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012021-12-310000897322镀金：建筑物和地块成员2021-12-310000897322US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310000897322美国-GAAP：技术设备成员2021-12-310000897322镀金：Office 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美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

☐依据证券交易所第12(B)或(G)条作出的注册声明1934年法令  

或

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告  

截至本财政年度止十二月三十一日，2021

或

☐根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告1934  

由_至_的过渡期

或

☐根据证券交易所第13或15(D)条提交的空壳公司报告1934年法令  

需要本空壳公司报告的事件日期_

委托文件编号：0-21218

吉拉特卫星网络有限公司.

(注册人的确切姓名载于其章程)

以色列

(注册成立或组织的司法管辖权)

吉拉特住宅, 耶贾·卡帕伊姆街21号, 基亚特·阿里, 佩塔·提克瓦, 4913020以色列

(主要行政办公室地址)

叶艾尔·肖法尔、高级

总法律顾问

吉拉特卫星网络有限公司。

吉拉特·豪斯耶贾·卡帕伊姆街21号,

基亚特·阿里, 佩塔·提克瓦, 4913020 以色列

电话：+9723 929 3020

Fax: +972 3 925 2945

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.20新谢克尔

金边金边

纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

注明在年报所涵盖期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数目：

56,539,237普通股，每股面值0.20新谢克尔

(截至2021年12月31日)

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

Yes ☐ 不是 ☒

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

Yes ☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405条)第405条规定提交和张贴的每个互动数据文件。

是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“加速申请者”、“大型加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器☐

加速文件管理器 ☒

非加速文件服务器☐

新兴成长型公司☐

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

 ☒ 

美国公认会计原则

 ☐

国际财务报告

国际标准化组织发布的标准

会计准则委员会

 ☐

其他

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

Item 17 ☐ Item 18 ☐

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

Yes ☐ No ☒

此表格20-F的报告以引用方式并入我们的表格F-3(注册号为333-232597)和表格S-8(注册号为333-180552、333-187021、333-204867、333-210820、333-217022、333-221546、333-223839、333-231442、333-236028)的注册声明中。333-253972和333-255740)。

 


引言

我们是基于卫星的宽带通信的全球领先提供商。我们设计和制造地面卫星通信设备，并以我们的创新技术为动力提供全面的解决方案和端到端服务。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、甚小口径终端(VSAT)、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线和高效率、高功率固态功率放大器(SSPA)、块上变频器(BUC)和收发器。我们的全面解决方案通过全系列产品支持 多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、卫星蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、飞行中连接或国际金融公司、海事、火车、国防和公共安全，同时满足最严格的服务级别要求。我们拥有庞大的客户群，已在大约100个国家和地区销售了160多万台卫星终端，目前拥有数百个活跃网络。
 
除了开发和营销地面卫星通信设备外，我们还通过地面和卫星网络提供托管网络和服务。我们在全球范围内提供复杂的项目和服务方面拥有成熟的经验。我们提供完整的全包式集成解决方案，包括：
 

 ◾
管理的卫星网络服务解决方案，包括通过我们自己的网络提供的服务(可能包括卫星能力)；

◾
网络规划与优化；

◾
远程网络操作；

◾
呼叫中心支持；

◾
枢纽和外地业务；以及

◾
通信网络的建设和安装，通常以建设、运营和转让或BOT，或建设、运营和拥有或BOO合同为基础。
 
在这些BOT和BOO项目中，我们通常使用光纤和无线技术构建电信基础设施以实现宽带连接。
 
我们在全球设有20个销售和支持办事处、3个网络运营中心和5个研发中心。我们的产品销售给通信服务提供商、卫星运营商、移动网络运营商、使用卫星通信为企业、社会融合解决方案、政府和居民用户、MNO和使用我们技术的系统集成商提供服务的系统集成商。我们的解决方案和服务还销售给国防和国土安全组织。此外，我们还直接向各个细分市场的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家/地区。
 
从2018年到2021年，我们在三个运营部门运营，包括我们的固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目：
 
•
固定网络提供先进的固定宽带卫星通信网络、卫星通信系统和相关的专业服务以及全面的交钥匙解决方案(在某些情况下可能包括 托管卫星网络服务)。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、跨国公司、电信公司以及世界各地的大型企业和政府。此外，它还包括我们在秘鲁的网络运营和托管网络和服务。 我们专注于高吞吐量卫星(HTS)和超高吞吐量卫星(VHTS)以及非地球静止轨道卫星星座网络(NGSO)在全球的机会。主要应用包括蜂窝回程、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并推动与卫星运营商建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务 部署和运营地面卫星通信网络。
 
•
移动解决方案提供先进的移动卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、海上、网关和地面移动卫星系统和解决方案。该细分市场通过我们独特的领先技术以及国防和国土安全活动，为海、陆、空连接提供解决方案，专注于高增长的国际金融公司市场。我们的产品组合包括具有高速VSAT、高性能移动天线和高效率、高功率SSPA、BUS和收发器的领先网络平台。我们的客户包括卫星运营商、服务提供商、系统集成商、国防和国土安全组织以及世界各地的其他商业实体。
 
i
•
地面基础设施项目提供秘鲁国家电信统一计划(Pronatel，简称PRONATEL)的光纤和无线网络基础设施建设。
 
从 2022年第一季度开始，为了反映我们新的 管理层在管理我们的运营、组织一致性、客户基础和终端市场方面的 方法，我们 在三个新的运营 细分市场运营，如下所示： 


 •
卫星网络专注于网络的开发和供应，这些网络用作实现全球HTS、VHTS和NGSO最新卫星星座机会的平台。我们提供先进的宽带卫星通信网络和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务解决方案。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、跨国公司、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括飞行中连接、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商 建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。我们的产品组合包括领先的卫星网络平台，具有高速VSAT、高性能移动天线、Bucs和收发器。


•
集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务防御和广播卫星通信系统的产品和解决方案、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。集成解决方案 产品组合包括领先的高能效、高功率SSPA、BUS和收发器，以及经过现场验证的高性能 各种频段。我们的客户包括卫星运营商、空中连接服务提供商、国防和国土安全系统集成商以及NGSO网关集成商。
 

•
网络基础设施和服务专注于秘鲁大型网络项目的电信运营和实施。我们提供地面(光纤和无线网络)和卫星网络建设和运营。我们通过技术集成、托管网络和服务、连接服务、互联网接入和我们自己网络上的电话为客户提供服务。我们使用各种技术(包括我们的设备)实施项目，主要基于BOT和 BOO合同。

我们正在评估报告部门的变化是否会影响报告单位的商誉分配，如上文所述。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场和特拉维夫证券交易所交易，交易代码为“GILT” 。本年度报告中使用的术语“我们”、“我们”、“吉拉特”和“我们”均指吉拉特卫星网络有限公司及其子公司，除非另有说明。
 
标志“Gilat®”，“SkyEdge®”，“Wavestream®”， “AeroStream®”，“RaySat®”，“Sattroper”TM、 《PowerStream®》和《Space AdvantEdge™》等出现在本年度报告中的表格 20-F中的其他标记是本公司及其子公司的商标。本年度报告中的Form 20-F中的其他商标归其各自的持有者所有。

II
本20-F表格年度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节以及修订后的1995年私人证券诉讼改革法所指的各种“前瞻性陈述” 。此类前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和运营财务结果的看法。前瞻性陈述通常包括动词“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“理解”以及其他表示不确定的动词。我们提醒读者，前瞻性表述仅为预测，因此固有地受到不确定因素和其他因素的影响，涉及已知和未知风险，可能导致实际结果、业绩、活动水平或行业结果与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩、活动水平或我们的成就大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起发表。我们没有义务公开发布 对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本前瞻性陈述发布之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。我们试图在项目3D：“关键信息-风险因素”中的风险因素部分确定其他重大不确定因素和其他影响前瞻性陈述的因素。

本年度报告中出现的我们的合并财务报表以美元为单位，并根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制。本年度报告中对“美元”或“$”的所有提及均为美元，本年度报告中对“新谢克尔”的所有提及均为以色列新谢克尔。
 
本年度报告中有关任何合同、协议或其他文件内容的陈述是此类合同、协议或文件的摘要，并不是对其所有条款的完整描述。如果 我们将这些文件中的任何一份作为本年度报告或我们之前提交的任何注册声明或年度报告的证物，您可以阅读该文件本身以获取其条款的完整描述。
 
三、
目录

第一部分
   1
第一项：
董事、高级管理人员和顾问的身份
 1
第二项：
报价统计数据和预期时间表
 1
第三项：
关键信息
 1
A.
已保留
 1
B.
资本化和负债化
 1
C.
提供和使用收益的原因
 1
D.
风险因素
 1
第四项：
 关于该公司的信息 30
A.
公司的历史与发展
 30
B.
业务概述
 31
C.
组织结构
 50
D.
财产、厂房和设备
 50
项目4A：
未解决的员工意见
 51
第五项：
经营和财务回顾与展望
 51
A.
经营业绩
 51
B.
流动性与资本资源
 68
C.
研究与开发
 70
D.
趋势信息
 71
E.
关键会计估计
 72
第六项：
董事和高级管理人员
 77
A.
董事和高级管理人员
 77
B.
董事及高级人员的薪酬
 81
C.
董事会惯例
 83
D.
员工
 91
E.
股份所有权
 93
第七项：
大股东及关联方交易
 94
A.
大股东
 94
B.
关联方交易
 96
C.
专家和律师的利益
 96
第八项：
财务信息
 96
第九项：
报价和挂牌
 98
A.
优惠和上市详情
 98
B.
配送计划
 98
C.
市场
 98
D.
出售股东
 98
E.
稀释
 98
F.
发行费用
 98
第十项：
附加信息
 99
A.
股本
 99
B.
组织章程大纲及章程细则
 99
C.
材料合同
 99
D.
外汇管制
 100
E.
税收
 100
F.
派息及支付代理人
 109
G.
专家发言
 109
H.
展出的文件
 109
I.
子公司信息
 110
第11项：
关于市场风险的定量和定性披露
 110
第12条：
除股权证券外的其他证券说明
 111

四.

第II部
   111
第13条：
违约、拖欠股息和拖欠股息
 111
第14项：
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
 111
第15条：
控制和程序
 111
第16条：
已保留
 113
项目16A：
审计委员会财务专家
 113
项目16B：
道德准则
 113
项目16C：
 首席会计师费用及服务 113
项目16D。
豁免审计委员会遵守上市标准
 114
项目16E：
发行人及关联购买人购买股权证券
 114
项目16F：
更改注册人的认证会计师
 114
项目16G。
公司治理
 114
第16H项。
煤矿安全信息披露
 115
项目16I。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
 115
第三部分
   115
第17条：
财务报表
 115
第18条：
财务报表
 115
第19条：
展品
 116
S I G N A T U R E S
 119

v
第 部分I
 
第一项：
董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项：
报价统计数据和预期时间表

不适用。

第三项：
关键信息

A.
已保留

B.
资本化和负债化

不适用。

C.
提供和使用收益的原因

不适用

 D.
风险因素

投资我们的普通股涉及高度的风险和不确定性。您 在投资我们的普通股之前，应仔细考虑以下所述的风险和不确定性。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、前景、财务状况和经营结果都可能受到实质性损害。在这种情况下， 我们普通股的价值可能会大幅缩水，您可能会损失全部或部分投资。这些风险包括但不限于以下风险：

与我们的业务相关的风险


 •
我们的运营和销售受到COVID -19大流行影响的不利影响，我们还受到新冠肺炎大流行持续蔓延和其他公共卫生威胁的进一步负面影响 。

•
我们2021年的很大一部分收入来自数量有限的 客户。

•
我们未能以经济和及时的方式交付我们的大型项目，或者延迟收取与任何此类大型项目相关的应向我们支付的款项，都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响 。

•
在过去，我们遭受了重大亏损，未来我们可能无法继续盈利。

•
如果我们无法从 运营中产生现金，未来我们的可用现金余额可能会减少。

•
如果卫星通信市场无法增长，我们的业务可能会受到严重损害。

•
由于我们在竞争性投标过程中争夺大型合同，因此，如果我们的大型项目的少量投标失败或收入减少，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

1

 •
我们的大型合同有很大一部分是与拉丁美洲的政府或大型政府机构签订的，政治或经济环境的任何波动或任何意外的单方面终止或暂停付款都可能对我们的业务产生重大不利影响。

•
我们的一些重要客户杠杆率很高，或者依赖于受新冠肺炎影响的行业 ，如果他们中的任何一个遇到财务困难，可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。

•
实际结果可能与我们用来编制财务报表的估计和假设不同。

•
税务机关可能不同意我们在所得税、预扣税扣除、公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他可能导致我们被评估为额外税款的事项上的规定和付款 .

•
我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖与我们业务相关的所有方面或风险。

•
我们在竞争激烈的网络通信行业运营，未来可能无法在有效竞争中取胜。

•
如果预测销售被推迟或没有发生，我们漫长的销售周期可能会损害我们的运营结果。

•
为了在我们的市场上保持竞争力，我们可能会签订收购协议或建立战略联盟或合作伙伴关系 ，而此类收购、战略联盟或合作伙伴关系可能难以整合， 会扰乱我们的业务并稀释股东价值。

•
美国政府支出的优先顺序和条款可能会发生变化，对我们的企业不利。

•
如果我们无法在网络通信市场中具有竞争力地运营并应对新技术，我们的业务可能会受到不利影响。

•
如果我们无法在GEO、HTS/VHTS和NGSO卫星环境中具有竞争力地运营，我们的业务可能会受到不利影响。

•
如果现有合同或我们产品或服务的订单被终止、重新安排或不续订，我们的创收能力将受到损害。

•
如果我们不能在国际金融中心、蜂窝回程或NGSO市场拓展业务， 可能会对我们的整体业务产生重大不利影响。

•
我们依赖有限数量的供应商提供包含在我们产品中的关键组件，包括用于构建我们的集线器系统和VSAT的组件，如果我们不能以优惠条件或及时获得此类 组件，可能会受到严重损害。我们还受到全球供应链中断和价格上涨的影响，这在一定程度上是由新冠肺炎造成的，可能还会受到乌克兰军事局势的影响。

•
我们未能根据美国出口管制和贸易制裁法律以及出口法规和限制获得或保持授权，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

•
如果我们不能遵守以色列加强的出口管制条例 我们从以色列出口产品的能力可能会受到负面影响。

•
我们收入的很大一部分依赖于与世界各国政府签订的合同。这些合同可能会使我们面临额外的业务风险和合规义务。

•
我们依赖于我们在以色列的主要设施，并容易受到任何可能对其状况或我们其他设施的状况产生不利影响的事件的影响。

•
如果我们对空中、陆地和海上、甚小口径终端和其他产品的移动应用的需求下降，或者如果我们无法开发产品来满足需求，我们的业务可能会受到不利影响。

•
我们可能无法充分保护我们的专有权利，这可能会限制我们 有效竞争的能力。

•
未能防范网络攻击、自然灾害或恐怖袭击，以及我们的信息技术系统、基础设施和数据出现故障，可能会对我们的业务产生不利影响。

•
我们产品和服务的销售价格下降可能会对我们的业务造成实质性损害。

2

 •
影响电信业的趋势和因素超出了我们的控制范围 ，可能会导致我们产品的需求减少和定价压力降低。

•
我们的国际销售和业务使我们面临外国法规的变化以及 关税、税收风险、通货膨胀、政治不稳定和其他国际业务固有的风险，这些风险中的任何一项都可能对我们的运营产生不利影响。

•
投资者、贷款人、客户和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策(ESG)的日益严格的审查和预期的变化，可能会给我们带来额外的成本 或使我们面临额外的风险。

•
货币汇率和货币汇率的波动可能会对我们的运营、负债和资产的结果产生不利影响。

•
我们可能会受到第三方的索赔，声称我们侵犯了他们拥有的知识产权 。我们可能会被要求提起诉讼，以保护我们的知识产权。任何知识产权诉讼可能会持续很长一段时间，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

•
环境法律法规可能会让我们承担重大责任。

与我们普通股所有权相关的风险


 •
我们发现截至2021年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们正在进行补救。如果我们不能弥补这些重大弱点，或者如果我们 在未来遇到更多重大弱点或其他缺陷，或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统 ，我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩，这可能会导致股东对我们的财务和其他公共报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。

•
如果我们不能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行有效的内部控制 ，我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑，我们的股价可能会受到影响。

•
我们的股价一直波动很大，可能会继续波动和下跌。

•
我们的经营业绩可能因季度和年度的不同而有很大差异，这些季度和年度经营业绩的变化，以及其他因素，可能会导致我们股票的市场价格波动。

•
我们未来可能会被归类为被动外国投资公司或PFIC， 这将使我们的美国投资者受到不利的税收规则的约束。

•
未来我们普通股的出售和未来期权的行使可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并可能导致大量稀释。

与我们在以色列的位置相关的风险


 •
以色列的政治和经济条件可能会限制我们生产和销售产品的能力。这可能会对我们的运营和业务状况产生重大不利影响，损害我们的运营结果，并对我们的股价产生不利影响。

•
作为在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们遵循某些母国公司治理实践，而不是某些纳斯达克要求，这可能无法为股东 提供与国内公司股东相同的保护。

•
您可能无法在美国对我们的高级管理人员和董事执行民事责任。

3

与我们的业务相关的风险

我们的运营和销售受到新冠肺炎疫情影响的不利影响，我们还将受到新冠肺炎疫情持续蔓延和其他公共卫生威胁的进一步负面影响。
 
持续的新冠肺炎疫情继续对我们的行业和我们运营的市场产生不利影响。我们正在继续密切关注新冠肺炎对我们业务和地理位置的方方面面的影响，包括对我们的劳动力、供应链和客户的影响。新冠肺炎疫情严重影响了我们的重要飞行中互联互通(IFC)客户运营的旅行和航空市场 ，并导致我们与其中一些客户的业务大幅减少 。在我们业务的某些其他领域，我们也遇到了延迟和延迟订单的情况。此外，在以色列、秘鲁、加州、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家/地区，社会距离、封锁、隔离和在家工作的要求的指导，加上全球旅行的大幅减少，导致业务活动大幅减少，这已经并可能继续影响我们在当地政府实施限制的地区进行现场工作以及交付产品和服务的能力。此外，我们的某些销售和支持团队无法出差或与客户会面，疫情威胁已导致运营、制造、供应链以及项目开发延迟和中断、劳动力短缺、旅行和运输中断以及停工(包括政府监管和预防措施的结果)。因此，我们在2020年经历了业务的大幅减少，尽管我们的业务在2021年有所复苏，但尚未达到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12个月中，我们的收入为2.15亿美元，而2020年同期为1.66亿美元, 2019年同期为2.57亿美元。虽然我们预计这一公共卫生威胁的不利影响将因全球疫苗接种和检测以及旅行限制的减少而缓解 ，但由于国际金融公司客户、政府和企业的终端市场需求减少，以及我们进行现场工作导致订单延误和取消，它仍可能继续对我们产生收入的负面影响。鉴于当前的宏观经济环境以及新冠肺炎对我们业务潜在影响的不确定性，我们不能保证我们在合并财务报表中对各种资产和负债的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果我们对预测的现金流的假设没有实现，减值审查可能会 被触发 合并财务报表中某些资产可能 受到损害。
 
州和地方政府也在继续采取与疫情相关的行动， 对我们的行业提出了额外和不同的要求。我们正在继续评估这些不断变化的要求。在此阶段，我们无法预测它们可能对我们的员工队伍、供应商或公司产生的各种影响。这些不断变化的政府要求，包括疫苗要求，加上持续的大流行的更广泛影响，可能会影响我们的员工队伍和业绩，以及我们供应商的员工和绩效。

我们2021年的很大一部分收入来自于 有限数量的客户。

我们收入的很大一部分依赖于几个大型合同。 2021年，我们收入的很大一部分来自我们与美国大型卫星电信公司 和秘鲁政府当局PRONATEL签订的合同，主要涉及秘鲁的六个地区或PRONATEL地区项目。在截至2021年12月31日的一年中，我们面向美国主要卫星电信客户的销售额约占我们收入的12%。在截至2021年12月31日的一年中，我们对PRONATEL的销售额约占我们收入的19%。此外，我们在2021年面向美国一家大型系统集成商和亚太地区一家政府所有的电信公司的销售额约占各自的5%。

PRONATEL地区项目分别于2015年和2018年授予我们，合同金额分别为3.95亿美元和1.54亿美元。由于施工阶段的持续延误，PRONATEL区域项目的预期工期大大延长了原定交付日期。此外，由于秘鲁政府当局对新冠肺炎采取了预防措施 ，实施了某些限制和封锁，导致PRONATEL地区项目的进展进一步延误，预计将持续约14-16年。请参阅项目 4.B.-“公司信息-业务概述-地面基础设施项目-概述”。 如果我们未能根据任何大合同及时交付，或者如果任何这些或其他大客户终止与我们的现有合同，或者大幅减少他们从我们那里购买的服务或产品数量，我们的收入和 经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，新冠肺炎传播导致的经济衰退、萧条、过度通胀或其他持续的不利市场事件可能会对我们的业务以及我们客户或潜在客户的业务产生实质性的不利影响 。

4

我们未能经济且及时地交付我们的大型项目，或者延迟收取与任何此类大型项目相关的应向我们支付的款项，都可能对我们的经营业绩产生重大的 不利影响。

我们从我们的客户那里获得了许多大型项目，包括外国政府，如2015年和2018年的秘鲁PRONATEL地区项目，并与美国一家大型卫星电信公司、一家美国大型系统集成商和一家政府拥有的电信公司签订了合同。虽然我们已经成功地在农村地区实施了大型网络基础设施项目和运营，但PRONATEL区域项目以及其他 项目都很复杂，需要第三方合作。此外，交付我们的大型项目需要我们投入大量资金以获得银行担保，并要求我们在收到客户的全额付款 之前产生巨额费用。如果不能在项目预算和时间表内以经济的方式执行这些项目，可能会导致 巨额罚款，影响我们接收和确认预期收入的能力，减少我们的现金余额，并造成我们的损失， 这将严重影响我们的运营业绩。由于施工阶段的持续延误，2015年和2018年PRONATEL区域项目的总体预期工期较原定交付日期显著延长。此外，由于秘鲁政府当局对新冠肺炎采取了预防措施, 实施了某些限制和封锁，导致PRONATEL区域项目的进展延迟，预计将持续大约14-16年。首批四个PRONATEL区域项目的建设阶段已于2019年至2021年期间通过PRONATEL验收，我们已就这些项目进入 运营阶段。我们在PRONATEL地区项目中的一般做法是通过与客户达成一致的修正案来解决项目时间表中的延误和其他相关问题，就像我们已经对四个PRONATEL地区项目所做的那样。如果我们不能及时完成剩下的两个项目，或者 不能与PRONATEL就其他项目达成这样的协议，我们可能会受到重大处罚，这将对我们的业务和财务业绩产生重大的 不利影响。

过去，我们遭受了重大亏损，未来可能无法 继续盈利。

我们在2017财年、2018财年、2019财年和2020财年实现了盈利，但在2017财年之前的某些年份出现了重大亏损。2020年，我们发生了运营亏损(不包括从Comtech收到的付款，如下所述)，2021年，我们净亏损303万美元。2020年，我们的净利润为3,510万美元，这是由于我们收到了5,360万美元(扣除相关费用)，这与我们与Comtech电信公司或Comtech就我们于2020年终止与Comtech达成的合并协议或合并协议有关的和解协议有关。 不包括从Comtech收到的付款，扣除相关费用，我们在截至2020年12月31日的年度将产生1850万美元的净亏损。我们的累积赤字为6.78亿元。我们不能向您保证，我们将来能够盈利。如果 我们不继续盈利，我们的股价将下跌，我们公司的生存能力将受到质疑。

如果我们不能从运营中产生现金，我们的可用现金余额在未来可能会减少 。

截至2021年12月31日，我们的现金、现金等价物(包括受限现金)为8440万美元，而截至2020年12月31日的现金、现金等价物为1.16亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，我们来自经营活动的正现金流(包括受限现金)约为1890万美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的经营活动产生的正现金流分别为4,320万美元(包括从Comtech收到的与和解协议相关的5,360万美元) 和3,480万美元。如果我们未来不能从运营中产生足够的现金，包括我们的大型项目，我们的现金余额将会下降，现金的不可用可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响 。
          
5

我们大型项目的交付需要我们投入大量资金 以获得银行担保，并可能需要我们在收到客户全额付款之前产生巨额费用。 这主要适用于2015年和2018年的PRONATEL区域项目，合同价值分别为3.95亿美元和1.54亿美元， 。这些项目的收入预计将在14至16年内产生。我们已使用从PRONATEL收到的预付款以及内部现金资源为PRONATEL地区项目提供资金，可能需要大幅增加用于PRONATEL地区项目进一步投资的内部现金资源。我们使用担保债券和我们的内部资源为PRONATEL地区项目提供所需的银行担保，截至2021年12月31日，这些担保总额约为7300万美元 。如果我们不能获得必要的资金，或者如果我们不能以优惠的条件获得这些资金，我们将无法履行我们的承诺，我们的现金流和经营业绩可能会受到不利影响。

如果卫星通信市场无法增长，我们的业务可能会受到严重损害。
          
卫星通信领域的新兴市场，包括HTS、VHTS和商用移动产品，以及向NGSO卫星星座网络的转变，可能会降低人们对地球同步卫星、地球同步轨道、技术和服务的兴趣。很难预测这些新兴市场的增长或衰退速度，也不能保证我们将能够进一步扩大我们在NGSO市场的渗透率。此外，许多公司寻求的地面容量的任何重大改进或 增加，特别是在现有光纤电缆基础设施和点对点微波方面，都可能导致我们固定网络的客户将他们的传输转移到地面容量，或使我们更难获得新客户。如果光缆网络或其他地面高容量传输系统可用于为特定点提供服务，则该容量通常比卫星容量便宜。随着地面电信服务的扩大，对一些固定卫星服务的需求可能会减少。

如果商业卫星通信产品的市场不能增长，或者如果我们不能进一步扩大我们在低地球轨道(LEO)和中地球轨道(MEO)运行的NGSO市场的渗透率，我们的业务可能会受到实质性的损害。相反，这些市场的增长可能以牺牲地球同步卫星容量市场为代价，这反过来又可能对我们的业务造成实质性损害，并损害我们的股票价值。具体地说，我们的大部分收入来自销售基于卫星的通信网络和相关设备，以及提供与这些网络和产品相关的服务 如果该市场大幅下滑，或者VSAT和其他基于卫星的技术被替代技术取代，可能会对我们的业务造成重大损害，并削弱我们的股票价值。

由于我们在竞争激烈的投标过程中争夺大型合同，因此少量投标失败或大型项目产生的收入减少可能会对我们的经营业绩产生重大的 不利影响。

我们收入的很大一部分来自我们在竞争性投标过程中不时获得的大型合同。竞标过程有时需要我们预先进行大量投资，而最终的中标并不确定。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或大规模光纤传输和接入网络，或生产定制产品。在任何一年，这些卫星网络和大型电信基础设施项目的大型合同的主要投标数量都是有限的，竞争 非常激烈。每年在数量相对较少的投标中失败或违约可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响 。

6

我们的大型合同有很大一部分是与拉丁美洲的政府或大型政府机构签订的，政治或经济环境的任何波动或任何意外的单方面终止、 或暂停付款都可能对我们的业务产生重大不利影响。

2015年3月和12月，秘鲁政府授予我们PRONATEL地区项目，分别招标建设网络、在规定期限内运营网络并将其移交给政府。 2018年，我们另外获得了两个PRONATEL区域项目，合同价值分别为3.95亿美元和1.54亿美元。 这些项目的收入预计将在14-16年内产生。

与这些国家/地区的政府达成的协议通常包括单边提前终止条款，并涉及其他风险，如实施新的政府法规和税收，这可能会给我们带来额外的 经济负担。这些国家的政治或经济形势的变化可能会导致我们在那里的业务提前终止，或者对我们成功完成项目的能力产生实质性的不利影响。我们在上述任何国家/地区的任何业务终止或客户违反合同义务都可能对我们的业务产生重大不利影响。 请参见第4.B项-《公司信息-业务概述-地面基础设施项目- 概述》。

我们通过受监管的投标流程向政府和大型政府机构提交大型合同的投标，我们的获奖可能会受到败诉方的质疑。如果成功，此类挑战可能会 对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。

我们在提交给政府和大型政府机构的投标中获奖可能会因落选而受到挑战，如果此类挑战成功，我们的财务业绩将受到不利影响。2018年，我们在秘鲁获得了另外两个PRONATEL 地区性项目，合同金额约为1.54亿美元。这些项目的收入预计将在大约15年内产生。被发标人取消资格的三个投标人财团中的两个实体申请取消投标，并获得了禁止授标的初步禁令。这件事目前正在等待司法裁决。根据律师的建议，我们认为申请取消投标的成功机会微乎其微，但如果成功 ，可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。

我们的一些重要客户杠杆率很高，或者依赖于受新冠肺炎影响的行业，如果他们中的任何一个遇到财务困难，可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响 。

我们目前和潜在的一些重要客户高度杠杆化或依赖受到新冠肺炎疫情严重影响的航空业。近年来，由于财务困难，我们行业的一些重要参与者已进入破产保护程序。这包括Intelsat S.A.或Intelsat、Speedcast International Ltd.或Speedcast and Anuvu Inc.(以前为Global Eagle Entertainment Inc.)或Anuvu。虽然这些公司 已经脱离了破产法第11章的规定，但如果大客户遇到财务困难，该客户可能会取消或推迟我们产品和服务的订单 ，或者我们可能发现难以收回未付应收账款，这可能会对我们的业务 和经营业绩造成不利影响。2020年，由于新冠肺炎疫情造成的财务困难，我们的客户授予我们的某些订单被推迟或取消。

实际结果可能与我们用来编制财务报表的估计和假设不同。

为了按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表，我们的管理层需要做出截至财务报表日期的估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告价值、收入和费用，以及或有资产和负债的披露。需要我们管理层进行重大估计和假设的主要领域包括合同成本、收入(包括可变对价)和损益、完工百分比会计的应用、不可收回应收账款和客户索赔拨备、存货减值、长期资产减值、长期资产的使用寿命、商誉减值、递延税项资产的估值准备、不确定的税务状况、与业务合并相关的收购资产和承担的负债的估值、估计负债的应计项目，包括诉讼和保险准备金，以及基于股票的补偿。我们的实际结果可能与这些估计不同，并可能需要对其进行调整。

7
特别是，我们使用完工百分比法确认PRONATEL 区域项目产生的收入。根据这种方法，估计收入是通过将该期间合同完成的百分比 (根据已发生的成本与合同估计总成本的比率)与合同估计收入总额 相加确认的。因此，对收入和利润估计数所作的修订被记录在需要进行此类修订的条件已知并可以估计的期间。我们发现，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制在与秘鲁地区项目相关的收入确认方面存在重大缺陷，因此，我们重述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的经审计综合财务报表，并修订了之前报告的截至2021年12月31日的未经审计的季度和年终业绩。被发现的重大弱点是我们公司对秘鲁子公司与其复杂项目有关的收入确认流程的内部控制的设计和实施。如需了解更多信息，请参阅项目15--“控制和程序--管理层关于财务报告的内部控制的年度报告”，以及载于本年度报告表格20-F第三部分第18项的经审计综合财务报表的附注2和附注17。

尽管我们相信我们最新的财务报表是正确的，我们的利润 利润率是公平的，我们的财务报表中记录了足够的固定价格合同的损失准备金， 根据美国公认会计准则的要求，但我们不能向您保证我们的合同利润率不会减少，或者任何损失准备金在未来不会 大幅增加。

税务机关可能不同意我们的规定以及与所得税、预扣税扣除、公司间费用、跨司法管辖区转移定价或其他可能导致我们被评估为额外税款的 事项有关的付款。.

