Spindletop Health Acquisition Corp.(以下简称“公司”)是一家新组建的空白支票公司，于2021年2月17日在特拉华州注册成立。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、股本交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。本公司并无选择任何特定的业务合并目标，本公司亦无任何人代表本公司直接或间接与任何业务合并目标就业务合并展开任何实质性磋商。

截至2022年3月31日，公司尚未开始任何运营。自2021年2月17日(成立)至2022年3月31日期间的所有活动涉及本公司的成立及首次公开发售(“首次公开发售”)(定义见下文)，以及自首次公开发售结束后，寻找预期的首次公开招股业务合并。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司将以信托账户所持投资的现金和现金等价物的利息收入的形式。

该公司的赞助商是特拉华州的有限责任公司Spindletop Health赞助商集团有限责任公司(“赞助商”)。

一半

在首次公开招股结束的同时，本公司完成了合共12,600,000认股权证(“私募认股权证”)，包括1,200,000与承销商充分行使其超额配售选择权有关的私募认股权证，购买价为$1.00根据私募认股权证，向保荐人提供，为公司产生总收益$12,600,000。私募认股权证与首次公开发售的公开认股权证相同，不同之处在于，只要私募认股权证由保荐人及其获准受让人持有：(I)该等认股权证不可由本公司赎回，除非在某些情况下A类普通股的每股价格等于或超过$11.50(Ii)该等股份(包括行使私募认股权证时可发行的A类普通股股份)不得转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外，直至业务合并完成后30日方可转让、转让或出售；(Iii)该等股份可在无现金基础上行使；及(Iv)该等股份有权享有登记权。

a 45-天数选项

交易成本总计为$13,423,194由$组成4,600,000承销佣金，$8,050,000递延承销佣金，以及$773,194其他发行成本。在总发行成本中，12,842,557已计入临时权益和$580,637包括在运营说明书中。

于首次公开招股及私募完成后，234,600,000已存入信托户口(“信托户口”)，代表首次公开发售的A类普通股的赎回价值，赎回价值为$10.20每股。

公司是否有能力开始运营取决于通过首次公开募股获得足够的财务资源23,000,000单位数为$10.00每单位，这在附注3中讨论过，并出售12,600,000私募认股权证，价格为$1.00根据私募认股权证，以私募方式向与IPO同时结束的保荐人配售。公司管理层对首次公开募股和出售私募认股权证的净收益的具体应用拥有广泛的酌处权，尽管几乎所有的净收益都打算一般用于完成业务合并。

公司的业务组合必须与一家或多家目标企业合并，这些目标企业的公平市场价值合计至少等于80在签署企业合并协议时，信托账户(定义如下)净余额的百分比(不包括持有的递延承保折扣金额和信托账户所赚取收入的应付税款)。然而，只有在企业合并后的公司拥有或收购的情况下，公司才会完成企业合并50目标的未偿还有表决权证券的%或以上，或以其他方式获得目标的控股权，足以使目标不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司。不能保证该公司将能够成功地实施业务合并。

2a-7

初始前

公司将向其公众股东提供在初始业务合并完成时赎回全部或部分公开股票的机会，包括(I)召开股东大会批准初始业务合并，或(Ii)通过要约收购而不经股东投票。关于公司是否将寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行收购要约的决定将由公司自行决定。股东将有权按当时存入信托账户的总金额(最初为#美元)按比例赎回其股份。10.20每股，加上从信托账户中持有的资金赚取的任何按比例计算的利息，而这些资金以前并未发放给本公司以支付其纳税义务)。

根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债与权益”，需要赎回的A类普通股股票将按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后归类为临时股本。在这种情况下，如果公司拥有至少#美元的净有形资产，公司将继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成后，如果公司寻求股东批准，投票表决的大多数已发行和流通股将投票赞成企业合并。

