附件99.1
SEA Limited公布2022年第一季度业绩
新加坡,2022年5月17日-Sea Limited(NYSE:SE)(“Sea”或“本公司”)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
SEA董事长兼集团首席执行官Forrest表示:“2022年第一季度,我们的业务实现了稳健的业绩,尽管与去年同期相比,与去年同期相比具有挑战性。因此,我们有望实现之前对亚洲市场盈利能力的共同预测,同时继续扩大我们的业务规模,夺取全球市场份额。”
Shopee和SeaMoney继续享受经营杠杆和效率收益,因为它们扩大和加强了市场领先地位。凭借东南亚和台湾业务的巨大规模、强大的领导力和明显的协同效应,我们在该地区的消费者互联网生态系统 自然正接近长期盈利增长阶段。“
虽然Garena在COVID之后的增长中遇到了阻力,但我们从提高用户在Free Fire中的参与度的努力中看到了一些初步的积极影响。特别是,自由之火的月度用户趋势在第一季度末开始显示出一些企稳的早期迹象。虽然这是令人鼓舞的,但在Free Fire周围重新开放的长期影响仍有待观察,我们将继续专注于用户参与度和用户基础的稳定 。
在过去的两年里,我们成功地应对了疫情带来的主要不确定性,抓住了所有业务给我们带来的重大增长机会。 随着我们进入一个新时期,我们认识到,当前的宏观趋势和不确定性可能会在近期至中期影响我们地区和世界。我们在过去一段时间里积累和取得的经验、能力、资源和强大的领导地位使我们能够很好地驾驭这些不确定性,更重要的是,我们能够抓住我们地区可能出现的机会。 我们将一如既往地专注于谦逊、务实和敏捷,同时始终推动强有力的执行力,为我们地区服务于服务不足的大型社区。
2022年第一季度亮点
§ | 集团化 |
o | GAAP总收入为29亿美元,同比增长64.4%。 | |
o | 毛利润总额为12亿美元,同比增长81.3%。 | |
o | 总净亏损为580.1万美元,而2021年第一季度的净亏损为422.1万美元。不包括基于股份的薪酬的净亏损总额为445.1万美元,而2021年第一季度为320.0万美元。 | |
o | 调整后的EBITDA合计1为509.9万美元,而2021年第一季度为8,810万美元。 |
1
§ | 电子商务 |
o | GAAP营收15亿美元,同比增长64.4%。 | |
o | GAAP收入包括13亿美元的GAAP市场收入2,同比增长75.3%, ,GAAP产品收入3亿美元2,同比增长26.8%。GAAP收入和GAAP市场收入占总商品价值(GMV)的百分比分别从一年前的7.3%和5.7%增加到8.7%和7.2%。 | |
o | 订单总额19亿美元,同比增长71.3%。 | |
o | GMV为174亿美元,同比增长38.7%。 | |
o | 电子商务的毛利率同比提高,因为我们看到基于交易的手续费和广告收入增长更快,与其他增值服务的收入相比,这两项收入的利润率更高。 同时,其他增值服务收入的毛利率也环比提高。 | |
o | 调整后的EBITDA1扣除总部普通费用(“总部成本”)的每个订单的亏损 Shopee整体的同比和季度环比都有所改善。Shopee有望在东南亚和台湾地区的总部成本分配 之前实现正数调整后的EBITDA,就像我们之前分享的那样。在东南亚和台湾,2022年第一季度的此类亏损为4美分,较2021年同期的12美分改善了70%以上。 | |
o | 在巴西,2022年第一季度,此类亏损也同比改善超过45%,达到1.52美元。 | |
o | 在总部成本分配后,我们目前预计Shopee在明年年底之前将在东南亚和台湾实现调整后的EBITDA为正。 | |
o | Shopee的调整后EBITDA整体为(742.8)百万美元,而2021年第一季度为(412.9)百万美元。2022年第一季度,每个订单的调整后EBITDA亏损为0.40美元,而2021年同期为0.38美元。 这主要是由于总部成本增加所致。 |
§ | 总部成本同比增加1.621亿美元,占调整后EBITDA亏损同比增长总额的近50%。总部成本主要包括员工成本、一般和行政费用,如设施建设和服务器托管费用。 | |
§ | 总部成本的增加主要归因于员工成本的增加,增加了1.133亿美元。这主要是因为员工人数增加,特别是研发人员的增加,成本增加了8600万美元,因为我们投资于我们的技术能力并扩大了我们的服务 。 |
o | 根据data.ai的数据,2022年第一季度,Shopee在东南亚和台湾分别以平均月度活跃用户和在APP上花费的总时长继续位居购物类别 第一3. | |
