luna-20220331
错误2022Q10001239819--12-31http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrentP3Dhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent3100012398192022-01-012022-03-3100012398192022-05-12Xbrli：共享00012398192022-03-31ISO 4217：美元00012398192021-12-31ISO 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常委会便利成员2020-12-01露娜：付款0001239819US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：MediumTermNotesMemberSRT：最小成员数露娜：全国人大常委会便利成员2020-12-012020-12-010001239819US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：MediumTermNotesMemberSRT：最大成员数露娜：全国人大常委会便利成员2020-12-012020-12-010001239819US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember露娜：全国人大常委会便利成员2020-12-012020-12-010001239819US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP：LineOfCreditMemberSRT：最大成员数露娜：全国人大常委会便利成员2020-12-012020-12-010001239819US-GAAP：LineOfCreditMember露娜：全国人大常委会便利成员2020-12-012020-12-010001239819SRT：最小成员数2022-03-310001239819SRT：最大成员数2022-03-310001239819美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-01-012022-03-310001239819美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001239819美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001239819美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-03-310001239819美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001239819美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001239819Luna:NonEmployeeDirectorDeferredCompensationPlanMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001239819Luna:NonEmployeeDirectorDeferredCompensationPlanMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001239819美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-03-310001239819美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-01-012021-03-310001239819美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-01-012022-03-310001239819国家：美国2022-01-012022-03-310001239819国家：美国2021-01-012021-03-310001239819SRT：亚洲成员2022-01-012022-03-310001239819SRT：亚洲成员2021-01-012021-03-310001239819SRT：欧洲成员2022-01-012022-03-310001239819SRT：欧洲成员2021-01-012021-03-310001239819露娜：加拿大中部和南美成员2022-01-012022-03-310001239819露娜：加拿大中部和南美成员2021-01-012021-03-310001239819露娜：其他国家成员2022-01-012022-03-310001239819露娜：其他国家成员2021-01-012021-03-310001239819露娜：美国政府成员2022-01-012022-03-310001239819露娜：美国政府成员2021-01-012021-03-310001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2022-01-012022-03-310001239819Luna:UnitedStatesDirectCommercialSalesAndOtherMember2021-01-012021-03-310001239819露娜：外贸销售及其他会员2022-01-012022-03-310001239819露娜：外贸销售及其他会员2021-01-012021-03-310001239819美国-公认会计准则：固定价格合同成员2022-01-012022-03-310001239819美国-公认会计准则：固定价格合同成员2021-01-012021-03-310001239819露娜：成本类型合同成员2022-01-012022-03-310001239819露娜：成本类型合同成员2021-01-012021-03-310001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-03-310001239819US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-03-310001239819US-GAAP：传输超过时间成员2022-01-012022-03-310001239819US-GAAP：传输超过时间成员2021-01-012021-03-310001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2022-01-012022-03-310001239819Luna:ProductsAndServicesTechnologyDevelopmentMember2021-01-012021-03-310001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2022-01-012022-03-310001239819Luna:ProductsAndServicesTestMeasurementAndSensingSystemsMember2021-01-012021-03-310001239819露娜：产品和服务其他成员2022-01-012022-03-310001239819露娜：产品和服务其他成员2021-01-012021-03-3100012398192022-04-012022-03-3100012398192023-01-012022-03-310001239819露娜：可调谐激光会员2021-12-310001239819露娜：可调谐激光会员2020-12-310001239819露娜：可调谐激光会员2021-01-012021-12-310001239819露娜：可调谐激光会员2022-03-31
表格的目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
 _____________________________________ 
表格10-Q
  _____________________________________  
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金文件编号000-52008

  
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1239819/000123981922000079/luna-20220331_g1.jpg
露娜创新有限公司按顺序排列
(注册人的确切姓名载于其章程)
  _____________________________________  
特拉华州54-1560050
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别码)
西南第一街301号, 200套房
罗阿诺克, 弗吉尼亚州24011
(主要行政办公室地址)
(540) 769-8400
(注册人的电话号码，包括区号)

   _____________________________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元露娜纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒是 ☐ No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐                加速的文件服务器☐
 
非加速文件服务器        ☒                规模较小的报告公司☒    

新兴成长型公司☐    
                    
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐ Yes ☒ No

注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2022年5月12日，有32,424,713注册人已发行普通股的股份。


表格的目录
露娜创新科技股份有限公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
目录

第一部分财务信息
3
第1项。
财务报表
3
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
25
第四项。
控制和程序
26
第二部分：其他信息
27
第1项。
法律程序
27
第1A项。
风险因素
27
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第三项。
高级证券违约
45
第四项。
煤矿安全信息披露
45
第五项。
其他信息
45
第六项。
展品
46
签名
47


2
表格的目录
第一部分财务信息
 
第1项。财务报表
露娜创新股份有限公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
March 31, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$10,788 $17,128 
应收账款净额26,261 20,913 
合同资产4,889 5,166 
库存28,891 22,493 
预付费用和其他流动资产7,152 3,793 
持有待售资产— 12,952 
流动资产总额77,981 82,445 
财产和设备，净额4,398 2,988 
无形资产，净额22,332 17,177 
商誉29,199 18,984 
经营性租赁使用权资产5,544 5,075 
其他非流动资产3,872 247 
递延税项资产1,339 3,321 
总资产$144,665 $130,237 
负债和股东权益
负债：
流动负债：
长期债务的当期部分$4,167 $4,167 
应付帐款2,617 2,809 
应计负债和其他流动负债17,312 9,258 
合同责任4,047 4,649 
经营租赁负债的当期部分2,458 2,101 
与持有待售资产有关的负债— 9,703 
流动负债总额30,601 32,687 
长期债务债务，扣除当期部分18,087 11,673 
经营租赁负债的长期部分3,526 3,509 
其他长期负债434 445 
总负债52,648 48,314 
承付款和或有事项(附注13)
股东权益：
普通股，面值$0.001, 100,000,000授权股份，34,143,411和33,855,725已发行的股票，32,361,122和32,116,270分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行的股票
34 34 
国库股按成本价计算，1,782,289和1,744,026股票分别于2022年3月31日和2021年12月31日
(5,526)(5,248)
额外实收资本99,906 98,745 
累计赤字(1,994)(11,575)
累计其他综合损失(403)(33)
股东权益总额92,017 81,923 
总负债和股东权益$144,665 $130,237 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。


3
表格的目录
露娜创新股份有限公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
                                                                                                                                            截至3月31日的三个月，
 20222021
收入$22,481 $20,997 
收入成本8,202 8,726 
毛利14,279 12,271 
运营费用：
销售、一般和行政14,102 10,934 
研究、开发和工程2,543 2,917 
总运营费用16,645 13,851 
营业亏损(2,366)(1,580)
其他收入/(支出)：
其他收入21 — 
利息支出(113)(143)
其他费用合计(92)(143)
所得税前持续经营亏损(2,458)(1,723)
所得税优惠(1,115)(664)
持续经营净亏损(1,343)(1,059)
非持续经营所得，扣除所得税净额#美元1,022及$46
3 740 
出售非持续经营业务所得，扣除税项净额#美元3,117
10,921 — 
非持续经营业务的净收益10,924 740 
净收益/(亏损)9,581 (319)
持续运营的每股净亏损：
基本信息$(0.04)$(0.03)
稀释$(0.04)$(0.03)
非持续经营的每股净收益：
基本信息$0.34 $0.02 
稀释$0.34 $0.02 
普通股股东每股净收益/(亏损)：
Basic$0.30 $(0.01)
稀释$0.30 $(0.01)
加权平均股价：
Basic32,243,082 31,350,629 
稀释32,243,082 31,350,629 





4
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露娜创新股份有限公司
综合全面收益表(未经审计)
 (单位：千)

 截至3月31日的三个月，
 20222021
净收益/(亏损)$9,581 $(319)
其他综合(亏损)/收入(370)1,123 
其他全面收入合计$9,211 $804 

附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。















































5
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露娜创新股份有限公司
合并股东权益变动表(未经审计)
 (单位：千，共享数据除外)
截至2022年3月31日的三个月
 普通股库存股其他内容
已缴费
资本		累计赤字累计其他综合损失总计
 股票$股票$$$$$
平衡，2021年12月31日32,116,270 34 1,744,026 (5,248)98,745 (11,575)(33)81,923 
股票期权的行使143,392 — — — 220 — — 220 
基于股份的薪酬139,723 — — — 941 — — 941 
购买库存股(38,263)— 38,263 (278)— — — (278)
净收入— — — — — 9,581 — 9,581 
外币折算调整— — — — — — (370)(370)
2022年3月31日的余额32,361,122 $34 1,782,289 $(5,526)$99,906 $(1,994)$(403)$92,017 
截至2021年3月31日的三个月
 普通股库存股其他内容
已缴费
资本		累计赤字累计其他综合(亏损)/收益总计
 股票$股票$$$$$
平衡，2020年12月31日31,024,537 33 1,699,975 (4,789)92,403 (12,957)(248)74,442 
股票期权的行使314,697 — — — 845 — — 845 
基于股份的薪酬74,565 — — — 657 — — 657 
购买库存股(20,810)— 20,810 (202)— — — (202)
净亏损— — — — — (319)— (319)
外币折算调整— — — — — — 1,123 1,123 
平衡，2021年3月31日31,392,989 $33 1,720,785 $(4,991)$93,905 $(13,276)$875 $76,546 



6
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露娜创新股份有限公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千，共享数据除外)
截至3月31日的三个月，
 20222021
经营活动中使用的现金流量
净收益/(亏损)$9,581 $(319)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整
折旧及摊销1,179 1,231 
基于股份的薪酬1,132 657 
出售非持续经营业务所得的税后净额(10,921)— 
递延税金220 — 
取消估值免税额的税收优惠— 262 
资产和负债的变动
应收账款(1,795)1,439 
合同资产(1,144)(729)
库存(1,416)(1,617)
其他流动资产(1,636)(847)
其他长期资产2 (80)
应付账款、应计账款和其他流动负债2,287 (1,939)
合同责任171 (992)
递延收入(33)— 
用于经营活动的现金净额(2,373)(2,934)
用于投资活动的现金流
购置财产和设备(915)(361)
无形财产成本38 (48)
出售财产和设备所得收益25 — 
出售非持续经营业务的收益12,973 — 
LIOS的获取(22,085)— 
用于投资活动的现金净额(9,964)(409)
融资活动提供的/(用于)现金流
融资租赁债务的支付(12)(12)
偿还债务债务(1,036)(1,036)
普通股回购(278)(202)
ESPP的收益85 — 
行使期权所得收益220 845 
左轮手枪借款所得收益7,450 — 
融资活动提供的/(用于)的现金净额6,429 (405)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(432)176 
现金和现金等价物净减少(6,340)(3,572)
现金和现金等价物--期初17,128 15,366 
现金和现金等价物--期末$10,788 $11,794 
补充披露现金流量信息
支付利息的现金$108 $125 
收到用于退还所得税的现金，净额$342 $87 
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。


7
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露娜创新股份有限公司
未经审计的合并财务报表附注
 
1.    列报依据和重大会计政策
运营的性质
露娜创新有限公司(以下简称“我们”、“露娜创新”或“公司”)总部设在弗吉尼亚州罗阿诺克，1990年在弗吉尼亚州注册成立，2003年4月在特拉华州重新注册。

我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能的光纤测试、测量和控制产品，以及为航空航天、汽车、石油和天然气、安全和基础设施等行业测量或“感应”结构的分布式光纤传感解决方案。我们的通信测试和控制产品帮助客户在实验室和生产环境中快速和精确地测试其光纤网络和组件，加快光纤产品的开发，并确保对光子集成电路和相干接收器等光学组件进行准确测试，这些都是满足全球指数级增长的带宽需求的关键要素。我们的分布式光纤传感产品可为新设计或制造工艺提供高分辨率的应力、应变和温度测量，从而帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。我们的分布式光纤传感产品通过监测大型民用和工业基础设施(如桥梁、道路、管道和边界)中的应力、应变和振动，确保现场关键资产的安全和结构完整性或运行状况。我们还提供应用研究服务，主要是根据联邦政府资助的开发计划，利用我们的传感和仪器技术来满足我们客户的特定需求和应用。
未经审计的中期财务信息
随附的未经审核综合中期财务报表乃根据美国公认的中期财务报表会计原则(“美国公认会计原则”)及经修订的1934年证券交易法S-X条例第10条编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。未经审核的综合中期财务报表已按与年度财务报表相同的基准编制，管理层认为反映了所有调整，仅包括被认为是公平反映我们于2022年3月31日的财务状况所必需的正常经常性应计项目、截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的经营业绩、综合收益/(亏损)及股东权益变动，以及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的现金流量。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能预期的结果。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自我们经审计的综合财务报表。
综合中期财务报表，包括我们的主要会计政策，应与经审计的截至2021年12月31日的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在我们于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中。
商誉与无形资产
具有无限年限的商誉和无形资产不会摊销，但会在每年10月1日或当事件或情况变化表明该等资产的账面价值可能无法收回时，按年度进行减值测试。购入的使用年限有限的无形资产在其预计使用年限内采用直线法进行摊销。当事件或情况显示账面价值可能无法收回时，我们会分析剩余使用年限的合理性，以确定账面价值是否已减值。
公允价值计量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中，在主要或最有利的市场上出售资产或转移负债所收到的价格。可以使用不同的估值方法来确定公允价值，每种方法都需要不同的估值投入。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个级别：
 
