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有道报告2022年第一季度未经审计的财务业绩

中国杭州， -2022年5月24日-中国领先的专注于技术的智能学习公司有道(以下简称有道)(纽约证券交易所代码：DAO)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。

2022年第一季度财务亮点¹

有道首席执行官兼董事首席执行官周锋博士表示：“我们很高兴报告我们在2021年12月底停止K-9学术考试业务后，在2022年第一季度取得了稳健的表现，收入和整体毛利率都创下了纪录，运营亏损也有了显著的改善。”他说：“我们的过渡非常顺利。我们能够按最初计划发展我们的智能设备和蒸汽课程。我们的净收入为12亿元人民币，同比增长26.6%，环比增长14.5%， 收入再创历史新高。我们的季度毛利率也创下了新的纪录，本季度的整体毛利率达到53.5%。此外，我们的运营亏损环比减少了49.6%，从2021年第四季度的亏损人民币2.483亿元减少到人民币1.251亿元，同比减少了41.6%，比2021年第一季度的亏损人民币2.143亿元减少了41.6%。在充满挑战的宏观环境下取得的这些业绩清楚地反映了我们不断增强的基本面以及我们战略的有效性。“

展望未来，我们将继续实施我们的四大增长支柱战略，即智能设备、蒸汽课程、职业教育和教育数字化。前两个是智能设备和蒸汽课程，规模更大，已经在我们的业务中占了很大比例 。后两者在产品开发和商业模式验证方面都取得了良好的进展。我们预计将看到挑战，包括中国新一轮的COVID大流行。我们将通过我们多样化的业务、庞大的用户基础和深厚的创新技术根基，努力克服这些障碍。

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¹如 此前披露，根据适用的监管要求，本公司已于2021年12月底停止提供中国义务教育系统学术科目课外辅导服务(“学术AST业务”)。学术上的AST业务符合停产的标准。还对业务的历史报表进行了追溯调整，以便为持续业务的财务结果提供一致的比较基础。除非另有说明，本新闻稿中包含的财务信息和非GAAP财务信息是在持续运营的基础上提供的。

2022年第一季度财务业绩

净收入

2022年第一季度的净收入为人民币12亿元(1.894亿美元)，较2021年同期的人民币9.48亿元增长26.6%。

2022年第一季度，学习服务的净收入为人民币8.26亿元(1.303亿美元)，较2021年同期的人民币6.07亿元增长36.1%。与2021年同期相比，学习服务的同比增长是由活跃用户的增长推动的。

2022年第一季度，智能设备的净收入为人民币2.532亿元(合3990万美元)，较2021年同期的人民币2.019亿元增长25.4%，主要是由于有道词典笔在2022年第一季度。

2022年第一季度来自在线营销服务的净收入为人民币1.214亿元(合1,910万美元)，较2021年同期的人民币1.391亿元(br})下降12.7%。减少的主要原因是部分广告客户的广告预算被削减 。

毛利和毛利率

2022年第一季度的毛利为人民币6.418亿元(1.012亿美元)，较2021年同期的人民币4.964亿元增长29.3%。2022年第一季度的毛利率从2021年同期的52.4%增加到53.5%。

学习服务的毛利率从2021年同期的63.4%增加到2022年第一季度的63.9%。

智能设备的毛利率从2021年同期的44.1%下降到2022年第一季度的33.7%。这一下降是由于毛利率较低的线下经销商贡献了更多销售额 。

在线营销服务的毛利率在2022年第一季度为23.7%，而2021年同期为16.4%。增长主要归因于第三方互联网资产分销的改善，这提高了2021年同期的毛利率。

运营费用

2022年第一季度的总运营费用为人民币7.669亿元(合1.21亿美元)，而去年同期为人民币7.108亿元。

2022年第一季度的销售和营销费用为人民币5.064亿元(7,990万美元)，较2021年同期的人民币5.487亿元(br})下降7.7%。这一下降是由于2022年第一季度辅导服务的营销支出因监管环境的变化而减少，并被智能设备营销支出的增加部分抵消。

2022年第一季度的研发费用为人民币2.03亿元(合3,200万美元)，较2021年同期的人民币1.277亿元 增长59.0%。这一增长主要是由于智能设备和教育数字化解决方案部门的更多开发和技术专业人员导致与工资相关的费用增加。

2022年第一季度的一般和行政费用为人民币5760万元(910万美元)，较2021年同期的人民币3430万元 增长67.6%。这一增长主要归因于2022年第一季度员工人数和相关费用的增加。

运营亏损

2022年第一季度运营亏损为人民币1.251亿元(合1,970万美元)，而2021年同期为人民币2.143亿元。运营亏损利润率为10.4%，而去年同期为22.6%。

有道普通股股东应占持续经营净亏损

2022年第一季度，有道普通股股东应占持续经营净亏损为人民币9540万元(合1,510万美元)，而去年同期为人民币2.193亿元。2022年第一季度，有道普通股东应占持续运营的非公认会计准则净亏损为人民币7,090万元(合1,120万美元)，而去年同期为人民币2.048亿元。

2022年第一季度，本公司普通股股东应占美国存托股份(ADS)的基本及摊薄每股美国存托股份(ADS)净亏损为人民币0.77元(0.12美元)，而2021年同期为人民币1.85元。普通股股东应占美国存托股份持续运营的非公认会计准则基本及摊薄净亏损为人民币0.57元(0.09美元)，而2021年同期为人民币1.73元。

