美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_
珍珠控股收购公司
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
| (州或其他司法管辖区 (br}成立公司或组织) |
(佣金
(br}文件编号) |
(美国国税局
雇主 识别码) |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
(212) 457-1540
注册人的电话号码，包括区号
不适用
(前 姓名或前地址，如果自上次报告以来已更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 股市有限责任公司 | ||||
| 股市有限责任公司 | ||||
| 股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405 要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴的 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☒否 ☐
截至2022年5月12日，分别发行和发行了20,000,000股A类普通股，每股票面价值0.0001美元，以及500,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。
珍珠控股收购公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录表
| 第 页第 | |||
| 第 部分：财务信息 | |||
| 第1项。 | 财务报表 | 1 | |
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的浓缩资产负债表 | 1 | ||
| 截至2022年3月31日的三个月以及2021年3月23日(开始)至2021年3月31日期间的未经审计的 简明经营报表 | 2 | ||
| 截至2022年3月31日的三个月以及从2021年3月23日(开始)至2021年3月31日期间的未经审计的 股东赤字变动简明报表 | 3 | ||
| 未经审计的 截至2022年3月31日的三个月和2021年3月23日(开始)至2021年3月31日期间的现金流量表简明报表 | 4 | ||
| 简明财务报表附注 | 5 | ||
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 17 | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 | |
| 第四项。 | 控制 和程序 | 22 | |
| 第二部分：其他信息 | |||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 23 | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 23 | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 | |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 23 | |
| 第四项。 | 矿山 安全披露 | 23 | |
| 第五项。 | 其他 信息 | 23 | |
| 第六项。 | 陈列品 | 24 | |
i
第 部分-财务信息
项目1. 财务报表
珍珠 控股收购公司。
精简的资产负债表
March 31, 2022 (Unaudited) | 2021年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付 费用 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 预付 非流动费用 | ||||||||
| 信托账户中持有的现金和投资 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回普通股和股东亏损 | ||||||||
| 应计 提供成本和费用 | $ | $ | ||||||
| 欠关联方 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 延期的 承销商折扣 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款 和或有事项(见附注6) | ||||||||
| 可能赎回的A类普通股，股票价格为$2022年3月31日和2021年12月31日的赎回价值 | ||||||||
| 股东赤字 ： | ||||||||
| 优先股 股，$票面价值；授权股份；在2022年3月31日和2021年12月31日发行并未偿还 | ||||||||
| A类普通股，$票面价值；授权股份；已发行并于2022年3月31日和2021年12月31日未偿还 | ||||||||
| B类普通股，$票面价值；授权股份；2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债、可赎回普通股和股东亏损 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明财务报表的组成部分。
1
珍珠 控股收购公司 未经审计的经营简明报表
For the Three Months Ended March 31, 2022 | For the period from March 23, 2021 (inception) through March 31, 2021 | |||||||
| 组建 和运营成本 | $ | $ | ||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 收入 | ||||||||
| 利息 信托账户中现金的收入 | ||||||||
| 其他收入合计 | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 加权 平均流通股，可能赎回的A类普通股 | ||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损，A类普通股，可能赎回 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 加权 普通股流通股，不可赎回的B类普通股 | ||||||||
| 基本和稀释后每股净亏损，不可赎回的B类普通股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
2
珍珠 控股收购公司 未经审计的A类普通股简明报表，但可能赎回和股东赤字发生变化
| A类
A 可能赎回的普通股 |
B类 普通股 | 其他内容 实收 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| A类普通股增值 至赎回价值 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| A类
A 可能赎回的普通股 |
B类 普通股 | 其他内容 实收 | 累计 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月23日的余额 (开始) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 发行给保荐人的B类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
3
珍珠 控股收购公司 未经审计的现金流量简明报表
| 截至
三个月 三月三十一日， 2022 | 对于
期间从 3月23日， 2021 (开始)至 三月三十一日， 2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 ，将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对： | ||||||||
| 保荐人为换取发行B类普通股而支付的组建费用 | ||||||||
| 从信托账户中持有的现金赚取的利息 | ( | ) | ||||||
| 流动资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 预付 费用 | ( | ) | ||||||
| 应计 提供成本和费用 | ( | ) | ||||||
| 欠关联方 | ||||||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ||||||
| 现金净额 变化 | ( | ) | ||||||
| 现金， 期初 | ||||||||
| 现金， 期末 | $ | $ | ||||||
| 补充 现金流信息披露： | ||||||||
| 非现金 融资交易： | ||||||||
| 保荐人为换取发行B类普通股而支付的延期发行费用 | $ | $ | ||||||
| 延期 计入应计发售成本和费用的发售成本 | $ | $ | ||||||
| A类普通股增值 至赎回价值 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
4
珍珠 控股收购公司 简明财务报表附注
附注 1 - 组织、业务运营和流动性
