美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
(标记 一)
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | ||
| 对于
结束的季度期间 | ||
| 或 | ||
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | ||
| 对于 ，过渡期从_ |
委托 文档号：001-39868
赛车 游戏公司
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
State or Other Jurisdiction of 合并 或组织 |
税务局雇主 识别号码 | |
5972 NE 4th Avenue 佛罗里达州迈阿密 |
||
| 主要执行办公室地址 | 邮编 编码 |
注册人的电话号码，包括区号：(305)507-8799
不适用
前 姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
The Nasdaq Stock Market LLC (纳斯达克资本市场) |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月16日，注册人数为11,673,587人 A类普通股和 已发行的B类普通股。
赛车 游戏公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目录表
| 页面 | ||
| 第一部分。 | 财务信息 | 1 |
| 第 项1. | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计) | 2 | |
| 简明 截至2022年和2021年3月31日的三个月综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 3 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股东权益简明合并报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计) | 5 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
| 第 项。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分。 | 其他信息 | 35 |
| 第 项1. | 法律诉讼 | 35 |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 35 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
| 第 项5. | 其他信息 | 36 |
| 第 项6. | 陈列品 | 37 |
| 签名 | 38 | |
| i |
有关前瞻性陈述的警示性说明
本MotorSPORT Games Inc.(“公司”、“MotorSPORT Games”、“We”、“我们”或“Our”)的Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含某些陈述，这些陈述并非历史事实，属于联邦证券法定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性的 陈述会受到某些风险、趋势和不确定性的影响。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、运营结果、计划、目标、战略、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。您可以通过以下事实来识别 前瞻性陈述：它们与历史或当前事实没有严格关系。我们使用“可能”、“将会”、“可能”、“可能”、“将会”、“ ”、“预期”、“相信”、“继续”、“预期”、“估计”、“ ”、“打算”、“计划”、“项目”等类似词语来标识一些前瞻性表述， 但并非所有前瞻性表述都包含这些词语。例如，前瞻性陈述 包括我们所作的与以下方面有关的陈述：
| ● | 我们未来的业务、 经营业绩、财务状况和/或流动性，包括俄罗斯入侵乌克兰以及冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的持续影响； | |
| ● | 新的 或计划中的产品或服务，包括我们更新的产品路线图中新产品发布的预期时间， 例如我们期望我们2022年的下一个NASCAR冠军将是我们2021年版本的更新，以及我们预计在2023年和2024年发布的IndyCar、英国巡回赛锦标赛和勒芒比赛； | |
| ● | 我们与 在手机游戏方面的意图，包括我们将继续专注于开发和进一步增强我们的多平台手机游戏 ，以及我们未来手机游戏的预期发布时间； | |
| ● | 我们计划 作为第三方赛车游戏开发商和发行商，努力成为为我们授权的赛车游戏组织和促进esports锦标赛、比赛和赛事的领导者； | |
| ● | 我们打算将我们的许可证安排扩展到其他国际认可的赛车系列和我们运营的平台； | |
| ● | 我们期望 新冠肺炎疫情不会对我们未来的业务和运营产生实质性影响； | |
| ● | 我们期望 拥有更广泛的产品组合将改善我们的运营业绩，并提供基于 每年发布一款游戏的较少周期性的收入流； | |
| ● | 我们计划通过游戏内购买和额外内容来推动持续的参与度和消费者在游戏上的经常性支出带来的增量收入； | |
| ● | 我们期望 我们将继续通过向数量非常有限的分销合作伙伴销售我们的产品来获得可观的收入； | |
| ● | 我们期望 我们将继续投资于技术、硬件和软件，以支持我们的游戏和服务，包括在安全保护方面 ； | |
| ● | 我们相信，便携和移动游戏设备在全球范围内的采用将导致便携和移动游戏的显著增长，这是一个持续的趋势。 | |
| ● | 我们打算继续 寻找机会来扩大我们业务的经常性部分； | |
| ● | 我们的 流动性和资本要求，包括但不限于我们作为持续经营企业的能力，我们相信我们手头的现有现金，加上1,200万美元信用额度下的借款能力，将不足以为我们的 至少未来12个月的运营提供资金，我们相信我们将有必要获得额外的资金，无论是通过 各种股权和/或债务融资安排，还是通过成本控制举措实施成本削减，以继续我们现有的业务运营并为我们的义务提供资金，我们期望通过完成股权和/或债务融资以及通过成本控制举措来产生额外的流动性，我们相信我们可以获得资本资源，以及关于我们的现金流和预期现金用途的报表； | |
| ● | 我们的预期是，在可预见的未来，我们将继续蒙受损失，因为我们将继续招致巨额费用； | |
| ● | 我们对无形资产未来减值的预期； | |
| ● | 我们的计划和意图 关于我们的补救努力，以解决财务报告内部控制的重大弱点； | |
| ● | 我们相信，所有悬而未决的法律诉讼的总体结果不太可能对我们的业务、前景、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响，但鉴于法律诉讼中普遍涉及的不确定性， 特定事项的最终结果可能对公司特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于，除其他外，损失的规模或施加的负债的性质以及公司在该特定 期间的收入水平，包括但不限于，我们对任何原告指控的是非曲直以及我们面临的任何索赔和诉讼的影响的信念； | |
| ● | 我们利用净营业亏损结转的能力；以及 | |
| ● | 我们对 实施管理战略、潜在收购和行业趋势的未来影响的预期。 |
| II |
本报告中包含的 前瞻性陈述基于我们根据我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。在阅读和考虑本报告时，您应该明白，这些声明并不是绩效或结果的 保证。它们涉及风险、不确定性(其中许多是我们无法控制的)和难以预测的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际运营和财务表现，并导致我们的表现与前瞻性陈述中预期的表现大不相同。可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重要因素 在截至2021年12月31日的年度报告10-K表第I部分第1A项中的 “风险因素”以及本报告第II部分第1A项中的 “风险因素”中讨论，并在我们随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的 文件中更新。除了我们向美国证券交易委员会提交的 文件(包括本报告)中可能描述的因素外，以下因素还可能导致我们的实际结果与我们所作的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同：
| (i) | 获得可用流动资金的困难和/或延迟，以及在解决我们持续的财务状况和获得额外资本以履行我们的财务义务方面的其他 意想不到的困难，包括但不限于以我们或完全可以接受的条款获得资金的困难， 例如我们无法全部或部分完成任何潜在的债务和/或股权融资交易，以及任何实现成本降低的能力。困难、延误或我们无法有效管理现金和营运资本；运营费用高于预期；较高的利率环境对我们的流动性状况造成不利影响 ；无法从预期借款来源获得资金；由于我们无法降低或控制成本而无法获得资金营业收入、手头现金和/或预期借款可用资金低于预期或 实施成本控制措施所产生的成本降低预期产生的资金；和/或我们业务产生的现金少于预期的 ；和/或经济状况变化对我们流动性的不利影响(例如金融市场波动，无论是由于新冠肺炎、俄罗斯入侵乌克兰还是其他原因；通货膨胀率显著上升、利率显著上升和劳动力成本上升；货币条件和外汇波动、关税、外汇控制和/或政府规定的价格控制，以及贸易、货币、财政和税收政策)、政治情况(如军事行动和恐怖活动)和自然灾害；和/或资金不可用，原因包括：(A)推迟实施或修订我们业务战略的某些方面；(B)减少或推迟新产品和活动的开发和发布；(C)减少或推迟资本支出、产品开发支出以及营销和促销支出；(D)出售资产或业务；(E)寻求赛车运动网络、公司其他关联公司和/或第三方的额外出资和/或贷款；和/或(F)减少其他可自由支配的支出 | |
| (Ii) | 在实现我们的增长计划、目标和预期方面的困难、延迟或低于预期的结果，例如由于经济复苏慢于预期和/或我们无法全部或部分继续执行我们的业务战略和计划，例如由于 客户对我们的新游戏标题的接受度低于预期、我们遇到的困难或无法按计划推出我们的 游戏、影响客户接受度和销售的游戏性能低于预期和/或高于预期的开发和发布我们的游戏的成本和支出，包括但不限于高于预期的劳动力成本； | |
| (Iii) | 可能影响新产品发布时间和范围的困难、延迟 或意外事件，例如由于俄罗斯入侵乌克兰和相关制裁和/或更多限制性制裁导致使用其在俄罗斯的产品开发人员遇到困难或延迟，和/或更多限制性制裁使在该地区进行交易变得更加困难或成本更高，和/或由于持续且旷日持久的新冠肺炎疫情死灰复燃 导致的困难和/或延迟； | |
| (Iv) | 从实施我们的管理策略和/或负面影响行业趋势的不利经济、市场和地缘政治条件中获得的收益少于预期 ，例如劳动力市场的重大变化、持续或高于预期的通胀环境(例如自2020年初以来一直在上涨的能源和天然气价格大幅上涨对消费者可自由支配支出的影响)、更高的利率环境、影响消费者可自由支配支出的增税和或导致利率上升从而对消费者可自由支配支出产生负面影响的量化宽松政策，或与俄罗斯入侵乌克兰有关的不利事态发展； | |
| (v) | 延误并高于与持续和延长的新冠肺炎大流行相关的预期费用； | |
| (Vi) | 我们有能力(或没有能力) 维护现有的、并确保与各种赛车系列签订额外的许可证和其他协议； | |
| (Vii) | 我们成功管理和整合任何合资企业、收购业务、解决方案或技术的能力； | |
| (Viii) | 意外经营成本、交易成本和实际或有负债； | |
| (Ix) | 我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力； | |
| (x) | 竞争加剧的不利影响； | |
| (Xi) | 消费者行为的变化，包括由于通货膨胀加剧、能源价格上涨和利率上升等一般经济因素的影响； | |
| (Xii) | 我们保护其知识产权的能力； | |
| (Xiii) | 当地、行业和一般商业和经济状况；和/或 | |
| (Xiv) | 意想不到的 我们的业务、前景、运营结果、财务状况、现金流和/或流动性因法律诉讼方面的意外事态发展而产生的不利影响. |
此外， 我们在提交给美国证券交易委员会的报告中还不时描述其他风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的，我们的实际运营和财务业绩可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的业绩大不相同。此外，任何前瞻性陈述 仅说明发表之日起，除非法律另有要求，我们没有义务更新本报告中包含的任何前瞻性 陈述，以反映该陈述作出之日后的事件或情况，或反映预期或意外事件或情况的发生，除非法律另有要求。可能导致我们的业务 不能像我们预期的那样发展的新因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素。此外，我们无法评估 每个目前已知或新的因素对我们的运营结果的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
| 三、 |
第 部分：财务信息
项目 1.财务报表
赛车运动 游戏公司及附属公司
精简的 合并资产负债表(未经审计)
2022年3月31日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除准备金净额#美元 | ||||||||
| 关联方应缴款项 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | - | |||||||
| 商誉 | - | |||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用和其他负债 | ||||||||
| 因关联方的原因 | ||||||||
| 购买承诺 | ||||||||
| 经营租赁负债(流动) | - | |||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债(非流动) | - | |||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注11) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$面值；授权 份；截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和未偿还 | - | - | ||||||
| A类普通股--$面值；授权股份；和分别截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | ||||||||
