美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| (标记一) | ||
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 | |
|
截至本季度末
| ||
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 | |
|
由_至_的过渡期 |
委托文件编号：
CVD设备公司
(注册人在其约章内的姓名)
| | |
| 国家或其他司法管辖权 公司或组织) | (国际税务局雇主身分证号码) |
|
| |
|
(主要行政办公室地址) | |
(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
勾选表明注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义)。
| 大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ | |
| 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
| 是 |
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
CVD设备公司及其子公司
索引
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1--简明合并财务报表(未经审计) |
|
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
3 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 |
4 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益变动简明综合报表 |
5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
6 |
| 简明合并财务报表附注 |
7 |
| 项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
19 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性披露 |
27 |
| 项目4--控制和程序 |
27 |
| 第II部分--其他资料 |
|
| 项目1--法律诉讼 |
28 |
| 项目1A--风险因素 |
28 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 |
28 |
| 第3项-高级证券违约 |
28 |
| 项目4--煤矿安全信息披露 |
28 |
| 项目5--其他信息 |
28 |
| 项目6--展品 |
28 |
| 签名 |
30 |
| 展品索引 |
31 |
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
CVD设备公司及其子公司
简明综合资产负债表
| (未经审计) | ||||||||
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 应收税金 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 长期债务当期到期日 | ||||||||
| 合同责任 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股-面值0.01美元-授权股份；截至2022年3月31日已发行和发行的股份为6,728,938股2021年12月31日 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVD设备公司及其子公司
简明综合业务报表
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 工程、研究和开发 | ||||||||
| 销售和发货 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 其他收入合计，净额 | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀释后每股普通股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均未偿还普通股-基本 | ||||||||
| 加权平均未偿还普通股-摊薄 | ||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVD设备公司及其子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| 截至2022年和2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||
| 留用 | ||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 | 其他内容 已缴费 资本 | 收益/ (累计 赤字) | 总计 | ||||||||||||||||
| 2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVD设备公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 营运资产(增加)/减少 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收税金 | 715,599 | |||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 经营负债增加/(减少) | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 合同责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 调整总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 出售资产的净收益 | ||||||||
| 专利 | ( | ) | ||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 已缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
CVD设备公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1:
陈述的基础
随附的CVD Equipment Corporation及其附属公司(统称“本公司”)的未经审计简明综合财务报表，是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则和编制说明编制的10-Q和文章8规例S-X.他们确实是这样做的不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。管理层认为，为编制中期财务报表而必须进行的所有调整(包括正常经常性应计项目)不其中包括了误导性调整，所有这些调整都是正常的经常性调整。该公司的经营业绩三截至的月份 March 31, 2022 是不必须表明可预期的年终了的结果2022年12月31日。
截至以下日期的精简综合资产负债表2021年12月31日已从按表格存档的经审计综合财务报表中取得10-K，开启美国证券交易委员会 March 31, 2022, 但确实是这样不载有美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。这些未经审计的简明合并财务报表应与该报告一并阅读。
所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。此外，对上期简明合并财务报表进行了某些重新分类，以符合本期列报。这些重新分类有不是对净利润的影响。
注2:重要会计政策摘要
收入确认
该公司通过合同协议设计、制造和销售定制的化学气相沉积设备。这些系统销售要求公司交付正常运行的设备，这些设备通常在三至十八自开始接受订单起计的几个月。随着时间的推移，公司通过使用一种基于成本的输入法确认收入，因为它描述了公司在履行履行义务方面的进展。根据这一方法，固定价格合同产生的收入在根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率进行工作时予以确认。已发生成本包括所有直接材料成本和人工成本，以及与合同履行有关的间接成本，如用品、工具、维修和折旧成本。当项目材料已按照项目工程设计的要求购买或移至在制品并安装时，合同材料成本包括在发生的成本中。以成本为基础的收入确认输入法要求公司对完成项目的成本进行估计。在做出这样的估计时，需要做出重大判断，以评估与完成项目的成本相关的假设，包括材料、劳动力和其他系统成本。如果任何合同的估计总成本大于合同收入净额，本公司确认在损失已知并可合理估计的期间内的全部估计损失。
