美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度的
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(发行人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
认股权证,每股可行使一股普通股,行使价为每股11.50美元 | 曲线 | 纳斯达克 |
检查发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人
被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节
条)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
否
截至2022年5月12日,有
好奇流公司。
截至2022年3月31日的季度报表10-Q
目录
页面 | ||
第一部分金融信息 | ||
项目1.财务报表 | ||
合并资产负债表 | 1 | |
合并业务报表 | 2 | |
合并全面损失表 | 3 | |
合并股东权益报表(亏损) | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
未经审计的合并财务报表附注 | 6 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 18 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 26 | |
项目4.控制和程序 | 26 | |
第二部分:其他信息 | ||
项目1.法律诉讼 | 27 | |
第1A项。风险因素 | 27 | |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 27 | |
项目3.高级证券违约 | 27 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 27 | |
项目5.其他信息 | 28 | |
项目6.展品 | 28 | |
第三部分:签名 | 29 |
i
CuriosityStream Inc. 合并资产负债表 (单位:千,面值除外)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
债务证券的短期投资 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
债务证券投资 | ||||||||
对权益法被投资人的投资 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
内容资产,净额 | ||||||||
无形资产,净值 | ||||||||
商誉 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益(赤字) | ||||||||
流动负债 | ||||||||
内容负债 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用和其他负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
认股权证法律责任 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益(亏损) | ||||||||
优先股,$ | ||||||||
普通股,$ | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益合计(亏损) | ||||||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
好奇流公司。
合并业务报表
(单位为千,不包括每股数据 )
(未经审计)
截至 3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
运营费用 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
广告和营销 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
利息和其他(费用)收入 | ( | ) | ||||||
股权损失 | ( | ) | ||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损 | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
好奇流公司。
综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
截至 3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合损失 | ||||||||
可供出售证券的未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
好奇流公司。
合并 股东权益报表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 其他内容 已缴费 | 其他 全面 | 累计 | 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 收入(亏损) | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行成本 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
期权的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
取消托管份额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬,净额 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
好奇流公司。
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( |
) | ||||||
对内容资产的添加 | ( |
) | ( |
) | ||||
内容负债的变化 | ( |
) | ||||||
内容资产摊销 | ||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||
与债务证券投资相关的溢价摊销和折价增加,净额 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
股权损失 | ||||||||
其他非现金项目 | - | |||||||
经营性资产和负债的变动 | ||||||||
应收账款 | ||||||||
其他资产 | ( |
) | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计费用和其他负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
递延收入 | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购置财产和设备 | ( |
) | ||||||
权益法投资被投资人 | ( |
) | ||||||
出售债务证券投资 | ||||||||
债务证券投资到期日 | ||||||||
购买债务证券投资 | ( |
) | ( |
) | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 | ||||||||
股票期权的行使 | ||||||||
认股权证的行使 | ||||||||
与预提税金有关的付款 | ( |
) | ||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||
支付要约费用 | ( |
) | ||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( |
) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | ||||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | $ | ||||||
补充披露: | ||||||||
缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
为经营租赁支付的现金 | $ | $ | ||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 (1) | $ | $ |
(1) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
好奇流公司。
未经审计合并财务报表附注
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
注1-组织和业务
