附件99.1
Cresco Labs公布2022年第一季度业绩
公司报告收入同比增长20%，调整后EBITDA同比增长45%。 1在品牌批发和零售生产力方面保持并保持行业领先地位
30天高铁到期，清除哥伦比亚关怀计划交易的第一个里程碑2审核期
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL) (OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ)(Cresco Labs或The Company)是一家垂直整合的多州运营商，也是美国最大的品牌大麻产品批发商，该公司今天公布了截至2022年3月31日的三个月的财务业绩。本新闻稿中提供的所有财务信息均按照美国公认会计原则(U.S.GAAP)报告，并以美元计价。
2022年第一季度财务亮点
| • | 第一季度收入2.14亿美元，同比增长20% |
| • | 收购存货不包括公允价值加价的毛利为1.13亿美元，占收入的53%，同比增长29% |
| • | 第一季度调整后的EBITDA15100万美元，占收入的24% ，同比增长45% |
| • | 批发收入为9500万美元，保持了美国品牌大麻产品第一大销售商的地位，在花卉、浓缩物和VAPE类别中占据领先份额 |
| • | 本季度零售收入同比增长44%，达到1.19亿美元，平均每家门店收入250万美元，同店销售额同比增长9% |
| • | 本季度末手头有1.79亿美元现金 |
| • | 开设了四家新零售店，其中三家在佛罗里达州，一家在宾夕法尼亚州，使该公司的零售总规模达到50家 |
| • | 在佛罗里达州推出品牌产品组合，包括高供应 ®，好消息®，Remedi™和Sunnyside*Chews |
1有关公司使用非GAAP财务衡量标准的更多信息，请参阅本新闻稿末尾的非GAAP财务衡量标准。
21976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案(HSR？)
管理评论
在所有消费品类别都面临挑战的环境中，第一季度对Cresco Labs团队来说是一个稳健的季度。虽然我们在10个州的足迹累计环比收缩了4.5%，但我们在大多数州保持或占据了市场份额，并以2%的降幅跑赢了市场。我们明白，新兴行业的增长轨迹很少是线性的，尤其是一个高度监管、分散的行业。一个州一个州地结构，相互冲突的联邦和州法律，以及普遍的宏观压力的增加。尽管如此，我们仍将继续执行一项明确而有重点的战略，通过消费者喜爱的大麻品牌组合和尽可能多的上架计划来获得市场领导地位。 战略保持不变，本季度宣布的对Columbia Care的收购正好符合这些声明的优先事项手下留情。Cresco Labs联合创始人兼首席执行官查尔斯·巴切特尔表示：我们正在将最好的消费品牌 与广泛、深入和具有战略意义的足迹配对。
？第一季度显示了我们在过去几年中建立的业务的韧性和实力。我们仍然专注于长期博弈，并建立一个在任何监管结果下都将成为大麻行业持久领导者的业务。Cresco Labs和Columbia Care以合规为重点的基础正在帮助确保通过合理且可管理的监管流程顺利完成交易审批。我们最近跨越了我们的第一个里程碑，于5月16日通过了联邦高铁审查程序，我们预计州监管部门的批准不会成为我们结束时间表的一个问题，巴切特尔先生总结道。
资产负债表、流动资金和其他财务信息
| • | 截至2022年3月31日，流动资产为4亿美元，包括现金和现金等价物 1.79亿美元。该公司的营运资本为6900万美元，扣除贴现和发行成本后的优先担保定期贷款债务为3.78亿美元。 |
| • | 截至2022年3月31日，在完全转换的基础上，总股份为439,870,970股。 |
社会公平与教育发展规划
| • | 在过去几个月里，迈克尔·汤普森的判决纪录片已被纳入八个电影节 ，并获得了克里奥奖、西南偏南电影节观众选择奖和RiverRun国际电影节最佳纪录片短片奖。这部短片是由公司的Cresco制作的®品牌，旨在帮助人们真正了解不公正对受毒品战争不利影响的人们生活的严重影响。这一切都是为了推进该公司的使命，即利用其平台推动对大麻合法化和刑事司法改革的认识和行动。 |
资本市场与并购活动
| • | 2022年3月23日，该公司宣布了一项最终安排协议，根据该协议，Cresco将以全股票交易的形式收购哥伦比亚护理公司。请单击此处了解更多详细信息。 |
| • | 2022年5月16日，本公司宣布高铁规定的30天等待期 到期，这与拟议的Columbia Care交易有关。 |
电话会议和网络广播
该公司将于2022年5月18日(星期三)东部时间上午8：30(中部时间上午7：30)举行电话会议和网络直播，讨论其财务业绩。 可以通过网络直播或拨打电话收听电话会议1-844-200-6205(美国免费)，1-833-950-0062(CDN免费)， 1-646-904-5544(美国当地)，+1929-526-1599(其他)，提供接入代码017231。存档的 Cresco Labs投资者关系网站将提供为期一年的网络直播访问权限。
合并财务报表
本新闻稿中报告的财务信息基于未经审计的管理层编制的截至2022年3月31日的三个月的财务报表。这些财务报表是根据美国公认会计准则编制的。本新闻稿包含第一季度的某些初步财务结果，包括销售成本、毛利、减值损失、其他费用、净额、所得税费用、净亏损、存货、净额、商誉以及递延、或有对价和其他短期应付款。该公司预计将于2022年5月19日之前在SEDAR上提交截至2022年3月31日的三个月的未经审计的中期简明综合财务报表。因此，此类财务信息可能会发生变化。本新闻稿中包含的所有财务信息均参考此类财务 报表进行了完整的限定。虽然公司预计本新闻稿中包含的信息与其在SEDAR上提交的综合财务报表之间不会有任何实质性变化，但如果本新闻稿中包含的财务信息与公司财务报表中包含的信息不一致，则本新闻稿中包含的财务信息应视为被公司提交的财务报表 修改或取代。就任何目的而言，修改或替代陈述不应被视为承认修改或替代陈述就适用的证券法而言构成失实陈述。此外，读者应参考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的经审计财务报表中的其他披露。