o | 在印尼,Shopee是最大的电子商务平台,毛订单同比增长约77%。根据data.ai的数据,Shopee在2022年第一季度的平均月度活跃用户和在APP上花费的总时间也继续位居购物类别第一3. | |
o | 根据data.ai的数据,2022年第一季度,Shopee巴西在应用程序下载量和总使用时间方面继续位居购物类别榜首,平均月度活跃用户数量位居第二3。根据data.ai的数据,2022年3月和4月,按月活跃用户数计算,Shopee巴西也在购物类别中排名第一3. | |
o | 根据data.ai的数据,2022年第一季度,按下载量计算,Shopee是全球购物类应用中排名最高的应用3。在同一类别中,根据data.ai的数据,2022年第一季度,就Google Play而言,Shopee在应用程序上花费的总时间在全球排名第一,在平均月度活跃用户数量上排名第二3. |
2
§ | 数字娱乐 |
o | GAAP营收为11亿美元,同比增长45.3%。 | |
o | 预订42021年第一季度为8亿美元,而2021年第一季度为11亿美元。 这意味着与2020年第一季度相比,复合年增长率为27%。 | |
o | 调整后的EBITDA1为4.314亿美元,而2021年第一季度为7.173亿美元。 | |
o | 调整后的EBITDA占2022年第一季度预订量的52.2%,而2021年第一季度为64.4%。 | |
o | 季度活跃用户为6.159亿,而2021年第一季度为6.488亿。这 与2020年第一季度相比,年复合增长率接近24%。 | |
o | 季度付费用户为6140万,第一季度的付费用户比率为10.0%,而2021年同期为12.3%。与此同时,这比2020年第一季度8.9%的付费用户比率有所增加。 | |
o | 每个用户的平均预订量为1.3美元,而2021年第一季度为1.7美元。 | |
o | 我们自主开发的全球热门游戏,免费火灾,继续在用户 和票房指标方面保持全球排名第一。根据data.ai的数据,2022年第一季度,它仍然是全球下载量最大的手机游戏3。 在同一类别中,对于Google Play,免费火灾根据data.ai的数据,2022年第一季度的平均月度活跃用户数量在全球排名第三 3. | |
o | 免费火灾根据data.ai的数据,2022年第一季度,手机游戏继续成为东南亚和拉丁美洲票房最高的手机游戏 3. 免费火灾在东南亚和拉丁美洲连续11个季度保持这一领先地位。 | |
o | 在美国,免费火灾根据data.ai的数据,它是2022年第一季度连续5个季度票房最高的移动战斗皇室游戏3. |
§ | 数字金融服务 |
o | 公认会计准则收入为2.36亿美元,同比增长359.9。 | |
o | 调整后的EBITDA1为124.9万美元,而2021年第一季度为153.1万美元 。 | |
o | 季度活跃用户5在我们的整个SeaMoney产品和服务达到4900万件,同比增长78.2%。 | |
o | 印度尼西亚拥有我们市场中最全面的一套产品和服务,在2022年第一季度,超过30%的季度活跃用户使用过多个SeaMoney产品或服务。 | |
o | 移动钱包的总支付金额为51亿美元,同比增长48.5%。 | |
o | 4月份,由Sea和YTL Digital Capital Sdn Bhd牵头的财团申请了数字银行牌照。得到了马来西亚财政部长的批准。 |
2022年全年指南更新
鉴于宏观不确定性上升,我们现在 看到Shopee在2022年全年的潜在情景更加分散,因此正在修订我们的电子商务指导,以相应地 反映这一观点。我们现在预计电子商务的GAAP收入将在85亿美元到91亿美元之间,比2021年增长71.8% ,而之前的指引是89亿美元到91亿美元。
1有关数字娱乐、电子商务和数字金融服务部门调整后的EBITDA总额和调整后的EBITDA的定义,请参阅“非公认会计准则财务指标” 部分。
2GAAP市场收入主要包括基于交易的费用和广告收入以及来自其他增值服务的收入。GAAP产品收入主要由直销产生的收入构成。
3Data.ai的排名数据基于来自Google Play和iOS应用商店的综合数据,除非另有说明。东南亚排名基于印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南。拉丁美洲的排名基于阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥和乌拉圭。 的排名数据免费火灾包括两者免费火灾和免费 最大火力.