| B类普通股--$面值；授权股份；和分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games Inc.的股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 1 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
精简的 合并业务报表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本[1] | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 销售和市场营销 | ||||||||
| 发展[2] | ||||||||
| 一般和行政[3] | ||||||||
| 商誉减值 | - | |||||||
| 无形资产减值准备 | - | |||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息支出[4] | ( | ) | ( | ) | ||||
| 权益法投资应占收益 | - | |||||||
| 其他(费用)收入，净额 | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：非控股权益应占净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games公司的净亏损 Inc. | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股A类普通股的净亏损： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| A类已发行普通股的加权平均股票： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | ||||||||
| [1] |
| [2] |
| [3] | Includes related party expenses of $22,886 and $1,436,234 for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively. |
| [4] | Includes related party expenses of $0 and $105,845 for the three months ended March 31, 2022 and 2021, respectively. |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 2 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
精简 综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他全面亏损： | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股权益应占综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| MotorSports Games Inc.的全面亏损。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
简明 合并股东权益变动表
(未经审计)
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class A Common Stock |
Class B Common Stock | 会员的 | 其他内容 已缴费 | 累计 |
累计 其他 全面 | Total Stockholders’ 权益 Attributable to 赛车运动 | 非- 控管 | 总计 Stockholders’ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 权益 | 资本 | 赤字 | 收入 (亏损) | 游戏 公司 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 将会员权益转换为普通股 | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公开发行普通股，净额 [1] | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买勒芒的额外权益 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合损失： | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 4 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
浓缩的现金流量合并报表
(未经审计)
| 截至以下三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 无形资产减值准备 | - | |||||||
Impairment of goodwill | - | |||||||
折旧及摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | - | |||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 权益法投资收益 | - | ( | ) | |||||
| 销售退回及价格保障准备金 | ||||||||
| 资产和负债变动，扣除收购和股权附属公司合并的影响 ： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | - | |||||
| 预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | - | |||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 收购勒芒，扣除收购的现金 | - | |||||||
| 收购澳大利亚汽车运动游戏公司 | - | ( | ) | |||||
| 购买承诺责任 | - | ( | ) | |||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 关联方垫款 | ||||||||
| 对关联方垫款的偿还 | - | ( | ) | |||||
| 发行首次公开发行中出售的A类普通股的收益，扣除承销成本 | - | |||||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 年内支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 购买勒芒的额外权益 | $ | $ | ||||||
| 减少首次公开募股的额外实收资本 以前支付的发行成本 | $ | $ | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| 5 |
赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
附注 1--业务组织、业务性质、风险和不确定性以及列报依据
组织 和运营
MotorSports
风险和不确定性
新冠肺炎大流行
持续且旷日持久的新冠肺炎疫情及其变种在全球范围内的蔓延给本公司和其他公司带来了重大的业务不确定性，这对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链和员工参与，并在最初造成了金融市场的严重波动和混乱。此外，疫情导致世界各地的政府当局 实施了许多措施来试图减少新冠肺炎的传播，例如旅行禁令和限制、隔离、原地避难、呆在家里或完全封锁(或类似)命令以及商业限制和关闭。在2020财年末和整个2021财年，对抗新冠肺炎的疫苗获得了公司运营和开始管理的某些国家和地区的卫生机构的批准，公司在某些地区(如美国)看到政府强制放松了对新冠肺炎的限制，以应对新冠肺炎感染水平的改善。最近，出现了新冠肺炎的新变种，如奥密克戎变种，它们比以前的毒株传染性要强得多。此外，已批准的疫苗对这些新毒株的有效性仍不确定。这些新病毒的蔓延导致一些政府当局重新实施了之前的部分或全部限制措施，或者实施了其他限制措施，所有这些都是为了减缓新冠肺炎及其变种的传播。 虽然这些封锁已经开始解除，但新冠肺炎的挥之不去的影响继续在全球经济中造成巨大的波动，例如供应链中断、劳动力供应有限和通胀上升，这反过来又对消费者支出造成了限制。
由于持续和旷日持久的新冠肺炎疫情，包括政府当局的相关应对措施，公司的业务和运营受到影响，包括在2021年期间暂时关闭了位于佛罗里达州迈阿密、英国银石和俄罗斯莫斯科的办事处，导致公司许多员工远程工作。在2020年首次爆发新冠肺炎期间，市场对该公司游戏的需求普遍增加，该公司认为这主要是由于 由于新冠肺炎相关限制，消费者更多地呆在家里。同样，自病毒最初影响以来，该公司的体育赛事的收视率有了显著的增长 ，因为这些赛事开始在数字和线性平台上播出 ，特别是在该公司能够吸引许多“现实世界”的顶级赛车明星参加竞争的情况下。相反， 一些零售商由于持续和长期的新冠肺炎大流行及其变种而经历了关闭、营业时间减少和/或其他限制，这对此类零售商的公司产品销售产生了负面影响。此外，在公司的体育赛事业务中，持续且旷日持久的新冠肺炎疫情已导致某些活动被取消或推迟 ，或将活动从面对面的形式转变为仅在线形式。传染性更强的新冠肺炎变种新冠肺炎的出现以及在完全接种疫苗的人群中出现突破性感染病例增加了 额外的不确定性，并可能对公司的业务和运营造成进一步的影响，如上文和公司3月30日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告第一部分第1A项中所讨论的风险因素, 2022年(“2021年表格10-K”)。
虽然公司目前预计新冠肺炎疫情不会对其未来的业务和运营产生实质性影响，但 公司将继续关注新冠肺炎疫情造成的不断变化的局势，公司可能会采取政府当局要求的或公司认为审慎的进一步行动，以支持公司员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉。持续和持续的新冠肺炎疫情对公司的运营、业务、财务业绩、流动性和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性， 不断演变，且无法预测。这包括但不限于：大流行的持续时间和传播；其严重性；其变种的出现和严重程度；遏制病毒或治疗其影响的行动，例如疫苗的可用性和效力(特别是针对新出现的病毒株)和使用疫苗的潜在犹豫；对消费者可自由支配支出的影响；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
| 6 |
赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
演示基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)就中期财务资料而普遍采纳的会计原则编制。因此，它们不包括 美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，该等报表 包括为公平列报本公司截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表所需的所有调整(只包括正常经常性项目)。本公司截至2022年3月31日的三个月的经营业绩并不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何其他期间的经营业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2021年12月31日、2021年和2020年的经审计综合财务报表和相关披露以及包括在2021年10-K表格中的截至该年度的 一并阅读。
流动性 和持续经营
2021年1月15日，公司完成首次公开募股，扣除承销折扣和佣金以及公司支付的发售费用后，为公司带来净收益约6,310万美元。
截至2022年3月31日的三个月，公司净亏损约1,600万美元，运营现金流为负约1,600万美元。
根据会计准则编纂(“ASC”)205-40，持续经营的企业，本公司已评估是否存在综合考虑的条件及事件，令人对本公司是否有能力于该等简明综合财务报表发出之日起一年内继续经营下去产生重大怀疑。上述因素，特别是手头可用于为下一年的运营提供资金的 现金，令人对公司是否有能力继续 作为持续经营的企业产生了极大的怀疑。
我们未来的流动资金和资本需求包括支持业务运营计划成本的资金，包括为营运资金提供资金、支持新产品的开发和引入、维护现有所有权和某些资本支出所需的金额。 我们可用资金的充分性通常取决于许多因素，包括我们成功开发消费者偏好的新产品或对现有产品进行增强的能力、我们ESPORTS平台的持续开发和扩展以及我们与其他公司合作和/或收购其他公司或技术以增强或补充我们的产品和服务的能力。
我们继续探讨以股权及/或债务融资安排的形式提供额外 资金，并认为这些是支持未来流动资金需求的可行方案， 前提是该等机会可按具商业竞争力的条款及本公司可接受的条款获得。我们也在寻求通过保持和加强成本控制举措来实现成本降低，从而改善我们的流动性。
随着我们继续 评估增量融资解决方案，我们在2022年第一季度重新评估了我们的产品路线图，并修改了某些新产品发布的预期时间和范围。这些变化不仅是为了保持高质量视频游戏的开发，而且也是为了改善某些营运资金要求的时间安排，并减少支出，从而减少我们预期的未来现金消耗，并改善我们的短期流动性需求。如果需要，可以进行进一步的调整，以减少短期营运资金需求，同时推迟预期收入的时间。
我们预计将通过完善股权和/或债务融资来产生额外的流动性，通过维持和加强成本控制举措来实现成本削减，和/或调整我们的产品路线图以减少近期对营运资金的需求。如果我们无法产生足够的收入和利润增长，则无法保证此类行动将为我们提供足够的流动资金来满足我们的现金需求，因为除其他因素外，我们的流动资金可能会受到多种因素的影响，包括我们的销售水平、 成本和支出以及应收账款和销售津贴。
在那里 不能保证我们能够以商业上可接受的条款获得资金，以满足我们未来所需的流动性和资本资源。如果我们不能 以可接受的条款获得足够的资金，我们可能会被要求大幅削减或停止运营 或通过以不具吸引力的条款签订融资协议来获得资金。
如果 我们无法通过上述来源满足我们的现金需求，我们可能需要 采用以下一个或多个替代方案：
| ● | 出售 资产或业务； | |
| ● | 寻求赛车运动网络、公司其他附属公司和/或第三方的额外出资和/或贷款； 和/或 | |
| ● | 减少 其他可自由支配支出。 |
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
由于各种商业或市场因素，包括但不限于不利于股权或债务发行的市场条件、无法从MotorSports Network或附属公司和/或第三方获得的额外出资和/或贷款，或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款，交易可能不被允许，例如由于对债务的产生、留置权的产生、资产处置和关联方交易的限制， 无法保证我们能够采取上述任何行动。此外，如果我们能够完成的行动不能产生足够的额外资本，那么如果采取此类行动，我们可能无法满足我们的现金需求 。
