美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

截至本季度末March 31, 2022

或

由_至_的过渡期

委托文档号0-15905

713-568-4725

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：无

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

普通股数量，截至2022年5月16日每股流通股面值0.01美元：14,799,041

术语表

在这份Form 10-Q季度报告中，我们使用了以下术语：

附属公司。个别或集体指某些关联方，包括蓝海豚主席兼首席执行官乔纳森·卡罗尔及其联营公司(包括Ingleside和Lazarus Capital)和/或LEH及其联营公司(包括LMT和LTRI)。截至本报告提交日期，乔纳森·卡罗尔和莱斯合计拥有普通股约82%的股份。

金额。替代最低税额。

修订试点信贷额度。2019年5月3日，Pilot与NPS之间的信用额度协议，随后于2019年5月9日、2019年5月10日和2019年9月3日进行了修订，最后一次修订是修正案1；原始信用额度金额为1,300万美元；NPS于2021年10月4日偿还了欠Pilot的所有债务。

修订和重新签署的运营协议。Blue Dolphin，LE，LRM，NPS，BDPL，BDPC，BDSC和LEH之间管理这些公司资产的经营和管理的关联协议；三年期，从2020年4月1日起生效，2023年4月1日到期，或任何一方在发生重大违约时发出通知或90天董事会通知；LEH收取所有综合运营成本的5%的管理费，不包括Blue Dolphin，LE，LRM，NPS，BDPL，BDPC和BDSC的原油成本，折旧，摊销和利息。

阿罗。资产报废义务。

ASU。会计准则更新。

在此之前。常压汽油，是在常压下操作的原油蒸馏塔蒸馏出的最重的产品。这种馏分通常作为馏分燃料油出售，要么以纯形式出售，要么与裂解原料混合。某些被称为重油裂解装置的乙烯厂可以将AGO作为原料。

Bbl。桶；一种体积单位，等于42美国加仑。

BDPC。蓝海豚石油公司，蓝海豚的全资子公司。

BDPL。蓝海豚管道公司，蓝海豚的全资子公司。

BDPL-LEH贷款协议。BDPL和LEH于2016年8月15日达成的贷款协议，原始本金为400万美元；利息每年应计16%；由BDPL的某些财产担保；包含此类信贷安排常见的陈述和担保、肯定和消极契诺以及违约事件；2018年8月到期；目前因未能在到期时支付逾期债务而违约。

BDSC。蓝海豚服务有限公司，蓝海豚的全资子公司。

BDSC-LEH写字楼分租协议。BDSC和LEH在德克萨斯州休斯顿签订的办公室转租协议；为期68个月，自2018年1月1日起生效，2023年8月31日到期；包括6个月的租金减免；租金约为每月0.003万美元

蓝海豚。蓝海豚能源公司，其一个或多个合并的子公司，或全部作为一个整体。

Bpd。桶/天；对炼油厂生产或通过管道运输的日产量的量度。

BDEC定期贷款将于2051年到期(经修改)。蓝海豚和小企业管理局于2021年5月4日签署的EIDL，原本金为50万美元；该票据于2022年2月修改，本金增至200万美元；额外本金用于营运资金；利息应计3.75%；到期日2051年5月；每月本金和利息支付1万美元；延迟前三十(30)个月付款；延期期间产生利息；2023年12月第一次付款；贷款不可免除；担保包括所有有形和无形的个人财产，包括但不限于库存、设备、票据、动产纸、文件、信用证权利、账户、存款账户、商业侵权索赔、一般无形资产和提取的抵押品；包含陈述和担保、肯定和否定契约以及此类信贷安排常见和习惯的违约事件。

冲浪板。蓝海豚的董事会。

BOEM。海洋能源管理局。

BSEE。安全和环境执法局。

产能利用率。表示炼油厂正在使用的或通过管道运输的可用产能的百分比。关于原油蒸馏塔，比率的计算方法是将炼油厂日总产量或炼油厂总产量除以原油蒸馏塔的总产能(目前为每日15,000桶)。

CAA。清洁空气法案。

CARE法案。美国国会于2020年3月通过的《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》，旨在提供与新冠肺炎疫情爆发相关的经济援助。