4数字娱乐部门的GAAP收入加上数字娱乐递延收入的变化。此运营指标用作我们的用户在可归因于我们数字娱乐部门的 适用期间花费的现金的近似值。
5数字金融服务的季度活跃用户 细分市场定义为在本季度内与SeaMoney产品和服务进行过至少一次金融交易的用户。交易 包括使用我们的移动钱包支付或收据、贷款支付、银行余额维护或在Shopee平台上购买保险 。
3
未经审计的财务结果摘要
(除 每股数据外,金额以千美元“$”表示)
这三个月 截至3月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
$ | $ | 同比增长% | ||||||||||
收入 | ||||||||||||
服务收入 | ||||||||||||
数字娱乐 | 781,335 | 1,135,169 | 45.3 | % | ||||||||
电子商务和其他服务 | 772,382 | 1,499,611 | 94.2 | % | ||||||||
货物销售 | 209,927 | 264,791 | 26.1 | % | ||||||||
1,763,644 | 2,899,571 | 64.4 | % | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||
数字娱乐 | (248,240 | ) | (309,185 | ) | 24.6 | % | ||||||
电子商务和其他服务 | (674,538 | ) | (1,176,477 | ) | 74.4 | % | ||||||
销货成本 | (195,457 | ) | (243,881 | ) | 24.8 | % | ||||||
(1,118,235 | ) | (1,729,543 | ) | 54.7 | % | |||||||
毛利 | 645,409 | 1,170,028 | 81.3 | % | ||||||||
其他营业收入 | 75,088 | 73,655 | (1.9 | )% | ||||||||
销售和市场营销费用 | (678,922 | ) | (1,005,174 | ) | 48.1 | % | ||||||
一般和行政费用 | (248,858 | ) | (396,133 | ) | 59.2 | % | ||||||
研发费用 | (141,130 | ) | (340,408 | ) | 141.2 | % | ||||||
总运营费用 | (993,822 | ) | (1,668,060 | ) | 67.8 | % | ||||||
营业亏损 | (348,413 | ) | (498,032 | ) | 42.9 | % | ||||||
营业外亏损,净额 | (23,252 | ) | (6,060 | ) | (73.9 | )% | ||||||
所得税费用 | (51,025 | ) | (81,806 | ) | 60.3 | % | ||||||
股权被投资人的业绩份额 | 599 | 5,762 | 861.9 | % | ||||||||
净亏损 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | 37.4 | % | ||||||
不包括基于股份的补偿的净亏损(1) | (320,016 | ) | (445,130 | ) | 39.1 | % | ||||||
每股基本亏损和摊薄亏损以净亏损为基础,不包括海洋有限公司普通股股东应占的基于股份的薪酬。(1) | (0.62 | ) | (0.80 | ) | 29.0 | % | ||||||
数字娱乐递延收入的变化 | 332,483 | (308,921 | ) | (192.9 | )% | |||||||
数字娱乐调整后的EBITDA(1) | 717,309 | 431,360 | (39.9 | )% | ||||||||
电子商务调整后的EBITDA(1) | (412,897 | ) | (742,820 | ) | 79.9 | % | ||||||
数字金融服务调整后的EBITDA(1) | (153,088 | ) | (124,898 | ) | (18.4 | )% | ||||||
调整后的EBITDA用于其他服务(1) | (58,157 | ) | (64,627 | ) | 11.1 | % | ||||||
未分配费用(2) | (5,057 | ) | (8,902 | ) | 76.0 | % | ||||||
调整后的EBITDA合计(1) | 88,110 | (509,887 | ) | (678.7 | )% |
(1)有关使用非公认会计准则财务计量的讨论,请参阅“非公认会计准则财务计量”。
(2)未分配支出 主要涉及基于股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如专业费用和其他未分配给分部的 杂项项目。由于首席运营决策者(“CODM”)没有将这些费用作为部门业绩的一部分进行审查,因此这些费用不包括在部门业绩中。
4
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入
我们的GAAP总收入从2021年第一季度的18亿美元增长到2022年第一季度的29亿美元,增幅为64.4%。这一增长主要是由 每个细分市场的增长推动的,详情如下:
· | 数字娱乐:2022年第一季度GAAP收入从2021年第一季度的7.813亿美元增长到11亿美元,增幅为45.3%。这一增长主要是由于确认了前几个季度的累计递延收入 。 |
· | 电子商务和其他服务:2022年第一季度GAAP收入从2021年第一季度的7.724亿美元增长到15亿美元,增幅为94.2%。这一增长主要是由于我们的电子商务和数字金融服务业务越来越多地采用产品和服务。 |
· | 商品销售:GAAP收入从2021年第一季度的2.099亿美元增加到2022年第一季度的2.648亿美元,增幅为26.1%,这主要是由于我们的产品供应增加。 |
