些子公司已将其几乎所有资产(不包括某些房地产资产)质押,以保证债券的安全。
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当指定的杠杆率(衡量未偿债务与未计利息、税项、折旧及摊销前收益的比率)经某些项目(如契约所界定)调整后,可暂停支付A-2类票据的季度本金。5.0十、杠杆率超过5.0X不违反与A-2类票据有关的任何公约。于完成发行2022年债券后,本公司的杠杆率高于5.0因此,公司在2022年第二季度恢复了对其2022年债券和2019-1系列债券的预定摊销付款。
循环信贷安排-关于对Del Taco的收购,Del Taco的现有债务为$115.2与2015年8月5日的银团信贷安排相关的100万美元已于成交日偿还并清偿。截止日期,Del Taco签订了一项新的银团信贷安排,本金总额最高可达$75.0100万,2023年3月7日到期。经修订的循环信贷安排的限额为#美元。20.0一百万元的信用证。截至2022年4月17日,我们的未偿还借款为4.0百万美元,可用借款能力为$58.2融通项下的百万美元,信用证净额为$12.8百万美元。该公司资本化了$0.3百万美元的债务发行成本,这些成本将在信贷安排的预期期限内摊销为利息支出。
过桥承诺书-就合并协议而言,本公司已取得高达$的过渡性融资融资承诺。600.0百万美元(“桥梁基金”)。由于我们的证券化再融资交易而终止的过渡性贷款没有提取任何金额。该公司花费了大约$2.1与这项承诺相关的未摊销发行成本,在简明综合收益表中的“利息支出净额”中列示。
长期债务的期限-假设于预期还款日期前还款,并根据截至2022年4月17日的杠杆率计算,本公司于2022年4月17日及以后每一财政年度的未偿还长期债务本金如下(以千计):
2022年剩余时间$15,564 
202334,095 
202429,403 
202529,338 
2026289,208 
此后1,476,375 
$1,873,983 

9.其他营业费用(净额)
其他营业费用,在随附的简明综合收益表中的净额包括(以千计):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
收购、整合和重组成本(1)$13,098 $(2)$16,111 $4 
停业食肆及其他食肆的成本(2)650 441 1,722 1,464 
加速折旧288 560 663 1,239 
处置财产和设备损失(收益)净额331 229 (286)(1,931)
$14,367 $1,228 $18,210 $776 
____________________________
(1)收购、整合和重组成本包括公司发生的成本,包括整合成本和与咨询、法律、投资银行和其他专业服务相关的费用,所有这些费用都直接归因于收购Del Taco。
(2)关闭餐厅的成本主要包括因我们决定关闭餐厅而产生的减值费用、与关闭餐厅相关的持续成本以及取消的项目成本。

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10.细分市场报告
我们的主要业务包括开发、运营和特许经营我们的Jack in the Box和Del Taco餐厅品牌,我们认为每一个品牌都是一个可报告的运营部门。这一分部报告结构反映了我们目前的管理结构、内部报告方法和用于决定如何分配我们的资源的财务信息。根据特定的量化阈值,每个运营部门都被视为一个可报告的部门。
我们根据部门收入和部门利润来衡量和评估我们的部门。我们的分部利润不包括折旧和摊销、基于股份的补偿、公司拥有的人寿保险(“COLI”)收益/亏损、扣除这些保单支持的非合格递延补偿义务的变化、收购、整合和重组费用、出售公司经营的餐厅的收益以及有利和不利租赁和分租的摊销,净额。下表提供了与我们每个时期的运营部门相关的信息(以千计):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
按细分市场划分的收入:
盒子里的杰克$259,337 $257,217 $604,048 $595,758 
德尔·塔科62,957  62,957  
合并收入$322,294 $257,217 $667,005 $595,758 
部门营业利润:
盒子里的杰克$61,321 $74,111 $151,984 $172,766 
德尔·塔科6,056  6,056  
部门总营业利润$67,377 $74,111 $158,040 $172,766 
折旧及摊销11,545 10,696 24,041 25,267 
收购、整合和重组成本13,098 (2)16,111 4 
基于股份的薪酬2,916 1,605 3,934 2,836 
保单现金退保额,净额2,136 (1,544)2,580 (6,340)
出售公司经营的餐厅的收益(810)(1,532)(858)(2,815)
有利和不利租赁和分租摊销,净额248  248  
运营收益$38,244 $64,888 $111,984 $153,814 
按部门划分的资本支出总额:
盒子里的杰克$7,929 $15,852 $17,330 $22,928 
德尔·塔科3,451  3,451  
资本支出总额$11,380 $15,852 $20,781 $22,928 
按部门分列的折旧和摊销总额:
盒子里的杰克$9,340 $10,696 $21,836 $25,267 
德尔·塔科2,205  2,205  
折旧及摊销总额$11,545 $10,696 $24,041 $25,267 
我们不使用资产、利息收入和费用或所得税信息来评估、管理或衡量各分部的业绩;因此,不按分部编制或披露这些信息。

11.所得税
所得税规定反映了以下税率33.3%,第二季度和27.8年初至今的百分比,相比之下27.3%和26.1在2021财年,这两个数字分别为%。税率同比增长的主要原因是,本年度不可抵扣的亏损与上一年用于为某些不合格退休计划提供资金的保险产品的市场表现带来的非应税收益相比,超额税收优惠对基于股票的薪酬的影响减少,以及收购Del Taco导致的不可抵扣交易成本增加,但被2021财年第二季度记录的与州税收相关的调整部分抵消。
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12.退休计划
固定收益养老金计划-我们是赞助商固定福利养老金计划,冻结的“合格计划”,涵盖几乎所有在2011年1月1日之前聘用的全职员工,以及无资金支持的高管退休计划(“SERP”),向某些员工提供额外的养老金福利,并自2007年1月1日起关闭,不对新参与者开放。这两个计划下的福利都是基于雇员的服务年限和规定雇佣期限内的补偿。
退休后医疗保健计划-我们还赞助医疗保健计划,不对新参与者开放,为达到最低年龄和服务要求的某些员工提供退休后医疗福利。这些计划是缴费的,退休人员的缴费每年都会调整,它们还包含其他费用分担功能,如免赔额和共同保险。
定期净收益成本各期间的定期利益净成本构成如下(以千计): 
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
固定收益养老金计划:
利息成本$3,389 $3,398 $7,904 $7,930 
计划资产的预期回报(4,178)(4,463)(9,747)(10,414)
精算损失(1)890 1,213 2,078 2,829 
摊销未确认的先前服务费用(1)4 4 10 10 
定期净收益成本$105 $152 $245 $355 
退休后医疗保健计划:
利息成本$113 $130 $263 $303 
精算收益(1)(148)(79)(345)(184)
定期净收益成本$(35)$51 $(82)$119 
____________________________
(1)金额从累积保监处重新分类为净收益,作为“其他养恤金和退休后支出,净额”的组成部分.”
未来现金流-我们的政策是为我们的计划提供法律规定的最低限度或以上的资金。截至2021年1月1日,也就是我们最后一次精算融资估值的日期,有不是合格计划的最低缴费资金要求。有关2022年捐款的详情如下(以千计):
SERP退休后
医疗保健计划
年初至今缴款净额$3,057 $636 
2022财政年度剩余估计捐款净额$2,159 $496 
我们继续根据当前市场和经济环境下资产表现导致的养老金资产变化来评估对我们合格计划的贡献。我们预计不会在2022财年为我们的合格计划做出任何贡献。

