e
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一) |
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依据第13或15(D)条提交的季度报告 |
|
或
根据第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(自上次报告以来如有更改，则为原姓名或前地址及前财政年度)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“非加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器☐ |
加速的文件服务器☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是，☐不是
截至2022年5月13日，注册人的已发行普通股数量为
目录
第一部分-财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
6 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
6 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合经营报表和全面亏损 |
7 |
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截至2022年和2021年3月31日三个月的可赎回可转换优先股和股东权益(亏损)简明合并报表 |
8 |
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截至三个月的简明合并现金流量表 March 31, 2022 and 2021 |
9 |
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|
简明合并财务报表附注 |
10 |
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|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
27 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
41 |
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第四项。 |
控制和程序 |
42 |
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|
第二部分--其他资料 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
45 |
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第1A项。 |
风险因素 |
45 |
|
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|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
80 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
81 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
81 |
|
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第五项。 |
其他信息 |
81 |
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
82 |
2
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中的10-Q表格(“享受”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)包含前瞻性陈述，因此不是历史事实。这包括但不限于“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”项下有关我们当前财务状况和未来财务和经营业绩、经营战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述,包括我们的展望和指导，对我们产品、服务和支持的需求，供应链和库存水平，我们向新市场扩张的能力，我们投资于我们的平台以实现未来增长的能力，以及我们实现长期战略的能力。这些陈述构成了1995年《私人证券诉讼改革法》意义上的预测、预测和前瞻性陈述。这些声明并不是业绩的保证。它们涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这种说法可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来确定。在本季度报告中使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”等词语以及类似的表达方式可能会识别前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。当我们讨论我们的战略或计划时，我们是在进行预测、预测或前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层的信念，以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。
这些前瞻性陈述基于截至本季度报告发布之日可获得的信息以及当前的预期、预测和假设，其中涉及许多判断、风险和不确定因素，包括但不限于与以下方面有关的陈述：
3
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中所作的所有前瞻性陈述。
将决定这些结果和股东价值的许多风险和因素超出了我们的控制或预测能力。所有这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受有关前瞻性陈述的本告诫声明的全部限制。
汇总风险因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性是我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。投资我们的普通股涉及许多风险，包括“第二部分，第1A项”中所述的风险。本季度报告的10-Q表格中的“风险因素”。以下是其中一些风险，这些风险可能抵消我们的竞争优势，或对我们的业务战略、财务状况或经营业绩产生负面影响，可能导致我们普通股或认股权证的股票价格大幅下跌，并导致您的全部或部分投资损失：
4
5
第I部分--FIN金融信息
项目1.FI财务报表
乐享科技有限公司
冷凝CO非公益化资产负债表
(以千为单位的数额，但份额除外)
(未经审计)
|
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
$ |
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||
负债和股东权益 |
|
|
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||
流动负债： |
|
|
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|
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|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用和其他流动负债 |
|
|
|
|
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|
||
经营租赁负债，流动 |
|
|
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||
流动负债总额 |
|
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|
||
非流动经营租赁负债 |
|
|
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||
衍生认股权证负债 |
|
|
|
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|
||
总负债 |
|
|
|
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|||
股东权益 |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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||
累计其他综合收益 |
|
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||
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
|
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||
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
乐享科技有限公司
浓缩合并S经营状况和综合损失情况
(以千为单位，不包括每股和每股)
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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|
3月31日， |
|
|
3月31日， |
|
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2022 |
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2021 |
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||
收入 |
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$ |
|
|
$ |
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||
运营费用： |
|
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||
收入成本 |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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( |
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( |
) |
可转换贷款损失 |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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其他收入，净额 |
|
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扣除所得税准备前的亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税拨备 |
|
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|
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||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合亏损，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
||
累计平移调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股基本和稀释后净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算每股净亏损的加权平均股份，基本和 |
|
|
|
|
|
|
||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
乐享科技有限公司
可赎回可转换优先股的简明合并报表和股东权益(亏损)
(以千为单位的数额，但份额除外)
(未经审计)
|
|
可赎回 |
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|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
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累计其他 |
|
|
累计 |
|
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总计 |
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股份(1) |
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|
金额 |
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|
股份(1) |
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|
金额 |
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|
资本 |
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|
收入 |
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|
赤字 |
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|
权益 |
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||||||||
2021年12月31日的余额 |
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— |
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$ |
— |
|
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|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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根据股票计划发行普通股，扣除因员工税而扣缴的股票 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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普通股的发行 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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库存计划中的预扣税 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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外币折算 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2022年3月31日的余额 |
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— |
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— |
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( |
) |
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可赎回 |
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普通股 |
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其他内容 |
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累计其他 |
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累计 |
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|
总计 |
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股份(1) |
|
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金额 |
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|
|
股份(1) |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
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收入 |
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|
赤字 |
|
|
权益(赤字) |
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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发行C系列可赎回可转换优先股(扣除发行成本) |
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股票计划下普通股的发行 |
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— |
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可转换贷款的债务清偿 |
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基于股票的薪酬 |
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外币折算 |
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( |
) |
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( |
) |
净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
2021年3月31日的余额 |
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(1)本公司于合并前的普通股及可赎回可转换优先股股份(定义见附注1)已追溯重列，以反映
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
8
乐享科技有限公司
浓缩巩固D现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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资产处置损失 |
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债务贴现的增加 |
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非现金经营租赁费用 |
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认股权证的重估 |
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( |
) |
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( |
) |
外币交易(收益)损失 |
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( |
) |
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可转换债券的重估 |
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经营性资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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( |
) |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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( |
) |
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( |
) |
经营租赁负债 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
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|
用于经营活动的现金净额 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
投资活动产生的现金流： |
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购置财产和设备 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
用于投资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流： |
|
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可转换贷款收益 |
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发行可赎回可转换优先股所得款项 |
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发行普通股所得款项 |
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支付递延融资成本 |
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与税收有关的普通股预提 |
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( |
) |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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|
( |
) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
补充披露现金流量信息： |
|
|
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支付利息的现金 |
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$ |
|
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$ |
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补充披露非现金经营和融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额计入应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
财产和设备净额计入应计费用和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
以租赁义务换取的经营租赁权益资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可转换贷款的清偿收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
应付账款中包含的递延交易成本 |
|
$ |
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|
$ |
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应计费用和其他流动负债中包括的递延交易成本 |
|
$ |
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|
$ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
乐享科技有限公司
要浓缩的注解D合并财务报表
(以千为单位的数额，但每股和每股数额或另有说明者除外)
(未经审计)
爱享科技公司(“爱”或“公司”)于2014年5月在特拉华州注册成立，总部设在加利福尼亚州帕洛阿尔托。爱享运营移动商店，为美国、英国和加拿大的科技和电信公司提供送货上门、设置和全面的购物体验。此处所指的爱或本公司是指爱享科技公司及其合并的子公司。
重组--2021年1月，Joy Technology，Inc.向特拉华州州务卿提交了实施控股公司重组的文件(“重组”)，这导致了一家新成立的特拉华州公司--Joy Technology Holding Company(“Joy Holdings”)，该公司拥有Joy Technology，Inc.的所有股本。Joy Holdings最初是Joy Technology，Inc.的直接全资子公司。根据重组，新成立的实体(“合并子公司”)与Joy Technology，Inc.合并，并与Joy Technology，Inc.合并，合并为Joy Technology，Inc.。Inc.，作为enJoy Holdings的直接全资子公司生存下来。在重组前发行和发行的各类股票中的每一股都自动转换为同等的相应的享有控股公司的股票，具有与正在转换的享有科技公司的相应股票相同的名称、权利、权力和优先权以及资格、限制和限制。因此，重组完成后，享乐科技公司的现有股东成为享乐控股公司的股东。享受技术公司的股东在转换他们在享受控股公司的股份时，没有确认任何用于美国联邦所得税目的的收益或损失。最后，享受科技公司更名为享受科技有限责任公司，而享受控股公司更名为享受科技公司。
Marquee Raine收购公司合并 – 于二零二一年四月二十八日，本公司与上市公司Marquee Raine Acquisition Corp.(“MRAC”，合并前及合并完成后的“新享乐”)订立合并协议及计划(“合并协议”)。特殊用途收购公司。于二零二一年十月十五日(“截止日期”)，经于二零二一年十月十三日举行的MRAC股东特别大会批准后，本公司与MRAC完成合并协议(“合并”)所预期的合并交易。
有关合并的进一步详情，请参阅附注3，“反向资本重组”。
