美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2022年3月31日的季度
☐ 根据1934年《交易所法案》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，从_到_的过渡期
委托 文档号：001-32501
里德公司， Inc.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(状态 为 成立为法团) |
(I.R.S.雇主 标识 编号) |
201 梅里特7号，康涅狄格州诺沃克06851
(主要执行机构地址 )(邮编)
(800) 997-3337
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
显示 截至最后可行日期发行人所属各类普通股的已发行股数：截至2022年5月11日，已发行普通股总数为112,652,320股。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| 大型 加速文件管理器☐ | 已加速 文件管理器☐ | |
| 较小的报告公司
|
新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示发行人是否是壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 是☐No☒
目录表
| 第一部分-财务信息 | F-1 |
| 项目1.简明财务报表 | F-1 |
| 简明资产负债表-2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日 | F-1 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的业务简明报表(未经审计) | F-2 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股东权益(亏损)简明变动表(未经审计) | F-3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月现金流量表简明表(未经审计) | F-4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明财务报表附注(未经审计) | F-5 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 1 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 6 |
| 项目4.控制和程序 | 6 |
| 第二部分--其他资料 | 7 |
| 项目1.法律诉讼 | 7 |
| 第1A项。风险因素 | 7 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 7 |
| 项目3.高级证券违约 | 7 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 7 |
| 项目5.其他信息 | 7 |
| 项目6.展品 | 8 |
| i |
有关前瞻性陈述和信息的警示 声明
本《Form 10-Q》季度报告以及我们的其他公开文件或公开声明包含符合《1995年私人证券诉讼改革法》 含义的前瞻性陈述。前瞻性表述由以下术语和短语来标识：“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、 “打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”和 “将”以及类似的表述，包括对假设的引用，并与我们未来的前景、发展和业务战略有关。
这些 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、假设和不确定因素，以及可能导致我们的实际 结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、绩效、 或成就大不相同的其他因素。这些风险、假设和不确定性包括：销售Reed的产品和服务、维持和保护品牌认知度的困难、需要大量资本、我们的重大债务义务、对第三方分销商的依赖、对第三方酿酒商的依赖、燃料和运费成本的增加、知识产权保护、竞争和其他因素，这些因素中的任何一项都可能对Reed的业务计划、其在行业中的声誉或其预期的运营财务回报和运营结果产生不利影响。这些风险、假设和不确定性不一定都是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的重要因素。
自本报告发布之日起，无论是否因新信息、未来事件或其他原因，我们 不承担更新或修改本报告中包含的前瞻性陈述的义务。我们的实际结果、业绩或成就可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。
| II |
第 部分-财务信息
项目 1.财务报表
里德公司， Inc.
精简的资产负债表
(以千计的金额，不包括股份金额)
2022年3月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除备用金#美元 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 关联方应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，扣除累计折旧#美元 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 循环信贷额度，扣除资本化融资成本#美元 | ||||||||
| 应付关联方 | ||||||||
| 租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| A系列可转换优先股，$面值，授权股份，已发行及已发行股份 | ||||||||
| 普通股，$面值，授权股份；和分别发行和发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-1 |
里德公司， Inc.
简明的 操作报表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)
(以千计的金额，不包括每股和每股金额)
2022年3月31日 | 2021年3月31日 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 销货成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 送货费和手续费 | ||||||||
| 销售和市场营销费用 | ||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(费用) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均流通股数量--基本和稀释 | ||||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-2 |
里德公司， Inc.
简明的股东权益变动表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)
(除股份金额外，金额以千计)
| 普通股 | 优先股 | 其他已缴费 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级人员的既有限制性股份的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 为融资成本而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 以现金形式发行的普通股，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 优先股 | 其他已缴费 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予高级人员的既有限制性股份的公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 因行使期权而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为融资成本而发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-3 |
里德公司， Inc.
简明现金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)
(金额 以千为单位)
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | ||||||||
| 预付融资成本摊销 | ||||||||
| 既得期权的公允价值 | ||||||||
| 授予高级人员的既有限制性股份的公允价值 | ||||||||
| 作为融资成本发行的普通股的公允价值 | ||||||||
| 坏账准备的变动 | ( | ) | ||||||
| 库存减记 | ( | ) | ||||||
| 租约终止时的收益 | - | ( | ) | |||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产减少 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 专利费用 | - | ( | ) | |||||
| 购置财产和设备 | - | ( | ) | |||||
| 用于投资活动的现金净额 | - | ( | ) | |||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 来自信贷额度的收益 | ||||||||
| 按信用额度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售普通股所得收益 | - | |||||||
| 普通股回购 | ( | ) | - | |||||
| 关联方金额(净额) | ( | ) | ||||||
| 资本租赁债务的支付 | - | ( | ) | |||||
| 行使期权所得收益 | - | |||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金净增(减) | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
| F-4 |
里德公司， Inc.
