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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止3月31日, 2022或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
委托文件编号:001-32253
EnerSys
(注册人的确切姓名载于其章程)
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特拉华州 | | 23-3058564 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
本维尔道2366号
阅读, 宾夕法尼亚州19605
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:610-208-1991
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENS | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。ý 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。¨ Yes ý 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。ý 是 ¨不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý No ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服务器 | | ☐ (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
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新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 ☐ Yes ý不是
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值2021年10月3日: $3,243,228,271(1)(以其于2021年10月3日在纽约证券交易所的收市价计算)。
(1)仅为此目的,“非关联公司”不包括董事和执行人员。
2022年5月20日发行的普通股:40,652,607普通股股份
以引用方式并入的文件
注册人将于2022年8月4日左右举行的股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的第三部分。
有关前瞻性陈述的警示说明
1995年的“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为EnerSys公司或代表EnerSys公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。EnerSys及其代表可能不时作出书面或口头的前瞻性陈述,包括EnerSys向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的文件和提交给股东的报告中包含的陈述。一般而言,包括“预期”、“相信”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“将会”、“计划”或此类术语和类似表述的否定,即可识别构成1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的“前瞻性陈述”,这些陈述旨在符合这些条款提供的安全港保护。所有涉及EnerSys预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述,包括与销售增长、每股收益或每股收益增长和市场份额有关的陈述,以及对未来经营结果表示乐观或悲观的陈述,均属《改革法案》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是并将基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息,并且仅适用于此类陈述的日期。
前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管我们不会做出前瞻性陈述,除非我们认为我们有合理的基础这样做,但我们不能保证它们的准确性。由于许多不确定性和风险,包括本年度报告中描述的10-K表格风险和其他不可预见的风险,实际结果可能与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同。您不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本Form 10-K年度报告的日期,即使随后由我们在我们的网站上或以其他方式提供,我们也没有义务更新或修改这些声明,以反映在本Form 10-K年度报告日期之后发生的事件或情况。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同,原因有很多,包括以下因素:
•新冠肺炎疫情的经济、金融和其他影响,包括全球供应链中断;
•客户所在行业的一般周期模式;
•全球经济趋势、竞争和地缘政治风险,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及相关制裁和其他措施的影响,我们服务的关键市场的投资或经济增长率的变化,或美国与中国或其他国家之间制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级,以及对我们全球供应链和战略的相关影响;
•我们在多大程度上无法控制固定和可变成本;
•我们产品中的原材料可能会经历市场价格和可获得性的大幅波动;
•某些原材料构成危险材料,可能导致昂贵的环境和安全索赔;
•关于限制在我们的产品中使用能源或某些有害物质的立法;
•我们业务中涉及的风险,如供应链问题、市场中断、进出口法变化、环境法规、货币限制和当地货币汇率波动;
•当我们的产品成本增加时,我们有能力提高对客户的销售价格;
•我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能;
•宏观经济和市场状况的变化和市场波动,包括通货膨胀、利率、证券和其他金融资产的价值、运输成本、我们使用的电子元件、铅、塑料树脂、钢铁、铜和其他商品的成本和可用性,以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响;
•世界各地电池市场和其他工业应用能源解决方案的竞争力;
•我们在不断变化的环境中及时开发有竞争力的新产品和产品改进,并接受这些产品和产品改进的客户;
•我们有能力充分保护我们的自主知识产权、技术和品牌名称;
•我们可能受到的诉讼和监管程序;
•我们对赔偿义务的期望;
•我们经营的业务部门的市场份额的变化;
•我们有能力成功实施我们的成本削减计划,并提高我们的盈利能力;
•与我们产品相关的质量问题;
•我们执行业务战略的能力,包括我们的收购战略、制造扩张和重组计划;
•我们的收购战略可能不会成功地找到有利的目标;
•我们成功地将我们获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中的能力,以及我们实现相关收入协同效应、战略收益和成本节约的能力,可能更难实现,或者可能需要更长的时间才能实现;
•潜在商誉减值费用、未来减值费用以及在预期时间内未能实现预期财务业绩时报告单位或资产的公允价值的波动;
•我们的债务和偿债要求可能会限制我们的运营和财务灵活性,以及施加不利的利息和融资成本;
•我们维持现有信贷安排或获得令人满意的新信贷安排的能力;
•我们信贷安排下的短期和长期债务水平的不利变化;
•我们的可变利率债务的利率波动的风险敞口;
•与终止伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率有关的风险,包括 费用增加和套期保值策略的有效性;
•我们吸引和留住合格管理人员和人才的能力;
•我们与工会保持良好关系的能力;
•与客户相关的信用风险,包括破产和破产风险;
•我们在发生影响我们的基础设施、供应链或设施的灾难时成功恢复的能力;
•发货延迟或取消;
•发生自然或人为灾害或灾难,包括卫生紧急情况、传染病传播、流行病、疫苗接种任务、敌对行动或恐怖主义行为的爆发或气候变化的影响,以及我们有效应对上述造成的损害或干扰的能力;以及
•我们的信息系统和基础设施的运作、能力和安全。
这份可能影响未来业绩的因素清单是说明性的,但绝不是详尽的。因此,在评估所有前瞻性陈述时,应了解其固有的不确定性。
EnerSys
表格10-K的年报
截至2022年3月31日的财政年度
索引
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| 页面 |
第一部分 | |
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有关前瞻性陈述的注意事项 | 3 |
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第1项。 | 业务 | 6 |
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第1A项。 | 风险因素 | 14 |
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项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
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第二项。 | 属性 | 25 |
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第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
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第II部 | | |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 26 |
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第六项。 | 选定的财务数据 | 28 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
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第八项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 100 |
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第9A项。 | 控制和程序 | 100 |
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项目9B。 | 其他信息 | 100 |
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项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 100 |
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第三部分 | | |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 101 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 101 |
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第12项。 | 若干实益拥有人的担保所有权及与管理有关的股东事宜 | 101 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 101 |
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第14项。 | 首席会计费及服务 | 102 |
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第四部分 | | |
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第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 103 |
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| 签名 | 107 |
第一部分
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是工业应用存储能源解决方案的世界领先者。我们还为全球客户制造和分销能源系统解决方案和动力电池、专用电池、电池充电器、电力设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。集外壳、电源转换、配电和储能于一体的能源系统被用于电信和宽带、公用事业行业、不间断电源以及需要储能解决方案的众多应用中。动力电池和充电器用于电动叉车和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型公路卡车、高档汽车和医疗。我们还通过全球分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,为100多个国家和地区的10,000多家客户提供售后和客户支持服务。
在2021财年第一季度,公司首席运营决策者(CODM)改变了他为评估业务业绩和分配资源而审查财务信息的方式,将重点放在全球范围内的业务线上,而不是在地理上。作为这一变化的结果,该公司重新评估了其经营部门和应报告部门的识别。运营部门被确定为能源系统、动力和专业。公司的经营部门也代表其ASC 280项下的可报告部门,细分市场报告。因此,本公司已将其分部列报方式由按地域划分的三个可报告分部改为按业务类别列报的三个分部。以前列报的所有比较期间都已重新编制,以反映这些变化。
根据业务范围,该公司的三个可报告部门如下:
•能源系统--不间断电源系统,或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力--用于制造、仓储和其他材料装卸应用的电动工业叉车以及采矿设备、内燃机车启动和其他轨道设备的电力;以及
•特长-高级启动、照明和点火应用于交通、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆以及医疗和安全系统的能源解决方案。
有关分部报告的信息,见合并财务报表附注23。
财政年度报告
在这份Form 10-K年度报告中,当我们提到我们的财政年度时,我们陈述了“财政”和年份,就像在“2022财政年度”中一样,它指的是我们截至2022年3月31日的财政年度。该公司报告13周的中期财务信息,但第一季度和第四季度除外,第一季度总是从4月1日开始,第四季度总是在3月31日结束。2022财年的四个季度分别于2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日结束。2021财年的四个季度分别于2020年7月5日、2020年10月4日、2021年1月3日和2021年3月31日结束。
历史
EnerSys及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。2000年底,摩根士丹利资本合伙公司与汤萨股份有限公司的管理层合作,从汤萨株式会社(日本)手中收购了其在北美和南美的备用动力和动力电池业务。我们成立于2000年10月,目的是完成对Yuasa,Inc.的收购。2001年1月1日,我们从Yuasa,Inc.更名为EnerSys,以反映我们对我们业务的能源系统性质的关注。
2004年,EnerSys完成了首次公开募股(IPO),公司的普通股开始在纽约证券交易所交易,交易代码为“ENS”。
主要发展
我们的业务发展经历了几个关键阶段,这在很大程度上解释了我们过去几年的运营结果。
2002年3月,我们收购了Invensys plc储能集团的备用电力和动力业务。(“ESGI”)。我们对ESGI的成功整合为储备和动力市场提供了全球规模。收购ESGI也为我们提供了进一步降低成本和提高运营效率的机会。
从2003财年到2020财年,我们在全球进行了34次收购。2022财年和2021财年没有收购,但我们完成了对北极星的收购,该公司在2020财年收购了总部位于瑞典斯德哥尔摩的北极星,并在2019财年完成了对阿尔法的收购。
我们的客户
我们直接或通过我们的经销商为100多个国家和地区的10,000多名客户提供服务。我们并不过度依赖任何特定的终端市场。我们的客户群非常多样化,没有一个客户占我们收入的10%以上。
我们的能源系统客户包括全球和地区客户。这些客户分布在不同的市场,包括电信、UPS、电力公用事业、安全系统、应急照明、宽带、可再生能源和工业客户的服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
我们的动力产品销售给庞大的、多样化的客户群。这些客户包括物料搬运设备经销商、叉车和重型卡车原始设备制造商(“OEM”)以及这些设备的最终用户。最终用户包括制造商、分销商、仓库运营商、零售商、机场、矿山运营商和铁路公司。
我们的专业产品广泛应用于交通、航空航天、国防和医疗市场。这些产品销往全球各地的原始设备制造商、经销伙伴、车队和直接向美国、德国和英国等政府实体销售。
分销和服务
我们主要通过公司拥有的销售和服务设施以及独立的制造商代表在世界各地分销、销售和服务我们的产品。我们公司拥有的网络使我们能够提供高质量的服务,包括预防性维护计划和客户支持。我们的仓库和服务位置使我们能够对我们服务的市场中的客户做出快速反应。我们相信,我们销售组织的广泛行业经验会带来强大的长期客户关系。
制造和原材料
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的制造工厂生产和组装我们的产品。着眼于预测的需求,我们努力优化和平衡我们全球电池制造设施的产能,同时将我们的产品成本降至最低。通过从全球角度看待我们的制造需求和产能,我们相信我们能够更好地预测潜在的产能瓶颈以及设备和资本资金需求。
制造我们产品的主要原材料包括铅、塑料、钢和铜。我们从世界各地的许多领先供应商那里购买铅。由于铅在世界大宗商品市场上交易,其价格每天都在波动,我们定期为我们预测的需求的一部分达成对冲安排,以降低我们成本的波动性。
竞争
工业储能市场竞争激烈,无论是在制造和销售工业电池和其他储能系统及解决方案的竞争对手之间,还是在购买工业能源解决方案的客户之间。我们的竞争对手既有发展阶段的公司,也有国内和国际的大型公司。我们的某些竞争对手利用与我们不同的技术或化学物质生产储能产品。我们主要以信誉、产品质量、服务可靠性、交货期和价格为基础进行竞争。我们相信,我们的产品和服务的价格具有竞争力。
能源系统
我们主要与东宾州制造公司、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、SAFT、New Power、C&D Technologies Inc.、Vertiv、ABB、安费诺、Eltek(达美集团的一家公司)以及中国生产商竞争。
动力
我们在传统铅酸领域的主要全球竞争对手包括East Penn制造公司、Exide Technologies(Stryten)、Hoppeke、Eternity、Midac、Sunlight和TAB,以及许多中国国内制造商。
此外,虽然动力领域的锂离子电池技术传统上被归类为较小的材料处理应用,但我们看到一些公司进入了较大的电池类型,充当主要来自亚洲的锂电池包装商或电池集成商。集成商包括直接或通过与其他实体合作的叉车原始设备制造商。
专业
我们在运输、航空航天和国防市场以及用于这些关键应用的专业锂技术领域展开全球竞争。我们的薄板纯铅(TPPL)技术在使用吸收玻璃材料(AGM)的应用中发挥着重要作用。我们在AGM技术方面的主要竞争对手是Clario、East Penn制造、Exide Technologies(Stryten)、FIAMM、Banner和Atlas。在航空航天和国防专业市场,我们的主要竞争对手是Eagle Picher和SAFT。
保修
我们产品的保修因地域和产品类型而异,与这些类型产品的其他供应商相比具有竞争力。一般来说,我们的能源系统产品保修期为一至二十年,动力动力产品保修期为一至五年,特种运输电池的保修期为一至四年。我们的保修期限是不同的,以反映地区特点和竞争影响。在某些情况下,我们的保修期可能包括按比例计算的保修期,该比例保修期通常基于产品和所服务应用的设计寿命。我们的保修通常包括工艺和材料方面的缺陷,并限于特定的使用参数。
知识产权
我们在美国和其他司法管辖区拥有大量专利和专利许可证,但不认为任何一项专利对我们的业务具有实质性意义。我们不时为新发明和设计申请专利,但我们相信,我们业务的增长将主要取决于我们产品的质量和我们与客户的关系,而不是我们的专利保护程度。
我们相信我们是TPPL的领导者。我们认为,任何希望为我们的市场生产使用TPPL技术的产品的方都将需要大量的资本投资。
我们拥有或拥有在不同司法管辖区使用多个商标的排他性和非排他性许可和其他权利。我们已经在美国和其他司法管辖区获得了其中许多商标的注册。我们的各种商标注册目前的期限约为10至20年,根据商标和注册管辖权的不同而不同,并可以续展。我们努力使我们所有的材料注册保持最新。我们相信,许多这样的权利和许可对我们的业务非常重要,因为它们有助于在市场上发展强大的品牌认知度。
季节性
我们的业务一般不会因为天气或其他与季节性模式直接相关的趋势而出现显著的季度净销售额波动,尽管运输和电力电子产品在较冷的月份可能会经历季节性。尽管如此,从历史上看,我们的第四季度是我们最好的季度,收入更高,工作日通常更多,而由于西欧和北美的暑假季节,我们的第二季度是最疲软的。
产品和流程开发
我们的产品和工艺开发工作专注于创造新的储能产品,以及集成的电力系统和控制。我们将资源分配给以下主要领域:
•新产品的设计和开发;
•优化和扩大我们现有的产品供应;
•减少废物和废料;
•生产效率和利用率;
•在不增加设施的情况下扩展容量;以及
•质量属性最大化。
员工
截至2022年3月31日,我们约有11,400名员工。在这些雇员中,约26%受到集体谈判协议的保护。在接下来的12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员约占劳动力总数的7%。这些协议的平均期限为2年,最长为3.5年。我们认为我们的员工关系很好。在2022财年,我们没有经历任何重大的劳工骚乱或生产中断。
关于我们的执行官员的信息
截至2022年5月25日,我们的高管如下:
大卫·M·谢弗,57岁总裁兼首席执行官。谢弗先生一直是董事的能源系统,并自2016年4月以来一直担任我们的总裁兼首席执行官。在此之前,他自2014年11月起担任总裁兼首席运营官。2013年1月至2014年10月,他担任我们的欧洲、中东和非洲地区总裁。从2008年到2013年,谢弗先生担任我们的亚洲区总裁。在此之前,他负责我们在美洲的电信销售。Shaffer先生于2005年加入EnerSys,自1989年以来一直在该行业担任越来越多的职责。Shaffer先生在马奎特大学获得工商管理硕士学位,在伊利诺伊大学获得机械工程理学学士学位。
安德里亚·J·芬克,52岁执行副总裁兼首席财务官.Funk女士于2018年12月加入EnerSys,并担任美洲财务副总裁。她被提升为执行副总裁兼首席财务官财务官于2022年4月1日生效。Funk女士拥有沃顿商学院工商管理硕士学位和维拉诺瓦大学会计学学士学位,是一名注册会计师。在此之前,Funk女士曾在2010-2018年间担任Cambridge Lee Industries LLC的首席财务官和首席执行官。在此之前,她曾在卡朋特技术公司、阿罗国际公司、罗纳-普伦克·罗勒公司、贝尔大西洋公司和安永会计师事务所担任过责任越来越大的职位。自2017年7月以来,芬克一直在皇冠控股公司(Crown Holdings Inc.)董事会任职,该公司的股票在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)交易,并是其审计和薪酬委员会的成员。
约恩·丁内迈尔, age 49, 首席技术官兼高级副总裁。Tinnomeyer先生自2017年10月以来一直担任高级副总裁兼首席技术官。他于2016年8月加入EnerSys,担任副总裁兼首席技术官。Tinnmeyer先生负责全球工程、全球质量和技术开发。他的主要专长包括储能系统、系统设计优化、安全拓扑和控制理论。他为主要的汽车原始设备制造商开发了一些最先进的锂电池组。他目前还担任北美最重要的促进先进能源储存系统的组织NaatBatt的主席。Tinnmeyer先生在多伦多大学学习应用数学和电子工程,并拥有宇航和空间工程硕士学位。
肖恩·M·奥康奈尔,49岁总裁,动力。奥康奈尔先生自2020年7月以来一直担任我们的Motive Power Global总裁。在此之前,他于2019年4月至2020年7月担任我们的动力总裁,于2017年2月担任我们的美洲备用电源销售和服务副总裁,并于2015年12月至2017年1月担任EnerSys Advanced Systems副总裁。奥康奈尔先生于2011年加入EnerSys,在我们业务的多个领域担任各种销售和营销职务。O‘Connell先生拥有加州雷德兰兹大学的国际商务工商管理硕士学位和加州州立大学圣贝纳迪诺分校的英国文学文学学士学位。奥康奈尔是美国陆军第82空降师(伞兵)的老兵,曾在该师担任信号情报分析师、西班牙语语言学家,并持有绝密安全许可。
安德鲁·M·佐格比,62岁能源系统总裁。佐格比先生自2020年7月以来一直担任能源系统全球总裁。在此之前,他从2019年4月起担任美洲能源系统总裁。他在2018年12月完成对阿尔法技术公司的收购后加入了EnerSys。佐格比先生自2008年起担任阿尔法技术公司总裁,在全球宽带、电信和可再生能源行业拥有30多年的经验。他曾在几家领先的科技公司担任过企业领导职位。佐格比先生在纽约锡拉丘兹的勒莫因学院获得工业和劳动关系理学学士学位,并在杜克大学福库商学院获得工商管理硕士学位。他活跃在美国商会,并在C_TEC,商会技术参与中心委员会任职。
环境问题与气候变化的影响
我们致力于保护环境,并培训我们的员工履行他们的职责。在世界各地制造我们的产品时,我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量危险材料,特别是铅和酸。因此,我们必须遵守广泛和不断变化的环境、健康和安全法律和法规,这些法律法规除其他外包括:危险材料的产生、处理、储存、使用、运输和处置;向地面、空气或水中排放或排放危险材料;以及我们员工的健康和安全。此外,我们还必须遵守欧盟颁布的《化学品注册、评估、授权和限制条例》(REACH)。根据该规定,每年生产或进口超过一吨所涵盖化学物质的公司必须在欧洲化学品管理局管理的中央数据库中登记。登记程序要求提交信息,以证明所使用的化学品的安全性,并可能导致大量费用或延误我们的产品在欧洲联盟的制造或销售。此外,行业协会及其成员公司,包括EnerSys,已安排与欧盟成员国举行会议,以倡导它们支持对铅化合物的豁免。遵守这些法律法规会产生持续成本。不遵守这些法律法规,或不获得或遵守所需的环境许可,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。有时,我们也会遇到据称或实际不遵守规定而导致罚款的情况。, 处罚和必要的纠正措施。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可的持续遵守可能会要求我们产生巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或接触到我们使用、储存、运输或处置或包含在我们产品中的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
环境和安全认证
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲的17家工厂都通过了国际标准化组织14001标准认证。国际标准化组织14001是一项全球公认的自愿性计划,专注于环境管理体系的实施、维护和持续改进以及环境绩效的改善。欧洲、中东和非洲地区和亚洲的七家工厂已通过国际标准化组织45001标准认证。国际标准化组织45001是全球公认的职业健康和安全管理体系标准。
气候变化的影响
气候变化对我们业务的潜在影响是不确定的。气候变化可能会导致天气模式、风暴频率或严重程度的增加、气温上升和海平面上升。如本年度报告中表格10-K(年度报告)的其他部分所述,包括在第1A项中。由于风险因素,我们的经营业绩受到天气的重大影响,历史天气模式的重大变化可能会对我们未来的经营业绩产生显著影响。例如,如果气候变化导致更干燥的天气和更适应的温度在更长的一段时间内,我们可能能够提高我们的生产率,这可能会对我们的收入和毛利率产生积极影响。相反,如果气候变化导致更多的降雨量、雪、冰或其他不太适应的天气条件,我们可能会经历生产率下降,这可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。此外,虽然飓风、热带风暴、暴风雪和冰暴等恶劣天气事件的增加会造成更多的紧急情况
除了修复服务工作,它还经常会导致我们的制造业务延迟或其他负面后果,或者对从我们的供应链或我们的产品向经销商持续交付材料的挑战,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。气候变化还可能影响我们的经营条件,在某些情况下,使我们面临与这些环境条件相关的潜在责任增加。对气候变化的担忧还可能导致潜在的新法规、监管行动或为能源效率活动提供资金的要求,其中任何一项都可能导致与我们的运营相关的成本增加。我们注意到美国证券交易委员会今年3月发布的气候信息披露拟议规则。虽然我们正在跟踪规则的进展,但我们高兴地注意到,我们正在准备提前满足规则的许多条件。我们发布了首份全面的可持续发展报告,该报告与GRI和SASB标准保持一致。在本报告中,我们宣布了关键的、可衡量的ESG目标和目标,旨在推动可持续发展方面的进展,减少我们的环境足迹,并为所有员工创造一个包容和赋权的工作场所。我们还预计在2023财年发布我们的首份TCFD报告。作为我们日益增长的可持续发展承诺的一部分,我们在2022财年宣布加入了联合国全球契约、节约能源联盟、美国能源部的更好的植物计划(通过该计划,我们承诺在未来10年内将我们的能源强度降低25%(从2020年的基线))。, 联合国首席执行官水资源任务和首席执行官促进多样性和包容性行动。我们打算在来年继续进行气候风险分析,并已完成对我们范围1和2排放的分析。
我们努力以保护环境、保护员工、客户和社区的健康和安全的方式运营我们的设施。我们已经实施了全公司的环境、健康和安全政策和做法,其中包括对这些政策的监测、培训和沟通。
质量体系
我们利用质量管理体系、政策和程序的全球战略,其基础是ISO 9001:2015标准,这是全球公认的质量标准。我们相信这一标准的原则,并通过要求全球所有注册为ISO 9001标准的制造、销售和服务地点强制遵守这一原则来加强这一原则。我们还专注于具体的工厂认证,如AS9100(航空航天)、ISO13485:2016(医疗器械)、ISO/TS 22163:2017(铁路)、TL9000(电信)、IATF16949:2018(汽车)。我们还获得了首个符合国际标准化组织26262(产品安全)的锂离子产品认证。
这一战略使我们能够提供始终如一的优质产品和服务,以满足客户的需求。
人力资本管理
EnerSys致力于发展全面、有凝聚力和积极的员工体验。我们认为人才的获取、发展、参与和留住是我们业务成功的关键驱动力。
我们的董事会通过薪酬委员会和提名和公司治理委员会,继续监督我们的人力资本管理过程,包括人口统计、人才发展、员工保留、员工薪酬的实质性方面,以及多样性和包容性以及招聘工作。提名和公司治理委员会在每一次定期安排的董事会会议上报告人力资本事项。最重要的人力资本措施、目标和举措包括:
公平、包容和归属:我们努力创造一个强调尊重、公平和尊严的工作环境,不容忍歧视或骚扰。对个人的评估基于功绩,而不考虑种族、肤色、宗教、民族血统、公民身份、婚姻状况、性别(包括怀孕)、性别认同、性别表达、性取向、年龄、残疾、退伍军人身份或其他受法律保护的特征。我们致力于为每一位员工提供平等的机会。除了遵守所有适用的当地法律法规外,在2022财年,我们还成立了一个执行指导委员会,加入了首席执行官促进多样性和包容性行动等活动,并为进一步支持这些努力提供了额外的人手。
健康、安全和健康:作为雇主,我们的基本责任是为所有员工提供一个安全健康的工作场所。这一承诺在我们的安全和健康政策中有进一步的解释。
我们的健康和安全计划围绕全球标准设计,并针对我们的制造和生产设施、服务中心和总部运营的多个司法管辖区和法规、特定的危险和独特的工作环境进行适当的变化。最重要的是,我们致力于员工的安全和福祉。随着2020年新冠肺炎疫情的爆发,我们迅速转移到可能的远程工作环境,并为员工提供有效履行工作职责所需的资源。此外,我们还实施了更改
对于我们的制造和分销业务,包括使用个人防护装备、密集清洁措施和社交距离。
慈善和志愿服务:EnerSys坚定地致力于在我们开展业务的所有国家和社区成为全球杰出的企业公民。这种承诺体现在一种强烈的慈善捐赠道德上,支持社区活动,鼓励员工自由地利用自己的时间在许多组织的董事会或委员会服务,并支持学校和大学的教育项目。
我们成立了几个委员会来协助公司的慈善事业,支持我们工作的所有社区。此外,我们定期赞助志愿者活动和筹款活动,以鼓励员工回馈社区,我们进一步支持这一承诺,为员工提供带薪假期从事慈善志愿服务。
培训和职业管理:员工通过与经理的季度1:1评估定期收到发展反馈,这鼓励进行开放对话,以确定和培养技能和机会。我们鼓励我们的领导促进有效的对话,并通过定期调查我们的员工来衡量这些对话的有效性。除了培训和发展机会外,所有新员工都必须参加研讨会,向他们介绍EnerSys的业务、我们的战略、我们的文化和理念。我们鼓励所有员工参与持续的培训、职业发展和教育晋升计划。通过我们建立的EnerSys学院,我们为世界各地的员工提供资源,扩大他们在广泛相关主题上的知识,以促进他们的成长和发展。
薪酬和福利:为了吸引、留住和认可人才,我们的目标是确保基于业绩的薪酬做法,并努力为我们的员工提供具有竞争力的薪酬和福利方案。我们提供与员工职位、技能水平、经验、知识和地理位置一致的员工工资。通过将可变现薪酬与公司财务和股票业绩挂钩,我们将高管和合格员工的年度奖金机会和长期股权薪酬与股东的利益挂钩。我们在2021财年完成了一项初步薪酬公平研究,以进一步评估我们在整个组织内的全球薪酬实践。为了应对新冠肺炎疫情,我们为员工提供了福祉和工作生活灵活性方面的资源,让他们能够照顾自己和家人。
环境、社会和治理
在EnerSys,我们明白,有效的商业战略还必须评估和解决环境和社会风险因素,以及利用可持续运营和道德行为作为推动商业价值的手段的机会。为此,我们一直在将环境、社会和治理(“ESG”)的基本价值观融入我们的日常运营和未来的业务战略。我们的可持续发展团队领导我们在气候变化管理、产品可持续发展、运营、供应链管理、员工健康和安全、多样性、公平、包容性和社区参与方面的努力。
我们还认为,电力系统和能源管理部门在寻找应对全球气候变化的创新解决方案方面可以发挥关键作用。我们的气候变化政策强调了我们以可持续的方式开展所有商业活动的目标。我们的环境政策和做法旨在保护、养护和维持世界自然资源,以及保护我们的客户和我们生活和运营的社区。例如,我们提供完整的电池回收计划,以帮助我们的客户保护我们的环境,并遵守回收和废物处理法规。
EnerSys和我们的供应商之间的关系必须建立在相互尊重和诚信的基础上。我们的采购和质量团队致力于在与供应商的交易和交易中保持最高标准和原则的商业道德、礼貌和能力。我们的供应商行为准则反映了我们对诚实、正直、尊重和责任的价值观的承诺。我们希望我们的供应商会分享和接受我们的价值观,以及我们对监管合规的承诺。
我们已经成立了ESG指导委员会,该委员会包括高级管理层成员,并为额外的人员配备提供资金,以进一步支持我们ESG计划的持续发展。此外,我们澄清,我们的董事会通过提名和公司治理委员会监督与公司责任和可持续发展业绩相关的项目,包括气候变化。我们还在2022年4月宣布,我们加入了联合国全球契约、节能联盟、美国能源部更好的植物计划(通过该计划,我们承诺在未来10年(从2020年的基准年起)将我们的能源强度降低25%)、联合国首席执行官水资源任务。这些行动表明了本组织在全世界范围内实现可持续发展的力量和承诺。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些文件可通过美国证券交易委员会的网站http在互联网上向公众查阅://www.sec.gov.