资产负债表

截至2022年3月31日，有道的现金、现金等价物、限制性现金、定期存款和短期投资总额为12亿元人民币(合183.0美元)，而截至2021年12月31日，支付宝的现金、现金等价物和短期投资总额为16亿元人民币。2022年第一季度，持续经营活动使用的现金净额为人民币4.256亿元(6710万美元)，资本支出总计人民币650万元(100万美元)，折旧和摊销费用为人民币820万元(130万美元)。有道能否持续经营取决于管理层能否根据不断变化的监管环境在未来一段时间内实施有效的业务计划，产生运营现金流，并继续获得有道未来发展所需的外部融资来源。 截至本新闻稿日期，有道已从网易-S集团获得各种资金支持，其中包括人民币8.78亿元的短期贷款和7,000万美元的长期贷款，期限为3月31日。2024年根据3.00亿美元的循环贷款安排提取 。为支持有道未来的业务，网易-S集团同意为有道的持续运营提供资金支持。

截至2022年3月31日，公司的合同负债(主要由有道学习服务产生的递延收入组成)为人民币7.295亿元(合1.151亿美元)，而截至2021年12月31日的合同负债为人民币11亿元。

电话会议

有道 管理团队将于上午7：00主持电话会议并进行同步网络直播。东部时间周二2022年5月24日(北京/香港时间：2022年5月24日(星期二)晚上7：00)。 有道管理层将在线讨论财务业绩并回答问题。

收益电话会议的拨入详细信息 如下：

电话会议的现场网络直播和存档将在公司的投资者关系网站上提供，网址为http://ir.youdao.com.

在会议结束一小时后，可通过以下号码拨打电话收听会议重播，截止日期为2022年5月31日：

关于有道 Inc.

有道(纽约证券交易所代码： DAO)是中国领先的专注于技术的智能学习公司，致力于开发和使用技术为所有年龄段的用户提供学习内容、应用程序和解决方案。基于有道词典和有道翻译等在线知识工具的流行，有道现在提供智能设备、蒸汽课程、成人和职业课程以及教育数字化解决方案 。此外，有道还开发了各种互动学习应用。有道成立于2006年，隶属于中国领先的互联网科技公司网易-S(纳斯达克代码：NTES；香港交易所代码：9999)。

有关详细信息， 请访问：http://ir.youdao.com.

非GAAP衡量标准

有道考虑了 ，并使用非公认会计准则财务指标，如公司 普通股东应占持续经营的非公认会计准则净收益/(亏损)和美国存托股份持续经营的非公认会计准则基本和稀释收益/(亏损)，作为审查 、评估其经营业绩和制定业务计划的补充指标。非公认会计原则财务计量的列报并非打算 被孤立地考虑，或作为根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制和列报的财务信息的替代。

有道将公司普通股东应占持续经营的非公认会计原则净收益/(亏损)定义为公司普通股东持续经营的净收益/(亏损) 不包括基于股份的薪酬支出、业务合并无形资产的摊销 业务合并无形资产减值和长期投资减值 通过调整非控股权益应占收益/(亏损)项目，根据公认会计准则调整为非公认会计准则。非公认会计准则 公司股东应占持续运营的净收益/(亏损)使有道的管理层能够评估其经营业绩，而不考虑这些项目的影响，这些项目本质上是非现金费用。有道相信，这些 非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的信息，帮助他们了解和评估公司当前的经营业绩和前景，如果他们选择这样做的话，他们可以像管理层一样这样做。

非GAAP财务指标 未在美国GAAP中定义，也未根据美国GAAP进行列报。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，可能无法反映影响我们运营的所有费用项目。此外，有道使用的非公认会计准则财务指标可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则不同，因此它们的可比性可能会受到限制。

这些非公认会计原则财务指标的列报 并不打算与根据公认会计原则编制和列报的财务信息 分开考虑或作为其替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“GAAP和非GAAP结果的未经审计的对账”的表格。

所附的 表详细介绍了我们的GAAP财务指标之间的对账情况，这些指标与非GAAP财务指标具有最直接的可比性 。有道鼓励您全面审查其财务信息，而不是依赖于单一的财务衡量标准。

汇率信息

本公告 包含以特定汇率将某些人民币金额转换为美元(“美元”)的内容，仅为方便 读者。除另有说明外，人民币对美元的所有折算均按联邦储备委员会H.10统计数据发布的2022年3月31日人民币兑美元6.3393元兑1.00元的汇率计算。本公司并不表示所提及的人民币 或美元金额可按任何特定汇率或完全兑换成美元或人民币(视情况而定)。

安全港 声明

本新闻稿 包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和预期的陈述， 均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定因素，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“ ”、“继续”、“很可能”或其他类似表述来识别。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的报告中、在提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级管理人员、董事或员工向第三方作出的口头声明中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。有关此类风险、不确定因素或因素的详细信息 请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿中提供的所有信息均为截至本新闻稿发布之日 ，除适用法律要求外，公司不承担任何更新此类信息的责任。

有道公司

未经审计的简明综合资产负债表

(人民币和美元以千为单位)

注1：

人民币兑换成美元是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据显示的3月最后一个交易日(2022年3月31日)的午间买入汇率1美元=6.3393元人民币计算的。

有道， 公司

未经审计的 简明合并经营报表

(人民币 和美元千元，不包括份额和按美国存托股份数据)

注1：

人民币兑换成美元是根据美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据 中美国联邦储备委员会在3月最后一个交易日(2022年3月31日)的午间买入汇率1.00=6.3393人民币计算的。

注 2：

每个类别的股票薪酬 ：

有道， 公司

未经审计的 其他信息

(人民币 、美元千元，百分比除外)

有道公司

未经审计的GAAP和非GAAP结果对账

(人民币和美元以千计，美国存托股份数据 除外)