简明财务报表附注
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(未经审计)
(单位 千，不包括每股和每股金额)
1. 重要会计政策摘要
演示基础
Reed‘s，Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或 “我们”)的简明财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的适用规则和规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。我们相信，这些简明财务报表中所包含的披露足以使本文中提供的信息不具误导性。这些简明财务报表应与公司于2022年4月15日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包含的财务报表 一并阅读。随附的简明财务报表未经审计，但管理层认为，为公平反映公司截至2022年3月31日的财务状况、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果和现金流，包括正常经常性调整在内的所有必要调整。 截至2021年12月31日的资产负债表来自公司经审计的财务报表。
截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定代表截至2022年12月31日的整个财年的预期运营结果 。
正在进行 关注
随附的财务报表以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中的资产变现和负债及承诺的结算。如所附财务报表所示，截至2022年3月31日的三个月，公司录得净亏损4,980美元，运营中使用现金2,207美元。这些因素使人对公司在财务报表发布之日起一年内继续经营下去的能力产生了严重的 怀疑。此外，本公司的独立注册会计师事务所在其关于本公司2021年12月31日财务报表的报告中对本公司作为一家持续经营企业的持续经营能力提出了重大质疑。财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。
截至2022年3月31日，我们的现金余额为122美元，目前没有可用资金，还有5,100美元的额外借款能力，4,616美元的股东权益和3,402美元的营运资本。
2022年5月9日，公司向某些机构投资者发行了11,250美元的有担保可转换票据
。可转换票据到期
从历史上看，我们通过公开和非公开出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、金融机构的定期贷款和信用额度以及运营产生的现金为我们的运营提供资金。为了缓解这些情况，管理层目前正在评估各种融资选择，并可能寻求通过发行股本、夹层或债务证券、通过与战略合作伙伴的安排或通过从金融机构获得信贷来筹集更多资金。由于 我们寻求其他融资来源，因此不能保证此类融资将以优惠条款提供给我们，或者根本不能 。我们在债务和股权资本市场获得额外融资的能力取决于几个因素，包括市场和经济状况、我们的业绩以及投资者对我们和我们所在行业的情绪。
我们 还采取了果断行动来提高我们的利润率，包括全面外包我们的制造流程、精简我们的产品组合、谈判改进的供应商合同以及调整我们的销售价格。
| F-5 |
在2022年第一季度，公司继续加强供应链，实施毛利率提升计划，提高运输和仓储成本的效率，并降低运营费用。
公司仍然专注于推动销售增长和提高利润率。销售增长的重点是渠道扩张、新产品推出和改进销售执行情况。利润率提升计划是由联合包装器升级、更好的杠杆采购和提高 效率推动的。支持这些计划的重点是从战略上降低运营成本，特别是交付和处理费用。 在2021年期间，公司经历了运输成本高于上年的情况，并预计这些成本在2022年的剩余时间内将保持较高水平。已经实施了计划，以减轻这些费用的影响。
新冠肺炎 考虑事项
在截至2022年3月31日的期间内，新冠肺炎疫情继续影响我们的经营业绩，公司预计今年剩余时间将产生残余影响。此外，疫情可能会导致对我们产品的需求减少，例如，如果疫情导致经济衰退，对购买我们产品的消费者产生负面影响。根据最近对我们产品的需求增加，我们相信从长远来看，对我们产品的需求将继续强劲。
截至2022年3月31日，由于货运市场运力跟不上需求，尽管运输市场较高，但公司仍能降低货运成本。该公司相信，这些挑战将在全年持续下去。此外，该公司还经历了几种原材料价格的上涨，以及其中几种产品的采购延迟。但是，已经实施了缓解计划来管理这一风险。此外，本公司还受到供应链挑战的负面影响，这些挑战影响了我们 受益于我们产品的强劲需求和销售增长的能力。劳动力短缺、原材料成本大幅上涨、物流问题和运费增加以及持续的港口拥堵造成的中断导致利润率和净收入受到抑制。 公司预计2022年将继续受到影响。
我们能否在不因新冠肺炎疫情造成重大负面运营影响的情况下运营 ，在一定程度上取决于我们保护员工和供应链的能力。本公司一直努力遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护我们的员工。自新冠肺炎疫情爆发以来至2022年3月31日，我们在新冠肺炎疫情爆发期间保持了 行动的一致性。我们将继续创新我们的业务管理，与我们的员工和供应商 协调，在感染预防方面尽我们的一份力，并在应对客户和供应商方面保持灵活性。然而，疫情带来的不确定性可能会对我们的员工队伍和供应链造成不可预见的中断(例如，关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料)，这可能会对我们的运营产生负面影响。
| F-6 |
我们没有 观察到我们的资产因新冠肺炎疫情而出现任何实质性减值或资产公允价值发生重大变化 。
使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计值不同。这些估计和假设包括对坏账准备金、存货陈旧、财产和设备折旧寿命的估计、对已记录的长期有形和无形资产减值的分析、递延税项资产的变现、潜在负债的应计项目以及对为服务发行的存量工具进行估值时作出的假设。
收入 确认
公司根据会计准则汇编(ASC)606《与客户的合同收入》确认收入 (ASC 606)。销售收入和销售成本在产品控制权移交给我们的客户时确认，这通常发生在从我们的设施发货时。届时，公司的履约义务即告履行。公司并未与客户签订任何要求交付后业绩的重要合同，与客户签订的合同中不包含任何可能导致收入随时间分配或调整的奖励或折扣。运输和搬运活动是在客户获得货物控制权之前进行的，因此是一种履行活动，而不是对客户承诺的服务。本公司所有 产品仅作为成品出售，客户在发货后不需要履行任何义务 以获得预期价值。
公司不允许退货，除非损坏发生在履行前。从历史上看，损坏的产品退货一直微不足道。因此，由于我们产品的独立性质，以及我们对销售合同的履约义务和交易定价的评估，我们目前不维护合同资产或债务余额。 我们每季度评估我们的合同和我们结论的合理性。
| F-7 |
基本每股收益(亏损)的计算方法为：适用于普通股股东的净收益(亏损)除以本年度已发行普通股的加权平均数(不包括未归属的限制性普通股)。限制性股票 从授予之日起计入已发行普通股的基本加权平均数。每股摊薄收益(亏损) 的计算方法为：适用于普通股股东的净收入除以已发行普通股的加权平均数量 加上如果所有稀释性潜在普通股均已发行则应发行的额外普通股数量，采用库存股方法。限制性股票自授予之日起计入已发行普通股的摊薄加权平均数 。如果潜在普通股的影响是反稀释的，则将其排除在计算之外。
对于截至2022年3月31日和2021年3月31日的期间，基本每股亏损和稀释每股亏损的计算是相同的，因为潜在的稀释证券将具有反稀释效果。这些可能稀释的证券包括以下内容：
3月31日， 2022 | 3月31日， 2021 | |||||||
| 认股权证 | ||||||||
| 选项 | ||||||||
| 非既得性限制性普通股 | ||||||||
| A系列可转换优先股 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
