中期财务信息
金海集团有限公司
2022年第一季度
May 19, 2022
金海集团有限公司，2022年第一季度
百慕大哈密尔顿，2022年5月19日-全球领先的大型干散货船船东金洋集团有限公司(纳斯达克：谷歌/伦敦证券交易所股票代码：GOGL)(以下简称“公司”或“黄金海洋”)今天公布了截至2022年3月31日的未经审计的季度业绩。
亮点
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2022年第一季度的净收益为1.253亿美元，每股收益(基本)为0.63美元，而2021年第四季度的净收益为2.038亿美元，每股收益(基本)为1.02美元。
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调整后的EBITDA1 2022年第一季度为1.494亿美元，而2021年第四季度为243.5美元。
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报告的TCE22022年第一季度，好望角型船和Panamax/Ultramax船的运费分别为每天24,778美元和23,693美元，整个船队的运费为每天24,330美元。
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估计的TCE费率 包括以装卸为基础计算的租船承保范围，约为：
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2022年第二季度，78%的好望角型可用天数每天28,300美元，77%的巴拿马型可用天数每天27,500美元；以及
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2022年第三季度，好望角型船舶15%的天数每天38,200美元，巴拿马型船舶33%的天数每天34,900美元。
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签署了2.75亿美元贷款协议，为14艘好望角型船舶提供再融资。新设施
将使这些船只的现金盈亏平衡率每天增加约1,500美元。
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宣布2022年第一季度每股0.50美元的现金股息，于2022年6月8日左右支付给2022年6月1日登记在册的股东。
通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能会在晚些时候，即2022年6月10日左右获得这项现金股息。
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首席执行官乌里克·安德森评论道：
黄金海在强劲的巴拿马市场和我们的好望角型船队去年以有吸引力的
水平获得高度合同覆盖的支持下，又一次实现了强劲的季度业绩。
由于预期货运市场将于下半年转强，我们预期将产生可观的现金流。鉴于我们强劲的资产负债表和较低的债务，我们的资本配置战略将继续专注于向股东返还资本。
尽管全球从新冠肺炎疫情中复苏面临许多新的挑战，但由于预测的健康需求增长和极其有利的船队供应动态，我们保持乐观的前景。船队增长正在显著放缓，新的环境法规将减少有效的船队供应，并由于我们的船队的规模、现代性和燃油效率而为Golden Ocean创造进一步的竞争优势。“
1调整后的未计利息、税项、折旧及摊销前收益。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计准则计量的对账包括在本报告的最后部分。
2TCE费率，或定期租船等值费率，是一种非GAAP衡量标准。TCE费率与最直接可比的GAAP指标的对账包含在本报告的后面部分。
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机队发展与绩效
截至本报告之日，该公司的船队由94艘船舶和新建筑物组成，总容量约为1340万载重吨。该公司的机队包括：
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a.
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公司拥有船舶78艘(好望角型船舶48艘，巴拿马型船舶28艘，超大船舶2艘)；
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b.
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8艘好望角型船舶以长期租赁方式租用，并达成利润分享安排；
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c.
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租入的一艘超级大船；以及
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d.
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订购7艘85,000载重吨的Kamsarmax船。
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2022年2月，本公司达成协议，以5200万美元的整体价格将三艘较旧的巴拿马型船舶Golden Empress、Golden Enterprise和Golden Endeavour出售给不相关的第三方。这些船只于2022年4月和5月交付给新船东，在偿还相关债务后，出售产生的总现金流估计约为3,070万美元。该公司预计将在2022年第二季度从出售中获得约960万美元的收益。
本公司估计，2022年第二季度，好望角型船舶78%的可用天数为每天28,300美元，巴拿马型船舶可用天数的77%为每天27,500美元。这些估计属前瞻性陈述，基于本公司签订的定期租船合同以及当前装卸方法的现货固定装置，根据该方法，收入在从开始装船到完成卸货的整个航程中以直线基础确认。实际赚取的TCE费率将取决于合同天数以及船舶空载航行期间结束时的压载天数。根据装载至排放会计方法，公司将无法在2022年第二季度末确认任何压载日或非合同日的收入。同时，非合同天数的费用
不能延期，将予以确认。
该公司继续以高利润费率机会主义地确保包机承保。2022年第三季度，本公司已获得总天数的15%，平均每天38,200美元，好望角型船舶，占总天数的33%，平均每天34,900美元。
企业发展
2022年1月，瑞士海洋私人有限公司。瑞士海运有限公司(“瑞士海运”)向公司全额偿还了535万美元的未偿还股东贷款。(见附注10，“关联方交易”)。
2022年3月，由于瑞士海运发行股份，本公司在瑞士海运的股权从17.5%稀释至16.4%。2022年第一季度，该公司从瑞士海洋获得了660万美元的股息。
该公司今天宣布，2022年第一季度的现金股息为每股0.50美元，将于2022年6月8日左右支付给2022年6月1日登记在册的股东。通过泛欧交易所VPS持有公司股票的股东可能在2022年6月10日晚些时候或左右获得现金股息。
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2022年第一季度业绩
2022年第一季度损益表
该公司公布，2022年第一季度净收益为1.253亿美元，每股基本收益为0.63美元(基本)，而2021年第四季度的净收益为2.038亿美元，每股收益为1.02美元(基本)。
