摩根士丹利印度投资基金有限公司。
投资组合
第一季度报告
2022年3月31日(未经审计)
| 股票 | 价值 (000) | |||||||
| 普通股(101.3%) | ||||||||
| 汽车零部件(6.2%) | ||||||||
| 巴尔克里希纳实业有限公司 | 184,560 | $ | 5,176 | |||||
| 巴拉特锻造有限公司 | 1,097,602 | 10,082 | ||||||
| 瓦洛克工程有限公司(A) | 1,146,997 | 5,201 | ||||||
| 20,459 | ||||||||
| 汽车(6.0%) | ||||||||
| 巴贾吉汽车有限公司 | 71,646 | 3,441 | ||||||
| 艾歇尔汽车有限公司 | 236,548 | 7,628 | ||||||
| 马欣德拉和马欣德拉有限公司 | 835,436 | 8,835 | ||||||
| 19,904 | ||||||||
| Banks (20.8%) | ||||||||
| Axis Bank Ltd.(A) | 2,171,047 | 21,615 | ||||||
| 联邦银行有限公司 | 3,845,370 | 4,901 | ||||||
| HDFC银行。不良反应 | 212,525 | 13,034 | ||||||
| 印度工业信贷投资银行。 | 3,060,121 | 29,187 | ||||||
| 68,737 | ||||||||
| 化学品(8.2%) | ||||||||
| Aarti Industries Ltd. | 391,598 | 4,915 | ||||||
| 亚洲涂料有限公司。 | 240,142 | 9,717 | ||||||
| SRF有限公司 | 354,301 | 12,431 | ||||||
| 27,063 | ||||||||
| 建筑与工程(1.4%) | ||||||||
| KEC国际有限公司 | 936,084 | 4,666 | ||||||
| 建筑材料(1.9%) | ||||||||
| 施力水泥有限公司。 | 19,569 | 6,173 | ||||||
| 消费金融(8.3%) | ||||||||
| Cholamandalam投融资有限公司。 | 1,274,442 | 12,002 | ||||||
| 马欣德拉和马欣德拉金融服务有限公司。 | 3,987,237 | 8,312 | ||||||
| 印度国家银行信用卡及支付服务有限公司。 | 648,059 | 7,241 | ||||||
| 27,555 | ||||||||
| 电力公用事业(1.0%) | ||||||||
| 塔塔电力有限公司(The) | 1,070,760 | 3,347 | ||||||
| 股权房地产投资信托基金(REITs)(0.3%) | ||||||||
| Mind Space商业园REIT | 190,069 | 868 | ||||||
| 食品与史泰博零售业(1.1%) | ||||||||
| MedPlus Health Services Ltd.(甲) | 275,634 | 3,677 | ||||||
| 医疗服务提供者和服务(2.3%) | ||||||||
| 阿波罗医院企业有限公司。 | 128,114 | 7,603 | ||||||
| 酒店、餐饮及休闲(2.1%) | ||||||||
| MakeMyTrip Ltd.(甲) | 254,801 | 6,836 | ||||||
| 资讯科技服务(16.5%) | ||||||||
| 印孚瑟斯。 | 1,450,772 | 36,331 | ||||||
| Larsen&Toubro Infotech Ltd. | 77,404 | 6,241 | ||||||
摩根士丹利印度投资基金有限公司。
投资组合
第一季度报告
2022年3月31日(未经审计)(续)
| Technology Mahindra Ltd. | 601,759 | 11,840 | ||||||
| 54,412 | ||||||||
| 保险(5.6%) | ||||||||
| ICICI保诚人寿保险股份有限公司 | 551,794 | 3,627 | ||||||
| 印度国家人寿保险股份有限公司 | 691,417 | 10,187 | ||||||
| 星空健康联合保险股份有限公司(甲) | 495,313 | 4,615 | ||||||
| 18,429 | ||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料(7.1%) | ||||||||
| 信实工业有限公司 | 674,123 | 23,316 | ||||||
| 个人产品(2.0%) | ||||||||
| 高德瑞消费品有限公司(甲) | 680,478 | 6,681 | ||||||
| 制药(5.8%) | ||||||||
| Alkem实验室有限公司 | 164,722 | 7,853 | ||||||
| Gland Pharma Ltd.(A) | 223,612 | 9,617 | ||||||
| Solara Active Pharma Science Ltd. | 203,464 | 1,781 | ||||||
| 19,251 | ||||||||
| 房地产管理与开发(1.5%) | ||||||||
| Sobha Ltd. | 542,509 | 5,023 | ||||||
| 储蓄与抵押金融(3.2%) | ||||||||
| 雅芳金融有限公司(A) | 133,741 | 4,506 | ||||||
