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StealthGas Inc.报告2022年第一季度财务和运营业绩

希腊雅典，2022年5月26日。StealthGas Inc.纳斯达克：GASS是一家服务于国际航运业液化石油气(LPG)领域的船东公司，今天公布了截至2022年3月31日的第一季度未经审计的财务和经营业绩。

运营和财务亮点1

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约59%的船队天数是在2022年剩余时间内通过定期包租获得的，随后所有期间的总船队使用天数约为7000万美元(不包括。合资船舶)的合同收入。

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与21季度相比，航程收入减少了150万美元，这是由于22季度末有35艘船只，而21季度末有42艘船只，包括剥离4艘油轮。

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与2011年第一季度相比，航程费用、运营费用和折旧总额减少了740万美元。

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在第二季度22出售我们的5,000立方米液化石油气船，天然气君主号(1997年建造)，以进一步交易给 独立的第三方。作为出售的结果，在22季度减值费用为50万美元。

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22季度净收入为760万美元，相当于每股收益0.20美元。

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调整后净收益1 调整后每股收益对应的第1季度22季度收益为880万美元 1 of $0.23.

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截至2022年3月31日，包括限制性现金在内的现金总额为8240万美元，而截至2021年12月31日的现金总额为4570万美元。

2022年第一季度业绩：

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截至2022年3月31日的三个月的收入为3,590万美元，与截至2021年3月31日的三个月的收入3,740万美元相比，减少了150万美元，降幅为4.0%，这主要是由于截至2021年12月3日，即剥离完成日期，我们的4艘油轮剥离所产生的收入下降，这主要是由于截至2021年12月3日，即剥离完成日期，来自我们的液化石油气船只的定期租赁收入增长了11.3%，部分抵消了这一下降。

1

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益都是非GAAP衡量标准。指根据本新闻稿后面阐述的公认会计原则，将这些指标与最直接可比的财务指标进行协调。

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截至2022年3月31日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为420万美元和1290万美元，而截至2021年3月31日的三个月的航程费用和船舶运营费用分别为690万美元和1510万美元。航程费用减少270万美元归因于现货市场船舶数量的减少。总体而言，现货天数减少了65%。另一方面，每天的燃油成本增加了近2,044美元(62.3%)。与2021年同期相比，船舶运营费用减少了220万美元，这是因为船队中的船舶减少了，同时由于新冠肺炎疫情，我们的船员成本进一步增加了20万美元。

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截至2022年和2021年3月31日的三个月，干船坞成本分别为40万美元和60万美元。2022年第一季度的干船坞费用用于一艘船的干船坞，而去年同期为一艘船的干船坞和四艘船的干船坞准备工作。

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截至2022年和2021年3月31日的三个月的折旧分别为700万美元和950万美元，这是因为我们的船舶数量在剥离我们的四艘油轮后有所下降。

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截至2022年3月31日止三个月的减值亏损为50万美元，与本公司达成协议将其出售给第三方的一艘船有关。

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截至2022年3月31日的三个月的船舶销售亏损为40万美元，主要与该季度出售的两艘船舶中的一艘有关。

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截至2022年和2021年3月31日的三个月的利息和融资成本分别为240万美元 和310万美元。与去年同期相比减少70万美元，主要是由于未偿债务减少以及某些贷款的再融资导致利润率下降。

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截至2022年和2021年3月31日的三个月，合资企业的股权收益分别为170万美元和110万美元。与去年同期相比增加60万美元，主要是由于我们合资安排中的船舶航程收入增加。

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因此，在截至2022年3月31日的三个月中，公司报告的净收益为760万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净收益为80万美元。截至2022年和2021年3月31日止三个月的加权平均流通股数目分别为3790万股和3790万股。

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截至2022年3月31日的三个月，基本和稀释后每股收益为0.20美元 ，而去年同期每股收益为0.02美元。

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截至2022年3月31日的三个月，调整后净收益为880万美元，调整后每股收益为0.23美元，而去年同期调整后净收益为60万美元，调整后每股收益为0.02美元。

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截至2022年3月31日的三个月的EBITDA为1,700万美元。调整后净收益、EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账如下。

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在截至2022年3月31日的三个月内，该公司平均拥有36.5艘船舶，而2021年同期为41.6艘。

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截至2022年3月31日，现金和现金等价物为7040万美元，总债务为2.998亿美元。

自上次公告以来的机队更新

该公司宣布达成以下包租安排：

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为其2015年建造的液化石油气运输船Eco Green签订一份为期一年的租约，租给石油巨头，直到2023年5月。

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向一家国际液化石油气贸易商提供2017年建造的液化石油气运输船Eco Ice的11个月租期至2023年3月。

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将其2009年建造的液化石油气运输船Gas Astrid的六个月租期租给一家国际贸易公司，租期至2022年10月，承租人可选择再延长六个月。