疾控中心。疾病控制和预防中心。

CERLA。1980年综合环境响应、赔偿和责任法。

CIP。正在施工中。

新冠肺炎。2019年在中国湖北省省会武汉首次发现一种传染病；自那以来，该疾病已在全球传播，导致冠状病毒大流行。

CWA。《清洁水法》。

普通股。蓝海豚普通股，每股票面价值0.01美元。截至2022年3月31日，蓝海豚拥有20,000,000股授权普通股和12,693,514股已发行和已发行普通股。

复杂性。对于给定的炼油厂，表示原油蒸馏塔下游精炼过程的范围、能力和资本强度的数值分数。炼油厂的复杂性从复杂性为1.0的相对简单的原油蒸馏塔(“拔顶装置”)，到复杂性为12.0的较复杂的深度转化(“焦化”)炼油厂。

凝析油。与天然气一起生产的液态碳氢化合物。虽然凝析油有时像原油，但通常更轻。

销货成本。反映原油和凝析油、燃料使用和化学品的成本。

原油蒸馏塔。一种高大的柱状容器，在其中原油和凝析油被加热，其汽化成分通过蒸馏盘蒸馏。这个过程将原油和其他原料提炼成中间产品和成品石油产品。通常指的是原油蒸馏装置或常压蒸馏装置。

原油。数千种化学物质和化合物的混合物，主要是碳氢化合物。原油质量是用密度(从轻到重)和硫含量(从甜到酸)来衡量的。原油必须通过蒸馏分解成各种成分，然后这些化学品和化合物才能用作燃料或转化为更有价值的产品。

原油销售协议。Pilot和LE之间日期为2019年5月7日的原油销售协议，于2019年11月11日修订，该协议由Pilot根据2020年3月20日的合同转让给Tartan。

脱丙烷塔装置。用来从含有丁烷和其他重质组分的混合物中分离丙烷的蒸馏塔。

蒸馏油。原油蒸馏的结果，因此是任何精炼石油产品的结果。馏分油更常用作中间馏分油的缩写形式。主要有四种类型的馏分：(I)非常轻油或轻馏分油(如石脑油)，(Ii)轻油或中馏分油(如我们的喷气燃料)，(Iii)中质油，以及(Iv)重油(如我们的低硫柴油和HOBM、减量原油和AGO)。

蒸馏。精炼过程中的第一步，在蒸馏塔底部的大气压下加热原油和凝析油。随着温度的升高，各种化合物在不同的沸点相继蒸发，然后根据其密度从轻到重上升到塔内规定的水平。然后，它们在蒸馏盘中冷凝，并被单独抽出来进行进一步精炼。蒸馏也用于精炼过程中的其他点，以去除杂质。

停机时间。原油蒸馏塔不运行的预定和/或非预定期间。停机可能有多种原因，包括恶劣天气、电力故障和预防性维护。

环评。能源信息管理局。

EIDL。经济伤害灾难贷款；为因新冠肺炎而暂时失去收入的企业提供经济救济。

环境保护局。环境保护局。

鹰滩页岩。一种产碳氢化合物的地质构造，横跨南得克萨斯州，从墨西哥边境延伸到得克萨斯州东部。

2025年到期的设备贷款。LE和德克萨斯之间于2020年10月13日签订的分期付款销售合同，原始本金为70万美元；贷款代表转换先前的设备租赁协议，可选择在到期时购买；利息应计4.50%；到期日为2025年10月；每月本金和利息支付0.0013万美元；担保包括设备(挖土机)的优先留置权；包含对此类信贷安排常见的陈述和担保、肯定和消极契诺以及违约事件。

《交易所法案》。1934年证券交易法，经修订。

FASB。财务会计准则委员会。

FDIC。联邦存款保险公司。

原料。原油和其他碳氢化合物，如凝析油和/或中间产品，在精炼过程中用作基本投入材料。原料被转化为一个或多个成品。

成品石油产品。已通过加工操作获得最终增值，并保存在库存中以供交付、销售或使用的材料或产品。

自由港设施。包括：(I)原油和天然气分离和脱水；(Ii)天然气加工、处理和回输；以及(Iii)蒸汽回收；还包括德克萨斯州自由港的两条陆上管道和162英亩土地。

凝胶剂。Gel Tex Marketing，LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是Genesis Energy，LLC的附属公司。