CuriosityStream Inc.(“公司”或“CuriosityStream”)的主要业务是通过互联网连接设备可访问的直接订阅视频点播(SVOD)平台,或通过通过发行商的平台或系统提供CuriosityStream内容的分销合作伙伴,为客户提供对高质量事实内容的访问。可供流媒体使用的在线图书馆涵盖了整个事实娱乐类别,包括科学、历史、社会、自然、生活方式和技术。
公司的内容资产可通过其自有和运营的网站(“O&O服务”)、为iOS和Android操作系统开发的移动应用程序(“应用程序服务”)以及通过第三方合作伙伴的平台和系统直接获得,以换取许可费。公司 向订阅者提供按月或按年订阅。订阅的价格取决于客户选择的流媒体分辨率(例如,高清或4K)和订阅的时长(例如,每月或每年)。作为公司应用程序服务的附加部分,它构建了应用程序,使其服务几乎可以在所有主要客户设备上访问,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒体播放器、所有主要智能电视品牌(例如LG、Vizio、三星、索尼)和游戏机。此外, CuriosityStream与某些多频道视频节目分销商(“MVPD”)和虚拟MVPD(“vMVPD”)有附属协议关系,其内容资产可通过这些分销商获得。本公司还签订了分销协议,授予其他媒体公司对本公司节目的某些分销权利,称为节目销售协议。本公司还在开始制作之前 销售所选版权(例如,在本公司当前未利用的地区或平台上)创作的内容。
附注2-重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表 根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制,并在所有重要方面与公司截至2021年12月31日及截至本年度的综合财务报表中应用的财务报表一致。
管理层认为,未经审计的综合财务报表包括为公平列报公司财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有正常经常性调整。未经审计的综合财务报表应与经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读管理层对财务状况、经营业绩的讨论与分析包括在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中。截至2022年3月31日的三个月的运营结果并不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期结果。
以前期间列报的某些金额已重新分类,以符合本期列报。
与本公司截至2021年12月31日的综合财务报表中所述的重大会计政策相比,除采用与租赁相关的新会计准则的影响外,公司的重大会计政策没有发生重大 变化 。
预算的使用
根据美国公认会计原则 编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层使用估计的重要领域包括内容资产摊销、内容资产、权益法投资、无形资产和商誉的可回收性评估 ,用于分配收购公司收购价格的资产和负债的公允价值,以及基于股份的奖励和负债分类认股权证的公允价值 。
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、投资和应收账款。公司 维持其现金、现金等价物和与高信用质量金融机构的投资;有时,与金融机构的此类余额可能会超过适用的FDIC保险限额。
6
应收账款通常是无担保的, 来自主要位于美国的客户的收入。
金融工具的公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,或截至计量日期 在市场参与者之间有序交易中为出售资产或转移负债而收到的 金额。适用的会计准则为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,通过要求在可用时使用最可观察的投入来最大化可观察投入的使用,并最大限度地减少不可观测投入的使用。 可观测投入是市场参与者将用于评估资产或负债的投入,并基于从公司以外的来源获得的市场数据 开发。不可观察的投入是反映公司对市场参与者将用于评估资产或负债的因素的假设的投入。指导意见确定了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
● | 级别 1-相同资产或负债的活跃市场报价。 |
● | 第2级-第1级以外可直接或间接观察到的输入,例如类似资产或负债的报价; 非活跃市场的报价;或可观察到或可由可观察到的市场数据证实的其他输入,其实质上是资产或负债的全部期限。 |
● | 第 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
资产和负债按对公允价值计量有重大意义的最低投入水平进行整体分类。本公司于每个报告期审核公允价值层次分类 。估值投入的可观测性的变化可能会导致公允价值层次结构内的某些证券的水平重新分类。
本公司按公允价值 经常性计量的资产包括其对货币市场基金以及公司、美国政府和市政债券的投资。第1级投入是通过使用活跃市场中相同资产的未调整报价得出的,并用于对公司在货币市场基金和美国政府债务证券的投资进行估值。二级投入是根据类似投资的价格得出的 ,并用于评估公司在公司和市政债务证券方面的投资。
本公司的负债按公允价值按经常性基础计量 包括以私募方式向Software Acquisition Holdings LLC发行的私募认股权证,该私募与本公司的首次公开发行同时结束(“私募认股权证”)。私募认股权证的公允价值被视为3级估值,并使用Black-Scholes估值模型确定。请参阅附注7,了解公司在非公开配售认股权证的公允价值模型中使用的重大假设。
本公司余下的金融工具,包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计开支及其他负债,按成本列账,由于该等工具的到期日较短,故成本与公允价值相若。
近期发布和采用的财务会计准则
作为一家新兴成长型公司(“EGC”), JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允许公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明 ,直到该等声明适用于非上市公司。本公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的 过渡期,直至本公司不再被视为EGC。
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-02号租赁(主题842),取代了会计准则编码(ASC)840项下的历史租赁指南 。主题842要求在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关承租人和出租人租赁安排的关键信息,从而提高组织间的透明度和可比性。公司采用了新标准,自2022年1月1日起生效,采用了修改后的追溯方法 ,并选择使用过渡指南允许的一揽子实际权宜之计,允许在采用日期对现有租赁进行 历史租赁分类,而不需要评估现有租赁合同以确定合同是否包含租赁或初始直接成本。前几个期间没有进行追溯调整。
7
采用这一标准后,确认经营租赁负债为#美元。
未来期间生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13, 金融工具--信贷损失(主题326)它要求实体计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,并用需要考虑更广泛信息来估计信贷损失的方法 取代当前美国公认会计准则中的已发生损失减值方法。指导意见还修改了可供出售债务证券的减值模型 。ASU 2016-13在公司从2023年1月1日开始的财年生效。本公司 预计ASU 2016-13年度的实施不会对其合并财务报表产生实质性影响。
附注3--股权投资
Spiegel TV Geschichte and Wissen GmbH& Co.Kg(《Spiegel Venture》)
2021年7月,该公司收购了
观看星云有限责任公司(《星云》)
2021年8月23日,公司购买了
8
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司权益法投资的账面价值如下:
明镜创投 | 星云 | 总计 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
对权益法被投资人的投资(1) | ||||||||||||
股权损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | $ | $ |
(1) |
附注4--资产负债表组成部分
现金、现金等价物和限制性现金
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金的对账如下:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
受限现金 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ |
截至2022年3月31日,受限现金包括预留的资金
$
债务证券投资