2022年第一季度调整后的EBITDA为1.494亿美元，比2021年第四季度的2.435亿美元减少了9420万美元。
2022年第一季度的营业收入为2.652亿美元，比2021年第四季度的3.818亿美元减少了1.166亿美元。2022年第一季度干船坞有6艘船，而2021年第四季度干船坞有5艘船，这导致停租天数从2021年第四季度的201天增加到294天。航程费用较2021年第四季度减少1,270万美元至5,630万美元，原因是航程天数减少以及燃油消耗和港口成本相应下降，但燃油价格上涨部分抵消了这一下降。
根据本公司的收入分享协议，2022年第一季度的其他运营费用为40万美元，而2021年第四季度为640万美元。这一下降是由于2021年8月CCL池协议终止后，2021年第四季度与好望角型包租有限公司(CCL)达成的和解协议。
2022年第一季度，该公司实现了机队平均每天24,330美元的TCE费率，而2021年第四季度为每天35,256美元。
2022年第一季度，船舶销售没有任何收益。2021年第四季度的船舶销售收益为490万美元，与巴拿马型船舶Golden Endurer的销售有关。
2022年第一季度，船舶运营支出为5820万美元，而2021年第四季度为5760万美元。2022年第一季度，船舶运营费用主要包括4860万美元的运行和其他杂费(2021年第四季度的运行费用为4920万美元)和490万美元的干船坞费用(2021年第四季度为510万美元)。运营费用主要包括船员费用、维修和保养、备件和保险。新冠肺炎继续影响船队的运营成本和效率，特别是在人员配备方面。
2022年第一季度的包机租赁费用为1030万美元，而2021年第四季度为1120万美元。租船费用的减少主要是由于本季度租船天数的增加部分抵消了租船费率的降低。
2022年第一季度的行政费用为510万美元，而2021年第四季度为480万美元。2022年第一季度折旧为3240万美元，与2021年第四季度的3340万美元相比减少了100万美元，这主要是由于该季度日历天数减少所致。
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2022年第一季度净利息支出为1000万美元，略低于2021年第四季度的1040万美元。
2022年第一季度，该公司录得1,880万美元的衍生品净收益，主要涉及美元利率掉期交易的1,650万美元收益，以及本公司的燃料油和远期运费衍生品收益230万美元。
2022年第一季度，该公司从关联公司获得的收益为1,450万美元，主要与其在瑞士海运的投资收益1,250万美元以及对联合货运航空公司和TFG海运公司的投资收益200万美元有关。2022年第一季度，该公司记录了Eneti Inc.(纽约证券交易所代码：NETI)股票按市值计价的未实现亏损30万美元。
截至2022年3月31日的2022年第一季度现金流量表和资产负债表
截至2022年3月31日，该公司的现金和现金等价物为1.157亿美元，其中包括840万美元的限制性现金余额。与截至2021年12月31日的季度相比，这一数字减少了9430万美元。在此期间，经营活动提供的现金为1.236亿美元，其中包括营运资本负变化630万美元和从瑞士海运获得的660万美元股息
。
截至2022年3月31日的三个月，投资活动提供的现金净额总计为400万美元，主要用于全额偿还瑞士海运540万美元的股东贷款。140万美元用于安装压载水处理系统，抵消了增加的费用。
2022年第一季度，用于融资活动的现金净额为2.219亿美元。这包括1.804亿美元的股息支付、2640万美元的预定债务偿还
、680万美元的与出售Golden Endeavour相关的债务偿还以及830万美元的融资租赁偿还。
截至2022年3月31日，长期债务的账面价值为12.299亿美元，包括长期债务的当前部分1.044亿美元。融资租赁债务的账面价值为1.215亿美元，包括融资租赁债务的当前部分2,010万美元。此外，该公司在其循环信贷安排下还有10000万美元的未提取可用产能。
干散货船市场
2022年第一季度受到几个预期因素的影响，包括恢复正常的季节性，这在2021年基本上没有。此外，2022年冬奥会前中国工业生产的下降导致某些工业中心的一些工厂暂时关闭，以努力减少污染。2022年初还出现了奥密克戎的新冠肺炎变体，它迅速传播，并在很短的一段时间内恢复到大流行开始时的状况。今年2月，俄罗斯首次入侵乌克兰，在全球范围内产生了后果，已经颠覆了长期存在的干散货贸易路线。
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根据Sea Analytics的数据，2022年第一季度，全球干散货船队利用率(以总吨英里需求除以总可用船队容量计算)为89.5%，较上一季度的93.0%有所下降。尽管有所下降，但在历史和季节性背景下，利用率保持稳定。2022年第一季度海运干散货运输总量为1,128公吨，较2021年第四季度的1,214公吨下降7.1%，较2021年第一季度的1,139公吨下降1.0%。
在2021年第四季度环比下降6.8%之后，中国钢铁产量在2022年第一季度反弹了8.4%。尽管2022年2月钢铁产量降至疫情爆发以来未曾见过的水平，以及中国“零COVID”政策的持续压力，但钢铁产量仍出现了增长。展望未来，许多分析师预计中国将增加公共基础设施支出以支持经济。与此同时，印度钢铁产量一直在不断增加，因为印度政府的目标是到2030年将钢铁产能翻一番。
关于乌克兰的战争，应该指出的是，俄罗斯和乌克兰加起来约占全球钢铁贸易的10%，供应约30%的欧洲钢铁进口。钢铁买家将需要寻找替代供应，以取代从俄罗斯和乌克兰采购的钢铁和半成品，这可能会刺激海运贸易路线。尤其是印度的钢铁出口，预计将在2022年达到创纪录水平。
2022年第一季度，中国铁矿石进口量较上一季度下降5.1%，较2021年第一季度下降5.4%，原因是工业生产在冬奥会之前和冬奥会期间减产。与2021年第一季度相比，2022年第一季度巴西铁矿石出口下降20.6%，原因是天气中断影响了物流和采矿活动。这一趋势在3月份逆转，当时出口量超过了两年来的平均水平。尽管用于钢铁生产的铁矿石需求下降，巴西也停止了生产，但中国的铁矿石进口超过了新冠肺炎疫情爆发前三年的季度平均进口水平，这意味着更高的需求基线水平。
与上一季度相比，2022年第一季度海运煤炭运输量下降12.7%，与2021年第一季度相比下降3.6%，这主要是由于北半球的冬季即将结束，动力煤运输量急剧下降。炼焦煤产量与上一季度持平，与2021年第一季度相比增长10.5%。
与2021年第四季度相比，2022年第一季度的动力煤产量下降了15.4%。在2021年第四季度，中国和印度都寻求补充耗尽的库存，并缓解普遍的电力短缺的影响。在印度，国内电力生产未能达到内部目标，大多数发电站进入季风季时出现短缺。值得注意的是，2021年第四季度初严重耗尽的印度动力煤库存仍比去年同期的库存水平低43%。虽然煤炭发电不被发达经济体看好，但它一直是新兴经济体能源结构中的关键部分，占中国总发电量的70%以上，冬季发电量的75%以上。根据Sea Analytics的预测，2022年和2023年电煤需求将分别以2.0%和2.6%的增长率增长。
金海集团有限公司，2022年第一季度
2022年第一季度基本农业运输占海运总量的12.6%，与2021年第四季度相比下降了4.9%，与2021年第一季度相比增加了1.0%。乌克兰的战争影响了各种农业集团，因为乌克兰占小麦出口总量的10%，占玉米出口总量的14%。随着美洲出口的增加，预计这将在短期内对吨英里需求产生积极影响。与2021年第四季度相比，其他次要大宗商品减少了5.6%，与2021年第一季度相比增加了3.8%。