珍珠控股收购公司(“本公司”)是一家新成立的空白支票公司，于2021年3月23日注册为开曼群岛豁免公司。本公司成立的目的是与一项或多项业务进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。 虽然本公司可能在任何行业或地理位置追求初步的业务合并目标，但本公司打算 重点寻找在生活方式、健康和健康及科技行业经营的目标业务。
截至2022年3月31日，本公司尚未开始任何业务。自2021年3月23日(成立) 至2022年3月31日期间的所有活动与公司的成立和首次公开募股(定义见下文)有关，以及自确定和评估企业合并的预期收购目标以来的所有活动。最早在完成初始业务合并之前，公司不会产生任何营业收入。本公司将以现金利息收入及现金等价物的形式，从公开发售所得款项(定义见下文)中产生营业外收入。
本公司的保荐人为开曼群岛有限责任公司珍珠控股保荐人有限责任公司(“保荐人”)。
本公司首次公开招股的注册声明于2021年12月14日(“生效日期”)宣布生效。 于2021年12月17日，我们以每单位10.00美元的价格完成了17,500,000股首次公开发行(“单位” 以及就所发售单位所包括的A类普通股而言，“公开股份”)，并向保荐人出售了9,000,000股私募认股权证(“私募认股权证”)。价格为每份私募认股权证1美元 与我们首次公开发售同时结束的私募(“私募”)。每个单位由一个A类普通股和一个可赎回认股权证的一半组成。每份完整的认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。2021年12月20日，承销商部分行使了超额配售选择权 ，并表示有意再购买2,625,000个超额配售单位中的2,500,000个。超额配售截止日期为2021年12月22日。在超额配售结束的同时，保荐人额外购买了1,000,000份私人配售认股权证，为公司带来1,000,000美元的毛收入
与公开发售相关的交易成本为11,712,588美元，其中包括4,000,000美元的承销佣金、7,000,000美元的递延承销佣金和712,588美元的其他发售成本。此外，1 287 412美元的现金不在信托账户 (定义见下文)，可用于周转资金。
在首次公开发售和超额配售完成后，出售单位和私募认股权证的净收益中的204,000,000美元(每单位10.20美元)被存入信托账户(“信托账户”)，并将仅投资于期限为185天或更短的美国政府国库券，或仅投资于货币市场基金，仅投资于美国国债，且符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件。根据目前的利率，我们估计，假设年利率为0.03%，信托账户的利息收入约为每年60,000美元。我们将不允许 提取信托账户中持有的任何本金或利息，但提取利息以支付 税款(如果有)除外。
公司管理层对公开发售和私募认股权证的净收益的具体应用拥有广泛的酌处权，尽管基本上所有的净收益一般都用于完成 业务合并(递延承销佣金较少)。
5
在签署与初始业务合并有关的最终协议时， 公司的业务合并必须与一项或多项目标业务的公平市值合计至少等于信托账户(定义如下)中持有的净资产的80%(扣除为营运资金目的支付给管理层的金额，如果允许，不包括以信托形式持有的任何递延承销折扣的金额) 。然而，本公司只有在交易后 公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券或以其他方式收购目标公司的控股权 足以使其不需要根据经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)注册为投资公司的情况下，才会完成业务合并。不能保证公司将能够成功实施业务合并 。
信托账户中持有的资金将不会以其他方式从信托账户中释放，直到以下最早的一项：(1)完成初始业务合并；(2)赎回与股东投票有关的适当提交的任何公开股票的赎回，以修订其修订和重述的章程大纲和章程细则(A)修改本公司义务的实质或时间，以允许赎回与初始业务合并有关的义务，或如果公司未在自公开募股结束之日起18个月内(或如果我们的保荐人行使延期选择权，则最多24个月)内赎回100%本公司公开发行的股票，或(B)与股东权利或初始企业合并前活动有关的任何其他规定；及(3)如本公司未于公开发售结束后18个月内(或如保荐人行使其延期选择权，则最多24个月)完成首次业务合并，则在适用法律的规限下，赎回公开发售股份。存入信托账户的收益可能受制于公司债权人的债权(如果有的话)，债权人的债权可能优先于公众股东的债权。
公司将向公众股东提供在初始业务合并完成后赎回全部或部分公开股份的机会：(1)召开股东大会批准业务合并，或(2)以要约收购的方式赎回全部或部分公开股份。本公司是否将寻求股东批准拟议的业务合并或进行收购要约，将由本公司自行决定，并将基于各种因素，如交易的时间以及交易条款是否要求本公司根据适用的法律或证券交易所上市要求寻求股东批准。股东将有权以每股价格赎回其股票，该价格以现金支付，等于在其初始业务合并完成前两个工作日计算的存入信托账户的总金额，包括利息(扣除应付税金)除以当时已发行和已发行的 公开股票数量，受本文所述限制的限制。信托账户中的金额最初预计为每股公开股票10.20美元。公司将向适当赎回其股票的投资者分配的每股金额不会因公司向承销商支付的递延承销佣金而减少。
应赎回的普通股根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则汇编(ASC)480《区分负债与股权》，按赎回价值计入赎回价值，并根据公开发行完成分类为临时股权，并立即增加到赎回价值。 如果公司在完成业务合并后拥有至少5,000,001美元的有形资产净值，公司将继续进行业务合并，如果公司寻求股东批准，投票表决的大多数已发行和已发行股票 投票赞成企业合并。
6
自公开发售结束起计，公司将只有18个月(或最多24个月，如保荐人行使延期选择权)(“合并期”)来完成最初的业务合并。如果公司无法在合并期内完成最初的业务合并，公司将(1)停止除清盘以外的所有业务；(2) 在合理可能的范围内尽快赎回公众股票，但赎回时间不得超过10个工作日，赎回将以每股价格以现金支付，相当于当时存入信托账户的总金额，包括利息(用于支付解散费用的利息(减去最多10万美元的利息，该利息应扣除应付税款)除以当时已发行和已发行的公众股票的数量， 赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有的话)；及(3)于赎回后于合理可能范围内尽快清盘及解散，但须经本公司其余股东及其董事会批准，并须遵守本公司根据开曼群岛法律就债权人的债权及其他适用法律的规定作出规定的责任 。本公司认股权证将不会有任何赎回权利或清算分派，如果本公司未能在合并期内完成其初始业务合并，该等认股权证将会一文不值。
初始股东、董事及高级管理人员已与本公司订立书面协议，据此，他们已同意 放弃就完成初始业务合并或本招股说明书其他部分所述经修订及重述的组织章程大纲及细则作出若干修订而对其持有的任何方正股份及公众股份的赎回权。此外，初始股东已同意，如果公司未能在规定的 时间范围内完成初始业务合并，将放弃从信托账户中清算与其创始人股票有关的分配的权利。然而，如果初始股东收购了公开发行的股票，如果公司未能在规定的时间内完成初始业务合并，他们将有权从信托账户中获得关于该公开发行股票的分配 。
发起人同意，如果第三方(独立的注册会计师事务所除外)对公司提供的服务或销售给公司的产品或公司与其讨论达成交易协议的预期目标业务提出任何索赔，并在一定范围内将信托账户中的资金额降至以下(1)每股公开股份10.20美元或(2)信托账户中截至清算日信托账户中因信托资产价值减少而持有的较少金额，发起人将对公司承担责任。在每种情况下，除可提取以支付税款的利息净额外， 签署放弃寻求进入信托账户的任何和所有权利的第三方的任何索赔，以及根据本公司对公开发售承销商的赔偿针对某些负债(包括证券法下的负债)的任何 索赔除外。此外，如果已执行的放弃被视为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司尚未独立核实保荐人是否有足够的资金履行其赔偿义务，并认为保荐人的唯一资产是本公司的证券 ，因此保荐人可能无法履行该等义务。本公司尚未要求赞助商为此类义务预留 。
正在进行 关注
截至2022年3月31日，公司运营现金为660,880美元，营运资本为933,537美元。本公司截至2022年3月31日的流动资金需求已由保荐人支付25,000美元购买B类普通股，每股面值0.0001美元(见附注5)、公开发售及发行私募认股权证而获满足。此外，本公司使用无抵押承诺票 支付若干发售费用(见附注5)，该等费用由公开发售所得款项偿还。
公司在实施其融资和收购计划方面已经并预计将继续产生巨额成本。 公司缺乏维持运营一段合理时间所需的财政资源，这段时间被认为是自财务报表发布之日起一年。虽然不存在正式协议，但赞助商承诺根据需要提供 周转资金贷款(定义见下文附注5)。本公司不能保证其完成初始业务合并的计划将会成功。此外，管理层目前正在评估新冠肺炎疫情和俄罗斯-乌克兰战争的影响及其对公司财务状况、运营业绩和/或寻找目标公司的影响。
这些 因素及其他因素令人对本公司自该等未经审核的简明财务报表发出之日起一年内持续经营的能力产生重大怀疑。这些未经审计的简明财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
7
风险 和不确定性
管理层 目前正在评估新冠肺炎疫情和俄乌战争的影响，并得出结论，虽然病毒和战争有理由 可能对公司的财务状况、经营业绩、 公开募股结束和/或寻找目标公司产生负面影响，但具体影响截至这些未经审计的简明财务报表的日期 尚不容易确定。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
