10-Q

错误Q1000185741000-0000000是是--12-31P3D00018574102022-01-012022-03-3100018574102022-03-3100018574102021-12-3100018574102021-12-172021-12-1700018574102021-03-222021-03-3100018574102021-03-222021-12-3100018574102021-12-1700018574102021-03-2100018574102021-03-310001857410美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-03-310001857410美国-GAAP：资本单位成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：利息收入成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：不可赎回公共类B成员2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：redeemableCommonClassAMember2022-01-012022-03-310001857410Ivcb:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2022-01-012022-03-310001857410Ivcb:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareOfClassCommonStockAEqualsOrExceeds10.00MemberIvcb：公共保修成员2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员Ivcb:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareOfClassCommonStockAEqualsOrExceeds18.00Member2022-01-012022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb:ConversionOfClassBCommonStockToClassACommonStockMember2022-01-012022-03-310001857410Ivcb:SponsorAndDirectorsAndExecutiveOfficersMember2022-01-012022-03-310001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：WorkingCapitalLoansMember2022-01-012022-03-310001857410US-GAAP：PrivatePlacementMembersIVcb：海绵或成员2022-01-012022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Ivcb：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Ivcb：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Ivcb：公共保修成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001857410美国公认会计准则：现金会员2022-03-310001857410美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计原则：衡量投入价格成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员Ivcb:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareOfClassCommonStockAEqualsOrExceeds18.00Member2022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员Ivcb:RedemptionOfWarrantsWhenPricePerShareOfClassCommonStockAEqualsOrExceeds10.00Member2022-03-310001857410Ivcb:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2022-03-310001857410US-GAAP：PrivatePlacementMembers美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb:ConversionOfClassBCommonStockToClassACommonStockMember2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb:ConversionOfClassBCommonStockToClassACommonStockMember2022-03-310001857410Ivcb:SponsorAndDirectorsAndExecutiveOfficersMember2022-03-310001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：UnsecuredPromissoryNoteMember2022-03-310001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：WorkingCapitalLoansMember2022-03-310001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2022-03-310001857410Ivcb：公共保修成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：测量输入预期术语成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计原则：衡量投入价格成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：衡量投入练习价格成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2021-12-310001857410Ivcb:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2021-12-310001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：UnsecuredPromissoryNoteMember2021-12-310001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：WorkingCapitalLoansMember2021-12-310001857410美国-GAAP：IPO成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-170001857410美国公认会计准则：超额分配选项成员Ivcb：承销协议成员2021-12-170001857410Ivcb：IpoAndPrivatePlacementMember美国公认会计准则：保修成员2021-12-170001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：公共保修成员2021-12-170001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-170001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：UnsecuredPromissoryNoteMember2021-12-170001857410美国公认会计准则：超额分配选项成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-172021-12-170001857410美国-GAAP：IPO成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-172021-12-170001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMemberIVcb：海绵或成员2021-12-172021-12-170001857410美国-GAAP：IPO成员美国-公认会计准则：公共类别成员SRT：最大成员数2021-12-172021-12-170001857410美国公认会计准则：超额分配选项成员Ivcb：承销协议成员2021-12-172021-12-170001857410美国公认会计准则：保修成员Ivcb：IpoAndPrivatePlacementMember2021-12-172021-12-170001857410Ivcb：公共保修成员2021-12-172021-12-170001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2021-12-172021-12-170001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-03-222021-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-03-222021-03-310001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-222021-03-310001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2021-03-222021-12-310001857410Ivcb：公共保修成员2021-03-222021-12-310001857410Ivcb:ClassACommonStockSubjectToPossibleRedemptionMember2021-03-222021-12-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-03-222021-12-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2021-04-012021-04-010001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：RubyMcgregor SmithMember男爵Ivcb：TransferOfFounderSharesMember2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMemberIvcb：PeterMckellarMembers2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMemberIvcb：PamJackson Members2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMemberIVcb：LaurencePonchautMember2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMemberIvcb：AdahAlmutairiMember2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMember2021-11-032021-11-030001857410美国-公认会计准则：公共类别成员Ivcb：TransferOfFounderSharesMember2021-11-030001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：UnsecuredPromissoryNoteMember2021-04-010001857410IVcb：海绵或成员Ivcb：UnsecuredPromissoryNoteMember2021-12-232021-12-230001857410Ivcb：不可赎回公共类B成员2021-03-222022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-160001857410美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-160001857410美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-210001857410美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2021-03-210001857410Ivcb：公共保修成员2021-03-210001857410Ivcb：PrivatePlacementWarrantsMember2021-12-310001857410Ivcb：公共保修成员2021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：天Xbrli：纯Utr：年份ISO 4217：美元Xbrli：共享Utr：是

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。

截至本季度末3月31日，2022

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

佣金文件编号

001-41161

Investcorp欧洲收购公司I

(注册人的确切姓名载于其章程)


开曼群岛		不适用
(国家或其他司法管辖区成立为法团)		(美国国税局雇主识别号码)


世纪院子, 板球广场埃尔金大道 P.O. Box 1111, 乔治城大开曼群岛，开曼群岛		KY1-1102
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：+1(345)

949-5122

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
单位，每个单位由一股A类普通股和一半一份可赎回的认股权证	IVCBU	纳斯达克股市有限责任公司
A类普通股，每股票面价值0.0001美元	IVCB	纳斯达克股市有限责任公司
可赎回认股权证，每股可行使一股A类普通股的完整认股权证，行权价为11.50美元	IVCBW	纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ NO ☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。是 ☒ NO ☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、

非加速

Filer是一家规模较小的报告公司，还是一家新兴的成长型公司。请参阅规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

12b-2

《交易法》：


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒

		新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义

12b-2

《交易法》)。是☒ NO ☐

截至2022年5月16日，有

34,500,000A类普通股，面值0.0001美元，以及8,625,000B类普通股，面值0.0001美元，已发行和已发行。

目录表

Investcorp欧洲收购公司I

财务报表索引


	页面
第一部分财务信息

项目1.财务报表
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日(已审计)的简明资产负债表		1
截至2022年3月31日的三个月(未经审计)和2021年3月22日(开始)至2021年3月31日(未经审计)期间的简明经营报表		2
截至2022年3月31日的三个月(未经审计)和2021年3月22日(开始)至2021年3月31日(未经审计)的股东赤字变化简明报表		3
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年3月22日(开始)至2021年3月31日(未经审计)期间的简明现金流量表		4
简明财务报表附注(未经审计)		5
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析		19
项目3.关于市场风险的定量和定性披露		24
项目4.控制和程序		24

第二部分其他资料

项目1.法律诉讼		25
第1A项。风险因素		25
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用		25
项目3.高级证券违约		25
项目4.矿山安全信息披露		26
项目5.其他信息		26
项目6.展品		26
签名		27

目录表

Investcorp欧洲收购公司I

简明财务报表附注

(未经审计)

注1-组织和业务运作

第一投资亚洲收购公司于#年#月在开曼群岛注册成立March 22, 2021。2021年10月7日，公司更名为Investcorp Europe Acquisition Corp I(以下简称“公司”)。本公司成立的目的是与一项或多项业务或资产进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。

