美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
(主要行政办公室地址)
电话号码：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
At May 1, 2022,
第一部分财务信息
项目1.财务报表 | |||||||
迪尔公司 | |||||||
合并收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三个月 | |||||||
(以百万美元和股票计，每股金额除外)未经审计 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净销售额和净收入 | |||||||
净销售额 |
| $ | $ | ||||
财务和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
成本和开支 | |||||||
销售成本 |
| ||||||
研发费用 |
| ||||||
销售、行政和一般费用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他运营费用 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
合并集团所得税前收入 |
| ||||||
所得税拨备 |
| ||||||
综合集团收入 |
| ||||||
未合并关联公司收入中的权益 |
| ||||||
净收入 |
| ||||||
减去：非控股权益应占净亏损 | ( |
|
| ||||
迪尔公司的净收入 |
| $ | $ | ||||
每股数据 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀释 |
| $ | $ | ||||
宣布的股息 | $ | $ | |||||
已支付的股息 | $ | $ | |||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀释 |
| ||||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
2
迪尔公司 | |||||||
综合全面收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三个月 | |||||||
(以百万美元计)未经审计 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | |||||||
退休福利调整 |
| ||||||
累计平移调整 | ( |
| |||||
衍生品未实现收益 |
| ||||||
债务证券未实现亏损 | ( |
| ( | ||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | ( |
| |||||
综合集团综合收益 |
| ||||||
减去：非控股权益的综合亏损 | ( |
| |||||
迪尔公司的综合收益 |
| $ | $ | ||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
3
迪尔公司 | |||||||
合并收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六个月 | |||||||
(以百万美元和股票计，每股金额除外)未经审计 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
净销售额和净收入 | |||||||
净销售额 |
| $ | $ | ||||
财务和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
成本和开支 | |||||||
销售成本 |
| ||||||
研发费用 |
| ||||||
销售、行政和一般费用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他运营费用 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
合并集团所得税前收入 |
| ||||||
所得税拨备 |
| ||||||
综合集团收入 |
| ||||||
未合并关联公司收入中的权益 |
| ||||||
净收入 |
| ||||||
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| |||||
迪尔公司的净收入 |
| $ | $ | ||||
每股数据 | |||||||
基本信息 |
| $ | $ | ||||
稀释 |
| $ | $ | ||||
宣布的股息 | $ | $ | |||||
已支付的股息 | $ | $ | |||||
普通股流通股 | |||||||
基本信息 |
| ||||||
稀释 |
| ||||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
4
迪尔公司 | |||||||
综合全面收益表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六个月 | |||||||
(以百万美元计)未经审计 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | |||||||
退休福利调整 | ( |
| |||||
累计平移调整 | ( |
| |||||
衍生品未实现收益 |
| ||||||
债务证券未实现亏损 | ( |
| ( | ||||
扣除所得税后的其他全面收益(亏损) | ( |
| |||||
综合集团综合收益 |
| ||||||
减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | ( |
| |||||
迪尔公司的综合收益 |
| $ | $ | ||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
5
迪尔公司 | ||||||||||
简明合并资产负债表 | ||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
资产 | ||||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | $ | $ | ||||||
有价证券 |
|
| ||||||||
应收贸易账款和票据--净额 |
|
| ||||||||
融资应收账款--净额 |
|
| ||||||||
融资应收账款证券化-净额 |
|
| ||||||||
其他应收账款 |
|
| ||||||||
营运租赁设备.净额 |
|
| ||||||||
盘存 |
|
| ||||||||
财产和设备--净值 |
|
| ||||||||
商誉 |
|
| ||||||||
其他无形资产--净额 |
|
| ||||||||
退休福利 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
其他资产 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||||
负债 | ||||||||||
短期借款 | $ | $ | $ | |||||||
短期证券化借款 |
|
| ||||||||
应付账款和应计费用 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
长期借款 |
|
| ||||||||
退休福利及其他负债 |
|
| ||||||||
总负债 |
|
| ||||||||
承付款和或有事项(附注15) | ||||||||||
可赎回的非控股权益(附注19) |
|
| ||||||||
股东权益 | ||||||||||
普通股，$ |
|
| ||||||||
国库普通股 | ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益 |
|
| ||||||||
累计其他综合收益(亏损) | ( |
| ( |
| ( | |||||
Deere&Company股东权益总额 |
|
| ||||||||
非控制性权益 |
|
| ||||||||
股东权益总额 |
|
| ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
6
迪尔公司 | |||||||
合并现金流量表 | |||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六个月 | |||||||
(以百万美元计)未经审计 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动的现金流 |
|
| |||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | |||||||
信贷损失准备金(信贷) |
| ( | |||||
折旧和摊销准备 |
| ||||||
减值费用 |
| ||||||
基于股份的薪酬费用 |
| ||||||
重新计量以前持有的股权投资的收益 | ( |
|
| ||||
未合并关联公司的未分配收益 | ( |
| |||||
递延所得税准备(抵免) |
| ( | |||||
资产和负债变动情况： | |||||||
与销售有关的贸易、票据和融资应收账款 | ( |
| ( | ||||
盘存 | ( |
| ( | ||||
应付账款和应计费用 | ( |
| |||||
应计应付/应收所得税 | ( |
| |||||
退休福利 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( |
| |||||
投资活动产生的现金流 | |||||||
应收款收款(不包括与销售有关的应收款) |
| ||||||
以经营租赁方式出售设备所得收益 |
| ||||||
应收账款购置成本(不包括与销售有关的应收账款) | ( |
| ( | ||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ( |
| ( | ||||
购置财产和设备 | ( |
| ( | ||||
购置的经营租赁设备的成本 | ( |
| ( | ||||
衍生品抵押品-净额 | ( | ( | |||||
其他 | ( |
| ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | ( |
| ( | ||||
融资活动产生的现金流 | |||||||
短期借款总额增加 |
| ||||||
长期借款收益 |
| ||||||
偿还长期借款 | ( |
| ( | ||||
发行普通股所得款项 |
| ||||||
普通股回购 | ( |
| ( | ||||
已支付的股息 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
用于筹资活动的现金净额 | ( |
| ( | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( |
| |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
现金、现金等价物和限制性现金的构成 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
受限现金(其他资产) | |||||||
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | $ | |||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
7
迪尔公司 | |||||||||||||||||||||||
合并股东权益变动表 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的三个月及六个月 | |||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||
Deere&Company股东 |
| ||||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||
总计 | 其他 | 可赎回 | |||||||||||||||||||||
股东的 | 普普通通 | 财务处 | 留用 | 全面 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 权益 |
| 库存 |
| 库存 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 利益 |
|
| 利息 | |||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2021年5月2日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2021年1月31日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
普通股回购 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
| ( | ( |
|
| ||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
|
| |||||||||||||||||||||
余额2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
截至2021年5月2日的六个月 |
|
| |||||||||||||||||||||
余额2020年11月1日 |
| $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| |||||||||||||
ASU编号2016-13采用 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入 |
| ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
|
| |||||||||||||||||||||
普通股回购 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 |
| ||||||||||||||||||||||
宣布的股息 |
| ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
余额2021年5月2日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2022年1月30日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
收购(见附注19) |
| $ | |||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
| ( | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
|
| ( | ||||||||||||||||||||
余额2022年5月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||
截至2022年5月1日的六个月 | |||||||||||||||||||||||
余额2021年10月31日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
收购(见附注19) |
| $ | |||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新发行的库存股 | |||||||||||||||||||||||
宣布的股息 | ( | ( | ( |
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
|
| ( | ||||||||||||||||||||
余额2022年5月1日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||
请参阅中期合并财务报表简明附注。
8
中期合并财务报表简明附注(未经审计)
(1) 组织整合
说明和相关评注中的信息以一种格式提出，其中包括以下分组的数据：
已整合-代表设备业务和金融服务的合并。“迪尔公司”或“本公司”指的是整个企业。
设备运营-代表没有金融服务(FS)的企业，但包括公司的生产和精准农业业务(PPA)、小型农业和草坪业务(SAT)、建筑和林业业务(CF)以及未在金融服务中反映的其他公司资产、负债、收入和费用。
金融服务--代表公司的融资业务。金融服务部门管理的资产，包括大多数融资应收款和经营租赁设备，继续按市场(农业和草坪或建筑和林业)进行评估。
该公司采用52/53周的财政年度，季度截止于报告期的最后一个星期日。2022财年和2021财年第二季度结束时间分别为2022年5月1日和2021年5月2日。两个第二季度都有控制
在2021财年之前，维特根集团(Wirtgen)的经营业绩通过一个月的滞后期纳入公司的综合财务报表。消除了报告滞后，导致2021年第一季度和年初至今期间Wirtgen的活动增加了一个月。其结果是净销售额增加了#美元。
由于最近的收购(见附注19)，本公司更新了综合资产负债表上的列报，删除了以下项目：来自未合并关联公司的应收账款、对未合并关联公司的投资以及对未合并关联公司的应付款。这些余额现在对公司的综合资产负债表并不重要，已分别重新分类为其他应收账款、其他资产以及应付账款和应计费用。
本公司合并与零售票据证券化相关的若干可变权益实体(VIE)(见附注9)。
(2) 重大会计政策和新会计准则摘要
季度财务报表
T迪尔公司的中期合并财务报表是由该公司根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的，未经审计。按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已在此类规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。所有调整，包括正常的经常性调整，都已包括在内。管理层相信，该等披露足以公平地列报有关日期及期间的财务状况、经营业绩及现金流。建议将这些中期合并财务报表与公司最新年度报告Form 10-K中的合并财务报表及其附注一并阅读。中期的结果不一定代表本财政年度的预期结果。
财务报表中估计数的使用
按照美国公认的会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
9
新会计准则
本公司密切关注财务会计准则委员会发布的所有会计准则更新(ASU)和其他权威指南。华硕于2022年采纳，并未对本公司的财务报表造成重大影响，而华硕将于未来期间采用，现正进行评估，目前预期不会对本公司的财务报表造成重大影响.
