附件99.1

PAINREFORM有限公司

简明财务报表

截至2022年3月31日

以千为单位的美元

未经审计

索引

 
页面
   
简明资产负债表
F-2
   
全面损失简明报表
F-3
   
股东权益变动简明报表
F-4
   
现金流量表简明表
F-5
   
简明财务报表附注
F-6 - F-11


PAINREFORM有限公司

浓缩资产负债表
以千为单位的美元

   
自.起
3月31日，
    
自.起
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
15,417
    
$
16,537
  
受限现金
    
27
      
34
  
预付临床试验费用和延期临床试验费用
    
1,728
      
1,728
  
预付费用和其他流动资产
    
482
      
721
  
                 
流动资产总额
    
17,654
      
19,020
  
                 
财产和设备，净额
    
51
      
53
  
                 
总资产
  
$
17,705
    
$
19,073
  
                 
负债和股东权益
                
                 
流动负债：
                
贸易应付款
  
$
334
    
$
136
  
雇员及有关的法律责任
    
313
      
423
  
应计费用
    
121
      
198
  
                 
流动负债总额
    
768
      
757
  
                 
非流动负债：
                
为不确定的税务状况拨备
    
236
      
234
  
非流动负债总额
    
236
      
234
  
                 
总负债
    
1,004
      
991
  
                 
承付款和或有事项(附注7)
                
                 
股东权益：
                
普通股，面值0.03新谢克尔；授权：截至2022年3月31日和2021年12月31日的26,666,667股；
已发行和已发行股票：截至2022年3月31日和2021年12月31日的10,482,056股。
    
94
      
94
  
额外实收资本
    
42,028
      
41,715
  
累计赤字
    
(25,421
)
    
(23,727
)
                 
股东权益总额
    
16,701
      
18,082
  
                 
总负债和股东权益
  
$
17,705
    
$
19,073
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

F - 2

PAINREFORM有限公司

全面损失简表
以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

   
截至以下三个月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
             
运营费用：
            
研发费用
  
$
(680
)
  
$
(1,029
)
一般和行政费用
    
(992
)
    
(1,010
)
                 
营业亏损
    
(1,672
)
    
(2,039
)
                 
财务费用，净额
    
(22
)
    
(2
)
                 
净亏损和综合亏损
  
$
(1,694
)
  
$
(2,041
)
                 
每股基本和摊薄净亏损
  
$
(0.16
)
  
$
(0.23
)
                 
用于计算基本和稀释后每股净亏损的普通股加权平均股数
    
10,482,056
      
9,051,148
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。


F - 3
PAINREFORM有限公司

股东权益变动简明说明(亏损)
以千为单位的美元

   
普通股
    
额外实收
资本
    
累计
赤字
    
总计
股东
股权
  

  数    
金额
                    
                               
截至2021年1月1日的余额
    
8,758,037
    
$
78
    
$
33,023
    
$
(16,481
)
  
$
16,620
  
                                         
股票和权证发行--私募股权投资(“PIPE”)，净额
    
1,304,346
      
12
      
5,542
      
-
      
5,554
  
                                         
对雇员和董事的股份薪酬
    
-
      
-
      
164
      
-
      
164
  
                                         
向服务提供商提供基于股份的补偿
    
-
      
-
      
103
      
-
      
103
  
                                         
净亏损和综合亏损
    
-
      
-
      
-
      
(2,041
)
    
(2,041
)
                                         
截至2021年3月31日的余额
    
10,062,383
    
$
90
    
$
38,832
    
$
(18,522
)
  
$
20,400
  
截至2022年1月1日的余额
    
10,482,056
    
$
94
    
$
41,715
    
$
(23,727
)
  
$
18,082
  
                                         
向服务提供商提供基于股份的补偿
    
-
      
-
      
103
      
-
      
103
  
对雇员和董事的股份薪酬
    
-
      
-
      
210
      
-
      
210
  
净亏损和综合亏损
    
-
      
-
      
-
      
(1,694
)
    
(1,694
)
                                         
截至2022年3月31日的余额
    
10,482,056
    
$
94
    
$
42,028
    
$
(25,421
)
  
$
16,701
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。

F - 4

PAINREFORM有限公司

现金流量表简明表
以千为单位的美元

   
截至以下三个月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
经营活动的现金流
            
             
净亏损
  
$
(1,694
)
  