陈述的基础-简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。简明的综合财务报表包括享受技术公司及其全资子公司的账目。对于中期报告，除非美国公认会计准则或美国证券交易委员会规则和法规另有要求，否则美国公认会计准则通常要求的某些脚注或其他财务信息可能被精简或省略。这些简明综合财务报表的编制依据与公司截至2021年12月31日及截至该年度的年度综合财务报表及其附注包括在公司2021财年年度报告Form 10-K中的基础相同，并应与之一并阅读。管理层认为，所有被认为是公允报表所必需的正常经常性调整都已包括在这些简明合并财务报表中。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2022年3月31日的三个月的经营结果并不一定表明截至2021年12月31日的年度的预期结果或任何其他过渡期或未来一年。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的年度综合财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的年度综合财务报表的所有信息。
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重新分类– 为了符合目前的列报方式，公司在截至2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损中对每个运营费用项目内的某些成本进行了重新分类。这些变化对本公司以前报告的综合净亏损和全面亏损、现金流或每股基本和稀释后净亏损金额没有影响。
持续经营的企业-简明综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业，不包括任何调整，以反映资产的可回收性和分类可能产生的未来影响，或这种不确定性可能导致的负债金额和分类。
自成立以来，该公司在运营中出现了亏损和现金外流。在截至2022年3月31日的三个月内，公司发生净亏损$
管理层认为，该公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。
2022年5月11日，公司获得中期融资$
公司估计的现金和现金等价物，其中包括#美元
在……上面2022年5月16日，公司宣布，董事会已启动对战略选择的审查，包括潜在的出售、合并或其他战略交易，以及公司的融资战略。本公司正处于其战略审查的早期阶段，尚未制定完成审查过程的时间表。目前还不能保证这一过程会导致任何交易或战略变化。该公司已聘请Centerview Partners作为其财务顾问，以协助
11
策略性此外，本公司亦已聘请全球咨询公司AlixPartners就本公司于本审查期内的财务状况提供意见。如果我们无法成功完成战略交易，或无法如上所述获得额外融资，或无法在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿救济申请，以实施重组计划或清算。
重要会计政策摘要
除采用会计准则编撰(“ASC”)842的影响外，租契如下文所述，与截至2021年12月31日的经审计综合财务报表中所述的重大会计政策相比，截至2022年3月31日的三个月，公司的重大会计政策并未发生重大变化。
租契—根据ASC 842，在以下情况下，合同即为或包含租赁：(1)合同中已明确或隐含地确定资产，以及(2)客户从使用标的资产中获得几乎所有经济利益，并指示在合同期限内如何使用该资产以及用于什么目的。公司将在合同开始时确定一项安排是否为租赁。对于所有租赁(融资租赁和经营租赁)，截至租赁开始日，公司在资产负债表上确认与租赁相关的债务，以及代表我们在使用期内使用标的资产的权利的相应资产。初始租期为12个月或以下的租约符合短期租约的定义，由于本公司的会计政策选择，短期租约不在资产负债表上记录；该等租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
每份租赁的租赁负债在租赁开始时根据尚未支付的租赁付款的现值确认。每次租赁的使用权资产(“ROU资产”)的初始余额按初始计量租赁负债的金额入账，并根据预付租金、收到的租赁奖励和产生的初始直接成本的余额进行调整。
租赁付款总额按更易确定的(I)租赁隐含利率或(Ii)本公司递增借款利率(即本公司须为抵押借款支付的估计利率，相当于租赁期内的租赁支付总额)折现至现值。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率，本公司使用租赁开始日可获得的信息来估计其递增借款利率，这些信息包括但不限于我们的信用评级、租赁期限和安排计价的货币。
本公司的租赁条款可能包括延长(或不终止租赁)期权项下的期限，当我们合理地确定我们将行使该期权时。本公司在确定租赁资产和负债时，一般采用基本的、不可撤销的租赁期限。本公司在确定租赁期时包括续期(或不终止)的选择权，当该选择权被视为合理保证将被行使时。本公司将预期租赁期限的变化作为对原始合同的修改进行会计处理。
对于经营性租赁，费用一般以直线基础在租赁期内确认。对于任何融资租赁，租赁负债的利息采用实际利息法确认，而使用权资产则按直线摊销，从开始日期至使用权资产的使用年限结束或租赁期结束时较早的日期。
关于公司租赁会计的进一步讨论见“最近采用的会计声明”一节。
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-02》，租赁(主题842)，它取代了《租赁(主题840)》中关于租赁会计的现有指导方针。ASU 2016-02修订了承租人的租赁会计，要求确认除符合短期租赁定义的租赁外的所有租赁的使用权资产和租赁负债，见
12
公司的选择权。新的租赁会计准则还要求加强对实体租赁安排的披露，以及其他变化。
本公司于2022年1月1日采用新租赁会计准则，并确认初步应用该指引对2022年1月1日其简明综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债进行调整的累积效果，而不追溯适用于比较期间。公司截至2022年12月31日及以后的会计季度和年度的财务报表应反映主题842的应用。
在被采用后：
采用时，公司记录的经营租赁使用权资产和租赁负债共计#美元。
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税会计(主题740)。更新的指导意见中的修正案通过删除某些例外并通过澄清指导意见来改进对该专题其他领域的一致适用，从而简化了所得税的核算。新的指导方针适用于2021年12月15日之后开始的财政年度，以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的中期。该准则的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他选项的债务(分专题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益中的合同(分专题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计。ASU 2020-06改变了实体在实体自身权益中对可转换工具和合同的会计处理方式，并通过取消当前指导要求的受益转换特征(“BCF”)和现金转换特征(“CCF”)分离模式，简化了可转换工具的会计处理。ASU 2020-06还取消了股权合同符合股权分类资格所需的某些结算条件。最后，ASU 2020-06改变了包含CCF的可转换债券的现有稀释每股收益(“EPS”)计算方法，并增加了对可转换工具的披露要求。ASU对符合美国证券交易委员会申请者定义的公共企业实体有效，有效期为2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。该准则的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
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最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASUNo. 2016-13, 金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量,并自那以后发布了各种修正案。指导意见和相关修订修改了对大多数金融资产的信贷损失的会计处理，并要求使用预期损失模型取代目前使用的已发生损失方法。根据这一模式，各实体必须估计这类工具的终身预期信贷损失，并记录一项拨备，以抵消金融资产的摊销成本基础，从而净列报金融资产的预期收入额。本指引自2022年12月15日起对本公司生效。空分设备的采用2016-13预计不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，企业合并(主题805)--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。这一ASU的发布是为了改善与业务合并中客户的收购收入合同的会计处理，通过解决实践中的多样性和与以下相关的不一致问题：(1)收购合同负债的确认；(2)支付条件及其对收购方确认的后续收入的影响。本ASU中的修订要求收购实体应用主题606确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债，而现行的GAAP要求收购方在收购日按公允价值计量该等资产和负债。该指南在2023年12月15日之后的一年内对本公司有效，并允许提前采用。公司将在ASU 2021-08中应用本指南在本公司采用修订的会计年度内发生的业务合并的预期基础上。
于完成日，本公司与华润置业于举行的华润置业股东特别大会通过后，完成合并协议拟进行的合并交易。2021年10月13日。
关于签署合并协议，MRAC签订了认购协议(“认购协议”)与某些投资者(统称为“管道投资者”)订立协议，根据该协议，管道投资者同意总共购买约
在成交当日，某些投资者总共购买了，
紧接合并生效时间之前，(1)Legacy Enhare的(A)A系列优先股每股面值$
在合并时，符合资格的Legacy Eight股权持有人已收到或有权收到MRAC的A类普通股，其被视为价值为$
14
比率大约有
作为合并交易的结果，该公司筹集了#美元的毛收入。
下表汇总了公司在简明合并财务报表中按公允价值经常性计量的资产和负债(以千计)：
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2022年3月31日的公允价值计量使用： |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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负债： |
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衍生认股权证负债-公开 |
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衍生权证负债--私人 |
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财务负债总额 |
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2021年12月31日的公允价值计量使用： |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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负债： |
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衍生认股权证负债-公开 |
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衍生权证负债--私人 |
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财务负债总额 |
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“公开认股权证”是指MRAC于首次公开发售时发售及出售的可赎回认股权证(包括相关单位的认股权证)，而“私募认股权证”或“私募认股权证”则为MRAC根据实质上与完成MRAC首次公开发售同时进行的私人配售而发行的认股权证，其后于合并后由本公司承担。
当公开认股权证公开交易时，公开认股权证的估计公允价值按一级公允价值计量披露。私人认股权证的估计公允价值按第2级公允价值计量披露，因为估值模型的主要输入可从公开认股权证的上市价格中观察到。
由于到期日较短，本公司的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司拥有
本公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外汇风险。管理层根据ASC 480和ASC 815-15评估公司的所有金融工具，包括购买MRAC A类普通股的已发行认股权证，以确定此类工具是否为衍生品或包含符合嵌入衍生品资格的特征。衍生工具的分类，包括该等工具是否应记录为负债或权益，会在每个报告期结束时重新评估。
15
根据ASC 815-40，公司所有未清偿认股权证均确认为衍生负债。因此，本公司确认权证工具为按公允价值计算的负债，并于每个报告期将该等工具调整为公允价值。该等负债须于每个资产负债表日重新计量，直至行使该等负债为止，而公允价值的任何变动均确认为其他费用、综合经营报表净额及全面亏损。公共认股权证的公允价值是根据该等认股权证的上市市场价格计量的。私募认股权证的公允价值乃根据公开认股权证的上市市价估计。
财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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租赁权改进 |
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家具和固定装置 |
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办公设备 |
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计算机设备 |
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车辆 |
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车载设备 |
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减去：累计折旧 |
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财产和设备，净额 |
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与财产和设备有关的折旧费用总额，净额为$
在2022年3月31日之后的一段时间里，根据我们的公开报价，我们的市值随后出现了下降。此外，2022年5月16日，该公司宣布，其董事会已开始审查战略选择，包括潜在的出售、合并或其他战略交易(见附注1)。这些事件和情况的变化可能表明我们的长期资产组的账面价值可能无法收回，需要进一步测试以确定在随后的报告期内是否存在潜在的减值。
无形资产净额由以下各项组成(以千计)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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域名 |
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减去：累计摊销 |
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无形资产，净额 |
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摊销费用总额为$
这个该公司在美国和国际上租赁房地产、车队和一些设备。公司的房地产租赁，占公司总ROU资产的大部分
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和负债余额，包括办公空间和其他设施的租金。截至2022年3月31日，公司的房地产和非房地产租约的剩余租赁期限为
与经营性租赁有关的租赁费用总额的构成如下(以千计)：
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这三个月 |
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经营租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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短期租赁成本 |
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$ |
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房租费用是$
上文披露的短期租赁成本合理地反映了本公司持续的短期租赁承诺。
下表提供了与公司经营租赁有关的资产负债表信息(单位：千)：
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3月31日， |
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资产 |
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经营性租赁使用权资产 |
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负债 |
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经营租赁负债，流动 |
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$ |
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非流动经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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下表提供了与公司经营租赁有关的补充现金流信息(单位：千)：
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这三个月 |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： |
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融资活动产生的现金流 |
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经营活动现金流 |
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关于因获得使用权资产而产生的租赁负债的补充非现金信息： |
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期内因取得新ROU资产而产生的租赁负债 |
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加权平均剩余租期 |
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加权平均贴现率 |
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% |
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截至2022年3月31日的租赁负债到期日如下(单位：千)：
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这一年的 |
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经营租约 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去：代表利息的部分 |
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租赁总负债 |
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截至2022年3月31日，公司已签署额外的租赁协议，未来未贴现的租赁付款总额约为$
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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应计薪金和工资 |
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递延租金 |
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应计应付款 |
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应计税 |
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应计假期和福利 |
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应计其他 |
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应计费用和其他流动负债总额 |
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认股权证负债包括以下内容(以千计)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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公开认股权证 |
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私募认股权证 |
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认股权证负债总额 |
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该公司确认了一美元
公开认股权证及私募认股权证-截至2022年3月31日，公司已
该公司的认股权证的行使价格为#美元。
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在每股价格等于或超过$时赎回权证
本公司不会赎回上述认股权证，除非根据1933年证券法(经修订)(“证券法”)的登记声明有效，涵盖在行使认股权证时可发行的普通股，且与该普通股有关的最新招股说明书在整个30天的赎回期内可供查阅。如果认股权证可由公司赎回，即使无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，公司仍可行使赎回权。
除下文所述外，任何私募认股权证只要由Marquee Raine收购保荐人LP(“保荐人”)或其获准受让人持有，本公司将不会赎回。
在每股价格等于或超过$时赎回权证
公司可赎回尚未发行的认股权证(除本文所述的私募认股权证外)：
19
就上述目的而言，本公司普通股的“公平市价”应指本公司普通股在
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已发行普通股为
普通股每股有权获得
截至每个资产负债表日期，该公司已预留普通股，以供发行，涉及的事项如下：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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公开认股权证及私募认股权证的行使 |
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购买可赎回可转换及普通股的认股权证 |
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股权项下未清偿的赔偿 |
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可供日后在 |
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可供日后在 |
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总计 |
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2014股权激励计划
2014年6月，公司通过了《2014年股权激励计划》(简称《2014计划》)，规定向符合条件的参与者发行激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权和限制性股票。根据2014年计划授予的期权可以是激励性股票期权或非合格股票期权。激励性股票期权(ISO)只能授予公司员工(包括高级管理人员和董事)。非限定股票期权(NSO)可能授予公司的员工和顾问。
根据2014年计划，购买普通股奖励的期权按不低于授予当日公司普通股公允价值的100%授予，由董事会决定(激励性股票期权公允价值的100%和
20
董事可批准将行使期限延长至
在通过2021年股权激励计划后，2014年计划终止，不再根据2014年计划提供进一步赠款。根据2014年计划授予的任何奖励仍将遵守2014年计划和适用的授标协议的条款。
2021年股权激励计划
2021年10月，公司通过了《2021年股权激励计划》(《2021年计划》)，规定向符合条件的参与者发行激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、业绩奖励等形式的奖励。根据2021计划授予的期权可以是激励性股票期权，也可以是非限制性股票期权。激励性股票期权(ISO)只能授予公司员工(包括高级管理人员和董事)。非限定股票期权(NSO)可能授予公司的员工和顾问。
截至2022年3月31日，根据2021年计划，只授予了限制性股票单位。限制性股票单位奖励可以现金、交付公司普通股、董事会确定的现金和股票的组合，或限制性股票单位奖励协议中规定的任何其他形式的对价来解决。此外，对于限制性股票单位奖励所涵盖的股票，股息等价物可以计入贷方。除适用的奖励协议或董事会另有规定外，一旦参与者的连续服务因任何原因终止，尚未授予的限制性股票单位奖励将被没收。
2021年员工购股计划
2021年10月，公司通过了2021年员工购股计划(ESPP)。ESPP将允许符合条件的员工以折扣价购买公司普通股，扣减的工资最高可达每历年美国国税局允许的限额。一旦确定了购买股票的发行日期，购买价格将定为(I)相当于以下金额的较低者
公司在综合经营报表中确认了以下类别所有奖励的基于股票的薪酬支出和综合亏损截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位：千)：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总支出 |
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股票期权
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截至的股票期权状况摘要2022年3月31日，在截至那时的三个月内的变化如下(除股票和每股金额外，以千为单位)：
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数量 |
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加权 |
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剩余 |
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集料 |