•

将其2016年建造的液化石油气运输船Eco Nical的六个月定期租船租给一家国际贸易公司 至2022年10月，承租人可选择再延长六个月。

•

将其2020年建造的液化石油气运输船Eco Alice的租期延长三个月至2022年7月。

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将2014年建造的液化石油气运输船Eco Stream的两个月租期租给一家国际贸易公司，直到2022年7月。

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将其2003年建造的液化石油气运输船Gas Prodigy向一家国际液化石油气贸易商延长一个月的租期至2022年5月。

•

向一家国际液化石油气贸易商提供2017年建造的液化石油气运输船Eco From的一个月定期租约，租期至2022年5月。

有了这些特许合同，该公司的合同总收入约为7000万美元。

在2022年剩余时间内，该公司约有59%的船队天数是根据定期合同获得的。

董事会主席迈克尔·乔利夫评论说

在作出成为更广泛的液化石油气市场的纯粹参与者的战略决定后，这是StealthGas船队第一个季度仅由各种大小的液化石油气运输船组成。在第一季度，不断改善的液化石油气市场继续保持上升趋势 我们成功地利用了这一趋势，公布了760万美元的改善利润，这是多年来最好的季度业绩之一。在调整后的基础上，我们本季度的每股收益为0.23美元。我们还设法控制了成本压力，特别是与继续推动我们成本基础的船员和燃油价格相关的成本压力。

话虽如此，我们继续在具有挑战性的地缘政治环境中运营，乌克兰战争和新冠肺炎疫情，特别是中国的局势，仍在为未来带来更多不确定性。现在，我们还可以增加高通胀压力和利率上升导致的经济不确定性。这一切将如何影响液化石油气运输市场，以及我们是否能够从贸易模式的任何变化中受益，仍有待确定，因为这是一个仍在寻求方向的市场。

展望未来，我们无法预测我们的市场现实，尤其是在这样一个动荡的时代；然而，我们庞大的船队、我们的市场 强劲的基本面、2022年第一季度的液化石油气价格改善以及我们健康的资本结构是我们将依赖的优势，无论我们可能需要面临任何潜在的市场扰动。

电话会议详细信息：

2022年5月26日美国东部时间上午11：00，公司管理层将召开电话会议，讨论业绩以及公司的运营和展望。

参与者 应在预定时间前10分钟使用以下号码拨打电话：+1 8778709135(美国免费拨入)或08002796619(英国免费拨入)。

接入码：8495800

如果以上号码有任何问题，请拨打+1 6467413167(美国长途电话拨入)，+44(0)2071 928338(标准国际拨入)。

接入码：8495800

幻灯片和音频网络广播：

还将通过StealthGas Inc.对电话会议进行现场直播和存档。网站(www.stealthgas.com)。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约10分钟在网站上注册。

关于StealthGas Inc.

SteatlhGas Inc.是一家拥有船舶的公司，为国际航运业的液化石油气(LPG)部门提供服务。SteatlhGas Inc.拥有一支由41艘液化石油气运输船组成的船队，其中包括7艘水上合资船舶和1艘合资40,000立方米新建中型天然气运输船，将于2023年年中交付。这些液化石油气船的总容量为424,408立方米(CBM)。StealthGas Inc.的股票在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为？GASS。

请访问我们的网站：www.stealthgas.com

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。前瞻性表述反映我们对未来事件和财务表现的当前看法，可能包括有关新冠肺炎大流行的计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、影响或持续时间的表述、潜在假设和其他表述，这些表述不是历史事实的表述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的检查。尽管StealthGas Inc.StealthGas Inc.认为，做出这些假设时是合理的，因为这些假设本身就受到重大不确定性和意外事件的影响，这些不确定性和意外事件很难或不可能预测，也超出了我们的控制。不能向您保证它将实现或实现这些期望、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果大不相同的重要因素包括：新冠肺炎大流行的影响和在世界各地遏制其蔓延的努力；世界经济和货币的强势；一般市场状况，包括租船费率和船舶价值的变化；租船对手的表现；可能影响定期承租人对计划和计划外船坞的态度的需求变化；船厂业绩；StealthGas Inc.运营费用的变化，包括燃油价格、干船坞和保险成本，有能力获得融资并遵守我们融资安排中的公约，或监管当局采取的行动, 潜在责任：未决或未来的诉讼、国内和国际政治局势、乌克兰冲突和相关制裁、因事故和政治事件或恐怖分子行为可能导致的航运路线中断。

风险和不确定性在StealthGas Inc.提交的报告中有进一步描述。与美国证券交易委员会合作。

舰队列表

有关我们机队的信息和更多 信息：

请访问我们的网站：www.stealthgas.com

公司联系人：

康斯坦丁斯Sistovaris

StealthGas Inc.