本公司以未经调整的市场报价(第一级)和可比资产报价(第二级)为基础的公允价值债务证券投资为:
截至2022年3月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 短期投资 | 投资(非流动) | 总计 | 现金和现金等价物 | 短期投资 | 投资(非流动) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||||||||||||||||||
一级证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
美国政府债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
一级证券合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市政债券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
二级证券合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9
下表汇总了该公司的公司、美国政府和市政债券:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美国政府 | ( | ) | ||||||||||||||
市政当局 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 估计公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美国政府 | ( | ) | ||||||||||||||
市政当局 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2022年或2021年3月31日止三个月内,并无录得任何重大已实现损益。
内容资产
内容资产包括以下内容:
自.起 | ||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
许可内容,网络 | ||||||||
释放,摊销较少 | $ | $ | ||||||
预付和未发放 | ||||||||
制作的内容,网络 | ||||||||
释放,摊销较少 | ||||||||
在生产中 | ||||||||
总计 | $ | $ |
As of March 31, 2022, $
10
根据其内容资产会计政策,本公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内分别摊销了授权内容成本和制作内容成本,详情如下:
截至 3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
获得许可的内容 | $ | $ | ||||||
制作的内容 | ||||||||
总计 | $ | $ |
认股权证法律责任
如附注7所述,私募认股权证被分类为非流动负债,并于每个报告期按公允价值呈报。截至2022年3月31日和2021年12月31日,私募认股权证的公允价值如下:
截至
三月三十一日, 2022 | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
3级 | ||||||||
私募认股权证 | $ | $ | ||||||
总计3级 | $ | $ |
注5--收入
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按类型分列的收入,以及每种收入类型占总收入的 相对百分比。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
订阅-O&O服务 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
订阅-应用程序服务 | % | % | ||||||||||||||
订阅-总计 | % | % | ||||||||||||||
许可费-附属公司 | % | % | ||||||||||||||
许可费-计划销售 | % | % | ||||||||||||||
许可费--总计 | % | % | ||||||||||||||
其他-总计(1) | % | % | ||||||||||||||
总收入 | $ | $ |
(1) |
预计在未来确认的与截至2022年3月31日未履行的履约义务有关的收入如下:
截至
年末的剩余时间 12月31日, | 截至12月31日止的年度, | |||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||||||
剩余履约义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
这些金额仅包括固定对价或最低保证金,不包括与(I)原始预期期限为一年或更短的合同或(Ii)完全基于销售或基于使用情况的版税的内容许可证 相关的金额。
11
合同负债(即递延收入)
包括开具帐单但尚未确认的订户和分支机构许可费、在向客户提供相关内容之前根据合同开具或收取的
计划销售金额,以及未兑换礼券和其他尚未兑换的预付订阅。递延收入总额为#美元
收入为3美元
附注6-薪俸保障计划贷款
2020年5月1日,公司申请并获得了支付宝保护计划(PPP)的资金,金额为$
本公司选择确认收益,因为资金 用于已支付的费用,并在未经审计的综合经营报表中将资金的使用归类为相关费用的减少。2022年4月16日,本公司收到美国小企业管理局(SBA)的贷款豁免书 ,声明贷款已全部免除,包括适用的利息。
附注7--股东权益
普通股
截至2022年3月31日和2021年12月31日,
公司已授权发行
认股权证
截至2022年3月31日,公司拥有
每份完整的认股权证使登记持有人
有权以 $的行使价购买一股公司普通股
本公司有权在至少30天前发出书面赎回通知后,按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分尚未发行的公共认股权证,条件是本公司普通股在截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后售价等于或超过每股18.00美元。
私募认股权证与公开认股权证完全相同 ,不同之处在于,只要该等认股权证由软件收购集团有限公司或其许可受让人持有:(I)该等认股权证不会被;公司赎回 ;(Ii)该等认股权证可由持有人以无现金基础;行使;及(Iii)该等认股权证须受登记权约束。
截至2022年3月31日的三个月内,并无任何认股权证的行使。
12
与认股权证相关的权证负债于每个报告日期按公允价值计入,公允价值变动在随附的未经审核综合经营报表中的其他收入(支出)内报告为“认股权证负债公允价值变动”,直至权证被行使、到期或其他事实及情况导致认股权证负债重新分类至股东权益(赤字)为止。 私募认股权证的权证负债的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估计的。在准备布莱克-斯科尔斯期权定价模型时使用的重要假设如下:
截至 3月31日, | 自.起 12月31日, 2021 | |||||||
行权价格 | $ | $ | ||||||
股票价格(库里) | $ | $ | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预计认股权证期限(年) | ||||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
每份私募认股权证的公允价值 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的私人配售认股权证负债的公允价值变动导致收益$
附注8-每股收益(亏损)
基本和稀释后每股收益(亏损)计算 是根据本公司已发行普通股在各自期间的加权平均股数计算的。摊薄每股收益(亏损)对期内已发行的所有稀释性潜在普通股生效,对股票期权和其他潜在稀释性证券采用库存股方法。在计算稀释每股收益(亏损)时,本公司普通股在该期间的平均公允价值被用来根据期权的行使价确定假设购买的股份数量。购买库存股将减少自购买股票之日起的流通股。当发生亏损时,普通股等价物不包括在计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
截至 3月31日的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||
分子-基本每股收益和稀释每股收益: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母-基本每股收益和稀释每股收益: | ||||||||
加权平均股价 | ||||||||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,由于计入该等 股份为反摊薄性质,因此以下股份等价物不包括在每股摊薄净亏损的计算中。可发行认股权证、期权和受限股票单位的普通股是指截至2022年3月31日和2021年3月31日的已发行认股权证、股票期权和受限股票单位的总金额。
不包括的反稀释股份: | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