截至2022年第一季度末，全球干散货船队达到9.522亿载重吨，本季度净增730万载重吨，与2020年第四季度的660万载重吨和2021年第一季度的950万载重吨相比。2022年第一季度的新建船舶订单水平非常低，仅订购了210万载重吨的船舶，这是自2016年以来的最低季度金额。截至季度末，订单占全球机队的百分比为6.8%，低于2021年3月31日的7.3%，也低于过去20年的平均27.5%。订单目前处于
30年来的最低水平。
战略与展望
该公司基于对全球稳定增长的预期，以及同样重要的供应方动态，保持了建设性的市场前景，这是几十年来从未观察到的。
国际货币基金组织(IMF)预测，2022年和2023年全球GDP将分别增长3.6%。与之前的修订一样，IMF将能源价格上涨和供应链中断列为全球GDP增长的主要风险，这些因素导致了比预期更高、范围更广的通胀。对亚洲新兴经济体和发展中经济体2022年和2023年的增长预测也分别略微下调至5.4%和5.9%。以历史标准衡量，修正后的预测仍处于高位，应该会支持稳定的干散货大宗商品需求。值得注意的是，印度的GDP预计在2022年和2023年分别增长8.2%和6.9%。即使下调了增长预期，预计2022年和2023年全球吨英里需求仍将分别增长2.1%和2.7%。
基于这些预测，预计接下来将持续一段时间的稳定运费，特别是如果船队效率不大幅降低的话。
撇开由于供应链和物流问题以及与新冠肺炎相关的协议而导致船队继续低效的可能性，国际海事组织引入能效现有船舶指数，预计将对船队效率产生重大影响。从2023年开始，全球船队中的所有船舶都将被要求达到新的能源效率标准。预计2014年前建造的大多数船舶除了降低航速外，满足EEXI标准的选择将有限，无法满足新标准的船舶可能会进一步提前退役。
订单占运营船队的百分比处于30年来的最低水平，这也高度支持了对积极供应动态的预期。
在2020年增长3.8%，过去十年平均每年增长约4.2%后，全球干散货船队预计2022年增长3.6%，2023年仅增长2.2%，远低于有机替代水平。根据EEXI标准的影响，船队增长可能会进一步放缓，因为全球船队中超过17%的船龄为15年或更老，可能不再具有商业可行性。
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2022年到目前为止，仅订购了70万载重吨的新好望角型和巴拿马型船舶，不到年初全球船队的0.1%。钢材价格上涨和堆场容量有限，共同推高了新建楼盘的价格。好望角型和巴拿马型船舶的新建价格处于2009年以来未曾见过的水平。鉴于最近新建价格的大幅上涨、竞争性融资的匮乏，以及更重要的是，在其他航运部门对高度复杂的下一代船舶的订单增加，
对全球造船厂施加了能力限制，本公司
预计新建订单不会大幅增加。
在整个2021年，该公司积极发展和更新其船队，处置了几艘较老的船只，并购买或订购了25艘现代船只。本公司是大型干散货船的最大上市船东，平均船龄约为6.4年，包括新建船舶。除了凭借更大的机队增加公司的现金创造潜力外，公司的行动
旨在确保其机队在未来几年仍将保持高度竞争力。此外，该公司已将脱碳作为核心战略支柱，并正在仔细考虑进一步减少其排放的所有潜在努力。该公司相信，在发动机技术和数据处理方面，技术进步在能源效率和排放控制方面发挥着关键作用，该公司还优化了船舶路线和速度，以提高航程效率和降低燃油消耗等。
短期内，该公司正密切关注宏观经济因素以及乌克兰战争对干散货贸易的影响。该公司相信自己在短期内处于有利地位，2022年第二季度的大部分可用天数和2022年第三季度可用天数的约21%都有高利润的包机服务。该公司积极、动态的包租战略应有助于使其免受近期市场中断的影响。
凭借一流的船队专注于大型船舶类别，黄金海处于有利地位，可以为我们的
股东创造可观的现金流和创造价值。董事会仍然致力于通过分红向股东返还价值。虽然未来派息的金额和时间将基于公司的业绩、投资机会和当时的市场状况，但公司打算根据公司目前强劲的市场预期分配很大一部分收益。
董事会
金海集团有限公司
百慕大汉密尔顿
May 19, 2022
如有疑问，请联系：
Ulrik Andersen：金海管理AS首席执行官
+ 47 22 01 73 53
Peder Simonsen：金海管理AS首席财务官
+47 22 01 73 45
金海集团有限公司，2022年第一季度
前瞻性陈述
本收益报告中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》(PSLRA)为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的前瞻性信息。前瞻性陈述
包括与计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、潜在假设和其他陈述有关的陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。
该公司正在利用PSLRA的安全港条款，并将这一警示声明与此相关
。本文件以及由公司或代表公司作出的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了公司对未来事件和财务业绩的当前看法。这份收益报告包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述是“前瞻性陈述”。本公司提醒，对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能且经常与实际结果不同，差异可能是实质性的。在本文件中使用时，“相信”、“预期”、“预计”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“将”、“将会”、“可能”以及类似的表述或短语可能是前瞻性表述。
本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势、公司记录中包含的数据以及从第三方获得的其他数据的审查。尽管公司
认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就会受到难以或不可能预测且超出公司控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。因此，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述。
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除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，公司认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括但不限于：公司未来的运营或财务业绩；公司根据债务协议继续借款的情况以及对其中所含契约的遵守情况；公司获得或获得融资的能力、公司的流动性以及公司运营所需的现金流是否充足；公司以优惠条款成功使用现有和新建干散货船并更换其运营租赁的能力；公司运营费用和航程成本的变化，包括燃油价格、燃料价格(包括低硫燃料成本的增加)、干船坞、船员和保险成本的变化；公司为未来建造、收购和翻新公司船舶的资本支出和投资提供资金的能力(包括其数量和性质及其完成的时间、交付和开始运营日期、预计停机时间和收入损失)；计划、待定或最近的收购、业务战略和预期资本支出或运营费用，包括干船坞、勘测、升级和保险成本；与船舶建造相关的风险；公司对船舶收购的可用性及其完成计划收购交易的能力的预期；