本公司并不局限于完成业务合并的特定行业或部门，而是专注于确定在西欧(包括英国或北欧，有机会在土耳其)以及专注于商业服务、消费者和生活方式、利基制造和技术的业务或预期业务的业务合并目标。本公司是一家早期及新兴成长型公司，因此，本公司须承担与早期及新兴成长型公司有关的所有风险。

截至2022年3月31日，公司尚未开始任何业务。自2021年3月22日(成立)至2022年3月31日期间的所有活动均涉及本公司成立及首次公开招股(下称“首次公开招股”)，以及自首次公开招股以来寻找目标业务。该公司最早在完成最初的业务合并之前不会产生任何营业收入。该公司预计将产生

非运营

现金利息收入及首次公开招股所得款项的现金等价物形式的收入。该公司选择12月31日作为其财政年度的结束日期。

本公司首次公开招股注册书于2021年12月14日(“生效日期”)宣布生效。2021年12月17日，本公司完成首次公开募股34,500,000单位，包括充分行使承销商的超额配售选择权4,500,000单位(“单位”，就包括在发售单位内的普通股而言，为“公开股份”)，价格为$10.00每单位产生的毛收入为$345,000,000，这一点将在注3中进一步讨论。

在完成首次公开招股的同时，本公司完成了16,700,000认股权证(“私人配售认股权证”)，价格为$1.00以私募方式向Europe Acquisition Holdings Limited(“保荐人”)配售每份私募认股权证，所得收益为$16,700,000.

IPO于2021年12月17日结束后，351,900,000 ($10.20首次公开招股和出售私募认股权证的单位净收益)存入一个信托账户(“信托账户”)，该账户位于美国一家国家认可的金融机构，大陆股票转让和信托公司作为受托人，只投资于《投资公司法》第2(A)(16)条所指的、到期日为185天或更少，或符合规则规定的某些条件的货币市场基金

2a-7

根据《投资公司法》颁布，仅投资于美国政府的直接国库债务。根据信托协议，受托人将不被允许投资于其他证券或资产。信托账户将用作资金的持有场所，等待下列情况中最早发生的情况发生：(I)完成初始业务合并；(Ii)赎回与股东投票有关的任何适当提交的公开股份，以修订公司经修订和重述的组织章程大纲和章程细则，以(A)修改本公司允许赎回与初始业务合并相关的义务的实质或时间，或赎回

100

如公司未于首次公开招股完成后15个月内完成首次公开招股的业务合并，或(B)与股东权利有关的任何其他条款或

开业前

合并活动；及(Iii)于首次公开招股完成后15个月内如无首次业务合并，则于赎回公众股份时将信托户口内持有的资金退还予本公司公众股东。如本公司不按上文所述将所得款项投资，本公司可能被视为受《投资公司法》约束。

目录表

如果本公司被视为受《投资公司法》的约束，遵守这些额外的监管义务将需要本公司尚未分配资金的额外费用，并可能阻碍完成业务合并的能力。如果公司没有在规定的时间内完成初始业务合并，公众股东只能获得大约$10.20在某些情况下，在信托账户的清算上，每股公开股份或更少，权证将到期时一文不值。

只有当公司的有形净资产至少为#美元时，公司才会继续进行业务合并5,000,001在企业合并完成之前或之后，如果公司寻求股东批准，投票的大多数股票将投票赞成企业合并。如果法律不要求股东投票，并且公司因业务或其他原因而决定不进行股东投票，公司将根据其修订后的公司注册证书(“修订后重新注册证书”)，根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约赎回规则进行赎回，并在完成业务合并前向美国证券交易委员会提交收购要约文件。然而，如果法律要求股东批准交易，或本公司因业务或其他原因决定获得股东批准，本公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在进行委托书征集时提出赎回股份。如果本公司就企业合并寻求股东批准，保荐人已同意将其方正股份(定义见附注5)和在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票投票赞成批准企业合并。此外，每个公共股东可以选择赎回他们的公共股票，无论他们是投票赞成还是反对拟议的交易，或者根本不投票。

尽管如此，如果公司寻求股东对企业合并的批准，并且它没有根据要约收购规则进行赎回，修订和重新发布的公司注册证书规定，公共股东连同该股东的任何关联公司或该股东与之一致行动的任何其他人或根据修订后的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13条所界定的“集团”，将被限制赎回其股份的总和超过15%或以上的公众股份，未经本公司事先同意。

保荐人同意(A)放弃与完成企业合并有关的其持有的方正股份和公开股份的赎回权，(B)如果公司未能在首次公开募股结束后15个月内完成业务合并，则放弃对方正股份的清算权；及(C)不对修订和重新发布的公司注册证书提出修订：(I)修改公司义务的实质或时间，允许赎回与公司初始业务合并相关的义务，或在公司未完成业务合并的情况下赎回100%的公开股份；或(Ii)关于任何其他与股东权利或

初始前

企业合并活动，除非公司向公众股东提供赎回其公开股票的机会，同时进行任何此类修订。

发起人已同意，如果公司未能在合并期内完成企业合并，发起人将放弃对方正股份的清算权。然而，如果保荐人在首次公开募股中或之后收购公开发行的股票，如果公司未能在合并期间内完成业务合并，该等公开发行的股票将有权从信托账户获得清算分配。承销商已同意放弃获得递延承销佣金的权利(见附注

在本公司未能在合并期内完成业务合并的情况下，该等款项将与信托帐户内持有的其他可用于赎回公众股份的资金一并计入。在这种分配的情况下，剩余可供分配的资产的每股价值可能低于每股公开发行10.20美元。

目录表

为了保护信托账户中持有的金额，发起人已同意，如果第三方就向本公司提供的服务或出售给本公司的产品或与本公司讨论达成交易协议的预期目标企业提出任何索赔，发起人同意对本公司负责，将信托账户中的资金金额减少至(1)每股公开股票10.20美元或(2)截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股实际公开股票金额，如果由于信托资产价值减少而低于每股公开股票10.20美元，减去应付税款，惟该等负债将不适用于签署放弃信托账户所持有款项任何及所有权利的第三方或预期目标业务的任何申索，亦不适用于本公司根据首次公开发售承销商对若干负债的弥偿而提出的任何申索，包括根据经修订的1933年证券法(“证券法”)下的负债。此外，如果已执行的放弃被认为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将努力使所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体与本公司签署协议，放弃对信托账户中所持资金的任何权利、所有权、权益或索赔，从而降低赞助商因债权人的债权而不得不赔偿信托账户的可能性。

流动性与资本资源

截至2022年3月31日，该公司拥有1,215,609在其运营银行账户中，以及#美元的营运资金1,420,949，这不包括应付税款，因为这些数额可以从信托账户赚取的利息中支付。截至2022年3月31日，大约36,324在信托账户中持有的有价证券存款金额的一部分为利息收入，可用于支付公司的纳税义务(如果有的话)。

公司截至2021年12月17日的流动资金需求通过赞助商支付的#美元得到满足25,000(见附注5)用于支付某些发行成本的创办人股份和保荐人提供的无担保本票贷款，金额最高可达$300,000(见注5)。此外，为支付与业务合并有关的交易费用，本公司的保荐人、保荐人的联营公司或本公司若干高级职员及董事可(但无义务)向本公司提供营运资金贷款，定义如下(见附注5)。截至2022年3月31日，有不是任何营运资金贷款项下未清偿的金额。