选项 | ||||||||
限售股单位 | ||||||||
认股权证 | ||||||||
13
注9--基于股票的薪酬
本公司根据授予日期和授予的公允价值来计量为换取股权工具奖励而收到的员工服务成本。公允价值在要求员工提供服务期间的收入中确认。发生没收时,公司会对其进行核算 。
CuriosityStream 2020综合计划
2020年10月,公司董事会通过了《CuriosityStream 2020综合计划》(《2020计划》)。2020年计划通过后,共有
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票期权和限制性股票单位(RSU)活动、价格和价值:
股票期权 | 限售股单位 | |||||||||||||||||||
共享数量:
可用 用于 发行 在 计划 | 股份数量 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 数量 个共享 | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 | ||||||||||||||||
(单位为千,每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | ||||||||||||||||||
授与 | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使期权并授予RSU | ( | ) | ||||||||||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ |
有几个
期权和RSU通常有四年的归属期限
RSU通常有四年或每季度
1/48的归属期限这是每月归属的股份或
股票期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来估计的,该模型包括许多假设,包括公司对股价波动性、员工股票期权行使行为、未来股息支付和无风险利率的估计。
已授出购股权的预期期限是指从归属期间开始至预期行使或其他交收日期的估计 期间,以历史行使和归属后终止为基础。鉴于缺乏历史行使行为,本公司一般根据归属日期至合同期限结束 之间的中点来估计预期期限,也称为简化方法。
14
本公司使用其本身的历史波动率 以及类似上市公司的历史波动率来估计波动率。无风险利率是使用 到期日接近期权预期期限的美国国债收益率来估算的。公司目前预计不会宣布任何股息。
在截至2022年3月31日的三个月和2021年3月31日的三个月中,用于评估授予的期权 以及由此产生的加权平均授予日期公允价值和基于股票的薪酬支出的假设如下:
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
股息率 | % | % | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预期期限(年) | ||||||||
无风险利率 | % | |||||||
加权平均授权日公允价值 | $ | $ | ||||||
(单位:千) | ||||||||
基于股票的薪酬-期权 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬-RSU | $ | $ |
基于股票的薪酬成本在授予之日以奖励的公允价值为基础进行计量,并在必要的服务期限内以直线方式确认。
附注10--区段和地理信息
该公司的运营方式为
所有使用寿命较长的有形资产都位于美国。按地理位置划分的收入,基于客户所在的位置,其中一个国家/地区的收入超过
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
国际: | ||||||||||||||||
英国 | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
国际合计 | $ | % | % | |||||||||||||
$ | % | $ | % |
附注11--关联方交易
股权投资
该公司产生了$
附注12-租契
本公司采用经修订的追溯方法,采纳主题842所载的新租赁指引,自2022年1月1日起生效。因此,截至2022年3月31日的三个月的报告业绩和截至2022年3月31日的财务状况反映了这一新指导方针的应用,而截至2021年3月31日的三个月的报告业绩和截至2021年12月31日的财务状况没有进行调整,继续根据先前有效的租赁会计指导报告 。
15
作为承租人的公司
截至2022年3月31日,公司拥有营业租赁资产为$
租赁成本的构成
本公司截至2022年3月31日的三个月的总运营租赁成本 包括:
(单位:千) | ||||
经营租赁成本 | $ | |||
短期租赁成本 | ||||
可变租赁成本 | ||||
总租赁成本 | $ |
租赁负债到期日
截至2022年3月31日,我们的经营性租赁负债(不包括短期租赁和可变租赁付款)的到期日如下(以千计):
2022年剩余9个月 | $ | ||||
2023 | |||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
此后 | |||||
租赁付款总额 | $ | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | |||
租赁总负债现值 | $ |
作为出租人的公司
本公司将其部分办公空间转租给关联方
,并将该安排作为经营租赁入账。关联方分租租金收入按直线法确认,
计入所附综合经营报表的利息及其他收入。截至2022年3月31日止三个月,本公司分租的经营租赁收入不足$
16
附注13--承付款和或有事项
内容承诺
截至2022年3月31日,该公司拥有
截至2021年12月31日,该公司拥有
内容义务包括与 许可、委托和内部制作的流媒体内容相关的金额。内容制作的义务包括创意人才和雇佣协议下不可取消的承诺。授权和委托内容的义务在公司签订协议以获得未来所有权时产生。一旦图书可用,通常会记录内容责任。 某些协议包括许可未知未来图书的权利的义务,其最终数量和/或费用在报告日期尚未确定 。
广告承诺
本公司对各种许可协议中规定的未来广告和营销费用有一定的承诺。有些协议没有具体说明广告和营销承诺额;然而,明确规定金额的协议的总承诺额为#美元。
附注14--所得税
本公司记录了一笔所得税准备金
为
17
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的运营结果和财务状况相关的信息 。除文意另有所指外,本“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”中提及的“我们”、“我们”、“我们”及“本公司” 旨在指CuriosityStream的业务及营运。
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格季度报告中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括但不限于本《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中有关公司财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。当在这份10-Q表格的季度报告中使用时,与我们或公司管理层有关的词语,如“预期”、“属性”、“相信”、“继续”、“希望”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“ ”、“应该”、“将”和“将”以及类似的表达方式,确定前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层的信念,以及公司管理层所做的假设和目前掌握的信息。由于我们提交给美国证券交易委员会的文件中详述的某些因素,实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同。可归因于我们或代表公司行事的人员的所有后续书面或口头 前瞻性陈述均受本 段的限制。这些前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果和事件与前瞻性陈述中包含的结果和事件大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们在截至2021年12月31日的年度10-K报表中讨论的那些因素, 已向证券和交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交备案。除非法律要求,我们没有义务修改或公开发布对本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性 陈述的任何修订。
概述
CuriosityStream是一家媒体和娱乐公司 ,提供涵盖主要现实娱乐类别的优质视频节目,包括科学、历史、社会、自然、生活方式和技术。我们的使命是提供优质的纪实娱乐节目,让人了解、陶醉和鼓舞人心。我们正在寻求通过SVOD平台,以及通过针对SVOD和线性产品的捆绑内容许可证、合作伙伴批量销售、品牌合作和内容销售来满足对高质量真人秀娱乐的需求。作为一个数字原生视频平台,我们已经做好了充分的发展准备。 通过广泛的收入堆栈实现内容货币化。