即使 如果我们确实获得了额外的融资，如果我们没有达到预期的收入水平，例如，消费者对我们提供的产品和活动的接受度低于预期 营销和促销活动不够有效，消费者因经济状况疲软或整体电子游戏类别疲软而减少支出 货币的不利变化；由于我们的竞争对手竞争活动增加，我们的产品和活动的销售额下降 ；消费者购买习惯的变化；零售商库存管理或零售商展示空间的减少；如果公司现有的 或新产品或其广告和/或营销计划的结果低于预期；或者如果公司的支出，包括但不限于广告和促销、产品退货或价格保护支出超过预期支出水平，我们的流动资金 可能继续不足以满足我们未来的资本需求。
随附的简明合并财务报表不包括可能因 这一不确定性的结果而产生的任何调整。因此，简明综合财务报表的编制是基于假设公司将继续作为一家持续经营的企业，并考虑在正常业务过程中实现资产以及偿还负债和承担的情况 。
采用会计公告
2022年1月1日，本公司采用了会计准则更新2016-02，租赁(主题842)(“ASC 842”)，采用了修改后的追溯方法，并选择了可选的过渡方法，允许实体在采用日期 最初应用该准则，并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整。 采用后，本公司将该指导应用于所有现有租赁。
对于租期超过12个月的租赁，新的指导意见要求租赁安排产生的租赁权和义务，包括经营租赁，在资产负债表上确认为资产和负债。采用ASC 842后，本公司确认了主要与房地产有关的约751,000美元的经营租赁资产和经营租赁负债， 在简明综合资产负债表中作为经营租赁使用权资产、经营租赁负债、流动资产和非流动经营租赁负债列示。应用新准则不会产生累积效应，因此，采用新准则时不会调整留存收益。所列比较资料未予重述，并将继续根据这些期间有效的会计准则进行报告。该公司选择应用ASC 842允许的可选的实际权宜之计 ，消除了重新评估先前关于租赁识别、分类和初始直接成本的结论的要求。
采用ASC 842对本公司的简明综合经营报表及全面亏损或简明综合现金流量表并无重大影响。
2022年1月1日，本公司采用ASU 2020-01，投资--股票证券(“主题321”)、投资--股权方法和合资企业(“主题323”)、衍生工具和对冲(“主题815”)--澄清主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的相互作用(“ASU 2020-01”)。本ASU 中的修订阐明了在第321主题下对某些股权证券进行会计核算的指导、第323主题中股权会计方法下的投资核算指南和第815主题中的指导之间的某些相互作用，该指南可能会改变实体如何对计量替代方案或远期合同下的股权证券或购买证券的购买期权进行会计核算，而在结算远期合同或行使购买的期权时，这些证券将根据第825号主题(金融工具)的股权会计方法或公允价值期权进行核算。采用ASU 2020-01对本公司的精简综合财务报表并无重大影响 。
2022年1月1日， 公司采用ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计(“亚利桑那州立大学 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案通过删除ASC 740中的一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南，改进了美国公认会计准则在ASC 740其他领域的一致应用和简化。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
附注 2--重要会计政策摘要
除本附注所披露者外，2021年Form 10-K所载经审核综合财务报表所载的重大会计政策并无重大变动。
收入 确认
公司根据ASC 606确认收入，即与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。公司通过以下步骤确定收入确认：
| ● | 与客户签订的合同的标识 ； |
| ● | 确定合同中的履约义务； |
| ● | 确定交易价格 ； |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 在履行履约义务时或在履行义务时确认收入。 |
该公司目前的收入主要来自其游戏和相关额外内容的销售，客户可以在 各种平台上玩这些内容，包括游戏机、PC、手机和平板电脑。该公司的产品和服务包括以下内容：
| 1) | 游戏销售额 -完整的主机、PC和手机游戏包含软件许可，在销售时通过数字或物理磁盘交付； | |
| 2) | 额外内容的销售 -包括(A)由控制台和PC玩家下载的额外内容，使其能够 定制和/或增强其游戏性；(B)虚拟货币，使移动玩家能够购买额外的 内容，使他们能够定制和/或增强其游戏；以及 | |
| 3) | 电子竞技 比赛项目-主办可产生赞助收入的在线体育比赛。 |
游戏销售额 。游戏的销售通常被确定为具有独特的业绩义务，因为公司没有义务提供未来的更新权或在线托管。因此，在客户获得软件许可控制权且公司 履行其履行义务的时间点，公司确认的收入等于全部交易价格减去任何适用的准备金。
额外内容的销售 。从销售额外内容中确认的收入主要来自销售数字游戏内容，这些内容由公司的游戏机、PC和移动设备客户下载，以增强他们的游戏体验，通常是通过提供汽车升级、额外的驱动程序和/或允许他们定制他们的游戏体验。游戏中的信用和其他可下载内容可能仅用于游戏中的购买和/或自定义游戏。与额外内容相关的收入在公司履行其履行义务时确认 通常是在客户通过下载游戏中的数字内容或购买游戏中的积分获得额外内容的控制权时确认。对于主机和PC客户，额外的内容是 打包购买或独立购买的。
电子竞技。 在公司履行合同规定的履约义务期间，公司确认与举办在线体育竞赛活动相关的赞助收入，合同义务通常与赛事举行的时间同步。如果公司与客户签订了赞助一系列ESPORTS赛事的合同，公司将在该系列赛事之间分配交易价格，并确认每项赛事举办期间和公司履行义务期间的收入 。
公司确认收入的时间可能与客户支付的时间不同。当 在付款前确认收入并且公司有无条件获得付款的权利时，将记录应收账款。或者，如果付款先于相关服务的提供，公司将记录递延收入，直到履行公司的履约义务为止。
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未经审计简明合并财务报表附注
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，前几个期间没有已履行(或部分已履行)履约义务确认的收入。
确定 履约义务
合同中承诺的履行义务是根据将转让给客户的货物和服务确定的，这些货物和服务都可以是不同的(即客户可以单独或与其他现成资源一起受益于货物或服务)，并且在合同上下文中是不同的(即，它可以与合同中的其他货物或服务分开识别)。如果一份合同包含多项承诺，则公司必须作出判断，以确定这些承诺是否为单独且不同的履约义务。如果未满足这些标准，承诺将作为 综合履约义务入账。
确定交易价格
交易价格是根据公司有权从将其商品和服务转让给客户的交换中获得的对价来确定的。确定交易价格通常需要根据对合同条款和商业惯例的评估作出重大判断。它还包括审查在交易时估计的折扣、销售退货、价格保护和返点等可变对价。有关公司 销售退货和价格保护准备金的其他信息，请参阅下文。
分配 成交价
分配 交易价格需要公司确定每个不同履约义务的相对独立销售价格的估计 。
委托人 与代理注意事项
该公司通过第三方店面(包括数字店面，如微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、任天堂的eShop、苹果的App Store和谷歌的Play Store)评估其全部游戏和相关内容对最终客户的销售情况，以确定公司在向最终客户销售时是作为委托人还是代理商。该公司在确定处理总量与处理净额时评估的关键指标包括但不限于以下各项：
●交易各方之间的基本合同条款和条件；
● 哪一方主要负责履行向最终客户提供指定商品或服务的承诺；
● 在指定的货物或服务转让给最终客户之前，哪一方存在库存风险；以及
● 哪一方有权自行确定指定商品或服务的价格。
根据对上述指标的评估，公司确定，除了与通过Apple应用商店或Google的Play Store产生收入的客户签订的合同外，第三方被视为最终客户的委托人，因此，公司报告的收入扣除店面保留的费用。对于通过Apple的App Store或Google的Play Store产生收入的客户的合同，公司已将其确定为本金，并因此以毛收入为基础报告收入，移动平台费用包括在收入成本中。
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销售额 津贴，销售退货和价格保护 准备金
根据ASC 606，销售
退货和价格保护被视为可变考虑因素。该公司减少了预计未来的
退货和价格保护收入，这可能发生在经销商和零售商(“渠道合作伙伴”)身上。有关更多详细信息，请参阅2021年10-K表格中的附注2
-重要会计政策摘要-应收账款。价格保护代表本公司为渠道合作伙伴提供信用补贴的做法，以降低其未转售给客户的特定游戏单元的批发价。永久降价的保价金额为原批发价和新降价批发价之间的差额。对于暂时降低批发价的短期促销，也会给予积分。在评估销售回报和价格保护储备的充分性时，公司会分析以下因素：历史信用额度、渠道合作伙伴对公司产品库存的当前销售情况、零售和视频游戏行业的当前趋势、客户
需求的变化、产品的接受度以及其他相关因素。此外，公司还监控向其渠道合作伙伴的销售量及其库存，因为分销渠道中的大量积压库存可能会导致高于预期的回报
或在后续期间提供更高的价格保护。公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月的销售回报和价格保护准备金为4,798,124美元及$
公司根据ASC子主题718-10对基于股票的薪酬进行核算。本公司根据授予权益工具的公允价值计量收到的服务成本 。奖励的公允价值在授予之日 使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。然后在要求提供服务以换取奖励的期间(通常是授权期)确认公允价值金额。在行使奖励时，公司从其授权股份中发行新的普通股 。基于股票的薪酬将针对任何没收进行调整，这些没收将按实际发生的情况计入 。
我们 根据ASC子主题718-10对基于股份的支付进行核算。特定授予的基于股份的薪酬支出在必要的服务期(即员工获得补偿的期间)内确认 ，并基于扣除估计没收后的基于股份的支付奖励的价值。没收在授予时进行估计，如果实际没收不同于这些估计，则在必要时在后续期间进行修订。
我们通常使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权的价值。这一估计受到我们股票价格的影响，以及对许多高度复杂和主观变量的假设，包括我们在奖励期限内的预期股价波动 和预计的员工股票期权行使行为。
每股普通股基本净亏损通过净亏损除以期间已发行普通股的加权平均数量计算得出。 每股稀释净亏损的计算方法是通过将净亏损除以每个期间已发行的普通股和稀释等值普通股的加权平均数量计算得出。稀释性普通股等价股由期权股票组成，如果不是反稀释性的话。
计算加权平均稀释性普通股附表{br
| 截至以下三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 股票期权 | ||||||||
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未经审计简明合并财务报表附注
最近 发布的会计准则
作为一家新兴成长型公司(“EGC”)，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允许公司 推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明，直到该等声明适用于 私营公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直至公司不再被视为EGC为止。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-11，“对主题326，金融工具--信贷损失的编纂改进” (“ASU 2019-11”)。ASU 2019-11是对ASU 2016-13《金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量》的修正。修正案更新了关于报告金融资产信贷损失的指导意见。这些修订影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、资产负债表外信用敞口、再保险应收账款，以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。ASU 2019-11年度的修订适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期，包括这些会计年度内的过渡期。所有实体均可通过对自指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累计效果调整的方式采用这些修正(即修正-追溯法)。 公司目前正在评估该标准对其合并财务报表和披露的影响。
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未经审计简明合并财务报表附注
所得税 税
2021年1月8日，佛罗里达州的有限责任公司MotorSports Gaming根据法定转换 转换为特拉华州的MotorSports Games公司。
公司在美国缴纳联邦和州所得税。公司在满足Nexus 门槛要求的司法管辖区提交所得税申报单。
对于财务报表或纳税申报表中已计入或未计入的项目的预期未来税务后果，公司确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的课税基准与其各自的财务报告金额(“暂时性差异”)之间的差额(“暂时性差异”)而厘定，该等差额按预期暂时性差额可望拨回的年度的现行税率 计算。根据美国会计准则第740条，税金要求在所有或部分递延税项资产“很可能”无法变现的情况下，建立估值拨备。
公司利用确认门槛和计量流程确认财务报表，并对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行计量。
公司的政策是在其精简的综合经营报表中将与税务相关的利息的评估(如果有)归类为利息支出，将罚款归类为一般费用和 行政费用。
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未经审计简明合并财务报表附注
附注 3--无形资产
许可协议
公司与多个实体签订了许可协议，涉及视频游戏的开发以及体育赛事的组织和促进，包括关于英国房车锦标赛的BARC
(Toca)Limited(“BARC”)和关于IndyCar系列的IndyCar LLC(“IndyCar”)
。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司与这些许可协议有关的剩余负债分别为3,812,559美元和
减损
于截至2022年3月31日止三个月内，本公司确认触发事件显示其分配的无形及有限年期无形资产面临减值风险，并因此对其所有无形及有限年期无形资产进行量化减值评估。减值审查的主要触发因素是在截至2022年12月31日的财年第一季度对公司产品路线图进行的更改，这导致了某些产品发布的范围和时间的更改，以及公司市值的变化，自2021年12月31日上次减值评估之日以来，公司市值已大幅缩水。公司做出这些更改是为了更好地使产品路线图与公司生产和发布高质量游戏的能力保持一致。
