美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
      
☒
  
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
  
       
   
或
  
       
☐
  
根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年《证券交易法》
由_至_的过渡期
  

佣金文件编号001-14785
 
GSE系统公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
52-1868008
(成立为法团的国家)
  
(国际税务局雇主身分证号码)

6940哥伦比亚大学的Gateway博士, 套房470, 哥伦比亚国防部
  
21046
(主要行政办公室地址)
  
(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(410) 970-7800

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的期间)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐
加速的文件服务器☐
非加速文件服务器 ☒
规模较小的报告公司☒
       
新兴成长型公司☐
      

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。是☐否☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12(B)-2条所界定)。是☐ No ☒

根据该法第12(B)条登记的证券：
 
每个班级的标题
  
交易代码
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元
  
GVP
  
纳斯达克资本市场

有几个21,013,206普通股，截至2022年4月30日每股流通股面值为0.01美元。

GSE系统公司及附属公司
Form 10-Q季度报告
目录表

 
 
页面
第一部分：
财务信息
3
第1项。
财务报表(未经审计)
 
 
截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表
3
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计综合经营报表
4
 
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计综合全面亏损报表
5
 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的股东权益变动表
6
 
截至2022年和2021年3月31日的三个月未经审计的现金流量表
7
 
合并财务报表附注(未经审计)
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
21
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
 32
第四项。
控制和程序
 33
第二部分。
其他信息
 33
第1项。
法律诉讼
 33
第1A项。
风险因素
 33
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
 34
第3项
高级证券违约
 34
项目4
煤矿安全信息披露
 34
第五项。
其他信息
 34
第六项。
陈列品
 35

2
目录表
GSE系统公司及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)

   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
   
(未经审计)
        
资产
  
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
5,448
    
$
3,550
  
合同应收账款净额
    
10,421
      
11,257
  
预付费用和其他流动资产
    
4,299
      
5,262
  
流动资产总额
    
20,168
      
20,069
  
                 
设备、软件和租赁改进，净额
    
850
      
839
  
软件开发成本，净额
    
555
      
532
  
商誉
    
13,339
      
13,339
  
无形资产，净额
    
2,760
      
3,020
  
受限现金--长期     1,583       -  
经营性租赁使用权资产净额
    
1,047
      
1,200
  
其他资产
    
52
      
52
  
总资产
  
$
40,354
    
$
39,051
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
信用额度
  
$
-
    
$
1,817
  
长期票据的当期部分
    
830
      
-
  
应付帐款
    
1,133
      
1,179
  
应计费用
    
1,474
      
1,358
  
应计补偿
    
2,235
      
1,452
  
超过收入的账单
    
5,180
      
5,029
  
应计保修
    
682
      
667
  
应付所得税
    
1,781
      
1,654
  
衍生负债
     1,611       -  
其他流动负债
    
1,625
      
1,883
  
流动负债总额
    
16,551
      
15,039
  
                 
长期票据，较少的流动部分
    
2,955
      
-
  
经营租赁负债非流动
    
502
      
790
  
其他非流动负债
    
283
      
179
  
总负债
    
20,291
      
16,008
  
                 
承付款和或有事项(附注16)
            
                 
股东权益：
                
优先股$0.01票面价值；2,000,000授权股份；不是 已发行和已发行股票
    
-
      
-
  
普通股$0.01票面价值；60,000,000授权股份，22,609,043 and 22,533,005已发行的股票，21,010,132和20,934,094分别发行流通股
    
226
      
225
  
额外实收资本
    
80,777
      
80,505
  
累计赤字
    
(58,018
)
    
(54,584
)
累计其他综合收益(亏损)
    
77
      
(104
)
国库股按成本价计算，1,598,911股票
    
(2,999
)
    
(2,999
)
股东权益总额
    
20,063
      
23,043
  
总负债和股东权益
  
$
40,354
    
$
39,051
  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

3
目录表
GSE系统公司及附属公司
业务合并报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)

   
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
             
收入
   $ 12,275     $ 13,104  
收入成本
     9,848       10,176  
毛利
     2,427       2,928  
                 
运营费用：
                
销售、一般和行政
     4,507       3,734  
研发
     142       157  
重组费用
     -       808  
折旧
     72       76  
无形资产摊销
     260       340  
总运营费用
     4,981       5,115  
                 
营业亏损
     (2,554 )     (2,187 )
                 
利息支出，净额
     (148 )     (54 )
衍生工具公允价值变动净额
     (581 )     -  
其他收入，净额
     16       1  
所得税前亏损
     (3,267 )     (2,240 )
                 
所得税准备金(受益于)
     167       (35 )
净亏损
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
                 
普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损
   $ (0.16 )   $ (0.11 )
                 
用于计算每股净亏损的加权平均流通股--基本亏损和稀释亏损
     20,980,046       20,628,669  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录表
GSE系统公司及附属公司
合并报表 全面亏损
(单位：千)
(未经审计)

   
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
净亏损
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
累计平移调整
     181       1,106  
综合损失
   $ (3,253 )   $ (1,099 )

附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录表
GSE系统公司及附属公司
合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)

 
普通股
                  
库存股
      
截至三个月
  
股票
    
金额
    
其他内容
已缴费
资本
     Accumulated
赤字
    
累计
其他
全面
损失
     股票    
金额
    
总计
  
                                                 
余额，2022年1月1日
    
22,533
    
$
225
    
$
80,505
    
$
(54,584
)
  
$
(104
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
23,043
  
                                                                 
基于股票的薪酬费用
    
-
      
-
      
359
      
-
      
-
      
-
      
-
      
359
  
为归属的RSU发行的普通股
    
76
      
1
      
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代缴税款股份
    
-
      
-
      
(86
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(86
)
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
181
      
-
      
-
      
181
  
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
    
-
      
-
      
-
      
(3,434
)
平衡，March 31, 2022
    
22,609
    
$
226
    
$
80,777
    
$
(58,018
)
  
$
77
      
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
20,063
  

余额，2021年1月1日
    
22,193
    
$
222
    
$
79,687
    
$
(65,191
)
  
$
(1,214
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
10,505
  
基于股票的薪酬费用
    
-
      
-
      
38
      
-
      
-
      
-
      
-
      
38
  
为归属的RSU发行的普通股
    
41
      
-
      
-
   
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
代扣代缴税款股份
    
-
      
-
      
(28
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(28
)
外币折算调整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,106
   
-
      
-
      
1,106
净亏损
    
-
      
-
      
-
      
(2,205
)
    
-
      
-
      
-
      
(2,205
)
平衡，March 31, 2021
    
22,234
    
$
222
    
$
79,697
    
$
(67,396
)
  
$
(108
)
    
(1,599
)
  
$
(2,999
)
  
$
9,416
  

6
目录表
GSE系统公司及附属公司
现金流量合并报表
(单位：千)
(未经审计)

   
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
经营活动的现金流：
            
净亏损
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整：
                
折旧
    
72
      
76
  
无形资产摊销
    
260
      
340
  
软件开发成本资本化摊销
    
83
      
97
  
递延融资成本摊销
    
3
      
3
  
债务贴现摊销
     129       -  
基于股票的薪酬费用
    
408
      
38
  
坏账支出
    
-
      
4
  
衍生工具公允价值变动净额
    
581
   
-
  
递延所得税
     55       -  
资产和负债变动情况：
                
合同应收账款净额
    
846
      
(1,259
)
预付费用和其他资产
    
943
      
(1,737
)
应付账款、应计补偿和应计费用
    
1,028
      
1,111
  
超过收入的账单
    
150
      
(340
)
应计保修
    
15
      
(156
)
其他负债
    
(56)
      
2,070
  
经营活动提供(用于)的现金净额
    
1,083
      
(1,958
)
                 
投资活动产生的现金流：
                
资本支出
    
(81
)
    
(153
)
资本化的软件开发成本
    
(106
)
    
(72
)
用于投资活动的现金净额
    
(187
)
    
(225
)

               
融资活动的现金流：
                
偿还信贷额度
    
(1,817
)
    
(500
)
保险费的偿还
    
(282
)
    
(203
)
发行长期票据所得款项，扣除债务发行成本和原始发行折价
    
4,782
      
-
  
代扣代缴税款股份
    
(86
)
    
(28
)
融资活动提供(用于)的现金净额
    
2,597
      
(731
)
                 
汇率变动对现金的影响
    
(12
)
    
(39
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
    
3,481
      
(2,953
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
    
3,550
      
6,702
  
期末现金、现金等价物和限制性现金
  
$
7,031
    
$
3,749
  

现金和现金等价物
   $ 5,448     $ 3,749  
包括在其他长期资产中的受限现金
     1,583       -  
现金总额、现金等价物和受限现金
   $ 7,031     $ 3,749  

补充现金流披露：
            
非现金融资活动
            
发行可转换票据时的折价
   $ 750     $ -  

附注是这些合并财务报表的组成部分。

7
目录表
GSE系统公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)

注1- 重要会计政策摘要
陈述的基础
GSE Systems，Inc.是为电力和流程行业客户提供专业和技术工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。本报告中提及的“GSE”或“我们”、“我们”或“公司”是指GSE系统公司和我们的子公司，统称为。
本文所载综合中期财务报表由GSE 编制，未经审计。我们的管理层认为，为公平地列报所列 期间的财务状况、经营成果和现金流，所有正常和经常性性质的调整和重新分类都已完成。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。所有 个公司间账户和交易已在合并中取消。
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及规则S-X第8条的指示而编制。随附的截至2021年12月31日的年度资产负债表数据来自我们 经审计的财务报表，但它不包括美国公认会计准则要求的所有披露。
中期的经营业绩不一定是全年业绩的指标。这些合并财务报表应与我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(截至2021年12月31日)中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。我们最重要的 估计涉及与客户签订的合同的收入确认、产品保修、商誉和所收购无形资产的估值，包括在减值测试中确定公允价值、待处置的长期资产的估值、基于股票的补偿奖励的估值、递延税项资产的可回收性以及与我们的可转换票据相关的认股权证和衍生负债的估值。这些项目和未列出的其他项目的实际结果可能与这些估计值不同，这些差异可能是实质性的。

