附件99.1
Ree Automotive宣布2022年第一季度财务业绩
业务计划正在朝着确定订单和开始生产的方向发展
以色列特拉维夫，2022年5月17日(环球社)--汽车技术领先者和电动汽车(EV)平台提供商REE汽车有限公司(纳斯达克：REE)(以下简称“REE”或“公司”)今天公布了2022年第一季度的财务业绩。REE专注于执行其签署的与各种类型的商业送货工具和人员搬运器相关的战略合作的里程碑式交付成果，具有集成多个自主级别的能力。
本季度我们在建立我们的生产能力、产品商业化和完善我们的流水线方面取得了重大进展。我们最近宣布在美国开始对我们的新型5级无人值守面包车进行道路测试，这突显了我们与EAVX合作的进展。我们很高兴在今年夏天交付全车原型时，让客户亲身体验第一款X-by-Wire汽车的独特优势，该汽车采用同类最好的Morgan Olson车身，并由REE提供动力。随着我们的业务计划继续走上正轨，在以色列和英国进行轨道演示期间体验过我们P7平台的客户提供的反馈令我们感到鼓舞。我们对我们的时间表非常有信心。因此，我们正在英国考文垂的整合中心建立高度自动化的生产能力，预计到今年年底，该中心将提供10,000套角钢的初步产能，“REE联合创始人兼首席执行官Daniel Barel表示。
商业发展与展望
在过去的一年里，REE一直在扩大其市场足迹，并建立了一个合作伙伴生态系统，以支持和加速采用本公司的产品。这包括与合作伙伴合作，不仅开发全车产品，还提供全面的能力和服务生态系统，如车辆融资、充电基础设施、售后服务以及数据即服务(“DaaS”)，以实现全面的交钥匙解决方案，旨在实现并加快我们的客户从ICE到电动汽车车队的平稳过渡。
2022年第一季度，REE在其全平、模块化P7平台的试验方面取得了重大进展，并宣布其位于英国考文垂的集成中心开业，目前正在进行高度自动化的组装单元测试，以支持2023年开始批量生产。
该公司还继续执行其商业计划。例如，REE预计将在今年夏天与EAVX交付一款基于P7平台的联合全车原型，供客户评估，这是迈向确定订单和公共道路测试的关键一步。REE继续按照时间表在构成部分和系统两级推进P-7的同化活动。与我们的合作伙伴合作，目前计划于年中开始进行全车水平验证和同质化。
下面提供了选定计划、协作和其他研发项目的进展情况。
P7计划
P7平台于2022年1月推出，从端到端完全持平，旨在为3-5级车辆提供动力，有效载荷高达8800磅，续航里程长达370英里，并可进行全轮转向和驾驶。它的设计是为了显著减少电动商业模型的开发时间。P7平台通过REEcorners®及其完全独立的X-by-Wire控制系统实现了独特的用户优势、效率和灵活性，适用于商用卡车、校车、步行车和休闲车的应用。
REE在NTEA的工作卡车周上首次在美国展示了P7平台，该公司在会上向车队所有者、技术公司、原始设备制造商、装配商和汽车制造商等数十名潜在客户展示了REEcorner技术和平台。REE还在位于Mira科技园的英国工程卓越中心接待了管道客户，以审查REEcorner原型构建、验证和确认活动，并体验P7平台的运行情况。管道客户已经收到了积极的反馈，包括两个全球原始设备制造商和三个大型船队。
P7原型测试正在进行中，我们正在走向系统和组件级别的同化。此外，核心控制系统软件和功能安全开发正在按计划进行，这是REEcorners支持开发针对特定特派团的变化的关键要素。
EAVX病毒
REE今天宣布了一款新的步入式面包车原型，首次采用了EAVX新的电动汽车专用车身设计，采用了REE的模块化P7平台。美国私家路上的客户验证预计将于今年夏天进行。联合原型是市场上第一辆完全线控驱动的商用车。
由REE的X-by-Wire技术支持的新电动步入式货车原型的额外评估将在密歇根州进行几周，允许零售、配送和物流部门的管道客户体验车辆，讨论他们的独特要求，并确保2023年交付的产能。
日野平板机
2022年1月初，REE和丰田汽车公司(Toyota Motor Corporation)的子公司、全球重型和中型卡车领先者日野汽车(Hino Motors)在拉斯维加斯举行的消费电子展(CES)上联合展示了他们的概念车型电动汽车平台FlatFormer。FlatFormer利用REE的创新REEcorner®技术，允许关键驱动组件位于车轮和底盘之间，从而创建完全平坦的底盘。FlatFormer将设计为携带一个定制的移动服务模块，该模块可以运送乘客和货物并提供服务。移动服务模块可以设计为轻松从电动汽车平台分离，一旦分离，就可以作为一个独立的独立单元，让平台单独运行并继续其下一项任务。Ree和Hino预计今年将生产FlatFormer原型。
其他计划
REE正在继续推进之前宣布的其他正在进行的计划和倡议，包括与自动驾驶汽车开发相关的计划和倡议。
供应链与运营发展
2022年第一季度，REE与罗克韦尔自动化和专家技术集团建立了战略供应商协议，以支持其在预期的2023年商业生产之前的制造准备。REE将采用罗克韦尔自动化的制造执行系统(MES)，以支持该公司的REEcorners和平台的高度数字化制造。这份为期五年的合同将在REE的英国考文垂整合中心启动，MES提供的云能力将成为REE全球业务和未来装配线的数字骨干。MES使本地能够管理客户定制的制造运营，同时还允许REE在全球范围内跨所有集成中心快速共享和扩展最佳实践。REE还提名了Expert Technologies Group，一家领先的工业自动化系统、自动组装、特殊用途机械以及包括机器人组装在内的单机器人和多机器人单元的制造商，以整合其机器人技术和自动化制造技术。