“合同资产”包括通常由合同项下的系统销售产生的未开账单金额，以及确认的收入超过向客户开出的账单金额。这笔钱可能不超过其估计的可变现净值。合同资产根据我们的合同运营周期归类为流动资产。
“合同负债”包括预付款和超过已确认收入的账单。在制造周期内，公司通常在收到订单和进度付款后收到定金。合同负债根据我们的合同运作周期被归类为流动负债，并在每个报告期结束时逐个合同报告，减去确认的收入。
对于产品的非系统销售，当承诺的产品或服务的控制权转移给公司的客户时，确认时间点收入，金额反映公司预期有权换取这些产品或服务的对价(交易价格)。履约义务是合同中承诺将不同的产品或服务转让给客户的承诺，是ASC下的会计单位606,“与客户签订合同的收入”。
最新会计准则
在……里面 June 2016, FASB发布的会计准则更新(“ASU”)2016-13,金融工具--信贷损失(主题326)，其中要求按摊余成本计量的金融资产应按预期收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础上扣除，以按预期收取的金额列报账面净值。损益表反映了对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及在此期间发生的预期信贷损失的增减。对预期信贷损失的计量是基于历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。在……上面2019年11月15日，FASB推迟了较小报告公司的生效日期。此更新中的修正案现已在以下财年开始生效2022年12月15日以及在这些年度期间内的过渡期。管理层目前正在评估这一更新对公司合并财务报表的影响，目前认为应该不会产生实质性的影响。
注2:重要会计政策摘要(续)
最新会计准则(续)
该公司相信，有不是通过了额外的新会计准则，但不然而，这是有效的，与其财务报表的读者相关。然而，有许多新的提案正在制定中，如果这些提案获得通过，可能对我们的财务报告产生重大影响。
注3:信用风险集中
现金和现金等价物
该公司的现金和现金等价物为#美元。
该公司将大部分临时现金投资放在金融机构，这些机构不时地可能超过联邦存款保险公司的限额。处于风险中的金额 March 31, 2022 和2021年12月31日是$
销售集中度
来自任一客户的收入一期限可以超过10%占我们总收入的1/3。在.期间三截至的月份 March 31, 2022, 超过三个客户10%的收入，代表着
应收账款
该公司在正常业务过程中向几个行业的不同公司销售产品和服务。该公司根据一系列因素进行持续的信用评估，以评估应收账款收回的可能性，这些因素包括过去的交易经验、对其信用记录的评估以及对合同发票条款的审查，以确定其客户的财务实力。该公司还保留预期损失准备金。在… March 31, 2022, 超过四个客户10%应收账款余额为
注4:收入分解
下表列出了以下项目的收入三截至的月份 March 31, 2022 和2021(单位：千)：
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 随着时间的推移 | 时间点 | 总计 | ||||||||||
| 航空航天 | $ | $ | $ | |||||||||
| 能源、储存和传输 | $ | $ | $ | |||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | |||||||||
| 研究 | $ | $ | $ | |||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 随着时间的推移 | 时间点 | 总计 | ||||||||||
| 航空航天 | $ | $ | $ | |||||||||
| 能源、储存和传输 | $ | $ | $ | |||||||||
| 工业 | $ | $ | $ | |||||||||
| 研究 | $ | $ | $ | |||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | |||||||||
该公司的未确认合同收入约为$
需要作出判断，以评估各种假设，包括合同净收入和估计费用总额，以确定我们在完成合同方面取得的进展，并计算相应的收入数额予以确认。
系统销售估计数的变化有多种原因，包括不仅限于(I)建造加速或延迟，(Ii)产品成本预测变化，(Iii)与成本相关的变更单或附加组件，或(Iv)用于估算成本的其他信息的变化。预算的更改可能对公司的合并经营报表有重大影响。
注4:收入分类(续)
合同资产和负债
合同资产包括：(1)保留金，即客户延迟到达到某些合同里程碑时才支付的已赚取但未开票的部分；(2)未开票应收账款，即在向客户开单之前确认的收入，这在长期合同中是常见的。合同负债包括超过确认收入的客户预付款和账单。
在.期间三截至的月份 March 31, 2022 和2021,合同资产的增加约为20万美元和2000万美元。
正在进行的输入法类型合同的合同资产和合同负债汇总如下：
| 2022 | ||||
| 进行中的合同所产生的费用 | $ | |||
| 预计收益 | ||||
| 迄今为止的比林斯 | ( | ) | ||
| $ | ||||
| 与非系统合同有关的递延收入 | ( | ) | ||
| 包括在随附的资产负债表中 | ||||
| 在以下标题下： | ||||
| 合同资产 | $ | |||
| 合同责任 | $ | ( | ) | |
注5:库存，净额
库存包括：
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 盘存 | $ | $ | ||||||
注6:应收账款净额
应收账款是在扣除大约#美元的可疑账款准备后列报的。
注7:长期债务
该公司与汇丰银行有一项贷款协议，该协议以其位于纽约州中央伊斯利普的总部为抵押。这笔贷款是在#年支付的。
注8:基于股票的薪酬费用
该公司记录了$
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入成本 | $ | $ | ||||||
| 工程、研究和开发 | $ | $ | ||||||
| 销售和发货 | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注8:基于股票的薪酬费用(续)
有关的股票期权活动摘要2007股票激励计划和2016开始期间的股票激励计划2022年1月1日穿过 March 31, 2022 具体如下：
| 2007年度股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 起头 | 授与 | 已锻炼 | 取消 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
| 天平 | 在.期间 | 在.期间 | 在.期间 | 天平 | ||||||||||||||||||||
| 杰出的 | 期间 | 期间 | 期间 | 杰出的 | 可操练 | |||||||||||||||||||
| 股份数量 | ||||||||||||||||||||||||
| 每股加权平均行权价 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2016年度股权激励计划 | ||||||||||||||||||||||||
| 起头 | 授与 | 已锻炼 | 取消 | 收尾 | ||||||||||||||||||||
| 天平 | 在.期间 | 在.期间 | 在.期间 | 天平 | ||||||||||||||||||||
| 杰出的 | 期间 | 期间 | 期间 | 杰出的 | 可操练 | |||||||||||||||||||
| 股份数量 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 每股加权平均行权价 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
对于三截至的月份 March 31, 2022, 该公司授予
| 股价 | $ | |||
| 行权价格 | $ | |||
| 股息率 | % | |||
| 预期波动率 | % | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 预期寿命(年) |
本公司共有
注8:基于股票的薪酬费用(续)
下表汇总了有关未完成和可执行的期权的信息，网址为 March 31, 2022.