我们将我们的业务作为单一运营部门进行运营 ,通过多种渠道提供优质流媒体内容,包括使用各种应用程序、合作伙伴关系和附属公司关系 。我们通过六种产品和服务获得收入:直接面向消费者业务、合作伙伴直接业务、捆绑分销、计划销售、企业和协会合作伙伴关系以及其他。下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们通过上述每种产品和服务产生的收入:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
直接面向消费者(订阅-O&O和应用程序服务) | $ | 7,192 | 41 | % | $ | 4,816 | 48 | % | ||||||||
合作伙伴直销业务(许可费-附属公司) | 1,143 | 6 | % | 977 | 10 | % | ||||||||||
捆绑分销(许可费-附属公司) | 3,767 | 21 | % | 3,526 | 35 | % | ||||||||||
计划销售 | 4,248 | 24 | % | 486 | 5 | % | ||||||||||
企业和协会合作伙伴关系(订阅-O&O服务) | 1,163 | 7 | % | 61 | 1 | % | ||||||||||
其他 | 114 | 1 | % | 70 | 1 | % | ||||||||||
收入 | $ | 17,627 | $ | 9,936 |
我们屡获殊荣的视频内容库包含 数千集非虚构类剧集,包括1,000多部原创、委托或联合制作的纪录片,包括短篇、中篇和长篇纪录片。我们的内容,其中大约三分之一是最初制作的,其余三分之二是由授权节目组成的,直接通过我们的O&O服务和应用程序服务提供。我们的应用程序服务支持访问几乎所有主要消费设备上的CuriosityStream ,包括Roku、Apple TV和Amazon Fire TV等流媒体播放器、所有主要智能电视品牌 (例如LG、Vizio、三星、索尼)和Xbox等游戏机。我们的直接服务适用于世界上任何拥有宽带连接的家庭,费用为每月2.99美元或每年19.99美元。我们还提供每月9.99美元或每年69.99美元的高级服务。
18
组成我们的合作伙伴Direct Business的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴 向通过合作伙伴各自的平台订阅CuriosityStream的个人支付许可费。我们与主要MVPD(包括Comcast、Cox、Dish和vMVPD)以及数字分销商(包括Amazon Prime视频频道、Roku频道、Sling TV和YouTube TV)建立了附属协议关系,并且我们的服务可以直接从这些MVPD获得。
除了我们的Direct to Consumer Business 和Partner Direct Business,我们还与捆绑的MVPD合作伙伴和MVPD建立了附属关系,这些合作伙伴和MVPD是美国和国际地区的宽带和无线 公司,我们可以向其提供广泛的权利范围,包括24/7“线性”频道、我们的点播内容库、移动版权以及定价和包装灵活性,以换取固定年费或每位订户的费用 。
在我们的节目销售业务中,我们通过传统的节目销售交易向特定的 媒体公司销售我们现有节目的集合。我们还在开始制作之前就出售我们创建的内容的选定版权(如在地区 或对我们来说优先级较低的平台上)。后一种模式可降低我们内容开发决策中的风险,并创造节目销售收入。
我们的企业和协会伙伴关系业务主要包括向公司和组织批量销售订阅,这些公司和组织将这些订阅 作为就业福利或“好奇心的礼物”提供给其员工和成员。到目前为止,已有超过27家公司以批量折扣为员工购买了 年度订阅。
未来,我们也希望继续与广告商发展整合的数字品牌合作伙伴关系。这些赞助活动为公司提供了以各种形式与CuriosityStream 内容关联的机会,包括长短节目整合、品牌社交媒体宣传视频、广播广告 插播和数字展示美国存托股份。我们相信,在这些多方面的活动中积累的印象将汇总为客户的可验证指标 。我们在2021年与星云签署了一份这样的广告协议。
影响经营成果的关键因素
我们未来的经营业绩和现金流 取决于许多机会、挑战和其他因素,包括我们是否有能力有效地扩大我们的用户群 并扩展我们的服务产品以最大化用户的终身价值。特别是,我们认为以下因素对我们上一财季的运营结果产生了重大影响,预计将继续产生如此重大的影响:
收入
目前,我们的主要收入来源是 (I)来自Direct to Consumer Business和Direct订户的订户费用,(Ii)从此类附属公司订户(“合作伙伴直营业务”和“合作伙伴直接订户”)收取CuriosityStream订户费用的附属公司许可费,(Iii)来自分销附属公司的捆绑许可费(“捆绑MVPD业务”和“捆绑MVPD订户”),以及(Iv)来自计划销售安排的许可费。截至2022年3月31日,我们的付费订户总数约为2,400万 ,包括直接订户、合作伙伴直接订户和捆绑MVPD订户。
自2015年成立以来,我们的大部分收入都来自按月或按年订阅计划的直接订户。我们的标准直接服务收费为每月2.99美元或每年19.99美元,或者我们的高级直接服务每月收费9.99美元或每年69.99美元。我们未来可能会提高订阅计划的价格,这可能会对我们这一业务的收入产生积极影响。构成我们的合作伙伴直销业务的MVPD、vMVPD和 数字分销商合作伙伴向我们支付许可费。我们在每个订阅者的每月或每年订阅期内按比例确认订阅收入。我们为通过App Services访问我们的平台的订阅者向我们的合作伙伴支付固定百分比的分发费 以补偿这些合作伙伴访问其客户和订阅者基础的费用。我们的MVPD、vMVPD 和数字分销商合作伙伴通过他们自己的平台(如大多数MVPD的机顶盒)托管我们的内容并将其传输给他们的客户。我们不会通过我们的MVPD、vMVPD和数字分销商合作伙伴产生与内容分发相关的计费、流媒体或后端成本。
运营成本
我们的主要运营成本涉及制作和获取我们内容的成本 、广告和营销我们服务的成本、人员成本和分销费用。截至2022年3月31日,许可内容代表3,322种图书,原创图书代表1,100种图书。制作和联合制作 内容和委托内容通常比通过许可证获取的内容成本更高。
该公司的业务模式是基于订阅 ,而不是在特定标题级别产生收入的模式。内容资产(许可和制作)主要作为一个集团进行货币化 ,因此当事件或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团级别进行汇总审查。如果发现此类变更,聚合的 内容库将以未摊销成本或公允价值中的较低者为准。此外,已被遗弃或预计将被遗弃的资产的未摊销成本将被注销。有关内容减值减值的会计政策和其中涉及的管理估计的讨论,请参见“-关键会计政策和估计“下面。
此外,我们的广告和营销支出以及人员成本构成了我们业务的主要运营成本。这些成本可能会根据广告和营销目标和人员需求而波动。总体而言,我们一直并打算继续将营销资金集中在高效的客户获取上。 在人员成本方面,我们专注于创收人员,如销售人员和支持改进、维护和营销我们的直接服务的角色。
19
经营成果
下表中的财务数据收集了从我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的未经审计的综合财务报表中提取的精选财务信息,并显示了我们在所示期间的运营结果占收入或成本的百分比(视情况而定)。我们通过一个运营部门CuriosityStream开展业务。
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||||||||
订费 | $ | 8,355 | 47 | % | $ | 4,877 | 49 | % | $ | 3,478 | 71 | % | ||||||||||||
许可费 | 9,158 | 52 | % | 4,989 | 50 | % | 4,169 | 84 | % | |||||||||||||||
其他 | 114 | 1 | % | 70 | 1 | % | 44 | 63 | % | |||||||||||||||
总收入 | $ | 17,627 | 100 | % | $ | 9,936 | 100 | % | $ | 7,691 | 77 | % | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||
收入成本 | 11,850 | 32 | % | 4,158 | 17 | % | 7,692 | 185 | % | |||||||||||||||
广告和营销 | 14,768 | 40 | % | 12,248 | 48 | % | 2,520 | 21 | % | |||||||||||||||
一般和行政 | 10,503 | 28 | % | 8,733 | 35 | % | 1,770 | 20 | % | |||||||||||||||
总运营费用 | $ | 37,121 | 100 | % | $ | 25,139 | 100 | % | $ | 11,982 | 48 | % | ||||||||||||
营业亏损 | (19,494 | ) | (15,203 | ) | (4,291 | ) | 28 | % | ||||||||||||||||