Ree预计其在英国考文垂的第一个高度自动化的整合中心将于2022年下半年投入运营，并将于2023年在德克萨斯州奥斯汀开设其北美整合中心。Ree最近展示了其自动化制造单元的机器人组装，这将在13个单元中复制，用于今年将安装在考文垂整合中心的模块化生产线。
该公司预计，到2022年底，公司将初步具备生产10,000套汽车的能力，到2023年底，将达到20,000套。REE的轻资本支出生产方法是基于利用其全球一级合作伙伴的制造能力网络，并在REE的集成中心进行完整的销售点 组件组装和测试。
观看REE的机器人组装流程。
财务亮点与展望
网络广播和电话会议信息
Ree将于上午8：30主持电话会议。美国东部时间2022年5月17日(星期二)，讨论结果、最新发展和公司的商业路线图。本新闻稿和随附的演示材料将在电话会议之前在https://investors.ree.auto/.上查阅
希望参加网络直播的个人可以通过访问https://investors.ree.auto/.在REE的网站上访问活动国内或国际上均可通过分别拨打或拨打+44(0)2071928338收听此次电话会议。拨打电话后，请提供您的详细信息并请求参加REE Automotive 2022年第一季度收益电话会议或参考电话会议代码3444682。
电话会议将被录音，并将在REE的投资者网站https://investors.ree.auto/.上重播
非公认会计准则财务计量的使用
该公司在本新闻稿中披露了财务计量，这些财务信息被认为是非GAAP财务计量。这些计量不能替代GAAP计量，尽管公司管理层将这些计量用作监测公司持续财务业绩的辅助手段。非GAAP销售成本、非GAAP研发、非GAAP销售、一般和管理费用以及非GAAP运营费用不包括基于股票的薪酬的影响。非GAAP净亏损和每股非GAAP亏损也不包括管理层认为不属于公司标准运营的非经常性或非常项目，以及某些非现金项目。经调整EBITDA是一项非公认会计原则财务计量，管理层认为可透过反映不包括该等项目的本公司经营业绩，在比较公司间的盈利能力时有用。这些非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账包括在以下财务表格中。
本公司对截至2022年3月31日的三个月的非GAAP运营费用进行了对账，然而，由于在估计某些前瞻性金额方面的高度变异性和复杂性，本公司不提供关于GAAP运营支出的指导，并且无法在没有合理努力的情况下提供其非GAAP运营支出指导范围的对账。其中包括不计入GAAP营业费用计算的基于股票的薪酬调整。
非公认会计准则财务计量的使用存在局限性，包括由于计算方法之间的潜在差异，此类计量可能无法与其他公司使用的类似名称的计量相比较。因此，不能保证(I)被排除在非公认会计准则财务计量之外的项目将来会发生，或者(Ii)是否会有与非公认会计准则财务衡量排除项目相关的现金成本。该公司通过使用这些非GAAP财务措施作为GAAP财务措施的补充，并将非GAAP财务措施与其最具可比性的GAAP财务措施进行对账，弥补了这些限制。投资者应考虑调整后的衡量标准，作为对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。
| 联系人： | |
| 投资者关系 | 媒体 |
| 利莫·格鲁伯 | 克伦·谢梅什 |
| 投资者关系副总裁|REE Automotive | 首席营销官|REE汽车 |
| +972-50-5239233 | +972-54-5814333 |
| 邮箱：Investors@ree.auto | 邮箱：media@ree.auto |
REE汽车有限公司
简明综合业务报表
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||||
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | 3月31日， 2021 | ||||||||
| 收入 | $ | — | — | $ | 6 | |||||
| 销售成本 | 538 | 656 | 11 | |||||||
| 毛损 | (538 | ) | (656 | ) | (5 | ) | ||||
| 运营费用： | ||||||||||
| 研究和开发费用，净额 | 22,397 | 23,292 | 7,149 | |||||||
| 销售、一般和行政费用 | 15,288 | 15,538 | 5,448 | |||||||
| 总运营费用 | 37,685 | 38,830 | 12,597 | |||||||
| 营业亏损 | (38,223 | ) | (39,486 | ) | (12,602 | ) | ||||
| 权证重新计量的(收益)损失 | (15,330 | ) | 6,239 | — | ||||||
| 财务收入，净额 | (472 | ) | (297 | ) | (4 | ) | ||||
| 所得税前净亏损 | (22,421 | ) | (45,428 | ) | (12,598 | ) | ||||
| 所得税费用 | 594 | 1,223 | — | |||||||