8
目录表
新冠肺炎
在COVID 19之前，我们的大多数绩效改进解决方案(Performance)员工都在远程工作，其余员工在我们的一个办公室工作。随着2020年第1季度新冠肺炎疫情的爆发，我们的所有员工都转向远程工作 。在很大程度上，我们的员工继续远程工作，但作为基本服务提供商，我们在某些地点保持适度的办公空间，以便员工在可能出现项目需求时在这些办公室工作。在整个大流行期间，GSE一直遵守地方、州和联邦的指令和法规。如今，在我们的绩效改进解决方案部门中，员工几乎全部在家工作，除非需要在客户现场进行基本的项目工作。我们的业绩合同通常被认为是基本的服务，允许并基本上没有停顿地继续下去。但是，我们在某些新的 业务机会中遇到了一定的延迟。在疫情开始时，我们的许多劳动力解决方案客户暂停或推迟了合同，因为他们将自己的内部员工缩减到最低运营水平，以减轻疫情的影响 。因此，我们的劳动力解决方案部门在此期间经历了其计费员工基数的下降。在2021年期间，随着客户对员工重返现场工作更加放心，员工解决方案部门开始增加。目前，我们无法完全估计新冠肺炎疫情对我们业务影响的持续时间或严重程度，我们在启动新项目和恢复现有合同工作方面遇到了延误。因此, 我们确认收入的能力因一些合同而被推迟。由于大流行，我们还经历了订单减少、取消和其他负面订单变化。随着疫情形势的持续发展和新风险的出现，如达美航空的变种和奥密克戎的变种，我们的业务继续受到影响。我们会定期监控因合同延误和订单减少而产生的运营费用，并进行调整以将毛利润保持在可持续的水平。
附注2--最近的会计声明
最近采用的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、可转换债务和 其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和对冲合同(分主题815-40)，简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括 可转换工具和实体自有权益合同。财务会计准则委员会减少了可转换债务和可转换优先股工具的会计模型数量，并进行了某些披露修订，以改善向用户提供的信息。本ASU适用于从2021年12月15日之后的会计年度开始的上市公司以及这些会计年度内的过渡期。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06，采用经修订的追溯法，由于本公司在ASU范围内并无未偿还金融工具，因此采用ASU对本公司的综合财务报表并无影响。
尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失，其中引入了关于其范围内工具的信贷损失的新指导方针。新指引引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失，包括但不限于应收账款和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和租赁净投资。新指引还修改了可供出售债务证券的减值模型，并要求实体确定可供出售债务证券的全部或部分未实现亏损是否为信用损失。该标准还指出，实体不得使用证券处于未实现损失状态的时间长度作为判断信用损失是否存在的因素 。允许所有实体在2018年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用。2019年10月16日，FASB投票决定推迟私营公司和某些小型上市公司(包括较小的报告公司)实施新的信贷损失会计准则的最后期限。新的生效日期为2023年1月1日。作为一家较小的报告公司，我们已选择根据新的截止日期推迟采用，目前正在评估采用本指南将对我们的综合财务状况、运营结果和现金流产生的影响(如果有的话)。
管理层已经评估了最近发布的其他会计声明， 认为这些声明中的任何一项都不会对我们的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
9
目录表
附注3--每股基本亏损和稀释亏损
每股基本收益以当期已发行普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益调整加权平均流通股，以应对行使已发行既得股票期权时可能发生的潜在摊薄。每股基本收益和摊薄收益 以当期流通股的加权平均数为基础。
用于确定每股基本亏损和稀释亏损的普通股和普通股等价物的加权平均数 如下：

(单位为千，但不包括股份金额)
    截至三个月  
 
  
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
分子：
            
归属于普通股股东的净亏损
   $ (3,434 )   $ (2,205 )
                 
分母：
                
加权平均流通股基本每股收益
    20,980,046       20,628,669  
                 
稀释性证券的影响：
                
RSU
     -       -  
                 
调整后的加权平均流通股和假设的稀释后每股收益的转换
     20,980,046       20,628,669  
                 
与稀释证券相关的股票被排除在外，因为纳入 将是反稀释的
     149,271       43,937  

10
目录表
注4--冠状病毒援助、救济和经济安全法案

薪资保障计划贷款(PPP贷款)

2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，旨在向小企业提供流动性，并在新冠肺炎疫情期间帮助留住员工。我们申请并于2020年4月23日获得了一笔工资保护计划贷款，金额为#美元10.0根据CARE法案，由美国小企业管理局(“SBA”)管理的100万美元(“PPP贷款”)。收到购买力平价贷款的申请 要求我们真诚地证明，随之而来的经济不确定性使贷款成为支持我们持续运营的必要贷款。购买力平价贷款由国民银行(“公民”)提供服务。购买力平价贷款的利息利率为1年利率为1%，将于2022年4月23日到期，第一笔付款推迟到2021年9月。我们将PPP贷款的 收益用于工资和相关成本、租金和水电费。根据SBA颁布的规定，为了请求免除PPP贷款，我们需要向公民 提交申请，证明我们有权获得PPP贷款，并按照CARE法案的允许使用PPP贷款的收益。公民们审查了我们的宽恕申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给了SBA，公民们认定贷款完全可以免除。2021年8月5日，我们收到通知，PPP贷款的全部本金和所有应计利息已被SBA正式免除。 我们确认了其他收入$10.1在2021财年第三季度，与这种宽恕有关的人数为100万。

员工留任积分(ERC)

根据CARE法案提供的员工留任税收抵免，允许符合条件的雇主从雇主支付给员工的合格工资的70%的社会保障税中申请可退还的税收抵免，最初从2020年3月27日至2021年6月30日，并延长至2021年9月30日。2021年，我们申请了美元5.0从国税局退还了100万美元的941美元，并实现了2.2 允许从未汇出的工资税中获得百万美元的抵免。我们记录的其他收入为#美元。7.2与截至2021年12月31日的年度获得的员工保留税抵免有关的百万美元。截至2022年3月31日，我们收到的累计员工留任税收抵免退款总额为1.9百万美元，未偿还的应收退款为$3.1其中包括在2022年3月31日的其他流动资产余额中。在2022年第一季度，我们收到了员工留用税抵免退款$1.1 百万美元，其中包括1.9收到了一百万。季度结束后，我们收到了$的员工留用退税。1.0百万美元。

附注5-合同应收款

合同应收账款代表我们无条件地从国内和国际客户那里获得到期对价的权利。我们预计在未来12个月内收回所有合同应收账款。
合同应收款的构成如下：
(单位：千)
  
March 31, 2022
   
2021年12月31日
  
             
开票应收账款
  
$
4,955
    
$
6,124
  
未开票应收账款
    
6,472
      
6,143
  
坏账准备
    
(1,006
)
    
(1,010
)
合同应收账款总额，净额
  
$
10,421
    
$
11,257
  

管理层定期审查应收账款的可收回性，并记录坏账准备，以便在管理层确定我们很可能无法从客户那里收回所有应收款项时，将公司的应收账款减少到其可变现净值。坏账准备是根据逾期账款的历史趋势、注销、客户账款的具体识别和审核来计提的。
在.期间三截至3月底的月份31, 2022,我们录制了不是坏账支出。我们录制了$4千人年度坏账支出三截至3月底的月份31, 2021.

11
目录表
在2022年4月期间，我们开具了$2.6截至2022年3月31日的未开单应收账款(百万美元)。

我们以外币计价的合同应收款、超过收入的账单和与未偿还外汇合同相关的分包商应计项目在每个期间结束时重新计量为我们的本位币，使用该期间结束时的当前汇率。该等重新计量所产生的损益计入 其他收入，净额计入综合经营报表。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们确认了这些外汇合约的重新计量收益为1美元。31,000美元33分别是上千个。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们有过不是客户占比10占我们合并合同应收账款的百分比。2022年5月10日，有客户通知我们债务重组，我们正在评估对公司的任何潜在影响。
附注6--商誉和无形资产

公司监测可能表明无形资产可能减值的经营结果和事件及情况. 管理层的结论是，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，没有发生任何触发事件。
固定存续无形资产账面总额及累计摊销情况如下：
(单位：千)
  
截至2022年3月31日
  
   
总账面金额
    
累计摊销
    
网络
  
摊销无形资产：
                  
客户关系
  
$
8,628
    
$
(6,622
)
  
$
2,006
  
商号
    
1,689
      
(1,130
)
    
559
  
发达的技术
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
    
-
  
竞业禁止协议
    
527
      
(451
)
    
76
  
联盟协议
    
527
      
(408
)
    
119
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
总计
  
$
12,442
    
$
(9,682
)
  
$
2,760
  

(单位：千)
  
截至2021年12月31日
  
   
总运载量
金额
    
累计
摊销
    
网络
  
摊销无形资产：
                  
客户关系
  
$
8,628
    
$
(6,432
)
  
$
2,196
  
商号
    
1,689
      
(1,108
)
    
581
  
发达的技术
    
471
      
(471
)
    
-
  
非合同客户关系
    
433
      
(433
)
    
-
  
竞业禁止协议
    
527
      
(429
)
    
98
  
联盟协议
    
527
      
(382
)
    
145
  
其他
    
167
      
(167
)
    
-
  
总计
  
$
12,442
    
$
(9,422
)
  
$
3,020
  

与已确定存续的无形资产有关的摊销费用总额为#美元。0.3百万美元和美元0.3分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内达到百万美元。下表显示了已确定的无形资产在未来五年及以后的预计摊销费用：
 
(单位：千)
      
截至12月31日的年度：
      
2022年剩余
  
$
649
  
2023
    
640
  
2024
    
435
  
2025
    
335
  
2026
    
266
  
此后
    
435
  
总计
  
$
2,760
  

12
目录表
附注7--设备、软件和租赁改进
设备、软件和租赁改进，净额包括：
(单位：千)
            
   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
计算机和设备
  
$
2,328
    
$
2,270
  
软件
    
2,173
      
2,150
  
租赁权改进
    
659
      
659
  
家具和固定装置
    
839
      
839
  
     
5,999
      
5,918
  
累计折旧
    
(5,149
)
    
(5,079
)
设备、软件和租赁改进，净额
  
$
850
    
$
839
  

折旧费用为$721,000美元76截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为1000欧元。资本化-内部使用软件成本为$231,000美元150在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，分别有1000人被记录在软件中。
附注8--金融工具的公允价值

ASC 820, 公允价值计量， 将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。ASC 820还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
ASC 820建立的公允价值层次结构的级别为：
第1级：投入是报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价，未经调整。
第2级：投入不包括第1级中可直接或间接观察到的资产或负债 的报价。第二级投入必须在资产或负债的基本上整个期限内都可观察到。
第三级：投入是不可观察的，反映了报告实体自己对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的假设。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们认为我们的某些金融资产和负债(主要由现金和现金等价物、合同应收账款和应付账款组成)的记录价值基于其短期性质而接近公允价值。

我们于2022年2月发行的可转换债券(见附注11)包括某些嵌入式赎回功能，这些功能必须作为嵌入式衍生品分拆，并按公允价值经常性计量。我们基于对未来股价的估计和对可能的赎回情景的假设，使用蒙特卡洛模拟来估计公允价值。