比较余额
截至2021年3月23日(成立)及截至2021年3月31日期间的余额 基于2021年11月24日提交的美国证券交易委员会表格S1，该表格包含2021年3月23日至2021年4月3日的财务信息。2021年3月23日(开始)至2021年3月31日和2021年3月23日(开始)至2021年4月3日之间的差异并不重要。因此，截至2021年3月23日(成立)的营业报表、现金流量表、股东亏损变动表和每股收益表包括截至2021年4月3日的余额。
注： 2 - 重要会计政策
演示基础
随附的未经审核简明财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)表格10-Q及条例S-X第8条的指示而编制。根据美国证券交易委员会中期财务报告规则和规定，按照公认会计原则编制的未经审计的简明财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已被 简略或遗漏。因此，它们不包括完整列报财务状况、经营成果或现金流量所需的所有信息和脚注。 管理层认为，随附的未经审计的简明财务报表包括所有调整，包括正常的 经常性调整，这些调整对于公平列报列报期间的财务状况、经营成果和现金流量 是必要的。
随附的未经审计简明财务报表应与公司于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表年报 一并阅读，该年报包含经审计的财务报表及其附注。截至2022年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何未来中期的预期业绩。
新兴的 成长型公司状态
根据《证券法》第2(A)节的定义，公司是经《2012年创业企业法案》(《就业法案》)修订的“新兴成长型公司”，公司可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求，减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票的要求。
此外，《就业法案》第102(B)(1)条免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到非上市公司(即尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)必须遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。本公司已选择不选择 延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，如果上市公司或私人公司有不同的申请日期，公司作为新兴成长型公司，可以在私人公司 采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使本公司的财务报表与另一家上市公司进行比较，该上市公司 既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，但由于所用会计准则的潜在差异，选择不使用延长的过渡期 是困难或不可能的。
8
使用预估的
该等未经审核简明财务报表的编制符合美国公认会计原则，该准则要求管理层作出影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、披露或有资产及负债及报告期内呈报的开支金额的估计及假设。
做出 估计需要管理层做出重大判断。至少在合理的情况下，管理层在编制其估计时考虑的于财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计可能会因一个或多个未来确认事件而在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。
现金 和现金等价物
公司将购买时原始到期日在三个月或以下的所有短期投资视为现金等价物
。该公司拥有660,880美元和
$
信托账户中持有的投资
在2022年3月31日和2021年12月31日，信托账户中持有的资产以货币市场共同基金的形式持有，这些基金投资于美国国债。在截至2022年3月31日的三个月期间及自2021年3月23日(成立)至2021年3月31日期间，本公司并无从信托账户提取任何利息收入以支付任何 税款。
信用风险集中度
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构的现金账户， 有时可能超过联邦存托保险覆盖范围250,000美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司尚未在这些账户上出现亏损。
提供与IPO相关的成本
公司遵守ASC340-10-S99-1和美国证券交易委员会员工会计公告(“SAB”)主题5A- “发售费用”的要求。发行成本主要包括与IPO相关的资产负债表日产生的专业费用和注册费。发行成本按A类股份及公开认股权证的账面价值计提，按该等工具的相对价值计算。因此，于二零二一年十二月十七日，发售成本合共11,712,588美元(包括4,000,000美元承销佣金、7,000,000美元递延承销佣金及712,588美元实际发售成本)已获确认，其中392,590美元分配予公开认股权证并计入额外实收资本，11,319,998美元分配予A类股份，以减少该等股份的初始账面值。
公司遵守ASC 260，每股收益的会计和披露要求。本公司有两类股份，分别为A类普通股和B类普通股。收益和亏损在两类股份之间按比例分摊。每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以相应期间已发行的加权平均普通股。自成立至首次公开招股期间的净亏损全额分配给B类普通股。普通股股东应占每股摊薄净亏损 调整普通股股东应占每股基本净亏损及加权平均已发行普通股 ，以计入已发行认股权证的潜在摊薄影响。然而，由于认股权证为反摊薄性质，每股普通股摊薄亏损与报告期内每股普通股基本亏损相同。
9
关于可能被赎回的A类普通股的增加，并与ASC主题480-10-S99-3A一致，公司 在计算每股普通股净亏损时，以相同的方式处理增加的A类普通股，并向股东支付股息。
下表反映了普通股基本和摊薄净亏损的计算方法(以美元计算，每股金额除外)：
For the three months ended March 31, 2022 | 在
期间内 3月23日， 2021 (开始)至 三月三十一日， 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将临时股本增加到赎回价值 | ||||||||
| 净亏损 包括将临时股本增加到赎回价值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 截至2022年3月31日的三个月 | 自2021年3月23日起
(开始)至3月31日， 2021 | |||||||||||||||
| A类 | B类 | A类 | B类 | |||||||||||||
| 每股基本和稀释后净亏损： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 分配净亏损，包括增加临时股本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 将临时股本增加至赎回价值的当作股息 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损分摊 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均流通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
金融工具的公允价值
FASB ASC 820，“公允价值计量”，将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。
公允价值计量按以下三级层次进行分类：
| ● | 级别 1，定义为可观察到的投入，如活跃市场中相同工具的报价(未调整) ； |
| ● | 第 2级，定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入，如活跃市场中类似工具的报价 或非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及 |
| ● | 级别 3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要 实体制定自己的假设，例如从估值技术得出的估值 其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素无法观察到。 |
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在许多情况下，用于计量公允价值的估值技术包括来自上文所述的公允价值层次的多个层面的投入。重大投入的最低水平决定了整个公允价值计量在层次结构中的位置。
本公司资产及负债的公允价值符合金融工具资格，其公允价值与资产负债表中列示的账面金额相若，主要是由于其短期性质。