收入成本
我们的总收入成本从2021年第一季度的11亿美元增加到2022年第一季度的17亿美元,增幅为54.7%。
· | 数字娱乐:2022年第一季度的收入成本从2021年第一季度的2.482亿美元增加到3.092亿美元,增幅为24.6%。这一增长与我们数字娱乐收入的增长基本一致。 |
· | 电子商务和其他服务:我们电子商务和其他服务部门的总收入成本从2021年第一季度的6.745亿美元增加到2022年第一季度的12亿美元,增幅为74.4%。增长的主要原因是订单增长带来的物流成本上升,以及我们电子商务市场的增长带动的其他成本。 |
· | 售出商品成本:2022年第一季度的销售成本从2021年第一季度的1.955亿美元增加到2.439亿美元,增幅为24.8%。这一增长与我们销售商品的收入增长基本一致。 |
5
其他营业收入
2022年第一季度和2021年第一季度,我们的其他运营收入分别为7370万美元 和7510万美元。其他营业收入主要包括电子商务相关物流服务商的回扣。
销售和营销费用
我们的总销售和营销费用从2021年第一季度的6.789亿美元增加到2022年第一季度的10亿美元,增幅为48.1%。下表列出了我们主要报告部门的销售和营销费用细目。金额以千美元(“美元”)为单位。
这三个月 截至3月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | 同比增长% | ||||||||||
销售和营销费用 | $ | $ | ||||||||||
数字娱乐 | 56,812 | 77,178 | 35.8 | % | ||||||||
电子商务 | 451,554 | 699,471 | 54.9 | % | ||||||||
数字金融服务 | 151,909 | 184,881 | 21.7 | % |
· | 数字娱乐:2022年第一季度的销售和营销费用从2021年第一季度的5680万美元增加到7720万美元,增幅为35.8%。增长主要是由于内容和在线营销成本上升,因为我们继续深化与游戏玩家社区的接触,并深化对长期品牌建设的投资。 |
· | 电子商务:2022年第一季度的销售和营销费用从2021年第一季度的4.516亿美元增加到6.995亿美元,增幅为54.9%。增长主要归因于加大了营销激励 和在线营销努力,因为我们继续投资于捕捉市场机会和跨市场扩张。 |
· | 数字金融服务:2022年第一季度的销售和营销费用从2021年第一季度的1.519亿美元增加到1.849亿美元,增幅为21.7%。这一增长主要是由于我们努力促进我们的移动钱包服务的采用。 |
一般和行政费用
我们的一般和行政费用从2021年第一季度的2.489亿美元增加到2022年第一季度的3.961亿美元,增幅为59.2%。这一增长主要是由于我们的数字金融服务业务的信贷损失、办公设施和相关费用的增加,以及为支持业务增长而增加的员工 成本。
研究和开发费用
我们的研发费用从2021年第一季度的1.411亿美元增加到2022年第一季度的3.404亿美元,增幅为141.2%,这主要是由于我们投资于技术能力并扩大了服务范围,员工人数增加导致员工成本上升。
6
营业外收益或亏损,净额
营业外收入或亏损主要包括利息收入、利息支出、投资损益和汇兑损益。我们在2022年第一季度录得净非运营亏损610万美元,而2021年第一季度的净非运营亏损为2330万美元。
与2021年第一季度相比,我们在2022年第一季度的利息支出减少了1,530万美元 ,这主要是因为我们采用了会计准则更新 ASU 2020-06,从2022年初开始简化了我们可转换票据的会计处理。由于采用了这种方式,我们的可转换票据余额增加了,额外的实收资本和累计赤字相应减少。收购亦导致2022年第一季度的利息支出减少,并将导致后续期间的利息支出减少 ,直至可转换票据结算为止。
所得税费用
我们在2022年第一季度和2021年第一季度的所得税净支出分别为8180万美元 和5100万美元。2022年第一季度的所得税支出主要是由于我们的数字娱乐部门发生的企业所得税和预扣税支出。
净亏损
由于上述原因,我们在2022年第一季度和2021年第一季度的净亏损分别为5.801亿美元和4.221亿美元。
不包括基于股份的补偿的净亏损
不包括基于股份的薪酬,2022年第一季度和2021年第一季度的净亏损分别为4.451亿美元和3.2亿美元。
每股基本亏损和摊薄亏损以净亏损为基础,不包括Sea Limited普通股股东应占的股份薪酬
2022年第一季度和2021年第一季度,基于不包括基于股份的补偿的净亏损的每股基本亏损和摊薄亏损分别为0.80美元和0.62美元。
7
网络广播和电话会议信息
公司管理层将于今天召开电话会议,回顾SEA的业务和财务业绩。
电话会议和网络直播详情如下:
日期和时间: |
美国东部时间2022年5月17日上午7:30 新加坡/香港时间2022年5月17日下午7:30
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网络直播链接: |
Https://services.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=HsBL2mVc
| |
拨入号码: | US Toll Free: 1-888-317-6003 | Hong Kong: 800-963-976 |
国际:1-412-317-6061 | Singapore: 800-120-5863 | |
英国:08-082-389-063
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参与者的密码: | 4420440 |
电话会议的重播将在公司的投资者关系网站(www.sea.com/Investors/home)上收看。存档的网络广播将在上面的同一个 链接上提供。
如有查询,请联络:
投资者/分析师:ir@sea.com
媒体:media@sea.com
关于Sea Limited