以每股价格，应付

S

权利或初始业务合并前

本公司的发起人已同意，如果第三方(不包括本公司的独立注册会计师事务所)就向本公司提供的服务或销售给本公司的产品或与本公司订立了书面意向书、保密或类似协议或业务合并协议的预期目标业务提出任何索赔，并在一定范围内将信托账户中的资金数额降至(I)每股公开股份10.20美元和(Ii)信托账户截至信托账户清算日期的实际每股公开股份金额中较低者，则公司将对本公司承担责任。如因信托资产价值减少而低于每股10.20美元，减去应付税款，则该负债将不适用于签署放弃信托账户所持有款项的任何及所有权利(不论该豁免是否可强制执行)的第三方或潜在目标业务提出的任何申索，亦不适用于本公司就若干负债(包括证券法下的负债)而向首次公开招股承销商作出的弥偿。然而，本公司并未要求其保荐人为该等弥偿责任预留款项，本公司亦未独立核实其保荐人是否有足够资金履行其弥偿责任，并相信本公司保荐人的唯一资产为本公司证券。因此，该公司不能保证其赞助商有能力履行这些义务。

管理层正在继续评估该公司认为，虽然病毒有可能对公司的财务状况、运营结果和/或寻找目标公司产生负面影响，但具体影响在这些财务报表的日期尚不能轻易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

2021年11月8日，公司完成首次公开募股

单位(“单位”)包括

作为承销商超额配售选择权的一部分。这些单位的售价为1美元。

每单位产生的毛收入为$

。在首次公开招股结束的同时，公司完成了

私募认股权证，包括

与承销商充分行使其超额配售选择权有关的私募认股权证，购买价为$

根据向保荐人的私募认股权证，产生的毛收入为$

.

公司未在首次公开募股后15个月内(2023年2月8日)完成业务合并(如期限延至(A)至18如公司已提交(I)表格，则为数月包括最终的合并或收购协议或(Ii)初始业务合并的委托书、注册说明书或类似的备案文件，但尚未完成初始业务合并期限或(B)两个实例，每个实例额外三个月，总计最多18几个月或21月，通过将每个月的存款存入信托帐户三个月延期，款额为$0.10每单位)或在任何股东批准的延长期内，公司将赎回100%的公众股份以现金支付的价格，相当于当时存入信托账户的总金额，包括从信托账户持有的资金赚取的利息，以前没有发放给公司用于支付特许经营税和所得税(最高不超过#美元)100,000支付解散费用的利息)，除以当时已发行的公众股票数量，受本文所述限制的限制。

该公司预计，该美元1,001,870截至2022年3月31日，信托账户以外的资金将足以使公司从这些财务报表发布之日起至少在未来12个月内运营，假设在此期间没有完成业务合并。然而，在完成业务合并前，本公司将使用信托账户以外的资金，并可使用发起人、本公司高级职员及董事或其各自联属公司(见附注5所述)的营运资金贷款(定义见附注5)，以确定及评估潜在收购候选者、对潜在目标业务进行业务尽职调查、往返预期目标业务的办事处、厂房或类似地点、审阅公司文件及潜在目标业务的重大协议、选择收购目标业务及进行架构、谈判及完成业务合并。

该公司认为，它不需要筹集额外资金来满足运营业务所需的支出。然而，如果公司对承接成本的估计如果尽职调查和协商业务合并的金额少于实际所需金额，则公司在业务合并之前可能没有足够的资金来运营其业务。此外，该公司将需要通过从其赞助商、高级管理人员、董事或第三方贷款来筹集额外资本。任何保荐人、高级职员或董事均无义务向本公司预支资金或投资于本公司。如果公司无法筹集更多资本，可能需要采取额外措施来保存流动性，这些措施可能包括但不一定限于削减业务、暂停追求其业务计划以及减少管理费用。该公司不能保证将以商业上可接受的条款向其提供新的融资(如果有的话)。

与公司根据财务会计准则委员会的会计准则更新(“ASU”)对持续经营事项的评估有关“披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性”，管理层已经确定，如果公司无法完成业务合并，强制清算和随后的解散将使人对公司作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑。公司必须在2023年2月8日之前完成业务合并(如果按上述方式延长，则可在2023年8月8日之前完成)。公司修订和重述的公司注册证书规定，公司必须在15首次公开招股结束起计数月(或延长(A)至18如果我们已提交(I)表格，则需要几个月包括最终的合并或收购协议或(Ii)初始业务合并的委托书、注册说明书或类似的备案文件，但尚未在该等文件内完成初始业务合并期间或(B)两次由额外的三个月每个实例总计最多18几个月或21每延期三个月，分别存入信托户口，金额为$0.10每单位)。目前尚不确定本公司是否能够在此时完成业务合并，或者本公司是否有财力将强制清算日期延长至2023年2月8日之后，每次延期三个月，向信托账户存入$0.10每单位。如果企业合并没有完成或者强制清算日期没有在2023年2月8日之前延长，将有强制清算和随后的解散。如果本公司在2023年2月8日之后被要求清算，资产或负债的账面价值没有进行任何调整。