我们的互联网地址是http://www.enersys.com。我们在上免费提供http://www.enersys.com在我们以电子方式将这些材料提交或提供给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的情况下尽快提交我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的修订。
以下风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中描述的其他风险和不确定性,可能会对我们的业务、我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响,并可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同。请股东注意,这些因素和其他因素,包括那些我们无法控制的因素,可能会影响未来的业绩,并导致实际结果与可能不时预期的结果不同。可能还有其他风险,目前还不是实质性的或已知的。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。我们或以我们的名义所作的所有前瞻性陈述都受到下述风险的限制。
我们在一个竞争极其激烈的行业中运营,受到定价压力的影响。
我们与许多主要的国际制造商和分销商以及大量规模较小的地区性竞争对手竞争。由于我们行业的一些部门产能过剩,以及工业电池采购商之间的整合,我们受到了巨大的定价压力。我们预计,随着外国生产商能够以比美国和西欧生产商低得多的成本雇用劳动力,扩大他们的出口能力,并增加他们在我们主要美洲和欧洲市场的营销存在,竞争定价压力将继续存在。我们的几个竞争对手拥有强大的技术、营销、销售、制造、分销和其他资源,以及重要的知名度、市场地位和与原始设备制造商和其他客户的长期关系。此外,我们的某些竞争对手拥有铅冶炼设施,在铅成本上升或价格波动期间,这些设施可能会提供有竞争力的定价优势,并减少他们对波动的原材料成本的风险敞口。我们维持和提高营业利润率的能力一直依赖于并将继续依赖于我们控制和降低成本的能力。我们不能向您保证,我们将能够继续控制我们的运营费用,提高或维持我们的价格或增加我们的单位产量,以保持或改善我们的经营业绩。
我们的行动结果可能会受到公共卫生流行病或疫情的负面影响,包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)。
公共卫生疫情或疫情可能会对我们的业务造成不利影响。2019年12月,中国湖北省武汉市出现一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)。虽然最初疫情主要集中在中国,但已有全球报告的感染病例,并对许多经济体造成了破坏。冠状病毒继续影响我们业务的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法充满信心地预测,包括疫情爆发的持续时间、可能出现的关于冠状病毒严重性的新变种和新信息、遏制冠状病毒或治疗其影响的行动、以及新冠肺炎疫苗的分发和有效性等。特别是,冠状病毒在全球范围内的持续传播可能会对我们的业务产生不利影响,其中包括我们的制造和供应链、销售和营销,并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,国家/地区可能会实施长时间的隔离和旅行限制,这可能会严重影响我们的员工到工作地点生产产品的能力,可能会使我们无法及时或以具有成本效益的价格获得足够的零部件或原材料和零部件,或者可能会严重阻碍我们的产品通过供应链。
我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机和流行病/流行病相关的风险,例如新冠肺炎。我们依靠我们在美国、澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、中华人民共和国(“中国”)、英国和其他受“新冠肺炎”重大影响的国家和地区的生产设施以及第三方供应商和制造商。这场疫情的爆发导致其中许多国家的某些企业长期关闭,这已经并可能继续导致我们的供应链中断或延误。这些业务的任何中断都可能影响我们的销售和经营业绩。新冠肺炎已经并可能继续对我们的运营、供应链和分销系统产生不利影响,并增加我们的费用,包括与我们、其他企业和政府正在采取的预防和预防措施相关的影响。由于这些影响和措施,我们已经并可能继续经历对我们某些产品的需求大幅和不可预测的减少。目前尚不清楚业务活动中断的程度和持续时间。新型冠状病毒等传染性疾病的迅速传播,或对此类事件的恐惧,可能会对我们的产品和服务的需求产生重大不利影响,从而对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
大范围的健康危机可能会对全球经济造成不利影响,导致经济下滑,从而可能影响对我们产品的需求。
疫情的未来影响是高度不确定和无法预测的,也不能保证疫情不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。影响的程度将取决于未来的发展,包括为遏制新冠肺炎而采取的行动,以及这些影响是否会在较长一段时间内持续或加剧。
全球经济状况的不确定性可能会对公司的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩直接受到我们主要客户群体所在行业的总体全球经济状况的影响。我们的业务部门高度依赖于我们运营的每个地理区域的经济和市场状况。我们的产品严重依赖于我们所服务的终端市场,我们的经营业绩将因地点而异,具体取决于这些市场的经济环境。例如,我们动力产品的销售在很大程度上依赖于对新型电动工业叉车的需求,而这种需求又取决于最终用户对其分销和制造设施的额外动力能力的需求。全球经济状况的不确定性因地理位置而异,可能导致全球信贷市场大幅波动,特别是在美国,我们在美国偿还了绝大多数债务。此外,美联储的政策,包括利率上升和决定结束量化宽松政策,也可能导致市场波动和/或回到不利的经济状况。这些情况通过降低客户可能有能力或愿意为我们的产品支付的价格或通过减少对我们产品的需求来影响我们的业务,这反过来可能对我们的销售和盈利产生负面影响,并对我们的业务、现金流、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
政府的审查、询问、调查和行动可能会损害我们的业务或声誉。
由于我们在世界各地开展业务,我们在某些国家的业务受到政府的严格审查,并可能受到此类审查结果的不利影响。与我们业务相关的监管环境正在演变,官员们经常在决定如何解释和适用适用法规时行使广泛的自由裁量权。我们不时收到来自不同政府监管机构以及自律组织的正式和非正式询问,询问我们的业务以及对当地法律、法规或标准的遵守情况。
任何认定我们的运营或活动或我们员工的活动不符合现有法律、法规或标准的行为,都可能导致巨额罚款、业务中断、失去供应商、供应商、客户或其他第三方关系、终止必要的许可证和许可,或类似的结果,所有这些都可能损害我们的业务和/或声誉。即使调查没有导致这些类型的决定,监管机构也可能导致我们招致巨额成本或要求我们以对我们的业务造成重大不利的方式改变我们的业务做法,这可能会造成负面宣传,从而损害我们的业务和/或声誉。
依赖第三方关系和衍生品协议可能会对公司的业务产生不利影响。
我们的主要业务依赖第三方,包括供应商、分销商、主要通行费运营商、货运代理、保险经纪、商品经纪、主要金融机构和其他第三方服务提供商,包括提供衍生品合约以管理(A)商品成本波动、(B)外币风险和(C)利率波动的风险。如果这些第三方未能履行其对公司的合同、监管和其他义务,或出现严重扰乱我们与这些第三方关系的因素,可能会使我们面临业务中断、商品和利息成本上升、不利的外币汇率和更高的费用的风险,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会受到成本和原材料供应变化的不利影响。
铅是我们最重要的原材料,在我们的制造过程中与大量的塑料、钢铁、铜和其他材料一起使用。我们估计原材料成本占我们销售商品成本的一半以上。这些原材料的成本,尤其是铅的成本是不稳定的,超出了我们的控制。此外,用于制造我们产品的原材料有时可能会受到限制,从而导致更高的价格和/或需要寻找替代供应商。此外,原材料成本也可能受到运输成本的影响。不稳定的原材料成本可能会显著影响我们的经营业绩,并使期间之间的比较变得困难。我们不能向您保证我们将能够对冲成本或确保我们的原材料需求在合理的水平上可用,或者,即使是关于我们根据基于市场的铅指数调整定价的协议,我们也不能向我们的客户转嫁我们原材料成本的增加而不影响需求,或者材料的有限可用性不会影响我们的生产能力。我们不能提高产品价格以应对原材料价格上涨或维持适当的原材料供应,可能会对我们的收入、营业利润和净收入产生不利影响。
成本的增加、供应中断或任何电池组件的短缺,如电子和机械部件,或用于生产此类部件的原材料,都可能损害我们的业务。
有时,我们可能会遇到成本上升、零部件供应持续中断或短缺的情况。例如,目前正在报告全球电子和其他电池组件的短缺和组件供应中断,对我们的全面影响尚不清楚。其他短缺和零部件供应中断的例子可能包括用于生产我们产品的电子元件和原材料(如树脂和其他原材料)的供应。任何此类成本增加或供应中断都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们零部件的价格根据市场状况和全球需求而波动,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,我们面临着与电池价格波动相关的多种风险。这些风险包括但不限于:
•由于我们的供应商及其竞争对手无法或不愿意建造或运营组件生产设施,以供应支持电动汽车行业和我们运营的其他行业快速增长所需数量的电池组件,从而导致供应短缺,因为对此类组件的需求增加;
•因质量问题或原材料不足导致电子线路供应中断;
•电池组件制造商的数量减少;以及
•原材料成本的增加。
我们的产品依赖于电池组件的持续供应。到目前为止,我们拥有的完全合格的供应商数量有限,在更换供应商方面的灵活性也有限,尽管我们正在积极开展活动,以获得更多供应商的资格。电池组件供应的任何中断都可能暂时中断我们产品的生产,直到另一家供应商完全合格为止。
我们电池产品的成本部分取决于锂、镍、钴和/或其他金属等原材料的价格和可获得性。这些材料的价格波动,其可用供应可能不稳定,这取决于市场状况和全球对这些材料的需求,包括全球电动汽车和储能产品产量增加的结果。此外,石油和其他经济条件的波动或短缺可能会导致我们的运费大幅增加。任何这些原材料供应的减少或此类材料价格的大幅上涨都可能增加我们零部件的成本,从而增加我们产品的成本。不能保证我们将能够通过提高价格来收回增加的零部件成本,这反过来可能会损害我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的业务使我们面临诉讼、税务、环境和其他法律合规风险。
我们面临着各种诉讼、税务、环境、健康和安全等法律合规风险。这些风险包括但不限于与产品责任事项、人身伤害、知识产权、合同相关索赔、政府合同、税收、健康和安全责任、环境事项以及遵守美国和外国法律、竞争法和管理不当商业行为的法律有关的可能责任。我们或我们的某个业务部门可能会因此类事件而被指控存在不当行为。如果被判有罪或被判负有责任,我们可能会面临巨额罚款、罚款、还款或其他损害赔偿(在某些情况下,损害赔偿金将增加三倍)。作为一家全球企业,我们受到美国和我们运营的其他国家复杂的法律法规的约束。这些法律和法规可能会有不同的解释。它们也可能不时改变,相关的解释和其他指导意见也可能改变。法律或法规的变化可能导致更高的费用和支付,与法律或法规相关的不确定性也可能影响我们开展业务和构建投资结构的方式,并可能限制我们执行权利的能力。
在税务方面,税务法规的改变以及相关解释和其他税务指引的改变可能会对我们的应收税款和负债以及我们的递延税收资产和税收负债产生重大影响。此外,在正常的业务过程中,我们要接受包括税务机关在内的各部门的审查。除了正在进行的审查之外,未来可能会有不同法域的政府当局发起更多的调查,现有的调查可能会扩大。我们行动的全球性和多样性意味着这些风险将继续存在,额外的法律程序和意外情况将不时出现。我们的结果可能会受到法律程序的结果和其他无法确切预测的意外情况的影响。
在世界各地制造我们的产品时,我们加工、储存、处置和以其他方式使用大量危险材料,特别是铅和酸。因此,除其他事项外,我们必须遵守范围广泛和不断变化的环境、健康和安全法律和法规:危险物质的产生、处理、储存、使用、运输和处置;受污染的地面或水的补救;有害物质向地下的排放或排放;
空气或水;以及我们员工的健康和安全。鉴于许多国家政府努力减缓新冠肺炎的传播,我们的业务运营也受到了一些限制. 遵守这些法律法规会产生持续成本。不遵守这些法律或法规,或不获得或遵守所需的环境许可,可能会导致监管机构的罚款、刑事指控或其他制裁。我们不时会遇到据称或实际不遵守规定的情况,导致实施罚款、处罚和要求的纠正行动。我们对环境、健康和安全法律、法规和许可的持续遵守可能会要求我们产生巨额费用,限制我们修改或扩大设施或继续生产的能力,并要求我们安装额外的污染控制设备和进行其他资本改善。此外,私人当事人,包括现任或前任员工,可能会因存在或接触到我们使用、储存或处置或包含在我们产品中的危险物质而对我们提出人身伤害或其他索赔。
某些环境法评估了不动产所有人或经营者在其现有或以前的物业或在其处置危险物质的物业调查、清除或补救有害物质的费用的责任。这些法律还可能评估修复对自然资源的破坏的成本。我们可能有责任补救前业主对我们的财产造成的损害。土壤和地下水污染已经发生在我们现在和以前的一些物业,并可能在未来发生或发现在其他物业。我们目前正在调查和监测我们的几个物业的土壤和地下水污染,在大多数情况下,根据监管许可程序的要求。我们将来可能会被要求在其他物业进行这些行动。此外,根据联邦和其他环境法,我们一直并在未来可能有责任帮助清理我们或我们的前身公司根据联邦和其他环境法将废物送往的其他人拥有或经营的地点的清理工作。根据这些法律,受污染财产的所有者或经营者以及产生、处置或安排处置送往受污染处置设施的废物的公司,无论有何过错,都可对这些财产的调查和清理承担连带责任。此外,我们的产品可能需要缴纳费用和税收,以便为清理此类财产提供资金,包括由其他铅电池行业参与者运营或使用的财产。
环境和气候法律或法规的变化可能导致对生产设计的新的或额外的投资,并可能增加环境合规支出。例如,欧盟已经制定了温室气体排放立法,并继续扩大这类立法的范围。美国环保局颁布了适用于温室气体排放超过一定门槛的项目的规定,美国和美国境内的某些州已经制定或正在考虑限制温室气体排放。
气候变化担忧的变化,或对包括温室气体排放在内的此类担忧的监管,可能会使我们面临额外的成本和限制,包括能源和原材料成本的增加。此外,我们不能向您保证,我们一直或将一直遵守环境法律和法规,我们不会被要求花费大量资金来遵守或履行因环境法律、法规和许可证而产生的责任,也不能向您保证,我们不会面临重大的环境、健康或安全诉讼。
此外,美国《反海外腐败法》(FCPA)和非美国司法管辖区的类似全球反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获得或保留业务的目的向非美国官员支付不当款项。《反海外腐败法》适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人。根据《反海外腐败法》,美国公司可能对战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。FCPA还对上市的美国公司及其外国附属公司实施会计准则和要求,旨在防止公司资金被转移到行贿和其他不正当支付上。我们在美国以外的某些客户关系是与政府实体建立的,因此受到此类反贿赂法律的约束。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。尽管我们承诺采取有意义的措施来促进合法行为,包括培训和内部控制政策,但这些措施可能并不总是防止我们的员工或代理人的鲁莽或犯罪行为。因此,我们可能会受到刑事和民事处罚、交还、进一步改变或加强我们的程序、政策和控制、人员变动或其他补救行动。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的运营,导致管理层严重分心,并对我们的竞争地位、运营结果、现金流或财务状况造成重大不利影响。
此外,还制定了一项条例,以提高刚果民主共和国境内及周边冲突地区矿物供应的透明度和问责制。美国的立法包括关于使用从刚果民主共和国和邻近国家开采的冲突矿物的披露要求,以及关于制造商努力防止这种冲突矿物来源的程序。此外,欧盟通过了一项欧盟范围内的冲突矿产规则,根据该规则,大多数欧盟锡、钨、钽、金及其矿石的进口商必须进行尽职调查,以确保这些矿物不是来自冲突地区,也不是为武装冲突提供资金。大型制造商也
将必须披露他们计划如何监督他们的消息来源以遵守规则。对该规定的遵守始于2021年1月1日。这些要求的实施可能会影响我们产品制造所用矿物的来源和供应。因此,可能只有有限的供应商提供无冲突的金属,我们不能向你保证,我们将能够获得足够数量的产品或具有竞争力的价格。未来的法规可能会变得更加严格或成本高昂,我们的合规成本和潜在责任可能会增加,这可能会损害我们的业务。
我们面临汇率和通胀风险,我们的净收益和财务状况可能会因为货币换算而受到影响。
我们以本币和外币对我们的海外销售和服务交易开具发票,并使用期间的实际汇率换算净销售额。我们使用截至资产负债表日期的当前汇率将我们的非美国资产和负债换算成美元。由于我们很大一部分收入和支出是以外币计价的,美元和外币之间的汇率变化,包括通胀的影响,主要是欧元、英镑、波兰兹罗提、人民币、墨西哥比索和瑞士法郎,可能会对我们的收入、销售商品的成本和营业利润率产生不利影响。例如,外币对美元的贬值将减少我们的海外收入和运营收益的价值,并减少我们对外国子公司的净投资。在2022财年,大约40%的净销售额来自美国以外的地区。此外,我们的资产负债表外币头寸受益于美元走强和欧元疲软,可能会影响资产负债表上的其他收入/支出和股本。
外汇波动的大部分风险在于我们的欧洲业务,在过去三个财年中,欧洲业务约占我们净销售额的三分之一。欧元是我们在欧洲、中东和非洲地区业务的主导货币。如果一个或多个欧洲国家用另一种货币取代欧元,我们对这些国家或整个欧洲的销售可能会受到不利影响,直到建立稳定的汇率。
汇率波动对我们美洲和亚洲业务的净销售额和运营收益的换算影响没有我们的欧洲业务那么大,因为美洲的这些净销售和运营收益中的大部分是以美元计算的,而亚洲是一个较小的销售地区。
如果外币对美元贬值,我们的非美国子公司购买某些全球以美元计价的原材料商品将变得更加昂贵,而相关收入将在换算成美元时减少。外汇汇率的大幅变动可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。我们定期对我们的外汇风险进行对冲,但不能向您保证我们能够成功对冲我们所有的外汇风险或以合理的成本这样做。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外汇敞口来自购买以美元为基础的潜在成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资以及公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。在选择性的基础上,我们签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;然而,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
如果我们不能有效地对冲汇率波动,我们在非美国业务的运营成本和收入可能会受到不利影响,这将对我们的运营利润和净收入产生不利影响。
我们已经并可能继续经历实施我们新的全球企业资源规划系统的困难。
我们正在进行一个新的全球企业资源规划系统(“企业资源规划”)的多年实施。ERP旨在有效地维护我们的财务记录,并向我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的信息。企业资源规划将继续需要大量的人力和财政资源投资。在实施企业资源规划的过程中,我们经历了重大的生产和发货延误、成本增加和其他困难。ERP设计和实施中的任何重大中断或缺陷都可能对我们处理订单、发货产品、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力造成不利影响。虽然我们在规划、项目管理和培训方面投入了大量资源,但可能会出现更多和重大的执行问题。此外,我们将各种业务流程和职能集中在组织内与实施企业资源规划相关的努力,可能会扰乱我们的运营,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
未能成功实施效率和成本降低计划,包括重组活动,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响,我们可能无法实现这些计划的部分或全部预期好处。
我们不时地实施提高效率和降低成本的举措,旨在提高我们的盈利能力,并应对影响我们业务和行业的变化。这些举措包括将生产转移到低成本地区,与我们的材料供应商合作降低成本,产品设计和制造改进,裁员和自愿退休计划,以及从战略上规划资本支出和开发活动。在过去,我们记录了净重组费用,以支付与我们涉及重组的成本削减举措相关的成本。这些成本主要包括员工离职费用,包括遣散费和资产减值或处置损失。我们还进行重组活动和计划,以改善与我们的业务收购相关的成本结构,这可能会导致大量费用,包括解雇员工的遣散费和资产减值费用。
我们不能向您保证我们的效率和成本削减计划将成功或及时实施,也不能保证它们将对我们的盈利能力产生实质性和积极的影响。由于我们的计划涉及到业务的许多方面的变化,相关的成本削减可能会对生产率和销售额造成我们意想不到的负面影响。此外,我们能否在预期时间内完成我们的效率和成本节约计划并实现预期效益,取决于估计和假设,可能与我们的预期大不相同,包括受我们无法控制的因素的影响。此外,我们提高业务运营效率和促进增长的努力可能不会成功。即使我们完全执行和实施这些活动,并产生预期的成本节约,也可能会有其他不可预见和意想不到的后果对我们的盈利能力和业务产生重大不利影响,包括意外的员工流失或对我们的竞争地位的损害。在某种程度上,如果我们不能实现我们预期的效率和成本削减计划的盈利能力增强或其他好处,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的国际行动可能会受到外国政府采取的行动或我们无法控制的其他力量或事件的不利影响。
我们目前在美国以外的阿根廷、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、捷克共和国、法国、德国、印度、意大利、马来西亚、墨西哥、中国、波兰、西班牙、瑞士和英国拥有重要的制造和/或分销设施。我们的全球业务依赖于在美国和国际上制造、购买和销售的产品,包括在政治和经济不稳定或不确定的国家。例如,这包括与英国退出欧盟(俗称“英国退欧”)有关的不确定性、当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突、持续的恐怖主义活动、采取和扩大贸易限制,包括“贸易战”的发生或升级,或与美国、中国和其他国家政府之间的关税或贸易协定或政策有关的其他政府行动,以及其他全球事件。全球信贷和金融市场最近经历了极端的波动和破坏,包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升和经济稳定的不确定性。金融市场和全球经济也可能受到军事冲突当前或预期影响的不利影响,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突,或其他地缘政治事件。美国和其他国家为应对此类冲突而实施的制裁,包括
乌克兰的情况也可能对金融市场和全球经济产生不利影响,受影响国家和其他国家的任何经济对策都可能加剧市场和经济的不稳定。不能保证信贷和金融市场的进一步恶化以及对经济状况的信心不会发生。俄罗斯和乌克兰之间冲突最近的影响包括注销位于俄罗斯的400万美元净资产
在2022财年第四季度,我们预计无法汇回位于俄罗斯的任何资金。此外,英国退欧可能会对我们的业务造成干扰,并围绕我们的业务产生不确定性,包括影响我们与现有和未来客户、供应商和同事的关系,这可能会对我们的业务、财务业绩和运营产生不利影响。英国脱欧最近的影响包括海关法规的变化,英国卡车司机的短缺,以及运输公司的行政负担,这导致了挑战和延误
跨英国/欧盟边境转移库存,以及更高的进口、运费和分销成本。如果这种趋势继续下去,我们可能会经历进一步的成本上升。
与其他国家相比,一些国家的政治和经济波动更大,更容易受到基础设施和劳动力中断的影响。我们的业务可能会受到运费的不利波动、运输和接收能力的限制以及我们产品重要出入境地理位置的运输和运输基础设施的其他中断的负面影响。在不同地区和国家开展业务使我们面临许多风险,包括:
•可能发生变化的多项且可能相互冲突的法律、法规和政策;
•实行货币限制、限制将收入汇回国内或其他限制施加沉重的进口税、关税或配额;
•贸易协定的变更;
•实施美国或外国政府实施的新的或额外的贸易和经济制裁法律;
•战争或恐怖行为;以及
•政治和经济不稳定或内乱,可能严重扰乱受影响国家的经济活动。
这些事件中的一个或多个的发生可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们未能推出新产品和产品改进,以及我们的竞争对手推出的新技术被市场广泛接受,可能会对我们的业务造成不利影响。
在过去的几年里,已经引入了许多新的储能技术。对于某些重要和不断增长的市场,包括我们的动力和储能业务部门所服务的市场,基于锂的电池技术拥有巨大且不断增长的市场份额。我们能否实现对主要发展中市场(包括我们的动力和储能业务部门所服务的市场)的显著和持续的渗透,将取决于我们能否独立、通过合资企业或通过收购开发或收购这些和其他技术以及相关原材料和零部件。如果我们不能开发或获得、制造和销售满足客户需求的产品,或者我们不能通过快速推出竞争产品来有效回应竞争对手发布的新产品,那么市场对我们产品的接受度可能会降低,我们的业务可能会受到不利影响。我们不能向您保证,我们的主要铅酸产品组合将与基于新技术的产品保持竞争力。
我们可能无法充分保护我们的专有知识产权和技术。
我们依靠著作权法、商标法、专利法和商业秘密法、保密协议和其他保密程序和合同条款来建立、保护和维护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息。其中某些技术,特别是TPPL技术,对我们的业务很重要,不受专利保护。尽管我们努力保护我们的专有知识产权和技术以及其他机密信息,但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权和专有技术。如果我们无法保护我们的知识产权和技术,我们可能会失去我们目前享有的任何技术优势,并可能被要求就与收购相关的知识产权或商誉的账面价值计入减值费用。无论是哪种情况,我们的经营业绩和净收入都可能受到不利影响。
我们客户的业务转移可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的一些北美和西欧客户转移制造业务并在增长更快、劳动力成本更低的市场扩大业务的趋势可能会对我们的业务产生不利影响。随着我们传统制造业的客户寻求将他们的制造业务转移到这些地区,这些客户可能会从位于这些地区的竞争对手那里采购他们的储能产品,并停止或减少从我们的制造工厂购买产品。我们不能向您保证,我们将能够有效地与这些地区的储能产品制造业务竞争,无论是通过在这些低成本地区建立或扩大我们的制造业务,还是收购现有的制造商。
我们产品的质量问题可能会损害我们的声誉,侵蚀我们的竞争地位。
我们业务的成功将取决于我们产品的质量和我们与客户的关系。如果我们的产品达不到客户的标准,我们的声誉可能会受到损害,这将对我们的营销和销售努力产生不利影响。我们不能向您保证我们的客户不会遇到我们产品的质量问题。
我们以各种品牌提供产品,这些品牌的保护对我们在消费者市场上的质量声誉非常重要。
我们依靠商标、许可和合同契约的组合来建立和保护我们产品的品牌名称。我们已经在美国专利商标局和其他国家注册了我们的许多商标。在许多细分市场中,我们的声誉与我们的品牌密切相关。监控未经授权使用我们的品牌名称
我们不能保证我们的品牌名称在未经我们同意的情况下不会被盗用或使用,也不能向您保证此类行为不会对我们的声誉和经营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法实施我们进行收购的计划,也可能无法成功地将它们整合到我们的业务中。
作为我们业务战略的一部分,我们已经增长,并计划通过收购其他产品线、技术或设施来补充或扩大我们现有的业务,并计划继续增长。在存储能源行业,收购目标的竞争非常激烈。我们可能无法找到合适的收购候选者,也无法谈判有吸引力的条款。此外,我们可能难以获得完成我们所追求的交易所需的融资。在这方面,我们的信贷安排限制了我们为收购融资而可能产生的额外负债量,并对我们进行收购的能力施加了其他限制。超过这些限制中的任何一项都需要得到我们贷款人的同意。即使确定了收购候选者,我们也不能确保我们的尽职调查将暴露可能存在的所有重大问题,或是否有可能通过常规的尽职调查发现所有重大问题,或者该收购候选者及其业务之外和各自控制之外的因素稍后不会出现。如果出现任何此类重大问题,它们可能会对EnerSys正在进行的业务和我们股东的投资产生实质性的不利影响。我们可能无法成功地将我们收购的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中,我们可能无法在预期的时间框架内实现相关的收入协同效应和成本节约。例如,EnerSys实现收购预期收益的能力在很大程度上将取决于我们以促进增长机会和实现预期协同效应的方式合并业务的能力, 并实现每家公司确定的预计独立成本节约和收入增长趋势。预计我们将受益于仓储和运输一体化所产生的业务、一般和行政成本协同效应、重叠材料的直接采购节省、间接支出类别的采购规模以及重复职位和流程的优化。我们还可能享受收入协同效应,这是由强大的品牌组合推动的,这些品牌对增长更快的细分市场有敞口,并有能力利用我们的集体分销实力。为了实现这些预期收益,我们必须以一种允许实现这些成本节约和协同效应的方式成功地合并业务,并且必须在不对当前收入和未来增长的投资造成不利影响的情况下实现预期的节约和协同效应。如果我们在整合过程中遇到困难或无法成功实现这些目标,收购的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。我们未能执行收购战略,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不能向你保证我们的收购战略会成功,也不能保证我们能够成功地整合我们所进行的收购。
我们完成的任何收购都可能稀释股东在EnerSys的所有权利益,可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响,并可能导致意想不到的负债。
未来的收购可能涉及发行我们的股权证券,作为对收购的业务或资产的部分或全部付款。未来任何股权证券的发行都会稀释股东的所有权利益。此外,未来的收购可能不会增加,甚至可能减少,我们的收益或每股收益以及我们从收购中获得的收益可能不会超过或可能不会超过收购的稀释效果。我们还可能在未来的任何收购中产生额外的债务或遭受不利的税收和会计后果。
如果我们的电子数据被泄露,我们的业务可能会受到严重损害。
我们和我们的业务合作伙伴在世界各地以电子方式维护着大量数据。这些数据涉及我们业务的方方面面,包括当前和未来正在开发的产品和服务,还包含某些客户、供应商、合作伙伴和员工数据。我们维护旨在保护这些数据的系统和流程,但尽管采取了此类保护措施,仍存在入侵、网络攻击、篡改、盗窃、错位或丢失数据、编程和/或人为错误的风险,这些错误可能危及这些数据的完整性和隐私,不当使用我们的系统、软件解决方案或网络,未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息,有缺陷的产品,生产停机和运营中断,这反过来可能对我们的声誉、竞争力和运营结果产生不利影响。此外,在开展业务所需的某些情况下,我们会向我们的第三方业务合作伙伴提供保密和专有信息。虽然我们从这些缔约方那里得到保证,他们已经建立了保护此类数据的系统和程序,并且在适用的情况下,他们将采取措施确保第三方对此类数据的保护,但这些合作伙伴也可能受到数据入侵或以其他方式损害对此类数据的保护。任何泄露我们客户、供应商、合作伙伴、员工或我们自己的机密数据,或未能通过破坏我们的信息技术系统或其他方式防止或减轻这些数据的丢失或损坏,都可能严重扰乱我们的运营,伤害我们的客户、员工和其他
业务伙伴,损害我们的声誉,违反适用的法律和法规,使我们承担潜在的重大成本和责任,并导致可能是实质性的业务损失。
我们在整个业务中运行着许多关键的计算机系统,这些系统可能会因为各种原因而出现故障。如果发生此类故障,我们可能无法及时从故障中充分恢复,以避免数据丢失或对依赖此类系统的某些业务造成任何不利影响。这可能会导致销售损失,并在此类故障期间使我们的设施运行效率低下。
我们可能无法维持足够的信贷安排。
我们是否有能力继续我们正在进行的业务运作并为未来的增长提供资金,取决于我们是否有能力维持足够的信贷安排,并遵守此类信贷安排中的财务和其他契约,或获得其他融资来源。然而,此类信贷安排或替代融资可能无法获得,或者,如果可用,可能不是以对我们有利的条款。如果我们没有足够的渠道获得信贷,我们可能无法在现有借款和信贷安排到期时对其进行再融资,并为未来的收购提供资金,这可能会降低我们应对不断变化的行业状况的灵活性。
我们的负债可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
截至2022年3月31日,我们的合并债务总额为12.99亿美元(包括融资租赁)。这一债务水平可能会:
•增加我们在不利的一般经济和行业条件下的脆弱性,包括利率波动,因为我们的部分借款承担并将继续承担浮动利率利息;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少我们现金用于营运资本、资本支出或其他一般公司用途,包括收购;
•限制我们在规划或应对商业和行业变化方面的灵活性;
•限制我们引进新产品或新技术或开拓商机的能力;
•使我们与债务比例较少的竞争对手相比处于劣势;
•如果我们需要的话,限制我们在未来借入更多资金的能力,因为我们的债务协议中有金融和限制性契约;以及
•如果我们不遵守债务协议中的财务和限制性契约,将对我们产生实质性的不利影响。
不能保证我们将继续宣布所有或任何特定金额的现金股息。
在2022财年,我们宣布了截至2021年7月4日、2021年10月3日、2022年1月2日和2022年3月31日的季度普通股每股0.175美元的季度现金股息。2022年5月20日,我们宣布了2023年第一财季的现金股息,每股普通股0.175美元。我们普通股未来定期支付的季度现金股息将取决于我们的经营业绩、现金余额和未来的现金需求、财务状况、特拉华州法律的法定要求、对现有和未来债务和信贷安排条款的遵守情况,以及董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付可能会不时发生变化,我们不能保证我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息。减少或取消我们的股息支付可能会对我们的股价产生负面影响。
我们不能保证我们的股票回购计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。股票回购还可能增加我们股票交易价格的波动性,并可能减少我们的现金储备。
我们的董事会已经批准了两项股票回购计划,其中一项授权回购至多1.5亿美元的普通股,截至2022年5月25日,授权回购约1.63亿美元,另一项授权回购至多1.63亿美元的股票,其数量将相当于该财年授予的任何基于股权的奖励的稀释效果,以及该财年通过股票期权奖励行使的股票数量。尽管我们的董事会已经批准了这些股票回购计划,但这些计划并不要求我们回购任何特定的美元金额或收购任何特定数量的股票。我们不能保证这些计划将完全完成,也不能保证它们将提高长期股东价值。这些计划可能会影响我们股票的交易价格并增加波动性,任何终止这些计划的声明都可能导致我们股票的交易价格下降。此外,这些计划可能会减少我们的现金储备。
我们依赖我们的高级管理团队和其他关键员工,管理团队中的重大人员流失或不成功的继任规划可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、留住和激励高级管理层和其他关键员工的能力。由于许多因素,包括全球经济和行业状况的波动、竞争对手的招聘做法、成本降低活动以及我们薪酬计划的有效性,实现这一目标可能很困难。对合格人才的竞争可能非常激烈。我们必须继续招聘、留住和激励高级管理层和其他关键员工,以维持我们目前的业务并支持我们未来的项目。我们目前的高级管理团队和其他关键员工很容易流失。任何此类人员的流失,或未来无法招聘和留住合格人员,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们的继任规划工作不成功,我们的业务连续性和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能面临比预期更大的税务负担。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司运营结构和公司间安排,包括我们经营业务的方式、开发、价值、管理、保护和使用我们的知识产权以及我们公司间交易的估值。我们还可能要缴纳额外的间接税或非所得税。适用于我们业务的税法,包括美国和其他司法管辖区的法律,都受到解释的影响,某些司法管辖区正在积极以新的方式解释他们的法律,以努力从像我们这样的跨国公司那里增加税收。我们所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法,这可能会增加我们在全球的有效税率,并损害我们的财务状况、运营结果和现金流。尽管我们相信我们的所得税拨备是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。此外,我们未来的所得税税率可能会受到以下因素的不利影响:法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,我们递延税项资产和负债的估值变化,或税收法律、法规或会计原则的变化。
税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的所得税和非所得税制度尚未确定,可能会发生重大变化。税法或税收规则的变化,或对现有法律解释的变化,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。这些法规和适用税务机关未来可能提供的指导可能会对公司的经营业绩产生重大影响。此外,欧洲许多国家以及其他一些国家和组织最近提议或建议修改现行税法,或颁布了新的法律,可能会显著增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务,或要求我们改变我们经营业务的方式。该公司密切关注这些提案在其运营所在国家/地区出现的情况。法定税率可能随时发生变化,所记录的任何相关费用或利益可能对制定法律变化的会计季度和年度具有重大影响。欧盟委员会在多个国家进行了调查,重点是当地的税收裁决或税收立法是否提供了违反欧盟国家援助规定的税收优惠,并得出结论,某些国家在某些情况下提供了非法的国家援助。这些调查可能会导致我们对海外业务的税收待遇发生变化。由于我们的国际商业活动规模庞大且不断扩大,我们活动的税收方面的许多此类变化可能会增加我们在全球的有效税率,并损害我们的财务状况、经营业绩和现金流。
在经济合作与发展组织的基础侵蚀和利润转移(BEPS)项目方面,公司被要求向税务机关披露更多有关世界各地业务的信息,这可能导致对在其他国家赚取的利润进行更严格的审计审查。本公司定期评估其税务审计和争议的可能结果,以确定其纳税准备金的适当性。然而,任何税务机关都可能在税务处理上采取与公司预期相反的立场,这可能导致税收负债超过准备金。
我们的软件和相关服务具有很高的技术性,可能包含未被检测到的软件错误或漏洞,这些漏洞可能会以严重损害我们的声誉和业务的方式显现。
我们提供的软件和相关服务具有很高的技术性和复杂性。我们未来可能推出的服务或任何其他产品可能包含未检测到的软件错误、硬件错误和其他漏洞。这些错误和错误可以在我们的产品中以任何方式表现出来,包括性能降低、安全漏洞、故障,甚至是永久禁用的产品。我们有定期更新产品的做法,我们的产品中的一些错误可能只有在产品被用户使用后才会被发现,在某些情况下可能只有在特定情况下或延长使用后才能发现。发布后,在我们的代码或后端中发现的任何错误、错误或其他漏洞都可能损害我们的声誉,赶走用户,允许第三方操纵或利用我们的软件,降低收入,并使我们面临损害赔偿要求,任何这些都可能严重损害我们的业务。此外,错误、错误或其他漏洞可能会直接或被第三方利用,影响我们支付准确版税的能力。
我们还可能面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。为诉讼辩护,无论其是非曲直,都是代价高昂的,可能会分散管理层的注意力,并严重损害我们的声誉和业务。此外,如果我们的责任保险范围被证明是不充分的,或者未来的保险范围不能以可接受的条款或根本不能获得,我们的业务可能会受到严重损害。
未能跟上技术发展的步伐可能会损害我们的运营或竞争地位。
我们的业务继续要求使用复杂的系统和技术。这些系统和技术必须定期改进、更新并更换为更先进的系统,以便我们能够满足客户的需求和期望。如果我们不能及时或在合理的成本参数内做到这一点,或者如果我们不能适当和及时地培训我们的员工操作这些新系统中的任何一个,我们的业务可能会受到影响。我们也可能无法从任何新系统或技术(如燃料减排技术)中获得我们预期的好处,如果不能实现这一点,可能会导致成本高于预期,或可能损害我们的运营业绩。
没有。
公司的全球总部设在美国宾夕法尼亚州的雷丁。我们的美洲总部和欧洲、中东和非洲地区的总部分别设在美国宾夕法尼亚州的雷丁和瑞士的祖格。该公司在全球拥有大约80%的制造设施和配送中心。下文阐述了公司的主要自有或租赁设施:
美洲:加利福尼亚州的西尔马;科罗拉多州的朗蒙特;佛罗里达州的坦帕;佐治亚州的苏瓦尼;堪萨斯州的海斯;肯塔基州的里士满;密苏里州的斯普林菲尔德和沃伦斯堡;宾夕法尼亚州的霍舍姆;南卡罗来纳州的萨姆特;田纳西州的奥特瓦;美国华盛顿州的斯波坎和贝灵汉。加拿大的伯纳比;墨西哥的蒙特雷和提华纳;阿根廷的布宜诺斯艾利斯和巴西的圣保罗。
欧洲、中东和非洲地区:捷克共和国的Hostomice;法国的阿拉斯;波兰的Bielsko-Biala;瑞典的斯德哥尔摩;英国的纽波特和库勒姆。
亚洲:中国重庆与扬州。
我们认为我们的厂房和设施,无论是自有的还是租赁的,都处于令人满意的状况,足以满足我们目前业务和预期增长的需求。有关材料租赁承诺的资料载于综合财务报表附注3-租赁。
时不时地,我们会卷入与我们的业务行为相关的诉讼。见合并财务报表附注19--“对合并财务报表的承诺、或有事项和诉讼”中的诉讼和其他法律事项,在此并入作为参考。
不适用。
第II部
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
市场信息
该公司的普通股自2004年7月30日开始交易以来,一直在纽约证券交易所上市,代码为“ENS”。在此之前,我们的普通股还没有公开市场。
纪录持有人
截至2022年5月20日,该公司普通股的记录持有者约有536人。由于这些股票中的许多由经纪人和其他机构代表股东持有,本公司无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
最近出售的未注册证券
在2022财年第四季度,我们没有发行任何未注册的证券。
分红
在2022财年,该公司的季度股息为每股0.175美元。在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度中,该公司宣布的定期现金股息总额为每股0.70美元。
公司预计未来将继续按季度派发现金股息。然而,未来股息的支付和金额仍由董事会酌情决定,并将取决于公司未来的收益、财务状况、资本要求、现有或未来信贷安排或债务的限制以及其他因素。见“不能保证我们将继续宣布现金股息的全部或任何特定数额。”在第1A项下。有关其他信息的风险因素。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了我们从股权激励计划参与者手中购买的普通股数量,以及董事会授权的普通股回购。根据本公司股权激励计划的规定,(A)尚未行使的既有期权可通过向本公司交出根据本公司股权激励计划已发行的期权股份或既有期权来行使,以满足行使时所需支付的适用总行使价(以及任何预扣税),以及(B)与股权奖励归属和结算相关的预扣税要求可通过退还本公司普通股股份来满足。
购买股票证券
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期间 | | (a) 总数 股份(或 单位) 购得 | | (b) 平均价格 按股支付 (或单位) | | (c) 总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 | | (d) 最大数量 (或近似 美元价值)的股票 (或单位)可能是 根据以下条款购买 计划或计划(1)(2)(3) |
2022年1月3日-1月30日 | | 151,781 | | | $ | 74.33 | | | 151,781 | | | $ | 64,003,961 | |
2022年1月31日-2月27日 | | 263,439 | | | 73.93 | | | 263,439 | | | 44,528,066 | |
2022年2月28日-3月31日 | | 158,545 | | | 69.89 | | | 159,633 | | | 183,452,128 | |
总计 | | 573,765 | | | $ | 72.91 | | | 574,853 | | | |
(1)本公司董事会已授权本公司回购最多相当于2017财年根据股权激励计划授予的任何股权奖励的摊薄效果的股份数量,以及该财年通过股票期权奖励行使的股份数量。该计划已于2022财年完成。
(2)2017年11月8日,公司宣布设立1亿美元的股票回购授权,无到期日,已投入使用。这一授权是对现有股票回购计划的补充,已于2022财年完成。
(3)2021年11月10日,公司宣布设立1亿美元的股票回购授权,无到期日。这一授权是对现有股票回购计划的补充,已于2022财年完成。
(4)2022年3月9日,公司宣布设立1.5亿美元的股票回购授权,没有
到期日。这一授权是对现有股票回购计划的补充。2022年4月1日至
2022年5月25日,公司以2000万美元回购了318,789股票,并拥有剩余授权
1.63亿美元。
股票表现图表
下图比较了EnerSys公司普通股的累计总回报变化与纽约证券交易所综合指数(一个广泛的股票市场指数)的累计总回报变化,以及选定的同业集团指数的总回报变化。选定的同级组基于美国政府制定的标准行业分类代码(“SIC代码”)。选择的指数是“杂项电气设备和供应商”,包括与EnerSys具有相同三位SIC代码(369)的所有上市公司。
*2017年3月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息的再投资。
以下对本公司截至2022年和2021年3月31日的财政年度的经营结果和财务状况的讨论和分析,应与我们经审计的综合财务报表以及本年度报告10-K表格中第8项.财务报表和补充数据中所列报表的注释一起阅读。我们的讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险和不确定性,如我们的计划、目标、意见、预期、预期以及意图和信念。由于一些因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。请参阅本年度报告10-K表格中其他部分的“关于前瞻性陈述的告诫”、“业务”和“风险因素”部分。在下文对经营结果和财务状况的讨论和分析中,某些财务措施可能被认为是美国证券交易委员会规则下的“非公认会计准则财务措施”。这些规则需要补充解释和核对,这在本年度报告的表格10-K中提供。
EnerSys的管理层在计算遵守贷款契约的情况时使用非GAAP衡量标准EBITDA和调整后的EBITDA,并在评估其财务业绩时使用调整后的EBITDA。EnerSys使用的这些衡量标准调整了根据公认会计原则确定的利息、税项、折旧和摊销的净收益,以及我们的信贷协议允许的某些费用或信贷,这些费用或信贷是在报告所述期间记录的。
EnerSys的管理层使用非GAAP衡量标准,即“自由现金流”、“初级营运资本” 和“基本营运资本百分比”以及资本支出,在其评估业务部门的现金流和财务状况业绩。基本营运资本是应收贸易账款加上存货减去应付贸易账款,所得净额除以往绩三个月净销售额(按年率计算),得出基本营运资本百分比。自由现金流是经营活动的现金流减去资本支出。
这些非GAAP披露作为分析工具具有局限性,不应被视为根据GAAP确定的现金流或营业收益的替代品,也不应单独考虑或替代根据GAAP报告的公司业绩分析,它们也不一定与其他公司可能提出的非GAAP业绩衡量标准相比较。这一补充陈述不应被解释为推断公司未来的业绩不会受到根据公认会计原则确定的营业收益的类似调整的影响。
概述
EnerSys(“公司”、“我们”或“我们”)是工业应用存储能源解决方案的世界领先者。我们还为全球客户制造和分销能源系统解决方案和动力电池、专用电池、电池充电器、电力设备、电池配件和户外设备外壳解决方案。集外壳、电源转换、配电和储能于一体的能源系统被用于电信和宽带、公用事业行业、不间断电源以及需要储能解决方案的众多应用中。动力电池和充电器用于电动叉车和其他工业电动车辆。特种电池用于航空航天和国防应用、大型公路卡车、高档汽车和医疗。我们还通过全球分销商、独立代表和我们的内部销售队伍组成的网络,为100多个国家和地区的10,000多家客户提供售后和客户支持服务。
在2021财年第一季度,公司首席运营决策者(CODM)改变了他为评估业务业绩和分配资源而审查财务信息的方式,将重点放在全球范围内的业务线上,而不是在地理上。作为这一变化的结果,该公司重新评估了其经营部门和应报告部门的识别。运营部门被确定为能源系统、动力和专业。公司的经营部门也代表其ASC 280项下的可报告部门,细分市场报告。因此,本公司将其分部列报方式从按地域划分的三个可报告分部改为按业务线划分的三个可报告分部。以前列报的所有比较期间都已重新编制,以反映这些变化。
根据业务范围,该公司的三个可报告部门如下:
•能源系统--不间断电源系统,或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。能源系统还包括高度集成的
为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和机柜。
•动力--用于制造、仓储和其他材料处理应用的电动工业叉车的电力,以及采矿设备、内燃机车启动和其他铁路设备的电力;以及
•特长-高级启动、照明和点火应用于交通、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆的能源解决方案,以及医疗和安全系统。
我们主要根据不包括重点项目的营业收益来评估业务部门的业绩。重点项目是公司认为不能反映持续经营业绩的项目,包括公司因重组活动、商誉减值和无限期无形资产和其他资产、收购活动产生的费用,以及与经营单位业绩没有直接关系的费用和抵免,如重大法律诉讼、企业资源规划系统的实施、最近收购的无形资产的摊销和税收估值免税额的变化,包括与通过减税和就业法案相关的费用和抵免。由于这些费用并非因持续经营而产生,或因潜在或先前的收购而产生,因此不能作为衡量我们基本业务表现的有用指标,特别是考虑到它们的不可预测性和难以预测。所有公司和中央产生的成本主要根据净销售额分配给业务部门。我们主要根据资本支出和主要营运资本水平来评估业务部门的现金流和财务状况表现。虽然我们监控主要营运资本的三个要素(应收账款、存货和应付款项),但我们主要关注的是总金额,因为它对我们的现金流有重大影响。
我们的管理结构、财务报告系统以及相关的内部控制和程序都与我们的三条业务线保持一致。我们将在3月31日的财年结束时发布报告。我们的财务业绩在很大程度上受到以下因素的推动:
•全球经济状况和客户所在行业的一般周期模式;
•我们销售价格的变化,以及当我们的产品成本增加时,我们提高销售价格以将成本增加转嫁给客户的能力;
•我们在多大程度上能够有效利用我们的全球制造设施并优化我们的产能;
•我们能够控制固定和可变成本的程度,包括我们的原材料、制造、分销和经营活动的成本;
•我们的债务水平和信贷安排下的浮动利率的变化;以及
•收购的规模和数量以及我们实现预期收益的能力。
当前市场状况
经济环境
北美和中国的经济环境在2021年日历期间经历了强劲的增长。在2022年历年,这两个地区的经济都出现了放缓。由于利率上升和对通胀的担忧,美国经济放缓,而中国经济则受到新冠肺炎封锁的拖累。2021年历年,欧洲、中东和非洲地区的经济增速略高于正常水平。2022年,乌克兰战争的经济影响可能会导致欧洲、中东和非洲地区的经济体仅实现缓慢增长。2021年历年期间,所有区域的通货膨胀率都有所上升,2022年将持续下去。
EnerSys正在经历某些材料的供应链中断和成本飙升,如塑料树脂、酸、糊纸和电子元件,以及运输和相关物流挑战以及广泛的成本上升。此外,一些地点在实现招聘目标方面遇到了困难。总体而言,我们的缓解努力和最近的经济复苏缓和了与大流行有关的挑战的影响。市场对我们的产品和服务的整体需求依然强劲。
商品和外币的波动性
我们最重要的大宗商品和外汇敞口分别与铅和欧元有关。从历史上看,大宗商品成本和外币汇率的波动导致我们的生产成本大幅波动。由于新冠肺炎大流行,铅成本在2021年第一财季降至每磅70美分的低水平,并在2022年3月上涨至略低于每磅1.1美元,高于新冠肺炎之前的水平。我们几乎所有其他原材料的成本都在上升,如塑料树脂、钢铁、铜和电子产品,运费也在增加。
客户定价
我们的销售价格在过去几年中波动,以抵消大宗商品价格波动的影响。现在,我们大约30%的收入受到协议的约束,这些协议将定价调整为基于市场的铅指数。客户价格的变化通常会滞后于铅价格和其他成本的变动大约六到九个月。在2022财年,由于原材料价格上涨以及运输成本、劳动力和其他成本全年上涨,客户定价有所上升。
根据目前大宗商品市场的波动性,很难肯定地预测2023财年大宗商品价格将比2022财年更高还是更低。然而,考虑到由于通胀成本增加而提高我们的销售价格的滞后,我们的销售价格在2023财年应该比2022财年更高。随着我们更多地关注能源系统和非铅化学,对铅的重视将继续下降。
流动性与资本资源
我们相信我们的财务状况是强劲的。截至2022年3月31日,我们拥有大量流动性,可用现金和现金等价物为4.02亿美元,在其约4.82亿美元的所有信贷额度下可用和未提取,以满足短期流动性需求和可预见未来的预期增长。可用信贷的名义金额的杠杆率最高为3.5倍EBITDA,如中所述流动性与资本资源这有效地限制了额外的债务或减少了约3.5亿美元的现金余额。
在2022财年第二季度,我们对修订后的信贷安排(修订后的“第二修订信贷安排”)进行了第二次修订。因此,第二次修订信贷安排(现定于2026年9月30日到期)由1.3亿美元优先担保定期贷款(“第二次修订定期贷款”)、1.064亿加元(8,420万美元)定期贷款和8.5亿美元优先担保循环信贷安排(“第二次修订定期贷款”)组成。这一修订导致修订后的定期贷款减少1.5亿美元,修订后的Revolver增加1.5亿美元。
在2022财年,我们的运营现金流使用了6550万美元的现金,而上一财年的现金来源为3.584亿美元。2022财年使用现金的主要原因是,与上一财年相比,主要周转资金美元大幅增加,反映了由于供应链延迟、新产品以及原材料成本、制造和运输成本上升导致的库存成本增加,以及为缓冲潜在的供应链风险和解决客户订单的大量积压而建立的战略性库存。
在2022财年,我们以1.564亿美元回购了1,996,334股普通股。在2021财年,我们没有回购任何股票,但在2020财年,我们根据现有授权,以3460万美元的价格回购了581,140股票。
该公司的大部分现金和投资由外国子公司持有。这些现金和投资的大部分预计将用于资助当地的经营活动、资本支出要求和收购。本公司相信拥有充足的国内外流动资金来源。
美国联邦储备银行已经停止了量化宽松政策,并开始提高短期利率,并表示将在2022年剩余时间内继续提高利率。 短期利率的增加将增加EnerSys在第二次修订的信贷安排下的可变借款成本。
我们相信,我们强大的资本结构和流动性使我们能够获得资本,用于未来的资本支出、收购和股票回购机会以及继续支付股息。
关键会计政策和估算
我们的主要会计政策载于附注1-综合财务报表的主要会计政策摘要第8项。在编制我们的财务报表时,管理层须作出估计和假设,其中包括影响综合财务报表及附注所报金额的估计和假设。如果这些估计和假设涉及对高度不确定或易受变化的事项进行解释所需的主观性和判断力,并且它们可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响,则这些估计和假设最为重要。我们在下面讨论在编制综合财务报表时使用的更重要的估计和相关假设。如果实际结果与估计结果有很大不同,报告的结果可能会受到重大影响。
收入确认
根据ASC 606,只有当我们通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,我们才会确认收入。该标准指出,实体必须在合同开始时通过对以下标准的分析,确定它是否将随着时间的推移转移对承诺的货物或服务的控制权,或在某个时间点履行履行义务:(I)实体目前有权获得付款,(Ii)客户拥有合法所有权,(Iii)客户拥有实物所有权,(Iv)客户具有所有权的重大风险和回报,以及(V)客户已接受资产。我们对客户的主要履约义务是根据采购订单交付成品和产品。销售产品的控制权通常在货物装运时转移给我们的客户,因为根据我们客户安排的条款和条件,所有权通常也在这个时候转移给我们的客户。
管理层认为,与收入确认有关的会计估计数是关键的会计估计数,因为它们需要合理保证收入收入的收取和完成所有履约义务。此外,收入是在销售时确定的销售折扣和退货准备金后入账的。这些估计是基于我们过去的经验。有关补充资料,见合并财务报表附注1。
资产减值确定
我们至少每年测试我们的商誉和无限期商标的减值,每当发生表明可能发生减值的事件或情况时都会进行测试。
我们使用定性和定量评估来评估商誉减值是否存在。定性评估涉及确定是否存在表明报告单位的公允价值比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果根据这项定性评估,吾等确定报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值,或如果我们选择不进行定性评估,则会进行量化评估,以确定报告单位是否存在商誉减值。
我们于第四季度的第一天对我们的每个报告单位进行年度商誉减值测试,基于收益法,也称为贴现现金流量(“DCF”)方法,该方法利用未来现金流量的现值来估计公允价值。我们也使用市场法,即利用与我们公司从事相同或类似业务的公司的市场价格数据来估计公允价值。对这两种方法进行了核对,以评估每个报告单位的公允价值的合理性。
根据贴现现金法使用的未来现金流是根据对未来收入、运营收入、营运资本需求和资本支出的估计得出的,这反过来又反映了我们对特定全球、行业和市场状况的预期。为每个报告单位制定的贴现率是基于与业务所在经济体相关的数据和因素以及与该等现金流相关的其他风险,包括现金流的数额和时间的潜在变化。最终增长率适用于预测期的最后一年,反映了我们对稳定增长到永久增长的估计。然后,我们计算每个报告单位各自现金流量的现值,以使用收益法得出公允价值,然后确定使用收益法估计的公允价值和使用市场法估计的公允价值之间的适当权重。最后,我们将每个报告单位的估计公允价值与其各自的账面价值进行比较,以确定分配给每个报告单位的商誉是否存在潜在减值。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不会减损,也不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值低于账面价值,则就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用;但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
使用的重要假设包括管理层对未来增长率的估计、未来运营现金流的数量和时间、资本支出、贴现率以及市场和行业状况以及市场方法的相关可比公司倍数。所采用的假设具有很高的判断性,特别是考虑到技术在推动电信和航空航天市场对产品的需求方面所发挥的作用。
根据截至2022年1月3日的年度减值测试结果,我们确定不存在商誉减值。
根据免版税方法,通过将账面价值与基于相关业务当前收入预测的公允价值进行比较,对不确定寿命商标进行减值测试。超过该金额的任何超额账面价值
公允价值的减值确认为减值。任何减值都将在已确定的报告期内全额确认。
对于商誉和无限期商标以外的其他长期资产,我们会在出现减值指标时进行减值测试。当一项资产预期产生的未贴现估计净现金流量少于其账面价值时,该资产被视为减值。确认的减值是账面金额超过减值资产公允价值的金额。
企业合并
我们根据ASC 805《企业合并》对企业合并进行会计处理。我们以收购日的公允价值确认收购中收购的资产和承担的负债,以及与收购相关的交易和
在发生的期间内支出的重组成本。确定收购资产和承担的负债的公允价值通常涉及基于第三方估值的估计,例如评估,或基于贴现现金流分析的内部估值,可能包括对自然减少率、通货膨胀率、资产增长率、贴现率、收益倍数或其他相关因素的估计。此外,公允价值在收购完成之日起最多一年内可予修订。对收购资产和负债所作的调整将在预期中应用。
公允价值是根据管理层根据未来增长率、客户基础未来流失、贴现率、盈利倍数或其他相关因素所作的假设而作出的估计。
收购日期收购资产及承担负债的公允价值如有任何变动,可能会对本公司的财务状况、经营业绩及流动资金产生重大影响。
诉讼及索偿
本公司不时参与或可能参与各种法律行动和调查,包括(但不限于)雇佣事务、遵守政府法规、联邦和州雇佣法律(包括工资和工时法)、合同纠纷和其他事项,包括在正常业务过程中产生的事项。这些索赔可能由政府、客户、供应商和员工等提出。管理层认为诉讼准备金的计量是一项重要的会计估计,因为在某些情况下,与潜在索赔或诉讼的结果有关的重大不确定性,以及难以预测涉及的潜在责任的可能性和范围,再加上诉讼或其他索赔可能对我们的运营结果产生重大影响。
在确定法定准备金时,除其他投入外,管理层还考虑:
•对合同权利和义务的解释;
•政府监管倡议、解释和调查的现状;
•和解谈判的现状;
•以前有类似类型索赔的经验;
•是否有可用的保险覆盖范围;以及
•外部律师的建议。
对于某些事情,管理层能够估计出一系列损失。当损失是可能的,但在一个结果范围内没有损失金额比任何其他结果更有可能时,管理层将根据估计范围的低端记录负债。此外,管理层将评估超过应计金额的损失是否合理可能,并将根据对这些额外可能损失的重要性的评估,披露这些事项。
或有环境损失
环境损失或有事项(即环境储备金)的应计项目是在可能发生了一项负债并且其数额可以合理估计时记录的。管理层认为环境储量的计量是一项关键的会计估计,因为估计存在相当大的不确定性,包括需要很好地预测未来。有时,我们可能会卷入联邦、州和地方法律程序,以及与我们的业务和我们收购的公司相关的国际环境法。估计环境储量的依据是对现有信息的评估、以前在污染场地补救方面的经验和关于政府条例和执法活动的假设、补救技术和做法的变化以及其他责任方和保险公司的财务义务和信誉。
保修
我们记录了针对产品保修可能提出的索赔的保修准备金,对于我们的Energy Systems电池,保修期限通常为一到二十年;对于动力电池,保修准备金通常为一到五年;对于特种运输电池,保修准备金的期限通常为一到四年。对准备金充分性的评估包括对未决索赔和历史经验的审查。
管理层认为,与保修准备金相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为用于保修准备金的基本假设可能会不时变化,保修索赔可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
坏账准备
在通过ASU编号2016-13“金融工具--信贷损失(主题326)”后,自2020年4月1日起,公司使用该标准规定的预期损失模型。预期损失模型:(1)即使在风险很小的情况下也估计损失的风险;(2)估计合同期内的损失;(3)考虑过去的事件、当前状况和合理的支持预测;(4)没有确认门槛。
本公司基于有关历史事件、当前状况以及影响报告应收账款可收回性的合理和可支持的预测的相关定性和定量信息,估计与应收账款相关的信贷损失准备。自2020年4月1日起,应收账款按摊销成本减去预期信贷损失准备入账。该公司为其客户预期无法或无法支付所需款项而保留信贷损失准备金。本公司在开始时确认预期信贷损失准备,并根据管理层对资产可收回性的预期,每季度重新评估。拨备基于多个因素,包括坏账的历史经验、客户基础的信用质量、此类应收账款的账龄和当前的宏观经济状况,以及管理层对未来状况的预期。本公司的应收账款坏账准备是基于管理层对具有类似风险特征的资产集合的可收回性的评估。然后,该公司根据当前和预测的经济状况调整历史信用损失百分比。然后,公司将基准信用损失百分比计入每个年龄类别的历史信用损失百分比,以反映当前和经济状况的潜在影响。如果经济环境的变化影响到公司对未来信贷损失的预期,这样的基线计算将进一步调整。
管理层认为,与坏账准备相关的会计估计是一项关键的会计估计,因为用于拨备的基本假设可能会不时变化,坏账可能会对我们的经营业绩产生重大影响。
退休计划
我们使用某些经济和人口假设来计算与我们的固定福利计划相关的负债的精算估值。这些假设包括贴现率、预期的长期资产回报率和补偿水平的上升率。这些假设的变化可能导致养恤金费用和已记录负债的变化。管理层至少每年审查一次这些假设。我们使用独立的精算师来帮助我们制定假设和进行估计。这些假设会定期更新,以反映具体计划的实际经验和期望。
对于有资金的福利计划,我们为重要的资产类别制定了战略性资产分配百分比目标和适当的基准,目的是在回报和风险之间实现审慎的平衡。我们根据基础投资组合将实现的预期长期平均回报率来设定预期的长期回报率。在确定这一比率时,我们考虑了计划投资的资产类别的历史和预期回报、养老金顾问和投资顾问的建议,以及当前的经济和资本市场状况。计划资产的预期收益被纳入养老金费用的计算。这一预期回报与计划资产实际回报之间的差额被递延,并将通过随后的摊销影响未来的定期净养老金成本。
我们认为,目前用于估计计划债务和年度费用的假设在当前经济环境下是适当的。然而,如果经济状况发生重大变化,我们可能会改变我们的假设,由此产生的变化可能会对综合收益表和综合资产负债表产生重大影响。
基于股权的薪酬
我们采用公允价值计量方法确认与股权支付交易相关的薪酬成本,即所有基于股权的员工支付,包括授予受限股票单位、股票期权、市场和业绩条件奖励,均按授予日的公允价值在奖励的必要服务期内确认为补偿支出。我们根据授予日我们普通股的报价市场价格来确定限制性股票单位的公允价值。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定的,该模型使用历史和当前市场数据来估计公允价值。基于市场条件的奖励的公允价值在授予之日使用蒙特卡洛模拟法进行估计。基于业绩条件的奖励的公允价值以授予日的收盘价为基础,并根据折扣率进行调整,以反映这些奖励固有的非流动性。
所有模型都纳入了各种假设,如无风险利率、预期波动率、预期股息收益率和奖励的预期寿命。在估计奖励所需的服务期时,我们会考虑许多相关因素,包括奖励的类型、员工级别和历史经验。实际结果,以及未来必要服务期限估计数的变化可能与我们目前的估计数有很大不同。
所得税
我们的有效税率是基于我们经营业务的各个司法管辖区的税前收入和法定税率。我们按照适用的所得税会计准则来核算所得税。,其中要求,由于账面和计税基础之间的暂时性差异对已记录资产和负债的影响,应使用制定的税率确认递延税项资产和负债。会计准则还要求,当税收优惠很有可能无法实现时,递延税项资产应减去估值准备。
对税务状况的确认和计量是基于管理层在报告日期可获得的事实、情况和信息的最佳判断。我们根据税务仓位的技术优点对税务仓位进行评估,以确定税务仓位的好处是否更有可能在审计后持续下去。对于经审计后更有可能持续的税务状况,我们确认在财务报表中最终结算时实现的利益超过50%的最大金额。对于经审计后不太可能持续的税务状况,我们不会在财务报表中确认任何部分的收益。如果在采取税务头寸的期间内未达到较大可能性起征点,如果税务事项得到有效解决、诉讼时效到期,或如果在随后的期间达到较大可能起征点,我们可能随后确认该税务头寸的好处。
我们以季度为基础,通过评估我们的估值拨备并在必要时调整此类拨备的金额来评估我们实现递延税项资产的能力。用于评估实现可能性的因素是我们对未来应纳税所得额的预测,以及可以实施以实现递延税项净资产的可用纳税筹划策略。
如果我们在已建立准备金或被要求支付超过准备金的金额的事项上占上风,我们在特定财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。
运营结果-2022财年与2021财年的比较
下表列出了截至2022年3月31日的财政年度与截至2021年3月31日的财政年度的综合收益表数据摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
净销售额 | | $ | 3,357.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,977.9 | | | 100.0 | % | | $ | 379.4 | | | 12.7 | % |
销货成本 | | 2,604.7 | | | 77.6 | | | 2,238.8 | | | 75.2 | | | 365.9 | | | 16.3 | |
与撤离活动有关的库存调整 | | 2.6 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 2.6 | | | NM |
毛利 | | 750.0 | | | 22.3 | | | 739.1 | | | 24.8 | | | 10.9 | | | 1.5 | |
运营费用 | | 520.8 | | | 15.5 | | | 482.3 | | | 16.2 | | | 38.5 | | | 8.0 | |
重组和其他退出费用 | | 18.8 | | | 0.6 | | | 40.4 | | | 1.4 | | | (21.6) | | | (53.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
无限寿命无形资产的减值 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | NM |
持有待售资产的损失 | | 3.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
营业收益 | | 206.2 | | | 6.1 | | | 216.4 | | | 7.2 | | | (10.2) | | | (4.7) | |
利息支出 | | 37.8 | | | 1.1 | | | 38.5 | | | 1.3 | | | (0.7) | | | (1.7) | |
其他(收入)费用,净额 | | (5.5) | | | (0.2) | | | 7.8 | | | 0.2 | | | (13.3) | | | NM |
所得税前收益 | | 173.9 | | | 5.2 | | | 170.1 | | | 5.7 | | | 3.8 | | | 2.2 | |
所得税费用 | | 30.0 | | | 0.9 | | | 26.8 | | | 0.9 | | | 3.2 | | | 12.2 | |
净收益 | | 143.9 | | | 4.3 | | | 143.3 | | | 4.8 | | | 0.6 | | | 0.4 | |
可归因于非控股权益的净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 143.9 | | | 4.3 | % | | $ | 143.3 | | | 4.8 | % | | $ | 0.6 | | | 0.4 | % |
NM=没有意义
概述
我们在2022财年的销售额为34亿美元,比上一财年增长12.7%。这一增长主要是由于强劲的需求和3%的价格上涨导致有机产量增加了10%。
以下讨论了2022财年与2021财年的具体运营结果,包括对我们可报告部门的结果的分析和讨论。
净销售额
细分市场销售
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | 净值百分比 销售额 | | 在……里面 百万 | | 净值百分比 销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
能源系统 | | $ | 1,536.6 | | | 45.8 | % | | $ | 1,380.2 | | | 46.3 | % | | $ | 156.4 | | | 11.3 | % |
动力 | | 1,361.2 | | | 40.5 | | | 1,163.8 | | | 39.1 | | | 197.4 | | | 17.0 | |
专业 | | 459.5 | | | 13.7 | | | 433.9 | | | 14.6 | | | 25.6 | | | 5.9 | |
总净销售额 | | $ | 3,357.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,977.9 | | | 100.0 | % | | $ | 379.4 | | | 12.7 | % |
与2021财年相比,我们能源系统部门在2022财年的净销售额增加了1.564亿美元,增幅为11.3%。这一增长是由于有机产量增加了10%,定价/组合增加了1%。对电信和宽带的持续强劲需求被我们的电力系统产品的供应链驱动的限制所抵消。
与2021财年相比,我们的动力部门在2022财年的净销售额增加了1.974亿美元,增幅为17.0%。这一增长主要是由于有机产量增加了14%,价格增加了3%。与我们的其他业务相比,上一年新冠肺炎的限制和相关的经济放缓对这一细分市场的影响更大。
与2021财年相比,我们的专业领域在2022财年的净销售额增加了2560万美元,增幅为5.9%。这一增长主要是由于价格上涨了4%,有机产量增长了2%。来自运输的强劲需求加上航空航天和国防销售的复苏,但物流挑战阻碍了我们的销售业绩。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
毛利 | | $ | 750.0 | | | 22.3 | % | | $ | 739.1 | | | 24.8 | % | | $ | 10.9 | | | 1.5 | % |
与2021财年相比,2022财年毛利润增加了1090万美元,增幅为1.5%。与2021财年相比,2022财年毛利润占净销售额的百分比下降了250个基点。与上一财年相比,2022财年毛利率的下降反映了运费成本上升和供应链零部件短缺的负面影响,以及原材料、劳动力、供应和公用事业方面的其他通胀压力,超过了价格回升和有机产量增长。能源系统公司受到这些压力的影响最大。动力和专业也受到更高成本的影响,但相对于能源系统,成本回收的速度更快。
经营项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
运营费用 | | $ | 520.8 | | | 15.5 | % | | $ | 482.3 | | | 16.2 | % | | $ | 38.5 | | | 8.0 | % |
重组、退出和其他费用 | | 18.8 | | | 0.6 | | | 40.4 | | | 1.4 | | | (21.6) | | | (53.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
无限寿命无形资产的减值 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | NM |
持有待售资产的损失 | | 3.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
NM=没有意义
运营费用
2022财年的运营费用比2021财年增加了3850万美元,增幅为8.0%,占净销售额的比例下降了70个基点。销售费用是我们运营费用的主要组成部分,与2021财年相比,2022财年增加了1430万美元,增幅为7.0%。
重组、退出和其他费用
退场费
2022财年计划
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布将无限期暂停在俄罗斯的业务,以遵守制裁规定。由于这一决定,该公司注销了与其俄罗斯子公司有关的400万美元净资产。该公司还发生了130万美元的现金费用,涉及遣散费和退出租赁义务。
西班牙扎穆迪奥
在2022财年,该公司关闭了位于西班牙萨穆迪奥的一家小型组装厂,并以180万美元的价格出售了该工厂。净收益70万美元在综合损益表中记为离职费用贷项。
2021财年计划
黑根,德国
在2021财年,我们承诺了一项计划,关闭我们在德国Hagen的几乎所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层认为,考虑到客户将动力电池从水浸电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求下降和大流行带来的不确定性增加,该设施生产的动力电池未来的需求不足。我们计划在可预见的未来保留具有有限销售、服务和行政功能的设施以及相关人员。
我们目前估计,这些行动的总费用约为6,000万美元,其中大部分在2021年底之前记录在案。约4000万美元的现金费用主要用于与员工遣散费相关的付款,但也包括与设施相关的清理费用、合同解除和法律费用。存货和设备核销的非现金费用估计为2000万美元。这些行动导致大约200名员工减少。
在2022财年,该公司记录了现金费用,主要涉及810万美元的遣散费和350万美元的非现金费用,主要与固定资产注销有关。该公司还记录了与100万美元的存货有关的非现金注销,这已在售出货物成本中报告。
在2021财年,该公司记录了2330万美元的遣散费费用和790万美元的主要与固定资产注销有关的费用。
保加利亚塔尔戈维什特
在2019财年,该公司承诺计划关闭其在保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。在2022财年,该公司以150万美元的价格出售了这一设施。120万美元的净收益在综合损益表中记为离职费用贷项。
2020财年计划
根据我们退出柴油动力潜艇电池制造的战略,在2020财年,我们以200万美元的价格出售了某些许可证和资产,获得了90万美元的净收益,这些收益被报告为Specialty中的其他退出费用。
在2020财年,我们还注销了肯塔基州和田纳西州动力发电厂550万美元的资产,这是我们的战略产品组合从传统的泛滥电池转向免维护的铅酸和锂电池的结果。
肯塔基州里士满工厂火灾
在2021财年,该公司与其保险公司就2020财年在公司位于肯塔基州里士满的动力生产设施的电池形成区发生的火灾达成了和解。截至2021年3月31日,共收到4610万美元的财产和业务中断索赔。保险赔偿的最后结清和与更换财产、厂房和设备有关的费用的最后结清产生净收益440万美元,在综合损益表中记为业务费用减少额。
2021财年和2020财年的费用和回收细节如下:
在2020财年,该公司记录了1,700万美元的应收账款,其中包括对其固定资产和库存造成的损坏以及清理、资产替换和其他与火灾直接相关的辅助活动的注销,并收到了与最初索赔相关的1,200万美元。
在2021财年,该公司额外记录了1660万美元的清理应收款项,并从保险公司收到了2160万美元。
除财产损失索赔外,公司还收到了1250万美元的业务中断索赔,其中500万美元记录在2020财年,750万美元记录在2021财年,并分别计入销售商品的成本。
无限寿命无形资产的减值
在2022财年第四季度,该公司记录了120万美元的非现金费用,与无限生机商标的减值有关。管理层完成了对用于估计其无限寿命商标的公允价值的关键投入的评估,并确定与通过遗留收购获得的两个商标有关的减值费用是适当的,因为它计划逐步淘汰这些商标。
持有待售资产的损失
维贾亚瓦达,印度
在2021财年,我们还承诺关闭我们在印度Vijayawada的工厂,以与我们新业务结构和足迹的战略愿景保持一致,并记录了150万美元的离职费用,主要与资产注销有关。于2022财政年度,本公司将账面价值为460万美元的物业、厂房及设备重新分类为综合资产负债表内持有以待出售的资产,并在标题下确认减值亏损300万美元持有待售资产的损失在综合收益表中,根据预期收益减去出售成本,将这些资产的账面价值减去其估计公允价值160万美元。我们还记录了与库存有关的非现金注销80万美元,这在销售商品成本中报告。
营业收益
按部门划分的营业收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额(1) | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额(1) | | 在……里面 百万 | | % |
能源系统 | | $ | 18.6 | | | 1.2 | % | | $ | 66.9 | | | 4.9 | % | | $ | (48.3) | | | (72.4) | % |
动力 | | 169.7 | | | 12.5 | | | 143.6 | | | 12.3 | | | 26.1 | | | 18.3 | |
专业 | | 43.5 | | | 9.5 | | | 46.3 | | | 10.6 | | | (2.8) | | | (5.8) | |
小计 | | 231.8 | | | 6.9 | | | 256.8 | | | 8.6 | | | (25.0) | | | (9.7) | |
与撤离活动有关的库存调整--能源系统 | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | NM |
与退出活动有关的库存调整--动机 | | (2.4) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (2.4) | | | NM |
重组和其他退出费用-能源系统 | | (2.8) | | | (0.2) | | | (3.1) | | | (0.2) | | | 0.3 | | | (14.9) | |
重组和其他退出费用--动力 | | (17.1) | | | (1.3) | | | (36.9) | | | (3.2) | | | 19.8 | | | (53.6) | |
重组和其他退出费用-专业 | | 1.1 | | | 0.2 | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 1.5 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
无限生命无形资产的减值--能源系统 | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | NM |
无限生命无形资产的减值--原动力 | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | NM |
持有待售资产的损失--动力 | | (3.0) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (3.0) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总营业收益 | | $ | 206.2 | | | 6.1 | % | | $ | 216.4 | | | 7.2 | % | | $ | (10.2) | | | (4.7) | % |
NM=没有意义
(1)细分市场显示的百分比是按适用细分市场的净销售额的百分比计算的。
与2021财年相比,2022财年的运营收益减少了1020万美元,降幅为4.7%.与2021财年相比,2022财年的营业收益占净销售额的百分比下降了110个基点。