GNCU。大内华达信用社。

温室气体。地球大气层中的二氧化碳、甲烷和氯氟烃等使大气层变暖的分子。

毛利(亏损)。计算方法为总收入减去商品销售成本；反映为美元(美元)金额。

HOBM。以重油为基础的泥浆混合物；参见“馏分油”。

HUBZone。由SBA设立的历史上未得到充分利用的商务区计划，旨在帮助城市和农村社区的小企业。

IBLA。内部土地上诉委员会。

INC。BOEM和/或BSEE发布的不符合事件。

Ingleside。Ingleside原油有限责任公司，乔纳森·卡罗尔的附属公司。

中间石油产品。一种石油产品，在出售给最终消费者之前可能需要进一步加工。这个进一步的处理可以由生产者或由另一个处理器来完成。因此，中间石油产品可能是一家公司的最终产品，而另一家公司将对其进行进一步加工。

IRC第382条。第26章，《国内收入法》，副标题A--所得税，C分章--公司分配和调整，第五部分结转，第382节。限制NOL结转和所有权变更后的某些固有损失。

美国国税局。美国国税局。

喷气燃料。一种主要用于航空的高质量煤油产品。煤油型喷气燃料(包括Jet A和Jet A-1)每个分子的碳数分布在8-16个碳原子之间；宽切或石脑油型喷气燃料(包括Jet B)每个分子的碳数分布在5-15个碳原子之间。

航空燃油销售协议。LE和LEH之间销售喷气燃料的产品协议；从2022年4月1日起生效的一年期限最早到2023年3月31日到期，外加30天的结转，或交付最大喷气燃料数量；由于获得HUBZone认证，LEH根据优惠定价条款对喷气燃料合同进行投标。

六月份LEH笔记。蓝海豚与LEH之间的2017年6月期票；用于Blue Dolphin营运资金；反映根据修订及重新签署的经营协议欠LEH的金额；利息按每年8%的复利计算；无契诺；2019年1月到期；目前因未能在到期时支付逾期债务而违约。

因病而生的债务。以前称为巴黎圣母院债务；最初在LE和巴黎圣母院投资者公司之间签订的贷款协议，原始本金为800万美元；截至2022年3月31日约翰·基西克持有的债务；根据2017年第六修正案，对基斯西克债务进行修改，将本金金额增加370万美元；额外的本金用于减少LE的凝胶义务；根据2015年的排序协议，约翰·基西克同意将他获得付款和担保权益的权利以及对尼克松设施商业资产的留置权置于Veritex作为2034年到期的LE定期贷款持有人的地位；利息按16%计息；无契诺；2019年1月到期；担保包括阻碍原油蒸馏塔和LE一般资产的从属信托契约；目前因未能在到期时支付逾期债务而违约。

拉撒路资本。Lazarus Capital，LLC，乔纳森·卡罗尔的附属公司。

乐乐。蓝海豚的全资子公司Lazarus Energy，LLC。

LE修订和重新签署的保证费协议。修订和重新签署了2017年4月1日Le和Jonathan Carroll之间的担保费协议；与偿还2034年到期的LE定期贷款挂钩；支付的费用相当于2034年到期的LE定期贷款项下未偿还本金余额的每年2%；应支付的费用50%以现金形式支付，50%以普通股形式支付；Blue Dolphin按季度应计普通股部分的支付。

2034年到期的LE定期贷款。2015年6月22日，LE、Veritex和担保人之间的贷款协议，原始本金为2500万美元；Jonathan Carroll需要提供个人担保；利息在WSJ Prime+2.75%应计；到期日为2034年6月；每月本金和利息支付20万美元；贷款目的是贷款再融资和尼克松设施资本改善；贷款100%由美国农业部担保；担保包括对尼克松设施的业务资产(不包括应收账款和存货)的优先留置权，所有尼克松设施合同、许可证和许可证的转让，尼克松设施租金和租赁的绝对转让，包括坦克租金收入，以及对乔纳森·卡罗尔的50万美元人寿保险单；包含对这类信贷设施常见和惯常的陈述和保证、肯定和消极契约以及违约事件；目前因未能支付本金和利息、未能补充100万美元的支付准备金账户以及根据与Veritex的其他担保贷款协议发生违约事件；违反公约涉及偿债覆盖率、流动比率和债务与净值比率。