$
(2,041
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
                
折旧
    
2
      
1
  
                 
以股份为基础的雇员薪酬
    
210
      
164
  
向服务提供商提供基于股份的补偿
    
103
      
103
  
                 
更改：
                
其他流动和非流动资产
    
240
      
206
  
贸易应付款
    
198
      
(561
)
其他应付帐款
    
(186
)
    
334
  
                 
用于经营活动的现金净额
    
(1,127
)
    
(1,794
)
                 
投资活动产生的现金流
                
                 
购置财产和设备
    
-
      
(13
)
                 
用于投资活动的现金净额
    
-
      
(13
)
                 
融资活动产生的现金流
                
                 
私募股权投资项下发行普通股所得收益
            
6,000
  
发行成本
    
-
      
(446
)
                 
融资活动提供的现金净额
    
-
      
5,554
  
                 
现金、现金等价物和限制性现金的变动
    
(1,127
)
    
3,747
  
年初现金、现金等价物和限制性现金
    
16,571
      
15,690
  
                 
年终现金、现金等价物和限制性现金
  
$
15,444
    
$
19,437
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。
F - 5

PAINREFORM有限公司

现金流量表简明表(续)
以千为单位的美元

下表将资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表中显示的相同数额的总额进行核对：

   
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
             
现金和现金等价物
  
$
15,417
    
$
19,424
  
受限现金
    
27
      
13
  
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额
  
$
15,444
    
$
19,437
  

附注是未经审计简明财务报表的组成部分。
F - 6

PAINREFORM有限公司

简明未经审计财务报表附注
美元(千美元)，不包括每股和每股数据

注1：-一般情况

  a.
该公司于2007年11月根据以色列国的法律注册成立。该公司是一家临床阶段的专业制药公司，专注于现有疗法的重新配方 。该公司专有的缓释药物输送系统旨在提供更长时间的手术后疼痛缓解，而不需要重复剂量给药，同时减少使用阿片类药物的潜在需求。

  b.
流动性
 
自成立以来，该公司将其几乎所有的努力都投入到研究和开发、临床试验和筹资活动中。该公司仍处于开发和临床阶段，尚未产生收入。
 
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，公司分别发生了1,694美元和2,041美元的亏损。截至2022年3月31日，公司的累计亏损为25,421美元。到目前为止，该公司主要通过股权融资为其运营提供资金。需要额外的资金来完成公司的研发和临床试验，获得监管部门的批准，开始公司产品的商业化工作，并实现足以支持公司成本结构的销售水平。
 
根据公司目前的运营计划，公司相信其现有资本资源将足以在财务报表发布之日起至少12个月内为运营提供资金。

  c.
2019年末，中国武汉报道了一种新的新冠肺炎株。虽然最初疫情主要集中在中国，但它迅速蔓延到全球，包括以色列和美国。新冠肺炎疫情对公司运营的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法有把握地预测，包括疫情的持续时间和严重程度，以及遏制新冠肺炎或应对其影响可能需要采取的行动。截至2022年5月16日，公司尚未经历因新冠肺炎疫情而对其业务造成的重大影响。

F - 7

PAINREFORM有限公司

简明未经审计财务报表附注
美元(千美元)，不包括每股和每股数据

注2：-未经审计的简明财务报表

本文件所载未经审计简明财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制，并与本公司截至2021年12月31日止财政年度的Form 20-F年度报告(“2021年Form 20-F”)所载经审计财务报表的基准相同。

管理层认为，这些未经审核的简明财务报表反映了所有属于正常经常性性质的调整，并被认为是公平陈述列报期间业绩所必需的。

根据美国证券交易委员会的规则和规定，本中期报告中遗漏了通常包含在年度财务报表中的某些信息和披露。由于未经审计的简明财务报表不包括美国公认会计准则对年度财务报表所要求的所有信息和披露 ，因此应与2021年Form 20-F中包含的已审计财务报表和附注一起阅读。

年终资产负债表数据来源于截至2021年12月31日的经审计财务报表，但并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。

管理层认为，公允报表所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。

注3：-重要的会计政策

在编制未经审计的简明财务报表时应用的重要会计政策与公司在编制与Form 20-F年度报告相关的最新年度财务报表时应用的重要会计政策相同，但以下情况除外：

-2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06指导意见，预计将降低与实体自有权益中可转换工具和合同会计相关的财务报告的复杂性并提高可比性。本指引自2022年1月1日起对本公司生效，并未对本公司的财务报表和披露产生实质性影响