13
目录表
公司使用蒙特卡罗模拟模型来确定认股权证的公允价值，这需要输入主观假设。权证于2022年3月31日的公允价值是根据以下假设估计的。
 
行权价格
   $ 1.94  
         
普通股价格
   $ 1.25 - $2.08  
无风险利率
     1.9% - 2.4%
波动率
     65%
期限(年)
   4.9年-5.0年限
  

下表列出了截至2022年3月31日按公允价值计量的资产和负债：
(单位：千)
  
报价
在活跃的市场
对于相同的资产
(1级)
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
                         
货币市场基金
  
$
3,008
    
$
-
    
$
-
    
$
3,008
  
总资产
  
$
3,008
    
$
-
    
$
-
    
$
3,008
  
                                 
衍生负债   $ -     $ -     $ 84     $ 84  
认股权证法律责任
     -       -       1,527       1,527  
现金结算业绩--归属限制性股票单位
     -       49       -       49  
总负债   $ -     $ 49     $ 1,611     $ 1,660  

下表列出了2021年12月31日按公允价值计量的资产和负债：
(单位：千)
  
报价
在活跃的市场
对于相同的资产
(1级)
    
意义重大
其他可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
    
总计
  
                         
货币市场基金
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  
总资产
  
$
15
    
$
-
    
$
-
    
$
15
  

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内我们的3级负债的公允价值变化。

(单位：千)
  
嵌入式
兑换功能
     搜查令     3级合计
  
                   
2021年12月31日的余额
  
$
-
     $ -     $ -  
于发行日的衍生负债
    
306
       -       306  
于发行日的认股权证负债
     -       724       724  
计入衍生工具收益的公允价值变动，净额
    
(222
)
     803       581  
2022年3月31日的余额
  
$
84
     $ 1,527     $ 1,611  

注9- 基于股票的薪酬
我们在基于股票的薪酬奖励的必要服务期内按比例直线确认薪酬支出 ，包括分级和悬崖归属条款。我们认识到在变化期间，预期归属于补偿费用的赔偿金数量的变化会产生累积影响。我们尚未将股票薪酬的任何部分资本化 。我们的罚没率是根据实际情况计算的。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们确认了0.4百万美元和美元38在公允价值法下，千名股票薪酬支出分别与股权奖励相关。

在截至2022年3月31日的三个月内，我们批准了大约13,597以时间为基础的限制性股票单位(“RSU”)，总公允价值约为#美元24一千个。基于时间的RSU的一部分在以下过程中按季度等额授予八季度，其余部分在以下期间每年等额归属一至三年。在截至2021年3月31日的三个月里，我们做到了不是Don‘不要向员工授予RSU。

14
目录表
GSE 1995年的长期激励计划(LTIP)规定，向某些高管和员工发放业绩奖励和时间奖励限制性股票单位。业绩归属限制性股票单位(“PRSU”)的归属取决于员工是否继续受雇，以及公司在公司董事会薪酬委员会确定的指定 业绩期间是否实现了某些业绩目标。我们根据财务目标实现的可能结果，在业绩期间以直线方式确认PRSU的补偿费用，即扣除估计罚金后的净额。在每个报告期结束时，我们根据实现业绩目标的可能性和程度，估计预计将授予的PRSU的数量，并在计算期间的费用时将这些估计数考虑在内。如果预期赚取的股份数量在业绩期间发生变化，我们将根据修订后的预期赚取股份数量 对薪酬费用进行累计调整。

在截至2022年3月31日的三个月内，我们批准800,000PRSU包括200,000现金结算的赠款对员工来说。这些赠款受到多个归属标准的约束，包括达到20-当日VWAP为$1.94在奖励到期之前。 此外，这些股票还受时间归属限制，并将在下一年等额归属15截至2022年12月31日的季度。 在2022年3月31日之后，市场归属 标准 是为了实现800,000 个PRSU将完全授予下一个15 quarters。在截至2021年3月31日的三个月里，我们做到了不是Don‘不要向员工授予任何PRSU。

我们做到了不是不授予截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的任何股票期权。
附注10--债务

Convertible 笔记

于2022年2月23日，吾等与Lind Global Fund II LP(“Lind Global”)订立经修订的证券购买协议，据此向Lind Global发行一份两年制有担保的、金额为#美元的无息可转换本票5.75 百万欧元(“可转换票据”)和普通股认购权证1,283,732我们普通股的股份( “认股权证”)。可转换票据不计息，但发行价格为$0.75百万折扣(“OID”)。我们收到了大约$ 的收益4.8扣除旧帐和费用后的净额为百万美元。

   
金额
  
       
发行的可转换票据
  
$
5,750
  
债务贴现
    
(750
)
发行成本：
        
承诺费
    
(175
)
投资者律师费余额
    
(43
)
可转换票据净收益
  
$
4,782
  

       
权证发行时负债的公允价值
     (724 )
发行时转换功能的公允价值
     (306 )
分配给可转换票据的OID成本
     (96 )
截至2022年3月31日的可转换票据应计利息支出
     129  
         
截至2022年3月31日的可转换票据余额
   $ 3,785  

可转换票据规定每月一次偿还本金$319千头万绪180从发行开始的天数。付款方式可以是现金、股票或两者的组合，由GSE自行决定。

可转换票据可在以下日期之后的任何时间转换为我们的普通股六个月自可转换票据发行或向美国证券交易委员会提交涵盖相关股票的有效登记声明之日起。可转换票据的转换价最初相当于$1.94每股，视惯例调整而定。可转换票据将于#年2月到期2024，尽管我们被允许预付可转换票据，但前提是Lind Global将有权最多转换为三分之一可换股票据的未偿还本金，每股价格相等于还款股价或换股价的出租人(如下文所述)。可转换票据由我们的每一家子公司担保，并以我们所有资产的优先留置权为担保。可转换票据不受任何财务契约的约束，可转换票据项下的违约事件仅限于与支付有关的事件、与普通股相关股份有关的某些事件以及其他常规事件，包括但不限于破产或无力偿债。一旦发生违约事件，可转换票据将立即到期并支付，受可转换票据中所述的任何治愈期间的限制，客户可要求将全部或部分未偿还本金按当时当前转换价格和80的平均百分比三每日最低成交量加权平均价(VWAP)二十在交付改装通知的前几天。如果公司控制权发生变动，Lind Global有权要求我们预付可转换票据的未偿还本金 金额。

15
目录表
可换股票据所得款项的一部分已用于全数偿还欠公民银行(“公民”)的所有未偿债务，而吾等、我们的附属公司及公民之间经修订及重新订立的信贷及担保协议亦已终止 。我们将继续维持与公民银行的现金管理账户及若干信用证，并因此与公民银行订立若干现金管理协议，以及与客户订立金额与当前未清偿信用证相对应的若干现金承诺协议。

认股权证使Lind Global有权购买最多1,283,7322027年2月23日之前，我们的普通股，行使价为$1.94每股，但须受协议所述的惯常调整所规限。认股权证在发行时按公允价值入账。0.7这项负债被归类为流动负债，需要在每个报告期重新计量(见附注8)。通过将收益分配给认股权证而产生的折扣导致债务折扣在可转换票据期限内作为额外利息支出摊销。

该公司对可转换票据进行了评估，并得出结论认为，某些嵌入式赎回功能需要作为衍生负债入账。嵌入式赎回功能在发行$时按公允价值记录0.3 百万美元，归类为流动负债，在每个报告期重新计量(看见注8)。通过将所得款项分配给衍生工具负债而产生的折扣导致债务折扣在可转换票据期限内作为额外利息支出摊销。认股权证按可换股票据所包括的若干 特征作为衍生负债入账，该等特征导致本公司无法断言其在任何情况下均将拥有足够股份以清偿认股权证。因此，初始收益(约为#美元)4.81,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，分配给可转换票据的所得款项根据其公允价值首先分配给分支衍生负债，剩余部分分配给可转换票据托管工具。

产生的直接和增量成本基于系统和理性的方法分配到可转换票据和认股权证。分配给认股权证的成本已计入已发生的费用，而分配给可转换票据的成本已资本化，并将根据实际利率在可转换票据的有效期内摊销为利息支出 。公司将把衍生负债的公允价值的持续变化记录为其他营业外收入(费用)。

可转换票据在亏损和收益期间都被评估为潜在的摊薄证券，用于稀释每股收益 。认股权证被视为参与式证券，不包括在截至2022年3月31日期间的基本每股收益计算中，因为公司反映了这一时期的净亏损。认股权证将计入净收入期间的基本每股收益计算中。

与可转换票据有关的发行成本记为债务折价，采用实际利息法作为可转换票据条款的额外利息支出进行递延和摊销 。

公司与可换股票据相关的利息支出总额，包括各种折扣的摊销，金额为$129截至2022年3月31日的三个月为1000美元。

循环信贷额度

在截至2022年3月31日的三个月内，本公司利用可换股票据所得款项，悉数偿还所有未偿还债务#元。1.8此外，我们、我们的附属公司及公民之间经修订及重新订立的信贷及担保协议已终止。某些信用证 仍保留在公民信用证的位置。截至2022年3月31日，我们拥有四总额为$的信用证1.1未偿还给某些客户的100万美元，这些客户是用有限的现金担保的。

2021年3月29日，我们签署了第九次修订和重申协议 ，生效日期为2021年3月29日。根据《第九修正案及重申协议》，本行豁免截至2021年3月31日及6月30日止季度的固定收费覆盖率及杠杆率，并同意其后每个季度的固定收费覆盖率不得低于1.10到1.00。此外，我们同意从2021年9月30日开始， 不超过最高杠杆率。我们还被要求维持至少#美元。2.5总计 百万美元的美国流动性。作为修正案的一部分，我们同意，在结束时，(I)使一美元500,000偿还RLOC；(Ii)RLOC承诺减少到#美元4.25百万元；及(Iii)元0.5100万英镑的RLOC将仅可用于签发信用证。我们还同意支付$0.5百万美元将RLOC降至$3.75 million by June 30, 2021 and to $3.5到2021年9月30日达到100万。从2021年12月31日开始，每个季度的最后一天，我们将支付$75,000以降低RLOC。我们招致了$25,000 截至2021年12月31日的年度内与此修订相关的费用。

2021年11月12日，我们与我行签署了《第十次修订和重申协议》，免除截至2021年9月30日和12月31日的季度的固定费用覆盖率和杠杆率，并同意：(I)RLOC的未偿还本金按RLOC的现行利率计息，但RLOC在每个付息日的到期和应付利息应减去75% (75)适用保证金的基点和(Ii)75%(75)在上述第(I)款规定的任何利息支付日未支付的RLOC应计利息基点应在终止日或RLOC全额支付之日到期并支付。此外，我们同意在2021年12月31日之前向世界银行支付#美元。250,000适用于RLOC项下的未偿还本金。我们招致了$15与本次修改相关的修改费上千元。
 