由于量化评估的结果，本公司厘定其RFact2商号及LeMans电子游戏牌照(“Le Mans Gaming许可证”)无限期无形资产以及若干有限期科技无形资产的公允价值低于其账面值，并于截至2022年3月31日止期间就RFact2商号计提减值亏损2,051,852
。及$
公司使用商标的特许权使用费减免方法和勒芒游戏许可证的贴现现金流估值模型确定无限寿命无形资产的公允价值，并使用成本重新创建有限寿命 技术无形资产的估值模型。无限期和有限年限无形资产的减值损失主要是由于预期未来收入减少，原因是公司产品路线图发生变化，以及估值模型中使用的折扣率、特许权使用费和技术过时假设发生变化。用于确定RFact2商号公允价值的免版税方法分析中使用的主要假设包括预测的 收入、特许权使用费费率和加权平均资本成本(即贴现率)，而勒芒博彩许可证的贴现 现金流评估模型中使用的主要假设是预测收入和加权平均资本成本。用于确定有限寿命技术无形资产公允价值的主要 假设为生产小时数、每小时成本 和技术过时。本公司认为该等假设属判断性质，并受风险及不确定因素影响， 这可能会导致后续期间的进一步变化。
减值损失在简明合并经营报表中列示为无形资产减值和全面损失。
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未经审计简明合并财务报表附注
以下是截至2022年3月31日的无形资产摘要：
无形资产附表
许可协议 (有限) | Licensing Agreements (Indefinite) |
软件许可证 (有限) | 分销合同 (有限) | 商标名(不确定) | 竞业禁止协议 (有限) | 累计摊销 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 摊销费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产减值准备 | ( |
) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 外汇换算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
累计无形资产摊销包括以下内容：
无形资产累计摊销表
| 许可协议 | 软件 | 分销合同 | 竞业禁止协议 | 累计摊销 | ||||||||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 摊销费用 | ||||||||||||||||||||
| 外汇换算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
估计 未来五年及以后无形资产摊销费用合计如下：
无形资产预计摊销费用总额明细表
| 截至12月31日止的年度， | 总计 | |||
| 2022年(剩余期限) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
$ | ||||
与无形资产相关的摊销费用为482,716美元
及$
附注 4-商誉
在截至2022年3月31日的三个月中，可归因于我们的游戏和体育报告部门的商誉账面金额和此类余额的变化如下：
商誉明细表
| 游戏 | 电子竞技 | 总计 | ||||||||||
| 截至2022年1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商誉减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 外汇 | (79,197 | ) | - | (79,197 | ) | |||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
在截至2022年3月31日止三个月内，本公司发现触发事件显示其与收购Studio397有关的商誉存在减值风险，并因此进行量化减值评估，以确定相关报告单位的公允价值 是否超过其公允价值。减值审查的主要触发因素是在截至2022年12月31日的财年第一季度对MotorSports Games的产品路线图进行的更改，这 导致某些产品发布的范围和时间发生变化，以及MotorSports Games的市值自2021年12月31日(上次减值评估日期)以来大幅缩水。这些 更改是为了使产品路线图与公司制作和发布高质量游戏的能力更好地保持一致。
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未经审计简明合并财务报表附注
作为量化评估的结果，本公司确定其博彩报告部门的账面价值超过其公允价值 ，并确定相关商誉已完全减值。减值损失4,788,268美元在截至2022年3月31日的三个月内录得。本公司采用贴现现金流估值模型确定博彩报告单位的公允价值。减值损失 主要是由于公司产品路线图的变化以及估值模型中应用了更高的贴现率而导致预期未来收入减少所致。贴现现金流估值模型使用的主要假设是预测收入和加权平均资本成本(即贴现率)。
减值损失在简明综合经营报表中列示为商誉减值和全面损失。
注 5-租约
公司的经营租赁主要涉及房地产，其中包括在美国、英国和俄罗斯的办公空间。 公司的租赁确立了固定的付款条款，这些条款通常在每个租赁协议的整个期限 内每年都会出现租金上涨。该公司的租赁协议有不同的不可取消租期，通常不包括 公司延长租赁期限的选项。
截至2022年3月31日，公司的经营租赁已在公司简明综合资产负债表上以经营权资产、经营租赁负债(短期)和经营租赁负债(长期)列示。 初始期限为12个月或以下的租赁不计入简明综合资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。有关采用ASC 842的更多信息，请参阅附注1，业务组织、运营性质、风险和不确定性以及陈述基础。
递增的借款利率
公司的租赁协议不提供隐含费率来确定租赁付款的现值。因此，公司 使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司的递增借款利率 来自租赁开始日可获得的信息，该信息代表本公司在类似期限内借入相当于类似经济环境下的租赁付款所需支付的抵押利率。由于本公司于采纳日并无与其租赁协议条款相若的外部借款，本公司根据与联营租赁相同期限的美国国库券利率经调整后的最优惠利率估计其借款利率 及本公司的信贷风险息差。
租赁费用的 构成如下：
租赁费用明细表{br
| 综合损失分类简明表 | Three Months 告一段落 March 31, 2022 | |||||
| 短期经营租赁费用 | $ | |||||
| 经营租赁费用 | G&A | |||||
| 总租赁成本 | $ | |||||
剩余租赁条款的加权平均值和加权平均贴现率如下：
剩余租赁条款附表
Three Months 告一段落 March 31, 2022 | ||||
| 加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年) | ||||
| 加权平均贴现率-经营租赁 | % | |||
与租赁有关的补充 现金流量信息如下：
补充现金流量附表
三个月 截至2022年3月31日 | ||||
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | |||
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
截至2022年3月31日，与租赁负债相关的到期日如下：
租赁负债到期表
| 经营租约 | ||||
| 2022年(剩余期限) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | - | |||
| 租赁付款总额 | $ | |||
| 抵扣利息的影响较小 | ( | ) | ||
| 租赁负债现值 | $ | |||
上述经营租赁付款不包括1,300,740美元由于公司截至2022年3月31日尚未收到租赁资产的控制权，已签署但尚未开始的租赁协议的运营所需的最低租赁支付金额。见 附注8-关联方交易了解更多细节。
根据ASC 840租赁，截至2021年12月31日，不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下：
未来最低剩余租金付款表
截至12月31日的年度， | 总计 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| $ | ||||
附注 6--应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括：
应计费用明细表
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应计版税 | $ | $ | ||||||
| 应计专业费用 | ||||||||
| 应计咨询费 | ||||||||
| 应计发展成本 | ||||||||
| 累积的电子竞技奖金 | - | |||||||
| 应计租金 | ||||||||
| 应计税 | ||||||||
| 应计工资总额 | ||||||||
| 应计其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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未经审计简明合并财务报表附注
附注 7-因关联方/因关联方
本公司于2020年4月1日开立了一张期票(“12美元百万信用额度“)
与公司的大股东MotorSports Network，LLC(“MotorSports Network”)合作，为公司提供高达10,000,000美元的信贷额度(在下文所述的修改后，
最高为1美元
在截至2021年3月31日的三个月内，本公司额外提取1,906,248美元。
除了1200万美元的信贷额度外，截至2022年3月31日，该公司还有正常的关联方应收账款和应付账款。具体地说，该公司欠
$
附注 8-关联方交易
赛车运动网络和其他相关实体不时代表公司支付公司费用。此外，赛车运动网络偶尔会根据1200万美元的信用额度向该公司预付资金。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司产生的费用为0美元及$
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，一家由MotorSports Network全资拥有的实体提供了与实物代价相关的服务，价格分别为0美元
和#美元
截至2022年3月31日和2021年12月31日，有33,856美元及$
租赁 协议
2022年2月8日，公司与Mike Zoi控制的实体Lemon City Group，LLC签订了一份新的租赁协议，租用位于佛罗里达州迈阿密的办公空间。本新租约的租期为5年，自2022年4月1日起至2027年3月31日届满，可由任何一方发出为期60天的书面通知即可终止，不受任何处罚。这份新租约的基本租金固定在大约$
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
附注 9--股东权益
首次公开募股
2021年1月15日，公司完成3,450,000股首次公开募股其A类普通股向公众公布的价格为
$每股，包括承销商全面行使其向本公司额外购买450,000股股份的选择权公司A类普通股的股份
。本公司首次公开招股所得款项净额为$
认股权证
截至2022年3月31日和2021年12月31日，704Games拥有未偿还的10年期认股权证，可以购买4,000股普通股，行使价为美元。
2021年1月12日，结合首次公开募股，MotorSports Games设立了MotorSPORT Games Inc. 2021年股权激励计划(简称MSGM 2021年股票计划)。MSGM 2021股票计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票奖励、绩效股票奖励和限制性股票单位奖励，初步授权100万，000,000A类普通股可供发行 。截至2022年3月31日，根据MSGM 2021股票计划，A类普通股可供发行。根据MSGM 2021股票计划授予而发行的股票一般 作为A类普通股的新发行。
根据MSGM 2021股票计划发行的大部分期权都有基于时间的授予时间表，通常在三年内按比例授予 。某些股票期权奖励与此授予时间表不同，特别是在MotorSports Games首次公开发行股票时立即授予MotorSports Games首席执行官的奖励，以及在奖励发放一周年时授予MotorSports Games董事的奖励。根据MSGM 2021股票计划发行的所有股票期权自授予之日起10年内到期。
基于股票的薪酬期权活动时间表
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 选项数量 | 归属条款 | 合同条款 | 授予日期公允价值 | |||||||||||||
| 截至2022年1月1日的MSGM 2021股票计划下未完成的奖励(没收净额 ) | ||||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划向员工授予股票期权 | $ | |||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划授予董事会的股票期权 | $ | |||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划向董事会授予限制性股票 | - | $ | ||||||||||||||
| 没收、取消或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的MSGM 2021股票计划下未完成的奖励 (扣除没收) | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 选项数量 | 归属条款 | 合同条款 | 授予日期公允价值 | |||||||||||||
| 截至2021年1月1日的MSGM 2021股票计划下未完成的奖励(没收净额 ) | ||||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划向员工授予股票期权[1] | - 年份 | $ | ||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划授予董事会的股票期权 | $ | |||||||||||||||
| 根据MSGM 2021股票计划向董事会授予限制性股票 | - | $ | ||||||||||||||
| 没收、取消或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的MSGM 2021股票计划下未完成的奖励 (扣除没收) | ||||||||||||||||
| [1] |
基于股票的薪酬
截至2022年和2021年3月31日止三个月，公司确认的股票薪酬支出总额为353,030美元及$，分别与股票期权和限制性股票奖励的发行有关。截至2022年3月31日，有2394,810美元未确认的基于股票的薪酬支出 ，将在大约.