其他收入(费用) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | 3,860 | (3,786 | ) | 7,646 | (202 | %) | ||||||||||||||||||
利息和其他(费用)收入 | (57 | ) | 260 | (317 | ) | (122 | %) | |||||||||||||||||
股权损失 | (156 | ) | - | (156 | ) | N/m | ||||||||||||||||||
所得税前亏损 | $ | (15,847 | ) | $ | (18,729 | ) | $ | 2,882 | (15 | %) | ||||||||||||||
所得税拨备 | 45 | 26 | 19 | 73 | % | |||||||||||||||||||
净亏损 | $ | (15,892 | ) | $ | (18,755 | ) | $ | 2,863 | (15 | %) |
N/m-没有意义的百分比
收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入分别为1760万美元和990万美元。770万美元的增长,或77%,是由于订阅收入增加了350万美元,许可费收入增加了420万美元。
订阅收入增加了350万美元 ,主要原因是直接订户的年度计划订户费用增加了240万美元,这是由于广告和营销支出的增加提高了品牌知名度,以及与2021年最后一个季度与Redbox签署的批量协议相关的公司订阅增加了110万美元。许可费增加了420万美元 主要是因为与更多的计划销售安排相关的许可费增加了380万美元,以及由于2021年下半年推出的新协议导致捆绑分销增加了40万美元。
运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营费用分别为3710万美元和2510万美元。这1200万美元的增长,即48%,主要是由于以下原因:
收入成本:截至2022年3月31日的三个月的收入成本从截至2021年3月31日的三个月的420万美元增加到1,190万美元。 收入成本主要包括内容摊销、托管和流媒体交付成本、支付处理成本和分发费用 费用、佣金成本以及字幕和播放成本。这一增长770万美元,或185%,主要是由于内容摊销增加了630万美元,这主要是由于计划销售安排的增加导致了显著的加速摊销,以及与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月出版的图书数量和成本都有所增加 。收入成本增加的余额主要是由于与其他流媒体服务捆绑和顶级协议相关的收入分享支出增加了120万美元,字幕和播放成本增加了20万美元。
20
广告与营销:截至2022年3月31日的三个月的广告和营销费用从截至2021年3月31日的三个月的1,220万美元增加到1,480万美元。增加250万美元,即21%,主要是由于数字广告增加140万美元,广播广告增加360万美元,但与去年同期相比,电视广告减少160万美元,合作伙伴平台、品牌知名度和其他广告减少90万美元,部分抵消了这一增长。
一般和行政:截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用从截至2021年3月31日的三个月的870万美元增加到1050万美元。这一增长180万美元,或20%,主要是由于140万美元的增量工资和福利,以及其他几个不是单独显著的变化。随着我们继续投资于公司基础设施以支持公司的活动,包括在我们的行政和创收职能中增加人员和 系统,我们预计在未来 期间将产生额外的费用。
营业亏损
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的营业亏损分别为1,950万美元和1,520万美元。营业亏损增加430万美元,或28%,是由于截至2022年3月31日的三个月的营业费用增加了1200万美元,或48%,与上述截至2021年3月31日的三个月相比,每个案例的收入增加了770万美元,或77%。
权证责任的公允价值变动
在截至2022年3月31日的三个月内,公司确认了与认股权证负债公允价值变动相关的390万美元收益,这是由于本季度私募配售权证的公允价值下降,而截至2021年3月31日的三个月确认的亏损为380万美元,这是由于私募配售权证的公允价值增加所致。
利息和其他收入(费用)
截至2022年3月31日的三个月的利息和其他收入(支出)为10万美元的支出,而截至2021年3月31日的三个月的收入为30万美元,这主要是由于公司的投资账户在截至2021年3月31日的三个月内摊销,但没有可比金额。
股权损失
在截至2022年3月31日的三个月中,公司录得与Spiegel Venture和NeBula的股权投资相关的20万美元股权亏损,但没有可比的 收益或亏损。
所得税拨备
由于在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中每个月都出现所得税前亏损,我们分别计提了4.5万美元和2.6万美元的所得税拨备。这一增长19,000美元,或73%,主要是由于与外国司法管辖区当事人签订的合同增加而导致的外国预扣税支出增加。本公司的所得税拨备与联邦法定税率不同,主要是因为本公司处于完全估值免税额状态,不承认联邦或州所得税的福利。
21
净亏损
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净亏损分别为1,590万美元和1,880万美元。净亏损减少290万美元,或15%,主要是由于权证负债的公允价值变化,导致截至2022年3月31日的三个月收益390万美元,而截至2021年3月31日的三个月亏损370万美元,收入增加,但被较高的运营费用和股权利息损失部分抵消。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物(包括受限现金)为2,490万美元。此外,该公司可供出售的债务证券投资总额为6,000万美元,所有这些都被归类为短期投资。本公司在债务证券方面的所有投资均可轻易转换为现金,以满足本公司持续的营运现金流需求。在截至2022年3月31日的三个月中,我们发生了1,590万美元的净亏损,在经营活动中使用了1,230万美元的净现金,在投资活动中使用了1,980万美元的净现金,而融资活动使用了10万美元的净现金。
我们相信,我们目前的现金水平和对可随时转换为现金的债务证券的投资 将足以支持我们至少在未来12个月的持续运营、资本支出和营运资本。
我们使用现金的主要用途是获取内容, 通过广告和营销推广我们的服务,并为运营我们的业务提供营运资金。自成立以来,我们经历了重大的净亏损,鉴于与我们的业务计划相关的巨额运营和资本支出,我们预计 我们将继续出现净亏损。
现金流
下表显示了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营、投资和融资活动的现金流:
截至 3月31日的三个月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (12,287 | ) | $ | (12,590 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | 19,773 | (135,653 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) | (137 | ) | 148,879 | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 7,349 | $ | 636 |
经营活动现金流
经营活动的现金流主要包括净亏损、我们内容资产的变化(包括收购和摊销)和其他营运资本项目。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们录得经营活动的现金净流出分别为1,230万美元和1,260万美元,或减少 30万美元,或2%。经营活动流出减少的主要原因是认股权证负债的公允价值变动770万美元(由截至2021年3月31日的三个月亏损380万美元转为截至2022年3月31日的三个月收益390万美元)、内容资产投资增加540万美元、内容负债变动增加710万美元,以及递延收入变动减少190万美元。这些资金外流被以下因素部分抵消: 由于本年度期间的应收账款比上一年同期增加970万美元,内容资产摊销增加630万美元,应计费用和其他负债增加110万美元,与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月净亏损减少230万美元。
22
由投资活动提供(用于)的现金流
投资活动的现金流包括投资的购买、销售和到期日,以及股权投资和购买财产和设备。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们分别录得来自投资活动的现金净流入1,980万美元和来自投资活动的现金净流出1,356百万美元,或减少1.554亿美元,或114%。投资活动的现金流出减少,主要是由于可供出售投资的购买量减少1.401亿美元,销售和到期日净增1,660万美元。在截至2022年3月31日的三个月中,该公司还出现了80万美元的现金流出,这与星云股权方法投资的季度贡献有关,而在截至2021年3月31日的三个月中没有类似的活动。