LE定期贷款2050年到期。NPS和SBA之间于2020年8月29日签署的EIDL，原始本金为15万美元；本金用于营运资金；利息应计3.75%；到期日2050年8月；每月本金和利息支付$0007000；延迟前三十(30)个月付款；延期期间应计利息；第一笔付款应于2023年3月到期；贷款不可免除；担保包括商业资产(例如，机器和设备、家具、固定装置等)。如担保协议中更全面地描述的；包含陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件，这些都是此类信贷安排的常见和惯例。

列伊。Lazarus Energy Holdings，LLC，Jonathan Carroll的附属公司，Blue Dolphin的控股股东。

列夫运营费。根据修订和重新签署的经营协议向LEH支付的管理费；按蓝海豚、LE、LRM、NPS、BDPL、BDPC和BDSC的所有综合运营成本的5%计算，不包括原油成本、折旧、摊销和利息；以前在我们的综合运营报表中反映在炼油厂运营费用中。

租赁权益。承租人在石油和天然气租约中的权益。

轻质原油。一种低密度的液体石油，在室温下可以自由流动。由于存在高比例的轻烃馏分，它具有低粘度、低比重和美国石油学会的高重力。

LMT。拉撒路海运第一航站楼有限责任公司，LEH的附属公司。

LRM。蓝海豚的全资子公司Lazarus Refining&Marketing，LLC。

LRM修订并重新签署了保证费协议。修订和重新签署了2017年4月1日LRM和Jonathan Carroll之间的担保费协议；与偿还2034年到期的LRM定期贷款挂钩；支付的费用相当于2034年到期的LRM定期贷款项下欠下的未偿还本金余额的每年2%；应支付的费用50%以现金形式支付，50%以普通股支付；Blue Dolphin每季度应支付普通股部分。

2034年到期的LRM定期贷款。2015年12月4日，LRM、Veritex和担保人之间的贷款协议，原始本金为1,000万美元；Jonathan Carroll需要提供个人担保；利息在《华尔街日报》加2.75%应计；到期日为2034年12月；每月本息支付10万美元；贷款目的是为过桥贷款和尼克松设施资本改善再融资；贷款100%由美国农业部担保；担保包括对LRM在原油蒸馏塔和LE的其他抵押品的权利的第二优先留置权，对LRM的不动产权益的第一优先留置权，对LRM的所有固定装置、家具、机械和设备的第一优先留置权，对LRM的所有合同权利、一般无形资产和工具的第一优先留置权，Veritex对其某些指定储罐的租赁中的LRM权利除外，以及担保协议中描述的所有其他抵押品；包含陈述和担保、肯定和消极的契诺，以及此类信贷安排常见和习惯的违约事件；目前因未能支付本金和利息以及根据与Veritex的其他担保贷款协议发生违约事件而违约；违反契约涉及偿债覆盖率、流动比率和债务与净值比率。

LTRI。拉撒路德克萨斯炼油厂I，LEH的附属公司。

三月卡罗尔笔记。2017年3月蓝海豚和Lazarus Capital之间的本票；反映根据LE修订和重新启动的担保费协议和LRM修订和重新启动的担保费协议欠Jonathan Carroll的金额；利息按每年8%的复利计算；没有契诺；2019年1月到期；目前因未能在到期时支付逾期债务而违约。

三月英格尔赛德笔记。2017年3月Blue Dolphin和Ingleside之间的本票；代表通过转换应付账款向Blue Dolphin提供的定期营运资金；利息按每年8%的复利计算；没有契诺；2019年1月到期；目前因未能在到期时支付逾期债务而违约。