(3) 收入确认
该公司按主要地理市场、主要产品线和收入确认时间(以百万美元计)的净销售额和收入如下：
截至2022年5月1日的三个月 | ||||||||||||||||
| 精密银的生产与应用 |
| 小银和草皮 |
| 建筑业与林业 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： |
|
| ||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小农业 |
| $ |
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|
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| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林业 |
|
|
|
|
| |||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已确认收入： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随着时间的推移 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
10
| 截至2022年5月1日的六个月 | |||||||||||||||
精密银的生产与应用 |
| 小银和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | ||||||||
主要地理市场： | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小农业 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
草皮 |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林业 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已确认收入： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随着时间的推移 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至2021年5月2日的三个月 | ||||||||||||||||
| 精密银的生产与应用 |
| 小银和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： |
|
| ||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
| |||||||||||||||
中欧和独联体 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
| $ | ||||||||||||
小农业 | $ |
|
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
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| ||||||||||||
施工 |
| $ |
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|
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结构紧凑 |
|
| ||||||||||||||
修路 |
|
|
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林业 |
|
|
|
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金融产品 | $ |
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其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已确认收入： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随着时间的推移 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
11
截至2021年5月2日的六个月 | ||||||||||||||||
| 精密银的生产与应用 |
| 小银和草皮 |
| 施工 |
| 金融 |
| 总计 | |||||||
主要地理市场： | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
| |||||||||||||||
西欧 |
| |||||||||||||||
中欧和独联体 |
| |||||||||||||||
拉丁美洲 |
| |||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线： |
|
| ||||||||||||||
生产性农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小农业 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
草皮 |
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
| |||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
修路 |
|
|
|
| ||||||||||||
林业 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融产品 | $ |
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其他 |
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| ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
已确认收入： |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
随着时间的推移 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
本公司在确认某些产品的销售和某些服务的收入之前开具发票。这些项目主要用于延长保修期的保费、未来设备销售的预付款，以及与精确制导和远程信息处理服务相关的订阅和服务收入。这些预付客户付款在合并资产负债表的应付帐款和应计费用中作为递延收入和合同负债列报。已收到但未在收入中确认的递延收入，包括附注15所示的延长保修保费，为#美元。
原始期限超过一年的合同未履行的履约债务数额为#美元。
(4) 其他综合收益项目
累计其他综合收益(亏损)的税后组成部分(以百万美元计)如下：
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
2022 | 2021 | 2021 | ||||||||
退休福利调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
累计平移调整 | ( | ( | ( | |||||||
衍生工具未实现亏损 |
| ( | ( | |||||||
债务证券的未实现收益(亏损) | ( | | | |||||||
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
12
以下是记录在其他全面收益(亏损)中的金额和从其他全面收益(亏损)中重新分类的金额，以及所得税影响，单位为数百万美元。退休福利调整对精算收益(损失)、先前服务(贷记)成本和结算的重新分类计入定期养恤金和其他退休后福利净额(见附注6)。
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2022年5月1日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( | |||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： | ||||||||||
利率合同--利息支出 | ( |
| ||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊销将下列费用重新分类为其他业务费用： | ||||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2022年5月1日的六个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现套期保值收益(亏损) | ( | |||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： | ||||||||||
利率合同--利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
通过摊销将下列费用重新分类为其他业务费用： | ||||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | ( | $ | $ | ( | ||||
13
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年5月2日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 |
| $ | $ | |||||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： |
| |||||||||
利率合同--利息支出 | $ | ( | ||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊销将下列费用重新分类为其他业务费用： |
| |||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 |
| |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
| 在此之前 |
| 税收 |
| 之后 |
| ||||
税收 | (费用) | 税收 |
| |||||||
截至2021年5月2日的六个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累计平移调整 |
| $ |
| $ | $ | |||||
衍生工具的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
已实现(收益)损失重新分类为： |
| |||||||||
利率合同--利息支出 | ( | |||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损)： | ||||||||||
未实现持有收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
退休福利调整： | ||||||||||
精算净收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊销将下列费用重新分类为其他业务费用： |
| |||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
前期服务(信用)成本 | ( | |||||||||
聚落 | ( | |||||||||
退休福利调整未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| $ | $ | ( | $ | |||||
(5) 每股收益
Deere&Company的基本净收入和稀释后每股净收入的对账单位为百万美元，但每股金额除外：
| 截至三个月 | 截至六个月 |
| ||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
迪尔公司的净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
基本每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
平均流通股 |
|
| |||||||||||
稀释性股权补偿的效果 |
|
| |||||||||||
潜在流通股总数 |
|
| |||||||||||
稀释后每股 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
在2022年第二季度和前六个月，
14
(6) 养老金和其他退休后福利
该公司有几个固定收益养老金计划和退休后福利(OPEB)计划，主要是医疗保健和人寿保险计划，覆盖其美国员工和某些外国员工。
定期养恤金净费用的组成部分包括以百万美元为单位的下列各项：
截至三个月 | 截至六个月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
服务成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
计划资产的预期回报 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算损失摊销 |
|
| |||||||||||
摊销先前服务费用 |
|
| |||||||||||
聚落 |
|
| |||||||||||
净成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
定期业务费用净额(福利)的组成部分包括以下内容(以百万美元计)：
截至三个月 | 截至六个月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
服务成本 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
利息成本 |
|
| |||||||||||
计划资产的预期回报 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
精算(收益)损失摊销 | ( |
| ( |
| |||||||||
摊销先前服务信贷 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
净(收益)成本 | $ | ( | $ | $ | $ | ||||||||
定期养恤金和业务费用净额的组成部分，不包括服务费用组成部分，列在合并收益表的其他业务费用项下。
2021年11月17日，以国际工会、美国汽车、航空航天和农业机具工人联合会(UAW)为代表的员工批准了一项新的集体谈判协议。2022年第一季度，由于新的集体谈判协议，本公司重新衡量了美国的每小时养老金计划，该协议使该计划的资金状况减少了约1美元
在2022年前六个月，该公司贡献了$
15
(7) 细分报告
按部门划分的全球净销售额和收入、营业利润和可识别资产如下(以百万美元计)：
截至三个月 | 截至六个月 |
| |||||||||||||||
| 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % |
| ||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 |
| |||||||||||
净销售额和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
生产和精密农业净销售额 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
小型农业和草皮网销售 | + | + | |||||||||||||||
建筑业和林业净销售额 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服务收入 |
| - |
| - | |||||||||||||
其他收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
净销售额和收入合计 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | + | |||||||||
营业利润： | |||||||||||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | - | |||||||||
小型农场草皮(&T) | - | - | |||||||||||||||
建筑业与林业 |
| + |
| + | |||||||||||||
金融服务业 |
| - |
| + | |||||||||||||
营业利润总额 |
| + |
| - | |||||||||||||
对账项目 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | - | |||||||||
所得税 | ( |
| ( | - | ( |
| ( | - | |||||||||
迪尔公司的净收入 |
| $ | $ | + |
| $ | $ | ||||||||||
部门间销售额和收入： | |||||||||||||||||
生产和精密农业净销售额 |
| $ | $ | - |
| $ | $ | - | |||||||||
小型农业和草皮网销售 | - | ||||||||||||||||
建筑业和林业净销售额 |
|
|
|
|
| ||||||||||||
金融服务收入 |
| + |
| + | |||||||||||||