基于上述情况，管理层相信，本公司将有足够的营运资金及借款能力，以较早完成业务合并或自本申请日期起计一年的时间满足其需要。在此期间，本公司将使用这些资金支付现有应付帐款、确定和评估潜在的初始业务合并候选者、对潜在目标业务进行尽职调查、支付差旅费用、选择要合并或收购的目标业务，以及构建、谈判和完成业务合并。

风险和不确定性

管理层目前正在评估

新冠肺炎

该公司认为，虽然该病毒有可能对本公司的运营和/或寻找目标公司的计划结果产生负面影响，但具体影响在这些财务报表的日期尚不能轻易确定。这些财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

附注2--重要会计政策

陈述的基础

随附的未经审计的简明财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的，并按照说明编制

10-Q

和《条例》第八条

S-X

美国证券交易委员会的一部分。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照公认会计准则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被精简或遗漏。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，随附的未经审计简明财务报表包括所有调整，包括正常经常性性质的调整，这些调整对于公平列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。

目录表

随附的未经审计的简明财务报表应与公司于4月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告一并阅读

，其中载有经审计的财务报表及其附注。截至2021年12月31日的财务信息来自公司在截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中提交的经审计的财务报表，该报告于2022年4月1日提交给美国证券交易委员会。

新兴成长型公司的地位

本公司是一家“新兴成长型公司”，如1933年《证券法》第2(A)节所界定，经《启动我们的业务》修订的《证券法》。

初创企业

根据2012年颁布的《就业法案》(以下简称《就业法案》)，该公司可利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不必遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的核数师认证要求、减少在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务、以及豁免就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求以及豁免股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款。

此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则，直至私人公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)注册的证券类别)被要求遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于

非新兴市场

但任何这样选择退出的公司都是不可撤销的。本公司已选择不选择不采用该延长过渡期，即当一项准则发布或修订，而该准则对上市公司或私人公司有不同的适用日期时，本公司作为一间新兴成长型公司，可在私人公司采用新准则或经修订准则时采用新准则或经修订准则。这可能使本公司的财务报表与另一家既非新兴成长型公司亦非新兴成长型公司的上市公司比较，后者因所用会计准则的潜在差异而选择不采用延长的过渡期。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制该等财务报表时，本公司管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内呈报的开支金额。

做出估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制估计时所考虑的在财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来的确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。

现金和现金等价物

本公司认为所有高流动性投资，包括不受提款或使用限制的短期银行存款，以及原始期限至到期日不超过三个月的短期债券，均为现金等价物。该公司拥有现金$1,215,609及$2,632,930和不是分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的现金等价物。

目录表

信托账户持有的有价证券

本公司认为所有高流动性投资，包括不受提款或使用限制的短期银行存款，以及原始期限至到期日不超过三个月的短期债券，均为现金等价物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托账户中的资产包括现金和货币市场共同基金，数额为#美元。351,936,324及$351,900,888，分别为。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存托保险承保范围#美元。

250,000

。截至2022年3月31日，本公司尚未因此而出现亏损，管理层认为本公司不会因此而面临重大风险。

与首次公开募股相关的发售成本

公司遵守ASC的要求

340-10-S99-1

以及美国证券交易委员会员工会计公报(“SAB”)话题5A--“招股费用”。发售成本主要包括于资产负债表日产生的与首次公开招股相关的专业及注册费用。发售成本根据公开认股权证及私募认股权证相对于首次公开发售完成时出售单位所得款项的相对价值计入股东权益或营运说明书。因此，2021年12月17日的发行成本总计为$20,078,227(由$组成6,900,000承销费，$12,075,000递延承销费和美元1,103,227其他发行成本)确认为$854,057计入累计赤字，作为公募权证和私募认股权证的分配。

每股普通股净收益

该公司的经营报表包括列报可能赎回的普通股每股净收益，并适用于

两等舱

计算每股净收益的方法。每股普通股的基本和稀释后的净收入是通过除以

按比例

按A类和B类的加权平均数分配每一类的净收入

不可赎回

期内已发行普通股。净收入被分配

按比例

在A类可赎回和B类之间

不可赎回

股份以其各自在该期间的已发行加权平均股份计算。截至2022年3月31日，用于购买本公司普通股的已发行公共和私人认股权证的潜在普通股被排除在截至2022年3月31日的三个月的稀释后每股收益中，因为它们是或有可行使的，而或有尚未满足。因此，每股普通股的稀释后净收入与期内每股普通股的基本净收入相同。

下表反映了普通股基本和稀释后净收入的计算方法(除每股金额外，以美元计算)：


	截至3月31日的三个月， 2022
	可赎回类别 A股普通股		不可赎回 B类普通股票
每股基本和稀释后净收益
分子：
净收益分配	$	12,713,331	$	3,178,333

分母：
加权平均流通股		34,500,000		8,625,000

每股基本和稀释后净收益	$	0.37	$	0.37


	由2021年3月22日起生效 (开始)至2022年3月31日
	A类普通股票		B类普通股票
每股基本和稀释后净收益
分子：
净亏损分摊	$	—	$	(4,452	)

分母：
加权平均流通股		—		—

每股基本和稀释后净收益	$	—	$	—

目录表

金融工具的公允价值

本公司资产和负债的公允价值与所附资产负债表中的账面价值大致相同，主要是由于其短期性质。

公允价值计量

本公司适用ASC 820，该准则确立了公允价值计量框架，并在该框架内澄清了公允价值的定义。ASC 820将公允价值定义为退出价格，即在计量日市场参与者之间的有序交易中，为转移本公司本金或最有利市场的负债而收到的资产价格或支付的价格。ASC 820中确立的公允价值等级一般要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入反映了市场参与者将用于为资产或负债定价的假设，并基于从独立于报告实体的来源获得的市场数据而制定。不可观察到的投入反映了实体基于市场数据的自身假设，以及实体对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的判断，并将根据在该情况下可获得的最佳信息来制定。

第1级-在活跃的市场交易所上市的未经调整的报价的资产和负债。公允价值计量的投入是可观察的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。

第2级-公允价值计量的投入是根据最近交易的具有类似标的条款的资产和负债的价格以及直接或间接的可观察投入来确定的，例如以通常引用的间隔可观察到的利率和收益率曲线。

第3级--当资产或负债的市场数据很少或根本不存在时，公允价值计量的投入是不可观察的投入，例如估计、假设和估值技术。

在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能被归类到公允价值等级的不同级别。在这些情况下，公允价值计量在公允价值层次结构中根据对公允价值计量重要的最低水平投入进行整体分类。

衍生金融工具

该公司根据ASC主题815“衍生品和对冲”对其金融工具进行评估，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。对于作为负债入账的衍生金融工具，衍生工具最初按发行日的公允价值入账，然后

重新估价

在每个报告日期，以及在经营报表中报告的公允价值变化。衍生工具的分类，包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期结束时进行评估。衍生负债在资产负债表中归类为流动负债或