| 未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 锻炼 | 数 | 剩余 | 锻炼 | 固有的 | 数 | 锻炼 | 固有的 | |||||||||||||||||||||||||
| 价格范围 | 杰出的 | 合同 | 价格 | 价值 | 可操练 | 价格 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | - | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖
有几个
根据9月1日批准的董事薪酬计划 October 11, 2021, 每个董事有权获得董事对年度股权预留金的补偿，金额为$
限售股单位
下表汇总了与未偿还的限制性股票单位有关的活动三截至的月份 March 31, 2022:
| 加权 | ||||||||
| 的股份 | 平均补助金 | |||||||
| 受限 | 约会集市 | |||||||
| 股票单位 | 价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的未归属未偿债务 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收/取消 | $ | |||||||
| 截至2022年3月31日的未归属未偿债务 | $ | |||||||
既有限制性股票单位的总公平价值为#美元。
注9:所得税
自.起 March 31, 2022 和2021年12月31日，本公司已就所有递延税项净资产提供全额估值拨备。这是基于管理层的评估，包括上一次二多年的运营亏损，它更有可能比不递延税金净资产可能不将在未来实现。
在……上面 March 27, 2020, 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)由美国国会颁布。由于CARE法案的颁布，#年产生的净营业亏损(“NOL”)2018-2020现在可以带回去五几年来，公司确认了大约$
注10:每股收益
每股基本收益的计算方法为：普通股股东可获得的净收益(分子)除以所列期间已发行普通股的加权平均数(分母)。稀释后每股收益的计算类似于基本每股收益，只是分母增加，以包括如果潜在稀释普通股已经发行，将会发行的额外普通股的数量。
计算每股收益时使用的基本股份和稀释股份的对账如下：
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 基本加权平均已发行普通股 | ||||||||
| 期权和非既得性限制性股票的稀释效应 | ||||||||
| 稀释加权平均流通股 | ||||||||
注10:每股收益(续)
下表表示在计算年度稀释后每股收益时不包括的普通股等价物。三截至的月份 March 31, 2022 和2021,因为纳入它们的效果将是反稀释的。
| 截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
要购买的股票期权
期权的稀释性潜在普通股是根据库存股方法计算的，该方法假设行使所有期权的收益被用于按市值回购普通股。收益耗尽后剩余的股份数量代表了证券的潜在稀释效应。
注11:细分市场报告
该公司通过三个(3)部分：CVD设备(“CVD”)、不锈钢设计概念(“SDC”)和CVD材料(“材料”)。CVD段用于化学气相沉积设备制造。SDC是该公司位于纽约州索格蒂斯的气体控制系统超高纯度制造部门。材料部门的成立是为了为航空航天、医疗、电子和其他应用提供材料涂层。公司根据几个因素对业绩进行评估，其中主要的财务衡量标准是税前收益或(亏损)。
注11:分部报告(续)
公司的公司管理活动在抵销和未分配栏中报告。这些活动主要包括公司间利润，与某些公司高管和支持人员有关的费用，与公司董事会有关的费用，授予公司管理人员的股票的股票期权费用，某些咨询费用，投资者和股东关系活动，以及公司的所有法律、审计和专业费用，以及利息费用。
截至3月31日的三个月，
(单位：千)
| 消除*和 | ||||||||||||||||||||
| 2022 | CVD | SDC | 材料 | 未分配 | 已整合 | |||||||||||||||
| 资产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 营业(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税前(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2021 | ||||||||||||||||||||
| 资产 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税前(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
*所有抵销分录代表在合并中为外部财务报告而抵销的部门间收入。
注12:重大事件-冠状病毒(COVID-19)
该公司一直在积极监测冠状病毒(COVID-19)疫情和由此而来的大流行及其对全球经济和经营环境的影响，特别是对公司、员工、运营和财务状况的影响。在……里面 March 2020, 世界卫生组织承认COVID-19暴发是一种大流行，基于疾病的全球传播、其引起的疾病的严重性及其对社会的影响。作为对COVID的回应-19在疫情爆发后，许多国家、州、城市和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施，例如对旅行和商业运营施加限制，包括政府完全或部分关闭包括公司在内的许多学校和企业，并建议或要求个人限制或放弃外出时间。因此，COVID-19疫情(包括新冠病毒奥密克戎变异株的影响)已严重限制了包括美国在内的许多国家的经济活动水平，并继续对全球经济活动产生实质性的不利影响。特别是，该公司的大部分业务依赖于航空航天部门，由于航空旅行的减少，该部门的业务一直面临大幅减少，这对新订单的预订产生了负面影响，到目前为止，对公司的收入产生了实质性的不利影响。