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
附注 11--承付款和或有事项
诉讼
该公司参与了其正常业务过程中附带的各种例行法律程序。本公司相信，整体而言，所有未决法律程序的结果不太可能对本公司的业务、前景、经营业绩、财务状况及/或现金流产生重大不利影响。然而，鉴于一般法律诉讼中涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对公司在特定期间的经营业绩产生重大影响，具体取决于亏损的规模或所负责任的性质以及该特定期间的公司收入水平等。
自合并财务报表发布之日起，可能存在某些 情况，这些情况可能会导致公司亏损，但 只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时，才会解决这些情况。本公司评估该等或有负债， 而该评估本身涉及行使判断力。在评估与针对本公司的未决法律诉讼有关的或有损失，或可能导致此类诉讼的未主张索赔时，本公司评估 任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值，以及所寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。
如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失，并且可以估计负债的金额 ，则估计负债将在公司的综合财务报表中应计。如果评估 表明可能的或有重大损失不可能发生，但合理地可能发生，或者可能发生但无法估计，则应披露或有负债的性质和估计的可能损失范围，如可确定和重大损失的话。
亏损 被视为遥远的或有事项一般不会披露，除非它们涉及担保，在这种情况下，担保将被披露。 不能保证此类事项不会对公司的业务、财务状况、 以及运营业绩或现金流产生重大不利影响。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未计提任何或有事项。
2021年2月11日，704Games的前少数股东HC2 Holdings 2 Inc.和大陆通用保险公司向美国特拉华州地区法院提起了对公司、公司首席执行官兼执行主席、公司首席财务官和MotorSports Network的唯一管理人 的申诉 (“HC2和大陆保险公司的申诉”)。起诉书指控公司违反了经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10(B)节和《交易法》下的规则10b-5，对704Games的财务状况和未来前景进行了失实陈述和遗漏；被告个人根据《交易法》第20(A)节就涉嫌违反第10(B)条和第10(B)条承担连带责任；公司涉嫌违反《交易法》第20A条，涉及原告于2020年8月18日向本公司出售总额为106,307美元的股份。704Games普通股，相当于704Games已发行普通股(“出售股份”)的% ；公司和704Games其他股东之间涉嫌违反本公司于2018年8月14日签订的《股东协议》规定的义务，与704Games要求原告提供有关704Games的财务资料有关；被告涉嫌欺诈引诱原告就出售股份订立股份购买协议；被告涉嫌违反受托责任，涉嫌未能披露有关704Games的关键财务和其他信息，并涉嫌为被告的利益转移企业机会 ；以及涉嫌不当得利。原告根据704Games普通股在2020年8月18日(股票出售日期)的公平市值与股票出售中支付的购买价格之间的据称差额，以及惩罚性赔偿和其他救济，向被告寻求损害赔偿，包括共同和个别损害赔偿。 2021年5月，本公司与其他被告一起提出动议，驳回原告修改后的申诉。2022年3月28日，法院发布了驳回动议的命令。
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
在 这个时候，现在判断这起诉讼的结果还为时过早。因此，公司没有就与这项索赔有关的任何或有损失应计 ，因为目前无法合理估计损失的金额和范围。本公司认为原告的指控毫无根据，本公司打算在法律允许的最大范围内继续积极捍卫自己的立场。
于2021年3月22日，本公司与Eleda s.r.l. (“Eleda”)就本公司拟收购佛罗里达州有限责任公司Digital Tales USA，LLC的股份订立具约束力的条款说明书(经修订，“Digital Tales条款说明书”)。Digital Tales条款说明书于2021年9月30日到期，截至该日期，本公司和Eleda没有完成任何交易，本公司也不期望完成任何此类交易。2021年9月29日，Eleda在未完成任何交易的情况下，向佛罗里达州第11司法巡回法院提起诉讼，控告该公司及其首席执行官有关Digital Tales条款说明书到期的问题。2021年11月，该公司提出动议，要求驳回原告的申诉，Eleda于2022年2月2日提出修改后的申诉。该公司于2022年3月提出动议，要求延长案例管理截止日期。该公司随后于2022年4月与原告达成庭外和解。有关详细信息，请参阅 注14-后续活动。
Epic 许可协议
于2020年8月11日，公司与Epic游戏国际公司(“Epic”)签订了一项许可协议，在全球范围内授权
Epic的专有计算机程序“虚幻引擎4”的权利。根据该协议，在支付下述初始
许可费后，公司获得了一个非独家、不可转让和可终止的许可，可为
其下一代游戏开发、销售
和再许可(在有限的情况下并受协议条件制约)使用虚幻引擎4的某些产品。公司将向Epic支付相当于5%的许可费和使用费产品收入的%
，如许可协议中所定义。在截至2022年3月31日的三个月中，Epic赚取的版税约为
美元
最低 版税保证
公司需要向第三方许可方支付一定的最低版税保证金，主要来自其NASCAR、
IndyCar和BTCC许可证、勒芒视频游戏许可证和勒芒电子竞技许可证。这些最低版税保证金适用于整个许可协议期限，该期限在截至2026年12月31日至2031年12月31日的财政年度之间到期，并产生约35.5美元的承诺
在这些安排期间，总计为100万美元。
本公司预计将支付$
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注： 12-浓度
客户 集中度
下表列出了以下 期间占公司收入10%或更多的每个客户的信息：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 客户 | 2022 | 2021 | ||||||
| 客户A | % | * | ||||||
| 客户B | % | % | ||||||
| 客户D | % | % | ||||||
| 客户E | % | * | ||||||
| 总计 | % | % | ||||||
| * |
下表列出了截至目前占公司应收账款10%或更多的每个客户的信息 ：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 客户 | 2022 | 2021 | ||||||
| 客户A | % | % | ||||||
| 客户B | % | % | ||||||
| 客户C | % | * | ||||||
| 总计 | % | % | ||||||
| * | 不到10%。 |
这些客户的销售额大幅减少或流失，可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应商 浓度
下表列出了以下期间占公司收入成本10%或更多的每个供应商的信息：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 供货商 | 2021 | 2020 | ||||||
| 供应商A | % | |||||||
| 供应商B | * | |||||||
| 供应商C | % | |||||||
| 总计 | % | |||||||
| * |
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赛车游戏公司及其子公司
未经审计简明合并财务报表附注
注 13--分部报告
公司的主要经营部门与要销售的产品和服务的类型相一致。收入来源于 的产品和服务与公司内部组织的报告结构一致。公司的 两个截至2022年及2021年3月31日止三个月的可汇报 分部为：(I)发展及出版互动赛车视频游戏、 娱乐内容及服务(“游戏分部”)；及(Ii)为本公司特许赛车游戏以及代表第三方视频游戏赛车系列及 其他视频游戏发行商组织及促进esports锦标赛、比赛及活动(“esports分部”)。公司首席运营决策者已被确定为公司首席执行官，负责审查运营结果，以做出有关分配资源和评估整个公司业绩的决策。分部信息是根据公司截至2022年3月31日的管理组织结构和每个分部的独特性质列报的。这一内部财务结构的未来变化可能会导致披露的可报告部门发生变化 。由于不存在部门间收入交易，因此收入仅提供给外部客户。 由于公司的收入主要来自美国客户，因此没有列出地理部门。
分部 营业利润是根据首席经营决策者使用的内部业绩衡量标准确定的。本公司分部业绩来源于其内部管理报告系统。公司用于得出可报告分部业绩的会计政策与用于外部报告目的的会计政策相同。管理层根据包括净收入、毛利润和运营亏损在内的多个指标来衡量每个可报告部门的业绩。管理层使用这些结果来评估每个可报告细分市场的绩效，并为其分配资源。本公司在公司层面上分别管理若干营运开支，并不将该等开支分配至各分部。营业收入不包括利息收入/支出和其他收入或支出以及所得税，具体取决于特定可报告部门管理层的计量方式。管理层在衡量可报告部门的业绩时不考虑减值费用和未分配成本。
细分市场 有关这些可报告业务细分市场的信息如下：
分部报告信息时间表
| 在截至的三个月内， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 部门总收入和综合收入 | $ | $ | ||||||||
| 收入成本： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 收入的总细分和合并成本 | $ | $ | ||||||||
| 毛利(亏损)： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 分部合计及综合毛利 | $ | $ | ||||||||
| (亏损)来自运营： | ||||||||||
| 游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 业务部门合计和合并(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 分段合计和合并折旧 | ||||||||||
| 和摊销 | $ | $ | ||||||||
| 利息支出： | ||||||||||
| 游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 分部和合并利息支出合计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 权益法投资应占收益： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 权益法投资应占总收益 | $ | $ | ||||||||
| 其他收入(亏损)，净额： | ||||||||||
| 游戏 | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 电子竞技 | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(亏损)合计，净额 | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 净亏损： | ||||||||||
| 游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 分部合计和合并净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
| 细分市场总资产： | ||||||||||
| 游戏 | $ | $ | ||||||||
| 电子竞技 | ||||||||||
| 合并总资产 | $ | $ | ||||||||
附注 14-后续事件
公司评估资产负债表日之后至合并财务报表发布之日为止的后续事件和交易。本公司并无发现任何后续事件需要在简明综合财务报表或附注中作出调整或披露。
2022年4月12日，MotorSports Games Inc.与Eleda达成和解协议，向Eleda支付32.5万美元作为全部释放和驳回所有索赔的代价。
于2022年4月22日，MotorSports Games订立书面协议(“修订”)，修订(I)日期为2021年3月31日(“SPA”)的股份购买协议(“SPA”)的条款，及(Ii)保证本公司根据SPA支付3,200,000美元递延购买价款的相关质押契据。
根据《修订》，本公司应于交易结束一周年根据SPA支付的递延分期付款金额 由3,200,000美元减至1,000,000美元，其余2,200,000美元进一步延期支付，并于本公司支付该1,000,000美元 付款之日起90天内支付。 此外，根据修订，在2022年5月12日完成对质押契据的修订后，质押契据下的担保债务相应由3,200,000美元减少至2,200,000美元 。
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| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下讨论应与我们于2022年3月30日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年 Form 10-K”)以及本报告第一部分第1项中包含的简明综合财务报表及附注一并阅读。除非上下文另有要求，否则所指的“公司”、“赛车”、“我们”、“我们”和“我们”指的是特拉华州的赛车公司。
概述
以下概述是对我们的运营结果以及影响我们业务的一些趋势和驱动因素的高层次讨论。 管理层认为，了解这些趋势和驱动因素可为我们截至2022年3月31日的三个月的业绩以及我们的未来前景提供重要的背景信息。本摘要并不打算详尽无遗，也不打算取代本报告其他部分提供的详细讨论和分析。
我们的 业务
赛车游戏是全球领先的赛车游戏开发商、发行商和体育生态系统提供商，在全球范围内推出官方赛车系列，包括NASCAR、标志性的勒芒24小时耐力赛(Le Mans)和相关的国际汽联世界耐力锦标赛(WEC)、IndyCar、英国房车锦标赛(BTCC)和其他赛事。我们的投资组合由世界上一些最负盛名的赛车运动联盟和赛事组成。此外，在2021年，我们收购了卡特卡夫卡丁车模拟游戏 以及Studio397和他们的RFact2逼真赛车模拟器，将这两款游戏添加到我们的投资组合中。
成立于2018年，作为MotorSports Network的全资子公司，我们目前是NASCAR视频游戏赛车特许经营权的官方开发商和发行商， 已获得为BTCC、勒芒24小时赛和WEC开发多平台游戏的独家许可证。我们通过各种零售和数字渠道 开发和发布多平台赛车视频游戏，包括游戏机、个人电脑(PC)和移动平台，包括完整的游戏和可下载的内容(有时称为“游戏即服务”)。在2021财年和截至2022年3月31日的三个月中，我们的大部分收入来自我们纳斯卡赛车 视频游戏的销售。
截至2022年3月31日，我们的总员工人数已增至194人，其中包括193名全职员工，其中包括134名专注于游戏开发的员工，以继续开发我们扩展的产品。
新冠肺炎疫情最新消息