NAAQS。国家环境空气质量标准。

石脑油。原油的一种精炼或部分精炼的轻质馏分。进一步混合或与其他材料混合，可制造高级车用汽油或喷气燃料。它也是一个通用术语，适用于最轻和最挥发的石油馏分。

天然气。甲烷一种自然产生的碳氢化合物气体混合物，主要由甲烷组成，但通常包括不同数量的其他高级烷烃，有时还包括一小部分二氧化碳、氮、硫化氢或氦

否。净营业亏损。

尼克松设施。包括尼克松炼油厂、石油储罐、装卸设施，以及德克萨斯州尼克松的56英亩土地。

尼克松炼油厂。位于德克萨斯州尼克松的日产量为15,000桶的原油蒸馏塔和相关加工装置。

NPS。尼克松产品存储有限责任公司，蓝海豚的全资子公司。

NPS定期贷款将于2031年到期。2021年9月20日，NPS、GNCU和担保人之间的贷款协议，原始本金为1000万美元；乔纳森·卡罗尔需要提供个人担保；利息应计5.75%；到期日2031年10月；每月本金和利息支付10万美元；前三十六(36)个月只支付利息；2024年11月第一次本金支付；贷款营运资金目的；美国农业部担保的贷款90%；担保包括对约56英亩土地的信托留置权和LE拥有的改进，NPS从LE租赁的某些财产的租赁信托留置权，以及租赁和租金以及某些个人财产的转让；包含对这类信贷安排常见和惯常的陈述和担保、肯定和消极契约以及违约事件；目前违约；违反契约涉及偿债覆盖率、当前比率和债务与净值比率。

2050年到期的NPS定期贷款。NPS和SBA之间于2020年8月29日签署的EIDL，原始本金为15万美元；本金用于营运资金；利息应计3.75%；到期日2050年8月；每月本金和利息支付$0007000；延迟前三十(30)个月支付；延期期间应计利息；第一笔付款应于2023年3月到期；贷款不可免除；担保包括业务资产(例如，相关机械和设备、家具、固定装置等)。如担保协议中更全面地描述的；包含陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件，这些都是此类信贷安排的常见和惯例。

NSR/PSD。新来源审查/防止重大恶化。

OPA 90。1990年《石油污染法》。

营业天数。表示原油蒸馏塔运行期间的天数。运行天数的计算方法是从同一期间的日历天数中减去一段时间内的停机时间。

欧佩克+。石油输出国组织、俄罗斯和某些其他石油出口国。

职业安全与健康管理局。职业安全与健康管理局。

OSRO。漏油应急组织。

其他转换成本。表示直接人工成本和制造间接成本的组合。这些是将我们的原材料转化为精炼产品所必需的成本。

其他运营费用。指与我们的天然气加工、处理和回输设施相关的成本，以及我们的管道资产和石油和天然气资产的租赁权益。

PCAOB。上市公司会计监督委员会。

石油。一种自然产生的易燃液体，由不同分子量的碳氢化合物和其他液体有机化合物的复杂混合物组成。石油这个名称既包括自然产生的未经加工的原油，也包括由精炼原油组成的石油产品。