Cresco Labs在本新闻稿中引用了某些非GAAP财务指标，这些指标可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。有关更多详细信息，请参阅下面的非GAAP财务衡量标准部分。
非公认会计准则财务指标
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的EBITDA和调整后的毛利润是非GAAP财务指标，在美国GAAP下没有标准化定义。本公司提供的非GAAP财务指标并非根据美国GAAP计算或列报，作为补充资料，并补充根据美国GAAP计算和列报的财务指标，可能无法与其他发行人提出的类似指标相比较。 这些补充性非GAAP财务指标之所以列报，是因为管理层评估了包括和不包括经调整项目的财务结果，并相信所列报的补充性非GAAP财务指标在分析业务核心经营业绩时提供了额外的视角和洞察力。这些补充的非GAAP财务指标不应被视为优于、替代或替代本文提出的美国GAAP财务指标，且仅应与之结合考虑。因此，本公司已将根据美国公认会计原则计算和列报的补充性非GAAP财务指标与最直接可比财务指标的对账计入如下 。本公司没有将其前瞻性非GAAP指标的指导与其最具可比性的美国GAAP指标进行量化 调整，因为本公司没有为各种协调项目提供具体的指导，因为影响这些指标的某些 项目尚未发生、不在公司的控制范围内或无法合理预测。相应地，, 如果没有不合理的 努力，则无法实现与最具可比性的美国GAAP财务指标的对账。请注意，不可用的对账项目可能会对公司的业绩产生重大影响。
关于Cresco实验室公司
Cresco Labs是美国最大的垂直整合的多州大麻运营商之一，其使命是使大麻行业正常化和专业化。Cresco Labs采用消费者包装产品(CPG)方法，是美国最大的品牌大麻产品批发商。其品牌旨在满足所有消费细分市场的需求，由包括Cresco在内的一些最受认可和信任的国家品牌组成®，Cresco Reserve®，高供应量®，Mindy‘s™，好消息®， Remedi™、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼赛德*®，Cresco Labs国家药房品牌，是一家专注于健康的零售商，旨在为现有和新的大麻消费者建立信任、教育和便利。认识到大麻行业将成为该国领先的就业机会创造者之一，Cresco实验室运营着该行业最大的社会公平和教育发展倡议， 种子™它的设立是为了确保社会所有成员都有技能、知识和机会在大麻行业工作和拥有企业。欲了解有关Cresco Labs的更多信息，请访问www.crescolab.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含适用加拿大证券法定义的前瞻性信息，也可能包含可能构成《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述(统称为前瞻性陈述)。此类前瞻性陈述不代表历史事实或信息或当前状况，而仅代表公司对未来事件、计划或目标的信念，其中许多事件、计划或目标本质上是不确定的，不在公司的控制范围之内。一般来说，此类前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如，可能、将会、应该、可能、可能、会、预期、预计、相信、估计、项目、预测、预测、潜在评估或继续，或这些形式的否定或其他类似术语 。本公司的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能会导致本公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，包括但不限于在本公司于2022年3月25日提交给加拿大证券监管机构的年度信息表中有关风险因素项下讨论的风险，这些风险包括但不限于本公司提交给加拿大证券监管机构的其他文件；以及许多不受公司控制的其他因素。提醒读者，前面列出的因素并不是详尽的。因为这些不确定因素, 您不应过度依赖公司的前瞻性陈述。对于Cresco实验室股票的未来交易价格或交易量，以及公司在未来财政期间的财务表现，本公司不作任何保证。公司不打算更新这些因素中的任何因素，也不打算公开宣布对本文中包含的任何公司 前瞻性陈述进行任何修订的结果，无论是由于新信息、任何未来事件或其他原因。除另有说明外，本新闻稿以本新闻稿的日期为准。分发本新闻稿并不意味着本公司的事务在本新闻稿发布之日后没有任何变化，也不意味着有义务或承诺更新或补充本新闻稿中提供的任何信息或其他信息。
Cresco实验室公司
财务信息与非公认会计准则对账
(所有金额均以千美元表示)
未经审计的合并业务报表
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
3月31日， 2021 |
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| 收入 |
$ | 214,391 | $ | 217,787 | $ | 178,437 | ||||||
| 销货成本 |
107,018 | 107,765 | 91,414 | |||||||||
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|
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| 毛利 |
107,373 | 110,022 | 87,023 | |||||||||