公司在非融资交易中定期向员工和非员工发放股票期权和限制性股票奖励 以支付服务和融资成本。本公司根据ASC 718，Compensation-Stock薪酬对发放和归属的此类奖励进行会计处理，因此奖励的价值在授予之日进行计量，并在归属期间按直线原则确认为员工的补偿支出 。确认非雇员薪酬支出的时间和方式与公司为服务支付现金的时间和方式相同。该公司在其运营报表中确认股票薪酬的公允价值，并根据所提供服务的性质进行分类。
公司股票期权的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的，该模型使用了与无风险利率、预期波动率、股票期权或限制性股票的预期寿命以及未来股息相关的某些 假设。薪酬费用是根据Black-Scholes-Merton期权定价模型得出的价值和实际经验来记录的。Black-Scholes-Merton期权定价模型中使用的假设可能会对未来期间记录的补偿费用产生重大影响。
广告费用
广告 成本在发生时计入销售和营销费用。截至2022年和2021年3月31日的三个月，广告成本合计分别为312美元和349美元。
浓度
净销售额 。在截至2022年3月31日的三个月内，公司最大的两个客户分别占净销售额的18%和12%。在截至2021年3月31日的三个月内，公司的两个最大客户分别占净销售额的23%和12%。在这两个时期，没有其他客户超过净销售额的10%。
应收账款 。截至2022年3月31日，该公司从一个客户那里获得的应收账款占其应收账款总额的23%。截至2021年12月31日，该公司从一个客户那里获得的应收账款占其应收账款总额的18%。在这两个时期内，没有其他客户超过应收账款总额的10%。
| F-8 |
从供应商处购买 。在截至2022年3月31日的三个月内，公司最大的供应商约占所有采购的13%。在截至2021年3月31日的三个月内，公司最大的两家供应商分别约占总采购量的13%和13%。在这两个时期，没有其他供应商的购买量超过总购买量的10%。
应付帐款 。截至2022年3月31日，公司最大的两家供应商分别占应收账款总额的11%和10%。 截至2021年12月31日，没有供应商的应收账款占总应收账款的比例超过10%。没有其他供应商超过这两个期间应付账款总额的10% 。
金融工具的公允价值
公司使用各种投入来确定其金融资产和负债的公允价值，并在经常性的基础上计量这些资产。按公允价值入账的金融资产按用于计量其公允价值的投入的主观性程度进行分类。ASC 820定义了与输入相关联的以下主观性级别：
级别 1-相同资产或负债的活跃市场报价。
第2级-除活跃市场的报价外，可直接或间接观察到的投入。
第 3级-根据公司的假设，无法观察到的输入。
由于这些工具的到期日较短，金融资产和负债(如现金和现金等价物、应收账款、短期银行贷款、应付账款、应付票据和其他应付款项)的账面价值接近其公允价值。 资本租赁债务和长期融资债务的账面价值接近其公允价值，因为这些债务的利率 基于现行市场利率。
最近 会计声明
最近 采用了会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-06号“债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)以及衍生工具和对冲--实体自有权益合同(分主题815-40)(ASU 2020-06”)。“ASU 2020-06通过取消现金转换和受益转换模式，减少了可转换债务工具的会计模式数量。可转换工具的稀释每股净收益计算将要求公司使用IF转换方法。对于实体自身权益中的合同，受此 更新影响的合同类型主要是独立的和嵌入的特征，由于未能满足衍生工具范围例外的结算条件，这些特征在当前指导下被计入衍生品。此更新简化了相关的结算评估，删除了以下要求：(I)考虑合同是否将以登记股份结算，(Ii)考虑是否需要张贴抵押品 ，以及(Iii)评估股东权利。ASU 2020-06对公司而言将于2024年1月1日生效，本次更新的条款可采用修改后的追溯方法或完全追溯方法。允许提前采用，但不得早于2021年1月1日，包括该年内的过渡期。自2021年1月1日起，公司提前采用了ASU 2020-06，该采用并未对我们的财务报表和相关披露产生影响。
2021年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-04“每股收益(主题260)，债务修改和清偿(主题470-50)”， 补偿-股票补偿(主题718)，以及衍生工具和对冲-实体自身股权的合同(主题 815-40)发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计“ (”ASU 2021-04“)。ASU 2021-04就发行人应如何考虑修改条款或条件或交换独立的股权分类书面赎回期权(即权证)提供了指导，该期权在修改或 交换后仍被归类为原始票据交换新票据。发行人应衡量修改或交换的效果 ，即修改或交换的权证的公允价值与紧接修改或交换之前该权证的公允价值之间的差额，然后应用一个确认模型，该模型包括四类交易和每一类的相应会计处理 (股权发行、债务发起、债务修改以及与股权发行和债务发起无关的修改 或修改)。ASU 2021-04适用于2021年12月15日之后的所有财年，包括该财年内的过渡期 。实体应前瞻性地将ASU 2021-04中提供的指导应用于在生效日期或之后发生的修改或交换。公司采用ASU 2021-04，自2022年1月1日起生效。采用ASU 2021-04对公司的财务报表列报或披露没有任何 影响。
| F-9 |
最近 发布了尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信用损失衡量。ASU 2016-13要求实体 使用基于当前预期信贷损失(“CECL”)的前瞻性方法来估计某些类型金融工具的信贷损失 ，包括贸易应收账款。这可能导致提早确认损失准备金。ASU 2016-13 从2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用。本公司并不认为新指引及相关编码改善的潜在影响会对其财务状况、经营业绩及现金流 造成重大影响。
财务会计准则委员会、其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会最近发布的其他会计声明没有或不被管理层认为对公司当前或未来的财务报表产生重大影响。
2. 库存
存货 按成本(先进先出)或可变现净值(减记后的净值)中较低者计价，由以下各项组成(单位：千)：
库存明细表
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原材料和包装 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
3. 财产和设备
财产 和设备由以下内容组成(以千计)：
财产和设备明细表
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 经营性租赁下的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||
| 机器和设备 | ||||||||
| 总成本 | ||||||||
| 累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面净值 | $ | $ | ||||||
折旧
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的费用为25美元及$
4. 无形资产
无形资产 由以下各项组成(以千计)：
无形资产汇总
3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 品牌名称 | $ | $ | ||||||
| 商标 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| F-10 |
5. 信用额度
本公司信贷安排下的未偿还金额 如下(以千计)：
信贷安排项下未清偿金额表
March 31, 2022 | December 31, 2021 | |||||||
| 信贷额度-Alterna Capital Solutions | $ | $ | ||||||
| 信贷额度--罗森塔尔和罗森塔尔 | - | |||||||