我们在美国、以色列、拉丁美洲(主要是秘鲁、巴西和哥伦比亚)和许多其他司法管辖区纳税，包括所得税、预扣税义务和其他 税收事项。确定我们对各种税收的拨备需要管理层的重大判断。此外，我们的所得税拨备可能会受到许多因素的不利影响，其中包括我们经营结构的变化、 不同法定税率司法管辖区收入金额的变化、递延税项资产和负债估值的变化 以及税法的变化。我们在不同司法管辖区接受持续的税务审查，税务机关可能不同意我们的公司间收费、申请的抵扣额度、跨司法管辖区转移定价、扣缴预扣税或其他事项，并评估额外的 税。虽然我们定期评估这些检查的可能结果以确定我们的所得税拨备是否充足，但不能保证此类检查的结果不会对我们的运营结果和现金流产生实质性影响 。除其他因素外，在跨国家提供服务的情况下可能存在不明确之处，例如卫星容量 由在某一国家注册的公司运营的卫星提供，在另一个国家由另一家公司接收，该公司可能被要求对所提供的运力服务预扣税款。虽然我们遵循相关税务当局的指导方针，但不能保证这些指导方针最终将被有关当局确定为具有约束力 或被当地法院接受。此外，我们可能会在不同的司法管辖区接受审计, 这些司法管辖区可能会对我们征收额外的 税。尽管我们相信我们的税务估计是合理的，但任何税务审计或诉讼的最终决定可能与我们历史上的税务拨备和应计项目有很大不同，这可能会对我们的运营结果或作出决定的一个或多个期间的现金流产生重大不利影响。此外，后续的法律、指导、法院裁决或 法规与我们先前的假设和解释不同，或在我们估计时未预料到的其他因素 我们的税收拨备、预提款项的支付和扣除可能会对我们的业务、现金流、 运营结果或财务状况产生重大不利影响。

8
我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖与我们业务相关的所有方面或风险。

我们的业务包括险别，只有部分险别在我们的保险范围之内。例如， 在我们的卫星容量协议中，我们没有卫星容量的备份，并且在供应商的卫星故障或数据丢失的情况下，我们没有赔偿或保险 。卫星采用高度复杂的技术，在恶劣的空间环境中运行，因此在轨道上运行时面临巨大的运行风险。风险包括在轨设备故障、故障和其他通常称为异常的问题。例如，卫星异常包括电路故障、转发器故障、太阳能电池阵列故障、遥测发射机故障、电池和其他电源系统故障、卫星控制系统故障和推进系统故障。与我们的产品、服务、托管网络、服务、场所、建筑和部署项目相关的责任，或与潜在网络攻击相关的风险相关的责任，可能不在保险范围内或仅在有限范围内承保。我们的第三方供应商并不总是拥有我们对客户提供的同等程度的背靠背责任或保险。此外，我们的保险不为欺诈或盗窃行为提供保险。如果我们因这些风险敞口而产生重大成本，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们在竞争激烈的网络通信行业运营，未来可能无法在有效竞争中取胜。

我们在竞争激烈的网络通信行业中运营，我们的产品和服务的销售都是如此。由于我们行业的快速技术变革，我们面临着全球范围内的激烈竞争，以把握新机会、推出新产品并获得被市场视为优于竞争对手的专有和标准技术。

网络通信市场由更大的公司主导。作为市场整合趋势的一部分，我们正在与更大的整合公司竞争。我们的一些竞争对手拥有更强大的 财力，为他们提供了更强大的研发和营销能力。我们的竞争对手在获得监管机构对其产品和服务的批准以及营销方面也可能更有经验。我们在网络通信行业的相对地位可能会使我们在应对竞争对手的定价策略、技术进步和其他举措方面处于劣势。我们在VSAT网络供应方面的主要竞争对手是Hughes Network Systems，LLC(由EchoStar Corporation所有)， 或HNS，ViaSat Inc.或ViaSat，新加坡技术工程有限公司，或ST Engineering iDirect，Comtech和UHP Networks Inc.(被Comtech收购)，或UHP。托管卫星网络服务解决方案的主要提供商是Speedcast、SES、OneWeb、Eutelsat或Eutelsat和Intelsat。我们的大多数竞争对手都为他们的VSAT产品开发或采用了不同的技术标准。 关于我们的BUS和其他Wavestream产品，我们的主要竞争对手是Communications&Power Industries LLC或CPI、 General Dynamics Satcom Technologies、Paradise Datacom、Comtech Xicom Technology Inc.或Xicom和使命微波技术公司。

我们的低调动态地面、航空和海上天线面向竞争激烈的市场，包括霍尼韦尔、Astronics AeroSat Corporation或AeroSat、QEST Quantum Electronics Systems GmbH或QEST、Tecom Industries，Inc.或Tecom、Get SAT Communication Ltd.或Get Sat以及ThinKom Solutions或ThinKom。国防领域的竞争对手包括通用动力卫星通信技术公司、轨道通信系统公司、埃尔比特系统有限公司和L3Harris技术公司。更多的竞争对手正在进入低调的动态领域，特别是电子操纵的天线市场，其中一些拥有新的和先进的技术。如果这些新进入者和/或新技术能够显著地 渗透市场，我们的业务可能会受到负面影响。

此外，ViaSat、HNS和OneWeb已经发射了自己的卫星，使它们能够向客户提供垂直集成解决方案，这可能会进一步改变我们运营的竞争环境，并可能对我们的业务产生不利影响。

9
在我们主要运营公共农村电信服务(语音、数据和互联网) 并从事基于无线系统的光纤传输和接入网络建设的地方，我们通常会遇到来自各种服务提供商、系统集成商和财团的政府补贴投标的竞争。其中一些竞争对手提供基于VSAT技术和一些地面技术(通常是光纤和无线技术)的解决方案。此外，随着蜂窝网络和光纤等竞争技术在农村地区的普及，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争。此类竞争可能会对我们未来的收入产生不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

如果 预测销售被推迟或没有发生，我们漫长的销售周期可能会损害我们的运营结果。

从与潜在客户或赞助商的首次联系之日起到与该潜在客户或赞助商签订合同之间的时间长度可能会很长，并且根据安排的性质而有很大差异。在任何给定的销售周期内，我们可能会花费大量资金和管理资源，而无法获得显著的 收入，从而对我们的经营业绩造成负面影响。在某些情况下，我们在开展业务的所有地区都看到了更长的销售周期 。此外，我们还看到项目被推迟甚至取消，这也会对我们的销售周期产生不利影响 。因此，由于围绕这些项目及其获奖和启动期的不确定性，我们可能很难准确预测销售额。

为了在我们的市场上保持竞争力，我们可能会签订收购协议或建立战略联盟或合作伙伴关系，而此类收购、战略联盟或合作伙伴关系可能难以整合、扰乱我们的业务并稀释股东价值。

我们可能会不时寻求收购能够增强我们能力的业务，并 在现有业务中添加新技术、产品、服务和客户。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法确定收购候选者。如果我们进行其他业务收购或达成合并协议，我们可能无法成功整合收购的业务，或者我们可能无法实现这些收购或销售的预期收益，包括销售增长、成本协同效应和提高利润率。此外，我们可能无法获得用于业务收购的额外融资 ，因为此类额外融资可能会受到我们债务协议条款的限制或限制，或者由于不利的 资本市场状况。一旦整合，收购可能无法实现与我们现有业务类似的收入、盈利能力或生产率 ，或在其他方面表现如预期。任何此类事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况 或运营结果。

2010年，我们完成了对移动天线解决方案领先供应商RaySat Antenna Systems(RAS)、保加利亚研发中心RaySat BG以及SSPA和BUS供应商Wavestream的收购。如果我们对航空业务增长的预测没有实现，并且我们无法在这一领域获得更多业务， 我们可能会记录商誉减值。2019年、2020年和2021年，均未确认减值损失。

2020年1月29日，我们与Comtech和Comtech的全资子公司 签订了一项合并协议，将其子公司与我公司合并并并入我公司。在双方发生纠纷，包括在特拉华州衡平法院提起诉讼后，双方于2020年10月同意终止合并协议，Comtech向我们支付了7000万美元以解决争端。如果我们决定寻找其他业务整合机会，我们可能无法 以与该合并协议的条款相当或更好的条款谈判和完成交易。

与我们的合并或收购相关的风险包括以下任何可能严重损害我们的经营业绩或我们股票价格的 ：


 •
发行股权证券作为收购的对价，这将稀释我们目前股东的所有权百分比 ；


•
巨大的采购成本；

10

 •
我们的现金余额减少；


•
债务和或有负债的产生；


•
在吸收和整合被收购公司的业务、人员、技术、产品和信息系统方面遇到困难；


•
将管理层的注意力从其他业务上转移；


•
合同纠纷；


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进入我们没有或只有有限经验的地理和商业市场的风险；


•
被收购组织关键员工的潜在流失或客户流失；


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商业文化不相容的可能性；


•
将获得的技术和权利纳入我们的产品和服务的难度；


•
与被收购公司整合有关的意外费用；以及


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难以实施和维持统一的标准、控制和政策。

这些事件中的任何一项都可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况造成实质性的不利影响。

美国政府支出优先事项和条款 可能会以不利于我们企业的方式发生变化。

我们与系统集成商签订的合同以及向系统集成商销售与美国政府合同相关的合同 受国会预算授权和拨款程序的约束。国会在财政年度的基础上为给定的 计划拨款，即使合同的履约期可能会延长很多年。因此，在重大计划的开始 ，合同是部分资金，采购机构通常只在未来财政年度国会拨款时才向合同承诺额外资金。国防部预算是超出我们控制范围的因素的函数，包括但不限于美国采购政策的变化、预算考虑因素、持续的决议、当前和未来的经济状况、总统政府的优先事项、不断变化的国家安全和国防要求、地缘政治事态发展和本财年国会用于国防预算的实际拨款。这些因素中的任何一个都可能导致当前和未来国防部预算的显著 下降或重新定向，并影响我们未来的运营结果。此外，政府停摆 可能会导致正在进行的合同暂停工作或延迟付款，这将对我们未来的收入和现金流产生不利影响。

我们的产品与其他可能被视为更有必要的政府政策需求竞争，争夺预算和拨款过程中有限的资源和不断变化的可用资金数额。美国政府作出的预算和拨款决定不在我们的控制范围之内，对我们的业务具有长期影响。虽然我们预计美国政府将继续高度重视国家安全，并将继续投资于像我们这样的产品，但美国政府的支出重点和水平仍然不确定和难以预测，并受到许多 因素的影响，包括直到最近的自动自动、全面的美国政府预算支出削减，以及购买我们的产品可能会被替代安排。美国政府支出优先顺序的改变或以牺牲我们的计划为代价而增加非采购支出，或美国政府总支出的减少，可能会对我们未来的业务产生实质性的不利 后果。

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由于我们从竞标与美国政府机构的合同 的系统集成商那里获得了大量收入，因此我们的运营结果可能会受到美国政府支出上限或预算优先事项变化的不利影响，以及投标过程、计划启动或合同授予或合同下的任务订单的延迟。

此外，鉴于目前的地缘政治形势，随着美国在伊拉克、阿富汗以及可能在中东的军事存在的减少，美国政府未来对商业卫星服务的需求和使用可能会进一步下降。如果与国防改造或海外业务相关的采购优先事项停止或放缓，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到负面影响。

如果我们无法在网络通信市场中具有竞争力地运营并应对新技术，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的产品和服务瞄准的网络通信市场的特点是快速的技术变化、新产品的推出和不断发展的行业标准。如果我们不能跟上重大技术变革的步伐，我们现有的产品和技术可能会过时。从历史上看，我们一直致力于提升现有产品的应用，以满足技术变化和行业标准。我们的成功取决于我们继续 开发新的创新产品、应用和服务并满足不断发展的市场需求的能力。

为了在网络通信市场保持竞争力，我们必须继续能够 预测技术、市场需求和行业标准的变化，开发和推出新的产品、应用和服务，以及对我们现有产品、应用和服务的增强。卫星地面设备市场、小型天线市场和高功率收发机市场的竞争对手正在推出新的和改进的产品，我们在该领域保持竞争力的能力将在一定程度上取决于我们提升自身技术的能力。集成在低地球轨道或中地球轨道上运行的卫星的新通信网络可能会与当前网络形成激烈竞争，并可能降低我们当前产品的市场价格和成功 直到我们调整技术以支持NGSO卫星。如果我们不能及时、经济地应对技术进步，或者我们的新产品或应用不被市场接受，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

如果我们无法在GEO、HTS/VHTS、 和NGSO卫星环境中具有竞争力地运营，我们的业务可能会受到不利影响。

我们的一些竞争对手已经发射了Ka波段卫星。由于Ka频段每个用户的成本相对较低，以及VSAT技术在卫星解决方案中的集成度提高，这些行动可能会影响我们的竞争力 。由于HTS解决方案目前的性质是，地面卫星通信网关设备的初始投资相对较高，因此地面卫星通信设备实际上与特定的卫星技术紧密结合。因此，在某些情况下，竞争对手可能很难使用特定的HTS卫星与现有的甚小口径终端供应商竞争。如果发生这种情况，市场动态可能会改变为支持VSAT供应商与卫星服务提供商合作，这可能会减少能够成功的供应商数量。我们认为，随着市场转向VHTS和NGSO星座网络，这一趋势将会加剧。如果我们无法建立这样的合作伙伴关系，我们的业务可能会受到不利的 影响。

尽管我们已经凭借响应迅速的HTS VSAT技术进入HTS市场，但我们预计我们在该市场的渗透将是渐进的，我们的成功并不是板上钉钉的。此外，我们的竞争对手正在生产大量的高温超导VSAT，他们可能会从成本优势中受益。如果我们不能充分降低HTS VSAT成本，我们可能在国际市场上没有竞争力。我们还预计，该行业的竞争将继续加剧。

12

如果我们产品或服务的现有合同或订单被终止、重新安排或不续订，我们的创收能力将受到损害。

我们业务的很大一部分来自经常性客户。客户可能会取消项目和订单。2020年，由于新冠肺炎疫情的负面影响，我们的客户给我们的某些订单 被取消或推迟。终止或不续签我们的合同可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。由于下列原因之一，我们的一些现有合同可能会被终止或无法续签：


 •
客户对我们的产品和/或我们提供的服务不满意，或我们无法及时提供或安装额外的 产品或请求的新应用；


•
客户拖欠应付款项的情况；


•
我们未能遵守合同中的契约或义务；


•
客户或赞助政府机构取消基础项目；或


•
控制我们公司的股东的变化。

如果我们无法留住现有客户群并获得新客户，我们的收入将大幅下降 。此外，如果我们在秘鲁的服务业务没有赢得新的政府相关合同，我们的财务状况可能会受到不利影响。

如果不能扩大我们在国际金融公司、蜂窝回程或NGSO市场的业务，可能会对我们的整体业务产生重大不利影响。

尽管我们已经与国际金融公司、商业和蜂窝回程市场的电信公司、服务提供商和其他客户签订了合同，与一家大型卫星运营商以及美国一家大型NGSO通信系统集成商签订了合同，但我们在这些市场扩大业务的计划可能不会成功。我们开展业务的市场，尤其是国际金融公司市场，受到了新冠肺炎疫情的巨大影响，现阶段我们无法预测市场 何时会恢复。这些市场相对较新，而且高度集中，参与者数量有限，将需要额外的 支出用于研发以及销售和营销。虽然Amazon.com，Inc.和SpaceX等新公司已经进入NGSO市场，虽然这可能为我们带来商机，但它们更大的资源和集成产品(地面和空间细分市场)将影响我们在该市场的地位。此外，与电信公司合作的蜂窝回程市场、商用IFC市场和NGSO市场可能无法按照我们的预期增长。

我们也可能无法及时为这些市场开发新技术 。我们的一些项目包括长期且昂贵的开发计划，这可能会导致意想不到的延迟，或者可能需要额外的 资源投资，范围比预期的要广。如果我们未能及时满足发展计划的要求，我们 将招致处罚和其他损失，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。阻碍这些市场进一步发展的障碍，以及新冠肺炎导致的商业航空和旅游市场的持续低迷，可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。

我们产品中包含的关键组件(包括用于构建我们的集线器系统和VSAT的组件)依赖于有限数量的供应商，如果我们 不能以优惠条件或及时获得此类组件，可能会受到严重损害。我们还受到全球供应链中断和价格上涨的影响，这在一定程度上是由新冠肺炎造成的，可能还会受到乌克兰军事局势的影响。

制造我们产品所需的几个组件由有限的 供应商制造。尽管我们已经设法解决了过去与供应商在组件可用性方面遇到的困难， 我们不能保证关键组件的持续供应，也不能保证我们能够充分提前预测我们的组件需求。尽管我们正在与我们的供应商合作，以优惠的条件为我们的产品获得部件，但不能保证我们的努力一定会成功。新冠肺炎疫情 在制造、供应链、劳动力短缺、旅行和航运中断、停工以及原材料和电子元件成本增加方面造成了一定的延误和全球范围的中断。我们还见证了零部件价格和劳动力成本的上涨，而我们可能无法提高产品价格来弥补这些增加的成本。尽管零部件供应中断 对我们公司的整体活动并不重要，但它可能会对我们未来采购必要数量的材料的能力造成不利影响。如果我们无法以足够优惠的条款或价格获得所需数量的组件， 我们可能无法以具有竞争力的价格生产产品。因此，这些供应链问题可能会增加我们的成本、中断 或减少我们产品的生产和销售，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的供应商并不总是能够满足我们要求的交货期。如果我们 无法按时满足客户的需求，我们可能会失去他们的业务。

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建造我们几乎所有VSAT设备所需的某些重要组件、我们的集线器系统以及我们的其他产品都是由外部供应商制造的，有时是由独家制造商制造的。由于新冠肺炎或其他原因，我们的一些供应商 已经终止了我们在产品中用作组件的产品系列，并且可能在未来也会这样做。这种依赖使我们面临与相应组件的可用性相关的某些风险， 这可能包括无法满足时间表和生产要求，并可能使我们面临材料价格上涨的风险，这可能会 影响我们提供有竞争力的价格的能力或要求我们重新设计一些产品。我们估计，如果需要，更换制造商将需要相当长的时间。

我们从一家全球制造商在乌克兰的工厂获得制造服务。 虽然制造商向我们保证，工厂的运营没有受到乌克兰军事局势的中断，并且 已经制定了恢复计划，但不能保证该地区未来的负面事态发展不会扰乱我们的业务 并对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们依赖有限数量的空间段供应商， 或转发器容量，如果我们不能以优惠条件或及时获得空间段以提供服务，可能会受到严重损害。

卫星转发器容量的供应商数量有限，可用的空间段数量也有限(尽管空间段的可用性预计将在未来几年逐步增加，因此价格预计将下降)。我们主要在秘鲁、菲律宾、墨西哥和北美提供服务，依赖这些供应商。虽然我们确实与我们的卫星转发器提供商签订了长期协议，但我们不能保证 空间段的持续可用性、空间段续订时的定价以及我们提供服务的地区的持续可用性和覆盖范围。如果我们无法以具有竞争力的价格获得可靠服务的卫星转发器提供商的合同，或者此类卫星容量因卫星异常或其他原因而不可用，我们的服务业务 可能会受到不利影响。我们依赖卫星容量提供商，他们承诺在与我们管理的网络和服务的运营相关的方面遵守某些关键性能指标或KPI。此类KPI是有限的，并不总是反映我们向客户保证的相同级别的KPI 。

我们未能根据美国出口管制和贸易制裁法律以及出口法规和限制获得或保持授权，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的一些卫星通信产品、相关技术信息和服务的出口可能受美国国务院、商务部和财政部的监管，包括《国际武器贸易条例》(ITAR)和《出口管理条例》(EAR)。根据这些法律和法规，我们的非美国员工，包括我们以色列总部的员工，可能被禁止访问我们美国子公司的某些信息 ，除非获得适当的许可证。除了适用于我们的美国出口管制法律和法规外，我们的一些分包商和供应商也可能受到美国出口管制法律和法规的约束，并被要求降低对我们从他们那里购买的产品和服务的要求和限制。如果我们不根据美国出口管制法律和法规维持现有授权或获得必要的未来授权，包括与签订技术援助协议以披露技术数据或向非美国人提供服务有关的潜在要求，我们可能无法向非美国人和公司出口技术信息或设备 ，包括我们自己的非美国员工，以履行我们可能签订的合同。 我们未来还可能接受出口管制合规性审计，以发现可能使我们 面临实质性补救费用、民事和刑事罚款、处罚或禁令的不当或非法活动。

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此外，要参与美国政府的机密项目，我们可能必须获得美国国防部的安全许可，以便我们的一个或多个子公司能够参与。此类许可可能 要求我们与美国政府签订代理协议或其他类似安排，这将限制我们控制子公司运营的能力，并可能施加大量行政要求以使我们遵守。此外，如果我们 严重违反任何代理协议的条款，持有安全许可的子公司可能会被暂停或禁止履行任何政府合同，无论是机密的还是非机密的。如果我们不能根据 美国出口管制和国家安全法律法规维持或获得必要的授权，我们可能无法实现我们的市场重点，我们的业务可能会受到重大不利影响。

美国对某些个人和实体实施了经济制裁，包括在金融、能源和国防领域运营的某些俄罗斯实体和中国实体。除其他事项外，这些制裁限制向这些实体出口和转让技术。最近的俄罗斯-乌克兰危机导致对俄罗斯的进一步扩大制裁。此外，最近发生的事件，包括现任和前任美国政府推出的政策， 导致了国际贸易和贸易政策方面的重大监管不确定性。例如，贸易协定的重大变化提高了进口到美国的某些商品的关税，并可能导致进一步大幅提高关税。宣布对进口产品征收单边关税引发了包括中国和俄罗斯在内的某些外国政府的报复行动，并可能引发其他外国政府的报复行动，导致通常所说的“贸易战”。虽然我们不认为到目前为止，外国政府的关税上调或行动对我们的业务产生了不利的影响，但我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他类似限制，这种性质的“贸易战”或其他类似的政府行动和经济制裁可能会对我们的服务、销售和客户的需求产生不利影响，并影响美国和各国的经济，对我们的业务产生不利影响。财务状况 和运营结果。

在最近俄罗斯和乌克兰发生军事冲突，美国与其他国家和俄罗斯之间的紧张局势加剧的背景下，美国、欧盟和英国从2022年2月开始对俄罗斯和各种俄罗斯实体实施重大经济制裁和出口管制 ，未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制可能会在很大程度上限制我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，2021年的出口总额约为630万美元，并可能推迟或 阻止我们从俄罗斯收取资金和进行资金转移。虽然我们在俄罗斯的业务范围有限，对我们的综合业绩没有实质性影响，但这些限制可能会导致我们的销售和财务业绩下降。
 
如果我们不能遵守以色列加强的出口管制条例，我们从以色列出口产品的能力可能会受到负面影响。

我们的军工产品和军民两用产品(通常在商业市场销售，但也可能用于国防市场的产品)和相关技术信息的出口也受到以色列国防部和经济部加强的出口法律和监管的 约束。我们的某些产品可能包含需要出口许可证的 功能，例如加密。我们的一些商业产品免除了以色列国防部的出口管制。以色列国防部和经济部可能会更改我们现有商业产品的分类，或者可能确定我们开发的新产品不受以色列国防部或经济部出口管制的限制。这将使此类产品受到以色列国防部或经济部出口管制条例的约束，如军品或军民两用物品，这将对我们的销售流程施加与每笔销售交易相关的严格限制，并 限制我们的市场。如果我们不维持我们现有的授权和豁免，或根据以色列出口管制法律和法规获得必要的未来授权和豁免，包括销售我们的设备和转让技术信息的出口许可证，我们可能无法将技术信息或设备出口到以色列以外，我们可能无法实现我们的市场预测 ，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。我们还可能在未来接受出口管制合规性审核或可能发现不当或非法活动的行动，这些活动将使我们面临实质性补救费用、民事和刑事罚款、处罚或禁令。
 
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我们很大一部分收入依赖于与世界各国政府签订的合同。这些合同可能会使我们面临额外的业务风险和合规义务。

我们专注于扩大我们的业务，以包括与世界各地的政府 和政府机构在国防市场和其他领域的合同，包括秘鲁政府和美国联邦 以及直接或通过承包商或系统集成商的地方政府机构的合同。此类合同占我们收入的很大一部分。我们与国际政府签订的合同一般都包含不利的终止条款。政府 客户通常可以单方面暂停我们接收新合同，等待有关违反采购法律或法规的指控得到解决，并终止现有合同并审核我们的合同相关成本。如果政府客户 行使终止权，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

此外，如果出现以下情况，我们通过政府合同产生的业务可能会受到重大不利影响：

•
我们的声誉或与政府机构的关系受到损害；

•
我们被暂停或以其他方式禁止与国内或外国政府或任何重要的执法机构签订合同。

•
执法、安全和国防相关项目的政府支出水平和授权减少或转向我们不提供产品和服务的领域的项目；

•
我们被禁止基于违反或怀疑违反法律或法规，包括与采购有关的法律或法规，签订新的政府合同或延长现有政府合同；

•
我们没有获得向国内或外国政府销售我们的产品所需的安全许可，或者此类安全许可被取消；

•
政府采购程序或报酬条件发生变化；或

•
政治气候的变化对我们现有的或未来的关系产生了不利影响。

16

我们依赖我们在以色列的主要设施，并容易受到 任何可能对其状况或我们其他设施状况产生不利影响的事件的影响。

我们实验室能力的很大一部分、我们的主要办事处和主要研究以及我们主要业务的开发设施都集中在以色列的一个地点。我们还在保加利亚的一个地点拥有重要的 研发和制造我们低调天线组件的设施，在摩尔多瓦和新加坡设有研发中心，在加利福尼亚州设有研发、工程和制造设施。火灾、自然灾害、封锁和新冠肺炎疫情的其他影响或我们在这些地点的运营中的任何其他原因造成的实质性中断 都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们依赖我们的管理团队，特别是我们在世界各地的大型实体的经理以及我们的关键员工，他们中的一人或多人的流失可能会损害我们的业务，并使我们无法及时实施我们的业务计划。

我们的成功在一定程度上有赖于 我们的高管和管理层的其他关键成员，特别是我们世界各地大型实体的经理。 我们的高管管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化。我们执行管理团队中的此类变动可能会对我们的业务造成破坏。

我们的成功在一定程度上还取决于销售、营销和开发人员，以及我们吸引和留住高素质人员的持续能力，包括我们收购的公司。 以色列和其他地方对此类人员服务的竞争日益激烈。失去高级或中层管理人员和合格人员的服务，以及未来无法吸引高素质人才，可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们的竞争对手可能会聘用并获得我们前员工的专业知识，或者我们的前员工可能会与我们竞争。不能保证前员工不会与我们竞争，也不能保证我们将来能够找到关键员工的接班人。

如果我们的移动应用对海、陆、空、VSAT和其他产品的需求下降，或者如果我们无法开发产品来满足需求，我们的业务可能会受到不利影响.

我们的低调动态天线系统以及我们的部分VSAT和SSPA产品 旨在用于空中、陆地和海上的移动应用。由于新冠肺炎疫情蔓延的影响，我们对这类产品的需求有所下降。如果此类产品或其他产品的需求没有改善，或者如果我们 无法开发出在技术和价格上具有竞争力的产品，我们可能无法实现我们的市场重点，我们的 移动卫星通信业务和其他业务可能会受到实质性的不利影响。

我们可能无法充分保护我们的 所有权，这可能会限制我们有效竞争的能力。

我们的业务主要基于我们的专有技术及相关产品和服务。我们通过使用专利、商业秘密、版权和商标来建立和保护我们产品中使用的专有权利和技术。我们还利用保密协议和知识产权转让协议。由于网络通信行业的快速技术变革和创新，我们的成功在很大程度上将取决于我们保护和捍卫知识产权的能力。我们为保护我们的VSAT、集线器、SSPA和天线技术以及其他产品的专有权而采取的行动可能不足以保护我们的知识产权，并阻止其他公司开发类似于我们产品的产品 。此外，许多外国法律对我们的知识产权的保护程度不如美国法律 ，或者我们可能没有与某些人签订保密和知识产权转让协议，或者我们签订的协议可能不充分，或者我们在执行我们的法律或合同 权利时可能会遇到困难。如果我们不能保护我们的知识产权，我们运营业务和产生预期收入的能力可能会受到损害。

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未能防范网络攻击、自然灾害或恐怖袭击，以及我们的信息技术系统、基础设施和数据故障，可能会对我们的业务产生不利影响。

未能防范网络攻击s, 未经授权的 访问或网络安全漏洞、恶劣天气、自然灾害或人为灾难、地震、爆炸、恐怖袭击、战争行为、洪水、火灾、计算机病毒、断电、电信或设备故障、运输中断、事故或其他破坏性事件或试图破坏我们的系统可能会导致设备故障或扰乱我们的系统、产品、网络和运营。近年来，包括电脑黑客、外国政府和网络恐怖分子在内的实际和威胁的安全破坏或破坏，特别是通过网络攻击或网络入侵，有所增加，并变得更加复杂。犯罪黑客 可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，其中一些可能是专门为攻击我们的产品、系统、计算机或网络而设计的。此外，外部方可能会诱使我们的员工或产品用户披露 敏感信息以访问我们的数据或我们客户的数据。我们一直并可能继续受到通过网络攻击、恶意软件、计算机病毒、社会工程、电子邮件钓鱼攻击和其他未经授权的访问方式来破坏我们的网络和信息技术、或IT、基础设施以及我们的产品和服务的安全的企图。在此类企图或实际入侵和网络攻击中使用的技术 不断发展，通常直到对目标发起攻击时才被识别，在某些情况下被设计为不被检测到，实际上可能要到过了相当长的一段时间后才能被检测到， 或者根本不被检测。因此，我们可能无法预见这些技术，也无法实施足够的安全屏障或其他预防性措施 , 因此，我们几乎不可能完全降低这种风险。由于我们向通信公司提供产品和服务，因此我们可能面临安全漏洞或其他重大中断的额外风险，因为我们的某些客户和相关客户系统使用的某些产品与无线运营商以及政府职能有关。虽然这些实际或企图的 攻击都没有对我们的运营或财务状况产生实质性影响，但我们不能保证我们的业务运营 将来不会受到此类攻击的负面影响。

影响我们的设备和系统、产品 以及我们所依赖的硬件、软件和基础设施的任何中断、禁用或攻击都可能导致安全或隐私泄露。无论此类事件是 物理人为错误或不当行为(无论是意外、欺诈还是故意的)，还是电子性质的(如恶意软件、病毒或 其他恶意代码)，此类事件都可能导致我们无法运营我们的设施或持续运营我们的网络， 即使该事件持续一段有限的时间，也可能导致市场上其他竞争对手的巨额费用和/或市场份额流失 。虽然我们对其中一些事件保持保险范围，这可以抵消一些损失，但与这些事件相关的潜在责任 可能超过我们维持的保险范围。上述任何事件都可能导致诉讼 ，并可能对我们造成责任或罚款，对我们的运营或财务状况造成重大影响，损害我们的品牌和声誉，或 以其他方式损害我们的业务。
 
全球监管机构已经通过了隐私法规和新法规，对侵犯隐私的行为施加了更大的义务和罚款。例如，欧盟通过并于2018年生效的《一般数据保护条例》，简称GDPR。GDPR建立了有关个人数据处理的要求，不遵守GDPR可能会导致高达全球收入4%的罚款。其他例子包括加州消费者隐私法(CCPA)和最近颁布的加州隐私权法案(CPRA)，该法案为加州居民提供了限制收集、使用和共享其个人信息的新权利，巴西一般数据保护法(LGPD)于2020年9月生效，为巴西居民提供了新的数据保护权利，以及澳大利亚隐私法和澳大利亚隐私原则。2017年以色列隐私保护条例也对违规行为进行了严厉的惩罚和制裁。此外，违反适用的当地隐私法可能会导致刑事后果。GDPR、CCPA、CPRA以及与加强对某些类型的敏感数据(如医疗保健数据或其他个人信息)保护相关的法律或法规的其他变化，可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本，甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供 某些服务。此外，如果我们不遵守适用于我们的GDPR、CCPA和其他隐私法规，我们可能会招致高昂的罚款和其他处罚，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
 
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我们产品和服务的销售价格下降可能会对我们的业务造成实质性的损害。

通信产品的平均售价在产品生命周期中历来呈下降趋势。 特别是，我们预计我们产品的平均销售价格将下降，这是由于竞争定价压力和客户在大批量基础上谈判折扣的结果。我们产品和服务的销售价格下降可能会对我们的业务产生重大不利影响。

影响电信业的趋势和因素超出了我们的控制范围，可能会导致我们产品的需求减少和定价压力降低.