营业利润是指扣除项目和所得税前持续经营的收入。金融服务部门的营业利润包括利息支出和汇兑损益的影响。与净收益对账的项目主要是公司费用、某些外部利息支出、某些汇兑损益、不包括服务成本部分的养老金和OPEB福利成本，以及可归因于非控股权益的净收益。
| 五月一日 |
| 10月31日 | 5月2日 |
| |||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
可识别资产： | ||||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | $ | ||||||
小型农场草皮(&T) | ||||||||||
建筑业与林业 |
|
| ||||||||
金融服务业 |
|
| ||||||||
公司 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ | ||||||
(8) 融资应收账款
本公司根据拖欠情况监测融资应收账款的信用质量。仍在应计财务收入的融资应收账款的逾期余额是指持有的总余额(本金加应计利息)和任何付款金额。
16
按发行年份分列的零售票据、融资租赁和循环费用账户(统称为零售客户应收账款)的信用质量分析以百万美元为单位如下：
May 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 年份 | 循环费用账户 | 总计 | ||||||||||||||||||
零售客户应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
| |||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 前一年 | 循环费用账户 | 总计 | ||||||||||||||||||
零售客户应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 | |||||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 循环费用账户 | 总计 | ||||||||||||||||||
零售客户应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30-59天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期60-89天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期90天以上 |
|
| |||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
零售客户应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
17
按来源年份分列的批发应收账款信用质量分析以百万美元为单位如下：
May 1, 2022 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||
批发应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 |
| ||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批发应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||
批发应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
| ||||||||||||||||||||||||
不良资产 | |||||||||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | ||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 | |||||||||||||||||||||||||
不良资产 |
| ||||||||||||||||||||||||
批发应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||
批发应收账款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建筑业和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
逾期30天以上 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
不良资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批发应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
18
对这两个期间以百万美元计的信贷损失准备金和融资应收款投资的分析如下：
零售票据 | 旋转 | ||||||||||||
&融资 | 收费 | 批发 | |||||||||||
租契 | 帐目 | 应收账款 | 总计 | ||||||||||
截至2022年5月1日的三个月 | |||||||||||||
津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
期初余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
规定 |
| ||||||||||||
核销 | ( | ( |
| ( | |||||||||
复苏 |
| ||||||||||||
翻译调整 |
|
| |||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
截至2022年5月1日的六个月 | |||||||||||||
津贴： |
| ||||||||||||
期初余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
拨备(信用) | ( | ( | |||||||||||
核销 | ( | ( |
| ( | |||||||||
复苏 |
| ||||||||||||
翻译调整 |
|
| |||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
应收融资： | |||||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
零售票据 | 旋转 |
| |||||||||||
&融资 | 收费 | 批发 |
| ||||||||||
租契 | 帐目 | 应收账款 | 总计 | ||||||||||
截至2021年5月2日的三个月 | |||||||||||||
津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期初余额 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
拨备(信用) |
| ( | ( |
|
| ( | |||||||
核销 |
| ( | ( |
|
| ( | |||||||
复苏 |
|
|
| ||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
截至2021年5月2日的六个月 | |||||||||||||
津贴： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
期初余额 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
ASU编号2016-13采用 | ( |
| |||||||||||
拨备(信用) |
| ( | ( | ( |
| ( | |||||||
核销 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
复苏 |
| | |
|
| ||||||||
翻译调整 |
|
|
| ||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
应收融资： | |||||||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |||||
信贷损失准备金在2022年第二季度和前六个月有所增加，主要原因是与俄罗斯/乌克兰事件有关的准备金增加以及投资组合余额增加。
19
在此期间，没有发生重大的问题债务重组，这些债务重组后来违约并被注销。截至2022年5月1日，公司拥有
(9)融资应收账款的 证券化
作为其整体融资战略的一部分，公司定期将某些融资应收账款(零售票据)转移到作为特殊目的实体(SPE)或非VIE银行业务的VIE，作为其资产担保证券计划(证券化)的一部分。这些交易的结构使得零售票据的转让不符合销售应收款的会计标准，因此被计入有担保借款。用于零售票据证券化的特殊目的实体与公司合并报表中包括的其他实体不同，因为它们持有的资产在法律上是孤立的。特殊目的企业或非特殊目的实体持有的资产的使用受到管理证券化交易的文件的限制。
证券化交易中与担保借款有关的合并限制性资产、担保借款和其他负债的组成部分如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
融资应收账款证券化(零售票据) |
| $ | $ | $ | ||||||
信贷损失准备 | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他资产(主要是受限现金) |
|
| ||||||||
受限证券化资产总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
短期证券化借款 | $ | $ | $ | |||||||
应计借款利息 |
| |||||||||
与受限证券化资产相关的负债总额 | $ | $ | $ | |||||||
(10) 库存
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
原材料和供应品 |
| $ | $ | $ | ||||||
在制品 |
|
| ||||||||
制成品和零件 |
|
| ||||||||
FIFO值合计 |
|
| ||||||||
对后进先出值的调整较少 |
|
| ||||||||
盘存 |
| $ | $ | $ | ||||||
(11) 商誉及其他无形资产–网络
按经营部门划分的商誉金额变化情况如下：
| 生产和 |
| 小银 |
| 施工 |
|
| ||||||
精密银 | 草坪(&T) | &林业 | 总计 |
| |||||||||
2020年11月1日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
采办 |
|
|
| ||||||||||
翻译调整 |
| ( | |||||||||||
2021年5月2日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
2021年10月31日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
收购 | |||||||||||||
翻译调整 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
2022年5月1日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
有几个
20
其他无形资产的组成部分以百万美元计如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
摊销无形资产： | ||||||||||
客户列表和关系 | $ | $ | $ | |||||||
技术、专利、商标和其他 |
|
| ||||||||
按成本合计 |
|
| ||||||||
减去累计摊销： |
|
| ||||||||
客户列表和关系 | ||||||||||
技术、专利、商标和其他 | ||||||||||
累计摊销总额 | ||||||||||
摊销无形资产净额 | ||||||||||
未摊销无形资产： | ||||||||||
正在进行的研究和开发 |
| |||||||||
其他无形资产--净额 | $ | $ | $ | |||||||
2017年9月，公司收购了蓝河科技与机器学习技术相关的正在进行的研发，以优化使用农场投入物。这些研发活动已经完成，该公司于2022年第二季度开始摊销收购的技术。
2022年第二季度和前六个月的其他无形资产摊销为#美元
(12) 短期借款总额
短期借款总额以百万美元计如下：
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
设备运营 |
|
|
| |||||||
应付给银行的票据 | $ | $ | $ | |||||||
一年内到期的融资租赁债务 | ||||||||||
一年内到期的长期借款 |
|
|
| |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
金融服务 | ||||||||||
商业票据 |
|
|
| |||||||
应付给银行的票据 |
|
|
| |||||||
一年内到期的长期借款 |
|
|
| |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
短期借款 |
|
|
| |||||||
短期证券化借款 |
|
|
| |||||||
设备运营 | ||||||||||
金融服务 | ||||||||||
总计 | ||||||||||
短期借款总额 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
21
(13) 长期借款
以百万美元为单位的长期借款如下。金融服务中期票据包括与利率互换相关的公允价值调整。
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
设备运营 |
|
|
| |||||||
美元纸币和债券： | ||||||||||
|
| $ | ||||||||
$ | $ | |||||||||
|
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
欧元纸币： | ||||||||||
融资租赁债务和其他票据 |
|
|
| |||||||
减少债务发行成本和债务贴现 | ( | ( | ( | |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
金融服务 |
|
|
| |||||||
票据及债权证： | ||||||||||
中期票据(本金截至：2022年5月1日-$ |
| |||||||||
其他附注 |
|
|
| |||||||
减少债务发行成本和债务贴现 | ( | ( | ( | |||||||
总计 |
|
|
| |||||||
长期借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
2022年4月，公司的金融服务业务发行了$
(14) 租赁-出租人
公司通过销售型、直接融资和经营性租赁等方式，将公司制造或销售的设备以及有限数量的非John Deere设备租赁给零售客户。销售类型和直接融资租赁在综合资产负债表上的融资应收账款净额中报告，而经营租赁在经营租赁中的设备净额中报告。
该公司获得的租赁收入以百万美元计如下：
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
| May 1, 2022 |
| May 2, 2021 |
| May 1, 2022 |
| May 2, 2021 | ||||||
销售型和直接融资租赁收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
经营租赁收入 | |||||||||||||
可变租赁收入 | |||||||||||||
租赁总收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
22
(15) 承诺和或有事项
该公司通常根据经销商库存和零售额，将历史索赔率经验应用于已售出和仍在保修期内的估计设备数量，从而确定其总保修责任。历史索赔率主要是由以下几项审查确定的
对保修责任和未到期保费的变化进行了对账，单位为百万美元：
截至三个月 | 截至六个月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
期初余额 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
付款 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
已收到保费的摊销 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
保修应计费用 |
|
| |||||||||||
收到的保费 |
|
| |||||||||||
外汇 |
| ( |
| ||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
截至2022年5月1日，该公司约有
截至2022年5月1日，公司的承诺额为
该公司还有其他杂项或有负债，总额约为#美元。
该公司在其正常业务过程中面临各种悬而未决的法律诉讼，其中最常见的涉及产品责任(包括与石棉有关的责任)、零售信贷、雇佣、专利和商标事宜。该公司认为，这些尚未解决的法律行动的合理可能的损失范围不会对其合并财务报表产生实质性影响。
(16) 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。为确定公允价值，公司采用了多种方法，包括市场法和收益法。该公司利用估值模型和技术，最大限度地利用可观察到的投入。这些模型是行业标准模型，考虑了各种假设，包括时间价值和收益率曲线以及其他经济指标。这些估值技术一直得到应用。