| 资本化融资成本 | ( | ) | - | |||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
Alterna 资本解决方案
2022年3月28日，本公司与Alterna Capital Solutions(“ACS”)签订了一项融资协议，提供信贷额度以取代其现有的信贷安排。ACS信用额度为期3年，提供最高13,000美元的借款，并以符合条件的应收账款和库存作为担保。超额预付款可提供超过上述额度的高达400美元的额外借款(“超额预付款”)。截至2022年3月31日，根据融资协议，没有未使用的借款能力。
以应收账款为基础的借款利息为最优惠利率加4.75%，但不低于8.0%。基于库存的借款的利息为最优惠利率加5.25%，但不低于8.5%。额外的超额预付款利率为最优惠加12.75%，但不低于16.00%。 此外，信用额度还需缴纳每月1美元的监控费，并对信贷安排提出最低使用要求。 贷款余额低于1,500美元的将按应收账款预付款加每月监控费1美元的利率计息。
该公司在交易中产生了503美元的直接成本，主要包括经纪人、银行和法律费用。这些成本已 资本化，并将在ACS协议的3年内摊销。截至2022年3月31日的三个月，债务贴现的摊销 为33美元，截至2022年3月31日，未摊销债务贴现余额为470美元。
罗森塔尔 和罗森塔尔(2022年3月30日全额偿付)
于2018年，本公司与Rosenthal&Rosenthal，Inc.(“Rosenthal”)订立融资协议，根据符合资格的应收账款及存货(“准许借款”)加上超出准许借款的垫款 (“超支”)，提供最高借款能力 13,000美元。2022年3月30日，本公司用上文讨论的ACS收益全额支付了与Rosenthal的信贷安排的未偿还余额 。
罗森塔尔融资协议下的借款 按最优惠利率或4.75%中较大者计息，外加2.0%至3.5%的额外利息，具体取决于借款是基于应收账款、库存还是超额垫款。此外，罗森塔尔的信贷额度 须缴纳每月贷款和管理费，以及每月最低费用(包括利息)4美元。
该信贷额度以公司的几乎所有资产(不包括知识产权)作担保。超额预付款由里德的所有知识产权抵押品担保。2021年3月11日，公司对罗森塔尔协议进行了修订，并由担保人以约翰·贝罗和南希·E·贝洛作为约翰和南希·贝罗可撤销生活信托的共同受托人向罗森塔尔承诺的2,000美元证券质押，取代了1,500美元的备用信用证。Reed‘s现任董事长兼前临时首席执行官John J.Bello为关联方，持有Reed’s普通股超过5%的实益股东。 作为抵押品支持的对价，Bello先生收到了400,000股Reed‘s限制性股票，公允价值为472美元，计入预付融资成本。在截至2022年3月31日的三个月内，预付融资成本中的121美元已摊销，截至2022年3月31日，没有剩余的未摊销预付融资成本余额。
公司每年额外产生130美元的费用
从银行收取的手续费，相当于
| F-11 |
6. 租赁负债
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，租赁成本总计分别为27美元和24美元。
截至2021年12月31日，经营租赁负债总额为555美元。在截至2022年3月31日的三个月内，公司为其经营租赁负债支付了38美元。截至2022年3月31日，经营租赁负债总额为518美元。
截至2022年3月31日，经营租赁的加权平均剩余租期为2.76年。截至2022年3月31日，经营租赁的加权平均贴现率为12.60%。
7. 股东权益
于2022年3月10日，本公司与若干机构及认可投资者订立证券购买协议，投资者同意购买18,594,571份证券。本公司普通股及认购权证
2022年1月，公司发行了100,000股普通股
，价值$
受限 普通股
非既得限制性股票活动摘要
| 未归属股份 | 可发行 股票 | 公允价值 在日期： 发行 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||||||
| 已发布 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
2022年1月26日，里德董事会根据其治理和薪酬委员会的联合建议，将非雇员董事的现金薪酬定为50,000美元2021财年，根据公司的非员工董事薪酬政策按季度支付。此外，该公司还授予向五名非雇员董事授予限制性股票奖励 。100,430其中，这些限制性股票奖励是在2022年2月1日授予的。剩下的限制性股票奖励将在2022年5月1日、2022年8月1日和2022年11月1日平等授予 。股票奖励的公允价值合计为150元。基于我们普通股的市场价格 价格为$于授出日按每股计算，并作为股份归属摊销 。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，限制性普通股归属的总公允价值为66美元及$
| F-12 |
股票 期权
股票期权活动日程表
| 股票 | 加权的- 平均值 行权价格 | 加权的- 平均值 剩余 合同 条款 (年) | 集料 固有的 价值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | $ | |||||||||||||||
| 未归属的没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 既得利益被没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司批准根据Reed的2020年股权激励计划发行可行使为60,000股 股的期权。向员工发放了60,000个期权 ，在四年内每年授予30,000个 期权 ，并根据董事会将建立的业绩标准授予30,000个 期权。
这些股票期权可以0.29美元的价格行使每股，并于。这些期权在授予日的总公允价值约为12美元。, 这是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型在以下平均假设下确定的：股票价格为0.29美元份额，预期期限，波动率为82%， 股息率%， 和加权平均无风险利率1.72%。 预期期限代表授予的股票期权奖励预计未偿还的加权平均时间段，同时考虑了归属时间表和历史参与者的行使行为；预期波动率基于公司普通股的历史波动性 ；预期股息收益率基于公司过去未支付股息且预计未来不会支付股息的事实；无风险利率基于与股票期权奖励的预期期限对应的计量时间的美国国债收益率曲线。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司确认了与既得股票期权有关的225美元和300美元的补偿费用。截至2022年3月31日，与股票期权相关的未归属补偿总额约为2398美元，其中 将被确认为截至2026年3月28日的未来期间期权归属的支出。
截至2022年3月31日，未偿还和可行使的期权没有内在价值。总内在价值按截至2022年3月31日的收盘价(0.30美元)与已发行股票期权的行权价之间的差额计算。
9. 认股权证
截至2022年3月31日，本公司已发行认股权证，共购买13,835,768股普通股。本公司在截至2022年3月31日的三个月内的认股权证活动如下：
保修活动计划
| 股票 | 加权的- 平均行权价格 | 加权的- 平均剩余合同条款(年) | 聚合内在价值 | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | ||||||||||||||||
| 已锻炼 | ||||||||||||||||
| 被没收 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2022年3月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| F-13 |
于2022年3月10日，本公司与若干机构及认可投资者订立证券购买协议，据此，投资者同意以私募方式购买18,594,571股本公司普通股及认股权证以购买9,297,289股普通股。认股权证的行使价为每股0.2877美元，为期五年，自2022年3月11日截止日期起计六个月(见附注7)。