我们在电信行业运营，受到该行业趋势的影响， 这些趋势超出了我们的控制范围，可能会影响我们的运营。这些趋势包括：


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公共和私募股权和债务市场的不利变化以及我们的能力，以及我们的客户和供应商获得融资或为营运资本和资本支出提供资金的能力。


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我们客户和供应商的信用评级的不利变化；


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我们行业的市场状况和我们产品的特定市场的不利变化；


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我们的客户能够获得资本支出的实际规模和时机；


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客户的库存做法，包括产品和服务部署的时间安排；


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我们客户的网络容量和网络容量利用率，以及我们的客户共享和/或获取新的和/或现有网络容量的数量 ；


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我们的客户、竞争对手和供应商之间行业整合的总体趋势；


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由于破产和类似程序，该行业各实体之间进行了几次重组；


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我们的直接竞争对手和竞争对手的技术降低了价格，例如，我们的直接竞争对手推出了HTS卫星系统，这可能会显著压低市场价格或限制卫星容量用于我们的甚小口径终端系统；


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更广泛的通信产品市场状况，包括数据网络产品和计算机化信息获取设备和服务。


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影响通信或数据联网的政府管制或干预；


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我们开展业务的国家的货币不稳定；


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爆发大流行或传染病的风险，例如新冠肺炎、埃博拉、麻疹、禽流感、严重急性呼吸系统综合症、H1N1(猪)流感和寨卡病毒；以及


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战争和恐怖主义行为的影响，例如全球总体经济活动中断、物流和安全安排的变化以及客户对我们产品和服务的需求减少。

这些趋势和因素可能会减少对我们产品和服务的需求，或者要求我们增加研发费用，并可能损害我们的财务业绩。

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我们的国际销售和业务使我们面临国外法规和关税的变化、税收风险、通货膨胀、政治不稳定和其他国际业务固有的风险，其中任何一项都可能对我们的运营产生不利影响。

我们在国际上销售和分销我们的产品并提供我们的服务，特别是在美国、拉丁美洲、亚洲、亚太地区和欧洲。我们还在国际上经营我们的业务和制造我们的产品。 我们战略的一个组成部分是继续在国际市场上扩张。我们的业务可能会受到各种已知影响国际贸易的因素的限制或中断。这些因素包括：


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实施政府控制、法规和税收，其中可能包括政府决定在我们开展业务的国家提高进口关税或许可费；


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可能会阻止我们选择业务合作伙伴或限制我们活动的政府法规；


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美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》以及其他司法管辖区适用的反腐败法律，其中包括反贿赂条款 。我们的政策要求遵守这些法律。然而，在我们的员工或代表我们行事的第三方违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律的情况下，我们可能并不总是受到保护。我们的员工或第三方在履行对我们的义务时违反反腐败法律 可能会对我们的声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。


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与我们在世界各地的活动有关的不同司法管辖区的税务敞口；


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在我们做生意或希望做生意的国家或我们经营或生产我们产品的国家/地区的政治和/或经济不稳定。这些意想不到的变化可能会对我们一些项目的毛利率产生不利影响。这包括类似的风险：秘鲁、哥伦比亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、东欧和东亚的某些国家以及我们未来将开展业务的其他国家的潜在或当前政治和经济不稳定以及外币波动；


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人员配备和管理海外业务的困难，这可能需要在不同国家/地区雇用员工来管理海外业务 。这一要求可能对某些项目的盈利能力产生不利影响；


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不利的经济状况和对经济复苏或增长的普遍不确定性，包括衰退、萧条和通胀担忧；


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付款周期较长，应收账款收款困难；


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因当地货币兑美元汇率波动而带来的外汇风险；以及


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相关分区条例可能会限制卫星天线的安装，也可能会减少市场对我们服务的需求。 此外，当局可能会加强对发射地面站卫星 天线的射频能量的潜在辐射危险的监管，这可能会对我们的业务计划和收入产生负面影响。

任何国家/地区商业业务的任何下降都可能对我们的业务产生不利影响，因为这些趋势通常会导致私营公司购买或升级技术的数量减少。我们预计，在困难的经济时期，我们开展业务的国家/地区将更难从投资者那里筹集资金用于电信业的进一步发展，而私营公司将更难为购买或升级我们的技术提供资金。 任何此类变化都可能对我们在这些国家和其他国家的业务造成不利影响。

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投资者、贷款人、客户和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策或ESG政策的日益严格的审查和预期的变化 可能会给我们带来额外的成本或使我们面临额外的风险。

所有行业的公司都面临着与其ESG政策相关的日益严格的审查。 投资者、贷款人和其他市场参与者越来越关注ESG实践，近年来也越来越重视其投资的影响和社会成本。与ESG相关的更多关注和行动可能会 阻碍我们获得资本，因为投资者和贷款人可能会因为他们对我们ESG实践的评估而重新考虑他们的资本投资分配 。如果我们不适应或不遵守投资者、贷款人或其他行业股东的期望和标准，正在演变的或被认为没有适当回应日益关注的ESG问题的 ，无论是否有法律要求这样做，都可能遭受声誉损害，我们公司的业务、财务状况和价格可能受到实质性的不利影响。

如果我们未能履行我们与银行签订的信贷和担保协议中的义务，包括未能履行我们信贷协议中的任何约定，银行可能会终止协议或要求额外的担保，我们的业务可能会受到严重损害。
 
我们与银行的信贷和担保安排包含关于我们维持 某些财务比率的契约。如果我们的公司未能履行我们的信贷安排中包含的义务，将导致加快付款，或限制我们的资产质押、处置资产、提供担保或限制我们股票所有权的某些 变更的能力。此外，我们与某家银行的信贷和担保安排包含关于我们维持特定财务比率的契约。我们是否有能力继续履行这些义务和其他义务，在一定程度上取决于我们业务未来的表现。我们不能向您保证，我们将能够继续遵守我们与银行的 协议中包含的契约。如果我们不遵守，我们将被要求与银行重新谈判我们的信贷安排的条款。 我们不能向您保证我们将能够与银行达成协议，或此类协议将以对我们有利的条件 。我们重组或再融资我们的信贷安排的能力取决于资本市场的状况和我们的财务状况。 我们现有信贷安排的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守不同的契约，这可能会限制我们的业务运营。

我们在获得监管部门对我们的电信服务和产品的批准时可能会遇到困难，这可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的某些电信业务需要获得以色列交通部、美国联邦通信委员会或FCC以及其他国家/地区监管机构的许可和批准。在以色列、美国和其他国家，禁止运行像我们这样的卫星地面站设施和VSAT系统，除非有以色列通信部和美国联邦通信委员会颁发的许可证。我们的机载产品需要许可证和联邦航空局的批准，这些许可证和批准由我们的客户或我们的Wavestream子公司获得。我们还必须获得我们建议提供网络服务或运营VSAT的每个国家/地区监管机构的批准。拉丁美洲和其他地区的审批流程 通常需要大量时间和大量资源。

此外，授予的任何许可证和批准都可能受到限制我们的活动或以其他方式对我们的运营产生不利影响的条件 。此外，在获得所需的许可证和批准后， 监管机构可以随时对我们的业务提出额外要求。在需要许可证的情况下，未能获得所需的许可证可能会导致高额罚款和其他处罚。我们不能向您保证，我们将能够在及时或经济有效的基础上遵守此类监管机构施加的任何新要求或条件。

我们的产品还需要获得符合当地法规标准的认证 。延迟获得此类认证也可能对我们的运营产生不利影响。

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货币汇率和汇率波动 可能会对我们的运营、负债和资产结果产生不利影响。
 
由于我们在多个国家开展业务，我们受到货币汇率和各种货币波动的影响。虽然我们的对冲活动在一定程度上减轻了我们的影响，但我们仍受到货币汇率及其波动的影响，包括以下几方面：


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我们的很大一部分支出，主要是工资和相关人员支出，是以新谢克尔支付的，其次是其他非美元货币，而我们用来报告财务业绩的货币是美元，我们很大一部分收入是以美元产生的。在2021至2020年间，我们目睹了美元对NIS的大幅贬值。如果新谢克尔兑美元汇率持续走强，我们在以色列的开支和业务结果可能会受到不利影响，从而大大增加我们的美元价值。


•
我们的部分国际销售以美元以外的货币计价，包括但不限于欧元、澳元、巴西雷亚尔、秘鲁索尔、俄罗斯卢布、马来西亚林吉特和墨西哥比索，因此我们面临着这些货币相对于美元贬值的风险，这可能会对我们的收入产生负面影响。


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我们的资产和负债是以非美元货币计价的。因此，其他货币的大幅波动可能会对我们的业绩产生重大影响。


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我们美元收入的一部分来自以不同于美元的当地货币运营的客户。因此，我们客户的当地货币相对于美元的贬值可能会导致我们的客户取消 或减少订单或延迟付款。

我们还面临其他外币风险，包括某些国家的遣返限制 ，特别是拉丁美洲。如上所述，我们不时地进行套期保值交易，试图 限制外币波动的影响。然而，此类对冲交易提供的保护可能是部分的， 不包括某些与汇率相关的损失和风险。因此，此类汇率波动可能会损害我们的业务和盈利能力。

我们的一些技术及其生产在以色列境外的转让和使用是有限的，因为我们从以色列政府那里获得了研究和开发赠款，以开发这种技术。

我们与开发某些产品相关的研究和开发工作部分资金来自以色列创新机构或创新机构(前身为以色列经济部首席科学家办公室)。根据这些赠款的条款，我们受到一定的限制。具体地说， 在以色列境外生产任何采用这些赠款提供的资金开发的技术的产品在相关计划中规定的一定程度上是有限的。此外，使用这些赠款提供的资金开发的技术 (包含在我们的产品中)不得转让，除非获得适当的政府批准。此类批准如果获得批准，可能会 涉及向以色列当局支付的罚款，以及增加向创新局支付的版税 项目。这些限制不适用于从以色列销售或出口我们用这项技术开发的产品。

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我们目前或将来可能不符合以下条件：  受益企业身份的要求，可能会被拒绝 福利。以色列政府的计划和税收优惠可能会在未来被终止或减少。

我们参与了创新机构和以色列投资中心的项目，我们因此获得税收和其他优惠，以及技术和产品开发资金。我公司选择 2011年为选举年，是为了获得“受益企业”的税收优惠。我们作为2011年选举中受益企业的受益期将于2023年到期。如果我们未能遵守《投资法》适用于此身份的条件，我们可能会被要求支付额外的税款和罚款或退款，并可能被剥夺未来的福利。以色列政府不时讨论减少或取消此类计划提供的福利，因此这些福利在未来可能无法 在当前水平上获得或根本无法获得。

我们可能会受到第三方的索赔，这些索赔声称我们侵犯了他们拥有的知识产权。我们可能会被要求提起诉讼，以保护我们的知识产权。任何知识产权诉讼可能会持续很长一段时间，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响 。

网络通信行业有大量专利正在申请和已颁发。 我们可能在不知不觉中侵犯了一项专利。我们可能会不时收到有关我们侵犯专利、版权或第三方拥有的其他知识产权的索赔的通知。虽然我们不认为我们过去或目前正在侵犯第三方的任何知识产权，但我们不能向您保证我们不会受到此类索赔的影响，也不能保证法院不会判给我们任何此类索赔的损害赔偿。

此外，我们可能被要求启动诉讼以保护我们的知识产权和商业秘密，确定他人专有权利的有效性和范围，或针对第三方的无效或侵权索赔进行抗辩。任何诉讼的不利结果都可能迫使我们支付巨额赔偿金、停止设计、制造、使用或销售相关产品、花费大量资源开发替代技术、停止使用某些工艺、 获取许可证或赔偿我们的客户。我们也可能无法开发替代技术，也可能无法以合理满意的条款找到合适的许可证。任何此类诉讼都可能导致巨额成本和资源转移 ，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与冲突矿物有关的法规可能会导致我们 产生额外费用，并可能限制我们解决方案制造中使用的某些金属的供应并增加成本。
 
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法对我们产品的部件使用从刚果民主共和国和邻近国家开采的“冲突矿物”实施了披露要求 ，无论我们产品的部件是由我们还是第三方制造的。这些要求可能会影响我们产品中所用组件的制造所用矿物的定价、 来源和可用性。尽管美国证券交易委员会或美国证券交易委员会就部分冲突矿物申报要求提供了指导，这可能会在一定程度上减少我们的报告做法，但遵守披露要求和客户要求会产生相关成本，例如与我们尽职调查以确定我们产品中使用的任何冲突矿物来源相关的成本。由于我们供应链的复杂性，如果我们不能充分核实这些矿物的来源，我们可能会面临声誉方面的挑战。此外，我们可能会遇到一些挑战，以满足那些要求我们产品的所有组件都经过认证为“无冲突”的客户。如果我们不能满足这些客户，他们可能会选择竞争对手的产品。

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与我们的产品或服务相关的潜在责任索赔 可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们可能会受到与我们销售的产品或我们提供的服务相关的责任索赔 。潜在的责任索赔可能包括，暴露在我们提供或使用的天线的电磁辐射中的索赔。我们努力在与业务客户的协议中加入旨在限制我们面临潜在索赔风险的条款。我们还保有产品责任保险单。但是，我们可能无法在我们的合同中包括我们的责任限制， 或者我们的合同责任限制可能在某些司法管辖区被拒绝或限制。此外，我们的保险不包括所有相关索赔，例如暴露于电磁辐射的索赔，也不提供足够的保险。到目前为止，我们尚未收到任何重大产品责任索赔。如果未来索赔产生的成本不在我们的保险范围内或超出我们的承保范围，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

环境法律法规可能会使我们承担重大责任 。

我们的业务受以色列、美国联邦、州和地方以及我们所在国家/地区内与排放、储存、处理、处理、处置和补救我们业务中使用的某些材料、物质和废物有关的某些其他外国环境法律和法规的约束。

新的法律法规、更严格地执行现有法律法规、 发现以前未知的污染或实施新的清理要求可能需要我们在未来产生大量的额外成本，并可能减少我们可用于其他目的的现金流，包括资本支出、研发和其他投资，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和未来前景产生实质性的不利影响。在我们开展业务的国家/地区，我们可能会发现在遵守当地法律方面存在缺陷。如果不遵守此类法规，可能会受到监管部门的制裁，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。这些法律和法规的例子包括欧盟在电气和电子设备中限制使用某些危险物质的指令 和欧盟废旧电气和电子设备指令。

由于客户转向我们的SkyEdge IV，我们可能会受到收入短期下降的影响 下一代系统。

在早期 2022年，我们推出了面向VHTS和NGSO的下一代系统SkyEdge IV，这是我们SkyEdge产品系列的一部分。我们计划在不久的将来为我们现有的和潜在的客户同时提供SkyEdge II-c和SkyEdge IV。我们的一些客户可能希望推迟购买，以获得我们的高级平台SkyEdge IV，并避免订购我们目前可用的SkyEdge II-c。因此， 我们的收入可能会出现短期下降。

与我们普通股所有权相关的风险

我们发现，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们仍在进行补救。如果我们无法弥补这些重大弱点， 或者如果我们在未来遇到更多重大弱点或其他缺陷，或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统 ，我们可能无法准确和及时地报告我们的财务业绩，这可能导致股东对我们的财务和其他公共报告失去 信心，并对我们的股价产生不利影响。
 
在编制截至2021年12月31日的年度综合财务报表的过程中，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。“重大缺陷” 是内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报 有合理的可能性无法得到及时预防或发现。发现的重大弱点是与我们在秘鲁的区域项目有关的收入确认。因此，我们重报了截至2019年12月31日和2020年12月31日的经审计综合财务报表，并修订了之前报告的截至2021年12月31日的未经审计的季度和年终业绩 。发现的重大弱点是我们公司对秘鲁子公司收入确认流程的内部控制的设计和实施，该流程与其复杂项目相关。 因此，管理层得出结论，截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效。为了补救我们发现的重大弱点，我们目前正在制定补救计划，以改善我们对财务报告的内部控制 。有关重大弱点和我们的补救计划的更多信息，请参阅项目15-“控制和程序-管理层财务报告内部控制年度报告”，以及本年度报告表格20-F第三部分第18项中包含的经审计的合并财务报表的附注2和附注17。尽管我们计划采取补救措施 计划并实施补救计划中确定的措施，以解决重大弱点, 不能保证我们的努力一定会成功。实施这些措施可能不能及时完全弥补重大缺陷，而且不能保证我们未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。我们未能恢复有效的 内部控制和程序，可能会阻碍我们及时履行财务报告义务。如果我们的内部控制存在其他 目前未发现的重大弱点，可能会导致我们的财务报表中出现重大错报，要求我们重述之前发布的财务报表，这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并可能使我们受到监管审查和股东的诉讼，这可能会对我们的业务和我们的股票价格产生重大不利影响 。

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如果我们不能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行有效的内部控制，我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑 ，我们的股价可能会受到影响。
 
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》对我们以及我们的高管和董事施加了某些责任。为了遵守这项法规，我们需要记录和测试我们的财务报告内部控制，我们的独立注册会计师事务所必须出具关于我们的内部控制程序的认证报告，我们的管理层被要求 评估和发布关于我们的财务报告内部控制的报告。我们为遵守这些要求所做的努力 导致了一般和行政费用的增加以及管理时间和注意力的转移，我们预计这些努力 将需要持续投入大量资源。我们发现，截至2021年12月31日，在与秘鲁区域项目相关的收入确认方面，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。因此，我们重述了截至2019年12月31日和2020年12月31日的经审计综合财务报表，并修订了之前报告的截至2021年12月31日的未经审计的季度和年终业绩。虽然我们正在设计补救计划以改进我们的内部控制和程序，但我们未来可能会发现我们对财务报告内部控制的评估存在重大缺陷或重大缺陷。未能对财务报告保持有效的内部控制 可能会导致监管机构的调查或处罚，并可能对我们的经营业绩、投资者对我们报告的财务信息的信心以及我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们的股价一直波动很大，可能会继续波动和下跌。

我们的股票和市场的交易价格在过去通常都有很大的波动 ，由于许多因素，未来可能会继续这样做，其中许多因素是我们无法控制的。在2021年1月4日至2022年5月9日期间，我们的普通股交易价格在6.58美元到22.69美元的高点之间，纳斯达克的日交易量从12.68万股到1073.58万股不等。此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，影响了许多科技公司的市场价格，特别是电信和互联网相关公司的市场价格。 这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例，或者受到市场传言的刺激。 这些广泛的市场波动可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。在过去，在特定公司证券的市场价格出现波动之后，通常会对该公司提起证券集体诉讼。 针对我们的证券集体诉讼可能会导致巨额成本，并分散我们管理层的注意力和 资源。

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我们的经营业绩可能因季度和年度的不同而有很大差异，这些季度和年度经营业绩的变化，以及其他因素，可能会导致我们股票市场价格的波动。

我们的经营业绩已经并可能继续因季度而异。 波动的原因包括但不限于：


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客户征求建议书或订单的时间、规模和构成；


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我们推出新产品和产品改进的时机及其市场接受度；


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我们提供的产品和服务的组合；


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我们的开支水平；


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我们经营所处的竞争环境的变化；以及


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我们有能力在本季度内供应所订购的货物。

我们经营业绩的季度变化反过来可能会导致我们股票的市场价格出现波动。可能导致我们市场价格大幅波动的其他因素包括但不限于：


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经济不稳定；


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技术创新公告；


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客户订单或新产品或合同；


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竞争对手在市场中的地位；


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证券分析师财务估计的变动；


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甚小口径终端和其他与我们业务相关的技术行业的状况和趋势；


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我们发布的收益和我们竞争对手发布的收益；以及


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证券市场的总体状况(特别侧重于技术和以色列部门)。

除了我们股票市场价格的波动外，整个股市，特别是科技公司的市场，一直非常不稳定，有时成交清淡。在波动期及之后，投资者可能无法转售其股票。

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我们未来可能会被归类为被动外国投资公司或PFIC，这将使我们的美国投资者受到不利的税收规则的约束。

我们普通股的美国持有者可能面临所得税风险。 我们有被视为“被动外国投资公司”的风险。我们作为PFIC的待遇可能会导致我们普通股持有人的税后回报 减少，并可能导致此类股票的价值下降。就美国联邦所得税而言，外国公司将 视为PFIC，条件是：(1)在任何课税年度，其总收入中至少有75%由某些类型的“被动收入”构成，或(2)该公司的总资产中至少有50%的平均价值产生、 或为生产此类“被动收入”而持有。就这些测试而言，“被动收入” 包括股息、利息、出售或交换投资性财产的收益，以及租金和特许权使用费以外的租金和特许权使用费 来自与积极开展贸易或企业有关的无关各方的收入。就这些测试而言，从提供服务中获得的收入不构成“被动收入”。如果我们被视为PFIC，则持有 股票(或权利)的美国持有者将就我们获得的收入、他们从我们获得的分配以及他们从出售或以其他方式处置其普通股(或 权利)获得的收益(如果有)受到特殊不利的美国联邦所得税制度的约束。特别是，我们支付的任何股息(如果有的话)都不会被视为非公司美国股东手中有资格享受 优惠税率的“合格股息收入”。我们认为，在2021纳税年度，我们不是PFIC。 然而，由于PFIC的地位取决于我们的收入构成和我们资产的市场价值, 不能保证我们不会在未来的任何课税年度成为PFIC。美国持有者应仔细阅读10e项。有关拥有和处置我们普通股(或权利)的美国联邦所得税风险的更全面讨论，请参阅《附加信息-税务》。

未来我们普通股的出售和未来期权的行使 可能会导致我们普通股的市场价格下降，并可能导致大量稀释。

在2021年期间和截至本文件提交之日，我们的最大股东FIMI Opportunity基金或FIMI基金出售了我们约24.0%的已发行普通股，并授予菲尼克斯控股有限公司 或菲尼克斯截至2022年底收购其剩余普通股(约占我们已发行普通股的9.8%)的选择权。 我们无法预测我们的大股东未来出售我们的普通股，或未来出售我们的普通股，包括行使我们的期权时可发行的股票，将对我们的普通股的市场价格产生什么影响(如果有的话)。2019年7月，我们向美国证券交易委员会提交了一份搁置登记声明，允许我们发行和销售高达1.5亿美元的普通股和其他证券。当时，我们还登记了FIMI Funds和Mivtach Shamir Holdings Ltd持有的我们公司的普通股，供转售，其中大部分股份后来根据规则 144进行了转售。注册声明将于2022年7月到期。我们的公司或我们的主要股东在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能发生此类出售的看法，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。

我们的某些股东实益拥有我们相当比例的普通股 。
 
我们最大的股东FIMI Funds持有我们约9.8%的已发行普通股，凤凰卫视持有约9.3%的已发行普通股，以及购买FIMI Funds所持公司股份的期权 ，我们的第三大股东持有我们约6.6%的已发行普通股。我们普通股的所有权集中 可能会推迟或阻止对我们普通股的合并、要约收购或其他购买，否则可能会让我们的股东有机会实现对我们普通股当时市场价格的溢价。这种集中 还可能加速这些相同的交易，而不是其他交易，剥夺了股东的机会。这种所有权集中 还可能导致交易量减少或以其他方式对我们的股价产生不利影响。

2019年4月，我们首次派发了现金股息， 随后于2020年12月和2021年1月派发了额外的股息。不能保证我们未来将继续派发红利 。

2019年4月，我们派发了每股0.45美元的现金股息(总计约2,490万美元)。在2020年12月收到Comtech的和解金额后，我们分发了每股0.36美元的现金股息 ，并于2021年1月(在收到法院批准后)分发了每股0.63美元的现金股息(分别约为2,000万美元和3,500万美元)。我们没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。我们的一些融资安排的条款要求我们满足有关最低现金余额的某些财务契约，股息的分配需要事先获得向我们提供信贷便利和担保的某些银行的批准。未来的任何股息分配取决于我们董事会的酌情决定权， 将取决于各种因素，包括我们的经营业绩、未来收益、资本要求、财务状况和股息分配对我们收入的影响、未来前景以及董事会认为相关的任何其他因素。股息的分配也受到以色列法律的限制，以色列法律只允许以色列公司从以色列《公司法》(5759-1999)或《公司法》中定义的留存收益中分配股息，前提是不存在合理的担忧，即此类支付将导致我们在到期时无法履行当前和预期的债务，或在获得法院 批准的情况下(如我们就2021年1月的股息获得的那样)。如果您希望从您的投资中获得有保障的股息收入，则不应投资于我们公司。有关股息课税的资料, 见项目10.E--“补充资料--税收--以色列 持有股票--股息的税收后果”。

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我们的普通股在不止一个市场交易，这可能会导致价格波动。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场和多伦多证券交易所交易。我们普通股在这些市场上的交易 是以不同的货币(纳斯达克全球精选市场上的美元，以及纳斯达克市场上的新西兰元)、在不同的时间(由于美国和以色列的不同时区、不同的交易日和不同的公共假日)进行的。因此，我们普通股在这两个市场的交易价格经常不同。我们普通股在其中一个市场的交易价格 的任何下降都可能导致我们的普通股在另一个市场的交易价格下降。

与我们在以色列的位置相关的风险

以色列的政治和经济条件可能会限制我们生产和销售产品的能力。这可能会对我们的运营和业务状况产生实质性的不利影响，损害我们的运营业绩 ，并对我们的股价产生不利影响。

我们是根据以色列国的法律注册成立的，在那里我们还保留着我们的总部和大部分的制造和研发设施。因此，影响以色列的政治、经济和军事条件直接影响到我们。任何涉及以色列的重大敌对行动、以色列军队后备部队的全部或部分动员、以色列与其贸易伙伴之间的贸易或空中交通中断或减少，或者以色列经济或财政状况的严重下滑，都可能对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
 
北非和中东的冲突，包括与以色列接壤的埃及和叙利亚的冲突，导致该地区持续的政治不稳定和暴力。改善以色列与巴勒斯坦权力机构关系的努力未能带来永久的解决办法，近年来出现了许多敌对时期。此外，以色列和伊朗之间的关系继续严重紧张，特别是在伊朗核计划方面。这种不稳定可能会影响经济，可能会对业务状况产生负面影响，因此可能会对我们的运营产生不利影响。到目前为止，这些问题对我们的业务和运营结果没有任何实质性影响；但是，地区安全形势和全球对此的看法不在我们的控制范围内，不能保证这些问题 不会对我们未来的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
 
虽然以色列和阿拉伯联合酋长国在2020年签署了正常化协议，但有一些国家，主要是中东国家，以及马来西亚和印度尼西亚限制与以色列或以色列公司的业务往来，我们被禁止从以色列直接向这些国家销售我们的产品。针对以色列或以色列企业的限制性法律或政策 可能会对我们的运营、我们的财务业绩或我们业务的扩张产生不利影响。此外，活动人士还加大了促使企业和消费者抵制以色列商品的力度。此类 行为，特别是如果它们变得更加普遍，可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。
 
28
您作为股东的权利和责任受以色列法律管辖，在某些方面与特拉华州法律规定的不同。

由于我们是一家以色列公司，我们股东的权利和责任受我们的公司章程和以色列法律的约束。这些权利和责任在某些方面不同于特拉华州公司股东的权利和责任。特别是，以色列公司的股东有义务对公司和其他股东真诚行事，并避免滥用其在公司的权力，包括在股东大会上就某些事项进行表决等。以色列法律规定，除其他事项外，这些义务适用于股东对修改公司章程、增加公司授权股本、合并和需要股东批准的利害关系方交易的投票。此外，知道自己 有权决定股东投票结果或任命或阻止任命董事或公司高管的股东有对公司公平的义务。然而，以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。几乎没有判例法可用来帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。
 
作为在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们遵循某些母国公司治理实践，而不是某些纳斯达克要求，这可能无法为股东提供与国内公司股东相同的保护。

作为股票在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们被允许遵循某些母国公司治理实践，而不是纳斯达克市场规则的某些要求。我们遵循以色列的法律和实践，而不是纳斯达克商城的规则来处理董事提名过程 以及 设立或重大修改某些股权薪酬计划和安排必须获得股东批准的要求 。作为在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人，我们也可能遵循本国的做法，其中包括要求在某些稀释事件中获得股东批准(例如， 将导致公司控制权变更的发行，涉及公司20%或更多 权益的公开发行以外的某些交易，以及对另一家公司股票或资产的某些收购)。选择遵循母国惯例而不是纳斯达克要求的外国私人发行人必须提前向纳斯达克提交发行人母国独立律师的书面声明，证明发行人的做法不受母国法律的禁止。 此外，外国私人发行人必须在提交给美国证券交易委员会的年报中披露其不遵循 的各项要求，并描述发行人所遵循的母国做法，而不是任何此类要求。因此，我们的股东可能得不到纳斯达克公司治理规则所规定的同等保护。
 
我们人员服兵役的义务可能会对我们的行动结果产生负面影响。

我们在以色列的相当数量的雇员有义务在以色列国防军履行年度预备役，在紧急情况下随时可能被要求现役。如果发生军事冲突或战争，这些人可能会被要求在军队中服役较长时间。我们的运营可能会因一名或多名关键员工或大量其他员工因服兵役而严重缺席而中断 。我们运营中的任何中断 都可能对我们的业务产生不利影响。

您可能无法在美国对我们的高级管理人员和董事执行民事责任。

我们在以色列注册成立。我们的所有董事和高管都居住在美国境外，我们的大部分资产以及我们大多数董事和高管的个人资产都位于美国境外。因此，可能很难在美国境内向这些人员中的任何一人送达诉讼程序。此外，在美国获得的针对我们或此类个人的判决，包括但不限于基于美国联邦证券法的民事责任条款作出的判决，可能无法在美国境内收取。
 
此外，投资者或任何其他个人或实体可能很难在以色列提起的原始诉讼中主张美国证券法索赔。以色列法院可能会拒绝审理基于违反美国证券法的索赔，理由是以色列不是提起此类索赔的最合适的法院。即使以色列法院同意审理索赔，它也可能裁定以色列法律适用于索赔。某些程序事项也将受以色列法律管辖。

29
根据当前的以色列法律、美国法律和其他司法管辖区的法律，我们可能无法执行不竞争的公约，因此可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们一些前员工的 专业知识。

我们目前通常在某些地区员工的雇佣协议中包含竞业禁止条款。此类条款的条款禁止我们的员工在一段时间内直接与我们竞争或为我们的竞争对手工作。以色列劳工法院要求，试图对前雇员执行竞业禁止承诺的雇主必须证明，前雇员的竞争性活动将对法院承认的雇主有限数量的物质利益(例如，某些商业信息或公司知识产权的保密性)造成损害。如果我们的任何员工选择离开 ，为我们的竞争对手之一工作，如果我们不能向法院证明我们的判例法定义的我们的利益将受到损害，我们可能无法阻止我们的竞争对手受益于我们前员工从我们那里获得的专业知识。竞业禁止条款 在其他司法管辖区也可能无法强制执行或仅在有限范围内强制执行。

第四项： 公司信息

A.
公司的历史与发展

我们于1987年在以色列注册成立，受以色列国法律管辖。根据以色列公司法，我们是一家公共有限责任公司，并根据该法律和相关法律运营。 我们的公司总部、执行办公室、主要研发和工程设施以及 产品组装设施位于以色列Petah Tikva 4913020，Kiryat Arye Yegia Kapayim Street 21号的Gilat House。我们的电话是 (972)3-925-2000。我们在美国的地址是C/o Wavestream Corporation，地址是加利福尼亚州圣迪马斯西露台大道545号，邮编：91773。我们的网站地址是www.gilat.com。本公司网站上的信息并未以参考方式纳入本年度报告。

我们是基于卫星的宽带通信的全球领先提供商。我们设计和制造地面卫星通信设备，并提供全面的解决方案和端到端服务，以我们的创新技术为动力。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、VSAT终端、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线、高效率、高功率SSPA放大器、BUS和收发机。我们的全面解决方案 通过全系列产品支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、飞行中连接、海运、火车、国防和公共安全，同时满足严格的服务级别要求。我们还通过使用我们自己的设备构建的网络以及我们安装的其他网络(主要基于BOT和BOO合同)向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务。我们在这些项目中建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术实现宽带 连接。
 
我们的产品主要销售给为客户使用卫星通信的卫星运营商、通信服务提供商和系统集成商，以及使用我们技术的政府组织和系统集成商。我们在以下市场领域尤为活跃：企业和政府宽带应用； 消费者宽带接入；蜂窝连接；国家电信连接；国防和国土安全以及空中、陆地和海上移动应用 。我们直接向各个市场部门的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家/地区 ，并通过第三方拥有的卫星网络在某些国家/地区(如澳大利亚、秘鲁、墨西哥、菲律宾和美国)提供托管网络服务。我们在全球设有20个销售和支持办事处、3个网络运营中心和5个研发中心。

30
我们在1989年推出了第一代VSAT，从那时起，我们一直是卫星地面设备行业的技术领先者之一。我们在研究和开发方面的持续投资导致了新的和行业领先的产品的开发，我们的知识产权组合包括与我们的VSAT和其他系统相关的73项已授权专利(57项美国专利和16项 外国专利)，以及11项与我们的移动天线解决方案的卫星通信相关的美国已授权专利，以及我们的高功率SSPA的13项已授权专利(3项美国专利和10项外国专利)。

在2021年、2020年和2019年，我们的物业和设备购买额分别约为890万美元、470万美元和800万美元。这些金额不包括2021年、2020年和2019年期间分别约为240万美元、30万美元和140万美元的财产、设备和其他非现金采购的库存重新分类。

B.
业务概述

我们是地面卫星通信和其他网络通信解决方案和服务的领先提供商。我们相信所有人都有连接的权利。我们的使命是为卫星、地面和新的空间连接创造和提供深层次的技术解决方案。

凭借久经考验的专业知识、敢为人先的态度和成功的全球团队，我们渴望成为天然的合作伙伴，为卫星通信市场带来真正的价值。我们设计和制造地面卫星网络通信设备， 我们将其作为网络组件(调制解调器、Bucs、天线)或完整的网络解决方案(包括集线器和相关终端和服务)或交钥匙项目出售给客户。我们开发的设备包括商用VSAT系统、国防和国土安全卫星通信系统、SSPA、BUS、收发机、低调天线、移动和暂停终端以及调制解调器。我们的设备被卫星运营商、服务提供商、电信运营商、MNO、系统集成商、政府和国防组织、大公司和企业使用。我们在国际上销售和分销我们的产品并提供我们的服务，在拉丁美洲、亚洲、亚太地区、北美、非洲和欧洲。特别是，我们通过自己的网络向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务，这些网络使用我们在各种技术中从其他制造商购买的设备和设备，并通过我们安装的其他网络(主要基于BOT和BOO合同)。 我们在这些项目中建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术进行宽带连接。 我们还提供NOC服务和集线器服务。

从2018年到2021年，我们在三个运营领域运营：固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目，具体如下：
 
•
固定网络提供先进的固定宽带卫星通信网络、卫星通信系统和相关的专业服务以及全面的交钥匙解决方案(在某些情况下可能包括 托管卫星网络服务)。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、跨国公司或电信公司，以及世界各地的大型企业和政府。此外，它还包括我们在秘鲁的网络运营和托管网络和服务。我们专注于HTS、VHTS 和NGSO在全球的机会。主要应用包括蜂窝回程、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并推动与卫星运营商建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。
 
•
移动解决方案提供先进的移动卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、海上、网关和地面移动卫星系统和解决方案。该细分市场通过我们独特的领先技术以及国防和国土安全活动，为海、陆、空连接提供解决方案，专注于高增长的国际金融公司市场。我们的产品组合包括具有高速VSAT、高性能移动天线和高效率、高功率SSPA、BUS和收发器的领先网络平台。我们的客户包括卫星运营商、服务提供商、系统集成商、国防和国土安全组织以及世界各地的其他商业实体。
 