由融资活动提供(用于)的现金流
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,我们分别录得融资活动现金净流出10万美元和融资活动现金净流入1.489亿美元。截至2021年3月31日的三个月的现金净流入为1.489亿美元,原因是: 从发行普通股获得的收益9,410万美元(扣除承销折扣和佣金净额), 行使480万份公共认股权证5,490万美元,以及行使股票期权30万美元,但与发行普通股相关的交易成本的支付被部分抵消。在截至2022年3月31日的三个月内,没有类似的活动。
资本支出
展望未来,我们预计将支出 增加我们的内容资产,以及购买物业和设备。资本支出的数额、时间和分配在很大程度上是可自由支配的,并在管理层的控制范围内。根据市场情况,我们可能会选择将预算支出的一部分推迟到晚些时候,以在流动性来源和使用之间实现所需的平衡,并优先安排我们认为具有最高预期回报和潜在现金流的资本项目 。视融资方式而定,我们还可能 大幅增加我们的资本支出,以利用我们认为有吸引力的机会。
表外安排
截至2022年3月31日,我们没有表外安排 。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。本年度报告所载财务报表及相关披露中包含或影响的某些金额 必须予以估计,这要求 管理层对编制财务报表时无法确定的价值或条件作出假设 。管理层认为,以下规定的会计政策构成了公司最重要的“关键会计政策”。关键会计政策是指对公司财务状况和经营结果的描述都很重要的政策,它需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。管理层根据历史结果和经验、咨询专家和管理层认为在作出判断和估计的特定情况下合理的其他方法,以及管理层对此类情况未来可能发生变化的方式的预测,持续 评估此类政策。
内容资产
该公司获取、许可和制作内容,包括原创节目,以便为客户提供无限制观看实际娱乐内容。内容许可证为 固定费用和特定的可用窗口。对内容的支付,包括内容资产的增加和相关负债的变化,在未经审计的合并现金流量表 上归类为“用于经营活动的现金净额”。
本公司在未经审计的综合资产负债表上确认其内容资产(已获许可和制作)为“内容资产,净额”。对于许可证,公司会将每个图书的费用资本化,并在许可期开始时按负债总额记录相应的负债,图书的成本已知 ,并且图书已被接受并可供流媒体使用。对于生产,公司将与生产相关的成本资本化,包括开发成本、直接成本和生产管理费用。
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根据包括历史和预计的 观看模式在内的因素,该公司以前在未经审计的合并运营报表中以直线方式摊销了内容资产(许可和制作的)在 未经审核的综合运营报表中,从第一个可用月份开始,在每个图书的合同窗口 或估计使用期限中较短的时间内摊销。从2021年7月1日开始,公司将在图书在公司平台上发布后的最初两个月内加速摊销 内容资产,因为公司 已经观察到并预计会有更多的前期内容观看,这通常是额外营销努力的结果。此外,原始内容的摊销比授权内容的摊销速度更快。我们定期评估影响内容资产摊销的因素 ,与这些因素相关的估计需要相当大的管理层判断力。公司将继续持续审查影响内容资产摊销的因素,并将在 有更多前期使用图书的情况下(例如,由于大量计划销售)加速记录摊销。
该公司的业务模式通常是基于订阅的,而不是在特定书目级别产生收入的模式。内容资产(许可和制作)主要作为一个集团进行货币化,因此当事件或环境变化表明内容的预期有用性发生变化或公允价值可能低于未摊销成本时,将在集团层面进行汇总审查。如果发现此类变化,则聚合内容资产将按未摊销成本或公允价值中的较低者进行列报。此外,已被遗弃或预计将被遗弃的资产的未摊销成本也被注销。
由于公司股价在截至2022年3月31日的三个月内持续下跌,我们得出结论认为发生了触发事件,并对我们的内容资产进行了减值测试 。作为这项审查的结果,我们确定不需要减值费用。有关本公司于2022年3月31日就其商誉、定期无形资产及其他长期资产(包括内容资产)进行减值测试的详情,请参阅下文“商誉及无形资产”一节。
商誉和无形资产
商誉是指收购成本超过分配给有形和可识别无形资产的金额减去承担的负债。至少每年, 在每个财政年度的第四季度或更频繁地,如果存在减值指标,管理层会进行审查,以确定商誉的账面价值是否减值。商誉减值的确认和计量涉及公司报告单位水平的公允价值估计,该水平与经营部门水平相同或低一级。该公司确定 它有一个报告单位。
本公司对定性因素进行初步评估,以确定事件和情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性高于 。如本公司在评估整体相关事件及 情况后,认为报告单位的公允价值极有可能超过其账面值,且并无减值迹象,则不会进行进一步的测试;然而,如本公司的结论并非如此,则必须进行减值 测试,方法是估计报告单位的公允价值,并将其与包括商誉在内的账面价值进行比较。
商誉以外的无形资产按成本入账,并在其预计使用年限内摊销。摊销计入合并经营报表的一般费用和行政费用。当 事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核应持有并用于减值的可识别有限寿命无形资产。可回收性的厘定 以使用资产及其最终处置所产生的可识别估计未贴现现金流量的最低水平为基础。 任何减值亏损的计量以资产的账面价值超出其公允价值的金额为基础。
由于公司股价在截至2022年3月31日的三个月内持续下跌,我们得出结论认为发生了触发事件,并对我们的商誉和无形资产进行了减值测试 。我们确定,就本次可回收测试而言,基本上独立于其他资产类别的可识别现金流的最低水平是在实体层面,因此,我们在实体层面进行了可回收测试 。
为了确定我们确定的 实体层面资产组的公允价值,我们使用了从收益法和市场法得出的公允价值权重。在收益法中,我们预测未来的现金流,并对这些现金流进行贴现,以反映它们的相对风险。使用的现金流与公司内部规划中使用的现金流一致 ,这反映了我们经历的实际业务趋势和我们的长期业务战略。 因此,此方法使用的关键估计和因素包括但不限于收入、利润率和运营费用增长率 增长率,以及贴现率和终端增长率。在市场法下,我们使用指导公司和指导交易 方法来计算估值倍数,并将我们的公司与类似的上市公司进行比较。
为进一步确认由上述收入及市场方法所厘定的公允价值的合理性 ,然后透过估计合理的控制溢价及其他市场因素,与市值进行对账。未来在我们资产组的减值测试中使用的判断、假设和估计的变化可能导致对公允价值的重大不同估计。
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作为本次审核的结果,我们确定我们的 资产组通过了可回收测试,因为我们的资产组的账面价值比我们的账面价值高出约10%,因此不需要减值费用。总体而言,如果我们的预计现金流未来出现不利变化和/或关键假设发生变化,包括但不限于贴现率上升、市盈率下降、收入增长下降、利润率下降、运营费用增加和/或终端增长率下降,我们可能需要对我们的商誉和无形资产以及其他长期资产(包括我们的内容资产)计入非现金减值 费用。此类非现金费用 可能会对我们在报告期间的综合经营报表和资产负债表产生重大不利影响。虽然管理层相信我们在减值测试中使用的假设是合理的,但公允价值估计对我们的贴现率和市场多重假设最为敏感,因为这些金额反映了市场对我们实现预期现金流的能力的看法。
在2022年3月31日之后的一段时间内,根据公司的公开报价,公司的市值进一步下降,低于公司的账面价值或账面价值。如果我们股价的下跌在接下来的报告期内持续,这将需要对我们确定的资产组进行进一步测试,这可能会导致减值。如果我们的预计现金流没有变化,我们将调整我们的贴现率并推介多个假设,因为这些金额反映了市场对实现我们的预计现金流和其他经济因素的风险的看法。这些因素本身或与其他因素结合在一起,可能导致我们的资产组账面价值超过其公允价值,从而导致减值。
收入确认
订阅-O&O服务
该公司的收入来自其O&O服务的月度订阅费用 。CuriosityStream订户与该公司签订按月或按年订阅的协议。公司 在每个订户的每月周年纪念日向每月订户开具账单,并在每个每月 会员期按比例确认收入。年度认购费由本公司在年度认购期开始时收取,并在随后的12个月期间按比例确认。收入是扣除从订户那里收取并汇给政府当局的税款后的净额。
订阅-应用程序服务
该公司还通过其应用程序服务获得订阅收入。这些订阅类似于O&O服务订阅,但基于与某些流媒体播放器以及智能电视品牌和游戏机的协议生成。根据这些协议,流媒体播放器通常 直接向订户收费,然后将收取的订阅费扣除分销费用后汇给公司。公司确认 赚取的订阅收入总额,同时将相应的分销费用确认为费用。公司 是这些关系中的主体,因为公司保留对向其订户提供服务的控制权。
许可费-附属公司
本公司从Altice、Comcast和Cox等MVPD以及Amazon和Sling TV等vMVPD(MVPD和vMVPD也称为附属公司)中产生许可费收入。 根据与这些附属公司签订的协议条款,公司根据附属公司报告的合同节目费率和 订户数量收取许可费。作为交换,该公司将其内容许可给附属公司,以便分发给其 订阅者。根据这些协议,本公司根据订户总数乘以协议中指定的费率或根据固定费用安排赚取收入。这些收入在每一份协议的期限内在赚取时予以确认。
