附件99.1
Dogness (国际)公司
未经审计的中期合并财务报表索引
| 合并财务报表 | |
| 截至2021年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表(未经审计) | F-2 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日止六个月综合全面收益(损益表)(未经审计) | F-3 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月综合股东权益变动表(未经审计) | F-4 |
| 截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月综合现金流量表(未经审计) | F-5 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | F-6– F-33 |
| F-1 |
Dogness (国际)公司
合并资产负债表
(未经审计)
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 第三方客户应收账款，净额 | ||||||||
| 关联方应收账款 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 关联方应缴款项 | ||||||||
| 预付款和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 使用权租赁资产净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 对股权投资者的长期投资 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 银行短期贷款 | $ | |||||||
| 银行长期贷款的当期部分 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应付帐款--关联方 | ||||||||
| 因关联方的原因 | ||||||||
| 来自客户的预付款 | ||||||||
| 应缴税金 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债，流动 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期银行贷款 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 总负债 | $ | $ | ||||||
| 承付款 | ||||||||
| 股权 | ||||||||
| 普通股，$ 面值，已授权股票 ，和 分别于2021年12月31日和2021年6月30日发行和未偿还 | ||||||||
| A类普通股 | ||||||||
| B类普通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 法定准备金 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损益 | ( | ) | ||||||
| 道格尼斯(国际)公司股东权益 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
| F-2 |
Dogness (国际)公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| 截至12月31日的6个月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 收入-第三方客户 | $ | $ | ||||||
| 与收入相关的各方 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 收入成本-第三方客户 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收入成本与相关方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收入总成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售费用 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 研发费用 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业收入(亏损) | ||||||||
| 其他费用： | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外汇交易损益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)，净额 | ||||||||
| 关联方租金收入，净额 | ||||||||
| 处置子公司的收益 | ||||||||
| 其他费用合计(净额) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可归因于Dogness(国际)公司的净收入 | ||||||||
| 其他全面收入： | ||||||||
| 外币折算收益 | ||||||||
| 综合收益 | ||||||||
| 减去：非控股权益可归因于全面亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Dogness(国际)公司的全面收入 | $ | $ | ||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 加权平均未偿还股份 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
附注是未经审计的这些综合财务报表的组成部分。
| F-3 |
Dogness (国际)公司
合并股东权益变动表
截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月
(未经审计)
| 普通股 | 其他已缴费 | 法定 | 留用 | 累计 其他 全面 | 非- 控管 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 储量 | 收益 | 损失 | 利息 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 当期净收益(亏损) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务授予的选择权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 非控股股东的出资 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 对附属公司的处置 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 法定准备金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 当期净收益(亏损) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 定向增发发行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为服务授予的选择权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股份认购权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
| F-4 |
Dogness (国际)公司
合并现金流量表
(未经审计)
六个月来 截至12月31日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 以股份为基础的服务薪酬 | ||||||||
| 固定资产处置损失(收益) | ( | ) | ||||||
| 处置子公司的收益 | ( | ) | ||||||
| 库存准备金变动情况 | ( | ) | ||||||
| 坏账准备的变化 | ( | ) | ||||||
| 递延税项优惠 | ( | ) | ||||||
| 未实现汇兑损失 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款关联方 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 预付款和其他流动资产 | ||||||||
| 预付款和其他流动资产关联方 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应付账款-关联方 | ( | ) | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 从客户那里预支资金 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应缴税金 | ||||||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购买物业、厂房和设备所支付的现金和与CIP有关的应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置固定资产所得 | ||||||||
| 对股权投资者的长期投资 | ( | ) | ||||||
| 短期投资到期时的收益 | ||||||||
| 出售附属公司所得款项 | ||||||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 非控股股东的出资 | ||||||||