31


 •
地面基础设施项目提供秘鲁国家电信统一计划(Pronatel，简称PRONATEL)的光纤和无线网络基础设施建设。

从 2022年第一季度开始，为了反映我们新的 管理层在管理我们的运营、组织一致性、客户基础和终端市场方面的 方法，我们 在三个新的 运营细分市场运营，如下所示： 


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卫星网络专注于网络的开发和供应，这些网络用作实现全球HTS、VHTS和NGSO最新卫星星座机会的平台。我们提供先进的宽带卫星通信网络和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务解决方案。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、跨国公司、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括飞行中连接、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商 建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。我们的产品组合包括领先的卫星网络平台，具有高速VSAT、高性能移动天线、Bucs和收发器。


•
集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务防御和广播卫星通信系统的产品和解决方案、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。集成解决方案 产品组合包括领先的高能效、高功率SSPA、BUS和收发器，以及经过现场验证的高性能 各种频段。我们的客户包括卫星运营商、空中连接服务提供商、国防和国土安全系统集成商以及NGSO网关集成商。


•
网络基础设施和服务专注于秘鲁大型网络项目的电信运营和实施。我们提供地面(光纤和无线网络)和卫星网络建设和运营。我们通过技术集成、托管网络和服务、连接服务、互联网接入和我们自己网络上的电话为客户提供服务。我们使用各种技术(包括我们的设备)实施项目，主要基于BOT和 BOO合同。

我们正在评估如上所述，我们报告部门的变化是否会影响我们报告单位的商誉分配。
 
在截至2021年12月31日的年度中，我们大约53%、36%和11%的收入分别来自我们的固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目部门。

我们拥有多元化的收入来源，包括产品销售(包括网络建设)和服务。在截至2021年12月31日的一年中，我们大约65%的收入来自产品销售，35%来自服务。同期，我们收入的33%、33%、21%和13%分别来自拉丁美洲、美国和加拿大、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。

行业概述

全球对基于卫星的通信解决方案的需求有几个原因。 首先，基于卫星的通信仍然是唯一真正无处不在的网络解决方案。其次，与替代的地面通信网络相比，卫星通信更容易获得。最后，卫星通信解决方案提供快速部署的安全宽带连接和移动宽带通信。

32
双向宽带卫星通信解决方案由以下要素组成：


 •
通信卫星--通常是处于地球静止轨道(与地球轨道同步)或NGSO的卫星。


•
卫星通信地面站设备-这些设备结合了数据通信和无线电频率，或设计用于通过通信卫星传输数据的射频元件。地面站设备的例子是远程站点 终端，例如甚小口径终端、中央枢纽站系统、放大器、Bucs和天线。


•
甚小口径终端由以下要素组成：


o
调制解调器-这是将数字数据调制成模拟RF信号以传输到上变频器，并将来自下变频器的模拟信号解调回数字数据的设备。调制解调器通常位于室内，执行流量管理和优先级排序等数据处理功能，并提供用于连接到用户设备(PC、交换机等)的数字接口(以太网端口)。


o
放大器和BUB--这些是连接地面站设备和天线的部件。功放和BUS的用途是放大发射的RF信号的功率和转换频率。


o
天线-根据所连接的地面设备及其应用，天线的大小、功率和复杂程度可能会有很大差异。例如，连接到远程站点的天线直径一般在一米范围内，而连接到中央集线器系统的天线直径可能在十米范围内。在移动平台上使用的天线需要紧凑 ，并具有机械或电子自动指向机制，以便在移动过程中能够保持锁定在卫星上。

33
宽带卫星网络由多个位置的地面站组成，这些地面站通过卫星通信，提供全大陆的无线连接。卫星宽带网络用于提供宽带数据、视频和语音等多种业务类型。卫星网络服务的价值链由以下四个主要要素组成：



卫星运营商提供卫星容量 (卫星带宽和功率的一部分，用于建立一个或多个通信通道)。一颗典型的GEO 卫星可以覆盖相当于美国大陆或更大的地理区域。NGSO卫星星座是全球性的，可以覆盖地球上的大部分区域。卫星接收来自地面站设备的信息，将其放大，然后以不同的频率传回地球。卫星运营商通过各种租赁协议将容量出售给他们的客户。我们的技术 兼容GEO和NGSO卫星，C波段、Ku波段和Ka波段卫星，包括特殊扩展的C波段 和扩展的Ku波段卫星。一些领先的卫星运营商包括Intelsat、SES、Telesat、Hispasat、Eutelsat和ChinaSat。 新的潜在大型NGSO卫星星座运营商包括SpaceX、亚马逊、Telesat和OneWeb。

地面设备供应商制造卫星通信网络和广播市场的网络设备。卫星通信系统将称为中枢的大型中心地面站与称为VSAT(从数十个到数千个站点)的多个远程站点设备连接起来，这些站点通过卫星进行通信。我们是一家领先的地面设备供应商，为移动中的卫星通信提供集线器、VSAT、高功率放大器和低调天线。

通信服务提供商从地面设备供应商购买设备 ，安装和维护此类设备，从卫星运营商那里租用容量，并向最终用户出售一整套通信服务。

最终用户是使用卫星通信设备和服务的客户。终端用户的范围从企业到政府部门和国防组织，再到居民消费者。

系统集成商是指通过集成必要的设备和服务向最终用户提供定制解决方案的公司。例如，国防组织经常与专门的系统集成商合作，将功率放大器和小型天线等各种组件集成到卫星 终端中。

卫星宽带网络通常是以轴辐式配置部署的系统， 远程位置通过卫星连接到中心枢纽站。卫星通信网络具有多种用途和应用，并作为地面网络的独立、替代或补充服务提供通信服务。

34
我们认为，卫星通信网络的优势包括：


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普遍可用-卫星通信为卫星覆盖范围内的任何位置提供服务。


•
及时实施--拥有数千个远程站点的大型卫星通信网络可以在几周内部署完毕。


•
广播和组播功能-卫星是广播和多播传输的最佳解决方案，因为卫星信号同时被卫星足迹中的任何用户组接收。


•
可靠性和服务可用性-卫星通信网络可用性较高 因为卫星和地面设备的可靠性、网络中的组件数量较少以及地面基础设施的独立性 。


•
可伸缩性-卫星通信网络可轻松从单个站点扩展到 数千个位置。


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成本效益-卫星通信网络的成本与距离无关，因此对于在偏远地区由多个站点组成的网络而言，这是一种具有成本效益的解决方案。


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应用交付-卫星通信网络提供各种客户应用，如电子邮件、虚拟专用网络、视频、语音、互联网接入、远程学习、蜂窝回程和金融交易。


•
便携性和移动性-卫星通信解决方案可以安装在移动平台上，用于移动中的通信，或快速部署用于固定位置的通信，然后根据需要重新定位或移动。

鉴于卫星通信网络提供的技术和实施优势，我们相信卫星通信产品和服务市场将继续增长。 尤其是，根据领先的国际电信市场研究和咨询公司北方天空研究公司(NSR)的2021年报告，到2029年，GEO/NGSO中的企业和蜂窝回程(CBH)部门的收入预计将以14%的复合年增长率或CAGR增长。

此外，根据2021年NSR的一份报告，卫星总容量近年来显著增长 ，预计未来几年还将进一步增长。根据该报告，卫星容量的增加导致卫星容量的成本显著降低。

此外，卫星通信是一种有效的移动性解决方案，尤其适用于海上应用和国际航班。

已经发射了整合了在低地球轨道或中地球轨道(LEO、MEO或NGSO)上运行的卫星的新通信网络，并计划在未来几年发射更多卫星，预计这些网络将占卫星总容量和宽带卫星站点、平台和用户设备单位出货量的很大一部分。

设计用于动态双向通信的自动指向卫星天线的可用性创造了商业和政府/国防领域的市场需求。这些天线通常安装在移动平台(飞机、船只、火车、无人驾驶飞行器或无人机)上，并连接到平台内或平台上的卫星终端。这些应用的一个重要要求是它们拥有轻便和低调的天线，以最大限度地减少空气阻力和燃料消耗。我们认为，对轻量化、低轮廓天线系统的需求也将增加。

35
出现的另一个重要要求是，下一代SSPA能够以更小、更轻的产品包提供高输出功率、更高的效率和经过现场验证的可靠性，适用于固定、移动和机载天线系统。这些放大器经过设计和全面测试，可在极端环境中使用，有助于提供不间断的 连接，以支持关键任务防御操作，以及要求苛刻的飞行连接和消费宽带应用。

有六个主要市场类别需要宽带卫星产品和服务：

企业和商业。最终用户包括大型公司和组织、中小型企业或中小型企业以及小型办公室/家庭办公室(SOHO)用户。对于企业而言，卫星通信网络提供网络连接，并在企业内部提供语音、数据和视频(称为企业内部网)、互联网接入、基于交易的连接，支持在线数据传输，例如销售点(信用卡和借记卡授权)、库存控制和实时股票交易。

蜂窝回程。蜂窝网络由 个回程连接组成，用于连接服务于多个客户的蜂窝基站。蜂窝回程连接要求更高的网络性能。这些要求通常包括高水平的服务质量或服务质量、高速连接、 以及对网络的更多控制。卫星回程应用包括主连接和备份连接。

农村电信。农村电信市场由世界各地的社区组成，这些社区需要在现有电信服务未提供服务或服务不足的地区使用电话和互联网接入 。这些通信服务通常是通过政府补贴的举措向农村人口提供的。这一市场部门由“建设-运营”项目组成，在这些项目中，政府补贴农村网络的建立和运营，该农村网络将由卫星、无线或蜂窝服务提供商提供服务，这些服务提供商通常是在 投标过程中选定的。在其他情况下，当地通信运营商有普遍服务义务，或USO，这要求他们为缺乏地面基础设施的农村地区服务。一些当地通信运营商选择通过雇佣第三方来履行这一义务，这种模式被称为BOT。在这些情况下，网络由第三方服务提供商建立并运营，该第三方服务提供商在一定时间段内运营网络，然后将其传输给运营商。

消费者。消费市场由居民 用户组成。这些用户需要类似于数字用户线路或DSL或电缆调制解调器服务的高速互联网连接。 世界各地的互联网连接是为所有人提供平等机会和数字包容的一种手段，这是我们愿景和使命的一部分。
 
政府。政府部门由国土安全和军事用户组成。卫星宽带网络的多功能性、可靠性和弹性、动态低轮廓天线和轻型SSPA是安全和军队的完美选择。例如，可以在灾区迅速部署低功率轻型卫星通信系统，以取代受损的无线或有线网络，为应急人员和执法单位提供通信服务。

机动性。移动市场由移动平台、陆上、海上和空中组成，如飞机、船舶、火车和车辆，需要宽带连接。 这些平台的基于卫星的解决方案包括地面网络平台、调制解调器、移动天线和收发机。

我们的竞争优势

我们是领先的卫星通信和网络产品及服务提供商。 我们的竞争优势包括：

在大型且不断增长的市场中处于市场领先地位。自成立以来，我们已向大约100个国家和地区的客户销售了160多万个卫星终端(VSAT)和40,000多个BU、SSPA和收发器以及许多其他产品。我们的客户群包括全球大量的卫星通信服务提供商、系统集成商和运营商。此外，我们还是拉丁美洲最大的农村社区卫星通信服务提供商之一。

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技术领先。我们 30多年来一直处于卫星通信技术和服务的前沿，并将继续成为新卫星技术的创新者和开发商。我们的可定制卫星通信技术使我们能够为客户提供广泛的宽带、互联网、语音、数据和视频解决方案。我们提供集线器和优化的卫星终端(VSAT)，可以达到高达400 Mbps的速率，并计划提供超过1Gbps的速度。我们的产品和运营基础设施能够以99.8%以上的可用性运行集线器，同时每月推出数千个新的甚小口径终端站点。2022年，我们推出了SkyEdge IV-我们针对VHTS和NGSO的下一代系统，它将加入我们成功的成熟的SkyEdge产品系列。SkyEdge IV的目标是作为未来十年将发射的最先进的VHTS软件定义卫星(SDS)的解决方案。SkyEdge IV提供极高的性能和空间细分效率。我们的产品系列以其耐用性和弹性而闻名。我们 提供先进的移动终端，包括天线、插座和调制解调器等所有组件。我们的低调卫星通信 移动解决方案天线为商业和国防应用提供可靠的宽带通信。我们的SSPA提供高性能，即使在温度和环境性能规格的极端情况下也是如此。X架构，我们基于云的分布式架构，以及我们的电子转向阵列/相控阵天线(ESA/PAA)是我们的领先创新，我们相信, 已将我们定位为提供卫星通信技术的领导者。在SkyEdge IV中，我们推出了我们的下一代Elastix体系结构 ，它在可扩展性和性能方面提供了实质性的改进。我们的研究、开发和工程团队遍布全球多个地点，使我们能够快速开发新功能和应用。此外，通过我们的服务组织直接为最终用户服务，我们能够快速响应不断变化的市场条件，并保持我们在市场中的地位。

全球业务和本地支持。 我们的产品在六大洲约100个国家和地区销售。我们的产品和服务被一个庞大而多样的客户群体使用，其中包括一些世界上最大的企业、几个政府机构和许多农村社区。我们 在全球拥有20个销售和服务办事处。通过我们的办事处网络，我们能够维持两级客户支持计划， 提供本地支持办事处和集中供应设施。

用于 交钥匙解决方案的补充业务线。通过整合各种增值产品和服务，我们的运营部门能够为客户提供全面的全包式解决方案。我们的产品和服务--卫星通信网络设备、小型小区解决方案、功率放大器、小型卫星通信移动终端、天线、安装、运营和维护 --提供从宽带、互联网、语音、数据和视频到可定制且灵活的托管解决方案的各种通信服务。我们的商业模式使我们能够适应客户的需求并适应不断变化的市场趋势。我们基于卫星通信的网络有时可用作提供完整系统的平台，为企业、政府机构、中小企业、农村社区、国有企业和消费者提供多样化的解决方案。

多元化的收入来源和 客户群。在截至2021年12月31日的一年中，我们大约65%的收入来自设备销售，35%的收入来自服务。我们的设备销售通常是独立的设备订单，通常会产生维护 合同和未来设备销售的额外机会，还包括大型项目建设阶段的收入。我们的服务销售以提供经常性收入基础的长期合同为特点。在截至2021年12月31日的年度内，我们的三个运营部门--固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目--分别占我们收入的53%、35%和12%。

交付能力。多年来，我们证明了我们有能力在最偏远的地区部署通信网络，这些地区既难以到达，也难以提供服务。这一经历既增强了我们在偏远地区规划和实施复杂通信网络的能力，也增强了我们应对技术挑战的能力，例如缺乏电力基础设施或缺乏任何物理基础设施。我们的团队擅长在这些领域提供解决方案。

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经验丰富的管理团队。 我们的管理层由经验丰富的管理团队组成。阿迪·斯法迪亚先生自2020年11月起担任我们的首席执行官，在高级管理职位上拥有丰富的经验。斯法迪亚先生从2020年7月起担任我们的临时首席执行官，并担任了5年的首席财务官， 在此之前，他曾在其他领先的公共和私营公司担任首席财务官。我们公司的领导层 由技能高超的高级管理人员组成，他们每个人都在自己的专业领域拥有丰富的经验，包括尖端技术方面的高专业知识 以及在我们业务和组织的发展方面取得的现场证明的成功。

我们的增长战略

我们的目标是利用我们的技术和服务能力 以：

继续作为VHTS/HTS和NGSO卫星运营商的重要合作伙伴-我们打算继续作为VHTS/HTS运营商的主要合作伙伴，利用我们新的SE IV系统(多轨道和软件定义卫星的Elastix架构)和我们的广泛服务来部署和运营GEO和NGSO地面卫星通信网络。SE IV系统是该市场的领先技术。

扩大在国际金融公司市场的影响力 -我们继续开发我们的集线器和调制解调器技术以及我们的KA和KU机载BU、收发器和电源，以满足航空服务提供商的连接需求。我们还将重点放在利用我们独特的内部开发的ALI技术开发扁平电子转向天线上。这些解决方案旨在满足商业航空和商务航空市场中国际金融公司服务的高速增长。

巩固我们在4G/LTE和5G蜂窝回程市场的领先地位 -我们打算继续利用我们的技术和经验， 通过长期项目满足移动网络运营商在农村、城市边缘和城市地区的4G/LTE和5G连接需求。

扩大我们在国防和移动卫星通信市场的存在-我们加强了我们的技术领先地位，并与世界各地的武装部队一起 ，我们正在加强对美国和全球这一不断增长的细分市场的关注。我们还致力于通过适用于商业和国防应用的产品来抓住新出现的机遇。我们增加了对该市场的投资 ，因为我们相信该市场的全球增长将有助于我们的业务。我们将SkyEdge IV视为一个系统，它将为我们的卫星运营商客户提供具有吸引力的国防和政府机构产品。

为农村地区提供互联网宽带 -我们打算在将宽带互联网带到拉丁美洲和亚洲农村地区的经验基础上，确定更多可以扩大的市场。

我们在2021年的业务

固定网段

概述

我们的固定网络部门为全球的卫星运营商、政府、电信公司和服务提供商提供卫星通信网络系统和相关的专业服务，在某些情况下还提供管理的卫星网络服务。我们在部署大型网络方面的运营经验以及我们的全球本地办事处网络使我们能够 与这些供应商密切和直接合作。我们为商业、移动、政府、企业、社会融合解决方案和消费市场提供设备、解决方案和服务。我们根据各个行业的需求提供量身定做的解决方案。基于我们的开放SkyEdge平台，我们的解决方案通过更好的性能和集成以及更简单的部署为运营商提供附加值。

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我们的SkyEdge产品系列，包括我们的SkyEdge II-c和SkyEdge IV产品，使我们能够提供高效、可靠且负担得起的宽带连接，如互联网、语音、数据和视频。这两个平台都支持多种应用，例如宽带接入、企业连接、蜂窝回程和移动应用。

我们还通过专业服务、培训和全面的交钥匙解决方案和外包网络运营为卫星网络提供支持。

产品和解决方案

宽带卫星网络系统

SkyEdge II-c和SkyEdge IV系统支持面向企业、CBH、国际金融公司、海运和消费者的大规模宽带服务，包括快速网页浏览、高速集群、视频流、网际协议电视、或IPTV、网际协议语音或VoIP等带宽密集型服务。我们的SkyEdge II-c系统和SkyEdge IV系统(完全开发后)还支持2G、3G、4G/LTE和5G技术的蜂窝回程。SkyEdge II-c系统设计具有最高的可扩展性，支持多卫星多波束网络，具有任意数量的网关和用户终端。SkyEdge II-c平台支持四种VSAT类型：天蝎座、双子座、摩羯座和金牛座。它包括统一的集中式网络管理系统，即Total NMS，该系统从一个中央NOC位置管理所有网关处的所有集线器元素，并支持定义不同类型的虚拟网络运营商，以支持多个地区的不同类型的业务模式和服务。增强的FCAPS功能，或故障管理、配置、记账、性能和安全、国际标准化组织创建的网络管理框架和电子机器到机器接口，可实现与运营商的运营支持系统/业务支持系统或OSS/BSS环境的全面可见性、可控性和无缝集成。作为我们支持多服务能力和超高速(高达1.5 Gbps)服务路线图的一部分，我们最近推出了SkyEdge IV，它使用了新的VSAT平台 -Aquarius。我们的计划是逐步支持SkyEdge II-c目前支持的所有细分市场，包括移动性、企业、CBH和消费者。

我们的VSAT提供运营简单性并 降低运营支出。它们提供简单的DIY VSAT安装，可加快部署并降低成本。VSAT套件的设计包含最少的装配部件和易于指向的天线。此外，我们的Ka波段收发机Scorpio终端和Ka收发机都配备了声音指示器，以帮助精准对准。VSAT客户端设备或CPE 包括直观的图形用户界面，可引导安装者逐步完成安装和服务激活流程。

SkyEdge II-c双子座是一系列紧凑型高吞吐量路由器 ，旨在实现高速宽带服务，同时满足住宅客户和企业所需的成本效益。 Gemini支持快速网页浏览、视频流、IPTV、VoIP和其他带宽密集型服务。此解决方案针对零售、银行、自动柜员机或自动取款机、彩票以及旨在将宽带连接扩展到服务不足地区的USO/USF政府资助计划等企业应用程序提供多种 。

摩羯座天际II-c，包括我们最新发布的SkyEdge II-c Capricorn plus，是一系列超高性能卫星路由器，用于企业服务、2G/3G/4G/5G 蜂窝回程、IP干线和移动服务。对于IP干线和移动性，Capricorn提供加速和每秒数据包数 性能，可支持每个VSAT数百个用户。对于LTE蜂窝回程，Capricorn包括我们的专利(在日本获得授权， 在美国获得专利，在其他国家正在申请专利)蜂窝数据加速技术，使蜂窝手持设备的完整LTE速度高达150 Mbps。为了达到这些高返回速度，Capricorn支持时分多址(TDMA)和每个载波(SCPC)传输的单通道 。摩羯座的一些甚小卫星也计划在SkyEdge IV上运行。

39
SkyEdge II-c金牛座用于飞行中的卫星通信连接，同时支持宽带IFC和互联网协议电视(IPTV)，是我们Ku和Ka航空卫星通信解决方案的关键组件，作为我们用于飞行连接的超高性能航空调制解调器管理器(ModMan) 。金牛座计划得到SkyEdge IV的支持，并将允许在系统之间连续运行IFC。

天际四号水瓶座是一种 我们计划推出的新的 系列VSAT将支持高达1.5 Gbps的更高速度。宝瓶座VSAT系列基于下一代技术，将支持5G、云计算以及移动性和航海方面的超高速需求。它将具有 一项新功能，允许在NGSO和GEO网络(例如，SES mPower和GEO)之间漫游。我们的计划是在未来三年发布一系列VSAT-Aquarius-Pro(企业、移动性和蜂窝回程室内使用)、Aquarius-Outdoor(企业、移动性、蜂窝回程室外使用)、Aquarius-S(SCPC对称应用)和Aquarius-E(低成本企业应用) ，这些应用将支持移动边缘计算、TDMA和SCPC应用，移动性和国防应用的信噪比非常低 。

固定网络解决方案

垂直解决方案

我们瞄准特定的垂直市场，在这些市场中，我们的产品和解决方案最适合 ，并且我们在这些市场中拥有多个推荐人和信誉。这些垂直市场包括消费市场、蜂窝回程、石油和天然气、银行和金融以及农村和电子政务市场等。

系统集成和交钥匙实施

我们已将我们的业务扩展到核心VSAT网络之外，以提供完整和全面的解决方案，以满足客户的需求，即使VSAT不是解决方案的主要部分。我们看到，对于能够为跨学科、基于通信的项目提供全面集成解决方案的供应商，市场需求正在增长。

在某些其他情况下，我们需要以交钥匙模式提供我们的VSAT解决方案，我们负责提供完整的端到端解决方案。在交钥匙解决方案的情况下，有时在需要系统集成的项目中，我们为客户提供全面和全面的解决方案，包括：


 •
项目管理-陪同客户完成项目的所有阶段，并确保项目目标在预定的范围、时间和预算内；


•
卫星网络设计-将客户的要求转化为要部署的系统，执行系统的规模确定和尺寸确定，并评估可用的解决方案；


•
部署后勤--在所有网络站点运输和快速安装设备；


•
实施和集成-将我们的设备与太阳能电池板系统和监视系统等第三方设备相结合，并开发工具以允许客户监视和控制系统；


•
业务服务--提供专业服务、方案管理、网络运营和外勤服务；以及


•
维护和支持-提供全天候服务台服务、现场技术人员支持以及设备维修和更新。


•
空间部分--在适用的情况下，通过与卫星运营商的背靠背协议提供空间能力

40

制造、客户支持和保修

我们的产品在我们在以色列的设施以及我们在世界各地的其他四个研发设施进行设计和测试。我们将VSAT和HUB产品制造的很大一部分外包给第三方。 我们还与第三方供应商合作，开发和制造集成到我们产品中的组件，以及 为我们的产品组装组件。

我们为我们的产品提供客户服务计划，我们称之为SatCare或SkyCare， 以及专业服务计划，通过持续的支持和维护周期提高客户网络可用性。

作为我们专业服务的一部分，我们提供：


 •
外包业务，如甚小口径终端安装、服务调试和枢纽业务；


•
主动排除故障，例如定期网络分析，以提前识别症状；以及


•
培训和认证，以确保客户和当地安装人员精通甚小口径终端操作。

作为标准合同的一部分，我们通常为客户提供为期一年的保修。

此外，我们还在秘鲁为补贴电话和互联网网络以及专用互联网、数据和电话客户提供后台支持，包括呼叫中心、网络运营中心、现场服务 维护以及预付费电话卡平台和分销渠道。

市场营销和销售

我们使用直接和间接销售渠道来营销我们的产品、解决方案和 服务。我们的固定网络部门按地理区域组织销售活动，集团或子公司覆盖全球大部分地区。我们的销售团队由客户经理和销售工程师组成，他们建立客户关系并确定客户网络的技术和业务要求。这些团队还以先进的技术能力和应用经验为其他分销渠道提供支持。VSAT网络市场的销售周期差异很大，有些销售需要 18个月甚至更长时间，从最初的销售线索到签订合同，而由于迫切需要产品 交付而产生的销售可以在两到三个月内完成。销售流程包括了解客户需求、多次网络设计迭代和网络演示。

客户和市场

我们为卫星运营商、政府、系统集成商、电信公司和MNO、卫星通信提供商、互联网服务提供商以及国土安全和国防机构提供卫星通信解决方案。 我们的客户受益于：


 •
单一负责的合作伙伴，满足其所有卫星通信网络需求；
 
•
具有较高的可信度和经验；
 
•
当地的存在和伙伴关系；
 
•
行业领先的技术和 系统集成；
 
•
灵活性和定制化； 和
 
•
经过验证的提供创新的端到端解决方案的能力。

我们在国际上销售和分销我们的产品并提供服务，特别是在拉丁美洲、亚洲、亚太地区、美国、非洲和欧洲。

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我们主要向服务提供商销售VSAT通信网络和解决方案，这些服务提供商主要服务于企业消费者、蜂窝回程和移动市场。我们在全球拥有数百名这样的客户。
企业和服务提供商客户使用我们的网络进行互联网接入、宽带数据、语音和视频连接，以及信用卡授权、网上银行、企业内联网、交互式远程学习、彩票交易、零售销售点、库存控制和监管控制及数据采集等应用程序。

服务于农村通信市场的服务提供商通常是公共电话 和通过公共呼叫局、电信中心、网吧或公用电话提供电话和互联网服务的互联网运营商。 一些农村通信项目面向政府客户。我们农村电信客户的例子包括秘鲁的Telefonica、巴拿马的Cable&Wireless和墨西哥的SCT。

消费者市场的服务提供商通常是计划将互联网服务扩展到消费者市场的电信公司。

我们的VSAT网络还为服务不足的地区提供高速互联网连接，类似于为住宅用户提供的DSL服务。这些客户包括澳大利亚的Optus、拉丁美洲的Hispasat、俄罗斯的Gazprom太空系统公司、俄罗斯的Eutelsat公司和欧洲几个国家的SBBS公司。

公共 农村电信服务:

在许多偏远和农村地区，主要是在发展中国家，由于地面电信基础设施不足，电话或互联网服务有限或没有。在这些地区，VSAT网络利用现有卫星迅速提供高质量、高成本效益的电信解决方案。与地面网络相比，VSAT网络易于重新配置或扩展，相对不受地形困难的影响，几乎可以位于 任何地方。此外，可以快速安装VSAT并将其连接到网络，而无需依赖本地基础设施。例如，在没有现有电力基础设施的情况下，我们的一些甚小口径终端由太阳能供电。我们的VSAT提供可靠的服务， 很少需要维护，必要时维修相对简单。

由于上述优势，存在对政府赞助的、基于甚小口径终端的固定电话和互联网接入捆绑服务的需求。这些政府资助的项目中有许多已经扩大了 ，不仅提供电话服务和互联网接入，而且还提供能够服务于当地人口的电话中心。这些远程中心包括计算机、打印机、传真机、复印机和用于教育项目的电视。当提供这些额外服务时，可以获得额外的收入，包括补贴和来自用户的直接收入。

我们在农村地区提供宽带服务和公共电话，包括我们的集线器、卫星网络设备和地面技术(通常是光纤和无线技术)，如下所述。我们的地面固定网络的运营由我们的固定网络部门提供。

自1998年我们在秘鲁为PRONATEL开展第一个农村电话项目以来，我们已经获得了秘鲁政府授予的几个农村通信项目，包括无线传输和分配网络的部署和运营。总体而言，我们在秘鲁部署了大约7,500个运营的电话站点，以及大约850个互联网服务站点，其中大部分在2019年底之前被拆分。此外，我们还为金融行业的公司开发了服务，如Banco de la Nacion，提供互联网、数据和电话服务。我们的农村网络为600多万人提供服务。

我们已经获得了建设和运营秘鲁PRONATEL光纤和无线网络的大规模政府合同，在某些情况下，也就是秘鲁地区项目。我们希望通过使移动运营商和其他服务提供商能够通过这些网络获得容量，以满足这些地区对语音、数据和互联网日益增长的需求，以及为电子学习、电子健康和类似应用开发平台，从而继续 从我们运营的PRONATEL区域项目中获得额外的收入。这些额外收入连同来自网络运营的收入 是我们固定网络部门收入的一部分，而PRONATEL区域项目的建设 则计入我们的地面基础设施项目部门(见下文此项)。

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我们在哥伦比亚的第一个项目是在1999年由政府授予我们的，然后是几个项目，在这些项目下，Gilat哥伦比亚运营着覆盖数千个农村地点的大型网络，并提供宽带互联网连接、电话、传真和其他服务。该项目于2019年5月竣工。该项目在合同有效期内产生了3120亿哥伦比亚比索(约1.03亿美元)的收入。

企业和政府机构

我们为选定的企业和政府机构提供网络设备和相关服务。在一些市场，政府要求现有的电信运营商提供普遍服务。在偏远地区提供这些服务对这些运营商来说是一个挑战，他们有时会将这些服务外包给农村电信服务提供商。这些 客户与吉拉特秘鲁公司签订了在客户所在地部署VSAT设备和相关网络服务的合同，合同期限通常为三至五年。我们还转售基于设施的本地交换运营商合作伙伴提供的托管地面连接设备和服务。

移动解决方案

我们为移动中的卫星通信系统提供陆上、海上和空中的解决方案，同时主要关注国际金融公司。我们的产品组合包括基于云的VSAT网络平台、高速调制解调器、高性能移动天线以及高效率、高功率的SSPA和BU。

SkyEdge系列网络 系统

我们利用SkyEdge II-c和SkyEdge IV系统在旅行环境中提供高效、可靠且负担得起的宽带连接，如互联网、语音、数据和视频。这些系统通过网络管理系统支持带宽密集型服务，该网络管理系统可以从中央NOC位置管理所有网关处的所有集线器元素。

SkyEdge II-c金牛座

SkyEdge II-c Taurus用于飞行中的卫星通信连接，同时支持宽带IFC和互联网协议电视(IPTV)，是我们的Ku和Ka航空卫星通信解决方案的关键组件，作为我们用于飞行连接的超高性能航空调制解调器管理器(ModMan)。所有SkyEdge II-c VSAT都是功能齐全的IP路由器，支持增强型IP路由功能，如DHCP、NAT/PAT和IGMP。基于应用的高级服务质量(QOS)，可保证VoIP和视频流等实时应用的性能，同时还支持其他数据应用。 SkyEdge II-c VSAT还支持下一代IPv6网络。金牛座也将在SkyEdge IV上得到支持。

SkyEdge IV

SkyEdge IV系统是我们的下一代移动性系统。除了向后兼容金牛座VSAT外，它还将支持国际金融公司和海事公司高达1.5Gbps的新移动速度。SkyEdge(Br)IV还将允许GEO和NGSO在相同的VSAT上平稳运行。

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移动天线系统上的RaySat低调卫星通信

我们的RaySat系列由低调、动态、双向天线组成，可用于移动中的卫星通信。紧凑、空气动力学和车载的RaySat天线实时提供关键任务数据、语音和视频。我们的RaySat产品在Ku和Ka波段运行，适用于移动应用中的民用和军用卫星通信，例如：


 •
飞行中连接和UAS-适用于商业、商务和军用航空的单频和双频解决方案，包括基于面板的高效天线。2022年初，我们与空中客车公司成功地展示了一种没有活动部件的扁平欧空局天线。