注12:重大事件-冠状病毒(COVID-19)(续)
管理层无法预测疫情对公司财务状况和#年剩余时间经营业绩的影响程度。2022由于许多不确定性，但在未来任何直接或间接受这一大流行影响的时期内，影响可能是实质性的。该公司打算继续评估为应对COVID而实施的各种政府支持的计划和计划-19并进一步计划利用政府合理获得的任何此类好处。此外，随着新的政府措施获得通过，该公司将继续监测这方面的发展。
COVID-19这一流行病对世界各地的供应链以及获得足够数量的原材料和镍和集成电路等零部件的能力造成了不利影响。此外，欧洲和亚洲的地缘政治发展已经和可能继续限制我们采购原材料和零部件的能力，并影响我们向中国、俄罗斯和其他东欧和亚洲地区销售产品的能力。此外，公司能力的中断和延误第三各方货运公司将这些物品运输到该公司的制造设施也仍然是一项挑战。在.期间第三和第四四个季度2021,并走进2022,该公司经历了某些组件成本的增加以及供应链交付的延迟，这已经和可能继续影响其确认收入的能力，降低公司的毛利率，延长我们的制造交付期，降低其制造效率。该公司现在正在下更多交货期的订单，以帮助缓解制造延误，并评估其他供应商或零部件，试图减轻潜在的成本影响。此外，该公司正在利用其内部的灵活制造，试图进一步缓解潜在的进度交付延迟和材料成本增加。虽然管理层已采取行动减轻对我们收入和盈利的潜在负面影响，但可能存在不是确保供应链因素的最终影响和时间长度可能影响其收入和盈利能力。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除本文包含的历史信息外，本“管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析”包含符合修订后的美国1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些前瞻性陈述以各种因素为基础，利用了许多重要假设和其他重要因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要假设和其他因素，包括但不限于：公司的竞争’现有的和未来可能的产品线；公司’吸引和留住关键人员和员工的能力；公司’是否有能力在需要时以可接受的条件获得融资；公司的不确定性’公司未来盈利能力的不确定性，被收购企业或产品线未来盈利能力的不确定性，公司未来扩张的不确定性，公司的不确定性’鉴于地缘政治发展以及新型冠状病毒(新冠肺炎)对我们以及我们的客户、供应商和其他第三方的业务和运营(包括供应链中断)的影响，我们有能力从国外市场充分获得原材料和零部件。这些前瞻性陈述的推导过程中还涉及到上文未确定的其他因素和假设，这些假设未能实现以及其他因素也可能导致实际结果与预测的结果大相径庭。公司没有义务更新这些前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。过去的业绩并不能保证未来的业绩。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，因为这些陈述仅说明了它们作出的日期。当与本报告一起使用时，文字“vbl.相信，相信”, “预期”, “期望”, “估计数”, “平面图”, “打算”, “将要”类似的表述旨在识别前瞻性陈述。
冠状病毒(新冠肺炎)
我们一直在积极监测冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发及其对全球的影响。到目前为止，我们的主要关注点是确保员工的健康和安全。为此，我们酌情采取了社交距离做法，实施了旅行限制，并采取了行动，确保我们的设施得到定期清洁和消毒。这些都是新的和具有挑战性的时代，这场危机的严重性要求我们考虑所有促进员工安全的选择，包括酌情或在必要时遵守外国、国家、州或地方政府当局的建议、指南和/或任务，暂时减少或暂停我们某些地点和生产设施的工作，以保护员工和遏制冠状病毒的传播。所有这些因素都对我们的经营业绩产生了不利影响。特别是，我们的大部分业务都依赖于航空航天部门，由于航空旅行的减少，该部门的业务一直面临大幅减少，这对新订单的预订产生了负面影响，到目前为止，对公司的收入产生了实质性的不利影响。由于新冠肺炎疫情爆发的时机，我们在2021年第一季度的新订单数量继续大幅减少，而2021年第二季度、第三季度和第四季度的新订单数量大幅增加，分别为约600万美元、610万美元和520万美元，2022年第一季度的新订单约为410万美元。欧洲和亚洲的重大地缘政治发展已经并可能继续限制我们采购镍和集成电路等原材料和零部件的能力，并影响我们向中国销售产品的能力, 俄罗斯和其他东欧和亚洲地区。由于许多不确定性(包括奥密克戎冠状病毒变种的影响)、供应链中断、成本上升以及对航空航天部门的影响，我们仍然无法预测疫情对我们2022年剩余时间财务状况和运营业绩的影响程度，但在未来任何直接或间接受到疫情影响的时期内，影响可能是实质性的。大流行的长期影响是高度不确定的，也是无法预测的。
高管级别摘要