船舶故障和停租事件；公司董事会或董事会某些成员或执行人员之间的潜在利益差异, 高级管理层和股东；未决或未来诉讼的潜在责任；投资衍生工具的潜在风险或损失；一般干散货航运市场趋势，包括租船费率和船舶价值的波动；干散货航运行业的供需变化，包括公司船舶市场和在建新建筑物的数量；世界经济实力；欧洲和欧元的稳定性；利率和汇率波动；海运和其他运输的变化；政府规则和条例的变化或监管当局采取的行动；总体国内和国际政治状况；因事故、气候相关(急性和慢性)、政治不稳定、恐怖袭击、海盗或国际敌对行动，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的侵略，可能扰乱航运路线；流行病和流行病的持续时间和严重程度，包括新冠肺炎及其对干散货海运需求的影响；投资者、贷款人、承租人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理实践的日益严格的审查和不断变化的预期的影响；新的环境法规和限制，无论是在国际海事组织规定的全球层面上，和/或由欧洲联盟或个别国家等区域当局施加的区域/国家层面；以及公司不时向美国证券交易委员会提交的报告中描述的其他重要因素，包括公司最近提交的截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告。
本公司告诫本报告的读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在发布之日发表。
除非适用法律或法规要求，否则本公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后的事件或情况，或反映
意外事件的发生。这些前瞻性陈述并不是对公司未来业绩的保证，实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。
金海集团有限公司，2022年第一季度
中期财务信息
2022年第一季度
索引
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未经审计的中期合并业务简明报表
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未经审计的中期简明综合资产负债表
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未经审计的中期简明合并现金流量表
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未经审计的中期简明综合权益变动表
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未经审计中期简明合并财务报表附注
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金海集团有限公司，2022年第一季度
金海集团有限公司
未经审计的中期合并业务简明报表
|
(单位为千美元，每股数据除外)
|
三个月
告一段落
3月31日，
2022
|
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三个月
告一段落
3月31日，
2021
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|
营业收入
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定期包机收入
|
161,848
|
209,677
|
78,320
|
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|
航次租船收入
|
103,173
|
171,971
|
79,176
|
|||||||||
|
其他收入
|
163
|
160
|
557
|
|||||||||
|
总营业收入
|
265,184
|
381,808
|
158,053
|
|||||||||
|
处置船只所得收益
|
—
|
4,928
|
—
|
|||||||||
|
其他营业收入(费用)
|
(413
|
)
|
(6,358
|
)
|
649
|
|||||||
|
运营费用
|
||||||||||||
|
航程费用和佣金
|
56,273
|
68,942
|
39,233
|
|||||||||
|
船舶营运费用
|
58,165
|
57,622
|
48,617
|
|||||||||
|
租船费用
|
10,303
|
11,247
|
13,920
|
|||||||||
|
行政费用
|
5,127
|
4,827
|
4,115
|
|||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
4,187
|
|||||||||
|
折旧
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
总运营费用
|
162,302
|
175,992
|
136,870
|
|||||||||
|
净营业收入
|
102,469
|
204,386
|
21,832
|
|||||||||
|
其他收入(费用)
|
||||||||||||
|
利息收入
|
54
|
154
|
175
|
|||||||||
|
利息支出
|
(10,041
|
)
|
(10,509
|
)
|
(8,889
|
)
|
||||||
|
衍生品收益
|
18,750
|
1,211
|
9,024
|
|||||||||
|
联营公司的权益业绩
|
14,454
|
9,875
|
667
|
|||||||||
|
其他财务项目
|
(328
|
)
|
(990
|
)
|
790
|
|||||||
|
其他收入(费用)净额
|
22,889
|
(259
|
)
|
1,767
|
||||||||
|
所得税前净收益(亏损)
|
125,358
|
204,127
|
23,599
|
|||||||||
|
所得税费用
|
35
|
309
|
20
|
|||||||||
|
净收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
每股信息：
|
||||||||||||
|
每股收益：基本
|
$
|
0.63
|
$
|
1.02
|
$
|
0.14
|
||||||
|
每股收益：稀释后
|
$
|
0.62
|
$
|
1.01
|
$
|
0.14
|
||||||
所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司，2022年第一季度
金海集团有限公司
未经审计的中期简明综合资产负债表
|
(单位：千元)
|
自.起
March 31, 2022 |
自.起
十二月三十一日，
2021
|
||||||
|
资产
|
||||||||
|
流动资产
|
||||||||
|
现金和现金等价物
|
107,356
|
197,032
|
||||||
|
受限现金
|
8,365
|
12,985
|
||||||
|
其他流动资产
|
182,846
|
159,373
|
||||||
|
流动资产总额
|
298,567
|
369,390
|
||||||
|
船舶和设备，净网
|
2,813,459
|
2,880,321
|
||||||
|
持有以待出售的船只
|
41,916
|
—
|
||||||
|
新建筑
|
35,890
|
35,678
|
||||||
|
融资租赁、使用权资产、净额
|
94,849
|
98,535
|
||||||
|
经营性租赁、使用权资产、净额
|
26,804
|
19,965
|
||||||
|
其他长期资产
|
49,956
|
50,288
|
||||||
|
总资产
|
3,361,441
|
3,454,177
|
||||||
|
负债和权益
|
||||||||