•
列车数据连接-支持高速列车的卫星列车数据连接的可靠宽带替代方案。提供偏远和农村地区的接入，覆盖平稳，跨国接入，不受漫游限制 ；


•
军事-战略军事优势，支持移动时的实时情报传输，具有小巧、低调、难以跟踪的天线；


•
数字卫星新闻采集-始终在线，无设置时间，实时视频流；


•
急救员-支持车辆的机动性、敏捷性和稳定性，使团队能够第一个到达现场； 和


•
搜索和勘探队、近岸船只等。

全套双向低调天线配有多个机载跟踪传感器，可实现精确跟踪、短时间初始捕获和瞬时重新捕获。RaySat天线产品是在我们在保加利亚的工厂设计、制造和组装的。

RaySat产品


 •
瑞星ER7000采用高效波导板技术最大限度地提高吞吐量，且天线的重量轻，可确保轻松安全地安装车辆。它已被广泛部署在世界各地的火车和大型车辆上。


•
电子导向相控阵天线(ESA/PAA)(Ka，Ku)是一种没有移动部件的超薄(低轮廓)天线，它以电子方式将发射和接收波束转向卫星，即使在赤道附近也能运行。 天线设计高度可扩展，阵列尺寸可更改以最佳匹配特定的增益要求，使其 适合广泛的移动平台(空中、陆地和海上)和各种吞吐量性能需求。由于其可扩展性 和超低调，该天线特别适合支持受尺寸和重量限制的平台的移动连接。


•
目前支持的其他天线包括RaySat的SR300、BRP 60、BR 71/72和ER5000。SR 300和ER 5000是用于商业防御和政府应用的COTM天线 。BRP 60-和BR71/72用于UAS应用。

波浪流

我们的Wavestream子公司为关键任务防御和广播卫星通信系统设计和制造新一代SSPA。与传统的放大器解决方案相比，Wavestream创新的专利Space AdvantEdge™ 技术在更紧凑的封装中提供更高的输出功率、更高的可靠性和更低的能耗。Wavestream的产品线满足了全球卫星通信系统对更高效率和显著降低生命周期成本的日益增长的需求。

44
Wavestream的总部、研发、工程和制造设施位于加利福尼亚州圣迪马斯，在新加坡还有一个研发中心。Wavestream产品 生产线在圣迪马斯工厂生产。

Wavestream产品系列面向以下应用和市场：


 •
国防通信-基于卫星的空中和高度安全的点对点通信。这一市场通常按需要高质量产品的客户进行分类 -有时用于极端环境条件下的任务关键型通信。卫星 终端(E.g.、VSAT、每载波单通道或SCPC)通常通过系统集成商提供给国防机构，而不是直接从功率放大器供应商那里提供。


•
政府-公共安全、应急响应和灾难恢复。与国防机构的市场类似，尽管在环境条件方面通常要求较低，但这些终端提供给需要 管理的各种地方、州和联邦机构。紧急通讯系统。卫星终端(如VSAT、SCPC)通常通过系统集成商或服务提供商提供，而不是直接从功率放大器供应商那里提供。


•
商用终端-高功率放大器与高端VSAT终端一起使用，用于需要传输大量数据的各种应用。例如，商用和商用飞机上的机载IFC终端/天线、互联网接入的高速、NGSO卫星星座和网关机会。卫星终端/天线通常由系统集成商、服务提供商或机身制造商提供，而不是由功率放大器供应商直接提供。

Wavestream的客户包括美国陆军、航空卫星公司、坦帕微波公司、DataPath公司、通用动力卫星任务系统公司、霍尼韦尔公司、L-3哈里斯公司、Anuvu公司、Envista公司和HNS公司。

射频放大器、BUS和收发机

Wavestream产品线由使用固态电源在微波和毫米波频率产生高功率的射频放大器、BUB和收发机组成。我们的Wavestream专利Space AdvantEdge™ 技术允许我们创建更紧凑的产品包，为 任何任务关键型应用提供更高的功率、更高的可靠性和更高的效率。空间功率组合放大器采用与传统单片微波集成电路或基于MMIC的放大器不同的技术来组合晶体管输出。不是在多个步骤中组合，而是在单个步骤中组合所有晶体管输出，而不是在每个合并级增加损耗和尺寸。许多放大元件同时 放大输入信号，其输出在自由空间进行合成，以获得非常高的合成效率。

我们的Wavestream专利技术使我们能够在更紧凑的产品包装中制造具有高输出功率的放大器和Bucs，从而产生更少的热量、更少的能源并降低生命周期成本。我们的Wavestream产品 可帮助客户满足关键任务通信系统的严格电源要求。我们对我们制造和交付的每一台设备进行全面的工厂验收测试，确保每种产品在整个温度范围和扩展的 频段上都有保证的性能。

我们相信，凭借我们紧凑、高效的SSPA以及经过现场验证的中高功率Ka、Ku和X波段产品系列，我们已经确立了领先地位。我们的Wavestream系列产品经过设计和测试，以满足温度、冲击和振动的苛刻要求，在全频率范围内并在极端环境性能规范下 。我们的Wavestream经过现场验证的技术和创新和质量驱动解决方案的声誉，适用于面向军事、航空航天、商业和广播卫星系统的多种应用。

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波流AeroStream™

Wavestream AeroStream™是一款最先进的收发机，用于挑战飞行卫星通信环境。AeroStream的产品符合商用飞机的RTCA/DO-160G、波音、空中客车和ARINC规范，以及军用飞机的MIL-STD要求。AeroStream™收发器正在向联邦航空局进行认证。AeroStream结合了Wavestream的下一代Space AdvantEdge™技术，为机载卫星通信应用提供高功率输出和更高的效率和可靠性。AeroStream收发器提供所有必要的接口，可与领先的调制解调器和天线控制单元(ACU)无缝协作，从而提供便捷的交钥匙解决方案。

集成解决方案

我们基于我们自己的技术和组件提供完全集成的解决方案。我们的集成解决方案具有最高标准的可靠性和效率，结合了我们自己的VSAT/调制解调器、天线和Bucs。我们 利用我们来自世界各地研发中心的创新和行业领先的技术能力。

我们为以网络为中心的紧急情况和战斗情况提供集成的快速部署移动卫星通信解决方案。我们提供商用和军用背包终端，分别命名为SatRanger和SatTroper。这些轻便、便携的解决方案可在最恶劣的环境和战斗条件下提供数据、视频和电话服务。 小尺寸天线只需几分钟即可安装完毕，并可自动指向，不需要任何工具进行组装。背包 与我们久经考验的组件高度集成：天线、内置调制解调器、BUB和LNB，所有这些都集成在一个坚固耐用的 外壳中。低功耗使电池能够长时间运行。背包在极低的信噪比条件下提供高可用性、安全的通信和出色的性能。

我们的BlackRay卫星通信终端专为无人机和USV应用而设计。这些终端已在世界各地的商业和军事应用中使用，这些应用需要高吞吐量通信，并且尺寸、重量和功率都很小。该系统的微小尺寸允许在恶劣天气条件下进行超视距(BLOS)操作，即使是最小的平台，同时支持视频和数据下行和上行应用。这些高度集成的终端采用我们开发和制造的同类最佳天线、调制解调器和BUC技术。BlackRay 平台的定制解决方案也可用于特定的客户平台和需求。


 •
无人驾驶飞行器-我们的BlackRay面板和抛物面系统满足了充分利用飞机工作范围的全部能力的关键需求。作为业界同类产品中体积最小、结构最紧凑的空中解决方案之一，我们的集成方法可以显著提高任务效率。我们为第3组、第4组和第5组无人机提供全方位的卫星通信系统，运行在Ku波段、Ka波段和X波段，并提供不同大小和比特率。

地面基础设施项目部门

概述

我们主要通过政府补贴的BOT和BOO合同，为秘鲁的PRONATEL提供光纤和无线网络的网络基础设施建设。相应地，我们建立基础设施，在规定的期限内充当获得许可的电信运营商，在某些情况下，然后将网络传输给客户(政府实体)。

2015年3月和12月，我们获得了秘鲁政府授予的四个PRONATEL地区项目，预计在大约14-16年内获得3.95亿美元的收入，用于建设光纤传输网络和基于无线技术的接入网络，在规定的期限内运营网络并将其移交给政府。 我们已经完成了2015年授予我们的四个PRONATEL地区项目的建设阶段，目前处于接入网络的运营阶段 。我们将运营接入网络10年，然后将其移交给秘鲁政府。

46
2021年9月，PRONATEL授予我们一份为期两年的运输网络运营和维护合同，这是2015年3月授予我们的项目的一部分，并授予我们一份为期三年的合同，运营和维护运输网络，这是2015年12月授予我们的项目的一部分。

2018年，我们获得了另外两个PRONATEL区域项目，用于建设和运营网络，合同价值约为1.54亿美元。由于持续的延误以及秘鲁政府当局针对新冠肺炎疫情采取的预防措施，建设阶段被延长。因此，这些项目的预期持续时间预计将持续15年。根据这些PRONATEL地区项目，我们将交付运输网络并运营长达18个月，然后将其移交给秘鲁政府。我们将运营10年的接入网络将归我们所有。

到2021年，PRONATEL区域项目的建设是我们地面基础设施项目部门的一部分，而通过这些网络提供的服务是我们固定网络部门的一部分(见上文第 项)。

我们的秘鲁子公司在秘鲁利马以及获奖地区的主要城市都设有办事处。

销售和市场营销

我们使用直接和间接销售渠道来营销我们的设备和相关服务。 我们由客户经理和销售工程师组成的销售团队是主要的客户接口，他们致力于建立客户关系 并确定技术和业务需求。

竞争

电信行业在竞争激烈、瞬息万变的市场中运营。 在某些情况下，我们的竞争对手也可以是我们的客户或合作伙伴。因此，保持开放和合作的关系是至关重要的。

在设备市场，我们面临来自卫星通信系统、产品和服务提供商的竞争，如HNS、ViaSat、ST Engineering iDirect、Comtech和其他一些较小的提供商。

我们在一些HTS和VHTS市场与HNS等竞争对手展开竞争，这些竞争对手已经发射了高通量卫星。虽然我们已经以具有竞争力的技术进入HTS和VHTS市场，但我们预计这一市场的竞争将继续加剧。

由于卫星解决方案的性质，甚小口径终端技术有时在商业上与卫星技术本身捆绑在一起，因此，可能会出现竞争对手难以与使用特定卫星的现有甚小口径终端供应商竞争的情况。

我们低调的移动天线与来自竞争对手的产品竞争，这些竞争对手包括Cobham、Panasonic Corporation、Orbit、Get Sat、ThinKom、C-Com卫星系统公司、Wiworld有限公司、L-3 Harris、SATPRO M&C技术有限公司和Tecom。这一市场刚刚起步，不像卫星通信或卫星服务市场那样成熟。

在我们的Bucs和其他Wavestream产品方面，我们的主要竞争对手是CPI、通用动力卫星通信技术公司、天堂数据通信公司、Xicom和任务微波技术公司。

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在我们主要运营公共农村电信服务(语音、数据和互联网) 并从事基于无线系统的光纤传输和接入网络建设的地方，我们通常会遇到来自各种服务提供商、系统集成商和财团的政府补贴投标的竞争。其中一些竞争对手提供基于VSAT技术和一些地面技术(通常是光纤和无线技术)的解决方案。此外，随着蜂窝网络和光纤等竞争技术在农村地区的普及，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争。此类竞争可能会对我们未来的收入产生不利影响，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

在2020年和2021年期间，市场上的主要参与者之间发生了某些整合和收购，如Intelsat和Gogo、Viasat和RigNet，以及Viasat和Inmarsat(即将关闭)。这些市场 变化影响竞争格局，并使Gilat在与拥有全面资源的更重要的整合公司的竞争中处于有利地位。另一方面，这样的变化可能会给我们的业务带来新的机会。

我们业务的地理分布

下表列出了以下按地理区域划分的运营收入占我们总销售额的百分比：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
         
如上所述(1)
  
拉丁美洲
    
33
%
    
35
%
    
29
%
美国和加拿大
    
33
%
    
36
%
    
42
%
APAC
    
21
%
    
15
%
    
17
%
欧洲、中东和非洲地区
    
13
%
    
14
%
    
12
%
总计
    
100
%
    
100
%
    
100
%


(1)
我们重述了之前发布的合并财务报表。如需了解更多信息，请参阅本年度报告的表格20-F第三部分第18项中包含的经审计合并财务报表的附注2和附注17。

环境、社会和治理(ESG)实践

30多年来，我们努力实现我们的愿景，使全球未得到服务和服务不足地区的个人、企业和社区机构能够访问和使用连接，从而通过卫星通信弥合数字鸿沟。作为一家全球性公司，我们致力于实现我们的愿景，同时承诺在考虑到我们的社区和我们生活的世界的情况下负责任地行事。作为这一承诺的一部分，我们制定了各种主题的指导方针和政策，我们正在不断学习和寻找改进我们的ESG战略的方法。

社区

社会投资和志愿者 声明。作为我们企业责任标准的一部分，我们认识到社会贡献的重要性，因此 参与并鼓励我们的员工在我们的员工定期居住的社区参与不同的志愿服务和捐赠活动。

人力资源

人权和劳工政策。 我们致力于保护人权，在不侵犯人权的情况下开展业务。我们进一步致力于执行公平的劳动标准，并创造一个有助于我们员工福祉的安全工作环境，让他们 感受到授权、挑战，并拥有茁壮成长的工具。我们也认识到员工健康的重要性，并已 通过了健康、安全和环境政策。

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劳动力多样性和平等 声明。我们是一家全球性公司，在世界多个国家开展业务。我们项目和业务活动的范围和性质通常需要来自不同司法管辖区、具有不同背景的员工的参与和协作。 我们发现这种多元文化多样性方法是帮助公司和我们的员工发展和成功的一种方式。

培训政策。我们实施组织学习流程，并投资于员工的专业知识和发展，以提高他们的工作技能和成就，并鼓励他们追求成功。这种方法与我们的价值观是一致的，我们相信它 也将为我们的业务做出贡献。

反奴隶制政策。我们坚决谴责任何形式的现代奴隶制或任何人口贩运。

环境标准

我们认识到保护环境和应对气候变化的重要性与日俱增，因此我们已经采取并正在采取更多行动，以帮助确保世界资源和环境的可持续性 。

环境政策。我们 采取了冲突矿产政策，并鼓励我们的供应商和分包商也遵守上述规定。

公司治理。

公司治理准则。 我们采用了《公司治理准则》，以符合适用法律和证券交易所规则以及公司的组织章程的方式，协助董事会及其委员会履行其职责和服务于我们公司的最佳利益。

委员会章程。我们 已通过书面章程，明确我们的每个审计委员会和薪酬委员会的职责和职责，以协助委员会成员履行其职责。

伦理学

道德准则。作为卫星网络技术、解决方案和服务的全球领先者，我们致力于按照道德规范和适用的法律法规开展业务。我们期望我们的所有董事、高级管理人员和员工(包括我们子公司的董事、高级管理人员和员工)都能做出这样的行为和行为。我们的书面公共政策设定了我们的标准和期望。

隐私政策

我们尊重并重视数据主体的隐私，我们可能会处理其个人信息。我们的隐私政策除其他外描述我们(包括我们的子公司) 如何在我们的场所、网站和业务活动中收集、使用、处理和共享数据主体的个人信息，并 还解释数据主体可能拥有的与其个人信息相关的权利。

吹哨机程序

为了支持和确保遵守我们的标准、做法和政策，我们建立了一种机制，允许我们的员工通过指定的渠道匿名举报实际或可疑的不当行为。我们认为，这一机制对于保持更高的道德行为标准很重要。

49
内幕交易政策

我们的内幕交易政策适用于我们全球子公司的人员和人员 ，并提供了有关任何受雇于公司或以其他方式与公司有关联的人在公司证券交易和不披露有关公司及其业务的信息方面的不当行为的指导方针。

反腐败和反贿赂政策。

我们禁止贿赂和腐败的政策适用于我们的董事、高级管理人员和员工，也适用于我们在全球的业务合作伙伴。我们还采用了适用于我们所有商业交易和承诺的反腐败指南，包括我们在世界各地的子公司和官员。

C.
组织结构
 
国家/州/地区
  
重要子公司
公司名称：
% 所有权
     
1.吉拉特卫星网络(荷兰)B.V.
荷兰
100%
2.Wavestream Corporation(Asia)Pte.LTD.
新加坡
100%
3.Gilat to Home秘鲁S.A.
秘鲁
100%
4.巴西吉拉特有限公司。
巴西
100%
5.吉拉特卫星网络(墨西哥)S.A.de C.V.
墨西哥
100%
6.Wavestream公司
特拉华州(美国)
100%
7.吉拉特网络秘鲁公司
秘鲁
100%
8.吉拉特卫星网络澳大利亚有限公司。
澳大利亚
100%
9.吉拉特卫星网络(欧亚)有限公司
俄罗斯
100%
10.吉拉特卫星网络MDC(摩尔多瓦)
摩尔多瓦
100%
11.保加利亚的RaySat EOOD
保加利亚
100%
12.吉拉特卫星通信技术(北京)有限公司。
中国
100%
13.吉拉特卫星网络(菲律宾)公司。
菲律宾
100%

D.
财产、厂房和设备
 
我们的总部位于我们在以色列Petah Tikva拥有的现代化办公园区。 该设施占地约380,000平方英尺，其中很大一部分目前由我们使用，其余部分转租或转租给第三方。

我们在澳大利亚、摩尔多瓦和秘鲁拥有当地的全球NOC覆盖范围，我们通过这些网络提供服务和客户支持功能。

我们在德国Backnang拥有约55,700平方英尺的设施。自2002年5月以来，这些设施被租赁给第三方，租约于2022年2月到期。我们已签订了出售该物业的协议 ，但须满足某些条件。这处房产现在被归类为持有待售房产。我们在保加利亚索非亚拥有约13,500平方英尺的研发设施和约12,600平方英尺的制造设施，租赁将于2022年5月31日到期，并在摩尔多瓦租用约10,000平方英尺用于研发、全球服务和全球NOC活动。我们的Wavestream子公司目前在圣迪马斯拥有约44,972平方英尺的办公空间、研发和制造设施。2019年11月，Wavestream签订了新的租赁协议，在32,498平方英尺的租赁基础上， 再租赁12,474平方英尺，使总空间达到44,972平方英尺。 新租赁协议将于2024年10月31日到期。我们在秘鲁的子公司目前占据了约8,300平方英尺的办公空间，在利马的NOC设施将于2021年至2023年到期。
          
50
我们还在巴西、哥伦比亚、墨西哥、中国、秘鲁、澳大利亚、泰国、印度、新加坡和俄罗斯设有工厂，并在德克萨斯州、哈萨克斯坦、菲律宾和印度尼西亚设有代表处。

我们认为我们目前的办公空间、研发和制造设施 足以满足我们在可预见的未来的预期需求，并适合我们的业务开展。

项目4A：
未解决的员工意见

没有未解决的员工评论。

第五项：
经营和财务回顾与展望
 
A.
经营业绩

以下对我们经营业绩的讨论应与我们审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和相关附注在本年度报告的其他地方出现。以下讨论包含前瞻性陈述，反映我们当前的计划、估计和信念 ，涉及风险和不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。 可能导致或导致这种差异的因素包括下文和本年度报告中其他地方讨论的因素。

重述和修订以前发布的合并财务信息

在本项目5“经营和财务回顾及展望”中，我们重述了我们以前印发的合并资产负债表、合并收益表和全面收益表、合并现金流量表、截至2019年12月31日和2020年12月31日的合并股东权益变动表(“以前的财务报表”)，以反映第三部分本年度报告第18项20-F经审计的合并财务报表附注2和附注17中更全面地描述的重述。以前提交或以其他方式报告的以前财务报表中的财务信息将被本年度报告中20-F表格中的信息所取代。

重述背景

在编制截至2021年12月31日的年度的综合财务报表时，我们在会计处理中发现了与收入和收入成本相关的错误陈述。 我们在秘鲁建设和运营2015至2020年的光纤和无线网络。错误陈述主要是由于在2018年生效的会计准则ASC 606“与客户的合同收入”的执行过程中由于解释不准确而导致的错误，以及对延迟和将考虑因素 分配到履约义务的成本的会计处理。

我们对错误陈述进行了评估，并确定纠正错误陈述的累积影响将对我们截至2019年12月31日、2020年和2021年的股东权益产生重大影响。然而，相关影响对我们截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度综合损益表(亏损)并不重要。重述不影响我们的运营现金、我们的现金状况或预计的应收账款。

51
重述概述

关于重述以前的财务报表，本公司在本2021年20-F表中：


 •
重报截至2020年12月31日的合并资产负债表、截至2019年12月31日和2020年12月31日的合并损益表和其他全面收益(亏损)表、合并股东权益变动表和合并现金流量表；


•
通过截至2019年1月1日的累计赤字期初余额减少，重申截至2015年12月31日和截至2018年12月31日的年度错报的累积影响；

修订了《经营和财务回顾及展望》，因为它涉及到截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度；

 •
更新其在2021年表格20-F第二部分第15项中关于其控制和程序的披露。

如需了解更多信息，请参阅本年度报告的表格20-F第三部分第18项中所列的经审计综合财务报表的附注2和附注17。

内部控制注意事项

在编制截至2021年12月31日的年度综合财务报表的过程中，我们发现我们对秘鲁子公司的收入确认流程的内部控制的设计和实施存在重大缺陷，涉及其复杂的项目，如下：(I)由于对2018年采用的会计准则ASC 606“与客户签订合同的收入”的解释不准确而对会计实施的不适当控制；以及(Ii)在对成本管理估计进行管理审查控制时，对文件证据水平的不适当控制。有关管理层对公司披露控制和程序、财务报告内部控制以及发现的重大弱点的考虑的讨论，请参阅本年度报告第二部分第15项中的“控制和程序”。

52
下表代表了本公司先前提交或提供的截至2021年12月31日的每个季度的未经审计财务摘要信息修订的影响：

综合资产负债表：

资产

   
March 31, 2021
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应收账款
  
$
28,975
    
$
-
    
$
28,975
  
合同资产
    
46,060
      
3,678
      
49,738
  
总计流动资产
    
201,600
      
3,678
      
205,278
  
长期合同资产
    
-
      
13,400
      
13,400
  
总计长期资产
    
159,073
      
13,400
      
172,473
  
总计资产
  
$
360,673
    
$
17,078
    
$
377,751
  

负债和股东权益

   
March 31, 2021
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应计费用
  
$
47,465
    
$
2,028
    
$
49,493
  
客户预付款和递延收入
    
35,404
      
(6,096
)
    
29,308
  
总计流动负债
    
122,147
      
(4,068
)
    
118,080
  
从客户那里获得长期预付款
    
307
      
4,440
      
4,747
  
总计长期负债
    
10,426
      
4,440
      
14,866
  
累计赤字
    
(696,552
)
    
16,706
      
(679,846
)
总计股东权益
    
228,100
      
16,706
      
244,806
  
总计负债和股东权益
  
$
360,673
    
$
17,078
    
$
377,751
  

53
资产


                  
   
June 30, 2021
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应收账款
  
$
34,152
    
$
293
    
$
34,445
  
合同资产
    
23,830
      
2,463
      
26,293
  
总计流动资产
    
190,942
      
2,756
      
193,698
  
长期合同资产
    
-
      
12,019
      
12,019
  
总计长期资产
    
159,681
      
12,019
      
171,700
  
总计 资产
  
$
350,624
    
$
14,775
    
$
365,399
  

负债和股东权益

   
June 30, 2021
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应计费用
  
$
48,359
    
$
-
    
$
48,359
  
客户预付款和递延收入
    
23,881
      
(1,191
)
    
22,690
  
总计流动负债
    
108,072
      
(1,191
)
    
106,881
  
从客户那里获得长期预付款
    
1,180
      
2,360
      
3,540
  
总计长期负债
    
13,845
      
(644
)
    
13,201
  
累计赤字
    
(696,682
)
    
16,610
      
(680,072
)
总计股东权益
    
228,707
      
16,610
      
245,317
  
总计负债和股东权益
  
$
350,624
    
$
14,775
    
$
365,399
  

资产

   
2021年9月30日
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应收账款
  
$
30,972
    
$
733
    
$
31,705
  
合同资产
    
24,469
      
1,813
      
26,282
  
总计流动资产
    
195,337
      
2,546
      
197,883
  
长期合同资产
    
-
      
12,343
      
12,343
  
总计长期资产
    
156,332
      
12,343
      
168,675
  
总计资产
  
$
351,669
    
$
14,889
    
$
366,558
  

54

负债和股东权益
          

   
2021年9月30日
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
应计费用
  
$
47,722
    
$
-
    
$
47,722
  
客户预付款和递延收入
    
29,550
      
(1,128
)
    
28,422
  
总计流动负债
    
110,196
      
(1,128
)
    
109,068
  
从客户那里获得长期预付款
    
3,022
      
(460
)
    
2,562
  
总计长期负债
    
12,284
      
(460
)
    
11,824
  
累计赤字
    
(696,513
)
    
16,477
      
(680,036
)
总计股东权益
    
229,189
      
16,477
      
245,666
  
总计负债和股东权益
  
$
351,669
    
$
14,889
    
$
366,558
  

综合损益表：

   
截至2021年3月31日的三个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入:
                  
产品
  
$
30,227
    
$
(1,308
)
  
$
28,919
  
服务
    
14,486
      
(34
)
    
14,452
  
总计收入
    
44,713
      
(1,342
)
    
43,371
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
22,830
      
(1,465
)
    
21,365
  
服务
    
9,526
      
-
      
9,526
  
总计收入成本
    
32,356
      
(1,465
)
    
30,891
  
                         
毛利
    
12,357
      
123
      
12,480
  
营业收入(亏损)
    
(3,657
)
    
123
      
(3,534
)
所得税税前收入(亏损)
    
(4,849
)
    
123
      
(4,726
)
净收益(亏损)
  
$
(5,096
)
  
$
123
    
$
(4,973
)
每股总收益(亏损)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)
稀释
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)

55

   
截至2021年6月30日的三个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入：
                  
产品
  
$
39,240
    
$
(1,879
)
  
$
37,361
  
服务
    
17,683
      
(246
)
    
17,437
  
总计收入
    
56,923
      
(2,125
)
    
54,798
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
30,581
      
(2,029
)
    
28,552
  
服务
    
9,627
      
-
      
9,627
  
总计收入成本
    
40,208
      
(2,029
)
    
38,179
  
                         
毛利
    
16,715
      
(96
)
    
16,619
  
营业收入(亏损)
    
(337
)
    
(96
)
    
(433
)
所得税税前收入
    
98
      
(96
)
    
2
  
净收益(亏损)
  
$
(129
)
  
$
(96
)
  
$
(225
)
每股总收益(亏损)：
                        
基本信息
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
稀释
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.00
)

   
截至2021年6月30日的六个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入：
                  
产品
  
$
69,467
    
$
(3,187
)
  
$
66,280
  
服务
    
32,169
      
(280
)
    
31,889
  
总计收入
    
101,636
      
(3,467
)
    
98,169
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
53,411
      
(3,494
)
    
49,917
  
服务
    
19,153
      
-
      
19,153
  
收入总成本
    
72,564
      
(3,494
)
    
69,070
  
                         
毛利
    
29,072
      
27
      
29,099
  
营业收入(亏损)
    
(3,994
)
    
27
      
(3,967
)
所得税税前收入(亏损)
    
(4,751
)
    
27
      
(4,724
)
净收益(亏损)
  
$
(5,225
)
  
$
27
    
$
(5,198
)
每股总收益(亏损)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)
稀释
  
$
(0.09
)
  
$
0.00
    
$
(0.09
)

56
   
截至2021年9月30日的三个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入：
                  
产品
  
$
32,189
    
$
218
    
$
32,407
  
服务
    
17,722
      
(351
)
    
17,371
  
总计收入
    
49,911
      
(133
)
    
49,778
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
22,175
      
-
      
22,175
  
服务
    
10,131
      
-
      
10,131
  
收入总成本
    
32,306
      
-
      
32,306
  
                         
毛利
    
17,605
      
(133
)
    
17,472
  
营业收入
    
918
      
(133
)
    
785
  
所得税税前收入
    
217
      
(133
)
    
84
  
净收入
  
$
168
    
$
(133
)
  
$
35
  
每股总收益：
                        
基本信息
  
$
0.00
    
$
(0.00
)
  
$
0.00
  
稀释
  
$
0.00
    
$
(0.00
)
  
$
0.00
  

   
截至2021年9月30日的9个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入：
                  
产品
  
$
101,656
    
$
(2,969
)
  
$
98,687
  
服务
    
49,891
      
(631
)
    
49,260
  
总计收入
    
151,547
      
(3,600
)
    
147,947
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
75,586
      
(3,494
)
    
72,092
  
服务
    
29,284
      
-
      
29,284
  
总计收入成本
    
104,870
      
(3,494
)
    
101,376
  
                         
毛利
    
46,677
      
(106
)
    
46,571
  
营业收入(亏损)
    
(3,076
)
    
(106
)
    
(3,182
)
所得税税前收入(亏损)
    
(4,534
)
    
(106
)
    
(4,640
)
净收益(亏损)
  
$
(5,057
)
  
$
(106
)
  
$
(5,163
)
每股总收益(亏损)：
                        
基本信息
  
$
(0.09
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.09
)
稀释
  
$
(0.09
)
  
$
(0.00
)
  
$
(0.09
)

57
   
截至2021年12月31日的三个月
  
   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
收入：
                  
产品
  
$
41,114
    
$
171
    
$
41,285
  
服务
    
26,157
      
(418
)
    
25,739
  
总计收入
    
67,271
      
(247
)
    
67,024
  
                         
收入成本：
                        
产品
    
28,369
      
-
      
28,369
  
服务
    
13,959
      
-
      
13,959
  
总计收入成本
    
42,328
      
-
      
42,328
  
                         
毛利
    
24,943
      
(247
)
    
24,696
  
营业收入
    
5,610
      
(247
)
    
5,363
  
所得税税前收入
    
5,346
      
(247
)
    
5,099
  
净收入
  
$
2,377
    
$
(247
)
  
$
2,130
  
每股总收益：
                        
基本信息
  
$
0.04
    
$
(0.00
)
  
$
0.04
  
稀释
  
$
0.04
    
$
(0.00
)
  
$
0.04
  

调整后的EBITDA：

   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
   
以千为单位的美元
  
                   
截至2021年3月31日的三个月
  
$
(1,431
)
  
$
123
    
$
(1,308
)
截至2021年6月30日的三个月
    
2,501
      
(96
)
    
2,405
  
截至2021年6月30日的六个月
    
1,070
      
27
      
1,097
  
截至2021年9月30日的三个月
    
4,015
      
(133
)
    
3,882
  
截至2021年9月30日的9个月
    
5,084
      
(106
)
    
4,978
  
截至2021年12月31日的三个月
  
$
10,620
    
$
(247
)
  
$
10,373
  

   
如报道所述
    
调整
    
修订后的
  
   
未经审计
    
未经审计
    
未经审计
  
截至12个月
  
以千为单位的美元
  
                   
2019年12月31日
  
$
40,221
    
$
320
    
$
40,541
  
2020年12月31日
    
(3,276
)
    
165
      
(3,111
)
2021年12月31日
  
$
15,705
    
$
(353
)
  
$
15,352
  

列报经调整的EBITDA是为了将公司的业绩与之前 期间的业绩进行比较，并在各期间一致的基础上评估公司的财务和经营业绩。本公司亦相信，这项指标与本公司根据公认会计原则编制的财务业绩相结合，可为投资者提供有用的资料，以评估持续经营业绩及趋势。

然而，调整后的EBITDA不应被视为当期营业收入或净收入的替代方案，也不能代表公司的历史经营业绩，也不能作为对未来潜在业绩的预测。调整后的EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，可能无法与其他公司的其他类似 标题指标相比较。

经调整的EBITDA反映本公司的GAAP营业收入，扣除了 非现金股票薪酬、折旧和摊销费用(包括租赁激励的摊销)、商业秘密和其他诉讼费用、合并、收购和相关诉讼费用(收入)、净额、减值、为出售资产持有的影响以及重组和重组成本的影响。

58
吉拉特卫星网络有限公司简介

我们是基于卫星的宽带通信的全球领先提供商。我们相信 所有人都有连接的权利。我们的使命是为卫星、地面和新的空间连接创造和提供深度技术解决方案。凭借久经考验的专业知识、敢为人先的态度和成功的全球团队，我们渴望成为天然的合作伙伴，为卫星通信市场带来真正的价值。我们设计和制造地面卫星通信设备，并提供全面的解决方案和端到端服务，以我们的技术为动力。我们的产品组合包括基于云的卫星网络平台、VSAT、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线以及高效、高功率SSPA、BUB和收发器。我们的 综合解决方案通过全系列产品支持多种应用，以满足关键应用，包括宽带互联网接入、卫星蜂窝回程、企业、社会融合解决方案、国际金融公司、海事、火车、国防和公共安全，同时满足最严格的服务级别要求。我们还利用我们自己的网络和我们安装的其他网络，为企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务， 主要基于BOT和BOO合同。我们还通过其他公司拥有的VSAT网络提供托管网络服务。

我们拥有庞大的客户群，自1989年以来已向大约100个国家和地区发运了160多万台卫星终端，目前拥有数百个活跃网络。我们在全球设有20个销售和支持办事处、3个提供全球NOC服务的NOC和5个研发中心。

我们的产品销售给使用卫星通信为企业、社会融合解决方案、政府和居民用户提供服务的通信服务提供商、卫星运营商、移动运营商和系统集成商，以及使用我们技术的移动运营商和系统集成商。我们的解决方案和服务还销售给国防和国土安全组织。 此外，我们还直接向各个细分市场的最终用户提供服务，包括拉丁美洲的某些国家。

从2018年到2021年，我们在三个运营领域运营：固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目，具体如下：
 