SEA Limited(纽约证券交易所股票代码:SE)是一家全球领先的消费互联网公司,于2009年在新加坡成立。它的使命是用技术改善消费者和小企业的生活。SEA 运营着数字娱乐、电子商务以及数字支付和金融服务的三大核心业务,分别称为 Garena、Shopee和SeaMoney。Garena是全球领先的在线游戏开发商和发行商。Shopee是东南亚和台湾地区最大的泛区域电子商务平台。SeaMoney是东南亚领先的数字支付和金融服务提供商 。
8
前瞻性陈述
本公告包含前瞻性的 声明。这些声明是根据《1995年美国私人证券诉讼改革法》中的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以用“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“潜在”、“自信”、“指导”以及类似的表述来识别。除其他外,非历史事实的陈述,包括关于SEA的信念和预期、业务、财务和市场前景的陈述,以及本公告中对其管理层的预测,以及SEA的战略和运营计划,都包含 前瞻性陈述。SEA还可以在其提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料中,以及其高级管理人员、董事或员工向第三方所作的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。前瞻性陈述 涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同,包括但不限于:SEA的目标和战略;其未来业务的发展、财务状况、财务业绩和经营结果;其运营市场中数字娱乐、电子商务和数字金融服务行业的预期增长和市场规模,包括这些行业内的细分市场;收入、成本或支出的预期变化或指导;继续寻找来源的能力。, 开发和提供新的、有吸引力的在线游戏,并提供其他引人入胜的数字娱乐内容; 其数字娱乐、电子商务和数字金融服务业务的预期增长;其对用户基础增长、参与度和货币化的预期;其继续开发新技术和/或升级其现有技术的能力; 对其融资活动收益的使用的预期,包括其后续股票发行和可转换票据发行;其市场的增长和趋势以及其行业的竞争;与其行业相关的政府政策和法规,包括任何政府命令或行动对其业务的影响;其市场的总体经济、政治、社会和商业状况;广泛的卫生事态发展的影响,包括新冠肺炎疫情,以及对其采取的应对措施(例如自愿和在某些情况下,强制隔离,以及对旅行和商业、社交和其他活动的关闭和其他限制,以及有效疫苗或治疗的获得),以及 进一步开放经济体以应对新冠肺炎疫情的影响。有关这些风险和其他风险的更多信息,请参见SEA提交给美国证券交易委员会的文件。本新闻稿和附件中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息,除适用法律要求外,SEA不承担更新任何前瞻性声明的义务。
9
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则编制和列报的合并财务报表,我们使用以下非公认会计原则财务指标来帮助评估我们的经营业绩 :
· | “不包括股份补偿的净亏损” 代表股份补偿前的净亏损。此财务指标有助于确定我们业务中的潜在趋势,否则可能会因净亏损中包含的某些费用的影响而被扭曲。这一衡量标准的使用有其局限性,因为它不包括影响该期间净亏损或收入的所有项目,而基于股份的薪酬是一项重大支出。 |
· | “不包括基于股份的补偿的净亏损 代表Sea Limited普通股东应占的净亏损 指基于股份的补偿前的应占净亏损 。这一财务措施有助于识别我们业务的潜在趋势,否则可能会受到计入净亏损的某些费用的影响而扭曲 。这一衡量标准的使用有其局限性,因为它不包括 影响期间净亏损或收入的所有项目,而基于股份的薪酬是一项重大支出。 |
· | “每股基本及摊薄亏损以净亏损(不包括Sea Limited普通股股东应占的股份补偿)为基准”代表不包括Sea Limited普通股股东应占股份补偿的净亏损除以期间内加权平均流通股数目 。 |
· | 数字娱乐部门的“调整后EBITDA”是指扣除股票薪酬前的营业收入(亏损)加上(A)折旧和摊销费用, 和(B)递延收入及其相关成本变化对数字娱乐部门的净影响。我们相信,分部调整后的EBITDA有助于识别我们经营业绩的潜在趋势,增强他们对过去业绩和未来前景的了解。 |
· | 对于我们的电子商务部门、数字金融服务部门和其他服务部门来说,“调整后的EBITDA”是指扣除股权薪酬前的营业收入(亏损) 加上折旧和摊销费用。我们相信,分部调整后的EBITDA有助于识别我们经营业绩的潜在趋势,从而加强他们对过去业绩和未来前景的了解。 |
· | “调整后EBITDA总额”是指我们所有部门的调整后EBITDA总和,加上未分配费用。我们相信,调整后的EBITDA总额有助于 识别我们经营业绩的潜在趋势,增强他们对过去业绩和未来前景的了解。 |
这些非公认会计准则财务指标作为分析工具有 个限制。以上任何财务指标都不应单独考虑或解释为收入、净亏损/收益或任何其他业绩衡量指标的替代方案,或作为我们经营业绩的指标。此处提供的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司提供的类似名称的指标相比较。其他 公司可能会以不同的方式计算类似标题的衡量标准,将其作为比较衡量标准的有用性限制为SEA的 数据。我们通过将非GAAP财务指标与其最接近的美国GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制,所有这些都应在评估我们的业绩时加以考虑。我们鼓励您全面审核我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
10
下表 提供了我们报告部门的精选财务信息、与GAAP财务指标最直接可比的非GAAP财务指标,以及财务指标之间的相关对账。除股份数量和每股数据外,金额以千美元 (“$”)表示。
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
数字娱乐 | 电子商务 | 数字化
财务 服务 | 其他