|
流动负债
|
||||||||
|
长期债务的当期部分
|
104,355
|
105,864
|
||||||
|
融资租赁债务的当期部分
|
20,147
|
21,755
|
||||||
|
经营租赁债务的当期部分
|
19,240
|
13,860
|
||||||
|
其他流动负债
|
102,635
|
106,594
|
||||||
|
流动负债总额
|
246,377
|
248,073
|
||||||
|
长期债务
|
1,125,567
|
1,156,481
|
||||||
|
融资租赁债务的非流动部分
|
101,400
|
105,975
|
||||||
|
经营租赁债务的非流动部分
|
14,277
|
14,907
|
||||||
|
总负债
|
1,487,621
|
1,525,436
|
||||||
|
权益
|
1,873,820
|
1,928,741
|
||||||
|
负债和权益总额
|
3,361,441
|
3,454,177
|
||||||
所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司，2022年第一季度
金海集团有限公司
未经审计的中期简明合并现金流量表
|
(单位：千元)
|
三个月
告一段落
3月31日，
2022
|
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三个月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
净收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额；
|
||||||||||||
|
折旧
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
4,187
|
|||||||||
|
出售船只所得收益
|
—
|
(4,928
|
)
|
—
|
||||||||
|
来自相联公司的股息
|
6,552
|
—
|
—
|
|||||||||
|
联营公司的股本业绩
|
(14,454
|
)
|
(9,875
|
)
|
(667
|
)
|
||||||
|
定期租船合同的摊销
|
—
|
804
|
1,078
|
|||||||||
|
衍生品按市值计价
|
(18,930
|
)
|
(6,230
|
)
|
(10,546
|
)
|
||||||
|
其他，净额
|
(1,032
|
)
|
(1,115
|
)
|
(2,533
|
)
|
||||||
|
经营性资产和负债变动
|
(6,269
|
)
|
3,328
|
(35,318
|
)
|
|||||||
|
经营活动提供的净现金
|
123,624
|
219,156
|
6,578
|
|||||||||
|
投资活动
|
||||||||||||
|
船舶附加费和使用权资产
|
(1,394
|
)
|
(2,795
|
)
|
(65,300
|
)
|
||||||
|
对新建筑的增建
|
—
|
(36,015
|
)
|
(43,602
|
)
|
|||||||
|
偿还关联方应收贷款
|
5,350
|
—
|
—
|
|||||||||
|
出售船只所得收益
|
—
|
36,360
|
9,504
|
|||||||||
|
其他投资活动，净额
|
2
|
2
|
11
|
|||||||||
|
投资活动提供(用于)的现金净额
|
3,958
|
(2,448
|
)
|
(99,387
|
)
|
|||||||
|
融资活动
|
||||||||||||
|
偿还长期债务
|
(33,230
|
)
|
(90,727
|
)
|
(82,041
|
)
|
||||||
|
股票分派的净收益
|
—
|
574
|
||||||||||
|
已支付的债务费用
|
—
|
(34
|
)
|
—
|
||||||||
|
股票发行净收益
|
—
|
—
|
335,340
|
|||||||||
|
已支付的股息
|
(180,392
|
)
|
(170,370
|
)
|
—
|
|||||||
|
偿还融资租赁
|
(8,256
|
)
|
(8,022
|
)
|
(7,621
|
)
|
||||||
|
融资活动提供(用于)的现金净额
|
(221,878
|
)
|
(269,153
|
)
|
246,252
|
|||||||
|
净变化
|
(94,296
|
)
|
(52,445
|
)
|
153,443
|
|||||||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金
|
210,017
|
262,462
|
175,102
|
|||||||||
|
期末现金、现金等价物和限制性现金
|
115,721
|
210,017
|
328,545
|
|||||||||
所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司，2022年第一季度
金海集团有限公司
未经审计的中期简明综合权益变动表
|
(单位：千美元，股票数据除外)
|
三个月
告一段落
3月31日，
2022
|
三个月
告一段落
3月31日，
2021
|
||||||
|
流通股数量
|
||||||||
|
期初余额
|
200,435,621
|
143,327,697
|
||||||
|
已发行股份
|
—
|
54,207,547
|
||||||
|
库藏股的分配
|
—
|
170,000
|
||||||
|
期末余额
|
200,435,621
|
197,705,244
|
||||||
|
股本
|
||||||||
|
期初余额
|
10,061
|
7,215
|
||||||
|
已发行股份
|
—
|
2,710
|
||||||
|
期末余额
|
10,061
|
9,925
|
||||||
|
国库股
|
||||||||
|
期初余额
|
(4,309
|
)
|
(5,386
|
)
|
||||
|
股份分配
|
—
|
964
|
||||||
|
期末余额
|
(4,309
|
)
|
(4,422
|
)
|
||||
|
额外实收资本
|
||||||||
|
期初余额
|
285
|
979
|
||||||
|
已发行股份
|
—
|
332,630
|
||||||
|
股票期权费用
|
148
|
154
|
||||||
|
期末余额
|
433
|
333,763
|
||||||
|
缴入资本盈余
|
||||||||
|
期初余额
|
1,762,649
|
1,732,670
|
||||||
|
分配给股东
|
(180,392
|
)
|
—
|
|||||
|
期末余额
|
1,582,257
|
1,732,670
|
||||||
|
累计收益(亏损)
|
||||||||
|
期初余额
|
160,055
|
(366,722
|
)
|
|||||
|
分配库藏股
|
—
|
(390
|
)
|
|||||
|
净收入
|
125,323
|
23,579
|
||||||
|
期末余额
|
285,378
|
(343,533
|
)
|
|||||
|
总股本
|
1,873,820
|
1,728,403
|
||||||
所附附注为该等未经审核中期简明综合财务报表的组成部分。
金海集团有限公司，2022年第一季度
金海集团有限公司
未经审计中期简明综合财务报表附注选集
1.一般规定
金洋集团有限公司(“本公司”或“金海”)是一家专业从事干散货运输的百慕大注册航运公司。该公司的普通股在纽约纳斯达克全球精选市场上市，并在泛欧交易所奥斯陆证券交易所二次上市。