第1级计量包括相同资产或负债在活跃市场的报价。二级计量包括其他重要的可观察的投入，如活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同的资产或负债；可观测的投入，如利率和收益率曲线；以及其他得到市场证实的投入。3级测量包括重要的不可观察的输入。
23
未接近账面价值的金融工具的公允价值如下(以百万美元为单位)。长期借款不包括融资租赁负债。
May 1, 2022 | 2021年10月31日 | May 2, 2021 |
| ||||||||||||||||
进位值 | 公平 | 携带 | 公平 | 携带 | 公平 |
| |||||||||||||
融资应收账款--净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
融资应收账款证券化-净额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
短期证券化借款： |
| ||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务业 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一年内到期的长期借款： | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务业 |
|
|
| ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
长期借款： | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务业 |
|
|
| ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允价值以上计量为所有融资应收账款的第3级、设备运营短期证券化借款的第3级和所有其他借款的第2级。
长期发行的融资应收账款的公允价值基于其相关现金流量按本公司目前为类似融资应收账款提供的利率进行的贴现价值。其余融资应收账款的公允价值接近账面价值。
长期借款及短期证券化借款的公允价值乃根据相同或相似借款及信用风险的当前市场报价，或其相关现金流按当前市场利率的折现值厘定。某些长期借款已被转换为当前的浮动利率。这些长期借款的账面价值包括与公允价值对冲相关的调整。
24
按公允价值按经常性基础以百万美元计量的资产和负债如下，不包括本公司的现金等价物，该等现金等价物按接近公允价值的成本列账，主要由货币市场基金和定期存款组成。
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
1级： | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
国际股权证券 | $ | $ | $ | |||||||
美国股票基金 | ||||||||||
美国政府债务证券 |
|
| ||||||||
1级有价证券总额 | ||||||||||
第2级： | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
美国政府债务证券 | ||||||||||
市政债券 |
|
| ||||||||
公司债务证券 |
|
| ||||||||
国际债务证券 | ||||||||||
抵押贷款支持证券 |
|
| ||||||||
2级有价证券总额 |
|
| ||||||||
其他资产 | ||||||||||
衍生品 | ||||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
衍生品 | ||||||||||
第3级： | ||||||||||
应付账款和应计费用--递延对价 | ||||||||||
2022年5月1日债务证券的合同到期日(以百万美元为单位)如下所示。实际到期日可能与合同到期日不同，因为一些证券可能是提前赎回或预付的。由于抵押贷款支持证券可能提前还款，它们没有按合同到期日进行分类。抵押贷款支持证券主要由美国政府支持的企业发行。由于有能力和意图持有到到期日，2022年5月1日债务证券的未实现损失没有在收入中确认。
摊销 | 公平 | ||||||
成本 | 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | $ | ||||
在一到五年后到期 | |||||||
在5至10年后到期 | |||||||
在10年后到期 | |||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||
债务证券 |
| $ |
| $ | |||
公允价值，减值的非经常性第三级计量，不包括具有不重大特定拨备的融资应收账款，以百万美元为单位。财产和设备-2021年10月31日的净资产和其他资产公允价值代表2021年1月31日的公允价值评估。
公允价值 | 损失 | |||||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||||
盘存 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
财产和设备--净值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
其他无形资产--净额 | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
其他资产 |
| $ | |
| $ | | ||||||||||||||||
25
以下是该公司用来按公允价值计量某些资产负债表项目的估值方法的说明：
有价证券 – 投资组合主要根据市场方法(矩阵定价模型)进行估值，在这种方法中，所有重要的投入都是可观察到的，或者可以从可观察的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据的证实，如利率、收益率曲线、波动性、信用风险和提前还款速度。基金的估值主要使用基金的资产净值，以标的证券的公允价值为基础。
衍生品 – 公司的衍生金融工具包括利率合约(掉期)、外币兑换合约(期货、远期和掉期)和跨货币利率合约(掉期)。投资组合的估值基于收益法(贴现现金流)，使用市场可观察到的投入，包括掉期曲线以及货币的远期和现货汇率。
融资应收账款-特定准备金减值以抵押品的公允价值为基础，该公允价值是采用市场法(评估价值或可变现价值)计量的。输入包括可变现的值的选择。
库存-服务部件库存减值是基于可变现净值、较难合理预测的销售和处置成本。
财产和设备--净额--估值是根据成本和市场办法进行的。投入包括根据实物退化和经济过时调整后的重置成本估计。
其他无形资产-净值-公司根据公司的概率加权现金流分析考虑外部估值。
其他资产-减值按经营权租赁资产的公允价值计量。
(17) 衍生工具
本公司的政策是，进行衍生工具交易只为管理在正常业务过程中产生的风险，而非为了建立投机性头寸或进行交易。该公司的金融服务业务管理其资金来源的类型和金额与其应收账款和租赁组合的关系，以努力减少因利率和外币波动而产生的风险，同时应对有利的融资机会。该公司还在其一些与购买、出售和以功能货币以外的货币融资相关的国外和国内业务中存在外币风险。此外，该公司在某些设备运营单位有利率和外汇风险，用于销售激励计划。
所有衍生品都按公允价值记录在资产负债表上。收到或支付的现金抵押品不会抵销资产负债表上的衍生工具公允价值。这些合同的现金流量记录在合并现金流量表的业务活动中。每一种衍生品都被指定为现金流对冲、公允价值对冲，或者保持不被指定。所有指定的套期保值都正式记录了与被套期保值项目的关系以及风险管理战略。在开始和持续的基础上，对套期保值工具的有效性进行评估。如果一种衍生工具被确定为不是高度有效的对冲工具，基础对冲交易可能不再发生，对冲指定被取消，或衍生工具被终止，对冲会计将被终止。
现金流对冲
某些利率合约(掉期)被指定为未来借款现金流的对冲。2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的收入可变/薪酬固定利率合同的名义总金额为#美元。
保监处于2022年5月1日录得的收益，如利率保持不变，预计将在未来12个月内重新分类为利息支出，约为$
公允价值对冲
某些利率合约(掉期)被指定为借款的公允价值对冲。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的固定收取/支付浮动利率合同的名义总金额为$
26
综合资产负债表中记录的与公允价值套期保值关系中指定借款有关的金额以百万美元计如下：
累计增加(减少)公平 |
| ||||||||||||
包含的价值对冲调整 | |||||||||||||
账面价值 | |||||||||||||
携带 | 主动型 |
| |||||||||||
数额： | 对冲 | 停产 | |||||||||||
套期保值项目 | 两性关系 | 两性关系 | 总计 |
| |||||||||
May 1, 2022 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
长期借款 | ( | ( | |||||||||||
2021年10月31日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||
长期借款 | |||||||||||||
May 2, 2021 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款 | $ | $ | $ | ( |
| ||||||||
长期借款 | $ | ||||||||||||
一年内到期的长期借款以短期借款列示。
未被指定为对冲工具的衍生工具
本公司拥有某些未被正式指定为套期保值的利率合约(掉期)、外币兑换合约(期货、远期和掉期)和交叉货币利率合约(掉期)。这些衍生品是作为基础利率或外汇风险的经济对冲持有的，主要是为了某些借款、购买或出售库存以及销售激励计划。这些利率互换在2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日的名义总金额为
简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值以百万美元计如下：
| 五月一日 |
| 10月31日 |
| 5月2日 |
| ||||
其他资产 | 2022 | 2021 | 2021 |
| ||||||
指定为套期保值工具： | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定为对冲工具的： | ||||||||||
利率合约 |
|
| ||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 |
|
| ||||||||
合计未指定 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生工具资产总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
指定为套期保值工具： | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
未被指定为对冲工具的： | ||||||||||
利率合约 | ||||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
交叉货币利率合约 |
|
|
| |||||||
合计未指定 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生负债总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
27
与衍生工具有关的分类和收益(损失)，包括应计利息支出，以百万美元计如下：
截至三个月 | 截至六个月 |
| |||||||||||
五月一日 | 5月2日 | 五月一日 | 5月2日 |
| |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
公允价值对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合同--利息支出 |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | |||
| |||||||||||||
现金流对冲: | |||||||||||||
获保险业保监处认可 | |||||||||||||
利率合约-OCI(税前) |
|
|
|
| |||||||||
从保监处改叙 | |||||||||||||
利率合同--利息支出 | ( |
| ( | ( |
| ( | |||||||
| |||||||||||||
未指定为模糊限制语： | |||||||||||||
利率合约--净销售额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
利率合约--利息支出* |
|
|
| ( | |||||||||
外汇合约--净卖出 | ( | ( | |||||||||||
外汇合同--销售成本 | ( |
| ( | ( | ( | ||||||||
外汇合约--其他营运费用* |
| ( |
| ( | |||||||||
合计未指定 |
| $ | $ | ( |
| $ | $ | ( | |||||
* 包括交叉货币利率合约的利息和汇兑收益(损失)。
交易对手风险和抵押品
衍生工具对银行业的信贷风险有相当大的集中度。本公司根据交易对手的信用评级、交易对手的信用违约互换利差以及公司与交易对手银行之间的其他财务承诺和风险敞口设定限额，以管理单个交易对手的风险敞口。所有利率衍生品都是根据国际掉期和衍生工具协会(ISDA)的文件进行交易的。其中一些协议包括信贷支持条款。每份主协议允许在违约或终止的情况下净结清所欠款项。
公司的某些衍生产品协议包含信用支持条款，可能要求公司根据净负债头寸和信用评级的大小提供抵押品。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为净负债。
衍生品被记录在没有抵销净额结算安排或抵押品的情况下。与净额结算安排相关的衍生资产和负债以及收到或支付的任何抵押品的影响以百万美元为单位如下：
总金额 | 编织成网 |
| |||||||||||
May 1, 2022 |
| 公认的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净额 |
| ||||
资产 |
| $ |
| $ | ( |
|
|
| $ | ||||
负债 | ( | $ | ( | ||||||||||
总金额 | 编织成网 |
| |||||||||||
2021年10月31日 |
| 公认的 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净额 |
| ||||
资产 | $ |
| $ | ( |
| $ | |||||||
负债 | ( | $ | ( | ||||||||||
| 总金额 |
| 编织成网 |
|
|
| |||||||
May 2, 2021 | 公认的 | 安排 | 抵押品 | 净额 |
| ||||||||
资产 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
负债 |
|
| ( | ( |
| ||||||||
28
(18) 股票期权和限制性股票奖励
2021年12月，公司向员工授予股票期权，用于购买
(19)收购
Kreisel收购
2022年2月7日，该公司收购了浸没式冷却电池技术开发的先驱Kreisel Electric Inc.(Kreisel)的多数股权。这家奥地利公司生产高密度、高耐用的电池模块和组件，用于高性能和非骇维金属加工应用，并创建了一个电池缓冲的高功率充电基础设施平台。
这笔交易包括在2027年购买Kreisel剩余所有权权益的看涨期权。少数股权持有人还拥有一项看跌期权，要求公司在2027年购买持有人的所有权权益。看跌期权和看涨期权离不开非控股权益。由于赎回的特点，少数股权在本公司的综合资产负债表中被归类为可赎回的非控股权益。
现金购买的总价格为$。
2月7日 | ||||
2022 | ||||
应收贸易账款和票据 | $ | |||
其他应收账款 | ||||
盘存 | ||||
财产和设备 | ||||
商誉 | ||||
其他无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | $ | |||
应付账款和应计费用 | $ | |||
递延所得税 | ||||
可赎回的非控股权益 | $ | |||
可识别无形资产与技术、商号和客户关系有关，加权平均摊销期限为
收购挖掘机工厂
2022年2月28日，该公司获得了三家前迪尔-日立合资工厂的全部所有权，并开始与日立建筑机械(Hitachi)签订新的许可和供应协议。两家公司还终止了合资企业的制造和营销协议。以前的合资工厂将继续生产迪尔品牌的建筑挖掘机和林业设备。通过与日立签订新的供应协议，迪尔将继续提供完整的挖掘机产品组合。迪尔在美洲对日立品牌建筑挖掘机和采矿设备的营销安排已经结束，日立承担了这些产品的分销和支持。John Deere经销商可能会继续支持他们现有的日立品牌挖掘机。
随着此次收购的完成，该公司现在完全控制了其挖掘机设计、产品和功能更新，使其能够更快地响应客户要求，并将挖掘机与John Deere产品组合中的其他建筑产品集成在一起。该公司可以利用为其他产品线开发的技术和
29
并将这些先进的解决方案扩展到迪尔设计的挖掘机，从而加强了整个产品组合。
总投资如下：
2月28日 | ||||
2022 | ||||
工厂的现金对价 | $ | |||
许可协议的现金对价 | ||||
递延对价 | ||||
购买总价对价 | ||||
减去：获得的现金 | ( | |||
减去：结算公司间余额 | ( | |||
净买入价对价 | ||||
以前持有的股权投资的公允价值 | ||||