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13.股东亏损额
股东亏损变动情况摘要 股东赤字的期初和期末金额的对账如下(以千计):

的股份
金额资本流入
超过
面值
留用
收益
累计
其他
全面
损失
财务处
库存
总计
2021年10月3日的余额82,536 $825 $500,441 $1,764,412 $(74,254)$(3,009,306)$(817,882)
根据股票计划发行的股票,包括税收优惠28 1 48 — — — 49 
基于股份的薪酬— — 1,018 — — — 1,018 
宣布的股息— — 63 (9,320)— — (9,257)
净收益— — — 39,270 — — 39,270 
其他综合收益— — — — 738 — 738 
2022年1月23日的余额82,564 $826 $501,570 $1,794,362 $(73,516)$(3,009,306)$(786,064)
根据股票计划发行的股票,包括税收优惠5  2 — — — 2 
基于股份的薪酬— — 2,916 — — — 2,916 
宣布的股息— — 65 (9,334)— — (9,269)
可归因于合并前服务的假定Del Taco RSA的公允价值— — 449 — — — 449 
净收益— — — 7,796 — — 7,796 
其他综合收益— — — — 553 — 553 
2022年4月17日的余额82,569 $826 $505,002 $1,792,824 $(72,963)$(3,009,306)$(783,617)

的股份
金额资本流入
超过
面值
留用
收益
累计
其他
全面
损失
财务处
库存
总计
2020年9月27日余额82,370 $824 $489,515 $1,636,211 $(110,605)$(2,809,306)$(793,361)
根据股票计划发行的股票,包括税收优惠24  114 — — — 114 
基于股份的薪酬— — 1,231 — — — 1,231 
宣布的股息— — 53 (9,142)— — (9,089)
净收益— — — 50,859 — — 50,859 
其他综合收益— — — — 1,123 — 1,123 
2021年1月17日的余额82,394 $824 $490,913 $1,677,928 $(109,482)$(2,809,306)$(749,123)
根据股票计划发行的股票,包括税收优惠116 1 4,225 — — — 4,226 
基于股份的薪酬— — 1,605 — — — 1,605 
宣布的股息— — 55 (9,096)— — (9,041)
购买库存股— — — — — (65,000)(65,000)
净收益— — — 35,934 — — 35,934 
其他综合收益— — — — 842 — 842 
2021年4月11日的余额82,510 $825 $496,798 $1,704,766 $(108,640)$(2,874,306)$(780,557)
普通股回购 有几个不是2022财年普通股回购。截至2022年4月17日,200.0根据董事会批准的股票回购计划剩余的100万股,该计划将于2023年11月到期。
分红 -2022年期间,董事会宣布两次现金股息为#美元0.44每普通股合共$18.6百万美元。未来的分红将由我们的董事会批准。

19

Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
14.平均流通股
下表将基本加权平均流通股与稀释后加权平均流通股(以千计):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
加权平均流通股-基本21,227 22,723 21,215 22,863 
潜在稀释证券的影响:
非既得股票奖励和单位34 50 39 72 
股票期权1 9 1 8 
业绩分享奖 2  2 
加权平均流通股-稀释21,262 22,784 21,255 22,945 
不包括稀释后的加权平均流通股:
抗稀释剂23 32 15 39 
期末未满足的履行条件63 36 63 36 

15.承付款和或有事项
法律事务 -我们评估或有事项,包括诉讼或有事项,以确定我们财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能损失的范围。如果很可能发生了一项负债,并且可以合理地估计损失金额,则在财务报表中应计估计损失或有事项。由于诉讼本质上是不可预测的,评估偶发事件具有很高的主观性,需要对未来事件做出判断。在评估诉讼或有事项时,我们可能无法提供有意义的估计,原因有很多,包括所涉事项的程序状况、上诉补救办法的可获得性、与所涉索赔有关的保险覆盖范围、复杂或新颖的法律理论的存在,以及对该事项重要的信息的不断发现和发展。此外,在针对我们的诉讼中要求的损害赔偿金额可能没有支持、夸大或与可能的结果无关,因此不是我们潜在责任或财务风险的有意义的指标。我们定期审查或有事项,以确定应计项目和相关披露的充分性。最终的损失金额可能与这些估计不同。截至2022年4月17日和2021年10月3日,公司已记录的总负债为12.2百万美元和美元7.5在我们简明综合资产负债表的“应计负债”内,就所有可能及可合理估计的事项,包括下文所述事项,分别计提百万欧元。截至2022年4月17日,我们估计合理可能损失的总范围超过截至该日期这些事项的应计金额,最高可达约$14百万美元。任何估计均不代表预期亏损(如果有的话)或本公司的最大可能亏损风险,而最终亏损金额在短期内可能与这些估计大不相同。
2010年8月,前Jack in the Box员工在俄勒冈州联邦法院提起诉讼,声称根据联邦公平劳工标准法案和俄勒冈州工资和工时法提出索赔。原告声称,Jack in the Box没有向非豁免员工支付某些用餐时间,并不正当地扣除了购买鞋子和工人补偿费用的工资,后来又增加了与最终工资时间有关的索赔,以及涉及特许经营商雇员的相关工资和工时索赔。2016年,法院驳回了联邦政府和与特许经营员工有关的索赔。2017年6月,法院对州法律关于不当扣除和拖欠最终工资的索赔授予了等级证书。当事人于2020年3月16日参加了自愿调解,但此事并未了结。本公司继续对责任和原告的损害赔偿计算提出异议,并将继续积极抗辩。
2014年3月,一名前Del Taco员工提起了据称的私人总检察长法案索赔和集体诉讼,指控加州劳工、工资和工时法下的各种诉讼原因。原告一般指控Del Taco没有适当地提供用餐和休息时间,也没有向其加州非豁免员工支付工资和报销业务费用。2021年11月12日,法院部分批准了原告要求等级认证的动议。当事人于2022年5月24日参加了自愿调解,但此事并未了结。该公司继续对责任、大多数班级成员的地位和原告的损害赔偿计算提出异议。
其他法律事宜-除上述事项外,我们还面临前任或现任员工、客户、加盟商、供应商、房东、股东或其他人提起的正常和例行诉讼。我们打算在任何这样的事情上为自己辩护。其中一些事项至少部分可以由保险或其他第三方赔偿义务来涵盖。当确定有可能收回时,我们记录来自第三方保险公司的应收账款。
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Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
租约担保-我们仍然对2018财年出售的前Qdoba业务的某些租赁负有或有责任。根据Qdoba购买协议,买方已赔偿公司与这些担保有关的所有索赔。截至2022年4月17日,根据这些租约,未来未贴现付款的最大潜在负债约为$25.4百万美元。租赁期限最长约为16如果租期延长至任何既定的续期期间,我们仍将是租约的担保人。如果发生违约,我们认为风险敞口是有限的,因为租赁协议和Qdoba购买协议中提供了合同保护和追索权,包括要求房东通过重新出租违约物业来减轻损害,以及买方的赔偿。由于我们认为未来支付任何款项的可能性微乎其微,公司没有记录这些担保的责任。

16.补充合并现金流量信息(单位:千)
年初至今
 4月17日,
2022
4月11日,
2021
非现金投资和融资交易:
购置财产和设备的债务减少$1,009 $338 
应计或转换为普通股等价物的股息增加$128 $108 
以经营性租赁义务换取的使用权资产$141,143 $92,723 
为交换融资租赁义务而获得的使用权资产$45 $65 