| 行使认股权证所得款项净额 | ||||||||
| 私募净收益 | ||||||||
| 银行短期贷款收益 | ||||||||
| 银行长期贷款收益 | ||||||||
| 偿还银行短期贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还银行长期贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 关联方贷款的收益(偿还) | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 汇率变动对现金和限制性现金的影响 | ||||||||
| 现金和限制性现金净增加 | ||||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 现金和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资活动 | ||||||||
| 以经营性租赁义务换取的资产权利 | $ | $ | ||||||
| 从在建项目转入固定资产 | $ | $ | ||||||
| 通过应付帐款增加在建工程 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
| F-5 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
注 1-业务的组织和描述
Dogness (International)Corporation(“Dogness”或“公司”)是一家股份有限公司，根据英属维尔京群岛(“BVI”)法律于2016年7月11日成立，是一家控股公司。本公司通过其子公司，主要从事设计、制造和销售各种类型的宠物皮带、宠物项圈、宠物马具、智能宠物产品和可伸缩皮带，产品主要通过大型零售商的分销销往世界各地。本公司董事会主席兼行政总裁(“行政总裁”)陈思龙先生因持有9,069,000股B类普通股而成为本公司的控股股东(“控股股东”)，B类普通股每股有三票投票权，合共拥有所有普通股过半的投票权。
重组
法律结构重组已于2017年1月9日完成。重组涉及成立英属维尔京群岛控股公司Dogness和根据中华人民共和国法律成立的控股公司Dogness Intelligence Technology(东莞)有限公司(“东莞Dogness”)，以及转让Dogness(Hong Kong)Pet‘s Products Co.，Limited(“HK Dogness”)、嘉盛企业(香港)有限公司(“HK Jiaseng”)及东莞嘉盛企业有限公司(“东莞嘉盛”)；统称为“受让实体”)，由控股股东 转为狗狗和东莞狗狗。重组前，受让实体股权100%由控股股东控制。于二零一六年十一月二十四日，控股股东将其于东莞佳盛的100%股权转让予由Hong Kong Dogness 100%拥有并被视为中国外商独资实体(“WFOE”)的东莞Dogness。2017年1月9日，控股股东将其持有的香港狗狗和香港嘉盛100%股权转让给狗狗。重组后，Dogness最终拥有上述实体100%的股权。
由于重组前后本公司及其全资子公司实际上由同一控股股东控制，因此被视为处于共同控制之下。上述交易被计入资本重组。本公司及其附属公司的合并 已按历史成本入账，并按所附综合财务报表所载的上述交易 已于第一期期初生效的基准编制。
2017年12月18日，本公司完成首次公开发行(IPO)10,913,631股A类普通股，公开发行价为每股5.00美元。在扣除配售代理佣金和其他发售费用之前，总收益约为5460万美元，净收益约为5020万美元。与此次发行相关，公司A类普通股于2017年12月20日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为DOGZ。
2018年1月，公司成立了特拉华州有限责任公司Dogness Group LLC(“Dogness Group”)，其业务主要专注于宠物产品在美国的销售。2018年2月，Dogness Overseas Ltd(“Dogness Overseas”)作为控股公司在英属维尔京群岛成立。Dogness Overseas拥有Dogness Group的全部权益。
于2018年3月16日(“收购日期”)，本公司订立股份购买协议，以现金总代价约人民币7,100万元(1,110万美元)向原股东龙凯(深圳)实业有限公司(“龙开”)收购漳州美佳金属制品有限公司(“美佳”)的100%股权。
2018年7月6日，狗狗智能科技有限公司(“智能广州”)根据中国法律在中国广东省广州市注册成立，注册资本总额为人民币8000万元(约合1260万美元)。本公司其中一间附属公司东莞嘉盛拥有智造广州58%的股权，其余42%的股权则由两间无关实体拥有。智能广州自成立以来一直是无形的运营，未来将进行公司快速增长的智能宠物产品的研发和制造 。
| F-6 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 1--业务组织和说明(续)
2019年2月5日，Dogness日本株式会社(“Dogness Japan”)在日本注册成立。该公司投资了14.2万美元为
狗狗文化(东莞)有限公司(“狗狗文化”)于2018年12月14日注册成立，注册资本1000万元人民币(约合160万美元)。资本没有支付，也没有活跃的商业运营。于2020年1月15日，本公司的附属公司东莞狗狗与狗狗文化的原股东(与行政总裁陈思龙先生有亲属关系)订立协议，东莞狗狗以象征性费用收购狗狗文化51.2%的股权。剩余的48.8%股权也以象征性费用转让给了另外两家第三方。东莞 Dogness其后于2020年4月16日连同其他 两名股东出资人民币488万元(约77万美元)，出资人民币512万元(约合80万美元)。狗狗文化主要致力于在中国发展和拓展宠物食品市场和宠物相关服务。
附注 2--流动性
正如公司综合财务报表所反映的那样，截至2021年12月31日，公司的现金余额约为700万美元，截至2021年12月31日的六个月，经营活动提供的现金约为380万美元。截至2021年12月31日，该公司未来在建项目的最低应付资本支出在未来12个月内约为440万美元，并在未来5年额外支付190万美元。此外，截至2021年12月31日，公司有500万美元的未缴税款，可能需要在不久的将来与当地税务机关进行结算。此外，持续的新冠肺炎疫情可能会继续对公司的业务运营产生负面影响。复苏可能会对公司履行客户销售订单和及时收取客户付款的能力产生负面影响， 或中断公司的供应链。因此，公司的收入和现金流有可能在未来12个月内表现不佳。
公司目前计划主要通过运营现金流、2021年1月股权融资、2021年7月股权融资、2022年2月股权融资(见附注18)、 续借银行借款、关联方借款和额外的外部投资者股权融资为其运营和建设项目提供资金，以确保 有足够的营运资金。但是，无法保证如果需要，是否会以优惠的 条款或根本不提供额外的融资。
根据目前的经营计划，管理层相信上述措施合共将为本公司提供充足的流动资金，以满足自综合财务报表公布之日起至少12个月内本公司未来的流动资金及资本需求。
附注 3--重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的未经审计综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)编制的。因此，它们不包括公认的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(只包括正常经常性应计项目)都已列入。截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。本中期报告中包含的信息应与本公司于2021年10月29日提交给美国证券交易委员会的截至2021年6月30日的20-F表格年度财务报表中包含的财务报表及其附注一并阅读。
公司的合并财务报表反映了以下实体的经营结果：
实体清单
| 实体名称 | 成立为法团的日期 | 成立为法团的地方 | 所有权的百分比 | 主要活动 | ||||||||
| Dogness(国际)公司(“Dogness”或“公司”) | 家长， | % | ||||||||||
| 狗狗(香港)宠物用品有限公司(“香港狗狗”) | % | |||||||||||
| 嘉盛企业(香港)有限公司(“香港嘉盛”) | % | |||||||||||
| 狗狗智能科技(东莞)有限公司(“东莞狗狗”) | % | |||||||||||
| 东莞嘉盛企业有限公司(“东莞嘉盛”) | % | |||||||||||
| 漳州美佳金属制品有限公司(“美佳”) | % | |||||||||||
| Dogness Overseas Ltd(“Dogness Overseas”) | % | |||||||||||
| Dogness Group LLC(“Dogness Group”) | % | |||||||||||
| 狗狗智能科技有限公司(“智能广州”) | % | |||||||||||
| 小狗宠物文化(东莞)有限公司(“小狗文化”) | % | |||||||||||
| F-7 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
非控股权益
截至2021年12月31日，非控股股权分别占广州智家和狗狗文化非控股股东权益的42.0%和48.8%。非控股权益于综合资产负债表中列示，与本公司股东应占权益分开。本公司经营业绩中的非控股权益在未经审核的综合综合全面收益(亏损)表中作为非控股股东与本公司股东之间的总收入或亏损的分配而列示。
使用预估的