总投资资本 | $ | |||
总购买价格对价包括公司根据新的供应协议从日立购买John Deere品牌挖掘机、部件和服务部件时将支付的递延对价，持续时间范围为至
在收购之前，该公司从迪尔-日立合资工厂购买了John Deere和日立品牌的挖掘机、零部件和零部件，出售给John Deere经销商。这些购买计入了销售成本，而对John Deere经销商的销售计入了净销售额。销售成本还包括根据之前的营销协议向日立支付的利润分成。收购完成后，净销售额将仅包括向John Deere经销商销售John Deere品牌挖掘机，而销售成本将反映购买和制造挖掘机以及相关零部件和服务部件的市场定价。
分配给被收购工厂的资产和负债的初步公允价值(以百万美元计)，基于截至收购日期的信息，并于2022年5月1日可用，如下：
2月28日 | ||||
2022 | ||||
其他应收账款 | $ | |||
盘存 | ||||
财产和设备 | ||||
商誉 | ||||
其他无形资产 | ||||
递延所得税 | ||||
总资产 | $ | |||
应付账款和应计费用 | $ | |||
长期借款 | ||||
总负债 | $ | |||
可识别的无形资产与技术有关，具有摊销期限。商誉不能在所得税中扣除。挖掘机工厂将在公司的建筑和林业部门报告。
30
其他收购
今年前六个月，公司收购了技术服务提供商AgriSync Inc.；
五月一日 | ||||
2022 | ||||
应收贸易账款和票据 | $ | |||
盘存 | ||||
财产和设备 | ||||
商誉 | ||||
其他无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | $ | |||
应付账款和应计费用 | $ | |||
递延所得税 | ||||
总负债 | $ | |||
可赎回的非控股权益 | $ | |||
与商号、技术和客户关系有关的可识别无形资产，加权平均摊销期限为
对于所有收购，商誉是未来现金流量和相关公允价值超过已确认资产和负债公允价值的结果。业务的预计结果，就好像这些收购发生在本财政年度或比较财政年度开始时一样，与报告的结果不会有太大差别。
(20) 特殊物品
2022年特别项目
俄罗斯/乌克兰事件的影响
最近在俄罗斯/乌克兰发生的事件导致该公司暂停向俄罗斯发货机器和服务部件。该公司在俄罗斯/乌克兰有设备业务，在俄罗斯有金融服务业务。截至2022年5月1日，该公司在俄罗斯/乌克兰的净敞口约为美元
暂停向俄罗斯发货将减少该地区的预期收入，这使得未来的现金流很可能无法覆盖某些资产的账面价值。2022年第二季度的会计后果是大多数长期资产的减值、某些金融资产准备金的增加以及各种合同不确定性的应计项目。由于本公司继续有强劲的付款表现，并需要预付现有存货，因此并无就应收贸易账款或完整货物存货建立重大准备金。然而，目前的情况是
31
本公司持续密切监察所有财务及营运风险。
截至2022年5月1日的三个月 | ||||||||||||||||
PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 总计 | ||||||||
2022年支出： | ||||||||||||||||
库存准备金--销售成本 | $ | $ | $ | |||||||||||||
固定资产减值--销售成本 | ||||||||||||||||
无形资产减值--销售成本 | ||||||||||||||||
信贷损失准备--融资应收账款--SA&G费用 | $ | |||||||||||||||
或有负债--其他业务费用 | $ | |||||||||||||||
俄罗斯/乌克兰活动税前费用总额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
净税收影响 | ( | |||||||||||||||
俄罗斯/乌克兰事件税后费用总额 | $ | |||||||||||||||
以前持有的股权投资的收益
2022年2月28日，该公司获得了三家前迪尔-日立合资工厂的全部所有权，并开始与日立签订新的许可和供应协议。先前股权投资的公允价值产生了#美元的非现金收益。
UAW集体谈判协议
2021年11月17日，以UAW为代表的员工批准了一项新的集体谈判协议。该协议的期限为
2021年特别项目
2021年第一季度，德国一家沥青厂的固定资产减值1美元。
下表汇总了截至2022年5月1日和2021年5月2日的三个月和六个月的特殊项目对营业利润的影响(以百万美元为单位)：
三个月 | 六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 总计 | PPA |
| 坐着 |
| CF |
| FS |
| 总计 | ||||||||||||||
2022年费用(福利)： | |||||||||||||||||||||||||||||||
重新计量股权投资收益--其他收入(见附注19) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||||||||||||||||
俄罗斯/乌克兰活动税前费用总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
UAW批准奖金-销售成本 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||||||||||
2021年费用(收益)： | |||||||||||||||||||||||||||||||
长期资产减值--销售成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
巴西间接税--销售成本 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||||||
总费用(收益) |
|
|
|
|
| $ | ( | $ | $ |
| $ | ( | |||||||||||||||||||
期间随时间变化 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||||||||||||
32
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
行动的结果
概述
组织
该公司的设备业务主要通过向John Deere经销商和分销商出售设备而产生收入和现金。设备业务部门制造和分销全线农业设备；各种商业和消费设备；以及广泛的建筑、道路建设和林业设备。该公司的金融服务主要提供信贷服务，主要为John Deere经销商的设备销售和租赁以及从设备业务部门购买的贸易应收账款提供融资。此外，金融服务还提供延长的设备保修。以下讨论中的信息以包括合并信息、设备操作信息和金融服务信息的格式列出。该公司的经营部门包括生产和精准农业、小型农业和草坪、建筑和林业以及金融服务。
2022财年的趋势和经济状况
美国和加拿大大型农业机械的行业销售额预计将增长约20%。预计美国和加拿大的草皮和公用事业设备的行业销售将持平。欧洲农业机械的行业销售额预计将增长约5%。在南美，拖拉机和联合收割机的行业销售预计将增长约10%。预计亚洲农业机械行业的销售额将温和下降。预计2022年美国和加拿大的建筑设备行业销售额将增长约10%，而美国和加拿大的紧凑型建筑设备行业销售额预计将持平至增长5%。全球林业行业设备销售额预计将持平至增长5%。 全球行业筑路设备销量预计将持平至增长5%。公司金融服务业务的净收入预计将略低于2021财年，原因是信贷损失准备金增加以及销售、行政和一般费用增加。这些因素预计将被较高平均投资组合所赚取的收入部分抵消。
令人关切的事项包括全球和区域政治条件、经济和贸易政策、通货膨胀压力、持续的流行病、资本市场中断、新设备和旧设备需求和定价的变化，以及下文“前瞻性陈述”中讨论的其他事项。外币汇率的大幅波动、许多大宗商品价格的波动以及供应链中断也可能影响公司的业绩。
该公司第二季度的业绩反映了强劲的需求，同时持续的供应链压力继续影响生产水平和交付时间表。该公司的员工、供应商和经销商正在努力应对这些挑战。尽管供应问题和通胀压力影响了客户的投入成本，但对农业设备的需求预计将受益于积极的基本面。该公司的智能工业运营模式以及最近宣布的财务和可持续发展目标(Leap雄心)专注于通过使用该公司的集成技术来帮助客户管理更高的成本和日益稀缺的投入，同时提高农业产量。
俄罗斯/乌克兰事件的影响
最近在俄罗斯/乌克兰发生的事件影响了公司在该地区员工的安全、福利和福祉。公司的首要任务是支持受影响的团队并与其保持密切沟通，尽可能提供必要的资源。该公司已暂停向俄罗斯发运机器和服务部件。这些事件正在影响公司在俄罗斯/乌克兰业务的业务连续性、流动性和资产价值(见附注20)。
33
2022年与2021年相比
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
迪尔公司 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元，每股除外) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
净销售额和净收入 | $ | 13,370 | $ | 12,058 | +11 | $ | 22,939 | $ | 21,170 | +8 | |||||||
迪尔公司的净收入 | 2,098 | 1,790 | +17 | 3,001 | 3,013 | ||||||||||||
稀释后每股收益 | 6.81 | 5.68 | 9.72 | 9.55 | |||||||||||||
2022年第二季度以及2022年和2021年年初至今的业绩受到特殊项目的影响。关于影响列报期间的特殊物品的更多信息，见附注20。关于净销售额和营业利润的讨论包括在下面的业务分类结果中。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
迪尔公司 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
销售成本与净销售额之比 | 74.1% | 72.1% | 75.9% | 72.1% | |||||||||||||
其他收入 | $ | 540 | $ | 251 | +115 | $ | 779 | $ | 477 | +63 | |||||||
研发费用 | 453 | 377 | +20 | 855 | 743 | +15 | |||||||||||
销售、行政和一般费用 | 932 | 838 | +11 | 1,713 | 1,607 | +7 | |||||||||||
其他运营费用 | 328 | 335 | -2 | 638 | 708 | -10 | |||||||||||
所得税拨备 | 461 | 530 | -13 | 710 | 838 | -15 | |||||||||||
销售成本与净销售额的比率在2022财年第二季度和前六个月有所增加，主要原因是生产成本上升，部分被实现价格所抵消。由于重新计量以前在迪尔-日立合资企业中持有的股权投资而产生的非现金收益，这两个时期的其他收入都有所增加。由于继续专注于开发和整合技术解决方案，这两个时期的研究和开发费用都较高。销售、行政和一般费用在第二季度和前六个月增加，主要是由于信贷损失准备金增加，包括俄罗斯/乌克兰事件导致的准备金增加。前六个月的其他运营支出减少，主要是由于运营租赁设备折旧减少以及退休福利成本降低。所得税拨备在这两个时期都有所减少，部分原因是美国的最终税收规定导致外国税收抵免估值免税额的释放。
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业务细分结果
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
生产与精准农业 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 5,117 | $ | 4,529 | +13 | $ | 8,473 | $ | 7,599 | +12 | |||||||
营业利润 | 1,057 | 1,007 | +5 | 1,353 | 1,651 | -18 | |||||||||||
营业利润率 | 20.7% | 22.2% | 16.0% | 21.7% | |||||||||||||
价格变现 | +11 | +10 | |||||||||||||||
货币换算 | -1 | ||||||||||||||||
由于价格实现和出货量增加，本季度生产和精准农业销售有所增长。营业利润增长主要是由于价格实现和出货量/销售组合增加。这些项目被更高的生产成本、更高的研发和销售、行政和一般费用以及与俄罗斯/乌克兰事件有关的减值部分抵消。
前六个月的销售额增长主要是由于实现了价格和出货量增加。前六个月的营业利润下降，主要原因是生产成本上升、研发和销售、行政和一般费用增加、UAW合同批准奖金以及与俄罗斯/乌克兰事件有关的减值的影响。部分抵消了这些因素的是价格实现和更高的出货量/销售组合。前一年也受到巴西有利的间接税裁决的影响。
35
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
小农业与草坪 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 3,570 | $ | 3,390 | +5 | $ | 6,201 | $ | 5,904 | +5 | |||||||
营业利润 | 520 | 648 | -20 | 891 | 1,117 | -20 | |||||||||||
营业利润率 | 14.6% | 19.1% | 14.4% | 18.9% | |||||||||||||
价格变现 | +8 | +7 | |||||||||||||||
货币换算 | -2 | -2 | |||||||||||||||
本季度小型农业和草坪销售增加，原因是实现了价格，部分被货币兑换的不利影响所抵消。营业利润下降的主要原因是生产成本上升，销售组合不太有利，以及销售、行政、一般和研发费用增加。这些项目被变现价格部分抵消。
前六个月的销售额增长主要是由于实现了价格，部分被货币兑换的不利影响所抵消。前六个月的营业利润下降，主要原因是生产成本上升、销售组合不太有利以及销售、行政、一般和研发费用增加。部分抵消了这些因素的是价格变现。
36
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
建筑业与林业 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 3,347 | $ | 3,079 | +9 | $ | 5,891 | $ | 5,546 | +6 | |||||||
营业利润 | 814 | 489 | +66 | 1,085 | 756 | +44 | |||||||||||
营业利润率 | 24.3% | 15.9% | 18.4% | 13.6% | |||||||||||||
价格变现 | +10 | +9 | |||||||||||||||
货币换算 | -2 | -2 | |||||||||||||||
建筑和林业销售额在本季度上升，主要是由于实现了价格和出货量增加，但部分被货币兑换的不利影响所抵消。营业利润增加，这是由于重新计量之前持有的迪尔-日立合资企业的股权投资和实现价格而产生的非现金收益。这些项目被较高的生产成本、与俄罗斯/乌克兰事件有关的减值以及不太有利的产品组合部分抵消。
该部门的6个月销售额也有所增加，这是因为价格实现部分被货币兑换的不利影响所抵消。前六个月的营业利润上升，主要是由于价格变现和重新计量之前持有的迪尔-日立合资企业股权投资的非现金收益，但部分被较高的生产成本所抵消。
37
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
金融服务 | 五月一日 | 5月2日 | % | 五月一日 | 5月2日 | % | |||||||||||
(单位：百万美元) | 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||
收入(包括公司间收入) | $ | 951 | $ | 954 | $ | 1,867 | $ | 1,888 | -1 | ||||||||
利息支出 | 112 | 181 | -38 | 270 | 369 | -27 | |||||||||||
净收入 | 208 | 222 | -6 | 439 | 427 | +3 | |||||||||||
虽然2022年第二季度和前六个月融资的应收账款和租赁的平均余额比去年同期高出6%，但由于融资利率下降，收入略有下降。运营租赁处置的收益也使这两个时期的收入受益。2022年第二季度和前六个月的利息支出下降，主要是由于非指定衍生品收益和平均借款利率下降。本季度净收入下降的主要原因是与俄罗斯/乌克兰事件有关的信贷损失准备金增加，但部分被较高平均投资组合的收入所抵消。前六个月的业绩略有增长，原因是平均投资组合余额增加所赚取的收入以及经营租赁剩余价值的改善，但与俄罗斯/乌克兰事件有关的信贷损失准备金增加部分抵消了这一增长。前一年的两个期间也都受益于信贷损失准备金的有利调整。
关键会计估计
见管理层对最近提交的10-K表格年度报告的讨论和分析中讨论的公司的关键会计估计。这些估计没有实质性的变化。
资本资源和流动性
组织了关于资本资源和流动性的讨论，以便在适当的情况下分别审查公司的综合总额、设备业务和金融服务业务。
已整合
2022年前六个月合并经营活动的现金流出为17.62亿美元。这主要是由于营运资金的变化和对美国OPEB计划的10亿美元自愿捐款。经非现金拨备调整后的净收入部分抵消了这一影响。2022年上半年，投资活动的现金流出为18.88亿美元。主要驱动因素是收购的营业租赁应收款和设备的费用超过应收账款(不包括与销售有关的应收款)和出售营业租赁设备的收益；收购企业，扣除购入的现金；购买财产和设备；衍生工具净额抵押品的变化。2022年前六个月，融资活动的现金流出为3.86亿美元。今年前六个月，现金、现金等价物和限制性现金减少了41.46亿美元。