非当前

基于是否

现金净额

可要求在资产负债表的12个月内结算或转换票据

约会。

这个33,950,000就首次公开发售及私募发行的认股权证(包括17,250,000包括在单位及16,700,000私募认股权证)根据ASC 815确认为衍生负债。因此，本公司确认权证工具为按公允价值计算的负债，并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。负债须于每个资产负债表日重新计量，直至负债被行使为止。认股权证负债的公允价值的确定可能会随着获得更新的信息而发生变化，因此实际结果可能会有很大不同。衍生权证负债被归类为非流动负债，因为其清算不会合理地预期需要使用流动资产或需要设立流动负债。

可能赎回的普通股

公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题480“区分负债和股权”中的指导，对其可能需要赎回的A类普通股进行会计核算。必须强制赎回的A类普通股被归类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在非本公司完全控制的不确定事件发生时被赎回)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。该公司的A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在本公司的控制范围之内，并受未来不确定事件发生的影响。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日，可能赎回的A类普通股作为临时股本按赎回价值列报，不计入公司资产负债表的股东亏损部分。

目录表

首次公开招股结束后，公司立即确认了从初始账面价值到赎回金额的增值。可赎回普通股账面金额的增加或减少受额外费用的影响

已缴费

资本和累计赤字。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，资产负债表中反映的可能赎回的A类普通股对账如下：


总收益	$	345,000,000
更少：
A类普通股发行成本		(13,990,000	)
分配给公开认股权证的收益		(20,036,291	)
另外：
账面价值对赎回价值的增值		40,926,921

可能赎回的A类普通股	$	351,900,000

所得税

本公司按照美国会计准则第740号专题“所得税”(“美国会计准则第740条”)的规定核算所得税。在本会计准则所要求的资产负债法下，递延税项资产和负债在财务报表中因资产和负债的账面价值与各自的计税基础之间的暂时性差异而产生的预期未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债按预期适用于资产变现或负债清偿期间的制定所得税税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的任何影响，在包括颁布日期在内的期间的经营报表中确认。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。现行所得税是根据有关税务机关的法律规定的。

ASC 740规定了一个全面的模型，说明公司应该如何在其财务报表中确认、衡量、呈现和披露在纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸。根据美国会计准则第740条，当税务机关审核后，税务状况较有可能维持时，必须在财务报表中初步确认税务状况。这样的税收头寸必须在最初和随后作为具有大于50在税务机关完全了解情况和相关事实的情况下，最终与税务机关达成和解的可能性。

截至2022年3月31日，没有未确认的税收优惠。本公司管理层决定开曼群岛为本公司唯一的主要税务管辖区。该公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税费用。截至2022年3月31日，没有未确认的税收优惠和不是为支付利息和罚款而应计的金额。

开曼群岛政府目前没有征税。根据开曼群岛所得税规定，本公司不征收所得税。因此，所得税没有反映在公司的财务报表中。公司管理层预计，未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生实质性变化。

目录表

近期会计公告

2020年8月，美国财务会计准则委员会发布了

ASU第2020-06号，会计

对于实体自有股权中的可转换工具和合同。此次更新通过删除某些分离模型简化了可转换工具的会计处理

分专题470-20，债务--债务

可转换工具的转换和其他选项，并引入其他变化。由于

亚利桑那州第2020-06号，更多

可转换债务工具将被计入按摊余成本计量的单一负债，更多可转换优先股将被计入按历史成本计量的单一股本工具，只要没有特征需要分开并确认为衍生品。这些修正案适用于规模较小的报告公司，适用于2023年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估更新后的标准将对其财务状况、经营结果或财务报表披露产生的影响。

管理层并不相信任何其他近期颁布但未生效的会计准则，如果目前采用，将不会对本公司的财务报表产生重大影响。

附注3-首次公开发售

2021年12月17日，该公司出售了34,500,000单位，其中包括4,500,000承销商的单位充分行使其超额配售选择权，价格为$10.00每单位为公司带来的毛收入为$345,000,000。每个单位由一股A类普通股和

一半

一份可赎回认股权证(“公共认股权证”)。每份完整的公共认股权证使持有人有权以#美元的价格购买一股A类普通股。11.50每股，可予调整(见附注

2021年12月17日IPO结束后，总金额为351,900,000 ($10.20出售首次公开发售单位及出售私募认股权证所得款项净额)存入信托户口。存入信托账户的净收益将投资于《投资公司法》第2(A)(16)节所述的期限不超过185天的美国政府证券，或投资于任何符合以下条件的开放式投资公司：货币市场基金

规则2a-7

由公司确定的《投资公司法》。

首次公开募股的交易成本为美元。20,078,227由$组成6,900,000承销费，$12,075,000递延承销费和美元1,103,227其他发行成本。在交易成本中，$19,224,170包括在其他文件中

已缴费

资本和美元854,057已计入累计赤字。

附注4-私募认股权证

在完成招股的同时，保荐人购买了16,700,000私募认股权证，价格为$1.00每份私募认股权证($16,700,000总而言之)。每份完整的私募认股权证可行使一股A类普通股，价格为$11.50每股。向保荐人出售私募认股权证所得款项的一部分，加入首次公开招股所得款项将存入信托账户。若本公司未能在合并期内完成业务合并，则出售信托户口内持有的私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限)，而私募认股权证将于到期时变得一文不值。

附注5--关联方交易

方正股份

2021年4月1日，赞助商购买了8,625,000本公司B类普通股(“方正股份”)，总收购价为$25,000。2021年11月3日，赞助商将718,750创始人分享给Ruby McGregor-Smith男爵夫人，479,167创始人分享给彼得·麦凯勒，以及30,000方正向Pam Jackson、Laurence Ponchaut和Adah Almutairi各持1股，价格约为美元0.12每股。这为本公司带来了超过名义购买价发行的股份的超额公允价值的好处。方正股份的公允价值超出其名义收购价估计为$5,292,600并将在企业合并结束时记作补偿费用。

目录表

保荐人及本公司董事及行政人员已同意，除若干有限例外情况外，在第(A)项中较早者之前，不得转让、转让或出售任何创办人股份一年在企业合并完成后和(B)企业合并之后，(X)如果A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$12.00每股(经股份调整后)

分部，

股票资本化、重组、资本重组等)20任何时间内的交易日

30--交易

最少开始一天的期间120(Y)如果公司在最初的企业合并后完成了一项交易，导致股东有权将其股票交换为现金、证券或其他财产。

本票关联方

2021年4月1日，赞助商发布了一份

无抵押不计息

公司的本票(“本票”)，据此，公司获准借入本金总额为#美元。300,000。本票于2022年3月31日或首次公开发售完成时兑付。截至2021年12月17日，即首次公开募股的日期，265,911本票项下未付账款。这笔钱已于2021年12月23日偿还，还有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日期票项下的未偿还借款。

关联方贷款

为弥补营运资金不足或支付与企业合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资金贷款”)。如果公司完成企业合并，公司可以从信托账户的收益中偿还营运资金贷款。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述情况外，该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定，亦不存在与该等贷款有关的书面协议。由贷款人酌情决定，最高可达$2,000,000此类营运资金贷款可转换为企业合并后实体的认股权证，价格为#美元1.00根据搜查令。认股权证的条款将与私人配售认股权证的条款相同。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有不是周转资金项下的未偿还借款