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2021年12月31日的余额 |
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授予的期权 |
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行使的期权 |
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选项已取消 |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
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截至2022年3月31日可行使的期权 |
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已归属和预期归属-2022年3月31日 |
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$ |
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截至2022年3月31日止三个月内行使的期权总内在价值为$
本公司在归属期间以直线方式记录补偿费用。截至2022年和2021年3月31日，大约有 $
限制性股票单位(RSU)
下表汇总了与RSU有关的信息截至2022年3月31日的三个月(单位：千，加权平均授予日公允价值除外)：
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RSU数量 |
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加权平均 |
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截至2021年12月31日未归属 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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取消/没收 |
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截至2022年3月31日未归属 |
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$ |
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RSU的公允价值以授出日相关股份的市值为基础。RSU授予的授权期取决于基于服务的条件。满足基于服务的归属要求：a)
截至2022年3月31日，
截至2022年和2021年3月31日止三个月的实际税率为
22
无法识别税收优惠受到全额估值免税额的限制，如果得到确认，将不会影响实际税率。
下表列出了每股普通股净亏损的计算方法(除每股和每股金额外，以千计)：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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净亏损 |
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加权平均普通股 |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
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公司的潜在摊薄证券，包括公开认股权证、私募认股权证、限制性股票单位、购买普通股的股票期权以及购买可赎回可转换优先股和普通股的认股权证，已被排除在每股摊薄净亏损的计算之外，因为其影响将是反摊薄的。因此，用于计算基本每股净亏损和稀释后每股净亏损的加权平均流通股数量是相同的。不包括该公司
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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可赎回可转换优先股的转换 |
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公开认股权证及私募认股权证 |
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购买可赎回可兑换股票的认股权证 |
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购买普通股的期权 |
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限制性股票单位 |
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可转换贷款的转换 |
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普通股总等价物 |
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本公司于合并前的普通股及可赎回可转换优先股股份(定义见附注1)已追溯重列，以反映约
公司通过以下方式管理其运营
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的总裁兼首席执行官，在为我们的部门做出资源分配决策时，我们可以获得单独的财务信息，并定期对其进行评估。CODM利用来自外部客户的收入和部门收入(亏损)来衡量和评估每个部门的业绩。
23
分部亏损的计算方法为营收减去营收成本、与各分部直接相关的运营费用，不包括某些公司费用。我们将这一指标视为衡量业务表现的重要指标，因为它涵盖了移动商店和细分市场的盈利能力，并提供了不同报告期的可比性。
未分配的公司运营和技术费用包括工程师的人事相关费用以及我们技术系统的开发和维护费用。未分配的一般和行政费用包括与人事有关的行政、财务、法律、人力资源和公司设施费用。
下表列出了各期的部门收入与合并收入、部门亏损与业务综合亏损的对账情况(以千计)：
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截至2022年3月31日的三个月 |
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北美 |
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欧洲 |
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总计 |
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收入 |
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线段损耗 |
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未分配的公司费用： |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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运营亏损 |
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$ |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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北美 |
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欧洲 |
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总计 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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线段损耗 |
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) |
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未分配的公司费用： |
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运营和技术 |
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一般和行政 |
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运营亏损 |
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$ |
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该公司北美部门的收入分配如下：
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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美国 |
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加拿大 |
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% |
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% |
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% |
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在截至2022年3月31日的三个月内，
在截至2021年3月31日的三个月内，
2016年1月，公司通过了401(K)计划，根据国内收入法第401节，该计划符合递延薪酬安排的条件。根据401(K)计划，参与计划的美国员工可以推迟
24
其税前收入的部分不得超过允许的最高金额。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司尚未在401(K)计划下做出任何相应的贡献。
本公司亦为本公司英国办事处的所有合资格员工维持集团个人退休金计划(“GPP计划”)。GPP计划是一种确定的缴费计划，根据该计划，员工有资格缴纳一部分工资，但每年的最高金额由英国税务和海关确定。在2022年和2021年，该公司
备用信用证-截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有几个与其经营租赁和工人补偿总额有关的未付信用证$
截至2022年3月31日和2021年12月31日，房东的保证金总额为$
法律事务-在正常的业务过程中，本公司是某些索赔的一方。虽然这些索赔的结果无法确切预测，但公司相信，这些事项的最终结果不会对精简的综合财务状况和经营结果产生重大不利影响。当公司认为很可能会发生损失，并且损失金额或损失范围可以合理估计时，公司记录负债。有几个
赔偿-作为其标准商业条款的一部分，该公司在其与业务合作伙伴、投资者、贷款人和承包商的协议中包括一项赔偿条款，该条款包括就因该公司的服务或材料侵犯美国专利、版权和商标以及盗用第三方的商业机密而对这些当事人提出的责任和损害赔偿(包括法律辩护费用)，并对这些当事人进行辩护和赔偿。到目前为止，该公司还没有遇到任何与其赔偿条款有关的索赔。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司拥有
在特拉华州法律允许的范围内，公司拥有协议，根据这些协议，某些高级管理人员和董事在董事或高级管理人员正在或曾经担任此类职务期间发生的某些事件或事件将得到赔偿。赔偿期涵盖所有相关事件，只要该官员或董事可能受到任何可能的索赔。然而，该公司维持董事和高级职员保险范围，以减少总体风险，并能够收回未来支付的任何金额的一部分。截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些赔偿协议超出适用保险范围的估计公允价值被认为是无关紧要的。.
首席财务官辞职-
自2022年4月13日起，卡尔文·R·霍格兰继续担任临时首席财务官，
25
有效Khan先生离职后，他成为本公司的主要财务和会计官。
关联方贷款--2022年5月11日，公司发行了本金总额为#美元的有担保本票
客户存款-2022年5月，公司收到一笔客户预付款，用于合理预期在2022年5月期间提供的未来服务，金额为#美元
*****
26
项目2.管理层的讨论财务状况及经营成果的统计与分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与本季度报告中其他部分的财务报表、相关附注和其他财务信息一起阅读。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本季度报告其他部分，特别是在第二部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
最新发展动态
持续经营的企业
自成立以来，我们发生了净亏损和运营现金外流。管理层预计，在可预见的未来，随着我们继续努力为我们的运营提供资金，随着我们对战略选择的审查取得进展，运营亏损和来自运营活动的负现金流将继续存在。正如我们之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的那样，截至2021年12月31日，我们的结论是，我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。同样，我们的独立注册会计师事务所在其截至2021年12月31日的财务报表报告中包含了一段解释性段落，描述了我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。截至2022年3月31日，人们仍然对我们作为一家持续经营的企业的能力产生了很大的怀疑。
2022年5月11日，公司从董事会主席兼首席执行官罗恩·约翰逊那里获得了1000万美元的临时融资，以帮助为其在寻求战略替代方案时的运营提供资金。战略替代方案的预定到期日为2022年11月11日，将在该日期或之后随时根据持有人的书面要求偿还。该票据已获本公司董事会审核委员会根据本公司关联方交易政策批准。(有关融资条款的进一步详情，请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分的简明综合财务报表附注17“后续事项及关联方交易”。)此外，在2022年5月初，公司收到了610万美元的客户预付款，用于合理预期在2022年5月期间提供的未来服务，这可能会因某些按存储容量使用计费和其他调整而进行调整。该公司还在寻求获得更多的客户预付款。我们不能保证我们的进一步谈判会成功，也不能保证我们收到的任何预付款足以支持我们目前的业务或提供足够的现金流来履行我们近期的义务。我们预计，任何此类预付款都将对我们服务已预付的未来期间的现金流产生负面影响。
截至2022年5月12日，该公司的现金和现金等价物估计为3610万美元，其中包括1000万美元的关联方融资和610万美元的客户第二季度销售额预付款。该公司正在与多个融资来源进行谈判，试图在2022年6月初之前获得额外的中期融资，这是继续运营和为其他流动性需求提供资金所必需的。在没有额外流动资金来源的情况下，管理层预计现有现金资源将不足以满足2022年6月初以后的运营和流动资金需求。不能保证管理层将能够获得更多流动资金或成功筹集到更多资金，或该等所需资金(如果可用)将以有吸引力的条款提供，或不能保证它们不会对我们现有股东产生重大稀释效应。此外，我们目前无法确定这些潜在的流动资金来源是否足以支持我们的运营或为我们提供足够的现金流，以履行到期债务并继续作为一家持续经营的企业。如果我们确定我们将无法获得额外的流动性来源，或不允许我们在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿申请救济，以实施重组计划或清算。
战略回顾
2022年5月16日，公司宣布，董事会已启动对战略选择的审查，包括潜在的出售、合并或其他战略交易，以及公司的融资战略。本公司正处于其战略审查的早期阶段，尚未制定完成审查过程的时间表。目前还不能保证这一过程会导致任何交易或战略变化。本公司已聘请Centerview Partners作为其财务顾问，协助进行战略评估，并已聘请全球咨询公司AlixPartners就本公司在本审查期内的财务情况提供意见。在……里面
27
如果我们无法成功完成战略交易，或无法如上所述获得额外融资，或无法在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿救济申请，以实施重组计划或清算。
概述
爱享于2014年5月在特拉华州注册成立，总部设在加利福尼亚州帕洛阿尔托。乐享运营移动商店，为公司提供送货上门、设置和全面的购物体验。
我们目前在美国、加拿大和英国的80多个地点开展业务。该公司有两个可报告的部门，这两个部门由地理位置决定：北美和欧洲。北美部分包括在美国和加拿大的业务，欧洲部分目前包括在联合王国的业务。
乐享从一个简单的问题开始，“如果商店里最好的东西都能给你，那会怎么样？”在过去的八年里，我们建立并优化了我们的移动商店，这是一个新的渠道，将在线购物的便利性与在最终客户(“消费者”)家中舒适的店内零售体验的个人触摸结合在一起。
在过去的25年里，电子商务几乎在每个类别上都颠覆了零售业，将商业从实体店转移到了家庭。虽然电子商务渠道极大地扩大了选择范围，增加了便利性，实现了客户家门口的满足，但它们并没有解决客户对产品(如技术)渴望的互动购物体验的重要性。Enhare提供设置和激活，并帮助客户在家中舒适地购买硬件、配件和订阅服务。这种移动商店购物体验为消费者创造了传统零售渠道所不存在的独特而深刻的零售体验。我们进一步认为，这代表着消费者购物体验的下一次颠覆。
我们与领先的电信和技术公司保持多年的合同关系，这些公司是我们的“业务伙伴”或“客户”。我们的收入来自客户支付给我们的各种服务、安装和送货费。在我们的移动商店访问期间，消费者通过安全的移动销售点设备直接向我们的客户支付产品和服务。在确认购买后，我们的客户然后直接将我们的费用汇给我们。
爱享提供由我们的客户提供的各种电信和技术产品及配件。我们的移动零售销售团队(“专家”)提供我们交付的产品的设置、激活和演示。我们帮助消费者评估和选择各种配件、媒体资源、保护、宽带和其他服务。我们还协助客户的产品以旧换新和升级。我们努力以当天或次日的频率交付客户的产品，与传统电子商务渠道的速度相匹配，但又具有体验。
消费者在我们客户的电子商务网站、服务中心或零售点开始他们的购买。消费者选择上门送货和送货窗口。消费者订单从我们客户的电子商务网站无缝流动，通过深度集成的技术平台享受。这导致Enhance的消费者采购成本几乎为零。
我们的库存是100%由我们的客户寄送给我们的，并保存在我们市场位置的安全仓库中。这些仓库位置也是我们移动商店车队的运营基地，也是他们所服务的市场的运营中心。我们的仓库还为我们的专家提供会议、培训和支持服务。我们的仓库和移动商店车队都已全部出租。我们目前在80多个地点开展业务，为我们服务的市场中超过50%的人口提供服务，代表着超过2亿的潜在消费者。
我们的业务是通过高度复杂的专有技术应用程序、系统和数据科学工具集实现的。为了提供和优化数以百万计的零售体验，我们从头开始构建我们的技术平台，以支持客户集成、智能物流和各种解决方案，使我们的专家能够为每一位消费者提供最佳和最个性化的体验。
28
我们的专家是我们为消费者提供的居家零售体验的核心。我们的专家100%喜欢员工，他们的技能和培训足以让他们对我们提供的产品和服务了如指掌。我们相信，我们的专家将为消费者带来世界级的、深度吸引人的购物体验。
我们相信，乐享将从几个长期趋势中受益，这些趋势将继续扩大对家庭商务的需求。这些趋势包括但可能不限于：1)网购的增长以及对速度和便利的需求；2)劳动力的移动性增强，其中包括更多的远程办公和在家工作的安排，所有这些都因新冠肺炎的流行而加速；3)通过技术和电信实现的家庭互联日益互联；4)通过在线渠道提供的基于订阅的服务的快速扩展。
影响我们业务的因素
消费者可自由支配支出
我们依赖消费者可自由支配的支出，可能会受到经济低迷和其他宏观经济状况或趋势的不利影响。我们的业务和经营业绩受到全球经济状况及其对消费者可自由支配支出的影响。一些可能对消费者支出产生负面影响的因素包括高失业率、更高的消费者债务水平、净资产缩水、资产价值下降以及相关的市场不确定性、商品价格波动、通货膨胀以及未来整体政治和经济环境的普遍不确定性。在经济不确定时期、可支配收入减少或消费者信心下降期间，消费者对技术的购买可能会下降。这种经济不确定性可能会减缓个人选择购买新技术、升级现有技术或购买服务、订阅或配件的速度。
网上消费者购物行为与居家商务
我们的业务受到网购行为和电子商务增长的影响。我们的收入主要来自我们的客户网站或客户服务中心的在线购物。全球网购市场规模庞大，占全球零售额的比例还在不断增长。消费者正在将购买的商品多样化，以便在国内送货，而新冠肺炎疫情加速了这一趋势。由于一些消费者仍然对店内购买持谨慎态度，他们增加了对在线购买并送货上门的新产品类别的需求。消费者也在通过在线渠道增加对居家服务的购买。尽管市场对电子商务业务的需求有所增加，但新冠肺炎安全协议大幅降低了我们室内消费者参与的比例，这对我们的业务产生了负面影响。
消费者行为和生活方式的变化
我们的业务受到消费者在家庭和工作中的行为和生活方式的变化以及移动技术在实现这些变化中所起的作用的影响。在过去的40年里，移动技术发展迅速，预计随着更多功能的推出，对智能手机的依赖将会增加。智能手机和移动技术是我们收入中的主要产品类别。此外，在家工作和远程工作一直在稳步增长。尽管新冠肺炎疫情在过去一年里大幅增加了在家工作的安排，但更灵活的工作环境和远程办公的基本趋势表明，这些趋势将继续下去。研究表明，灵活的工作环境可以创造更多的生产力和幸福感。技术的进步使远程工作人员能够以越来越有效的方式进行协作。这些趋势可能会加速家庭商务的发展。
产品创新生命周期
我们的业务受到智能手机和消费技术升级周期的影响。消费者对技术平均更换周期长度的趋势与这些设备的性能和功能的进步有关。我们的客户生产或销售领先品牌，并迅速将创新推向市场。
29
客户提供的产品和服务的变化
除了我们从客户那里获得的交付和安装产品的基本费用外，我们的收入还受到消费者购买的附加数字订阅服务和设备保护计划的影响。随着消费者将消费行为从传统的内容来源转向在线和点播形式，新闻、音乐、电影、游戏应用和娱乐等数字订阅服务一直在增长。我们的业务还受到消费者采用设备保护计划和客户提供的其他支持服务的影响。我们相信，由消费者采用率和新服务推动的订阅服务增长将继续下去。
从我们的客户处获得库存
我们有客户提供的寄售库存。这些库存要么由我们的客户制造，要么由我们的客户采购，然后交付到我们的仓库。我们不能肯定地保证我们在任何时候都有足够的库存来支持我们的业务。有时，我们的业务可能会面临库存短缺的中断，这些库存短缺是由高消费者需求的新产品发布、供应限制、政治、环境或其他因素造成的。
季节性销售趋势
由于消费者的消费模式，我们已经并预计将继续经历销售的季节性波动。我们的收入通常在第一和第二个日历季度是最低的，原因是第四季度假期之后消费者需求下降，以及销售下降通常发生在预期新的或增强的智能手机和消费技术的推出，这通常发生在第三个日历季度，这往往会推动该季度和下一个季度的销售。此外，由于“黑色星期五”和“网络星期一”等季节性销售，我们的收入在第三和第四个日历季度往往更高，因为消费者往往在假日季节进行更高的购买。我们第二个日历季度的收入通常是一年中最低的，第一个日历季度紧随其后。我们预计这种季节性趋势将持续下去。
限制性股票单位授予
2022年3月，公司根据2021年股权激励计划授予了约790万股公司普通股的限制性股票单位(“2022年3月RSU”)。2022年3月的RSU在满足服务归属要求后进行归属。基于服务的归属要求主要满足如下：
关键绩效指标
我们定期审查几个指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们认为这些关键业绩指标对投资者有用的原因如下。
每日流动商店– 每日移动商店代表我们在给定的一天运营的移动商店的数量。计算方法为：将某一报告期内接待来访的专家轮班总数除以该期间的日历日数。访问服务专家轮班被定义为计划在给定的一天为消费者服务的专家。我们相信，这是衡量我们零售足迹规模和增长的主要指标。
30
每家移动商店的日收入-每个移动商店的日收入定义为每个每日移动商店产生的平均日收入。此指标的计算方法是将给定报告期内产生的收入除以Daily Mobile Store的乘积和该报告期内的天数。我们相信，每个移动商店的日收入增长是提高公司盈利能力的关键驱动力。
移动商店利润(亏损)和移动商店利润率– 移动商店利润(亏损)是根据公认会计原则编制的衡量标准，其定义为收入减去收入成本。移动商店毛利是指移动商店利润(亏损)占收入的百分比。我们将这一指标视为衡量业务绩效的重要指标，因为它反映了Mobile Store的盈利能力，并提供了不同报告期的可比性。
分部收入(亏损)-分部收入(亏损)被定义为收入减去收入成本、与每个分部直接相关的运营费用，不包括某些公司费用。我们将这一指标视为衡量业务绩效的重要指标，因为它涵盖了移动商店和细分市场的盈利能力，并提供了不同报告期的可比性。
调整后的EBITDA-调整后的EBITDA被定义为净亏损，扣除利息支出、所得税准备金、折旧和摊销、基于股票的薪酬、可转换贷款损失、一次性交易相关成本、利息收入和其他不被认为是我们业务核心部分的费用。调整后的EBITDA通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，为比较我们当前、过去和未来期间的业务运营提供了一个基础。调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。请参阅“非公认会计准则衡量标准“下一节，以供进一步讨论。
31
下表列出了我们在报告期间的主要绩效指标(除每日移动商店数量外，以千为单位)：
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|
截至2022年3月31日的三个月 |
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|||||||||
|
|
北美 |
|
|
欧洲 |
|
|
已整合 |
|
|||
每日流动商店 |
|
|
649 |
|
|
|
129 |
|
|
|
778 |
|
每家移动商店的日收入 |
|
$ |
355 |
|
|
$ |
281 |
|
|
$ |
343 |
|
移动商店损失 |
|
$ |
(9,042 |
) |
|
$ |
(1,744 |
) |
|
$ |
(10,786 |
) |
移动商店利润率 |
|
|
(43.5 |
)% |
|
|
(53.5 |
)% |
|
|
(44.9 |
)% |
线段损耗 |
|
$ |
(32,072 |
) |
|
$ |
(7,011 |
) |
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(51,522 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
北美 |
|
|
欧洲 |
|
|
已整合 |
|
|||
每日流动商店 |
|
|
427 |
|
|
|
152 |
|
|
|
579 |
|
每家移动商店的日收入 |
|
$ |
404 |
|
|
$ |
280 |
|
|
$ |
371 |
|
移动商店损失 |
|
$ |
(3,122 |
) |
|
$ |
(1,700 |
) |
|
$ |
(4,822 |
) |
移动商店利润率 |
|
|
(20.1 |
)% |
|
|
(44.4 |
)% |
|
|
(24.9 |
)% |
线段损耗 |
|
$ |
(19,298 |
) |
|
$ |
(5,872 |
) |
|
|
|
|
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(34,076 |
) |
||
经营成果
经营成果的构成部分
收入