在根据美国公认会计原则编制未经审核的综合财务报表时，管理层作出了影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额的估计和假设。这些估计是基于截至合并财务报表日期的信息。管理层需要作出的重大估计包括但不限于应收账款、存货、对供应商的垫款、财产、厂房和设备的使用寿命、无形资产、长期资产的可回收性、或有负债的必要拨备以及递延税项资产的变现。 实际结果可能与这些估计不同。
现金
自购买之日起计，所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资工具均视为现金等价物。本公司的大部分银行户口均设于中国。中国境内银行账户中的现金余额不受联邦存款保险公司或其他计划的保险。
短期投资
公司的短期投资包括从中国境内银行购买的理财产品，到期日为 一个月至十二个月。银行将公司的资金投资于某些金融工具，包括货币市场基金、债券或共同基金，这些投资的年回报率从1.75%到3.95%不等。由于短期投资的到期日较短，公司的短期投资的账面价值接近公允价值。所赚取的利息在这些投资的合同期限内在未经审计的综合全面收益(亏损)表中确认。
截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司的短期投资分别为54,915美元和549,895美元。本公司于截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月分别录得利息收入679美元及34,789美元。
应收账款 净额
应收账款是在扣除坏账准备后列报的。本公司通常根据个人账户分析和历史收集趋势来确定坏账准备金的充分性。当有客观证据显示本公司可能无法收回到期款项时，本公司会就可疑应收账款计提拨备。津贴是基于管理层对个别曝光的具体损失的最佳估计，以及关于收藏的历史趋势的拨备 。该准备金以应收账款余额入账，并在未经审计的综合全面收益(亏损)表中记录相应的费用。在管理层确定不可能收回坏账后，拖欠账款余额将从坏账准备中注销。 截至2021年12月31日和2021年6月30日，坏账准备分别为26,611美元和26,272美元。
| F-8 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
库存， 净额
存货 采用加权平均法按可变现净值列报。成本包括原材料成本、运费、直接人工成本和相关生产管理费用。成本超过每一项存货可变现净值的任何部分都被确认为存货价值减值准备。
可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格减去完成和销售产品的任何成本。本公司按季评估存货的可变现净值调整，并根据各类存货的账龄及未来需求等各种因素，将过时或超出预测使用量的存货的账面价值减至其估计可变现净值。
提前还款
预付款 主要包括向供应商预付购买尚未收到的原材料的预付款，以及向房东预付租赁一块土地以在不久的将来建造仓库的预付款。这些预付款是无利息、无担保和短期的 ，并定期进行审查，以确定其账面价值是否已减值。
财产， 厂房和设备，净值
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。使用直线折旧法 计算资产估计使用年限的折旧如下：
财产设备使用年限一览表
| 使用寿命 | ||
| 建筑物 | ||
| 租赁权改进 | ||
| 机械设备 | ||
| 交通工具 | ||
| 办公设备和家具 |
维护和维修支出 不会实质性延长资产的使用寿命，在发生时计入费用。用于大幅延长资产使用寿命的重大更新和改进的支出 被资本化。报废或出售资产的成本和相关累计折旧从各自的账户中扣除，任何损益在其他全面收益(亏损)的未经审计的综合报表中确认为其他收入或费用。
在建工程 (“CIP”)
在建工程 代表在建的财产和建筑物，包括建筑支出、设备采购和可归因于建筑的其他直接成本。在建工程不折旧。完工并准备好用于预期用途后，在建工程 将被重新分类为物业、厂房和设备中的适当类别。
未偿债务的利息支出在重大资本资产建设期间资本化。在建工程的资本化权益 包括在物业、厂房和设备内，并在相关资产的使用年限内摊销。
| F-9 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
无形资产，净额
无形资产主要包括从第三方供应商购买的定制软件系统，用于会计和生产管理 以及土地使用权。根据中国法律，中国的所有土地都归政府所有，不能出售给个人或公司。政府授予个人和公司在特定时间段内使用地块的权利。这些土地使用权有时非正式地称为“所有权”。
无形资产按成本减去累计摊销列报。定制的软件系统使用直线法在估计的10年可用经济寿命内摊销。土地使用权按50年的预计使用年限采用直线法摊销，该年限是根据土地使用权的期限确定的。
对股权投资者的长期投资
2018年7月1日，本公司采用会计准则编纂(“ASC”)321“投资-股权证券” (“ASC 321”)。根据美国会计准则第321条，本公司对其并无重大影响(一般少于20%的所有权权益)且公允价值可随时厘定的权益证券按公允价值按市场报价入账。 公允价值不能随时厘定的权益证券按公允价值或采用计量替代方案入账。 在计量替代方案下，权益投资按成本减去任何减值(如有)，加上或减去因本公司相同或类似投资的有序交易中可见价格变动而产生的 变动。
南京Rootaya智能科技有限公司(“南京Rootaya”)是于2015年3月25日在中国注册成立的实体，主要从事智能宠物产品的开发。于2018年7月，本公司与南京Rootaya订立股权投资协议，以投资人民币125万元(196,125美元)收购南京Rootaya 10%的所有权权益，其余90%的所有权权益由三名非关连股东拥有。
狗狗网络科技有限公司(“狗狗网络”)是一家于2017年11月17日在中国注册成立的实体，从事智能宠物产品的开发和销售。2018年11月，本公司与Dogness Network签订股权投资协议，投资人民币800万元(1,255,200美元)收购Dogness Network 10%的所有权权益，其余90%的所有权 权益由无关股东拥有。
林森智能科技有限公司(“林森”)是一家于2018年1月25日在中国注册成立的实体，从事智能宠物产品的开发和销售。于2018年11月，本公司与林森订立股权投资协议，以投资人民币3,000,000元(470,700美元)收购林山13%的所有权权益，其余87%的所有权权益由三名无关的 股东拥有。
与南京Rootaya、Dogness Network和领森签订这些股权投资协议的目的是与这些被投资人建立合作业务，共同开发和分销公司的智能宠物产品。本公司根据美国会计准则第321条采用计量替代办法对上述投资进行会计处理。
| F-10 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
对股权被投资人的长期投资(续)
公司按历史成本计入成本法投资，随后将从被投资方累计净收益中收取的任何股息记为收入。收到的超过收益的股息被视为投资回报，并记录为投资成本的减少。当事实或情况显示投资的公允价值低于其账面价值时，对股权被投资人的投资进行减值评估。当公允价值下降被确定为非暂时性时，确认减值。该公司审查了几个因素，以确定亏损是否是暂时的。该等因素包括但不限于：(I)投资的性质；(Ii)减值的原因及持续时间；(Iii)公允价值低于成本的程度；(Iv)投资的财务状况及近期前景；及(V)持有证券的能力，以容许按公允价值进行任何预期回收。
由于南京Rootaya录得重大净亏损及营运资金赤字，并无法在可预见的未来产生正现金流。在2020财年，这项投资已计入全额减值损失。至于本公司于Dogness Network及LinSun的投资，由于其经营业绩显示净收益及现金流入，故并无记录重大减值指标。
截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司对股权投资者的长期投资分别为1,725,900美元和1,703,900美元， 。
金融工具的公允价值
ASC 825-10要求对金融工具的公允价值进行某些披露。公允价值被定义为在计量日期 在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。一个三级公允价值层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构要求实体最大限度地使用可观察到的输入，并最大限度地减少使用不可观察到的输入。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
| ● | 第1级-对估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 | |
| ● | 第 2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价 、可观察到的报价以外的投入以及源自或得到可观测市场数据证实的投入 。 | |
| ● | 第 3级-无法观察到对评估方法的输入。 |
除非另有披露，本公司的金融工具包括现金、短期投资、应收账款、 存货、预付款及其他流动资产、应付账款、客户垫款、应付税项、应计开支及其他流动负债、租赁负债的流动部分及短期银行贷款的公允价值与其公允价值接近，因该等工具属短期 性质。本公司的长期投资根据ASC 321采用计量替代方案进行会计处理，该计量替代方案也与其记录价值接近。
| F-11 |
Dogness (国际)公司
未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
长期资产减值
只要发生事件或情况变化表明某项资产的账面价值可能无法收回，本公司便会审核长期资产，包括最终存在的无形资产的减值情况。如果使用该资产及其最终处置的估计现金流为该资产的账面价值，则该资产被视为减值并减记至其公允价值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月未录得减值。
租契