•级别1-在活跃的市场中对相同工具的报价。


8
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•第2级-活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及可观察到重大价值驱动因素的模型衍生估值。
•第3级-从估值技术中得出的估值，其中重要的价值驱动因素是不可观察的。
由于这些工具的短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。租赁负债的账面金额接近公允价值，因为这些金融工具的利率与类似期限和信贷的类似协议的当前市场利率接近。我们考虑PNC Bank，National Association债务安排的条款，包括其LIBOR加保证金，范围为1.75%至2.25%，根据我们可以获得的类似工具进入市场。本公司有若干资产及负债已在收购后按公允价值按非经常性基础入账。请参阅注3，业务收购，用于根据所收购资产的公允价值和截至收购日承担的负债来分配总对价。
可报告的细分市场
在2021年9月30日之前，我们被组织成二主要报道环节，我们的光波环节，我们的露娜实验室环节。我们现在有一在确定我们的露娜实验室部门在2021年第三季度末符合持有待售和停产运营会计准则后，报告部门，光波。2022年3月8日，我们完成了对露娜实验室基本全部股权的出售。在出售之前，我们的露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料、光学技术和健康科学领域进行应用研究。见注2，出售非持续经营业务，与非持续经营和持有待售资产有关的额外披露。
其余部门Lightwave开发、制造和营销分布式光纤传感产品和光纤通信测试和控制产品。
每股净收益/(亏损)
基本每股数据是用我们的净收益/(亏损)除以该期间的加权平均流通股数来计算的。摊薄后每股数据的计算方法为净收入/(亏损)除以期内已发行的加权平均股份，如有摊薄作用，则包括按库存股方法发行潜在普通股时将会发行的额外普通股等价物的数目。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，所有用于股票期权和限制性股票单位的潜在稀释证券都被排除在外，因为它们的影响将是反稀释的。

外币

对于我们的非美元功能货币子公司，资产和负债使用会计期末汇率转换为美元。销售额和费用按月平均汇率换算。外币折算损益计入权益内累计其他综合亏损的组成部分。外币交易产生的损益计入收益。

最近发布的声明，尚未通过

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13金融工具.信用损失(专题326).金融工具信用损失的测量，它要求公司按摊余成本计量金融资产，并以预计收取的净额列报。新的会计准则取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。ASU 2016-13适用于我们的贸易应收账款。这一声明根据ASU 2019-10进行了修改，允许符合小型报告公司资格的实体延长采用日期。我们选择了这一延期，我们采用这一标准的生效日期将是2022年12月15日之后的财年。我们目前正在评估ASU 2016-13年度的影响，但我们预计采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。




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2.    出售非持续经营业务

2022年3月8日，我们完成了将我们在露娜实验室业务中的几乎所有股权出售给露娜实验室高级管理团队的某些成员和一群外部投资者，初始购买价为$20.4未计营运资金和托管调整及交易费用前的百万美元。总代价包括$13.0成交时收到的现金为百万美元2.5可转换票据形式的百万美元和$1.7以60天期本票的形式发行。我们可以赚到高达$1.0露娜实验室实现某些财务目标后的未来付款百万美元。60天期票和应收收益计入预付费用和其他流动资产项目，可转换票据计入综合资产负债表的其他非流动资产项目。这笔交易的收益是$。10.9百万美元，扣除税后净额为$3.1百万美元。
我们已分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月的合并经营报表中将露娜实验室的财务业绩报告为非持续经营，并在截至2021年12月31日的综合资产负债表中列报了相关资产和负债。这些变化已适用于所有列报的期间。非持续经营的经营业绩仅反映将从持续经营中剔除的露娜实验室部门的直接收入和支出。此前报告的露娜实验室部门的费用已重新列报，以不包括某些不直接归因于露娜实验室部门的已分配费用。

与露娜实验室业务相关的停产运营的关键组成部分如下(单位：千):

截至3月31日的三个月，
 20222021
收入$5,108 $5,302 
收入成本3,692 4,144 
毛利1,416 1,158 
销售、一般和行政费用391 372 
营业收入1,025 786 
所得税费用1,022 46 
非持续经营的净收益，税后净额$3 $740 

截至2021年12月31日，在综合资产负债表中归类为待售的非持续业务的资产和负债包括(单位：千):

2021年12月31日
应收账款净额$2,967 
库存，净额282 
合同资产4,051 
预付费用和其他当期费用132 
财产和设备，净额330 
无形资产，净额165 
经营租赁ROU资产4,884 
其他资产141 
持有待售资产$12,952 
应付帐款1,042 
应计负债和其他流动负债821 
合同责任2,626 
经营租赁负债的当期部分388 
经营租赁负债的长期部分4,826 
与持有待售资产有关的负债$9,703 



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与非连续性业务有关的现金流量尚未分开，并列入合并现金流量表。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流量和与非持续运营相关的非现金信息(单位：千):

截至3月31日的三个月，
 20222021
折旧及摊销$23 $31 
基于股份的薪酬66 10 
购置财产和设备34 50 

3.    业务收购
于2022年3月10日，吾等与NKT Photonics A/S(“NKT Photonics”)订立及完成股份购买协议(“股份购买协议”)，以收购NKT Photonics GmbH及LIOS Technologies Inc.(统称“LIOS”)的全部股份，总代价为$22.1百万欧元(欧元20.0百万)。Lios是一家为电力电缆、管道、油田服务、安全、高速公路、铁路和工业火灾探测系统提供分布式光纤监控解决方案的供应商。收购LIOS为我们提供了远距离、全分布式的温度和应变传感能力、知识产权、产品和专业知识，这些都与露娜具有很强的互补性，我们相信这将加速我们的技术和整体增长路线图。股份购买协议包含惯常的陈述、担保和赔偿。

LIOS收购已按照ASC 805-业务组合的会计收购法入账。根据美国会计准则第805条，估计购买代价总额按收购日期的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产及承担的负债。收购对价的公允价值超过收购的可确认资产和承担的负债的任何部分均确认为商誉。 由于收购的时间相对于中期资产负债表日期，LIOS的收购价分配基于初步估值，并可能随着更详细的分析完成和获得有关收购资产和承担负债的公允价值的更多信息而进行修订。

下表汇总了收购LIOS的购买对价的初步分配：

(单位：千)
应收账款$3,001 
库存5,388 
预付费用和其他流动资产92 
财产和设备858 
无形资产5,994 
商誉10,322 
经营性租赁使用权资产512 
应付帐款(1,217)
应计负债和其他流动负债(815)
经营租赁负债的当期部分(322)
递延所得税负债(1,537)
经营租赁负债的长期部分(191)
购买总对价$22,085 





11
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可确认的无形资产及其估计使用年限如下：

估计数
使用寿命(单位：千)
发达的技术6年份1,998 
客户关系8年份3,330 
商品名称和商标7年份333 
积压1年333 
$5,994 

Lios开发的技术主要包括其分布式光纤监控解决方案，这些解决方案使用完全分布式的温度和应变传感提供广泛的应用。在收入法下，使用“免收特许权使用费法”对所开发的技术进行估值。特许权使用费法的宽免额反映了已开发技术预期的预计现金流的现值减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。贴现率为14.5%被用来将现金流贴现到现值。

商标名和商标被认为是对LIOS品牌所代表的一定水平的认知度、质量或性能的一种保证。在收入法下，使用“免除使用费”方法对商号和商标进行估值。这种方法基于这样的假设，即市场参与者愿意支付特许权使用费，以利用这些资产的相关利益，而不是所有权。贴现率为14.5%被用来将现金流贴现到现值。

积压源于未履行的采购或销售订单合同。LIOS截至收购日的积压价值是采用收益法下的“多期超额收益”法计算的。贴现率为13.5%用于将仅可归因于积压的现金流贴现到现值。

客户关系指(I)避免与建立新客户关系有关的成本或(Ii)于收购日期向现有客户销售产品所衍生的预计现金流的公允价值。Lios的客户关系采用收益法下的“多期超额收益”方法进行评估。这种方法反映了现有客户预期的预计现金流的现值，减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。贴现率为15.5%被用来将这些现金流贴现到现值。

商誉是指在收购日期净额内转移的额外对价、收购资产的公允价值和与收购有关的承担的负债。我们的业务收购所产生的商誉主要归因于预期未来客户和销售增长带来的协同效应。我们预计这一商誉不会在纳税时扣除。
 

4.    无形资产，净额

    截至2022年3月31日和2021年12月31日的无形资产净值包括：

预计寿命March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)
专利费用
1 - 18年份
$9,187 $9,230 
发达的技术
6 - 10年份
16,446 14,440 
正在进行的研究和开发不适用2,732 2,732 
客户群
5 - 8年份
4,030 700 
商号
7 - 15年份
883 550 
积压
1 - 3年份
333 — 
33,611 27,652 
累计摊销(11,279)(10,475)
$22,332 $17,177 


12
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截至2022年3月31日的三个月的摊销费用为0.8百万美元。以2022年3月31日无形资产净值为基础，估计未来五年及以后每年的摊销总额如下(单位：千):

截至十二月三十一日止的年度：
2022年(剩余9个月)$2,793 
20233,774 
20243,282 
20252,947 
20262,830 
2027年及以后6,706 
总计$22,332 

5.商誉

    在截至2022年3月31日的三个月内，商誉的账面价值变动如下：

(单位：千)
截至2021年12月31日的余额18,984 
LIOS的获取10,322 
外币折算(107)
截至2022年3月31日的余额$29,199 
    


6.库存
存货包括按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者估价的成品、在制品和原材料。
库存的构成如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
成品$10,099 $10,087 
在制品3,553 2,318 
原料15,239 10,088 
总库存28,891 22,493 


13
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7.    应计负债

应计负债包括以下内容：
March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)
应计补偿$7,985 $6,798 
或有对价100 225 
应计专业费用1,360 503 
应计所得税3,012 328 
融资租赁负债的当期部分49 48 
与收购和剥离有关的负债2,015 — 
应计负债--其他2,791 1,356 
应计负债和其他流动负债总额$17,312 $9,258 
    
8.债务
长期债务包括以下内容：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
定期贷款(扣除债务发行成本#美元)38及$44, 2.13%和2.482022年3月31日和2021年12月31日分别为%)
$7,254 $8,290 
循环贷款(2.092022年3月31日和2021年12月31日的百分比)
15,000 7,550 
22,254 15,840 
减去：长期债务的当前部分(4,167)(4,167)
长期债务债务$18,087 $11,673 
PNC银行贷款

于2020年12月1日(“生效日期”)，吾等与作为贷款人(“贷款人”)的PNC银行及作为担保人的国内附属公司订立贷款协议(“贷款协议”)。贷款协议提供了$12.5百万美元定期贷款(“定期贷款”)和#美元15.0百万循环信贷安排(“循环额度”)，其中包括#美元3.0百万信用证升华。于生效日期，吾等根据定期票据(“定期票据”)向贷款人借入全数定期贷款及$7.6根据循环信贷额度发放的百万循环贷款。在截至2022年3月31日的三个月内，我们借入了剩余的$7.4在收购LIOS的同时，我们的循环生产线的可用性达到了100万美元。我们可以根据循环信用额度票据不时偿还和再借款循环额度下的预付款。

定期贷款将于2023年12月1日到期。定期贷款到期，应于#年支付。12每季度等额支付本金和利息。定期贷款的浮动年利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率加(B)保证金的总和，保证金范围为1.75%至2.25%取决于净杠杆率(定义见贷款协议)。我们可以提前偿还定期贷款，不收取违约金或保险费。

循环线将于2023年12月1日到期。循环额度下的借款将按浮动年利率计息，利率等于(A)LIBOR加(B)保证金的总和，保证金从1.75%至2.25%取决于净杠杆率。应计利息将于每个月的第一天到期并支付，未偿还本金余额和任何应计但未支付的利息将于2023年12月1日到期并支付。周转线的未使用部分将产生相当于0.20年利率乘以季度平均未使用金额。

倘若吾等已履行贷款协议项下的责任，吾等可随时终止贷款协议三提前向贷款人发出工作日的书面通知。

贷款协议包括一些适用于我们和我们的子公司的肯定和限制性公约，其中包括关于交付财务报表、缴纳税款和赡养费的肯定公约。


14
表格的目录
关于政府合规的规定，以及关于财产处置、收购、产生额外债务或留置权、投资和与附属公司交易的限制性契约。我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付，但有限的例外情况除外。截至2022年3月31日，我们遵守了我们的契约。

一旦发生某些事件，包括未能履行吾等在贷款协议下的付款义务、未能遵守财务契诺、违反吾等在贷款协议下的若干其他契诺、与其他债务或重大协议交叉违约、判决违约及与未能维持政府批准有关的违约，除其他补救措施外，贷款人将有权宣布所有即时到期及应付的本金及利息，并行使担保方补救措施。

债务的到期日如下((以千计):
截至十二月三十一日止的年度：金额
2022年(剩余9个月)$3,125 
202319,129 
总计$22,254 

9.租契

对于期限超过12个月的经营租赁或融资租赁，我们在资产负债表上确认使用权(ROU)资产和租赁负债。

我们有我们设施的运营租约，剩余条款范围为1至5好几年了。除非新的租期得到双方同意，否则我们的大多数租约都没有延长租期的选择权。它们也没有包括提前终止条款。我们的经营租赁协议不包含任何实质性的限制性契约。我们的一些经营租赁协议包含可变支付条款，规定根据消费者物价指数增加租金。因该等指数变动而导致的租金开支变动计入变动租金。

我们也有设备的融资租赁，剩余期限包括1至3好几年了。这些租赁协议是针对一般办公室设备的，带有5-使用年限。这些租赁协议没有超出规定条款的延长租期的选择权，也没有提前终止条款。这些租赁协议不包括任何可变付款条款。融资租赁成本包括利息支出和摊销，在我们的综合经营报表中主要包括销售费用、一般费用和行政费用。融资租赁ROU资产包括在合并资产负债表的其他非流动资产项目中。ROU租赁负债的流动及长期部分分别计入综合资产负债表的应计及其他流动负债及其他长期负债项目。