38年来，CVD一直为先进材料市场提供化学蒸气和热加工设备。我们的产品用于研发中心和生产环境。我们开发、设计、制造和服务一系列用于先进材料和涂层的化学气相沉积、气体控制和其他最先进的工艺设备和解决方案。我们为从学术/研究计划到工业应用的各种市场提供服务。随着我们的技术在这些市场的采用，我们看到我们的系统在整个生产环境中的使用率越来越高。我们业务的主要目标市场包括用于大功率电子产品的先进纳米材料、电池和碳化硅；航空航天燃气轮机发动机和结构部件；医疗设备(如植入物)；用于太阳能电池的先进半导体设备和硅；以及碳纳米管和纳米线。我们的应用实验室支持新材料系统和工艺的开发。我们的CVD材料集团提供材料涂层服务、工艺开发支持和工艺启动援助，重点是助力未来’S技术TM。我们的Mesoscribe产品线通过强大的直接写入仪器继续支持航空航天和国防市场。我们的CVD Tantaline子公司在2021年经历了重组和整合，为许多工业应用提供耐化学涂层服务。
基于超过38年的经验，我们利用我们在工艺开发、工程和垂直制造方面的能力，将新的应用转化为主流制造解决方案。我们已经建立了一个重要的设计专业知识、技术诀窍和创新解决方案库，以帮助我们的客户开发这些复杂的工艺，并加快他们的生产和商业化。这个设备设计解决方案库，以及我们的制造和系统集成设施，使我们能够为客户提供特定于应用的设计、工艺和制造解决方案。
为了将我们的业务扩展到不同的成长型市场，我们正在开发一系列专有的标准用途产品，以补充我们定制的传统系统。从历史上看，我们为研发而生产的产品是以特定应用为基础的，以满足个别客户的特定研究和生产要求。我们的专有系统利用了我们通过将这些定制系统设计成更广泛的标准化产品线而开发的技术专业知识。标准产品线可从一系列可用选项中轻松配置，以满足不同的产品和预算要求。大量制造这些标准化系统为我们提供了灵活性，以降低我们系统的成本和交付时间。我们在Easytube®和CVD产品线下营销和销售这些系统，销往美国和世界各地的大学、研究实验室和生产公司。
我们专有的标准系统、定制系统和工艺解决方案的销售一直受到我们已安装的客户群的推动，其中包括财富500强公司。我们产品的性能和成功在历史上推动了现有客户的重复订单以及新客户的业务。此外，凭借我们的专有解决方案和更大的关注度，加速明天的商业化’S技术”TM除了与现有客户一起增长外，我们还一直在开发新的客户基础。我们通常通过我们的行业声誉以及有限的平面广告和贸易展上座率(这在2020年、2021年和2022年受到新冠肺炎的负面影响)获得了新客户。
我们在设备和软件设计、制造和工艺开发方面的核心能力被用来设计我们的成品，并加快我们客户群的商业化道路。我们专有的实时软件允许快速配置，并为我们的客户提供了解、优化和重复控制其流程的工具。这些因素大大降低了成本，提高了质量，并缩短了从客户订单到我们产品发货之间的时间。我们的应用实验室允许客户选择在我们的应用实验室中使用他们的工艺工具，并与我们的科学家和工程师协作，以优化工艺性能。
在2021年和2022年，我们的重点一直放在我们的成长型市场上，开发标准产品解决方案，并能够提供从气体/液体存储到工艺和工艺副产品处理的解决方案。这使我们能够为客户提供更高的价值。
2022年的发展
2021年，我们启动了我们的战略，将公司的重点转移到服务于全球成长型应用市场的标准化产品。我们在2022年的增长机会与我们针对和服务成长型生产市场的战略计划是一致的。
在2022年前三个月和2022年4月，公司订单总额分别约为410万美元和720万美元。截至2022年4月的1,130万美元，其中包括14个碳化硅(SIC)增长的系统订单。我们的PVT-150系统已经订购了二十(20)个系统，该系统在过去6个月中为SIC增长而开发，并计划于2022年发货。2022年前四个月总共预订了十八(18)个CVD系统。
运营说明书
| 截至三个月 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 收入 |
$ | 4,655,727 | $ | 3,365,860 | ||||
| 收入成本 |
3,886,176 | 2,921,554 | ||||||
| 毛利 |
769,551 | 444,306 | ||||||
| 运营费用 |
||||||||
| 工程、研究和开发 |
310,207 | 310,954 | ||||||
| 销售和发货 |
272,679 | 135,755 | ||||||
| 一般和行政 |
1,192,653 | 1,616,384 | ||||||
| 总运营费用 |
1,775,539 | 2,063,093 | ||||||
| 营业亏损 |
(1,005,988 | ) | (1,618,787 | ) | ||||
| 其他收入(支出)： |
||||||||
| 利息收入 |
18,282 | 1,223 | ||||||
| 利息支出 |
(9,634 | ) | (107,221 | ) | ||||
| 其他收入 |
- | 219,235 | ||||||
| 其他收入合计，净额 |
8,648 | 113,237 | ||||||
| 所得税前亏损 |
(997,340 | ) | (1,505,550 | ) | ||||
| 所得税费用 |
- | - | ||||||
| 净亏损 |
$ | (997,340 | ) | $ | (1,505,550 | ) | ||
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日
收入