收入包括我们的客户为将他们的产品和服务带给消费者而向我们支付的服务费。这些费用包括每次访问的固定服务费和基于配件、解决方案和订阅服务的销售的可变费用。这些费用的构成和支付的服务率因客户与我们合同条款的不同而不同。我们的费用通过按存储容量使用计费和寄售的丢失、损坏或被盗的库存来降低。按存储容量使用计费基于消费者在预先指定的时间范围内取消服务和订阅。
收入成本
收入成本主要包括与公司专家有关的工资、福利和其他费用，车队车辆费用，以及与每次专家实地考察的业绩直接相关的其他费用。这些费用将随着我们移动商店的增长而按比例增加。我们预计，未来几年，这些支出占收入的比例将会下降。
运营和技术
运营和技术费用主要包括与我们移动商店的运营直接相关的技术、设施和管理费用。这包括我们仓库的租赁和运营费用、库存管理和存储、设施用品和折旧费用。我们还包括直接或间接支持我们专家的员工的成本，包括监督和运营管理、库存管理、履行和研发成本。我们预计未来运营和技术支出将增加，以支持我们的增长，包括增加仓库设施和继续投资于技术改进，以支持消费者的销售体验，为我们的销售专业人员销售工具，并提高我们的运营效率。这些支出占收入的百分比可能会因时期而异，这主要取决于我们何时选择进行更重大的投资。我们预计，未来几年，这些支出占收入的比例将会下降。
32
一般和行政
一般和行政费用主要包括与我们的一般公司职能有关的人事费用。这包括我们的领导团队、金融、人力资源、法律和工作场所服务、企业和金融信息技术系统以及营销方面的员工。随着我们扩大基础设施以支持上市公司的运营和我们业务的整体增长，我们预计将增加一般和管理费用。虽然这些支出占收入的百分比可能因时期而异，但我们预计它们在未来几年占收入的百分比将会下降。
可转换贷款损失
可转换贷款的未实现亏损包括我们可转换贷款的公允价值的变化。作为合并的一部分，可转换贷款被转换为普通股。
利息收入
利息收入由我们的现金和现金等价物赚取的利息组成。
利息支出
利息支出主要包括未偿债务产生的利息，以及递延融资成本的摊销，主要是债务来源和承诺费。
其他收入，净额
本报告所述期间的其他收入主要包括与已发行认股权证有关的公允价值损益以及外币交易的损益。
所得税拨备
我们的所得税规定包括美国的州最低税和外国税。我们对美国联邦和州递延税金净资产有全额估值津贴，主要由净营业亏损结转、应计和准备金组成。我们预计在可预见的未来将维持这一全额估值额度。
33
手术结果的比较
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
下表是以下讨论的参考：
|
|
截至三个月 |
|
|
变化 |
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||||||||||
(千美元) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
24,024 |
|
|
$ |
19,346 |
|
|
$ |
4,678 |
|
|
|
24.2 |
% |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本* |
|
|
34,810 |
|
|
|
24,168 |
|
|
$ |
10,642 |
|
|
|
44.0 |
% |
运营和技术* |
|
|
27,332 |
|
|
|
19,233 |
|
|
$ |
8,099 |
|
|
|
42.1 |
% |
一般事务和行政事务* |
|
|
19,680 |
|
|
|
12,098 |
|
|
$ |
7,582 |
|
|
|
62.7 |
% |
总运营费用 |
|
|
81,822 |
|
|
|
55,499 |
|
|
$ |
26,323 |
|
|
|
47.4 |
% |
运营亏损 |
|
|
(57,798 |
) |
|
|
(36,153 |
) |
|
$ |
(21,645 |
) |
|
|
59.9 |
% |
可转换贷款损失 |
|
|
— |
|
|
|
(1,865 |
) |
|
$ |
1,865 |
|
|
|
(100.0 |
)% |
利息支出 |
|
|
(38 |
) |
|
|
(1,407 |
) |
|
$ |
1,369 |
|
|
|
(97.2 |
)% |
利息收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
$ |
(0 |
) |
|
|
(22.4 |
)% |
其他收入，净额 |
|
|
2,623 |
|
|
|
134 |
|
|
$ |
2,489 |
|
|
|
1857.5 |
% |
扣除所得税准备前的亏损 |
|
|
(55,211 |
) |
|
|
(39,289 |
) |
|
$ |
(15,922 |
) |
|
|
40.5 |
% |
所得税拨备 |
|
|
34 |
|
|
|
177 |
|
|
$ |
(143 |
) |
|
|
(81.0 |
)% |
净亏损 |
|
|
(55,245 |
) |
|
$ |
(39,466 |
) |
|
$ |
(15,779 |
) |
|
|
40.0 |
% |
* 为了符合目前的列报方式，公司在截至2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损中对每个运营费用项目内的某些成本进行了重新分类。这些变化对本公司以前报告的综合净亏损和全面亏损、现金流或每股基本和稀释后净亏损金额没有影响。
收入
截至2022年3月31日的三个月，收入较上一季度增加470万美元，增幅24.2%，主要是由于移动商店总数从579家增加到2022年的778家，增加了199家门店。
截至2022年3月31日的三个月，北美地区的收入与上一季度相比增加了520万美元，增幅为33.8%，这主要是由于我们的每日移动商店数量从2021年的427家增加到649家，部分被截至2022年3月31日的三个月每个移动商店的每日收入减少49美元至355美元所抵消，低于2021年同期的404美元。每个移动商店的日收入下降是由于智能最后一英里平台推出后送货量低于预期。
截至2022年3月31日的三个月，欧洲的收入与上一季度相比分别减少了60万美元，或(14.9%)，这主要是由于我们的每日移动商店数量从2021年的152家减少到129家，减少了23家。这一下降是由于管理层决定重新定位我们的专家团队，以包括更高比例的具有销售经验的专家。
收入成本
收入成本截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增长1,060万美元或44%，主要是因为我们的每日移动商店数量从2021年的579家增加到2022年的199家，达到778家。每日移动商店的增加是由更多的专家推动的，导致总工资和福利成本更高。更多的日常流动商店也增加了与车辆租赁、燃料、车辆保险和运营我们的流动商店所需的其他直接费用相关的费用。截至2022年3月31日的三个月，收入成本占收入的百分比增加到144.9%，而截至2021年3月31日的三个月为124.9%。
34
北美收入成本截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增长1,120万美元或59.9%，主要是由于我们的每日移动商店数量从2021年的427家增加到649家，增加了222家。在2021年期间，我们扩大了我们在美国和加拿大的地理市场覆盖范围，并为美国的一个新客户启动了服务。增加的移动商店得到了更多专家的支持，导致了更高的总工资和福利成本。更多的Daily Mobile Store也增加了与车辆租赁、燃料、车辆保险和其他直接费用相关的费用。截至2022年3月31日的三个月，收入成本占收入的百分比增加到143.5%，而截至2021年3月31日的三个月为120.0%。
欧洲的收入成本截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较减少了60万美元，降幅为9.5%，主要是因为我们的每日移动商店数量减少了23家，从2021年的152家减少到129家。截至2022年3月31日的三个月，收入成本占收入的百分比上升至153.5%，而截至2021年3月31日的三个月为144.4%。
运营和技术
运营和技术支出截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增长810万美元，增幅为42.1%，这主要是由于对我们仓库网络的投资，以支持我们的市场扩张和我们增加的移动商店数量。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的仓库总数增加了7个，从截至2021年3月31日的三个月的86个增加到93个。与2021年相比，我们在2022年运营的仓库数量增加，增加了与市场级专家监督、培训和发展活动以及设施投资相关的仓库租赁费用、工资和福利。随着我们扩展支持全球运营的功能和特性，与开发支持我们移动商店运营的技术相关的费用也增加了。这些增长被履行业务生产率的提高部分抵消。截至2022年3月31日的三个月，运营和技术支出占收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的99.4%增加到113.8。
北美运营和技术支出截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增长590万美元，增幅为47.7%，主要是由于投资扩大了我们的仓储网络，以支持我们的市场扩张和移动商店数量的增加。在截至2022年3月31日的三个月里，我们的仓库总数从63个增加到70个或截至3月31日的三个月，2021年，我们搬进了现有地点的更大仓库，以适应增长。期内，我们经营的仓库数目和规模增加，增加了仓库租赁开支、与市场级专家监督人员、培训和开发活动及设施投资相关的工资和福利，但这部分被履行业务生产率的提高所抵消。截至2022年3月31日的三个月，北美的运营和技术费用占收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的80.3%增加到88.7%。
欧洲运营和技术支出截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增加80万美元，即23.1%，主要是因为增加了对外地管理人员，包括管理专家和履行专家的队长的投资，从而增加了薪金和工资。在欧洲的运营和技术支出占收入的百分比或截至2022年3月31日的三个月增长至134.0%，而截至2021年3月31日的三个月为92.6%。
企业运营和技术支出截至2022年3月31日的三个月与上年同期比较增加了130万美元，增幅为41.3%，这主要是由于对支持我们移动商店的技术和数据基础设施的投资。
一般和行政
一般和行政费用f或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比增加760万美元，或62.7%，原因是：(I)由于员工人数增加，基于股票的薪酬支出增加了300万美元，(Ii)工资和其他相关成本增加了140万美元，会费和保险增加了130万美元，专业服务增加了80万美元，以及(Iii)用品、折旧和招聘成本等其他行政费用增加了110万美元，每个增加都是由于扩大业务和市场扩张。一般和
35
行政费用占收入的百分比或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比从62.5%增加到81.9%。
北美地区一般和行政费用f或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比增加了90万美元，增幅为24.4%，主要是由于领导层和运营人员的增加，以支持我们的市场扩张和招聘成本。一般和行政费用占收入的百分比或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比从23.9%下降到22.2%。
欧洲一般和行政费用或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比由于各种微不足道的费用增加，增加了30万美元，增幅为44.1%。一般和行政费用占收入的百分比或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比从16.3%增加到27.5%。
公司一般和行政费用或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比增加640万美元，增幅82.5%，主要原因是工资和其他费用增加，以及员工人数增加带来的基于股票的薪酬。
可转换贷款损失
可转换贷款的损失或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比从190万美元减少到2022年的0美元，因为作为合并的一部分，我们向某些投资者提供的可转换贷款转换为普通股
利息收入
利息收入f或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比减少20万美元，或98.3%，主要是由于计息账户中持有的现金数量减少。
利息支出
利息支出f或截至2022年3月31日的三个月与各自之前的2021年期间增加了140万美元，这是由于我们与Blue Torch Finance，LLC的贷款相关的利息，这笔贷款已于2021年第四季度偿还。
其他收入，净额
其他收入，净额f或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比增加250万美元，主要是由于认股权证公允价值的变化。
所得税拨备
所得税拨备为或截至2022年3月31日的三个月与上一时期相比减少20万美元。截至2022年3月31日的三个月，所得税拨备占收入的百分比为0.1%，截至2021年3月31日的三个月为0.9%。
非GAAP衡量标准
除了根据公认会计原则提出的衡量标准--净亏损外，管理层认为，调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了相关和有用的信息，以评估我们的业绩。调整后的EBITDA是对Enhare业绩的补充衡量，既不是公认会计准则所要求的，也不是根据公认会计准则提出的。这一指标的效用有限，不应被视为替代GAAP指标，如运营损失、净亏损或根据GAAP得出的任何其他业绩指标，并且可能无法与其他公司使用的类似指标相比较。
36
调整后的EBITDA代表经利息、税项、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出以及某些不被视为我们业务核心部分的费用和收入调整后的净亏损。
我们认为，调整后的EBITDA对扣除投资和融资费用以及所得税影响前的收益(亏损)的某些方面提供了有意义的了解。调整后的EBITDA对投资者评估我们的业绩很有用，因为这一衡量标准：
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA净亏损对账如下：
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截至三个月 |
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|||||
(单位：千) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
(55,245 |
) |
|
$ |
(39,466 |
) |
添加回： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
38 |
|
|
|
1,407 |
|
所得税拨备 |
|
|
34 |
|
|
|
177 |
|
折旧及摊销 |
|
|
1,155 |
|
|
|
916 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
5,121 |
|
|
|
878 |
|
可转换贷款损失 |
|
|
— |
|
|
|
1,865 |
|
交易相关成本(1) |
|
|
— |
|
|
|
283 |
|
扣除： |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
(2,623 |
) |
|
|
(134 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
(51,522 |
) |
|
$ |
(34,076 |
) |
流动性与资本资源
到目前为止，从以前发行的普通股和可赎回可转换优先股获得的资金，以及公司获得贷款承诺的能力，为公司的运营提供了必要的流动资金。该公司的持续经营取决于其能否获得额外的融资和产生足够的现金流，以及时履行其义务。公司的业务将需要大量资本来维持运营，公司将需要进行执行其长期业务计划所需的投资。
自成立以来，我们发生了净亏损和运营现金外流。截至2022年3月31日，该公司的现金和现金等价物为3730万美元，累计亏损6.978亿美元，截至2022年3月31日的三个月净亏损5520万美元。管理层预计，随着我们继续投资于扩大我们的业务，在可预见的未来，运营亏损和来自运营活动的负现金流将继续存在。正如在“概述-最近的发展”中所讨论的那样，管理层认为，我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力存在很大的疑问。
2022年5月11日，公司从董事会主席兼首席执行官罗恩·约翰逊那里获得了1000万美元的临时融资，以帮助为其在寻求战略替代方案时的运营提供资金。战略替代方案的预定到期日为2022年11月11日，将在该日期或之后随时根据持有人的书面要求偿还。该票据已获本公司董事会审核委员会根据本公司关联方交易政策批准。此外，在2022年5月，公司收到了一份
37
合理预期将在2022年5月期间提供的未来服务的预付款，可能会因某些退款和其他调整而进行调整。该公司还在寻求获得更多的预付款。我们不能保证我们的进一步谈判会成功，也不能保证我们收到的任何预付款足以支持我们目前的业务或提供足够的现金流来履行我们近期的义务。我们预计，任何此类预付款都将对我们服务已预付的未来期间的现金流产生负面影响。
截至2022年5月12日，该公司的现金和现金等价物估计为3610万美元，其中包括1000万美元的关联方融资和610万美元的客户第二季度销售额预付款。该公司正在与多个融资来源进行谈判，试图在2022年6月初之前获得额外的中期融资，这是继续运营和为其他流动性需求提供资金所必需的。在没有额外流动资金来源的情况下，管理层预计现有现金资源将不足以满足2022年6月初以后的运营和流动资金需求。不能保证管理层将能够获得更多流动资金或成功筹集到更多资金，或该等所需资金(如果可用)将以有吸引力的条款提供，或不能保证它们不会对我们现有股东产生重大稀释效应。此外，我们目前无法确定这些潜在的流动资金来源是否足以支持我们的运营或为我们提供足够的现金流，以履行到期债务并继续作为一家持续经营的企业。如果我们确定我们将无法获得额外的流动性来源，或不允许我们在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿申请救济，以实施重组计划或清算。
2022年5月16日，公司宣布，董事会已启动对战略选择的审查，包括潜在的出售、合并或其他战略交易，以及公司的融资战略。本公司正处于其战略审查的早期阶段，尚未制定完成审查过程的时间表。目前还不能保证这一过程会导致任何交易或战略变化。本公司已聘请Centerview Partners作为其财务顾问，协助进行战略评估，并已聘请全球咨询公司AlixPartners就本公司在本审查期内的财务情况提供意见。如果我们无法成功完成战略交易，或无法如上所述获得额外融资，或无法在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿救济申请，以实施重组计划或清算。
下表列出了本报告所列期间公司的现金和现金等价物、限制性现金和应收账款净额：
(单位：千) |
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
37,277 |
|
|
$ |
85,836 |
|
受限现金 |
|
|
1,710 |
|
|
|
1,710 |
|
应收账款净额 |
|
|
5,355 |
|
|
|
9,977 |
|
本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表是由管理层编制的，假设我们将继续作为一个持续经营的企业，而不是
38
包括任何调整，以反映资产的可回收性和分类的未来可能影响，或这种不确定性的结果可能导致的负债的数额和分类。
现金流
下表列出了本报告所列期间经营、投资和融资活动提供(用于)的现金：
|
|
截至三个月 |
|
|||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(47,760 |
) |
|
$ |
(35,268 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(437 |
) |
|
|
(537 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(355 |
) |
|
|
14,928 |
|
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(26 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
$ |
(48,559 |
) |
|
$ |
(20,903 |
) |
经营活动
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动使用了4780万美元的现金，这是我们净亏损5520万美元的结果，但由我们运营资产和负债的变化40万美元以及非现金费用净额790万美元的净现金抵消。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的经营资产和负债的变化提供的净现金主要包括应收账款减少460万美元，预付费用和其他流动资产减少70万美元，部分被应计费用和其他流动负债减少70万美元所抵消。应收账款减少的主要原因是在2022年第一季度收取发票的时间安排。访问量的减少应计费用和其他流动负债是由于应计和支付薪金和工资的时间以及应计应付账款的时间所致。
在截至2021年3月31日的三个月中，运营活动使用了3530万美元的现金，这是由于我们的净亏损3950万美元，以及我们的运营资产和负债的变化提供的现金净额40万美元，以及非现金费用净额380万美元。我们的经营资产和负债的变化提供的净现金无论是单独还是总体上都是微不足道的。非现金费用主要包括90万美元的折旧和摊销，90万美元的基于股票的薪酬，以及190万美元的可转换债务的公平市场重估。
投资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动使用了40万美元的现金，这些现金来自购买财产和设备。
在截至2021年3月31日的三个月中，投资活动提供了50万美元的现金，这是购买财产和设备的结果。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动使用了40万美元的现金，主要是由于与税收有关的普通股预扣。
在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动提供了1490万美元的现金，主要来自发行1500万美元的可赎回可转换优先股的收益，被其他微不足道的融资活动所抵消。
材料现金需求
我们的重要现金需求，包括根据我们的合同义务和其他义务应付的金额，包括
39
根据我们于2019年9月开始的租赁协议，我们在加利福尼亚州帕洛阿尔托的总部办公空间以及整个美国以及加拿大和英国的办公空间签订了为期90个月的月度基本租金运营租赁。在持续的基础上，我们还根据车队租赁协议在美国和英国签订车辆租赁协议，每辆车的租期通常为36个月。请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第8项“财务报表及补充数据”所载的综合财务报表附注17-“承担额及或有事项”，以了解有关经营租赁及其到期金额的更多资料。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制综合财务报表时，我们的管理层需要就报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及列报期间的收入和支出作出若干估计和假设。这些估计、假设和判断是必要的，因为未来事件及其对我们综合财务报表的影响不能确定，是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设做出的。随着新事件的发生或获得更多信息，这些估计可能会发生变化，我们可能会定期面临不确定性，其结果不在我们的控制范围内，可能在很长一段时间内无法得知。由于使用估计数是财务报告过程中固有的，实际结果可能与这些估计数大不相同。我们认为，下文讨论的会计估计数涉及更重要的领域，涉及管理层的判断和估计：
收入确认-该公司通过访问费获得收入，根据客户的要求，公司的专家提供送货、安装和技术专业服务。它的客户主要是大型电信和技术公司，这些公司销售技术产品和服务，需要为其客户提供移动商店体验，这些客户在本文中被称为“消费者”。收入在将承诺服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司预期有权获得的对价，以换取这些承诺服务。
每份客户合同只包含一项履约义务，这是公司专家在整个合同期限内为客户提供探访的长期义务。随时待命的义务包括一系列基本相同和具有相同转移模式的不同服务，表现为随着时间的推移向满意的消费者提供的访问。
公司合同的交易价格是完全可变的，因为每次访问的次数和每次访问提供的具体服务在合同开始时是未知的。每份合同都包括定价，根据该定价
公司和客户同意支付访问的各个要素，其中通常包括进行访问和交付产品的基本费用，以及为消费者提供的附加组件的增量金额。由于义务的性质、根据进行的访问次数支付的不同以及每次访问提供的特定服务和产品在每次访问完成时解决，公司在提供此类访问时在收入中确认访问费用。此外，公司还必须就公司控制下的任何丢失、损坏或被盗的寄售库存的规定价值向其客户开具信用证。当公司发现物品丢失、损坏或被盗时，将抵扣确认为收入的减少。
有时，公司的专家会在客户到访期间代表客户向客户销售增量服务。本公司的某些合同包含条款，允许客户退还本公司销售增量服务的费用，如果消费者在访问后的特定时间内取消此类服务。使用从消费者取消特定服务的历史信息以及客户提供的实时信息得出的估计，在此类访问发生期间，按存储容量使用计费被确认为收入的减少。每项履约义务的退款估算要求
40
我们需要做出主观判断，而且容易受到不确定性的影响。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别记录了1030万美元和860万美元的按存储容量使用计费。
基于股票的薪酬
我们根据估计授予日期的公允价值来核算与我们的股票期权奖励相关的基于股票的薪酬支出，该公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入主观假设，而主观假设容易受到不确定性的影响。如果因素发生变化，并使用不同的假设，我们的基于股票的薪酬支出在当前期间和未来可能会有很大不同。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的这些假设和估计如下：
近期发布和采纳的会计公告
有关最近采纳和尚未采纳的会计公告及其对我们综合财务报表的潜在影响的讨论，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的精简综合财务报表的附注2。
新兴成长型公司
根据《就业法案》的定义，我们是一家新兴的成长型公司。《就业法案》规定，新兴成长型公司可以利用较长的过渡期遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则，允许它们推迟采用这些准则，直到这些准则适用于私营公司。爱享已选择利用根据《就业法案》对新兴成长型公司降低的部分监管和报告要求，只要它符合新兴成长型公司的资格，包括但不限于，不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求，减少关于高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬和金降落伞薪酬举行非约束性咨询投票的要求。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险和其他风险，包括利率、通胀和外汇变化的影响，以及资金来源的风险、危险事件和特定资产风险。
利率风险
我们的金融工具和我们的财务状况所固有的市场风险代表了利率不利变化所产生的潜在损失。