2021年前六个月合并经营活动产生的正现金流为17.86亿美元。这主要是由于经非现金拨备调整后的净收入和应计应付/应收所得税净额的变化，但被营运资本的变化部分抵消。2021年前六个月投资活动的现金流出为13.87亿美元，主要原因是收购的经营租赁应收账款和设备的成本超过应收账款(不包括与销售有关的应收账款)和出售经营租赁设备的收益、购买财产和设备以及衍生工具净额抵押品的变化。2021年前六个月，融资活动产生的负现金流为4.41亿美元。现金、现金等价物和限制性现金在2021年前六个月增加了1.09亿美元。
本公司以合理的成本进入全球大部分市场，并期望有足够的全球资金来源及流动资金，以满足其短期及长期的资金需求。该公司的流动资金来源包括现金和现金等价物、有价证券、运营资金、商业票据和定期债务的发行、零售票据的证券化(公开和非公开市场)以及已承诺和未承诺的银行信贷额度。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，该公司的未偿还商业票据分别为34.03亿美元、22.3亿美元和22.59亿美元。现金、现金等价物和有价证券头寸总额分别为45.6亿美元、87.45亿美元和78.5亿美元。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，外国子公司持有的现金和现金等价物以及有价证券总额分别为26.06亿美元、58.17亿美元和49.72亿美元。2022年第一季度，公司的海外子公司向美国返还了35亿美元的现金和现金等价物。2022年5月，公司的海外子公司向美国返还了8.48亿美元的现金和现金等价物。
信用额度。该公司还可以在世界各地的银行获得信贷额度。截至2022年5月1日，全球信贷额度总计85.68亿美元，其中46.08亿美元未使用。对于
38
计算未使用的信贷额度、商业票据和短期银行借款的目的，不包括担保借款和长期借款的当前部分，主要被视为构成利用率。截至2022年5月1日的总信贷额度中包括一份为期364天的30亿美元信贷安排协议，该协议将于2023年第二季度到期。此外，总信贷额度包括2026年第二季度到期的25亿美元长期信贷安排协议和2027年第二季度到期的25亿美元长期信贷安排协议。这些信贷协议要求John Deere Capital Corporation(Capital Corporation)在每个会计季度将其收益与固定费用的综合比率维持在不低于1.05比1，在任何会计季度结束时，优先债务(不包括证券化债务)与资本基础(次级债务总额和股东权益总额，不包括累积的其他全面收入(亏损))的比率不超过11比1。信贷协议还要求设备业务部门在每个会计季度结束时将总债务与总资本(总债务和股东权益，不包括累积的其他综合收益(亏损))的比率保持在65%或更低。根据这一规定，公司在2022年5月1日的超额股本能力和不受限制的留存收益余额为167.83亿美元。或者，根据这一规定，设备业务有能力在2022年5月1日产生311.69亿美元的额外债务。在财务报表所列期间，所有这些信贷协议要求都得到了满足。
债务评级。为了进入公共债务资本市场，本公司依赖信用评级机构对本公司的证券进行短期和长期信用评级，作为固定收益投资者信用质量的指标。安全评级不是评级机构建议购买、出售或持有公司证券的建议。信用评级机构可以根据其对公司当前和未来履行利息和本金偿还义务的能力的评估，改变或撤销公司的评级。每个机构的评级应独立于任何其他评级进行评估。较低的信用评级通常会导致较高的借贷成本，包括衍生品交易成本，并减少进入债务资本市场的机会。公司聘请的评级机构目前对无担保公司债务证券的高级长期和短期债务评级和展望如下：
| 高年级 |
|
|
| |||
长期的 | 短期 | 展望 |
| ||||
惠誉评级 | A | F1 | 稳定 | ||||
穆迪投资者服务公司 |
| A2 |
| 素数-1 |
| 稳定 | |
标准普尔 |
| A |
| A-1 |
| 稳定 |
贸易账款和应收票据。应收贸易账款和票据主要来自向独立经销商销售货物。应收贸易账款在2022年前六个月增加20.5亿美元，主要是由于季节性增加和总体需求增加，但部分被外币换算的影响所抵消。这些应收账款比一年前增加了1亿美元。截至2022年5月1日，应收贸易账款和票据占过去12个月净销售额的比例为15%，而2021年10月31日和2021年5月2日分别为11%和17%。与一年前相比，生产和精密农业贸易应收账款减少了600万美元，小型农业和草坪贸易应收账款减少了8300万美元，建筑和林业贸易应收账款增加了1.89亿美元。截至2022年5月1日，超过12个月的全球未偿还贸易应收账款总额的百分比为1%，2021年10月31日为1%，2021年5月2日为2%。
设备运营
该公司的设备业务是资本密集型业务，受库存和经销商某些应收账款融资要求的季节性变化的影响。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给金融服务。业务提供的资金根据需要得到外部资金来源的补充。
2022年前六个月，用于设备业务经营活动的现金，包括公司间现金流，为6.46亿美元。这主要是由于营运资金的变化和对美国OPEB计划的10亿美元自愿捐款。部分抵消了这些运营现金流出的是经非现金拨备调整后的净收入的现金流入。2022年前六个月用于融资活动的现金为24.01亿美元，主要原因是回购普通股12.26亿美元，支付股息6.49亿美元，借款减少5.49亿美元。现金、现金等价物和限制性现金在2022年前六个月减少了40.18亿美元。
2021年前六个月，设备业务的经营活动提供的现金，包括公司间现金流，为25.07亿美元。这主要是由于经非现金拨备调整后的净收入产生的现金流入，但被营运资本的变化部分抵消。2021年前六个月用于融资活动的现金为21.18亿美元，主要原因是回购普通股10.44亿美元，减少
39
借款6.76亿美元，支付股息4.8亿美元。现金、现金等价物和限制性现金在2021年前六个月增加了1.38亿美元。
2022年前六个月，设备业务持有的贸易应收账款增加了2.03亿美元，比一年前增加了1.33亿美元。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给金融服务。见上一次关于应收贸易账款的综合讨论。
2022年前六个月，库存增加了22.49亿美元，与一年前相比增加了29.88亿美元。这两个时期的较高水平是由于总体需求增加和供应链中断的影响，但部分被外币换算所抵消。这些库存大多采用后进先出(LIFO)方法进行估值。
截至2022年5月1日，设备业务的有息债务总额(不包括融资租赁负债)为100.57亿美元，而2021年10月31日为103.73亿美元，2021年5月2日为104.21亿美元。截至2022年5月1日、2021年10月31日和2021年5月2日，债务与总资本(有息债务总额和Deere&Company股东权益)的比率分别为35%、36%和41%。
2022年前六个月，设备业务的财产和设备现金支出为3.45亿美元，而去年同期为3.19亿美元。2022年设备业务的资本支出估计约为11.75亿美元。
金融服务
金融服务业务依赖于它们筹集大量资金为其应收账款和租赁投资组合提供资金的能力。为此，它们的主要资金来源是商业票据、定期债务、零售票据证券化、股权资本和从Deere&Company借款。
2022年和2021年头六个月，经营和融资活动提供的现金用于投资活动。现金、现金等价物和限制性现金在2022年前六个月减少了1.28亿美元，在2021年前六个月减少了2900万美元。
金融服务业务持有的应收账款和租赁包括与新设备和旧设备融资有关的零售票据、经营租赁、应收贸易款项、循环费用账户、销售型和直接融资租赁以及批发票据。2022年前六个月，贸易和融资应收账款和经营租赁设备增加了13.89亿美元，过去12个月增加了23.3亿美元，这主要是由于销售额增加。与去年同期相比，2022年前六个月应收账款(不包括贸易和批发)和租赁的总收购量增加了1%，这是因为循环费用账户的数量较高，而零售票据、融资租赁和经营租赁的数量较低。应收贸易账款和批发票据总额与2021年10月31日相比有所增加，与2021年5月2日相比有所下降。
截至2022年5月1日，金融服务业务的有息债务总额为387.51亿美元，而2021年10月31日为379.78亿美元，2021年5月2日为368.73亿美元。外部借款总额通常随着应收账款和租赁组合的水平、现金和现金等价物的水平、欠Deere&Company的应付款的变化以及Deere&Company的投资变化而发生变化。截至2022年5月1日，金融服务业务的有息债务(包括公司间债务)与股东权益的比率为7.8：1，而2021年10月31日为7.8：1,2021年5月2日为7.7：1。截至2022年5月1日，应付Deere&Company的长期部分为7.16亿美元，截至2021年10月31日为5.84亿美元。
Capital Corporation拥有一个循环仓库设施，利用银行管道设施将零售票据证券化(见附注9)。该融资机制于2021年11月续签，2022年11月到期，总容量或“融资限额”从20亿美元降至10亿美元。由于运力下降，Capital Corporation在2021年11月除了从零售票据上收取的正常付款外，还回购了5.11亿美元的未偿还短期证券化借款。截至2022年5月1日，该安排下未偿还的证券化借款为7.6亿美元。在合同周转期结束时，除非银行和Capital Corporation同意续期，Capital Corporation将随着零售票据付款的收取，随着时间的推移清算担保借款。
于2022年首六个月，金融服务业务发行12.24亿美元零售票据证券化借款及注销18.18亿美元零售票据证券化借款，这些借款在综合现金流量表的短期借款总额增加中列示。此外，在2022年前六个月，金融服务业务发行了42.43亿美元，注销了33.17亿美元的长期借款，这些借款主要是中期借款。
40
学期笔记。2022年4月，公司的金融服务部门发行了6亿美元与可持续发展挂钩的中期票据，初始利率为3.35%，2029年到期。这笔交易通过将融资与实现其雄心勃勃的全面环境、社会和治理(ESG)目标联系起来，支持了公司对环境可持续性的承诺。未能达到所述的可持续发展业绩目标将导致2029年票据的应付利率从2026年4月起(包括2026年4月)上调25个基点。
后续事件
2022年5月25日，公司董事会宣布每股1.13美元的季度股息将于2022年8月8日支付给2022年6月30日登记在册的股东。新的季度费率比上一季度增加了每股8美分，增长了约8%。
前瞻性陈述
本文件所载的某些声明，包括题为“概述与未来事件、预期和趋势有关的“前瞻性陈述”由1995年的“私人证券诉讼改革法”定义，涉及可能导致实际结果大不相同的变化、假设、风险和不确定因素。其中一些风险和不确定性总体上可能影响公司的所有业务，而其他风险和不确定因素可能更严重地影响到特定的业务。
前瞻性陈述基于当前可获得的信息以及对未来事件的当前假设、预期和预测。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改其前瞻性陈述的义务。有关本公司及其业务的进一步信息，包括可能对本公司财务业绩产生重大影响的因素，已包含在本公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中(包括但不限于第1A项讨论的因素)。公司最近的Form 10-K年度报告和公司随后的Form 10-Q季度报告中的“风险因素”)。
影响所有业务线的因素
公司的所有业务及其结果都受到以下因素的影响：全球市场和公司所在行业的总体经济状况；客户对总体经济状况的信心；政府支出和税收；外币汇率及其波动性，特别是美元价值的波动；利率变化；通货膨胀率和通货紧缩；天气和气候模式的变化；公司开展业务的全球市场的政治和社会稳定；恐怖主义和安全威胁的影响或应对；战争和其他冲突，包括当前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突；自然灾害；以及重大流行病或大流行的传播(包括新冠肺炎大流行)。
市场流动性状况的重大变化、公司信用评级的变化以及任何未能遵守信贷协议中的财务契约都可能影响融资渠道和融资成本，这可能会减少公司的收益和现金流。金融市场状况也可能对客户获得用于购买公司产品和购买决策的资金、融资和还款做法以及客户拖欠和违约的数量和规模产生负面影响。欧洲、拉丁美洲或其他地区的债务危机可能会对货币、全球金融市场、资金来源和成本、资产和债务价值、客户、供应商和设备需求产生负面影响。公司的投资管理活动可能会受到股票、债券和其他金融市场变化的影响，这将对收益产生负面影响。
可能对公司的运营、获得资本、支出和结果产生重大影响的其他因素包括：贸易、银行、货币和财政政策的变化、不确定性以及政府贸易、银行、货币和财政政策的影响，包括金融监管改革及其对消费金融行业的影响、衍生产品、融资成本、政府计划、政策和某些行业或部门的利益的关税；对贸易、银行、货币和财政政策的此类变化采取的报复行动；中央银行的行动；金融和证券监管机构的行动；环境、健康和安全监管机构的行动，包括与发动机排放、碳和其他温室气体排放以及气候变化的影响有关的行动；GPS无线电频段或其允许用途的变化；劳工和移民法规的变化；会计准则的变化；税率、估计、法律和法规以及与此相关的公司行动的变化；隐私、银行和其他法规的变化和遵守；经济制裁或反制裁和出口管制法律和法规的变化和遵守；以及在拓展新市场和其他市场时遵守美国和外国法律。
41
其他可能对公司业绩和运营产生重大影响的因素包括：公司及其供应商和经销商的安全漏洞、网络安全攻击、技术故障和其他信息技术基础设施中断；公司产品的安全漏洞；生产、设计和技术创新以及困难，包括产能和供应限制以及价格；知识产权的损失或挑战，无论是通过盗窃、侵权、假冒或其他方式；战略来源材料、零部件和整体商品的可用性和价格；公司供应链的延误或中断，包括供应商与其工会工人的停工或纠纷；客户、经销商、供应商或公司未能遵守有关雇佣、人权、健康、安全、环境、制裁、出口管制、反腐败、隐私和数据保护以及其他道德商业做法的法律、法规和公司政策；引入可能影响公司商业模式和知识产权的立法，如修理权或修改权；损害公司声誉或品牌的事件；重大调查、索赔、诉讼或其他法律程序；新工厂和产品的启动；新产品计划或商业战略的成功；客户产品偏好和销售组合的变化；支持技术解决方案所需的农村宽带覆盖、容量和速度方面的差距或限制；石油和能源价格、供应和波动性；运费的可用性和成本；公司竞争的各种行业的竞争对手的行为，特别是价格折扣；经销商的做法, 特别是关于新的和用过的现场库存的水平；旧设备的需求和定价的变化及其对租赁剩余价值的影响；劳动关系和合同，包括停工和其他中断；吸引、开发、聘用和留住合格人员的能力变化；企业的收购和剥离；交易成本高于预期；被收购企业的整合；未能或延迟完成或实现收购、合资企业或剥离的预期效益；无法向客户提供精密技术和农业解决方案；以及未能实现预期的成本节约或成本降低、生产率或效率努力带来的好处。
新冠肺炎
与新冠肺炎疫情持续影响有关的不确定性已经并可能继续影响公司的业务和前景。这些不确定性包括，但不限于：“新冠肺炎”任何复苏的持续时间和影响；供应链中断，包括由行业产能限制、材料可获得性和全球物流延误造成的中断；以及除其他外，海运集装箱运输能力以及一个或多个关键供应商持续中断的运营，或任何关键供应商倒闭导致的限制；以及因新冠肺炎疫情导致的持续劳动力短缺或营业额增加导致的劳动力市场竞争日益激烈。从大流行中恢复经济的可持续性仍不明朗，大幅波动可能会持续很长一段时间。
农业装备业务
该公司的农业设备业务受到许多不确定因素的影响，包括影响农民信心和财务状况的某些因素。这些因素包括对农产品的需求；世界谷物库存；土壤状况；收成；大宗商品和牲畜价格；农作物和牲畜生产费用；化肥的可用性；农作物的运输可获得性；贸易限制和关税；全球贸易协定；农产品出口水平；某些作物的非食品用途(包括乙醇和生物柴油生产)的增长和可持续性；房地产价值；可供耕种的面积；政府农业计划和政策的变化；国际社会对此类计划的反应；作物保险计划的变化和影响；环境法规的变化及其对耕作实践的影响；动物疾病及其对家禽、牛肉和猪肉消费的影响以及对牲畜饲料需求的价格；以及农作物病虫害和疾病。
生产与精准农业作业
生产和精准农业业务在一定程度上依赖于硬件和软件、制导、连接和数字解决方案，以及自动化和机器智能。许多因素影响公司的精准农业销售和业绩，包括对客户盈利能力和/或可持续性结果的影响；客户采用和使用率；技术创新的可用性；研发速度；与第三方合作伙伴关系的有效性；以及经销商渠道支持和服务精准技术解决方案的能力。
小型农业和草坪设备
影响该公司小型农业和草坪设备业务的因素包括：客户盈利能力；劳动力供应；消费者借款模式；消费者购买偏好；住房开工和供应；基础设施投资；市政当局和高尔夫球场的支出；以及消费品投入成本。
42
建筑业与林业
影响该公司建筑和林业设备业务的因素包括消费者支出模式；房地产和房价；住房开工数量；利率；石油和天然气等大宗商品价格；公共和非住宅建设水平；以及基础设施投资。纸浆、纸张、木材和结构板的价格会影响林业设备的销售。
约翰·迪尔金融
John Deere Capital Corporation和公司的其他金融服务子公司的流动性和持续盈利能力取决于及时获得资本，以满足未来的现金流需求，并为公司产品的运营、成本和购买提供资金。如果总体经济状况恶化或资本市场变得更加动荡，资金可能无法获得或不足。此外，客户信心水平可能会导致信贷申请下降，拖欠率和违约率上升，这可能会对信贷损失的注销和拨备产生重大影响。
补充合并信息
以下各页所载的补充综合数据仅供参考。设备业务代表了没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务，以及其他未在财务服务中反映的公司资产、负债、收入和支出。为编制合并财务报表，设备业务和财务服务之间的交易已取消。
设备运营和金融服务涉及不同的行业。设备业务主要通过向经销商和零售客户制造和销售设备、服务部件和技术解决方案来产生收益和现金流。金融服务主要为经销商销售和租赁主要由该公司制造的新设备和二手设备提供资金。这些收益和现金流通常是从客户付款中获得的财务收入减去利息支出和受经营租赁约束的设备折旧之间的差额。这两家企业的资本状况不同，并有不同的业绩指标。由于这些差异，补充合并数据也被管理层使用。
43
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充整合数据 | ||||||||||||||||||||||||||