自2019年7月1日起，公司采用了ASU编号2016-02-租赁(主题842)，采用了ASU编号2018-11允许的修改后的追溯过渡方法。这种过渡方法提供了一种仅在采用之日记录现有租赁的方法，并且不需要调整以前报告的余额。此外，我们选择了新准则内的过渡指导所允许的一揽子实践权宜之计，其中包括允许我们继续历史租赁分类。 采用新准则导致在合并资产负债表上记录额外的租赁资产和租赁负债。 该标准对我们的综合净收益和现金流没有实质性影响。
租金收入
租金 收入按直线基础上各自租赁协议的条款确认为收入。促销 折扣被确认为促销期间租金收入的减少。滞纳金、行政费和其他费用 在赚取时确认为收入。管理层定期检讨租户的付款纪录及财务状况，以确定适用于每项特定物业的任何应计租金收入及未开账单的应收租金余额是否值得收取。
收入 确认
2018年7月1日，公司采用ASC 606客户合同收入，采用修改后的追溯法。ASC 606为报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息确立了 原则。核心原则要求实体确认收入，以描述货物或服务向客户的转移，其数额应反映其预期有权为履行履约义务的货物或服务交换而获得的对价。
为了确定与客户签订的合同的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同 ，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，包括在未来可能不会发生重大逆转的范围内考虑的变量 ，(Iv)将交易 价格分配给合同中的各个履约义务，以及(V)在公司履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。
收入 在履行与公司客户的合同条款下的义务时确认。合同条款的履行随着公司产品所有权转让给客户而发生。净销售额是指公司因将货物转让给批发商和零售商而预期获得的对价金额。
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
收入 确认(续)
公司预计将收到的对价金额包括根据任何激励措施调整后的销售价格(如果适用)。此类奖励 不代表独立价值，根据ASC 606作为收入减少入账。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月，本公司并无向客户提供任何销售优惠。
附带的 在合同上下文中不重要的促销项目被确认为费用。向客户收取的运费和搬运费计入净销售额，公司产生的相关成本计入售出商品成本。在应用判断时，公司考虑了客户对业绩、重要性和ASC主题606的核心原则的期望。公司的 履约义务通常在某个时间点转移给客户。公司与客户签订的合同一般不包括任何可变对价。
该公司的收入主要来自向批发商和零售商销售宠物产品，包括皮带、配件、项圈、马具和智能宠物产品。报告的收入是扣除所有增值税(“增值税”)后的净额。公司 通常不允许客户退回产品，而且从历史上看，客户退货并不重要。
该公司还通过为客户提供彩带染色服务和宠物美容服务来实现收入。该公司利用其制造能力和彩色染色技术为客户提供染色解决方案，并在纤维、纱线和织物等纺织材料制成的丝带上应用染料或颜料，以达到客户所需的色牢度和质量。本公司在提供染色解决方案和相关服务、染色后的产品交付并被客户接受时确认收入。 宠物美容服务的收入在提供服务时确认。
合同 资产负债
付款条款是基于对客户信用质量的评估，根据公司预先确定的信用要求确定的。联系人资产在相关应收账款中确认。对于在交货前已收到付款的合同，确认合同责任。根据下单时间和发货或交货时间的不同，合同责任余额可能会有很大差异。
截至2021年12月31日及2021年6月30日止，除应收账款及客户垫款外，本公司于综合资产负债表内并无记录其他重大合同资产、合同负债或递延合同成本。完成客户采购订单的成本，如发货、搬运和交付，在控制权移交之前发生，在发生时在销售、一般 和管理费用中确认。
收入分解
公司按产品和服务类型以及地理区域对合同收入进行分类，因为公司认为它最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月的收入分类 在本未经审计的综合财务报表的附注16中披露。
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
研究和开发成本
研究和开发费用包括与实施研究和开发项目直接相关的成本，包括工资和其他员工福利、测试费用、消耗性设备和咨询费。与研究和开发相关的所有成本均计入已发生的费用。
所得税 税
公司按照有关税务机关的法律核算当期所得税。所得税采用资产负债法入账。在这种方法下，所得税支出确认为本年度应缴或可退还的税额。当资产和负债的计税基准与其在合并财务报表中报告的金额之间存在临时差异时，确认递延所得税资产和负债。递延税项资产及负债按预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内的收入中确认。如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至预期变现金额。
不确定的纳税状况只有在税务审查中“更有可能”维持该纳税状况的情况下才被确认为福利。确认的金额是经 审核后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。因少缴所得税而产生的罚款和利息在发生期间归类为所得税费用。截至2021年12月31日，该公司的应付所得税约为500万美元，主要与在中国未缴纳的所得税有关。根据法定的逾期缴税附加费，本公司于截至2021年12月31日止六个月的综合全面收益表中，计入136,892美元作为所得税拨备的一部分。本公司预计在当地税务机关评估2021年年度所得税申报单时，在2022财年结清所得税 纳税义务。截至2021年12月31日，本公司所有中国子公司、香港子公司和美国子公司的纳税申报单仍开放供相关税务机关依法审查。
增值税(“增值税”)
销售额 收入代表货物的发票价值，不包括增值税。增值税按销售毛价计算，税率幅度不超过17%(从2018年5月1日起，增值税税率降至16%，自2019年4月1日起，增值税税率进一步降至13%)，具体取决于销售的产品类型。增值税可由公司对包括在生产或收购其成品的成本中的原材料和其他材料支付的增值税来抵销。本公司在随附的合并财务报表中记录了应付或应收增值税付款净额 。此外，在出口货物时，出口商有权获得部分或全部退还已缴纳或评估的增值税。
由于公司的大量产品出口到美国和欧洲，当公司完成所有必要的纳税申报程序时，公司有资格获得增值税退税。本公司所有增值税申报单自申报之日起五年内一直并将继续接受税务机关审核。
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
公司根据ASC 260“每股收益”(“ASC 260”)计算每股收益(“EPS”)。 ASC 260要求具有复杂资本结构的公司提供基本和稀释后的每股收益。基本每股收益以净收益(亏损) 除以当期已发行的加权平均普通股计算。摊薄每股收益按每股基础 呈现潜在普通股(例如可转换证券、期权及认股权证)的摊薄效果，犹如它们已于呈交的 期初或发行日期(如较后)转换。具有反摊薄作用的潜在普通股(即增加每股收益或减少每股亏损的股份)不计入稀释后每股收益的计算。
公司遵循ASC 718《薪酬-股票薪酬》的规定，该条款为员工 股票奖励建立了会计。对于以员工股份为基础的奖励，基于股份的薪酬成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量，并在整个奖励的必要服务期内按直线原则确认为按等级归属的费用 。
外币折算
该公司的主要运营国家/地区为中国。香港狗狗、香港嘉盛、东莞狗狗、东莞佳盛、美家、智广及狗狗文化的财务状况及经营业绩均以人民币为本位币。Dogness日本使用日元作为本位币，Dogness Overseas和Dogness Group使用美元作为其本位币。
该公司的财务报表使用美元进行报告。经营成果和以外币计价的合并现金流量表按报告期内的平均汇率换算。在资产负债表日以外币计价的资产和负债 按当日有效的适用汇率换算。 以本位币计价的权益按出资时的历史汇率换算。 由于现金流量是根据平均换算率换算的，因此未经审计的综合现金流量表上报告的与资产和负债相关的金额不一定与合并资产负债表上相应余额的变化一致。因不同期间采用不同汇率而产生的换算调整作为累计其他全面收益(亏损)的单独组成部分计入未经审计的综合权益变动表。 外币交易的损益计入未经审计的综合全面收益表(亏损)。
下表概述了在编制未经审计的合并财务报表时使用的货币汇率：
货币兑换率表
截至六个月 2021年12月31日 | 截至六个月 2020年12月31日 | June 30, 2021 | ||||||||||||||||||
| 期末即期汇率 | 1美元= | 美元1=人民币 | 1美元=日圆 | 美元1=人民币
| 1美元=日圆 | |||||||||||||||
| 平均费率 | 1美元= | 美元1=人民币 | 1美元=日圆 | 美元1=人民币
| 1美元=日圆 | |||||||||||||||
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 3--重要会计政策摘要(续)
综合 收益(亏损)
综合收益(亏损)由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)两部分组成。其他全面收益(亏损) 是指根据公认会计原则被记为股东权益要素但不包括在净收益中的收入、费用、收益和亏损。其他全面收益(亏损)包括因本公司不使用美元作为其本位币而产生的外币换算调整。
现金流量表
根据美国会计准则第230号“现金流量表”，公司运营的现金流量是根据当地货币计算的。因此，现金流量表上报告的与资产和负债有关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化相一致。
重新分类
某些 前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些重新分类对报告的收入、净收入和现金流没有影响。
最近 会计声明