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Jack in the box Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
17.补充综合资产负债表信息(单位:千)
4月17日,
2022
10月3日,
2021
应收账款和其他应收款,净额:
贸易$49,972 $75,273 
应收票据,本期部分1,363 1,467 
应收所得税907 1,157 
其他5,963 2,730 
坏账准备(5,744)(6,292)
$52,461 $74,335 
包年包月费用:
预缴所得税$8,942 $651 
其他11,544 12,031 
$20,486 $12,682 
财产和设备,净额
土地$103,222 $105,393 
建筑物998,155 907,792 
餐厅和其他设备164,953 112,959 
在建工程15,831 6,894 
1,282,161 1,133,038 
减去累计折旧和摊销(819,037)(810,124)
$463,124 $322,914 
其他资产,净额:
公司拥有的人寿保险单$120,403 $123,566 
递延应收租金45,016 46,234 
特许经营租户改善津贴32,832 34,124 
应收票据,较少的流动部分4,483 4,544 
其他22,013 15,970 
$224,747 $224,438 
应计负债:
工资及相关税项$40,561 $34,649 
保险32,918 21,218 
销售税和财产税16,715 23,174 
递延租金收入8,826 17,892 
广告4,004 13,097 
递延特许经营费和开发费5,304 4,949 
其他53,569 33,438 
$161,897 $148,417 
其他长期负债:
固定收益养老金计划$68,123 $70,354 
递延特许经营费和开发费41,793 36,571 
其他50,039 49,417 
$159,955 $156,342 

18.后续事件
分红--2022年5月13日,董事会宣布派发现金股息$0.44每股普通股,将于2022年6月22日支付给2022年6月7日收盘时登记在册的股东。
22


ITEM 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
一般信息
除非另有说明,2022年和2021年之间的所有比较分别指截至2022年4月17日和2021年4月11日的12周(“季度”)和28周(“年初至今”)。
为了了解影响我们2022年和2021年业绩的重要因素,我们的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本季度报告和我们截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的简明综合财务报表和相关注释一起阅读。
我们的MD&A由以下部分组成:
概述-对我们业务的总体描述。
行动的结果-对我们的简明综合财务报表所列各时期的简明综合收益报表进行分析。
流动资金和资本资源-对我们的现金流进行分析,包括资本支出、股票回购活动、股息和可能影响流动性的已知趋势。
关于关键会计估计问题的探讨-讨论需要批判性判断和估计的会计政策。
新会计公告-讨论新的会计声明、实施日期以及对我们的综合财务状况或经营结果的影响(如果有的话)。
有关前瞻性陈述的警告性陈述-讨论可能导致我们的实际结果与管理层作出的任何前瞻性陈述大不相同的风险和不确定因素。
我们在MD&A中纳入了管理层用来评估公司业绩的某些业绩指标,我们相信这些指标将有助于分析和了解我们的运营结果。这些指标包括:
开业一年以上的餐厅销售额(“同店销售额”)、全系统销售额、特许经营餐厅销售额和平均单位销量(“AUV”)的变化。同店销售、餐厅销售和AUV是针对特许经营餐厅的,并在系统范围内提供,包括公司和特许经营餐厅。特许经营销售额代表特许经营餐厅的销售额,是我们特许经营商的收入。我们不将特许经营销售额记录为收入;但是,我们的特许权使用费收入、营销费用和租金收入百分比是根据特许经营销售额的百分比计算的。我们相信特许经营和系统同店销售,特许经营和系统餐厅销售, AUV信息对投资者是有用的,因为它们对公司的盈利能力有直接影响。
经调整EBITDA为按公认会计原则(“GAAP”)计算的净收益,不包括所得税、利息开支、净额、出售公司经营餐厅的收益、其他营运开支、净额、折旧及摊销、有利及不利租赁及分租的摊销、租户改善津贴及奖励的净额及摊销。 我们列报调整后的EBITDA是因为我们认为,调整后的EBITDA对公司核心业务经营业绩的净收益提供了有意义的补充,并与其他类似公司的净收益进行了比较。管理层认为,调整后的EBITDA与公司根据公认会计原则的经营结果以及与MD&A内部的相关对账一起看待时,提供了有关经营业绩和期间变化的有用信息,并提供了有助于评估公司核心业务经营业绩的附加信息,而不考虑潜在的扭曲。此外,管理层认为,调整后的EBITDA使投资者能够了解影响我们持续现金收益的因素和趋势,资本投资和偿还债务都是从这些因素和趋势中进行的。
同店销售额、全系统销售额、特许经营餐厅销售额、AUV和调整后EBITDA不是根据GAAP确定的计量,不应单独考虑,或作为运营收益的替代指标,或其他公司的其他类似名称的衡量标准。
23


概述
我们的业务
Jack in the Box Inc.(以下简称公司)成立于1951年,经营和特许经营Jack in the Box®快餐店。截至2022年4月17日,我们经营和特许经营了2207家Jack in the Box快餐店,主要是在美国西部和南部,包括关岛的一家。2022年3月8日,我们完成了对Del Taco Restaurants,Inc.(“Del Taco”)的收购,按餐厅数量计算,Del Taco是美国第二大墨西哥快餐连锁餐厅,在16个州拥有约599家餐厅,其中一家在关岛。
我们从公司经营的餐厅的零售收入、租金收入、特许权使用费(基于销售额的百分比)、特许经营费以及特许经营商的广告和其他服务贡献中获得收入。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情继续对我们的业务造成不同程度的干扰。在整个疫情期间,我们几乎所有的餐厅都保持营业,我们的大多数餐厅都关闭了,我们的餐厅在异地运营,利用我们的得来速、外卖和送货的能力。我们继续遵循专业卫生当局的指导,确保采取预防措施,保护我们员工和客人的健康和安全。
我们的业务继续受到劳动力供应和成本的挑战,导致我们跨地区的一些餐厅在本季度减少了营业时间。我们的供应链中仍然存在有限的短缺;然而,通胀压力继续对我们的业务产生重大影响。
我们预计,由于劳动力和供应链挑战造成的运营利润率压力将在2022财年剩余时间内持续。
其他发展
正如之前宣布的那样,一家在密苏里州和伊利诺伊州经营着68家餐厅的特许经营商于2021年2月申请破产保护。在68家餐厅中,我们将其中50家分租给特许经营商,并拥有其余18家餐厅的土地和建筑。通过破产程序,特许经营商可能拒绝其中一些地点的特许经营协议和租赁,从而导致与未来租赁义务相关的潜在减值成本。
自破产程序开始以来,加盟商已经提出动议,驳回了法院授权的11个地点。由于这些地点在我们的主租赁协议到期时被拒绝,因此没有重大减值成本记录在财务报表中。我们目前预计不会有更多的地点被拒绝。
在2022年第二季度,我们同意了加盟商的重组计划,该计划已提交给破产法院,并计划在7月中旬举行确认听证会。重组计划包括免除与被拒绝地点相关的部分损害赔偿,在计划确认后减少特许权使用费,以及在摆脱破产时通过担保票据解决剩余的治疗成本,此外,还将从2月份开始推迟根据特许经营协议欠下的所有金额,直到破产解决日期。有担保票据根据对加盟商餐厅产生的自由现金流净额的计算进行偿还。在未来净自由现金流不足以在未来指定日期满足担保票据的范围内,我们同意放弃应付本公司的任何剩余余额。
根据上述事件,我们得出的结论是,从2月份开始的延期付款的可收集性令人怀疑,因此没有确认任何收入。此外,我们增加了与此事相关的坏账准备金,以全额准备金欠本公司的350万美元。