| 毛利% |
50.1 | % | 50.5 | % | 48.8 | % | ||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
76,048 | 70,540 | 59,549 | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
6,506 | 4,496 | 5,595 | |||||||||
| 折旧及摊销 |
4,552 | 4,484 | 5,641 | |||||||||
| 减值损失 |
— | 14,945 | — | |||||||||
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| 总运营费用 |
87,106 | 94,465 | 70,785 | |||||||||
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| 营业收入 |
20,267 | 15,557 | 16,238 | |||||||||
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| 其他费用： |
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| 利息支出，净额 |
(14,363 | ) | (14,851 | ) | (11,302 | ) | ||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(6,772 | ) | 10,911 | (12,340 | ) | |||||||
| 权益法投资损失 |
— | — | (1,196 | ) | ||||||||
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| 其他费用合计(净额) |
(21,135 | ) | (3,940 | ) | (24,838 | ) | ||||||
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| 所得税前收入(亏损) |
(868 | ) | 11,617 | (8,600 | ) | |||||||
| 所得税费用 |
(22,807 | ) | (23,528 | ) | (15,524 | ) | ||||||
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| 净亏损1 |
$ | (23,675 | ) | $ | (11,911 | ) | $ | (24,124 | ) | |||
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| 1 | 净亏损包括可归属于非控股权益的金额。 |
Cresco实验室公司
未经审计的毛利与调整后毛利的对账(非公认会计准则)
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 收入 |
$ | 214,391 | $ | 217,787 | $ | 178,437 | ||||||
| 销货成本1 |
107,018 | 107,765 | 91,414 | |||||||||
|
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| 毛利 |
$ | 107,373 | $ | 110,022 | $ | 87,023 | ||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
5,322 | 8,407 | 585 | |||||||||
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| 调整后毛利(非公认会计准则) |
$ | 112,695 | $ | 118,429 | $ | 87,608 | ||||||
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| 调整后毛利% |
52.6 | % | 54.4 | % | 49.1 | % | ||||||
| 1 | 与该期间销售的产品相关的生产(种植、制造和加工)成本。 |
Cresco实验室公司
未经审计的财务状况汇总合并报表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | ||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 179,320 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流动资产 |
220,480 | 198,212 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
394,994 | 369,092 | ||||||
| 无形资产，净额 |
435,930 | 437,644 | ||||||
| 商誉 |
448,336 | 446,767 | ||||||
| 其他非流动资产 |
105,877 | 105,205 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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| 流动负债总额 |
331,194 | 288,394 | ||||||
| 长期负债总额 |
689,998 | 694,333 | ||||||
| 股东权益总额 |
