列报依据和合并原则

随附的未经审核简明综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的业绩，并已根据中期财务报表的美国公认会计原则(“GAAP”)及根据表格10-Q及S-X规则第10条编制。管理层认为，我们已经进行了所有必要的调整，以公平地陈述我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的财务状况、截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的现金流。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自公司经审计的综合财务报表，但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。公司间余额和交易已在合并中冲销。

根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，本中期财务报表中已遗漏了按照公认会计原则编制的年度财务报表附注中通常包含的某些信息和披露。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和相关注释一起阅读。

2021年4月28日，我们完成了一项大约8.25-for-1我们已发行和已发行普通股的远期拆分，面值$0.0001每股。作为远期股票拆分的结果，一(1)股已发行和已发行普通股自动增加到大约8.25已发行和已发行普通股的股份，每股面值不变。除另有说明外，所有与普通股、股票期权、限制性股票奖励和每股收益有关的信息都已追溯调整，以使所有列报期间的远期股票拆分生效。

流动性

我们自成立以来已累计亏损，导致累计亏损达$177.0百万在2022年3月31日，并有现金流出运营的历史。截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三个月，我们有一块钱132.9百万美元和$53.1百万分别为运营现金流出。在2022年3月31日，我们有$49.4百万手头的现金，$119.8百万营运资金和大约$98.1百万在我们现有的循环信贷安排下，未使用的借款能力。循环信贷安排包括一项财务条件契约，规定我们必须拥有最低流动性，包括手头现金和未使用的借款能力，金额为#美元。125.0百万美元，截至每个季度末。在考虑了这一财务状况契约后，我们大约有$22.4百万可用流动资金，截至March 31, 2022，以保留对我们循环信贷安排的访问权限。此外，我们还有不是需要使用现金的长期借款或其他重要债务March 31, 2022.

截至2022年5月12日，我们已经筹集了大约62自2022年3月31日以来的应收账款为100万美元，现金余额约为美元71百万美元。

2022年3月25日，美国商务部应Auxin Solar，Inc.的请愿，对某些东南亚国家的太阳能制造商涉嫌规避美国反倾销和反补贴税(AD/CVD)的索赔展开调查，以确定这些东南亚国家生产的太阳能电池和/或组件是否使用原产于中国的零部件，以规避AD/CVD关税。由于电池板供应和成本的不确定性，这一决定导致一些开发商推迟了今年晚些时候的项目，预计这将对我们的预期收入和现金流产生负面影响。

我们的成本受到某些零部件成本的影响，包括钢铁、电机和微芯片，以及运输成本。目前的市场条件限制了材料的供应，扰乱了来自国际供应商的材料流动，影响了我们产品和服务的成本。这些成本增加影响了我们的运营利润率。我们正在采取措施，扩大我们的制造伙伴关系并使其多样化，并采用了替代运输方式，以减轻当前全球供应链和物流市场逆风的影响。此外，我们还与一家咨询公司签订了合同，以支持我们在设计、采购、物流、定价、软件和标准配置等各个领域改进我们的流程和性能。有关该咨询公司的更多信息，请参阅“附注13.关联方交易”。

根据ASC 205-40，持续经营企业，我们已评估是否存在条件和事件(综合考虑)，使我们在财务报表发布之日起一年内作为持续经营企业继续经营的能力产生重大怀疑。基于我们运营的经常性亏损、美国商务部对AD/CVD规避索赔的调查的影响、对2022年持续运营亏损的预期，以及需要改善盈利能力和现金流为我们未来的运营提供资金，我们认为，在随附的合并财务报表发布之日起12个月内，我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。随附的综合财务报表不包括任何可能因这种不确定性的结果而产生的调整，并假设我们将继续作为一家持续经营的企业，在正常业务过程中通过变现资产和偿还负债及承诺。