16
目录表
注11-产品保修
我们根据历史经验和预计索赔，在确认相关收入时计提预计保修成本。我们的系统设计和构建合同通常包括一年 系统的基本保修。预计在12个月内发生的保修条款部分被归类为应计保修范围内的当期保修，总额为$682一千美元，剩下的美元81千元被归类为其他负债中的长期负债。
本期应计保修账户的活动情况如下：
(单位：千)
      
2022年1月1日的余额
  
$
748
  
本期恢复
    
31
本期索赔
    
(11
)
货币调整
    
(5
)
余额为March 31, 2022
  
$
763
  

附注12--收入
我们根据ASC 606《来自与客户的合同的收入》来核算 收入。我们主要通过以下方式创造收入三不同的 收入来源：(1)系统设计和构建(“SDB”)、(2)软件和(3)我们的绩效改进解决方案和员工解决方案部门的培训和咨询服务。我们主要通过绩效改进解决方案部门确认SDB和软件合同的收入 。我们通过这两个细分市场认可培训和咨询服务合同。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按商品或服务类型划分的收入，以及每个类别的可报告部分：
 
  
截至三个月
 
(单位：千)  
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
性能改进解决方案
            
系统设计和构建
  
$
 1,412    
$
 1,862  
时间点
     -       -  
随着时间的推移
     1,412       1,862  
     
     
 
软件和支持
     372       813  
时间点
     45       95  
随着时间的推移
     327       718  
     
     
 
培训和咨询服务
     4,613       4,406  
时间点
     418       68  
随着时间的推移
     4,195       4,338  
     
     
 
员工队伍解决方案
    
     
 
培训和咨询服务
     5,878       6,023  
时间点
     -       86  
随着时间的推移
     5,878       5,937  
     
     
 
总收入
  
$
 12,275    
$
 13,104  

下表反映了报告期间确认的收入，这些收入已计入与客户签订的合同负债中：
(in thousands)  
截至三个月
 
   
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
本期确认的收入，计入帐单的金额超过期初的收入
  
$
1,456
    
$
2,189
  

17
目录表
附注13--所得税

下表显示了所得税拨备(受益)和我们的实际税率：
(单位：千)
截至三个月
  
 
March 31, 2022
  
March 31, 2021
  
所得税前收入(亏损)
  
$
(3,267
)
  
$
(2,240
)
所得税拨备
    
167
   
(35
)
实际税率
    
(5.1
)%
    
1.6
%

我们的收入 所列中期的税项支出或收益是根据本公司年度有效税率的估计值确定的，并根据该季度产生的离散项目进行调整。截至2022年3月31日的三个月的所得税支出总额主要包括当期外税和州税支出，以及与商誉相关的递延联邦和州税支出，这部分商誉不能被递延税项资产抵消。截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠总额主要由外国税收优惠组成，部分被国家税收支出所抵消。
我们的收入 有效税率为(5.1)%和1.6截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为% 。截至2022年3月31日的三个月，我们按有效税率计算的所得税支出(5.1)%，并按美国法定联邦所得税率21% 我们美国实体的估值津贴的变化、与不合格债务相关的利息支出的永久取消、与某些或有外国税收的不确定税收状况相关的应计项目以及针对美国和外国税收的离散项目 调整。截至2021年3月31日的三个月，所得税优惠与实际税率为1.6%，并按美国法定联邦所得税率21% 的主要原因是与某些或有国外税收的不确定纳税状况、我们美国和中国子公司的纳税评估免税额的变化以及美国和外国税收的离散项目调整相关的应计项目。
由于我们的净营业亏损结转，从本年度开始，我们必须接受美国联邦和州所得税审查2000并接受税务机关多年的涉外税务审查。2016往前走。
在纳税申报表中采取或预期采取的不确定税收立场在合并财务报表中确认的可能性较大(即，可能超过50%)经完全了解所有相关信息的税务机关审查后，将维持 职位。然后，确认的税收头寸以大于50最终和解时变现的可能性为%。与所得税有关的利息和罚金计入所得税费用。
我们确认递延税项资产的程度是，我们认为这些资产更有可能变现。我们已经评估了所有积极和消极的证据，并决定将继续评估截至2022年3月31日我们在美国、中国和斯洛伐克的递延净资产的全额估值津贴。我们认为，该公司不太可能在美国和其他司法管辖区实现其递延税金带来的好处。该公司有一笔递延税金负债，金额为#美元。148截至2022年3月31日，千美元与商誉中无法被递延税项资产抵消的部分有关。

附注14-租契
我们与租赁和非租赁组件签订了租赁协议， 将其作为一个单独的租赁入账。我们应用投资组合方法来有效地核算经营租赁ROU资产和负债。
租赁合同在开始时进行评估，以确定它们是否包含租赁，以及我们是否获得了控制已确定资产的权利。下表汇总了综合资产负债表中营业净资产和租赁负债的分类(in thousands):
       
自.起
  
经营租约
  
分类
  
March 31, 2022
   
2021年12月31日
 
                 
租赁资产
                
经营性租赁--使用权资产
  
长期资产
  
$
1,047
    
$
1,200
  
                     
租赁负债
                    
经营租赁负债--流动负债
  
其他流动负债
    
1,227
      
1,205
  
经营租赁负债
  
长期负债
    
502
      
790
  
        
 $
1,729
    
$
1,995
  

18
目录表
我们与承租人签订了转租协议。850距离赛克斯维尔写字楼一平方英尺的面积2021年9月13日。本协议是对之前的3,650平方英尺，签订于May 1, 2019。增加第二次分租是为了之前在2019年12月放弃的一部分空间。转租并不解除我们的主要租赁义务。出租人协议均被视为经营租赁，保持基础租赁的历史分类。我们并不确认分租的任何相关资产为经营租赁的出租人 。从转租收到的净额计入销售、一般和行政费用。
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的合并经营报表中记录的租赁收入和费用，(以千计):

   
 
截至三个月
  
租赁费
  
分类
  
3月31日，
2022
    
3月31日，
2021
  
                 
经营租赁成本(1)
  
销售、一般和行政费用
  
$
186
    
$
192
  
短期租赁成本(2)
  
销售、一般和行政费用
    
15
      
16
  
转租收入 (3)
  
销售、一般和行政费用
    
(18
)
    
(32
)
净租赁成本
  
 
  
183
    
$
176
  

(1) 包括非实质性的 可变租赁成本。
(2) 包括报告日期起12个月内到期的 租赁。
(3) 转租组合包括二承租人，转租了我们的主要行政办公室的一部分，位于马里兰州赛克斯维尔伦敦城大道1332号200套房。
根据某些不可取消的经营租赁，本公司有义务购买办公设施和设备。截至2022年3月31日，不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下(单位：千):
(单位：千)
  
总的未来
最低租赁
付款
  
2022年剩余
  
$
993
  
2023
    
675
  
2024
    
122
  
2025
    
10
  
2026
    
-
  
租赁付款总额
  
$
1,800
  
减去：利息
    
71
  
租赁付款现值
  
$
1,729
  

19
目录表
我们计算了以下年份显示的加权平均剩余租赁期和我们的经营租赁的加权平均贴现率。正如我们的租赁会计政策中所指出的，我们使用递增借款利率作为租赁贴现率。
租赁期限和贴现率
  
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
加权平均剩余租赁年限(年)
  
   
 
经营租约
    
1.58
      
1.80
  
加权平均贴现率
                
经营租约
     5.00%


5.00%

下表列出了综合现金流量表中租赁付款的分类。
(单位：千)
  
截至三个月
 
为计入负债计量的金额支付的现金
  
March 31, 2022
   
March 31, 2021
 
经营性租赁使用的经营性现金流
  
$
299
    
$
327
  

注15-细分市场信息
我们有二可报告的业务部门。

绩效改进解决方案部门为我们服务的各个行业提供模拟、培训和工程产品和服务。解决方案包括用于培训和工程应用的仿真。工程服务的实例包括但不限于：工厂设计验证和确认、热性能评估和优化计划，以及美国机械工程师协会(ASME)规范和ASME第XI节的工厂工程计划。我们通过我们的GSE Performance Solutions，Inc.(“GSE Performance”)、True North Consulting，LLC(“True North”)和DP Engineering，Co.，Co.(“DP Engineering”) 子公司在所有细分市场提供这些服务。示例培训应用程序包括交钥匙和定制培训服务。合同条款通常少于两年.
劳动力解决方案部门主要为核工业提供专门的劳动力解决方案，在客户的设施中工作。这项业务是通过我们的HyperSpring，LLC(“HyperSpring”)和绝对咨询公司(“Absite”)子公司管理的。业务模式、管理重点、利润率和其他因素清楚地将这一业务线与我们的其他产品和服务组合区分开来。
下表列出了每个可报告部门的收入和经营业绩 ，并包括部门收入与综合收入和经营业绩与所得税支出(收益)前综合收益的对账。部门间收入在 整合中被消除，并不显著。
(单位：千)
  
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
收入：
            
性能改进解决方案
  
$
6,397
    
$
7,081
  
员工队伍解决方案
    
5,878
      
6,023
  
总收入
  
$
12,275
    
$
13,104
  
                 
营业亏损
                
性能改进解决方案
  
$
2,395
 
$
(1,403
)
员工队伍解决方案
    
(159
)
    
(784
)
减值损失
    
-
      
-
  
营业亏损
    
(2,554
)
    
(2,187
)
                 
利息支出，净额
    
(148
)
    
(54
)
衍生工具公允价值变动净额
    
(581
)
    
-
  
其他收入，净额
    
16
      
1
  
所得税前亏损
  
$
(3,267
)
  
$
(2,240
)