00-30-210-6250-001

电子邮件：info@stealthgas.com

机队数据：

以下关键指标重点介绍了公司在截至2021年3月31日和2022年3月31日期间的经营业绩。

机队数据

 Q1 2021 Q1 2022

平均船只数(1)

 41.6 36.5

期末船队中拥有的船舶数量

 42 35

机队总日历天数(2)

 3,745 3,284

船队总航程天数(3)

 3,695 3,250

机队使用率(4)

 98.7 % 99.0 %

船队租船总天数(5天)

 2,543 2,851

船队现货市场总天数(6天)

 1,152 399

机队使用情况(7)

 93.1 % 92.7 %

1)

平均船只数是指在相关 期间组成我们船队的拥有船只的数量，其测量方法是每艘船只在该期间作为我们船队的一部分的天数除以该期间的日历天数。

2)

船队总日历日是指我们运营的船舶在相关期间的总天数，包括与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数。

3)

船队的总航程天数反映我们运营的船只在相关期间内的总天数(扣除与大修、干船坞或特殊或中期检验相关的停租天数)。

4)

船队利用率是指我们的船舶可用于创收的时间百分比 ，通过将相关期间的航程天数除以船队日历天数来确定。

5)

船队总租船天数是指船舶在有关期间内准点作业或光船作业的航次天数。

6)

船队现货市场租赁天数是指船舶在相关期间在现货市场租赁的航行天数。

7)

船队运营利用率是我们的船舶产生收入的时间百分比，通过将不包括商业闲置天数的航程天数除以相关期间的船队日历天数来确定。

调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益的对账：

经调整净收入为衍生工具损益前净收益，不包括已支付/收到的掉期利息、减值亏损、出售船舶的净亏损和基于股份的补偿。EBITDA代表扣除利息和财务成本、利息收入和折旧前的净收益。经调整EBITDA指扣除利息及融资成本、利息收入、折旧、减值亏损、出售船舶净亏损、股份补偿及衍生工具亏损/收益前的净收益。

调整后每股收益代表调整后净收益除以加权平均股数。EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益 不是美国公认会计准则下的公认计量。我们对EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益的计算可能无法与航运或其他行业的其他公司报告的情况进行比较。在评估调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股收益包括在此，因为它们是我们和我们的投资者评估我们的财务业绩的基础。它们使我们能够在可比的基础上展示不同时期的业绩，并为投资者提供一种更好地评估和了解我们的经营业绩的手段。

(以美元表示，
除 股数量外)

 结束的三个月期间
3月31日，
2021 2022

净收入--调整后的净收入

净收入

 755,880 7,600,253

加上衍生工具的损失/(收益)

 5,582 (16,787 )

支付的掉期利息减少

 (141,446 ) —

加上船舶销售损失，净额

 — 409,206

外加减值损失

 — 529,532

外加基于股份的薪酬

 — 251,009

调整后净收益

 620,016 8,773,213

净收入-EBITDA

净收入

 755,880 7,600,253

外加利息和融资成本

 3,145,438 2,361,504

利息收入减少

 (2,544 ) (7,890 )

加上折旧

 9,547,131 7,020,783

EBITDA

 13,445,905 16,974,650

净收入-调整后的EBITDA

净收入

 755,880 7,600,253

加上衍生工具的损失/(收益)

 5,582 (16,787 )

加上船舶销售损失，净额

 — 409,206

外加减值损失

 — 529,532

外加基于股份的薪酬

 — 251,009

外加利息和融资成本

 3,145,438 2,361,504

利息收入减少

 (2,544 ) (7,890 )

加上折旧

 9,547,131 7,020,783

调整后的EBITDA

 13,451,487 18,147,610

调整后每股收益

净收入

 755,880 7,600,253

调整后净收益

 620,016 8,773,213

加权平均股数

 37,858,437 37,858,437

EPS-基本版和稀释版

 0.02 0.20

调整后每股收益

 0.02 0.23

StealthGas Inc.

未经审计的综合损益表

(以美元表示 ，股票数量除外)

截至以下三个月
3月31日，
2021 2022

收入

收入

 37,415,681 35,871,121

费用

航程费用

 6,468,008 3,791,213

航海费用关联方

 465,203 440,014

船舶运营费用

 14,817,026 12,641,230

船舶运营费用关联方

 258,500 236,950

干船坞成本

 610,260 383,535

管理费-关联方

 1,448,450 1,284,920

一般和行政费用

 941,782 941,531

折旧

 9,547,131 7,020,783

减值损失

 — 529,532

出售船只的净亏损

 — 409,206

总费用

 34,556,360 27,678,914

营业收入

 2,859,321 8,192,207

其他(费用)/收入

利息和融资成本

 (3,145,438 ) (2,361,504 )

衍生品(亏损)/收益

 (5,582 ) 16,787

利息收入

 2,544 7,890

外汇(亏损)/收益

 (33,219 ) 32,017

其他费用，净额

 (3,181,695 ) (2,304,810 )

被投资方收益中的权益前收益

 (322,374 ) 5,887,397

合营企业的股权收益

 1,078,254 1,712,856

净收入

 755,880 7,600,253

每股收益

-基本和稀释

 0.02 0.20

加权平均股数

-基本和稀释

 37,858,437 37,858,437

StealthGas Inc.