与2021财年相比,能源系统公司2022财年的运营收益下降了370个基点。较高的销售线索和运费成本,以及缺乏组件供应,对这一业务的业绩和销售组合产生了负面影响。
与2021财年相比,2022财年的原动力运营收益增加了20个基点。有机增长的强劲复苏以及价格的上涨改善了这一业务的业绩。然而,上一年期间受益于1190万美元的保险赔偿。
与2021财年相比,2022财年的专业运营收益下降了110个基点。与上一年相比,本年度运输、航空航天和国防市场的定价和客户需求更为强劲,但运力限制和更高的通胀成本,再加上运营费用的增加,对这一业务的业绩产生了负面影响。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
利息支出 | | $ | 37.8 | | | 1.1 | % | | $ | 38.5 | | | 1.3 | % | | $ | (0.7) | | | (1.7) | % |
2022财年的利息支出为3780万美元(扣除利息收入210万美元),比2021财年的3850万美元(扣除利息收入230万美元)减少了70万美元。
我们在2022财年的平均未偿债务为11.507亿美元,而2021财年的平均未偿债务为11.055亿美元。我们在2022财年和2021财年产生的平均现金利率为3.3%。与2021财年相比,2022财年利息支出减少的主要原因是3亿美元交叉货币固定利率掉期的好处,但部分被更高的借款所抵消。
在2022财年,在第二次修订的信贷安排方面,我们资本化了300万美元的债务发行成本,并注销了10万美元的未摊销债务发行成本。在2020财年,与发行2027年债券有关,我们将460万美元的债务发行成本资本化。利息支出中包括与2022财年和2021财年210万美元递延融资费用摊销有关的非现金费用。
其他(收入)费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
其他(收入)费用,净额 | | $ | (5.5) | | | (0.2) | % | | $ | 7.8 | | | 0.2 | % | | $ | (13.3) | | | NM |
NM=没有意义
其他(收入)支出,2022财年净收入为550万美元,而2021财年支出为780万美元。外汇影响导致2022财年收益720万美元,而2021财年外币亏损670万美元。
所得税前收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税前收益 | | $ | 173.9 | | | 5.2 | % | | $ | 170.1 | | | 5.7 | % | | $ | 3.8 | | | 2.2 | % |
由于上述因素,2022财年所得税前收益为1.739亿美元,比2021财年增加380万美元,增幅为2.2%。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 | | 增加(减少) |
| | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | AS% 净销售额 | | 在……里面 百万 | | % |
所得税费用 | | $ | 30.0 | | | 0.9 | % | | $ | 26.8 | | | 0.9 | % | | $ | 3.2 | | | 12.2 | % |
实际税率 | | 17.3 | % | | | | 15.7 | % | | | | 1.6 | % | | |
我们在任何期间的有效所得税税率可能会根据我们经营所在税务管辖区的收入组合和我们税前综合收入的金额而波动。
该公司的所得税规定包括联邦、州和外国所得税。2022财年的实际所得税税率为17.3%,而2021财年的实际所得税税率为15.7%。与2021财年相比,2022财年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管辖区收入结构的变化。
2019年5月19日,瑞士举行全民公投,通过了瑞士联邦议会2018年9月28日通过的《联邦税制改革和AHV(养老和遗属保险)融资法案》。瑞士税改措施于2020年1月1日生效。我们在2020财年记录了2250万美元的递延税净资产,与可摊销商誉相关,并根据瑞士税务当局的进一步评估,在2021财年记录了190万美元的额外所得税优惠。
2022财年外国税前收入1.521亿美元的外国有效所得税税率为11.0%,而2021财年外国税前收入1.141亿美元的有效所得税税率为6.8%。在2022财年和2021财年,外国有效税率与美国法定税率21%的差异主要是由于我们经营业务的外国税率较低。与2021财年相比,2022财年费率增加的主要原因是
瑞士税制改革和不同税收管辖区收入构成的变化。来自瑞士子公司的收入在我们2022财年和2021财年的总体外国收入组合中占了很大一部分,不包括瑞士税制改革的影响,分别按约4%和8%的税率征税。
流动性与资本资源
现金流和融资活动
截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日,现金和现金等价物分别为4.025亿美元、4.518亿美元和3.27亿美元。
2022财年,运营活动使用的现金为6560万美元。2021年和2020年,业务活动提供的现金分别为3.584亿美元和2.534亿美元。
在2022财政年度,扣除货币换算变化的主要周转资本导致资金流出2.765亿美元。在2022财年,净收益为1.439亿美元,折旧和摊销为9,590万美元,基于股票的补偿为2,430万美元,与退出费用有关的非现金费用为650万美元,主要与乌克兰冲突后关闭德国Hagen工厂和退出我们在俄罗斯的业务有关,在印度待售资产的估值损失为300万美元,坏账准备为260万美元,非现金利息为210万美元,无限期无形资产减值的非现金费用为120万美元。预付和其他流动资产使用资金3 200万美元,主要来自合同资产增加1 360万美元,以及其他预付费用增加1 230万美元,例如税收、保险和其他垫款。应计支出是3860万美元的资金使用,主要来自Hagen遣散费1,960万美元、扣除税项拨备后的所得税支付1,730万美元、与工资有关的支付1,010万美元,但被890万美元的客户预付款部分抵消。
在2021财年,净收益为1.433亿美元,折旧和摊销为9410万美元,基于股票的补偿为1980万美元,与退出费用有关的非现金费用为1020万美元,主要与德国Hagen工厂关闭有关,出售资产的净收益为390万美元(与里士满火灾索赔有关的保险和解获得的440万美元),递延税收收益为900万美元,非现金利息为210万美元。主要营运资金减少5,370万美元,扣除货币换算变动后为资金来源,说明如下。预付资产和其他流动资产提供了2,730万美元的资金来源,主要来自2020财年收到与里士满工厂索赔有关的保险应收账款2,910万美元,以及收到与几年前进行的一项收购有关的营运资本调整索赔200万美元,但因其他预付费用增加380万美元而部分抵消。应计支出提供了3240万美元的资金来源,主要来自与薪金有关的应计项目2780万美元、应付税款450万美元以及销售和其他费用330万美元,但与保修有关的付款580万美元部分抵销了应计支出。其他负债减少了1270万美元,主要与所得税有关。
在2020财年,经营活动提供的现金主要来自净收益1.371亿美元、折旧和摊销8730万美元、与商誉和其他无形资产减值相关的非现金费用4420万美元、重组、退出和其他费用1100万美元、基于股票的薪酬2080万美元、坏账准备480万美元和非现金利息170万美元,但被主要来自瑞士税制改革的1650万美元递延税项部分抵消。经非现金项目调整后的收益所提供的现金部分被扣除货币换算变动后的基本营运资本增加1640万美元所抵销。应计支出增加710万美元,主要是由于应计工资860万美元、销售激励800万美元、利息390万美元,但部分被与德国竞争主管部门事宜有关的730万美元付款和与阿尔法收购相关的向卖方支付的610万美元所抵消,用于某些可偿还的收购前项目。预付资产和其他流动资产增加了1,750万美元,主要是由于合同资产1,110万美元,与里士满工厂索赔有关的应收保险2,200万美元,但被1,200万美元的保险收益和与Alpha交易有关的410万美元的收入部分抵消。由于所得税,其他负债减少了1270万美元。
正如我们在讨论使用“非公认会计准则财务措施”时所解释的那样,我们监控主要营运资金占销售额的水平和百分比。截至2022年3月31日,主要营运资本为10.42亿美元(主要营运资本百分比为28.7%),截至2021年3月31日为7.979亿美元(主要营运资本百分比为24.5%)。截至2022年3月31日,28.7%的基本营运资本百分比比2021年3月31日高出420个基点,比2020年3月31日高出200个基点。与前几年相比,主要周转资金美元大幅增加,反映了由于供应链延误、新产品以及原材料成本、制造和运费上涨导致的库存成本上升,库存的所有组成部分都有所增加,战略库存的增加是为了缓冲潜在的供应链风险,并处理客户订单的大量积压。此外,由于2022财年收入增加,贸易应收账款增加,而新冠肺炎在2021财年的收入受到限制。
2022年3月31日、2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的主要营运资本和主要营运资本百分比计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日的余额, | | 贸易 应收账款 | | 库存 | | 帐目 应付 | | 主要 劳作 资本 | | 季度 收入 年化 | | 主要 劳作 资本 (%) |
| | | | (单位:百万) | | | | |
2022 | | $ | 719.4 | | | $ | 715.7 | | | $ | (393.1) | | | $ | 1,042.0 | | | $ | 3,628.1 | | | 28.7 | % |
2021 | | 603.6 | | | 518.2 | | | (323.9) | | | 797.9 | | | 3,254.2 | | | 24.5 | |
2020 | | 595.9 | | | 519.5 | | | (281.9) | | | 833.5 | | | 3,127.2 | | | 26.7 | |
2022财年、2021财年和2020财年用于投资活动的现金分别为6920万美元、6500万美元和2.748亿美元。
在2022财年和2021财年,我们没有进行任何收购。在2020财年,我们以1.765亿美元收购了北极星。
2022财年、2021财年和2020财年的资本支出分别为7400万美元、7000万美元和1.014亿美元。
2022财年,我们还通过出售我们在欧洲的两家工厂获得了330万美元的收入。
在2022财年第二季度,我们加入了第二次修订的信贷安排。 因此,融资活动在2022财年提供了9840万美元的现金。在2022财年,我们在第二次修订的Revolver下借入了5.234亿美元,并偿还了第二次修订的Revolver的8840万美元。第二次修订的定期贷款偿还金额为1.614亿美元,短期债务净借款为2,060万美元。库房股票公开市场购买额为1.564亿美元,向股东支付的现金股息为2940万美元,支付与股票净额结算股权奖励相关的税款为910万美元。与信贷安排再融资有关的债务发行费用为300万美元。股票期权收益为130万美元。
在2021财政年度,融资活动提供了1.887亿美元的现金。我们在2017年修订后的Revolver下借了1.02亿美元,并偿还了2017年修订后的Revolver 2.1亿美元。经修订的2017年定期贷款的偿还额为3960万美元,短期债务的净偿还额为1590万美元。2021财年股票期权收益为910万美元。向我们的股东支付的现金股息为2980万美元,支付与股票净额结算股权奖励相关的税款为520万美元。
在2020财政年度,融资活动提供了6270万美元的现金。我们以3亿美元的价格发行了2027年债券,所得资金用于偿还现有的左轮手枪借款。我们在2017年修订后的Revolver下借了3.867亿美元,并偿还了2017年修订后的Revolver 5.177亿美元。经修订的2017年定期贷款的偿还额为2810万美元,短期债务的净偿还额为530万美元。库房股票公开市场购买额为3,460万美元,向股东支付的现金股息为2,970万美元,支付与股票净额结算股权奖励相关的税款为640万美元。
货币换算对我们2022财年前12个月的现金余额产生了1290万美元的负面影响,而2021财年前12个月的正面影响为2020万美元。在2022财年的12个月里,我们开展业务的主要货币,如欧元、波兰兹罗提、英镑和瑞士法郎,普遍对美元走弱。
由于上述原因,现金和现金等价物总额从2021年3月31日的4.518亿美元减少到2022年3月31日的4.025亿美元,减少了4930万美元。
除了经营活动的现金流外,截至2022年3月31日,我们还有约4.82亿美元的已承诺和未承诺信贷额度,以满足短期流动性需求。我们的第二次修订信贷安排承诺到2026年9月30日,只要我们继续遵守信贷安排协议的契诺和条件。
遵守债务契诺
我们第二次修订的信贷安排下的所有债务都以我们几乎所有的美国资产为抵押。第二项经修订的信贷安排载有多项契诺,在欠款及其他债务未获全数偿还或获得豁免的情况下,限制我们进行某些特定商业交易、在正常业务过程中买卖资产、进行售卖及回租交易、派发股息及采取某些其他行动的能力。根据这一信贷安排,贷款不会受到提前还款的处罚。
我们遵守了我们第二次修订的信贷安排和高级票据下的所有契约和条件。我们相信,我们将继续遵守这些公约和条件,我们拥有可用的财政资源和资本,为我们业务的可预见的有机增长提供资金,并继续积极寻求进一步的收购机会。见本年度报告中的Form 10-K合并财务报表附注10。
表外安排
本公司于本报告所述期间内并无任何表外安排。
合同义务和商业承诺
截至2022年3月31日,我们有某些现金债务,到期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 少于 1年 | | 2 to 3 年份 | | 4 to 5 年份 | | 之后 5年 |
| | (单位:百万) |
债务义务 | | $ | 1,250.3 | | | $ | 5.4 | | | $ | 324.2 | | | $ | 920.7 | | | $ | — | |
短期债务 | | 55.1 | | | 55.1 | | | — | | | — | | | — | |
债务利息 | | 157.0 | | | 41.4 | | | 58.5 | | | 44.0 | | | 13.1 | |
经营租约 | | 84.6 | | | 23.0 | | | 29.5 | | | 15.5 | | | 16.6 | |
《税法》--过渡税 | | 52.5 | | | 6.2 | | | 27.0 | | | 19.3 | | | — | |
养老金福利支付和利润分享 | | 39.4 | | | 3.0 | | | 6.4 | | | 7.8 | | | 22.2 | |
重组和Hagen退出相关的应计项目 | | 2.9 | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | |
购买承诺 | | 22.2 | | | 22.2 | | | — | | | — | | | — | |
铅和外币远期合约 | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | |
融资租赁义务,包括利息 | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 1,665.1 | | | $ | 160.1 | | | $ | 445.8 | | | $ | 1,007.3 | | | $ | 51.9 | |
由于未来现金流出的不确定性,不确定的税收头寸已被排除在上表之外。
根据我们第二次修订的信贷安排和其他信贷安排,截至2022年3月31日,我们有300万美元的未偿还备用信用证。
信贷安排和杠杆
我们对营运资本管理和运营现金流的关注是通过我们减少债务和降低杠杆率的能力来衡量的。
在2022财年第二季度,我们对修订后的信贷安排(修订后的“第二修订信贷安排”)进行了第二次修订。因此,第二次修订信贷安排(现定于2026年9月30日到期)由1.3亿美元优先担保定期贷款(“第二次修订定期贷款”)、1.064亿加元(8,420万美元)定期贷款和8.5亿美元优先担保循环信贷安排(“第二次修订定期贷款”)组成。这一修订导致修订后的定期贷款减少1.5亿美元,修订后的Revolver增加1.5亿美元。
以下是与第二次修订的信贷安排有关的杠杆率在3月31日、2022年和2021年的情况。
根据第二次修订信贷安排的定义,2022财年净债务总额为9.059亿美元,是调整后EBITDA(非GAAP)的2.5倍,而2021财年净债务总额为6.15亿美元,调整后EBITDA(非GAAP)为1.7倍。
下表提供了与第二次修订信贷安排有关的2022年3月31日和2021年3月31日的EBITDA(非GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP)的净收益对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022财年 | | 2021财年 |
| | (单位:百万,比率除外) |
报告的净收益 | | $ | 143.9 | | | $ | 143.3 | |
添加回: | | | | |
折旧及摊销 | | 95.9 | | | 94.1 | |
利息支出 | | 37.8 | | | 38.5 | |
所得税费用 | | 30.0 | | | 26.8 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)(1) | | $ | 307.6 | | | $ | 302.7 | |
根据信贷协议定义进行调整(2) | | 51.5 | | | 56.3 | |
根据信贷协议调整后的EBITDA(非GAAP)(1) | | $ | 359.1 | | | $ | 359.0 | |
净债务总额(3) | | $ | 905.9 | | | $ | 615.0 | |
杠杆率(4): | | | | |
净债务总额/调整后EBITDA比率 | | 2.5 X | | 1.7 X |
允许的最大比率 | | 3.5 X | | 3.5 X |
综合利息覆盖率(5) | | 10.0 X | | 9.8 X |
要求的最低比率 | | 3.0 X | | 3.0 X |
(1)我们计入了EBITDA(非GAAP)和调整后的EBITDA(非GAAP),因为我们的贷款人将它们用作衡量我们业绩的关键指标。EBITDA定义为扣除利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的收益。EBITDA不是公认会计准则下的财务业绩指标,不应被视为净收益或任何其他公认会计准则业绩指标的替代指标,也不应被视为经营、投资或融资活动的现金流的替代指标,作为现金流指标或流动性指标。我们对EBITDA的计算可能与其他公司使用的计算不同,因此可比性可能会受到限制。我们第二次修订的信贷安排中的某些金融契约是基于EBITDA的,可以进行调整,如上所示。根据我们第二次修订的信贷安排,持续提供信贷对我们满足业务计划的能力至关重要。我们相信,了解我们的信贷协议的关键条款对于投资者了解我们的财务状况和流动性风险非常重要。不遵守我们的财务契约,除非我们的贷款人放弃,否则将意味着我们不能根据我们的循环信贷安排借入任何进一步的金额,并将赋予我们的贷款人要求立即偿还所有未偿还循环信贷和定期贷款的权利。如果我们失去了信贷协议提供的流动性,我们将无法继续在目前的水平上开展业务。本表中的折旧和摊销不包括递延融资费用的摊销,这项费用包括在利息支出中。
(2)2022财年EBITDA调整后的5150万美元主要涉及2430万美元的非现金股票薪酬,2600万美元的重组和其他退出费用,120万美元的无限无形资产减值。2021财年EBITDA调整后的5630万美元主要涉及1980万美元的非现金股票补偿,3320万美元的重组和其他退出费用,730万美元的业务整合成本,部分被与肯塔基州里士满火灾索赔最终和解有关的390万美元收益(440万美元收益减去保险免赔额)所抵消。
(3)债务包括融资租赁债务和信用证,并扣除美国所有现金和现金等价物以及外国现金和投资,如第二次修订的信贷安排中所定义。2022财年,在计算净债务时扣除的金额为4.02亿美元的美国现金和现金等价物以及外国现金投资,2021财年为3.99亿美元。
(4)包括这些比率是为了表明符合我们的信贷安排中规定的杠杆比率。我们分别显示了2022财年和2021财年我们目前的比率和我们第二次修订的信贷安排允许的最高比率或要求的最低比率。
(5)根据第二次修订信贷安排的定义,综合利息覆盖率中使用的利息支出不包括2022财年和2021财年210万美元的非现金利息。
最近采用的会计公告
请参阅合并财务报表附注1--重要会计政策摘要,以了解最近已采用或即将采用的某些可能对我们的合并财务报表或合并财务报表附注产生重大影响的会计准则。
关联方交易
没有。
市场风险
我们的现金流和收益会受到原材料成本、外币汇率和利率变化的影响。我们通过内部制定的政策和程序管理我们对这些市场风险的敞口,并在被认为适当时通过使用衍生金融工具来管理。我们的政策不允许投机衍生工具以赚取利润或执行不存在潜在风险的衍生工具合约。我们不使用金融工具进行交易,也不参与任何杠杆衍生品。我们持续监测我们的潜在市场风险敞口,并相信我们可以根据需要修改或调整我们的对冲策略。
交易对手风险
我们签订了提前远期购买合同、外汇远期和购买期权合同以及交叉货币固定利率掉期合约,以管理与我们因原材料成本、外币汇率和利率变化而产生的波动相关的风险。该公司的协议是与信誉良好的金融机构达成的。那些在2022年3月31日产生负债头寸的合同为70万美元(税前)。那些在2022年3月31日导致资产头寸的合同为330万美元(税前)。因交易对手不履行义务而对公司造成的影响已被评估,不被视为重大影响。
在2022财年第三季度,该公司签订了总名义金额为3亿美元的交叉货币固定利率掉期协议,以对冲其在外国业务中的净投资,以应对未来美元和欧元汇率的波动。这些掉期将于2027年12月15日到期。根据到期时美元和欧元之间的汇率变动,该公司可能欠交易对手的金额与最初名义上的3亿美元有所不同。
不包括交叉货币固定利率互换协议,这些合约中的绝大多数将在一年内结算。
利率风险
根据我们的信贷协议,我们面临美国浮动借款利率的变化,以及我们海外子公司的短期借款。
利率上调100个基点将使我们债务的可变利率部分的年利息支出增加约710万美元。
商品成本风险--主导合同
我们接触某些原材料有很大的风险。我们最大的单一原材料成本是铅,其成本仍然不稳定。为了对冲我们铅成本的增加,我们与金融机构签订了远期合同,以确定铅的价格。绝大多数这类合同的期限不超过一年。在以下日期,我们有以下未完成的合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | $s已签订合同 | | #购买的英镑 | | 平均值 成本/磅 | | 的大约百分比 铅要求(1) |
| | (单位:百万) | | (单位:百万) | | | | |
March 31, 2022 | | $56.8 | | 54.0 | | $1.05 | | 8% |
March 31, 2021 | | 50.6 | | 54.5 | | 0.93 | | 10 |
March 31, 2020 | | 30.1 | | 35.0 | | 0.86 | | 6 |
(1)根据随后结束的会计年度的提前期需求。
我们估计,在截至2022年3月31日的财年,铅成本增加10%将使我们销售的商品成本增加约7000万美元。
外币汇率风险
我们在美洲、欧洲、中东和非洲和亚洲制造和组装我们的产品。我们大约40%的销售额和相关费用是用外币交易的。我们的销售收入、生产成本、利润率和竞争地位受到我们制造或购买商品的国家的货币强势与我们产品销售国家的货币强势的影响。此外,当我们以美元报告我们的财务报表时,我们的财务业绩受到我们所在国家的货币强势的影响,这些国家的业务相对于美元的强势。我们经营业务的主要外币有欧元、瑞士法郎、英镑、波兰兹罗提、人民币、加元、巴西雷亚尔和墨西哥比索。
我们量化并监控我们的全球外汇敞口。我们最大的外汇敞口来自购买以美元为基础的铅成本,并在欧洲将其转换为当地货币。此外,我们还有来自公司间融资以及公司间和第三方贸易交易的货币风险敞口。在选择性的基础上,我们签订外币远期合约和购买期权合约,以减少汇率波动的影响;然而,我们不能确定外币波动不会影响我们未来的运营。
我们对已知外汇交易敞口名义金额的大约10%-15%进行对冲。我们主要签订外币兑换合同,以减少非功能性货币计价应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。绝大多数这类合同的期限不超过一年。
套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的汇兑损益。远期外汇合约的到期日一般与相关交易的结算日重合。这些合同的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期确认。我们也选择性地对受外汇风险影响的预期交易进行对冲,主要是通过外币兑换合约,根据主题815-衍生工具和对冲,这些合约被指定为现金流对冲。在2022财年第三季度,我们还签订了交叉货币固定利率掉期协议,以对冲我们在海外业务中的净投资,以应对未来美元和欧元汇率的波动。
我们估计,在2022年3月31日和2021年3月31日,汇率不利的10%变动将分别对我们的对冲估值造成约3660万美元和370万美元的不利影响。
目录
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合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(合并财务报表)(PCAOB ID:42) | 49 |
独立注册会计师事务所报告(关于财务报告的内部控制) | 51 |
经审计的合并财务报表 | |
截至2022年和2021年3月31日的合并资产负债表 | 52 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度合并损益表 | 53 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度综合全面收益表 | 54 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度综合权益变动表 | 55 |
截至2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度合并现金流量表 | 57 |
合并财务报表附注 | 58 |
1.主要会计政策摘要 | 58 |
2.收入确认 | 65 |
3.租契 | 66 |
4.收购 | 68 |
5.库存 | 68 |
6.财产、厂房和设备 | 68 |
7.商誉及其他无形资产 | 69 |
8.预付资产和其他流动资产 | 70 |
9.应计费用 | 70 |
10.债务 | 71 |
11.其他法律责任 | 73 |
12.公允价值计量 | 73 |
13.衍生金融工具 | 75 |
14.所得税 | 79 |
15.退休计划 | 82 |
16.股东权益 | 87 |
17.基于股票的薪酬 | 89 |
18.每股收益 | 92 |
19.承诺、或有事项及诉讼 | 92 |
20.重组、退出和其他费用 | 93 |
21.保修 | 96 |
22.其他(收入)费用,净额 | 96 |
23.业务细分 | 97 |
24.后续事件 | 99 |
独立注册会计师事务所报告
致EnerSys的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了EnerSys(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的合并资产负债表、截至2022年3月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的财务状况,以及截至2022年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2022年5月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 无限期无形资产的价值评估 |
有关事项的描述 | | 正如公司的综合财务报表所反映的那样,截至2022年3月31日,公司的无限期无形资产为1.449亿美元,其中包括5600万美元与收购阿尔法集团相关的公认商标。正如综合财务报表附注1所述,无限期无形资产至少每年进行减值测试。
由于在确定无限期无形资产的公允价值时需要进行重大估计,审计管理层的年度量化无限期无形资产减值测试非常复杂,涉及高度主观性。与本公司无限期无形资产相关的公允价值估计对贴现率、收入增长率、特许权使用费和终端增长率等重大假设很敏感,这些假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
|
| | | | | | | | |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对公司年度量化、无限期无形资产减值测试进行了了解、评估了设计并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对估值模型审查的控制,用于制定估计的重要假设,包括预测的收入增长率和特许权使用费,以及估值中使用的数据的完整性和准确性。 为了测试本公司无限期无形资产的估计公允价值,我们执行了审计程序,其中包括评估公允价值方法和测试上文讨论的重大假设以及公司在分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将管理层使用的重大假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较,与公司业务的历史结果和同行业内的其他指导公司以及其他相关因素进行了比较。我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的无限寿命无形资产公允价值的变化。我们还请内部估值专家协助我们对公司使用的重要假设和方法进行评估。 |
| | 所得税--不确定的税收状况 |
有关事项的描述 | | 正如本公司综合财务报表附注14所述,本公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。此外,如附注14所披露,截至2022年3月31日止年度,本公司约87%的税前综合收益来自海外司法管辖区。由于税法受到解释的影响,在报税表上采取或将采取的纳税立场可能会出现不确定性。公司必须确定其不确定的税务状况,并在(1)确定税务状况的技术优势是否更有可能持续和(2)衡量有资格确认的税收优惠金额时使用重大判断。截至2022年3月31日,该公司已为不确定的税务状况确认了480万美元的应计负债。
鉴于该公司国际业务的范围,以及评估该公司不确定税务状况的技术优点所需的重大判断,审计该公司不确定税务状况的完整性和评估该等不确定税务状况的技术优点是复杂的。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司在识别不确定的税务头寸和评估该等头寸的技术优势方面的控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对公司海外业务审查的控制,包括这些业务采取的税收立场、法定税率和有效税率之间的差异、影响应纳税收入的永久性差异以及对税务审计的监督。 我们邀请了我们在国际税收和转让定价领域具有相关专业知识的税务专业人员来评估公司税务状况的技术优势。这包括评估本公司与相关税务机关的通信以及评估本公司获得的所得税意见或其他第三方建议。我们还利用我们对相关所得税机关适用国际和当地所得税法律的知识和经验来评估本公司对该等税务职位的会计处理。我们分析了公司用来确定税收优惠金额的假设和数据,以确认和测试计算的准确性。我们亦就该等事项评估本公司于综合财务报表附注14所载的所得税披露。 |
/s/ 安永律师事务所
自1998年以来,我们一直担任本公司的审计师。
费城,宾夕法尼亚州
May 25, 2022
独立注册会计师事务所报告
致EnerSys的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对EnerSys截至2022年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO标准,截至2022年3月31日,EnerSys(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对公司2022年综合财务报表进行了审计,我们于2022年5月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
公司管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并对所附文件所列财务报告内部控制的有效性进行评估财务报告内部控制管理报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
费城,宾夕法尼亚州
May 25, 2022
EnerSys
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 402,488 | | | $ | 451,808 | |
应收账款,扣除坏账准备后的净额 (2022–$12,219; 2021–$12,992) | | 719,434 | | | 603,581 | |
库存,净额 | | 715,712 | | | 518,247 | |
预付资产和其他流动资产 | | 155,559 | | | 117,681 | |
流动资产总额 | | 1,993,193 | | | 1,691,317 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 503,264 | | | 497,056 | |
商誉 | | 700,640 | | | 705,593 | |
其他无形资产,净额 | | 396,202 | | | 430,898 | |
递延税金 | | 60,479 | | | 65,212 | |
其他资产 | | 82,868 | | | 72,721 | |
总资产 | | $ | 3,736,646 | | | $ | 3,462,797 | |
负债与权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期债务 | | $ | 55,084 | | | $ | 34,153 | |
融资租赁的当期部分 | | 185 | | | 236 | |
应付帐款 | | 393,096 | | | 323,876 | |
应计费用 | | 289,765 | | | 318,723 | |
流动负债总额 | | 738,130 | | | 676,988 | |
长期债务,扣除未摊销债务发行成本 | | 1,243,002 | | | 969,618 | |
融资租赁 | | 231 | | | 435 | |
递延税金 | | 78,228 | | | 76,412 | |
其他负债 | | 183,780 | | | 195,768 | |
总负债 | | 2,243,371 | | | 1,919,221 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
优先股,$0.01面值,1,000,000授权股份,不是于2022年3月31日及2021年3月31日发行或发行的股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01每股面值,135,000,000授权股份,55,748,924已发行及已发行股份40,986,6582022年3月31日发行的股票;55,552,810已发行及已发行股份42,753,020于2021年3月31日发行的股份 | | 557 | | | 555 | |
额外实收资本 | | 571,464 | | | 554,168 | |
国库股按成本价计算,14,762,266截至2022年3月31日持有的股份和12,799,790截至2021年3月31日持有的股份 | | (719,119) | | | (563,481) | |
留存收益 | | 1,783,586 | | | 1,669,751 | |
抵销股权--应收赔款 | | (3,620) | | | (5,355) | |
累计其他综合损失 | | (143,495) | | | (115,883) | |
EnerSys股东权益总额 | | 1,489,373 | | | 1,539,755 | |
不可赎回的非控股权益 | | 3,902 | | | 3,821 | |
总股本 | | 1,493,275 | | | 1,543,576 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,736,646 | | | $ | 3,462,797 | |
请参阅随附的说明。
EnerSys
合并损益表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | $ | 3,357,319 | | | $ | 2,977,932 | | | $ | 3,087,868 | |
销货成本 | | 2,604,747 | | | 2,238,782 | | | 2,301,148 | |
与收购和退出活动相关的库存逐步达到公允价值 | | 2,604 | | | — | | | 1,854 | |
毛利 | | 749,968 | | | 739,150 | | | 784,866 | |
运营费用 | | 520,810 | | | 482,401 | | | 529,643 | |
重组和其他退出费用 | | 18,756 | | | 40,374 | | | 20,766 | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 39,713 | |
无限寿命无形资产的减值 | | 1,178 | | | — | | | 4,549 | |
| | | | | | |
持有待售资产的损失 | | 2,973 | | | — | | | — | |
营业收益 | | 206,251 | | | 216,375 | | | 190,195 | |
利息支出 | | 37,777 | | | 38,436 | | | 43,673 | |
其他(收入)费用,净额 | | (5,465) | | | 7,804 | | | (415) | |
所得税前收益 | | 173,939 | | | 170,135 | | | 146,937 | |
所得税费用 | | 30,028 | | | 26,761 | | | 9,821 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
可归因于EnerSys股东的每股普通股净收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.42 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.23 | |
稀释 | | $ | 3.36 | | | $ | 3.32 | | | $ | 3.20 | |
每股普通股股息 | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.70 | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | |
基本信息 | | 42,106,337 | | | 42,548,449 | | | 42,411,834 | |
稀释 | | 42,783,373 | | | 43,224,403 | | | 42,896,775 | |
请参阅随附的说明。
EnerSys
综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | |
衍生工具未实现净收益(亏损),税后净额 | | 2,603 | | | 6,283 | | | (5,793) | |
养老金出资状况调整,税后净额 | | 8,310 | | | 1,847 | | | (2,003) | |
外币折算调整 | | (38,397) | | | 91,277 | | | (64,721) | |
扣除税后的其他综合(亏损)收益合计 | | (27,484) | | | 99,407 | | | (72,517) | |
综合收益总额 | | 116,427 | | | 242,781 | | | 64,599 | |
可归因于非控股权益的综合损益 | | 128 | | | 284 | | | (193) | |
EnerSys股东应占全面收益 | | $ | 116,299 | | | $ | 242,497 | | | $ | 64,792 | |
请参阅随附的说明。
EnerSys
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千, 除每股数据外) | | 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | 额外实收 资本 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 反制股权 | | 总计 EnerSys 股东的 权益 | | 非- 可赎回 非- 控管 利益 | | 总计 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 548 | | | $ | 512,696 | | | $ | (530,760) | | | $ | 1,450,325 | | | $ | (142,682) | | | $ | (7,840) | | | $ | 1,282,287 | | | $ | 3,730 | | | $ | 1,286,017 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 20,780 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,780 | | | — | | | 20,780 | |