2021年11月24日，公司授予关联方Reed‘s现任董事长、主要股东和前临时首席执行官John Bello为期5年的认股权证，以购买1,500,000股公司普通股，行使价 为0.46美元。认股权证的公允价值被确定为458美元，并作为预付融资成本入账。截至2021年12月31日，预付融资成本的未摊销余额为310美元。在截至2022年3月31日的三个月内，公司将310美元的预付融资成本摊销为利息支出，截至2022年3月31日没有剩余的预付融资成本余额。
截至2022年3月31日，未偿还和可行使权证没有合计内在价值。总内在价值按截至2022年3月31日的收盘价(0.30美元)与公司购买普通股的认股权证的行使价之间的差额计算。
10. 相关党的活动
2018年，本公司完成将其洛杉矶制造厂出售给关联方Christopher J.Reed拥有的实体California Custom Beverage，LLC(“CCB”)，建行承担了我们对洛杉矶制造厂的租赁义务的每月付款。然而，我们解除出租人的债务取决于建行向出租人交存1,200美元的保证金。保证金以里德先生向出租人质押普通股作为担保，并由里德先生和他的妻子亲自担保。截至2022年3月31日，已向出租人存入800美元，Reed先生已向出租人托管了约363,000股质押股份 ，价值109美元。
从2019年开始，我们将从建行向现有客户销售自有品牌收取5%的版税，并从建行 向推荐客户销售自有品牌收取5%的转介费，为期三年。特许权使用费协议于2021年12月31日终止。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，本公司分别录得建行专利权使用费收入为0美元及3美元。
截至2021年12月31日，本公司从建行获得的应收账款总额为933美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司预支了8美元的费用，截至2022年3月31日的应收账款总额为941美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司应付建行的账款分别为735美元和614美元。
林赛·马丁，公司董事的女儿，受聘为营销副总裁。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，马丁分别获得了约46美元和87美元的报酬。
11. 后续事件
2022年3月31日之后，公司在归属限制性股票时发行了100,430股普通股。
于2022年5月9日，本公司订立票据购买协议，并同意发行11,250美元的有担保可转换本票(“票据”)。在扣除配售代理费及其他发售开支后，发行债券所得款项净额约为10,013美元。 债券将于2025年5月9日到期，年利率为10% ，并以本公司几乎所有资产(包括其所有知识产权)作抵押，并须与本公司现有的有抵押贷款人ACs订立抵押品分成协议(见附注5)。债券还具有从2022年8月开始的摊销功能，如果大多数持有人选择这一功能，公司将需要每月以现金或普通股支付200美元的本金和利息。
票据的初始转换率为每1美元本金兑换4.1503股公司普通股 ，须遵守惯例的反摊薄调整。 转换后，票据持有人有权获得规定的利息全额支付，支付方式为现金或普通股，价值较5日成交量加权平均价折让10%。本公司使用本公司普通股股份结算转换及摊销及支付全部利息的能力须受 附注所载的某些限制所规限。
本公司与持有人订立登记权协议，据此，本公司同意于票据结算后45天内登记以供转售根据票据发行的股份。本公司目前正在确定票据的会计处理 。
| F-14 |
第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述和信息的警告性 声明
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告其他部分的相关说明一起阅读。
除了我们的GAAP结果之外，以下讨论还包括修正的EBITDA，作为对我们业绩的补充衡量标准。我们提出经修订的EBITDA是因为我们相信，它通过剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的 基础上比较我们在不同报告期的业绩。此外，我们使用修改后的EBITDA 来制定内部预算、预测和战略计划；分析我们业务战略的有效性，以评估 潜在收购；做出薪酬决策；以及与我们的董事会就我们的财务业绩进行沟通。 修改后的EBITDA不是公认的GAAP衡量标准，不应被视为净收益、运营收入或根据GAAP得出的任何其他绩效衡量标准的替代指标，也不应被视为经营活动现金流的替代指标 作为流动性衡量标准。我们将经修订的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、折旧及摊销、基于股票的补偿、认股权证费用的公允价值变动以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性重组相关成本 。
下面的讨论还包括使用毛账单，这是一个关键的绩效指标和指标。毛账单是指向总代理商和零售商开具发票的 金额，不包括销售调整。毛账单可包括从MSRP或“价目表价格”中扣除的费用， 如果适用，不包括产生此类销售的促销成本。管理层利用总帐单来监控产品和销售人员的经营业绩，这种业绩可能会被促销或其他津贴的影响所掩盖。管理层认为， 总帐单的列报提供了衡量Reed经营业绩的有用指标。
概述
在2022年第一季度，公司 继续加强供应链，实施毛利率提升计划，提高运输和仓储成本的效率，并降低运营费用。此外，该公司还继续在Reed‘s Real Ginger Ale和Reed’s Classic Mule中实现持续增长，继续打造创新渠道。在本季度末，该公司推出了更名为Virgil的12盎司无糖生产线。时尚的罐头，并为即将推出的新系列硬姜汽水生产。
如上所述，公司将继续专注于推动销售增长和提高利润率。销售增长的重点是渠道扩展、新产品推出和销售改进 执行力。提高利润率的举措是由co-Packer升级、更好的杠杆采购和提高效率推动的。这些计划的基础是注重从战略上降低运营成本，特别是交付和搬运费用。在2021年期间，公司经历了比上一年更高的运输成本，并预计这些成本在2022年的剩余时间内将保持较高水平。已经实施了计划，以减轻这些费用的影响。
新冠肺炎 考虑事项
在截至2022年3月31日的期间，新冠肺炎疫情继续影响我们的经营业绩，公司预计今年剩余时间将产生残余影响 。此外，疫情可能会导致对我们产品的需求减少，例如，如果疫情导致经济衰退，对购买我们产品的消费者产生负面影响。根据最近对我们产品的需求增加，我们相信从长远来看，对我们产品的需求将继续强劲。
截至2022年3月31日，由于货运市场运力跟不上需求，尽管运输市场较高，但公司仍能降低货运成本。 该公司相信，这些挑战将在全年持续下去。此外，该公司 的几种原材料价格上涨，其中几种产品的采购出现延误。但是，已经实施了缓解计划来管理这一风险。此外，公司还受到供应链挑战的负面影响，这些挑战影响了我们从产品的强劲需求和销售增长中获益的能力。劳动力短缺、原材料成本大幅上涨、物流问题和运费增加以及持续的港口拥堵造成的中断，导致利润率和净收入受到抑制。该公司预计将在整个2022年继续产生影响。
| 1 |
我们 能否在不因新冠肺炎疫情带来重大负面运营影响的情况下运营，在一定程度上取决于我们 保护员工和供应链的能力。公司已努力遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护我们的员工。自新冠肺炎疫情爆发以来至2022年3月31日，我们在新冠肺炎疫情爆发期间保持了业务的一致性。我们将继续创新管理我们的业务，与我们的员工和供应商协调，在感染预防方面尽我们的一份力，并保持对客户和供应商的灵活回应 。然而，大流行带来的不确定性可能会导致我们的劳动力和供应链出现不可预见的中断(例如，关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料) ，这可能会对我们的运营产生负面影响。
截至2022年3月31日，我们继续产生现金流以满足我们的短期流动性需求，我们预计将继续进入资本市场 。我们没有观察到由于新冠肺炎疫情导致我们的资产出现任何重大减值或资产公允价值发生重大变化。
运营结果 -截至2022年3月31日的三个月，与2021年3月31日相比
下表分别以千为单位列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的主要统计数据。