公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。管理层定期审查 发布的新会计准则。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，“所得税”(主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12将通过删除主题740中一般原则的某些例外情况来简化所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修订现有指南，改进了对740专题其他领域的公认会计准则的一致适用和简化。对于公共业务实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815)(“ASU 2020-01”)，旨在澄清主题321下的股权证券会计与主题323下的股权会计方法下的投资和主题815下的某些远期合同和已购买期权的会计核算之间的相互作用。ASU 2020-01从2021年1月1日起对本公司生效。采用ASU 2019-12不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-08，对子专题310-20的编撰改进，应收账款--不可退还的费用和其他成本，其中明确规定，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC 310-20-35-33的范围内。修订后的ASC 310-20-35-33要求，对于每个报告期，如果单个可赎回债务证券的摊余成本基础超过发行人在下一次赎回日期应偿还的金额，则超出的部分(即溢价)应摊销至下一次赎回日期，除非适用ASC 310-20-35-26中的指导来考虑估计预付款。就本指南而言，下一次赎回日期是指定价格的看涨期权可以行使的第一个日期。一旦该 日期过后，下一个看涨期权日期即为指定价格的下一个看涨期权可行使的日期(如果适用)。如果 没有剩余溢价或如果没有进一步的赎回日期，该实体应使用 债务证券的支付条款重置有效收益率。对于公共企业实体，ASU 2020-08在财政年度和这些财政年度内的过渡期有效，从2020年12月15日之后开始 。不允许提前申请。对于所有其他实体，ASU 2020-08在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。公司目前正在评估采用此ASU对公司财务报表的影响。
除上述声明外，近期发布的新会计准则不会对合并财务报表产生重大影响
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 4-应收账款，净额
应收账款 包括以下内容：
应收账款明细表
|
截至12月31日， 2021 | 截至2021年6月30日 | ||||||
| 第三方客户应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去：坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 第三方客户应收账款总额，净额 | ||||||||
| 新增：应收账款关联方 | ||||||||
| 应收账款总额，净额 | $ | $ |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月，本公司分别录得坏账收回金额为零及15,358美元。截至2021年12月31日和2021年6月30日，坏账准备分别为26,611美元和26,272美元。
约合人民币14.5元百万(美元)
关于附注3所披露的本公司对股权投资者的长期投资，本公司向关联方Dogness Technology和Dogness Network出售了某些智能
宠物产品。截至2021年12月31日。Dogness Technology和Dogness Network的应收账款分别为172,719美元和784,677美元。截至2022年3月31日，$
坏账转移准备 如下：
坏账准备附表
截至12月31日， 2021 | 截至6月30日， 2021 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 加法 | ||||||||
| 恢复 | ||||||||
| 核销 | ||||||||
| 外币折算调整 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 5--库存，净额
库存 包括以下内容：
库存计划表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 减去：库存津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存，净额 | $ | $ | ||||||
库存 包括原材料、在制品和产成品。成品包括直接材料成本、直接人工成本和制造费用。
在截至2020年12月31日的六个月内，该公司处置了约70万美元的陈旧和损坏的库存。截至2021年12月31日止六个月内，本公司并无存货减价。
附注 6--财产、厂房和设备、净额
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列示如下：
财产和设备明细表，净额
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 建筑物 | $ | $ | ||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 办公设备和家具 | ||||||||
| 汽车 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 在建工程(“CIP”)(1) | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定资产减值准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | $ | ||||||
没有 分别于截至2021年、2021年及2020年12月30日止六个月录得减值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月，折旧费用分别为1,805,202美元和1,239,397美元。关于从东莞农村商业银行借入的710万美元的长期银行贷款，本公司的子公司美佳以其约560万美元的固定资产 作为抵押品以获得贷款。此外，关于本公司从国泰银行获得的70万美元贷款 ，本公司的美国子公司Dogness Group将其固定资产作为抵押品以获得借款 (见附注9)。
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 6--财产、厂房和设备，净额(续)
(1) 公司的CIP主要包括以下内容：
公司的子公司东莞嘉盛有一个建设新的生产和运营设施的资本项目，包括 仓库、车间、办公楼、安全门、员工公寓楼、变电站和展厅等，总预算约为人民币2.635亿元(合4,130万美元)。截至2021年12月31日，公司已基本完成该项目，并将相关的CIP全部转入固定资产。截至2021年12月31日，本公司已就该项目支付了约2.234亿元人民币(3510万美元)的总支出，这导致未来最低资本支出支付 人民币4010万元(620万美元)。
该公司的子公司狗狗文化也在进行一个项目，以装饰一家宠物主题零售店。总成本为
人民币2.2元百万(美元)
截至2021年12月31日，公司在建项目未来的最低资本支出估计如下：
未来最低资本支出表
| 资本开支承担 浅谈东莞嘉盛 | 资本支出 承诺 论狗文化背景下的宠物店 | 总计 | ||||||||||
| 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
随后，从2022年1月至2022年4月，公司支付了人民币18.2元百万(美元)
| 资本支出 承诺 浅谈东莞嘉盛 | 资本支出 承诺 论狗文化背景下的宠物店 | 总计 | ||||||||||
| 2022 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023 | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
公司计划通过运营产生的营运资金、银行借款、相关方借款、2021年7月股权融资、2022年2月股权融资以及其他未来可能的融资活动，为这些CIP项目的未偿还金额提供资金。
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 7--无形资产，净额
无形资产净额 包括：
无形资产净额表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 软件 | $ | $ | ||||||
| 土地使用权 | ||||||||
| 减去：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
摊销费用为41,396美元
及$
预计 未来摊销费用如下：
未来摊销费用明细表
| 截至12月31日的12个月， | 摊销费用 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
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(未经审计)
附注 8-租约
公司拥有多个生产设施和办公室的运营租约。本公司的租赁协议不包含任何 重大剩余价值担保或重大限制性契诺。截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月的租金支出分别为239,559美元和233,857美元。