贷款。

附注6-可能赎回的A类普通股

班级

普通股

-本公司获授权发行400,000,000面值为$的A类普通股0.0001每股。A类普通股持有人有权一票每一股。截至3月31日

, 2022

和12月31日

, 2021

，有几个不是已发行或已发行的A类普通股(不包括34,500,000可能需要赎回的股份)。

附注7--股东亏损

偏好

股票

—

本公司获授权发行1,000,000优先股，面值为$0.0001每股股份，并享有本公司董事会不时厘定的指定、投票权及其他权利及优惠。截至2022年3月31日和2021年12月31日，有不是已发行或已发行优先股

太棒了。

班级

普通股

-本公司获授权发行

40,000,000

面值为$的B类普通股

0.0001

每股。截至3月

2022

和12月

2021

，有几个

8,625,000

已发行和已发行的B类普通股。

除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票。

B类普通股(方正股份)将在A公司完成初始业务合并后转换为A类普通股

一对一

基数，按下列附表：(I)50在企业合并完成后的第二个交易日的百分比；及50在企业合并完成后，在初始企业合并的十年前，A类普通股的成交量加权平均交易价10在一个交易日内15交易日期间超过$12.00，在该交易期后的下一个交易日，可予调整。如果额外发行或被视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行量超过首次公开发行时的发行额，并与企业合并的结束有关，则B类普通股转换为A类普通股的比率将被调整(除非已发行B类普通股的多数持有人同意就任何此类发行或被视为发行免除此类调整)，以使所有B类普通股转换后可发行的A类普通股的总数在

折算为

基础，20首次公开发售完成时所有已发行普通股总数的百分比，加上就企业合并而发行或视为已发行或视为已发行的所有A类普通股及与股权挂钩的证券(不包括已向或将向企业合并中的任何卖方发行的任何股份或与股权挂钩的证券)。

附注8-认股权证负债

公有认股权证只能对整数股行使。各单位分开后，不会发行零碎认股权证，只会买卖整份认股权证。公共认股权证将成为可行使的30企业合并完成后的几天内。

本公司将无义务根据认股权证的行使交付任何A类普通股，亦无义务就该等认股权证的行使交收任何A类普通股，除非根据证券法就认股权证相关的A类普通股发出的登记声明当时生效，且招股章程为现行招股说明书，但须受本公司履行其登记责任或获得有效豁免注册的规限。本公司将不会行使任何认股权证，而本公司亦无责任在行使认股权证时发行任何A类普通股，除非根据认股权证登记持有人居住国家的证券法律，可发行的A类普通股已登记、合资格或被视为获豁免。

本公司已同意在切实可行的范围内尽快，但在任何情况下不得迟于20在企业合并结束后的一个工作日内，公司将尽其商业上合理的努力，向美国证券交易委员会提交本招股说明书构成其一部分的登记说明书的生效后修订或新的登记说明书，以便根据证券法，在行使认股权证时可发行的A类普通股进行登记，公司将采取商业上合理的努力，使其在60在企业合并结束后的一个工作日内，并保持该登记声明和与该A类普通股有关的现行招股说明书的效力，直至认股权证协议规定的认股权证到期或被赎回为止；但如A类普通股在行使认股权证时并非在国家证券交易所上市，以致符合证券法第18(B)(1)条所指的“备兑证券”的定义，则本公司可根据证券法第3(A)(9)条的规定，要求行使其认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做，而如果本公司作出选择，本公司将不会被要求提交或维持有效的登记声明。但它将在没有豁免的情况下，根据适用的蓝天法律，利用其在商业上合理的努力，对股票进行登记或资格认证。假若于行使认股权证时可发行的A类普通股的登记声明于企业合并结束后第60天仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条或另一项豁免以“无现金基础”行使认股权证，直至有有效的登记声明及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止，但本公司将根据适用的蓝天法律作出商业上合理的努力，以登记股份或使其符合资格。

认股权证在按每类价格赎回时

普通股等于或超过$18.00.

一旦可行使公共认股权证，本公司即可赎回公共认股权证：

•

全部，而不是部分；

•

售价为$0.01每张搜查令；

•

对不少于30向每名权证持有人发出提前3天的赎回书面通知；及

•

当且仅当A类普通股的收盘价等于或超过$18.00以每股计算20在一个交易日内

30--交易

天数期间结束三于本公司向认股权证持有人发出赎回通知前的交易日。

如果公开认股权证可由本公司赎回，即使本公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，本公司仍可行使其赎回权利。

认股权证在按每类价格赎回时

普通股等于或超过$10.00.

一旦可行使公共认股权证，本公司即可赎回公共认股权证：

•

全部，而不是部分；

•

售价为$0.10每张搜查令；

•

在至少30提前几天的书面赎回通知，条件是持有人可以在赎回前以无现金方式行使认股权证，并根据赎回日期和A类普通股的公平市值获得该数量的股票；

•

当且仅当参考值(如上文“-当A类普通股每股价格等于或超过$18.00时赎回权证”中定义的)等于或超过$10.00每股(经股份调整后)

分部，

分享股息、重组、资本重组等)；

•

如果参考值低于每股18.00美元(根据股票进行调整

分部，

股份分红、重组、资本重组等)，私募认股权证也必须同时要求赎回，条件与未偿还的公开认股权证相同，如上所述。

此外，如果(X)公司为完成初始业务合并而发行额外的A类普通股或股权挂钩证券以筹集资金，发行价或实际发行价低于$9.20每股A类普通股(有关发行价或有效发行价将由本公司董事会真诚厘定，如向保荐人或其联营公司发行，则不考虑保荐人或该等联营公司在发行前持有的任何方正股份)(“新发行价”)，(Y)该等发行所得的总收益超过60在企业合并完成之日，可用于企业合并融资的股权收益总额的百分比及其利息(扣除赎回)，以及(Z)A类普通股在20自本公司完成业务合并的前一个交易日起计的交易日期间(该价格，即“市值”)低于每股9.20美元，则认股权证的行使价格将调整为(最接近的)等于115市值和新发行价中较高者的百分比，以及美元10.00及$18.00与“当每股A类普通股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证”和“当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证”相邻描述的每股赎回触发价格将调整为(最接近的)等于100%和180市值和新发行价格中较高者的百分比。

目录表

私募认股权证将与首次公开发售的单位相关的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的A类普通股不得转让、转让或出售，直至30除某些有限的例外情况外，企业合并完成后的天数。此外，私募认股权证可根据持有人的选择，以现金或无现金方式行使，并

不可赎回

只要由初始购买者或其许可受让人持有(除上文根据A类普通股认股权证赎回条款所述的若干A类普通股外)。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将可由本公司在所有赎回情况下赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

本公司将负责33,950,000与首次公开招股相关的认股权证(包括17,250,000公共认股权证及16,700,000私募认股权证)根据ASC

815-40.