•
固定网络提供先进的固定宽带卫星通信网络、卫星通信系统和相关的专业服务以及全面的交钥匙解决方案(在某些情况下可能包括 托管卫星网络服务)。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、移动网络运营商或MNO、电信公司以及世界各地的大型企业和政府。此外，还包括我们在秘鲁的网络运营和托管网络 和服务。我们专注于高吞吐量卫星(HTS)和超高吞吐量卫星(VHTS)以及非地球静止轨道卫星星座网络(NGSO)在全球范围内的机遇。主要应用包括蜂窝回程、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并推动与卫星运营商建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。
 
•
移动解决方案提供先进的移动卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、海上、网关和地面移动卫星系统和解决方案。该细分市场通过我们独特的领先技术以及国防和国土安全活动，为海、陆、空连接提供解决方案，专注于高增长的国际金融公司市场。我们的产品组合包括具有高速VSAT、高性能移动天线和高效率、高功率SSPA、BUS和收发器的领先网络平台。我们的客户包括卫星运营商、服务提供商、系统集成商、国防和国土安全组织以及世界各地的其他商业实体。
 
•
地面基础设施项目提供秘鲁国家电信统一计划(Pronatel，简称PRONATEL)的光纤和无线网络基础设施建设。
 
从 2022年第一季度开始，为了反映我们新的 管理层在管理我们的运营、组织一致性、客户基础和终端市场方面的 方法，我们在三个新的运营 细分市场运营，如下所示： 


 •
卫星网络专注于网络的开发和供应，这些网络用作实现全球HTS、VHTS和NGSO最新卫星星座机会的平台。我们提供先进的宽带卫星通信网络和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务解决方案。我们的客户包括服务提供商、卫星运营商、跨国公司、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括飞行中连接、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商 建立有意义的合作伙伴关系，以利用我们的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。我们的产品组合包括领先的卫星网络平台，具有高速VSAT、高性能移动天线、Bucs和收发器。


•
集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务防御和广播卫星通信系统的产品和解决方案、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。集成解决方案 产品组合包括领先的高能效、高功率SSPA、BUS和收发器，以及经过现场验证的高性能 各种频段。我们的客户包括卫星运营商、空中连接服务提供商、国防和国土安全系统集成商以及NGSO网关集成商。


•
网络基础设施和服务专注于秘鲁大型网络项目的电信运营和实施。我们提供地面(光纤和无线网络)和卫星网络建设和运营。我们通过技术集成、托管网络和服务、连接服务、互联网接入和我们自己网络上的电话为客户提供服务。我们使用各种技术(包括我们的设备)实施项目，主要基于BOT和 BOO合同。

59
我们正在评估报告部门的变化是否会影响报告单位的商誉分配，如上文所述。

2020年1月29日，我们与Comtech及其一家全资子公司签订了合并协议。在双方发生纠纷，包括在特拉华州衡平法院提起诉讼后，双方 于2020年10月同意终止合并协议，Comtech支付了7,000万美元以了结纠纷。2020年，扣除诉讼和合并相关费用后，我们录得净收益5,360万美元。

最近发生的事件

持续的新冠肺炎疫情继续对我们的行业和我们运营的市场产生不利影响。新冠肺炎疫情严重影响了国际金融公司的重要客户所在的旅游和航空市场，并导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。在我们的其他业务领域，我们也遇到了 延迟和延迟的订单。此外，社会距离、封锁、隔离 的指导以及以色列、秘鲁、加利福尼亚、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家/地区等多个关键地区的在家工作的要求，加上全球旅行的大幅减少，导致业务活动大幅减少，这 已经并可能继续影响我们在当地政府实施限制的地区进行现场工作以及交付产品和服务的能力。此外，我们的某些销售和支持团队无法出差或与客户见面，疫情威胁导致运营、制造、供应链和项目开发延迟和中断， 劳动力短缺、旅行和运输中断以及停工(包括政府监管和预防措施的结果)。 因此，我们在2020年经历了业务大幅减少，尽管我们的业务在2021年有所复苏，但尚未 达到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12个月中，我们的收入为2.15亿美元，而2020年同期为1.66亿美元，2019年同期为2.57亿美元。虽然我们预计，由于全球接种疫苗和检测以及减少旅行限制，这一公共卫生威胁的不利影响将有所缓解, 由于国际金融公司客户、政府和企业的终端市场需求减少，以及我们进行现场工作导致订单延迟和取消的能力下降，这对我们的创收能力产生了负面影响， 仍有可能继续对我们造成不利影响。鉴于当前的宏观经济环境以及新冠肺炎及其不同变体对我们业务的潜在影响存在不确定性， 不能保证我们在合并财务报表中用于衡量各种资产和负债的估计和假设将被证明是对未来的准确预测 。如果我们对预测现金流的假设不能实现，则减值审查可能会 被触发，合并财务报表中的某些资产可能 受到损害。
 
在最近俄罗斯和乌克兰的军事冲突以及美国与其他国家和俄罗斯之间紧张局势加剧的背景下，美国、欧盟和英国从2022年2月开始对俄罗斯和各种俄罗斯实体实施重大经济制裁和出口管制限制 未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制可能会在很大程度上限制我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，2021年的出口额约为630万美元，并可能 推迟或阻止我们从俄罗斯收取资金和进行转账。虽然我们在俄罗斯的业务范围有限，对我们的综合业绩并不重要，但这些限制可能会导致我们的销售和财务业绩下降。我们从位于乌克兰的全球制造商工厂获得 制造服务。虽然制造商向我们保证，该工厂的运营没有因乌克兰的军事局势而中断，并已制定了恢复计划，但不能保证该地区未来的负面事态发展不会扰乱我们的业务，并对我们的业务造成实质性的不利影响。
 
60

以美元计的财务报表

我们大部分业务所处的主要经济环境的货币是美元，因此，我们使用美元作为我们的功能货币和报告货币。最初以美元计价的交易和余额 按其原始金额列示。非美元交易产生的损益和余额计入综合损益表。某些外国子公司的财务报表已折算为美元，其职能货币已确定为当地货币。这些子公司的资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率进行折算。损益表金额已使用 特定汇率进行折算。由此产生的换算调整在累计其他综合收益(亏损)中作为股东权益的一部分报告。

主要损益表项目说明
 
收入

我们的收入主要来自产品销售(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。我们通过大规模合同向企业、政府和居民客户销售我们的产品和服务，这些合同既利用我们自己的网络 ，也利用我们安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或建设大规模光纤和无线网络。产品销售主要包括销售VSAT、集线器、SSPA、低调天线和移动/暂停终端，以及基于BOT和BOO合同的大型网络的建设和安装。服务销售包括使用和通过卫星通信(“空间段”)、 设备安装、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护和维修服务。我们主要通过直销团队销售我们的产品，间接通过经销商或系统集成商销售产品。

2021年、2020年和2019年，我们的地面基础设施项目和固定网络部门的客户PRONATEL分别占我们收入的19%、20%和14%。2021年，我们移动解决方案部门的客户、美国一家大型卫星电信公司占12%(2020年和2019年占我们收入的不到10%)。 2020年和2019年，我们移动解决方案部门的美国系统集成商客户分别占我们收入的11%和13%(2021年占我们收入的不到10%)。2019年，我们的服务提供商客户，也就是移动解决方案部门的客户，占我们收入的11%(2021年和2020年，它占我们收入的不到10%)。

成本和运营费用

产品和服务的收入成本包括系统设计成本、设备成本，包括库存核销成本、卫星容量、工资和相关成本、分配的间接费用、折旧和摊销、客户服务、互连费以及第三方维护和安装。

我们的研究和开发费用，扣除收到的赠款，包括工资和相关成本、原材料、分包商费用、相关折旧成本和分配给研究和开发活动的间接费用。

我们的销售和营销费用主要包括工资和相关成本、销售和营销人员赚取的佣金、代理商的佣金、展会费用、促销费用和分配给销售和营销活动的间接费用，以及折旧费用和差旅费用。
 
我们的一般和行政费用主要包括工资和相关成本、分配的管理费用、办公用品和行政成本、坏账、董事的费用和开支、折旧和专业服务费用，包括法律、保险和审计费用，扣除租金收入。
 
61
我们的经营业绩受授予合同的时间和协议履行情况等因素的影响很大。因此，我们的收入和收入(亏损)可能会在每个季度 之间波动很大，我们认为在更长的时间段内进行比较可能更有意义。我们某些费用的性质主要是固定的或部分固定的，收入的任何波动都将导致毛利润和净收入的显著变化 (亏损)。

截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较

收入。截至2012年12月31日、2021年和2020年，我们三个细分市场的收入如下：

   
截至的年度
          
截至的年度
  
   
十二月三十一日，
          
十二月三十一日，
  
 
  
2021
    
2020
          
2021
    
2020
  
         
如上所述(1)
    
百分比
变化
          
如上所述(1)
  
 
  
以千为单位的美元
        
占收入的百分比
  
 
                              
固定网络
    
114,398
      
92,496
      
23.7
%
    
53.2
%
    
55.7
%
移动解决方案
    
77,614
      
54,169
      
43.3
%
    
36.1
%
    
32.6
%
地面基础设施项目
    
22,958
      
19,470
      
17.9
%
    
10.7
%
    
11.7
%
总计
    
214,970
      
166,135
      
29.4
%
    
100.0
%
    
100.0
%


(1)
我们重述了之前发布的合并财务报表。如需了解更多信息，请参阅本年度报告表格20-F第三部分第18项中所列的经审计合并财务报表的附注2和附注17。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的总收入分别为2.15亿美元 和1.661亿美元。这一增长归因于我们所有部门的增长。固定网络收入2,190万美元，移动解决方案收入2,340万美元，地面基础设施项目收入350万美元。

2021年固定网络收入的增长主要归因于蜂窝回程的高销量，以及完成了对亚太地区大客户的网络扩展以及秘鲁运营业务的增长 。
 
2021年我们移动解决方案收入的增长主要归功于NGSO和国防客户，而在2020-2021年，新冠肺炎疫情严重影响了国际金融公司重要客户运营的旅行和航空市场，导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。
 
2021年地面基础设施项目收入的增长主要归因于PRONATEL地区项目进展的改善，该项目在2020年因新冠肺炎疫情在秘鲁被隔离而中断 。

62
毛利(损失)。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们三个部门的毛利(亏损) 和毛利(亏损)如下：

 
  
截至的年度
    
截至的年度
  
 
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
         
如上所述(1)
          
如上所述(1)
  
   
以千为单位的美元
    
占收入的百分比
  
固定网络
    
41,513
      
30,557
      
36.3
%
    
33.0
%
移动解决方案
    
31,949
      
16,441
      
41.2
%
    
30.4
%
地面基础设施项目
    
(2,195
)
    
(5,618
)
    
(9.6
)%
    
(28.8
)%
总计
    
71,267
      
41,380
      
33.2
%
    
24.9
%


(1)
我们重述了之前发布的合并财务报表。如需了解更多信息，请参阅本年度报告的表格20-F第三部分第18项中包含的经审计合并财务报表的附注2和附注17。

我们的毛利润每年都受到以下因素的影响：我们销售的产品组合、产品和服务之间的收入组合 、我们经营的地区、我们交易的规模以及交易完成的时间 。此外，我们有时可能有大型项目会导致毛利润出现实质性波动。 我们使用完工百分比法确认PRONATEL区域项目的收入，因此，这些项目中我们估计的利润的任何变化都可能导致毛利润出现实质性波动。因此，我们的毛利润每年都会有很大的波动。

我们的毛利率从2020年的24.9%增长到2021年的33.2%。在截至2021年12月31日的一年中，我们的毛利率增长是由于以下原因：


 •
移动解决方案业务的增长主要归因于收入的增长，特别是来自NGSO和国防客户的收入增加，部分被新冠肺炎疫情对国际金融公司市场的持续负面影响所抵消。

 
•
固定网络业务增长主要归因于营收增加和有利的营收组合。

地面基础设施项目部分的增长主要是由于PRONATEL区域项目的进展有所改善，这些项目于2020年因秘鲁因新冠肺炎大流行而被隔离而中断。

运营费用:

 
  
截至的年度
        
 
  
十二月三十一日，
        
 
  
2021
    
2020
     百分比  
 
  
以千为单位的美元
    
变化
  
 
                  
运营费用：
                  
研究与开发，网络
    
31,336
      
26,303
      
19.1
%
销售和市场营销
    
21,512
      
16,871
      
27.5
%
一般和行政
    
15,587
      
14,063
      
10.8
%
合并、收购及相关诉讼费用(收入)，净额
    
-
      
(53,633
)
        
持有待售资产减值准备
    
651
      
-
          
总运营费用
    
69,086
      
3,604
          

63
研发费用，净额由我们的固定网络和移动解决方案部门产生。 与2020年相比，2021年的研发费用净额增加了约500万美元。2021年费用增加 主要与由于新冠肺炎疫情导致2020年大部分时间劳动力和员工工作范围减少有关。

与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的销售和营销费用增加了约470万美元。2021年费用增加主要与受新冠肺炎疫情影响，2020年大部分时间劳动力和员工工作范围减少，以及2021年代理商佣金增加有关。

与截至2020年12月31日的财年相比，截至2021年12月31日的财年，一般和行政费用增加了约150万美元。2021年费用增加主要与受新冠肺炎疫情影响，2020年大部分时间劳动力和员工工作范围减少，以及2021年保险费增加有关。

合并、收购及相关诉讼费用 (收入)，净额。在截至2020年12月31日的年度内，我们录得约 来自Comtech的7000万美元和解费净收入5360万美元，扣除诉讼和合并相关费用后的净收入。

财务费用，净额。在截至 2021年和2020年12月31日的年度内，我们的财务支出分别为170万美元和190万美元。

所得税。所得税取决于我们的利润产生地 ，例如我们子公司的所在地和税收，以及由于我们在不同地区的利润估计的变化而导致的递延税项资产和负债的变化以及估值津贴的变化。在截至2021年12月31日的年度，我们的所得税约为350万美元，而截至2020年12月31日的年度，我们的所得税约为80万美元。增加的主要原因是与以色列税务当局就2016至2019年的所得税评估达成和解，以及在截至2021年12月31日的年度内与持有待售资产相关的估值免税额增加(见综合财务报表附注4)。

截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较

我们重述了之前发布的合并财务报表。有关其他 信息，请参阅本年度报告第三部分第18项表格20-F中包含的经审计合并财务报表的附注2和附注17。

收入。截至3年12月31日、2020年和2019年，我们三个细分市场的收入如下：

   
截至的年度
          
截至的年度
  
   
十二月三十一日，
          
十二月三十一日，
  
 
  
2020
    
2019
          
2020
    
2019
  
   
如上所述
     百分比    
如上所述
  
 
  
以千为单位的美元
    
变化
    
占收入的百分比
  
 
                              
固定网络
    
92,496
      
127,142
      
(27.2
)%
    
55.7
%
    
49.4
%
移动解决方案
    
54,169
      
104,665
      
(48.2
)%
    
32.6
%
    
40.7
%
地面基础设施项目
    
19,470
      
25,527
      
(23.7
)%
    
11.7
%
    
9.9
%
总计
    
166,135
      
257,334
      
(35.4
)%
    
100.0
%
    
100.0
%

64

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的总收入分别为1.661亿美元 和2.573亿美元。2020年的下降归因于我们所有细分市场的下降--固定网络收入为3,460万美元，移动解决方案收入为5,050万美元，地面基础设施项目收入为61万美元。

固定网络收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影响。在我们的某些业务领域，我们遇到了延迟和延迟的订单。此外，在以色列、秘鲁、中国、加州、澳大利亚、保加利亚和其他国家/地区的社会距离、封锁、隔离和在家工作的要求的指导下，全球差旅大幅减少，导致业务活动大幅减少，这影响了我们进行现场工作和交付产品的能力。此外，我们在哥伦比亚的ITC部的项目已于2019年完成。

我们移动解决方案收入的下降主要是由于新冠肺炎疫情，它严重影响了我们重要的国际金融公司客户所在的旅游和航空市场，并导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。

地面基础设施项目收入下降的主要原因是 由于秘鲁的新冠肺炎隔离导致PRONATEL地区项目进展缓慢，以及前三个获奖地区项目(于2015年授予)的建设工作于2019年完成。

毛利(损失)。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们三个部门的毛利(亏损) 和毛利如下：

 
  
截至的年度
    
截至的年度
  
 
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
如上所述
    
如上所述
  
   
以千为单位的美元
    
占收入的百分比
  
固定网络
    
30,557
      
47,104
      
33.0
%
    
37.1
%
移动解决方案
    
16,441
      
51,402
      
30.4
%
    
49.1
%
地面基础设施项目
    
(5,618
)
    
(2,309
)
    
(28.9
)%
    
(9.1
)%
总计
    
41,380
      
96,197
      
24.9
%
    
37.4
%

我们的毛利润每年都受到以下因素的影响：我们销售的产品组合、产品和服务之间的收入组合 、我们经营的地区、我们交易的规模以及交易完成的时间 。此外，我们有时可能有大型项目会导致毛利润出现实质性波动。 我们使用完工百分比法确认PRONATEL区域项目的收入，因此，这些项目中我们估计的利润的任何变化都可能导致毛利润出现实质性波动。因此，我们的毛利润每年都会有很大的波动。

65
我们的毛利率从2019年的37.4%下降到2020年的24.9%。在截至2020年12月31日的一年中，我们的毛利率下降是由于以下原因：


 •
在截至2020年12月31日的年度中，移动解决方案部门收入减少的主要原因是新冠肺炎对国际金融公司市场的影响以及不同的收入组合导致收入减少。


•
截至2020年12月31日止年度，固定网络业务较截至2019年12月31日止年度减少，主要是由于营收减少、收入组合不同，以及于2019年解决与我们在哥伦比亚的一家供应商的纠纷，导致先前应计项目转回，但部分被较低的固定开支所抵销。


•
于截至2020年12月31日止年度，地面基础设施项目分部较截至2019年12月31日止年度减少，主要是由于新冠肺炎大流行封锁及隔离措施导致延误，以致更新部分项目的时间表和成本基础，以及不同PRONATEL地区之间的收入组合。

运营费用:

 
  
截至的年度
        
 
  
十二月三十一日，
        
 
  
2020
    
2019
     百分比  
 
  
以千为单位的美元
    
变化
  
 
                  
运营费用：
                  
研究与开发，网络
    
26,303
      
30,184
      
(12.86
)%
销售和市场营销
    
16,871
      
21,488
      
(21.49
)%
一般和行政
    
14,063
      
18,515
      
(24.05
)%
合并、收购及相关诉讼费用(收入)，净额
    
(53,633
)
    
118
      
-
  
总运营费用
    
3,604
      
70,305
      
(94.87
)%

我们的研发费用由固定网络和移动解决方案部门承担。与2019年相比，2020年的研发费用净额减少了约390万美元。费用减少 主要是由于在2020年的大部分时间里减少了劳动力和员工的工作范围，以及降低了设备消耗和维护 。

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度销售和营销费用减少了约460万美元。这一减少主要是由于员工在2020年的大部分时间里缩小了工作范围，以及由于新冠肺炎疫情期间出国旅行的能力受到限制，差旅费用减少。

与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度的一般和行政费用减少了约450万美元。这一减少主要是由于劳动力减少、我们的员工在2020年大部分时间的工作范围缩小、其他较低的工资相关付款、管理费用和2019年期权修改导致的非现金股票薪酬支出 。

合并、收购及相关诉讼费用 (收入)，净额。在截至2020年12月31日的一年中，我们有大约 净收入5360万美元 来自Comtech的和解费用7000万美元，扣除诉讼和合并相关费用后的净收入。

财务费用，净额。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的财务支出分别为190万美元和260万美元。

66
所得税。所得税取决于我们的利润产生地 ，例如我们子公司的位置和税收，以及主要作为业务合并的一部分记录的递延税项资产和负债的变化，以及可归因于我们不同地区利润估计变化的估值津贴变化 。在截至2020年12月31日的年度，我们的所得税约为80万美元，而截至2019年12月31日的年度，我们的税收优惠约为1360万美元。在截至2019年12月31日的年度内，我们认定以色列递延税项资产的正面证据大于负面证据，并断定这些递延税项资产可在“更有可能”的基础上变现。这一决定主要是由于预期未来积极运营的结果和盈利历史。

季度经营业绩的可变性

我们向客户销售的产品通常包括大量VSAT和相关集线器设备、SSPA、Bucs和小型天线，这些产品的销售价格和利润率各不相同。

我们经营业绩的年度和季度波动可能是由我们客户订单的时间安排和构成以及我们确认收入的时间安排造成的。我们未来的业绩也可能受到许多因素的影响，包括我们是否有能力继续及时开发、推出和交付新的和增强的产品，并以具有竞争力的价格扩展到新产品供应中，整合我们最近的收购，有效地预测客户 需求，并根据预期需求管理未来的库存水平。我们的业绩还可能受到货币汇率波动和我们所在地理区域的经济状况的影响。此外，由于我们的竞争对手和我们发布新产品的时间等因素，我们的收入可能会因季度而有很大差异。 我们不能确定任何特定季度的收入、毛利润和净利润(或亏损)不会与上一季度或 可比季度不同。我们的支出水平在一定程度上是基于对未来收入的预期。如果收入低于预期， 经营业绩可能会受到不利影响。此外，我们很大一部分费用是固定的(E.g. 空间分段、租赁付款)以及在收入意外下降的情况下调整费用通常需要相当长的时间。因此， 我们认为，对我们的运营结果进行逐期比较不一定有意义，也不应依赖 作为未来业绩的指标。由于所有上述因素，在未来的某些季度，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。在这种情况下，我们股票的市场价格可能会受到实质性的不利影响。

以色列的情况

我们是根据以色列国的法律组建的，在那里我们还保留了我们的总部，以及我们的实验室能力和主要研究和开发设施的重要部分。参见第3.D项。“关键信息 -风险因素-与我们在以色列的位置有关的风险”，以描述已经或可能对我们的业务产生重大影响的政府、经济、财政、货币或政治因素。

通货膨胀和货币波动的影响

虽然我们的大部分销售和服务合同是以美元或与美元挂钩，我们的大部分费用是以美元和新谢克尔支付的，但我们在拉丁美洲的部分项目以及我们在澳大利亚、亚洲和欧洲的业务 都与各自的当地货币挂钩。由于当地货币兑美元汇率的波动，外汇风险往往很大。

67
我们在以色列的业务对美元成本的影响主要与以色列的工资成本有关，这些成本以NIS支付，构成我们在NIS支出的很大一部分。2021年，以色列的通货膨胀率为2.9%，美元对新谢克尔的升值幅度为3.3%，从2020年12月31日的3.215新谢克尔兑1美元升值到2021年12月31日的3.11新谢克尔兑1美元。

如果以色列未来的通货膨胀率超过新谢克尔对美元的贬值，或者如果贬值的时机落后于以色列通货膨胀率的上升，我们的业务结果可能会受到实质性的不利影响 。2021年和2020年，为了限制这些风险，我们达成了对冲协议，以涵盖我们的某些新谢克尔兑美元汇率敞口 。

我们不与美元挂钩的货币余额影响了我们在2021年和2020年期间的财务支出。这是由于我们开展业务的某些地区的汇率波动很大，主要是在拉丁美洲、澳大利亚和欧洲。不能保证我们的经营结果不会在未来受到其他货币波动的实质性不利影响。

最近采用的会计公告

2021年1月1日，我们通过了会计准则更新(ASU)2019-12号， 所得税(主题740)：《简化所得税的会计处理》(ASU 2019-12年)，简化了所得税的会计处理。此次采用并未对我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表产生实质性影响。

近期发布的会计公告

2020年3月，FASB发布了更新ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响》，其中为将美国GAAP应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了 可选的权宜之计和例外。修订仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率或另一参考利率的合同和交易，预计作为改革的一部分，该利率将被终止。本ASU仅适用于在2022年12月31日之前签订或评估的合同或交易。我们将继续监控伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的终止对我们的合同和其他 交易的影响。

B.
流动性与资本资源
 
自我们成立以来，我们的融资需求一直通过私募股权投资、公开发行、发行可转换次级票据、银行贷款和信贷安排、 运营以及研发赠款产生的资金来满足。我们主要将可用资金用于营运资本、资本支出和战略投资。

截至2021年12月31日，我们拥有现金和现金等价物，包括8440万美元的限制性现金和220万美元的银行存款。截至2020年12月31日，我们拥有8880万美元的现金和现金等价物，以及2720万美元的短期限制性现金和长期限制性现金。我们与银行协商了更好的融资条款，取消了受限的 现金要求。我们相信我们的营运资金足以满足我们目前的需求。

2019年4月，我们首次派发了每股0.45美元的现金股息 (总计约2490万美元)。在收到Comtech的和解金额后，我们于2020年12月派发了每股0.36美元的现金股息，并于2021年1月(在收到法院批准后)额外派发了每股0.63美元的现金股息(分别约为2000万美元和3500万美元)。我们没有对股息的分配采取一般的政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。

截至2021年12月31日，我们没有长期银行债务。

68
有时，我们保证为我们的一些客户，主要是政府实体履行我们的工作。在拉丁美洲等长期农村电话项目的安装和运营期间，我们的绩效通常需要担保，而在世界其他地区的其他项目(政府和企业)的绩效通常需要担保。这些担保通常在达到某些运营里程碑时到期。此外，我们不定期提供企业担保，以保证我们的 子公司。 从未对我们进行过任何履约保证。

对于PRONATEL地区项目，我们被要求向PRONATEL提交某些预付款担保和履约担保。这些要求主要是通过AmTrust Europe Limited或AmTrust为PRONATEL发行的担保债券、通过一家秘鲁银行以及FIBI和香港上海汇丰银行(也通过秘鲁银行)发行的银行担保来满足的。在PRONATEL地区项目的相关里程碑完成后，AmTrust发行的担保债券 于2019年12月到期。

根据与FIBI的安排，我们必须遵守某些条件， 而根据与汇丰银行的安排，我们必须满足某些条件和财务契约。截至2021年12月31日，我们 遵守了这些条件和公约。截至2021年12月31日，由HSBC、FIBI和Scotia Bank del秘鲁代表我们签发的为确保我们各种履约义务而未偿还的银行担保总额约为9,110万美元，其中包括代表我们在秘鲁的子公司发行的约8,690万美元。我们已向HSBC和FIBI提供各种承诺，作为HSBC和FIBI担保的抵押品。我们的信用和担保协议还包含各种约束和限制， 可能会影响我们。这些限制和限制涉及债务、或有债务、负质押、留置权、合并和收购、控制权变更、资产出售、股息和分配、股权赎回或回购以及 某些债务偿付。协议还规定对我们的资产进行浮动抵押，以确保我们履行对FIBI和HSBC的义务，以及对某些资产和财产的其他承诺，包括固定质押。

下表汇总了我们在报告期间的现金流：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
   
以千为单位的美元
  
经营活动提供的净现金
    
18,903
      
43,160
      
34,782
  
用于投资活动的现金净额
    
(11,092
)
    
(4,716
)
    
(7,982
)
用于融资活动的现金净额
    
(39,003
)
    
(24,095
)
    
(28,936
)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响
    
(303
)
    
(360
)
    
(99
)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)
   
(31,495
)
    
13,989
      
(2,235
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
115,958
      
101,969
      
104,204
  
期末现金、现金等价物和限制性现金。
    
84,463
      
115,958
      
101,969
  

在截至2021年12月31日的一年中，我们的现金、现金等价物和限制性现金减少了约3150万美元 ，原因如下：

经营活动。2021年，我们的运营活动提供的现金约为1,890万美元，而2020年约为4,310万美元。我们在2021年的经营活动提供的现金主要是由于我们的经营业绩有所改善，但被我们在秘鲁的业务在2021年的现金使用所抵消。 我们在2020年的经营活动提供的现金主要是因为取消与Comtech的合并协议而收到的和解收益，扣除相关成本后，被我们在秘鲁的业务2020年的现金使用所抵消。

69
投资活动。2021年，用于投资活动的现金约为1110万美元，而2020年约为470万美元。这一增长主要归因于房地产和设备采购的增加。

融资活动。2021年，用于资助活动的现金约为3,900万美元，而2020年约为2,410万美元。用于融资活动的现金 主要是由于2021年和2020年分别支付3,500万美元和2,000万美元的股息。

C.
研究与开发

我们在研发项目上投入了大量资源，旨在增强我们的集线器、VSAT、卫星通信移动天线Bucs、SSPA和收发器产品，并扩大它们可以使用的应用。特别是，我们继续投资于扩展我们的产品组合，以解决VHTS和NGSO卫星星座解决方案、移动应用、国际金融公司和海事以及蜂窝回程解决方案。我们打算继续投入大量 资源来完成某些功能的开发，包括改进功能、支持更高的吞吐量、提高空间 段利用率和网络弹性，从而为我们的客户降低建议解决方案的成本做出贡献。

我们在以色列、保加利亚、摩尔多瓦、美国(加州)和新加坡开展研发活动。我们在摩尔多瓦和以色列的设施致力于VSAT、基带设备和网络管理的研究和开发。我们的保加利亚中心专注于与我们的卫星通信移动天线(或SOTM天线)相关的开发，以及VSAT和基带设备的开发。我们在加州和新加坡的设施致力于持续设计和开发BUS、SSPA和收发器。

在过去几年中，我们投入了大量的研发资源来开发我们的SkyEdge系列产品，包括为基带设备和软件开发我们自己的专有硬件平台。2021年，我们在提高空间频谱效率方面投入了大量资金，包括发布支持高级编码方案的新VSAT平台，为IFC应用程序和全球带宽管理开发新的增强功能。我们继续 投资于优化蜂窝回程和其他应用的解决方案，提高吞吐量、支持的安全性和弹性。 我们开发自己的网络软件以及用于VSAT的软件。我们在新的模块化产品 架构上进行了大量投资，包括热插拔射频放大器模块、电源模块和块上转换模块，供军用和商业远程端口提供商使用。此架构将允许我们混合和匹配组件，以加快系统产品开发和更好的供应链弹性。

2021年，我们还投资开发了我们的电子可转向天线，或用于IFC应用的ESA。此外，我们还投资开发了无人机卫星通信终端。

我们的软件和内部开发的硬件是专有的，我们实施了 法律和实践性质的保护措施。我们在提供产品和服务的美国和其他多个国家/地区获得并注册了专利 。我们依靠版权法来防止未经授权复制我们软件的目标代码 ，并依靠版权法和商业秘密法来保护我们软件的源代码。我们通常只将目标代码授权给客户，并对源代码保密，从而为我们的软件提供额外的保护。此外，我们还与客户和其他业务合作伙伴签订了保密协议，以保护我们的软件技术和商业机密。我们 还在美国和其他多个国家/地区获得了商标注册，以进一步保护我们的知识产权。 尽管采取了所有这些措施，但竞争对手仍有可能复制我们技术的某些方面或获取我们认为是商业秘密的信息，侵犯了我们的合法权利。

70
根据1984年《工业研究与发展鼓励法》的规定，我们参与了 项下的各种计划，我们已收到并有资格获得研究和开发补助金，用于资助以色列的研究和开发项目。我们还参与了欧盟、地平线2020的赠款研究计划，并不时通过双边研发 基金会参与计划，如加拿大以色列研发基金会(CIIRD)和鸟类基金会。对于我们的一些资助计划，我们 有义务从此类计划框架内开发的产品的收入中支付版税。但是，我们的大多数 计划都是非版税计划。

我们还参与了与学术机构的联合项目，这些项目由以色列创新局提供部分资金。如果将某一特定学术知识用于商业用途，我们有义务从此类计划框架内开发的产品所产生的收入中向学术机构支付版税。

下表列出了所示年度的我们的研究和开发总支出、主要由非特许权使用费赠款提供资金的这类支出的部分以及我们的研究和开发活动的净成本：

   
截至十二月三十一日止的年度，
  
   
2021
    
2020
    
2019
  
   
(美元以千为单位)
  
研究和开发总成本
    
33,031
      
27,689
      
32,208
  
更少：
                        
赠款
    
1,695
      
1,386
      
2,024
  
                         
研究和开发成本-净额
    
31,336
      
26,303
      
30,184
  

D.
趋势信息
 
卫星通信业正在朝着采用多轨道、多波束传输的HTS、VHTS和NGSO技术发展，以更有效地利用空间段和更好的性能。计划在未来几年发射新的HTS-MEO和HTS-LEO(NGSO)卫星星座。随着大量HTS、VHTS和NGSO卫星的预定发射，我们相信使用该技术为不同卫星和星座开发产品将是卫星通信市场的一个重要竞争因素。我们正在继续努力改进我们现有的产品，并开发新的产品来支持这项技术的优势。

HTS和VHTS GEO卫星以及NGSO星座供应的持续增加预计将降低带宽价格。这一减少预计将使卫星通信在经济上适用于更多的宽带、蜂窝和移动应用。因此，预计卫星通信将在经济上增加发达国家和发展中国家农村、大都市边缘和大都市地区的蜂窝覆盖和服务。

我们继续关注移动性趋势，这是由移动性应用的预计增长所推动的，尤其是在飞机、火车和海船上，以及与国防相关的应用。我们 专注于成为卫星运营商的首选合作伙伴，他们将选择我们的SkyEdge IV平台作为多服务系统。市场动态是，很少有供应商会主导VHTS/NGSO市场，而我们希望成为领先的供应商。我们的技术是以软件为中心的，允许您根据软件许可证按需付费。我们的系统可高效扩展，因此允许我们的客户根据需求进行增长。由于卫星运营商也正在成为服务提供商，我们将他们视为我们的合作伙伴，并 进入市场渠道。因此，我们为他们提供端到端的项目管理；灵活地定制他们的系统并帮助他们 管理他们的网络。