24


行动的结果
下表汇总了Box公司经营的餐厅、特许经营餐厅和系统餐厅Jack的同店销售额变化:
季度年初至今
盒子里的杰克:April 17, 2022 (1)April 11, 2021April 17, 2022 (1)April 11, 2021
公司1.7 %14.5 %0.6 %10.4 %
专营权(1.1)%21.3 %0.3 %16.5 %
系统(0.8)%20.6 %0.3 %15.9 %
____________________________
(1)由于从53周的一年过渡到52周的一年,与去年相比,财政期间的比较偏差了一周。同一门店销售额的变化使用可比较的日历期间,以平衡一周轮班,并提供更清晰的同比比较。
下表总结了Box公司和特许经营餐厅中Jack的数量和组合的变化:
20222021
盒子里的杰克:公司专营权总计公司专营权总计
年初163 2,055 2,218 144 2,097 2,241 
新的— — 
从特许经营商处收购13 (13)— (4)— 
关着的不营业的(4)(14)(18)— (19)(19)
期末172 2,035 2,207 148 2,080 2,228 
占系统的百分比%92 %100 %%93 %100 %
下表汇总了Jack在Box公司的餐厅销售额-经营、特许经营和系统范围的销售额(以千计):
季度年初至今
盒子里的杰克:4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
公司经营的餐厅销售$94,250 $85,962 $214,306 $200,240 
特许经营餐厅销售额(1)840,468 847,363 1,958,144 1,963,189 
全系统销售(1)$934,718 $933,325 $2,172,450 $2,163,429 
____________________________
(1)特许经营餐厅销售额代表特许经营餐厅的销售额,是我们特许经营商的收入。系统销售包括公司和特许经营餐厅的销售。我们不将特许销售记录为收入;然而,我们的特许权使用费收入、营销费用和租金收入百分比是根据特许销售的百分比计算的。我们相信,特许经营和系统的餐厅销售信息对投资者是有用的,因为它们直接影响公司的盈利能力。
25


以下是非GAAP调整后EBITDA与最直接可比的GAAP指标--净收益(EBITDA)的对账结果。以千计):
季度年初至今
综合:4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
净收益-GAAP$7,796 $35,934 $47,066 $86,793 
所得税费用3,897 13,524 18,087 30,585 
利息支出,净额26,481 15,227 46,668 35,962 
出售公司经营的餐厅的收益(810)(1,532)(858)(2,815)
其他营业费用,净额14,367 1,228 18,210 776 
折旧及摊销11,545 10,696 24,041 25,267 
有利和不利租赁和分租摊销,净额248 — 248 — 
摊销租户改善津贴及奖励措施893 673 2,127 1,534 
调整后的EBITDA-非GAAP$64,417 $75,750 $155,589 $178,102 
盒子里的杰克品牌
公司餐饮运营
下表显示了公司餐厅销售额和成本占相关销售额的百分比(千美元):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
公司餐厅销售$94,250 $85,962 $214,306 $200,240 
公司餐厅费用:
食品和包装$30,687 32.6 %$23,938 27.8 %$68,224 31.8 %$56,315 28.1 %
工资总额和员工福利$32,007 34.0 %$26,440 30.8 %$71,732 33.5 %$61,371 30.6 %
入住率和其他$17,384 18.4 %$13,349 15.5 %$38,261 17.9 %$31,184 15.6 %
与去年同期相比,该季度公司餐厅销售额增加了830万美元或9.6%,今年迄今增加了1410万美元或7.0%,这主要是由于公司经营的餐厅数量增加、平均支票增长以及部分被客流量下降所抵消。下表列出了这些项目对公司餐厅销售的大致影响(以百万计):
季度年初至今
平均餐厅数量的增加$3.5 $7.2 
增加AUV4.8 6.9
公司餐厅销售额的总体变化$8.3 14.1
与去年同期相比,公司经营的餐厅的同店销售额在本季度增长了1.7%,今年迄今增长了0.6%。下表汇总了与一年前相比的变化:
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
平均检查(1)3.7 %19.9 %3.6 %20.8 %
交易记录(2.0)%(5.4)%(3.0)%(10.4)%
同店销售额的变化1.7 %14.5 %0.6 %10.4 %
____________________________
(1)包括本季度约8.2%的价格涨幅和年初至今6.7%的涨幅。
食品和包装成本占公司餐厅销售额的百分比在本季度增长了4.8%,其中包括商品成本上升4.0%,以及不利的菜单项目组合和其他3.5%,部分被菜单价格上涨2.7%所抵消。今年到目前为止,食品和包装成本占公司餐厅销售额的百分比增加了3.7%,其中商品成本上升了3.2%,不利的菜单项目组合和其他成本增加了2.4%,部分被菜单价格上涨1.9%所抵消。
26