2.会计政策
会计基础
未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则列报的。未经审计的简明综合财务报表不包括年度和中期综合财务报表中要求的所有披露，应与公司在截至2021年12月31日的年度20-F表格中包括的公司年度财务报表一起阅读，该年度报告于2022年3月23日提交给美国证券交易委员会。
重大会计政策
编制未经审核简明综合财务报表时所采用的会计政策与编制本公司截至2021年12月31日止年度财务报表时所遵循的会计政策一致。
3.每股收益
截至2022年3月31日的三个月的基本每股收益金额是基于加权平均流通股数量200,435,621股。该公司的库存股已按其流通期的部分进行加权。
截至2022年3月31日，总流通股期权为1,100,000股，在截至2022年3月31日的三个月内，根据库存股方法稀释了954,144股。
4.持有以供出售的船只及设备、渔网及船只
2022年2月，本公司达成协议，以5200万美元的整体价格将三艘较旧的巴拿马型船舶Golden Empress、Golden Enterprise和Golden Endeavour出售给不相关的第三方。这些船只于2022年第二季度交付给新船东。该公司预计将在2022年第二季度从出售中获得约960万美元的收益。截至2022年3月31日，将
艘船舶记录为待售船舶。
金海集团有限公司，2022年第一季度
5.新大楼
截至2022年3月31日，公司资本化的成本为3590万美元，涉及2021年9月和10月签订的七座Kamsarmax新建筑的建设合同。
6.租契
截至2022年3月31日，公司有11艘长期租用的船舶，其中公司是承租人。从关联方SFL Corporation Ltd.(纽约证券交易所代码：SFL)租用的八艘船舶中，有七艘被归类为融资租赁。截至2022年3月31日止三个月，本公司已向SFL偿还与该等租约有关的合共830万美元。于此期间，本公司行使了将两份营运租约各续期一年的选择权。
截至2022年3月31日，公司的融资租赁债务账面价值为1.215亿美元，包括2010万美元的本期部分。
7.股权证券
该公司拥有在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码：NETI)上市的从事海洋可再生能源的公司Eneti Inc.(“Eneti”)的投资。直到2021年2月，Eneti被命名为Scorpio Bulkers Inc.，并从事干散货航运。2022年第一季度，根据Eneti股价下跌，公司录得亏损30万美元。
按市值计价的亏损在公司中期简明综合经营报表的其他财务项目下报告。
该公司拥有干散货货运运营商SwissMarine 16.4%的股权投资。我们在SwissMarine的持股比例在2022年第一季度从17.5%稀释至16.4%。该公司按照权益法对这项投资进行会计处理，截至2022年3月31日，这项投资的账面价值达到4570万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，该公司在瑞士海运公司的收益中记录了1340万美元的权益，被稀释亏损90万美元所抵消。在2021年第一季度，本公司从瑞士海洋获得了660万美元的股息，这笔股息被记录为投资减少。此外，瑞士海运于2022年第一季度向本公司全额偿还了535万美元的附属股东贷款。
本公司拥有TFG海运有限公司10%的股权投资，TFG海运有限公司是Golden Ocean、Frontline Ltd和Trafigura Pte Ltd的燃油采购合资公司。公司还向TFG海运提供了90万美元的股东贷款，期限为5年，将于2024年到期。
金海集团有限公司，2022年第一季度
该公司拥有联合货运公司50%的股权投资，联合货运公司是一家干货船运营商和物流服务提供商。本公司
按照权益法核算这项投资，截至2022年3月31日，投资的账面价值为290万美元。
8.长期债务
截至2022年3月31日，公司的长期债务账面价值和未偿还本金分别为12.299亿美元和12.405亿美元。长期债务的当前部分为1.044亿美元。
9.股本
截至2022年3月31日，公司已发行普通股201,190,621股，已发行普通股200,435,621股，每股面值0.05美元。此外，公司持有国库股份755,000股。
在截至2022年3月31日的第一季度，该公司向股东支付了与2021年第四季度业绩相关的总计1.804亿美元，或每股0.90美元的股息。
10.关联方交易
本公司最重要的关联方交易是与SFL的交易，SFL是一家受本公司最大股东重大影响的公司。关于附注6，“租赁”，本公司于2022年第一季度向SFL租赁了八艘船舶。
除了从SFL租赁的8艘船舶的租赁费外，关联方收取的其他金额主要包括一般管理费和短期租赁的租赁费
。从其他关联方赚取的金额主要包括商业管理费。
关于附注7“股权证券”，瑞士海运于2022年1月向本公司悉数偿还尚未偿还的股东贷款535万美元。
关于附注7，“股权证券”，截至2022年3月31日，TFG Marine的未偿还股东贷款为90万美元。
根据与TFG Marine的协议，该公司在截至2022年3月31日的三个月中支付了3160万美元用于采购燃料油。截至2022年3月31日，应向TFG海洋公司支付的金额为1,190万美元。
11.承付款和或有事项
截至2022年3月31日，该公司有7艘在建船舶，2024年第一季度到期的未偿还合同承诺为2.017亿美元。
金海集团有限公司，2022年第一季度
关于附注7，“股权证券”，本公司已根据与TFG Marine的燃料油供应安排，就其附属公司的表现发出2,000万美元的担保。截至2022年3月31日，这一担保下不存在风险敞口。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供应商或融资提供商提供母公司担保，则对于托克集团提供的任何担保并成为应付担保，公司应支付相当于该应付金额的股权比例的金额。根据这项担保，最高负债为400万美元。截至2022年3月31日，本担保项下没有应付金额
。
12.后续活动
2022年4月和5月，巴拿马型船舶金皇后、金进取和金色奋进号被交付给新主人。
2022年5月，本公司根据2021年签订的七份Kamsarmax新建筑合同中的两份支付了总计680万美元的第二期付款。
2022年5月，该公司与多家领先航运银行签署了一项2.75亿美元的信贷安排贷款协议，为14艘好望角型船舶担保的债务进行再融资。新融资的利率为SOFR加190个基点，该基准基于LIBOR和SOFR参考利率之间的历史利差对应于约165个基点的基于LIBOR的信贷保证金。融资将根据20年期经调整的还款情况偿还，并将使新融资担保的船只每日现金盈亏平衡率减少约1,500美元，而对于整个好望角型船队则减少400美元。
2022年5月19日，公司宣布2022年第一季度每股0.50美元的现金股息，将于2022年6月8日左右支付给2022年6月1日登记在册的股东。通过泛欧交易所VPS持有股票的投资者可能会在晚些时候，即2022年6月10日左右收到有关该股票的股息。
金海集团有限公司，2022年第一季度
(A)将净收益(亏损)调整为EBITDA和调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)
EBITDA代表净收益(亏损)加上净利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的EBITDA为调整后的EBITDA，以