71
在过去几年中，卫星通信市场经历了来自其部门内部和相互竞争的通信技术的日益激烈的竞争。从内部来看，我们看到了渴望占据很大市场份额的新的颠覆性NGSO参与者 。除了在全球农村地区扩大蜂窝覆盖范围外，地面基础设施的增加以及无线技术的进步也增加了我们的潜在客户和现有客户的选择。此外，市场上卫星通信提供商的数量增加，技术价格持续下降。 我们行业的另一个发展是对完整解决方案的需求不断增长，这些解决方案远远不止是通信解决方案的单一平台。

我们认为，以色列的政治环境可能会继续阻止某些国家与我们做生意，这再加上整个电信行业的竞争加剧和价格下降，可能会对我们的业务产生不利影响。鉴于上述情况，我们无法保证或预测我们的销售额将是什么、发展趋势是什么，以及我们的业务和营销策略是否会发生任何变化。

持续的新冠肺炎疫情继续对我们的行业和我们运营的市场产生不利影响 。新冠肺炎疫情严重影响了国际金融公司的重要客户运营的旅游和航空市场 ，导致我们与其中一些客户的业务大幅减少。 我们在其他业务领域也遇到了延迟和延迟的订单。此外，社会距离、封锁、隔离以及以色列、秘鲁、加州、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家/地区等多个关键地区的在家工作要求的指导，以及全球旅行的大幅减少，导致商业活动大幅减少，这已经并可能继续影响我们在当地政府实施限制的地区进行现场工作以及交付产品和服务的能力 。此外，我们的某些销售和支持团队无法 出差或与客户会面，疫情威胁已导致运营、制造、供应链和项目开发延迟 以及中断、劳动力短缺、旅行和运输中断和停工(包括政府监管和预防措施的结果)。因此，我们在2020年经历了业务的大幅减少。在截至2021年12月31日的12个月中，我们的收入为2.15亿美元，而2020年同期为1.66亿美元，2019年同期为2.57亿美元。 虽然我们预计这一公共卫生威胁的不利影响将因全球疫苗接种和检测以及旅行限制的减少而缓解, 由于国际金融公司客户、政府和企业的终端市场需求减少，以及我们进行现场工作的能力导致订单延迟和取消，它仍然可能继续对我们产生负面影响，对我们产生收入的能力产生负面影响。
 
在最近俄罗斯和乌克兰的军事冲突中，美国、欧盟和英国对俄罗斯和俄罗斯各实体实施了重大的经济制裁和出口管制限制。这些制裁和限制可能会在很大程度上限制我们在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，并可能推迟或阻止我们从俄罗斯收取资金和进行资金转移。
 
E.
关键会计估计

根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)编制合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、判断和假设。我们持续评估我们的估计，主要涉及贸易应收账款和合同资产、库存、递延费用、长期资产、无形资产和商誉、收入(包括可变对价、合同期限的确定、为履行义务确定独立销售价格)和利润(亏损)、与期权、所得税和或有事项相关的基于股票的薪酬。我们的估计基于历史经验和在当时情况下被认为合理的各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不是从其他来源 容易看出的。实际结果可能与这些估计不同。

72
我们认为，以下关键会计政策会影响我们在编制本年度报告所包含的财务信息时所使用的更重要的判断和估计。

整合。我们的合并财务报表 包括我们公司和子公司的账目，我们在这些账目中拥有控股权。合并时已冲销公司间余额 和交易记录。

收入。我们的收入主要来自产品销售(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。我们通过大型合同向企业、政府和居民客户销售我们的产品和服务，这些合同同时利用我们的网络和我们安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。这些大规模的合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或建设大规模光纤和无线网络。产品销售 主要包括VSAT、集线器、SSPA、低调天线、移动/暂停终端的销售，以及基于BOT和BOO合同的大型网络的建设和安装。服务销售包括使用卫星和通过卫星进行通信 (“空间段”)、设备安装、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护和维修服务。我们主要通过直销团队销售产品，间接通过经销商或系统集成商销售产品。

当我们通过将承诺的产品或服务转让给我们的客户来履行履行义务时(或作为)，我们确认收入，金额反映了我们根据ASC 606预期收到的对价。

如果合同包含单个履约义务，则整个交易 价格分配给单个履约义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。我们根据管理层判断、独立续订价格、考虑利润率目标、定价实践和历史销售等内部因素来制定 SSP。

如果合同中的对价包括可变金额，我们估计我们有权获得的对价金额 ，以换取将商品或服务转移给客户。可变对价 在合同开始时进行估计，并受到限制，直到随后解决与可变对价相关的不确定性时，确认的累计收入可能不会发生重大的收入逆转。

一旦客户 获得对所购物品的控制权，销售设备的收入将在某个时间点确认。当安排中包含重要的承兑条款时，我们将收入 确认推迟到承兑发生。定期服务的收入在提供服务的期限内按比例确认。 其他服务的收入在完成时确认。

根据长期合同，我们为客户的规格和网络运营和维护(主要是政府项目)提供重大建设，或根据买方的规格设计、开发或制造复杂设备或技术平台(或提供与履行此类合同相关的服务)的长期合同的收入通常会随着时间的推移而确认，因为控制权不断转移给客户。这种持续的控制权转移基于这样一个事实：我们的绩效创建或增强了客户在创建或增强资产时控制的资产，或者在某些合同中，基于我们有权获得迄今已完成的绩效付款的事实。我们通常使用成本比成本衡量这些合同的进度，因为它最好地描述了控制权向客户的转移，这发生在合同发生成本时。

73
在合同开始时，我们评估在 中承诺的产品和服务，以确定合同是否应分为多个履约义务。由于客户定义的相互关联的运营性能要求、高度复杂的相互关联和集成的产出以及重要的合同管理要求，作为施工的一部分提供的产品和服务彼此之间没有区别。提供操作和维护服务的承诺是不同的履约义务。我们根据相对独立销售价格(SSP)将每个合同的交易价格分配给合同中确定的每个履行义务 。作为与政府签订的长期合同的一部分，我们的产品和服务的独立销售价格通常是不可观察的，因此我们使用预期成本加合理保证金的方法来估计独立销售价格。SSP的估算需要管理层作出判断。我们通常为其产品和服务建立SSP范围。在一些政府合同中，我们还要求提供 个不同的平板电脑，并将其作为单独的绩效义务进行核算。我们根据观察到的 市场数据确定平板电脑的SSP。与平板电脑性能义务相关的收入在平板电脑交付后的某个时间点确认。

长期合同会计涉及使用各种技术来估计合同总收入和履约成本。对于长期合同，我们将合同利润估计为合同的总估计交易价格和总预期履行成本之间的差额，并确认合同有效期内的收入和已发生成本 。在以下情况下，合同下的绩效成本估算可能会发生变化：(A)已确定的合同 无法在合同完工时估算的成本估算中解决风险，或(B)新的或不可预见的风险或绩效成本估算中的变更必须纳入合同的eac中。与现有履约义务相关的、与已提供的货物和服务并无区别并因此构成单一履约义务的一部分的估计收入和/或估计项目成本的变动，记录在可合理确定的期间， 以“累积追赶”为基础在该期间记录的此类变动开始至今的全部金额。对于被视为损失合同的合同 ，我们为超过合同项下在可能发生期间的总估计成本的总估计成本建立远期损失准备金。如果上述任何因素发生变化，或者如果在估计进度成本和衡量完成进度时使用了不同的 假设，我们的合并财务报表中可能会报告大不相同的 金额。

在合同的典型付款条款下，如上文所述，控制权持续转移给客户，客户按里程碑向我们付款。这可能导致确认的收入超过账单，并在合并资产负债表中作为合同资产的一部分列报。此外，我们通常在工作进展时收到中期付款，尽管对于某些合同，我们可能有权收到预付款。我们确认这些付款的负债 超过确认的收入，并在合并资产负债表中作为负债列示。预付款 通常不被视为重要的融资组成部分。

确认为收入且我们有权无条件收取的金额在综合资产负债表中被归类为应收账款。

当收入在我们获得对价的权利之前确认时，合同资产被记录下来。

当我们在履行履约义务之前收到客户的付款时，我们会记录客户的递延收入和预付款。递延收入在我们履行合同规定的履约义务时(或当我们履行合同规定的义务时)确认为收入。

我们根据外部销售代理以及销售和营销人员实现某些预定销售目标的情况向他们支付销售佣金 。销售佣金被视为 与客户签订合同的增量成本和可收回成本。销售佣金在确认相关收入后予以资本化和摊销，与销售佣金相关的商品或服务转让给客户时，销售佣金始终保持一致。与这些成本相关的摊销费用大多 计入综合损益表中的销售和营销费用。

74
所得税。我们在以色列、美国和许多其他司法管辖区都要缴纳所得税。确定我们的所得税拨备需要大量的管理层 估计和判断。此外，我们的所得税拨备可能会受到许多因素的不利影响，包括但不限于我们经营结构的变化、不同法定税率司法管辖区收益金额的变化、递延税项资产和负债估值的变化以及税法的变化。我们在各个司法管辖区接受持续的税务审查。税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并 评估额外税收。虽然我们定期评估这些检查的可能结果以确定我们的所得税拨备是否充足，但不能保证此类检查的结果不会对我们的运营结果 和现金流产生实质性影响。此外，我们可能会在不同的司法管辖区接受审计，这些司法管辖区可能会评估针对我们的额外税收。 尽管我们认为我们的税务估计是合理的，但任何税务审计或诉讼的最终确定可能与我们的历史税务拨备和应计项目大不相同，这可能会对我们在确定期间的运营业绩或现金流产生重大不利影响 。
 
我们根据ASC 740“所得税”(“ASC 740”)对所得税进行会计处理。 ASC 740规定了负债法的使用，即递延税项资产和负债账户余额根据财务报告与资产和负债的计税基础之间的差异确定，并使用制定的税率和当差异预期逆转时生效的法律进行计量。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们会在必要时提供估值津贴，以将递延 税项资产减至其估计可变现价值。我们对未来应税收入的判断可能会因市场状况的变化、税法的变化、税收筹划战略或其他因素而发生变化。此外，鉴于当前的宏观经济环境以及新冠肺炎对我们业务的潜在影响存在不确定性，不能保证我们的估计和假设将被证明是对未来的准确预测 。如果我们的假设和我们的估计在未来发生变化，我们确立的估值免税额可能会增加或减少，从而导致所得税支出的相应增加或减少。

ASC 740包含两步法来确认和衡量不确定税务头寸的负债 。第一步是评估纳税申报单中已采取或预期采取的税务立场，方法是确定现有证据的权重是否表明，在评估技术优点后，税务立场更有可能在审计中得到维持，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决。第二步是将税收优惠 衡量为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。

我们将所得税的利息和罚金分别归类为财务费用和一般 和行政费用。

应收账款和坏账准备。 我们需要评估我们收回贸易应收账款的能力。在评估它们的最终实现时需要大量的判断。我们根据我们对各种因素的评估来估计坏账准备和未开单应收账款准备的预期信用损失，这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量 、当前经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及 可能影响我们向客户收取的能力的其他因素。

存货计价。我们被要求以成本或可变现净值中的较低者陈述我们的库存。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。提供库存核销是为了应对因项目移动缓慢、库存过剩、停产产品、新产品推出以及市场价格低于成本而产生的风险。任何注销都在我们的综合损益表中确认为收入成本。此外，如果需要，我们还会记录 超出我们对过剩和过时库存的估价所预测的未来需求数量的合同制造商的不可取消和无条件采购承诺的责任。

75
租契。2019年1月1日，我们采用了ASU 2016-02租赁(主题842)，采用修改后的追溯方法，将新标准应用于初始申请日期 存在的所有租赁。该标准要求承租人将合并资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债，并要求租赁被归类为经营性或融资型租赁。该标准不包括无形资产或库存的租赁。租期为12个月或以下的租约可以类似于根据ASC 840对经营租约进行会计处理的方式进行会计处理。

我们租赁房地产和仓储区，这些都被归类为运营租赁。 除了支付租金外，租赁可能还需要支付保险、维护和其他运营费用。

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。租赁分类由ASC 842-10-25-2中的五个标准管理 。如果满足这五个标准中的任何一个，我们就将该租赁归类为融资租赁。否则，我们将该租赁 归类为经营性租赁。

经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”) 资产和经营租赁负债。ROU资产代表我们使用标的资产的权利 租赁期限和租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。运营 租赁费用在租赁期内以直线方式确认。与租赁负债相关的汇率差异被确认为财务收入或费用。我们的几个租约包括延长租期的选项。在计算租赁负债时，租赁条款包括合理确定我们将行使该等选择权时延长租约的选择权。我们的 租赁协议不包含任何重大剩余价值保证。

每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，我们的ROU资产就会根据ASC 360进行减值审查。

新准则还为实体的持续会计提供了切实的便利。我们选择了短期租约认可豁免，适用于所有租期少于12个月的租约。这意味着，对于这些租赁，我们不确认ROU资产或租赁负债，但以直线方式确认租赁期内的租赁费用 。我们还选择了实际的权宜之计，不将所有租约的租赁和非租赁部分分开。

我们还将我们的设备出租给几个客户。从我们出租人的角度来看，租赁通常被归类为融资租赁。融资租赁是一种将资产所有权附带的几乎所有风险和回报转移给承租人的租赁。

在融资租赁开始之日，出租人开始确认租赁的投资净额。这包括销售利润和任何推迟确认的初始直接成本。确认 租赁安排造成的销售损失(如果已发生)。

无形资产和长期资产的减值。 我们的长期资产和需要摊销的可识别无形资产，只要发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回，我们就会根据ASC 360，“物业、厂房和设备”(“ASC 360”)对减值进行审查。

将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。此类衡量包括重要的 估计。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面金额超过该资产的公允价值的金额计量。然而，一组资产的账面价值不得低于其公允价值。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。

76
未来的事件可能会导致我们得出结论，认为减值指标是存在的，而且与我们收购的业务相关的额外长期资产和无形资产已经减值。任何由此产生的减值损失 都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

商誉。商誉是指企业合并中的购买价格超过所收购的有形和无形资产净值的公允价值。根据ASC 350“无形资产-商誉及其他”或ASC 350，商誉不摊销，而是接受年度减值测试。商誉 通过比较报告单位的公允价值及其账面价值在报告单位层面进行减值测试。我们于本年度第四季度及当事件或环境变化显示该等资产的账面价值可能无法收回时，进行商誉的年度减值分析。我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。如果定性评估没有产生更可能的减损指示 ，则不需要进一步的减损测试。如果我们选择不使用这一选项，或者如果我们确定报告单位的公允价值比不更有可能低于其账面价值，则我们将准备一项量化分析，以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计的公允价值，我们将根据FASB更新会计准则(ASU)第2017-04号、无形资产-商誉和其他(主题350)中的指导，对超出部分的金额确认商誉减值，从而简化商誉减值测试。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们在新冠肺炎疫情爆发后进行了定性和定量评估 ，以继续支持我们的结论，即我们的任何报告单位都不需要损害商誉 。

 法律和其他或有事项。我们目前正在 参与某些法律和其他诉讼，也知道与我们的业务相关的某些税收和其他法律风险。 我们需要评估这些诉讼或或有事件的任何不利判决或结果的可能性，以及潜在的 可能损失范围。对这些或有事项所需的应计金额的确定是在仔细分析之后作出的。

与法律程序、要求和索赔相关的责任根据ASC 450、“或有事项”或ASC 450进行记录，ASC 450将或有事项定义为“涉及企业可能的收益或损失的不确定性的现有条件、情况或情况集合，当一个或多个未来事件发生或失败时，这些情况最终将得到解决。”根据美国会计准则第450条，风险或或有事项的应计项目是在 预期结果可能且损失金额可合理估计的情况下计提的。然而，任何特定季度或年度运营的未来结果 可能会受到我们假设的变化、此类诉讼的实际结果 或我们与这些诉讼相关的战略的有效性的影响。

第六项：
董事和高级管理人员

A.
董事和高级管理人员

下表列出了每位董事和高管的姓名、年龄、职位和业务经验简介：

名字
年龄
职位
艾萨克·安吉尔
65
董事会主席
阿迪·斯法迪亚
51
首席执行官
阿米拉姆·博姆(3)
50
董事
伊沙伊·戴维迪
60
董事
Aron(Lonny)Rafaeli (1)(2)(4)
68
董事
达夫纳·沙里尔(1)(4)
53
董事
Elyezer Shkedy(1)(2)(4)(5)
63
董事
阿米·沙夫兰(1)(2)(4)(5)
67
董事
吉尔·本雅米尼
48
首席财务官
米哈尔·阿哈罗诺夫
50
首席商务官
罗恩·莱文
47
首席运营官
利奥尔·莫亚尔
44
人力资源部高级副总裁
哈盖·卡茨
62
首席产品和营销官


(1)
我们审计委员会的成员。

(2)
我们薪酬委员会的成员。

(3)
根据适用的董事商城规则(见下文解释)，“独立纳斯达克”

(4)
《董事商城适用规则》和《美国证券交易委员会商城适用规则》(见下文解释 )

(5)
以色列公司法要求的“外部董事”(见下文解释)

77

艾萨克·安吉尔自2021年3月以来一直担任我们的董事会主席。Angel先生曾担任Ormat Technologies Inc.(纽约证券交易所，TASE)董事会主席，并于2014年7月至2020年7月担任首席执行官，并担任董事会执行主席至2021年1月。Angel 先生曾于2012年至2013年担任董事公司Retalix Ltd.、2008年至2016年担任Frutarom Ltd.、2008年至2009年担任Leadcom集成解决方案有限公司执行主席、2006年至2008年担任VeriFone全球运营执行副总裁，并于1979年至2006年担任多个职位，包括利曼电子工程有限公司总裁兼首席执行官。

阿迪·斯法迪亚自2020年11月起担任我们的首席执行官。在此之前，斯法迪亚先生从2020年7月起担任临时首席执行官 ，并自2015年11月起担任我们的首席财务官。在加入Gilat之前，Sfadia先生从2013年1月起担任Fortissimo Capital的全资子公司Starhome Ltd.的首席财务官。2008年至2013年，斯法迪亚担任Radvision Ltd.的首席财务官(此前该公司在纳斯达克和网易交易)。从2004年到2008年，斯法迪亚先生担任Radvision的公司总监和财务副总裁。在此之前，斯法迪亚先生在以色列公司担任过几个高级财务职位，在那里他获得了广泛的财务和管理经验。斯法迪亚先生在安永全球会计师事务所成员Kost Forer Gabbay&Kasierer担任了五年的公共会计职位。Sfadia先生拥有特拉维夫和Rishon Lezion管理学院的工商管理学士学位和工商管理硕士学位(以优异成绩毕业)，是以色列的注册公共会计师。

阿米拉姆·博姆 自2012年12月以来， 一直在我们的董事会任职。自2004年以来，Boehm先生一直是以色列最大的私募股权基金FIMI Opportunity Funds的合伙人。Boehm先生曾担任德莱克森有限公司董事的董事会主席，以及董事有限公司、哈德拉纸业有限公司(TASE)、利卡制药有限公司(TASE)、卡玛达有限公司(纳斯达克和TASE)、Tat技术有限公司(纳斯达克和TASE)、印刷电路板技术有限公司(TASE)和Galam有限公司的董事会主席。Boehm先生曾在2004年担任FITE GP的管理合伙人兼首席执行官 ，并在Ormat Technologies Inc.(纽约证券交易所，TASE)、Scope Metals Trading，Ltd.(TASE)担任董事董事。InterIndustries，Ltd.(TASE)、NovoLog(Pharm-Up 1966)Ltd.(TASE)、Global Wire Ltd.(TASE)、Telkoor Telecom Ltd.(TASE)、Dimar Cutting Tools Ltd和Solbar Industries Ltd.(以前在TASE交易)。在加入FIMI之前，从1999年到2004年，Boehm先生担任以色列贴现银行投资部门折扣资本市场的研究主管。Boehm先生拥有以色列特拉维夫大学经济学学士学位和法学士学位，以及西北大学和以色列特拉维夫大学联合工商管理硕士学位。

伊沙伊·戴维迪自2012年12月以来一直在我们的董事会任职。Davidi先生是以色列最大的私募股权基金FIMI Opportunity基金的创始人和首席执行官，自1996年以来一直担任该基金的首席执行官。戴维迪先生目前担任哈德拉纸业有限公司(Hadera Paper Ltd.)和宝莱姆塑料公司的董事会主席，并担任雷卡制药有限公司(Rekah PharmPharmticals Ltd.)、Ben Ari Holdings Ltd.、C.Mer Industries Ltd.(br}Ltd.)、GI Ltd.、Tase、SOS Ltd.、DelekSon Ltd.、Bet Shemesh Engines Holdings(TASE)、Kamada Ltd(TASE和纳斯达克)、P.C.B Technologies Ltd.(TASE)和RIMONI Industries Ltd.(TASE)的董事会主席。戴维迪先生曾担任Inrom Industries Ltd.Dimar Cutting Tools Ltd.的董事会主席。Retalix(以前在纳斯达克和多伦多证券交易所交易)、泰富龙有限公司(纽约证券交易所和多伦多证券交易所)和泰迪根(多伦多证券交易所)，以及作为董事的其他公司包括诺和路制药有限公司(1966年在多伦多证券交易所上市)、奥玛特工业有限公司(以前在多伦多证券交易所交易)、泰迪兰通信有限公司(多伦多证券交易所)、利普曼电子工程有限公司(纳斯达克和多伦多证券交易所)、梅尔哈夫陶瓷和建筑材料中心有限公司(多伦多证券交易所)、塔特技术有限公司(纳斯达克和多伦多证券交易所)、Orian C.M.有限公司(多伦多证券交易所)、奥菲尔光电有限公司、欧菲尔光电有限公司。海外商务 有限公司(TASE)、范围金属集团有限公司(TASE)和方程式系统有限公司(纳斯达克和TASE)。在1993年至1996年成立FIMI之前，Davidi先生是以色列私人投资基金Tikvah Fund的创始人兼首席执行官。1992年至1993年，Davidi先生担任Zer Science Industries Ltd.的首席执行官，该公司是一家为医疗保健行业开发诊断设备的公司。戴维迪先生拥有理科学士学位。以色列特拉维夫大学工业和管理工程学位，以及以色列巴伊兰大学工商管理硕士学位。

78
阿隆(朗尼)拉斐利自2016年5月以来， 一直在我们的董事会任职。拉斐利先生 是一名战略、业务发展经理和顾问。从2007年到2012年，Rafaeli先生在集中式光伏公司MST担任董事业务开发部主管。在加入MST之前，Rafaeli先生是战略咨询公司E.Barak Associates的执行合伙人。 Rafaeli先生是Tali教育基金董事会成员和以色列国防军精英部队的资深协会成员。Rafaeli先生 过去也曾担任过Lenox投资公司和方位科技公司的董事。Rafaeli先生拥有以色列耶路撒冷希伯来大学战略管理管理工商管理硕士学位。

达夫纳·沙里尔自2016年5月以来一直在我们的董事会任职。Sharir女士是并购和业务发展领域的独立顾问。 Sharir女士在2002至2005年间担任Ampal Corp.投资高级副总裁。在此之前，她曾在安多克担任并购业务的董事(直至2002年)。1994至1996年间，Sharir女士在纽约的Cravath，Swine&Moore律师事务所担任税务律师。Sharir女士是Ormat Technologies Inc.、Main Media Inc.和Cognite Software Ltd.的董事用户，过去曾担任Frutarom Industries Ltd.的董事用户。Sharir女士拥有以色列特拉维夫大学经济学学士学位和法学士学位，纽约大学税法专业法学硕士学位，以及欧洲工商管理学院的工商管理硕士学位。

少将(退役)Elyezer Shkedy, 自2017年6月起担任我们的 董事会成员。Shkedy先生是一名业务开发经理和顾问。2010年1月至2014年3月，Shkedy先生担任El-Al以色列航空公司首席执行官。在加入El-Al之前，Shkedy先生于2004年4月至2008年5月担任以色列空军司令，此前他曾长期担任战斗机飞行员，并在以色列空军担任过多个指挥职位。Shkedy先生是其他几家非营利性公司和组织的管理委员会成员。在此之前，Shkedy先生在2018-2019年担任Paz Oil Company，Ltd.(TASE)的董事会成员，并在2015-2020年间担任Osim Shinui Shamaym Vearetz Ltd.的董事会(无偿)主席，这是一家公益公司。Shkedy先生拥有NPS、美国加利福尼亚州蒙特利海军研究生院的系统管理硕士学位(以优异成绩)和理科学士学位。以色列本古里安大学数学和计算机科学(优秀奖)学位。

少将(退役)阿米沙夫兰， 自2021年1月以来一直在我们的董事会任职。沙夫兰自2018年以来一直担任Moneta Capital的风险合伙人，该基金是一家以色列风险投资基金，专注于金融科技和保险技术领域。自2020年以来，沙夫兰一直在特斯拉担任董事的职务。自2013年以来，Shafran先生一直担任Ariel大学网络创新中心的负责人，并自2021年以来担任该大学执行委员会主席。Shafran先生于2021年担任Native Alpha Cybertech Management Ltd.的董事会主席。2006年至2011年，Shafran先生担任信息、通信和网络司令部司令(以色列国防军C4I)。2002年，Shafran先生担任以色列国防部研发部门负责人、MAFAT(科学主管)、国防部参谋长和以色列驻华盛顿大使馆研发专员。Shafran先生还曾在拉斐尔高级防御系统有限公司担任董事三年，并在ISI-ImageSat International N.V.担任董事。自2017年以来，Shafran先生一直担任Paz Group的董事、Elsight(澳大利亚证券交易所)的非执行主席以及安全事务(ASX)的顾问委员会主席。Shafran先生曾担任Pazkar和Paz Lub有限公司的董事会主席，瀑布安全解决方案公司的董事会成员，以及汽车网络安全公司Enigmatos Ltd.和其他非上市公司的总裁。沙夫兰先生拥有理科学士学位。拥有以色列本古里安大学的电气工程学位和特拉维夫大学的工商管理硕士学位。

79
吉尔·本雅米尼自2022年2月以来一直担任我们的首席财务官。此前，Benyamini先生在Panaxia制药工业(TASE) 担任了四年的首席财务官。2009至2016年，Benyamini先生在Walla Communications担任首席财务官，2006至2009年，他在Exent科技公司担任首席财务官。本雅米尼还曾在德勤科技(Teconomatix Technologies)和普华永道担任财务职务。Benyamini先生 是注册公共会计师，拥有经济学、统计学和运筹学学士学位、会计学学士学位和MBA(主修金融)，均毕业于特拉维夫大学。

米哈尔·阿哈罗诺夫自2021年8月以来一直担任我们的首席商务官。在此之前，Aharonov女士自2015年10月起担任全球客户和电信服务副总裁，并于2017年8月晋升为全球宽带网络副总裁。在加入Gilat之前，从2013年到2015年，Aharonov女士在Essence Group担任副总裁兼销售和服务主管。在此之前，Aharonov女士自2000年以来在Amdocs担任多个职位，之后担任Amdocs全球战略采购副总裁。Aharonov女士拥有克拉克大学(美国)公共管理硕士学位，主攻金融信息系统。以及以色列特拉维夫管理-学术研究学院的商业管理和金融学士学位。

罗恩·莱文自2021年8月以来一直担任我们的 首席运营官。此前，莱文自2016年以来一直担任移动和全球客户副总裁。在加入吉拉特之前，他在领先的电信设备供应商ECI Telecom负责战略销售。此前，Levin先生在Jungo Software Technologies负责产品管理，Jungo Software Technologies是一家家庭和小型企业网关软件公司，后来被NDS和思科收购。莱文先生拥有理学硕士学位。特拉维夫大学管理学学位和理科学士学位。以色列理工学院计算机工程专业学位。

利奥尔·莫亚尔自2021年3月以来一直担任我们的人力资源高级副总裁。在此之前，自2020年8月起，莫亚尔女士担任我们的人力资源副总裁。在此之前和2017年3月以来，莫亚尔女士 自2016年1月以来， 担任我们美国子公司Wavestream人力资源部的董事，在此之前，担任我们的全球组织发展经理和人力资源业务合作伙伴。在加入吉拉特之前，莫亚尔女士是Amdocs的人力资源业务主管，自2002年以来担任过多个职位 ，在此之前曾在IDF担任人力资本队长。莫亚尔女士拥有理工大学的组织发展硕士学位和开放大学的社会科学学士学位。

哈盖·卡茨自2021年8月以来一直担任我们的首席产品和营销官。在此之前并于2017年后，Katz先生在纳斯达克通信公司(Allot Communications)担任网络安全战略客户副总裁。此前，他曾担任我们甚小口径终端业务线的负责人。在他职业生涯的早期，Katz先生曾在Modu Mobile、他与人共同创建(收购)的PacketLight Networks和Telstra研究实验室担任销售、营销和产品管理方面的高级职位。卡茨在以色列国防军的一个精英技术部门开始了他的职业生涯，他是九项授权专利的合著者。卡茨先生持有理学学士学位。和M.Sc.特拉维夫大学电子工程学位和莫纳什大学工商管理硕士学位。

80

B.
董事及高级人员的薪酬

下表列出了截至2021年12月31日的年度支付给或代表我们所有董事和高级管理人员 的薪酬总额：

   
薪金、费用、董事酬金、
佣金及
奖金(1)
    
为养老金、退休和退休预留的金额
类似的好处
  
全体董事和高级职员(18人) (2)
  
$
4,658,006
    
$
464,895
  


(1)
包括2021年累积的奖金和基于股权的薪酬，但不包括向我们的董事和高级管理人员报销的商务差旅、专业和商业协会会费和费用，以及以色列公司通常报销或支付的其他福利。


(2)
包括三名于2021年卸任的干事，由新任命的干事接替。

根据以色列法律的要求，下表列出了根据我们截至2021年12月31日的年度财务报表中记录的费用，就截至2021年12月31日的年度向我们的首席执行官和五名薪酬最高的高级官员(根据公司法的定义)支付的薪酬 。我们将本文提供信息披露的五名个人称为我们的“承保高管”。

就下表和摘要而言，根据上述证券法规，“薪酬”包括基本工资、奖金、基于股权的薪酬、退休或解雇付款、福利和额外福利，如汽车、电话和社会福利，以及提供此类薪酬的任何承诺。

薪酬汇总表
有关承保高管的信息(以美元表示)(1)

  
姓名 和主要职位
  
基本工资
    
优势和
额外津贴(2)
    
可变薪酬(3)
    
以股权为基础
补偿(4)
    
总计
  
阿迪·斯法迪亚，首席执行官
    
408,875
      
113,103
      
253,519
      
239,596
      
1,015,094
  
诺姆·罗森菲尔德，前研发副总裁
    
262,052
      
63,686
      
98,582
      
81,331
      
505,651
  
Michal Aharonov，副总裁兼首席商务官
    
267,627
      
42,593
      
83,786
      
84,435
      
478,441
  
罗恩·莱文 首席运营官
    
253,995
      
57,906
      
78,970
      
80,045
      
470,915
  
博斯马特·哈尔彭，前首席财务官
    
223,023
      
53,906
      
106,216
      
62,608
      
445,753
  

(1)
表中报告的所有金额都是我们公司的成本，在我们的财务报表中记录 。
(2)
本栏中报告的金额包括福利和津贴，包括适用法律规定的福利和津贴。此类福利和福利可包括，在适用于每位高管的范围内，支付、缴费和/或储蓄基金、养老金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险 (例如，人寿保险、伤残、意外)、疗养费、社会保障和其他福利和福利的付款，但不包括向我们的董事和高级管理人员报销的商务旅行、搬迁、专业和商务协会会费和费用。
(3)
本栏中报告的金额是指在截至2021年12月31日的年度内根据条件支付的佣金、奖励和奖金等可变薪酬 并记录在我们的财务报表中。
(4)
本栏中报告的金额代表截至2021年12月31日的年度财务报表中记录的与授予承保高管的基于股权的薪酬有关的费用。

81
根据我们股东的批准，并根据以色列公司关于外部董事薪酬的法律，我们的每位非雇员董事和外部董事(我们的所有现任董事 ，董事会主席除外)有权获得每年每季度约93,690新谢克尔(目前相当于约30,125美元)的补偿，以及出席每次董事会或委员会会议的约1,924新谢克尔(目前相当于约 美元)的额外费用。此外，董事会成员的电话出席董事会和委员会会议的补偿金额为实际出席会议的金额的60%，以及书面决议的金额为 至50%。所有上述数额都与截至2014年9月的以色列消费者物价指数的变化有关，并可能根据以色列法律不时发生变化。

截至2021年12月31日，我们的董事和高管作为一个由15人组成的团体，持有购买总计1,758,369股普通股的期权，行使价格从3.58美元到11.92美元 (因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而进行调整)。一般来说，授予我们董事的期权在三年内授予，授予我们高管的期权在四年内授予，但授予我们董事会主席的期权除外，即期权在四年内每季度按比例授予。这些选项将在2022至2027年间 到期。所有这些期权都是根据我们的股票期权计划授予的，见项目6E-“董事、高级管理人员 和员工-股份所有权-2008股票激励计划”。