| 净亏损 | $ | (23,015 | ) | (46,651 | ) | $ | (12,598 | ) | ||
| 净综合亏损 | $ | (23,015 | ) | (46,651 | ) | $ | (12,598 | ) | ||
每股A类普通股基本及摊薄净亏损 | $ | (0.08 | ) | (0.16 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
用于计算基本和稀释后每股净亏损的普通股和优先股的加权平均数(1) | 289,747,646 | 284,294,928 | 193,705,500 | |||||||
(1) 上期业绩已进行追溯调整，以反映1:26.7017股票拆分及其票面价值变动0.01NIS至不是影响的面值July 22, 2021.
REE汽车有限公司
简明合并资产负债表
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 资产 | (未经审计) | (经审计) | |||||
| 流动资产： | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 238,976 | $ | 275,772 | |||
| 受限现金 | 138 | 138 | |||||
| 其他应收账款和预付费用 | 13,324 | 12,162 | |||||
| 流动资产总额 | 252,438 | 288,072 | |||||
| 非流动资产： | |||||||
| 非流动受限现金 | 1,002 | 1,005 | |||||
| 其他应收账款 | 5,351 | 1,184 | |||||
| 经营性租赁使用权资产 | 17,365 | — | |||||
| 财产和设备，净额 | 3,772 | 2,675 | |||||
| 非流动资产总额 | 27,490 | 4,864 | |||||
| 总资产 | $ | 279,928 | $ | 292,936 | |||
| 负债和股东权益 | |||||||
| 流动负债： | |||||||
| 贸易应付款 | $ | 5,232 | $ | 4,538 | |||
| 其他应付帐款和应计费用 | 13,501 | 16,018 | |||||
| 经营租赁负债 | 2,526 | — | |||||
| 流动负债总额 | 21,259 | 20,556 | |||||
| 非流动负债： | |||||||
| 递延收入 | 943 | 943 | |||||
| 担保责任 | 5,704 | 21,034 | |||||
| 经营租赁负债 | 14,526 | — | |||||
| 非流动负债总额 | 21,173 | 21,977 | |||||
| 总负债 | 42,432 | 42,533 | |||||
| 股东权益： | |||||||
| 普通股 | — | — | |||||
| 额外实收资本 | 875,019 | 864,911 | |||||
| 累计赤字 | (637,523 | ) | (614,508 | ) | |||
| 股东权益总额 | 237,496 | 250,403 | |||||
| 总负债和股东权益 | $ | 279,928 | $ | 292,936 | |||
REE汽车有限公司
简明合并现金流量表
以千为单位的美元
(未经审计)
| 截至三个月 3月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| 经营活动的现金流： | |||||||
| 净亏损 | $ | (23,015 | ) | $ | (12,598 | ) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | |||||||
| 折旧及摊销 | 767 | 74 | |||||
| 基于股份的薪酬 | 8,475 | 4,106 | |||||
| 重新计量认股权证法律责任 | (15,330 | ) | — | ||||
| 库存减少 | — | 4 | |||||
| 应收贸易账款减少 | — | 26 | |||||
| 其他应收账款和预付费用增加 | (5,329 | ) | (396 | ) | |||
| 经营租赁使用权资产和负债增加 | (827 | ) | — | ||||
| 贸易应付款增加 | 631 | 1,502 | |||||
| 其他应付帐款和应计费用增加(减少) | (2,517 | ) | 973 | ||||
| 其他 | 3 | 92 | |||||
| 用于经营活动的现金净额 | (37,142 | ) | (6,217 | ) | |||
| 投资活动产生的现金流： | |||||||
| 购置财产和设备 | (1,290 | ) | (325 | ) | |||
| 银行存款收益 | — | 1,667 | |||||
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (1,290 | ) | 1,342 | ||||
| 融资活动的现金流： | |||||||
| 行使期权所得收益 | 1,633 | — | |||||
| 行使优先股认股权证所得收益 | — | 2,350 | |||||