| 截至3月31日的三个月， | %。 | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
| 总帐单(A) | $ | 13,636 | $ | 13,281 | 3 | % | ||||||
| 减去：晋升津贴和其他津贴(B) | 1,454 | 1,135 | 28 | % | ||||||||
| 净销售额 | $ | 12,182 | $ | 12,146 | 0 | % | ||||||
| 销货成本 | 9,250 | 8,293 | 12 | % | ||||||||
| 总帐单的百分比 | 68 | % | 62 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 76 | % | 68 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 2,932 | $ | 3,853 | -24 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 24 | % | 32 | % | ||||||||
| 费用 | ||||||||||||
| 送货和搬运 | $ | 2,812 | $ | 3,286 | -14 | % | ||||||
| 净销售额的百分比 | 23 | % | 27 | % | ||||||||
| 每箱美元(美元) | $ | 3.90 | $ | 4.43 | ||||||||
| 销售和市场营销 | 2,178 | 2,215 | -2 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 18 | % | 18 | % | ||||||||
| 一般和行政 | 2,121 | 2,603 | -19 | % | ||||||||
| 净销售额的百分比 | 17 | % | 21 | % | ||||||||
| 总运营费用 | 7,111 | 8,104 | -12 | % | ||||||||
| 运营亏损 | $ | (4,179 | ) | $ | (4,251 | ) | 0 | % | ||||
| 利息费用和其他费用 | $ | (801 | ) | $ | (256 | ) | 213 | % | ||||
| 净亏损 | $ | (4,980 | ) | $ | (4,507 | ) | 10 | % | ||||
| 每股亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.05 | ) | -2 | % | ||||
| 加权平均流通股-基本和稀释 | 97,377,408 | 86,631,304 | 12 | % | ||||||||
(A) 我们将毛账单定义为公司未经与产生这些销售相关的成本调整的总销售额。管理层利用 毛账单作为产品和销售人员在任何促销或其他津贴(根据公认会计原则确定)生效之前的运营业绩指标和监控，并可以掩盖某些业绩问题。我们相信，毛账单的列报 为我们的经营业绩提供了一个有用的衡量标准。此外，总帐单可能无法与其他公司使用的类似 标题的衡量标准相比较，因为我们的内部报告实践已经定义了总帐单。
| 2 |
(B) 我们将促销和其他津贴定义为从与产生这些销售相关的毛账单中扣除的成本。管理层 利用促销和其他津贴作为产品、销售人员和客户 协议的运营业绩指标，并对其进行监控。我们认为，促销和其他津贴的列报为我们的经营业绩提供了一种有用的衡量标准。 促销和其他津贴的列报有助于评估它们对确定净销售额的影响，以及产生的或与此类销售相关的支出水平。本行项目所述支出是根据公认会计准则确定的，并符合公认会计准则的要求，其披露不符合公认会计准则的列报要求。此外，我们对促销和其他津贴的定义 可能无法与其他公司提供的类似项目相比较。促销和其他津贴 主要包括支付给公司分销商或零售客户的对价，包括但不限于： (I)向公司分销商支付与零售商商定的促销支出部分，包括老虎机、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用；(Ii)公司约定给分销商和/或直接向零售商支付的费用份额，用于店内营销和促销活动；(Iii)公司约定的老虎机费用份额, 直接给予零售商的货架空间津贴和其他费用；(Iv)对公司分销商和/或零售商实现或超过某些预定销售目标的奖励；以及(V)折扣或免费产品。促销和其他 津贴是我们营销活动的重要组成部分。公司与众多分销商和/或零售商的促销津贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议一般 规定了上述一项或多项安排，期限从一周到一年不等。
销售额、销售成本和毛利率
下面的图表列出了公司营收活动从2021年第一季度到2022年第一季度的主要统计数据。
| 2022 | 2021 | VS PY | 每个案例第一季度 | |||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q1 | Q1 | 2022 | 2021 | VS PY | |||||||||||||||||||||
| 案例： | ||||||||||||||||||||||||||
| 里德‘s | 415 | 395 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||
| 维吉尔氏病 | 302 | 339 | -11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总核心数 | 717 | 734 | -2 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非核心 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 糖果 | 4 | 8 | -46 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总计 | 721 | 742 | -3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 总帐单： | ||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | 13,287 | $ | 12,955 | 3 | % | $ | 18.5 | $ | 17.6 | 5 | % | ||||||||||||||
| 非核心 | 75 | 33 | 127 | % | - | - | - | % | ||||||||||||||||||
| 糖果 | 274 | 293 | -6 | % | 63.8 | 36.6 | 74 | % | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 13,636 | $ | 13,281 | 3 | % | 18.9 | 17.9 | 6 | % | ||||||||||||||||
| 折扣： | 总计 | $ | (1,454 | ) | $ | (1,135 | ) | 28 | % | $ | (2.0 | ) | $ | (1.5 | ) | 32 | % | |||||||||
| 齿轮： | ||||||||||||||||||||||||||
| 堆芯 | $ | (9,150 | ) | $ | (8,122 | ) | 13 | % | $ | (12.8 | ) | $ | (11.1 | ) | 15 | % | ||||||||||
| 非核心 | (13 | ) | (6 | ) | 113 | % | - | - | - | |||||||||||||||||
| 糖果 | (87 | ) | (165 | ) | -47 | % | (20.3 | ) | (20.6 | ) | -1 | % | ||||||||||||||
| 总计 | $ | (9,250 | ) | $ | (8,293 | ) | 12 | % | $ | (12.8 | ) | $ | (11.2 | ) | 15 | % | ||||||||||