我们的营运租赁和融资租赁的贴现率并不能在特定租赁协议中轻易确定。因此，在建立ROU资产和相应的租赁负债时，我们的增量借款利率被用作贴现率。截至2022年3月31日，我们没有尚未开始的经营性或融资租赁。

租金费用在租赁期内以直线方式确认。租金费用由以下部分组成：

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
经营租赁成本$575 $544 
可变租金成本(50)(47)
租金总支出$525 $497 




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    截至2022年3月31日，不可取消的经营租赁和融资租赁下的未来最低租赁付款如下(单位：千):

经营租约融资租赁
截至十二月三十一日止的年度：
2022年(剩余9个月)$2,043 $39 
20232,143 53 
20241,387 53 
2025695 48 
2026143 — 
2027年及以后— — 
未来最低租赁付款总额6,411 193 
减去：推定利息427 8 
租赁总负债$5,984 $185 
流动租赁负债$2,458 $49 
长期租赁负债3,526 136 
租赁总负债$5,984 $185 


    与租约有关的其他资料如下：
截至3月31日的三个月，
(单位为千，加权平均数据除外)20222021
融资租赁成本：
使用权资产摊销$13 $14 
租赁负债利息(1)1 
融资租赁总成本$12 $15 
其他信息：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$577 $544 
融资租赁产生的现金流$12 $12 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产$759 $1,274 
以新的融资租赁负债换取的使用权资产$— $— 
加权-平均剩余租期(年)-经营租赁7.36.2
加权平均剩余租赁年限(年)-融资租赁3.74.7
加权平均贴现率-经营租赁5 %6 %
加权平均贴现率-融资租赁3 %2 %




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10.股本和基于股份的薪酬

股票期权
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们确认了0.2百万美元和美元0.3与股票期权相关的以股份为基础的薪酬支出分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，包括在随附的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。我们预计将确认$0.9在加权平均剩余服务期内按份额计算的薪酬支出为百万美元1.4截至2022年3月31日未偿还股票期权的年数。

限售股单位
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们批准255,842和79,250基于时间的限制性股票单位(“RSU”)。RSU的一般条款与我们以前授予的奖项类似。截至二零二二年三月三十一日止三个月内所批出的以时间为基准的回购单位之加权平均公允价值为$7.70每股。每个RSU的公允价值是根据我们股票在授予日的市场价格确定的。
此外，根据我们的递延薪酬计划，非雇员董事可以选择延迟收取他们因担任董事会和委员会职务而获得的部分或全部股权薪酬。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们批准8,436和4,658根据递延补偿计划，应分别提供相应的补偿单位。这些RSU的一般条款类似于我们以前授予的奖项。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的加权平均公平价值为8.46及$9.42分别为每股。每个RSU的公允价值是根据我们股票在授予日的市场价格确定的。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们确认了0.7百万美元和美元0.3分别为与RSU相关的基于股份的薪酬支出，该支出包括在随附的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。我们预计将确认$4.2在加权平均剩余服务期内按份额计算的薪酬支出为百万美元2.4截至2022年3月31日未偿还的RSU的年数。
员工购股计划(“ESPP”)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们确认了$0.1与ESPP相关的基于股份的薪酬支出为100万欧元，包括在随附的综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

11.收入确认

收入的分类

我们按地理位置、客户类型、合同类型、认可时间和主要类别对我们与客户的合同收入进行分类，因为我们认为它最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们根据实物货物的发货地对收入进行细分。我们还根据为其开展业务的实体的客户类型对收入进行分类，这是我们客户基础多样性的指标。当最终客户是政府机构或部门时，我们将作为分包商产生的收入归因于商业公司作为政府收入。按合同组合分解，可以洞察我们所承担的履约风险程度。固定价格合同被认为提供了最高的履约风险，因为我们被要求以协商的固定价格提供一定的工作范围或工作水平。基于成本的合同被认为是业绩风险最低的合同，因为我们通常会得到履行合同交付成果所产生的所有合同成本的补偿，只有奖励或奖励费用(如果适用)的金额取决于谈判的业绩要求的实现情况。通过将收入按主要产品和服务分类，我们将客户的收入归因于我们认为是客户主要市场的主要产品或服务。




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下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的详细情况：

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
(未经审计)
按地理位置划分的总收入
美国$10,516 $10,579 
亚洲4,830 3,672 
欧洲4,907 3,977 
加拿大、中美洲和南美洲2,228 2,769 
所有其他人— — 
总计$22,481 $20,997 
按主要客户类型划分的总收入
对美国政府的销售$1,635 $2,414 
美国直接商业销售和其他8,881 8,165 
对外商业销售及其他11,965 10,418 
总计$22,481 $20,997 
按合同类型列出的总收入
固定价格合同$21,853 $20,405 
成本型合同628 592 
总计$22,481 $20,997 
按确认时间分列的总收入
在某一时间点转移的货物$18,609 $16,839 
随时间推移转移的商品/服务3,872 4,158 
总计$22,481 $20,997 
按主要产品/服务划分的总收入
技术发展$1,597 $2,140 
测试、测量和传感系统20,096 18,519 
其他788 338 
总计$22,481 $20,997 


合同余额

我们的合同资产包括研究合同和定制产品合同的未开单金额。合同负债包括超额账单、分包商应计费用、保修费用、延长保修收入和客户保证金。在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了$1.5截至2021年12月31日，合同负债中包括的收入的百万美元。




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下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的合同余额的组成部分：

(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
合同资产$4,889 $5,166 
合同责任4,047 4,649 
合同净资产$842 $517 
履约义务

未履行的履约义务是指预期从已执行的合同中赚取的金额。未履行履约总额中不报告无限期交付和数量合同以及未行使的期权。未履行的履约义务包括有资金的债务，这是美国政府直接授权的金额，商业客户已收到采购订单，未有资金的债务代表尚未拨付资金的确定订单。我们未履行的履约义务的大约价值为#美元。45.82022年3月31日为100万人。我们期望能满足$36.12022年履约债务的百万美元，7.72023年达到100万，其余的到2026年。


12.所得税

我们的所得税拨备是根据本年度适用于当期收入的估计年度有效税率加上任何重大或不寻常项目、离散事件或税法变化的税收影响而计提的。我们经营子公司之间税前收入分配的波动可能会导致合并财务报表中实际税率的波动。我们和我们的子公司在各个州、地方和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和所得税申报单。

截至2022年3月31日的三个月，我们的有效所得税税率为45.36百分比与38.54截至2021年3月31日的三个月。2022年的有效税率与联邦法定税率21%不同，主要是由于研发(R&D)税收抵免和全球无形低税净包含(GILTI)的有利影响。2021年的有效税率不同于21%的联邦法定税率，主要是由于股票薪酬归属和行使方面的超额税收优惠。

13.承付款和或有事项

在开展业务的正常过程中，我们会不时参与某些法律程序。虽然根据这些行动目前无法确定最终责任，但我们认为这些法律程序不可能对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们执行了总额为$的不可取消的采购订单3.92020年和2021年将交付多批可调谐激光器18-月期间。在2022年3月31日，大约是$0.6其中有100万项承诺仍然存在，预计将在2022年8月24日之前兑现。




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第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格季度报告，包括本报告第一部分第2项和第3项下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“关于市场风险的定量和定性披露”部分，以及本报告第二部分第1A项下的“风险因素”部分，可能包含符合修订的1934年证券交易法第21E节和修订的1933年证券法第27A节的含义的前瞻性陈述。就这些法规而言，除历史事实陈述外的所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括与未来事件或我们未来财务表现有关的陈述。在某些情况下，您可以通过“打算”、“将”、“计划”、“预期”、“预期”、“可能”、“估计”、“相信”、“应该”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些词语和其他可比词语的否定，以及与任何有关未来经营或财务业绩的讨论有关的其他词语或类似含义的术语来识别这些前瞻性陈述。同样，描述我们的业务战略、目标、前景、机会、前景、目标、计划或意图的陈述也是前瞻性陈述。这些陈述只是预测，可能涉及但不限于对未来经营业绩或财务表现的预期、资本支出、新产品的推出、监管合规性与增长及未来运营计划、新冠肺炎疫情对我们的业务、经营和财务业绩的潜在影响，以及与上述相关的假设。
这些陈述基于对未来事件和业务表现的当前预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与这些陈述明示或暗示的任何未来事件或结果大不相同。这些因素包括以下讨论中和本季度报告表格10-Q中的第1A项“风险因素”以及本报告其他部分所列的因素。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本报告其他部分所列这些报表的相关附注一并阅读。除历史财务信息外，以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素，包括“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素，我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

我们的业务概述

我们是先进光学技术的领先者，为电信和光电子行业提供高性能的光纤测试、测量和控制产品，以及为航空航天、汽车、能源、石油和天然气、安全和基础设施等行业测量或“检测”结构的分布式光纤传感解决方案。

我们的通信测试和控制产品帮助客户在实验室和生产环境中快速和精确地测试其光纤网络和组件，加快光纤产品的开发，并确保对光子集成电路和相干接收器等光学组件进行准确测试，这些都是满足全球指数级增长的带宽需求的关键要素。我们的分布式光纤传感产品可为新设计或制造工艺提供高分辨率的应力、应变和温度测量，从而帮助设计人员和制造商更高效地开发新的创新产品。我们的分布式光纤传感产品通过监测大型民用和工业基础设施(如桥梁、道路、管道和边界)中的应力、应变和振动，确保现场关键资产的安全和结构完整性或运行状况。我们还提供应用研究服务，主要是根据联邦政府资助的开发计划，利用露娜的传感和仪器技术来满足我们客户的特定需求和应用。

在2021年9月30日之前，我们被组织成两个主要的报道部分，我们的光波部分和我们的露娜实验室部分。我们的光波部门开发、制造和营销分布式光纤传感产品和解决方案以及光纤通信测试和控制产品。我们的露娜实验室部门主要在传感和仪器、先进材料和健康科学领域进行应用研究。我们露娜实验室部门的大部分政府资金来自美国小企业管理局协调的小企业创新研究项目。我们现在有一个可报告的部门，即光波，此前我们在2021年第三季度末确定我们的露娜实验室部门符合持有待售和停止运营的会计准则，并于2022年3月8日出售了我们在露娜实验室的几乎所有股权。


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随着我们开发新产品并将其商业化，我们的收入将反映出更广泛、更多样化的产品组合。我们长期发展的关键举措是成为光纤测试、测量、控制和传感设备的领先供应商。最近的收购增加了战略技术和产品，补充了我们现有的传感产品套件，并为向安全和周边检测、智能基础设施监控以及石油和天然气等高增长市场扩张做好了准备。我们的产品历来在远距离、离散传感和短距离、全分布式传感方面表现强劲，在需要监测特定、已知位置时效果最佳。这些战略性收购提供的其他产品帮助我们填补了远程、全分布式声学、温度和应变测量领域的空白。
我们将积压定义为在完成尚未完成的特定工作部分时，根据谈判合同应向我们支付的债务的美元金额，不包括先前确认的根据这些合同已经完成的工作的收入(如果有)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的积压订单的大约价值分别为4580万美元和3840万美元。

收购

2022年3月10日，我们以2000万欧元或2210万美元的价格收购了NKT Photonics GmbH和LIOS Technology Inc.(统称为LIOS)。Lios总部位于德国科隆，以前由NKT Photonics A/S所有，提供温度和应变传感产品，这些产品对我们现有的光纤产品组合具有很强的互补性。

停产运营
2022年3月8日，我们完成了将我们在露娜实验室业务中的几乎所有股权出售给露娜实验室高级管理团队的某些成员和一群外部投资者，初始购买价为2,040万美元，不包括营运资金和托管调整以及交易费用。2021年，我们一直在积极向潜在买家营销我们的露娜实验室部门，这是我们光波部门增长战略的一部分。我们已经在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合经营报表中分别报告了露娜实验室部门的非持续经营业绩，并在截至2021年12月31日的综合资产负债表中列报了相关资产和负债。
收入、成本和费用的说明
新冠肺炎大流行的影响

持续的全球新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们开展业务的方式，包括我们与客户、供应商和员工互动的方式。新冠肺炎疫情减少了面对面的会议，增加了我们的在线和虚拟存在，从而影响了我们与客户的互动方式。虽然增加我们的在线和虚拟存在已被证明是有效的，但如果这些情况持续很长一段时间，我们不确定会产生什么影响。在2022年期间，我们的供应链继续经历一些中断，展望未来，我们预计某些客户的收入可能会因为中国的关闭而延迟。虽然我们认为这些中断是暂时的，但不能保证我们能够度过这些中断。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在不利影响的进一步讨论，请参阅“风险因素”。

收入
我们从产品销售、商业产品开发以及许可和技术开发活动中获得收入。我们的光波部门收入反映了我们从销售我们的产品或为第三方开发产品中获得的金额，以及在较小程度上与某些专利和其他知识产权的许可或分许可相关的费用。
我们通过向第三方(包括政府实体、学术机构和公司)提供研发服务，以及实现其中一些合同和合作协议确立的里程碑，获得了露娜实验室的部门收入，这些收入以非连续性业务的形式列示。一般来说，我们在六个月到三年的时间内完成了合同研究，并在合同有效期内将这些收入确认为产生的成本。在2022年3月出售露娜实验室后，我们将不再从露娜实验室获得收入。