大宗商品成本在本季度和年初至今分别增长了约16.4%和13.1%,这主要是由于供应链和通胀压力导致牛肉、猪肉、酱油和油成本上升。在2022财年,我们预计年度大宗商品成本通胀将比2021财年上涨12%至14%。
工资和员工福利成本占公司餐厅销售额的比例在本季度增长了3.2%,今年迄今增长了2.9%,这主要是由于劳动力通胀,即加盟商收购导致餐厅组合的变化,但部分被较低的激励性薪酬所抵消。本季度劳动力通胀率约为14.2%,本财年迄今为12.5%。在2022财年,我们预计年度工资通胀将比2021财年上涨12%至13%。
入住率和其他成本占公司餐厅销售额的百分比在本季度增长了2.9%,今年迄今增长了2.3%,这主要是因为自一年前以来收购了29家销售额低于平均水平的餐厅,以及维护和维修以及水电费成本上升。
《盒子里的杰克》特许经营
下表列出了每个时期的特许经营收入和成本,以及我们认为有助于分析特许经营经营业绩变化的其他信息(以千为单位的美元):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
特许经营租金收入$75,692$77,901$178,791$181,650
版税42,93243,620100,580100,963
特许经营费和其他1,4973,6114,6045,916
特许经营权使用费和其他44,42947,231105,184106,879
广告和其他服务的特许经营权贡献44,96546,123105,766106,989
特许经营总收入$165,086$171,255$389,741$395,518
特许经营权占用费用$48,403$48,904$112,386$114,073
特许经营支持和其他成本4,8283,3418,7396,614
特许经营广告费和其他服务费46,84947,104110,157109,799
特许经营总成本$100,080$99,349$231,282$230,486
特许经营成本占特许经营总收入的百分比60.6%58.0%59.3%58.3%
特许经营餐厅的平均数量2,0272,0712,0342,075
减少百分比(2.1)%(2.0)%
特许经营餐厅销售额$840,468$847,363$1,958,144$1,963,189
特许经营餐厅AUV$415$409$963$946
特许权使用费占特许经营餐厅总销售额的百分比5.1%5.1%5.1%5.1%
特许经营租金收入在本季度减少了220万美元,降幅为2.8%,今年迄今减少了290万美元,降幅为1.6%,这是由于特许经营转租数量比上一年减少,以及与目前处于破产程序中的特许经营商有关的120万美元延期的影响,该特许经营商的收入将在付款时确认。
特许经营特许权使用费和其他费用在本季度减少了280万美元,降幅为5.9%,年初至今减少了170万美元,降幅为1.6%,主要原因是与提前终止特许经营协议有关的费用减少,分别为210万美元和130万美元,与加盟商破产事件有关的推迟80万美元,以及特许经营餐厅数量的减少。
与去年同期相比,本季度广告和其他服务收入的特许经营收入减少了120万美元,降幅为2.5%,年初至今减少了120万美元,降幅为1.1%,这主要是由于特许经营餐厅数量减少以及与特许经营商破产事件有关的延期,导致营销贡献减少了90万美元。
与去年同期相比,本季度特许经营占用费用(主要是租金)减少了50万美元,降幅为1.0%,与上年同期相比减少了170万美元,降幅为1.5%,这主要是由于特许经营权转租数量与上年相比减少了。
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特许经营支持和其他成本在本季度增加了150万美元,与上一年相比增加了210万美元,这主要是由于特许经营商正在进行的破产程序的发展导致特许经营商坏账支出的增加。
与去年同期相比,本季度特许经营广告和其他服务支出减少了30万美元,降幅为0.5%,增加了40万美元,增幅为0.3%。在本季度,减少的主要原因是特许经营餐厅的数量减少。年初至今,这一增长是由于本年度技术成本上升,并被特许经营餐厅数量的减少部分抵消。
德尔塔可品牌
截至2022年4月17日,德尔塔可有293家公司经营的餐厅和306家特许经营的餐厅。从2022年3月8日到2022年4月17日,系统同店销售额增长了1.3%,总收入和部门营业利润分别为6300万美元和610万美元。
折旧及摊销
本季度折旧和摊销增加了80万美元,今年到目前为止减少了120万美元。本季度对Del Taco的收购带来了220万美元的增长,这一增长在本季度被部分抵消,并被主要由于某些特许经营建筑资产完全折旧而导致的Jack in the Box折旧和摊销的减少所抵消。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用
下表列出了SG&A费用与上一年相比的变化(以千为单位):
增加/(减少)
季度年初至今
广告$2,729 $3,023 
激励性薪酬(包括基于股份的薪酬和相关的工资税)(1,378)(4,185)
保单现金退保额,净额3,680 8,919 
保险1,049 1,199 
其他3,538 5,502 
$9,618 $14,458 
广告费用代表公司对我们营销资金的贡献,通常以公司经营的餐厅销售额的百分比来确定。该季度的广告成本增加了270万美元,今年到目前为止,广告成本比上一年增加了300万美元,这主要是由于收购了Del Taco,导致广告成本增加了230万美元,以及Box公司经营的餐厅中杰克的数量增加。
与去年同期相比,本季度的激励性薪酬减少了140万美元,年初至今减少了420万美元。在本季度,减少的主要原因是年度奖励减少270万美元,这主要是由于业绩水平低于上一年,但被股票薪酬增加130万美元所部分抵消,这主要是因为与上一年相比,年度赠款的时间安排。今年到目前为止,这一减少是由于年度奖励减少了530万美元,但被股票薪酬增加了110万美元所部分抵消,这主要是因为与上一年相比,年度赠款的时间安排。
我们公司拥有的人寿保险(“COLI”)保单的现金退保额,扣除这些保单支持的我们的非合格递延补偿义务的变化后,会受到市场波动的影响。市场价值的变化在本季度产生了370万美元的负面影响,今年迄今与去年同期相比产生了890万美元的负面影响。
与去年同期相比,本季度的保险成本增加了100万美元,今年到目前为止增加了120万美元,这是因为与一年前我们的工人赔偿债务有关的亏损发展因素发生了更有利的变化。
收购Del Taco导致本季度和今年迄今的一般和行政成本比上一年增加了430万美元。
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其他营业费用,净额
其他营运开支,净额由下列各项组成(以千计):
季度年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
收购、整合和重组成本$13,098 $(2)$16,111 $
关闭食肆及其他服务的费用650 441 1,722 1,464 
加速折旧288 560 663 1,239 
处置财产和设备损失(收益)净额331 229 (286)(1,931)
$14,367 $1,228 $18,210 $776 
与去年同期相比,本季度的其他运营支出净增了1310万美元,年初至今增加了1740万美元,这主要是由于本季度和年初至今分别发生的与收购Del Taco有关的1310万美元和1610万美元的成本。
出售公司经营的食肆的收益
在2022年和2021年,没有一家公司经营的餐厅被出售给特许经营商。这两个期间“出售公司经营的餐厅的收益”中包含的数额与前几年出售Jack in the Box餐厅的某些或有事项的解决有关。
利息支出,净额
利息支出,净额由以下部分组成(以千计):
 季度年初至今
 4月17日,
2022
4月11日,
2021
4月17日,
2022
4月11日,
2021
利息支出$26,562 $15,241 $46,835 $35,980 
利息收入(81)(14)(167)(18)
利息支出,净额$26,481 $15,227 $46,668 $35,962 
与去年同期相比,本季度的利息支出净额增加了1130万美元,年初迄今增加了1070万美元,这主要是由于本季度提前清偿了770万美元的债务造成的亏损,以及本季度和年初迄今的平均借款增加,导致利息支出分别增加了350万美元和280万美元。
所得税费用
所得税拨备反映的税率为第二季度的33.3%和年初迄今的27.8%,而2021财年的税率分别为27.3%和26.1%。税率同比增长的主要原因是,本年度不可抵扣亏损与上一年用于为某些不合格退休计划提供资金的保险产品的市场表现带来的非应税收益相比,超额税收优惠对基于股票的薪酬的影响减少,以及收购Del Taco导致的不可抵扣交易成本增加,但被2021财年第二季度记录的与州税收相关的调整部分抵消。

流动资金和资本资源
一般信息
我们的流动性和资本资源的主要来源是我们证券化融资机制下可用的运营和借款的现金流。我们的现金需求主要包括营运资金、一般公司需求、资本支出、所得税支付、偿债要求、特许租户改善津贴和奖励分配、股息支付以及与我们的福利计划相关的义务。我们通常将运营所得的可用现金流再投资于我们的业务,偿还债务,支付股息,并回购普通股。
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我们短期和长期流动资金的主要来源预计将是运营现金流和我们信贷安排下的可用借款。截至2022年4月17日,该公司的综合资产负债表上有8460万美元的现金和限制性现金。该公司不断评估我们业务的最佳现金来源和用途。自完成对Del Taco的收购以来,我们已着手审查我们的资产负债表,以寻找任何被低估的资产,并寻求资金来源的机会,包括对我们拥有的Jack in the Box物业的回租,以及近期内主要针对Del Taco的再融资。
根据目前的运营水平和预期增长,我们预计运营现金流,加上我们的证券化融资安排,将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的未来的资本支出、营运资本和偿债需求。
现金流
下表汇总了我们持续运营的现金流(以千计):
 年初至今
 4月17日,
2022
4月11日,
2021
提供的现金总额(用于):
经营活动$67,828 $78,544 
投资活动(598,182)(15,718)
融资活动541,419 (190,972)
净现金流$11,065 $(128,146)
经营活动。营业现金流与一年前相比减少了1070万美元,主要是由于经非现金项目调整后的净收入减少了840万美元,以及营运资本出现了230万美元的不利变化。
养恤金和退休后缴款我们的政策是为我们的养老金计划提供法律要求的最低或更高的资金。截至2021年1月1日,也就是我们最后一次精算资金评估的日期,我们的合格养老金计划没有最低缴费资金要求。2022年,我们为不合格的养老金计划和退休后计划贡献了370万美元。
投资活动。与一年前相比,用于投资活动的现金增加了5.825亿美元,这主要是因为为收购Del Taco支付了5.808亿美元,扣除所获得的现金。