自2019年7月1日起，本公司采用新的租赁会计准则，采用修订的追溯过渡法，允许本公司不对其合并财务报表中列报的比较期间进行重新计算。此外，公司选择了一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估任何现有合同是否包含租赁，不重新评估历史 租赁分类为运营租赁或融资租赁，也不重新评估初始直接成本。本公司并未选择实际的权宜之计，以事后确定其过渡期租约的租约期。在确定ROU资产和相关租赁义务时，公司综合了租赁和非租赁部分 。采用本准则后，营运租赁净资产及相应的经营租赁负债按下文披露的方式入账，对截至2019年7月1日的累计亏损没有影响。 净资产及相关租赁负债于开始日按租赁期内剩余租赁款项的现值确认。
与经营租赁有关的补充资产负债表信息如下：
与经营租赁有关的资产负债表信息一览表
| 2021年12月31日 | 6月30日， 2021 | |||||||
| 使用权资产，净额 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债--流动负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债--非流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
截至2021年12月31日，加权平均剩余租期为14.17年。
以下是截至2021年12月31日的租赁负债到期表：
租赁负债到期表
| 截至12月31日的12个月， | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | ||||
| 减去：推定利息 | ||||
| 总计 | $ | |||
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 9-银行贷款
短期贷款包括以下内容：
银行短期贷款日程表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 国泰银行 | ||||||||
| 实际利率为 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (1) | 2020年2月6日，公司的美国子公司Dogness Group从国泰银行获得了信贷额度，根据该额度，Dogness Group可以从该信贷额度中以美国最优惠利率借入最多120万美元，期限为两年。这笔贷款由Dogness Group的固定资产担保。这笔贷款的目的是扩大业务运营，增加在美国和其他国际市场的营销和销售活动。
截至2021年12月31日，未偿还余额为688,000美元。 本公司已将还款日期从原定的2022年2月延长至2024年2月。 |
长期贷款包括以下内容：
长期贷款日程表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 东莞农村商业银行 | ||||||||
| 实际利率为 | ||||||||
| 减去：长期贷款的当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期贷款 | $ | $ | ||||||
于2020年7月17日，本公司与东莞农村商业银行签订多笔贷款协议，累计借款人民币50元百万(美元)
截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月，上述贷款的利息支出分别为246,055美元和158,269美元。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月中，公司分别资本化了与某些CIP项目支出相关的利息91,126美元和51,425美元。
截至2021年12月31日，公司的短期和长期贷款总额约为780万美元。 公司银行贷款的还款时间表如下：
银行还贷日程表
| 截至12月31日的12个月， | 还款 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 总计 | $ | |||
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(未经审计)
附注 10-税
(A) 公司所得税(CIT)
Dogness 作为离岸控股公司在英属维尔京群岛注册成立，根据英属维尔京群岛的法律，无需缴纳所得税或资本利得税。
根据香港税法，如果在香港产生收入，在香港的子公司须按16.5%的法定所得税率缴纳所得税，且香港不对股息汇款征收预扣税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》，内资企业和外商投资企业通常统一适用25%的企业所得税税率，同时可根据具体情况给予优惠税率、免税期甚至免税。企业所得税给予高新技术企业(HNTE)税收优惠。 在这种税收优惠下，HNTE享受15%的所得税税率，但必须每三年重新申请HNTE地位。于2015年10月，本公司于中国的主要营运附属公司东莞嘉盛获批准为HNTE，并于2015至2023年期间享有15%的减收所得税税率。该证书的有效期为三年， 需要续签。
企业所得税
通常由中国当地税务机关管理。作为鼓励创业和刺激当地经济的一种方式，每个地方税务机关有时会给予当地企业税收假期
。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的6个月的企业所得税减税幅度为15%%
由于东莞嘉盛被批准为HNTE。上述免税期的影响使企业所得税减少了$
下表将法定税率与公司的实际税额进行了核对：
对账生效税额明细表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 按中华人民共和国法定税率计算的所得税费用 | $ | $ | ||||||
| 香港和其他中国境外实体的税率差异的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 中华人民共和国优惠税率的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 更改估值免税额 | ( | ) | ||||||
| 未缴所得税附加费 | ||||||||
| 永久性差异 | ( | ) | ||||||
| 所得税总额规定 | $ | $ | ||||||
所得税准备金包括以下内容：
所得税费用(福利)构成部分明细表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 现行所得税拨备 | $ | $ | ||||||
| 递延所得税优惠 | ( | ) | ||||||
| 所得税总支出 | $ | $ | ||||||
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未经审计的合并财务报表附注{br
(未经审计)
附注 10--税(续)
截至2021年12月31日和2021年6月30日的递延税项资产的 组成部分包括：
递延税项资产负债表
| 2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||
| 递延税项资产： | ||||||||
| 净营业亏损 | $ | $ | ||||||
| 资产减值准备 | ||||||||
| 折旧及其他 | ( | ) | ||||||
| 估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延税项资产，净额 | $ | $ | ||||||
(B) 应缴税款
公司的应缴税款包括以下内容：
应纳税额明细表
| 2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||
| 应缴企业所得税 | $ | $ | ||||||
| 其他应付税额 | ||||||||
| 应缴税款总额 | $ | $ | ||||||
截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司的应计纳税义务约为5.0美元百万美元和美元
附注 11--承付款和或有事项
或有事件
公司可能涉及商业运营、项目、员工和其他事项引起的各种法律诉讼、索赔和其他纠纷，这些事项一般受不确定因素的影响，其结果不可预测。本公司通过评估或有损失是否被视为可能并可合理估计来确定是否应应计或有损失的估计损失。 虽然本公司不能就未决索赔、诉讼或其他纠纷的解决以及该等 结果可能对本公司产生的影响作出保证，但本公司相信，因该等诉讼的结果而产生的任何最终责任，在保险未另外提供或承保的范围内，将不会对本公司的综合财务状况或经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
| F-24 |
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(未经审计)
附注 11--承付款和或有事项(续)
资本 投资义务
Dogness 智能科技有限公司
2018年7月6日，在中国广东省广州市，根据中华人民共和国法律注册成立了名为狗狗智能科技有限公司(“智能广州”)的新实体，注册资本总额为人民币8000万元(合1260万美元)。本公司的附属公司东莞嘉盛须出资人民币4,640万元(合730万美元) 作为实收资本，以换取智能广州58%的股权。截至2021年12月31日及截至本文件备案之日，东莞嘉盛尚未出资。根据公司章程，本公司须于2038年5月22日前完成出资。
漳州美佳金属制品有限公司
美家公司是根据中华人民共和国法律注册成立的，注册资本总额为人民币60.0元。百万(美元)
截至本报告日期，根据美佳公司章程，本公司有义务在2025年12月30日之前，只要本公司有可用资金，就有义务向美家公司出资剩余的1,730万元人民币(270万美元)的资本投资。
东莞嘉盛实业有限公司
东莞嘉盛于2020年12月修订公司章程，将注册资本由人民币5,000万元(780万美元)增至人民币5,500万元(860万美元)。截至2021年6月30日，已出资5500万元人民币(合860万美元)。