截至2022年3月31日的三个月，我们的收入为470万美元，而截至2021年3月31日的三个月为340万美元，增长130万美元或38.3%。截至2022年3月31日的三个月，收入较上年同期增加，主要原因是CVD设备部门与零部件和设备销售有关的收入增加了180万美元，我们SDC部门的收入增加了160万美元，但CVD材料部门的收入减少了110万美元，部分抵消了这一增长。尽管本季度销售额与去年同期相比增长了130万美元，增幅为38.3%，但总体销售水平仍然受到负面影响，这主要是由于新冠肺炎的影响，包括我们供应链中零部件交付的延迟，这影响了我们更及时地确认收入的能力。然而，由于新订单增加，主要是在2021年最后三个季度，不包括航空航天在内的市场复苏，以及我们运营计划的执行，我们在2021年实现了连续四个季度的收入增长。2021年第一季度至第四季度的季度收入分别为340万美元、400万美元、430万美元和470万美元，2022年第一季度的收入基本保持在470万美元。截至2022年3月31日，我们的积压订单约为990万美元，与2021年12月31日的1040万美元相比减少了150万美元。这一下降是由于2022年第一季度新订单的时间安排为410万美元，而收入为470万美元。虽然航空航天销售额占我们总收入的60%，但在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，这一比例分别约为15.1%和21.2%。这是因为新冠肺炎危机最初于2020年对航空航天行业产生了负面影响，至今仍在继续。, 这是由于旅行减少和工业燃气轮机发动机销售减少所致。
截至2022年3月31日的三个月，CVD设备部门贡献的收入为280万美元，占我们总收入的60.7%，比截至2021年3月31日的三个月该部门贡献的200万美元高出40.8%或180万美元，后者占我们总收入的59.6%。这一收入增长是备件销售增加140万美元的结果，备件销售继续受到新冠肺炎导致的航空航天需求放缓的影响，以及设备销售增加了140万美元。
截至2022年3月31日的三个月，我们SDC部门的收入为140万美元，而截至2021年3月31日的三个月为180万美元，与2021年相比，2022年收到一份大订单导致收入增加了160万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们的CVD材料部门的收入为150万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为160万美元。
毛利
截至2022年3月31日的三个月的毛利为180万美元，毛利率为16.5%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利为140万美元，毛利率为13.2%。毛利和毛利率的增加主要是由于较高的销售水平和产品组合利用了固定成本，这足以抵消某些组成部分成本的增加和补偿成本。在截至2021年9月30日的季度中，我们开始经历某些组件的成本增加以及供应链交付延迟，这也影响了收入以及制造交付期和效率。我们一直在以更长的交货期下单，以帮助缓解制造延误，并评估其他供应商或组件，试图减轻潜在的成本影响。此外，我们正在利用我们内部的灵活制造来试图进一步缓解潜在的进度交付延迟和材料成本增加。2021年末，我们启动了新报价的提价，我们预计这将缓解我们的成本增长，我们预计2022年将受益于利润率。
工程、研究和开发
截至2022年和2021年3月31日的三个月，工程、研发费用分别为310,207美元和310,954美元，基本保持不变。与更多标准产品和增值开发相关的一般工程支持和费用反映为工程、研究和开发，而由于定制订单需要技术开发，我们的工程团队及其费用在他们直接为客户项目工作时计入销售商品的成本。
卖
截至2022年3月31日的三个月，销售费用为272,679美元，占收入的5.9%，而截至2021年3月31日的三个月，销售费用为135,755美元，占收入的4.0%。2022年的增长主要是由于员工薪酬的增加，其中包括将一名员工从行政部门转移到专注于所有销售和营销计划，以及与2021年3月31日相比，在截至2022年3月31日的三个月内的福利成本。
一般和行政
截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用为1,192,653美元，占收入的25.6%，而截至2021年3月31日的三个月为1,616,384美元，占收入的48.0%，减少了423,731美元，占收入的26.2%。这些费用减少的主要原因是，由于截至2021年3月31日的三个月与治理和战略规划活动有关的成本增加，法律费用减少206,000美元，其中包括与准备出售2021年7月关闭的555号大楼有关的75,000美元。此外，由于2021年7月出售555大楼以及将我们的设施整合到我们的355设施中，导致建筑运营成本降低，其他运营成本下降。
营业亏损
由于销售额增加，毛利率增加了130万美元，运营费用减少了130万美元，我们在截至2022年3月31日的三个月中的运营亏损为100万美元，而截至2021年3月31日的三个月的运营亏损为160万美元。
其他收入
截至2022年和2021年3月31日的三个月，其他收入分别为8,648美元和113,237美元。在截至2021年3月31日的三个月里，转租当时的555号大楼(于2021年7月26日售出)的部分收入为219,235美元，而截至2022年3月31日的三个月则为零。由于我们在2021年7月出售555大楼所带来的现金状况增加，截至2022年3月31日的三个月的利息收入增加了17,059美元，达到18,282美元，而2021年为1,223美元。此外，在截至2022年3月31日的三个月里，与公司抵押贷款相关的利息支出减少了97,587美元，降至9,634美元，而2021年同期为107,221美元，这是由于我们的555大楼抵押贷款于2021年7月26日偿还，以及我们在2022年3月1日偿还355大楼的剩余抵押贷款所致。
所得税
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税支出分别为0美元。我们继续评估我们的递延税项资产的潜在用途，这项资产已全部预留用于按季度审查我们的经济模型，包括订单的预测和时间安排、成本控制措施和其他因素。
净亏损