| 毛利率： | $ | 2,932 | $ | 3,853 | -24 | % | $ | 4.1 | $ | 5.2 | -22 | % | ||||||||||||||
| AS净销售额百分比 | 24 | % | 32 | % | ||||||||||||||||||||||
| 3 |
销售额、销售成本和毛利率
作为公司正在进行的简化和精简运营计划的一部分，公司已确定将其战略重点 放在核心产品上。这些核心产品包括里德和维吉尔的品牌饮料。非核心产品主要包括保健饮品、糖果和销售较慢的已停产的芦荟和维吉尔的SKU。
核心 截至2022年3月31日的三个月的饮料量占所有饮料量的99%。
与去年同期的12,955美元相比，核心品牌的毛账单增长了3%，达到13,287美元，这是由于Reed的销量增长了5%，而Virgil的销量下降了11%。其结果是，在截至2022年3月31日的三个月中，总账单总额从去年同期的13,281美元增加到13,636美元，增幅为3%。我们核心品牌的价格上涨了5%，达到每箱18.54美元。
折扣 占总销售额的百分比从去年同期的9%增加到11%。因此，在截至2022年3月31日的三个月里，净销售收入增长不到1%，达到12,182美元，而去年同期为12,146美元。
售出商品的成本
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月中，销售商品的成本 增加了957美元。在截至2022年3月31日的三个月中，销售成本占净销售额的百分比为76%，而去年同期为68%。
在截至2022年3月31日的三个月中，每箱货物的总成本从去年同期的每箱11.18美元增加到每箱12.83美元。在截至2022年3月31日的一年中，核心品牌的每箱销售成本为12.77美元，而去年同期为11.07美元。
毛利
截至2022年3月31日的三个月，毛利率降至24%，而去年同期为32%。
运营费用
送货 和手续费
交付 和搬运费用包括交付给客户的成本和生产后处理成品的仓储成本。 在截至2022年3月31日的三个月中，交付和搬运费用减少了474美元，从去年同期的3,286美元降至2,812美元 ，这是由于我们努力缓解通胀成本。在截至2022年3月31日的三个月中，交付成本为净销售额的23%和每箱3.90美元，而去年同期为净销售额的27%和每箱4.43美元。
销售 和营销费用
营销费用 包括直接营销、营销人力和营销支持成本。销售费用包括所有其他与销售相关的费用，包括人员和承包商支持。在截至2022年3月31日的三个月中，销售和营销总支出为2,178美元，而去年同期为2,215美元。在截至2022年3月31日的三个月中，销售和营销成本占净销售额的百分比与去年同期持平，为18%。
一般费用 和管理费用
一般费用和行政费用主要包括行政、行政和财务人员的费用，以及专业费用。在截至2022年3月31日的三个月中，一般和行政费用从2,603美元减少到2,121美元，比去年同期减少了482美元。这一下降是由于较低的股票补偿和法律和解。
| 4 |
运营亏损
截至2022年3月31日的三个月，运营亏损为4,179美元，而去年同期亏损4,251美元 毛利润下降被上文讨论的运营费用减少所抵消。
利息 和其他费用
截至2022年3月31日的三个月的利息和其他费用包括801美元的利息费用。去年同期，利息和其他支出包括256美元的利息支出。
已修改 EBITDA
除了我们的GAAP结果之外，我们还提出了修改后的EBITDA作为对我们业绩的补充衡量标准。然而，经修订的EBITDA并非公认的GAAP计量，不应被视为根据GAAP得出的净收益、运营收入或任何其他绩效衡量的替代指标，或作为衡量流动性的营运活动现金流的替代。 我们将经修订的EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、折旧和摊销、基于股票的补偿、认股权证支出的公允价值变动、法律和解以及包括员工遣散费和资产减值在内的一次性重组相关成本。
管理层 认为，我们的核心运营业绩是指我们的经理在任何特定时期都可以通过管理影响该时期基本收入和盈利运营的资源来影响我们的核心经营业绩。根据公认会计原则编制的对我们业绩的非公认会计原则调整 如下所列。鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因 。在评估修改后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对修改后的EBITDA的列报不应被理解为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月经调整的EBITDA的净亏损对账(未经审计；以千计)：
截至三个月 3月31日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | (4,980 | ) | $ | (4,507 | ) | ||
| 修改后的EBITDA调整： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 52 | 56 | ||||||
| 利息支出 | 801 | 256 | ||||||
| 股票期权和其他非现金薪酬 | 291 | 398 | ||||||
| 法律和解 | - | 353 | ||||||
| EBITDA调整总额 | $ | 1,144 | $ | 1,063 | ||||
| 修改后的EBITDA | $ | (3,836 | ) | $ | (3,444 | ) | ||
我们 呈报经修订的EBITDA是因为我们相信它通过剔除我们认为不能反映我们核心运营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期内的业绩。此外，我们使用修改后的 EBITDA来制定内部预算、预测和战略计划；分析我们业务战略的有效性，以评估潜在的收购；做出薪酬决定；以及与董事会就我们的财务业绩进行沟通。经修改的EBITDA作为一种分析工具有局限性，除其他外，包括：
| ● | 修改后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求； | |
| ● | 修改后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 修改后的EBITDA不反映我们债务的未来利息支出，或支付利息或本金所需的现金需求；以及 | |
| ● | 虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产在未来经常需要更换，而修改后的EBITDA不反映此类更换所需的任何现金。 |
| 5 |
流动性 与资本资源
所附财务报表是在假设本公司将继续经营的前提下编制的。这种假设 考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
在截至2022年3月31日的三个月中，公司录得净亏损4,980美元，运营中使用现金2,207美元。截至2022年3月31日，我们的现金余额为122美元，目前没有可用资金，额外借款能力为5,100美元，股东权益为4,616美元，营运资金为3,402美元，而截至2021年12月31日，我们的现金余额为49美元，借款能力为109美元，股东权益为4,203美元，营运资本为2,981美元。尽管截至2022年3月31日的三个月出现净亏损，但管理层预计来自运营的充足现金和可用的信贷额度将确保公司作为一家持续经营的企业自本季度报告日期 起至少一年内持续经营。