持续的 和旷日持久的新冠肺炎大流行及其变种的全球传播给我们和其他人带来了重大的商业不确定性，这已经对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链和劳动力参与，并最初造成了重大波动 和金融市场扰乱。此外，疫情导致世界各地的政府当局实施了许多措施来试图减少新冠肺炎的传播，例如旅行禁令和限制、隔离、原地避难、呆在家里 或完全封锁(或类似)命令以及商业限制和关闭。在2020财年末和整个2021财年，我们运营并开始管理的某些国家和地区的卫生机构批准了对抗新冠肺炎的疫苗 ，我们看到某些地区(如美国)政府强制放松了新冠肺炎限制，以应对 新冠肺炎感染水平的改善。最近，出现了新冠肺炎的新变种，如奥密克戎变种及其亚变种，它们的传染性比以前的毒株要高得多。此外，已批准的疫苗对这些新毒株的有效性仍不确定。这些新毒株的传播已导致一些政府部门重新实施早先的部分或全部限制措施 或实施其他限制措施，所有这些都是为了遏制新冠肺炎及其变种的传播。虽然这些封锁已经开始解除，但新冠肺炎的挥之不去的影响继续在全球经济中造成显著波动，例如供应链中断、劳动力供应有限和更高的通胀，这反过来又对消费者支出造成了限制。
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由于持续和长期的新冠肺炎疫情，包括政府当局的相关应对措施，我们的业务和运营受到影响，包括我们在佛罗里达州迈阿密、英国银石和俄罗斯莫斯科的办公室在2021年期间暂时关闭。 这导致我们的许多员工远程工作。在2020年最初的新冠肺炎爆发期间，对我们游戏的需求普遍增加，我们认为这主要是由于新冠肺炎相关限制导致更多消费者呆在家里 。同样，自病毒最初影响以来，我们的ESPORTS赛事的收视率显著增加，因为这些赛事开始在数字和线性平台上播出，特别是在我们能够吸引许多 顶级赛车运动明星参加竞争的情况下。相反，由于持续和长期的新冠肺炎大流行及其变种，几家零售商经历了关闭、营业时间减少和/或其他限制，这对此类零售商的产品销售产生了负面影响。此外，在我们的体育业务中，持续且旷日持久的新冠肺炎大流行已 导致某些活动被取消或推迟，或将活动从面对面的形式转移到仅在线形式。 传染性显著增强的新冠肺炎变种的出现以及突破性感染病例在完全接种疫苗的人群中的流行 增加了额外的不确定性，并可能对我们的业务和运营造成进一步的影响，例如上文讨论的以及2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”一节中所述的影响。
尽管我们目前 预计新冠肺炎疫情不会对我们未来的业务和运营产生实质性影响，但我们将继续关注新冠肺炎疫情造成的不断变化的情况，我们可能会根据政府当局的要求采取进一步行动，或者我们确定 支持我们员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉是谨慎的。持续和延长的新冠肺炎疫情对我们的运营、业务、财务业绩、流动性和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性、不断演变和无法预测。这包括但不限于大流行的持续时间和传播；其严重性；其变种的出现和严重程度；控制病毒或治疗其影响的行动， 例如疫苗的可用性和有效性(特别是针对新出现的病毒株)和使用这些疫苗的潜在犹豫不决 ；对消费者可自由支配支出的影响；以及恢复正常经济和运行条件的速度和程度。
关于持续和长期的新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和A类普通股市场价格的潜在影响的进一步 讨论在2020年10-K表格第一部分第1A项的“风险因素”一节中提供。
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趋势和影响我们业务的因素
产品 发布时间表
我们的 财务业绩受到产品发布时间和这些游戏的商业成功的影响。我们的NASCAR产品 历来一直是我们收入的主要来源，但我们已经使我们的产品多样化，并从KartKraft、rFactor2和Le Mans 24小时虚拟活动中产生了 收入，从而减少了来自NASCAR的收入的 百分比。我们于2021年10月28日发布了我们的下一代NASCAR游戏机/PC游戏《NASCAR 21：点火》；(Ii)2021年11月19日在任天堂Switch上发布了NASCAR热终极版+，这是任天堂Switch有史以来第一个NASCAR游戏；以及(Iii)2022年1月26日针对PC的卡丁车赛车模拟器的全面发布。此外，我们分别于2020年5月和2021年1月获得了为BTCC和WEC系列开发多平台游戏的独家许可证，包括标志性的勒芒24小时赛，并于2021年7月获得了为IndyCar开发多平台游戏的许可证。在截至2022年3月31日的三个月内，我们修改了我们的产品发布时间表，使我们2022年的下一个纳斯卡冠军头衔将是我们2021年版本的更新，我们为其他赛车 系列计划的一些其他产品发布的预期时间已被推迟到较晚的时间。IndyCar、BTCC和Le Mans游戏目前正在开发中，我们目前预计将在2023年和2024年发布这些赛车系列的游戏。展望未来，我们打算将我们的许可协议扩展到 其他国际公认的赛车系列和我们运营的平台。我们相信，拥有更广泛的产品组合 将改善我们的运营业绩，并提供基于每年发布一款游戏的较少周期性的收入流。
经济 环境和零售商业绩
我们的实体游戏产品 通过分销网络销售，其独家合作伙伴专门通过大众市场零售商 (例如塔吉特、沃尔玛)、消费电子商店(例如百思买)、折扣仓库、游戏专卖店(例如GameStop)和 其他在线零售店(例如亚马逊)分销游戏。我们预计将继续通过向数量非常有限的分销合作伙伴销售我们的实体游戏产品来获得可观的收入。在截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三个月，我们 通过单一分销合作伙伴为零售渠道销售了几乎所有的物理磁盘产品，分别约占我们这些时期总收入的28%和15%。参见《风险因素-与我们的业务和行业相关的风险--零售对我们业务的重要性使我们暴露在该业务模式的风险之下》和《风险 因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们主要依靠一个第三方分销合作伙伴为零售渠道分销我们的游戏，以及我们与该合作伙伴谈判优惠条款的能力及其继续购买我们的游戏的意愿对我们的业务至关重要》，2021年Form 10-K的第1A项，了解有关零售销售和我们的分销合作伙伴对我们业务的重要性的其他信息。
此外， 我们继续监测经济状况，包括持续和旷日持久的新冠肺炎疫情的影响，这些因素可能会对我们的业务产生不利影响，例如消费者需求恶化、开发延迟、我们产品的定价压力、通胀加剧、供应链限制、劳动力供应问题、应收账款的信用质量和外币汇率。新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的业务运营，包括我们的员工、客户、合作伙伴和社区，随着时间的推移，其持续影响的性质和程度存在很大的不确定性，特别是由于传染性更强的新冠肺炎变种新冠肺炎的出现，以及在完全接种疫苗的人群中流行突破性感染病例。例如，由于新冠肺炎疫情持续且持续时间延长，多家零售商遭遇了关门、营业时间缩短和/或其他限制 ，这对此类零售商的产品销售产生了负面影响。 有关新冠肺炎对我们业务和运营影响的更多信息，请参阅新冠肺炎大流行最新消息。
硬件 平台
我们的大部分收入来自第三方生产的PC和视频游戏机产品的销售，例如索尼互动娱乐公司(Sony)的PlayStation和微软公司(Microsoft Corporation)的Xbox游戏机，在截至2022年和2021年3月31日的三个月期间，这两个产品分别约占我们总收入的18%和36%。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，微软Windows产品通过STeam的销售额分别约占我们总收入的17%和8%，面向移动平台的产品销售额分别约占我们总收入的3%和11%。 我们业务的成功取决于消费者对视频游戏机/PC平台的接受度，以及这些 平台客户群的持续增长。当引入新的硬件平台时，例如索尼和微软最近发布的硬件平台，在旧平台上使用的交互式娱乐的需求通常会下降，这可能会在市场过渡到 新游戏机的过程中对我们的业务产生负面影响。最新一代的索尼和微软游戏机提供“向后兼容性”(即，能够玩上一代游戏机的游戏)，这可能会减轻这种下降的风险。但是，我们无法确定 向后兼容性将如何影响对我们产品的需求。
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数字化业务
玩家 越来越多地购买我们的游戏作为数字下载，而不是购买物理光盘。我们通过 零售商以包装商品产品的形式提供的所有图书也可以通过直接数字下载获得。为 截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三个月，分别约61%和65%，我们来自游戏机和PC视频游戏销售的收入来自数字渠道。我们认为，这种直接数字下载增加的趋势主要是由于数字下载提供的便利性和可访问性方面的好处，而这一点在新冠肺炎疫情期间得到了加强。此外，作为我们数字业务战略的一部分，我们的目标是通过游戏内购买和额外内容来推动持续的参与度和经常性消费者在我们游戏上的支出增加收入。
电子竞技
我们 正在努力成为为我们授权的赛车 游戏以及第三方赛车游戏开发商和发行商组织和促进ESPORTS锦标赛、比赛和赛事的领导者。在2022年第一季度，我们公布了2021-22年勒芒虚拟系列赛的收视率数据，该系列赛的浏览量达到700万次，在其5个月的赛季中，累计电视观众人数和数字观众人数超过8100万。在2021年期间，我们组织了多场ESPORTS比赛， 包括流行的Codemaster游戏上的污垢拉力赛2.0世界系列赛，纳斯卡热力5上的冬季酷暑和夏季对决，以及将勒芒虚拟赛事的24小时扩展为更长的年度系列赛的一部分， 专业团队和真实世界的赛车手。此外，我们还在我们的 RFActer 2平台上组织了竞赛，以提高用户参与度。2021年，我们的ESPORTS赛事累计总观看人数约为150万，观看时间约为380万分钟。
技术 基础设施
随着我们数字业务的增长，我们的游戏和服务越来越依赖于我们技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们正在投资，并预计将继续投资于技术、硬件和软件，以支持我们的游戏和服务，包括在安全保护方面。我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响，这些事件试图利用、禁用、损坏、中断或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产。因此，我们不断面临网络风险和威胁，试图破坏、中断或访问我们的网络和游戏平台，支持基础设施、知识产权和其他资产。有关更多信息，请参阅2021年Form 10-K 表第I部分第1A项中“风险因素”一节中的“与我们的业务和行业相关的风险--我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁”。
快速变化的行业
我们 所处的行业充满活力，经常经历快速、根本性的变革。为了保持成功，我们需要预测我们的产品和服务的竞争方式，有时是提前数年。例如，全球便携和移动游戏设备的采用导致便携和移动游戏的显著增长，我们认为这是一个持续的趋势 。因此，在推出我们的下一代NASCAR游戏机/PC游戏NASCAR 21：IGNING的同时，我们在2021年第四季度在任天堂Switch上推出了 更新的NASCAR热极限版+。
经常性收入来源
我们的 业务模式包括我们认为本质上是经常性的收入，例如游戏主机、PC和移动平台的年化体育特许经营权(目前为NASCAR) 的收入。我们认为这种情况是反复出现的，因为许多现有的游戏所有者每年都会购买更新，其中包括 在发布时更新的驱动程序、制服和汽车。与新的游戏、服务和商业模式相比，我们能够相对更有信心地预测这一业务领域的收入。随着我们继续将新的商业模式和游戏模式 融入我们的游戏中，我们的目标是继续寻找机会来扩大我们业务的经常性部分。
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可报告的 个细分市场
我们 使用“管理方法”来确定可报告的运营部门。该管理方法将首席运营决策者用于制定运营决策和评估绩效的内部组织和报告视为确定我们的可报告细分市场的 来源。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官(“CEO”)， 他负责审查运营结果，以做出有关整个公司的资源分配和绩效评估的决策。我们将 我们的可报告运营部门归类为(I)开发和发布互动赛车视频游戏、娱乐内容和服务(“游戏部门”)和(Ii)为我们授权的赛车游戏以及代表第三方视频游戏赛车系列和其他视频游戏发行商组织和促进esports锦标赛、比赛和事件 (“esports 部门”)。
我们运营结果的组成部分
收入
我们 过去几乎所有的收入都来自我们的游戏和相关额外内容的销售，客户可以在各种平台上 玩这些内容，包括游戏机、手机、PC和平板电脑。从2019年开始，我们开始从现场和虚拟体育赛事的制作中获得赞助收入。
我们在游戏领域提供的产品和服务主要包括但不限于具有线上和线下功能的完整PC、控制台和移动游戏 ，通常包括：
● 销售时以数字方式或通过物理磁盘交付的初始游戏，通常还提供对离线核心游戏 内容的访问；以及
● 在可用的情况下对以前发布的游戏进行更新，例如软件补丁或更新，和/或将来将提供的其他内容 ，包括付费和免费。
我们在ESPORTS细分市场中提供的产品和服务主要与策划ESPORTS活动有关。
收入成本
我们游戏部门的收入成本主要包括我们与NASCAR以及与我们的NASCAR赛车系列游戏相关的某些第三方的许可协议所产生的版税费用。我们游戏部门的收入成本还包括商家费用、光盘制造成本 、包装成本、运输成本、仓库成本、向零售店分销产品的分销费用、与我们的移动收入相关的移动平台费用 (对于我们在向最终客户销售中担任委托人的交易)，以及通过我们的各种收购获得的某些许可协议和其他无形资产的摊销 。我们体育部门的收入成本主要包括赛事人员成本和赛事制作成本。
销售 和市场营销
销售和营销费用主要包括我们内部营销团队的工资、福利和相关税收、广告、营销 和促销费用，包括支付给社交媒体平台、MotorSports Network和我们销售产品的其他网站的费用。
发展
开发费用 包括开发我们生产的游戏的成本，其中包括我们内部开发团队的工资、福利和运营费用，以及任何签约的外部开发的咨询费用。开发费用还包括与我们的软件许可证、维护和工作室运营费用有关的费用。
常规 和管理
一般费用和行政费用主要包括与我们的运营相关的工资、福利和其他成本，包括财务、人力资源、信息技术、公共关系、法律审计和合规费用、设施以及其他外部一般和 行政服务。
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折旧和摊销
折旧和摊销费用包括固定资产折旧(主要是计算机和办公设备)，以及通过各种收购获得的有限无形资产的摊销。
运营结果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
收入
| 在截至的三个月内， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入： | ||||||||||
| 游戏 | $ | 2,958,388 | $ | 2,450,213 | ||||||
| 电子竞技 | 363,401 | 23,919 | ||||||||
| 部门总收入和综合收入 | $ | 3,321,789 | $ | 2,474,132 | ||||||
截至2022年3月31日的三个月的收入为3,321,789美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为2,474,132美元。期间的847,657美元或34%的增长 反映了我们的游戏部门游戏销售额增加了508,175美元，主要来自我们于2021年4月收购的 RFActor 2赛车模拟游戏的销售。在截至2021年3月31日的三个月中，我们体育部门的收入比截至2021年3月31日的三个月增加了339,482美元。这一增长主要是由于勒芒电子竞技系列赛有限公司的赞助和赛事收入增加，该公司于2022年1月举行了2022年勒芒虚拟系列赛的决赛。
| 在截至的三个月内， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 收入成本： | ||||||||||