不包括下表所列项目，该等项目为本公司认为不能反映其核心业务持续表现的某些非现金项目。航运业分析师将EBITDA和调整后的EBITDA用作常见的业绩衡量标准，以比较同行之间的结果。EBITDA和调整后EBITDA不是美国公认会计原则(“GAAP”)所确认的项目，不应单独考虑或用作净收益、营业收入、经营活动现金流或GAAP要求的公司经营业绩或流动性的任何其他指标的替代项目。
公司列报EBITDA和调整后EBITDA的目的是通过提供有关公司持续业绩的信息(不包括公司认为不直接影响公司核心业务的项目)，并增强公司持续业绩的可比性，从而加深投资者对公司经营业绩的了解。公司管理层认为EBITDA和调整后的EBITDA对投资者是有用的，因为该等业绩衡量标准提供了有关公司核心业务盈利能力的信息，并便于将公司的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外，公司管理层在审查公司的经营业绩时使用EBITDA和调整后的EBITDA作为衡量标准。虽然本公司相信这些计量对投资者有用，但本公司使用的EBITDA和调整后EBITDA的定义可能无法与其他公司使用的类似计量相比较。
除EBITDA外，公司还列报了调整后的EBITDA，因为调整后的EBITDA消除了额外的非现金和其他与公司核心业务持续业绩无关的项目的影响。为得出经调整的EBITDA，本公司已剔除若干损益，例如与出售船只、出售联营公司投资、因合并而产生的议价购买收益、船只减值、使用权资产及有价证券、衍生工具按市价计价及其他金融项目有关的损益，而本公司认为这些损益会进一步降低本公司核心业务持续表现在不同期间的可比性。
金海集团有限公司，2022年第一季度
|
(单位：千元)
|
三个月
告一段落
3月31日，
2022
|
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三个月
告一段落
3月31日，
2021
|
|||||||||
|
净收入
|
125,323
|
203,818
|
23,579
|
|||||||||
|
利息收入
|
(54
|
)
|
(154
|
)
|
(175
|
)
|
||||||
|
利息支出
|
10,041
|
10,509
|
8,889
|
|||||||||
|
所得税费用
|
35
|
309
|
20
|
|||||||||
|
折旧
|
32,434
|
33,354
|
26,798
|
|||||||||
|
定期租船合同的摊销
|
—
|
804
|
1,078
|
|||||||||
|
息税折旧及摊销前收益
|
167,779
|
248,640
|
60,189
|
|||||||||
|
船舶减值损失
|
—
|
—
|
4,187
|
|||||||||
|
出售船只所得收益
|
—
|
(4,928
|
)
|
—
|
||||||||
|
衍生品收益
|
(18,750
|
)
|
(1,211
|
)
|
(9,024
|
)
|
||||||
|
其他财务项目
|
330
|
1,043
|
(762
|
)
|
||||||||
|
调整后息税折旧及摊销前收益
|
149,359
|
243,544
|
54,590
|
|||||||||
(B)总营业收入与定期包租等值收入和定期包租等价率的对账
(I)定期租约等值收入：
与航运业的一般做法一致，该公司使用TCE收入作为衡量标准，将航次租船产生的收入与定期租船产生的收入
进行比较。本公司将TCE收入定义为营业收入减去航程费用和佣金加上有利租船合同的摊销(即收购定期租船协议在与骑士桥航运有限公司完成合并时的公允价值)。根据定期租船协议，航程费用，如燃油、运河和港口费和佣金由承租人承担和支付，而根据航次租船协议，航程费用由船东承担和支付。TCE收入是航运业常见的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船舶的租船类型组合(即现货租船和定期租船)发生了变化。定期租船等值收入是一种非美国GAAP衡量标准，它与运营收入(最直接的美国GAAP衡量标准)一起提供额外的有意义的信息，因为它帮助管理层做出有关公司船只部署和使用的决策，并评估其财务业绩，无论船只是受雇于定期租船还是航次租船。
金海集团有限公司，2022年第一季度
|
(单位：千元)
|
三个月
告一段落
3月31日，
2022
|
三个月
告一段落
十二月三十一日，
2021
|
三个月
告一段落
3月31日，
2021
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总营业收入
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265,184
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381,808
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158,053
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新增：定期租船合同摊销
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—
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804
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1,078
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新增：其他营业收入(费用)
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(413
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)
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(6,358
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)
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649
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减去：其他收入*
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163
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160
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557
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定期和航次租船净收入
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264,608
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376,094
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159,223
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减去：航运费和佣金
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56,273
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68,942