20
目录表
附注16--承付款和或有事项
人均ASC 450 计提或有事项，公司 审查可能发生或有损失的项目和领域。管理层认为，吾等并不参与任何法律程序，而管理层认为，法律程序的结果会对本公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响，而非上文所述。我们按所发生的费用支付法律辩护费用。
关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告和本文引用的文件包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年经修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第21E节的“前瞻性”表述，这些表述是基于管理层对我们和我们所在行业的假设、预期和预测，并且是根据1995年的“私人证券诉讼改革法”作出的，反映了我们对公司未来增长、经营结果、业绩、业务前景和机会的预期。只要有可能，“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预期”、“应该”、“将”等词语以及类似的表述或这些术语或其他类似术语的否定词已被用来识别这些前瞻性表述。这些前瞻性陈述也可能使用不同的措辞。这些关于我们期望的陈述反映了我们目前的信念，并基于我们目前掌握的信息。因此，这些陈述的性质会受到风险和不确定因素的影响，包括在我们最新的10-K年度报告第II部分第1A项-风险因素中列出的风险和不确定因素，这可能会导致我们的实际增长、业绩、业绩以及 业务前景和机会与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容有所不同。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您 不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与计划大不相同, 我们在前瞻性陈述中披露的意图和期望。除非联邦证券法另有要求 ，否则我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映新的事件或情况。我们提醒您，各种因素，包括但不限于我们在最近的Form 10-K年度报告中第二部分第1A项-风险因素中描述的因素，可能会导致我们的业务状况和结果与前瞻性陈述中包含的情况大不相同。

这些前瞻性陈述的形成还涉及上文未确定的其他因素和假设，这些假设未能实现以及其他因素也可能导致实际结果与预测的结果大相径庭。这些因素中的大多数都很难准确预测，而且通常不是我们所能控制的。您应考虑我们最新的10-K年度报告中第1A项--风险因素中所描述的风险领域，以及我们可能作出的任何前瞻性陈述。您不应过度依赖任何前瞻性 陈述。新的因素不时会出现，我们无法预测会出现哪些因素。

我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。然而，我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会的委托书、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中所做的任何其他披露。

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

我们是为电力和流程行业的客户提供专业和技术工程、人员配备服务和仿真软件的领先供应商。我们为客户提供模拟、工程和工厂服务，帮助客户降低与运营工厂相关的风险，通过改善工厂和员工绩效来增加收入，并通过提高运营效率来降低成本。此外，我们还提供专业服务，帮助客户填补各自组织中的关键职位空缺，主要是在程序、工程、技术支持和培训方面，重点关注核电行业的法规遵从性和认证。我们的业务还包括炼油、化工和石化行业的交互式计算机教程和模拟软件。

2020年初，随着新冠肺炎疫情的蔓延，我们服务的终端市场，即电力行业，推迟了某些基本服务，并大幅削减了非基本服务 。尽管这些延迟和裁员影响了我们，但作为基本工业基地的基本服务提供商，我们受益于保持业务基线以继续并使自己适应疫情的现实。 此外，人员短缺为我们的劳动力解决方案部门带来了新的机会。2021年，大流行的影响仍然影响着我们服务的终端市场，但这些影响已经被一些因素缓解，包括以下因素：大流行在很大程度上对市场上正在分发的一些疫苗的人群产生了针对性的影响，尽管存在后勤挑战，但对于那些最需要帮助的人来说，取得了实质性的进展 美国的经济并没有受到最初担心的那么大的干扰，;;，这使我们的终端市场;受益，最重要的是，我们的终端市场似乎准备与我们签订合同，提供因疫情而延迟的基本服务。在我们开始2022年之际，我们已经公开宣布了一些重要的合同赢得，我们希望这将是我们服务的电力行业更具吸引力的商业环境的先兆。

由于新冠肺炎疫情，我们通过各种商业援助计划寻求并获得了支持。我们申请并于2020年4月23日根据由SBA管理的《关爱法案》申请并获得了PPP贷款。我们使用购买力平价贷款收益在疫情期间维持我们的业务，正如我们所希望的那样，根据《关爱法案》，我们有资格获得贷款的完全豁免。2021年8月5日，我们收到通知 ，SBA正式免除了PPP贷款的全部本金和所有应计利息。

2021年，我们参与了根据CARE法案提供的员工留任积分(ERC)计划。该公司确认的累计ERC信贷总额为720万美元。我们在提交941申请时向美国国税局申请了500万美元的退款，并在允许的情况下从未汇出的工资税中获得了220万美元的抵免。在截至2022年3月31日的三个月里，我们收到了110万美元的退款，2022年3月31日的剩余应收账款为310万美元。在2022年3月31日之后，我们又收到了100万美元的ERC退款。

2021年9月9日，美国总统拜登发布了《新冠肺炎行动计划--摆脱疫情的途径》(简称《计划》)，明确目标是让更多人接种疫苗。作为该计划的一部分， 14042号行政命令《确保为联邦承包商制定适当的COVID安全协议》(以下简称《命令》)创建了更安全的联邦劳动力特别工作组(以下简称《特别工作组》)，该工作组发布了针对美国政府承包商及其分包商的指导意见。这一指导包括在2022年1月4日之前强制所有在政府合同下工作或为政府合同工作的员工接种疫苗(受医疗和宗教豁免的限制)。作为该计划和命令的一部分，拜登总统还指示劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)发布紧急临时标准(ETS)，要求所有拥有至少百名员工的雇主确保其在美国的员工全面接种新冠肺炎疫苗或每周至少一次新冠肺炎检测呈阴性。2021年11月4日，OSHA发布了本ETS，但ETS的实施被联邦上诉法院阻止，等待正在进行的挑战ETS合宪性的诉讼的解决方案，ETS于2022年1月25日被OSHA撤回。然而，OSHA没有撤回将执行相同任务的拟议规则，因此无法知道OSHA是否可以重新发布ETS或以其他方式发布新的紧急临时标准，实施类似的任务。我们已经收到政府客户和为政府客户提供服务的主承包商关于疫苗接种要求及其在我们与这些客户的业务中的应用的通知。作为一家拥有100多名员工的雇主, 如果ETS生效，我们也将受到ETS或类似授权的约束。我们开展业务的其他 司法管辖区可能会对我们的员工施加类似的强制要求。此外，我们的某些客户可能需要为那些在其设施提供现场服务的员工接种疫苗。我们将 继续监控这些或其他授权或法规的状态及其对我们和我们业务的应用。

一般商业环境

我们通过两个可报告的业务部门运营：绩效改进解决方案和员工解决方案。员工队伍解决方案部门称为员工队伍解决方案，以应对我们核心核工业重点之外不断增加的活动。每个细分市场都专注于向我们目标市场内的客户提供解决方案。营销和沟通、会计、财务、法律、人力资源、企业发展、信息系统和其他行政服务都在企业层面进行组织。业务开发和销售资源通常与每个细分市场保持一致，以支持现有客户和新客户开发。各业务部门协作促进交叉销售和新解决方案的开发。以下是对我们业务细分的描述：

21
目录表
绩效改进解决方案(截至2022年3月31日的三个月约占收入的52%)

我们的性能改进解决方案部门主要包括我们的发电厂高保真模拟解决方案、ASME项目的技术工程服务、发电厂热工性能优化，以及专注于流程工业的交互式基于计算机的教程/模拟。性能解决方案部门包括各种仿真产品、工程服务和操作培训系统 我们主要为核电和化石燃料发电以及流程行业提供服务的行业。我们的仿真解决方案包括：(1)仿真软件和服务，包括操作员培训系统， 用于核电行业，(2)仿真软件和服务，包括操作员培训系统，用于火电行业，以及(3)用于流程行业的仿真软件和服务，用于向新聘用的员工教授基本工业流程和控制系统 ，用于持续的劳动力发展和培训。GSE及其前身自1976年以来一直提供这些服务。

我们的工程解决方案包括：(1)以ASME OM规范为重点的工程项目的在线测试，包括附录J、工厂项目平衡和热工性能；(2)专业工程的在线检查，包括ASME第XI节；(3)软件解决方案；以及(4)核电厂的机械设计、土木/结构设计、电气、仪表和控制设计、数字控制/网络安全和消防。
设计修改。根据主服务协议，我们的GSE True North Consulting和GSE DP Engineering业务通常作为客户的首选工程师或专业工程师工作，并因其提供的服务而被包括在我们的绩效改进解决方案部门。自1995年以来，GSE一直在提供这些工程解决方案和服务。

员工解决方案(截至2022年3月31日的三个月约占收入的48%)

劳动力解决方案为核电行业提供高度专业化和熟练的核操作指导员、程序编写者、技术工程师和其他顾问。这些 员工在客户的指导下在客户的设施中工作。这些高技能职位的例子包括高级反应堆操作指导员、程序编写员、项目经理、工作管理专家、规划师和培训材料开发人员。这项业务是通过超级春天和绝对子公司管理的。业务模式、管理重点、利润率和其他因素清楚地将业务线与公司产品和服务组合的其他部分区分开来。GSE自1997年以来一直提供这些服务。

业务战略

为现有客户和邻近地区提供引人注目的解决方案，重点放在脱碳方面：
 
我们的目标一直是创建一家专注于电力行业脱碳的领先企业，通过提供一系列高度独特和必要的服务和技术来实现。我们现在是领先的上市工程和技术公司之一，为核电的零碳能源部门以及能源部、美国海军和相关国防部门的邻近核市场提供服务。由于这一努力和在关键行业确立的领导地位，我们能够扩展到可能出现的基本清洁能源机会，如风能、太阳能、氢气生产等。2022年，我们将专注于我们所服务行业的有机增长：在我们现有市场的交叉销售和追加销售，因为我们专注于以卓越的方式为我们的客户提供显著的价值；通过与专注于关键业务需求的行业早期采用者的赞助，在内部创建新的引人注目的解决方案；结合我们的专业知识开发新服务；随着新的销售重点扩展到引人注目的邻近市场，如清洁能源。

22
目录表
交叉销售和追加销售到现有市场：
 
在过去的几年里，我们投入了大量的时间和精力，通过向核电行业提供基本服务 供应商，使公司在核电领域的解决方案能力多样化。为了确保业务的高效和简化运营，我们将所有工程服务整合到一个组织中，由一个领导者领导，并将劳动力解决方案团队整合为一个团队 在一个领导者领导下。各业务单位在各自的结构内统一运作。因此，跨整个客户群交叉销售功能的机会大大增强。这进一步使我们成为行业与特定利基服务提供商之间的独特 提供商。统一的入市努力，例如交叉销售能力，应该会在客户群中带来更大的可用支出份额，这反过来又会带来重大的追加销售机会。作为重新振作的营销努力的结果，我们已经准备好将这种新的方法推向市场。特别是，随着美国政府重新加入巴黎气候协议，并推动到2035年实现能源电网的脱碳，并在2050年之前创建碳中性经济，能源行业的脱碳将需要在未来几十年进行大量投资。作为电力行业基本服务的主要提供商，我们专注于脱碳，我们准备从这项投资中受益并利用这一投资。