F - 8

PAINREFORM有限公司

简明未经审计财务报表附注
美元(千美元)，不包括每股和每股数据

注4：-股东权益

  a.
权证及权证单位

下表汇总了截至2022年3月31日未清偿的权证和权证单位：

类型
发行日期
手令的数目
行权价格
可通过以下方式行使
2019年8月认股权证
2019年8月22日
205,268
$6.72 (*)
2024年8月22日
2019年12月的认股权证
2019年12月9日
92,321
$6.72 (*)
2024年12月8日
认股权证2019年可转换票据配售代理
2019年12月9日
55,785
$6.72 (*)
2024年12月8日
向承销商发出的认股权证
2020年9月3日
125,000
$10.00
2025年9月1日
向承销商发出的认股权证
2020年10月5日
375,000
$8.80
2025年9月3日
IPO认股权证
2020年9月3日
2,812,170
$8.80
2025年9月3日
喉管搜查证
March 11, 2021
232,500
$4.60
2026年9月10日
对管道铺设代理的搜查令
March 11,2021
52,173
$5.06
March 8, 2026
共计
  
3,950,217
    

(*)每份认股权证可行使为一个由一股及一份新股认股权证组成的新股单位，行使价为8.80元。

F - 9
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简明未经审计财务报表附注
美元(千美元)，不包括每股和每股数据

注4：-股东权益(续)

  b.
基于股份的薪酬：

截至2022年3月31日和2021年12月31日，根据2008年计划，员工和董事可行使的未行使股票期权 如下：

   
数
选项的数量
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
剩余
合同
生活
  
                   
截至2021年12月31日的未偿还期权
    
153,882
    
$
0.24
      
2.25
  
2022年第一季度授予的期权
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度行使的期权
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度丧失的期权
    
-
      
-
      
-
  
截至2022年3月31日的未偿还期权
    
153,882
    
$
0.24
      
2.00
  
                         
截至2022年3月31日可行使的期权
    
153,882
    
$
0.24
      
2.00
  

截至2022年3月31日和2021年12月31日，根据2019年购股权计划(“2019年计划”)可向员工和董事行使的未偿还和可行使的购股权如下：

   
数
选项的数量
    
加权
平均值
行权价格
    
加权
平均值
剩余
合同
生活
  
                   
截至2021年12月31日的未偿还期权
    
971,476
    
$
4.51
      
8.72
  
2022年第一季度授予的期权
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度行使的期权
    
-
      
-
      
-
  
2022年第一季度丧失的期权
    
-
      
-
      
-
  
截至2022年3月31日的未偿还期权
    
971,476
    
$
4.51
      
8.47
  
                         
截至2022年3月31日可行使的期权
    
444,753
    
$
3.92
      
8.06
  

注5：-每股亏损

每股基本亏损的计算方法是将适用于普通股股东的当期亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止期间，所有未偿还购股权、可转换票据及认股权证均不计入每股摊薄净亏损，因为所有此等证券在所有呈列期间均为反摊薄证券。
F - 10

PAINREFORM有限公司

简明未经审计财务报表附注
美元(千美元)，不包括每股和每股数据

注6：-财务费用，净额

   
截至三个月
March 31,
  
   
2022
    
2021
  
             
银行手续费
    
3
      
2
  
汇率差异
    
19
      
-
  
财务费用总额(净额)
  
$
22
    
$
2
  

注7：-承付款和或有事项

2020年11月13日，本公司签订了《总临床研究组织协议》(《第一协议》)，并于2020年12月3日，本公司与作为本公司临床研究机构的莲花临床研究中心签订了《总临床试验协议》(《第二协议》)，该协议预计将于2022年下半年进行。
 
根据第一个协议，该公司于2020年12月28日支付了第一个里程碑581美元，并在2021年前九个月支付了额外的里程碑581美元 。
 
此外，本公司于2021年1月根据第二份协议支付了一笔710美元的不可退还押金。
 
截至2022年3月31日，公司在确认2021年145美元临床试验费用后，将这些净额1,728美元计入预付临床试验费用和递延临床试验费用。

注8：-金融工具

现金等价物、限制性现金、应付账款和应计费用的账面价值因其短期特性而接近其公允价值。

注9：-后续活动

  a.
2022年4月，公司董事会批准向员工授予购买本公司164,445股普通股的期权。这些期权可按每股1.057美元的价格行使。这些期权是根据公司2019年计划授予的。

  b.
2022年4月，公司董事会将2019年计划预留普通股数量增加100万股普通股。

  c.
2022年4月，公司根据2020年8月签署的协议向一名顾问发行了152,110股票。

F - 11