股票期权的行使 | | — | | | 3 | | | 1,414 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,417 | | | — | | | 1,417 | |
股权奖励项下发行的股份(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — | | | — | | | (6,393) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,393) | | | — | | | (6,393) | |
购买普通股 | | — | | | — | | | — | | | (34,561) | | | — | | | — | | | — | | | (34,561) | | | — | | | (34,561) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按员工购股计划补发库存股 | | — | | | — | | | (73) | | | 945 | | | — | | | — | | | — | | | 872 | | | — | | | 872 | |
反式权益--收购相关税务责任应收赔偿金额的调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,116 | | | 1,116 | | | — | | | 1,116 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137,116 | | | — | | | — | | | 137,116 | | | — | | | 137,116 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 756 | | | — | | | (30,461) | | | — | | | — | | | (29,705) | | | — | | | (29,705) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税费净额#美元468) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,003) | | | — | | | (2,003) | | | — | | | (2,003) | |
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税收优惠净额#美元)1,793) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,793) | | | — | | | (5,793) | | | — | | | (5,793) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,528) | | | — | | | (64,528) | | | (193) | | | (64,721) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 551 | | | $ | 529,100 | | | $ | (564,376) | | | $ | 1,556,980 | | | $ | (215,006) | | | $ | (6,724) | | | $ | 1,300,525 | | | $ | 3,537 | | | $ | 1,304,062 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 19,817 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,817 | | | — | | | 19,817 | |
股票期权的行使 | | — | | | 4 | | | 9,110 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,114 | | | — | | | 9,114 | |
股权奖励项下发行的股份(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — | | | — | | | (5,153) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,153) | | | — | | | (5,153) | |
按员工购股计划补发库存股 | | — | | | — | | | (49) | | | 895 | | | — | | | — | | | — | | | 846 | | | — | | | 846 | |
反式权益--收购相关税务责任应收赔偿金额的调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,369 | | | 1,369 | | | — | | | 1,369 | |
其他 | | — | | | — | | | 571 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 571 | | | — | | | 571 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143,374 | | | — | | | — | | | 143,374 | | | — | | | 143,374 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 772 | | | — | | | (30,603) | | | — | | | — | | | (29,831) | | | — | | | (29,831) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税收优惠#美元424) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | | | — | | | 1,847 | |
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税费净额#美元1,952) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | | | — | | | 6,283 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90,993 | | | — | | | 90,993 | | | 284 | | | 91,277 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 554,168 | | | $ | (563,481) | | | $ | 1,669,751 | | | $ | (115,883) | | | $ | (5,355) | | | $ | 1,539,755 | | | $ | 3,821 | | | $ | 1,543,576 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 24,289 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,289 | | | — | | | 24,289 | |
股票期权的行使 | | — | | | 2 | | | 1,334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,336 | | | — | | | 1,336 | |
股权奖励项下发行的股份(与股权奖励的净股份结算有关的税款),净额 | | — | | | — | | | (9,150) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,150) | | | — | | | (9,150) | |
购买普通股 | | — | | | — | | | — | | | (156,366) | | | — | | | — | | | — | | | (156,366) | | | — | | | (156,366) | |
反式权益--收购相关税务责任应收赔偿金额的调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,735 | | | 1,735 | | | — | | | 1,735 | |
其他 | | — | | | — | | | 100 | | | 728 | | | — | | | — | | | — | | | 828 | | | — | | | 828 | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 143,911 | | | — | | | — | | | 143,911 | | | — | | | 143,911 | |
股息(美元)0.70每股普通股) | | — | | | — | | | 723 | | | — | | | (30,076) | | | — | | | — | | | (29,353) | | | — | | | (29,353) | |
合营企业解散 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金供资状况调整(扣除税收优惠#美元1,910) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,310 | | | — | | | 8,310 | | | — | | | 8,310 | |
衍生工具未实现净收益(亏损)(扣除税费净额#美元789) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,525) | | | — | | | (38,525) | | | 128 | | | (38,397) | |
2022年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 557 | | | $ | 571,464 | | | $ | (719,119) | | | $ | 1,783,586 | | | $ | (143,495) | | | $ | (3,620) | | | $ | 1,489,373 | | | $ | 3,902 | | | $ | 1,493,275 | |
请参阅随附的说明。
EnerSys
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 95,878 | | | 94,082 | | | 87,344 | |
与重组和其他撤离费用有关的资产的注销 | | 6,503 | | | 10,231 | | | 10,986 | |
持有待售资产的损失 | | 2,973 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
商誉减值 | | — | | | — | | | 39,713 | |
无限寿命无形资产的减值 | | 1,178 | | | — | | | 4,549 | |
未在套期保值关系中指定的衍生工具: | | | | | | |
净亏损(收益) | | 157 | | | (430) | | | 178 | |
现金收益(结算) | | 255 | | | 905 | | | (793) | |
坏账准备 | | 2,621 | | | 178 | | | 4,821 | |
递延所得税 | | 1,115 | | | (8,994) | | | (16,486) | |
非现金利息支出 | | 2,107 | | | 2,072 | | | 1,673 | |
基于股票的薪酬 | | 24,289 | | | 19,817 | | | 20,780 | |
| | | | | | |
处置财产、厂房和设备的收益 | | (490) | | | (3,883) | | | (86) | |
资产和负债的变动,扣除收购的影响: | | | | | | |
应收账款 | | (128,956) | | | 8,713 | | | 26,486 | |
盘存 | | (212,839) | | | 24,176 | | | (9,379) | |
预付资产和其他流动资产 | | (32,044) | | | 27,292 | | | (17,508) | |
其他资产 | | 270 | | | 424 | | | 3,089 | |
应付帐款 | | 65,316 | | | 20,797 | | | (33,490) | |
| | | | | | |
应计费用 | | (38,578) | | | 32,357 | | | 7,055 | |
其他负债 | | 749 | | | (12,736) | | | (12,650) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | (65,585) | | | 358,375 | | | 253,398 | |
| | | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
资本支出 | | (74,041) | | | (70,020) | | | (101,425) | |
收购业务 | | — | | | — | | | (176,548) | |
出售设施所得收益 | | 3,268 | | | — | | | 720 | |
与财产、厂房和设备有关的保险收益 | | — | | | 4,800 | | | 403 | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 1,540 | | | 176 | | | 2,031 | |
用于投资活动的现金净额 | | (69,233) | | | (65,044) | | | (274,819) | |
| | | | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
短期债务的净借款(偿还) | | 20,556 | | | (15,934) | | | (5,325) | |
2017年第二次修订的Revolver借款的收益 | | 523,400 | | | 102,000 | | | 386,700 | |
2027年发行债券的收益 | | — | | | — | | | 300,000 | |
| | | | | | |
偿还2017年第二次修订的Revolver借款 | | (88,400) | | | (210,000) | | | (517,700) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
偿还2017年修订后的第二笔定期贷款 | | (161,447) | | | (39,589) | | | (28,138) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
发债成本 | | (2,952) | | | — | | | (4,607) | |
融资租赁义务和其他 | | 810 | | | 650 | | | 995 | |
期权收益,净额 | | 1,336 | | | 9,114 | | | 1,417 | |
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 | | (9,150) | | | (5,153) | | | (6,393) | |
| | | | | | |
购买库存股 | | (156,366) | | | — | | | (34,561) | |
支付给股东的股息 | | (29,353) | | | (29,812) | | | (29,705) | |
| | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 98,434 | | | (188,724) | | | 62,683 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (12,936) | | | 20,222 | | | (13,495) | |
现金及现金等价物净(减)增 | | (49,320) | | | 124,829 | | | 27,767 | |
年初现金及现金等价物 | | 451,808 | | | 326,979 | | | 299,212 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 402,488 | | | $ | 451,808 | | | $ | 326,979 | |
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请参阅随附的说明。
合并财务报表附注
March 31, 2022
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
重要会计政策摘要
业务说明
EnerSys(“公司”)及其前身公司作为工业电池制造商已有超过125年的历史。EnerSys是工业应用存储能源解决方案的全球领先者。该公司制造、营销和分销工业电池及充电器、户外机柜外壳、电源设备和电池配件等相关产品,并为其产品提供相关的售后服务和客户支持服务。通过对阿尔法的收购,该公司也是向宽带、电信、可再生能源和工业客户提供高度集成的电力解决方案和服务的供应商。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司和本公司有能力控制的任何部分控股子公司的账目。控制权通常等同于所有权百分比,即投资超过50持有的股份通常是合并的,对以下附属公司的投资50%或更小,但大于20%通常使用权益法核算,对关联公司的投资20%或更少使用成本法核算。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
外币折算
功能货币为当地货币的子公司的海外业务结果使用期间的平均汇率换算为美元。资产和负债按截至资产负债表日期的汇率换算成美元。换算外币财务报表所产生的收益或损失作为累计其他全面收益(“AOCI”)的一个单独组成部分累积在EnerSys的股东权益和非控股权益中。
以适用子公司的功能货币以外的货币计价的交易因汇率变化而产生的交易收益和损失在发生变化的当年的综合收益表中计入“其他(收益)费用净额”。
收入确认
当(或作为)履约义务通过将履约义务的控制权转移给客户而得到履行时,公司确认收入。根据对每份合同的具体事实和情况的评估,包括与客户商定的合同条款和条件,以及将提供的产品或服务的性质,对履约义务的控制可以在某个时间点或随时间转移到客户。
公司对其客户的主要履约义务是交付成品和产品,根据
采购订单。对销售产品的控制通常在货物装运时转移到客户手中
因为这也是所有权通常根据客户安排的条款和条件转移给客户的情况。
每份客户采购订单都列明了根据该安排购买的产品和服务的交易价格。一些客户安排包括可变的考虑因素,如数量回扣,其中一些取决于满足特定业绩标准的客户,如一段时间内的购买水平。本公司使用判断来估计每个报告日期最有可能的可变对价金额。在估计可变对价时,本公司在考虑收入是否可能发生逆转的可能性时也应用判断,并仅确认受此限制的收入。
与维护技术人员为公司客户完成的工作相关的服务收入通常是一项单独和独特的履约义务。在执行服务时,对这些服务的控制权将传递给客户。
该公司通常的付款期限为30天,销售安排不包含为其客户提供任何重要的融资部分。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货估计的基础,并在确认收入时记录销售额的减少。
向客户收取的运费计入销售额,相关运输成本计入综合损益表的销售成本。如果发货活动是在客户获得产品控制权后进行的,公司将应用保单选择将发货视为履行将产品转让给客户的承诺的活动。
该公司适用一项政策选择,将从客户那里收取的交易税排除在销售中,当该税既是在特定的创收交易上征收的,也是与特定创收交易同时征收的。
该公司通常为客户提供产品保修,保证产品符合标准规格且没有缺陷。该公司为标准产品保修计划下发生的索赔保留了准备金。与服务保证相关的履约义务对综合财务报表并不重要。
该公司向其销售代表支付销售佣金,这可被视为获得合同的增量成本。然而,由于回收期不到一年,本公司已利用实际权宜之计,将这些获得合同的成本计入已发生的费用。
保修
该公司的产品保修期从一至二十年对于能源系统电池,从一至五年动力电池和一段时间内一至四年适用于特种运输电池。本公司在相关产品售出时计入预计的产品保修费用。对准备金充分性的评估包括对未决索赔和历史经验的审查。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有原始到期日为三个月或购买时更少。
信用风险集中
使公司面临潜在集中信用风险的金融工具主要包括短期现金投资和应收贸易账款。本公司将现金投资于各种金融机构和各种投资工具,以限制任何一家金融机构或实体的信贷风险。该公司的银行存款超过了联邦保险的限额。此外,某些现金投资可投资于美国和外国政府债券,或由美国或外国政府担保的其他高评级投资。与应收贸易账款有关的信用风险集中受到庞大、多样化的客户基础及其地理分布的限制。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并在某些情况下需要抵押品,如信用证。
应收帐款
应收账款是在扣除预期信贷损失准备后入账的。该公司为其客户预期无法或无法支付所需款项而保留信贷损失准备金。本公司在开始时确认预期信贷损失准备,并根据管理层对资产可收回性的预期每季度重新评估。拨备基于多个因素,包括坏账的历史经验、客户基础的信用质量、此类应收账款的账龄和当前的宏观经济状况,以及管理层对未来状况的预期。本公司的应收账款坏账准备是基于管理层对具有类似风险特征的资产集合的可收回性的评估。当管理层确定账款无法收回时,账款将被注销。下表列出了公司对可疑员工的津贴的变化
帐户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期初余额 | | 规定 对于可疑的 债务 | | 核销,扣除回收和其他 | | 余额为 结束 期间 |
截至2020年3月31日的财年 | | $ | 10,813 | | | $ | 4,821 | | | $ | (388) | | | $ | 15,246 | |
截至2021年3月31日的财年 | | 15,246 | | | 178 | | | (2,432) | | | 12,992 | |
截至2022年3月31日的财年 | | 12,992 | | | 2,621 | | | (3,394) | | | 12,219 | |
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本使用先进先出(FIFO)方法确定。库存成本由材料、人工和相关的间接费用组成。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本入账,包括大幅延长资产使用寿命的支出。使用直线法对资产的估计使用年限计提折旧如下:10至33用于建筑和改善的年份以及3至15机器和设备的使用年限。
维护费和维修费在发生时计入。资本项目的利息在建设期间资本化。
企业合并
本公司采用收购会计的收购方法记录收购,并确认收购的资产和在收购之日按其公允价值承担的负债。购买价格超过有形和无形资产净值的部分计入商誉。被收购业务的经营业绩自收购之日起计入公司经营业绩。
商誉及其他无形资产
商誉和无限期商标至少每年进行一次减值测试,每当发生表明可能已经发生减值的事件或情况时。本公司使用定性和定量评估来评估商誉减值是否存在。定性评估涉及确定是否存在表明报告单位的公允价值比其账面价值(包括商誉)更有可能低于其账面价值的事件或情况。如果基于这一定性评估,本公司确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或如果本公司选择不进行定性评估,则通过确定本公司报告单位的公允价值进行量化评估。
商誉是通过确定公司报告单位的公允价值来测试减值的。这些估计的公允价值是基于财务预测、某些现金流衡量标准和市值。
本公司使用从收益法和市场法得出的公允价值权重来估计其报告单位的公允价值。根据收益法,本公司根据估计未来现金流量的现值计算报告单位的公允价值。现金流预测是基于管理层对收入增长率和营业利润率的估计,并考虑到行业和市场状况。所使用的贴现率是基于加权平均资本成本,该加权平均资本成本根据与业务特定特征相关的相关风险以及与业务对预计现金流的执行能力相关的不确定性进行调整。市场法根据收入的市场倍数和来自与报告单位具有相似经营和投资特征的可比上市公司的收益来估计公允价值。根据这些上市公司与报告单位的可比性程度,从市场法得出的公允价值的权重从0%到50%不等。
为了评估其报告单位计算的公允价值的合理性,本公司还将报告单位的公允价值总和与其市值进行比较,并计算隐含控制溢价(报告单位公允价值总和超过市值的部分)。本公司通过将其与最近可比市场交易的控制溢价进行比较来评估控制溢价。
本公司采用定性和定量评估相结合的方法评估是否存在无限期无形资产减值。定性评估涉及确定是否存在表明无限期无形资产的公允价值低于其账面价值的事件或情况。如果基于这一定性评估,本公司认为活着的无限无形资产的公允价值很可能少于其账面价值,或者如果本公司选择不进行定性评估,则进行量化评估,以确定是否存在活着的不确定无形资产减值。本公司根据特许权使用费减免法,根据相关业务的当期收入预测,通过将账面价值与公允价值进行比较来测试无限寿命无形资产的减值。账面价值超过公允价值的任何部分均被确认为减值。任何此类减值都在已确认的报告期内确认。
有限寿命资产,如客户关系、技术、商标、许可证和竞业禁止协议,在其估计使用寿命内以直线方式摊销,通常在以下期限内摊销3至20好几年了。本公司持续评估这些资产使用年限的合理性。
长期资产减值准备
本公司根据预期长期资产的使用及最终处置所产生的未贴现估计现金流量,于事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,审核将持有及用于可能减值的长期资产的账面价值。公司在进行这项评估时考虑的因素包括当前的经营业绩、趋势和其他经济因素。在评估长期资产的账面价值的可回收性时,公司必须对未来的现金流和其他因素做出假设。如果这些估计或相关假设在未来发生变化,本公司可能被要求为这些资产记录减值损失。
环境支出
当资产可能已减值或存在负债且负债金额可合理估计时,本公司将计入亏损并为环境补救责任建立准备金。合理的估计涉及管理层在考虑了广泛的信息后作出的判断,这些信息包括从监管机构或私人当事人收到的通知、要求或和解、独立工程公司和外部律师进行的估计、现有事实、现有和拟议的技术、其他潜在责任方的识别、他们的贡献能力和先前的经验。随着收到更多信息并在必要时更新预留金额,这些判断将按季度进行审查。然而,如果或有损失难以估计,或者如果管理层的判断不准确,准备金可能与最终的实际负债有很大的不同。如果管理层认为不存在最佳估计,则应计最小的可能损失。
衍生金融工具
该公司利用衍生工具来减少与利率、铅价格和外汇风险相关的波动。本公司并不持有或发行衍生金融工具作交易或投机用途。本公司在随附的综合资产负债表中确认衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量该等工具。如果这些工具符合对冲会计的条件,其公允价值的变化将在AOCI中报告;如果它们不符合对冲会计的资格,则它们的收益将报告在收益中。如果衍生品被指定为对冲工具,并且如果对冲在对冲的资产或负债的公允价值或现金流量方面实现了抵消性变化,则符合对冲会计的条件。对于铅和外币远期合约,使用统计分析并通过比较套期保值工具预期现金流的总体变化与基础铅和外币购买所需的预期全额现金流出的变化来定期衡量有效性。这种分析是按季度进行的,包括套期保值数量。因此,有效对冲的衍生工具公允价值变动的收益和损失将递延并在AOCI中报告,直到相关交易影响收益。就交叉货币固定利率掉期协议而言,掉期按AOCI内外币兑换调整中确认的公允价值变动重新计量,以抵销相关投资的兑换风险。外币换算调整账户的余额一直保留到该外国实体出售或基本完成清算为止,并在此基础上确认为收入(费用)的一个组成部分。
公司拥有来自董事会的商品、外汇和利率套期保值授权,并建立了包括市场风险和交易对手风险管理在内的套期保值和风险管理计划。旨在确保遵守风险管理计划的关键风险控制活动包括但不限于信用审查和批准、交易和市场价格的确认、风险和交易限额的核实、投资组合压力测试、
敏感性分析和频繁的投资组合报告,包括未平仓、公允价值的确定和其他风险管理指标。
市场风险是指公司及其子公司可能因与特定金融或商品工具相关的价格变化而蒙受的潜在损失。该公司利用远期合约、期权和掉期作为其风险管理战略的一部分,以最大限度地减少因大宗商品价格、利率和/或外币汇率变化而导致的收益意外波动。所有衍生品均按其公允价值在资产负债表上确认,除非它们有资格获得正常购买正常销售豁免。
信用风险是指公司因交易对手不履行义务而可能遭受的潜在损失。本公司面临来自金融机构的利率、外币和商品衍生品的信用风险。本公司订有信贷政策以管理其信贷风险,包括使用既定的信贷审批程序、监控交易对手仓位及使用总净额结算协议。
本公司已选择根据总净额结算安排抵销衍生工具净仓位。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司没有任何涉及总净额结算安排下的现金抵押品(应付款或应收账款)的头寸。
本公司并无任何与其衍生工具有关的信贷相关或有特征。
金融工具的公允价值
公司在进行公允价值计量披露时,将其经常性、非经常性和仅披露的公允价值计量分为以下几个级别:
| | | | | | | | |
1级 | | 投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 |
| |
2级 | | 投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、主要来自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的可观察和市场证实的投入以外的其他投入。 |
| |
3级 | | 投入源自估值技术,其中一个或多个重要投入或价值驱动因素是不可观察的。 |
公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格(退出价格)。本公司及其子公司酌情使用市场方法(一般为市场交易数据)、收益方法(一般为现值技术和期权定价模型)和/或成本方法(一般为重置成本)来计量资产或负债的公允价值。这些估值方法纳入了可观察的、独立的市场数据和/或不可观察的数据等信息,管理层认为这些数据是基于市场参与者将用来为资产或负债定价的假设。在适用的情况下,这些投入可能包含某些风险,例如包括信用风险的不履行风险。
铅合约、外币合约和利率合约一般采用收益法来衡量这些合约的公允价值,使用容易观察到的输入,例如远期利率(例如,伦敦银行同业拆放利率)、远期外币汇率(例如,英镑和欧元)和商品价格(例如,伦敦金属交易所),以及可能无法观察到的输入,例如信用估值调整。当可观察到的投入被用来衡量合同的全部或大部分价值时,合同被归类为第二级。场外(OTC)合同使用从交易所获得的报价、具有约束力的和非约束性的经纪人报价进行估值。此外,公司还从市场上获得独立报价,以验证远期价格曲线。场外合约包括远期、掉期和期权。在可能的范围内,公允价值计量使用各种投入,包括类似合同的报价或市场证实的投入。
当无法观察到的投入对公允价值计量具有重大意义时,资产或负债被归类为3级。此外,2级公允价值计量包括基于公司自身资信(净负债)和交易对手资信(净资产)对信用风险进行的调整。本公司假设可观察到的市场价格包括对流动性和建模风险的充分调整。本公司并无任何在第2级与第3级之间以及第1级与第2级之间转移的公允价值计量。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税,该方法要求使用制定的税率确认递延税项资产和负债,以衡量账面和税基之间的临时差异对已记录资产和负债的影响。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则计入估值准备以减少递延税项资产。对递延税项资产建立估值免税额的必要性按季度进行评估。用于评估实现可能性的主要因素是应税临时时间差异的预期逆转、对未来应税收入的预测以及可实施的可用于实现递延税项净资产的纳税筹划策略。
该公司在其综合损益表中确认所得税支出中与税收相关的利息和罚金。
关于所得税中的不确定性会计,本公司评估税务状况,以根据税务状况的技术优点,确定税务状况的好处是否更有可能在审计后保持下去。对于经审计后更有可能持续的税务头寸,本公司确认最终结算后实现的可能性大于50%的利益的最大金额。对于经审计后不太可能持续的税务头寸,本公司不确认任何部分的利益。如果在取得税务头寸的期间内没有达到极有可能达到的门槛,如果税务问题得到有效解决,诉讼时效到期,或者如果在随后的期间达到很可能达到的门槛,本公司可能随后确认该税务头寸的好处。
没有为任何未分配的外国收益或这些实体固有的任何额外的外部基差拨备额外所得税,因为这些金额继续无限期地再投资于外国业务。
关于GILTI税务规则,本公司被允许作出以下会计政策选择:(1)在发生时将未来美国应纳税所得额视为当期费用(“期间成本法”)或(2)将金额计入公司对其递延税项的计量(“递延法”)。本公司选择了期间成本法。
递延融资费
本公司因发行债务而产生的债务发行成本将递延,并在相关债务存续期间摊销为利息支出,调整以反映任何提前偿还,并显示为从长期债务中扣除。
基于股票的薪酬计划
本公司根据授予权益工具的授予日期的公允价值,计量为换取授予权益工具而收到的员工服务的成本,并在适用的归属期间确认此类成本。
以市场和业绩状况为基础的奖励
公司颁发基于市场条件的奖励和基于业绩条件的奖励。
从2017财年开始到2020财年,该公司授予基于市场状况的奖励(TSR)。参与者可以获得授予奖励数量的0%至200%,这是根据公司普通股在三年内相对于特定同行集团的股东回报的总回报计算的。悬崖奖在授予日的三周年时授予,并在授予日的一周年时以普通股结算。TSR的计算方法是将期末60或90个历日平均价(视情况而定)及其再投资股息除以期初该60或90个历日平均价。所获奖项的最高限额为目标奖项的200%。此外,如果归属日期的TSR反映的回报率低于授权日平均价格的25%,将不会获得任何支付。这些股份单位与2016财年之前授予的股份单位类似,只是在这些奖励下,目标更难实现,因为它们与定义的同行组的TSR捆绑在一起。这些奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟法估计的。
本公司在市况奖励的有效期内采用直线方法确认补偿支出,但发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用除外,这些补偿费用在加速基础上支出。
在2019财年和2020财年,公司授予了基于绩效条件的奖励(PSU)。根据公司在三年期间的累计调整后每股收益,参与者可以获得所授予奖励数量的0%至200%。这些奖励的授予取决于达到或超过业绩条件。悬崖奖在授予日的三周年时授予,并在授予日的一周年时以普通股结算。所获奖项的最高限额为目标奖项的200%。绩效条件奖励的费用在绩效条件的实现被认为可能实现时记录,并在必要的服务期内以直线方式记录。如果不满足这些绩效标准,则不确认任何补偿成本,并冲销任何已确认的补偿成本。授出日的收市价经折让调整以反映PSU固有的非流动资金,代表该等授出日的公允价值。
限售股单位
限制性股票单位的公允价值以授予之日公司普通股的收盘价为基础。这些奖励通常授予普通股,并以普通股的形式在25每年%,超过四年制自授予之日起的一段时间。本公司采用直线法确认限售股使用年限内的补偿费用。
股票期权
授予期权的公允价值是在授予之日利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的,该模型利用基于历史数据和当前市场数据的假设。这些假设包括期权的预期期限、无风险利率、预期波动率和股息率。预期期限代表根据历史和预测的行使行为,授予的期权预期未偿还的预期时间量。无风险利率以授予日的零息美国国库券利率为基础,期限等于期权的预期期限。预期波动率是根据与期权预期期限相等的期间内每周价格的历史变动,使用历史波动率来估计的。该公司的股息收益率是基于历史数据。本公司按直线法确认期权归属期间的补偿支出,但发放给某些符合退休资格的参与者的补偿费用除外,该等补偿费用按加速计提。
没收
以股份为基础的奖励的丧失在授予时进行估计,如有必要,将在随后的期间进行修订(如果实际情况
没收与这些估计不同。
每股收益
每股基本普通股收益(“EPS”)是通过将EnerSys股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。在2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日,公司拥有未偿还股票期权、限制性股票单位、基于市场状况和业绩状况的奖励,这可能会稀释未来的基本每股收益。
细分市场报告
自2020年4月1日起,公司首席运营决策者(CODM)改变了他为评估业务业绩和分配资源而审查财务信息的方式,将重点放在全球范围内的业务线上,而不是在地理上。作为这一变化的结果,公司重新评估了其经营部门和应报告部门的识别,并将以下内容确定为其三基于业务线的运营部门:
•能源系统--不间断电源系统,或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力--用于制造、仓储和其他材料处理应用的电动工业叉车的电力,以及采矿设备、内燃机车启动和其他铁路设备的电力;以及
•特长-高级启动、照明和点火应用于交通、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆的能源解决方案,以及医疗和安全系统。
经营部门也代表公司在ASC 280项下的可报告部门,细分市场报告。所有以前列示的比较期间都已重新编制,以符合这些变化。
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号《所得税(740专题)》:简化所得税会计,旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。该公司于2022财年第一季度采用了该准则,该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。该等估计及假设已考虑本公司认为合理的历史及前瞻性因素,包括但不限于2019年冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)所带来的潜在影响,以及旨在减少其传播的公共及私营部门政策及措施。由于新冠肺炎的影响程度和持续时间尚不清楚,公司的估计和假设可能会随着情况的变化而变化。实际结果可能与这些估计大相径庭。
重要估计数的例子包括信贷损失准备、物业、厂房和设备的可回收性、租赁负债的增量借款利率、无形资产和其他长期资产的可回收性、公允价值计量(包括与金融工具、商誉和无形资产有关的计量)、税务资产的估值扣除、养老金和退休后福利债务、或有事项以及与企业合并相关的收购资产和承担的负债的确认和估值。
2. 收入确认
本公司按可报告部门划分的收入载于附注23。
2022财年、2021财年和2020财年的服务收入为353,088, $296,213及$270,704,分别为。
公司的一小部分客户协议要求公司为其客户创建定制的产品,要求将产品和服务捆绑到单一的履行义务中,因为满足客户要求所需的个别产品和服务不符合独特履行义务的定义。这些定制产品通常对公司没有替代用途,这些安排的条款和条件赋予公司可强制执行的权利,以获得迄今完成的业绩付款,包括合理的利润率。对于这些安排,控制权随着时间的推移转移,公司通过选择最能描述每个相应安排的基础商品和服务的控制权转移给客户的输入或输出方法来衡量完成进度。公司用来衡量完工进度的方法包括工时、成本和生产单位。随着时间推移,2022财年、2021财年和2020财年确认的收入为193,824, $155,217及$142,153,分别为。
2022年3月31日,分配给未履行(或部分未履行)履约债务的总交易价格约为#美元198,861,其中,公司估计约有$182,473将在2023财年确认为收入,$13,394在2024财年,2,994在2025财年。
在履行相关履约义务和超过已确认收入的账单之前,从客户那里预先收到的任何付款都将递延并视为合同负债。超过已确认收入的预付款和账单根据预期确认收入的时间被分类为当期或非当期。截至2022年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为#美元27,870及$1,387,分别为。截至2021年3月31日,合同负债的流动和非流动部分为#美元。15,992及$2,072,分别为。年初计入合同负债的2022财年和2021财年确认的收入为#美元6,775及$14,064,分别为。
代表已完成且未向客户计费的工作的金额代表合同资产,为59,924及$46,451分别截至2022年3月31日和2021年3月31日。
该公司使用历史客户产品退货数据作为客户退货估计的基础,并在确认收入时记录销售额的减少。截至2022年3月31日,与预期从客户退还的存货价值相关的报酬权资产为#美元。4,606而退款负债,即估计退还给客户的金额为$8,051.