通过引人注目的新技术实现有机增长：
 
在应对大流行的同时，我们的领导层正在调查令人信服的机会，通过这些机会，我们可以利用我们的能力为行业创造重大价值，并推动电力部门脱碳的努力。因此，我们确定了一系列强大的新技术解决方案，以供开发和推向市场。全新的解决方案，如数据验证和对账(“DVR”)和热系统监控(“台积电”)，通过许可证收入、软件维护和服务收入创造了新的收入来源，具有持续年金的潜力。更多关于硬盘录像机和台积电的内容，请点击下面。GSE 宣布了这些新解决方案的几项新胜利，这些新解决方案是通过我们的行业/工程专业知识和软件开发能力的独特组合创建的。正如我们在过去几年中所展示的那样，随着时间的推移，小小的胜利 会不断积累成有意义的收入。这是我们的有机增长主题的一个关键要素：专注于创造并向市场推出具有吸引力的技术解决方案。

重点关注清洁能源、国防和国家实验室中引人注目的邻接关系：
 
研发(R&D)。 我们投资于研发，以提供独特的解决方案，为我们的最终用户市场增加价值。我们的软件工具利用我们经验丰富的员工的高端专业知识来帮助工厂更好、更高效地运行。我们的软件技术和深厚的员工专业知识为包括核工业在内的多个行业提供支持，作为更广泛的脱碳运动的一部分。我们的软件技术包括用于工程模拟的决策支持工具、支持设计和工厂调试的决策支持工具、操作性能工具和培训平台。

最近显著提高的一个领域是改善发电厂的热工性能。我们在台积电引入了下一代平台，提供了集中并持续监测工厂热工性能的技术平台 。该解决方案通过自动化现代仪表板中的标准化报告为整个团队的工程师和决策者提供，利用自动化 来促进工厂性能问题的故障排除，通过直接访问源数据来减少时间和错误，并应用行业指南来解决问题，从而使我们的客户受益。该平台还支持与DVR(由True North实施)的集成，从而提高工厂性能洞察、分析和决策的数据质量，提供更好地检测和识别故障测量/传感器的解决方案，从而通过关注关键组件来降低维护成本。

在工程模拟领域，我们向该行业提供核芯和植物平衡建模和可视化系统。为了满足核工业对更准确地模拟正常和事故情景的需求，我们提供了我们的DesignEP® and RELAP5-HD®解决办法。我们的整块玉TM一套模拟软件，包括行业领先的JTOPMERET®和日本电气TM软件，为核电站和火电厂模拟市场提供最准确的工厂平衡和电力系统模拟。 我们对SIMEXEC所做的重大增强®和OpenSimTM平台 使客户能够更高效地执行模拟器的日常操作。我们带来了SimExec® 和OpenSimTM整合到新一代统一环境中，可根据客户的要求和市场需求添加新功能.

此外，通过enVision按需平台继续增强培训内容和交付，使我们的客户能够以同步和异步模式从任何地方访问培训内容，从而提高他们的效率并降低基础设施成本。我们打算继续在研发方面进行务实和有节制的投资，首先由市场驱动，并补充我们的增长战略 。此类研发投资可能会持续改进现有解决方案，并创建新的解决方案来服务于我们的目标市场，确保我们以比客户可用的任何替代方案更低的总拥有成本 增加更多更易使用的价值。我们已经率先制定了多项行业标准，并打算继续成为行业中最具创新性的公司之一。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们的研发投资总额分别为10万美元和20万美元。

23
目录表
在提供高质量解决方案的同时，加强和发展我们的人才.

在过去的几年里，我们通过有机增长和战略收购，聚集了一支独特的、经验丰富的人才队伍。我们由设计、模拟、合规和性能优化能力组成的工程团队是行业独一无二的，能够处理整个发电生命周期。

我们经验丰富的员工和管理团队是我们最宝贵的资源。在吸引、培训和留住顶尖人才的同时，我们团队的持续整合对我们的成功至关重要。为了实现我们的目标，我们将继续专注于为我们的员工提供机会，在他们的专业领域内增加客户联系，并扩大和深化我们的服务。随着我们改进我们的产品和服务领域以与上面列出的关键领域保持最佳匹配，我们还将最大限度地整合和应用我们的复合型员工人才，将员工的个人和专业成长机会与满足行业尖端需求的 结合起来。我们还将利用基于绩效的激励机制，包括以我们行业和地区为基准的股权、奖金和竞争优势机会，以确保我们方法的连续性。

我们凭借业界公认的深度经验、吸引和留住优质专业人员的能力以及跨多个服务部门的卓越专业知识，在优质服务方面建立了良好的声誉。随着我们继续整合和利用过去几年组装的各个公司组件，我们的能力和声誉将进一步增强。

员工

截至2022年3月31日，我们约有302名员工，其中绩效部门约有194名员工，劳动力解决方案部门约有108名员工。

积压

截至2022年3月31日，我们有大约4,010万美元的总收入积压，其中包括3,190万美元的绩效积压和820万美元的劳动力解决方案积压。关于我们的积压，它只包括那些已经得到资金和授权的金额，并不反映我们在这种合同期限内可能收到的全部金额。我们的积压包括按 合同率计算的未来预期收入，不包括客户自行决定的合同续订或延期。我们计算积压时不考虑可能的项目缩减或扩展或潜在的取消，除非且直到此类更改可能发生 。

积压是用毛收入表示的，因此，可能包括分包商和其他方的第三方或传递费用的估计数额。由于 积压不是美国公认会计准则的衡量标准，我们对积压的计算不一定与我们的行业同行的计算结果可比。

产品和服务

性能改进解决方案
 
我们由设计、模拟、合规和性能优化能力组成的工程团队是行业独一无二的，能够处理整个发电生命周期。随着我们与客户和行业目标保持一致，致力于清洁能源生产和全面脱碳，我们将在三个关键领域走在前列：


 •
优化现有发电资产

•
先进反应堆设计的设计支持和部署

•
与可再生能源集成

24
目录表
优化现有发电资产

随着现有核反应堆船队的老化和竞争压力的增加，我们发现能够为其继续运行提供价值的重要性与日俱增。通过数字验证和对账等各种方法最大化发电量，这是一种基于统计的分析，用于降低不确定性，从而增加公认的发电量，这有助于帮助这些设施面临当前的竞争压力。其他涉及安全减少测试和检验要求或性能周期的方法也是我们成本节约技术的前沿，定义的服务和产品提供了明确和积极的投资回报。在所有情况下，这些努力都是为了保持这一重要的无碳基础电力来源在经济和技术上的可行性。

先进的反应堆设计和部署
 
首创工厂或现有工厂的设计者需要一个高精度的动态模拟平台，以模拟从控制策略到植物行为再到人为因素的各种设计假设和概念。由于新的建造和对现有工厂的升级导致新技术的部署，通常涉及首次集成不同的技术，高保真模拟器使 设计人员能够在建造之前对系统之间的交互进行建模。凭借我们的模拟技术和专家工程的结合，我们被选中为AP1000、PBMR和小型模块化 反应堆(如NuScale正在建造的反应堆)建造首个同类模拟器。展望未来，我们还设想了许多目前强调用于现有反应堆机队的优化技术和战略，随着它们开始增加 价值，并承担我们清洁、无碳、电力需求的更大组成部分，这些技术和战略将与新建造的原型结合在一起。

可再生能源整合
 
与发电有关的整体脱碳的一个重要组成部分最终将落到风能、太阳能和水力发电等可再生能源上。这些技术各自都很好地在整个发电结构中占据了相当大的份额，预计还会大幅增加。其中一个特别的需求是能够安全有效地将这些可再生能源与我们现有的和计划中的核能发电相结合。我们处于前沿，与学术界和行业支持组织密切合作，设计、建模和评估支持这种整合的创造性方法。基本负载 产量、可再生能源利用率和其他相关因素是我们正在探索的解决方案的核心。

脱碳的工程解决方案
 
以全面脱碳为主要目标，我们将在上述领域融合我们当前和未来的努力，以最大限度地支持这一目标，将我们的工程团队定位为追求清洁能源的公认领导者。下面概述了我们目前和计划参与的许多领域以及相关的好处：

由于核电在无碳发电中所占比例如此之高，这些电厂的持续安全和高效运行对于实现脱碳目标至关重要。我们 通过更好的培训帮助行业实现这些目标，并提供工程服务以优化性能，同时保持合规性。我们的重点是产品和服务，以提高现有发电资产的效率和降低运营成本，并帮助下一代无碳发电厂尽快获得设计审批和工厂启动。

培训工厂操作员和工程师对该行业的安全运营和持续生存至关重要。使用最先进的建模工具，将 与我们领先的核电建模专业知识相结合，我们提供的仿真解决方案可实现无与伦比的逼真度和准确性。我们还调整了这些解决方案，以便在各种交付平台上提供高度精准的培训。其中包括在教授基本概念、系统和植物行为方面表现出色的通用或通用模拟器。它们还被学术界用于研究改进的工厂运营、人为因素设计以及为下一代反应堆开发自动化程序和决策支持系统。我们的部件任务模拟器和虚拟控制面板是具有成本效益的解决方案，使客户在提供模拟培训时拥有更大的自由度，并为工厂工程师和维护人员打开大门 ，在不中断操作员培训计划的情况下访问高保真培训。我们的全范围模拟器使用最先进的建模技术。出于这些原因，我们交付的核电站模拟器比世界上任何其他公司都多。

25
目录表
甚至在COVID大流行之前，我们就已经通过云提供了培训产品。此交付方法降低了我们的客户基础设施和拥有成本，并提供随时随地访问丰富的学习内容。创新的批判性思维练习使自主模拟培训得以进行，减轻了教师的负担，并增加了学生和员工的培训接触时间。所有这些都使培训机构更加灵活和高效。

我们的模拟解决方案不仅可满足行业培训需求，还可用于模拟辅助工程，即在建设之前使用模拟对工厂设计进行虚拟测试和委托的过程。由于新的建造和对现有工厂的升级导致新技术的部署，我们的高保真模拟器使设计人员能够在建设之前对系统之间的交互进行建模。凭借我们的模拟技术和专家工程的结合，我们被选中为AP1000、PBMR和小型模块化反应堆(如NuScale正在建造的反应堆)建造首个同类模拟器。这项技术降低了设计成本， 加快了设计审批，降低了项目风险，并为客户提供了向客户和监管机构销售其新工厂设计的工具。本质上，使我们的客户能够更快地进入市场。

除了培训，我们的技术还用于提高现有发电资产的效率。我们的台积电系统通过监控工厂关键设备的性能、分析降级并建议应采取的行动，提供对工厂运营的实时洞察。当与DVR技术相结合时，我们可以帮助降低运营和维护成本。DVR提高了用于分析和决策的数据质量，提供了更好地检测和识别故障测量/传感器的解决方案，从而通过专注于关键组件来降低维护成本。