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39,233
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定期租船等值收入
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208,335
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307,152
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119,990
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*调整包括管理费收入和在其他收入项下确认的其他非航程相关收入。
(2)定期租船等值费率：
定期租船等值费率(“TCE费率”)指公司整个营运船队每日的加权平均TCE收入。
TCE费率是衡量日均收入表现的指标。本公司计算每种船型的TCE费率的方法是将TCE收入除以报告期内的租用天数。上租天数是按船舶计算的，代表报告期内公司拥有或租用的每艘船只的可用天数和停租天数的净值。
报告期内船只的可用天数是指报告期内该船只(拥有或租用)由公司拥有的天数。根据定义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非船舶在有关期间由堆场交付，而租入船舶的可用天数等于相关定期租赁协议的天数，如果
此类保有期与一个以上报告期重叠，则按比例按比例分配给相关报告期。报告期内船只的停租天数是指在报告期内，由于计划外维修、预定干船坞或特殊或中间检验及搁置(如有)而导致船只在公司管有但不能营运的天数。
金海集团有限公司，2022年第一季度
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(以千美元为单位，不包括TCE费率和天数)
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三个月
告一段落
3月31日，
2022
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三个月
告一段落
十二月三十一日，
2021
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三个月
告一段落
3月31日，
2021
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TCE收入好望角型船舶
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124,509
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199,073
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75,895
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TCE收入巴拿马型船舶和超大船舶
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83,826
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108,079
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44,095
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定期租船总收益等值收入
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208,335
|
307,152
|
119,990
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以天为单位
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船队租用天数好望角型船舶
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5,025
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5,065
|
4,569
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船队租用日巴拿马型和超大型船舶
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3,538
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3,647
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2,984
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舰队总租用天数
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8,563
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8,712
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7,553
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以每天$为单位
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好望角型船舶每日TCE值
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24,778
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39,304
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16,611
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巴拿马型和超大型船每天的总消耗量
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23,693
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29,635
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14,777
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定期租船等值费率
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24,330
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35,256
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15,886
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金海集团有限公司，2022年第一季度