资本支出 各期间的资本开支构成如下(以千计):
年初至今
4月17日,
2022
4月11日,
2021
餐厅:
重新建模/刷新程序$4,935 $5,582 
餐饮设施支出8,689 2,860 
购买拟出售和回租的资产1,877 10,343 
餐饮信息技术3,262 1,639 
18,763 20,424 
企业服务:
资讯科技855 658 
企业设施1,163 1,846 
2,018 2,504 
资本支出总额$20,781 $22,928 
融资活动。与一年前相比,融资活动的现金流增加了7.324亿美元,这主要是由于发行2022年债券导致净借款增加6.691亿美元,以及与上一年相比股票回购减少增加了6500万美元。
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普通股回购 本公司于2022年并无回购任何股份。2021年11月19日,董事会批准了一项价值2亿美元的股票回购计划,该计划将于2023年11月20日到期。
分红-在2022年期间,董事会宣布了两次现金股息,每股普通股0.44美元,总计1860万美元。2022年5月13日,董事会宣布将于2022年6月22日向2022年6月7日收盘时登记在册的股东支付每股普通股0.44的现金股息。
证券化再融资交易 2022年2月11日,公司完成了2022-1 3.445%系列A-2-I固定利率高级担保债券A-2-I类(“A-2-I类债券”)和2022-1 4.136%A-2-II系列固定利率高级担保债券A-2-II类(“A-2-II类”和A-2-I类债券)5.5亿美元的销售。2022年债券的利息按季支付。A-2-I类债券和A-2-II类债券的预期偿还日期将分别为2027年2月和2032年2月,除非提前支付2022年债券契约所允许的范围。
本公司还签订了2022-1系列可变融资高级担保票据(“可变融资票据”)的循环融资安排,允许最高借款1.5亿美元,但须遵守某些借款条件,其中一部分可用于签发信用证。本公司现有的2019-1系列A-1 A-1票据循环融资安排因交易而终止。截至2022年4月17日,我们2022年可变融资票据的未偿还借款为5,000万美元,可用借款能力为5,800万美元,扣除签发的信用证净额为4,200万美元。
出售2022年债券的净收益用于全额偿还公司2019-1系列A-2-I债券的未偿还本金总额5.707亿美元,以及适用的整体溢价和未付利息,并用于为公司收购Del Taco Restaurants,Inc.的一部分提供资金。
2022年债券是以非公开发行的证券化交易方式发行的,根据该交易,公司的某些创收资产(主要包括特许经营相关协议、房地产资产、知识产权和使用知识产权的许可协议)由总发行人和作为债券担保人的本公司某些其他有限目的、远离破产、全资拥有的间接子公司持有,这些子公司已将其几乎所有资产(不包括某些房地产资产)质押,以保证债券的安全。2022年纸币与2019-1系列纸币受相同的公约和限制。
当规定的杠杆率(衡量未偿债务与利息、税项、折旧和摊销前收益之比)低于或等于5.0x时,A-2类票据的季度本金支付可能被暂停。超过5.0倍的杠杆率并不违反与A-2类票据相关的任何公约。于2022年债券发行完成后,本公司的杠杆率高于5.0倍,因此,本公司于2022年第二季度恢复对其2022年债券及2019-1系列债券进行预定摊销付款。
受限现金-根据契约条款,为票据持有人的利益与契约受托人设立了某些现金账户,并对其使用进行了限制。截至2022年4月17日,该公司限制的现金为2890万美元,主要是受托人持有的现金收集和现金储备,用于支付A-1和A-2类票据所需的利息和承诺费。
契诺和限制 债券须受一系列这类交易惯用的条款及限制所规限,包括(I)总发行人设有指定储备户口,以支付与债券有关的所需款项;(Ii)有关可选择及强制预付款项及相关付款的条文,包括在某些情况下A-2类债券的指定全数付款;(Iii)在抵押品资产在订明情况下出现缺陷或失效时的若干弥偿付款;及(Iv)与备存纪录、查阅资料及类似事宜有关的契诺。债券还须遵守契约规定的常规快速摊销事件,包括与未能维持所述偿债覆盖率有关的事件、指定餐厅在某些衡量日期的销售总额低于某些水平、某些经理离职事件、违约事件,以及未能在适用的预定到期日偿还或再融资A-2类债券。债券亦会受到若干惯常违约事件的影响,包括未能支付债券或与债券有关的规定利息、本金或其他款项、未能在若干时限内遵守契诺、若干破产事件、违反指明的申述及保证、抵押权益未能生效,以及若干判决。截至2022年4月17日,我们遵守了所有债务契约要求,没有发生任何快速摊销事件。
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循环信贷安排-与收购Del Taco有关,Del Taco的1.152亿美元现有债务与2015年8月5日的银团信贷安排有关,已于成交日期偿还并清偿。截止日期,Del Taco签订了一项新的银团信贷安排,本金总额高达7500万美元,将于2023年3月7日到期。经修订的循环信贷安排包括2,000万美元的信用证限额。截至2022年4月17日,我们在该安排下的未偿还借款为400万美元,可用借款能力为5820万美元,扣除信用证后的净额为1280万美元。
过桥承诺书-就合并协议而言,本公司取得一项金额高达60000万美元的过渡性融资安排(“过渡性融资安排”)的承诺。由于我们的证券化再融资交易而终止的过渡性贷款没有提取任何金额。

关于关键会计政策和估计的讨论
关键会计政策和估计是我们认为对描述公司的财务状况和结果最重要的政策和估计,需要管理层做出最主观和最复杂的判断。关于这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。除了公司之前在截至2021年10月3日的财政年度的Form 10-K中披露的关键会计政策和估计外,由于最近的交易和事件,我们还认为以下是我们关键会计政策和估计的一部分,因为其应用具有高度的判断性和复杂性:
企业合并-根据ASC主题805,业务合并,使用会计或收购会计的收购方法对Del Taco收购进行会计核算。购置款会计方法涉及将购置价分配给购入资产和承担的负债的估计公允价值。此分配过程涉及使用与估计所收购资产及假设负债的公允价值有关的估计及假设,包括预期因使用该资产而产生的现金流量、该等现金流量的时间、资产的剩余使用年限及适用贴现率。收购会计允许最多一年的时间来获得必要的信息,以最终确定截至2022年3月8日的所有收购资产和承担的负债的公允价值。截至2022年4月17日,我们已记录了对收购的有形和无形资产净值的对价初步分配,随着我们获得完成公允价值研究和收购会计所需的额外信息,该分配可能会进行修订。
如果实际结果与估值或分配过程中使用的估计或假设不同,我们可能需要在未来期间记录减值费用或折旧或摊销的增加,或两者兼而有之。请参阅注3,业务合并有关收购Del Taco的其他会计信息,请参阅随附的简明合并财务报表。