我们的EP-Plus软件套件为所有工程项目提供了一个通用平台，帮助客户工程师跟踪针对工厂安全运营的工程项目检查和监控要求。这减少了我们客户的工程工作量，节省了成本，并使员工能够专注于最关键的活动。

所有这些技术都充分利用了我们工程团队的丰富经验和行业专业知识。我们的工程团队在工厂的整个生命周期中为客户提供帮助。我们是以下领域的 首选工程师(“EoC”)：


 •
工厂机械、电气、仪表和控制、土木和结构、消防和网络系统的设计工程

•
解决ASME规范的工程计划、工厂平衡计划、其他监管计划和经济驱动计划，如工厂热工性能

•
核、热力和加工厂培训和虚拟调试的模拟工程

我们认为，通过更紧密地整合这些工程活动和技术，我们将实现有机增长，以提供解决方案，提高客户人员和工厂的绩效。

员工队伍解决方案
 
随着我们客户的经验丰富的员工退休或寻求其他机会，联系行业专家来操作和培训现有和新员工如何操作核电站是确保核电站安全、持续运行的关键。此外，运营和培训需求随着时间的推移而变化，有时我们的客户需要固定价格、离散的项目、新的或更新的方法或专门的课程，而不是直接增加员工。行业需要操作人员，包括程序编写者、工程师、操作员和讲师，他们可以介入和使用，以及更新客户的操作方法、程序、培训材料和 其他内容。寻找技术专业人员和讲师，他们了解这一主题，能够执行工作或将其传授给他人，并能够适应客户的文化，这一点至关重要。我们提供合格的专业人员、讲师和交钥匙项目/课程，这些项目/课程在客户的系统内工作，并补充他们已有的操作或培训方法。我们的培训计划课程包括高级反应堆操作员(“SRO”)证书、通用基础知识培训和模拟主管培训。我们还通过员工队伍解决方案、咨询或交钥匙项目为程序编写、技术工程师、项目经理、培训材料升级和 开发、大修执行、计划和调度、纠正措施计划和设备可靠性提供专家支持。我们的劳动力解决方案部门包括传统的人员配备服务，如临时和直接雇用, 以及定制的 方法，在这些方法中，我们与客户一起评估他们的特定需求，并制定专门满足他们独特需求的战略计划。员工队伍解决方案不仅是对我们其他服务的补充；它通常是我们的许多客户在项目高峰期执行整个项目和/或补充自己的员工或使用通常难以找到的专业技能集的首选方法。我们的人力资源专家使我们的 客户能够快速升级、消除风险，并根据情况经常需要提供更灵活的选择。

26
目录表
除了核电行业的核心培训和人员配备业务线外，通过扩展我们的服务产品以满足能源行业不断变化的需求以及支持脱碳和重大基础设施项目的其他机会，我们继续在劳动力解决方案部门看到重大的有机增长机会。由于我们团队的经验，我们能够通过我们现有的关系和行业知识扩展我们的 劳动力解决方案细分市场。这种增长既发生在现有客户，也发生在新客户身上。我们更加重视员工解决方案部门与绩效改善解决方案部门提供的服务的交叉销售。劳动力解决方案部门通过致力于支持脱碳的公司继续扩大我们的足迹，我们的成功体现在 合同授予、范围扩大以及与致力于清洁能源解决方案的公司支持工程、制造和建筑项目的有针对性的机会上。我们继续通过战略招聘和员工调整更好地定位以支持这些 机会。正如最近就业过渡的增加所表明的那样，公司还必须能够迅速适应不断变化的人员需求。这一点在公司调整并允许更多员工在家工作上得到了肯定的证明，但这并不是唯一的答案。由于许多原因，员工正在改变他们的职业生活，我们的员工解决方案为客户提供了更多支持和更多的灵活性，以支持不断变化的需求。事实上，劳动力解决方案为这些类型的就业环境中的增长提供了独特的定位。我们灵活的解决方案, 专业的行业经验使我们能够满足当前和未来的人员需求。

我们认识到倾听客户需求并提供正确解决方案的必要性。无论答案是我们的传统服务之一，还是整合 定制方法，我们都有能力帮助我们的客户完成工作。我们 汇集了我们40多年来积累的技能集合，从定制高保真仿真和电力行业培训解决方案的传统根源开始，通过收购专业的工程能力来扩展，通过enVision的入门级和中级培训解决方案进行增强，以Abte和HyperSpring的广泛劳动力解决方案 服务为后盾，现在通过我们的劳动力解决方案成功地适应、多样化和提供基于解决方案的方法的能力而得到加强。

经营成果

下表列出了我们的业务结果，以数千美元和占收入的百分比表示：

   
截至三个月
  
(单位：千)
  
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
    $    
%
     $    
%
  
收入
  
$
12,275
      
100.0
%
  
$
13,104
      
100.0
%
收入成本
    
9,848
      
80.2
%
    
10,176
      
77.7
%
毛利
    
2,427
      
19.8
%
    
2,928
      
22.3
%
                                 
运营费用：
                                
销售、一般和行政
    
4,507
      
36.5
%
    
3,734
      
28.5
%
研发
    
142
      
1.2
%
    
157
      
1.2
%
重组费用
    
-
      
0.0
%
    
808
      
6.2
%
减值损失
    
-
      
0.0
%
    
-
      
0.0
%
折旧
    
72
      
0.6
%
    
76
      
0.6
%
无形资产摊销
    
260
      
2.1
%
    
340
      
2.6
%
总运营费用
    
4,981
      
40.6
%
    
5,115
      
39.0
%
营业亏损
    
2,554

   
(20.9
)%
    
(2,187
)
    
(16.8
)%
利息支出，净额
    
(148
)
    
(1.2
)%
    
(54
)
    
(0.4
)%
衍生工具公允价值变动净额
    
(581
)
    
(4.9
)%
    
-
      
0.0
%
其他收入，净额
     16      
0.1
%
    
1
      
0.0
%
所得税前亏损
    
(3,267
)
    
(26.6
)%
    
(2,240
)
    
(17.1
)%
所得税准备金(受益于)
    
167
      
1.4
%
    
(35
)
    
(0.3
)%
净亏损
  
$
(3,434
)
    
(28.0
)%
  
$
(2,205
)
    
(16.8
)%

27
目录表
收入

截至2022年3月31日的三个月营收总计1,230万美元，较截至2021年3月31日的三个月的1,310万美元减少6%。

   
截至三个月
  
(单位：千)
  
March 31, 2022
    
March 31, 2021
    
变化
  
收入：
               $    
%
  
性能改进解决方案
  
$
6,397
    
$
7,081
      
(684
)
    
(10
)%
员工队伍解决方案
    
5,878
      
6,023
      
(145
)
    
(2
)%
总收入
  
$
12,275
    
$
13,104
      
(829
)
    
(6
)%

截至2022年和2021年3月31日的三个月，绩效改善解决方案的收入分别从710万美元下降到640万美元，降幅为10%。收入下降的主要原因是软件许可证销售和软件维护续订的下降。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们分别获得了640万美元和560万美元的绩效改进解决方案订单。

在截至2022年3月31日的三个月里，员工解决方案的收入下降了2%，降至590万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为600万美元。收入减少是由于我们的主要客户的人员需求略有减少。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们分别录得470万美元和740万美元的新订单。

截至2022年3月31日，我们的积压订单为4,010万美元，其中3,190万美元归因于绩效部门，820万美元归因于员工解决方案部门 。截至2021年12月31日，我们的积压订单为4130万美元，其中3180万美元归因于我们的绩效部门，950万美元归因于员工解决方案.

毛利

毛利为240万美元或19.8%收入的百分比以及290万美元或22.3%收入的百分比截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。

   
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
(单位：千)
  
$
    
%
    
$
    
%
  
毛利：
                            
性能改进解决方案
  
$
1,815
      
28.4
%
  
$
2,192
      
31.0
%
员工队伍解决方案
    
612
      
10.4
%
    
736
      
12.2
%
毛利总额
  
$
2,427
      
19.8
%
  
$
2,928
      
22.3
%

在截至2022年3月31日的三个月中，绩效改善解决方案部门的毛利润比截至2021年3月31日的三个月减少了40万美元。减少的主要原因是收入下降，以及产品组合转向低利润率项目。

在截至2022年3月31日的三个月中，员工解决方案部门的毛利润比截至2021年3月31日的三个月减少了10万美元。毛利润的下降主要是由于劳动力解决方案业务的产品组合转变，与前一年相比，新合同的利润率较低。

28
目录表
销售、一般及行政费用(“SG&A”)

截至2022年和2021年3月31日的三个月，SG&A支出总额分别为450万美元和370万美元。SG&A支出各部分的波动情况如下。

         
截至三个月
        
(单位：千)
  
March 31, 2022
    
%
    
March 31, 2021
    
%
  
                         
销售、一般和行政费用：
                        
公司收费
  
$
3,482
      
77.3
%
  
$
2,758
      
73.9
%
业务发展
    
839
      
18.6
%
    
767
      
20.5
%
设施运营与维护(O&M)
    
177
      
3.9
%
    
200
      
5.4
%
坏账支出
    
-
      
0.0
%
    
4
      
0.1
%
其他
    
9
      
0.2
%
    
5
      
0.1
%
总计
  
$
4,507
      
100.0
%
  
$
3,734
      
100.0
%

公司收费

在截至2022年3月31日的三个月中，公司费用比去年同期增加了70万美元。增加的主要原因是股票薪酬支出增加30万美元，公司奖金增加30万美元 in Q1 2022.

业务发展费用

在截至2022年3月31日的三个月里，业务开发支出比上一财年同期增加了10万美元。增加的主要原因是佣金成本和2022年第一季度的招聘费用增加。

设施操作与维护(“O&M”)

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，设施运营和维护费用分别减少了2.3万美元。2022财年设施运营和维护减少的主要原因是 2021年上半年的租约终止。

坏账支出

在截至2022年3月31日的三个月里，我们没有记录坏账支出。在截至2021年3月31日的三个月里，我们记录了4000美元的坏账支出。

研发

研发成本主要包括软件工程人员和其他相关成本。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，研发成本(扣除资本化软件的净额)分别为14.2万美元和15.7万美元。

重组

在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有记录任何重组费用。在截至2021年3月31日的三个月里，我们记录了80.8万美元的重组费用。减少的主要原因是根据我们的对外重组计划，与2021年第一季度瑞典业务清算相关的最终费用。

折旧

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们分别记录了7.2万美元和7.6万美元的折旧费用。截至2022年3月31日的三个月比2021年同期减少4000美元，主要原因是将完全折旧的额外资产.