Dogness 网络
如上文附注3所披露，本公司须投资人民币800万元(约合130万美元)，以换取狗狗网络10%的股权。截至2021年6月30日，狗狗网络已经筹集了800万元人民币(约合130万美元)。
资本 支出承诺
公司于2022年1月至2022年3月，就公司的狗文化、东莞嘉盛建设项目，支付18.2元百万(美元)
| F-25 |
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(未经审计)
附注12--关联方交易
关联方的 关系总结如下：
关联方关系一览表
| 关联方名称 | 与公司的关系 | |
| 陈思龙 陈 | ||
| 陈军强 陈 | ||
| 林森 智能科技有限公司(“林森”) | ||
| 狗狗 网络科技有限公司(“狗狗网络”) | ||
| 狗狗科技有限公司(“狗狗科技”) |
| (1) | 关联方到期 |
到期 来自关联方的主要是应收租金 ，余额如下：
关联方应收款明细表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 林生 | $ | $ | ||||||
| 狗狗网络 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (2) | 欠关联方 |
截至2021年12月31日和2021年6月30日，应付关联方包括：
应付给关联方的明细表
| 截至12月31日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 陈思龙先生 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
陈思龙先生定期提供周转资金贷款，以支持公司的运营。此类预付款为 无息预付款，应按需支付。
| (3) | 贷款 关联方提供担保 |
关于本公司的银行借款，陈思龙先生将其个人资产作为抵押品，并签订担保协议，为本公司的长期银行贷款提供担保。(见注9)。
| (4) | 向关联方销售 |
关联方收入 包括以下内容：
关联方收入明细表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， |
||||||||
| 名字 | 2021 | 2020 | ||||||
| 狗狗技术 | $ | $ | ||||||
| Dogness 网络 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
于截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止六个月内，与向该两关联方销售有关的收入成本分别为728,572美元及285,258美元。
| F-26 |
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(未经审计)
附注12--关联方交易(续)
| (5) | 关联方应收账款 |
关联方应收账款 包括以下内容：
关联方应收账款明细表
| 截至12月31日 ， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 应收账款 关联方： | ||||||||
| Dogness 网络 | $ | $ | ||||||
| 狗狗技术 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至2021年12月31日，关联方应收账款总额为957,396美元，其中$
| (6) | 应付关联方帐款 |
应付款给关联方的帐款 包括以下内容：
应付关联方账款明细表
| 截至12月31日 ， | 截至6月30日， | |||||||
| 2021 | 2021 | |||||||
| 应收账款 应付相关方： | ||||||||
| 林生 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (7) | 从关联方采购 |
于截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月内，本公司向领森采购某些宠物产品组件及零件，例如智能宠物水及食物喂食器。从林森购买的总金额为2690,944美元及$
| (8) | 租赁 与关联方的安排 |
2020年1月2日，东莞嘉盛与领盛签订租赁协议，让领盛租赁东莞嘉盛约8,460套新生产设施的一部分楼面面积
2020年8月1日，东莞嘉盛与狗狗网络签署租赁协议，狗狗网络租赁东莞嘉盛约580套新生产设备的一部分楼面面积
2020年8月1日，东莞嘉盛与Dogness Technology签署租赁协议，使Dogness Technology能够租赁东莞嘉盛约50家新生产设施的一部分楼面面积
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(未经审计)
附注 13--股权
普通股 股
Dogness 根据英属维尔京群岛的法律于2016年7月11日成立。最初的法定普通股数量为15,000,000股，每股面值0.002美元。于2017年4月26日，本公司股东大会(“股东大会”)通过下列决议案：(I)将法定普通股数目增至100,000,000股，每股面值0.002美元，其中已发行及已发行普通股为15,000,000股；及(Ii)将目前已发行及已发行的普通股重新分类为经济权利相等但投票权不平等的A类普通股及B类普通股，据此A类普通股 各有一票，B类普通股各有三票。
首次公开募股
2017年12月18日，本公司完成首次公开发行(IPO)10,913,631股A类普通股，公开发行价为每股5.00美元。在扣除配售代理佣金和其他发售费用之前，总收益约为5460万美元，净收益约为5020万美元。与此次发行相关，公司A类普通股于2017年12月20日在纳斯达克全球市场开始交易，交易代码为DOGZ。
公开发行认股权证
于二零一七年十二月十八日首次公开招股完成后，本公司同意向承销商发行500,000股认股权证及在此登记认股权证，以购买最多500,000股A类普通股(相当于首次公开招股售出的A类普通股总数的5%)。
这些
保证书的有效期为三年
从IPO结束之日起，可随时全部或部分行使，并可在IPO结束后180天内随时全部或部分行使，并可按等于美元的价格
行使
股权融资
2021年1月股权融资
2021年1月20日，本公司与若干机构投资者完成了一项证券购买协议，将以每股普通股2.15美元的价格在登记发行中出售3,455,130股A类普通股。在支付费用后，本公司从出售普通股中获得约660万美元的净收益。
此外，向投资者发行为期三年的认股权证，以每股2.70美元购买合共1,727,565股普通股，并以每股2.70美元向配售代理发行合共276,410股普通股的认股权证作为佣金。如果全部行使，本公司将从认股权证获得总计约540万美元的总收益。该等认股权证于授出日按其公平价值作为股东权益的一部分入账。在截至2021年12月31日的六个月内，认股权证被删除1,587,259 份。
2021年7月股权融资
于2021年7月19日，本公司完成与若干机构投资者的证券购买协议，出售2,178,120登记发行中的A类普通股
，价格为$每股普通股。在支付费用后，公司收到了大约3.4美元出售普通股的净收益为100万欧元。此外，公司还发行了认股权证，以购买
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(未经审计)
附注 13--股权(续)
发行服务普通股 股
2021年4月15日，公司与真实奇迹投资有限公司(“真实奇迹”)签署了一项咨询协议，自2021年4月15日起为公司提供战略业务和营销咨询服务，为期9个月。作为
服务的对价，真正的奇迹有权获得250,000自签订协议之日起十日内购买公司A类普通股。2021年4月28日，这些股票向Real Mirail发行。这些股票的价格为$。
截至2021年12月31日，公司共有33,468,561股已发行普通股，其中A类普通股24,399,561股，B类普通股9,069,000股。截至2021年6月30日，公司共有29,624,814股已发行普通股，分别包括20,555,814股A类普通股和9,069,000股B类普通股。
截至2021年12月31日590,965年2021年与两项股权融资相关的权证未偿还
，加权平均行使价格为#美元。
法定储备金
本公司位于中国内地的附属公司须根据中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)厘定的税后净收入拨备若干储备金，包括法定盈余公积金及酌情盈余公积金。法定盈余公积金的拨付金额至少应为根据中国法规确定的税后净收入的10%，直至该公积金等于该实体注册资本的50%为止。酌情盈余公积金的分配由董事会酌情决定。本公司于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六个月内，根据中国法规分别拨出零美元及2,685美元作为法定储备。截至2021年12月31日和2021年6月30日，中国成文法确定的限制金额分别为291,443美元。
| F-29 |
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(未经审计)
于截至2021年及2020年12月31日止六个月内，由于期权之行权价低于平均市价，未行使期权之潜在普通股之影响为摊薄。因此，总共有399,464人和未行使期权分别计入截至2021年12月31日和2020年12月31日止六个月的每股摊薄收益计算 。
基本每股收益和稀释后每股收益明细表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 公司应占净收益 | $ | $ | ||||||
| 已发行普通股加权平均数-基本 | ||||||||
| 稀释性证券--未行使的权证和期权 | ||||||||
| 已发行普通股加权平均数--摊薄 | ||||||||