这种指导规定，由于认股权证不符合其规定的股权处理标准，每份认股权证必须记录为负债。认股权证协议包含一项替代发行条款，如果低于70A类普通股持有人在企业合并中的应收对价的百分之百以股权形式在继承实体中支付，权证持有人在本公司完成企业合并的公开披露后30日内正确行使权证的，权证价格应减去相当于差额的金额。

附注9--承付款和或有事项

注册权

方正股份及私人配售认股权证的持有人(以及行使私人配售认股权证及于转换营运资金贷款及转换方正股份时可发行的任何A类普通股)将根据于首次公开招股生效日期前或生效日期签署的登记权及股东协议享有登记权，该协议规定本公司须登记该等证券以供转售(就方正股份而言，仅在转换为A类普通股后方可发行)。这些证券的持有者将有权提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的要求。此外，对于企业合并完成后提交的登记声明，持有者将拥有一定的“搭载”登记权。本公司将承担与提交任何此类登记声明相关的费用。

承销协议

承销商被授予购买最多4,500,000以IPO价格$计算的额外单位10.00在45首次公开募股完成的日子。承销商在IPO时充分行使了这一选择权。

承销商获得了1美元的现金承销折扣。0.20每单位，或$6,900,000总额，在首次公开募股结束时支付。

此外，承销商将有权获得#美元的递延费用。0.35每单位，或$12,075,000总体而言。仅在公司完成业务合并时，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。

目录表

附注10-经常性公允价值计量

下表按公允价值等级列出了截至2022年3月31日公司按公允价值经常性核算的资产和负债：


	(1级)		(2级)		(3级)
资产
信托账户持有的有价证券	$	351,936,324	$	—	$	—
负债
公开认股权证	$	4,830,000	$	—	$	—
私募认股权证	$	—	$	—	$	4,756,000

总计	$	356,766,324	$	—	$	4,756,000

信托账户持有的有价证券

截至2022年3月31日和2021年12月31日，信托账户中持有的资产均持有在货币市场共同基金中。在截至2022年3月31日的三个月内，公司没有从信托账户提取任何利息收入来支付其纳税义务。

本公司于2022年3月31日持有至到期证券的公允价值构成如下：


	公允价值截至 3月31日， 2022
货币市场共同基金	$	351,936,027
信托账户中持有的现金		297

	$351,936,324

认股权证负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的权证负债价值为9,586,000及$25,839,000，分别为。在ASC的指导下

815-40,

公开认股权证和私募认股权证不符合股权处理标准。因此，公募认股权证和私募认股权证必须按公允价值计入资产负债表。这一估值受

重新测量

在每个资产负债表日期。对于每个

重新测量，

估值将调整为公允价值，公允价值的变化将在公司的经营报表中确认。

该公司的权证负债基于一种估值模型，该模型利用了来自可观察和不可观察市场的管理判断和定价输入，但交易量和交易频率低于活跃市场。与这些估计和投入的重大偏离可能导致公允价值的重大变化。认股权证负债的公允价值被归类于公允价值层次的第三级。

本公司于2021年12月17日，即本公司首次公开招股完成之日，确定认股权证的初始公允价值。公募权证和私募认股权证的公允价值均采用蒙特卡罗模拟模型进行计量。公开认股权证和私募认股权证的估计公允价值是使用第三级投入确定的。蒙特卡洛模拟模型中固有的假设与预期股价波动、预期寿命(期限)和无风险利率有关。该公司根据SPAC的公共认股权证的历史波动性中的隐含波动率来估计其认股权证的波动性。SPAC最近进行了首次公开募股，但尚未完成合并。无风险利率以美国公债曲线为基础。这些票据的预期寿命假定等于其剩余的合同期限加一年。

下表汇总了按经常性基础计量的第三级认股权证负债的公允价值变化。


	私下授权书负债			公共授权令负债			完全授权负债
截至2021年3月22日的公允价值(开始)	$	—		$	—		$	—
截至2021年12月17日(IPO日期)的初步衡量		13,749,000			13,990,000			27,739,000
公允价值变动		(974,000	)		(926,000	)		(1,900,000	)

截至2021年12月31日的公允价值		12,775,000			13,064,000			25,839,000
转移到1级		—			(13,064,000	)		(13,064,000	)
公允价值变动		(8,019,000	)		—			(8,019,000	)

截至2022年3月31日的公允价值	$	4,756,000		$	—		$	4,756,000

下表提供了蒙特卡洛方法计算私募认股权证公允价值的重要参考资料，这些认股权证被归类为第三级：


输入	March 31, 2022			2021年12月31日
股价	$	9.98		$	9.71
行权价格	$	11.50		$	11.50
无风险利率		2.40	%		1.34	%
波动率		4.18	%		13.24	%
期限(年)		5.71			5.96
股息率		-	%		-	%

在估值技术或方法发生变化的报告期结束时确认转至/转出第1、2和3级的资金。IPO中出售的单位相关的公募认股权证于2022年2月3日开始单独交易，因此在截至2022年3月31日的季度被重新分类为1级。

注11--后续活动

根据美国会计准则委员会题为“后续事项”的第855号专题，该专题规定了对资产负债表日之后但在财务报表印发之前发生的事项进行核算和披露的一般标准。该公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审查，本公司并未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本报告中除历史事实陈述外的所有陈述，包括但不限于“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中有关公司财务状况、经营战略以及管理层未来经营的计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”等词语以及与我们或公司管理层有关的类似表述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念，以及公司管理层所做的假设和目前掌握的信息。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素，实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同。

以下对我们财务状况和业务成果的讨论和分析应与本报告其他部分所载的财务报表及其附注一并阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

概述

我们是一家空白支票公司，于2021年3月22日注册为开曼群岛豁免公司，注册成立的目的是与一项或多项业务或资产进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们没有选择任何具体的业务合并目标。我们打算使用首次公开募股和私募认股权证的收益、出售我们与初始业务合并相关的股份的收益、向目标所有者发行的股票、向银行或其他贷款人或目标所有者发行的债务或上述各项的组合来实现我们的初始业务合并。

向目标公司的所有者或其他投资者发行与企业合并有关的额外股份：

•

可能会大幅稀释投资者在我们IPO中的股权，如果B类普通股中的反稀释条款导致A类普通股在更大程度上发行，这种稀释将会增加。

比一对一的基础

B类普通股转换时；

•

如果优先股的发行优先于A类普通股的权利，则A类普通股的权利可以从属于A类普通股持有人的权利；

•

如果我们发行了相当数量的A类普通股，可能会导致控制权的变化，这可能会影响我们使用净营业亏损结转的能力(如果有的话)，并可能导致我们现任高管和董事的辞职或撤职；

•

可能会通过稀释寻求控制我们的人的股份所有权或投票权而延迟或阻止对我们的控制的变更；以及

•

可能对我们的单位、A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。同样，如果我们发行债务证券或以其他方式向银行或其他贷款人或目标所有者招致巨额债务，可能会导致：

•

如果我们在最初的业务合并后的运营收入不足以偿还债务，我们的资产就会违约和丧失抵押品赎回权；

•

如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约，即使我们在到期时支付所有本金和利息，我们偿还债务的义务也会加快；