本公司根据会计准则汇编(“ASC”)主题480“区分负债与股权”中的指导，对其可能需要赎回的普通股进行会计处理。须强制赎回的普通股(如有)被分类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，其赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在发生不确定事件时需要赎回，而不完全在本公司的控制范围内)被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股 被归类为股东权益。本公司普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在本公司的控制范围之内，并受未来发生不确定事件的影响。因此，于2022年3月31日及2021年12月31日，20,000,000股面值每股0.0001美元(“A类普通股”)的A类普通股(“A类普通股”) 按赎回价值在本公司资产负债表的股东赤字部分 以外列示为临时权益。
本公司于发生赎回价值变动时立即予以确认，并于各报告期结束时调整可赎回普通股的账面价值以相等于赎回价值。这种变化反映在额外的实收资本中，或者反映在没有额外资本的情况下，反映在累计赤字中。于2021年12月17日，本公司录得增加22,023,720美元，其中16,335,632美元计入额外实收资本，5,688,088美元计入累计亏损。
所得税 税
公司遵循FASB ASC 740“所得税”(“ASC 740”)中所得税的资产和负债会计核算方法。递延税项资产及负债按应占现有资产及负债账面金额与其各自课税基础之间差异的估计未来税项影响确认。递延税项资产及负债按制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应课税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期的期间的收入中确认。在必要时设立估值津贴，以将递延税项资产 降至预期变现金额。
ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于财务报表确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸。要确认这些好处，税务机关审查后，纳税状况必须比不维持的可能性更大。本公司管理层确定开曼群岛为本公司的主要税务管辖区。本公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有未确认的税收优惠，也没有利息和罚款的应计金额。 本公司目前未发现任何在审查中可能导致重大付款、应计或重大偏离其立场的问题。本公司管理层预计未确认税项优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。
该公司被视为获豁免的开曼群岛公司，与任何其他应课税司法管辖区无关，目前不受开曼群岛或美国的所得税或所得税申报要求的约束。因此，在本报告所述期间，公司的 税金拨备为零。
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最近 会计声明
2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 2020-06、债务-债务转换和其他选择(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和对冲合同(分主题815-40)(“ASU 2020-06”)，以简化某些金融工具的会计核算。ASU 2020-06取消了当前需要将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与实体自有股权中的合同的股权分类有关的衍生品范围例外指南。新标准 还为可转换债务和独立工具引入了额外的披露，这些工具与实体的自有股本挂钩并以其结算。ASU 2020-06修订了稀释后每股收益指引，包括要求对所有可转换工具使用IF转换方法。ASU 2020-06将于2022年1月1日生效，应在完全或修改后的追溯基础上应用 ，并允许从2021年1月1日开始提前采用。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06。采用 并未影响公司的财务状况、运营结果或现金流。
2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，以编纂新兴问题特别工作组(EITF)就发行人 应如何解释对股权分类书面看涨期权(以下称为购买发行人 普通股的认股权证)所做修改达成的共识。ASU中的指导要求发行人处理对股权分类权证的修改，而该修改不会导致 权证成为负债-分类为以原始权证交换新权证。无论修改是作为对权证条款和条件的修改，还是作为终止原有权证并发行新权证 ，本指南均适用。该指导意见于2022年1月1日起实施。采用ASU不会影响公司的财务状况、运营结果或现金流。
管理层 不认为最近发布但未生效的任何其他会计准则，如果目前采用，将不会对公司的财务报表产生重大影响。
注： 3 -公开发行
本公司于2021年12月17日完成公开发售17,500,000个单位，并于2021年12月22日因承销商行使超额配股权而额外配售2,500,000个单位。每个单位的价格为10.00美元，由一股A类普通股和一份可赎回认股权证的一半组成。每份完整的认股权证使持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股 ，并可进行调整(见附注8)。每份认股权证将在初始业务合并完成后30天内可行使，并将在初始业务合并完成后五年、赎回或清算时 或更早到期。
注 4-私募
同时，随着IPO结束，公司的保荐人购买了总计9,000,000份私募认股权证，每股可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，每股认股权证的价格为1，00美元，或总计9,000,000美元。 由于承销商于2021年12月22日行使超额配股权，保荐人额外购买了1,000,000份私募认股权证。
私募认股权证收益的一部分被添加到公开发售的收益中，并存入信托 账户。如果本公司未能在合并期内完成业务合并，则出售私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律的要求所限)，而私募认股权证将于到期时变得一文不值。
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本公司发起人、高级管理人员及董事已与本公司订立书面协议，据此，他们已同意 (A)放弃其就本公司完成首次业务合并而持有的任何方正股份及公众股份的赎回权。(B)放弃对其持有的任何创始人股票和公开股票的赎回权，因为股东投票批准了对公司修订和重述的公司注册证书的修正案 ，以修改公司义务的实质或时间，允许赎回与公司的初始业务合并有关的义务，或在公司尚未完成初始业务合并的情况下，在18个月内(或如果我们的保荐人行使延期选择权，最多24个月)赎回100%的公司公开股票。公开招股或与股东权利或首次公开招股前业务合并活动有关的任何其他条款，及(C)如本公司未能 自公开招股结束起计18个月(或保荐人行使延期选择权，则最多24个月)内或在任何延展期内，放弃其从信托账户就其持有的任何创办人股份进行清算分配的权利。尽管如果公司未能在此 时间段内完成初始业务合并，且(Iii)创始人股票可在完成初始业务合并的同时或在完成初始业务合并后立即自动转换为A类普通股，则他们将有权从信托账户中清算其持有的任何公众股票的分配, 如本公司经修订及重述的公司注册证书所述，须作出调整。如果公司将初始业务合并提交给公司的公众股东进行表决 ，公司的初始股东已同意投票表决其创始人股票和在公开发行期间或之后购买的任何公开股票 ，以支持初始业务合并。
附注 5 - 关联方交易
方正 共享
2021年4月3日，保荐人支付25,000美元，约合每股0.003美元，购买了总计7187,500股B类普通股，每股面值0.0001美元。2021年11月，保荐人免费交出了总计2,156,250股方正股票， 从而将方正股票的流通股总数减少至5,031,250股，导致为方正股票支付的实际收购价约为每股0.005美元。超额配售完成后，保荐人于2021年12月22日交出额外31,350股方正股份，从而将已发行方正股份总数减少至5,000,000股，导致 为方正股份支付的实际收购价约为每股0.005美元。
初始股东同意在以下情况发生之前不转让、转让或出售其创始人的任何股份：(1)初始合并完成一年 ；或(2)在初始业务合并后，(I)如果最后报告的A类普通股的销售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股份股息、权利发行、合并、重组、资本重组和其他类似交易调整后)，则在初始业务合并后至少150天或(Y)公司完成清算、合并、换股、重组或其他类似交易，导致所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。任何获准的受让人将受到初始股东对任何方正股份的相同限制和其他协议的约束。
期票 票据 - 关联方
2021年4月1日，保荐人同意向本公司提供最多300,000美元的贷款，用于公开募股的部分费用。 这些贷款是无息、无担保的，应于2021年12月31日或公开募股结束时到期。 未偿还的244,648美元贷款在公开募集结束时从未在信托账户中持有的募集资金中偿还。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有本票项下的未偿还借款。
流动资金贷款