根据我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的利率，根据我们可变利率债务的利率下限，每增加1%(1%)将导致这两个时期的年度利息支出增加约10万美元。
41
通货膨胀风险
本公司并不认为通胀已对其业务造成或目前已对其业务造成实质影响。
外币风险
由于在加拿大和英国开展业务，公司面临外币风险。本公司并不认为外币变动已对其业务造成或目前已对其业务产生重大影响。
项目4.续名单和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的公司报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，由于以下所述财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序在合理保证水平下并不有效。
在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和运作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，即该系统达到了预期的控制目标。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有未来情况下都能成功地实现其规定的目标。因此，我们的披露控制和程序的设计必须提供合理的、而不是绝对的保证，以确保我们的披露控制制度的目标得以实现。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
正如之前披露的，在编制我们之前发布的财务报表时，发现了我们对财务报告的内部控制中的重大弱点，并截至2022年3月31日继续存在。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已确定的重大弱点如下：
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这些重大弱点导致了以下其他重大弱点：
上述重大弱点并未导致我们的年度或中期综合财务报表出现错误陈述。然而，这些重大弱点中的每一个都可能导致我们的财务报表账目或披露的错误陈述，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
财务报告内部控制重大薄弱环节的弥补
公司管理层已经并将继续花费大量的精力和资源来补救以前发现的重大弱点。我们已经并将继续采取以下行动，以弥补实质性的弱点。
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我们致力于维持一个强有力的内部控制环境，并实施旨在帮助确保造成重大弱点的控制缺陷尽快得到补救的措施。我们在补救方面取得了进展，并将继续实施我们的补救计划，以解决上述财务报告内部控制方面的重大弱点。我们不会考虑补救重大弱点，直至适用的管制措施运作足够长时间，而管理层经测试认为管制措施有效运作为止。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的最近一个季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他R信息
项目1.l法律诉讼程序
我们在过去和将来可能会在正常业务过程中受到法律程序、索赔和监管行动的影响。我们预计，任何此类事项所产生的最终责任(如有)不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
项目1A.风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在做出投资决定之前，您应该仔细考虑下面所述的风险。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害，以及我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险。由于上述任何一种风险，我们证券的交易价格可能会下跌，因此，您可能会损失全部或部分投资。
在我们开展业务的过程中，我们面临着各种各样的风险。我们下面描述的任何风险因素已经影响或可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果出现一个或多个这样的风险和不确定性，我们普通股的市场价格可能会大幅或永久性地下跌。“风险因素”中的某些陈述是前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。
与我们的业务和运营相关的风险
我们可能无法继续经营下去，我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。
我们经常性的运营亏损和负现金流令人怀疑我们是否有能力在没有额外融资活动的情况下继续作为一家持续经营的企业。因此，我们得出的结论是，我们作为一家持续经营的企业是否有能力继续存在着很大的疑问。同样，我们的独立注册会计师事务所在其截至2021年12月31日的财务报表报告中包含了一段解释性段落，描述了我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。我们将需要更多的流动资金来源和筹资活动，以继续在短期内运营，并为我们的运营提供资金，实现我们的业务目标，并继续作为一家持续经营的企业。未能或延迟获得此类流动性可能迫使我们推迟、限制或终止我们的业务，裁减我们的员工，清算我们的全部或部分资产和/或根据美国破产法第7章或第11章寻求保护(“破产保护”)。
2022年5月11日，公司从董事会主席兼首席执行官罗恩·约翰逊那里获得了1000万美元的临时融资，以帮助为其在寻求战略替代方案时的运营提供资金。战略替代方案的预定到期日为2022年11月11日，将在该日期或之后随时根据持有人的书面要求偿还。该票据已获本公司董事会审核委员会根据本公司关联方交易政策批准。此外，在2022年5月，公司收到了合理预期在2022年5月期间提供的未来服务的预付款，该预付款可能会因某些按存储容量使用计费和其他调整而进行调整。该公司还在寻求获得更多的预付款。我们不能保证我们的进一步谈判会成功，也不能保证我们收到的任何预付款足以支持我们目前的业务或提供足够的现金流来履行我们近期的义务。我们预计，任何此类预付款都将对我们服务已预付的未来期间的现金流产生负面影响。
截至2022年5月12日，该公司的现金和现金等价物估计为3610万美元，其中包括1000万美元的关联方融资和610万美元的客户第二季度销售额预付款。该公司正在与多个融资来源进行谈判，试图在2022年6月初之前获得额外的中期融资，这是继续运营和为其他流动性需求提供资金所必需的。在没有额外流动资金来源的情况下，管理层预计现有现金资源将不足以满足2022年6月初以后的运营和流动资金需求。不能保证管理层将能够获得更多流动资金或成功筹集到更多资金，或该等所需资金(如果可用)将以有吸引力的条款提供，或不能保证它们不会对我们现有股东产生重大稀释效应。此外，我们
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目前无法确定这些潜在的流动资金来源是否足以支持我们的运营或为我们提供足够的现金流，以履行到期债务并继续作为一家持续经营的企业。如果我们确定我们将无法获得额外的流动性来源，或不允许我们在到期时履行我们的义务，我们可能需要根据美国破产法提交自愿申请救济，以实施重组计划或清算。
不能保证我们对战略选择的审查将导致我们普通股持有者满意的交易或任何根本的变化。
2022年5月16日，我们宣布，董事会已启动对战略选择的审查，包括潜在的出售、合并或其他战略交易，以及公司的融资战略。我们正处于战略审查的早期阶段，我们还没有为完成审查进程制定时间表。我们无法确定任何交易或战略变化的时机，也无法确定我们是否能够实现这一点。即使完成了一项战略交易，也可能不会向我们普通股的持有者返还任何价值。无论我们是否执行战略解决方案，公司所经历的不利压力都可能持续或加剧，我们将继续面临本部分“风险因素”中确定的所有风险，包括我们可能无法作为持续经营的公司继续经营的风险。见-我们将无法继续作为一家持续经营的企业，我们普通股的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失。
追求额外的资本和战略替代方案将消耗我们管理层的大量时间和注意力，并需要额外的资本资源，可能会对我们的业务造成干扰，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们无法确切地预测成功确定、推行和执行任何战略备选方案或获得额外资金所需的时间和资源。管理层注意力的转移可能会对我们的业务行为产生实质性的不利影响，从而影响我们的财务状况和运营结果。我们因评估战略选择和寻求额外资本而产生的额外费用可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并部分抵消我们执行的任何战略计划或我们获得的额外融资的价值。此外，对我们持续经营能力的怀疑可能会影响我们与消费者、业务合作伙伴、潜在客户和其他第三方的关系，以及我们与他们获得、维护或续签合同的能力，或者对我们与这些各方的谈判筹码产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，任何因怀疑我们作为持续经营企业的能力而导致的关键人员流失、员工自然减员或员工士气大幅下降，都可能对我们有效开展业务的能力产生重大不利影响，并可能削弱我们执行战略和实现业务目标的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们寻求破产保护，我们将受到与此类诉讼相关的风险和不确定性的影响。
如果我们根据美国破产法申请救济，我们的运营、我们制定和执行业务计划的能力以及我们作为持续经营企业的持续经营将受到与破产程序相关的风险和不确定性的影响，其中包括：我们执行、确认和完善重组计划的能力；破产程序和相关费用的高昂成本；我们获得足够资金使我们能够摆脱破产并在破产后执行我们的业务计划的能力；以及我们遵守融资条款和条件的能力；我们在正常过程中继续运营的能力；我们与消费者、商业合作伙伴、交易对手、员工和其他第三方保持关系的能力；我们以合理可接受的条款和条件获得、维护或续签对我们的运营至关重要的合同的能力；我们吸引、激励和留住关键员工的能力；第三方利用美国破产法中某些有限的安全港条款终止合同的能力，而无需首先寻求破产法院的批准；第三方迫使我们进入第7章程序而不是第11章程序的能力，以及我们的利益相关者和在我们的破产程序中拥有利益的其他第三方的行动和决定可能与我们的运营和战略计划不一致。我们破产程序的任何延误都会增加我们无法重组业务和摆脱破产程序的风险，并可能增加我们与破产程序相关的成本，或导致公司长期运营中断。还有, 在任何破产程序的过程中，我们需要事先获得破产法院的批准，以进行非正常业务过程中的交易，这可能
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限制我们对某些事件作出及时反应或利用某些机会的能力。由于与任何破产程序相关的风险和不确定性，我们无法准确预测或量化在任何此类程序中可能发生的事件的最终影响。不能保证，如果我们寻求破产保护，我们将摆脱破产保护，成为一家持续经营的公司，或者我们普通股的持有者将从任何破产程序中获得任何恢复。
如果我们无法根据《美国破产法》第11章寻求破产保护，或者如果我们成功地从此类诉讼中脱颖而出，可能需要根据美国破产法第7章为我们的全部或部分业务寻求破产保护。
如果我们无法根据《美国破产法》第11章寻求破产保护，或者如果我们成功地从此类诉讼中脱颖而出，我们可能有必要根据美国破产法第7章为我们的全部或部分业务寻求破产保护。在这种情况下，将根据美国破产法确定的优先顺序，指定或选举第7章受托人清算我们的资产进行分配。我们认为，根据破产法第7章进行清算将导致向我们的利益相关者作出的分派比根据破产法第11章可能获得的分派要少得多，这主要是因为资产可能不得不在短期内以不良方式出售或以其他方式处置，而不是以受控的方式和作为持续经营的企业。
我们未来筹集资金的能力可能是有限的，并可能导致对我们股东的潜在稀释。
除了我们的短期流动资金需求外，我们将被要求通过公共或私人融资或其他安排筹集资金，因为我们将需要额外的流动资金来源，使我们能够在未来继续作为一家持续经营的企业。见-我们可能无法作为一家持续经营的企业继续经营，我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。这种融资或安排可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能，我们如果不能在需要或希望的时候筹集资金，可能会损害我们的业务。如有需要，我们是否有能力筹集额外资本，将视乎投资者的需求、我们的经营表现、我们的信贷评级，以及资本市场的状况等因素而定。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售普通股、可转换证券和其他股权证券。如果我们在随后的交易中出售任何此类证券，我们普通股的持有者，包括我们可转换票据转换后发行的任何普通股的持有者，可能会被大幅稀释。在这类后续交易中的新投资者可以获得优先于我们普通股持有者的权利、优惠和特权。债务融资如果可行，可能会涉及限制性契约，并可能降低我们的运营灵活性或盈利能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法继续经营下去。
我们有过净亏损的历史，我们预计未来的支出会增加，未来我们可能无法实现盈利。
自成立以来，我们每年都出现净亏损，预计未来支出会增加，未来可能无法实现盈利。在截至2022年3月31日的三个月中，公司净亏损5520万美元，运营现金流出4780万美元。在截至2021年和2020年12月31日的年度内，公司分别发生了2.206亿美元和1.578亿美元的净亏损，运营现金流出分别为1.746亿美元和9530万美元。截至2022年3月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，公司累计亏损分别约为6.978亿美元、6.425亿美元和4.219亿美元。我们预计，随着时间的推移，我们的成本将会增加，随着我们努力为我们的运营提供资金，以及随着我们对战略选择的审查取得进展，我们的亏损将继续下去。我们已经花费，并预计将继续花费大量的财政和其他资源来开发我们的平台。这些努力的成本可能比我们预期的更高，可能不会导致我们的收入增加或业务增长。任何未能充分增加我们的收入，以跟上我们的投资和其他费用的速度，都可能阻止我们实现盈利或正现金。如果我们不能在遇到这些风险和挑战时成功地应对它们，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外，与我们的RSU和其他未偿还股权奖励相关的基于股票的薪酬支出增加了我们的支出，特别是在合并完成的那个季度，这将增加我们的
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未来期间的费用。此外，我们可能会在某些RSU的初始结算时产生的预扣税和汇款义务上花费大量资金。
如果我们无法产生足够的收入增长和管理我们的支出，我们可能会在未来继续遭受重大损失，并可能无法实现盈利。此外，正如上文“我们将无法继续经营下去，我们普通股的持有者可能遭受其投资的全部损失”一节所述，我们经常性的运营亏损和负现金流令人对我们继续经营下去的能力产生很大的怀疑。
我们未来可能需要就与我们长期资产相关的减值费用产生重大减记，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们根据ASC 360对长期资产进行减值评估，物业、厂房及设备。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，长期资产，例如物业及设备及无形资产，会被检视是否减值。根据我们公开报价的股票价格，我们的市值有所下降。此外，2022年5月16日，该公司宣布，其董事会已启动对战略选择的审查，包括潜在的出售、合并或其他战略交易。这些事件和其他情况变化可能表明我们的长期资产组的账面价值可能无法收回，因此需要进一步测试，以确定在随后的报告期内是否存在潜在的减值。因此，根据我们未来的业务表现和其他事件，包括新冠肺炎疫情和我们对战略选择的审查结果，我们可能需要产生费用来确认我们的长期资产减值，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情是史无前例的，已经并可能继续以多种方式影响我们的关键指标和运营结果，这些方面仍然不稳定和不可预测。
正在进行的新冠肺炎大流行的影响是严重的、广泛的，并且还在继续演变。大流行以及相关的政府和私营部门的应对行动已经影响到更广泛的经济和金融市场，引发了经济低迷，这在某些时候已经产生不利影响，并可能再次对我们的服务需求产生不利影响。随着形势继续快速演变，不可能预测新冠肺炎大流行的所有影响和最终影响。新冠肺炎疫情扰乱了全球供应链，现有的或未来可能制定或重新实施的预防和保护措施，如隔离、商业限制和关闭以及旅行限制，可能会干扰向消费者提供服务的能力。如果我们提供服务的能力受到限制或关闭，我们的收入可能会受到负面影响。
此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们正在或已经要求我们的员工远程工作，这可能会对我们业务计划和运营的执行产生负面影响。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件，我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加可能会对我们的信息技术资产、数据构成更大的风险，还会导致消费者隐私和欺诈问题。
由于新冠肺炎疫情，我们的运营结果可能会受到美国和国际资本市场和整体经济不利条件的重大影响。经济的不确定性，包括通胀的影响，可能会对消费者在整个消费电子市场上购买非必需品产生不利影响。随着这场流行病的演变，我们也看到了消费者购买行为的显著和迅速的变化，特别是当它与可能被认为是“必需的”与“非必需的物品”有关时。我们的业务在几个方面受到了新冠肺炎的实质性影响。通常，消费者交互发生在消费者的家中。社交距离协议改变了我们与消费者互动的方式，我们的家访在大流行的早期阶段降至零。根据地理位置的不同，在某些时期，我们没有进行过家访，这些家访仍然大大低于新冠肺炎前的水平
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在整个大流行期间。此外，该公司从2020年4月至2020年8月期间对英国员工进行休假，并从2021年1月至2021年8月再次进行休假。这些因素对每日移动商店数量和每家移动商店的每日收入都产生了负面影响。为了保护我们的员工和消费者，我们实施了各种计划，以提供口罩、清洁用品和其他仍然有效的协议。目前，公司无法预测新冠肺炎疫情对我们的财务状况和运营将产生多大的具体影响、持续时间或全面影响。新冠肺炎疫情对管理层预期和该公司财务业绩的全面影响可能取决于未来的发展，包括疫情的持续时间和蔓延，包括新的变种及其对疫苗和相关政府建议和限制的抵抗力。此外，公司可能会看到员工资源的一些限制，否则这些资源将集中在运营上，包括但不限于员工或他们的家人生病，希望员工避免与人群接触，以及对在家工作的依赖增加。我们也很难预测，新冠肺炎疫情导致的消费者支出模式变化会对我们的业务产生怎样的影响。可能影响消费者自由支配购买意愿的因素包括：总体商业状况、就业水平、利率、税率、消费信贷的可获得性、消费者对未来经济状况和刺激措施的信心、通胀，或公众对疫情或新冠肺炎等流行病风险的看法。如果经济持续低迷或严重衰退，消费者的消费习惯可能会受到不利影响，我们的收入可能会低于预期, 净收入和调整后的EBITDA。
在一个不断发展的行业中，我们在提供产品和服务的新模式和战略方面的运营历史有限，这使得我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
我们于2015年开始运营，我们的业务和服务模式是新的和未经测试的，没有经过验证的先例，我们可能无法达到商业成功和满足我们的财务预测所需的市场接受程度。有限的经营历史和我们不断发展的业务使我们很难评估我们未来的前景以及我们可能遇到的风险和挑战。这些风险和挑战包括我们有能力：
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如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括与上述挑战相关的风险和困难，以及本“风险因素”部分其他部分所述的风险和困难，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。此外，由于我们的历史财务数据有限，并且在一个快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。我们在过去和未来都会遇到风险和不确定因素，这些风险和不确定因素是在快速变化的行业中经营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的经营业绩受业务合作伙伴业务的季节性和消费者行为模式的影响。
我们的业务高度依赖于我们多年来观察到的消费者行为模式。我们的部分商业伙伴经历了季节性的放缓。与本财年的其他季度相比，我们在第三和第四个日历季度的收入历来较高，部分原因是季节性假日需求。此外，新产品和服务的推出以及此类产品和服务的推出时间可能会对收入和运营费用产生重大影响。其他季节性趋势可能会发展，我们体验到的现有季节性和消费者行为可能会改变或变得更加重要。因此，分析师和投资者可能会不准确地估计季节性因素对我们未来一个或多个季度经营业绩的影响，因此，我们的经营业绩可能会低于预期。
我们可能无法成功推广和维持我们的品牌或商业关系，这可能会对我们的声誉产生不利影响，并损害我们的业务。
我们未来增长的一个关键组成部分是我们促进和维持我们品牌和商业关系的能力，我们相信这可以通过提供高质量的消费者体验来实现。我们品牌推广战略的一个重要元素是与我们的商业伙伴和消费者建立信任关系。为了提供高质量的客户和消费者体验，我们在网站的开发和功能、技术基础设施、客户服务运营和人员发展方面投入了大量资源。我们为消费者和客户提供高质量体验的能力也高度依赖于我们几乎无法控制的外部因素，包括但不限于供应商和第三方运营商。如果消费者对他们销售的产品的质量或他们得到的服务和他们的整体体验不满意，或者如果我们或我们的业务合作伙伴不能及时向消费者交付产品，或者根本不能，我们的业务合作伙伴和消费者可能会停止使用我们的服务。
我们因任何原因未能为我们的业务伙伴和消费者提供高质量的服务，可能会严重损害我们的声誉，并对我们发展成为值得信赖的品牌和业务合作伙伴的努力产生不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
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消费者、投资者、雇员和其他利益攸关方以及政府和非政府组织也更加重视社会、环境和可持续发展问题。
如果我们或我们的业务合作伙伴没有(或被认为不是)在社会、环境和可持续发展标准方面负责任地采取行动，或者如果我们没有适当地回应消费者、投资者和其他相关者提出的可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的担忧，我们的声誉可能会受到损害。例如，美国证券交易委员会最近提出了气候变化和ESG报告要求，如果获得批准，将大幅增加我们的成本。我们目前不报告我们的环境排放，缺乏报告或未来报告可能会导致某些投资者拒绝投资我们的普通股。
此外，对我们持续经营能力的怀疑可能会影响我们与消费者、业务合作伙伴、潜在客户和其他第三方的关系，以及我们与他们获得、维护或续签合同的能力，或者对我们与这些各方的谈判筹码产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们无法弥补这些重大弱点，或者如果我们在未来发现更多的重大弱点，或者以其他方式未能保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果，这可能对我们的业务和股票价格产生不利影响。
正如之前披露的，在编制我们之前发布的财务报表时，发现了我们对财务报告的内部控制中的重大弱点，这些弱点截至2022年3月31日仍然存在。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已确定的重大弱点如下：
这些重大弱点导致了以下其他重大弱点：
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上述重大弱点并未导致我们的年度或中期综合财务报表出现错误陈述。然而，这些重大弱点中的每一个都可能导致我们的财务报表账目或披露的错误陈述，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
我们的管理层已经并将继续花费大量的努力和资源来补救以前发现的重大弱点。我们已经并将继续采取以下行动，以弥补实质性的弱点。
我们致力于维持一个强有力的内部控制环境，并实施旨在帮助确保造成重大弱点的控制缺陷尽快得到补救的措施。我们在补救方面取得了进展，并将继续实施我们的补救计划，以解决上述财务报告内部控制方面的重大弱点。我们不会考虑补救重大弱点，直至适用的管制措施运作足够长时间，而管理层经测试认为管制措施有效运作为止。
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我们正在努力尽可能高效和有效地补救重大弱点，预计全面补救可能会持续到2022财年以后。目前，我们无法提供与实施这项补救计划相关的预计成本估计；但是，这些补救措施将非常耗时，将导致我们招致巨额成本，并将对我们的财务和运营资源提出重大要求。
虽然我们相信这些努力将弥补实质性的弱点，但我们可能无法及时或根本无法完成我们的评估、测试或任何必要的补救措施。我们不能向您保证，我们迄今已经采取和未来可能采取的措施将足以弥补导致财务报告内部控制重大缺陷的控制缺陷，或它们将防止或避免未来潜在的重大缺陷。我们对财务报告的内部控制的有效性受到各种内在限制的制约，包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。任何未能设计或维持有效的财务报告内部控制，或在执行或改善过程中遇到任何困难，均可能增加合规成本、负面影响股票交易价格，或以其他方式对我们的业务、经营业绩、财务状况及前景产生重大不利影响，或导致我们未能履行报告义务。
我们可能无法及时有效地扩展和调整我们现有的技术和业务，以满足我们业务合作伙伴的期望，这将对我们的业务、声誉、财务业绩、财务状况、现金流和运营结果产生不利影响。
由于我们无法控制的因素，满足我们业务合作伙伴的期望以及维护、改进和扩展我们的平台和服务可能会变得越来越困难。如果我们的服务在业务合作伙伴和消费者尝试访问它们时不可用，或者如果我们未能满足他们的期望，业务合作伙伴和消费者可能会寻求其他服务提供商，并且可能不会像将来那样频繁地返回我们的平台，或者根本不会。这将对我们吸引业务合作伙伴、消费者和专家的能力产生不利影响，并降低业务合作伙伴和消费者使用我们服务的频率。如果我们不能有效地解决运力限制、根据需要升级我们的服务或持续发展我们的物流系统以适应实际和预期的技术变化，我们的业务、声誉、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们依赖消费者可自由支配的支出，这会受到经济下滑的不利影响，包括经济衰退或萧条，以及其他宏观经济状况或趋势。
我们的业务和经营业绩受到全球经济状况及其对消费者可自由支配支出的影响，特别是在消费电子市场。可能对消费者在消费电子产品上的支出产生负面影响的因素之一是经济低迷，包括经济衰退或萧条、高失业率、更高的消费者债务水平、通货膨胀率、净值下降、资产价值下降和相关市场不确定性、房屋丧失抵押品赎回权和房价下降、利率和信贷供应波动、燃料和其他能源成本波动、大宗商品价格波动以及未来总体政治和经济环境的总体不确定性。由于新冠肺炎大流行，这些因素中的许多已经发生，并可能继续变得更加普遍。某些地区的经济状况也可能受到自然灾害的影响，如地震、飓风、野火和对公众健康的威胁，如目前爆发的新冠肺炎疫情。在经济不确定、可支配收入减少或消费者信心下降的时期，消费者对新电子产品的购买量可能会下降。
我们依赖我们的高技能员工来运营我们的业务，如果我们无法招聘、保留、管理、适当补偿、培训和激励我们的员工，或者如果我们的新员工没有像我们预期的那样表现，我们可能无法有效地增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