从历史上看，我们通过公开和非公开出售普通股、发行优先股和普通股、可转换债务工具、金融机构的定期贷款和信用额度以及运营产生的现金为我们的运营提供资金。我们已采取果断的 行动来提高我们的利润率，包括全面外包我们的制造流程、精简我们的产品组合、谈判改进的供应商合同以及调整我们的销售价格。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制公司财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。其中一些判断可能是主观和复杂的，因此，在不同的假设或 条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。管理层根据过往经验及各种假设作出估计，而该等假设 相对于当时的整体财务报表被认为是合理的，其结果构成对资产及负债的账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。管理层利用现有信息、事实和环境的变化、历史经验和合理假设，定期评估用于制定估计的关键因素和假设。在这种评估之后，如果认为适当，这些估计数会相应地进行调整。 实际结果可能与这些估计数不同。重大估计包括与估计坏账准备金、存货陈旧、财产及设备折旧寿命、已记录长期有形及无形资产减值分析、递延税项资产变现、潜在负债应计项目及为服务发行的股票工具估值时所作的假设有关的假设。我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表中描述的关键会计政策没有变化, 这影响了我们在本文中包含的精简合并财务报表和相关附注。
最近 会计声明
有关最近会计声明的讨论，见《简明财务报表附注》 附注2。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不要求较小的报告公司提供本项目所需的信息。
第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序(根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定)进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序截至2022年3月31日有效，以提供 合理保证，我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且该等信息经过 积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便 能够就所需披露做出及时决定。
| 6 |
财务报告内部控制变更
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司的财务报告内部控制并无 重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变化。
第二部分--其他信息
项目 1.法律诉讼
我们 在正常业务过程中不时受到各种法律程序的影响，根据本条款1，没有任何法律程序需要披露 。
第 1a项。风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(Form 10-K)第I部分第1A项中讨论的风险因素，以及在本报告日期之前提交给美国证券交易委员会(SEC)的任何后续文件 ，这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或未来业绩产生重大影响。这些风险和不确定性并不是我们业务面临的唯一风险和不确定性，这些风险和不确定性在我们的10-K表格以及在此日期之前提交给美国证券交易委员会的任何后续文件中都有提及。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性可能会对我们的业务、现金流、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。还请阅读Form 10-Q格式的本季度报告中有关前瞻性陈述和信息的警示通知。
第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
没有 以前未在表格8-K的当前报告中披露的信息。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
| 7 |
物品 6.展示
| 展品 | 已归档 | 通过引用并入 | ||||||||||
| 不是的。 | 附件 标题 | 特此声明 | 表格 | 展品 | 文件 第 | 提交日期 | ||||||
| 3(i) | 经修订的Reed‘s，Inc.注册证书 | 10-K | 3(i) | 001-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 3(Ii) | Reed‘s，Inc.修订和重新制定的附则。 | 10千卡 | 3.8 | 001-32501 | 4/08/2020 | |||||||
| 4.1 | 于2022年3月11日向买家发出的认股权证表格 | 8-K | 4.1 | 001-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 4.2 | 于2022年3月11日向联合广场合伙人有限责任公司发出的认股权证表格 | 8-K | 4.1 | 001-32501 | 3/21/2022 | |||||||
| 10.1 | 里德公司与买方于2022年3月10日签订的证券购买协议表格。 | 8-K | 10.1 | 000-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 10.2 | Reed，Inc.与购买者于2022年3月10日签订的注册权协议格式 | 8-K | 10.2 | 000-32501 | 3/10/2022 | |||||||
| 10.3 | 罗森塔尔和罗森塔尔公司于2022年3月17日部分释放质押协议 | 10-K | 10.30 | 000-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 10.4 | Reed‘s，Inc.和Alterna Capital Solutions之间签署的ABL协议，日期为2022年3月28日 | 10-K | 10.31 | 000-32501 | 3/15/2022 | |||||||
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | X | ||||||||||
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | X | ||||||||||
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | X | ||||||||||
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档 | X | ||||||||||
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
| 101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
| 101.LAB | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
| 101.PRE | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
| 104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | |||||||||||
根据美国证券交易委员会第33-8238版，现提供证物32.1和32.2，未予存档。
在此提供的XBRL(扩展商业报告语言)信息是提供的而不是存档的，或者登记声明或招股说明书的一部分被视为不是为了1934年证券交易法(修订本)第18节的目的而提交的，否则不承担这些条款下的责任。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
里德公司， Inc. (注册人) | |
| Date: May 16, 2022 | /s/ 小诺曼·E·斯奈德 |
| 小诺曼·E·斯奈德 | |
| 首席执行官 | |
| (首席执行官 ) | |
| Date: May 16, 2022 | /s/ 托马斯·J·斯皮萨克 |
| 托马斯·J·斯皮萨克 | |
| 首席财务官 | |
| (负责人 财务官) |
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