| 游戏 | $ | 1,404,007 | $ | 715,116 | ||||||
| 电子竞技 | 609,799 | 66,692 | ||||||||
| 收入的总细分和合并成本 | $ | 2,013,806 | $ | 781,808 | ||||||
截至2022年3月31日的三个月的收入成本为2,013,806美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入成本为781,808美元，增加了1,231,998美元或158%。我们游戏部门的收入成本增加了688,891美元，增幅为96%。这一增长主要是由于主要由收购Studio397推动的无形资产摊销增加了355,617美元，许可/版税增加了198,998美元，以及任天堂Switch的制造成本导致游戏制作成本增加了131,642美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们体育部门的收入成本增加了543,107美元，从截至2021年3月31日的三个月的66,692美元增至609,799美元。增加的主要原因是与举办2022年勒芒虚拟系列赛相关的成本。
| 在截至的三个月内， | ||||||||||
| 3月31日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||||
| 毛利： | ||||||||||
| 游戏 | $ | 1,554,381 | $ | 1,735,097 | ||||||
| 电子竞技 | (246,398 | ) | (42,773 | ) | ||||||
| 分部合计及综合毛利 | $ | 1,307,983 | $ | 1,692,324 | ||||||
截至2022年3月31日的三个月的毛利润为1,307,983美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利为1,692,324美元，减少了384,341美元，降幅为23%。我们游戏部门的毛利润下降了180,712美元，降幅为10%。 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，游戏部门的毛利率分别占收入的53%和71%。 游戏业务毛利下降的主要原因是手机游戏销售下降，手机游戏销售的毛利率高于实体游戏光盘的销售，以及主要来自收购Studio397的版税和摊销费用增加导致收入成本上升。我们ESPORTS部门的毛利润减少了203,628美元 ，主要是由于与2022年勒芒虚拟系列赛决赛相关的电视制作和赛事工作人员的成本。
截至2022年3月31日的三个月的运营费用为16,911,333美元，而截至2021年3月31日的三个月为17,069,393美元，如下所述减少了158,060美元。
销售和市场营销
截至2022年和2021年3月31日的三个月，销售和营销费用分别为1,688,449美元和1,024,218美元。销售和营销费用增加了664,231美元(65%)，主要是因为增加了员工人数，以支持产品和平台产品中添加的其他游戏和平台的推广，以及我们的 产品路线图中计划的未来版本。
发展
截至2022年和2021年3月31日的三个月，开发费用分别为2,404,338美元和1,250,362美元。开发费用增加1,153,976美元或92%， 是由于支持未来新平台和游戏版本的开发和发布所需的内部和外部开发费用。
一般和行政
截至2022年及2021年3月31日止三个月，一般及行政(“G&A”)开支分别为3,423,153美元及14,764,038美元，导致G&A开支减少11,340,885美元。并购费用的减少反映了2021年第一季度与收购Studio397和我们于2021年1月首次公开募股(“IPO”)相关的支出 12,189,032美元，包括2022年第一季度未发生的IPO相关奖金和基于股票的薪酬 ，部分被投资者关系支出增加295,382美元，保险支出增加224,274美元，额外非现金薪酬支出270,123美元，以及截至2022年3月31日的三个月产生的软件许可证和订阅成本增加132,330美元所部分抵消。
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商誉、无形资产和长期资产的减值
截至2022年3月31日的三个月，商誉减值亏损为4,788,268美元，而截至2021年3月31日的三个月为0美元。减值损失主要涉及与收购Studio397有关的商誉。中期评估的触发因素主要是 在2022年第一季度对我们的产品路线图中包含的某些产品发布的范围和时间进行的修订，以及自上次减值评估之日以来公司市值的大幅下降。 由于确定的触发因素，预测收入和贴现率的变化是自截至2022年3月31日的三个月的年度评估和减值损失以来公允价值发生变化的主要驱动因素。
截至2022年3月31日的三个月，无限期无形资产的减值亏损为3,170,061美元，而截至2021年3月31日的三个月的减值亏损为0美元。如上文所述，中期评估的触发点是产品路线图和公司市值的变化。无限期无形资产的减值损失与RFact2商号和勒芒电子游戏许可证有关，主要是由于2022年第一季度产品路线图发生变化后预期未来收入减少，以及对资产进行估值时使用的折扣率和特许权使用费的变化。
截至2022年3月31日的三个月，有限寿命无形资产的减值亏损为1,320,993美元，而截至2021年3月31日的三个月的减值亏损为0美元。如上文所述，中期评估的触发点是产品路线图和公司市值的变化。有限年限无形资产的减值亏损与RFact 2技术有关，而 主要是由于厘定资产公允价值时所采用的技术过时假设有所改变。
折旧和摊销
截至2022年和2021年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为116,071美元和30,775美元，增加了85,296美元，增幅为277%。增加的主要原因是在2021年和2022年第一季度收购的固定资产的额外折旧费用。
利息 费用
截至2022年和2021年3月31日的三个月的利息支出分别为201,596美元和119,539美元。增加82,057美元，或69%，主要是由于IndyCar许可负债增加的非现金利息增加所致。
权益法投资应占收益
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，勒芒电子竞技系列有限公司权益法投资的 收益分别为0美元和1,370,837美元。在2021年第一季度收购多数股权后，我们停止了权益法会计，并开始全面整合勒芒电子竞技 系列有限公司。
其他 (亏损)收入，净额
截至2022年3月31日的三个月，其他费用净额为162,099美元 。在截至2021年3月31日的三个月中，其他收入净额为40,347美元。这一变化主要是由于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内录得的外币损失的变化。
其他 全面亏损
截至2022年和2021年3月31日的三个月，其他综合亏损分别为125,245美元和32,914美元。这主要是由于我们在英国、澳大利亚、俄罗斯和荷兰的子公司活动增加，代表了未确认的外汇汇兑损失。
流动性 与资本资源
流动性
自我们成立以来，在我们首次公开募股之前，我们主要通过MotorSports Network的预付款为我们的运营提供资金，这些预付款随后被并入MotorSports Network根据1,200万美元的信贷额度提供的信贷额度，如下所述 。
2021年1月15日，我们完成了3,450,000股A类普通股的IPO，向公众公布的价格为每股20.00美元，其中 包括承销商全面行使其向我们购买额外450,000股A类普通股的选择权 。扣除我们在2020年和2021年支付的承销折扣和发售费用 后，我们从IPO中获得了约63,073,783美元的净收益。
我们 以多种方式衡量我们的流动性，包括：
| 流动性衡量标准 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 12,367,235 | $ | 17,819,640 | ||||
| 营运资本 | $ | 10,100,765 | $ | 16,024,590 | ||||
此外，截至2022年3月31日，1,200万美元的信用额度(定义如下)尚未提取。
截至2022年3月31日的三个月，公司净亏损约1,600万美元，运营现金流约为负560万美元。截至2022年3月31日，我们的累计赤字为5310万美元。我们预计将继续产生巨额运营费用 ，因此，我们将需要继续增长收入以实现盈利和正现金流。我们预计在可预见的未来将继续亏损，因为我们将继续开发我们的产品组合并投资开发新的视频游戏 。因此，我们认为我们现有的手头现金不足以支持我们至少在未来12个月内的运营 。
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我们未来的流动资金和资本需求包括支持业务运营计划成本的资金，包括为营运资金提供资金、支持新产品的开发和引入、维护现有所有权和某些资本支出所需的金额。 我们可用资金的充分性通常取决于许多因素，包括我们成功开发消费者偏好的新产品或对现有产品进行增强的能力、我们ESPORTS平台的持续开发和扩展以及我们与其他公司合作和/或收购其他公司或技术以增强或补充我们的产品和服务的能力。
我们继续探讨以股权及/或债务融资安排的形式提供额外 资金，并认为这些是支持未来流动资金需求的可行方案， 前提是该等机会可按具商业竞争力的条款及本公司可接受的条款获得。我们也在寻求通过保持和加强成本控制举措来实现成本降低，从而改善我们的流动性。
随着我们继续评估增量融资解决方案，我们在2022年第一季度重新评估了我们的产品路线图，并修改了某些新产品发布的预期时间 和范围。这些变化不仅是为了保持高质量视频游戏的开发，而且也是为了改善某些营运资金要求的时间安排并减少支出，从而减少我们预期的未来现金消耗并改善短期流动性需求。如果需要，可以进行进一步的调整，以减少短期营运资金需求，同时推迟预期收入的时间。
我们预计将通过完善股权和/或债务融资来产生额外的流动性，通过维持和加强成本控制举措来实现成本削减， 和/或调整我们的产品路线图以减少近期对营运资金的需求。如果我们无法产生足够的收入和利润增长，则不能保证此类行动将为我们提供足够的流动资金来满足我们的现金需求，因为除其他因素外，我们的流动资金可能会受到多种因素的影响，包括我们的销售水平、成本和支出，以及 应收账款和销售津贴。
不能保证 我们将能够以商业上可接受的条件获得资金，以满足我们未来所需的流动性和资本资源 。如果我们无法以可接受的条款获得足够的资金，我们可能会被要求大幅削减 或停止业务，或通过以不具吸引力的条款签订融资协议来获得资金。
如果我们无法通过上述来源满足我们的现金需求，我们可能需要采用以下一个或多个替代方案：
| ● | 出售 资产或业务； |
| ● | 寻求赛车运动网络、公司其他附属公司和/或第三方的额外出资和/或贷款； 和/或 |
| ● | 减少 其他可自由支配支出。 |
由于各种商业或市场因素，包括但不限于不利于股权或债务发行的市场条件、无法从MotorSports Network或附属公司和/或第三方获得的额外出资和/或贷款，或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款，交易可能不被允许，例如由于对债务的产生、留置权的产生、资产处置和关联方交易的限制， 无法保证我们能够采取上述任何行动。此外，如果我们能够完成的行动不能产生足够的额外资本，那么如果采取此类行动，我们可能无法满足我们的现金需求 。
即使 如果我们确实获得了额外的融资，如果我们没有达到预期的收入水平，例如，消费者对我们提供的产品和活动的接受度低于预期 营销和促销活动不够有效，消费者因经济状况疲软或整体电子游戏类别疲软而减少支出 货币的不利变化；由于我们的竞争对手竞争活动增加，我们的产品和活动的销售额下降 ；消费者购买习惯的变化；零售商库存管理或零售商展示空间的减少；如果公司现有的 或新产品或其广告和/或营销计划的结果低于预期；或者如果公司的支出，包括但不限于广告和促销、产品退货或价格保护支出超过预期支出水平，我们的流动资金 可能继续不足以满足我们未来的资本需求。
根据会计准则编纂(“ASC”)205-40，持续经营的企业，本公司已评估是否存在综合考虑的条件及事件，令人对本公司是否有能力于该等简明综合财务报表发出之日起一年内继续经营下去产生重大怀疑。上述因素，特别是手头可用于为下一年的运营提供资金的 现金，令人对公司是否有能力继续 作为持续经营的企业产生了极大的怀疑。
随附的简明合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。因此，简明综合财务报表乃根据假设本公司将继续作为持续经营企业而编制，并考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。
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经营活动的现金流
截至2022年和2021年3月31日止三个月的经营活动所用现金净额分别为5,589,106美元和6,834,752美元。 截至2022年3月31日止三个月的经营活动所用现金净额主要是用于支付净亏损15,967,045美元的现金，经非现金调整净额10,514,807美元和因经营资产和负债水平的变化而使用的现金136,868美元所致。截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用的现金净额主要是由于净亏损14,085,424美元，经非现金支出调整后为7,883,479美元，以及用于为运营资产和负债水平变化提供资金的现金632,807美元 。
投资活动的现金流
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为101,004美元，这主要是由于购买了财产和设备 。在截至2021年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金净额为956,501美元，这是由于与收购KartKraft有关支付的1,000,000美元、购买无形资产和财产以及购买设备分别为26,000美元和83,751美元，但被购买Le Mans eSports Series Ltd.额外控股权所获得的153,250美元净现金部分抵消。
融资活动的现金流
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，通过资助活动提供的现金净额分别为148,152美元和53,633,631美元。截至2022年3月31日的三个月，融资活动的现金流量可归因于关联方预付款的收入。在截至2021年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金净额主要归因于通过出售我们首次公开募股中的A类普通股提供的63,073,783美元的现金净额，但被向MotorSports Network偿还的10,027,497美元的净现金部分抵消。
本票 票据授信额度
于2020年4月1日，本公司与本公司的大股东MotorSports Network签订了一张本票(“1,200万美元信用额度”)，向本公司提供最高10,000,000美元的信用额度(在下文所述的修订后，最高为12,000,000美元)，年利率为10%，其可获得性取决于MotorSports Network的可用流动资金。1,200万美元信贷额度下的本金主要通过MotorSports Network的一笔或多笔垫款提供，包括2020年8月和10月的垫款，目的是获得704Games的额外所有权权益。该1,200万美元信贷额度并无指定到期日，可随时按要求支付 MotorSports Network拥有唯一及绝对的酌情权，根据日期为2020年9月4日的1,200万美元信贷额度附带函件协议，MotorSports Network已同意不要求或以其他方式加速根据1,200万美元信贷额度到期的任何款项，否则会限制公司的流动资金状况，包括公司作为持续经营企业继续经营的能力。本公司可在任何时候或不时预付全部或部分1,200万美元的信贷额度，而不收取任何罚款或费用。如果本公司或其任何附属公司完成某些企业事项，包括任何资本重组、合并、合资、分拆、合并或任何其他业务合并或任何性质的重组，或如果发生某些违约事件，则全部本金及所有应计及未付利息 将会加速偿还及支付。2020年11月23日，本公司与MotorSports Network签订了1,200万美元信贷额度的修正案, 据此，1,200万美元信贷额度下的可用金额由10,000,000美元增加至 12,000,000美元，其他条款不变。