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我们的业务在一定程度上取决于我们的创始人、高级管理团队、关键技术员工和其他高技能员工(包括我们的联合创始人兼首席执行官罗恩·约翰逊)的持续服务，以及我们继续识别、招聘、发展、激励、适当薪酬、培训和留住有才华的员工的能力。我们未来可能无法保留我们的任何员工或其他高级管理层成员的服务。此外，我们在美国的所有员工，包括我们的高级管理团队和Johnson先生，都是自愿为我们工作的，不能保证任何这样的员工会留在我们这里。我们的竞争对手可能在招聘和聘用我们的高级管理团队成员或其他关键员工方面取得成功，我们可能很难及时、以竞争条件或根本找不到合适的继任者。如果我们无法吸引和留住必要的员工，特别是在我们业务的关键领域，我们可能无法实现我们的战略目标。此外，我们的高级管理团队可能会不时发生变化，这可能会扰乱我们的业务。如果我们的高级管理团队不能有效地合作并执行其计划和战略，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着对高技能员工的激烈竞争。为了吸引和留住顶尖人才，我们不得不提供，我们相信我们将需要继续提供具有竞争力的薪酬和福利待遇。求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。我们普通股的交易价格可能会波动，可能会受到各种因素的波动，可能不会升值。如果我们的股权奖励的感知价值因此或其他原因而下降，可能会对我们吸引和留住高素质员工的能力产生不利影响。我们的某些员工在私下交易中从出售我们的股权中获得了可观的收益，我们的许多员工可能从公开市场上出售我们的股权中获得大量收益，这可能会降低他们继续为我们工作的动力。如果我们不能有效地管理我们的招聘需求或成功整合新员工，我们的效率、满足预测的能力以及员工的士气、生产力和敬业度可能会受到影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何因怀疑我们作为持续经营企业的能力而导致的关键人员流失、员工严重流失或员工士气大幅下降，都可能对我们有效开展业务的能力产生重大不利影响，并可能削弱我们执行战略和实现业务目标的能力，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
劳动力供应和成本的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务可能会受到国内和国际劳动力成本上升的不利影响，包括工资、日程安排和福利方面的监管行动引发的上涨；医疗保健和工伤保险成本的增加；吸引和留住具有合适技能的高素质员工所需的工资和其他福利成本的增加；以及与新冠肺炎疫情相关的工资、福利和成本的增加。由于我们业务的变化和其他宏观经济因素，可能很难找到并雇用足够数量的员工，维持有效的内部控制系统，并在全球培训员工以提供始终如一的高质量产品和消费者体验，这可能会对我们的业务和运营结果造成重大损害。此外，虽然我们的员工没有加入工会，但如果他们加入工会，我们的劳动力成本可能会增加，我们的业务可能会受到其他要求和预期的负面影响，这些要求和预期可能会增加我们的成本，改变我们的员工文化，降低我们的运营灵活性，并扰乱我们的业务，这可能会对我们的运营效率产生不利影响。此外，我们对任何工会组织努力的回应可能会对我们的品牌形象产生负面影响，并对我们的业务产生不利影响，包括对我们的财务业绩。
移动商店的市场仍处于相对早期的增长阶段，如果这个市场不能继续增长，增长速度慢于我们的预期，或未能增长到我们预期的规模，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
自我们在2015年开始运营以来，手机商店市场增长迅速，但它仍然是相对较新的，市场接受度将在多大程度上继续增长(如果有的话)还不确定。我们的成功在很大程度上将取决于人们是否愿意广泛采用移动商店体验和我们提供的服务。如果公众不认为这些服务有益，或出于担忧而选择不采用这些服务
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在安全性、可负担性方面，或出于其他原因，无论是由于与我们的业务合作伙伴的产品和服务相关的事件，还是由于交付时或其他原因，或者采用可能出现的替代解决方案，则我们的服务市场可能无法进一步发展，发展速度可能比我们预期的慢，或可能无法实现我们预期的增长潜力，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们不继续创新和进一步发展我们的服务，我们无法有效地执行我们的服务并跟上产品生命周期或消费者升级行为，或者我们无法跟上技术发展的步伐，我们可能无法保持竞争力，我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们继续创新和进一步发展我们服务的能力。要保持竞争力，我们必须不断提升和改善我们的服务。如果我们无法扩展我们提供的服务套件，或者如果我们无法持续增强和改进现有服务以跟上产品生命周期或消费者升级行为，我们留住和获取消费者和业务合作伙伴的能力可能会受到不利影响。我们的业务可能取决于我们是否有能力扩大我们的产品组合，并以经济高效和及时的方式对技术进步和新兴的行业标准和实践做出反应。
我们的业务规模迅速扩大，重要的新功能和服务在过去和未来可能会继续带来影响我们业务的运营挑战。开发和启动对我们服务的增强可能涉及重大的技术风险和前期资本投资，这些投资可能不会产生投资回报。我们可能会低效地使用新技术，或者我们可能无法适应新兴的行业标准。如果我们在推出新的或增强的服务方面遇到重大延误，或者如果我们最近推出的产品没有达到我们的预期，使用我们服务的业务合作伙伴和消费者可能会放弃使用我们的服务，转而使用我们的竞争对手的服务。
我们正在参与并可能寻求更多的战略关系。我们对这种关系的控制可能有限，而这些关系可能不会提供预期的好处。
我们参与了各种战略关系，包括与苹果、AT&T、BT集团(包括EE)和罗杰斯通信的合作，我们预计这将使我们的业务受益，并帮助我们分别在美国、英国和加拿大实现增长。截至2022年3月31日，我们在美国和英国最大的两个业务合作伙伴分别占我们收入的62%和15%。我们预计，随着我们合作伙伴关系的扩大，这两个业务合作伙伴占我们收入的比例将随着时间的推移而下降。这些或任何其他主要业务伙伴的业务损失或减少，或合并，可能会对我们的业务、财务状况、财务业绩和前景产生不利影响。
我们还可能在未来寻求和建立更多的战略关系。此类关系涉及风险，包括但不限于：与另一方保持良好的工作关系；另一方的任何经济或商业利益与我们的不一致；另一方未能为其运营资本份额提供资金或履行其其他承诺，包括向我们提供准确和及时的会计和财务信息，这可能对我们的经营结果产生负面影响；关键人员的损失；我们的商业关系采取的行动可能不符合适用的规则、法规和法律；对我们的业务伙伴或我们的领导层的声誉担忧；破产，要求我们承担与关系相关的所有风险和资本要求，以及相关的破产程序，可能对关系产生不利影响；以及因关系而产生的任何可能导致声誉损害或法律风险的行为。此外，这些关系可能不会带来最初预期的好处。此外，对我们持续经营能力的怀疑可能会影响我们与业务伙伴的关系，以及我们与他们获得、维护或续签合同的能力，或对我们与业务伙伴的谈判筹码产生负面影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。
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我们在吸引消费者方面面临着激烈的间接竞争，如果我们不能有效竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们经营的市场竞争激烈，其特点是用户偏好不断变化、分散，以及频繁推出新服务和产品。我们的业务合作伙伴目前不依赖本地的居家销售团队，而他们自己的销售团队的发展，而不是他们对我们的依赖，可能会对我们的业务产生负面影响。随着我们继续扩大在国际上的存在，我们也将面临这些市场的竞争。此外，在吸引消费者注意力方面，我们与传统的实体零售商展开竞争。改变传统零售习惯是困难的，如果业务合作伙伴和消费者不像我们预期的那样过渡到本地上门送货，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们未来的竞争对手可能拥有竞争优势，例如更高的知名度、更长的经营历史、在某些市场的更大类别份额、与客户建立的关系以及在某些市场更大的现有用户基础、更成功的营销能力，以及比我们拥有的更多的财务、技术和其他资源。更多的财务资源、技术专长和销售策略可能会使这些竞争对手对新技术或新兴技术以及消费者偏好的变化做出更快的反应，这些变化可能会使我们的服务吸引力降低或过时。如果我们无法在特定的地理市场吸引某些合作伙伴，或者如果合作伙伴选择只与我们的竞争对手接触，我们可能会缺乏足够的产品种类和供应，或者无法获得最受欢迎的产品，从而使我们的产品对消费者的吸引力降低。我们的竞争对手也可能在它们之间或与包括电子制造商在内的其他公司之间进行收购或建立合作或其他战略关系。我们的竞争对手还可以推出具有竞争力的价格和性能特点的新产品，或者进行比我们更积极的营销活动。这种竞争压力可能会导致我们维持或降低我们的费率和费用，或维持或增加我们的激励、折扣和促销，以保持竞争力，特别是在我们没有领先地位的市场。这些努力可能会对我们的财务业绩产生负面影响，也不能保证这些努力一定会成功。
此外，对我们持续经营能力的怀疑可能会影响我们与我们的消费者、业务合作伙伴、潜在客户和其他第三方的关系，以及我们与他们获得、维护或续签合同的能力，或者对我们与这些各方的谈判筹码产生负面影响。由于所有这些原因，我们可能无法成功竞争。如果我们失去了使用或提供我们服务的现有业务伙伴、消费者或专家，无法吸引新的业务伙伴、消费者或专家，或被迫做出定价让步，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
与我们的产品组合以及我们为其提供服务和交付产品的当前和未来业务伙伴相关的风险可能会对我们的财务业绩以及我们的声誉和商业关系产生不利影响。
我们的财务业绩受到我们在特定时期内交付的产品组合的影响。不能保证我们将能够成功地改变或扩大我们的产品组合，以包括更高毛利率的产品。我们的财务预测和指导可能包括对产品销售组合的假设。如果实际结果与预计的产品销售组合不同，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们还依赖于我们有能力及时、高效地向消费者提供与合格商业伙伴和供应商提供的产品相关的广泛服务。我们无法从供应商那里获得足够数量的产品，或根本无法从供应商那里获得产品，这可能会对我们的产品供应和业务产生不利影响，并影响我们的财务预测和指导。政治和经济不稳定，全球或区域不利条件，如流行病或其他疾病暴发或自然灾害，供应商的财务稳定，供应商的能力
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符合我们的标准、供应商遇到的劳工问题、原材料的可获得性或成本、商品质量问题、货币汇率、贸易关税发展、运输可用性和成本，包括与进口相关的税收、运输安全、通货膨胀和其他与我们的供应商相关的因素，都是我们无法控制的。例如，由于工厂关闭和劳动力短缺风险等原因，持续的新冠肺炎疫情可能会对供应商设施和运营产生不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不能保证我们将能够在可接受的商业条件下建立新的或以其他方式扩展现有的商业关系。我们有能力发展和维护与商业伙伴的关系，并向消费者提供他们的高质量商品，这对我们的业务至关重要。如果我们无法发展和维持与业务伙伴的关系，使我们能够以可接受的商业条款提供足够数量和种类的优质商品，我们满足消费者需求的能力将受到不利影响。
此外，我们依赖我们的业务伙伴对产品质量、安全和遵守适用法律和标准的陈述。如果我们的业务合作伙伴、供应商或其他供应商违反适用的法律或法规，或实施被视为不道德、不安全或对环境有害的做法，可能会损害我们的声誉，并对我们的经营业绩产生负面影响。此外，对我们业务合作伙伴提供的产品的安全和质量的担忧可能会导致消费者避免购买这些产品，或者完全避免使用我们的服务，即使这种担忧的基础不是我们所能控制的。因此，与我们销售的任何产品的质量和安全有关的任何问题或感知到的问题，无论原因如何，都可能对我们的商业关系、声誉、运营和财务业绩产生不利影响。
我们也无法预测我们的业务伙伴的产品目前或未来可能在哪些国家生产，是否会受到美国或外国政府施加的新的、不同的或额外的贸易限制，或任何此类限制的可能性、类型或影响。任何导致中断或延迟从具有国际制造业务的供应商进口的事件，包括实施额外的进口限制、限制资金转移或增加关税或配额，都可能增加成本或减少消费者可获得的商品供应，并产生不利影响。
影响我们的财务业绩以及我们的声誉和商业关系。此外，我们的一些或所有商业伙伴的海外业务可能会受到政治和金融不稳定的不利影响，导致出口国的贸易中断、资金转移受到限制或其他贸易中断。
此外，我们与外国客户和供应商的业务可能会受到美元相对于其他外币价值变化的影响。例如，任何其他外币对美元的任何变动都可能导致消费者购买这些商品的成本上升，从而减少对我们服务的需求，或削弱我们以当前成本提供服务的能力。外币和汇率的下跌可能会对我们一家或多家外国供应商的盈利能力和业务前景产生负面影响。反过来，这可能会导致这些外国供应商要求更高的商品价格，以努力抵消任何与货币贬值相关的利润损失，推迟商品发货，或者完全停止与我们的销售，任何这些最终都可能减少我们的销售额或增加我们的成本。
我们依赖我们的业务合作伙伴提供与我们提供的产品相关的某些服务。
我们的业务伙伴通常负责对其各自的产品进行一些传统的零售业务，包括维护库存和准备将商品运往消费者手中。在这些情况下，我们可能无法确保我们的业务合作伙伴将以为消费者提供统一品牌体验的方式或以商业合理的条款提供令消费者满意的服务。
此外，我们还代销我们的业务伙伴的产品。该库存由我们的业务合作伙伴制造或采购，并交付到我们的仓库。我们不能肯定地保证我们会
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在任何时候都有充足的库存来支持我们的业务。有时，我们的业务可能会面临库存短缺的中断，这些库存短缺是由高消费者需求的新产品发布、供应限制以及政治、环境或其他因素造成的。如果消费者对我们的商业伙伴提供的产品和/或服务不满意，我们的业务、声誉和商业关系可能会受到影响。
我们依赖第三方背景调查提供商来筛选潜在员工，包括专家，如果这些提供商无法提供准确的信息，或者我们没有与他们保持业务关系，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方背景调查提供商提供潜在员工(包括专家)的民事和刑事记录，以帮助识别根据适用法律或我们的内部标准没有资格加入我们团队的人员，如果这些提供商不履行其合同义务、我们的期望或适用法律或法规的要求，我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们的任何第三方背景调查提供商终止了与我们的关系或拒绝按合理的商业条款与我们续签协议，我们可能需要寻找替代提供商，并且可能无法在可接受的时间范围内获得类似的条款或替换此类合作伙伴。在我们开展业务的每个司法管辖区(美国、加拿大和英国)，我们依赖于该司法管辖区的单一第三方背景调查提供商。如果我们无法在各自司法管辖区以我们可以接受的条款找到替代的第三方背景调查提供商，我们可能无法及时加入潜在专家，因此，我们的平台对潜在专家的吸引力可能会降低，我们可能难以找到足够的专家来满足消费者需求。此外，如果我们的第三方背景调查提供商进行的背景调查不准确或不符合我们的预期，合格的专家可能会无意中被排除在我们的平台之外，而不合格的专家可能被允许进行交付，因此，我们可能无法为消费者提供足够的保护或提供安全的环境。此外，如果我们的第三方背景调查提供商进行的背景调查不符合适用法律法规的要求，我们可能面临法律责任或负面宣传。
我们还必须遵守适用于对使用我们平台的潜在和现有专家进行背景调查的一些法律和法规。如果我们或我们的第三方背景调查提供商未能遵守适用的法律、规则和法规，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响，我们可能面临法律诉讼，包括集体、集体或其他代表诉讼。此外，根据国家和当地法律，背景调查资格程序可能在某些司法管辖区受到限制，我们的第三方服务提供商可能无法进行充分的背景调查或披露可能与确定就业资格相关的信息。
在我们的行业没有制定背景调查标准的法规的司法管辖区，我们决定我们背景调查的范围和我们进行此类背景调查的节奏。如果选择的背景调查范围可能比适用法律或法规允许我们进行的范围不彻底，或者在专家入职后没有进行额外的背景调查，我们可能会面临负面宣传或在未来成为诉讼对象。
与我们的任何第三方背景调查提供商有关的任何负面宣传，包括与安全事件或实际或预期的隐私或数据安全违规或其他安全事件有关的宣传，都可能对我们的声誉和商业关系产生不利影响，并可能导致监管或诉讼风险增加。上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们保护团队成员、消费者和其他人的健康、安全和保障的政策、程序和计划可能不够充分，我们团队成员的任何实际或被指控的行为已经并可能在未来使我们面临法律风险并损害我们的声誉。
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截至2022年3月31日，我们拥有2,685名全职员工，其中2,219名位于北美部分，466名位于欧洲部分。
员工，特别是专家的非法、不当或其他不适当的活动已经发生，并可能在未来发生，这可能会对我们的品牌、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们已经实施了各种措施，旨在预测、识别和应对此类活动的风险，以及我们认为的最佳实践，以在我们的家访中保护我们的团队成员、独立承包商、消费者和其他人的健康、安全和安保，但这些措施可能无法充分解决或防止这些各方的所有非法、不当或其他不适当的活动发生，此类行为可能使我们承担责任，包括通过诉讼，或对我们的品牌或声誉造成不利影响。如果这些政策、程序和计划不充分，或者团队成员没有接受相关的充分培训，或者出于任何原因没有遵守这些政策、程序和计划，后果可能对我们有害，这可能会损害我们的运营，导致我们招致重大法律责任或罚款，并对我们的商业合作伙伴关系产生负面影响。此外，团队成员的实际或被指控的行为可能会导致负面的公众舆论。
未来，我们可能会被指定为诉讼、索赔和其他法律程序中的被告，这些诉讼、索赔和其他法律程序是在我们的正常业务过程中出现的，这些诉讼、索赔和其他法律程序基于团队成员被指控的不当行为，包括家访专家以及涉及我们专家的机动车事故。除其他事项外，这些诉讼可寻求对被指控的人身伤害、性骚扰、工作场所不当行为、工资和工时索赔以及其他与雇佣有关的损害赔偿、疏忽或严重疏忽、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失或强制或宣告性救济。任何指控、诉讼、索赔或法律程序的结果本质上都是不确定的，可能会导致巨额成本、对我们的品牌或声誉的损害，以及转移管理层对我们业务的注意力。我们的保险可能不包括或不足以支付我们因健康、安全或安保事故而招致的任何法律责任或罚款。
如果我们的保险范围不足或我们的保险公司无法履行他们的义务，我们的保险可能不会减轻我们的业务面临的风险。
我们的保单承保一系列风险和潜在责任，例如一般责任、财产保险、技术错误和遗漏责任、雇佣责任、业务中断、犯罪、汽车和董事及高级管理人员的责任。对于某些类型的商业风险，我们可能无法或可能选择不购买保险，或者我们可能无法以经济合理的条款获得保险。此外，保险公司向我们提供的保险范围可能是有限的，可能不包括我们的一些风险或责任。此外，我们的保险可能无法充分缓解我们面临的风险，或者我们可能不得不为我们获得的保险支付高额保费和/或免赔额。此外，如果我们的任何一家保险公司破产，这些保险公司将无法支付我们提出的任何索赔。
我们最近的增长率可能不是可持续的，也不能预示我们未来的增长，而且我们有可能无法继续作为一家持续经营的企业运营。
我们的历史增长率可能是不可持续的，也不能预示未来的增长。我们相信，除其他因素外，我们的持续收入增长将取决于我们是否有能力：
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我们不能向你保证，我们将能够实现上述任何一项。由于竞争的加剧和业务的成熟，我们的消费者基础可能不会继续增长或可能会下降。如果不能继续保持我们的收入增长率，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。您不应依赖我们的历史收入增长率作为我们未来业绩的指标。此外，不能保证我们将能够继续作为一家持续经营的企业运营。见-我们将无法继续作为一家持续经营的企业，我们普通股的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失。
当我们将业务扩展到新的本地市场时，我们可能会面临困难，因为我们在这些市场上之前的运营经验有限，甚至没有。
我们持续增长的能力在一定程度上取决于我们将业务扩展到新的本地市场并在其中有效竞争的能力。在这些新的本地市场中，我们可能很难理解和准确预测消费者的偏好和购买习惯。此外，每个市场都有独特的监管动态。这些包括可能直接或间接影响我们的运营能力的法律和法规，以及与保险、支持、欺诈和新专家培训相关的成本。此外，每个市场都受到不同的竞争和运营动态的影响。这包括我们提供比其他选择更具吸引力的服务的能力，以及我们有效吸引和留住业务合作伙伴、消费者和专家的能力，所有这些都会影响我们的销售额、运营结果和关键业务指标。因此，由于我们运营的当地市场的动态变化，我们的运营结果可能会出现波动。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的业务，而不能有效地管理这些风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
我们的全球业务涉及额外的风险，随着业务的不断扩大，我们对这些风险的敞口将会增加。
我们在多个司法管辖区开展业务，并打算继续扩大我们的全球业务，包括在新兴市场。在我们经营的市场中，我们面临着复杂、动态和多变的风险格局。当我们进入对我们来说陌生的国家和市场时，我们必须根据这些国家和市场的独特情况调整我们的服务和商业模式，这些情况可能是复杂、困难、昂贵的，并会分散管理和人力资源。此外，我们可能会在其他国家面临来自那些在这些国家或总体上在全球运营方面有更多经验的公司的竞争。有利于当地竞争对手的法律和商业做法，或者禁止或限制外资对某些企业的所有权，或者我们未能有效地调整我们的做法、制度、流程和商业模式，以适应我们扩张到的每个国家的消费者和供应商的偏好，都可能会减缓我们的增长。我们经营的某些市场或我们未来可能经营的某些新市场的利润率低于我们更成熟的市场，这可能会对我们的整体利润率产生负面影响，因为我们从这些市场获得的收入随着时间的推移而增长。
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除了本节其他部分列出的风险外，我们的全球业务还面临许多其他风险，包括：
此外，在2022年2月俄罗斯军事入侵乌克兰后，北约向东欧增派军事力量，美国、欧盟等国宣布对俄罗斯和白俄罗斯实施各种制裁。对乌克兰的入侵，以及美国、北约和其他国家已经采取的以及未来可能采取的报复措施，引发了全球安全担忧，可能导致地区冲突，否则将对地区和全球经济产生持久影响，任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
货币汇率的波动可能会对我们的财务业绩和我们报告的经营业绩产生不利影响。
由于我们以国际业务的当地货币产生净收入，我们的财务业绩受到货币汇率波动的影响。我们国际业务的经营结果受到货币汇率波动的影响，因为出于财务报告的目的，适用子公司的财务结果从当地货币换算成美元。我们的财务报表是以美元计价的，因此，货币汇率的波动可能会对我们的经营业绩或
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财务业绩。如果美元对外币走弱，这些以外币计价的净收入或支出的换算将导致以美元计价的净收入和支出增加。同样，如果美元对外币走强，特别是欧元、英镑或加元，我们对外币计价的净收入或支出的换算将导致以美元计价的净收入和支出减少。到目前为止，我们还没有签订任何货币对冲合约。因此，汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果不能充分保护、维护或执行我们的知识产权，可能会对我们的业务和运营结果造成重大损害。
我们依靠商标、版权、机密信息、商业秘密和合同限制来保护我们的知识产权。这些机构提供的保护有其局限性。尽管我们努力保护和执行我们的专有权，但未经授权的各方已经并可能在未来使用我们的商标或类似商标。
我们并没有在世界各地的所有司法管辖区为我们的所有知识产权提供全面的注册保护。不能保证我们将是第一个为我们的品牌在所有地区和/或类别提交商标申请的公司。此外，不能保证我们对任何商标的未决商标申请将继续进行注册，我们的未决申请可能会在注册前遭到第三方的反对，甚至那些已注册的商标也可能受到第三方的挑战，包括通过撤销或无效行动。例如，我们在加拿大申请将名称“EVERY”和我们的EVERY&Design徽标注册为商标的申请被第三方成功地反对。我们的竞争对手可能采用与我们类似的服务名称，从而阻碍我们建立品牌认同感的能力，并可能稀释我们的品牌，导致品牌稀释或消费者困惑。第三方可能会申请在我们面前的司法管辖区注册我们的商标或其他与我们的商标类似的商标，从而对我们在这些司法管辖区使用和注册我们的商标的能力造成风险。此外，我们的商标或类似于我们的商标的其他权利(包括注册商标)的所有者可能会提出潜在的商号或商标所有权或侵权索赔。任何与我们的品牌(包括我们的商标)相关的侵权、品牌稀释或消费者困惑的索赔，或者任何未能以可接受的条款续订关键许可协议的索赔，都可能损害我们的声誉和品牌身份，并严重损害我们的业务和运营结果。
域名一般由互联网监管机构监管，对域名的监管可能会发生变化。监管机构已经并可能继续建立更多的顶级域名，任命更多的域名注册人或修改持有域名的要求。我们可能无法在我们目前开展或打算开展业务的所有国家/地区收购或维护使用“享受”名称的所有域名，或者这可能不具有成本效益。如果我们失去了使用域名的能力，我们可能会产生大量的额外费用来在该国营销我们的产品，包括开发新的品牌。这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景造成实质性损害。
为了保护、登记和执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密和域名，以及确定其他人的专有权利的有效性和范围，过去和将来都有必要进行诉讼或类似的诉讼。此外，任何法律或任何此类法律的解释的任何变化，特别是知识产权法，都可能影响我们保护、登记或执行我们的知识产权的能力。任何诉讼或不利的优先权程序都可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景造成重大损害。
第三方对我们侵犯或挪用其知识产权或机密的断言可能会导致重大成本，并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
第三方未来可能会声称我们侵犯或挪用了他们的商标、版权、机密专有技术、商业秘密、专利或其他知识产权。我们无法预测任何此类断言或由此类断言引起的索赔是否会对我们的业务和运营结果造成实质性损害，
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无论他们是否成功。如果我们被迫对与第三方的商标、版权、机密技术、商业秘密、专利或其他知识产权有关的任何侵权或其他索赔进行辩护，无论它们是否有价值或被裁定为对我们有利，我们可能面临代价高昂的诉讼或技术和管理人员的分流。此外，纠纷的结果可能是我们需要停止使用我们的部分技术或商标，开发非侵权技术，进行品牌重塑。支付损害赔偿、费用或金钱和解，或签订特许权使用费或许可协议。如果需要，版税或许可协议可能不会以我们可以接受的条款提供，或者根本不能提供。任何此类断言或诉讼都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
我们的平台使用开源软件，任何不遵守这些开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生负面影响。