无形资产摊销

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，与固定生活无形资产相关的摊销费用总计30万美元。

29
目录表
利息支出，净额

截至2022年和2021年3月31日的三个月，利息支出总额分别为14.8万美元和5.4万美元。这主要是由于与2021年第一季度相比， 总负债增加。

衍生工具公允价值变动净额

截至2022年3月31日止三个月，本公司确认与可换股票据及认股权证负债相关的内含衍生工具负债的公允价值变动有关的净亏损60万美元。

其他收入，净额

在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们确认了其他收入，净额分别为1.6万美元和1千美元。

所得税费用(福利)

中期所得税支出(福利)是根据我们年度有效税率的估算值确定的，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。截至2022年3月31日的三个月的所得税支出总额为167,000美元 ，主要包括当期外国和州税支出以及与商誉相关的递延联邦和州税支出，这部分商誉不能被递延税项资产抵消。总收入 截至2021年3月31日的三个月的税收优惠为35,000美元，主要包括外国和州税收优惠。

截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们的收入有效税率分别为(5.1%)和1.6%。我们实际税率为5.1%的所得税支出和美国法定联邦所得税税率为21%的福利之间的差异主要是由于我们美国实体的估值津贴发生变化，与不合格债务相关的利息支出永久不计提，与某些或有外国税收或有税项不确定相关的应计项目 ，以及美国和外国税收的单独项目调整。在截至2021年3月31日的三个月中，有效税率为1.6%的所得税优惠与美国法定联邦所得税税率为21%的优惠之间的差异主要是由于与某些或有外国税收的不确定税收状况相关的应计项目、我们美国和中国子公司的税收估值免税额的变化，以及针对美国和外国税收的单独项目 调整。

关键会计政策和估算

在编制我们的合并财务报表时，管理层做出了几项估计和假设，这些估计和假设会影响我们报告的资产、负债、收入和费用。我们最重要的估计涉及与客户签订的合同的收入确认、产品保证、收购商誉和无形资产的估值、待处置的长期资产的估值、基于股票的薪酬奖励的估值以及递延税项资产的可回收性。这些关键会计政策和估计在我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的最新10-K表格年度报告的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分进行了讨论。此外，在截至2022年3月31日的季度，我们建立了与某些普通股 认购权证和我们的可转换债券中包含的某些嵌入功能相关的按市值计价的负债。这些资产的公允价值在发行时以及之后的每个报告期进行估计。对于本文档中描述的所有会计政策，管理层 告诫称，未来事件很少像预测的那样发展，即使是我们的最佳估计也可能需要随着事实和情况的变化而进行调整。

流动性与资本资源

截至2022年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金总额为700万美元，而截至2021年12月31日的现金总额为360万美元。

截至2022年3月31日，我们有160万美元的长期限制性现金。我们有110万美元的受限现金来确保与不同客户的四份信用证，还有50万美元来确保我们的公司信用卡计划的安全.

截至2022年和2021年3月31日止三个月，营运活动提供的现金净额均为110万美元，营运活动使用的现金净额为200万美元。经营活动提供的现金流增加 主要是由于ERC退款、2022年第一季度收款增加以及2021年第一季度账单减少所致。

30
目录表
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，投资活动中使用的净现金总额分别为20万美元。

截至2022年和2021年3月31日止三个月，融资活动提供的现金净额为260万美元，用于融资活动的现金净额为70万美元。融资活动提供的330万美元的现金增加主要是由于发行可转换票据获得的480万美元的收益，被截至2022年3月31日的三个月偿还的180万美元的信贷额度所抵消。

工资保障计划贷款

我们申请了PPP贷款，并于2020年4月23日根据由SBA管理的CARE法案(在合并财务报表附注4中进一步描述)获得了PPP贷款。公民审查了我们的宽恕申请和相关文件，并于2021年2月26日将我们的申请转发给SBA，公民认定贷款完全可以免除。2021年8月5日，我们收到通知，PPP贷款的全部本金和应计利息已被SBA正式免除

信贷安排

2022年2月23日，公司发行了可转换票据(在合并财务报表附注10中进一步说明)。从可转换票据收到的收益用于偿还总而言之，所有欠公民的180万美元未偿债务，以及修订和重新签署的我们、我们的子公司和公民之间的信用和担保协议已终止。截至2022年3月31日，我们有四份总计110万美元的信用证未付给某些客户，这些信用证是用受限现金担保的.

非公认会计准则财务指标

调整后的EBITDA

提及“EBITDA”是指扣除利息支出(收入)、所得税准备、折旧和摊销前的净(亏损)收入。对经调整EBITDA的参考不包括重组费用、基于股票的薪酬支出和衍生工具公允价值变化的影响。EBITDA和调整后的EBITDA不是公认会计原则(GAAP)下的财务业绩衡量标准。管理层 认为，除营业利润、净收入和其他GAAP指标外，EBITDA和调整后的EBITDA对投资者评估我们的业绩很有用，因为它排除了与我们的核心运营业绩没有直接关系的某些项目，这些项目可能会或可能对我们任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响。投资者应该认识到，EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与 其他公司的类似标题指标相媲美。这一衡量标准应被视为是对按照公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。根据美国证券交易委员会规则G，将非公认会计准则EBITDA和调整后的EBITDA与最直接可比的公认会计准则计量进行对账如下：

(以千计)
   
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
净亏损
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
利息支出，净额
    
148
      
54
  
所得税拨备
    
167
      
(35
)
折旧及摊销
    
415
      
513
  
EBITDA
    
(2,704
)
    
(1,673
)
重组费用
    
-
      
808
  
基于股票的薪酬费用
    
408
      
38
  
衍生工具公允价值变动净额
     581      
-
  
调整后的EBITDA
  
$
(1,715
)
  
$
(827
)

31
目录表
调整后净(亏损)收益和调整后(亏损)每股收益对账

对调整后净(亏损)收入的提及不包括重组费用、基于股票的补偿费用、衍生工具的公允价值变化以及与收购相关的无形资产摊销的影响。调整后净收益和调整后每股收益(调整后每股收益)不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标。管理层认为，调整后的净收入和调整后的每股收益，再加上其他GAAP指标，对于投资者评估我们的业绩很有用 ，因为它们排除了某些与我们的核心经营业绩没有直接关系的项目，以及可能或可能对我们任何特定时期的业绩产生不成比例的积极或负面影响的非现金项目 。这些衡量标准应被视为是对按照公认会计原则编制的任何绩效衡量标准的补充，而不是替代或优于这些衡量标准。非GAAP调整后净收入和调整后每股收益与GAAP净收入之间的对账如下：

(单位：千)
  
截至三个月
  
   
March 31, 2022
    
March 31, 2021
  
             
净亏损
  
$
(3,434
)
  
$
(2,205
)
重组费用
    
-
      
808
  
基于股票的薪酬费用
    
408
      
38
  
衍生工具公允价值变动净额
     581      
-
  
与收购相关的无形资产摊销
    
260
      
340
  
调整后净亏损
  
$
(2,185
)
  
$
(1,019
)
                 
调整后每股普通股亏损-摊薄
  
$
(0.10
)
  
$
(0.05
)
                 
用于计算调整后每股净亏损的加权平均流通股--基本和摊薄(1)
    
20,980,046
      
20,628,669
  

(1)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们报告了GAAP净亏损和调整后的净收益。因此，在计算每股净亏损时，调整后每股收益计算中不存在被视为反摊薄的来自RSU的摊薄股份。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

对于规模较小的报告公司不是必需的。

32
目录表
第四项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序在《交易法》下的规则13a-15(E)和 15d-15(E)中定义。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。我们的披露控制和程序旨在为实现其控制目标提供合理保证。基于对截至本季度报告和年度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官 得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序并不有效；我们目前正在修复我们的内部控制，以解决我们在截至2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中发现的重大弱点。

通过管理层对截至2021年12月31日的控制措施的评估，确定与管理层审查 未开账单应收账款和超过收入的账单相关的重大弱点未得到补救。在评估截至2022年3月31日的财务报告内部控制的过程中，我们发现我们的控制环境中还有一个与财务报表审核有关的重大弱点，特别是现金、现金等价物和限制性现金在现金流量表上的列报变化的审核。

我们从2021年起对剩余控制弱点的补救措施包括聘请更多熟练人员准备和审查超过收入的未开单应收账款和账单的对账，并继续加强我们的流程，以每月对未开账单应收账款和超过收入账户的账单进行对账、审查和评估 。在此期间，我们将利用财务管理小组成员对这类对账进行审查。由于它与截至2022年3月31日的期间发现的控制弱点有关，将对财务报表的审查进行补救和测试，重点关注财务报表要素的正确列报，包括现金流量表。补救程序将包括编制在分发财务报表以供报告之前执行的审查步骤的改进的 文档。以及结束财务陈述，因为它涉及在报告所述期间确定的重大和不寻常交易清单上所列的项目。

财务报告内部控制的变化

我们对财务报告的内部控制在最近一个财政季度内没有发生重大影响或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

管制措施的效力的限度

财务报告的内部控制有其固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程，容易出现判断失误和人为失误导致的故障。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不当的管理凌驾来规避。由于这些限制，存在无法通过财务报告内部控制及时防止或发现重大错报的风险。然而，这些固有的限制是财务报告程序的已知特征。因此，可以在流程中设计保障措施以减少(但不是消除)这一风险。

第二部分--其他资料

第1项。
法律诉讼

我们不时地卷入与我们的业务行为相关的普通例行诉讼。我们或我们的任何子公司都不是任何重大待决法律程序的当事人，也不是任何重大待决法律程序的标的，而我们的管理层认为这些程序可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响.

第1A项。
风险因素

该公司在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中对这一事项的披露没有重大变化。

33
目录表
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

无

第三项。
高级证券违约

无

第四项。
煤矿安全信息披露

不适用。

第五项。
其他信息

没有。

34
目录表
第六项。
陈列品

 
31.1
兹根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交首席执行官证书。
     
 
31.2
现根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交首席财务官证明。
     
 
32.1
兹根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提交首席执行官和首席财务官证书。
     
   
第八修正案
     
 
101.INS*
XBRL实例文档
     
 
101.SCH*
XBRL分类扩展架构
     
 
101.CAL*
XBRL分类可拓计算链接库
     
 
101.DEF*
XBRL分类扩展定义链接库
     
 
101.LAB*
XBRL分类扩展标签链接库
     
 
101.PRE*
XBRL分类扩展演示文稿链接库

35
目录表
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

Date: May 16, 2022
  
 
GSE系统公司
   
 
/S/凯尔·J·劳德米克
 
凯尔·J·劳德米克
 
首席执行官
 
(首席行政主任)
   
 
/S/Emmett A.Pepe
 
埃米特·A·佩佩
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)


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