PHMSA。美国运输部管道和危险材料安全管理局。

引航员。领航旅游中心有限责任公司，特拉华州的一家有限责任公司。

优先股。蓝海豚优先股，每股面值0.10美元。Blue Dolphin拥有2500,000股授权优先股，没有已发行和已发行的优先股。

产品名单。代表所生产产品的类型和质量。

丙烷。天然气加工和石油精炼的副产品。丙烷是一种液化石油气。其他包括丁烷、丙烯、丁二烯、丁烯、异丁烯及其混合物。

精炼产品。碳氢化合物由炼油厂生产的碳氢化合物，如喷气燃料和残渣燃料

炼厂。在石油和天然气工业中，炼油厂是将原油、凝析油和中间原料分离并转化为石油产品的工业加工厂。

每桶炼油毛利(亏损)。计算方法为炼油厂运营收入减去销售商品的总成本除以在此期间销售的成品油数量；反映为每桶的美元(美元)金额。

ROU。使用权。

SBA。小企业管理局。

美国证券交易委员会。美国证券交易委员会。

证券法。经修订的1933年《证券法》。

分部利润率(亏损)。就炼油厂营运及收费及终止业务分部而言，指各业务分部应占净收入(不包括公司间费用及销售额)减去相关公司间费用及销售额减去相关营运成本及开支。

含硫原油。含硫量在0.5%以上的原油。

稳定器单元。一种蒸馏塔，用于从产品中除去较轻的沸腾化合物，如丁烷或丙烷。

硫磺。以不同程度的浓度存在于许多碳氢化合物矿床中，如石油、煤炭或天然气。此外，也是从天然气和石油中去除含硫污染物的副产品。一些最常用的碳氢化合物矿藏是根据硫含量进行分类的，低硫燃料的售价通常较高或溢价，而高硫燃料的售价较低或折扣。

低硫原油。含硫量低于0.5%的原油。

格子呢。格子石油有限责任公司，Pilot的附属公司。

德克萨斯优先。德克萨斯第一租赁有限责任公司

TCEQ。德克萨斯州环境质量委员会。

吞吐量。通过一个单元或精炼厂加工或通过管道运输的体积。

TMT。德克萨斯州利润税；对实体的毛利润而不是对其净收入征收的一种营业税。

打顶装置。一种只从事精炼过程的第一步--原油蒸馏--的炼油厂。拔顶装置使用常压蒸馏将原油和凝析油分离成组成石油产品。一个拔顶装置的炼油厂复杂性范围在1.0到2.0之间。

炼油厂总产量。指的是通过原油蒸馏塔加工输出的体积。炼油厂的生产包括成品石油产品，如喷气燃料，以及中间石油产品，如石脑油、HOBM和AGO。

扭亏为盈。计划的大规模维护活动，整个流程装置离线一周或更长时间，以进行全面改造和更新。

USACOE。美国陆军工程兵团。

美国农业部。美国农业部；美国农业部通过其机构管理一个联邦农村信贷计划，直接贷款和担保由符合USDA资格的贷款人为各种目的提供的贷款和服务的部分；USDA的每一项担保都是美国对USDA的完全信用和信用义务，最高可担保本金的100%；法规要求USDA担保的贷款的贷款人必须保留贷款的有担保和无担保部分，偿还全部基础贷款，并保持抵押和/或担保方的记录；贷款的担保部分和非担保部分将由具有同等留置权优先权的相同抵押品担保；美国农业部担保的贷款部分不能晚于相关的非担保部分，或以任何方式从属于相关的非担保部分。

美国公认会计原则。美国普遍接受的会计原则。

Veritex。Veritex社区银行，通过合并成为主权银行的利息继承人。

谁。世界卫生组织。

《华尔街日报》最优惠利率。《华尔街日报》定义的衡量美国最优惠利率的指标。

XBRL。可扩展的业务报告语言。

产率。由原油和其他原料生产的精炼产品所占的百分比。

有关前瞻性陈述的重要信息

本报告(包括通过引用纳入的信息)包含修订后的1933年证券法第27A节和交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，包括但不限于“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。除有关历史事实的陈述外，包括但不限于有关收入、现金流、资本支出和其他财务项目的预期、我们的业务战略、目标和对我们的市场地位、未来业务和盈利能力的预期的陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”和类似的术语和短语来识别。尽管我们相信我们对未来事件的假设是合理的，但一些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果和趋势与预测的结果和趋势大不相同，包括但不限于：

工商业

下游和中游业务

管道和设施以及石油和天然气资产

普通股

另见“第1A项”下更详细地说明的风险因素。我们的截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告正如本报告中提交给美国证券交易委员会和其他地方的文件一样。本报告中包括的所有前瞻性陈述都是基于我们在本报告发表之日所掌握的信息。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

除文意另有所指外，本报告中提及的“蓝海豚”、“我们”或“我们”指的是蓝海豚能源公司、其一个或多个合并子公司，或所有这些子公司作为一个整体。

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

合并资产负债表(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

合并业务报表(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

合并现金流量表(未经审计)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

合并财务报表附注

长期债务，关联方，当期部分(违约)和应计应付利息，关联方.

细分市场信息。所示期间(以及截至所示日期)的业务分类信息如下：