我们在我们的平台上使用开源软件，并期待在未来使用开源软件。美国法院尚未解释各种开源许可证的条款，而且此类许可证有可能被解释为对我们的平台营销能力施加意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可的条款，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起，我们可能被要求发布我们专有软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的一部分被确定为受开源许可的约束，我们可能被要求公开发布我们的源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们技术的使用或许可，每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可证要求相关的风险外，使用开放源码软件可能会导致比使用商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险无法消除，并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的应用程序、后端系统或其他技术系统以及第三方技术提供商的应用程序、后端系统或其他技术系统(包括我们的物流系统和程序)中的缺陷、错误或漏洞可能会损害我们的声誉和商业关系，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们平台背后的软件非常复杂，可能包含未检测到的错误或漏洞，其中一些可能只有在代码发布后才能发现。我们的做法是频繁发布软件更新，有时一天多次。我们整合到我们的平台中的第三方软件，包括我们的SaaS平台，也可能会受到错误或漏洞的影响，并可能使我们的平台无法运行。发布后，在我们的代码或第三方软件中发现的任何错误或漏洞都可能导致负面宣传、用户流失或收入和访问权限的损失或其他性能问题。此类漏洞也可能被恶意行为者利用，导致我们平台上的用户数据泄露，或者以其他方式导致安全漏洞或其他安全事件。我们可能需要花费大量的财政和开发资源来分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，或者解决和消除漏洞。如果不能及时有效地解决任何此类错误、缺陷或漏洞，可能会对我们的业务、声誉、商业关系、财务状况和运营结果产生不利影响。
使用社交媒体、电子邮件和短信可能会对我们的声誉造成负面影响，或使我们受到罚款或其他处罚。
我们使用社交媒体、电子邮件、推送通知和短信作为我们全渠道营销方法的一部分。随着监管这些渠道使用的法律和法规的发展，我们、我们的员工或第三方在使用这些渠道时未能遵守适用的法律和法规，可能会对我们的声誉造成不利影响，或受到罚款或其他处罚。此外，我们的员工或按照我们的指示行事的第三方可能故意或无意地以可能导致知识产权丢失或侵犯的方式使用社交媒体，以及公开披露我们的企业、员工、消费者或其他人的专有、机密或敏感个人信息。关于我们或我们的业务合作伙伴的信息，无论是否准确，都可能随时发布在社交媒体平台上，并可能对我们的商业关系、声誉或业务产生不利影响。伤害可能是直接的，而不是给我们
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这可能会对我们的声誉、业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
与我们的法律和监管环境有关的风险
我们的业务受到各种法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这些法律可能会使我们受到索赔或以其他方式损害我们的业务或运营结果。
在我们看来，家庭商务体验是一种新兴的行业模式，正在发展中。我们受到一系列不断演变的联邦、州和地方法律和法规的制约，其中许多法律和法规可能仅限于没有解释先例，因为它与我们的商业模式有关。
此外，我们可能受到外国隐私、数据安全和其他法律法规的约束，包括但不限于欧盟一般数据保护条例(GDPR)和个人信息保护和电子文档法案(加拿大)，这些法规可能比美国的限制更严格，可能会影响我们传输、处理和/或接收跨国数据的能力。隐私和安全问题的监管框架正在演变，并可能在一段时间内保持变化。很难确定这是否会影响我们在英国和加拿大的业务。如果我们的业务增长和发展，我们的服务在更多的地区使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律和法规的约束。很难预测现有的法律将如何适用于我们的业务，以及我们可能会受到的新法律的约束。
如果我们不能遵守这些法律或法规，或者如果我们根据这些法律或法规承担责任，我们可能会受到伤害，我们可能会被迫实施新的措施，以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或停止某些产品或功能，这将对我们的业务产生负面影响。此外，由于诉讼和立法提案可能损害我们的声誉或影响我们业务的增长，人们越来越关注潜在的责任来源。为防止或减轻这一潜在责任而产生的任何成本也可能损害我们的业务和运营结果。
我们可能会受到一般诉讼、监管纠纷和政府调查的影响。
作为一家业务不断扩大的成长型公司，我们过去曾面临，未来也可能越来越多地面临索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼的风险，
除其他事项外，我们未能推广和维持我们的品牌或商业关系、竞争和反垄断、知识产权、隐私、消费者保护、无障碍声明(包括与我们遵守1990年《美国残疾人法》有关的声明)、证券、税务、劳工和就业、商业纠纷和服务。随着政治和监管格局的变化，随着我们的规模和范围和地理覆盖范围的扩大，以及我们的服务的复杂性增加，这些纠纷和调查的数量和重要性都有所增加。例如，我们目前和将来可能会在州法院、联邦和州机构以及联合王国的法庭上受到各种与雇佣有关的索赔。
要准确预测此类争端和调查的开始或结果往往具有挑战性。无论结果如何，由于法律成本、管理资源转移和其他因素，这些都可能对我们的业务产生不利影响。确定任何诉讼的准备金是一个复杂和事实密集的过程，受到判决的要求。一个或多个此类诉讼的解决方案可能需要我们支付大量款项，以履行判决、罚款或罚款，或了结索赔或诉讼，其中任何一项都可能损害我们的业务。这些诉讼还可能导致声誉损害、刑事制裁、同意法令或命令，阻止我们提供某些产品或服务，要求以代价高昂的方式改变我们的商业做法，或要求开发非侵权或以其他方式改变的产品或技术。针对我们的诉讼和其他索赔以及监管程序可能导致意外费用
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和负债，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生不利影响。
政府对互联网和电子商务的监管正在演变，不利的变化可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
我们受制于一般商业法规和法律，以及专门管理互联网和电子商务的联邦和州法规和法律。现有和未来的法律法规可能会阻碍互联网、电子商务或其他在线服务的发展，并增加提供在线服务的成本。这些法规和法律可能涵盖抽奖、税收、关税、用户隐私、数据安全、定价、内容、版权、分销、电子合同和其他通信、消费者保护、宽带住宅互联网接入以及服务的特点和质量。目前尚不清楚管理财产所有权、销售、使用和其他税收、诽谤和个人隐私等问题的现有法律如何适用于互联网和电子商务。如果这些问题解决不当，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们对个人信息和其他数据的使用和处理受到与隐私和数据安全相关的法律和义务的约束，如果我们或我们的供应商实际或被认为未能遵守此类法律和义务，可能会导致监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售额的损失；以及其他不利的业务后果。
在正常业务过程中，我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、提供、保护、保护、处理、传输和共享(通常称为处理)个人信息和其他敏感信息，包括专有和机密的商业数据、商业秘密和知识产权。许多地方、州、联邦和外国的法律、规则和法规管理着隐私、数据安全、数据保护以及我们对个人信息和其他类型数据的收集、使用、披露和其他处理。这些法律、规则和法规正在不断演变，我们预计美国、英国、加拿大和其他司法管辖区将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准。
其中最严格的法律是GDPR，该法律于2018年5月在欧盟生效，也已被调整为我们开展业务的英国的国内法律。GDPR除其他事项外，要求组织就个人信息的处理发出详细通知；对受托个人信息的供应商和合作伙伴实施合同数据安全要求；满足广泛的数据保护治理要求；发出数据泄露通知；以及尊重个人的数据访问、删除和更正请求。违反GDPR的公司可能面临私人诉讼、数据处理禁令、高达2000万欧元或其全球年收入4%的罚款和其他行政处罚。
此外，欧洲的立法建议和现行法律法规--GDPR除外--适用于Cookie和类似的跟踪技术、电子通信和营销。在欧盟和英国，监管机构越来越注重遵守与在线行为广告生态系统相关的要求。预计《电子隐私条例》和国家实施法将取代执行《电子隐私指令》的现行国家法律。遵守这些法律可能会要求我们做出重大的运营变化，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担责任。
某些司法管辖区已经制定了数据本地化法律和跨境个人信息转移法，这可能会使跨司法管辖区转移信息变得更加困难(例如转移或接收源自欧盟、英国或其他外国司法管辖区的个人数据)。促进跨境个人信息转移的现有机制可能会改变或被废止。例如，在没有适当的保障措施或其他情况下，GDPR一般限制将个人信息转移到
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欧洲经济区(“EEA”)，欧盟委员会认为不能提供足够水平的数据隐私和安全，如美国。欧盟委员会发布了一套“标准合同条款”(“SCC”)，旨在成为一种有效的机制，促进个人信息从欧洲经济区转移到这些司法管辖区。目前，这些标准合同条款是将个人信息转移到欧洲经济区以外的有效机制，但关于SCC是否仍是有效机制存在一些不确定性。此外，SCC会施加额外的合规负担，例如进行转移影响评估，以确定是否需要采取额外的安全措施来保护有问题的个人数据。
如果我们不能为跨境个人信息传输实施有效的合规机制，我们可能面临更多的监管行动、巨额罚款和禁止处理或传输来自欧洲或其他外国司法管辖区的个人数据的禁令。无法将个人信息导入美国可能会对我们的业务运营产生重大和负面影响，限制我们与受此类跨境数据传输或本地化法律约束的各方合作的能力，或者要求我们以巨额费用增加在外国司法管辖区的个人信息处理能力和基础设施。
我们还在加拿大开展业务，在加拿大，《个人信息保护和电子文件法案》(PIPEDA)和各省法律要求公司向消费者发出详细的隐私通知，征得使用个人信息的同意，允许个人访问和更正其个人信息，并报告某些数据违规行为。此外，加拿大的反垃圾邮件立法(CASL)禁止在未经收件人同意的情况下营销电子邮件，但有限的例外情况除外。不遵守加拿大联邦或省的隐私或数据保护法可能会导致巨额罚款和处罚或可能的损害赔偿。
美国的隐私和数据安全法律也很复杂，变化很快。许多州都颁布了法律，对在线收集、使用和披露个人信息进行监管，并要求公司实施合理的数据安全措施。所有州和美国领土的法律还要求企业在某些影响个人信息的安全漏洞时通知受影响的个人和/或政府实体。这些法律并不一致，在发生大范围数据泄露的情况下遵守这些法律是复杂和昂贵的。各州也开始实施全面的隐私法，类似于GDPR。例如，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，仿效GDPR关于隐私通知和尊重加州的要求
居民访问或删除个人信息的请求。加州居民也可以选择不分享他们的某些个人信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及与某些数据泄露相关的法定损害赔偿的私人诉权，预计这将增加集体诉讼数据泄露诉讼的数量和胜诉。此外，预计将于2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)将扩大CCPA。此外，CPRA建立了一个新的加州隐私保护局来实施和执行CPRA，这可能会增加执行的风险。其他州也颁布了数据隐私法。例如，弗吉尼亚州通过了消费者数据保护法，科罗拉多州通过了科罗拉多州隐私法案，这两项法案都将于2023年生效。在其他州通过全面隐私法的立法建议正在考虑中。这些法律可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并为遵守这些法律而产生大量成本和费用。
除了面临新的隐私和数据安全法律带来的风险外，我们还可能面临违反长期确立的隐私和消费者保护法的索赔，例如《电话消费者保护法》(TCPA)。TCPA对使用电话、移动设备和短信等技术向个人进行营销提出了具体要求。违反TCPA的行为可能会导致重大的经济处罚，包括联邦通信委员会施加的罚款或刑事罚款，或者通过私人诉讼或州当局对每次违规行为处以最高1500美元的罚款。集体诉讼是私人执法最常见的方法。尽管我们做出了合规努力，但我们代表我们的业务合作伙伴使用短信通信或在我们的网站上使用分析技术可能会使我们面临代价高昂的诉讼、政府执法行动、损害和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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此外，为了遵守法律和合同义务，我们需要就我们的隐私和数据安全做法发表公开声明，包括我们在在线隐私政策中所做的声明。尽管我们努力遵守这些声明，但如果它们被证明是不真实的或被认为不真实，即使在我们无法合理控制的情况下，我们也可能面临美国联邦贸易委员会、州总检察长和其他联邦、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人指控违反隐私或消费者保护法的诉讼、索赔、调查、调查或其他诉讼程序。
我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则、法规和标准可能对我们的业务或运营产生的影响。不同司法管辖区的规则可能不一致，可能会有不同的解释，法院或监管机构可能会认为我们为遵守这些法律、规则、法规和标准所做的努力是不够的。此外，我们可能受到适用于我们收集、使用、处理和披露各种类型的数据(包括个人信息)的合同要求的约束，并可能受到或自愿遵守与这些事项有关的自律或其他行业标准。
与我们的法律义务一样，我们的商业伙伴对我们在隐私和数据安全方面的要求也变得更加严格。隐私和数据安全法律越来越多地要求公司对受托提供个人信息的服务提供商施加具体的合同限制，并对他们进行更严格的隐私和数据安全尽职调查。我们的业务合作伙伴不断提高的隐私和数据安全标准也增加了确保我们运营业务和提供服务的第三方能够满足这些标准的成本和复杂性。如果我们或我们的供应商无法满足我们的业务合作伙伴的要求，或无法遵守他们在隐私和数据安全方面对我们施加的日益严格的合同要求，我们可能面临更多的法律责任、合同终止和对我们服务的需求减少。
我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被认为未能遵守这些法律、规则、法规和标准，或我们或该等第三方正在或可能承担的其他义务，可能会导致政府实体对我们提起诉讼、私人索赔和诉讼、法律和其他成本以及大量时间和资源的支出，以及罚款、处罚或其他责任。任何此类行动都将是昂贵的辩护，可能需要花费大量的法律和其他费用以及大量的时间和资源，并可能损害我们的声誉。
此外，鉴于新的或修改的地方、州、联邦或外国法律和法规、行业标准、合同义务和其他法律义务，或其解释的任何变化，我们可能会发现有必要或希望从根本上改变我们的业务活动和做法，或花费大量资源来修改我们的产品，并以其他方式适应这些变化。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改和修改，并且我们在某些司法管辖区(特别是某些国外市场)提供我们的产品和服务或开发新产品和服务的能力可能会受到限制，这可能会减少对它们的需求。上述任何事态发展都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的系统或数据受到或被破坏，我们可能会经历这种损害所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售额的损失；以及其他不利后果。
我们的业务涉及收集、存储、处理和传输业务合作伙伴、专家和消费者的个人信息以及可能的其他敏感和专有信息。此外，我们保留与我们的业务相关的敏感和专有信息，例如我们自己的专有信息和与我们员工相关的个人信息。我们可能依赖第三方服务提供商和技术来运行关键业务系统，以在各种环境中处理敏感信息，包括但不限于员工电子邮件和其他功能。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。我们可能与第三方共享或从第三方接收敏感信息。
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网络攻击、基于互联网的恶意活动以及线上和线下欺诈盛行，而且还在继续增加。这些威胁正变得越来越难以察觉。这些威胁来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、威胁行为者、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。我们和我们所依赖的第三方可能会受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵的结果)、拒绝服务攻击(如凭据填充)、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产的丢失、广告软件、电信故障、地震、火灾、洪水、以及其他类似的威胁。勒索软件攻击，包括有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者，正变得越来越普遍和严重，可能导致我们的业务严重中断、数据和收入损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。同样，供应链攻击的频率和严重性也有所增加, 我们不能保证我们的供应链或我们的第三方合作伙伴的供应链中的第三方和基础设施没有受到损害，或者它们不包含可能导致我们的信息技术系统(包括我们的产品和服务)或支持我们和我们的服务的第三方信息技术系统被破坏或中断的可利用的缺陷或错误。此外，由于持续的新冠肺炎疫情，我们员工的某些职能领域仍然处于远程工作环境中，处于公司网络安全防护边界之外，这给我们的业务带来了额外的风险，包括增加了工业间谍活动、网络钓鱼和其他网络安全攻击的风险，以及未经授权传播专有或机密信息。未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。
任何先前确定的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断。安全事件或其他中断可能导致未经授权、非法或意外的获取，
修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息。安全事件或其他中断可能会破坏我们(以及我们所依赖的第三方)提供我们产品和服务的能力。我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以尝试防范安全事件。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施、行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息。
尽管我们开发的信息技术系统和流程旨在保护使用我们平台的业务合作伙伴、专家和消费者的数据，保护我们的系统，防止数据丢失，并防止其他安全事件，但这些安全措施可能无法完全保护我们的系统，我们也无法保证我们的信息技术系统或第三方服务提供商的安全。我们过去并不总是能够，将来也可能无法检测到我们的信息技术系统(包括我们的产品)中的漏洞，因为这种威胁和技术经常变化，性质复杂，可能要在安全事件发生后才能检测到。尽管我们努力识别和解决我们的信息技术系统(包括我们的产品)中的漏洞(如果有的话)，但我们的努力可能不会成功。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。
此外，我们服务的用户在他们自己的设备上可能存在与我们的系统和平台完全无关的漏洞，但可能会错误地将他们自己的漏洞归因于我们。此外，其他公司遇到的违规行为也可能对我们不利。例如，凭据填充攻击正变得越来越常见，经验丰富的攻击者可以掩盖他们的攻击，使得识别和预防它们变得越来越困难。某些努力可能得到国家支持或得到大量财政和技术资源的支持，这使得它们更难被发现、补救或以其他方式作出反应。
尽管我们开发了旨在保护业务合作伙伴、专家和消费者的数据的系统和流程，但他们利用我们的平台、保护我们的系统、防止数据丢失和防止其他安全
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这些安全措施可能不能完全保护我们的系统，我们也不能保证我们系统或我们处理的信息的安全。我们的业务或与我们合作的第三方使用的IT和基础设施可能容易受到个人或黑客团体和复杂组织(包括国家支持的组织或民族国家)的网络攻击或安全漏洞、计算机恶意软件、病毒、网络钓鱼和其他社会工程、勒索软件、凭据填充攻击、黑客和其他努力的影响。此类事件可能导致未经授权的各方访问数据，包括业务合作伙伴、专家和消费者的个人信息和其他敏感和专有信息；我们员工的个人信息；或我们可通过这些系统访问的其他敏感和专有数据。员工在存储、使用或传输任何此类数据时的错误、渎职或其他错误可能会导致实际或感知的隐私或安全漏洞或其他安全事件。尽管我们有限制访问我们存储的个人信息的政策，但这些政策可能并不在所有情况下都有效。
任何实际或感知到的安全事件，都可能中断我们的运营，导致我们的平台不可用，导致数据的丢失或不当访问，或获取或披露数据，导致欺诈性资金转移，损害我们的声誉、商业关系和竞争地位，损害我们与第三方合作伙伴的关系，或导致索赔、监管调查和诉讼以及重大的法律、监管和财务风险，包括监管机构的持续监控，任何此类事件或任何认为我们的安全措施不足的看法可能导致商业合作伙伴、专家或消费者对我们的平台失去信心或减少使用。其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。影响我们与之共享或披露数据的任何实体(例如，包括我们的第三方技术提供商)的任何实际或感知的安全事件都可能产生类似的影响。此外，任何针对我们的竞争对手或遭受的任何网络攻击或实际或感知的安全事件都可能降低人们对我们整个行业的信心，从而降低人们对我们的信心。我们还预计在检测和预防安全事件的努力中会产生巨大的成本，而且如果发生实际或感知的安全事件，我们可能会面临更高的成本和花费大量资源的要求。
此外，对基于任何安全事件的索赔或诉讼进行辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。我们不能确定我们的保险范围是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全成本或债务，我们不能确定我们是否继续以商业合理的条款或根本不能获得保险，或者任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、商业关系、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。
我们受到美国和某些外国进出口管制、制裁、禁运、反腐败法和反洗钱法律法规的约束。遵守这些法律标准可能会削弱我们在国内和国际市场上的竞争能力。我们可能会因违规行为而面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害我们的业务。
我们受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关条例、美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例、1977年修订的美国反海外腐败法、美国联邦法典第18篇第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法，以及我们开展业务所在国家的其他州和国家的反贿赂和反洗钱法律。反腐败法的解释很宽泛，禁止公司及其雇员、代理人、承包商和其他合作伙伴授权、承诺、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者支付不当款项或任何其他有价值的东西。我们可能会聘请第三方销售我们的产品和服务，或在美国境外获得必要的许可、许可证、专利注册和其他监管批准。我们可能要为员工、代理、承包商和其他合作伙伴的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权或实际了解此类活动。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致巨额民事和刑事罚款，以及
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惩罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
我们报告的经营结果可能会受到公认会计原则变化的不利影响。
公认会计原则须经财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。很难预测未来会计原则或会计政策变化的影响，其中任何一项都可能对我们报告的经营业绩产生负面影响。
我们可能被要求收取额外的销售、使用、增值税和其他间接税，或者在不同的司法管辖区承担其他税收义务，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
对我们这样的企业和我们的商业伙伴征收间接税，如销售和使用税、增值税、省级商品和服务税、商业、数字服务和总收入税，是一个复杂和不断变化的问题。评估适用的纳税义务需要重大判断，因此，记录的金额是估计数，可能会进行调整。在许多情况下，最终的税收决定是不确定的，因为不清楚新的和现有的法规何时以及如何适用于我们的企业或我们客户的企业。如果我们被发现没有充分履行我们的纳税义务，我们的业务可能会受到不利影响。
多个司法管辖区(包括美国各州和欧盟成员国)正在寻求或最近已经对像我们这样促进在线商务的企业施加额外的报告、记录保存或间接税收和汇款义务。例如，美国和其他国家的税务当局要求电子商务平台计算、征收和汇出通过互联网进行的交易的间接税。美国大多数州的司法管辖区都制定了法律，要求市场报告用户活动，或对市场上出售的某些商品征收和减免税款。如果这些要求适用于其他司法管辖区，我们的业务，以及我们客户的业务，可能会受到损害。此外，这项立法可能要求我们或我们的业务合作伙伴为遵守规定而产生巨额成本，包括与税收计算、征收、汇款和审计要求相关的成本，这可能会降低在我们的市场上销售的吸引力。此外，美国最高法院在南达科他州诉WayFair案中裁定，美国一个州可以要求在线零售商征收由买家所在州征收的销售税，即使零售商在该州没有实体存在，从而允许更广泛地执行此类销售税征收要求。如果我们在开展业务的司法管辖区的税收计算、征收和汇款被确定为有缺陷，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。如果根据美国州税法，我们在我们的平台上被视为零售商的代理，我们可能主要负责收取销售税并直接将其汇至某些州。有可能有一个或多个州寻求征收销售税, 就我们平台上的销售或订单对我们承担使用或其他税收义务。这些税可能适用于过去的销售。如果税务机关成功地断言我们应该征收额外的销售、使用或其他税收，或者直接将这些税收汇给各州，可能会导致对过去的销售和额外的行政费用产生巨额税收负担，这可能会严重损害我们的业务。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：
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许多征收税收和其他义务的基本法律、规则和条例都是在互联网和电子商务发展之前建立的。不同司法管辖区的税务机关目前正在审查对从事互联网商务的公司的适当待遇，并可能对现有的税收或其他法律进行修改，从而可能导致与我们的活动相关的额外税收，和/或向我们施加征收此类税收的义务。新的税收法律或法规可能随时颁布，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外，现有的税收法律和法规可能被解释、修改或适用于我们不利。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税收属性来抵消应税收入或减少我们的税收的能力可能有限。