| 交易成本 | — | (371 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | 1,633 | 1,979 | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金减少 | (36,799 | ) | (2,896 | ) | |||
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 276,915 | 45,507 | |||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 240,116 | $ | 42,611 | |||
GAAP财务指标与非GAAP的对账
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)
(未经审计)
净亏损与调整后EBITDA的对账
| 截至三个月 | |||||||||
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 按公认会计原则计算的净亏损 | (23,015 | ) | (46,651 | ) | $ | (12,598 | ) | ||
| 财务收入，净额(2) | (472 | ) | (297 | ) | (4 | ) | |||
| 所得税费用 | 594 | 1,223 | — | ||||||
| 库存核销 | — | 251 | — | ||||||
| 折旧及摊销(2) | 767 | 192 | 74 | ||||||
| 权证估值损失(收益) | (15,330 | ) | 6,239 | — | |||||
| 基于股份的薪酬 | 8,475 | 14,115 | 4,106 | ||||||
| 调整后的EBITDA(1)(2) | (28,981 | ) | (24,928 | ) | (8,422 | ) | |||
___________________________________________
| (1) | 调整后的EBITDA不包括财务收入、净额、所得税费用、折旧和摊销、库存注销、认股权证估值的损失(收入)和基于股票的薪酬的调整。 |
| (2) | 本期结果包括采用亚利桑那州立大学主题842-租赁的影响。 |
GAAP研发费用与非GAAP研发费用的对账；GAAP销售、一般和行政费用与非GAAP销售、一般和管理费用的对账；GAAP运营费用与非GAAP运营费用的对账；GAAP净亏损至非GAAP净亏损，以及GAAP每股净亏损，基本亏损和摊薄为非GAAP每股净亏损
| 截至三个月 | |||||||||||
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | 3月31日， 2021 | |||||||||
| 公认会计准则销售费用成本 | $ | 538 | 656 | $ | 11 | ||||||
| 库存核销 | — | (251 | ) | — | |||||||
| 基于股份的薪酬 | (70 | ) | (128 | ) | — | ||||||
| 非公认会计准则销售费用成本 | 468 | 277 | 11 | ||||||||
| 公认会计准则研究和开发费用 | 22,397 | 23,292 | 7,149 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | (3,207 | ) | (5,559 | ) | (1,645 | ) | |||||
| 非公认会计准则的研发费用 | 19,190 | 17,733 | 5,504 | ||||||||
| 公认会计准则销售、一般和行政费用 | 15,288 | 15,538 | 5,448 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | (5,198 | ) | (8,428 | ) | (2,461 | ) | |||||
| 非公认会计准则销售、一般和行政费用 | 10,090 | 7,110 | 2,987 | ||||||||
| 公认会计准则运营费用 | 37,685 | 38,830 | 12,597 | ||||||||
| 基于股份的薪酬 | (8,405 | ) | (13,987 | ) | (4,106 | ) | |||||
| 非公认会计准则运营费用 | 29,280 | 24,843 | 8,491 | ||||||||
| 公认会计准则净亏损 | (23,015 | ) | (46,651 | ) | (12,598 | ) | |||||
| 权证估值损失(收益)(1) | (15,330 | ) | 6,239 | — | |||||||
| 基于股份的薪酬 | 8,475 | 14,115 | 4,106 | ||||||||
| 库存核销 | — | 251 | — | ||||||||
| 非公认会计准则净亏损 | $ | (29,870 | ) | $ | (26,046 | ) | $ | (8,492 | ) | ||