由于上述因素，我们报告截至2022年3月31日的三个月净亏损997,340美元，或每股基本及摊薄亏损0.15美元，而截至2021年3月31日的三个月净亏损1,505,550美元，或每股基本及摊薄亏损0.23美元。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日，我们的总营运资本为1,590万美元，而截至2021年12月31日的总营运资本为1,670万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1330万美元和1670万美元。
业务活动使用的现金净额为140万美元。这是经非现金项目调整后的净亏损160万美元、合同负债减少190万美元、为支持订单增加和试图减轻对供应链的进一步影响而增加的库存150万美元、合同资产增加20万美元、应收税金减少70万美元和应计支出增加110万美元部分抵消的结果。
在截至2022年3月31日的三个月里，设备的资本支出为20万美元。
我们与HSBC USA，N.A.(“HSBC”)签订了一项贷款协议，以我们位于南科技大道355号的中央伊斯利普总部的抵押贷款为抵押。这笔贷款分120个月连续等额分期付款，本金加利息25,000美元，到期后于2022年3月1日最后一次气球付款。根据协议条款，贷款于2022年3月1日得到偿还，在截至2022年3月31日的三个月中，债务偿还总额为180万美元。
新冠肺炎疫情已经导致美国和世界各地的某些企业长时间关闭。我们一直在积极关注新冠肺炎疫情及其对全球的影响。到目前为止，我们的主要关注点是确保员工的健康和安全。为此，我们酌情采取了社会距离，实施了旅行限制，并采取了行动，确保定期对地点和设施进行清洁和消毒。这是一个新的具有挑战性的时代，这场危机的严重性要求我们考虑促进员工安全的所有选择，包括在适当时或在需要时遵守外国、国家、州或地方政府当局的建议、指南和/或命令，暂时减少或暂停公司某些地点和生产设施的工作，以保护员工和遏制冠状病毒的传播。所有这些行动都对我们的经营业绩产生了不利影响。特别是，我们业务的很大一部分依赖于我们的航空航天部门，由于航空旅行的减少，该部门的业务一直面临大幅减少，这对新订单的预订产生了负面影响，到目前为止，对公司的收入产生了实质性的不利影响。由于许多不确定性(包括奥密克戎冠状病毒变种的影响)、供应链中断、成本上升以及对航空航天部门的影响，我们仍然无法预测大流行对我们2022年剩余时间财务状况和经营业绩的影响程度, 但在未来受到这场大流行直接或间接影响的任何时期，其影响都可能是实质性的。大流行的长期影响是高度不确定的，也是无法预测的。我们能否恢复盈利依赖于(但不限于)新设备订单的接收、新冠肺炎对我们的业务和航空航天市场持续影响的减弱、材料业务运营的改善，以及对计划中的资本支出和运营支出的管理。
基于所有这些因素，我们相信我们的现金和现金等值头寸以及我们预计的运营现金流将足以满足我们在提交本10-Q表格后的12至18个月内的营运资本和资本支出需求。如果目前的环境持续更长时间或恶化，我们将继续评估我们的运营，并采取预期的行动，以保持我们的运营现金，以支持营运资金需求。
表外安排。
我们目前没有表外安排。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估s
我们维持一套披露控制和程序体系(如1934年修订的《交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和13d-15(E)条所界定)。根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的指导下，审查并评估了截至本季度报告10-Q表格(“报告”)所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。
基于审查和评估，我们的首席执行官和首席财务官以及我们管理层的其他人确定，截至本报告所涵盖的10-Q表格期限结束时，披露控制和程序有效，可提供合理的保证，确保此类信息已积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和财务官，以便及时做出有关披露的决定。
内部控制的变化
在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，这些变化在最近一个财政季度内没有发生在规则13a-15(F)或规则15d-15(F)中定义的财务报告的内部控制。
对控制措施有效性的限制
我们认为，无论控制系统的设计和运作如何良好，都不能绝对保证控制系统的目标得以实现，而任何控制措施的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件都已被发现。
CVD设备公司
第II部
其他信息
| 第1项。 |
法律诉讼。 |
没有。
| 第1A项。 |
风险因素。 |
我们在2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有其他重大变化。
| 第二项。 |
未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
没有。
| 第三项。 |
高级证券违约。 |
没有。
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
不适用。
| 第五项。 |
其他信息。 |
没有。
| 第六项。 |
陈列品 |
| 31.1* |
首席执行官Emmanuel Lakios的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 31.2* |
首席财务官Thomas McNeill的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对首席执行官Emmanuel Lakios的认证，日期为2022年5月16日 |
| 32.2* |