为弥补营运资金不足或支付与拟进行的初始业务合并相关的交易成本，保荐人或保荐人的关联公司或本公司的高级管理人员和董事可以(但没有义务)按需要借给公司 资金(“营运资金贷款”)。如果本公司完成初始业务合并，本公司将从向本公司发放的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，只能从信托账户以外的资金中偿还AS贷款。根据贷款人的选择，此类营运资金贷款中最高可达2,000,000美元可转换为认股权证 ，每份认股权证的价格为1.00美元。认股权证将与向保荐人发行的私募认股权证相同。营运资金贷款的条款(如有)尚未确定，也不存在有关此类贷款的书面协议。截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司并无营运资金贷款项下借款。
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行政管理 服务费
自公司证券通过初始业务合并完成和清算之前在纳斯达克首次上市之日起，公司同意每月向保荐人支付办公空间、公用事业、 行政和支持服务共计15,000美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司的行政支持服务费用分别为51,291美元和8,709美元 。截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度，本公司产生的行政服务费分别为45,000美元和0美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，向赞助商支付的预付款分别为6,291美元和0美元。
附注 6 - 承诺和或有事项
注册 权利
方正股份、私募配售认股权证及因转换营运资金贷款而发行的任何认股权证(以及因行使私募配售认股权证或因转换营运资金贷款及转换方正股份而发行的任何A类普通股)的 持有人将根据于公开发售生效日期前或当日签署的登记权 协议享有登记权，该协议规定本公司须登记该等证券以供转售(就方正股份而言，仅于转换为A类普通股后方可发行)。这些证券的持有者将有权 提出最多三项要求，要求公司登记此类证券，但不包括简短的登记要求。此外， 持有人对公司完成初始业务合并后提交的登记声明拥有一定的“搭载”登记权，并有权根据证券法第415条的规定要求公司登记转售此类证券。然而，注册权协议规定，在“主要股东-方正股份转让及私募认股权证”中所述的适用禁售期终止前，本公司将不会被要求 实施或允许任何注册或使任何注册声明生效。 本公司将承担与提交任何此类认股权证相关的费用。
承销 协议
承销商有45天的选择权，从公开发售之日起购买最多2,625,000个单位，以弥补超额配售， 如果有的话。截至2021年12月31日，该期权已部分行使，剩余的超额配售期权于2022年3月31日到期。
承销商在2021年12月22日完成公开发售和部分行使股票后，获得了公开发售总收益的2%(2%)的现金承销折扣，或与公开发售完成和部分行使股票相关的400万美元。
此外，根据承销协议的条款，承销商将有权获得相当于公开发售总收益3.5%的递延承销折扣，或在公司完成初始业务合并后在信托账户中持有的7,000,000美元 。
附注7-经常性公允价值计量
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在信托账户中持有的现金和有价证券的价值分别为204,013,067美元和204,000,000美元。信托账户中持有的现金和有价证券必须按公允价值记录在资产负债表中，并在每个资产负债表日期进行重新计量。随着每次重新计量，估值 将调整为公允价值，公允价值的变化将在公司的经营报表中确认。
下表显示了公司财务资产截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值信息，这些资产按公允价值按经常性基础入账，并显示了公司用来确定该公允价值的估值技术的公允价值层次。公司在信托账户中持有的现金和有价证券基于利息收入和投资有价证券价值的市场波动，这些被认为是可观察到的。以信托方式持有的现金和有价证券的公允价值被归类于公允价值等级的第一级。
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下表列出了本公司按公允价值层次结构内的 层级按公允价值经常性会计处理的资产和负债：
| March 31, 2022 | 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | |||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 信托账户中持有的现金和有价证券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2021年12月31日 | 级别 1 | 级别 2 | 第 3级 | |||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 信托账户中持有的现金和有价证券 | $ | $ | $ | |||||||||
注：8 - 股东赤字
优先股 -本公司获授权发行共5,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未发行或发行优先股。
A类普通股 - 本公司获授权发行共500,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年3月31日及2021年12月31日，除可能需要赎回的20,000,000股A类普通股外，并无已发行或已发行的A类普通股。
B类普通股 -本公司获授权发行共50,000,000股B类普通股，每股票面价值为0.0001美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已向其初始股东发行了5,000,000股B类普通股 ，价格为25,000美元，或每股约0.005美元。2021年4月3日，发起人支付了25,000美元，约合每股0.003美元，以支付某些发行和组建成本，以换取总计7,187,500股方正股票。2021年11月，保荐人免费交出了总计2,156,250股方正股票，2021年12月又免费交出了31,250股方正股票 ，从而将方正股票的流通股总数减少到5,000,000股。
B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，或根据持有人的选择，以一对一的方式提前转换为A类普通股，受股份分拆、股票分红、配股、重组、资本重组和其他类似交易的调整，并受本协议规定的进一步调整。如果额外发行或视为发行的A类普通股或股权挂钩证券的发行量超过公开发行的金额，且与初始业务合并的完成有关，则B类普通股转换为A类普通股的比率将进行调整(除非大多数已发行和已发行B类普通股的持有人同意就任何此类发行或视为发行免除此类反稀释调整)，以使所有B类普通股转换后可发行的A类普通股数量相等，总体而言，按折算基准计算，于公开发售完成时已发行及已发行的所有普通股总和的20%，加上就初始业务合并已发行或视为已发行或视为已发行的所有A类普通股及股权挂钩证券，不包括已发行或将于初始业务合并中向任何卖方发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券。股权挂钩证券是指在与初始业务合并相关的融资交易中发行的A类普通股可转换、可行使或可交换的任何债务或股权证券，包括但不限于私募股权 或债务。
公开 权证-每份完整的权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股， 可进行调整。
此外，如果(X)本公司在初始业务合并结束时以低于每股普通股9.20美元的发行价或有效发行价发行额外普通股或股权挂钩证券用于筹资目的 (该发行价或有效发行价由本公司董事会真诚决定，在向保荐人或其关联公司进行此类发行的情况下，不考虑保荐人或该等关联公司持有的任何方正股票，视情况而定，发行前)(“新发行价格”)，(Y)在完成初始业务合并之日，(br}公司完成初始业务合并之日，可用于初始业务合并的可用于初始业务合并的股权收益总额及其利息的60%以上)，以及(Z)A类普通股在公司完成初始业务合并之日的前一个交易日开始的20个交易日内的成交量加权平均交易价格(该价格，如果认股权证的价格(“市值”)低于每股9.20美元，则认股权证的行权价格 将调整为等于市值和新发行价格中较高者的115%(br})，而下文“当每股A类普通股价格等于或超过18.00美元时赎回认股权证触发价格”项下所述的每股18.00美元的赎回触发价格将调整(最接近)为等于市场价值和新发行价格中较高者的180%。
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当A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时，赎回 认股权证。
一旦认股权证可行使，公司即可赎回认股权证(除本文所述的私募认股权证外)：
| ● | in whole and not in part; |
| ● | 价格为 $每张搜查令； |
| ● | 第 次不少于向每名权证持有人发出提前3天的赎回书面通知；及 |
| ● | 如果， 且仅在以下情况下，A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元(经 行使时可发行的股份数量或权证行使价格的调整后进行调整，如标题“-反稀释 调整”下所述)任何时间内的交易日-截至本公司向认股权证持有人发出赎回通知的日期 之前的第三个交易日的交易日。 |
A类普通股的“公允市值”是指在向认股权证持有人发出赎回通知之日起10个交易日内报告的A类普通股的成交量加权平均价格。 这一赎回功能有别于其他一些空白支票发行中使用的权证赎回功能。本公司将不迟于上述10个交易日结束后的一个工作日向其权证持有人提供最终公平市场价值。