收入成本


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与我们的光波部门收入相关的收入成本包括使用某些技术的许可费、产品制造成本(包括所有直接材料和直接人工成本)、支付给合同制造商的金额、制造、运输和搬运、产品保修拨备、库存陈旧以及分配给这些活动的间接费用。
与露娜实验室部门收入相关的收入成本(以非连续性业务列示)包括与开展相关研究活动相关的成本，包括直接人工、支付给分包商的金额以及分配给露娜实验室部门活动的间接费用。

运营费用
营业费用包括销售费用、一般费用和行政费用，以及与研究、开发和工程有关的费用、固定资产折旧、无形资产摊销和与并购活动有关的成本。这些支出还包括对执行和运营职能的员工的补偿，包括与股权奖励、设施成本、专业费用、工资、佣金、差旅费用和从事销售、营销和行政活动人员的相关福利有关的某些非现金费用、营销计划和促销材料费用、超出露娜实验室历史部门的范围和活动范围和活动的从事公司自身研发的人员的工资、奖金和相关福利、未根据与第三方合同提供的产品开发活动、以及与这些活动相关的间接费用。我们露娜实验室部门的运营费用在非连续性运营中列报。
投资收益
投资收入包括从我们的现金等价物上赚取的金额。我们每天将手头现金的一部分扫入一只投资于美国政府债券的基金。
利息支出
利息支出包括根据我们的期限支付的利息和循环贷款以及我们融资租赁义务的应计利息。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响我们的财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或判断下，实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策在管理层的讨论和分析部分以及我们先前包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的经审计综合财务报表的附注中介绍，该表格于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。



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经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入
截至2022年3月31日的三个月的收入增加了150万美元，增幅为7%，达到2250万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为2100万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的收入增长绝大多数来自于2022年3月10日收购的LIOS的收入。

收入成本和毛利 
收入成本下降 通过50万美元，或6%，至截至2022年3月31日的三个月的820万美元，而870万美元截至2021年3月31日的三个月。截至2022年3月31日的三个月，我们的整体毛利率为64%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为58%。毛利率的增长主要是由于有利的销售组合。
运营费用
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021$差额%差值
运营费用：
销售、一般和行政$14,102 $10,934 $3,168 29 %
研究、开发和工程2,543 2,917 (374)(13)%
总运营费用$16,645 $13,851 $2,794 20 %
截至2022年3月31日的三个月，我们的销售、一般和行政费用增加了320万美元，增幅29%，达到1410万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1090万美元。销售、一般和行政费用增加，主要是由于收购的LIOS业务以及更高的整合成本和基于股份的薪酬。
在截至2022年3月31日的三个月里，研究、开发和工程支出减少了40万美元，降幅为13%，降至250万美元，而截至2021年3月31日的三个月为290万美元。研发和工程费用下降的主要原因是去年OptaSense的支出时机。
所得税前持续经营亏损
在截至2022年3月31日的三个月内，我们认识到一笔损失在截至2021年3月31日的三个月中，持续运营的所得税前亏损为250万美元，而持续运营的所得税前亏损为170万美元。
所得税优惠
在截至2022年3月31日的三个月，我们确认了110万美元的持续运营所得税收益，而截至2021年3月31日的三个月，持续运营带来的所得税收益为70万美元。截至2022年3月31日的三个月的所得税优惠与税前亏损、研发(R&D)税收抵免以及全球无形低税净计入(GILTI)的有利影响有关。截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠主要与股票薪酬归属和行使的税前亏损和超额税收优惠有关。

非持续经营收入，净额

在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们确认了非持续业务的收入，扣除所得税后的净额分别为1090万美元和70万美元。我们两个季度的非连续性业务的结果包括我们露娜实验室部门的业务，这些业务被保留下来等待出售。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的非连续性业务的结果包括出售露娜实验室业务的税后净收益1,090万美元。



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流动性与资本资源
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物总额为1080万美元。我们需要现金来：(I)为我们的运营费用、营运资本要求以及战略收购和投资的支出提供资金；(Ii)偿还债务，包括本金和利息；(Iii)进行研究和开发；(Iv)产生资本支出；以及(V)回购我们的普通股。作为我们业务战略的一部分，我们定期审查收购和剥离机会。2022年3月，我们完成了对露娜实验室的处置和对LIOS的收购，这两项工作将在本10-Q表格中的其他部分讨论。2,210万美元的LIOS收购价格来自出售露娜实验室的1,300万美元初始现金收益，其余资金来自我们左轮手枪下的可获得性和运营现金。

我们认为，可能影响我们内部和外部现金来源的关键因素包括：

•这些风险包括对我们产品需求的变化，包括由于“新冠肺炎”疫情、具有竞争力的定价压力、供应链限制、对我们制造能力的有效管理、我们进一步降低运营费用的能力、在实现业务战略目标方面取得进展的能力，以及我们使研发支出保持业务竞争力的能力。

•我们获得银行融资以及债务和股权资本市场的机会，可能会削弱我们以可接受的条款获得所需融资的能力，或在出现商业机会和发展时对其做出反应的能力，包括利率波动、宏观经济状况、从银行获得贷款的一般可获得性突然减少或获得银行融资的成本相应增加，以及我们根据我们不时生效的债务协议遵守公约的能力。

截至2022年3月31日，我们的定期贷款和循环额度下的未偿还借款分别为730万美元和1500万美元。我们可以根据循环信用额度票据不时偿还和再借款循环额度下的预付款。

定期贷款将于2023年12月1日到期。定期贷款到期，分12个季度等额支付本金和利息。定期贷款按浮动年利率计息，利率为(A)伦敦银行同业拆息加(B)按净杠杆率(定义见贷款协议)而定的1.75%至2.25%的保证金。我们可以提前偿还定期贷款，不收取违约金或保险费。

循环线将于2023年12月1日到期。循环额度下的借款将按(A)伦敦银行同业拆息加(B)1.75%至2.25%不等的保证金(视乎净杠杆率而定)的总和按浮动年利率计息。应计利息将于每个月的第一天到期并支付，未偿还本金余额和任何应计但未支付的利息将于2023年12月1日到期并支付。循环生产线的未使用部分将收取相当于每年0.20%乘以季度平均未使用金额的费用。

有关本行贷款协议的其他详情，请参阅本表格10-Q其他部分所载未经审核简明综合财务报表附注内的附注8“债务”。

我们相信，我们截至2022年3月31日的现金和现金等价物将为我们提供充足的流动性，以满足自本季度报告10-Q表格中其他部分包括的合并财务报表发布之日起的未来12个月的营运资金需求。此外，我们相信，如果我们需要增加资本支出来支持我们计划中的增长，我们将能够通过具有竞争力的市场条件下的第三方融资或通过我们的可用现金为这种增长提供资金。然而，这些估计是基于可能被证明是不正确的假设，包括持续的新冠肺炎大流行及其对我们业务的潜在影响。如果我们需要超出当前现金和现金等价物余额的额外资本，这些额外资本可能无法在需要时以合理的条件获得，或者根本就没有。此外，我们筹集额外资本的能力可能会受到全球经济状况潜在恶化以及持续的新冠肺炎疫情对美国和全球信贷和金融市场的中断和波动的不利影响。




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关于现金流的探讨
 截至3月31日的9个月，
(单位：千)20222021
用于经营活动的现金净额$(2,373)$(2,934)
用于投资活动的现金净额(9,964)(409)
筹资活动提供/(用于)的现金净额6,429 (405)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(432)176 
现金和现金等价物净减少$(6,340)$(3,572)

在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为240万美元，而2021年同期为290万美元。总体而言，现金使用量的净减少分摊到了营运资本上。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为1000万美元，比2021年增加了960万美元。用于投资活动的现金净额增加，主要是由于收购LIOS的总金额为2,210万美元，但部分抵消了出售露娜实验室总计1,300万美元的收益。不包括收购和销售交易，用于投资的现金增加了40万美元，这主要是因为正常业务需求的资本支出增加。
在截至2022年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金为640万美元，而2021年融资活动使用的现金为40万美元，原因是2022年用于收购LIOS的新借款收益为750万美元。不包括本年度的债务借款，2022年用于融资活动的现金减少了60万美元，原因是行使股票期权的收益减少了60万美元。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们不为交易目的持有或发行金融工具，也不拥有任何衍生金融工具。由于美国利率的总体水平和外币汇率的变化，我们对市场风险的敞口仅限于利率波动。
利率风险
我们不使用衍生金融工具来对冲利率波动，因此，我们的定期贷款和循环额度面临利率风险，浮动利率基于LIBOR加管理定期贷款和循环额度的信贷协议中定义的保证金。截至2022年3月31日，我们的定期贷款和循环额度项下的未偿还借款分别为730万美元和1500万美元，加权平均浮动利率为2.1%。在这种借款水平下，利率上升0.25%将对我们的税前收益和现金流产生不利的年度影响，总额约为55000美元。
外币汇率风险
我们面临着外币汇率波动、将我们的海外业务兑换成美元以及这些外国业务购买不以其功能货币计价的商品的风险。截至2022年3月31日，我们对外币汇率波动的敞口对我们的财务状况或运营结果并不重要。


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表格的目录
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”，这些控制和程序旨在提供合理保证，确保公司在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序，确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。此外，任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

在我们管理层(包括总裁兼首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至本季度报告所述期间结束时，我们披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分：其他信息
 
第1项。法律程序

在正常的业务过程中，我们可能会不时地卷入诉讼或索赔。管理层目前认为，与这些行动有关的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、经营结果或流动性产生实质性影响。

第1A项。风险因素
在决定是否投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营和财务业绩。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。我们提交给美国证券交易委员会的文件也包含前瞻性声明，涉及风险或不确定性。由于多种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期或预期的结果大不相同，这些因素包括我们面临的风险，以及其他可能影响我们经营结果的变量。过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标，投资者不应利用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。
风险因素摘要

我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括下面详细讨论的那些风险。除其他外，这些风险包括：

•与我们的业务相关的风险
◦我们的技术受直觉外科公司公司的许可，在某些情况下该许可是可撤销的。没有许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
◦在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的组件，这使我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
◦作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
◦我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
◦我们许多产品的市场特点是技术不断变化，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品时产生大量成本。
•与我们的运营和业务战略相关的风险
◦如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。
◦卫生流行病，包括新冠肺炎大流行，已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们和我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
•与我们的监管环境有关的风险
◦我们的业务受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或停职，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
◦我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。
•与我们的知识产权有关的风险
◦我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
◦第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用。
•与我们普通股相关的风险
◦我们的普通股价格一直不稳定，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的投资全部或大部分损失。


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◦我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变化，即使收购将对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并防止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
与我们业务相关的风险
我们的技术受直觉外科公司公司的许可，在某些情况下该许可是可撤销的。没有许可证，我们不能继续营销、制造或销售我们的光纤产品。
作为2014年向直觉外科公司公司出售某些资产的一部分，我们与直觉公司签订了一项许可协议，根据该协议，我们获得了在医学领域以外使用我们转让的所有技术以及在某些非机器人医疗领域使用我们现有的非形状传感产品的权利。如果在通知和特定时间段后，我们将(I)质疑转让的专利和专利申请的有效性或可执行性，(Ii)将我们的光纤形状传感和定位技术在医学领域商业化(为Hansen Medical，Inc.执行开发和供应项目除外)，(Iii)违反与我们在医学领域的再许可能力相关的义务，或(Iv)违反我们的保密义务，从而在医学领域对竞争对手有利，而不能治愈此类违规行为，则本许可证可被撤销。持有这一许可证对于我们开展光纤产品业务是必要的，无论是我们的电信产品还是我们的Odisi传感产品。如果本许可证被直觉撤销，我们将无法再营销、制造或销售这些可能对我们的运营产生重大不利影响的产品。
在我们的制造业务中，我们依赖第三方供应商提供专门的组件，这使我们很容易受到供应短缺和价格波动的影响，这可能会损害我们的业务。
我们主要依靠第三方供应商生产我们产品中使用的专用部件。我们高度专业化的供应要求带来了风险，即我们可能无法找到我们业务所需的专业组件的其他来源。例如，生产我们光学测试设备中使用的特殊激光器的制造商很少。我们对这些供应商的依赖使我们面临许多风险，这些风险可能会对我们的产品制造能力产生负面影响，并损害我们的业务，包括供应中断，包括新冠肺炎疫情造成的中断。虽然我们现在正在生产低速率初始生产的可调谐激光器，但我们预计我们对第三方供应商的总体依赖将继续下去。零部件供应的任何重大延误或中断，或我们无法以可接受的价格及时从替代来源获得替代零部件或材料，都可能会削弱我们满足客户需求的能力，并可能损害我们的业务。
我们的一些产品的部分制造过程依赖于外部合同制造商。如果我们遇到与这些合同制造商的问题，我们与这些产品相关的运营和收入可能会受到不利影响。
我们的许多产品都是内部制造的。然而，我们也依赖合同制造商来生产某些激光器的成品部分。我们对这些产品的合同制造商的依赖使我们容易受到可能的产能限制和对交货时间表、制造产量、制造质量控制和成本的控制减少的影响。如果我们产品的合同制造商不能或不愿意按要求的数量和高质量水平生产我们的产品，或继续我们现有的供应安排，我们将不得不确定、鉴定和选择一个可接受的替代合同制造商，或将这些制造作业转移到内部制造设施。当需要时，我们可能无法找到替代合同制造商，或者可能无法以商业上合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。我们产品生产的任何重大中断，包括新冠肺炎疫情的影响，都将要求我们减少对客户的产品供应，这反过来又会减少我们的收入，损害我们与这些产品客户的关系，并导致我们放弃潜在的收入机会。
作为美国政府的合同研究提供商，我们受到联邦规则、法规、审计和调查的约束，违反或不遵守这些规定可能会对我们的业务产生不利影响。
我们必须遵守与授予、管理和履行美国政府合同有关的法律和法规，并受其影响。政府合同法律法规影响我们与政府客户做生意的方式，在某些情况下，还会增加我们的业务成本。违反特定法律或法规可能导致罚款和处罚、终止合同或禁止竞标合同。在某些情况下，