| 每股收益-基本 | $ | $ | ||||||
| 每股收益-稀释后 | $ | $ | ||||||
注 15-选项
于2017年11月10日，本公司与TJ Capital Management，L.P.(“TJ Capital”)签署咨询协议，就投资者关系、资本市场及股东价值创造战略事宜向本公司提供战略咨询服务。
作为协议的一部分，TJ Capital被授予购买16万公司A类普通股 股。这些期权可按买入价$行使。每股，不限售，其中 有60,000个选项股票将归属于在公司IPO日期后的几个月，50,000股票将归属于IPO日期后几个月，以及50,000股票将归属于在IPO日期之后的几个月。
2019年5月23日，公司与TJ Capital签署服务终止协议，终止此前于2017年11月10日签订的咨询协议。因此，根据原始服务协议授予的期权也被取消。截至本协议终止之日，由于TJ Capital未提供服务，因此未计提基于股份的薪酬支出。
2019年7月30日，本公司与TJ Capital谈判并签署了新的企业及高管服务协议，为公司提供与投资者关系、资本市场和股东价值创造战略等服务有关的战略性
咨询服务。
咨询服务期为两年，除非任何一方提前终止或经双方同意延长。
根据协议，作为服务的补偿，TJ Capital将获得购买16万公司的A类普通股。
该等期权可按买入价$每股，期权应被视为已按6,667的比率全额支付每月期权，从2019年8月1日开始。
期权可以在获得现金后的任何时间或在无现金的基础上行使。授予TJ Capital的期权的合计公允价值为$
根据TJ Capital与本公司签订的咨询协议，TJ Capital选择行使10,000无现金基础上的股票期权。2021年2月18日，公司发布普通股转让给TJ资本。在截至2021年12月31日的六个月内，TJ Capital进一步选择行使60,000和分别于2021年11月4日和2021年12月1日发行了36,440份股票期权。 和分别向TJ Capital出售普通股。
2017年5月28日，本公司与本公司首席财务官陈云浩博士签订聘用协议。作为补偿的一部分，本公司同意授予陈女士购买最多120,000股A类普通股的期权，行使价 每股1.50美元。授出事项于首次公开招股日期生效，购股权于首次公开招股完成后一个月起按每月5,000元的比率归属。
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(未经审计)
注 15-选项(续)
授予首席财务官陈云浩博士的期权公允价值合计为440,840美元。 公允价值已使用采用以下加权平均 假设：标的A类普通股市值为5.00美元； 无风险利率%； 预期期限为2年；期权的行权价为$； 波动性为69.5%； 和预期未来股息$。 截至2021年12月31日，共12万期权被授予，并 期权由首席财务官行使。
于2017年5月28日，本公司与本公司行政总裁陈思龙先生签订聘用协议。作为补偿的一部分，本公司同意授予陈先生购买最多360,000股A类普通股的期权，行使价 每股1.50美元。授出事项于首次公开招股日期生效，于首次公开招股完成后一个月起，按每月10,000英镑的比率授予期权。2019年10月31日，陈思龙先生自愿放弃剩余的14万份未归属期权。
授予陈思龙先生的期权的公允价值合计为1,385,500美元。 公允价值已使用采用以下加权平均 假设：标的A类普通股市值为5.00美元； 无风险利率%； 预期期限为3年；期权的行权价为$； 波动性74.7%； 和预期未来股息$。 截至2021年12月31日，无 期权由首席执行官行使，期权已被授予。
该公司记录了11,831美元和 $基于共享的 截至2021年、2021年和2020年12月31日止六个月的薪酬支出。
股票期权活动日程表
| 选项数量 | 加权平均 行权价格 | 加权平均 余生 以年为单位 | ||||||||||
| 未偿还，2020年6月30日 | $ | |||||||||||
| 可行使，2020年6月30日 | $ | |||||||||||
| 授与 | - | |||||||||||
| 取消 | - | |||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | |||||||||
| 未清偿债务2021年6月30日 | $ | |||||||||||
| 可行使，2021年6月30日 | $ | |||||||||||
| 授与 | - | |||||||||||
| 授与 | ||||||||||||
| 取消 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | - | |||||||||
| 未清偿债务2021年12月31日 | $ | |||||||||||
| 可行使，2021年12月31日 | $ | |||||||||||
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(未经审计)
注： 16段
经营部门是公司的一个组成部分，从事可能产生收入和支出的业务活动，并根据向公司首席运营决策者提供并定期审查的内部财务报告确定，以分配资源和评估部门的业绩。
该公司的 管理层得出结论认为，它只有一个 报告部分。本公司设计、加工和制造时尚、优质的皮带、项圈和马具，与猫狗的外表相得益彰，以及智能宠物产品。该公司还为外部客户提供染色服务，以及宠物 梳理服务。染色服务是利用现有的生产能力，而宠物美容服务是无关紧要的。因此，本公司的结论是，本公司的产品和服务基本上在原材料、供应商、营销和促销、客户和分销方式方面具有相似的经济特征，因此本公司只有一个报告部门。
按产品和服务分类的收入
截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，按产品和服务类别分列的总收入摘要如下：
按产品分类的收入明细表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 产品销售： | ||||||||
| 传统宠物用品 | $ | $ | ||||||
| 智能宠物产品 | ||||||||
| 攀爬钩和其他 | ||||||||
| 产品销售总收入 | ||||||||
| 服务： | ||||||||
| 印染服务 | ||||||||
| 其他服务 | ||||||||
| 服务总收入 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
按地理区域划分的收入
地理 根据客户分类的收入信息如下：
按地理信息分列的收入表
截至以下日期的六个月 十二月三十一日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 地理位置 | ||||||||
| 中国国内市场销售情况 | $ | $ | ||||||
| 面向国际市场的销售 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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附注 17-集中度和信用风险
本公司的大部分费用交易以人民币计价，本公司及其子公司的很大一部分资产和负债以人民币计价。人民币不能自由兑换成外币。在中国，法律规定某些外汇交易必须由认可金融机构按人民银行(“中国人民银行”)制定的汇率进行。本公司在中国境内以人民币以外的货币汇款必须通过中国人民银行或中国其他外汇监管机构办理，这些机构需要一定的证明文件才能影响汇款。
As
of December 31, 2021 and June 30, 2021, $468,036及$
截至2021年12月31日，三家客户合计占公司应收账款总额的44.0%，其中关联方客户占16.1%，狗狗网络占16.1%，两家第三方客户分别占公司应收账款总额的15.7%和12.1%。截至2021年6月30日，三家客户合计占公司应收账款总额的45.2%，其中关联方客户、狗狗网络占17.7%，两家第三方客户分别占公司应收账款总额的14.5%和13.0%。
截至2021年12月31日，两家供应商合计占公司应付账款总额的60.1%，其中关联方供应商林森占公司应付账款总额的50.0%，一家第三方供应商占公司应付账款总额的10.1%。 截至2021年6月30日，关联方供应商林森占公司应付账款总额的29.2%。
截至2021年12月31日的6个月中，面向中国境外客户的销售额分别占公司总收入的53.1%和47.5%。在截至2021年12月31日的六个月中，四家客户分别占公司总收入的22.1%、6.6%、5.1%和5.0%。截至2020年12月31日止六个月，三家客户分别占本公司总收入的31.4%、12.4%及 6.3%。
截至2021年12月31日的六个月，一家关联方供应商占本公司原材料采购总额的38.8%。 截至2020年12月31日的六个月，两家供应商占本公司原材料采购总额的26.1%，其中关联方供应商领盛和第三方供应商分别占本公司原材料采购总额的15.6%和10.5%。
附注 18--后续活动
行使股票期权
根据TJ Capital与本公司于2019年7月30日签订的咨询协议，TJ Capital选择以无现金方式行使30,000份购股权 。2022年1月10日，公司向TJ Capital发行了24,382股普通股。
根据于2017年5月28日与本公司首席财务官陈云浩博士签订的雇佣协议，陈云浩博士选择于2022年2月1日以1.50美元的行使价行使120,000股股份。
行使权证
58,700与2021年1月股权融资相关的认股权证被行使以购买普通股价格为$
股权融资
2022年2月24日，该公司完成了向某些机构投资者以每股2.88美元的价格直接发行1,966,251股A类普通股的登记直接发行，总收益为566万美元。本次发行所得资金将用于一般企业和营运资金用途。
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