新会计公告
请参阅注1,陈述的基础,简明合并财务报表附注.
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有关前瞻性陈述的警告性陈述
本报告包含符合联邦证券法的前瞻性表述,包括新冠肺炎疫情可能对我们未来业务产生的进一步影响。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以用“预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“将”、“应该”和类似的表达方式来识别。这些陈述是基于管理层目前对我们的业务和我们经营的行业的期望、估计、预测和预测。这些估计和假设涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下超出我们控制范围的其他因素。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于:
新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们的业务,在很长一段时间内已经并可能继续对我们的运营、财务状况和运营结果产生实质性影响。
我们在餐饮服务行业面临着激烈的竞争,我们无法竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
人口趋势以及客户品味和偏好的变化可能会导致我们从特许经营商那里获得的销售额和特许权使用费下降。
消费者信心的变化和总体经济状况的下降可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
食品和大宗商品成本的增加可能会降低我们的利润率或导致菜单修改,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
如果不能如期收到优质食品配料和其他供应,可能会损害我们的运营和声誉。
我们主要产品的供应商数量有限,我们的大部分全国分销计划都依赖于拥有有限数量分销伙伴的分销网络。如果我们的供应商或分销商无法履行合同规定的义务,可能会损害我们的运营。
食品安全和食源性疾病的担忧可能会减少需求和增加成本,从而对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务或行业有关的负面宣传可能会对我们的声誉造成负面影响。
劳动力供应和成本的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
无法吸引、培训和留住顶尖人才可能会对我们的财务业绩或业务造成不利影响。
在营销、广告和促销方面,我们可能没有竞争对手那样的资源。
我们可能会受到恶劣天气条件、自然灾害、恐怖主义行为或内乱的不利影响,这些可能会导致财产损失、员工受伤和餐厅销售损失。
我们可能无法实现我们的发展目标。
我们高度特许经营的商业模式带来了许多风险,如果我们的特许经营者未能经营成功和有利可图的餐厅,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们面临与自有和租赁物业以及房地产开发项目相关的财务和监管风险。
我们面临网络安全漏洞、入侵、数据丢失或其他数据安全事件的风险。
我们面临着与我们越来越依赖数字商务平台和技术来维持和增长销售相关的风险,我们无法预测这些数字商务平台和技术、其他新的或改进的技术或替代交付方法可能对消费者行为和我们的财务业绩产生的影响。
我们依赖信息技术和数字服务提供商,我们的计算机系统、支持基础设施、面向消费者的数字能力或社交媒体平台的任何重大故障、误用或中断都可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确确定我们的财务结果或防止欺诈。因此,公司的股东可能会对我们的财务业绩失去信心,这将损害我们的业务和公司普通股的价值。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,这可能会损害我们的品牌价值,并对我们的业务产生不利影响。
盒子里的杰克可能会面临与关键利益相关者(如特许经营商)的分歧相关的风险。
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我们某些全资子公司发行的证券化债务工具具有限制性条款,任何不遵守这些条款的行为都可能导致违约,这可能会损害我们的品牌价值,并对我们的业务造成不利影响。
我们有大量未偿债务。这种债务,连同我们公司或其子公司的其他合同承诺,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们某些子公司履行偿债义务的能力产生不利影响。
证券化交易文件对我们的活动或我们子公司的活动施加了某些限制,如果不遵守这些限制,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临着日益增加的法律复杂性,并可能受到辩护成本高昂的索赔或诉讼的影响,并可能导致我们支付巨额损害赔偿或和解费用。
工会活动或劳资纠纷可能会扰乱我们的运营并影响我们的盈利能力。
日益增加的监管和法律复杂性可能会对餐厅运营和我们的财务业绩产生不利影响。
我们的保险可能没有为索赔提供足够的承保范围。
税法的变化、现行税法的解释或税务机关的不利决定可能会对我们的所得税支出和所得税缴纳产生不利影响。
日益增加的监管和法律复杂性可能会对餐厅运营和我们的财务业绩产生不利影响。
政府监管可能会对我们现有和未来的运营和业绩产生不利影响,包括损害我们盈利经营餐厅的能力。
联邦、州和地方法规的激增增加了我们的合规风险,这反过来可能会对我们的业务产生不利影响。
有关我们产品和成分的法律和法规,包括我们产品的营养成分,可能会影响客户的偏好,并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的季度业绩,以及我们普通股的价格,可能会因各种因素而大幅波动,并可能低于证券分析师和投资者的预期。
维权股东的行动可能会导致我们招致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,并对我们的业务产生不利影响。
我们的业务和Del Taco的业务可能无法成功整合,或者这样的整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵。运营成本、客户流失和业务中断,包括与员工、客户、供应商或供应商保持关系的困难,可能比预期的要大。
这些因素和其他因素在我们提交给美国证券交易委员会的文件中得到了更详细的识别和描述,包括但不限于:“关键会计估计的讨论”,以及本Form 10-Q中的其他部分,以及我们截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K(“Form 10-K”)的最新年度报告中的“风险因素”部分。这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上免费阅读。我们敦促潜在投资者在评估任何前瞻性陈述时仔细考虑这些因素,这些因素在我们的Form 10-K中有更全面的描述,并告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅在发布之日作出,我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。

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ITEM 3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们在1.5亿美元的可变融资票据和7500万美元的循环信贷安排下的借款面临利率风险。截至2022年4月17日,我们有5400万美元的未偿还浮动利率贷款。将适用于这些借款的实际利率提高100个基点,将导致按年率计算的额外利息支出约50万美元。
该公司还受到商品和公用事业价格波动的影响。我们使用的许多配料都是商品或配料,受到其他商品价格、天气、季节性、生产、可获得性以及各种我们无法控制的其他因素的影响。为了最大限度地减少价格和供应波动的影响,我们监控我们购买的主要商品,并可能在被认为有利的情况下签订采购合同和定价安排。然而,某些商品仍然受到价格波动的影响。我们受到公用事业价格波动的影响,这些波动与不可预测的因素有关,如天气和各种不受我们控制的市场状况。我们通过更高的价格收回大宗商品和公用事业增加的成本的能力受到我们所处的竞争环境的限制。

ITEM 4. 控制和程序
关于披露控制和程序的有效性的结论
根据对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15和15d-15所定义)的评估,截至公司截至2022年4月17日的季度末,公司的首席执行官和首席财务官(分别是其首席执行官和首席财务官)得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
2022年3月8日,我们完成了对Del Taco的收购,并实施了新的流程和内部控制,以帮助我们准备和披露财务信息。鉴于收购Del Taco的重要性以及系统和业务流程的复杂性,我们打算将收购的Del Taco业务排除在我们对截至2022年10月2日的年度财务报告内部控制的评估和报告之外。除上述讨论外,本公司在截至2022年4月17日的财政季度内对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息
第II部分下的任何项目均不需要报告任何信息,但下列项目除外:

ITEM 1. 法律程序
见附注15,承付款和或有事项简明综合财务报表附注,以讨论我们的或有事项和法律事项。

第1A项。风险因素
以下列出的风险因素包含对我们先前在截至2021年10月3日的财政年度10-K表格中披露的风险因素的实质性变化,该年度报告于2021年11月23日提交给美国证券交易委员会,并在本项目1A中更新。您还应考虑本季度报告10-Q表格第2项“有关前瞻性陈述的警示声明”标题下讨论的风险和不确定因素。您还应参考本季度报告和我们截至2021年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告中列出的其他信息,包括我们的财务报表和相关附注。这些风险和不确定性不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果任何风险或不确定性实际发生,我们的业务和财务业绩可能会受到损害。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们的业务和Del Taco的业务可能无法成功整合,或者这样的整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵。运营成本、客户流失和业务中断,包括与员工、客户、供应商或供应商保持关系的困难,可能比预期的要大。
两个独立业务的合并可能是复杂、昂贵和耗时的,它可能会将大量的管理注意力和资源转移到合并我们和Del Taco的业务实践和运营上。这一过程可能会扰乱我们的业务或以其他方式影响我们的竞争能力。未能应对合并我们和Del Taco业务所涉及的挑战,以及未能实现收购的预期收益,可能会导致我们的活动中断或失去动力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们和Del Taco业务的全面合并还可能导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应和影响,以及客户和其他业务关系的损失。合并两家公司业务的困难包括:
将管理层的注意力转移到整合问题上;
难以整合业务和系统,包括知识产权和通信系统、行政和信息技术基础设施、供应商和供应商安排以及财务报告和内部控制系统;
在符合两家公司的标准、控制、程序和会计及其他政策、商业文化和薪酬结构方面面临挑战;
控制环境和文化的差异,以及在我们努力整合和调整政策、原则和做法时可能查明的重大弱点;
关键绩效衡量标准的调整可能导致在我们努力整合和调整政策和实践的同时,更需要沟通和管理明确的预期;
整合员工、吸引和留住关键人才困难;
过渡到一个联合管理团队,以及需要处理公司文化和管理理念中可能存在的差异;
留住现有客户和获得新客户方面的挑战;
难以从合并中实现预期的成本节约、协同效应、增值目标、商业机会、融资计划和增长前景;以及
管理一家规模更大、更复杂的公司的扩展业务时遇到的困难。
此外,整合过程中的不确定性可能会导致客户、供应商、分销商和其他人寻求更改或取消我们现有的业务关系,或拒绝续签现有关系。竞争对手还可能通过强调潜在的不确定性和整合困难来瞄准我们的现有客户。
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其中一些因素是我们无法控制的,它们中的任何一个都可能导致收入下降、成本上升以及管理时间和精力的转移,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
与我们的2019-1系列A-2-I债券类似,我们某些全资子公司发行的新证券化债务工具具有限制性条款,任何不遵守这些条款的行为都可能导致违约,这可能会损害我们的品牌价值,并对我们的业务造成不利影响。
2022-1系列高级票据须受这类交易惯用的一系列契约及限制所规限,包括(I)总发行人开立指定储备金户口,用以支付2022-1系列高级票据的所需款项,(Ii)有关可选择及强制性预付款项及有关付款的规定,包括在某些情况下就2022-1系列A-2类票据所作的指定全额付款,(Iii)除其他事项外,作为2022-1系列高级债券抵押品的资产在声明方面存在缺陷或无效,以及(Iv)与记录保存、获取信息和类似事项有关的契约。2022-1系列高级债券还受契约中规定的常规快速摊销事件的影响,包括与未能维持所述偿债覆盖率有关的事件、指定餐厅在某些衡量日期的销售总额低于某些水平、某些经理离职事件、违约事件以及未能在适用的预定到期日偿还或再融资2022-1系列A-2债券。2022-1系列高级债券还会受到某些惯常违约事件的影响,包括与2022-1系列高级债券未能支付所需利息、本金或其他到期金额有关的事件、未能在某些时间框架内遵守公约、某些破产事件、违反特定陈述和担保、担保权益失效以及某些判决。
如果契约项下发生需要偿还2022-1系列优先票据的快速摊销事件(包括但不限于契约项下违约或未能在适用期限结束时偿还证券化债务),我们可以使用的资金将减少或消除,这反过来将降低我们运营和/或增长业务的能力。如果我们的子公司无法产生足够的现金流来偿还债务,它们可能需要对债务进行再融资或重组,出售资产,减少或推迟资本投资,或寻求筹集额外资本。如果我们的子公司无法实施其中一个或多个替代方案,它们可能无法偿还债务和其他义务,这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们有大量未偿债务。这种债务,连同我们公司或其子公司的其他合同承诺,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们某些子公司履行偿债义务的能力产生不利影响。
截至2022年4月17日,该公司的未偿债务为18.7亿美元。这一债务水平可能会对公司产生某些实质性的不利影响,包括但不限于:
我们未来为营运资本、资本支出、收购和一般公司或其他目的提供资金的可用现金流可能会受到损害,我们为这些目的获得额外融资的能力有限;
我们的很大一部分现金流可能需要用于偿债,因此可能无法用于我们的运营或其他目的;
经营现金流净额的任何大幅减少或费用的任何大幅增加都可能使我们难以满足偿债要求,或可能迫使我们调整业务或出售资产;
我们经营业务的能力以及回购股票或向股东支付现金股息的能力可能会受到契约中规定的财务和其他契约的限制;
我们承受竞争压力的能力可能会降低;以及
我们的负债水平可能会使我们更容易受到经济衰退的影响,并降低我们应对不断变化的商业、监管和经济状况的灵活性。
此外,我们未来可能会招致额外的债务。如果在我们目前的综合债务水平上再增加新的债务或其他债务,它现在面临的相关风险可能会加剧。
与2019-1系列A-2-I类票据类似,证券化交易文件对我们的活动或我们子公司的活动施加了一定的限制,如果不遵守这些限制,可能会对我们的业务造成不利影响。
本公司若干附属公司与契约受托人订立的契约及管理协议(“管理协议”)载有各种契约,限制本公司及本公司附属公司从事特定类型交易的能力。例如,契约和管理协议包含的契约,除其他事项外,除某些例外情况外,限制某些子公司有能力:
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招致或担保额外债务;
出售某些资产;
变更子公司经营的业务;
对某些资产设定或产生留置权;或
合并、合并、出售或以其他方式处置证券化实体内持有的全部或几乎所有资产。
由于这些限制,我们可能没有足够的资源或灵活性来继续管理业务并为Box系统中Jack的增长做好准备,包括Jack in the Box品牌的产品开发和营销,这可能会对我们未来的增长前景、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。
劳动力供应和成本的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务可能会受到劳动力成本上升的不利影响,其中包括工资、日程安排和福利方面的监管行动引发的上涨;医疗保健和工伤保险成本的增加;吸引和留住具有合适技能的高素质员工所必需的工资和其他福利成本的增加;以及与新冠肺炎疫情相关的工资、福利和成本增加以及目前正在经历的通胀和其他工资压力。我们业务的增长可能会使寻找和雇用足够数量的员工、维持有效的内部控制系统以及培训员工提供始终如一的高质量产品和客户体验变得越来越困难,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。此外,我们已经并可能继续经历餐厅职位劳动力短缺的情况,包括对新冠肺炎及其各种新变体引发的担忧和疾病以及其他因素,这可能会减少关键职能部门可用的合格人才库,并要求餐厅缩短营业时间。联邦、州和地方新冠肺炎疫苗接种要求的扩大可能会进一步加剧这种劳动力短缺。此外,我们的工资和福利计划可能不足以吸引和留住表现最好的员工,特别是在工资上涨的市场。

ITEM 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
股票回购-我们在2022年第二季度没有回购任何普通股。截至2022年4月17日,董事会授权的股票回购计划剩余2亿美元,该计划将于2023年11月到期。

ITEM 3. 高级证券违约问题
没有。

ITEM 4. 煤矿安全信息披露
不适用。

ITEM 5. 其他信息
第5.03项。没有。
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ITEM 6. 展品
描述表格已向美国证券交易委员会提交
3.1
修订和重新制定附例,日期为2022年5月12日
8-K5/18/2022
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证
随函存档
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
随函存档
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
随函存档
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
随函存档
101.INSIXBRL实例文档
101.SCHIXBRL分类扩展架构文档
101.CALIXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFIXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABIXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREIXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104IXBRL格式的封面交互数据文件

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
 
Jack in the box Inc.
由以下人员提供:
/S/Tim Mullany
 蒂姆·穆兰尼
 执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)
(妥为授权的签字人)
Date: May 27, 2022
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