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这些法律和法规施加的条款或权利对政府更有利，而不是通常在谈判交易中提供给商业各方的条款或权利。例如，美国政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同，一般情况下，也可以终止分包合同，以及基于业绩的违约。
此外，包括国防合同审计署和劳工部在内的美国政府机构定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同、成本结构和遵守适用法律、法规和标准方面的表现。美国政府还可能审查承包商内部控制系统和政策的充分性和合规性，包括承包商的采购、财产、估算、薪酬和管理信息系统。任何被发现不适当地分配给特定合同的费用将不会得到报销，而已经报销的此类费用必须退还。如果审计发现某些索赔成本被认为是明确不允许的，或不当或非法活动，我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政制裁，包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与美国政府做生意。此外，如果我们受到不当行为的指控，我们的声誉可能会受到严重损害。
除了政府审计和调查的风险外，美国政府的合同和赠款还对承包商和受让人提出了与道德和商业实践相关的要求，这些要求包括民事和刑事处罚，包括罚款、评估、丧失与美国政府做生意的能力以及某些其他刑事处罚。
如果美国政府认定我们开发的某些产品的商业供应可能对国家安全构成风险，我们也可能被禁止商业销售这些产品。例如，我们的某些无线技术被美国政府列为机密，因此我们不能将其商业化销售。这些决定中的任何一个都会限制我们创造产品销售和许可收入的能力。
我们未能吸引、培训和留住技术熟练的员工或高级管理人员，以及未能为这些人员获得必要的安全许可或维持设施安全许可，将对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
提供训练有素、技术熟练的技术和专业人员对我们未来的增长和盈利能力至关重要。对科学家、工程师、技术人员和专业人员的竞争非常激烈，我们的竞争对手正在积极招聘关键员工。过去，由于某些领域劳动力市场紧张，我们在招聘和聘用这些人员方面遇到了困难。招聘或留住合格员工的任何困难，再加上我们的增长战略和未来对更多经验丰富的人员的需求，特别是在纳米材料制造和光纤传感技术等高度专业化的领域，可能会使我们更难及时满足我们对这些员工的所有需求。虽然我们打算继续投入大量资源招聘、培训和留住合格的员工，但我们可能无法吸引和留住这些员工，特别是在有经验的合格候选人供应有限的技术领域，或高级管理级别。如果做不到这一点，将对我们的业务产生不利影响。任何关键人员的流失都可能对我们实现关键运营目标的能力产生重大不利影响，例如及时和有效的项目里程碑和产品推出，这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们向美国政府提供某些服务，要求我们保持设施安全许可，并要求我们的某些员工和董事会主席持有安全许可。一般来说，必要人员未能获得或保留足够的安全许可、我们失去设施安全许可或与安全问题相关的任何公开谴责都可能导致美国政府客户终止现有合同或选择不续签合同或阻止我们竞标或赢得某些新的政府合同。
此外，我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队关键成员的持续服务。我们不会为我们的高级职员保留任何关键人物人寿保险。我们管理团队的任何成员或其他关键人员的流失都可能严重损害我们的业务。
我们的业务受制于我们竞争的市场的周期性，未来的任何低迷都可能减少对我们产品和收入的需求。
许多我们无法控制的因素影响着我们的业务，包括消费者对经济的信心、利率、燃料价格、健康危机，如新冠肺炎疫情，国际冲突，如当前俄罗斯和乌克兰之间的敌对行动, 和普遍的信贷可获得性。整体经济环境和国民生产总值增长的变化对我们的一些客户和对我们产品的需求有直接影响。我们不能确保我们的业务不会因行业或整体经济低迷而受到不利影响。


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由于美国和全球经济持续动荡，我们的客户可能会减少资本支出，难以满足流动性需求，导致我们产品的销售减少，并损害我们的财务状况和经营业绩。
特别是，我们的历史经营业绩一直受到大幅波动的影响，我们可能会在未来的经营业绩中经历大幅波动。我们竞争的市场未来的任何低迷都可能大大减少对我们产品的需求，因此可能导致收入大幅减少或增加我们普通股价格的波动性。由于客户需求的变化或使用我们产品的市场的周期性变化，我们的收入和运营结果未来可能会受到不利影响。
此外，电讯业不时经历，并可能再次经历显著的衰退。为了应对经济低迷，许多服务提供商可能会放慢资本支出，取消或推迟新的开发，减少劳动力和库存，并采取谨慎的方式从原始设备制造商获得新设备和技术，这将对我们的业务产生负面影响。全球经济疲软或未来电信业的低迷可能会导致我们的运营业绩按季度和按年波动，损害我们的业务，并可能增加我们普通股价格的波动性。
客户对我们产品的接受度取决于我们满足不断变化的要求的能力，接受度的任何下降都可能对我们的收入产生不利影响。
客户对我们产品的接受程度在很大程度上取决于我们提供满足客户不断变化的需求的产品的能力，这些客户包括电信、军事、医疗和工业公司以及政府机构。客户对我们产品接受度的任何下降都可能损害我们的业务。
我们的产品必须符合严格的规格，可能会出现缺陷和故障，这可能会导致客户退货或停止购买我们的产品。
我们的客户通常对我们的产品必须满足的质量、性能和可靠性提出了苛刻的要求。然而，我们的产品非常复杂，在首次推出或发布新版本时可能会存在缺陷和故障。我们的产品还受到恶劣环境的影响，因为它们被集成到我们的客户产品中，供最终客户使用。如果我们的产品出现缺陷和故障，我们可能会损失收入，增加成本，包括保修费用和与客户支持相关的成本，订单或发货的延迟、取消或重新安排，产品退货或折扣，管理资源的转移或对我们的声誉和品牌资产的损害，在某些情况下，任何后果都会损害我们的经营业绩。此外，由于质量控制问题，我们履行产品订单的能力出现延误，可能会对我们与客户的关系产生负面影响。我们不能向您保证我们将有足够的资源，包括任何可用的保险，来满足任何声称的索赔。
我们许多产品的市场特点是技术不断变化，这可能会导致我们的产品过时，我们可能会在交付新产品时产生大量成本。
我们许多产品的市场特点是不断变化的技术、新产品的推出和产品增强以及不断发展的行业标准。引入或改进包含新技术的产品或出现新的行业标准可能会使现有产品过时，并导致我们的库存价值减记，或导致产品生命周期缩短。因此，我们的竞争能力在一定程度上取决于我们不断提供增强和改进产品的能力。
我们新产品的成功将取决于几个因素，包括我们是否有能力：

•准确预测客户需求；
•创新和开发新技术和新应用；
•及时成功地将新技术商业化；
•具有竞争力的产品价格，并按时足量生产和交付产品；以及
•将我们的产品与竞争对手的产品区分开来。
 

我们无法找到新客户或留住现有客户，这可能会损害我们的业务。
我们的业务依赖于我们寻找新客户和留住现有客户的能力。特别是，客户通常会购买我们的某些产品，并将其整合到产品中，然后在自己的市场上持续销售。因此，这些产品的历史销售一直依赖于我们客户产品的成功，我们未来的业绩取决于我们能否找到新客户并从现有客户那里获得新订单。


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在一些市场，我们产品的质量和可靠性是我们的客户的主要关注点，不仅是在产品的初始制造阶段，而且是产品的生命周期。我们的许多产品都在偏远地区使用，以获得更高的价值组装，这使得我们的产品维修变得不可行。我们产品的任何质量或可靠性问题都可能损害我们的业务。
客户对我们产品的需求很难准确预测，因此，我们可能无法将生产与客户需求最佳匹配，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们根据对客户需求的估计，制定计划和支出决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、库存水平、零部件采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们许多客户承诺的短期性质，以及对其产品需求发生意外变化的可能性，降低了我们准确估计未来客户需求的能力。有时，客户可能要求快速增加产量，这可能会使我们的资源紧张，导致我们的制造业受到材料短缺的负面影响，需要更高或更具限制性的采购承诺，增加我们的制造产量损失和多余材料的报废，并降低我们的毛利率。我们可能在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们客户的批量需求，或者我们的一个或多个供应商在任何给定时间都没有足够的产能来满足我们的批量需求。相反，我们的客户竞争市场的低迷可能会导致我们的客户大幅减少或推迟订购的产品数量，或取消现有订单，导致我们设施的利用率降低。由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的，由于市场低迷或其他原因导致客户需求减少，将对我们的毛利率、运营收入和现金流产生负面影响。

快速变化的标准和法规可能会使我们的产品过时，这将导致我们的收入和运营结果受到影响。

我们设计的产品符合我们客户的要求，我们客户的系统可能受到世界各地政府或行业标准机构制定的法规的约束。由于我们的一些产品是为符合当前特定的行业标准而设计的，如果出现竞争或客户喜欢的新标准，我们将不得不投入大量资金开发新产品。如果我们的客户采用新的或相互竞争的行业标准，而我们的产品与我们的产品不兼容，或者行业组织采用我们的产品不兼容的标准，或者政府发布我们的产品与之不兼容的法规，我们现有的产品将变得不那么受客户欢迎，我们的收入和运营结果将受到影响。
我们的经营结果可能会受到经济和政治条件以及这些条件对我们客户的业务和业务活动水平的影响的不利影响。
全球经济和政治环境会影响我们客户的业务和他们所服务的市场。严重或长期的经济低迷，包括新冠肺炎疫情期间和之后，或者负面或不确定的政治气候，可能会对客户的财务状况以及客户和我们所服务的行业的业务活动的时间和水平产生不利影响。这可能会减少对我们产品的需求或压低我们产品的价格，并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。全球经济状况的变化也可能将需求转移到我们没有竞争优势的产品或服务上，这可能会对我们能够获得的业务量产生负面影响。此外，如果我们无法成功预测不断变化的经济和政治条件，我们可能无法有效地规划和应对这些变化，因此我们的业务可能会受到负面影响。
我们过去经历过净亏损，由于我们的扩张战略实施成本可能很高，我们可能会经历亏损，可能无法保持盈利能力或正现金流。
我们过去也经历过净亏损。我们预计，随着我们推行战略计划，包括增加研发、销售和营销以及制造方面的费用，我们将继续产生巨额费用。我们还可能通过收购更多的公司和补充技术来部分扩大我们的业务，这可能会导致我们产生比预期更大的交易费用、无形资产的摊销或注销以及其他与收购相关的费用。因此，我们未来可能会出现净亏损，而这些亏损可能是巨大的。在一定水平上，持续的净亏损可能会削弱我们遵守纳斯达克持续上市标准的能力，如下所述。
我们是否有能力创造额外的收入并保持盈利，将取决于我们在开发、营销和销售传感产品、开发和商业化创新产品方面执行关键增长计划的能力。


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技术，扩大我们的合同研究能力，并销售这些开发举措产生的产品。我们可能无法维持或提高我们的季度或年度盈利能力。

我们通过定期贷款和循环信用额度借款获得了资本，我们可能需要额外的资本来支持和扩大我们的业务；我们的定期贷款和循环信用额度有各种我们必须遵守的契约。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，包括开发新产品、增强我们的现有产品、获得重要的监管批准、加强我们的运营基础设施、完成我们的开发活动和建设我们的商业规模制造设施。在一定程度上，我们无法保持盈利，也无法通过持续运营为我们的活动提供资金，我们可能需要额外的资金来支持这些举措和发展我们的业务。
如果我们成功地通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭受重大稀释，包括与融资相关的认股权证的发行，而我们发行的任何新的股票证券可能拥有高于我们现有普通股的权利、优先和特权。如果我们通过债务融资筹集更多资金，这些融资可能涉及重大的现金支付义务和契约，限制了我们运营业务和向股东进行分配的能力。
我们在P的循环信用额度下有定期贷款和借款。NC银行，全国协会(“PNC”)，这要求我们遵守n一些肯定和限制性公约，除其他外，包括关于提交财务报表、纳税和维护政府合规的肯定公约，以及关于财产处置、收购、产生额外债务或留置权、投资和与附属公司交易的限制性公约。我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付，但有限的例外情况除外。 一旦发生某些事件，包括我们未能履行其付款义务、未能遵守这些契诺、违反我们的某些其他契诺、与其他债务或重大协议交叉违约、判决违约以及与未能维持政府批准有关的违约，PNC将有权宣布所有本金和利息立即到期和应支付，并行使担保当事人的补救办法。.
如果我们无法在需要时获得令我们满意的足够融资或融资条款，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。
我们在几个不同的市场面临并将面临激烈的竞争，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临并将面临来自几个不同市场的各种公司的激烈竞争。随着我们专注于开发营销和销售光纤传感产品，我们可能还会在该市场面临实质性和根深蒂固的竞争。
与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的财务、销售和营销、制造、分销、技术和其他资源。这些竞争对手或许能够更快地适应新技术或新兴技术以及客户需求的变化。此外，现有和潜在的竞争对手已经或可能在他们之间或与现有或潜在的客户或其他第三方建立财务或战略关系。因此，新的竞争对手或竞争对手之间的联盟可能会出现，并迅速获得可观的市场份额。我们不能向您保证，我们将能够成功地与现有或新的竞争对手竞争，在这种情况下，我们的收入可能无法增加或可能下降。
我们市场的激烈竞争可能会导致我们的竞争对手采取激进的商业策略，包括积极地为他们的产品定价或打折出售旧库存。如果我们当前或未来的竞争对手使用激进的商业策略，包括上述策略，对我们产品的需求可能会下降，我们可能会遇到客户订单的延迟或取消，或者我们可能会被要求降低我们的销售价格。
产品结构的变化可能会导致毛利润下降。
我们的毛利率因产品平台而异，通常在我们的测试和测量仪器上是最高的。由于各种因素，包括产品组合的变化、新产品的推出以及旧产品平均售价的下降，我们的整体毛利润可能会在不同时期波动。如果我们的客户决定购买更多毛利率较低的产品或较少毛利率较高的产品，我们的总毛利润可能会受到损害。