截至2021年12月31日，我们已积累了5.51亿美元和4.291亿美元的联邦和州净营业亏损结转(“NOL”)，可用于减少未来的应税收入，其中一部分将于2034年开始到期，联邦部分将于2024年到期，州税收部分将于2024年到期。我们可能无法及时产生应税收入，无法在某些NOL到期前使用它们，或者根本不能使用。在2017年12月31日之后开始的纳税年度中发生的净营业亏损可以无限期结转，但在2020年12月31日之后开始的纳税年度中此类联邦净营业亏损的抵扣限制为本年度应纳税所得额的80%。根据修订后的1986年《国内税法》(以下简称《法典》)第382节和第383节的规定，如果一家公司发生了所有权变更，该公司利用变更前的NOL和其他税收属性(包括研发税收抵免)来抵消变更后的收入或税收的能力可能会受到限制。一般而言，如果“5%的股东”在三年滚动期间的累计持股变化超过50个百分点，就会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。由于之前的所有权变更和未来可能发生的所有权变更，我们使用NOL和其他税收属性来减少未来应税收入和负债的能力可能会受到年度限制。此外，就州所得税而言，各州将在多大程度上遵守联邦法律是不确定的，在此期间可能会暂停使用或以其他方式限制净营业亏损结转，这可能会加速或永久增加州应缴税款。
与我们普通股所有权相关的额外风险
我们普通股和认股权证的价格可能会波动。
我们普通股的价格以及我们的认股权证的价格可能会因各种因素而波动，包括：
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无论我们的经营业绩如何，这些市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股和认股权证的市场价格。
2022年2月，俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突升级。到目前为止，在俄罗斯入侵乌克兰后，美国和其他国家宣布的制裁措施包括限制在受影响地区销售或进口商品、服务或技术，以及旅行禁令和资产冻结，影响到俄罗斯境内有关联的个人和政治、军事、商业和金融组织。如果冲突进一步升级，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁并采取其他行动。它是
无法预测这场冲突的更广泛后果，其中可能包括进一步的制裁、禁运、区域不稳定、地缘政治变化以及对宏观经济条件、货币汇率和金融市场的不利影响，所有这些都可能影响我们的业务、财务状况和业务成果。
在可预见的未来，我们不打算支付现金股息。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话)，为我们业务的进一步发展和扩张提供资金，在可预见的未来不打算支付现金股息。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、未来协议和融资工具中包含的限制、业务前景以及我们董事会认为相关的其他因素。
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我们的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将是我们和我们的股东之间基本上所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们的公司注册证书规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院将是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的唯一和独家法院：(A)代表我们公司提起的任何衍生诉讼或程序；(B)任何声称违反任何现任或前任董事、本公司高管或其他员工或任何股东对本公司负有的受信责任的诉讼或程序；(C)依据《特拉华州普通公司法》、《公司注册证书》及《附例》(经不时修订)的任何条文，对吾等或本公司任何现任或前任董事、本公司高级职员或其他雇员或任何股东提出申索的任何诉讼或程序；(D)任何旨在解释、应用、强制执行或裁定公司注册证书或附例的有效性的诉讼或程序(包括其下的任何权利、义务或补救)；(E)DGCL赋予特拉华州衡平法院司法管辖权的任何诉讼或程序；以及(F)在所有情况下，在法律允许的最大范围内，并在法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的情况下，针对我们或本公司的任何董事、本公司的任何高管或其他员工或任何股东提出索赔的任何诉讼，均受内部事务原则管辖。然而，这一规定不适用于为执行1934年《证券交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
此外，修订后的1933年证券法第22条(“证券法”)赋予联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院作出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，公司注册证书规定，美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉讼因由的任何投诉的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在表面上是有效的，并且几个州初审法院已经执行了这种条款，并要求声称证券法索赔的诉讼必须向联邦法院提起，但当公司注册证书中的条款要求这样提交时，不能保证上诉法院将确认这些条款的可执行性，或者重新审理此类诉讼的州审判法院将继续执行这些条款，而且股东仍然可以寻求在排他性法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍
针对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工的诉讼。如果法院发现我们公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决纠纷而产生进一步的重大额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
未来普通股的转售可能会导致我们证券的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
根据修订及重订的注册权协议(日期为2021年10月15日)，由爱享、Marquee Raine收购保荐人LP、MRAC的独立董事、Legacy Eight的若干股东及其若干联属公司及吾等的附例订立，根据合约限制发起人及若干股东出售或转让其任何普通股股份(“禁售股”)(不包括于该等非公开配售中发行的总额为8,000万元的普通股股份，并于合并于2021年10月15日完成的同时完成(
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根据与MRAC订立的若干认购协议，并受该等协议所载条件的规限，认购人按每股10.00美元的收购价购买800万股普通股。这些限制从收盘时开始，(I)对于我们普通股的某些持有人，即收盘后180天的日期，但向我们的可转换票据的某些持有人发行的普通股的股份除外，这些限制在我们的转售表格S-1登记声明生效后失效；(Ii)对于私募认股权证的持有人，是收盘后30天的日期；以及(Iii)对于保荐人股份，我们的普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元的日期(经股票拆分、股份资本化、重组、资本重组等)在任何30个交易日内的任何20个交易日内，自收盘起至少150天开始。
保荐人和我们的某些股东持有的股份可以在注册权协议和我们的附例规定的适用锁定期到期后出售。由于对转售的限制结束，出售或出售这些股票的可能性可能会增加我们普通股的市场价格的波动性，如果当前受限股票的持有人出售或被市场认为打算出售，普通股的价格可能会下降。
作为一家上市公司，我们的运营成本很高，我们的管理层将把大量时间投入到新的合规倡议上。此外，我们管理团队中的某些成员管理上市公司的经验有限。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。例如，我们受制于交易所法案的申报要求、萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的适用要求、美国证券交易委员会的规则和法规以及纳斯达克的上市标准。除其他事项外，《交易法》要求我们提交关于我们的业务、财务状况和经营结果的年度、季度和当前报告。遵守这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并增加了对我们系统的需求，特别是在我们不再是一家新兴的成长型公司之后。此外，作为一家上市公司，我们可能会受到股东激进主义的影响，这可能会导致额外的巨额成本，分散管理层的注意力，并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。由于上市公司需要在申报文件中披露信息，我们的业务和财务状况更加明显，这可能导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手的诉讼。
我们管理团队中的某些成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理向受联邦证券监管和报告义务约束的上市公司的过渡。
法律以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未能及时有效地实施萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条所要求的控制和程序，可能会损害我们的业务。
作为一家上市公司，我们必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的要求。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。特别是，我们必须进行系统和流程评估，记录我们的控制措施，并对我们对财务报告的关键控制进行测试，以便管理层能够报告我们对财务报告的内部控制的有效性，以及我们的独立注册会计师事务所，以证明一旦我们不再是一家新兴的成长型公司，我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们不能遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或者如果我们在及时和准确地报告我们的财务结果方面遇到困难，我们的投资者可能会对我们报告的财务信息、我们的
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股票可能会下跌，我们可能会受到诉讼、制裁或监管机构的调查，这将需要额外的财务和管理资源。此外，正如本季度报告Form 10-Q中的“Part I，Item 4.Controls and Procedure”所述，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
我们目前是证券法所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”，如果我们利用了新兴成长型公司或较小的报告公司可以获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们目前是经JOBS法案修改的证券法所指的“新兴成长型公司”，我们可能会利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞薪酬进行无约束力咨询投票的要求。因此，我们的股东可能无法获取他们认为重要的某些信息。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力，我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低，我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃，我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期，这意味着当一项标准发布或修订时，如果该标准对上市公司或私营公司有不同的适用日期，我们作为一家新兴的成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会将我们的财务报表与另一家上市公司进行比较，后者既不是新兴的增长公司
也没有一家新兴成长型公司因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期，这是困难或不可能的。我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到下列中最早的一天：(I)截至该财年第二财季结束时，非关联公司持有的我们普通股的市值等于或超过7亿美元的财年的最后一天；(Ii)该财年的总收入达到或超过10.7亿美元(按通胀指数计算)的财年的最后一天；(Iii)我们在前三年中发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；或(Iv)2025年12月31日。
此外，我们有资格成为S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。规模较小的报告公司可能会利用某些减少的披露义务，其中包括只提供两年的经审计财务报表。我们仍将是一家规模较小的报告公司，直到本财年的最后一天：(I)截至该财年第二财季末，非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元，或(Ii)在该已完成的财年中，我们的年收入超过1亿美元，而截至该财年第二财季末，非关联公司持有的我们普通股的市值等于或超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的程度上，这也可能使我们的财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
未来发行的债务证券和股权证券可能会对我们产生不利影响，包括我们普通股的市场价格，并可能稀释现有股东的权益。
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在未来，我们可能会发生债务或发行股票-优先于我们的普通股。这些证券一般在清算时具有优先权。这类证券还可能受到契约或其他文书的管辖，这些文书包含限制其操作灵活性的契约。此外，我们未来发行的任何可转换或可交换证券可能具有比我们普通股更有利的权利、优先和特权。由于我们未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。因此，未来的融资努力可能会降低我们普通股的市场价格，并稀释现有股东的权益。
不能保证我们将能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
我们的普通股和公募认股权证目前在纳斯达克上市。如果纳斯达克因未能达到上市标准而将我们的证券从其交易所退市，我们和我们的股东可能面临重大不利后果，包括：
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规，它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售，这些证券被称为“担保证券”。因为我们的普通股和公募认股权证在纳斯达克上市，所以它们是担保证券。尽管各州被先发制人地监管我们的证券销售，但联邦法规确实允许各州在存在欺诈嫌疑的情况下调查公司，如果发现欺诈活动，则各州可以在特定情况下监管或禁止销售担保证券。虽然我们不知道除爱达荷州外，还有哪个州曾利用这些权力禁止或限制空白支票公司发行的证券的销售，但某些州的证券监管机构对空白支票公司持负面看法，并可能利用这些
权力，或威胁使用这些权力，以阻止空白支票公司在其所在州的证券销售。此外，如果我们不再在纳斯达克上市，我们的证券将不属于担保证券，我们将受到我们提供证券的每个州的监管。
我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，可能会导致我们的证券被摘牌。
截至2022年5月13日，我们普通股的收盘价低于1.00美元。如果我们普通股的收盘价连续30个工作日低于每股1.00美元，我们将不符合纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条。如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，例如纳斯达克上市规则第5450(A)(1)条下的最低股价要求或公司治理要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券摘牌。这样的退市可能会对证券的价格产生负面影响，并会削弱您在希望出售或购买证券时出售或购买证券的能力。如果发生退市事件，我们不能保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动会允许我们的证券重新上市，稳定市场价格或提高我们证券的流动性，防止我们的证券跌破纳斯达克最低股价要求，或防止未来不符合纳斯达克的上市要求。此外，如果我们的证券因任何原因没有在纳斯达克上市或从支付宝退市，并且在场外交易公告牌(一个交易商间股权证券自动报价系统，不是全国性证券交易所)上报价，我们的
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如果我们在纳斯达克或其他国家的证券交易所上市或上市，证券可能会受到更多限制。除非市场能够建立或持续，否则你可能无法出售你的证券。
我们的普通股总流通股的很大一部分可能在不久的将来出售给市场。这可能导致普通股的市场价格大幅下跌，即使我们的业务表现良好。
我们普通股的股票，包括那些之前被限制转售的股票，可能在不久的将来出售到市场上。这些出售，或者是市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法，可能会降低普通股的市场价格。我们无法预测出售可能对普通股和公共认股权证的现行市场价格产生的影响。
只要我们的认股权证被行使，我们将发行额外的普通股，这将导致普通股持有者的股权稀释，并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。出售证券持有人在公开市场上出售或可能出售大量股票，在适用的锁定期终止之前，受转让的某些限制，可能会增加普通股市场价格的波动性，或对普通股市场价格产生不利影响。
不能保证我们的权证在可行使时会以现金形式存在，而且它们可能到期时一文不值。
我们认股权证的行权价为每股普通股11.50美元。不能保证认股权证在可行使之后和到期之前将以现金形式存在，因此，认股权证可能到期时一文不值。
我们的认股权证被计入负债，我们认股权证的价值变化可能对我们的财务业绩产生重大影响。
2021年4月12日，美国证券交易委员会的员工(以下简称美国证券交易委员会员工)发布了题为《员工关于特殊目的收购公司(简称SPAC)出具的权证的会计及报告考虑事项的声明》(以下简称《美国证券交易委员会员工声明》)。在美国证券交易委员会的员工声明中，美国证券交易委员会的工作人员表示，他们认为，SPAC权证的某些常见条款和条件可能要求将权证归类为SPAC资产负债表上的负债，而不是股权。我们评估了我们认股权证的会计处理，并决定将该等认股权证归类为按公允价值计量的衍生负债，每个期间的公允价值变动均在收益中报告。
会计准则汇编815衍生工具和套期保值规定在每个资产负债表日重新计量此类衍生工具的公允价值，由此产生的与公允价值变动相关的非现金收益或亏损在经营报表的收益中确认。由于采用经常性公允价值计量，我们的综合财务报表和经营业绩可能会基于我们无法控制的因素按季度波动。由于经常性的公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期确认认股权证的非现金收益或亏损，此类收益或亏损的金额可能是实质性的。
经当时尚未发行的认股权证持有人中至少50%的持有人批准后，我们可修改认股权证的条款，以对持有人不利。因此，无需您的批准，您的认股权证的行权价就可以提高，行权证的行权期可以缩短，可购买的普通股数量也可以减少。
我们的认股权证是根据认股权证代理人与我们之间的认股权证协议以注册形式发行的。认股权证协议规定，认股权证的条款可在未经任何持有人同意的情况下修改
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纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的规定，但须经当时未发行的认股权证持有人中至少65%的持有人批准，方可作出任何对公共认股权证登记持有人的利益造成不利影响的更改。因此，如果当时尚未发行的认股权证中至少65%的持有人同意修订，我们可以不利于持有人的方式修改公开认股权证的条款。虽然我们在获得当时已发行认股权证中至少65%的公众认股权证同意的情况下修改公开认股权证的条款的能力是无限的，但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股票(比率与最初规定的不同)、缩短行使期限或减少在行使认股权证时可购买的普通股数量。有关本公司认股权证的进一步资料，请参阅本季度报告10-Q表格内“第一部分第1项财务报表”内简明综合财务报表附注的“附注9，认股权证”。
我们可以在对权证持有人不利的情况下，在行使之前赎回未到期的权证，从而使该等权证变得一文不值。
我们有能力在可行使后和到期前的任何时间赎回已发行的认股权证，每份认股权证的价格为0.01美元，前提是我们普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，在截至我们发出赎回通知之日前第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内，并满足某些其他条件。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权，即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回尚未赎回的认股权证可能迫使阁下(A)在可能对阁下不利的情况下行使认股权证并为此支付行使价，(B)在阁下希望持有认股权证时以当时的市价出售认股权证，或(C)接受名义赎回价格，而在要求赎回尚未赎回的认股权证时，名义赎回价格可能会大大低于认股权证的市值。
此外，在根据赎回日期和我们普通股的公平市值确定的若干普通股后，我们可能会赎回您的认股权证。任何此类赎回都可能产生与上述现金赎回类似的后果。此外，这种赎回可能发生在认股权证处于“现金之外”的时候，在这种情况下，如果您的认股权证仍未结清，您将失去我们普通股随后增加的任何潜在内含价值。
我们可能会在未经您批准的情况下增发普通股或其他股权证券，这将稀释您的所有权权益，并可能压低普通股的市场价格。
我们有已发行的认股权证，可以购买总计15,660,396股普通股。根据2021年股权激励计划(“2021计划”)和员工购股计划(“ESPP”)，我们可以发行最多13,666,020股普通股，金额可能会不时增加。在若干情况下，我们亦可于未来发行普通股或其他同等或较高级的股本证券，以供日后收购或偿还未偿还债务之用，而无需股东批准。增发同等级别或高级级别的股票或其他股权证券，将产生下列影响：
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我们预计有许多因素会导致我们的运营业绩在季度和年度基础上波动，这可能会使我们难以预测未来的业绩。
我们的经营结果在历史上是不同时期的，我们预计，由于各种因素，我们的经营结果将继续随着季度和年度的变化而显著变化，其中许多因素是我们无法控制的。因此，在逐个时期的基础上比较我们的业务结果可能没有意义。除了在本“风险因素”一节中其他地方描述的其他风险因素外，可能导致我们季度和年度业绩变化的因素包括：
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我们经营结果的可变性和不可预测性可能导致我们无法达到我们或分析师对特定时期的收入或其他经营结果的预期。如果我们未能达到或超过这样的预期，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
我们普通股的市场价格可能会波动，在过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会严重损害我们的业务。
如果分析师不发表关于我们业务的研究报告，或者如果他们发表不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于分析师发布的关于我们业务的研究和报告。我们对这些分析师或这类分析师可能发表的任何研究没有任何控制权。如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们普通股的价格可能会下跌。如果很少有分析师跟踪我们，对我们普通股的需求可能会减少，我们的普通股价格和交易量可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位未来停止跟踪我们或未能定期发布有关我们的报告，可能会出现类似的结果。
项目2.未注册股权证券的出售和收益的使用
没有。
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项目3.默认设置它对高级证券的影响
没有。
项目4.最低限度E安全信息披露
不适用。
项目5.O其他信息
没有。
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项目6。陈列品
展品 数 |
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描述 |
附表/表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
3.1 |
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公司注册证书。 |
8-K |
001-39800 |
3.1 |
2021年10月22日 |
3.2 |
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公司章程。 |
8-K |
001-39800 |
3.2 |
2021年10月22日 |
10.1** |
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有担保的本票，日期为2022年5月11日，由enJoy Technology，Inc.和Ron Johnson提供. |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS** |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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*这些证书是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条向美国证券交易委员会提供的，并被视为没有根据1934年证券交易法第18条的目的进行备案，也不应被视为通过引用纳入了根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件，除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。
82
**在此存档
83
标牌题材
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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乐享科技有限公司 |
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Date: May 16, 2022 |
由以下人员提供： |
/s/罗恩·约翰逊 |
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姓名： |
罗恩·约翰逊 |
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标题： |
首席执行官和董事(首席执行官) |
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Date: May 16, 2022 |
由以下人员提供： |
/s/卡尔文·R·霍格兰 |
|
姓名： |
卡尔文·R·霍格兰 |
|
标题： |
临时首席财务干事(首席财务和会计干事) |
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