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席财务官Thomas McNeill的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 101.1** |
内联XBRL实例。 |
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| 101.SCH** |
内联XBRL分类扩展架构。 |
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| 101.CAL** |
内联XBRL分类扩展计算。 |
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| 101.DEF** |
内联XBRL分类扩展定义。 |
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| 101.LAB** |
内联XBRL Taxonomy扩展标签。 |
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| 101.PRE** |
内联XBRL分类扩展演示文稿。 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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*现送交存档。
**根据法规S-T规则406T，这些交互数据文件被视为未提交招股说明书或招股说明书登记声明的一部分，以1933年《证券法》(经修订)第11或12条为目的，被视为未按1934年《证券交易法》(经修订)第18条提交，否则不承担这些条款下的责任。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式促使本报告由下列正式授权的签署人代表其签署。这是2022年5月日。
| CVD设备公司 | ||
| 通过 |
/s/Emmanuel Lakios | |
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伊曼纽尔·拉基奥斯 |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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| 由以下人员提供： |
/s/托马斯·麦克尼尔 | |
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托马斯·麦克尼尔 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官 |
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(信安财务及 |
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| 会计主任) |
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展品索引
| 31.1* |
首席执行官Emmanuel Lakios的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 31.2* |
首席财务官Thomas McNeill的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条，对首席执行官Emmanuel Lakios的认证，日期为2022年5月16日 |
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| 32.2* |
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席财务官Thomas McNeill的证书，日期为2022年5月16日 |
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| 101.1** |
内联XBRL实例。 |
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| 101.SCH** |
内联XBRL分类扩展架构。 |
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| 101.CAL** |
内联XBRL分类扩展计算。 |
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| 101.DEF** |
内联XBRL分类扩展定义。 |
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| 101.LAB** |
内联XBRL Taxonomy扩展标签。 |
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| 101.PRE** |
内联XBRL分类扩展演示文稿。 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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*现送交存档。
**根据法规S-T规则406T，这些交互数据文件被视为未提交招股说明书或招股说明书登记声明的一部分，以1933年《证券法》(经修订)第11或12条为目的，被视为未按1934年《证券交易法》(经修订)第18条提交，否则不承担这些条款下的责任。