| 如家第一金融公司，印度有限公司(A) | 600,007 | 6,064 | ||||||
| 10,570 | ||||||||
| 普通股总额(价格为233,845美元) | 334,570 | |||||||
| 短期投资(0.6%) | ||||||||
| 投资公司(0.6%) | ||||||||
| 摩根士丹利机构流动性基金-政府投资组合-机构类(B)(Cost $2,005) | 2,004,897 | 2,005 | ||||||
| 总投资(101.9%)(费用为235,850美元)(C)(D)(E) | 336,575 | |||||||
| 负债超过其他资产(-1.9%) | (6,244 | ) | ||||||
| 净资产(100.0%) | $ | 330,331 |
| (a) | 非收入 生产安全。 | |
| (b) | 本基金投资于摩根士丹利机构类流动性基金--国库证券组合( “流动性基金”)，这是一家由顾问管理的开放式管理投资公司。基金支付的咨询费减少 ，数额等于基金因投资流动资金而支付的咨询费和管理费按比例分摊的数额。在截至2022年3月31日的三个月内，因基金对流动资金的投资而支付的咨询费减少了不到500美元。 | |
| (c) | 根据董事根据公司法第17a-7条(“规则”)批准的程序，基金获准从其他摩根士丹利基金及顾问或顾问的联营公司担任投资顾问的其他基金及客户账户买卖证券(“交叉交易”)。根据本规则的规定，每笔交叉交易均按当前市场价格执行。在截至2022年3月31日的三个月内，基金并未进行任何交叉交易。 | |
| (d) | 公允价值和净资产百分比分别为314,700,000美元和95.3%，分别代表根据《投资组合说明》中所述的国际投资公允估值政策进行公允估值的证券。 |
摩根士丹利印度投资基金有限公司。
投资组合
第一季度报告
2022年3月31日(未经审计)(续)
| (e) | 在2022年3月31日，联邦所得税的总成本接近账面总成本。未实现增值总额约为109,350,000美元，未实现折旧总额约为8,625,000美元，因此未实现增值净额约为100,725,000美元。 | |
| adr | 美国存托凭证。 | |
| 房地产投资信托基金 | 房地产投资信托基金。 |
投资组合构成
| 分类 | 占总投资的百分比 | |||
| 银行 | 20.4 | % | ||
| 其他人* | 17.1 | |||
| 资讯科技服务 | 16.2 | |||
| 消费金融 | 8.2 | |||
| 化学品 | 8.0 | |||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 6.9 | |||
| 汽车零部件 | 6.1 | |||
| 汽车 | 5.9 | |||
| 制药业 | 5.7 | |||
| 保险 | 5.5 | |||
| 总投资 | 100.0 | % | ||
| * | 占总投资不到5%的行业和/或投资类型 。 |
摩根士丹利印度投资基金有限公司。
▪投资组合说明2022年3月31日 (未经审计)
证券 估值：(1)在交易所上市或交易的股票组合证券以其最新报告的销售价格 (如果交易所报告官方收盘价，则按交易所官方收盘价)估值，如果在给定的 日没有销售，如果当天没有官方交易所收盘价，则按上次报告的出价和要价之间的平均值对证券进行估值 ，如果相关交易所有这样的出价和要价。如果只有投标价格可用，则可以使用最新的 投标价格。未在估值日交易且未报告报价和交易所要价的上市股权证券按从一家或多家信誉良好的经纪商或交易商处获得的当前报价和要价之间的平均值进行估值。在 证券在多个交易所交易的情况下，该证券在指定为一级市场的交易所进行估值； (2)所有其他可随时获得场外(“OTC”)市场报价的股票组合证券，以最新报告的销售价格(或如果该市场报告了 官方收盘价，则按市场官方收盘价)估值，如果该证券在特定日期没有交易，并且没有相关市场的官方收盘价。, 如果相关市场上有此类报价和要价，则该证券的估值为上次报价和要价之间的平均值。未在估值日交易且无法获得相关市场报价和要价的非上市股权证券，按当前出价和从一家或多家信誉良好的经纪商或交易商获得的要价之间的平均值进行估值；(3)某些投资组合证券可能由基金董事会(“董事”)批准的外部定价服务/供应商进行估值。定价服务/供应商可以采用考虑出价、收益率价差和/或其他市场数据和特定安全特征等因素的定价模型。或者，如果无法从外部定价服务/供应商处获得估值 ，并且证券在交易所进行交易，则可以在对资产进行估值的时间 之前，以其最新报告的销售价格(或如果该交易所报告官方收盘价，则按交易所官方收盘价)对证券进行估值。如果某一天没有成交，并且当天没有正式的交易所收盘价，如果相关交易所有这样的报价和要价，则按上次报告的出价和要价之间的平均值对证券进行估值。 如果只有出价，则可以使用最新的出价。如果摩根士丹利投资管理有限公司(“顾问”)或摩根士丹利投资管理公司(“MSIM公司”)(“子顾问”)， 各自为摩根士丹利的全资子公司，确定外部定价服务/供应商或交易所提供的价格没有反映证券的公允价值或无法提供价格，也可以使用经纪商或交易商的价格 。在这种情况下, 证券的价值将是从经纪商或交易商处获得的出价和要价的平均值；(4)当无法获得市场报价时，包括顾问或子顾问 确定收盘价、最后成交价或上次报价和要价之间的平均值不能反映证券的市场价值的情况，投资组合证券按其公允价值进行估值，该公允价值是根据董事制定的程序并在董事的一般监督下真诚地确定的。偶尔，影响证券和其他资产收盘价的事态发展可能会发生在确定该等证券的估值的时间(即证券交易所在的外国市场关闭)和纽约证券交易所(“NYSE”)的交易结束之间。如果在预期会对该等证券的价值产生重大影响的 期间发生发展，则该等估值可作出调整，以反映该等证券在纽约证券交易所收市时的估计公允价值，该等估计由董事或顾问使用董事批准的定价服务和/或程序真诚地厘定；(5)以外币表示的外国证券组合、其他资产和负债及远期合约的报价，在纽约证券交易所收盘前按现行市场汇率折算为美元等值；(6)对包括摩根士丹利机构流动性基金在内的共同基金的投资，按每个营业日收盘时的资产净值估值。