在截至2022年3月31日的三个月内，1,200万美元的信用额度下没有任何活动，截至2022年3月31日，MotorSports Network的余额为0美元。自2022年3月31日后，本公司未就1,200万美元的信贷额度进行任何垫款或偿还。截至2021年3月31日止三个月，本公司预支1,772,503美元，并偿还1,200,000美元信贷额度中的1,180,000美元 。
资本支出
本公司的业务性质并不需要重大的资本资产支出，本公司通常也不会就收购资本资产作出重大承诺。截至2022年3月31日，公司没有收购资本资产的重大承诺 。
材料 现金需求
我们报告的重大现金需求没有发生实质性变化，如2021年10-K报表第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“流动性和资本资源--重大现金需求” 所述。
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表外安排 表内安排
在本报告所述期间，我们 没有、目前也没有与结构性融资或特殊目的实体等任何组织或金融伙伴关系建立任何关系，这些关系本来是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和重要会计估计
在2021年10-K表格第二部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“流动性和资本 资源-关键会计政策和估计”项下，作为关键会计政策和估计披露的项目 没有发生重大变化，但与有限寿命无形资产有关的额外关键估计除外。
有限寿命无形资产的估值
当事件或环境变化显示，根据近期及预计的现金流动表现及剩余使用年限，有限年期资产的账面价值可能无法完全收回时，我们 会审核该等资产的减值。我们以可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估资产减值。 我们维持独立于其他资产和负债现金流的可识别现金流的最低水平是无形资产水平，但报告单位水平的技术无形资产除外。如果估计 未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值，则在其账面价值超过公允价值的范围内确认减值费用。
我们 通常估计公允价值是一种重新创建估值技术的成本，然而所使用的估值方法将取决于受公允价值评估的有限寿命 无形资产。
在我们为截至2022年3月31日的三个月的中期减值审查重新创建模型的成本中使用的 主要假设为：
| - | 要重新创建的小时数 ； | |
| - | 每小时收费 ；以及 | |
| - | 技术 过时。 |
如果账面价值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。如果公允价值超过其账面价值，则该有限年限无形资产不被视为减值。
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最近 发布的会计准则
作为一家“新兴成长型公司”，《就业法案》允许我们推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。我们已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期 。我们已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直到我们不再被视为新兴成长型公司为止。
我们对最近发布的会计准则的分析在本报告其他部分包含的精简综合财务报表中得到了更全面的描述。
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不适用 。
| 第 项。 | 控制 和程序 |
对披露控制和程序进行评估
披露 控制程序和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，我们的披露控制和程序截至2022年3月31日无效，原因是我们对财务报告的内部 控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)存在重大弱点，如2021年Form 10-K第二部分第9A项 “控制和程序”所述，并且 于2022年3月31日继续存在。
物质缺陷的补救
尽管我们尚未补救我们在2021年Form 10-K中确定的重大弱点，但我们相信我们已经并将继续在我们的2021年Form 10-K中9A项下描述的补救计划方面取得进展。“控制和程序。”
在截至2022年3月31日的期间内，我们继续改进控制措施，并继续对关键业务流程进行评估和记录，包括 实体级别控制(ELC)、披露控制和程序、财务报表结算和财务报告(FSCFR)、收入、 权益、应付帐款和信息技术一般控制。管理层计划在2023年内完成对之前确定的重大弱点的补救工作。
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对控制措施有效性的限制
在设计和评估财务报告的披露控制和程序以及内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须 反映这样一个事实，即存在资源限制，并且要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
财务报告内部控制变更
除上文所述的 外，在截至2022年3月31日的季度内，管理层根据《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)规则进行的评估 中确定的财务报告内部控制没有其他重大影响或可能重大影响财务报告内部控制的其他变化。
第二部分：其他信息
| 第 项1. | 法律诉讼 |
该公司参与了其正常业务过程中附带的各种例行法律程序。本公司相信，整体而言，所有未决法律程序的结果不太可能对本公司的业务、前景、经营业绩、财务状况及/或现金流产生重大不利影响。然而，鉴于一般法律诉讼中涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对公司在特定期间的经营业绩产生重大影响，具体取决于亏损的规模或所负责任的性质以及该特定期间的公司收入水平等。有关更多信息，请参阅我们的精简合并财务报表中的附注11-承付款和或有事项-诉讼 。
| 第 1a项。 | 风险因素 |
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑2021年Form 10-K表第I部分第1A项中讨论的风险因素，以及可能对我们的业务、财务状况或未来结果产生重大影响的风险因素。2021年Form 10-K及以下表格中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。 我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
2021年Form 10-K中列出的风险因素没有重大变化，但我们已更新了有关俄罗斯对乌克兰的军事行动的风险因素，以反映不断变化的情况。
我们 受制于与俄罗斯对乌克兰的军事行动有关的风险。
2022年2月，俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动，该地区随后发生了持续的冲突和破坏。我们无法预测乌克兰当前局势的进展或结果，因为冲突和政府反应正在迅速发展，超出了我们的控制。然而，对乌克兰的影响，以及其他国家采取的行动，包括加拿大、英国、欧盟、美国和其他国家对俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的官员、个人、地区和行业实施的新的更严厉的制裁，每个国家对此类制裁的潜在反应， 紧张局势和军事行动，都可能对我们的业务、财务状况、流动性和/或以各种方式开展业务的结果产生实质性的不利影响。
目前和可能对俄罗斯实施的制裁可能会对我们使用俄罗斯开发人员进行未来游戏开发的能力产生实质性的不利影响 。我们很大一部分开发人员都在俄罗斯。我们在俄罗斯的软件开发团队 继续为我们提供远程软件开发服务，没有重大中断，我们继续支付位于俄罗斯的员工 的工资。然而，国际制裁和对此类制裁的潜在反应，包括那些可能限制或限制我们将资金转移到俄罗斯以支付此类开发服务或任何冻结或丢失的资金的能力，可能会严重影响我们向俄罗斯开发商付款的能力。此外，进出俄罗斯的高效数据传输和互联网访问也可能受到威胁，例如在俄罗斯政府封锁互联网的情况下，这可能会导致我们的俄罗斯开发人员的开发和维护活动受到某些干扰。上述任何一种情况都可能导致我们不得不寻求替代开发 安排，这可能会推迟我们发布未来游戏的能力。
此外，我们还面临以外币计价的销售和购买所产生的货币风险，包括美国以外的公司间交易。此外，某些货币在转换为其他货币时可能会受到限制，这可能会限制我们 应对外币快速贬值的能力。由于我们在俄罗斯有业务，我们的汇率风险对美元对俄罗斯卢布的现行价值非常敏感，汇率大幅波动，尤其是由于最近俄罗斯入侵乌克兰，以及对俄罗斯的持续制裁和任何新的制裁。虽然我们无法准确预测未来汇率波动的影响，但进一步大幅的汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生重大不利影响。
我们的业务、财务状况、流动性和/或运营结果也可能在许多其他方面受到不利影响，包括但不限于以下方面：
| ● | 终止与我们的俄罗斯开发人员的雇佣安排可能会导致我们根据当地劳动法规承担某些责任和遣散费 ，其中可能包括为每名终止的工作人员支付最多三个月的工资。 | |
| ● | 俄罗斯和其他在冲突中支持俄罗斯的国家可能会对美国和其他国家、其政府和企业发动网络攻击。 | |
| ● | 我们在俄罗斯的业务可能会使我们在合作伙伴、客户和/或其他利益相关者中给我们带来负面影响，并损害我们的声誉，如果该地区发生长期动乱、军事活动加剧或更广泛的 制裁，可能会增加潜在的不利声誉损害。 |
| 35 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
未登记的股权证券销售
在截至2022年3月31日的季度内，没有未登记的股权证券销售。
购买股票证券
在截至2022年3月31日的季度内，我们 没有购买任何A类普通股。
使用收益的
2021年1月15日，我们根据美国证券交易委员会宣布于2021年1月12日生效的S-1表格注册书(文件编号333-251501)( 《注册书》)完成了首次公开募股。正如之前报道的那样，在扣除2020年和2021年与IPO相关的费用后，我们 从IPO中获得了约63,074,128美元的净收益。我们首次公开招股所得款项净额的预期用途并无重大变动，这在我们于2021年1月12日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中有所描述，该说明书与本公司的注册声明有关。
截至2022年3月31日，我们已使用IPO所得净额中的55,730,128美元，包括(I)约12,967,000美元用于偿还与我们的大股东MotorSports Network签订的1,200万美元信贷额度下到期的未偿还金额； (Ii)约17,384,674美元用于收购Studio397、KartKraft和704Games；(Iii)21,575,956美元用于营运 资本和一般公司用途；(Iv)855,306美元资本支出；以及(V)2,947,192美元与IPO相关的支出和 奖金。
| 第 项3. | 高级证券违约 |
没有。
| 第 项。 | 矿山 安全披露 |
不适用 。
| 第 项5. | 其他 信息 |
没有。
| 36 |
| 第 项6. | 陈列品 |
| 通过引用并入 | ||||||||||||
| 证物编号 | 描述 | 表格 | 文件 第 | 证物编号 | 提交日期 | 兹存档/提供 | ||||||
| 3.1 | 赛车运动公司注册证书。 | S-1/A | 333-251501 | 3.3 | 1/11/21 | |||||||
| 3.2 | 赛车游戏公司附则。 | S-1/A | 333-251501 | 3.4 | 1/11/21 | |||||||
| 10.1 | Lemon City Group，LLC和MotorSports Games Inc.签订的租赁协议，日期为2022年2月8日。 | 8-K | 001-39868 |
10.1 |
2/10/22 |
|||||||
| 10.2 | 2022年4月22日签署的修订MotorSports Games Inc.、LLumis International BV、Technology in Business B.V.和某些Technology in Business B.V.股东之间的股份购买协议和股份质押的书面协议 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 4/28/22 |
|||||||
| 31.1 | 根据《交易所法令》第13a-14(A)条对行政总裁的证明 | X | ||||||||||
| 31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | X | ||||||||||
| 32.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条证明行政总裁及财务总监 | X | ||||||||||
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | X | ||||||||||
101.SCH
|
内联 XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL
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内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF
|
内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.LAB
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内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.PRE
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内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
104
|
封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | X | ||||||||||
| 37 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
| Date: May 16, 2022 | 赛车运动 游戏公司 | |
| 由以下人员提供： | /s/ 德米特里·科兹科 | |
| 德米特里 科兹科 | ||
| 首席执行官 | ||
| (首席执行官 ) | ||
| 由以下人员提供： | /s/ Jonathan New | |
| 乔纳森 新 | ||
| 首席财务官 | ||
| (首席财务会计官 ) |
| 38 |