服务(1) | 未分配 费用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
营业收入 (亏损) | 657,488 | (810,571 | ) | (133,908 | ) | (67,133 | ) | (143,908 | ) | (498,032 | ) | |||||||||||||
递延收入及其相关成本变化的净影响 | (236,514 | ) | - | - | - | - | (236,514 | ) | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | 10,386 | 67,751 | 9,010 | 2,506 | - | 89,653 | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | - | 135,006 | 135,006 | ||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 431,360 | (742,820 | ) | (124,898 | ) | (64,627 | ) | (8,902 | ) | (509,887 | ) |
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
数位 娱乐 | 电子商务 | 数位 财务 服务 | 其他
服务(1) | 未分配 费用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
营业收入 (亏损) | 431,864 | (456,630 | ) | (156,827 | ) | (59,688 | ) | (107,132 | ) | (348,413 | ) | |||||||||||||
递延收入及其相关成本变化的净影响 | 277,539 | - | - | - | - | 277,539 | ||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 7,906 | 43,733 | 3,739 | 1,531 | - | 56,909 | ||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | - | 102,075 | 102,075 | ||||||||||||||||||
调整后的EBITDA | 717,309 | (412,897 | ) | (153,088 | ) | (58,157 | ) | (5,057 | ) | 88,110 |
(1) 不符合可报告细分市场的数量门槛的多个业务活动的 组合被归为 一组,称为“其他服务”。
(2)未分配支出 主要涉及基于股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如专业费用和 其他未分配给分部的杂项项目。由于CODM未将这些费用作为部门业绩的一部分进行审查,因此这些费用不包括在部门业绩中。
11
For the Three Months ended March 31, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
净亏损 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | ||||
基于股份的薪酬 | 102,075 | 135,006 | ||||||
净亏损 不包括基于股份的薪酬 | (320,016 | ) | (445,130 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净(利润)亏损 | (599 | ) | 327 | |||||
净亏损,不包括Sea Limited普通股东应占的基于股份的薪酬 | (320,615 | ) | (444,803 | ) | ||||
计算每股亏损时使用的加权 平均股份数: | ||||||||
基本 和稀释 | 514,780,897 | 556,217,418 | ||||||
基本和稀释每股亏损,以净亏损为基础,不包括Sea Limited普通股股东应占的股份薪酬 | (0.62 | ) | (0.80 | ) |
12
未经审计的中期简明合并经营报表
除股数和每股数据外,以千美元(“$”)表示的金额
For the Three Months ended March 31, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
收入 | ||||||||
服务收入 | ||||||||
数字娱乐 | 781,335 | 1,135,169 | ||||||
电子商务 和其他服务 | 772,382 | 1,499,611 | ||||||
商品销售额 | 209,927 | 264,791 | ||||||
总收入 | 1,763,644 | 2,899,571 | ||||||
收入成本 | ||||||||
服务成本 | ||||||||
数字娱乐 | (248,240 | ) | (309,185 | ) | ||||
电子商务 和其他服务 | (674,538 | ) | (1,176,477 | ) | ||||
售出商品的成本 | (195,457 | ) | (243,881 | ) | ||||
总收入 收入成本 | (1,118,235 | ) | (1,729,543 | ) | ||||
毛利 | 645,409 | 1,170,028 | ||||||
营业收入(费用): | ||||||||
其他 营业收入 | 75,088 | 73,655 | ||||||
销售 和营销费用 | (678,922 | ) | (1,005,174 | ) | ||||
一般费用和管理费用 | (248,858 | ) | (396,133 | ) | ||||
研发费用 | (141,130 | ) | (340,408 | ) | ||||