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与我们的运营和业务战略相关的风险
如果我们不能正确评估和执行我们的战略举措，包括整合被收购的业务，可能会对我们未来的业绩和我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们评估与产品、技术和商业交易相关的战略机会，包括收购和资产剥离。过去，我们曾收购业务以支持我们的增长战略，包括2022年3月收购LIOS。如果我们未来选择进行此类交易，我们将面临某些风险，包括：
•被收购的业务未能达到我们的业绩和财务预期；
•难以将被收购企业的运营、人事、财务和报告系统整合到我们当前的业务中
•与收购相关的潜在未知负债；
•由于客户决定不与我们做生意而造成的销售和客户损失；
•与管理更大的合并后的公司和遥远的业务地点相关的复杂性；
•整合人员，同时保持对提供一致、高质量产品的关注；
•关键员工流失；以及
•由于完成收购和整合业务而引起的管理层注意力分散造成的业绩不足。
如果这些事件中的任何一个发生，我们与客户、供应商和员工保持关系的能力或我们实现收购的预期效益的能力可能会受到不利影响，或者可能会减少我们未来的收益，或者以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响，从而对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们不能成功地将我们的收入组合从合同研究收入转变为产品销售和许可收入，我们可能无法完全执行我们的商业模式或增长我们的业务。
我们的业务模式和未来的增长取决于我们是否有能力过渡到一个收入组合，其中包含明显更大的产品销售和来自提供服务或许可的收入，特别是在我们于2022年3月出售露娜实验室之后。产品销售和这些收入潜在地提供了比合同研究收入更大的可扩展性。我们目前的计划是增加我们的商业产品销售，我们的许可收入和我们向客户提供的非研究服务，以便在我们的总收入中占更大的比例。然而，如果我们无法发展和增长我们的产品销售和通过提供服务或从许可中获得的收入来增加我们的合同研究收入，我们执行我们的商业模式或发展我们业务的能力可能会受到影响。我们不能保证我们将能够以这种方式增加收入。
未能开发、推出和销售新产品或未能开发和实施新技术，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的成功将取决于我们开发和推出客户选择购买的新产品的能力。市场需要的新产品往往越来越复杂，功能更多，运行速度也比旧产品更快。如果我们没有及时推出新的产品设计或技术，或者客户没有成功地推出包含我们产品的新系统或产品，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的损害。
如果我们不能有效地管理增长，我们的收入和净亏损可能会受到不利影响。
我们可能需要扩大我们的人力资源，以有效地发展我们的业务。我们相信，以更高的速度持续增长将给我们的管理层以及我们的其他人力资源带来压力。为了控制这种增长，我们必须继续吸引和留住合格的管理、专业、科技和运营人才。如果我们无法招聘到足够数量的合格人员，我们可能无法为项目配备足够的人员和进行充分的管理，这反过来可能会减缓我们合同研究收入或产品开发工作的增长速度。



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我们可能不能成功地确定市场对新技术的需求或开发新产品。
我们商业模式的一部分取决于我们正确识别市场对新技术需求的能力。我们打算识别新的市场需求，但我们在这方面可能并不总是成功，部分原因是我们的合同研究主要集中在识别和开发未经验证的技术，通常是针对新的或新兴市场。此外，我们必须从相当大的项目池中确定最有前途的技术。如果我们的商业化战略过程未能发现具有商业潜力的项目，或者如果管理层不能确保这些项目进入商业化阶段，我们可能无法成功地将新产品商业化并增加收入。
我们的增长战略要求我们还开发成功的商业产品来满足市场需求。在开发成功的新产品方面，我们面临着几个挑战。我们的许多现有产品和目前正在开发的产品在技术上都是创新的，需要大量和漫长的产品开发工作。这些努力包括在技术、产品和制造工艺层面进行规划、设计、开发和测试。这些活动需要我们进行重大投资。尽管我们的技术有许多潜在的应用，但我们的资源限制要求我们专注于特定的产品，放弃其他机会。我们预计，我们选择开发的一个或多个潜在产品在技术上不可行或无法获得商业认可，我们无法预测我们将成功开发或商业化哪些产品(如果有的话)。我们研究和开发的技术是新的、稳步变化和进步的。源自这些技术的产品可能与现有市场的技术状况或需求不适用或不兼容。如果我们的竞争对手比我们更快地适应新技术和客户需求的变化，我们现有的产品和技术可能会失去竞争力或过时。此外，我们可能无法确定是否以及何时会为我们的产品打开新的市场，因为任何特定产品的未来应用可能并不容易确定，我们也无法合理地估计任何可能发展的市场的规模。如果我们不能成功开发新产品，我们可能就无法增加产品收入。
我们面临着与我们的国际业务相关的风险。

我们目前在国际上开展业务，未来我们可能会大幅扩大我们的国际活动。我们的国际业务运营受到与开展国际业务相关的各种风险的影响，包括：

•必须遵守美国出口管制法规和政策，这些法规和政策限制了我们与非美国员工沟通并向外国附属公司和客户供货的能力；
•外国法规的变化或解释可能会对我们在美国销售产品、提供服务或将利润汇回美国的能力产生不利影响；
•征收关税；
•外国恶性通货膨胀或经济或政治不稳定；
•对外国子公司或合营企业的汇款和其他付款施加限制或增加预扣税和其他税；
•在不熟悉、不了解商业惯例和习俗的地方开展业务的；
•实施限制性贸易政策；
•实施不一致的法律或法规；
•外国政府施加或增加投资以及其他限制或要求；
•与外国法律和法律程序有关的不确定性；
•特定国家或地区政治或经济气候的潜在变化，包括目前俄罗斯和乌克兰之间的敌对行动；
•必须遵守各种美国法律，包括《反海外腐败法》(FCPA)；以及
•必须遵守许可要求。
我们不知道这些监管、地缘政治和其他因素可能会对我们未来的国际业务产生什么影响。此外，新冠肺炎疫情已促使政府采取预防性措施，关闭某些旅行和商务场所。如果这种流行病持续很长一段时间，全球供应链是否以及如何受到影响尚不清楚。我们可能会招致与我们无法控制的此类事件相关的费用或延误，或者可能会中断我们前往客户地点的能力，以及对我们产品的营销和支持至关重要的行业会议，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们可能会处置或停止现有的产品线和技术开发，这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。



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在持续的基础上，我们评估我们提供的各种产品和技术开发，以确定是否应该停产或尽可能剥离任何产品。此外，如果我们无法产生为未来业务运营提供资金所需的现金，我们可能会被迫出售我们的一个或多个产品线或技术开发。
我们不能保证我们已正确预测或在未来正确预测要处置或停止的正确产品线和技术发展，也不能保证我们处置或停止各种投资、产品线和技术发展的决定在市场状况发生变化时是审慎的。此外，不能保证各种产品线的停产会减少运营费用，或不会导致我们产生与此类决定相关的重大费用。此外，现有产品线的停产带来各种风险，包括我们无法为产品线找到买家或所获得的购买价格至少不等于该产品线的净资产的账面价值。其他风险包括管理我们的历史客户的期望，并与他们保持良好的关系，这些客户以前从废弃或停产的产品线购买产品，这可能会阻止我们未来向他们销售其他产品。我们还可能产生与处置或停产产品线相关的其他重大负债和成本，包括员工遣散费和额外设施成本。    
卫生流行病，包括新冠肺炎大流行，已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们和我们的客户和供应商所在的市场和社区产生不利影响。
持续的全球新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们开展业务的方式，包括我们与客户、供应商和员工互动的方式。新冠肺炎疫情减少了面对面的会议，增加了我们的在线和虚拟存在，从而影响了我们与客户的互动方式。虽然增加我们的在线和虚拟存在已被证明是有效的，但如果这些情况持续很长一段时间，我们不确定会产生什么影响。在2021年期间，并将持续到2022年，我们的供应链和某些客户的中断程度越来越高，所有这些都导致了收入延迟。虽然我们认为这些中断是暂时的，但不能保证我们能够度过这些中断。如果对我们产品的需求或我们对关键部件的访问中断，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
为了应对新冠肺炎大流行，许多州、地方和外国政府已经到位，其他政府可能在未来也会到位，隔离、行政命令、庇护原地命令以及类似的政府命令和限制措施，以控制疾病的传播。此类订单或限制，或认为此类订单或限制可能发生的看法，已导致企业关闭、工作停顿、减速和延误、在家工作政策、旅行限制以及活动的取消或推迟，以及其他可能对生产力产生负面影响并扰乱我们以及我们客户和供应商的运营的影响。我们已经为大多数员工实施了替代工作安排，包括错开时间表和班次、在办公室内保持距离以及离家工作，我们可能会根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为最符合我们最佳利益的情况采取进一步行动来改变我们的运营。虽然我们的大多数操作可以在这些替代工作安排下进行，但不能保证我们在这些安排下工作时会同样有效，因为我们的团队分散，许多员工可能有额外的个人需要需要照顾(例如，由于学校停课或家人生病而需要照顾孩子)，并且员工自己可能会生病并无法工作。我们团队效率的降低可能会对我们的业绩产生不利影响，因为我们无法与潜在客户面对面会面，供货时间更长，制造时间更长，以及其他可能严重损害我们业务的生产率下降。
此外，虽然新冠肺炎大流行对全球经济，特别是我们的业务的潜在影响和持续时间可能很难评估或预测，但大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱，降低我们获得资本的能力，这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。
新冠肺炎的全球影响继续快速演变，我们将继续密切关注事态发展。新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响高度不确定，可能会发生变化。我们还不知道对我们的业务、运营或全球经济的潜在延误或影响的全部程度。虽然新冠肺炎的传播最终可能得到遏制或缓解，但不能保证未来不会爆发这种或任何其他大范围的流行病，也不能保证全球经济会复苏，这两种情况都可能严重损害我们的业务。




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与我们的监管环境有关的风险
我们的业务受到国内外法律、法规和限制的约束，不遵守这些法律、法规和限制可能会使我们面临罚款、处罚、停职或停职，这可能会对我们的盈利能力和整体财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务，特别是我们的国际销售，使我们受到许多美国和外国法律和法规的约束，包括但不限于与进出口相关的法规(包括《出口管理条例》和《国际军火贩运条例》)、技术转让限制、反抵制条款、经济制裁和反腐败法律，包括英国的《反海外腐败法》和2010年的《英国反贿赂法》。我们的各种新兴技术的数量之多，其中许多技术的开发都得到了国防部的资助，这给我们带来了许多监管挑战。如果我们或我们的销售代表或顾问不遵守这些法律法规，可能会导致行政、民事或刑事责任，并可能导致我们的出口特权被暂停，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。监管或政治环境的变化可能会影响我们在外国市场开展业务的能力，包括投资、采购和汇回收益。
环境法规可能会增加运营成本和额外的资本支出，并延误或中断运营。
光电子行业和半导体行业都受到政府保护环境的法规的约束，包括与空气和水质量、固体和危险废物处理以及促进职业安全有关的法规。各种联邦、州和地方法律法规要求我们保持一定的环境许可。虽然我们相信我们已经获得了进行制造过程所需的所有必要的环境许可，但如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会受到政府的罚款，并对此类违规行为造成的损害承担责任。
改变上述法律法规或颁布新的法律、法规或政策可能需要增加运营成本和额外的资本支出，并可能导致我们的运营延迟或中断。
如果我们的制造设施不符合联邦、州或外国的制造标准，我们可能会被要求暂时停止全部或部分制造业务，这将导致产品交付延迟并对收入造成负面影响。
我们的生产设施将接受监管机构的定期检查，我们的运营将继续受到FDA的监管，以符合质量体系法规中包含的良好制造实践要求。我们还必须遵守国际标准化组织(“ISO”)的质量体系标准，以生产我们的某些产品在欧洲销售。如果我们未能继续遵守良好制造规范要求或ISO标准，我们可能会被要求停止全部或部分运营，直到我们遵守这些规定。获得和维持这样的合规是困难和昂贵的。我们不能确定我们的设施是否会在监管机构未来的检查和审计中被发现符合良好的制造规范要求或ISO标准。此外，如果我们不能维持或建立符合这些标准的制造设施或运营，或不能满足客户的期望，我们可能无法在当前或未来的供应安排中实现某些经济机会。
我们受到其他重要的国内外政府法规的约束，包括环境、健康和安全法规，如果不遵守这些法规，可能会损害我们的业务。
我们的设施以及当前和拟议的活动涉及使用根据适用法律和法规被视为危险的广泛材料。因此，我们必须遵守许多与健康和安全、环境保护以及危险材料和废物的储存、使用、处置和暴露有关的外国、联邦、州和地方法律和法规。如果我们违反环境、健康和安全法律或根据环境、健康和安全法律承担责任，我们可能会招致费用、罚款和民事和刑事处罚、人身伤害和第三方财产损失索赔，或者可能被要求招致重大调查或补救费用。此外，不遵守环境法可能会导致罚款和环境许可证被吊销，这可能会阻止我们开展业务。环境法规定的责任可以是连带责任，也可以是无过错责任。不能保证由于无法获得许可、人为错误、设备故障或其他原因，将来不会发生违反环境、健康和安全法律的情况。随着时间的推移，环境法律可能会变得更加严格，导致更大的合规成本，并增加与违规相关的风险和处罚，这可能会损害我们的业务。因此，违反