在我们继续应对当前这些市场挑战的同时，管理层还采取了以下行动：

如果我们不能成功地执行上述计划，或降低我们为运营提供资金的历史水平，或者如果市场状况比我们目前预期的显著恶化，或者监管和国际贸易政策因商务部的AD/CVD调查结果或其他因素而变得更加严格，我们可能需要发行额外的债务或获得新的股权融资，以为我们未来12个月的运营提供资金。我们可能无法以对我们有利的条款获得任何所需的额外融资，或者根本无法获得，具体取决于市场和其他条件。能否筹集更多资金取决于许多我们无法控制的因素，包括总体经济和市场状况、金融机构的健康状况、投资者和贷款人对我们前景以及整个太阳能行业前景的评估。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的期间收入和费用。估计用于计算Voyager追踪器项目进展的衡量标准，并在确定收入确认金额、估计可疑账户和缓慢流动和陈旧库存的准备、确定非流动资产的使用寿命和这些资产用于减值评估的估计公允价值以及估计投资、股票补偿奖励、保修负债以及联邦和州税收及或有事项时，得出个别履约义务的独立销售价格。我们的估计基于历史经验和预期结果、趋势以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设。实际结果可能与这些估计不同。

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金和应收账款。

我们定期与各种金融机构保持超过联邦保险金额的现金余额，但到目前为止，我们还没有遇到与这些金额相关的损失。

该公司在正常业务过程中向客户提供信贷，通常不需要抵押品。本公司进行信用分析，并监测客户的财务状况，以降低信用风险。

该公司的应收账款来自主要位于美国和亚太地区的客户的收入。除了美国以外，没有哪个国家的收入占我们总收入的10%或更多。我们的大多数客户是项目开发商、太阳能资产所有者以及设计和建造太阳能项目的工程、采购和建筑(“EPC”)承包商。通常情况下，少数客户占我们期末未付应收账款和本年度总收入的很大一部分。

现金和现金等价物

我们认为所有购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。我们经常保持超过联邦保险金额的现金余额，但到目前为止，我们还没有遇到与这些金额相关的损失。

应收账款净额

应收贸易账款按发票金额入账，如果适用，则扣除坏账准备，并且不计息。我们一般不要求客户提供抵押品，但在某些情况下，我们可能需要信用证、其他抵押品、额外担保或预付款。坏账准备是基于我们对客户账户收款能力的评估。我们定期审核超过其适用付款期限的未偿还应收账款，并考虑可能影响客户支付能力的某些因素，如历史经验、行业数据、信贷质量、余额年龄和当前经济状况，确定拨备或进行潜在注销。

由于截至期末我们安装Voyager跟踪器系统和相关设备的合同取得的进展水平，确认的超过账单的收入产生的应收账款代表我们在向客户开具发票之前无条件地考虑的权利。更多信息可以在我们的收入确认政策中找到。

库存，净额

存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本按先进先出原则计算。本公司定期审核库存中是否有多余和过时的项目，并在确定入账成本低于成本时，将入账成本调整为估计的可变现净值。

保修

通常，Voyager Tracker项目的销售包括向客户提供部件保修，作为产品整体价格的一部分。我们为我们的产品提供标准保修式保修，保修期一般从五年到十年不等。我们在销售成本中记录了估计保修费用的准备金，扣除制造商对我们的保修义务可收回的金额。我们不保留一般或未指明的准备金；所有保修准备金都与特定项目有关。在随后期间发生的所有保修服务的实际或估计材料成本均记入已建立的准备金。

虽然我们定期监测我们的保修活动和索赔，但如果实际发生的成本与我们的估计不同，我们将在出现或发现这些差异的期间确认对保修准备金的调整。

基于股票的薪酬

我们确认所有以股份为基础的支付奖励的补偿费用，包括股票期权和限制性股票，基于授予日奖励的估计公允价值，在随附的综合经营报表和全面亏损中。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算股票期权的公允价值，而限制性股票授予的公允价值是基于授予日公司普通股的估计公允价值。自首次公开招股完成后，我们将我们股票在纳斯达克全球市场上的收盘价视为我们股票在授予日的公允价值。