运营费用总额 | (993,822 | ) | (1,668,060 | ) | ||||
营业亏损 | (348,413 | ) | (498,032 | ) | ||||
利息收入 | 7,518 | 10,781 | ||||||
利息 费用 | (26,939 | ) | (11,617 | ) | ||||
投资 净亏损 | (9,462 | ) | (235 | ) | ||||
外汇 汇兑损益 | 5,631 | (4,989 | ) | |||||
所得税前亏损和股权投资收益份额 | (371,665 | ) | (504,092 | ) | ||||
收入 税费 | (51,025 | ) | (81,806 | ) | ||||
分享股权投资者的业绩 | 599 | 5,762 | ||||||
净亏损 | (422,091 | ) | (580,136 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净(利润)亏损 | (599 | ) | 327 | |||||
Sea Limited普通股股东应占净亏损 | (422,690 | ) | (579,809 | ) | ||||
每股亏损 : | ||||||||
基本 和稀释 | (0.82 | ) | (1.04 | ) | ||||
计算每股亏损时使用的加权 平均股份数: | 514,780,897 | 556,217,418 | ||||||
基本 和稀释 |
13
未经审计的中期合并资产负债表
金额 ,单位为千美元(“$”)
As of 十二月三十一日, | As of 3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | 9,247,762 | 7,683,666 | ||||||
受限现金 | 1,551,635 | 1,386,066 | ||||||
应收账款 截至2021年12月31日和2022年3月31日,扣除信贷损失准备后的应收账款分别为5772美元和4582美元 | 388,308 | 280,115 | ||||||
预付 费用和其他资产 | 1,401,863 | 1,379,069 | ||||||
截至2021年12月31日和2022年3月31日的应收贷款,扣除信贷损失准备后的净额分别为91,504美元和144,312美元 | 1,500,954 | 1,827,831 | ||||||
库存,净额 | 117,499 | 139,690 | ||||||
短期投资 | 911,281 | 1,116,851 | ||||||
关联方应付金额 | 16,095 | 16,608 | ||||||
流动资产总额 | 15,135,397 | 13,829,896 | ||||||
非流动资产 | ||||||||
财产和设备,净额 | 1,029,963 | 1,184,399 | ||||||
经营租赁使用权 净资产 | 649,680 | 917,138 | ||||||
无形资产,净额 | 52,517 | 61,266 | ||||||
长期投资 | 1,052,861 | 1,418,955 | ||||||
预付 费用和其他资产 | 124,521 | 166,046 | ||||||
截至2021年12月31日和2022年3月31日的应收贷款,扣除信贷损失准备后的净额分别为6,172美元和5,057美元 | 28,964 | 36,902 | ||||||
受限现金 | 38,743 | 48,404 | ||||||
递延税项资产 | 103,755 | 108,936 | ||||||
商誉 | 539,624 | 562,697 | ||||||
非流动资产合计 | 3,620,628 | 4,504,743 | ||||||
总资产 | 18,756,025 | 18,334,639 |
14
未经审计的中期压缩合并资产负债表
以千美元(“$”)表示的金额
自.起 十二月三十一日, | 自.起 3月31日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | 213,580 | 287,087 | ||||||
应计费用和其他应付款 | 3,531,187 | 3,519,048 | ||||||
来自客户的预付款 | 244,574 | 247,912 | ||||||
应付关联方的款项 | 74,738 | 73,647 | ||||||
银行借款 | 100,000 | – | ||||||
经营租赁负债 | 186,494 | 228,862 | ||||||
递延收入 | 2,644,463 | 2,259,390 | ||||||
应付所得税 | 181,400 | 238,139 | ||||||
流动负债总额 | 7,176,436 | 6,854,085 | ||||||
非流动负债 | ||||||||
应计费用和其他应付款 | 76,234 | 90,023 | ||||||
经营租赁负债 | 491,313 | 725,287 | ||||||
递延收入 | 104,826 | 191,072 | ||||||
可转换票据(1) | 3,475,708 | 4,175,377 | ||||||
递延税项负债 | 6,992 | 7,292 | ||||||
未确认的税收优惠 | 107 | 107 | ||||||
非流动负债总额 | 4,155,180 | 5,189,158 | ||||||
总负债 | 11,331,616 | 12,043,243 |
15
未经审计的中期压缩合并资产负债表
以千美元(“$”)表示的金额
截至 12月31日, | 自.起 三月三十一日, | |||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
股东权益 | ||||||||
A类普通股 | 204 | 255 | ||||||
B类普通股 | 74 | 23 | ||||||