| 非公认会计准则基本和稀释后每股净亏损 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.04 | ) | ||
| 用于计算基本和稀释后每股净亏损的普通股和优先股的加权平均数(2) | 289,747,646 | 284,294,928 | 193,705,500 | ||||||||
____________________________________________
| 1) | 2021年7月，作为与10X Capital合并的一部分，该公司承担了公共和私人认股权证。2022年第一季度，认股权证公允价值的变化导致公司录得1530万美元的非现金收入。 |
| 2) | 上期业绩已进行追溯调整，以反映1：26.7017的股票拆分以及2021年7月22日生效的面值从0.01新谢克尔到无面值的变化。 |
关于REE汽车公司
瑞汽车(纳斯达克：REE)是汽车技术的领导者，为未来的零排放汽车奠定了基石。Ree的使命是使全球移动公司能够为任何应用和任何目标市场制造任何大小或形状的电动或自动驾驶汽车-从1类到6类-。我们革命性的、屡获殊荣的REEcorner技术将传统的车辆驱动部件(转向、制动、悬挂、动力总成和控制)封装到轮拱中，从而实现了业界最平坦的电动汽车平台。不受传统思维的限制，REE是一个真正的横向参与者，拥有适用于最广泛的目标市场和应用的技术。完全可扩展和完全模块化的REE为客户提供了多种好处，包括完全的车辆设计自由度、更大的空间和体积、更小的占地面积、更低的总拥有成本、更快的开发时间、ADAS兼容性、减少维护和全球安全标准合规性。
总部设在以色列，在美国、英国、德国和日本设有子公司。REE拥有独特的资本支出轻制造模式，利用其Tier 1合作伙伴的现有生产线。REE的技术，加上他们独特的价值主张和对卓越的承诺，使REE在e-Mobility领域开辟了新的天地。欲了解更多信息，请访问https://www.ree.auto.。
关于前瞻性陈述的警告
这一通报包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关REE或其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征，包括任何基本假设的陈述，均为前瞻性陈述。“目标”、“预期”、“出现”、“近似”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预见”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该，“将”和类似的表述(或这些词语或表述的否定表达)可以识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。除有关历史事实的陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述可能包括，除其他外，关于REE的战略和业务计划、技术、关系、目标和对我们业务的期望、对我们业务的趋势和兴趣的影响、知识产权或产品及其未来结果、运营、财务表现和状况的陈述。
这些前瞻性陈述基于截至本次沟通之日可获得的信息以及当前的预期、预测和假设。尽管REE认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类陈述涉及未知数量的风险、不确定性、判断和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素很难准确预测，也可能超出REE的控制范围。本新闻稿中的前瞻性陈述仅指截至作出的日期，除非证券和其他适用法律另有要求，否则REE不承担因新信息、未来发展或其他情况发生变化而更新其前瞻性陈述的义务。鉴于这些风险和不确定性，投资者应牢记，本新闻稿中的任何前瞻性陈述中讨论的结果、事件或发展可能不会发生。
可能影响REE未来业绩并可能导致实际结果不同的不确定性和风险因素包括但不限于：REE将其战略计划商业化的能力；REE维持和推进与现有一级供应商和战略合作伙伴关系的能力；将REE的先进原型开发成适销对路的产品的能力；REE通过与一级供应商的关系增长和扩大制造能力的能力；REE对单位销售额、费用和盈利能力以及潜在假设的估计；REE对其产品的设计、验证、验证、测试和同化的依赖；REE有限的经营历史；与REE最初商业生产计划相关的风险；REE对潜在供应商的依赖，其中一些将是单一来源或有限来源；商用电动汽车市场的发展；电子移动领域的激烈竞争，包括与拥有更多资源的竞争对手的竞争；与REE在以色列注册并受以色列法律管辖的风险；REE继续对其平台进行投资的能力；正在进行的新冠肺炎大流行以及任何其他全球卫生流行病或可能出现的疫情的影响；以及不利的全球条件，包括宏观经济和地缘政治的不确定性；需要吸引、培训和留住高技能的技术劳动力；影响REE的法律和法规的变化；REE的执行能力, 这些风险和不确定性因素包括：预期的风险和不确定性；保护和维护知识产权；REE留住工程师和其他高素质员工以实现其目标的能力；以及在REE于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的20-F表格年度报告和后续提交给美国证券交易委员会的文件中题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”的章节中阐述的其他风险和不确定性。