3. 租契
该公司以不可取消的租赁方式租赁制造设施、配送中心、办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常为1至17好几年了。在合同开始时,公司审查安排的条款,以确定合同是否为或包含租赁。主题842中的指导意见用于评估合同是否有确定的资产;公司是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益;以及公司是否有权指示使用标的资产。在确定合同是否有确定的资产时,公司同时考虑显性和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定公司是否有权从资产中获得几乎所有经济利益时,公司将考虑已确定资产在整个使用期内的主要产出,并确定是否获得了该等利益的90%以上。在确定其是否有权指示标的资产的使用时,本公司考虑其是否有权在整个使用期内指示该资产的使用方式和用途,以及其是否控制该资产的决策权。
租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。当存在延期或终止选择时,本公司行使其判断以确定该等租约的年期,并在合理确定本公司将行使该等选择权时,将该等选择权计入计算租赁期。
本公司已选择在确定所有资产类别的租赁付款时包括租赁和非租赁部分。支付给出租人的税金、保险费、公共区域维护费或其他通常被称为执行成本的费用,如果是固定的,也包括在租赁付款中。这些付款中的固定部分计入租赁负债的计算中,而任何可变部分在发生时将确认为可变租赁费用。向第三方支付的这些费用或类似费用,如水电费,不包括在计算租赁付款时。
融资租赁和经营租赁均按租赁期内将支付的租赁款项现值在租赁开始日反映为负债。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司已根据租约开始时所掌握的资料作出判断,以选择递增借款利率以厘定未来付款的现值。使用权资产在首次计量租赁负债加上任何初始直接成本或租金预付款时估值,并减去任何租赁激励措施和任何递延租赁付款。
经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。融资租赁费用包括按租赁资产预期年限以直线方式确认的折旧和按有效利率法确认的利息支出。
初始期限为12个月或以下的短期租赁不会在资产负债表中列报,支出会被确认为已发生。经营租赁负债的流动部分和非流动部分分别反映在合并资产负债表的应计费用和其他负债中。与经营及融资租赁有关的使用权资产分别反映于综合资产负债表内的其他资产及物业、厂房及设备。
下表列出了租赁资产和负债及其资产负债表分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 自.起 March 31, 2022 | | 自.起 March 31, 2021 |
经营租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 71,085 | | | $ | 62,159 | |
经营租赁流动负债 | | 应计费用 | | 20,086 | | | 21,774 | |
经营租赁非流动负债 | | 其他负债 | | 52,904 | | | 42,528 | |
融资租赁: | | | | | | |
使用权资产 | | 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 344 | | | $ | 573 | |
融资租赁流动负债 | | 融资租赁的当期部分 | | 185 | | | 236 | |
融资租赁非流动负债 | | 融资租赁 | | 231 | | | 435 | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
经营租赁: | | | | | | |
经营租赁成本 | | 运营费用 | | $ | 26,392 | | | $ | 27,888 | |
可变租赁成本 | | 运营费用 | | 9,620 | | | 7,781 | |
短期租赁成本 | | 运营费用 | | 6,218 | | | 6,675 | |
融资租赁: | | | | | | |
折旧 | | 运营费用 | | $ | 233 | | | $ | 221 | |
利息支出 | | 利息支出 | | 26 | | | 33 | |
总计 | | | | $ | 42,489 | | | $ | 42,598 | |
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的租赁加权平均租期和折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
经营租赁: | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 6.1年份 | | 5.5年份 |
加权平均贴现率 | | 4.43% | | 5.16% |
融资租赁: | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 2.3年份 | | 3.1年份 |
加权平均贴现率 | | 4.79% | | 4.81% |
下表列出了截至2022年3月31日根据租赁对账的租赁负债应支付的未来款项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 经营租约 |
截至三月三十一日止年度, | | | | |
2023 | | $ | 210 | | | $ | 22,954 | |
2024 | | 152 | | | 17,066 | |
2025 | | 46 | | | 12,387 | |
2026 | | 25 | | | 8,856 | |
2027 | | — | | | 6,681 | |
此后 | | — | | | 16,630 | |
未贴现的租赁付款总额 | | 433 | | | 84,574 | |
现值贴现 | | 17 | | | 11,584 | |
租赁责任 | | $ | 416 | | | $ | 72,990 | |
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的财政年度与租赁有关的现金流量信息的补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | 26 | | | $ | 33 | |
来自经营租赁的经营现金流 | | 26,731 | | | 28,036 | |
融资租赁产生的现金流 | | 238 | | | 216 | |
关于使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | | | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | — | | | $ | 266 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 33,493 | | | 14,763 | |
4. 收购
该公司在2022财年和2021财年没有进行任何收购。对北极星的收购是在2020财年完成的,具体内容如下:
北极星
2019年9月30日,公司完成了对N Holding,AB(“北极星”)的收购,价格为1美元77,777现金对价和假设为#美元107,018债务,这是使用现有的现金和信贷融资。Northstar通过其直接和间接子公司制造和分销薄板纯铅(TPPL)电池和电池盒。北极星在密苏里州斯普林菲尔德有两家大型制造工厂。该公司收购了有形和无形资产,包括商标、技术、客户关系和商誉。根据所进行的估值,商标的价值为$6,000,技术价格为$19,000,客户关系价格为$9,000,商誉记录为#美元。76,784。由于附注23所述经营分部的变动,与收购北极星有关的商誉已按相对公允价值分配予能源系统及专业分部。据估计,技术的使用寿命为10年,客户关系估计为15至18年份和商标估计为5好几年了。可扣除税项的商誉为$68,522.
在2021财年,该公司最终完成了与北极星业务合并相关的所有已确认暂定金额的计量。购进会计调整导致商誉增加#美元。2,996由于所得税会计的最终确定。
从收购之日起,收购北极星的结果就已包含在公司的经营业绩中。由于本次收购不被认为是实质性的,因此没有提供预计收益和每股收益的计算。
5. 盘存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 260,604 | | | $ | 147,040 | |
在制品 | | 109,441 | | | 97,715 | |
成品 | | 345,667 | | | 273,492 | |
总计 | | $ | 715,712 | | | $ | 518,247 | |
6. 物业、厂房和设备
物业、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
土地、建筑和改善 | | $ | 313,090 | | | $ | 313,031 | |
机器和设备 | | 851,251 | | | 822,725 | |
在建工程 | | 69,550 | | | 60,049 | |
| | 1,233,891 | | | 1,195,805 | |
减去累计折旧 | | (730,627) | | | (698,749) | |
总计 | | $ | 503,264 | | | $ | 497,056 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020财年的折旧费用总额为62,584, $60,956、和$56,331,分别为。与主要资本支出有关的资本化利息为#美元。447, $1,319、和$2,030分别为截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度。
7. 商誉及其他无形资产
其他无形资产
关于该公司其他无形资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 |
无限期-活着的无形资产: | | | | | | | | | | | | |
商标 | | $ | 145,808 | | | $ | (953) | | | $ | 144,855 | | | $ | 148,164 | | | $ | (953) | | | $ | 147,211 | |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 298,577 | | | (109,820) | | | 188,757 | | | 298,576 | | | (87,308) | | | 211,268 | |
竞业禁止 | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | | | 2,825 | | | (2,825) | | | — | |
技术 | | 97,367 | | | (38,712) | | | 58,655 | | | 97,349 | | | (29,561) | | | 67,788 | |
商标 | | 8,947 | | | (5,012) | | | 3,935 | | | 8,012 | | | (3,381) | | | 4,631 | |
许可证 | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | | | 1,196 | | | (1,196) | | | — | |
总计 | | $ | 554,720 | | | $ | (158,518) | | | $ | 396,202 | | | $ | 556,122 | | | $ | (125,224) | | | $ | 430,898 | |
该公司与有限寿命无形资产相关的摊销费用为#美元33,294, $33,126、和$31,013,分别为截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度。根据截至2022年3月31日的有限年限无形资产,预期摊销费用为$30,725在2023财年,27,691在2024财年,26,550在2025财年,25,616在2026财年和$24,822在2027财年。
商誉
在自2020年4月1日起实施经营分部变动的同时,商誉被重新分配给每个经营分部内已确定的受影响的报告单位,采用ASC 350概述的相对公允价值方法。无形资产-商誉和其他.
下表列出了截至2020年4月1日,使用相对公允价值方法重新分配给公司每个报告单位的商誉金额,以及2021财年和2022财年按部门划分的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | | | | | | | 总计 |
2020年4月1日的余额(1) | | $ | 263,150 | | | $ | 308,497 | | | $ | 92,289 | | | | | | | | | $ | 663,936 | |
测算期调整 | | 1,348 | | | — | | | 1,648 | | | | | | | | | 2,996 | |
外币折算调整 | | 15,178 | | | 18,558 | | | 4,925 | | | | | | | | | 38,661 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 279,676 | | | $ | 327,055 | | | $ | 98,862 | | | | | | | | | $ | 705,593 | |
外币折算调整 | | (215) | | | (3,752) | | | (986) | | | | | | | | | (4,953) | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 279,461 | | | $ | 323,303 | | | $ | 97,876 | | | | | | | | | $ | 700,640 | |
(1)指由于本公司如附注1所述重组其分部而对商誉的重新分配。
商誉减值、有限和无限期无形资产
商誉在第四季度或更早发生某些事件或情况的实质性变化时进行减值测试,表明商誉更有可能减值。该公司在2022财年和2021财年没有记录任何与其商誉相关的减值。
在2020财年,本公司进行了年度商誉减值测试,表明其遗留亚洲报告部门的公允价值低于其账面价值。该公司记录了一笔非现金费用#美元。39,713与综合损益表中“商誉减值”项下于亚洲的商誉减值有关。造成亚洲减值的主要因素是本公司于2019财年开始经历的有机销售增长压力增加,这是由于增长中的中国电信支出放缓所致
美中之间的贸易紧张关系。这些贸易紧张局势对本公司在中国夺取市场份额的能力的影响在本财年下半年加速。在整个2020财年,中国经济普遍放缓,新冠肺炎疫情的爆发进一步加剧了这种放缓,导致该公司在中国的两家工厂在第四季度中断。导致亚洲地区表现不佳的另一个原因是澳大利亚的需求普遍疲软,这种疲软始于2019财年,并持续到整个2020财年。本公司在整个2020财年监控其亚洲中期减值指标报告部门的表现,但由于2019年12月新冠肺炎在中国的出现,加上该地区的整体经济逆风,导致在其年度减值测试中确认了商誉减值损失。
在2022财年第四季度,公司记录了一笔非现金费用#美元1,178与综合损益表中“无限寿命无形资产减值”项下的无限寿命商标减值有关。管理层完成了对用于估计其无限寿命商标的公允价值的关键投入的评估,并确定与通过遗留收购获得的两个商标有关的减值费用是适当的,因为它计划逐步淘汰这些商标。该公司还在2020财年记录了与相同商标相关的减值费用,金额为1美元4,549.
该公司估计可扣税商誉约为#美元。101,499及$110,063分别截至2022年和2021年3月31日。
8. 预付资产和其他流动资产
预付资产和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
合同资产 | | $ | 59,924 | | | $ | 46,451 | |
预缴非所得税 | | 25,585 | | | 25,251 | |
非贸易应收账款 | | 16,670 | | | 10,925 | |
预缴所得税 | | 7,162 | | | 6,562 | |
其他 | | 46,218 | | | 28,492 | |
总计 | | $ | 155,559 | | | $ | 117,681 | |
9. 应计费用
应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
工资总额和福利 | | $ | 81,058 | | | $ | 92,305 | |
应计销售费用 | | 48,894 | | | 47,364 | |
合同责任 | | 27,870 | | | 15,992 | |
保修 | | 20,716 | | | 18,982 | |
经营租赁负债 | | 20,086 | | | 21,774 | |
增值税和其他非所得税 | | 16,458 | | | 14,267 | |
运费 | | 14,167 | | | 13,097 | |
利息 | | 10,793 | | | 10,592 | |
鹤根退出相关应计项目 | | 1,832 | | | 24,593 | |
养老金 | | 1,294 | | | 1,514 | |
《税法》--过渡税(1) | | 1,229 | | | 11,855 | |
重组 | | 1,030 | | | 2,595 | |
其他 | | 44,338 | | | 43,793 | |
总计 | | $ | 289,765 | | | $ | 318,723 | |
(1)2022财年和2021财年的过渡税均为#美元6,172。在2022财年,所得税的预付金额为#美元4,943并扣除了应付的过渡税。在2021财年,应付所得税为#美元。5,683.
10. 债务
以下是该公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的长期债务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 本金 | | 未摊销发行成本 | | 本金 | | 未摊销发行成本 |
高级附注 | | $ | 600,000 | | | $ | 3,905 | | | $ | 600,000 | | | $ | 5,106 | |
第二次修订信贷安排,2026年到期 | | 650,268 | | | 3,361 | | | 376,039 | | | 1,315 | |
| | $ | 1,250,268 | | | $ | 7,266 | | | $ | 976,039 | | | $ | 6,421 | |
减去:未摊销发行成本 | | 7,266 | | | | | 6,421 | | | |
| | | | | | | | |
长期债务,扣除未摊销发行成本 | | $ | 1,243,002 | | | | | $ | 969,618 | | | |
该公司的高级债券包括以下内容:
4.3752027年到期的优先债券百分比
2019年12月11日,公司发行美元300,000ITS的本金总额4.3752027年12月15日到期的优先债券(下称“2027年债券”)这次发行的收益,扣除债券发行成本后为美元。296,250并用于偿还修订后的2017年左轮车(定义见下文)。2027年发行的债券的息率为4.375年利率自2019年12月11日起计。利息每半年支付一次,从2020年6月15日开始,每年的6月15日和12月15日拖欠。2027年债券将于2027年12月15日到期,除非较早前赎回或悉数购回,且为本公司的无抵押及无附属债务。由其若干附属公司根据第二修订信贷安排(定义见下文)作为担保人,共同及个别地提供全面及无条件担保。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
公司可于2027年9月15日前赎回全部或部分2027年发行的债券,赎回价格相当于100将赎回的2027年期债券本金的%,另加应计及未付利息,以及至赎回日(但不包括赎回日)的“全部”溢价。公司可于2027年9月15日或之后赎回全部或部分2027年发行的债券,赎回价格相当于1002027年债券本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如果发生控制权变更触发事件,公司将被要求提出以现金价格回购2027年票据,价格相当于1012027年债券本金总额的%,另加回购当日(但不包括回购日期)的应计及未付利息。2027年债券与2023年债券(定义见下文)并列。
5.002023年到期的优先债券百分比
这个52023年4月30日到期的优先债券(“2023年债券”)的息率为5.00年息%,并具有$的原始面值300,000。利息每半年支付一次,于每年4月30日和10月30日拖欠,并于2015年10月30日开始支付。除非提前赎回或悉数购回,否则2023年债券将于2023年4月30日到期。2023年债券为本公司的无抵押及无附属债券。2023年债券由其若干附属公司共同及个别提供全面及无条件担保,而这些附属公司是第二修订信贷安排下的担保人。这些担保是此类担保人的无担保和无从属义务。
2017年信贷安排及后续修订
2018财年,本公司签订了一项信贷安排(“2017年度信贷安排”)。定于2022年9月30日到期的2017年信贷安排最初包括1美元600,000高级担保循环信贷安排(“2017年变革者”)和一美元150,000优先担保定期贷款(“2017年定期贷款”)。本公司利用2017年信贷安排的借款偿还其先前存在的信贷安排。
在2019财年,公司修订了2017年信贷安排(修订后的信贷安排),为阿尔法收购提供资金。经修订的信贷安排包括#美元。449,105优先担保定期贷款(“经修订定期贷款”),包括CAD133,050 ($99,105)优先担保定期贷款和#美元700,000优先担保循环信贷安排(
“经修订的旋转者”)。该修正案导致2017年的定期贷款和2017年的Revolver增加了$299,105及$100,000,分别为。
在2022财年第二季度,本公司对修订后的信贷安排(修订后的“第二修订信贷安排”)进行了第二次修订。第二次修订后的信贷安排定于2026年9月30日到期,其中包括一笔美元130,000高级担保定期贷款(“第二次修订定期贷款”),CAD106,440 ($84,229)优先担保定期贷款和#美元850,000高级担保循环信贷安排(“第二次修订后的变动者”)。第二项修正导致修正后的定期贷款减少#美元。150,000以及将经修订的Revolver增加$150,000.
在第二次修订之后,第二次修订的定期贷款的季度分期付款为#美元。2,678从2022年12月31日开始,$4,017由2024年12月31日起至今5,356从2025年12月31日开始,最后一笔付款为$160,6722026年9月30日。第二次修订后的信贷安排可增加总额为#美元。350,000在某些条件下,在循环承诺和/或一批或多批新的定期贷款中。第二次经修订的Revolver和第二次经修订的定期贷款的利息,由本公司选择,年利率等于(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或加元拆息(“CDOR”)加(I)伦敦银行同业拆息加1.125%和2.00%(当前1.50%,并基于公司的综合净杠杆率)或(Ii)美元基本利率(相当于任何一天的年利率,等于(A)联邦基金实际利率加0.50%,(B)美国银行“最优惠利率”和(C)欧洲货币基础利率加1%;但如果基本利率小于零,则视为零)(Iii)CDOR基本利率等于(A)美国银行“最优惠利率”和(B)30天平均CDOR利率加0.50%。第二项经修订的信贷安排提供其他基准利率,例如有担保隔夜融资利率(“SOFR”),以取代逐步取消的伦敦银行同业拆息。
第二项经修订信贷安排项下的债务以本公司所有现有及未来收购的资产作抵押,包括作为第二项经修订信贷安排的担保人的本公司美国附属公司的几乎所有股本65本公司美国子公司所拥有的某些外国子公司股本的%。
第二个修订的信贷安排允许最多两次临时提高最高杠杆率,从3.50X到4.00X在收购超过$后的四个季度内250,000。自2018年12月7日起至2019年12月28日止,最高杠杆率提高至4.00十、2019年12月29日,最高杠杆率回到3.50x.
截至2022年3月31日,该公司拥有435,000根据第二次修订的Revolver,未付款项和$215,268根据第二次修订的定期贷款。
在2023财政年度未来12个月内,与第二次修订的定期贷款有关的预定还款额为#美元。5,356并被归类为长期债务,因为本公司预计将根据第二次修订信贷安排以左轮手枪借款为未来季度付款提供再融资。
长期债务利率
2022年3月31日和2021年3月31日的长期债务加权平均利率为3.3%和3.5%。
支付的利息
该公司以现金支付,$37,776, $36,365及$38,632扣除利息后的净额,分别为截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度的利息。
圣约
本公司的融资协议载有多项契诺,如欠款及其他债务未获全额预付,或未获豁免,本公司进行若干特定业务交易的能力将受到限制,包括招致债务、合并、合并或类似交易、在正常业务过程中买卖资产、从事出售及回租交易、派发股息及若干其他行动。该公司遵守了所有这些公约。
短期债务
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司拥有55,084及$34,153分别是短期借款。这些借款的加权平均利率约为2.4%和2截至2022年3月31日和2021年3月31日的财年分别为%。
信用证
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司拥有2,959备用信用证。
发债成本
在2022财年,该公司的资本为2,952债务发行成本,并注销了#美元128与第二次修订信贷安排有关的未摊销债务发行成本。在2020财年,该公司资本化了4,607与发行2027年债券相关的债务发行成本。计入利息支出的与债务发行成本有关的摊销费用为#美元。2,107, $2,072、和$1,673分别为截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度。债务发行成本,扣除累计摊销后,总计为#美元。7,266及$6,421分别截至2022年和2021年3月31日。
可用信贷额度
截至2022年3月31日和2021年3月31日,该公司在其所有信贷额度下有可用和未支取的美元482,305及$697,875,包括#美元69,430及$122,303分别是截至2022年3月31日和2021年3月31日的未承诺信贷额度。
11. 其他负债
其他负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
经营租赁负债 | | $ | 52,904 | | | $ | 42,528 | |
《税法》--过渡税 | | 46,587 | | | 53,045 | |
保修 | | 34,262 | | | 39,980 | |
养老金 | | 28,566 | | | 40,450 | |
对不确定税务状况的责任 | | 5,210 | | | 7,185 | |
合同责任 | | 1,387 | | | 2,072 | |
其他 | | 14,864 | | | 10,508 | |
总计 | | $ | 183,780 | | | $ | 195,768 | |
12. 金融工具的公允价值
经常性公允价值计量
下表为截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允价值经常性计量的金融资产和(负债)及其计量基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值总计量2022年3月31日 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
主力远期合同 | | $ | 2,520 | | | $ | — | | | $ | 2,520 | | | $ | — | |
外币远期合约 | | (256) | | | — | | | (256) | | | — | |
净投资对冲 | | 298 | | | — | | | 298 | | | — | |
总衍生品 | | $ | 2,562 | | | $ | — | | | $ | 2,562 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值总计量2021年3月31日 | | 报价在 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
主力远期合同 | | $ | (1,980) | | | $ | — | | | $ | (1,980) | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 424 | | | — | | | 424 | | | — | |
总衍生品 | | $ | (1,556) | | | $ | — | | | $ | (1,556) | | | $ | — | |
远期铅合约的公允价值按伦敦金属交易所(“LME”)报价的铅可见价格计算,因此被归类为公允价值等级中的第二级,如附注1,重要会计政策摘要所述。
外币远期合约及净投资对冲的公允价值以当时的市场报价为基础,并根据交易该等衍生工具的标的市场的性质被分类为第二级。
金融工具
由于到期日较短,本公司现金及现金等价物的公允价值接近账面价值。
本公司根据第二项经修订信贷安排(定义见附注10)的短期债务及借款的公允价值与其各自的账面价值大致相同,因为该等债务为浮动利率债务,而该等条款与资产负债表日的市场条款相若,并被分类为第2级。
本公司2027年债券及2023年债券(统称“高级债券”)的公允价值代表基于市场报价的交易价值,并被归类为第2级。95%和102分别为2022年3月31日和2021年3月31日的面值的%。2023年债券的交易价格约为101%和105分别为2022年3月31日和2021年3月31日的面值的%。
本公司于2022年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日的衍生工具及高级债券的账面价值及估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | |
| | 携带 金额 | | 公允价值 | | 携带 金额 | | 公允价值 | |
金融资产: | | | | | | | | | |
衍生品(1) | | $ | 2,562 | | | $ | 2,562 | | | $ | — | | | $ | — | | |
财务负债: | | | | | | | | | |
高级附注(2) | | $ | 600,000 | | | $ | 585,750 | | | $ | 600,000 | | | $ | 621,000 | | |
衍生品(1) | | — | | | — | | | 1,556 | | | 1,556 | | |
(1)代表铅、外币远期合约和净投资套期保值(2022年3月31日和2021年3月31日的铅资产和负债头寸、外币远期合约和净投资套期保值见附注13)。
(2)高级债券于二零二二年三月三十一日及二零二一年三月三十一日的公平价值金额代表该等票据的交易价值。
非经常性公允价值计量
商誉和其他无形资产的估值基于收购时公司可获得的信息和假设,使用收益和市场方法来确定公允价值。本公司每年测试商誉及其他无形资产的减值,或存在潜在减值的迹象(见附注1)。
商誉是通过确定公司报告单位的公允价值来测试减值的。用于衡量报告单位公允价值的不可观察的投入包括预计增长率、盈利能力和贴现率增加的风险因素溢价。报告单位公允价值的重新计量被归类为第3级公允价值评估,这是由于使用公司特定信息开发的不可观察投入的重要性。
用于衡量其他无形资产公允价值的投入在很大程度上是不可观察的,因此也被归类为3级。商标的公允价值是基于对节省的使用费的估计,如果公司没有商标,这些使用费将支付给第三方。其他无限期无形资产的公允价值乃根据收入增长率的现金流量预测,并考虑行业及市场情况,采用收益法估计。
关于截至2022年1月3日进行的年度减值测试,本公司通过遗留收购获得的两个不确定寿命商标按公允价值按非经常性基础计入美元。980重新计量导致减值#美元。1,178。在确定这些资产的公允价值时,该公司使用的特许权使用费税率为1.25基于可比市场汇率和使用的贴现率13.0%和14.5%。在2020财年,公司记录了与相同商标有关的减值,按公允价值非经常性基础记录了#美元1,700重新计量导致减值#美元。4,549。在确定这些资产的公允价值时,该公司使用的特许权使用费税率为1.25%基于可比市场汇率,并使用13.0%.