董事有责任真诚地厘定投资的公允价值，董事可委任其他人士，例如基金顾问或估值委员会，协助董事厘定公允价值及根据董事先前批准的公允估值方法进行实际计算。根据董事批准的程序，基金的顾问成立了一个估值委员会，其成员由董事批准。估值委员会负责管理及监督基金的估值政策及程序，并由董事至少每年检讨一次。这些程序 允许基金利用独立的定价服务、证券和金融工具交易商的报价以及其他市场来源来确定公允价值。
公允价值计量：财务会计准则委员会(“FASB”)会计 准则编码TM(“ASC”)820，“公允价值计量”(“ASC 820”)，将公允价值定义为基金在与主要市场上的独立买方进行及时交易时出售投资或支付转移债务时将收到的价值，或者在没有主要市场的情况下，投资或负债的最有利市场。 ASC 820建立了一个三级层次结构，以区分(1)反映市场参与者将 根据独立于报告实体的来源获得的市场数据(可观察的 输入)对资产或负债进行估值的假设，以及(2)反映报告实体自身对市场参与者将使用的假设的假设的输入(不可观察的输入)，以区分(1)反映市场参与者在评估基于环境中可获得的最佳信息开发的资产或负债(不可观察的输入)的假设，并为披露目的建立 公允价值计量分类。在确定基金投资的价值时使用了各种投入。 投入概括为以下三个大的层次：
·第1级-相同投资在活跃市场的未调整报价
·第2级-其他重要的可观察到的投入(包括类似投资的报价、利率、提前还款速度、信用风险等)
·3级--重大的不可观察的投入，包括基金在确定投资的公允价值时自己的假设。在作出这一决定时考虑的因素可能包括但不限于通过联系发行人、分析师或适当的证券交易所(对于交易所交易的证券)获得的信息，对发行人的财务报表或其他可用文件的分析，以及在必要时关于类似情况下其他证券的可用信息。
用于评估证券的投入或方法 不一定表明与投资这些证券相关的风险，确定特定投入对整个公允价值计量的重要性 需要判断并考虑每种证券特有的因素。
以下是截至2022年3月31日用于评估基金投资的投入摘要：
| 投资类型 | 1级 未调整 引自 价格 (000) | 2级 其他 显着性 可观察到的 输入 (000) | 3级 意义重大 看不见 输入 (000) | 总计 (000) | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||
| 汽车零部件 | $ | — | $ | 20,459 | $ | — | $ | 20,459 | ||||||||
| 汽车 | — | 19,904 | — | 19,904 | ||||||||||||
| 银行 | 13,034 | 55,703 | — | 68,737 | ||||||||||||
| 化学品 | — | 27,063 | — | 27,063 | ||||||||||||
| 建筑与工程 | — | 4,666 | — | 4,666 | ||||||||||||
| 建筑材料 | — | 6,173 | — | 6,173 | ||||||||||||
| 消费金融 | — | 27,555 | — | 27,555 | ||||||||||||
| 电力公司 | — | 3,347 | — | 3,347 | ||||||||||||
| 股权房地产投资信托基金(REITs) | — | 868 | — | 868 | ||||||||||||
| 食品与主食零售业 | — | 3,677 | — | 3,677 | ||||||||||||
| 医疗保健提供者和服务 | — | 7,603 | — | 7,603 | ||||||||||||
| 酒店、餐馆和休闲 | 6,836 | — | — | 6,836 | ||||||||||||
| 资讯科技服务 | — | 54,412 | — | 54,412 | ||||||||||||
| 保险 | — | 18,429 | — | 18,429 | ||||||||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | — | 23,316 | — | 23,316 | ||||||||||||
| 个人产品 | — | 6,681 | — | 6,681 | ||||||||||||
| 制药业 | — | 19,251 | — | 19,251 | ||||||||||||
| 房地产管理与开发 | — | 5,023 | — | 5,023 | ||||||||||||
| 储蓄与抵押金融 | — | 10,570 | — | 10,570 | ||||||||||||
| 普通股总库存 | 19,870 | 314,700 | — | 334,570 | ||||||||||||
| 短期投资 | ||||||||||||||||
| 投资公司 | 2,005 | — | — | 2,005 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 21,875 | $ | 314,700 | $ | — | $ | 336,575 | ||||||||
投资级别之间的转移可能会随着市场波动和/或投资估值变化中使用的数据的可用性而发生。