•

如果债务担保是即期支付的，我们将立即支付所有本金和应计利息；

•

如果债务担保包含限制我们在债务担保未清偿的情况下获得此类融资的能力的契约，我们无法获得必要的额外融资；

•

我们无法支付A类普通股的股息；

•

使用我们现金流的很大一部分来支付债务的本金和利息，这将减少可用于A类普通股股息的资金(如果申报)、费用、资本支出、收购和其他一般公司用途；

•

我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性受到限制；

•

更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响；以及

•

与负债较少的竞争对手相比，我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力受到限制，以及其他劣势。

如所附的简明财务报表所示，截至2022年3月31日，我们拥有现金1215609美元。此外，我们预计在追求我们最初的业务合并时会产生巨大的成本。我们不能向您保证我们筹集资金或完成最初业务合并的计划会成功。

运营结果和已知趋势或未来事件

到目前为止，我们既没有从事任何业务，也没有创造任何收入。自成立以来，我们唯一的活动就是组织活动和为IPO做准备的必要活动。在我们首次公开募股后，我们将不会产生任何运营收入，直到我们完成最初的业务合并。我们

产生营业外收入

以现金和现金等价物的利息收入的形式。我们的财务或贸易状况没有重大变化，自我们经审计的财务报表日期以来也没有发生重大不利变化。

截至2022年3月31日的三个月，我们的净收益为15,891,664美元，其中包括权证负债公允价值收益16,253,000美元和信托账户持有的有价证券利息收入35,436美元，与396,772美元的形成和运营成本相抵。

从2021年3月22日(成立)到3月31日，我们净亏损4,452美元，其中全部包括组建和运营成本。

流动性与资本资源

我们的流动资金需求已通过向保荐人出售方正股份获得25,000美元的收入来满足，以代表我们支付某些费用，以换取发行8,625,000股方正股票，以及从保荐人或保荐人的关联公司获得高达300,000美元的贷款。

在扣除发售开支1,103,227美元及承销佣金6,900,000美元(不包括12,075,000美元递延承销佣金)后，出售首次公开招股单位及出售私募认股权证所得款项净额为16,700,000美元，为351,900,000美元，包括上述递延承销佣金。信托账户中持有的收益仅投资于期限不超过185天的美国政府国债，或投资于符合某些条件的货币市场基金。

根据规则第2a-7条

《投资公司法》仅投资于美国政府的直接国库债务。剩余的1,215,609美元不在信托账户中。

我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括扣除任何赎回后信托账户赚取的利息(不包括递延承销佣金)，以完成我们最初的业务合并。如果有的话，我们可以提取利息来交税。我们的年度所得税义务将取决于从信托账户中持有的金额赚取的利息和其他收入。我们预计信托账户的利息将足以支付我们的所得税。如果我们的全部或部分股权或债务被用作完成我们最初的业务合并的对价，信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。

在我们完成最初的业务合并之前，我们有大约1,215,609美元的信托账户以外的收益，以及来自我们的赞助商、其附属公司或我们管理团队成员的贷款的任何资金。我们将利用这些资金主要用于识别和评估目标业务，对潜在目标业务进行业务尽职调查，往返潜在目标业务或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查公司文件和潜在目标业务的重大协议，以及构建、谈判和完成业务合并。

我们认为，除了从赞助商、其附属公司或我们管理团队成员那里获得的贷款外，我们不需要筹集额外的资金来满足我们最初的业务合并前运营业务所需的支出。然而，如果我们对确定目标企业的成本进行估计，

深入开展应有的工作

如果在我们的初始业务合并之前，我们没有足够的资金来运营我们的业务，那么我们可能没有足够的资金来运营我们的业务，如果我们没有足够的资金来完成初始业务合并。为了弥补营运资金不足或支付与计划的初始业务合并相关的交易成本，我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些高级管理人员和董事可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成最初的业务合并，我们将从向我们发放的信托账户收益中偿还这些贷款金额。如果我们最初的业务合并没有结束，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还此类贷款。最多2,000,000美元的此类贷款可根据贷款人的选择按每份认股权证1.00美元的价格转换为业务合并后实体的私募认股权证。这类认股权证将与私募认股权证相同。此类贷款的条款(如果有的话)尚未确定，也不存在关于此类贷款的书面协议。在完成我们最初的业务合并之前，我们预计不会向我们的保荐人或保荐人的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金，并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。

我们预计，在业务合并之前的期间内，我们未来的主要流动资金需求将包括法律、会计、尽职调查、差旅和其他与构建、谈判和记录成功的业务合并相关的费用；与监管报告要求有关的法律和会计费用；纳斯达克和其他监管费用；在寻找初始业务合并目标期间产生的咨询、差旅和杂项费用；以及将用于杂项费用和准备金的一般营运资金。

此外，我们可以使用非信托资金的一部分来支付融资承诺费、帮助我们寻找目标企业的咨询费、或作为首付或资金。

“禁止购物”条款

(该条款旨在防止目标企业以更有利于目标企业的条款与其他公司或投资者进行交易)，尽管我们目前没有任何这样做的打算。如果我们签订了一项协议，我们支付了从目标企业获得独家经营权的权利，那么这笔钱将被用作首付或资金

“禁止购物”条款

将根据具体业务组合的条款和我们当时的可用资金数额确定。我们没收这类资金(无论是由于我们的违规行为或其他原因)可能会导致我们没有足够的资金继续寻找或对潜在目标业务进行尽职调查。

此外，我们可能需要获得额外的融资来完成我们最初的业务合并，因为交易需要比我们信托账户中持有的收益更多的现金，或者因为我们有义务在业务合并完成后赎回相当数量的公开股票，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。在……里面

目录表

此外，我们打算以企业价值大于我们首次公开募股和出售私募认股权证的净收益的业务为目标，因此，如果收购价格的现金部分超过信托账户的可用金额，扣除满足公众股东赎回所需的金额，我们可能需要寻求额外融资来完成该拟议的初始业务合并。我们也可能在初始业务合并结束之前获得融资，以满足我们寻找和完成初始业务合并所需的营运资金需求和交易成本。我们通过发行股票或与股票挂钩的证券或通过贷款、垫款或与我们最初的业务合并相关的其他债务筹集资金的能力没有限制。在遵守适用的证券法的情况下，我们只会在完成我们的初始业务合并的同时完成此类融资。如果我们因为没有足够的资金而没有完成最初的业务合并，我们将被迫停止运营并清算信托账户。此外，在我们最初的业务合并之后，如果手头的现金不足，我们可能需要获得额外的融资来履行我们的义务。

控制和程序

我们目前没有被要求维持萨班斯-奥克斯利法案第404条所定义的有效的内部控制系统。我们将被要求在截至2022年12月31日的财年遵守萨班斯-奥克斯利法案的内部控制要求。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者而不再是新兴成长型公司的情况下，我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所的认证要求。此外，只要我们仍然是JOBS法案中定义的新兴成长型公司，我们就打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守独立注册会计师事务所认证要求。

我们预期在完成初步业务合并前评估目标业务的内部控制，如有需要，将实施及测试我们认为必要的额外控制，以表明我们维持有效的内部控制制度。目标企业可能不符合《萨班斯-奥克斯利法案》关于内部控制充分性的规定。许多小的