 

 

为支付与企业合并相关的交易费用，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借出公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成业务合并，公司将从发放给公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，周转金贷款将只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户外持有的营运资金的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。最高可达$2,000,000此类营运资金贷款可转换为认股权证，价格为#美元1.00每份授权书由贷款人自行选择。认股权证将与私募认股权证相同，包括行使价、可行使性和行使期。于二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日，本公司并无根据营运资金贷款借入任何资金，因此，并无该等营运资金贷款未偿还。

于2021年11月3日，本公司订立行政服务协议，自本公司证券于纳斯达克首次上市之日起生效，根据该协议，本公司将同意向保荐人支付合共$20,000每月用于向公司提供办公空间、水电费以及秘书和行政支助。于完成初步业务合并或本公司清盘后，本公司将停止支付该等月费。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司产生了60,000并支付了$40,000这些服务的费用。自2021年2月16日(成立)至2021年3月31日期间，本公司不会为这些服务产生任何费用。

每份完整的认股权证使持有人有权购买一股公司A类普通股，价格为#美元。11.50每股，受本文讨论的调整的影响。此外，如果(X)公司为完成初始业务合并而增发A类普通股或股权挂钩证券，发行价或实际发行价低于$9.20每股A类普通股(发行价格或有效发行价格将由本公司董事会真诚厘定，如属向本公司保荐人或其关联公司发行的任何此类发行，则不考虑保荐人或其关联公司在发行前持有的任何方正股份)(“新发行价格”)，(Y)该等发行所得的总收益超过60在初始业务合并完成之日(扣除赎回净额)可用于为初始业务合并提供资金的股权收益总额的百分比及其利息，以及(Z)自公司完成初始业务合并之日的前一个交易日起的20个交易日内公司普通股的成交量加权平均交易价格(该价格即“市值”)低于$9.20每股，认股权证的行使价将调整为(最接近的)等于115市值与新发行价中较高者的百分比，即18.00与“当A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”中描述的每股赎回触发价格将调整为(最接近的)等于180市值和新发行价中较高者的百分比，以及美元10.00与标题“当A类普通股每股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证”相邻描述的每股赎回触发价格将调整(至最接近的美分)，以等于市值和新发行价格中的较高者。保荐人因完成我们最初的业务组合而持有的已发行证券的转让将不包括在新发行价格的计算中。

认股权证将于首次公开招股结束起计12个月后或30在其初始业务合并完成后的几天内，并将到期五年在公司完成初始业务合并后，在纽约时间下午5：00，或在赎回或清算时更早。

本公司将没有义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股，也将没有义务解决认股权证的行使，除非根据证券法与认股权证相关的A类普通股股份的登记声明届时生效，并且与此相关的现行招股说明书是有效的。认股权证将不会被行使，本公司将无义务在认股权证行使时发行A类普通股，除非认股权证行使时可发行的A类普通股已根据认股权证登记持有人居住国家的证券法律登记、合资格或视为获豁免。在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算任何认股权证。如果登记声明对已行使的认股权证无效，则包含该认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股股份支付该单位的全部购买价。

一旦可行使认股权证，本公司可赎回尚未赎回的认股权证：

 

 

 

 

一旦可行使认股权证，本公司可赎回尚未赎回的认股权证：

 

 

 

 

 

如在行使认股权证时可发行的A类普通股股份的登记声明不能由90在初始业务合并结束后的第一个营业日，认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免，以“无现金基础”行使认股权证，直至有有效的登记声明及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止。在这种情况下，每个持有者将通过交出A类普通股的认股权证来支付行权价，该数目等于(A)认股权证的A类普通股股数乘以(X)A类普通股的股数乘以A类普通股的“公平市价”超过认股权证的行权价格乘以(Y)公平市价和(B)所得的商数。0.361根据整个搜查令。本款所称公允市价，是指权证代理人收到行权通知之日之前，截至第三个交易日止的十个交易日内A类普通股最后报出的平均售价。如果没有这项豁免或另一项豁免，持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。

不可赎回

30--交易

折算为

A类普通股的记录持有人和B类普通股的记录持有人将在提交公司股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票，每股普通股赋予持有人一票的权利，除非法律另有要求。