私募认股权证与公开发售中出售的单位的认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证时可发行的A类普通股在企业合并完成后30天内不得转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证可以现金或无现金方式行使，只要由初始购买者或此类购买者的许可受让人持有，则不可赎回。私募认股权证不会因私募认股权证的任何转让而成为公开认股权证 ，不论受让人为何。
如果收购要约、交换或赎回要约已向A类普通股持有人提出并被A类普通股持有人接受，且在要约完成后，要约人实益拥有相当于公司已发行和已发行股本证券所代表的总投票权的50%以上的证券，则认股权证持有人有权获得该持有人在行使认股权证时实际有权作为股东享有的最高金额的现金、证券或其他财产。接受该要约，而该持有人所持有的所有A类普通股均已根据要约购买。如果 A类普通股持有人在适用事项中的应收代价不到70%是以在全国证券交易所上市或在既定场外交易市场报价的继承实体普通股的 形式支付的，并且如果权证持有人在本公司完成适用事项的公开披露后30天内正确行使权证，权证价格的减幅应等于(I)减价前有效的权证价格减去(Ii)(A)每股代价(定义见认股权证 协议)减去(B)基于Black-Scholes认股权证价值(定义见认股权证协议)的权证价值的差额(但在任何情况下不得低于零)。
注 9 - 后续事件
公司对自资产负债表日起至未经审计的简明财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易进行了评估。基于此，除下文指出的事项外，本公司并无在未经审核的简明财务报表中确认任何后续事项需要作出调整或披露。
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项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
对“公司”、“珍珠控股收购公司”、“我们”、“我们”或“我们”的提及 指的是珍珠控股收购公司。以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应结合本报告其他部分所载未经审计的简明财务报表及其附注 阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性。
警示 有关前瞻性陈述的说明
本《Form 10-Q》季度报告包括符合修订后的《1933年证券法》第27A节和《交易法》第21E节的前瞻性表述。我们的这些前瞻性陈述是基于我们目前的预期和对未来事件的预测。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、活动水平、业绩或成就大不相同。在某些情况下，您 可以通过“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“ ”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”、 或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。许多因素可能导致实际事件、业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的事件、业绩和结果大不相同。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素的信息，请参阅公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素部分。该公司的证券备案文件可以在美国证券交易委员会网站的EDGAR 部分访问，网址为www.sec.gov。除适用的证券法明确要求外，公司不承担任何 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务。
概述
本公司为新注册的空白支票公司，注册为开曼群岛豁免公司，目的是与一家或多家企业进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们打算 使用发行和出售私募认股权证所得的现金、我们的股票、债务或现金、股票和债务的组合来完成我们的初始业务合并。
在企业合并中增发普通股或优先股：
| ● | 可能会显著稀释投资者的股权，如果B类普通股的反稀释条款导致B类普通股转换后以超过1：1的比例发行A类普通股，则稀释程度将增加； |
| ● | 如果优先股的发行权利高于我们普通股的权利，则可以 从属于普通股持有人的权利； |
| ● | 如果我们发行大量普通股，是否会导致控制权的变更，这可能会影响我们使用净营业亏损结转(如果有的话)的能力，并可能导致我们现任董事和 高管的辞职或撤职； |
| ● | 可能 通过稀释寻求控制我们的人的股份所有权或投票权而延迟或阻止对我们的控制权的变更； |
| ● | 可能对我们的单位、普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响；以及 |
| ● | 可能 不会调整我们认股权证的行权价格。同样，如果我们发行债务或以其他方式产生巨额债务， 可能会导致： |
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| ● | 如果我们在初始业务合并后的营业收入不足以偿还债务 义务，则违约 并取消我们资产的抵押品赎回权； |
| ● | 加快我们偿还债务的义务，即使我们在到期时支付所有本金和利息，如果我们违反了某些要求保持某些财务比率或准备金而不放弃或重新谈判该公约的公约 ； |
| ● | 如果债务是即期支付的，我方将立即支付所有本金和应计利息； |
| ● | 如果债务包含限制我们在债务未偿期间获得此类融资的能力的契约，我们无法获得必要的额外融资 ； |
| ● | 我们无法为我们的普通股支付股息； |
| ● | 使用我们现金流的很大一部分来支付债务本金和利息，这将减少可用于普通股分红的资金 如果申报，费用、资本支出、收购和其他一般公司用途； |
| ● | 限制 我们在规划和应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性； |
| ● | 增加了 易受一般经济、行业和竞争状况不利变化以及政府监管不利变化的影响； 和 |
| ● | 与负债较少的竞争对手相比，我们借入额外金额用于支出、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的战略和其他目的的能力的限制 以及其他劣势。 |
如所附财务报表中所示，截至2022年3月31日，我们的信托账户外现金为660,880美元，营运资金为933,537美元。此外，我们预计在执行收购计划的过程中将继续产生巨大的成本。我们不能向您保证我们筹集资金或完成初始业务合并的计划会成功。除其他因素外，这些因素使人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。
运营结果
截至2022年3月31日的三个月，我们净亏损176,433美元，其中包括组建和运营成本189,500美元，被信托账户持有的现金利息收入13,067美元抵销。
截至2021年3月31日的三个月，我们净亏损21,038美元，主要来自组建和运营成本。
截至2022年3月31日，我们的业务活动主要包括组建和完成IPO，以及自上市以来确定和评估业务合并的预期收购目标。
流动性 与资本资源
我们的 流动资金需求已在发行完成前通过保荐人支付的25,000美元来满足，以支付我们的某些发行和组建成本，以换取向我们的保荐人发行方正股票，以及我们的 保荐人在无担保本票下提供的高达300,000美元的贷款。截至2022年3月31日，期票项下没有借款。(1)出售发售单位及超额配售所得款项净额，扣除应计发售开支约712,588元及包销佣金4,000,000元(不包括7,000,000元递延包销佣金)及(2)以10,000,000元购买价出售私募认股权证为205,287,412元。其中，204,000,000美元存入了信托账户。信托账户中的资金将仅投资于期限为185天或更短的美国政府国库券，或仅投资于美国国债的货币市场基金。剩余的660,880美元将不会保留在信托账户中。
18
我们 打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括从信托账户赚取的任何利息(该利息应扣除应缴税款，不包括递延承销佣金)来完成我们的初始业务 组合。如果有的话，我们可以提取利息来交税。我们的年度所得税义务将取决于从信托账户中持有的金额赚取的利息和其他收入。我们预计信托账户中的金额所赚取的利息将 足以支付我们的税款。我们预计，我们从信托账户的资金中支付的唯一税款将是所得税和特许经营税 如果有的话。如果我们的普通股或债务全部或部分被用作完成我们最初的业务合并的对价，信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营、进行其他收购和实施我们的增长战略提供资金。
在我们完成初始业务合并之前，我们将有660,880美元的收益可用于信托账户之外。 我们将主要使用这些资金识别和评估目标企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查， 往返于潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点，审查公司文件和潜在目标企业的重要协议，构建、谈判和完成业务合并， 并在信托账户赚取的利息不足以支付我们的税款的情况下纳税。