损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运营 | 服务 | 淘汰 | 已整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||||||||||||
净销售额和净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
净销售额 | $ | 12,034 | $ | 10,998 | $ | 12,034 | $ | 10,998 | ||||||||||||||||||
财务和利息收入 | 36 |
| 29 | $ | 847 | $ | 853 | $ | (87) | $ | (73) | 796 | 809 | 1 | ||||||||||||
其他收入 | 584 |
| 228 | 104 |
| 101 | (148) |
| (78) | 540 |
| 251 | 2 | |||||||||||||
总计 | 12,654 |
| 11,255 | 951 |
| 954 | (235) |
| (151) | 13,370 |
| 12,058 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 8,919 |
| 7,929 | (1) |
| (1) | 8,918 | 7,928 | 3 | |||||||||||||||||
研发费用 | 453 |
| 377 | 453 | 377 | |||||||||||||||||||||
销售、行政和一般费用 | 753 |
| 734 | 181 |
| 107 | (2) |
| (3) | 932 |
| 838 | 3 | |||||||||||||
利息支出 | 97 |
| 100 | 112 |
| 181 | (22) |
| (13) | 187 |
| 268 | 4 | |||||||||||||
金融服务业的利息补偿 | 62 |
| 60 | (62) |
| (60) |
|
| 4 | |||||||||||||||||
其他运营费用 | 99 |
| 40 | 377 |
| 369 | (148) |
| (74) | 328 |
| 335 | 5 | |||||||||||||
总计 | 10,383 |
| 9,240 | 670 |
| 657 | (235) |
| (151) | 10,818 |
| 9,746 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 2,271 |
| 2,015 | 281 |
| 297 |
|
|
| 2,552 |
| 2,312 | ||||||||||||||
所得税拨备 | 387 |
| 454 | 74 |
| 76 |
|
|
| 461 |
| 530 | ||||||||||||||
所得税后所得 | 1,884 |
| 1,561 | 207 |
| 221 |
|
|
| 2,091 |
| 1,782 | ||||||||||||||
未合并关联公司收入中的权益 | 5 |
| 7 | 1 |
| 1 | 6 | 8 | ||||||||||||||||||
净收入 | 1,889 |
| 1,568 | 208 |
| 222 |
|
|
| 2,097 |
| 1,790 | ||||||||||||||
减去：非控股权益应占净亏损 | (1) |
|
|
|
|
|
| (1) |
| |||||||||||||||||
迪尔公司的净收入 | $ | 1,890 | $ | 1,568 | $ | 208 | $ | 222 |
|
| $ | 2,098 | $ | 1,790 | ||||||||||||
1取消金融服务从设备业务中获得的利息收入。
2从转移到运营租赁设备的库存中消除设备运营的利润率。
3取消公司间服务费。
4取消设备运营对金融服务的利息支出。
5冲销与经营租赁中转移到设备的存货有关的财务服务租赁折旧费用。
44
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||
损益表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运营 | 服务 | 淘汰 | 已整合 |
| ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||||||||||||
净销售额和净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
净销售额 | $ | 20,565 | $ | 19,049 | $ | 20,565 | $ | 19,049 | ||||||||||||||||||
财务和利息收入 | 70 |
| 62 | $ | 1,675 | $ | 1,716 | $ | (150) | $ | (134) | 1,595 | 1,644 | 1 | ||||||||||||
其他收入 | 801 |
| 447 | 192 |
| 172 | (214) |
| (142) | 779 |
| 477 | 2 | |||||||||||||
总计 | 21,436 |
| 19,558 | 1,867 |
| 1,888 | (364) |
| (276) | 22,939 |
| 21,170 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 15,614 |
| 13,735 | (1) |
| (1) | 15,613 | 13,734 | 3 | |||||||||||||||||
研发费用 | 855 |
| 743 | 855 | 743 | |||||||||||||||||||||
销售、行政和一般费用 | 1,410 |
| 1,387 | 307 |
| 224 | (4) |
| (4) | 1,713 |
| 1,607 | 3 | |||||||||||||
利息支出 | 188 |
| 195 | 270 |
| 369 | (41) |
| (26) | 417 |
| 538 | 4 | |||||||||||||
金融服务业的利息补偿 | 106 |
| 108 | (106) |
| (108) |
|
| 4 | |||||||||||||||||
其他运营费用 | 138 |
| 107 | 712 |
| 738 | (212) |
| (137) | 638 |
| 708 | 5 | |||||||||||||
总计 | 18,311 |
| 16,275 | 1,289 |
| 1,331 | (364) |
| (276) | 19,236 |
| 17,330 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 3,125 |
| 3,283 | 578 |
| 557 |
|
|
| 3,703 |
| 3,840 | ||||||||||||||
所得税拨备 | 568 |
| 706 | 142 |
| 132 |
|
|
| 710 |
| 838 | ||||||||||||||
所得税后所得 | 2,557 |
| 2,577 | 436 |
| 425 |
|
|
| 2,993 |
| 3,002 | ||||||||||||||
未合并关联公司收入中的权益 | 5 |
| 10 | 3 |
| 2 | 8 | 12 | ||||||||||||||||||
净收入 | 2,562 |
| 2,587 | 439 |
| 427 |
|
|
| 3,001 |
| 3,014 | ||||||||||||||
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
|
| 1 |
|
|
|
| 1 | ||||||||||||||||||
迪尔公司的净收入 | $ | 2,562 | $ | 2,586 | $ | 439 | $ | 427 |
|
| $ | 3,001 | $ | 3,013 | ||||||||||||
1取消金融服务从设备业务中获得的利息收入。
2从转移到运营租赁设备的库存中消除设备运营的利润率。
3取消公司间服务费。
4取消设备运营对金融服务的利息支出。
5冲销与经营租赁中转移到设备的存货有关的财务服务租赁折旧费用。
45
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
简明资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
运营 | 服务 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | 五月一日 | 10月31日 | 5月2日 | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | 3,167 | $ | 7,188 | $ | 6,282 | $ | 711 | $ | 829 | $ | 900 |
|
|
| $ | 3,878 | $ | 8,017 | $ | 7,182 | |||||||||||||||||
有价证券 | 2 |
| 3 |
| 5 | 680 |
| 725 |
| 663 |
|
|
|
|
| 682 |
| 728 |
| 668 | ||||||||||||||||||
金融服务应收账款 | 5,669 |
| 5,564 |
| 5,955 | $ | (5,669) | $ | (5,564) | $ | (5,955) |
|
|
| 6 | |||||||||||||||||||||||
应收贸易账款和票据--净额 | 1,358 |
| 1,155 |
| 1,225 | 6,079 |
| 3,895 |
| 6,222 | (1,179) |
| (842) |
| (1,289) | 6,258 |
| 4,208 |
| 6,158 | 7 | |||||||||||||||||
融资应收账款--净额 | 49 |
| 73 |
| 99 | 34,036 |
| 33,726 |
| 30,895 |
|
|
|
|
| 34,085 |
| 33,799 |
| 30,994 | ||||||||||||||||||
融资应收账款证券化-净额 | 6 | 10 | 15 | 4,067 |
| 4,649 |
| 4,092 |
|
|
|
|
| 4,073 |
| 4,659 |
| 4,107 | ||||||||||||||||||||
其他应收账款 | 1,944 |
| 1,629 |
| 1,369 | 405 |
| 159 |
| 162 | (43) |
| (23) |
| (27) | 2,306 |
| 1,765 |
| 1,504 | 7 | |||||||||||||||||
营运租赁设备.净额 | 6,465 |
| 6,988 |
| 7,108 |
|
|
|
|
| 6,465 |
| 6,988 |
| 7,108 | |||||||||||||||||||||||
盘存 | 9,030 |
| 6,781 |
| 6,042 |
|
|
| 9,030 | 6,781 | 6,042 | |||||||||||||||||||||||||||
财产和设备--净值 | 5,678 |
| 5,783 |
| 5,667 | 37 |
| 37 |
| 37 |
|
|
|
|
| 5,715 |
| 5,820 |
| 5,704 | ||||||||||||||||||
商誉 | 3,812 |
| 3,291 |
| 3,190 |
|
|
| 3,812 | 3,291 | 3,190 | |||||||||||||||||||||||||||
其他无形资产--净额 | 1,352 |
| 1,275 |
| 1,310 |
|
|
|
|
|
|
| 1,352 |
| 1,275 |
| 1,310 | |||||||||||||||||||||
退休福利 | 2,996 |
| 3,539 |
| 947 | 65 |
| 64 |
| 61 | (2) |
| (2) |
| (57) | 3,059 |
| 3,601 |
| 951 | 8 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 1,247 |
| 1,215 |
| 1,926 | 49 |
| 53 |
| 53 | (192) |
| (231) |
| (255) | 1,104 |
| 1,037 |
| 1,724 | 9 | |||||||||||||||||
其他资产 | 1,767 |
| 1,646 |
| 1,683 | 516 |
| 499 |
| 656 | (3) |
|
|
| (2) | 2,280 |
| 2,145 |
| 2,337 | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | 38,077 | $ | 39,152 | $ | 35,715 | $ | 53,110 | $ | 51,624 | $ | 50,849 | $ | (7,088) | $ | (6,662) | $ | (7,585) | $ | 84,099 | $ | 84,114 | $ | 78,979 | ||||||||||||||
负债与股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 1,554 | $ | 1,509 | $ | 352 | $ | 10,859 | $ | 9,410 | $ | 9,559 |
|
|
| $ | 12,413 | $ | 10,919 | $ | 9,911 | |||||||||||||||||
短期证券化借款 | 5 | 10 | 14 | 4,001 |
| 4,595 |
| 4,092 |
|
|
|
|
| 4,006 |
| 4,605 |
| 4,106 | ||||||||||||||||||||
应付款至设备运营 |
|
|
|
|
| 5,669 |
| 5,564 |
| 5,955 | $ | (5,669) | $ | (5,564) | $ | (5,955) |
|
|
|
|
| 6 | ||||||||||||||||
应付账款和应计费用 | 11,370 |
| 11,198 |
| 10,074 | 2,534 |
| 2,015 |
| 1,926 | (1,225) |
| (865) |
| (1,318) | 12,679 |
| 12,348 |
| 10,682 | 7 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 454 |
| 438 |
| 390 | 322 |
| 369 |
| 398 | (192) |
| (231) |
| (255) | 584 |
| 576 |
| 533 | 9 | |||||||||||||||||
长期借款 | 8,556 |
| 8,915 |
| 10,124 | 23,891 |
| 23,973 |
| 23,222 |
|
|
|
|
| 32,447 |
| 32,888 |
| 33,346 | ||||||||||||||||||
退休福利及其他负债 | 2,855 |
| 4,239 |
| 5,253 | 111 |
| 107 |
| 109 | (2) |
| (2) |
| (57) | 2,964 |
| 4,344 |
| 5,305 | 8 | |||||||||||||||||
总负债 | 24,794 | 26,309 | 26,207 | 47,387 | 46,033 | 45,261 | (7,088) | (6,662) | (7,585) | 65,093 | 65,680 | 63,883 | ||||||||||||||||||||||||||
承付款和或有事项(附注15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回的非控股权益(附注19) | 99 |
|
|
|
|
|
|
|
| 99 |
|
| ||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Deere&Company股东权益总额 | 18,904 |
| 18,431 |
| 15,092 | 5,723 | 5,591 | 5,588 | (5,723) | (5,591) | (5,588) | 18,904 | 18,431 | 15,092 | 10 | |||||||||||||||||||||||
非控制性权益 | 3 |
| 3 |
| 4 |
|
|
|
|
|
| 3 | 3 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
金融服务股权 | (5,723) |
| (5,591) |
| (5,588) |
|
|
| 5,723 | 5,591 | 5,588 |
|
|
| 10 | |||||||||||||||||||||||
调整后的股东权益总额 | 13,184 |
| 12,843 |
| 9,508 | 5,723 |
| 5,591 |
| 5,588 |
|
|
|
|
| 18,907 |
| 18,434 |
| 15,096 | ||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 38,077 | $ | 39,152 | $ | 35,715 | $ | 53,110 | $ | 51,624 | $ | 50,849 | $ | (7,088) | $ | (6,662) | $ | (7,585) | $ | 84,099 | $ | 84,114 | $ | 78,979 | ||||||||||||||