这些与商誉和无限期商标有关的减值费用包括在标题下商誉减值和无限寿命无形资产的减值在综合损益表中。
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布将无限期暂停在俄罗斯的业务,以遵守制裁规定。由于这一决定,公司注销了净资产#美元。3,999与其俄罗斯子公司有关,基于非经常性基础。
维贾亚瓦达,印度
在2021财年,该公司承诺计划关闭其在印度Vijayawada的工厂,以与其对新业务结构和足迹的战略愿景保持一致。作为这一决定的结果,在2022财年,该公司将财产、厂房和设备重新分类,账面价值为#美元。4,573计入综合资产负债表内待售资产,并确认减值亏损#美元2,973在标题下持有待售资产的损失在合并损益表上,将这些资产的账面价值记录为其估计公允价值#美元1,600,基于非经常性基础上。公允价值是基于预期收益减去出售成本。
在2021财年,该公司承诺了一项计划,大幅关闭其在德国Hagen的所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层认为,考虑到客户将动力电池从水浸电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求下降和大流行带来的不确定性增加,该设施生产的动力电池未来的需求不足。因此,公司得出结论,该资产组的账面价值不可收回,并记录了#美元的核销。3,975固定资产的估计公允价值为#美元。14,456,这是在2021财年第三季度确认的。用来计量固定资产公允价值的估值方法是收益法和市场法的结合。根据收益法,用于计量这些固定资产公允价值的投入基本上无法观察到,因此被归类为第三级。
13. 衍生金融工具
根据既定的程序和控制,本公司利用衍生工具减少其对商品价格、外汇汇率和利率波动的风险。本公司不会为投机目的订立衍生工具合约。本公司的协议是与信誉良好的金融机构签订的,本公司期望这些合同的交易对手履行合同,因此预计不会出现重大损失。
现金流套期关系中的衍生品
主力远期合同
本公司订立远期铅合约,以厘定部分铅购买量的价格。管理层认为先行远期合约对相关先导购买现金流的变动有效。绝大多数这类合同的期限不会超过一年。在2022年3月31日和2021年3月31日,公司已经套期保值收购了大约54.0百万英镑和54.5百万磅的铅,总购买价为美元56,768及$50,567,分别为。
外币远期合约
该公司使用外币远期合约和期权来对冲公司部分的铅外币风险敞口,以及其他外币风险敞口,以便这些合约的收益和亏损抵消基础外币风险敞口的变化。绝大多数这类合同的期限不会超过一年。截至2022年3月31日及2021年3月31日,本公司共签订了29,676及$26,033这类合同的数量。
净投资套期保值关系中的衍生工具
净投资对冲
于2021年12月23日,本公司签订交叉货币固定利率掉期协议,名义总金额为$300,000,以对冲其在海外业务中的净投资,以应对未来美元和欧元汇率的波动。这些掉期将于2027年12月15日到期,有资格作为一种净投资对冲工具进行对冲会计,这允许在AOCI内将掉期重新计量为外币兑换调整,以抵消这些投资的兑换风险。外币换算调整账户的余额一直保留到该外国实体出售或基本完成清算为止,并在此基础上确认为收入(费用)的一个组成部分。
套期保值工具对AOCI的影响
在接下来的12个月里,公司预计8,436税前的 利得 关于铅,外币远期合约和净投资对冲将从AOCI重新归类为销售商品成本和利息支出的一部分。这一数额代表了当前套期保值铅、汇率和利率的未实现净影响,这些影响将随着未来市场利率的变化而变化。该金额最终将于综合收益表中实现,以抵销因套期变动的潜在成本、外汇及利率而导致的潜在成本、外汇汇率及潜在成本的相应实际变动。
未在对冲关系中指定的衍生品
外币远期合约
该公司还签订外币远期合同,以经济的方式对冲公司间贷款和外币计价的应收账款和应付款的外币波动。这些工具并未被指定为对冲工具,而这些工具的公允价值变动直接记录在综合收益表中。截至2022年3月31日和2021年3月31日,这些合同的名义金额为#美元。22,990及$28,995,分别为。
下面以表格形式列出综合资产负债表中衍生公允价值和综合损益表中衍生公允价值的位置和金额以及综合收益表中衍生损益的信息:
衍生工具的公允价值
March 31, 2022 and 2021
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被指定为现金流对冲的衍生品和对冲活动 | | 被指定为净投资对冲的衍生品和套期保值活动 | | 衍生工具和套期保值活动未被指定为套期保值工具 |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
预付资产和其他流动资产: | | | | | | | | | | | | |
主力远期合同 | | $ | 2,520 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | | 256 | | | 524 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净投资对冲 | | — | | | — | | | 4,388 | | | — | | | — | | | — | |
总资产 | | $ | 2,776 | | | $ | 524 | | | $ | 4,388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
应计费用: | | | | | | | | | | | | |
主力远期合同 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
外币远期合约 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 512 | | | 100 | |
其他负债: | | | | | | | | | | | | |
净投资对冲 | | — | | | — | | | 4,090 | | | — | | | — | | | — | |
总负债 | | $ | — | | | $ | 1,980 | | | $ | 4,090 | | | $ | — | | | $ | 512 | | | $ | 100 | |
衍生工具对合并损益表的影响
截至2022年3月31日的财政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上确认的税前损益(有效部分) | | 增益的位置 (损失)重新分类 从… 澳元转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
主力远期合同 | | $ | 12,193 | | | 销货成本 | | $ | 8,974 | |
外币远期合约 | | 941 | | | 销货成本 | | 768 | |
总计 | | $ | 13,134 | | | | | $ | 9,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | 在AOCI衍生工具上确认的税前损益(有效部分) | | 增益的位置 (损失)重新分类 从… 澳元转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
交叉货币固定利率掉期 | | $ | 1,479 | | | 利息支出 | | $ | 1,181 | |
总计 | | $ | 1,479 | | | | | $ | 1,181 | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益位置 在收入中确认 浅谈导数 | | 税前损益 |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | (157) | |
总计 | | | $ | (157) | |
衍生工具对合并损益表的影响
截至2021年3月31日的财政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上确认的税前损益(有效部分) | | 增益的位置 (损失)重新分类 从… 澳元转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
主力远期合同 | | $ | 202 | | | 销货成本 | | $ | (7,411) | |
外币远期合约 | | 130 | | | 销货成本 | | (492) | |
总计 | | $ | 332 | | | | | $ | (7,903) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益位置 在收入中确认 浅谈导数 | | 税前损益 |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | 430 | |
总计 | | | $ | 430 | |
| | | |
衍生工具对合并损益表的影响
截至2020年3月31日的财政年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定为现金流对冲的衍生品 | | 在AOCI衍生工具上确认的税前损益(有效部分) | | 增益的位置 (损失)重新分类 从… 澳元转化为收入 (有效部分) | | 税前损益从AOCI重新分类为收入(有效部分) |
主力远期合同 | | $ | (8,683) | | | 销货成本 | | $ | (1,690) | |
外币远期合约 | | (54) | | | 销货成本 | | 539 | |
总计 | | $ | (8,737) | | | | | $ | (1,151) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | 损益位置 在收入中确认 浅谈导数 | | 税前损益 |
外币远期合约 | 其他(收入)费用,净额 | | $ | (178) | |
总计 | | | $ | (178) | |
14. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
当期所得税支出 | | | | | | |
当前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 9,558 | | | $ | 12,591 | | | $ | 9,185 | |
状态 | | 4,022 | | | 4,133 | | | 2,561 | |
外国 | | 15,333 | | | 19,031 | | | 14,561 | |
当期所得税支出总额 | | 28,913 | | | 35,755 | | | 26,307 | |
递延所得税(福利)费用 | | | | | | |
联邦制 | | 1,183 | | | 1,495 | | | 5,489 | |
状态 | | (1,453) | | | 735 | | | 741 | |
外国 | | 1,385 | | | (11,224) | | | (22,716) | |
递延所得税(福利)费用总额 | | 1,115 | | | (8,994) | | | (16,486) | |
所得税总支出 | | $ | 30,028 | | | $ | 26,761 | | | $ | 9,821 | |
所得税前收益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | | $ | 21,871 | | | $ | 56,055 | | | $ | 36,193 | |
外国 | | 152,068 | | | 114,080 | | | 110,744 | |
所得税前收益 | | $ | 173,939 | | | $ | 170,135 | | | $ | 146,937 | |
公司在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度缴纳的所得税为50,484, $32,002及$48,653,分别为。
2020年3月27日,美国签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案),以针对新冠肺炎大流行提供一定的救济。此外,世界各国政府都制定或实施了各种形式的税收减免措施,以应对新冠肺炎之后的经济状况。截至2022年3月31日,CARE法案和其他司法管辖区所得税法律或法规的变化都没有对公司的有效税率产生重大影响。
下表列出了导致很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | | |
应收账款 | | $ | 481 | | | $ | 2,029 | |
盘存 | | 8,581 | | | 8,831 | |
净营业亏损结转 | | 56,010 | | | 62,663 | |
租赁负债 | | 17,590 | | | 15,685 | |
应计费用 | | 33,571 | | | 36,775 | |
其他资产 | | 19,941 | | | 18,173 | |
递延税项总资产 | | 136,174 | | | 144,156 | |
减去估值免税额 | | (31,017) | | | (31,928) | |
递延税项资产总额 | | 105,157 | | | 112,228 | |
递延税项负债: | | | | |
财产、厂房和设备 | | 41,105 | | | 38,364 | |
租赁使用权资产 | | 17,590 | | | 15,685 | |
无形资产 | | 60,827 | | | 66,743 | |
其他负债 | | 3,384 | | | 2,636 | |
递延税项负债总额 | | 122,906 | | | 123,428 | |
递延税项净负债 | | $ | (17,749) | | | $ | (11,200) | |
该公司拥有约美元899在美国联邦,净营业亏损结转,所有这些结转都受到《国税法》第382条的限制,在2023年至2027年之间到期。该公司拥有约美元202,176结转的海外净营业亏损,其中美元155,338可无限期结转和$46,838在2023财年至2041财年之间到期。此外,该公司还拥有约美元。28,994州净营业亏损将在2023财年至2042财年之间结转。
下表列出了公司2022财年、2021财年和2020财年估值拨备的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 余额为 开始于 期间 | | 加法 收费至 费用 | | 估值免税额冲销 | | 企业合并调整 | | 其他(1) | | 余额为 结束 期间 |
截至2020年3月31日的财年 | | $ | 17,519 | | | $ | 7,494 | | | $ | (3,145) | | | $ | (688) | | | $ | (229) | | | $ | 20,951 | |
截至2021年3月31日的财年 | | 20,951 | | | 8,437 | | | (2,904) | | | 6,384 | | | (940) | | | 31,928 | |
截至2022年3月31日的财年 | | 31,928 | | | 4,486 | | | (1,535) | | | — | | | (3,862) | | | 31,017 | |
(1)包括货币变动的影响和计入全额估值准备的净营业亏损到期。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司拥有不是联邦估值免税额和与州税收管辖区相关的估值免税额为#美元。686这两年都是。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,与某些外国税务管辖区相关的估值免税额为$30,331及$31,242,分别为。净减少$(911), $2,951被记录为主要与公司认为不太可能变现的本年度产生的递延税项资产有关的税项支出增加,减去(3,862)主要涉及外币换算调整和计入全额估值津贴的外国净营业亏损到期。
按法定税率调整所得税(21.02022财政年度、2021财政年度和2020财政年度)对所得税规定的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国法定所得税支出 | | $ | 36,527 | | | $ | 35,729 | | | $ | 30,857 | |
因以下原因而增加(减少): | | | | | | |
扣除联邦影响的州所得税 | | 1,724 | | | 4,000 | | | 2,764 | |
不可扣除的费用和其他 | | 1,217 | | | 5,273 | | | 5,953 | |
GILTI、FDII、BEAT的净效果 | | 5,405 | | | 1,985 | | | 3,025 | |
商誉减值--见附注7 | | — | | | — | | | 10,714 | |
外国业务的影响 | | (14,192) | | | (20,035) | | | (17,605) | |
估值免税额 | | 2,951 | | | 5,533 | | | 4,349 | |
瑞士税制改革 | | — | | | (1,883) | | | (26,846) | |
研发学分 | | (3,604) | | | (3,841) | | | (3,390) | |
所得税费用 | | $ | 30,028 | | | $ | 26,761 | | | $ | 9,821 | |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度的实际所得税税率为17.3%, 15.7%和6.7%。任何期间的实际所得税税率可能会根据本公司经营所在税务管辖区的收入组合及其税前综合收入金额而波动。与2021财年相比,2022财年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管辖区收入结构的变化。与2020财年相比,2021财年税率上升的主要原因是瑞士税制改革,但部分被Hagen、德国的退出费用以及税收管辖区之间收入组合的变化所抵消。
2019年5月19日,瑞士举行全民公投,通过了瑞士联邦议会2018年9月28日通过的《联邦税制改革和AHV(养老和遗属保险)融资法案》。瑞士税改措施于2020年1月1日生效。该公司记录的递延税项净资产为#美元。22,500在2020财年,与可摊销商誉有关,并根据与瑞士税务当局的进一步评估,记录了额外的所得税优惠#美元。1,883在2021财年。
2022财年,外国税前所得的外国有效所得税率为1美元。152,068曾经是11.0%。2021财年,外国税前所得的外国有效所得税率为1美元。114,080曾经是6.8%,2020财年,外国税前所得的外国有效所得税率为1美元。110,744曾是(7.4)%。与2021财年相比,2022财年税率上升的主要原因是瑞士税制改革和不同税收管辖区收入结构的变化。与2020财年相比,2021财年税率上升的主要原因是瑞士税制改革,但部分被Hagen、德国的退出费用以及税收管辖区之间收入组合的变化所抵消。
在截至2022年、2022年、2021年和2020年3月31日的财政年度,来自瑞士子公司的收入占其全部外国收入组合的很大一部分,不包括瑞士税制改革的影响,按大约4%, 8%和3%。
该公司拥有约美元1,180,000及$1,591,000分别为2022和2021财年外国子公司的未分配收益。在2022财年,该公司汇出了$550,000来自外国子公司的未分配收益,不受税收影响。此外,公司还记录了#美元。2,000与无限期暂停其在俄罗斯的业务运营相关的额外所得税。该公司打算继续对剩余的未分配外汇收益和外部基础差额进行无限期再投资,因此,没有提供额外的所得税。
不确定的税收状况
下表汇总了未确认税收优惠总额的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 6,785 | | | $ | 7,795 | | | $ | 20,165 | |
与本年度税收状况有关的增加 | | 21 | | | 346 | | | 598 | |
与Alpha收购相关的增长 | | — | | | — | | | 769 | |
与上一年税收状况有关的增加 | | 598 | | | 325 | | | — | |
与以前的纳税状况相关的减少额 | | — | | | — | | | (11,463) | |
与上一年结清的税务头寸有关的减少额 | | (784) | | | — | | | — | |
诉讼时效失效 | | (1,850) | | | (1,681) | | | (2,274) | |
年终余额 | | $ | 4,770 | | | $ | 6,785 | | | $ | 7,795 | |
截至2022年3月31日的所有未确认税收利益余额如果得到确认,将包括在公司的综合收益表中,并对公司的净收益和有效税率产生有利影响。
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单,并定期接受所得税审查。 截至2022年3月31日,正在进行的最重要的税务审查是美国和瑞士。本公司定期评估其税务审计和争议的可能结果,以确定其纳税准备金的适当性。然而,任何税务机关都可能在税务处理上采取与公司预期相反的立场,这可能导致税收负债超过准备金。 除极少数例外,公司在2010年前的几年内不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税机关的审查。
虽然无法合理估计未确认税收优惠总额的净影响,但大约有#美元。1,050由于各种诉讼时效到期,预计将在2023财年逆转。
该公司在其综合损益表中确认所得税支出中与税收相关的利息和罚金。截至2022年3月31日和2021年3月31日,该公司的应计费用为440及$400,分别用于利息和罚款。
15. 退休计划
固定福利计划
该公司赞助了几个退休和养老金计划,涵盖了符合条件的受薪和小时工。该公司的养老金计划使用的衡量日期为3月31日。
2022年、2021年和2020财政年度的定期养恤金净费用包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 截至3月31日的财年, | | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,114 | | | $ | 993 | | | $ | 906 | |
利息成本 | | 517 | | | 533 | | | 616 | | | 1,427 | | | 1,388 | | | 1,485 | |
计划资产的预期回报 | | (526) | | | (272) | | | (448) | | | (2,200) | | | (1,899) | | | (2,136) | |
摊销和延期 | | 7 | | | 476 | | | 188 | | | 1,205 | | | 1,053 | | | 910 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期净收益成本 | | $ | (2) | | | $ | 737 | | | $ | 356 | | | $ | 1,546 | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,165 | |
下表列出了与公司为固定福利计划涵盖的员工提供的养老金福利相关的福利义务、计划资产和应计福利成本的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
预计福利债务的变化 | | | | | | | | |
期初的福利义务 | | $ | 17,806 | | | $ | 18,111 | | | $ | 83,252 | | | $ | 68,602 | |
服务成本 | | — | | | — | | | 1,114 | | | 993 | |
利息成本 | | 517 | | | 533 | | | 1,427 | | | 1,388 | |
| | | | | | | | |
支付的福利,包括计划费用 | | (802) | | | (802) | | | (2,328) | | | (2,087) | |
计划削减和安置 | | — | | | — | | | (141) | | | (91) | |
精算(收益)损失 | | (1,316) | | | (36) | | | (8,545) | | | 7,761 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | (3,946) | | | 6,686 | |
期末的福利义务 | | $ | 16,205 | | | $ | 17,806 | | | $ | 70,833 | | | $ | 83,252 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产变动 | | | | | | | | |
期初计划资产的公允价值 | | $ | 16,265 | | | $ | 12,036 | | | $ | 42,844 | | | $ | 32,831 | |
计划资产的实际回报率 | | 443 | | | 4,379 | | | 1,784 | | | 6,272 | |
雇主供款 | | 260 | | | 652 | | | 1,979 | | | 1,869 | |
支付的福利,包括计划费用 | | (802) | | | (802) | | | (2,328) | | | (2,087) | |
计划削减和安置 | | — | | | — | | | (141) | | | (91) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | (2,071) | | | 4,050 | |
期末计划资产的公允价值 | | $ | 16,166 | | | $ | 16,265 | | | $ | 42,067 | | | $ | 42,844 | |
资金状况赤字 | | $ | (39) | | | $ | (1,541) | | | $ | (28,766) | | | $ | (40,408) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | | |
非流动资产 | | $ | 1,055 | | | $ | 15 | |
应计费用 | | (1,294) | | | (1,514) | |
其他负债 | | (28,566) | | | (40,450) | |
资金状况赤字 | | $ | (28,805) | | | $ | (41,949) | |
下表为截至2022年、2022年、2021年和2020年3月31日的年度AOCI为公司养老金计划确认的养老金组成部分(税前)和相关变化(税前):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
在AOCI中记录的税前金额: | | | | | | |
前期服务成本 | | $ | (174) | | | $ | (230) | | | $ | (258) | |
净亏损 | | (14,049) | | | (25,450) | | | (25,796) | |
确认净额 | | $ | (14,223) | | | $ | (25,680) | | | $ | (26,054) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
计划资产和福利义务的变化: | | | | | | |
新的前期服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
本年度内产生的净亏损(收益) | | (9,362) | | | (753) | | | 3,793 | |
汇率对AOCI计入金额的影响 | | (883) | | | 1,909 | | | (804) | |
确认为定期福利净成本组成部分的金额: | | | | | | |
摊销先前服务费用 | | (45) | | | (46) | | | (43) | |
净亏损摊销或结算确认 | | (1,167) | | | (1,484) | | | (1,250) | |
在其他综合(收入)损失中确认的总额 | | $ | (11,457) | | | $ | (374) | | | $ | 1,696 | |
截至2022年3月31日,AOCI中预计将确认为未来12个月定期养老金净成本(税前)的金额如下:
| | | | | |
前期服务成本 | $ | (43) | |
净亏损 | (474) | |
预计确认的净额 | $ | (517) | |
| |
在每个财政年度结束时,与所有固定收益养恤金计划有关的累计福利义务以及与无资金和资金不足的固定收益养恤金计划有关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所有已定义的福利计划: | | | | | | | | |
累积利益义务 | | $ | 16,205 | | | $ | 17,806 | | | $ | 67,301 | | | $ | 78,360 | |
未提供资金的固定福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,570 | | | $ | 34,932 | |
累积利益义务 | | — | | | — | | | 27,156 | | | 31,970 | |
预计福利义务超过计划资产公允价值的定义福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | 5,479 | | | $ | 17,806 | | | $ | 29,570 | | | $ | 82,814 | |
计划资产的公允价值 | | 5,188 | | | 16,265 | | | — | | | 42,390 | |
累计福利义务超过计划资产公允价值的定义福利计划: | | | | | | | | |
预计福利义务 | | $ | 5,479 | | | $ | 17,806 | | | $ | 29,570 | | | $ | 82,814 | |
累积利益义务 | | 5,479 | | | 17,806 | | | 27,156 | | | 77,928 | |
计划资产的公允价值 | | 5,188 | | | 16,265 | | | — | | | 42,390 | |
假设
用于确定美国和国际计划的定期福利净成本的重要假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 截至3月31日的财年, | | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
贴现率 | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.8 | % | | 0.5%-2.3% | | 1.3%-2.3% | | 1.0%-2.7% |
计划资产的预期回报 | | 5.5 | | | 6.0 | | | 6.3 | | | 2.7-5.25 | | 3.8-5.5 | | 4.3-6.0 |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.5-4.0 | | 2.0-3.5 | | 2.0-4.0 |
不适用=不适用
用于确定美国和国际计划的预计福利义务的重要假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 3月31日, | | 3月31日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 3.7 | % | | 3.0 | % | | 1.5%-5.4% | | 0.5%-2.3% |
| | | | | | | | |
补偿增值率 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.8-5.5 | | 1.5-4.0 |
不适用=不适用
美国的计划没有在确定养恤金福利的公式中包括补偿,因为它完全是根据服务年限计算的。
公司养老金计划资产的预期长期回报率以目标资产配置为基础,并根据每个资产类别的历史回报和波动性以及资产类别之间的相关性使用前瞻性假设来确定。该公司每年评估其每个计划的回报率假设。
养老金计划投资策略
该公司的投资政策强调以平衡的方式投资于高质量和现成的有价证券。鼓励灵活投资,以便不排除通过多元化投资战略可获得的机会。
股权投资维持在以下目标范围内40% - 75占美国计划总投资组合市值的%,目标约为65%用于国际计划。对债务证券的投资包括不同期限的债券,债券的平均质量评级应为投资级,购买时最低质量评级为B。
该公司定期审查其投资组合的资产配置。承诺投资于股票、债务证券以及现金和现金等价物的比例取决于每一类别的现有价值和风险因素。该计划的总体回报将与三至五年期间的既定基准基金和回报进行比较,预计将达到或超过这一水平。
公司投资战略的目标是:(A)实现合理的长期总回报率,同时强调资本和购买力的保存;(B)通过反映风险与回报的保守组合的投资组合保持年度回报的稳定性;以及(C)反映公司愿意放弃显著高于平均水平的回报,以将高于平均水平的风险降至最低。这些目标可能不是每年都能实现,但应该在一段合理的时间内实现。
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允价值计量的养老金计划投资及其计量基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 总公平 价值 量测 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总公平 价值 量测 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,576 | | | $ | 1,576 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 98 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们(a) | | 10,350 | | | 10,350 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
国际(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,296 | | | — | | | 28,296 | | | — | |
固定收益(c) | | 4,240 | | | 4,240 | | | — | | | — | | | 13,673 | | | — | | | 13,673 | | | — | |
总计 | | $ | 16,166 | | | $ | 16,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,067 | | | $ | 98 | | | $ | 41,969 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2021 |
| | 美国的计划 | | 国际计划 |
| | 总公平 价值 量测 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总公平 价值 量测 | | 报价 处于活动状态 市场 对于相同的 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
资产类别: | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,454 | | | $ | 1,454 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | 81 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们(a) | | 10,435 | | | 10,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
国际(b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,144 | | | — | | | 28,144 | | | — | |
固定收益(c) | | 4,376 | | | 4,376 | | | — | | | — | | | 14,619 | | | — | | | 14,619 | | | — | |
总计 | | $ | 16,265 | | | $ | 16,265 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,844 | | | $ | 81 | | | $ | 42,763 | | | $ | — | |
上述公允价值乃根据如附注1所述的计量公允价值的估值技术厘定。
(a)美国股票包括在行业部门和股票风格(即增长和价值策略)方面表现良好的多元化公司。采取了主动和被动的管理策略。投资主要是大盘股,其次是中小盘股。
(b)国际股票投资于在美国以外的交易所交易的公司,这些公司按行业、国家和股票风格进行了很好的多元化。采用了主动和被动两种策略。绝大多数投资都投资于发达市场的公司,新兴市场的比例很小。
(c)固定收益主要由多元化行业的投资级债券组成。
该公司预计将提供约#美元的现金捐助。1,717在2023财年增加到其养老金计划。
根据本公司的养恤金计划,估计未来的福利支付如下:
| | | | | |
| |
2023 | $ | 3,031 | |
2024 | 2,975 | |
2025 | 3,378 | |
2026 | 3,708 | |
2027 | 4,064 | |
Years 2028-2032 | 22,244 | |
确定缴费计划
公司维持主要在美国和英国的固定缴费计划。符合条件的员工可以根据计划指导方针缴纳一部分税前和/或税后收入,公司将根据员工的合格工资进行缴费,和/或将匹配员工缴费的一定比例,直至达到一定的上限。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财政年度,从费用中扣除的相应捐款为#美元18,402, $16,460及$15,835,分别为。
16. 股东权益
优先股和普通股
该公司的公司注册证书授权发行最多1,000,000优先股,面值$0.01每股(“优先股”)。在2022年和2021年3月31日,不是优先股已发行或已发行。本公司董事会有权在发行时指定任何优先股的条款。
以下显示了分别截至2020年3月31日、2021年和2022年3月31日的财年普通股流通股数量的变化:
| | | | | |
| |
截至2019年3月31日的已发行股票 | 42,620,750 | |
购买库存股 | (581,140) | |
| |
向基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除为期权价格和税收而放弃的股权奖励 | 283,695 | |
截至2020年3月31日的已发行股票 | 42,323,305 | |
购买库存股 | — | |
根据基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除因期权价格和税收而放弃的股权奖励 | 429,715 | |
截至2021年3月31日的已发行股票 | 42,753,020 | |
购买库存股 | (1,996,334) | |
根据基于股权的薪酬计划发行的股票,扣除因期权价格和税收而放弃的股权奖励 | 229,972 | |
截至2022年3月31日的已发行股票 | 40,986,658 | |
库存股
在2022财年,该公司购买了1,996,334股票价格为$156,366。《公司》做到了不是不会在2021财年购买任何股份,但已购买581,140股票价格为$34,561在2020财年。于2022年3月31日及2021年3月31日,本公司举行14,762,266和12,799,790股票分别作为库存股。
库存股再发行
在2022财年、2021财年和2020财年,公司还发布了13,858, 13,465和17,410来自其库存股的股票,价值分别为$62.55在后进先出的基础上,向公司员工股票购买计划下的参与者提供每股收益。
累积其他综合收益(“AOCI”)
AOCI的税后净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起头 天平 | | 在重新分类之前 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 收尾 天平 |
March 31, 2022 | | | | | | | | |
养老金出资状况调整 | | $ | (20,947) | | | $ | 7,374 | | | $ | 936 | | | $ | (12,637) | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | 360 | | | 10,063 | | | (7,460) | | | 2,963 | |
外币折算调整 (1) | | (95,296) | | | (38,525) | | | — | | | (133,821) | |
累计其他综合损失 | | $ | (115,883) | | | $ | (21,088) | | | $ | (6,524) | | | $ | (143,495) | |
March 31, 2021 | | | | | | | | |
养老金出资状况调整 | | $ | (22,794) | | | $ | 680 | | | $ | 1,167 | | | $ | (20,947) | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | (5,923) | | | 250 | | | 6,033 | | | 360 | |
外币折算调整 | | (186,289) | | | 90,993 | | | — | | | (95,296) | |
累计其他综合损失 | | $ | (215,006) | | | $ | 91,923 | | | $ | 7,200 | | | $ | (115,883) | |
March 31, 2020 | | | | | | | | |
养老金出资状况调整 | | $ | (20,791) | | | $ | (2,819) | | | $ | 816 | | | $ | (22,794) | |
衍生工具未实现净收益(亏损) | | (130) | | | (6,672) | | | 879 | | | (5,923) | |
外币折算调整 | | (121,761) | | | (64,528) | | | — | | | (186,289) | |
累计其他综合损失 | | $ | (142,682) | | | $ | (74,019) | | | $ | 1,695 | | | $ | (215,006) | |
(1)截至2022年3月31日的财政年度的外币换算调整包括美元228收益(税后净额为#美元)70)与本公司于2021年12月23日订立的净投资对冲有关。
下表列出了截至2022年3月31日的12个月内AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净收益 | | $ | (9,742) | | | 销货成本 |
税费支出 | | 2,282 | | | |
衍生工具未实现净收益,税后净额 | | $ | (7,460) | | | |
| | | | |
净投资对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净收益 | | $ | (1,181) | | | 利息支出 |
税费支出 | | 276 | | | |
衍生工具未实现净收益,税后净额 | | $ | (905) | | | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,212 | | | 净定期福利成本,计入其他(收入)支出,净额--见附注15 |
税收优惠 | | (276) | | | |
定期收益净成本,税后净额 | | $ | 936 | | | |
下表列出了截至2021年3月31日的12个月内AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净亏损 | | $ | 7,903 | | | 销货成本 |
税收优惠 | | (1,870) | | | |
衍生工具未实现净亏损,税后净额 | | $ | 6,033 | | | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,529 | | | 净定期福利成本,计入其他(收入)支出,净额--见附注15 |
税收优惠 | | (362) | | | |
定期收益净成本,税后净额 | | $ | 1,167 | | | |
下表列出了截至2020年3月31日的12个月内AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的组成部分 | | 从AOCI重新分类的金额 | | 损益在损益表中确认的位置 |
现金流对冲关系中的衍生品: | | | | |
衍生工具未实现净亏损 | | $ | 1,151 | | | 销货成本 |
税收优惠 | | (272) | | | |
衍生工具未实现净亏损,税后净额 | | $ | 879 | | | |
| | | | |
固定收益养老金成本: | | | | |
以前的服务费用和延期 | | $ | 1,098 | | | 净定期福利成本,计入其他(收入)支出,净额--见附注15 |
税收优惠 | | (282) | | | |
定期收益净成本,税后净额 | | $ | 816 | | | |
17. 基于股票的薪酬
截至2022年3月31日,公司维持2017年度股权激励计划(《2017 EIP》)。2017年弹性公网IP预留4,173,554普通股用于授予各类不合格股票期权、限制性股票单位、市况基础上的总股东回报(TSR)和业绩基础上的股份单位(PSU)等形式的股权补偿。受任何奖励的限制,到期而未行使或被没收或以现金结算的股票,将再次可用于未来根据2017年企业投资促进计划授予奖励。受股票期权或股票增值权奖励的股票,如公司为支付或满足行使价以及此类奖励的任何适用的预扣税义务而保留的股票,将不能用于2017年企业投资促进计划下的未来授予。
截至2022年3月31日,2,822,479股票可用于未来的授予。本公司管理层股权激励计划旨在激励本公司雇员和非雇员董事继续为本公司服务,并增加他们对本公司成功的兴趣,以促进本公司的长期利益。这些计划寻求通过为公司的长期业绩提供经济利益来促进最高水平的业绩。本公司以新发行的股份结算员工股份薪酬。
股票期权
在2022财年,公司授予管理层和其他关键员工246,222可按比例授予的非限定期权3自授予之日起数年。期权到期10自授予之日起数年。
公司确认了与股票期权有关的基于股票的薪酬支出#美元6,235,相关税收优惠为#美元。7382022财年,$3,514与相关的税收优惠为$3682021财年和美元2,996与相关的税收优惠为$5652020财年。
为了确定授予的股票期权的公允价值,该公司使用了布莱克-斯科尔斯模型,其中有以下假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
无风险利率 | | 0.89 | % | | 0.39 | % | | 1.52 | % |
股息率 | | 0.76 | % | | 0.93 | % | | 1.21 | % |
预期寿命(年) | | 6 | | 6 | | 6 |
波动率 | | 37.3 | % | | 37.2 | % | | 29.1 | % |
下表汇总了该公司在所示年份的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 |
截至2019年3月31日的未偿还期权 | | 554,906 | | | 8.0 | | $ | 72.31 | | | $ | 1,040 | |
授与 | | 284,109 | | | | | 57.75 | | | — | |
已锻炼 | | (24,826) | | | | | 57.60 | | | 383 | |
被没收 | | (22,607) | | | | | 72.19 | | | 88 | |
过期 | | — | | | | | — | | | — | |
截至2020年3月31日的未偿还期权 | | 791,582 | | | 7.8 | | $ | 67.55 | | | $ | — | |
授与 | | 295,068 | | | | | 79.62 | | | — | |
已锻炼 | | (247,975) | | | | | 66.11 | | | 6,382 | |
被没收 | | (34,854) | | | | | 69.20 | | | 290 | |
过期 | | (4,320) | | | | | 80.25 | | | — | |
截至2021年3月31日的未偿还期权 | | 799,501 | | | 7.8 | | $ | 72.31 | | | $ | 14,781 | |
授与 | | 246,222 | | | | | 97.32 | | | — | |
已锻炼 | | (42,640) | | | | | 65.71 | | | 1,079 | |
被没收 | | (27,478) | | | | | 71.26 | | | 520 | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的未偿还期权 | | 975,605 | | | 7.5 | | $ | 78.94 | | | $ | 3,605 | |
截至2022年3月31日可行使的期权 | | 472,571 | | | 6.1 | | $ | 72.71 | | | $ | 2,250 | |
已授予和预计将授予的期权,截至2022年3月31日 | | 960,129 | | | 7.4 | | $ | 78.77 | | | $ | 3,590 | |
下表汇总了截至2022年3月31日未偿还股票期权的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行权价格区间 | | 数量 选项 | | 加权的- 平均值 剩余 合同期限(年) | | 加权的- 平均值 行权价格 |
$57.60-$60.00 | | 194,661 | | | 7.0 | | $ | 57.73 | |
$60.01-$70.00 | | 56,530 | | | 2.9 | | $ | 68.78 | |
$70.01-$80.00 | | 222,765 | | | 7.3 | | $ | 75.27 | |