未经审计的综合资产负债表

(以 美元表示)

十二月三十一日，
2021		 3月31日，
2022

资产

流动资产

现金和现金等价物

 31,304,151 70,374,971

关联方应收账款

 63,767 —

贸易和其他应收款

 2,117,636 4,393,255

其他流动资产

 298,984 167,768

应收债权

 62,652 62,652

盘存

 2,772,532 4,045,100

预付款和预付款

 637,881 1,012,853

受限现金

 2,198,775 2,058,149

持有待售资产

 12,250,000 —

流动资产总额

 51,706,378 82,114,748

非流动资产

经营租赁 使用权资产

 104,168 82,310

船舶，净网

 681,337,153 664,149,044

受限现金

 12,197,611 9,972,332

对合资企业的投资

 53,323,032 54,015,888

衍生工具的公允价值

 — 88,149

非流动资产总额

 746,961,964 728,307,723

总资产

 798,668,342 810,422,471

负债与股东权益

流动负债

应付关联方

 1,491,705 5,625,387

应付贸易帐款

 8,592,124 10,072,397

应计负债和其他负债

 3,842,879 3,999,415

经营租赁负债

 104,168 82,310

递延收入

 5,666,285 4,965,962

长期债务的当期部分

 31,836,619 30,171,634

与持有待售船舶有关的长期债务的当前部分

 7,173,988 —

流动负债总额

 58,707,768 54,917,105

非流动负债

衍生工具的公允价值

 3,151,880 2,545,803

递延收入

 76,949 61,901

长期债务

 261,960,975 269,598,191

非流动负债总额

 265,189,804 272,205,895

总负债

 323,897,572 327,123,000

承付款和或有事项

股东权益

股本

 435,274 435,274

库存股

 (25,373,380 ) (25,373,380 )

额外实收资本

 443,009,334 443,260,343

留存收益

 59,803,487 67,403,740

累计其他综合损失

 (3,103,945 ) (2,426,506 )

股东权益总额

 474,770,770 483,299,471

总负债和股东权益

 798,668,342 810,422,471

StealthGas Inc.

未经审计的现金流量合并报表

(以美元表示)

截至以下三个月
3月31日，
2021 2022

经营活动的现金流

本期间的净收入

 755,880 7,600,253

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧

 9,547,131 7,020,783

递延财务费用摊销

 277,404 372,604

摊销经营租赁 使用权资产

 22,109 21,858

基于份额的薪酬

 — 251,009

衍生工具公允价值变动

 (135,864 ) (16,787 )

合营企业的股权收益

 (1,078,254 ) (1,712,856 )

从合资企业获得的股息

 — 1,020,000

减值损失

 — 529,532

出售船只的损失

 — 409,206

经营性资产和负债变动情况：

(增加)/减少

贸易和其他应收款

 (2,557,618 ) (2,275,619 )

其他流动资产

 (45,696 ) 131,216

盘存

 (532,127 ) (1,272,568 )

经营租赁负债变动

 (22,109 ) (21,858 )

预付款和预付款

 (666,691 ) (374,972 )

增加/(减少)

与关联方的余额

 3,906,159 4,197,449

应付贸易帐款

 2,035,302 1,623,346

应计负债

 92,095 156,536

递延收入

 1,152,583 (715,371 )

经营活动提供的净现金

 12,750,304 16,943,761

投资活动产生的现金流

出售船只所得款项，净额

 — 21,603,234

购置和改进船只

 (23,859,495 ) (267,719 )

净现金(用于投资活动)/由投资活动提供

 (23,859,495 ) 21,335,515

融资活动产生的现金流

已支付的递延财务费用

 (667,766 ) (534,600 )

还贷

 (36,841,282 ) (60,439,761 )

长期债务收益

 48,431,250 59,400,000

融资活动提供的/(用于)的现金净额

 10,922,202 (1,574,361 )

现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加

 (186,989 ) 36,704,915

年初现金、现金等价物和限制性现金

 53,040,202 45,700,537

期末现金、现金等价物和限制性现金

 52,853,213 82,405,452

现金明细

现金和现金等价物

 37,021,517 70,374,971

流动受限现金

 1,814,672 2,058,149

受限现金，非流动

 14,017,024 9,972,332

现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金

52,853,213 82,405,452