没收是按发生的情况计算的。对于基于服务的奖励，基于股票的薪酬在必要的服务期内采用直线归因办法予以确认。对于基于绩效的奖励，当绩效条件可能达到时，在必要的服务期内基于分级归属来确认基于股票的薪酬。

收入确认

产品收入包括销售Voyager Tracker和Voyager Tracker定制组件的收入，某些特定交易的个别部件销售收入，以及基于期限的软件许可证销售收入。基于期限的软件许可证部署在客户自己的服务器上，并具有重要的独立功能。

服务收入包括运输和搬运服务的收入、许可订阅服务的订阅费以及与基于期限的软件许可证相关的维护和支持服务。我们的基于订阅的企业许可模式通常有如下合同条款一至两年并由订阅服务许可的订阅费组成。我们的托管按需服务安排不向客户提供拥有支持托管服务的软件的权利。支持服务包括持续的安全更新、升级、错误修复和维护。

当承诺的商品或服务转移给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权通过以下五个步骤换取这些商品或服务的对价：(1)确定与客户的合同，(2)确定合同中的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(5)在公司履行履约义务时或在履行义务时确认收入，如下所述。

确定与客户的合同：当(I)公司与客户订立可强制执行的合同，该合同规定了每一方对要转让的产品和服务的权利，并确定了与这些产品和服务相关的付款条款，(Ii)合同具有商业实质，以及(Iii)公司根据客户的意图和支付承诺对价的能力，确定可能为转让的产品和服务收取几乎所有对价时，就存在与客户的合同。在评估收入确认时，吾等亦会评估是否应合并两份或以上合约并将其入账为一份合约，以及合并后的合约或单一合约是否应入账为多项履约责任，从而改变一段期间所录得的收入及利润(亏损)金额。变更单可包括更改规格或设计、方式

性能、设备、材料、工作范围和/或项目的竣工期。我们分析变更单以确定它们是否应被视为对现有合同的修改或新的独立合同。

我们与客户签订的销售Voyager追踪器的合同一般有两种不同的安排：(1)采购协议和设备供应合同(“采购协议”)和(2)销售Voyager Tracker的个别部件。

来自我们客户的变更订单通常是对现有合同的修改，当变更订单可能会产生可以可靠地估计和实现的附加价值时，变更订单将包括在总的预计合同收入中。

确定合同中的履约义务：我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合，这些产品和服务既可以是不同的并作为单独的业绩义务核算，也可以作为一个业绩义务核算，因为大多数任务和服务都是单一项目或能力的一部分。然而，确定产品或服务是否被视为不同的绩效义务，这些义务应该单独核算，而不是放在一起核算，有时可能需要做出重大判断。

我们的购买协议通常包括两项性能义务-1)Voyager Tracker或Voyager Tracker的定制组件，以及2)运输和搬运服务。作为旅行者追踪器的一部分包括的可交付成果主要被视为一项履行义务，因为这些可交付成果是交付项目的综合承诺的一部分。

运输和搬运服务的收入将根据满足安排的运输条款的进展情况随着时间的推移而确认，因为这如实地反映了公司在转让控制权方面的表现。

针对某些特定交易销售Voyager Tracker的各个部件包括由Voyager Tracker的各个部件组成的多个履行义务。在与我们的客户的合同条款下的义务履行时，确认部件销售的收入。一般来说，这是在资产控制权转移时发生的，这符合运输条款。

确定交易价格：交易价格是根据我们将有权获得的对价确定的，以换取将服务转移给客户。此类金额通常在客户合同中陈述，在我们确定可变对价的范围内，我们将在安排开始时估计可变对价，只要与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。我们的大多数合同不包含可变对价条款，作为原始合同的延续。我们的合同中没有一份包含重要的融资部分。从客户那里收取的税款和汇给政府当局的税款不包括在收入中。