763,745 | 797,736 | ||||||
|
|
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|||||||
| 总负债和股东权益 |
$ | 1,784,937 | $ | 1,780,463 | ||||
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Cresco实验室公司
未经审计的净收入与调整后EBITDA的对账(非公认会计准则)
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 净亏损1 |
$ | (23,675 | ) | $ | (11,911 | ) | $ | (24,124 | ) | |||
| 折旧及摊销 |
10,960 | 8,197 | 10,151 | |||||||||
| 利息支出，净额 |
14,363 | 14,851 | 11,302 | |||||||||
| 所得税费用 |
22,807 | 23,528 | 15,524 | |||||||||
|
|
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|
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| 未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)(非公认会计原则) |
$ | 24,455 | $ | 34,665 | $ | 12,853 | ||||||
|
|
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|
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|||||||
| 其他费用(收入)，净额 |
6,772 | (10,911 | ) | 12,340 | ||||||||
| 权益法投资损失 |
— | — | 1,196 | |||||||||
| 购入存货的公允价值加价 |
5,322 | 8,407 | 585 | |||||||||
| 采购和其他非核心成本的调整 |
6,694 | 4,954 | 1,738 | |||||||||
| 减值损失 |
— | 14,945 | — | |||||||||
| 基于股份的薪酬 |
7,506 | 4,933 | 6,280 | |||||||||
|
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|
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| 调整后的EBITDA(非GAAP) |
$ | 50,749 | $ | 56,993 | $ | 34,992 | ||||||
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|
|
|
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| 1 | 净(亏损)包括归属于非控股权益的金额。 |
Cresco实验室公司
未经审计的现金流量汇总合并表
截至2022年3月31日、2021年12月31日及2021年3月31日的三个月
| 截至以下三个月 | ||||||||||||
| (千美元) |
3月31日，2022 | 十二月三十一日，2021 | 3月31日，2021 | |||||||||
| 经营活动提供的现金净额(用于) |
$ | (3,418 | ) | $ | 37,653 | $ | 12,950 | |||||
| 净现金(用于)投资活动 |
(34,219 | ) | (64,107 | ) | (26,790 | ) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
(6,365 | ) | (2,375 | ) | 132,206 | |||||||
| 外币汇率变动对现金的影响 |
(180 | ) | 134 | (169 | ) | |||||||
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| 现金及现金等价物净(减)增 |
$ | (44,182 | ) | $ | (28,695 | ) | $ | 118,197 | ||||
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|
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| 期初现金和现金等价物及限制性现金 |
226,102 | 254,797 | 140,774 | |||||||||
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| 现金及现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 181,920 | $ | 226,102 | $ | 258,971 | ||||||
联系人
媒体
杰森·厄克斯，Cresco实验室
首席传播官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投资者
Megan Kulick，Cresco实验室
高级副总裁(投资者关系)
邮箱：Investors@crescolab.com
对于Cresco 实验室的一般查询：
312-929-0993
邮箱：Info@crescoldis.com
资料来源：Cresco Labs Inc.