为了弥补营运资金不足或支付与计划的初始业务合并相关的交易成本，我们的保荐人或我们保荐人的关联公司或我们的某些董事和高级管理人员可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成最初的业务合并，我们可能会从向我们发放的信托账户 的收益中偿还这些贷款金额。否则，此类贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果我们的初始业务 组合没有结束，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还这些贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还这些贷款金额。根据贷款人的选择，最多2,000,000美元的此类贷款可转换为 权证，每份权证的价格为1.00美元。认股权证将与发给我们保荐人的私募认股权证 相同。此类贷款的条款(如果有的话)尚未确定，也不存在与此类贷款有关的书面协议。我们不希望从赞助商或赞助商的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方 会愿意借出此类资金，并放弃寻求使用我们信托账户中资金的任何和所有权利。
我们 预计在此期间我们的主要流动资金需求将包括大约350,000美元用于法律、会计、尽职调查、差旅和与任何业务合并相关的其他费用；180,000美元用于与监管 报告要求相关的法律和会计费用；129,500美元用于持续交易所上市费用；240,000美元用于办公空间、行政和支持服务；以及大约25,000美元的一般营运资金，用于扣除估计利息收入后的杂项费用和准备金。
这些 金额是估计值，可能与我们的实际支出有很大差异。此外，我们可以使用非托管资金的一部分，为特定的 提议的业务合并支付融资承诺费、顾问费用以帮助我们寻找目标企业，或作为 首付，或提供“无店铺”条款(该条款旨在防止目标企业以更有利于此类目标企业的条款与其他公司或投资者进行交易)，尽管我们目前无意这样做。如果我们签订了一项协议，其中我们支付了 以获得目标企业的独家经营权，则将根据特定业务组合的条款和我们当时的可用资金数额来确定将用作首付款或用于资助“无店”拨备的金额 。 我们没收此类资金(无论是由于我们的违约或其他原因)可能会导致我们没有足够的资金来继续搜索或对潜在目标企业进行尽职调查。
我们 不认为我们需要筹集额外资金来满足运营业务所需的支出 。但是，如果我们对确定目标业务、进行深入尽职调查和谈判初始业务合并所需成本的估计低于完成此操作所需的实际金额，则我们可能没有足够的资金在初始业务合并之前运营业务。此外，我们可能需要获得额外的融资来完成我们最初的业务合并，或者因为我们有义务在完成初始业务合并后赎回大量的公开发行股票，在这种情况下，我们可能会发行额外的证券或产生与该业务合并相关的债务。
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相关的 方交易
2021年4月3日，我们的保荐人支付了25,000美元来支付我们的部分发行和组建成本，以换取向我们的保荐人发行7,187,500股方正股票，约合每股0.003美元。2021年11月，我们的保荐人免费交出了总计2,156,250股方正股票，从而将方正总流通股数量减少到5,031,250股。2021年12月22日，我们的保荐人在部分行使承销商的超额配售选择权后，额外交出了31,250股，从而将方正股票的总数减少到5,000,000股，并导致为方正股票支付的实际收购价约为每股0.005美元。方正股份的收购价是通过将向公司贡献的现金金额除以方正股份的发行数量来确定的。我们的初始股东总共拥有我们已发行和流通股的20%。
我们 已签订支持服务协议，根据该协议，我们还将每月向赞助商支付总计15,000美元的办公空间、行政和支持服务费用。在完成我们的初始业务合并或清算后，我们将停止支付这些月费。
我们的 赞助商、董事和高级管理人员或他们各自的任何附属公司将报销与代表我们的活动有关的任何自付费用，例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查 。我们的审计委员会将按季度审查我们向我们的赞助商、董事、高级管理人员或我们或他们的任何附属公司支付的所有款项，并将决定报销哪些费用和费用金额。 此类人员因代表我们的活动而产生的自付费用的报销没有上限或上限。
我们的 保荐人同意在无担保本票项下向我们提供最多300,000美元的贷款，用于此次发售的部分费用。 这些贷款是无息、无担保的，应于2022年3月31日早些时候和发售结束时到期。 这些贷款在发售完成后偿还。截至2022年3月31日，期票项下没有借款。
此外，为了支付与计划的初始业务合并相关的交易成本，我们的保荐人或我们保荐人的附属公司或我们的某些董事和高级管理人员可以(但没有义务)根据需要借给我们资金。如果我们完成了最初的业务合并，我们可以从向我们发放的信托账户的收益中偿还这些贷款金额。否则，此类贷款只能从信托账户以外的资金中偿还。如果我们最初的业务合并没有完成，我们可以使用信托账户以外的营运资金的一部分来偿还贷款金额，但我们信托账户的任何收益都不会用于偿还贷款金额。根据贷款人的选择，最多可将2,000,000美元的此类贷款转换为认股权证，价格为每份认股权证1美元。认股权证将与向我们的保荐人发行的私募认股权证相同。 此类贷款的条款(如果有的话)尚未确定，也不存在关于此类贷款的书面协议。我们不希望 从赞助商或赞助商的关联公司以外的其他方寻求贷款，因为我们不相信第三方会愿意借出此类资金，并放弃寻求使用我们信托帐户中资金的任何和所有权利。
我们的 保荐人以每份认股权证1.00美元的价格购买了总计1,000,000份私募认股权证。私募认股权证 与作为发售单位的一部分出售的认股权证相同，不同之处在于：(1)私募认股权证将不会由本公司赎回 ；(2)行使私募认股权证可发行的A类普通股可能受公司、保荐人及任何其他各方之间的函件协议所载并经不时修订的若干转让限制 ； (3)私募认股权证可由持有人以无现金方式行使；(4)私募认股权证的持有人(包括行使认股权证后可发行的普通股)享有登记权。
根据我们在发行结束前与初始股东达成的注册权协议，我们可能需要根据证券法注册某些证券以供出售。根据注册权协议，这些持有人以及因转换营运资金贷款而发行的权证持有人(如果有的话)有权提出最多三项要求，要求我们根据证券法将他们持有的某些证券登记以供出售，并根据证券法第415条规则 登记所涵盖的证券以供转售。此外，这些持有者有权将其证券包括在我们提交的其他注册声明中。然而，注册权协议规定，我们将不会被要求实施或允许任何注册 或使任何注册声明生效，直到所涵盖的证券解除其锁定限制， 如本文所述。我们将承担提交任何此类注册声明的费用和费用。
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工作 法案
2012年4月5日，《就业法案》签署成为法律。JOBS法案包含了一些条款，其中包括放宽对符合条件的上市公司的某些报告要求。我们将符合“新兴成长型公司”的资格，根据《就业法案》，我们将被允许遵守基于私营(非上市)公司生效日期的新的或修订的会计声明。 我们选择推迟采用新的或修订的会计准则，因此，我们可能不会在要求非新兴成长型公司采用此类准则的相关日期遵守新的或修订的 会计准则。因此，截至上市公司生效日期，我们未经审计的简明财务报表可能无法与遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较 。
此外， 我们正在评估依赖JOBS法案提供的其他减少的报告要求的好处。在符合《就业法案》规定的某些条件下，如果作为一家“新兴成长型公司”，我们选择依赖此类豁免 我们可能不会被要求除其他事项外：(1)根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条提供关于我们财务报告的内部控制系统的审计师证明报告；(2)提供根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露；(3)遵守PCAOB可能通过的关于强制轮换审计公司或补充审计师报告的任何要求 提供有关审计和未审计简明财务报表的补充信息(审计师讨论和分析)； 和(4)披露某些与高管薪酬相关的项目，如高管薪酬与业绩之间的相关性 以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。这些豁免将在上市完成后的五年内适用，或直至我们不再是“新兴成长型公司”为止。 以较早者为准。
关键会计政策
管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们根据公认会计准则编制的未经审计的简明财务报表 。编制这些未经审核的简明财务报表需要我们作出估计和判断，以影响我们未经审核的简明财务报表中的资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。我们持续评估我们的估计和判断，包括与金融工具公允价值和应计费用相关的估计和判断。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显 。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
我们 确定了以下关键会计政策：
可能赎回的普通股
我们 根据会计准则编纂(“ASC”) 主题480“区分负债与股权”中的指导，对可能赎回的普通股进行会计处理。须强制赎回的普通股(如有)被分类为负债工具，并按公允价值计量。有条件可赎回普通股(包括具有赎回权的普通股，这些普通股的赎回权要么在持有人的控制范围内，要么在不确定事件发生时被赎回，而不是仅在我们的控制范围内)，被归类为临时股权。在所有其他时间，普通股被归类为股东权益。我们的普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在我们的控制范围内，并受到未来不确定事件发生的影响。