将交易价格分配到合同中的履约义务：一旦我们确定了交易价格，我们将以描述我们预期有权获得的对价金额的方式将总交易价格分配给每一项履约义务，以换取将商品或服务转让给客户。我们在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给合同中确定的每一项履行义务。

我们使用基于硬件、劳动力和相关管理费用的预期成本加保证金方法来估计Voyager Tracker的独立销售价格、Voyager Tracker的定制组件以及Voyager Tracker的个别部件在某些特定交易中的销售价格。我们对除运输、搬运和物流以外的所有其他履约义务使用调整后的市场评估方法。对于运输、搬运和物流履约义务，我们使用残差法来计算独立的销售价格，因为我们在合同中向各种客户收取的履约义务价格具有高度可变和广泛的范围。

在公司履行业绩义务时确认收入：对于确定的每一项履约义务，我们在合同开始时确定我们是在一段时间内还是在某个时间点履行履行义务。Voyager Tracker和Voyager Tracker的定制组件的履约义务随着其定制组装的Voyager Tracker的工作进展而逐步得到满足，利用由这些项目的成本比度量确定的进度的输入度量，因为这真实地反映了我们在转移控制方面的表现。此外，由于产品的高度定制化性质，我们的业绩不会创建具有替代用途的资产，并且我们有权强制执行迄今完成的业绩付款。当控制权根据合同的国际贸易术语解释通则转移时，我们对某些特定交易的个别部件销售的履约义务被确认为时间点。我们对基于期限的软件许可证的履行义务在控制权转移时确认，无论是在交付给客户时还是在软件许可证开始日期(以较晚的日期为准)时。我们的履行义务

对于运输和装卸服务，由于服务是在合同期限内交付的，因此是长期满足的。我们在合同期内以直线方式确认订阅服务销售/其他服务。关于支助收入，使用经过时间的方法来衡量进展情况，因为我们在合同期内平均转移控制权。因此，与支助收入有关的固定对价一般在合同期限内以直线方式确认。

合同资产和负债：收入确认、开票和现金收取的时间导致在综合资产负债表中确认应收账款、超过开票确认的收入的未开票应收账款和递延收入。我们可能会在确认收入之前从客户那里收到预付款或存款，从而产生合同负债，这些负债在我们的综合资产负债表上反映为“递延收入”。

收入成本主要包括与原材料、运费和交货、产品保修和人员成本(工资、奖金、福利和基于股票的薪酬)相关的成本。收入成本中的人员成本既包括直接人工成本，也包括与采购、分期付款和交付成品和服务有关的任何个人的成本。收入递延成本是由于在符合我们的收入确认政策的所有收入确认标准得到满足之前发生的成本之间的时间差异造成的。

对以前印发的财务报表的修订

在编制截至2021年12月31日及截至12月31日的年度的综合财务报表时，我们发现截至2021年3月31日的三个月现金流量表中的发售成本分类有误。具体地说，我们错误地将$1.1在我们之前发布的截至2021年3月31日的三个月的现金流量表中，作为运营现金流出而不是融资现金流出支付了100万美元的发售成本。尽管我们得出的结论是，这一错误对以前发布的财务报表并不重要，但我们已经通过修订我们之前在截至2021年3月31日的三个月的现金流量表中报告的运营和融资现金流出，在随附的简明综合现金流量表中更正了这一错误。

近期尚未采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13改变了大多数金融资产的减值模型，并要求使用预期损失模型来取代当前使用的已发生损失方法。在这一模式下，各实体将被要求估计这类工具的终身预期信贷损失，并记录一项拨备，以抵消金融资产的摊销成本基础，从而净列报金融资产的预期收入额。该标准的更新对公司2022年12月15日之后开始的财政年度有效，前提是公司仍是一家新兴的成长型公司，并允许及早采用。本公司预计采用ASU 2016-13年度不会对其综合财务报表产生实质性影响。

应收账款包括以下各项：

在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了$5.0百万为潜在的客户特许权预留我们的收入。

库存包括以下内容：

预付资产和其他流动资产包括：