6冲销设备业务和财务服务之间的应收款/应付款。
7主要是对出售给金融服务的应收款进行销售奖励应计项目的重新分类。
8养恤金净资产/负债的重新分类。
9同一课税管辖区递延税项资产/负债的重新分类。
10消除金融服务的股权。
46
迪尔公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||
现金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年5月1日及2021年5月2日止的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
装备 | 金融 | |||||||||||||||||||||||||
运营 | 服务 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净收入 | $ | 2,562 | $ | 2,587 | $ | 439 | $ | 427 |
|
| $ | 3,001 | $ | 3,014 | ||||||||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | ||||||||||||||||||||||||||
信贷损失准备金(信贷) |
| 1 |
| 2 |
| 44 |
| (26) |
|
|
|
|
| 45 |
| (24) | ||||||||||
折旧和摊销准备 |
| 518 |
| 543 |
| 530 |
| 581 | $ | (115) | $ | (70) |
| 933 |
| 1,054 | 11 | |||||||||
减值费用 | 77 |
| 50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 77 |
| 50 | |||||||||||
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
| 44 | 45 | 44 | 45 | 12 | |||||||||||||||||
重新计量以前持有的股权投资的收益 | (326) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (326) |
|
| |||||||||||
未合并关联公司的未分配收益 |
| 233 |
| 158 |
| (3) |
| (2) |
| (232) |
| (145) |
| (2) |
| 11 | 13 | |||||||||
递延所得税准备(抵免) |
| 75 |
| (170) |
| (38) |
| (43) |
|
|
|
|
| 37 |
| (213) | ||||||||||
资产和负债变动情况： | ||||||||||||||||||||||||||
与销售有关的贸易、票据和融资应收账款 |
| (215) |
| (170) |
|
| (1,320) | (954) | (1,535) | (1,124) | 14, 16, 17 | |||||||||||||||
盘存 |
| (2,201) |
| (926) |
|
| (64) | (267) | (2,265) | (1,193) | 15 | |||||||||||||||
应付账款和应计费用 |
| (99) |
| 527 |
| (7) |
| (1) |
| (337) |
| (208) |
| (443) |
| 318 | 16 | |||||||||
应计应付/应收所得税 |
| (144) |
| 77 |
| 5 |
| (23) |
|
|
|
|
| (139) |
| 54 | ||||||||||
退休福利 |
| (1,024) |
| (8) |
| 4 |
| 3 |
|
|
|
|
| (1,020) |
| (5) | ||||||||||
其他 |
| (103) |
| (163) |
| (114) |
| 32 |
| 48 |
| (70) |
| (169) |
| (201) | 11, 12, 15 | |||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| (646) |
| 2,507 |
| 860 |
| 948 |
| (1,976) |
| (1,669) |
| (1,762) |
| 1,786 | ||||||||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
应收款收款(不包括与销售有关的应收款) |
|
|
| 12,004 |
| 11,187 |
| (814) |
| (820) |
| 11,190 |
| 10,367 | 14 | |||||||||||
以经营租赁方式出售设备所得收益 |
|
|
| 1,035 |
| 1,011 |
|
|
|
|
| 1,035 |
| 1,011 | ||||||||||||
应收账款购置成本(不包括与销售有关的应收账款) |
|
|
| (12,260) |
| (12,080) |
| 289 |
| 721 |
| (11,971) |
| (11,359) | 14 | |||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | (473) | (19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (473) |
| (19) | ||||||||||||
购置财产和设备 |
| (345) |
| (319) |
| (1) |
| (1) |
|
|
|
|
| (346) |
| (320) | ||||||||||
购置的经营租赁设备的成本 |
|
|
| (1,090) |
| (1,125) |
| 86 |
| 361 |
| (1,004) |
| (764) | 15 | |||||||||||
贸易和批发应收账款增加 |
|
|
| (2,159) |
| (1,246) |
| 2,159 |
| 1,246 |
|
|
|
| 14 | |||||||||||
衍生品抵押品-净额 | 6 | (1) | (254) | (254) |
|
| (248) | (255) | ||||||||||||||||||
其他 |
| (46) |
| (36) |
| (49) |
| (36) |
| 24 |
| 24 |
| (71) |
| (48) | 13, 17 | |||||||||
用于投资活动的现金净额 |
| (858) |
| (375) |
| (2,774) |
| (2,544) |
| 1,744 |
| 1,532 |
| (1,888) |
| (1,387) | ||||||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
短期借款总额增加(减少) |
| 128 |
| (84) |
| 684 |
| 296 |
|
|
|
|
| 812 |
| 212 | ||||||||||
公司间应收款/应付款的变动 |
| (424) |
| (562) |
| 424 |
| 562 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
长期借款收益 |
| 55 |
|
|
| 4,243 |
| 3,967 |
|
|
|
|
| 4,298 |
| 3,967 | ||||||||||
偿还长期借款 |
| (308) |
| (30) |
| (3,317) |
| (3,127) |
|
|
|
|
| (3,625) |
| (3,157) | ||||||||||
发行普通股所得款项 |
| 50 |
| 116 |
|
|
|
| 50 | 116 | ||||||||||||||||
普通股回购 |
| (1,226) |
| (1,044) |
|
|
|
| (1,226) | (1,044) | ||||||||||||||||
已支付的股息 |
| (649) |
| (480) |
| (232) | (145) |
| 232 | 145 |
| (649) | (480) | 13 | ||||||||||||
其他 |
| (27) |
| (34) |
| (19) |
| (13) |
|
|
| (8) |
| (46) |
| (55) | 13 | |||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| (2,401) |
| (2,118) |
| 1,783 |
| 1,540 |
| 232 |
| 137 |
| (386) |
| (441) | ||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (113) |
| 124 |
| 3 |
| 27 |
|
|
|
|
| (110) |
| 151 | ||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
| (4,018) |
| 138 |
| (128) |
| (29) |
|
|
|
|
| (4,146) |
| 109 | ||||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 7,200 |
| 6,156 |
| 925 |
| 1,016 |
|
|
|
|
| 8,125 |
| 7,172 | ||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,182 | $ | 6,294 | $ | 797 | $ | 987 |
|
| $ | 3,979 | $ | 7,281 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的构成 | ||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 3,167 | $ | 6,282 | $ | 711 | $ | 900 |
|
| $ | 3,878 | $ | 7,182 | ||||||||||||
受限现金(其他资产) | 15 | 12 | 86 | 87 | 101 | 99 | ||||||||||||||||||||
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 3,182 | $ | 6,294 | $ | 797 | $ | 987 |
|
| $ | 3,979 | $ | 7,281 | ||||||||||||
11抵销与在经营租赁中转移到设备的存货有关的租赁折旧。
12以股份为基础的薪酬费用重新分类。
13取消包括在设备业务活动中的金融服务对设备业务的红利，以及设备业务对金融服务的资本投资。
14主要是与出售设备有关的应收款的重新分类。
15与零售客户的直接租赁协议的重新分类。
16对出售给金融服务的应收款进行销售奖励应计项目的重新分类。
17消除和重新分类金融服务对建筑业和林业零售点的部分融资、销售和随后收取这些数额的影响。
47
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
见公司最近提交的10-K表格年度报告(第II部分，第7A项)。这一信息没有实质性的变化。
第四项。 控制和程序
公司首席执行官及其首席财务官根据对交易法第13a-15(B)或15d-15(B)条所要求的披露控制和程序的评估得出结论，公司的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)自2022年5月1日起生效。于2022年第二季度，并无重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
第二部分：其他信息
第1项。 法律诉讼
该公司在其正常业务过程中面临各种悬而未决的法律诉讼，其中最常见的涉及产品责任(包括与石棉有关的责任)、零售信贷、雇佣、专利和商标事宜。该公司认为，这些尚未解决的法律行动的合理可能的损失范围不会对其合并财务报表产生实质性影响。
第1A项。 风险因素
见公司最近提交的10-K表格年度报告(第I部分，第1A项)。这一信息没有实质性的变化。Form 10-K年度报告中描述的风险以及本报告中的“前瞻性陈述”并不是该公司面临的唯一风险。其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。人们不应该认为风险因素是对风险、不确定性和假设的完整讨论。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
该公司在2022年第二季度购买的普通股如下：
|
|
| 总人数 |
|
| |||||
购买的股份作为 | 最大数量 |
| ||||||||
总人数 | 公开的一部分 | 可能还会有的股票 |
| |||||||
股票 | 已宣布的计划或 | 根据以下条款购买 |
| |||||||
购得 | 平均价格 | 节目(1) | 计划或计划(1) |
| ||||||
期间 | (千人) | 按股支付 | (千人) | (百万) |
| |||||
1月31日至2月27日 | 549 |
| $ | 371.73 | 549 | 13.2 | ||||
2月28日至3月27日 | 496 | 389.85 | 496 | 12.7 | ||||||
3月28日至5月1日 | 495 | 415.09 | 495 | 12.2 | ||||||
总计 | 1,540 | 1,540 | ||||||||
| (1) | 该公司于2019年12月宣布了一项股份回购计划，将购买最多8亿美元的公司普通股。根据这一计划，可能购买的最大股票数量是基于第二季度末每股377.55美元的收盘价。截至2022年第二季度末，根据该计划仍需购买45.99亿美元的普通股。 |
出售未登记的证券
2022年第二季度，根据证券法第4(A)(2)节和董事规则D第506条的规定，公司股东根据新的迪尔公司非雇员美国证券交易委员会股权计划批准了500,000股美国证券交易委员会股票。根据这一新计划，该公司发行了4250个递延股票单位。在本计划所述服务终止后，递延股票单位按一对一的基础转换为普通股。同样在2022年第二季度，公司根据之前的迪尔公司非员工董事股票持股计划向参与者账户分配了32,635个递延股票单位和递延股票奖励。递延股票单位和递延股票奖励以一对一的方式转换为普通股。
48
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
根据《交易所法案》第13(R)条披露。
根据交易所法案第13(R)条，公司必须在其定期报告中披露其或其任何关联公司是否在知情的情况下与根据美国政府发布的某些行政命令指定的实体或个人进行交易或交易。2021年3月2日，美国国务卿根据13382号行政命令将俄罗斯联邦安全局指定为被封锁的一方。同一天，美国财政部外国资产管制办公室更新了通用许可证编号1B，授权与俄罗斯联邦安全局进行的某些与俄罗斯联邦境内进口、分销或使用某些信息技术产品有关的交易和活动。在正常业务过程中，在截至2022年5月1日的六个月期间，公司的某些子公司根据通用许可证编号1B的授权，向FSB请求和/或收到与在俄罗斯联邦进口和/或使用公司某些产品有关的法律规定的行政通知。本公司或其附属公司并无就该等活动支付任何款项，亦无收取任何毛收入或纯利。该公司预计，只要FSB仍然合法，其某些子公司可以继续与FSB进行必要的活动，以根据适用的美国法律和法规在俄罗斯联邦开展业务。
49
第六项。 陈列品
根据S-K条例第601(B)(4)(III)(A)项，与占注册人总资产不到10%的长期借款有关的某些文书没有作为本文件的附件提交。登记人将应委员会的要求提交此类文书的副本。
3.1 | 公司注册证书(截至2019年7月28日的注册人表格10-Q的附件3.1，美国证券交易委员会档案号1-4121*) |
3.2 | 修订后的章程(2020年12月3日提交的注册人表格8-K的附件3.1，美国证券交易委员会档案号1-4121*) |
10.1 | 2026年3月28日签署的信贷协议，注册人为John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融机构，行政代理为摩根大通银行，美国银行和花旗银行为联合辛迪加代理，J.P.摩根证券有限责任公司为可持续发展结构代理 |
10.2 | 2027年3月28日签署的信贷协议，注册人为John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融机构，行政代理为摩根大通银行，美国银行和花旗银行为联合辛迪加代理，J.P.摩根证券有限责任公司为可持续发展结构代理 |
10.3 | 登记人，John Deere Capital Corporation，John Deere Bank S.A.，多家金融机构，管理代理摩根大通银行，联合辛迪加代理美国银行和花旗银行，以及可持续发展结构代理J.P.Morgan Securities LLC |
10.4 | 迪尔公司非雇员董事持股计划，2022年2月23日(2022年1月7日提交的注册人委托书附录C，美国证券交易委员会档案号1-4121*) |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证 |
32 | 第1350条证书(随本文件提供) |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
* Inc.通过引用成立。
50
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
迪尔公司 | ||||
日期： | May 26, 2022 | 由以下人员提供： | /s/Ryan D.Campbell | |
瑞安·D·坎贝尔 | ||||
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