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目前和未来的环境法律可能会限制我们扩大设施、追求某些技术的能力，并可能要求我们购买昂贵的设备或产生潜在的巨额成本来遵守环境法规。
遵守外国、联邦、州和地方环境法律法规只占我们目前预算的一小部分。然而，如果我们不遵守任何此类法律或法规，政府实体可能会对我们征收罚款，或要求我们采取代价高昂的措施以确保遵守。任何此类罚款或支出都可能对我们的发展造成不利影响。我们无法预测未来的法律和法规会在多大程度上导致我们在产品和物业的开发中产生额外的运营费用、资本支出或限制和延误。

我们正在或可能会受到各种隐私和数据安全法律的约束，如果我们不遵守这些法律，可能会损害我们的业务。

我们维护敏感信息，包括与我们的业务客户和员工相关的机密业务和个人信息，并可能受到有关此类信息的隐私和安全的法律和法规的约束。在美国，有许多不断演变的联邦和州隐私和数据安全法律法规，规范个人信息的收集、使用、披露和保护。这些法律中的每一条都可能受到不同的解释。
几年来，某些联邦监管机构一直将网络安全作为一个令人担忧的领域。例如，至少从2011年开始，在美国证券交易委员会的指导意见中，网络安全被提升为一个领域，包括全球投资公司在内的公司必须同时披露对该公司的威胁和该公司经历的重大网络事件。在2021年下半年以来的至少三起案件中，美国证券交易委员会对未报告此类网络事件的注册公司采取了执法行动。我们预计，包括美国证券交易委员会合规检查和审查办公室在内的越来越多与网络安全有关的美国证券交易委员会执法活动将网络安全放在首位，重点放在网络存储设备的正确配置、信息安全治理以及与零售交易信息安全相关的政策和程序上。此外，美国证券交易委员会在最近的言论中表示，潜在新政策和倡议的重点领域可能包括网络卫生和准备、向政府报告网络事件，以及在某些情况下向公众披露。
此外，各州正在不断通过新法律或修改现有法律，需要注意经常变化的监管要求。例如，2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)就是美国引入日益全面的隐私立法趋势的一个例子。CCPA赋予加州居民更多的权利来访问和删除他们的个人信息，选择退出某些个人信息共享，并通过要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露来接收有关他们的个人信息如何被使用的详细信息(该术语被广泛定义，可以包括我们的任何当前或未来的员工，他们可能是加州居民)，并为这些居民提供选择退出某些个人信息销售的新方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。一些观察人士指出，CCPA可能标志着美国更严格隐私立法趋势的开始。其他州也开始通过类似的法律。
此外，加州选民在2020年11月3日的选举中通过了一项新的隐私法，即加州隐私权法案，或CPRA。从2023年1月1日起，CPRA将对CCPA进行重大修改，包括扩大消费者对某些敏感个人信息的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。
科罗拉多州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、内华达州、新泽西州、纽约州、罗德岛州、弗吉尼亚州、华盛顿州和其他州提出或颁布的新立法，以及佛蒙特州宪法拟议的隐私权修正案，对收集、存储、使用、保留、披露、转移和以其他方式处理机密、敏感和个人信息的公司施加了或可能施加额外的义务，并将继续塑造全国范围内的数据隐私环境。州法律正在迅速变化，国会正在讨论一项新的联邦数据保护和隐私法，如果颁布，我们将受到该法的约束。此外，某些州的法律在涉及机密、敏感和个人信息方面可能比联邦、国际或其他州的法律更严格或范围更广，或者提供更大的个人权利，而且这些法律可能彼此不同，这可能会使合规工作复杂化。
欧盟也存在类似的情况，2018年，一般数据保护条例(GDPR)在欧洲经济区(EEA)生效。GDPR管理欧洲数据主体个人数据的收集、使用、披露、转移或其他处理。除其他事项外，GDPR对个人数据的安全和向主管国家数据处理当局通知数据处理义务提出了要求，改变了可以处理个人数据的法律基础，并扩大了个人数据的定义。此外，GDPR加强了对个人数据从欧洲经济区转移到美国和欧盟委员会


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不承认有“足够的”数据保护法律，并对违规行为处以巨额罚款(最高可达2000万欧元或我们全球合并年度总收入的4%)。GDPR还赋予数据主体和消费者协会一项私人诉讼权利，可以向监管当局提出投诉，寻求司法补救，并就违反GDPR造成的损害获得赔偿。

某些司法管辖区已经制定了数据本地化法律和跨境个人数据转移法律，这可能会使跨司法管辖区转移信息(例如转移或接收源自欧盟的个人数据)变得更加困难。可能为跨境个人数据转移提供便利的现有机制可能会改变或被废止。例如，在没有适当的保障措施或其他情况下，欧盟GDPR一般限制将个人数据转移到欧洲经济区以外的国家，如美国，欧盟委员会认为这不能提供足够的数据隐私和安全水平。欧盟委员会于2021年6月发布了一套“标准合同条款”，旨在成为一种有效的机制，让实体可以将个人数据从欧洲经济区转移到欧盟委员会认为没有提供足够保护水平的司法管辖区。目前，这些标准合同条款是将个人数据转移到欧洲经济区以外的有效机制。然而，标准合同条款要求依赖该法律机制的各方履行额外义务，例如进行转让影响评估，以确定是否有必要采取额外的安全措施来保护所涉个人数据。此外，由于潜在的法律挑战，标准合同条款是否仍是将个人数据转移出欧洲经济区的有效机制存在一些不确定性。此外，瑞士和英国的法律同样限制将个人数据转移到这些司法管辖区以外的国家，如美国，这些国家没有提供足够的个人数据保护。

此外，英国投票支持退出欧盟，也就是英国退欧，使英国的数据保护法规变得复杂起来。特别是，截至2021年1月1日，GDPR已被转换为联合王国法律，联合王国现在是GDPR下的“第三国”。2021年6月28日，欧盟委员会宣布了一项“充分性”的决定，结论是英国确保了与GDPR同等水平的数据保护，这对从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些缓解。然而，仍然存在一些不确定性，因为这一充分性确定必须在四年后续期，并可能在过渡期间被修改或撤销。我们无法完全预测数据保护法、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响

所有这些不断变化的合规和运营要求可能会带来巨大的成本，这些成本可能会随着时间的推移而增加，并可能要求我们(A)修改我们的数据处理做法和政策，(B)建立额外的机制以确保遵守新的数据保护规则，(C)从其他计划和项目中转移资源，以及(D)限制涉及数据的产品和服务的提供方式，所有这些都可能严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。此外，遵守这些和任何其他适用的隐私和数据安全法律和法规是一个严格和耗时的过程。如果我们不遵守任何此类法律或法规，我们可能面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何违反隐私法或数据安全法的行为，特别是导致涉及挪用、丢失或其他未经授权使用或披露敏感或机密个人信息的重大安全事件或违规行为，都可能对我们的业务、声誉和财务状况产生重大不利影响。在我们是数据控制员的任何情况下，我们将对我们委托的任何第三方服务提供商代表我们处理个人数据负责。我们试图降低相关风险，但不能保证与隐私和安全相关的保障措施将保护我们免受与第三方处理、存储和传输此类信息相关的所有风险。
与我们的知识产权有关的风险
我们的专有权利可能不足以保护我们的技术。
我们的商业成功将在一定程度上取决于我们在美国和其他司法管辖区获得和维护我们技术的专利、商业秘密、版权和商标保护，以及成功地执行这一知识产权并保护其免受第三方挑战。我们只有在专利或商业秘密等有效和可执行的知识产权保护措施涵盖的范围内，才能保护我们的技术不被第三方未经授权使用。特别是，我们非常重视为重要的新技术、产品和工艺获得专利和商业秘密保护。未来对我们所有权的保护程度是不确定的，因为法律手段只能提供有限的保护，可能无法充分保护我们的权利，或允许我们获得或保持我们的竞争优势。对于目前的产品，我们的专有权未来的保护程度也不确定


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在开发的早期阶段，因为我们无法预测这些产品中的哪些最终将进入商业市场，或者这些产品的商业版本是否会采用专有技术。
我们的专利地位高度不确定，涉及复杂的法律和事实问题。因此，我们无法预测在我们的专利或第三方专利中可能允许或执行的权利要求的广度。例如：
•我们或我们的许可人可能不是第一个使我们的每一项未决专利申请和已颁发专利涵盖的发明；
•我们或我们的许可人可能不是第一个为这些发明提交专利申请的人；
•其他公司可以独立开发类似或替代技术，或复制我们的任何技术；
•我们的任何未决专利申请或我们许可方的未决专利申请都可能不会产生已颁发的专利；
•专利可能会颁发给第三方，涵盖我们如何实践我们的技术；
•我们的已颁发专利和我们许可方的已颁发专利可能不会为商业上可行的技术提供基础，可能不会为我们提供任何竞争优势，或者可能会受到第三方的挑战和无效；以及
•我们可能不会开发其他可申请专利的专有技术。
我们可能不会为我们拥有或授权给我们的任何未决或未来未决专利申请颁发专利，并且我们拥有或许可的任何已颁发专利或未来颁发的专利所允许的索赔可能不是有效或足够广泛的，不足以保护我们的技术。此外，我们的某些知识产权在美国或外国可能得不到保护或保护有限，而且由于成本、对可执行性的担忧或其他原因，我们没有为我们的某些产品或技术寻求外国专利保护。我们现在或将来拥有或许可的任何已颁发的专利可能会受到挑战、无效或规避，并且此类专利下的权利可能不会为我们提供竞争优势。此外，竞争对手可能会围绕我们的技术进行设计或开发与之竞争的技术。在一些外国，知识产权也可能无法获得或受到限制，在某些产品的情况下，没有或不能申请外国专利。这可以使竞争对手更容易在相关技术方面夺取或增加他们的市场份额。我们可能会在提起诉讼时产生巨额费用，在这些诉讼中，我们可能会向他人主张我们的专利权，或者在针对我们的诉讼中为自己辩护。任何诉讼的不利结果都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们还依靠商业秘密来保护我们的技术，特别是在我们认为专利保护不合适或不能获得的情况下。然而，商业秘密很难保护。我们经常试图与我们的合作者、员工和顾问达成保密协议和合同条款，以保护我们的商业秘密和专有技术。这些协议可能会被违反，或者可能没有足够的补救措施来弥补这种违反。在我们尽合理努力保护我们的商业秘密的同时，我们的员工、顾问、承包商、科学顾问和其他顾问，或我们战略合作伙伴的那些人，可能会无意或故意向竞争对手泄露我们的信息。如果我们要强制执行第三方非法获取和使用我们的商业秘密的指控，我们的执法努力将是昂贵和耗时的，结果将是不可预测的。此外，美国以外的法院有时也不愿保护商业机密。此外，如果我们的竞争对手独立开发同等的知识、方法和诀窍，我们将更难行使我们的权利，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能捍卫我们技术的专利或商业秘密保护地位，那么我们将无法排除竞争对手开发或营销竞争技术，我们可能无法从产品销售中产生足够的收入来证明开发我们技术的成本以及实现或保持盈利的合理性。
我们还依靠商标为我们的公司和我们的产品建立市场身份。为了维护我们商标的价值，我们可能不得不对第三方提起诉讼，以防止他们使用与我们的注册或未注册商标令人困惑地相似或稀释的商标。此外，我们可能无法为我们未决的商标申请获得注册，我们可能不得不保护我们的注册商标和未决商标申请不受第三方的挑战。强制执行或保护我们的注册和未注册商标可能会导致巨额诉讼费用和损害，包括无法继续使用某些商标。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，因此我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用。
在我们的技术领域，存在着由第三方拥有的各种美国和外国颁发的专利和未决的专利申请。这些第三方可能会声称我们侵犯了他们的专利。因为专利申请可能需要几年时间才能颁发专利，所以可能会有我们不知道的当前未决申请，这可能会导致我们的技术可能会侵犯已颁发的专利。例如，我们知道竞争对手在适用于我们的光学测试设备产品的技术领域拥有专利。这些竞争对手可能会声称我们侵犯了这些专利。也可能存在我们不知道的现有专利，我们的技术可能会无意中侵犯这些专利。我们不时地被第三方联系，包括专利主张实体或知识产权顾问，