额外实收资本(1) | 14,622,292 | 13,955,746 | ||||||
累计其他综合损失 | (28,519 | ) | (33,365 | ) | ||||
法定储备金 | 6,144 | 6,144 | ||||||
累计赤字(1) | (7,201,498 | ) | (7,667,583 | ) | ||||
合计Sea Limited股东权益 | 7,398,697 | 6,261,220 | ||||||
非控制性权益 | 25,712 | 30,176 | ||||||
股东权益总额 | 7,424,409 | 6,291,396 | ||||||
总负债和股东权益 | 18,756,025 | 18,334,639 |
(1)本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06,采用修正的追溯法,并通过留存收益期初余额对累计影响进行了调整。由于采用了可转换票据,我们的可转换票据余额增加了,额外实收资本和累计亏损也相应减少了 。
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未经审计的中期简明综合现金流量表
以千美元(“$”)表示的金额
截至以下三个月 3月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
$ | $ | |||||||
经营活动产生(用于)的现金净额 | 318,279 | (723,651 | ) | |||||
用于投资活动的现金净额 | (504,313 | ) | (1,130,683 | ) | ||||
融资活动产生的现金净额 | 41,562 | 142,381 | ||||||
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (46,289 | ) | (8,051 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (190,761 | ) | (1,720,004 | ) | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 7,053,393 | 10,838,140 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 6,862,632 | 9,118,136 |
2022年第一季度,用于投资活动的现金净额为11亿美元。
这主要是由于应收贷款增加4.1亿美元以支持数码金融服务业务的增长,以及净配售3.33亿美元于定期存款及流动投资产品以改善现金收益管理。
17
未经审计的部门信息
该公司有三个应报告的部门,即数字娱乐、电子商务和数字金融服务。首席运营决策者(“CODM”)根据营收和运营的某些关键运营指标审查每个部门的业绩,并将这些结果用于分配资源和评估每个部门的财务业绩。金额以千美元为单位 (“$”)。
截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
数位 娱乐 | 电子商务 | 数位 财务 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 费用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
收入 | 1,135,169 | 1,516,461 | 235,951 | 11,990 | - | 2,899,571 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | 657,488 | (810,571 | ) | (133,908 | ) | (67,133 | ) | (143,908 | ) | (498,032 | ) | |||||||||||||
营业外亏损,净额 | (6,060 | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税费用 | (81,806 | ) | ||||||||||||||||||||||
股权被投资人的业绩份额 | 5,762 | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | (580,136 | ) |
截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
数位 娱乐 | 电子商务 | 数位 财务 服务 | 其他 服务(1) | 未分配 费用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
收入 | 781,335 | 922,294 | 51,302 | 8,713 | - | 1,763,644 | ||||||||||||||||||
营业收入(亏损) | 431,864 | (456,630 | ) | (156,827 | ) | (59,688 | ) | (107,132 | ) | (348,413 | ) | |||||||||||||
营业外亏损,净额 | (23,252 | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税费用 | (51,025 | ) | ||||||||||||||||||||||
股权被投资人的业绩份额 | 599 | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | (422,091 | ) |
(1) 不符合可报告细分市场的数量门槛的多个业务活动的 组合被归为 一组,称为“其他服务”。
(2)未分配支出 主要涉及基于股份的薪酬以及一般和公司行政成本,如专业费用和其他未分配给分部的 杂项项目。这些费用不包括在部门业绩中,因为CODM不会将其作为部门业绩的一部分进行审查。
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