和中型目标

我们可能会为我们的初始业务合并考虑的业务可能在以下方面具有需要改进的内部控制：

•

财务、会计和外部报告领域的人员配置，包括职责分工；

•

核对帐目；

•

妥善记录有关期间的费用和负债；

•

会计事项的内部审核和批准的证据；

•

记录重大估计所依据的过程、假设和结论；以及

•

会计政策和程序的文件。

由于我们需要时间、管理层参与或外部资源来确定我们需要进行哪些内部控制改进，以满足监管要求和市场对我们目标业务运营的预期，因此我们可能会在履行我们的公开报告责任方面产生巨额费用，特别是在设计、加强或补救内部和披露控制方面。有效地做到这一点也可能需要比我们预期的更长的时间，从而增加我们面临财务欺诈或错误融资报告的风险。

一旦我们管理层的内部控制报告完成，我们将保留我们的独立注册会计师事务所，根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，对该报告进行审计并提出意见。独立注册会计师事务所在对财务报告的内部控制进行审计时，可以识别与目标企业的内部控制有关的其他问题。

目录表

失衡

板材布置

截至2022年3月31日，我们还没有

任何资产负债表外

第303(A)(4)(Ii)项所界定的安排

S-K规则。

承诺和合同义务

注册权

承销协议

承销商将有权获得每单位0.35美元的递延费用，或总计12,075,000美元。仅在公司完成业务合并时，根据承销协议的条款，递延费用将从信托账户中持有的金额中支付给承销商。

《就业法案》

《就业法案》包含了一些条款，其中包括放宽对符合条件的上市公司的某些报告要求。我们将有资格成为一家“新兴成长型公司”，根据《就业法案》，我们将被允许遵守基于非上市公司生效日期的新的或修订的会计声明。我们选择推迟采用新的或修订的会计准则，因此，我们可能不会在需要采用该等准则的相关日期遵守新的或修订的会计准则。

对于非新兴增长

公司。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。

此外，我们正在评估依赖《就业法案》规定的其他减少的报告要求的好处。在符合《就业法案》规定的某些条件的情况下，如果我们选择依赖此类豁免，我们可能不会被要求(I)根据第404条就我们的财务报告内部控制制度提供独立注册会计师事务所的认证报告，(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露

非新兴增长的

上市公司根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法，(Iii)遵守PCAOB可能通过的关于强制性审计公司轮换或独立注册会计师事务所报告补充有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)的任何要求，以及(Iv)披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及CEO薪酬与员工薪酬中值的比较。这些豁免将在我们首次公开募股完成后的五年内适用，或者直到我们不再是一家“新兴成长型公司”，以较早的为准。

关键会计政策

管理层对我们的运营结果、流动资金和资本资源的讨论和分析是基于我们经审计的财务报表。我们在本报告所包括的财务报表附注的附注2--重要会计政策摘要中介绍了我们的重要会计政策。我们的审计财务报表是根据美国公认会计准则编制的。我们的某些会计政策要求管理层在确定财务估计中不可或缺的适当假设时作出重大判断。管理层持续审查会计政策、假设、估计和判断，以确保

我们的财务报表是按照美国公认会计准则公平列报的。根据历史经验、现有合同条款、行业趋势和可从外部渠道获得的信息，酌情作出判断。然而，根据其性质，判断受到固有程度的不确定性的影响，因此，实际结果可能与我们的估计不同。


	自.起
	3月31日， 2022 (未经审计)			十二月三十一日， 2021 (经审计)
资产
流动资产
现金	$	1,215,609		$	2,632,930
预付费用		612,261			570,838

流动资产总额		1,827,870			3,203,768
预付费用		362,692			498,702
信托账户持有的有价证券		351,936,324			351,900,888

总资产	$	354,126,886		$	355,603,358

负债和股东亏损
流动负债
应付账款和应计费用	$	406,921		$	1,316,814
应计发售成本		—			299,686

流动负债总额		406,921			1,616,500
认股权证负债		9,586,000			25,839,000
应付递延承销费		12,075,000			12,075,000

总负债		22,067,921			39,530,500
承付款和或有事项
可能赎回的A类普通股，34,500,000已发行及已发行的股份，赎回价值为$10.20每股		351,900,000			351,900,000
股东亏损
优先股，$0.0001票面价值；1,000,000授权股份；无已发行和未偿还		—			—
A类普通股，$0.0001面值，400,000,000授权股份，无已发行和未偿还		—			—
B类普通股，$0.0001面值，40,000,000授权股份，8,625,000已发行及已发行股份		863			863
累计赤字		(19,841,898	)		(35,828,005	)

股东亏损总额		(19,841,035	)		(35,827,142	)

总负债和股东赤字	$	354,126,886		$	355,603,358


	对于三个人来说截至的月份 March 31, 2022			自起计 March 22, 2021 (开始)通过 March 31, 2021
经营活动的现金流：
净收益(亏损)	$	15,891,664		$	(4,452	)
将净收益(亏损)中的项目与会计科目进行核对 h
信托账户投资所赚取的利息		(35,436	)		—
认股权证负债的公允价值变动		(16,253,000	)		—
经营性资产和负债变动情况：					—
预付费用		94,587			—
应付账款和应计费用		(909,892	)		4,452
应计发售成本		(205,244	)		—

用于经营活动的现金净额		(1,417,321	)		—
现金净变动额		(1,417,321	)		—
期初现金		2,632,930			—

期末现金	$	1,215,609		$	—

补充披露现金流量信息：
应付递延承销费	$	12,075,000			—

普通股增加到赎回价值	$	94,443			—


不是的。		展品说明

31.1*		按照规则核证行政总裁13a-14(a)和15d-14(a)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法

31.2*		按照规则认证首席财务官13a-14(a)和15d-14(a)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法

32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

32.2**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS		XBRL实例文档

101.SCH		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		XBRL分类扩展定义链接库文档

101.LAB		KBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)


	Investcorp欧洲收购公司I

Date: May 16, 2022	由以下人员提供：	/s/克雷格·辛菲尔德-海恩
		姓名：克雷格·辛菲尔德-海恩
		职位：首席财务官


	对于三个人来说截至的月份 3月31日， 2022			在这段期间内从… March 22, 2021 (开始) 穿过 March 31, 2021
组建和运营成本	$	396,772		$	4,452

运营亏损		(396,772	)		(4,452	)

其他收入
认股权证负债的公允价值变动		16,253,000			—
信托账户投资所赚取的利息		35,436			—

其他收入合计		16,288,436			—

净收益(亏损)	$	15,891,664		$	(4,452	)

基本和稀释加权平均流通股、可赎回A类普通股		34,500,000			—

每股可赎回A类普通股的基本和稀释后净收益	$	0.37		$	(0.00	)

基本和稀释后的加权平均流通股，不可赎回 B类普通股		8,625,000			—

基本和摊薄后净收益(亏损) 非- 可赎回B类普通股	$	0.37		$	(0.00	)


	普通股 B类				其他内容已缴费		累计		总计股东的
	股票		金额		资本		赤字		赤字
余额--2021年12月31日(经审计)		8,625,000	$	863	$	—	$	(35,828,005)		(35,827,142)
将可赎回股份重新计量为赎回价值		—		—		—		94,443		94,443
净收入		—		—		—		15,891,664		15,891,664

余额--2022年3月31日(未经审计)		8,625,000	$	863	$	—	$	(19,841,898)	$	(19,841,035)