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提供与IPO相关的成本
我们 遵守ASC340-10-S99-1和美国证券交易委员会员工会计公告(“SAB”)主题5A-“产品费用 ”的要求。发售成本主要包括于资产负债表日产生的与IPO有关的专业及注册费用。发行成本按A类股份及认股权证的账面价值计提，按该等工具的相对价值计算。
每股普通股净亏损
我们 遵守ASC 260每股收益的会计和披露要求。我们有两类股票，称为A类普通股和B类普通股。收益和亏损按比例在这两类股票之间分摊。每股普通股净亏损的计算方法是将净亏损除以各自 期间已发行的加权平均普通股。自成立至首次公开招股期间的净亏损全额分配给B类普通股。普通股股东应占摊薄每股净亏损 调整普通股股东应占每股基本净亏损及加权平均已发行普通股 ，以计入已发行认股权证的潜在摊薄影响。然而，由于认股权证是反摊薄的，稀释后的每股普通股亏损与报告期内每股普通股的基本亏损相同。
关于可能被赎回的A类普通股的增加，并与ASC主题480-10-S99-3A一致，我们在计算每股普通股净亏损时，以同样的方式处理了向股东支付的股息。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排。
第3项. 关于市场风险的定量和定性披露
我们是《交易法》第12b-2条规定的较小的报告公司，不需要提供本条款规定的信息 。
项目4. 控制和程序
对披露控制和程序进行评估
披露 控制和程序是控制和其他程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保根据交易所法案提交或提交的公司报告中需要披露的信息被累积并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。
根据《交易法》规则13a-15和15d-15的要求，我们的首席执行官和首席财务官对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了 评估。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序 (如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的。
财务报告内部控制变更
在截至2022年3月31日的财政年度内，本季度报告Form 10-Q所涵盖的财务报告内部控制没有发生任何变化，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响或可能产生重大影响。
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第二部分--其他信息
第1项。 法律诉讼
没有。
项目1A. 风险因素
截至本10-Q表格季度报告之日，我们于2022年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告中披露的风险因素并未发生实质性变化，以下所列风险因素除外。这些风险因素中的任何一个都可能对我们的运营结果或财务状况造成重大或实质性的不利影响。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险因素也可能损害我们的业务或运营结果。我们可能会在未来提交给美国证券交易委员会的文件中不时披露此类 因素的变化或其他因素。
我们对业务合并的寻找，以及我们最终可能完成业务合并的任何目标业务，可能会受到地缘政治 条件的重大不利影响，这些条件是由于最近俄罗斯入侵乌克兰以及随后对俄罗斯、白俄罗斯和相关个人和实体的制裁、债务和股票市场的状况以及我们目标市场的保护主义立法造成的。
在地缘政治紧张局势升级和俄罗斯最近于2022年2月入侵乌克兰之后，美国和全球市场正在经历 波动和混乱。 为应对这种入侵，北大西洋公约组织(“北约”)向东欧部署了额外的军事力量，美国、英国、欧盟和其他国家已宣布对俄罗斯、白俄罗斯及相关个人和实体实施各种制裁和限制性 行动，包括将某些金融机构从环球银行间金融电信协会(SWIFT)支付系统中移除。在持续的军事冲突期间，包括美国在内的某些国家也已经并可能继续向乌克兰提供军事援助或其他援助，加剧了乌克兰与俄罗斯的地缘政治紧张局势。俄罗斯入侵乌克兰，以及北约、美国、英国、欧盟和其他国家已经采取并可能在未来采取的措施，引发了全球安全担忧 可能对地区和全球经济产生持久影响。尽管乌克兰持续军事冲突的持续时间和影响非常不可预测，但冲突可能会导致市场中断，包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。此外，俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能会对全球经济和金融市场造成不利影响，并导致资本市场不稳定和缺乏流动性。此外，俄罗斯最近入侵乌克兰，以及对俄罗斯的制裁的影响和俄罗斯可能采取报复行动, 可能导致针对美国公司的网络攻击增加。
上述任何因素，或俄罗斯入侵乌克兰和随后的制裁对全球经济、资本市场或其他地缘政治状况造成的任何其他 负面影响，都可能对我们寻找业务合并以及我们最终可能与之完成业务合并的任何目标业务产生不利影响。俄罗斯入侵乌克兰的程度和持续时间、由此产生的制裁和任何相关的市场中断都无法预测，但可能是巨大的，特别是如果当前或新的制裁持续很长一段时间的话，或者如果地缘政治紧张导致全球范围内的军事行动扩大。任何此类中断也可能导致我们在Form 10-K年度报告的“风险因素”部分中描述的许多其他风险增加。如果这些 中断或其他全球关注的问题持续很长一段时间，我们完成业务合并的能力，或我们最终可能完成业务合并的目标业务的运营，可能会受到重大不利影响。
项目2. 股权证券的未登记销售和收益的使用
2021年12月17日，该公司完成了首次公开募股，单位数为17,500,000股，单位价格为10.00美元，产生的总收益为175,000,000美元。摩根士丹利有限责任公司担任此次首次公开募股的唯一簿记管理人。首次公开发行中出售的证券 根据证券法在S-1表格(第333-261319号)的登记声明中登记。 美国证券交易委员会宣布登记声明于2021年12月14日生效。2021年12月20日，承销商 部分行使了超额配售选择权，并表示有意额外购买2,625,000个超额配售单位 中的2,500,000个，产生25,000,000美元的毛收入。超额配售于2021年12月22日截止。
同时，随着首次公开发售的结束，我们的保荐人购买了总计9,000,000份私募认股权证，每份可行使的 以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，每份认股权证的价格为1.00美元，或总计9,000,000美元。由于承销商部分行使其购买额外单位的选择权，保荐人额外购买了1,000,000份私募认股权证，为公司带来1,000,000美元的总收益。
在首次公开招股方面，我们产生了约11,712,588美元的发行成本(包括7,000,000美元的递延承销佣金)。其他已产生的发售成本主要包括与首次公开发售有关的筹备费用。 在扣除承销折扣及佣金(不包括递延部分，如完成首次公开发售业务将于完成时支付)及首次公开发售开支后，本公司首次公开发售所得款项净额及若干私募所得款项(或首次公开发售所售单位每股10.20美元) 存入信托户口。
如本公司有关首次公开招股的最终招股说明书所述，首次公开发售及私募所得款项的计划用途并无重大改变。有关我们首次公开招股所得收益的用途说明，请参阅本表格10-Q第I部分第2项。
第3项。 高级证券违约
没有。
项目4. 煤矿安全信息披露
不适用 。
第 项5.其他信息
没有。
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物品 6.展示
以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分提交，或通过引用并入其中。
| 证物编号 | 描述 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官(首席执行官)证书。 | |
| 31.2* | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条，对首席财务官(首席财务和会计干事)进行认证。 | |
| 32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 | |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官(首席财务和会计官)的认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | 随函存档。 |
| ** | 随函提供。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| Dated: May 16, 2022 | 珍珠控股收购公司 | |
| 由以下人员提供： | /s/ 克雷格 E.巴尼特 | |
| 姓名： | 克雷格·E·巴尼特 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
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