$80.01-$90.00 | | 260,247 | | | 7.2 | | $ | 83.00 | |
$90.01-100.99 | | 241,402 | | | 9.4 | | $ | 97.43 | |
| | 975,605 | | | 7.5 | | $ | 78.94 | |
基于限制性股票、市场和业绩条件的奖励
非雇员董事
在2022财年,公司授予非雇员董事24,055公允价值为#美元的递延限制性股票单位60.29在授予之日的每个限制性股票单位。在2021财年,此类赠款总额为39,726公允价值为#美元的限制性股票单位39.93在授予之日和2020财年,每个限制性股票单位的此类授予相当于40,462公允价值为#美元的限制性股票单位39.74在授予之日的每个限制性股票单位。奖励在授予之日立即授予,并在作为董事的服务终止六个月后以普通股的形式结算。
本公司还在2022财年、2021财年和2020财年向非雇员董事授予781, 1,435和1,147分别以公允价值#美元计算的限制性股票单位88.27, $71.53及$58.05分别根据非雇员董事的递延薪酬计划。
员工
在2022财年,公司授予管理层和其他关键员工229,600自授予之日起四年内可按比例归属的限制性股票单位,公允价值为$91.81每个限制性股票单位。
在2021财年,公司授予管理层和其他关键员工283,101自授予之日起四年内按公允价值$可归属的限制性股票单位75.39每个限制性股票单位。
在2020财年,公司授予管理层和其他关键员工301,321限制性股票单位,自授予之日起四年内按公允价值$57.75按限制性股票单位计算,62,512按公允价值#美元计算的PSU50.69和51,063加权平均公允价值为#美元的TSR62.05在授予之日,该悬崖授予每个单位自授予之日起三年。
为厘定2020财年授予的出售单位的公允价值,本公司采用授予日期的市价,对非流动资金给予折扣以反映归属后的限制。
为了确定2020财年授予的TSR的公允价值,该公司使用了蒙特卡洛模拟,并假设:
| | | | | | | | |
| | 2020 |
无风险利率 | | 1.50 | % |
股息率 | | — | % |
预期寿命(年) | | 3 |
波动率 | | 34.39 | % |
A根据公司股权薪酬计划,在2022财年,授予员工和董事的限制性股票单位、TSR和PSU的变化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票单位(RSU) | | 基于市况的股份单位(TSR) | | 基于绩效条件的共享单位(PSU) |
| | 数量 RSU | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量 TSR | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | | 数量 PSU | | 加权的- 平均值 授予日期 |
截至2021年3月31日的非既得奖励 | | 880,284 | | | $ | 60.07 | | | 125,960 | | | $ | 83.48 | | | 98,346 | | | $ | 57.55 | |
授与 | | 254,436 | | | 88.27 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票分红 | | 7,639 | | | 64.22 | | | 670 | | | 71.04 | | | 714 | | | 56.04 | |
性能因素 | | — | | | — | | | 1,116 | | | — | | | — | | | — | |
既得 | | (228,765) | | | 68.34 | | | (46,295) | | | 104.89 | | | (670) | | | 68.48 | |
没收 | | (35,829) | | | 73.40 | | | (6,468) | | | 70.77 | | | (21,517) | | | 64.25 | |
截至2022年3月31日的非既得奖励 | | 877,765 | | | $ | 65.48 | | | 74,983 | | | $ | 71.25 | | | 76,873 | | | $ | 55.56 | |
公司确认了与限制性股票单位、TSR和PSU有关的基于股票的薪酬支出#美元18,054,相关税收优惠为#美元。3,0722022财年,$16,303,相关税收优惠为#美元。2,1212021财年和美元17,784,相关税收优惠为#美元。2,5442020财年。
所有奖励计划
截至2022年3月31日,与未既得股权奖励相关的未确认补偿支出为$48,867并预计将在加权平均期间内被确认24月份。
18. 每股收益
下表列出了从基本普通股到稀释后的已发行普通股加权平均数的对账,以及EnerSys股东应占普通股每股净收益的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
EnerSys股东应占净收益 | | $ | 143,911 | | | $ | 143,374 | | | $ | 137,116 | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | |
基本信息 | | 42,106,337 | | | 42,548,449 | | | 42,411,834 | |
稀释效果: | | | | | | |
行使和失效股权奖励的普通股,扣除重新获得的假定股份后的净额 | | 677,036 | | | 675,954 | | | 484,941 | |
摊薄加权-已发行普通股的平均数 | | 42,783,373 | | | 43,224,403 | | | 42,896,775 | |
可归属于EnerSys股东的普通股每股基本收益 | | $ | 3.42 | | | $ | 3.37 | | | $ | 3.23 | |
可归因于EnerSys股东的稀释后每股普通股收益 | | $ | 3.36 | | | $ | 3.32 | | | $ | 3.20 | |
不包括在稀释加权平均普通股中的反稀释股权奖励 | | 951,057 | | | 281,483 | | | 698,546 | |
19. 承诺、或有事项和诉讼
诉讼及其他法律事宜
在正常业务过程中,本公司及其子公司通常是未决和威胁的法律诉讼和法律程序的被告或当事方,包括代表各类索赔人提起的诉讼。这些行动和诉讼一般基于涉嫌违反环境、反竞争、雇佣、合同和其他法律的行为。在其中一些诉讼和诉讼中,针对公司及其子公司提出了巨额金钱损害索赔。在正常业务过程中,本公司及其子公司还受到监管和政府审查、信息收集请求、询问、调查以及法律行动和诉讼的威胁。在联邦、州、地方和外国机构的正式和非正式调查中,公司及其子公司收到了许多关于其活动各个方面的文件、证词和信息的请求、传票和订单。
欧洲竞争调查
该公司的一些欧洲子公司收到了传票和索取文件的要求,在某些情况下,还收到比利时、德国和荷兰竞争主管部门的面谈,并就某些工业电池参与者的行为和反竞争行为进行了现场检查。截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司没有与这些事项相关的准备金余额。
争议的确切范围、时间和时间,以及调查或客户索赔的最终结果仍不确定。因此,该公司的估计可能会不时改变,实际损失可能会有所不同。
环境问题
作为其运营的结果,该公司受到各种联邦、州和地方以及国际环境法律和法规的约束,并面临登记、处理、加工、储存、运输和处置危险物质,特别是铅和酸的成本和风险。该公司的运营还受到联邦、州、地方和国际职业安全和健康法规的约束,包括与工作场所铅暴露有关的法律和法规。本公司相信,其有足够的储备来履行其环境责任。
集体谈判
截至2022年3月31日,该公司约有11,400员工。在这些员工中,大约26%是由集体谈判协议涵盖的。在接下来的12个月内到期的集体谈判协议所涵盖的雇员大约是7占员工总数的百分比。这些协议的平均期限为2几年,最长的期限是3.5好几年了。该公司认为其员工关系良好,在2022财年没有经历任何重大的劳工骚乱或生产中断。
铅、外币远期合约和掉期
为了稳定其领先成本并减少汇率变动带来的波动,该公司与金融机构签订了合同。绝大多数这类合同的期限不超过一年。该公司还签订了交叉货币固定利率掉期协议,以对冲其在外国业务中的净投资,使其免受未来美元和欧元汇率波动的影响,这些协议将于2027年12月15日到期。详情请参阅附注13-衍生金融工具。
其他
该公司有各种购买和资本承诺附带于正常的业务行为。总体而言,此类承诺的价格并未超过当前市场。
20. 重组、退出和其他费用
重组计划
2022财年
该公司承诺实施各种重组计划,旨在提高其各业务部门的运营效率。这些计划的很大一部分已经完成,估计为#美元。2,135到2023财年结束时仍将发生,主要与2021财年和2022财年开始的计划有关。可报告部门的重组和退出费用如下:
在2022财年,该公司宣布并完成了能源系统部门的重组计划,以提高运营效率。与遣散费有关的费用为#美元。1,284到大约10能源系统部门的员工。
在2021财年,该公司宣布了与其最近收购阿尔法和北极星有关的能源系统部门的重组计划,作为其目标协同计划的一部分。该公司还宣布了一项重组计划,以提高其动力部门的全球运营效率。这两个部分的费用主要是与遣散费有关的现金费用,总额为#美元。3,187到大约47能源系统部门的员工和美元4,012到大约32动力部门的员工。此外,还有一笔美元169与专业领域相关的费用。
在2020财年,该公司宣布了重组计划,以提高其所有业务线的效率。这些指控主要是遣散费,大约160员工。该公司在2021财年完成了这些行动。
2022财年、2021财年和2020财年的重组和退出费用按可报告细分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的财年 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 2,005 | | | $ | 2,348 | | | $ | 75 | | | $ | 4,428 | |
退场费 | | 708 | | | 14,711 | | | (1,091) | | | 14,328 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 2,713 | | | $ | 17,059 | | | $ | (1,016) | | | $ | 18,756 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月31日的财年 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 3,187 | | | $ | 4,012 | | | $ | 169 | | | $ | 7,368 | |
退场费 | | — | | | 32,786 | | | 220 | | | 33,006 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 3,187 | | | $ | 36,798 | | | $ | 389 | | | $ | 40,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的财年 |
| | 能源系统 | | 动力 | | 专业 | | 总计 |
重组费用 | | $ | 6,808 | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,318 | | | $ | 10,986 | |
退场费 | | 526 | | | 5,541 | | | 3,713 | | | 9,780 | |
重组和其他退出费用 | | $ | 7,334 | | | $ | 7,401 | | | $ | 6,031 | | | $ | 20,766 | |
重组准备金的前滚情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 员工 遣散费 | | 其他 | | 总计 |
2019年3月31日的余额 | | $ | 2,356 | | | $ | 596 | | | $ | 2,952 | |
应计 | | 10,395 | | | 402 | | | 10,797 | |
已招致的费用 | | (9,179) | | | (995) | | | (10,174) | |
外币影响及其他 | | (247) | | | (3) | | | (250) | |
2020年3月31日的余额 | | $ | 3,325 | | | $ | — | | | $ | 3,325 | |
应计 | | 6,537 | | | 831 | | | 7,368 | |
已招致的费用 | | (7,550) | | | (831) | | | (8,381) | |
外币影响及其他 | | 283 | | | — | | | 283 | |
2021年3月31日的余额 | | $ | 2,595 | | | $ | — | | | $ | 2,595 | |
应计 | | 4,428 | | | — | | | 4,428 | |
已招致的费用 | | (6,013) | | | — | | | (6,013) | |
外币影响及其他 | | 20 | | | — | | | 20 | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 1,030 | | | $ | — | | | $ | 1,030 | |
退场费
2022财年计划
俄罗斯
2022年2月,由于俄乌冲突,包括美国和欧盟在内的世界各国对包括金融机构在内的俄罗斯个人和实体实施了经济制裁。2022年3月3日,该公司宣布将无限期暂停在俄罗斯的业务,以遵守制裁规定。由于这一决定,公司注销了净资产#美元。3,999与其俄罗斯子公司有关。该公司还产生了现金费用#美元。1,284与遣散费和退出租赁义务有关。
西班牙扎穆迪奥
在2022财年,该公司关闭了位于西班牙萨穆迪奥的一家小型组装厂,并将其以#美元的价格出售。1,779。净收益$740在综合损益表中记为离职费用的贷项。
2021财年计划
黑根,德国
在2021财年,该公司董事会批准了一项计划,大幅关闭其在德国Hagen的所有工厂,该工厂生产用于叉车的充水动力电池。管理层确定,考虑到客户从泛滥的电池转换为免维护电池,市场上现有的竞争对手数量,以及近期需求的下降和增加,该工厂生产的动力电池未来的需求是不够的
大流行带来的不确定性。该公司计划在可预见的未来保留具有有限销售、服务和行政功能的设施以及相关人员。
该公司目前估计,这些行动的费用总额约为#美元。60,000,其中大部分已记录到2022年3月31日。与员工遣散费有关的现金费用、与设施有关的清理、合同解除和法律费用估计为#美元。40,000库存和设备核销的非现金费用估计为#美元。20,000。这些行动导致大约200员工。
在2021财年,公司记录了与遣散费有关的现金费用#美元23,331和非现金费用$7,946主要与固定资产注销有关。
在2022财年,公司记录了主要与遣散费#美元有关的现金费用8,069和非现金费用$3,522主要与固定资产注销有关。该公司还记录了与库存有关的非现金注销#美元。960,这在售出商品的成本中报告。
维贾亚瓦达,印度
在2021财年,公司承诺计划关闭其在印度Vijayawada的工厂,以配合其对新业务线结构和足迹的战略愿景,并记录了#美元的离职费用1,509,主要与资产注销有关。在2022财年,该公司重新分类了财产、厂房和设备,账面价值为#美元4,573计入综合资产负债表内待售资产,并确认减值亏损#美元2,973在标题下持有待售资产的损失在综合损益表中,将这些资产的账面价值减记为其估计公允价值#美元1,600,基于他们的预期收益,减去销售成本。该公司还记录了与库存有关的非现金注销#美元。820,这在售出商品的成本中报告。
保加利亚塔尔戈维什特
在2019财年,该公司承诺计划关闭其在保加利亚塔尔戈维什特的工厂,该工厂生产柴油-电动潜艇电池。管理层认为,考虑到市场上竞争对手的数量,未来对柴油-电力潜艇电池的需求是不够的。估计总收费为#元26,000对于这项计划,公司记录的费用总额为#美元。20,2422019财政年度,与遣散费、库存和固定资产核销有关,以及增加#美元5,123与2020财年现金和非现金费用有关。在2021财政年度,根据其退出柴油-电力潜艇电池制造的战略,该公司完成了进一步的行动,产生了$220与现金和非现金费用有关。在2022财年,该公司以美元的价格出售了这一设施1,489。净收益$1,208在综合损益表中记为离职费用的贷项。
2020财年计划
在2020财年,为了符合其退出柴油-电力潜艇电池制造的战略,该公司还以#美元的价格出售了某些许可证和资产。2,031并录得净收益$892,这些费用被报告为专业部门的其他退出费用。
在2020财年,该公司还注销了$5,441由于其战略产品组合从传统的泛洪电池转向免维护的铅酸和锂电池,其肯塔基州和田纳西州动力发电厂的资产被出售。
肯塔基州里士满工厂火灾
在2021财年,该公司与其保险公司就2020财年在公司位于肯塔基州里士满的动力生产设施的电池形成区发生的火灾达成了和解。财产和业务中断索赔总额#美元46,117截至2021年3月31日收到。
最后结清保险赔偿和最后确定与更换财产、厂房和设备有关的费用,产生净收益#美元4,397,在综合损益表中记为业务费用减少额。
2021财年和2020财年的费用和回收细节如下:
在2020财年,公司记录为应收账款$17,037包括对其固定资产和库存造成的损坏以及清理、资产更换和与火灾直接相关的其他辅助活动的核销,收到#美元12,000与其最初的索赔有关。
在2021财年,该公司额外记录了16,580作为清理的应收账款并收到$21,617从保险公司寄来的。
除财产损失索赔外,公司还收到#美元。12,500在业务中断索赔中,其中$5,000在2020财年记录在案,7,500在2021财政年度,并计入相应期间的销售成本。
21. 保修
本公司计提产品销售时的预计产品保修费用,相关负债包括在应计费用和其他负债中。由于保修估计是基于最佳可用信息的预测,主要是历史索赔经验,索赔成本最终可能与提供的金额不同。对产品保修责任变动的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | | | $ | 54,568 | |
当年拨备 | | 17,645 | | | 27,645 | | | 27,622 | |
已招致的费用 | | (20,648) | | | (34,346) | | | (25,778) | |
被收购企业的保修准备金 | | — | | | — | | | 6,995 | |
外币折算调整 | | (981) | | | 2,138 | | | 118 | |
年终余额 | | $ | 54,978 | | | $ | 58,962 | | | $ | 63,525 | |
22. 其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用,净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外汇交易(收益)损失 | | $ | (7,169) | | | $ | 6,696 | | | $ | 264 | |
养恤金费用的非服务部分 | | 430 | | | 1,279 | | | 615 | |
其他 | | 1,274 | | | (171) | | | (1,294) | |
总计 | | $ | (5,465) | | | $ | 7,804 | | | $ | (415) | |
23. 业务细分
自2020年4月1日起,公司首席运营决策者(CODM)改变了他为评估业务业绩和分配资源而审查财务信息的方式,将重点放在全球范围内的业务线上,而不是在地理上。作为这一变化的结果,公司重新评估了其经营部门和应报告部门的识别,并将以下内容确定为其三基于业务线的运营部门:
•能源系统--不间断电源系统,或计算机和计算机控制系统的“UPS”应用,以及用于工业设施和电力公用事业、大型储能和能源管道的电信系统、开关设备和电气控制系统。Energy Systems还包括为宽带、电信、可再生能源和工业客户提供的高度集成的电源解决方案和服务,以及电子设备和电池的热管理机柜和外壳。
•动力--用于制造、仓储和其他材料处理应用的电动工业叉车的电力,以及采矿设备、内燃机车启动和其他铁路设备的电力;以及
•特长-高级启动、照明和点火应用于交通、卫星、军用飞机、潜艇、船舶和其他战术车辆的能源解决方案,以及医疗和安全系统。
经营部门也代表公司在ASC 280项下的可报告部门,细分市场报告。所有以前列示的比较期间都已重新编制,以符合这些变化。
以下为本公司于2022年、2022年、2021年及2020年3月31日及截至该日止各财政年度的可报告分部的财务资料摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年, |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
按细分市场对非关联客户的净销售额 | | | | | | |
能源系统 | | $ | 1,536,673 | | | $ | 1,380,278 | | | $ | 1,357,475 | |
动力 | | 1,361,254 | | | 1,163,710 | | | 1,348,193 | |
专业 | | 459,392 | | | 433,944 | | | 382,200 | |
总净销售额 | | $ | 3,357,319 | | | $ | 2,977,932 | | | $ | 3,087,868 | |
按部门划分的营业收益 | | | | | | |
能源系统 | | $ | 18,531 | | | $ | 67,060 | | | $ | 67,809 | |
动力 | | 169,740 | | | 143,541 | | | 146,814 | |
专业 | | 43,491 | | | 46,148 | | | 42,454 | |
与收购和退出活动相关的库存升至公允价值--能源系统 | | (186) | | | — | | | (304) | |
与退出活动有关的库存调整--动机 | | (2,418) | | | — | | | — | |
与收购相关的库存升至公允价值--专业 | | — | | | — | | | (1,550) | |
重组和其他退出费用-能源系统 | | (2,713) | | | (3,187) | | | (7,284) | |
重组和其他退出费用--动力 | | (17,059) | | | (36,798) | | | (2,021) | |
重组和其他退出费用-专业 | | 1,016 | | | (389) | | | (6,020) | |
商誉减值(3) | | — | | | — | | | (39,713) | |
无限生命无形资产的减值--能源系统 | | (501) | | | — | | | (1,297) | |
无限生命无形资产的减值--原动力 | | (677) | | | — | | | (2,861) | |
无限寿命无形资产的减值--特长 | | — | | | — | | | (391) | |
持有待售资产的损失--动力 | | (2,973) | | | — | | | — | |
与退出活动和其他活动有关的固定资产注销-能源系统 | | — | | | — | | | (50) | |
与退出活动和其他动力有关的固定资产核销 | | — | | | — | | | (5,380) | |
与退出活动相关的固定资产核销-专业 | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总营业收益(2) | | $ | 206,251 | | | $ | 216,375 | | | $ | 190,195 | |
| | | | | | |
资本支出 | | | | | | |
能源系统 | | $ | 33,614 | | | $ | 34,826 | | | $ | 40,768 | |
动力 | | 13,887 | | | 14,154 | | | 22,285 | |
专业 | | 26,540 | | | 21,040 | | | 38,372 | |
总计 | | $ | 74,041 | | | $ | 70,020 | | | $ | 101,425 | |
折旧及摊销 | | | | | | |
能源系统 | | $ | 54,580 | | | $ | 57,864 | | | $ | 53,793 | |
动力 | | 24,918 | | | 21,706 | | | 20,900 | |
专业 | | 16,380 | | | 14,512 | | | 12,651 | |
总计 | | $ | 95,878 | | | $ | 94,082 | | | $ | 87,344 | |
(1)可报告部门不记录部门间收入,因此没有要报告的部门。
(2)本公司不会将利息支出或其他(收入)支出净额分配给应报告的部门。
(3)如附注7所述,2020财年商誉减值与公司遗留的可报告部门有关。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,公司按可报告部门划分的财产、厂房和设备如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
财产、厂房和设备、净值 | | | | |
能源系统 | | $ | 216,853 | | | $ | 224,513 | |
动力 | | 145,431 | | | 152,468 | |
专业 | | 140,980 | | | 120,075 | |
总计 | | $ | 503,264 | | | $ | 497,056 | |
公司在全球范围内推广其产品和服务。100国家。根据销售订单审批和接受的地点,将销售额归入国家/地区。在美国面向客户的销售额为60.7%, 59.8%和58.1截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的财年分别为1%。截至2022年3月31日和2021年3月31日,归属于美国的不动产、厂房和设备净额为#美元320,208及$291,578,分别为。除美国以外,没有任何一个国家或地区的综合净销售额或净资产、厂房和设备的占比超过10%,因此,不应单独披露。
24. 后续事件
2022年5月25日,董事会批准了季度现金股息$0.175每股普通股将于2022年6月30日支付给2022年6月16日登记在册的股东。
在2022年4月1日至2022年5月25日期间,公司回购318,789股票价格约为$20,000.
没有。
(A)披露控制和程序。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义)的有效性。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至该期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告的内部控制。本报告所关乎的会计年度第四季度,本公司的财务报告内部控制(该词的定义见《证券交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化。
S-K条例第308(A)项要求的报告被列入本报告,称为《财务报告内部控制管理报告》。
财务报告内部控制管理报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在行政总裁及财务总监的参与下,本公司管理层根据内部控制--综合框架,由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)。
根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年3月31日起有效。
注册S-K第308(B)项要求的认证报告作为《独立注册会计师事务所报告》包含在本年度报告的第8项10-K表格中。
| | | | | | | | |
/s/David M.Shaffer | | /s/Andrea J.Funk |
大卫·M·谢弗 首席执行官 | | 安德里亚·J·芬克 首席财务官 |
不适用。
不适用。
第三部分
本项目所需信息参考自本公司将于财政年度结束后120天内提交的2022年股东年会最终委托书(“委托书”)中的“董事会”、“高管”、“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”、“公司治理--董事独立性”、“公司治理--挑选董事被提名人候选人的程序”、“审计委员会报告”和“某些关系及相关交易--关联方的雇用”。
我们已经通过了适用于我们所有高级管理人员、董事和员工(包括我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监)的商业行为和道德准则,并已将该准则张贴在我们的网站上:Www.enersys.com,任何需要副本的股东都可以获得一份印刷版。如果我们放弃本守则中适用于任何董事、我们的首席执行官、首席财务官和公司财务总监的任何条款,该豁免将通过公司网站迅速披露给公司股东。
本项目所要求的资料以参考方式并入“委托书”中题为“公司治理--薪酬委员会”和“高管薪酬”的章节,并于财政年度结束后120天内提交。
| | | | | |
第12项。 | 若干实益拥有人的担保拥有权及与管理有关的股东事宜 |
本项目所要求的信息引用自不迟于财政年度结束后120天提交的委托书中题为“某些受益所有人的担保所有权和管理”一节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股权薪酬计划信息 |
计划类别 | | 数量 证券须为 发布日期: 演练 杰出的 选项, 认股权证 和权利 (a) | | | | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 (b) | | | | 数量 证券 保持可用 用于未来的发行 在权益下 薪酬计划 (不包括 反映的证券 在(A)栏中) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2,036,135 | | | (1) | | $ | 78.77 | | | (2) | | 2,822,479 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | | | — | | | | | — | |
总计 | | 2,036,135 | | | | | $ | 78.77 | | | | | 2,822,479 | |
(1)假设基于市场和业绩条件的奖励支付200%。
(2)EnerSys非雇员董事自愿递延补偿计划和EnerSys高管自愿递延补偿计划中持有的限制性股票单位、基于市场和业绩条件的奖励以及递延股票单位的奖励不包括在计算加权平均行权价时,因为它们将免费以普通股结算。
本项目要求的信息以引用的方式并入不迟于财政年度结束后120天提交的委托书中题为“公司治理”和“某些关系和相关交易”的章节。
本项目所要求的资料以引用方式并入不迟于财政年度结束后120天提交的委托书中题为“审计委员会报告”的部分。
第四部分
(A)作为本报告的一部分,提交了下列文件:
(1)合并财务报表
请参阅合并财务报表索引。
所有其他附表均被省略,因为这些附表不适用,或所需资料载于合并财务报表或附注中。
(B)现将以下文件存档作为证物:
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 |
| | |
3.1 | | 第五次重新注册证书(参考2013年2月6日提交的EnerSys注册说明书第3号修正案附件3.2(第001-32253号文件))。 |
| |
3.2 | | 第四次修订和重新修订的章程(通过引用EnerSys于2021年11月10日提交的EnerSys当前8-K报告(文件编号001-32253)的附件3.1并入)。 |
| |
4.1 | | 契约,日期为2015年4月23日,由EnerSys、其担保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人(通过参考EnerSys于2015年4月23日提交的8-K表格当前报告(文件编号00-32253)的附件4.1合并而成)。 |
| |
4.2 | | 第四份补充契约,日期为2019年12月11日,由EnerSys、其担保方和三菱UFG Union Bank,N.A.作为受托人(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的EnerSys当前报告8-K表(文件编号00-32253)的附件4.1合并而成)。 |
| | |
4.3 | | 2027年到期的4.375%高级票据的表格(通过引用EnerSys于2019年12月11日提交的Form 8-K当前报告(文件编号00-32253)的附件4.2并入)。 |
| | |
4.4 | | 股本说明书(随函存档)。 |
| | |
10.1 | | 信贷协议,日期为2017年8月4日,其中包括EnerSys、其中指明的某些其他借款人和担保人、行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人的美国银行以及其他贷款方(通过参考EnerSys于2017年8月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.4并入本文)。 |
| |
10.2 | | 股份认购协议,由能源系统控股有限公司、摩根士丹利院长威特资本合伙公司IV,L.P.、摩根士丹利院长威特资本投资者IV,L.P.、MSDW IV 892 Investors,L.P.、摩根士丹利全球新兴市场私人投资基金有限公司和摩根士丹利全球新兴市场私人投资者公司签订(通过引用2004年7月13日提交的EnerSys公司S-1表格注册声明第3号修正案附件10.27(文件编号333-115553)合并)。 |
| |
10.3 | | EnerSys Delware Inc.于2014年10月20日向David M.Shaffer发出的聘用函(通过引用EnerSys于2014年11月5日提交的EnerSys截至2014年9月28日的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.5而并入)。 |
| | |
10.4 | | EnerSys 2013年管理层激励计划(通过参考EnerSys于2013年6月27日提交的EnerSys关于附表14A的最终委托书(文件编号001-32253)附录A而并入)。 |
| | |
10.5 | | 第二次修订和重启EnerSys 2010年股权激励计划(通过参考EnerSys于2016年6月23日提交的关于附表14A的最终委托书(文件编号001-32253)附录A并入)。 |
| |
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展品编号 | | 展品说明 |
10.6 | | 2010年8月5日和2011年5月26日修订的EnerSys高管自愿递延薪酬计划(通过参考2011年5月31日提交的EnerSys年度报告10-K表(文件编号001-32253)附件10.23并入)。 |
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10.7 | | EnerSys 2018年员工股票购买计划(通过参考EnerSys于2018年6月21日提交的关于附表14A的最终委托书(文件编号001-32253)附录A而并入)。 |
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10.8 | | 递延股份单位协议表-非雇员董事-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2011年5月31日提交的EnerSys年度报告10-K表(文件编号001-32253)附件10.35并入)。 |
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10.9 | | 离岸协议表格(参考EnerSys于2013年5月28日提交的EnerSys年度报告10-K表格(文件编号001-32253)附件10.37)。 |
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10.10 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2014年5月28日提交的EnerSys截至2014年3月31日的10-K表格年报(文件编号001-32253)附件10.32并入)。 |
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10.11 | | 赔偿协议表-董事及高级职员(于2014年5月28日提交的EnerSys截至2016年3月31日的Form 10-K年度报告(文件编号001-32253)附件10.37)。 |
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10.12 | | 赔偿协议表-董事及高级职员(于2017年5月30日提交的EnerSys年度报告Form 10-K(文件编号001-32253)附件10.26)。 |
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10.13 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2015年5月27日提交的EnerSys截至2015年3月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.42并入)。 |
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10.14 | | 股票期权协议表格-员工-2010年股权激励计划(通过引用EnerSys于2016年5月31日提交的EnerSys截至2016年3月31日的10-K表格年报(文件编号001-32253)附件10.46纳入)。 |
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10.15 | | EnerSys和David M.Shaffer于2017年6月7日签署的信函协议表(通过引用EnerSys于2017年6月12日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-32253)的附件10.1并入本文)。 |
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10.16 | | EnerSys与一名高管于2017年6月7日签署的信函协议书(本文通过参考EnerSys于2017年6月12日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报表附件10.1(文件编号001-32253)并入本文)。 |
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10.17 | | 递延股份单位协议表格-非雇员董事-2017年股权激励计划(结合于此,参考EnerSys于2017年8月9日提交给美国证券交易委员会的截至2017年7月2日的10-Q表格季度报告(文件编号001-32253)附件10.5)。 |
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10.18 | | 信贷协议第二修正案,日期为2021年7月15日,在EnerSys、其某些子公司一方、作为行政代理、摆动额度贷款人和l/c发行人的美国银行,以及其他贷款人之间(通过引用EnerSys于2021年7月15日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-32253)附件10.1并入)。 |
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10.19 | | EnerSys和Shawn M.O‘Connell于2019年4月1日签署的离职信协议表(合并内容参考EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件编号001-32253)的附件10.28)。 |
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10.20 | | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比于2008年10月6日签署的雇佣协议(合并内容参考了EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.29)。 |
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展品编号 | | 展品说明 |
10.21 | | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比于2012年9月13日签署的雇佣协议(合并内容参考了EnerSys于2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.30)。 |
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10.22 | | 阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比延长雇佣协议,2017年6月27日生效(合并内容参考2020年6月1日提交给美国证券交易委员会的EnerSys截至2020年3月31日的财年10-K表格年度报告(文件编号001-32253)的附件10.31)。 |
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10.23 | | 阿尔法技术公司和阿尔法技术服务公司于2018年12月6日签署的雇佣协议转让协议,关于截至2008年10月6日的阿尔法技术公司和安德鲁·佐格比之间的雇佣协议以及随后的延期协议(通过引用EnerSys公司提交给美国证券交易委员会的截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-32253)的附件10.32来合并)。 |
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10.24 | | EnerSys和Andrea J.Funk于2021年4月1日签署的离职信协议表(通过引用EnerSys于2022年4月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-32253)的附件10.1而并入)。 |
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10.25 | | 修订和重新制定的2017年股权激励计划(在此引用EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.32). |
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10.26 | | 递延股票单位协议表-非雇员董事-修订和重新制定的2017年股权激励计划(结合于此,参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K(文件编号001-32253)附件10.32). |
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10.27 | | 股票期权协议表格-员工-修订和重新制定的2017年股权激励计划(结合于此,参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度10-K表格年度报告(文件编号001-32253)附件10.32). |
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10.28 | | 限制性股票单位协议表格-员工-修订和重新制定的2017年股权激励计划(结合于此,参考EnerSys于2021年5月26日提交的截至2021年3月31日的财政年度Form 10-K年报(文件编号001-32253)附件10.32). |
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10.29 | | 退休表格(随函存档)。 |
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21.1 | | 注册人的子公司(随函存档)。 |
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23.1 | | 安永律师事务所同意书(随函存档)。 |
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31.1 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席执行官的证明(随函存档)。 |
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31.2 | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官的证明(随函存档)。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书(随函提供)。 |
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101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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展品编号 | | 展品说明 |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义文档 |
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101.LAB | | XBRL分类扩展标签文档 |
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101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿文档 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | EnerSys |
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| | 通过 | | /s/David M.Shaffer |
May 25, 2022 | | | | 大卫·M·谢弗 首席执行官 |
授权委托书
兹以此等身分知悉所有人士,并在此委任David M.Shaffer及Andrea J.Funk及他们当中的每一人为其真正及合法的代理人,并以任何及所有身分,以任何及所有身分代替及代替他,以任何及所有身分对年报作出任何及所有修订,并将该年报连同其所有证物送交证券交易委员会存档,授予每名上述事实受权人及代理人作出及执行在该处所内及周围所需及必须作出的每项及每项作为及事情的完全权力及权限,尽其可能或可能亲自作出的一切意图及目的,特此批准及确认每名上述事实受权人及代理人凭藉本条例可合法作出或安排作出的所有事情。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本年度报告已由下列人员以下列身份在指定日期签署:
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名字 | | 标题 | | 日期 |
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/s/David M.Shaffer | | 首席执行官 | | May 25, 2022 |
大卫·M·谢弗 | | |
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/s/Andrea J.Funk | | 首席财务官 | | May 25, 2022 |
安德里亚·J·芬克 | | |
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/s/Kerry M.Kane | | 高级副总裁兼公司财务总监(首席会计官) | | May 25, 2022 |
凯里·M·凯恩 | | |
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/s/Caroline Chan | | 董事 | | May 25, 2022 |
陈嘉玲 | | | | |
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/S/Hwan-Yoon F.Chung | | 董事 | | May 25, 2022 |
钟焕云 | | | | |
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/s/Steven M.Fludder | | 董事 | | May 25, 2022 |
史蒂文·M·弗卢德 | | |
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霍华德·I·霍芬 | | 董事 | | May 25, 2022 |
霍华德·I·霍芬 | | |
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亚瑟·T·卡萨罗斯 | | 董事 | | May 25, 2022 |
亚瑟·T·卡萨罗斯 | | |
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罗伯特·马格纳斯将军,美国海军陆战队(退役) | | 董事 | | May 25, 2022 |
罗伯特·马格努斯将军,USMC(退役) | | | | |
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保罗·J·图法诺 | | 董事 | | May 25, 2022 |
保罗·J·图法诺 | | | | |
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/s/Ronald P.Vargo | | 董事 | | May 25, 2022 |
罗纳德·P·瓦戈 | | | | |