许可费-计划销售
本公司有分销协议,授予被许可人以不同条款对本公司节目的有限分发权,通常以固定许可费为交换条件。 一旦内容可供被许可人使用,收入即予以确认。
公司的履约义务包括 (1)通过公司的O&O服务和应用程序服务访问其SVOD平台,(2)访问公司的 内容资产,以及(3)特定节目标题的许可证。在包含访问公司SVOD平台的权利的合同中, 在任何免费试用期后提供对SVOD平台的访问即可履行履行义务。在包含访问公司内容资产的 合同中,只要提供访问内容的权限,即履行履约义务。对于具有特定计划名称许可证的合同 ,当内容可供客户 使用时,即履行了履行义务。
近期发布的财务会计准则
未经审核综合财务报表附注2“主要会计政策的列报及摘要”项下所载资料于此并入作为参考。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时间段内在美国证券交易委员会的规则和表格中进行记录、处理、汇总和报告,并根据情况积累此类信息并传达给公司管理层,包括首席执行官(首席执行官) 和首席财务官(首席财务官),以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官 和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(根据交易法颁布的规则13a-15(E)或15d-15(E)的定义)的有效性。基于这些评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
我们的管理层必须在首席执行官和首席财务官的 参与下,评估在每个财政季度内发生的对财务报告内部控制产生重大影响或可能对财务报告内部控制产生重大影响的任何变化(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F) 所定义)。在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化 。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼。我们目前并不参与任何法律程序,而我们相信,如果裁决对我们不利,将个别或整体对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
第1A项。风险因素。
可能导致我们的实际结果与本10-Q表格季度报告中的结果大不相同的因素 是我们在2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中描述的任何风险。这些因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。
除下文所述外,与我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告中“风险因素”项下披露的风险因素相比,并无 实质性变化。
我们 可能会为我们的内容资产、商誉和其他无形资产产生非现金减值费用,这将对我们的 经营业绩产生负面影响。
我们 定期审查我们的长期资产,包括我们的内容资产、商誉和其他有限寿命的无形资产的减值。 商誉将每年进行减值审查,并在出现潜在减值指标时进行评估。当有迹象表明减值可能已发生时,将审查其他长期资产 ,包括我们的内容资产和有限寿命无形资产。
截至2022年3月31日,我们 拥有账面价值7810万美元的内容资产。我们至少每年或在我们 观察到减值指标时,对我们的内容资产进行减值测试,其中包括普通股股价和市值的持续下降。截至2022年3月31日,我们的商誉余额为280万美元。我们至少每年进行一次商誉减值测试 ,如果存在减值指标,我们会更频繁地测试商誉减值,以及每当发生事件或情况变化时测试其他有限寿命无形资产 表明资产的变化价值可能无法收回。除其他指标外,减值可能源于公司股价或市值的下降以及行业或经济趋势的负面影响。
由于我们的股价在截至2022年3月31日的三个月内持续下跌,我们得出了触发事件已经发生的结论,并对我们的内容资产、商誉和有限寿命的无形资产进行了 减值测试。因此,我们于2022年3月31日对我们的内容资产、商誉和有限寿命的无形资产进行了中期量化减值测试,但我们确定在截至2022年3月31日的三个月内没有发生减值。
在2022年3月31日之后的一段时间里,我们的股价和市值进一步下跌。如果这一下降趋势在接下来的 报告期内持续,这将需要对我们的内容资产、商誉或其他有限寿命的无形资产进行进一步测试,这可能会导致减值。我们的全部或部分内容资产、商誉或其他有限寿命的无形资产的减值可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。已确定的减值金额减少了资产的账面价值,并在此期间作为费用计入我们的运营业绩。我们可能永远无法实现无形资产的全部价值。
作为我们减值测试量化方面基础的公允价值确定 需要相当大的判断力,并且对基础假设、估计和市场因素的变化非常敏感。估计我们报告单位和无形资产的公允价值需要我们对我们未来的计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估计。如果不能满足目前的预期, 或者如果我们无法控制的市场因素发生重大变化,那么我们的报告单位或无形资产可能会在未来减值,对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。如果假设、估计和市场因素出现不利变化,我们的内容资产、商誉和有限寿命无形资产的账面价值容易受到减值风险的影响。如果业务状况恶化或关键假设和估计与我们管理层的预期有很大差异,未来可能有必要确认减值费用。
第二项未登记股权证券的销售和收益的使用。
没有。
第三项:高级证券违约。
没有。
项目4.披露矿山安全情况。
不适用 。
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第5项其他资料
没有。
项目6.展品
以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分提交,或通过引用并入其中。
以引用方式并入 | ||||||||||||
证物编号: | 描述 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 已归档/已配备 兹 | ||||||
3.1 | 第二次修订和重新签署的公司注册证书 | 8-K | 001-39139 | 3.1 | 10/15/2020 | |||||||
3.2 | 修订及重新制定附例 | 8-K | 001-39139 | 3.2 | 10/15/2020 | |||||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | X | ||||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | X | ||||||||||
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官 | X | ||||||||||
101. INS** | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||
101. SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101. CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101. LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101. PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
101. DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X |
* | 本文件随附10-Q表格。本证书被视为未根据《交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束,也不应被视为通过引用纳入《证券法》或《交易法》下的任何文件。 |
** | 实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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签名
根据《证券交易所法案》的要求,注册人促使本表格10-Q中的季度报告由正式授权的以下签署人代表其签署。
好奇流公司。 | ||
Date: May 16, 2022 | 由以下人员提供: | /s/ Clint Stinchcomb |
姓名: | Clint Stinchcomb | |
标题: | 总裁兼首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
Date: May 16, 2022 | 由以下人员提供: | /s/ 杰森·尤斯塔斯 |
姓名: | 杰森·尤斯塔斯 | |
标题: | 首席财务官兼财务主管 | |
(首席财务会计官) |
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