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关于许可机会，这些机会还包含我们侵犯第三方专利权的索赔。如果第三方对我们提出这些索赔，我们在为这些索赔辩护时可能会产生极其巨大的成本和管理资源的转移，而对这些索赔的辩护可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。即使我们认为我们没有侵犯第三方的专利权，我们也可能不得不以不利的条件解决索赔，因为我们负担不起诉讼。此外，如果第三方对我们提出索赔，而我们未能成功抗辩这些索赔，这些第三方可能会获得针对我们的大量损害赔偿以及禁令或其他公平救济，这可能会有效地阻止我们在美国或海外制造、使用、销售、分销或营销我们的产品和服务的能力。
特别是纳米技术的商业应用，或涉及纳米材料的技术是新的，专利保护的范围和广度是不确定的。因此，涉及纳米技术的公司的专利地位尚未得到检验，存在着复杂的法律和事实问题，将为这些问题制定重要的法律原则，或者可能仍未解决。此外，尚不清楚此类专利是否会受到不同于传统专利法原则的解释或法律学说的约束。美国和其他国家的专利法或专利法解释的变化可能会削弱我们与纳米技术相关的知识产权的价值。因此，我们无法预测在我们的纳米技术相关专利或第三方专利中可能允许或执行的权利要求的广度。如果与知识产权有关的索赔针对我们提出，或与我们没有关联的第三方持有与我们的产品或技术相关的未决或已发布的专利，我们可以寻求此类知识产权的许可或挑战这些专利。然而，我们可能无法以商业上合理的条款获得这些许可(如果有的话)，并且我们对专利的挑战可能不会成功。我们未能获得必要的许可证或其他权利可能会阻止销售、制造或分销我们的产品，因此可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们技术的很大一部分受许可人保留的权利的约束，我们可能无法防止这些权利的丧失或向第三方授予类似的权利。
我们的大部分技术都是从学术机构、公司和政府机构获得许可的。根据这些许可安排，许可人可以获得对技术的权利，包括要求我们向许可人选择的一个或多个第三方授予许可的权利，或者我们为非商业性研究向第三方提供许可的技术或材料的权利。将我们的任何核心技术授权给第三方可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，我们的一些许可方根据许可保留某些权利，包括将我们的大部分核心技术额外许可给第三方用于非商业性学术和研究用途的权利。监管和执行这种非商业性的学术和研究用途是困难的，我们也无法预测第三方持牌人是否会遵守此类许可证的使用限制。我们已经招致并可能招致巨额费用，以加强我们对他们的权利。我们也可能无法完全控制主张或捍卫我们从其他实体获得许可的那些专利或其他知识产权的能力，或者我们已经向其他实体许可的那些专利或其他知识产权。
此外，我们在学术机构的一些许可证使我们有权使用以前由这些机构的研究人员开发的某些技术。在某些情况下，我们也有权实践对许可技术的改进，只要它们包含在许可专利中并在我们的使用领域内。我们的许可方目前可能拥有并可能在未来获得开发、制造和商业销售我们预期的产品所需的更多专利和专利申请。我们可能无法与我们获得许可的一个或多个学术机构达成一致，这些学术机构的研究人员开发的某些知识产权是否包括在我们现有的许可范围内。如果新的知识产权不在我们现有的许可范围内，我们将被要求谈判一项新的许可协议。我们可能无法与当前或未来的许可方就商业上合理的条款达成协议(如果有的话)，或者条款可能不允许我们在支付版税后以利润销售我们的产品，这可能会损害我们的业务。
我们的一些专利可能涵盖根据美国政府合同或其他联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，或与之相关的发明。对于根据联邦资助协议构思或首次付诸实施的发明，美国政府可以保留非排他性的、不可转让的、不可撤销的、已付清的许可证，以便在世界各地为美国或代表美国实践该发明。当存在这样的问题时，我们可能不会成功地保留专利所有权、保持知识产权所有权或限制美国政府对我们的专有技术和知识产权的权利，这些知识产权是在履行联邦资金协议时开发的，还是由私人费用开发的。



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如果我们不能获得使用他人的知识产权来经营我们的业务，并保护他们的知识产权，我们的业务和经营结果将受到不利影响。
过去，我们曾授权某些技术在我们的产品中使用。在未来，我们可能会选择或被要求从第三方获得与我们产品开发相关的技术或知识产权许可。我们不能向您保证第三方许可证将以商业上合理的条款提供(如果有的话)。我们的竞争对手也许能够以比我们更优惠的条件获得许可，或交叉许可他们的技术，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，我们经常与此类第三方签订保密协议，其中我们同意保护和维护他们的专有和机密信息，包括有时要求我们的员工签订保护此类信息的协议。不能保证我们的任何员工不会违反保密协议，也不能保证这些第三方不会声称他们的专有信息已被披露。

与我们普通股相关的风险
我们的普通股价格一直不稳定，我们预计未来我们普通股的价格将大幅波动，这可能会导致您的投资全部或大部分损失。

我们普通股的公开交易价格波动很大，可能会大幅波动。自2009年1月1日以来，我们的普通股一直在每股12.85美元的高点和0.26美元的低点之间交易。在许多我们无法控制的因素中，可能导致我们普通股市场价格大幅波动的因素包括：

•我们的大股东出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售；
•盈利预期的变化、投资者的看法、证券分析师的建议或我们未能实现分析师的盈利预期；
•我们或我们的竞争对手的经营业绩的季度变化；
•整合我们最近或未来收购的挑战，包括无法实现任何预期的协同效应；
•与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的一般市场状况和其他因素；
•我们或我们的竞争对手宣布收购、新产品、重要合同、商业关系或资本承诺；
•未决或威胁的诉讼；
•董事会或管理层的任何重大变动或董事提名者的任何竞争性委托书征集；
•政府法规或我们监管审批状态的变化；
•与向我们或我们的竞争对手颁发的专利有关的公告；
•缺乏、有限或负面的行业或证券分析师报道；
•卫生流行病，包括新冠肺炎大流行；
•政治、经济和社会不稳定，包括俄罗斯军事入侵乌克兰、恐怖主义活动以及这些事件可能对更广泛的全球工业经济造成的任何干扰；
•财经、科学媒体和在线投资者社区对我们公司或我们股价的讨论；以及
•我们行业的总体发展。

此外，许多科技公司的股价经历了广泛的波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。这些因素可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计是基于改变或被证明是不正确的假设或判断，我们的经营结果可能会低于财务分析师和投资者的预期，导致我们的股价下跌。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响综合财务报表和附注中报告的金额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础，而该等资产、负债、权益、收入及开支并不容易从其他来源显露出来。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能会导致我们的经营业绩低于金融分析师和投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。在编制综合财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、基于股票的收入确认有关的假设和估计


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薪酬和所得税。此外，收入确认指导，ASC主题606，与客户签订合同的收入，需要比之前的指导更多的判断。
我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或阻止控制权的变化，即使收购将对我们的股东有利，这可能会对我们的股价产生不利影响，并防止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。

我们修订和重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会推迟或阻止控制权的变化，阻止以高于我们普通股市场价格的溢价出价，并对我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。这些规定包括：

•交错任期的分类董事会；
•对股东大会上提出的事项向股东发出事先通知的要求；
•修改我们修订和重述的公司注册证书和章程的某些条款的绝对多数股东投票要求；以及
•在没有股东批准的情况下发行优先股的权利，这可能被用来稀释潜在敌意收购者的股权。

我们还受制于特拉华州普通公司法的规定，一般来说，在三年内禁止与持有我们普通股15%或更多的实益所有者进行任何业务合并，除非持有人收购我们的股票事先得到了我们董事会的批准或满足了某些其他条件。
这些条款的存在可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响，并限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。

我们修订和重述的章程规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院将成为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。

我们修订和重述的附例规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起下列类型诉讼或程序的唯一场所：
·代表我们提出的任何派生索赔或诉讼理由；
·声称违反受托责任的任何索赔或诉因；
·在DGCL项下对我们提出的任何索赔或诉讼理由；
·根据或试图解释我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程而引起的任何索赔或诉讼理由；以及
·任何受内政原则管辖的针对我们的索赔或诉讼理由。

这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的章程进一步规定，除非我们同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的一项或多项诉因的任何投诉的独家论坛。

虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力主张我们修订和重述的章程中的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。

这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修改和重述的排他性论坛条款中的


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如果法律法规在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决纠纷而产生更大的额外成本，所有这些都可能严重损害我们的业务。

一般风险因素

我们可能会受到安全漏洞或其他损害的负面影响，无论是通过网络攻击、网络入侵或我们的IT网络和相关系统的其他重大中断。

像任何公司一样，我们面临安全漏洞或其他危害的风险，无论是通过互联网的网络攻击或网络入侵、恶意软件、计算机病毒、电子邮件附件、我们组织内部的人员或可以访问我们组织内部系统的人，或者我们的IT网络和相关系统的其他重大中断。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性增加，安全漏洞或破坏的风险增加，特别是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。我们还可能遇到员工、承包商、顾问、业务合作伙伴和/或其他第三方的无意或意外行为造成的安全漏洞或损害。如果任何安全漏洞或中断导致我们的数据或应用程序丢失、破坏、不可用、更改或传播或损坏，或者如果有人相信或报告发生了其中任何一种情况，我们可能会招致责任和声誉损害。

作为一家科技公司，尤其是作为一家政府承包商，如果我们试图通过网络攻击或网络入侵，未经授权访问我们的IT网络和相关系统上的专有、机密或机密信息，我们可能面临更高的安全漏洞、损害或中断风险。这些类型的信息和IT网络及相关系统对我们的业务运营至关重要，对我们执行日常运营的能力至关重要，在某些情况下，对我们的运营或我们客户的运营至关重要。此类关键信息包括我们的专有软件代码，我们将其作为商业秘密加以保护，并对我们的许多产品的竞争优势至关重要，如果这些代码在网络入侵中被窃取或以其他方式泄露，可能会对竞争优势产生不利影响。此外，随着我们的某些技术能力变得广为人知，我们可能会受到网络攻击或网络入侵，因为第三方试图获得与这些能力有关的信息，而网络攻击或网络入侵可能会危及我们的机密信息或我们的IT网络和系统，因为将我们的所有机密信息和商业秘密与电子邮件和互联网访问隔离是不切实际的。涉及这些类型的信息和IT网络及相关系统的安全漏洞、危害或其他重大中断可能会扰乱这些网络和系统的正常运行，从而破坏我们的运营，泄露我们的机密信息和商业秘密，或损害我们在客户和公众中的声誉。到目前为止，我们还没有发现任何重大的安全漏洞，也没有经历过其他类似的重大破坏。到目前为止，我们还没有经历过重大的网络入侵, 网络攻击或其他类似的破坏。不能保证我们的安全努力和措施将是有效的，也不能保证企图的安全破坏或破坏不会成功或造成破坏。未来的任何这些事态发展都可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。

如果我们的普通股大量出售，或者人们认为可能会发生这样的出售，我们的股价可能会下跌。

如果我们的任何股东大量出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会下降，这可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股本或与股本相关的证券变得更加困难。我们普通股的大量出售，或认为这种出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生重大不利影响。

我们可能会卷入证券集体诉讼，这可能会转移管理层的注意力，损害我们的业务，而我们的保险覆盖范围可能不足以支付所有成本和损害。

股票市场不时经历重大的价格和成交量波动，影响了科技公司普通股的市场价格。这些广泛的市场波动可能会导致我们普通股的市场价格下降。在过去，在特定公司的证券市场价格波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。证券类诉讼也经常伴随着某些重大的商业交易，例如出售一个业务部门或控制权交易的变更。我们未来可能会卷入这种类型的诉讼。诉讼费用往往很高，分散了管理层的注意力和资源，这可能会对我们的业务产生不利影响。



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我们有义务对财务报告制定并保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须提交一份由管理层提交的报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。

在我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。虽然我们已经对我们的财务报告流程建立了一定的程序和控制，但我们不能向您保证，这些努力将防止我们的财务报表在未来重述。我们可能无法补救未来的任何重大缺陷，或无法及时完成我们的评估、测试和任何所需的补救。

任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。





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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)截至2022年3月31日的三个月内未登记的股权证券销售
不适用。

(B)出售登记股权证券所得款项的使用
不适用。

(C)注册人购买股权证券
下表总结了2022年1月、2月和3月期间我们普通股的回购情况。
总人数近似值
购买的股份作为以下股票的价值：
股份总数每项支付的平均价格公开的一部分可能还会购买
期间购得分享已宣布的计划在该计划下
1/1/2022 - 1/31/202222,267 (1)$7.44 — $— 
2/1/2022 - 2/28/20224,427 (1)$6.69 — $— 
3/1/2022 - 3/31/202211,569 (1)$7.13 — $— 

(1)这些普通股是从员工手中回购的，以满足因授予限制性股票奖励而触发的预扣税款义务。



第三项。高级证券违约
没有。

第四项。煤矿安全信息披露
不适用。

第五项。其他信息
留任奖
2022年5月14日，我们董事会的薪酬委员会(“委员会”)批准向我们的某些员工授予限制性股票单位(“留任津贴”)，其中包括我们的首席财务官尤金·内斯特罗和我们的首席运营官布莱恩·索勒(统称为“被点名的高管”)。 委员会批准了这些留用补助金，以承认我们竞争的人才市场，并激励获奖者在未来三年保持对公司的承诺。


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第六项。展品

展品
数
描述
2.1+
公司和管理投资者之间的股权购买协议表格，日期为2022年3月7日(通过引用注册人于2022年3月14日提交的10-K表格当前报告的附件2.6(文件编号000-52008)并入)。
2.2+
本公司、露娜实验室和投资者之间的股权购买协议，日期为2022年3月8日(通过引用注册人于2022年3月14日提交的当前10-K报表(文件编号000-52008)附件2.7并入)。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行干事的认证。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官进行认证。
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101以下材料来自注册人截至2022年3月31日止三个月的Form 10-Q季度报告，以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式编排：(I)截至2022年3月31日及2021年12月31日的综合资产负债表，(Ii)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的综合营运报表，(Iii)截至2022年及2021年3月31日止三个月的综合全面收益/(亏损)表，(Iv)截至2022年及2021年3月31日止三个月的综合现金流量表及(V)未经审计综合财务报表附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

+根据美国证券交易委员会颁布的S-K条例第601(B)(2)项，本协定的某些展品和附表已被省略。公司特此同意，应美国证券交易委员会的要求，补充提供任何或所有此类遗漏的展品或时间表。
*根据《美国联邦法典》第18编第1350节，这些证书仅随本季度报告一起提供，并不是为了1934年证券交易法第18节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中，无论是在本文件日期之前或之后进行的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
露娜创新股份有限公司
日期：May 16, 2022由以下人员提供：/s/尤金·J·内斯特罗
尤金·J·内斯特罗
首席财务官
(首席财务会计官)


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