服务部主席。安吉尔先生自2021年3月以来一直担任我公司董事会主席。自2021年5月以来，Angel先生有权(直接或通过其控制的 公司)：(I)每月28,000新谢克尔(约9,000美元)的费用；(Ii)支付各种附带福利的现金价值， 每月总额高达12,000新谢克尔(约3,600美元)，这相当于如果董事长以雇员身份任职，我们将因此类福利而产生的雇主成本；以及(3)办公场所和秘书协助，以及报销因其服务而产生的自付费用。Angel先生还有权获得2021年至2023年6个月工资的年度现金 奖金计划，前提是达到公司目标运营利润指标的80%。此外，安吉尔可能有资格获得最多3个月工资的超绩奖金。我们可以通过提供两个月的带薪通知终止 主席的服务。此外，安吉尔先生被授予购买500,000股我们普通股的选择权，行使价为每股11.92美元。这些期权是根据我们2008年的期权计划授予的，只要Angel先生继续在我们公司任职，这些期权将在 内授予四年的期限。在服务终止或终止(原因除外)后12个月内，该等选择权仍可行使。在控制事件发生变化时，所有选项均受加速影响。 选项将在授予之日的六周年纪念日到期。
 
首席执行官。斯法迪亚先生自2020年11月以来一直担任我们的首席执行官。在此之前，斯法迪亚先生自2020年7月起担任临时首席执行官，并自2015年11月起担任我们的首席财务官。自2021年1月以来，Sfadia先生有权获得11万新谢克尔(约合35,400美元)的月薪 和包括社会福利、年假和费用报销在内的附带福利。斯法迪亚先生还有权获得2021年至2023年6个基本月薪的年度现金奖金计划，前提是达到公司目标营业利润指标的80%的门槛。此外，斯法迪亚可能有资格获得最高可达3个基本月工资的超绩奖金。2021年1月，Sfadia先生被授予以每股6.22美元的行使价购买400,000股普通股的期权(随后因在2021年分配每股0.63美元的现金股息而进行了 调整)。这些期权是根据我们的2008年期权计划授予的，只要斯法迪亚先生继续受雇于本公司，这些期权将在四年内授予。该等选择权在服务终止或终止后的12个月内仍可行使(原因除外)。控制事件发生变化时，所有选项均受加速影响 。期权将在授予之日的六周年时到期。
 
根据以色列《公司法》，我们为我们的高管和董事制定了高管薪酬政策。该政策的目的是描述我们对高管和董事的整体薪酬战略，并根据以色列公司法的规定为他们的薪酬设定提供指导方针。根据以色列《公司法》，高管薪酬政策必须至少每三年审查和重新选择一次。政策上一次修订是在2020年12月。

82
薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序需要批准 才能通过高管薪酬政策。股东的批准必须包括在会议上投票的多数股份。除多数票外，股东批准还必须满足另外两项测试中的任何一项：


 •
多数股份至少包括由我们的控股股东或在采用高管薪酬政策中有个人利益的股东 以外的股东投票表决的股份的多数；或


•
投票反对采用高管薪酬政策的非控股股东和无利害关系股东持有的股份总数不超过我公司总投票权的2%。

如果高管薪酬政策未得到我们股东的批准， 薪酬委员会和董事会仍可批准该政策，前提是薪酬委员会和董事会基于特定原因并在进一步讨论后确定该薪酬政策符合公司的最佳利益 。

根据以色列公司法，非董事的“公职人员” (首席执行官除外)的薪酬安排需要得到薪酬委员会和董事会的批准；但 规定，如果薪酬安排不符合我们的高管薪酬政策，该安排仅可在需要特别注意的特殊原因下获得薪酬委员会和董事会的批准，薪酬安排 还应获得股东的特别批准。如果薪酬安排是对现有薪酬安排的非实质性修订 非董事且符合我们的高管薪酬政策的“公职人员”，则薪酬委员会的批准 就足够了。根据以色列《公司法》，“职位持有人”定义为总经理、 首席执行官、首席业务经理、副总经理、副总经理、负责上述任何职位的任何其他人员，而不考虑此人的头衔、董事以及直接隶属于首席执行官的经理。

关于董事薪酬的安排需要薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序批准。

有关首席执行官薪酬的安排需要薪酬委员会、董事会和我们的股东按顺序以特别多数批准 。在某些有限的情况下，非董事的新任首席执行官的薪酬 可能无需我们股东的批准而获得批准。

C.
董事会惯例

选举董事

本公司的组织章程细则规定，本公司的董事会应由不少于 名且不超过9名的董事组成，由本公司股东大会不时以多数票决定。我们的股东决定将我们的董事会规模定为八名成员，其中包括两名外部董事。 我们的董事会目前由七名成员组成，其中包括两名外部董事。

83
根据本公司的组织章程细则，持有本公司14%或以上已发行及已发行普通股的每名实益拥有人有权在本公司每次股东周年大会上委任一名董事 为本公司董事会成员，惟获委任的董事总数不得超过四名。如果超过四名符合资格的受益股东通知我们，他们希望任命一名成员进入我们的董事会，则只有实益拥有最多股份的四名股东才有权各自任命一名成员进入我们的董事会。只要我们的普通股在纳斯达克挂牌交易 ，我们就可以要求任何此类指定的董事符合当时有效的纳斯达克规则所规定的“独立纳斯达克”的资格。当委任董事的股东的实益持股比例低于我们已发行及已发行普通股的14%时，本公司董事会有权撤销任何该等董事。

我们的公司章程规定，我们的年度股东大会的多数投票权将选举董事会的其余成员，包括公司法要求的外部董事 。在根据前段委任董事的任何股东周年大会上，在计算任何根据前段委任董事的实益拥有人的投票权时， 在选举其余董事时，不应考虑该指定实益拥有人 所持有的普通股占本公司已发行及已发行普通股的14%。

我们的每一位董事(外部董事除外)在我们的组织章程细则规定的特定情况下提前辞职 或离任，直至推选董事的下一届股东周年大会续会为止。在我们的股东大会上亲自或委托代表的大多数投票权的持有人将有权(I)罢免任何董事，但外部董事和如上所述由受益持有人任命的14%或以上已发行和已发行普通股的董事除外，(Ii)选举董事而不是如此罢免的董事，或(Iii)填补董事会中的任何空缺，无论如何产生空缺。 我们的董事会还可以任命额外的董事，是为了填补空缺，还是为了使在任董事的总数达到我们股东确定的数量。该等董事将任职至该等委任后的下一次股东大会。

目前，没有股东实益持有我们14%或以上的已发行和已发行普通股 股东行使其指定董事的权利。

外部董事 和独立董事

外部董事. 根据以色列《公司法》，上市公司必须选举至少两名外部董事，他们必须符合规定的独立标准。外聘董事在获委任前两年内，可能并未透过亲属、合伙人、雇主或受控实体直接或间接与(I)公司、(Ii)获委任时为控股股东的股东及/或其亲属、或(Iii)公司或其控股股东所控制的任何实体有任何联系。

“从属关系”一词包括雇佣关系、定期维持的商业或专业关系、作为公职人员的控制和服务。术语“控股股东” 被定义为有能力指导公司活动的股东，但如果这一权力仅来自股东在董事会中的地位或在公司中的任何其他职位，则不在此限。该定义还包括如果没有其他股东持有公司超过50%的投票权，则持有25%或更多投票权的股东 。

此外，在没有控股股东的公司中，个人不得被任命为外部董事 ，前提是他在被任命时与董事长、首席执行官、5%的股东或首席财务官有关联。如果个人的 亲属、合作伙伴、雇主、主管或他控制的实体与外部董事本人可能没有关联的任何人有微不足道的业务或专业关系，则不得被任命为外部董事。

如果此人的其他职位或 业务与此人作为外部董事的职责造成或可能产生利益冲突，则此人不能担任外部董事。在任期终止两年之前，公司不得聘用外部董事员工或其他人员。如果在要任命外部董事时，所有现任董事会成员(不是公司的控股股东或其亲属)都是相同性别，则至少必须有一名外部董事任命为异性。

84
以色列《公司法》进一步要求，外部董事必须具备财务和会计方面的专门知识，或公司董事会所确定的专业能力。根据相关规定，具有财务会计专业知识的董事是指因其学历、经验和才能，在商业、会计事务和财务报告方面具有很高的技能和理解，使其能够 深入了解公司的财务信息，并就财务数据的呈现方式引发讨论的人。根据规定，具有专业能力的董事是指符合以下任何一项标准的人：(I)拥有经济学、工商管理、会计、法律或公共管理专业的学位；(Ii)拥有不同的学位或在与公司业务相关的领域或与其职位相关的领域完成高等教育；或(Iii)至少在以下任何一项有五年经验，或至少在以下两项中至少有五年的 经验：(A)业务范围广泛的公司的企业管理高级职位，(B)高级公共职位或公共服务高级职位，或(C)公司主要业务领域的高级职位。

至少需要一名外部董事才有资格成为董事会确定的财务和会计专家。我们的董事会已经确定，Ami Shafran先生和Elyezer Shkedy先生都拥有以色列公司法所定义的“会计和财务专业知识”。

外部董事最初的任期为三年。最初的三年任期 可在符合某些条件的公司选举中延长两个额外的三年任期。外部董事 将在股东大会上以多数票选出，条件是在股东大会上投票的股份占多数， 包括非控股股东所持股份的至少一半投赞成票；或者非控股股东投票反对的股份总数不超过公司总投票权的2%。

在包括纳斯达克全球精选市场在内的某些外国证券交易所交易的以色列公司的外部董事的任期可无限期地进一步延长，增加三年的任期，在每个情况下，条件是：(I)公司审计委员会和随后的董事会确认，鉴于外部董事的专业知识和对董事会及其委员会工作的特殊贡献，额外任期的连任对公司有利。及(Ii)在外部董事获批准连任前，本公司股东已获知该被提名人之前的任期，以及董事会和审计委员会建议延长该被提名人的任期的原因。

外部董事只能由法院或可以选举他们的特殊 多数股东罢免，而且只有在外部董事在其任命方面不再符合法定资格或他们违反了对公司的受托责任的情况下才能罢免。如果外部董事 被非以色列法院判定犯有某些罪行或永久无法履行其职务，法院还可以将他们免职。

根据《公司法》通过的规定，外部董事有权获得补偿，并被禁止直接或间接获得与此类服务相关的任何其他补偿。

《公司法》要求，外部董事必须在为选举外部董事而召开的股东大会通知日期之前，向公司提交一份声明，说明他们是否遵守了《公司法》对外部董事职位的 要求。

根据以色列法律，我们的董事会目前有两名外部董事：(1)阿米·沙夫兰先生，其任期将于2024年1月届满；(2)Elyezer Shkedy先生，其任期将于2023年6月届满。

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独立董事。一般来说，纳斯达克市场规则要求纳斯达克上市公司的董事会拥有独立董事的多数， 纳斯达克规则所指的独立董事。我们的董事会已经确定，根据纳斯达克的要求，我们的七名董事会成员中有六名是独立董事 。

根据以色列《公司法》，董事在下列情况下可被视为独立的董事：(I)外部董事；或(Ii)担任董事会成员不到九年的董事，且 审计委员会已批准他或她符合外部董事的独立性要求。根据以色列《公司法》，审计委员会和薪酬委员会的大多数成员必须是独立的。

董事会主席

根据《公司法》，首席执行官(按《公司法》称为“总经理”)或行政总裁的亲属不得担任董事会主席， 董事长或其亲属未经股东批准 不得授予首席执行官的权力， 股东在股东大会上出席并投票的股份占多数，条件是：


 •
该等过半数股份至少包括所有非控股股东所持股份的过半数股份，而该等股东在该等委任、出席会议及投票中并无个人利益；或

•
非控股股东及在该项委任中并无个人利益的股东投票反对该项委任的股份总数不超过公司总投票权的2%。

此外，直接或间接隶属于首席执行官的人员不得担任董事会主席；不得授予董事长与首席执行官下属的权限；董事长不得在 公司或受控公司担任其他职务，但可以担任董事或子公司的董事长。

董事会各委员会

我们的公司章程规定，在以色列公司法允许的范围内，董事会可以将其权力 授权给董事会委员会，这是它认为合适的。所有外部 董事必须在我们的审计委员会和薪酬委员会任职(包括一名外部董事担任审计委员会和薪酬委员会主席)，并且至少有一名外部董事董事必须在我们董事会可能设立的其他委员会任职。

审计委员会。 根据以色列《公司法》，上市公司必须成立审计委员会。审计委员会必须至少由三名 成员组成，并且必须包括公司所有外部董事，其中包括一名担任审计委员会主席的外部董事 。审计委员会的多数成员必须由“独立董事”组成(这一术语在《公司法》中有定义)。董事会主席、受雇于公司或向控股股东或由控股股东控制的公司(或其主要生计依赖控股股东)提供服务的董事， 任何控股股东及其亲属不得成为审计委员会成员。审计委员会 不得批准与高管或董事的行动或交易、高管或董事有个人利益的交易、与控股股东的交易以及公司法规定的某些其他交易，除非在批准时有两名外部董事担任审计委员会成员，并且至少一名外部董事出席了批准批准的会议 。

86
此外，纳斯达克商城规则要求我们成立一个审计委员会， 至少由三名成员组成，他们都必须是独立董事，每一名成员都具有财务知识，并满足美国证券交易委员会和纳斯达克分别提出的 “独立性”要求，其中一人拥有公司高层的会计或相关财务管理专业知识。

除董事会外，我们的审计委员会还监督公司的会计和财务报告流程以及对我们财务报表的审计，包括我们财务报表的完整性、遵守法律和法规要求的情况、我们独立审计师的资格、独立性、薪酬和业绩，以及我们内部审计职能的履行情况。我们的审计委员会还被要求确定我们公司的业务管理是否存在缺陷，在这种情况下，向我们的董事会提出纠正这些缺陷的方法，确定 某些关联方行为和交易在其 审批程序中是“实质性的”还是“非同寻常的”，根据以色列法律的要求批准关联方交易，并建立举报人程序(包括为举报人提供保护的 )。审计委员会可就涉及财务报告和内部会计控制的事项不时咨询我们的独立审计师和内部审计师。

我们的审计委员会由Shafran先生、Sharir女士、Shkedy先生和Rafaeli先生组成。 我们审计委员会的所有成员都满足美国证券交易委员会和纳斯达克各自的“独立性”要求，我们审计委员会的组成符合以色列《公司法》对审计委员会组成的要求。我们的董事会已经确定Shafran先生和Shkedy先生都有资格成为审计委员会的财务专家， 根据美国证券交易委员会和纳斯达克的规定。

补偿委员会。根据以色列《公司法》，上市公司必须建立薪酬委员会，其中包括一名外部董事，担任薪酬委员会主席。薪酬委员会必须至少由三名成员组成，并且必须包括公司的所有 外部董事。薪酬委员会的新增成员必须符合适用于外部董事的薪酬标准。

我们的赔偿委员会由沙夫兰先生、施凯迪先生和拉法利先生组成。我们薪酬委员会的所有成员都是纳斯达克规则所指的独立董事，我们 薪酬委员会的组成符合以色列公司法对薪酬委员会组成的要求。

根据以色列公司法，薪酬委员会负责：(I)就批准高管薪酬政策向董事会提出 建议；(Ii)就高管薪酬政策的任何修订或更新向董事会 提供建议，并定期审查其实施情况；(Iii)审查和批准有关职位持有人的任期和雇用安排； 和(Iv)决定是否豁免与首席执行官候选人的交易获得股东批准。

此外，我们的薪酬委员会就股权薪酬问题向董事会提供建议 (董事会还批准我们高管的薪酬)，并根据我们董事会不时确定的一般指导方针管理我们的期权 计划。薪酬委员会还就首席执行官和所有其他高管的聘用条款向我们的董事会提出建议。

以色列法规

2016年3月，以色列修订了《公司法条例》，以减轻在纳斯达克上市的以色列公司面临的某些重复监管负担。一般来说，根据新规定，在纳斯达克交易的以色列公司如果没有“控股股东”(定义见以色列公司法) 可以选择不任命外部董事进入董事会，也不遵守以色列公司法(如上所述)的审计委员会和薪酬委员会组成和主席要求；前提是该公司遵守适用的纳斯达克独立董事要求以及纳斯达克审计委员会和薪酬委员会的要求。

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到目前为止，我们还没有选择受益于这些新修订的以色列条例所提供的救济。

内部审计

以色列《公司法》要求上市公司董事会任命一名由审计委员会提名的内部审计员。内部审计师必须满足某些法定的独立性要求。除其他事项外，内部审计师的职责是审查公司行为是否符合适用法律和有序的商业实践。我们的内部审计师是均富会计师事务所的注册会计师多伦·科恩先生。

董事服务合约

除董事会主席艾萨克·安吉尔先生外，本公司与本公司任何董事或本公司任何附属公司并无任何安排或谅解，就终止聘用或服务本公司或本公司任何附属公司的董事提供 福利。我们可以通过提供两个月的带薪通知来终止主席的服务。

根据以色列法律批准关联方交易

公职人员的受托责任

以色列《公司法》规定了包括董事和高管在内的“公职人员”对公司负有的受托责任。公职人员的受托责任包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求公职人员采取的谨慎程度与处于相同职位的合理公职人员在相同情况下会采用的谨慎程度相同。这包括利用合理手段获得：(I)关于因其职位而提出的或由其执行的特定行动的商业可行性的信息；以及(Ii)与上述行动有关的所有其他重要信息。忠诚义务要求任职人员本着诚信和公司利益行事，包括：(I)避免任职人员在公司中的职务与其担任的任何其他职务或个人事务之间的任何利益冲突；(Ii)避免与公司业务存在任何竞争；(Iii)避免利用公司的任何商机为任职人员或其他人谋取个人利益；以及(Iv)向该公司披露该公职人员因其职务而获得的与该公司事务有关的任何资料或文件。

披露公职人员的个人利益；批准与公职人员的交易

以色列《公司法》要求，任职人员必须在审议此类交易的第一次董事会会议之前，迅速披露其可能拥有的任何个人利益，以及他或她已知的所有相关信息，以及他们掌握的与本公司任何现有或拟议交易相关的任何文件 。此外，如果交易是非常交易，即非按市场条款进行的正常业务过程中的交易，或可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响， 任职人员还必须披露任职人员的配偶、兄弟姐妹、父母、祖父母、 后裔、配偶后代和上述任何人(“亲属”)的配偶持有的任何个人利益，或由任职人员或亲属为5%或更大股东的任何公司持有的任何个人利益。董事或总经理或他或她有权任命至少一名董事或总经理。

根据以色列《公司法》，除首席执行官以外的其他董事的所有薪酬安排都需要得到薪酬委员会和董事会的批准。 首席执行官和董事的任期和雇用条款需要得到薪酬委员会、董事会和股东的批准。另见“项目6.C--联委会的做法；公职人员的报酬”。

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涉及任职人员(或任职人员有利害关系的第三方)的其他一些交易、行为和安排必须经董事会批准或公司章程另有规定，但不符合公司利益的交易不得批准。在某些情况下，此类交易必须得到审计委员会和董事会的批准，在某些情况下，可能还需要股东批准 。一般而言，在董事涉及个人利益的所有事项中，除非审计委员会或董事会(视情况而定)主席认为有必要，否则他或她不得就该事项投票或出席审议该事项的会议 ，除非该交易不是非常的 或出于提交拟议交易的目的。如果审计委员会或董事会的多数成员与该事项有个人利害关系，则：(A)允许全体董事就该事项进行表决并出席审议该事项的会议；以及(B)该事项需经股东大会批准。

披露控股股东的个人利益；批准与控股股东的交易

适用于公职人员的披露要求也适用于公司控股股东拥有个人利益的交易 。以色列《公司法》规定，与控股股东或控股股东有个人利益的非常交易，以及与控股股东的雇用和补偿有关的协议，一般都需要得到审计委员会(或关于任期和雇用的补偿委员会)、董事会和股东的批准。股东批准应包括 参与投票的公正股东所持股份的至少一半，或者 投票反对交易的公正股东的总持股不得超过投票权的2%。与超过三年的聘用或提供服务有关的协议通常必须每三年批准一次。

为此，持有一家公司25%或以上投票权的股东 如果没有其他股东持有超过50%的投票权，则被视为控股股东。

根据经修订的以色列《公司法》颁布的第5760-2000号《公司条例(关联方交易救济)》，上市公司与其控股股东之间的某些非常交易不需要股东批准。此外，根据这些规定，如果薪酬委员会和董事会都同意此类安排完全是为了公司的利益，或者如果董事薪酬不超过适用法规确定的外部董事的最高薪酬金额，则上市公司的董事薪酬和雇佣安排 不需要得到股东的批准。此外，如果符合某些标准，作为上市公司控股股东的公职人员的雇佣和薪酬安排也不需要股东批准 。如果持有公司已发行和已发行股本或公司投票权至少1%的一名或多名股东反对使用上述豁免，则上述豁免不适用于股东批准，条件是该等反对必须在不迟于提交有关公司通过该决议的报告之日起14天内以书面形式提交给公司。如果该等反对意见及时提交，则董事的交易或补偿安排将需要股东批准，如上文所述。

以色列《公司法》规定，收购上市公司的股份必须以要约收购的方式进行，如果收购的结果是公司25%或更大的股东。 如果公司已经有25%或更大的股东，这一规则不适用。同样，以色列《公司法》规定，收购上市公司的股份必须通过收购要约的方式进行，如果收购的结果是个人将持有该公司超过45%的股权，则除非有其他股东持有该公司超过45%的股权。 这些要求不适用于以下情况：(I)一般而言，收购是在获得股东批准的私募中进行的， (Ii)来自公司25%或以上的股东，导致收购方成为公司25%或更大的股东(如果公司还没有25%或更大的股东)，或(Iii)来自持有公司45%或更多权益的股东，导致收购方在公司没有45%或更大的股东的情况下成为公司45%的权益持有人。

89
如果收购股份的结果是，一个人将持有一家上市公司90%以上的流通股或某类股票，则必须通过对所有已发行 股票或某类股票进行全面收购要约的方式进行收购。如果低于5%的流通股没有在本次全面要约中进行投标，则所有流通股或类别股份将转让给收购方。以色列《公司法》规定，如果任何股东在完成全面收购要约后六个月内向法院提出请求，则有评估权。但是，收购人可以在要约收购中规定，任何出价其股份的股东将无权获得评估权。如果收购要约中没有超过5%的流通股 ，则收购方不得在要约收购中收购导致其持股超过流通股90%的股份。

董事及高级人员的豁免、弥偿及保险

根据以色列《公司法》，公司不能免除公职人员违反其受托责任的责任，但可以预先免除公职人员在违反注意义务方面对公司的全部或部分责任。但是，公司不得就董事违反其在分配方面的注意义务(定义见《公司法》)或以下所列的某些违规行为而预先免除其对公司的责任 。

根据《公司法》，公司可以赔偿公职人员：(I) 法院判决强加给他的有利于另一个人的财务义务，包括法院批准的折衷判决或仲裁员裁决；(2)公职人员因主管当局对其提起的调查或诉讼而花费的合理诉讼费用，包括律师费，但此种调查或诉讼应在没有对其提起起诉书的情况下结束，并且(A)在结束时没有施加任何经济责任以代替刑事诉讼，或(B)在结束时施加经济责任以代替刑事诉讼，但涉及不需要犯罪意图证明的刑事罪行；及(Iii)担任公职人员因下列事项而招致的开支，包括合理的诉讼费用及律师费：(A)根据1968年以色列证券法第H‘3章或证券法第H’3章的规定可施加金融制裁的侵权行为，或(B)根据证券法第H‘4章的规定实施的行政侵权行为，或(C)根据证券法第I’1章的规定而根据证券法第I‘1章的规定作出的违法行为。

对公职人员的赔偿必须在公司章程 中明确允许，根据该章程，公司可(I)就作出承诺时可预见的某些类型的事件对其任职人员进行赔偿，最高可达董事会认为在当时情况下合理的金额 ，或(Ii)以董事会认为合理的金额追溯提供赔偿。

在下列情况下，公司还可以为公职人员因在其职务范围内实施的行为而承担的责任购买保险：(I)违反该公职人员的注意义务；(Ii)违反受托责任；(br}除非该公职人员出于善意行事，并且有合理理由相信该行为不会对公司造成损害；或(Iii)该公职人员为他人的利益而承担的金钱义务。在符合《公司法》和《证券法》规定的情况下，公司还可以为公职人员订立购买保险的合同，用于(A)费用，包括合理的诉讼费用和法律费用，(B)因(A)根据证券法第H‘3章的规定可施加金融制裁的侵权行为，或(B)根据证券法第H’4章的规定的行政侵权行为，或(C)根据证券法第I‘1章的规定的侵权行为，以及(B)根据证券法第52(A)(1)(A)条向侵权受害方支付的款项。

90
公司不得赔偿因下列任何原因而产生的任何金钱责任，也不得订立保险合同 以赔偿因下列任何原因而产生的金钱责任：


 •
该公职人员违反其受托责任，除非该公职人员真诚行事并有合理依据相信该行为不会损害公司利益；
 

 •
如果是故意或鲁莽地违反注意义务，则该公职人员违反注意义务；
 

 •
意图获取非法个人利益而实施的任何作为或不作为；或
 

 •
因刑事犯罪而对公职人员处以的任何罚款或处罚。
 
根据《公司法》，豁免和赔偿以及为公司公职人员购买保险 必须按照适用于批准公职人员任期和就业的相同条款获得批准。详情见项目6.B--“董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的薪酬”。
 
我们的公司章程允许我们在法律允许的最大范围内，在导致豁免的事件之前或之后，豁免任何公职人员 。我们的公司章程还规定，我们可以在法律允许的最大范围内，对任何职务人员因此而招致的任何责任进行赔偿，但限于以下方面：(I)我们的董事会在授权此类承诺时可以预先预见的事件类别，以及 (Ii)我们的董事会在特定情况下追溯确定为合理的此类赔偿金额。 同样，我们还可以同意就过去发生的事件对公职人员进行赔偿，无论根据任何协议，我们是否有义务提供此类赔偿。我们的组织章程还允许我们在法律允许的最大范围内，为任何过去或现在的高级职员 购买保险，以承担他或她在该职位上可能产生的任何责任。此类保险还可承保为该公职人员提供赔偿的公司。 我们已经获得了董事和高级管理人员责任保险，涵盖我们的高级管理人员和董事以及我们子公司的某些索赔。此外，我们还向我们的董事和高级管理人员提供信函，在以色列法律允许的最大范围内为他们提供豁免和赔偿(除非我们不需要免除我们的董事和高级管理人员因违反董事和高级管理人员的注意义务而造成的损害责任，而控股股东或高级管理人员在交易中拥有个人利益)。

以色列证券管理局行政执法

根据以色列证券法，如果 一家公司或一家公司的高管或股东 实施了证券法中指定的某些违规行为，以色列证券管理局可对一家公司或个人，包括一家公司的高管或股东采取某些行政执法行动。

证券法还要求公司首席执行官监督并采取一切合理措施，防止公司或其任何员工违反以色列证券法的某些条款。如果公司采取旨在防止此类违规行为的内部执行程序，指定一名代表监督此类程序的实施，并采取措施纠正违规行为并防止其再次发生，则首席执行官被推定为履行了此类监督职责。ISA有权对违反公司法规定的任何个人或公司处以罚款 。

我们已经通过了几项准则和政策，其中包含各种公司治理原则，包括道德准则(包括吹哨人程序)、内幕交易政策和禁止贿赂和腐败政策，所有这些都可以在我们的网站www.gilat.com上找到。见“项目16B--道德守则”。

D.
员工

我们认为员工是我们公司最宝贵的资产。我们提供有竞争力的薪酬和综合福利来吸引和留住我们的员工。薪酬和奖励包括通过基于股份的薪酬和基于绩效的奖金留任我们的关键员工。

91
我们相信，敬业的员工队伍是保持我们创新能力的关键。 我们投资于员工的职业成长，而发展是我们的重要关注点。我们提供学习机会和培训计划，包括研讨会、嘉宾演讲和各种会议，使我们的员工能够在他们选择的职业道路上取得进步。 我们为我们的员工提供灵活的办公室和家庭混合工作。

我们致力于按照适用的法规为员工提供安全的工作环境。我们已针对最近的新冠肺炎疫情采取了必要的预防措施，包括为员工提供在家工作的灵活性，以及在工作场所强制要求社交距离。

截至2021年12月31日，我们拥有796名全职员工，其中工程、研发部门241名员工，制造、运营和技术支持部门323名员工，市场营销和销售部门66名员工，行政和财务部门87名员工，其他部门79名员工。在这些员工中，256人在我们位于以色列的工厂工作，148人在美国受雇，204人在拉丁美洲受雇，188人在亚洲、远东和世界其他地区 受雇。

截至2020年12月31日，我们有779名全职员工，其中工程、研发部门251名员工，制造、运营和技术支持部门304名员工，市场营销和销售部门67名员工，行政和财务部门86名员工，其他部门71名员工。在这些员工中，262人在我们位于以色列的工厂工作，132人在美国受雇，200人在拉丁美洲受雇，185人在亚洲、远东和世界其他地区 受雇。作为应对新冠肺炎负面影响的成本削减措施的一部分，我们实施了裁员 ，导致自2019年12月31日以来全球减少了111名员工。

截至2019年12月31日，我们拥有864名全职员工，其中工程、研发人员260人，制造、运营和技术支持人员348人，市场营销和销售人员71人，行政和财务人员113人，其他部门人员72人。在这些员工中，307人在我们位于以色列的工厂工作，131人在美国受雇，219人在拉丁美洲受雇，207人在亚洲、远东和世界其他地区 受雇。这些数字反映了自2018年12月31日以来，全球员工人数减少了148人，这主要是由于 由于我们为ITC部执行的项目结束而导致哥伦比亚员工人数减少所致。

我们还根据需要利用临时员工来补充我们的制造和其他能力。

我们根据适用的 法律为全球员工提供附带福利，并受世界各地各种劳动法和劳动惯例的约束。 以色列国家劳工法院的裁决和以色列最大的工会章程在很大程度上促进了以色列公司工会的组织。我们和我们的员工不是任何集体谈判协议的一方，我们的员工 没有任何工会代表。然而，根据以色列经济和工业部长的命令，历史委员会(以色列劳工总联合会)和经济组织协调局(包括以色列制造商协会)之间的集体谈判协议的某些条款适用于所有以色列雇员。这些规定主要涉及工作天数和每周工作时间、工人最低工资、养老基金缴费、工伤事故保险、解雇雇员的程序、确定遣散费和其他雇用条件。这些规定会不时修改。

以色列法律一般要求在解雇、在某些情况下辞职或雇员死亡时支付遣散费。我们持续的遣散费大部分来自按月支付经批准的遣散费基金或保险单，其余部分在我们的合并财务报表中作为长期负债应计。此外，以色列雇员和雇主还被要求向国家保险协会缴纳特定数额的费用，这在本质上与美国社会保障管理局平行。我们的永久员工通常由人寿保险和养老金保险承保 为员工提供常规福利，包括退休和遣散费福利。

92
我们的美国子公司为符合条件的员工发起了一项退休计划。他们的401(K) 计划是一个“安全港”401(K)计划，允许符合条件的员工延迟支付薪酬，最高可达当前国内税法所允许的最高金额。作为一项“安全港”计划，我们的美国子公司必须向 401(K)计划做出强制性贡献，以满足国内税法中的某些非歧视要求。此强制性供款适用于 所有符合条件的员工。除401(K)计划外，我们的美国子公司还为所有符合条件的 员工提供医疗和人寿保险。

E.
股份所有权
 
高级管理人员和董事的实益所有权

我们的董事和高管均未实益持有超过1%的流通股 。对于FIMI基金持有的股份，Ishay Davidi先生与Shira和Ishay Davidi Management Ltd.分享投票权和处置权，他控制着Shira和Ishay Davidi Management Ltd.，如项目7A-“主要股东和关联方交易-主要股东”所述。

截至2021年12月31日，我们的董事和高管作为一个整体(15人) 根据我们的股票期权计划(如下所述)持有购买1,738,369股我们普通股的期权，可按加权平均行使价每股8.48美元行使(因2019年4月、2020年12月和2021年1月的股息分配而进行调整)。这些选项 的到期日为2022年5月至2027年8月。

2008年度股权激励计划

2008年10月，我们的董事会通过了2008年的股权激励计划，或者说 2008计划， 发行期权、受限股单位或RSU以及其他形式的基于股权的奖励  我们的董事、管理人员、顾问和员工。2008年计划的期限 又延长了十年，从2015年10月开始。我们的董事会还通过了一项子计划，允许 符合条件的期权持有人根据以色列所得税条例享受某些税收优惠。继本公司董事会批准增发股份后， 根据2008年计划为发行期权预留的普通股总数为915万股。截至2021年12月31日，我们已根据2008计划授予购买7,184,176股普通股的期权(不包括已授予和注销的期权)， 据此，截至2021年12月31日，已发行3,110,146股普通股。截至2021年12月31日，我们拥有购买3,099,144股普通股的未偿还期权 ，行使价为每股3.51美元至11.92美元(因2019年4月、2020年12月和2021年1月分配股息而进行调整)。此类期权将在不同时间到期，直至2027年12月。截至2021年12月31日，该计划下没有未完成的RSU。

2019年2月，2008年计划修订为包括股息调整，据此，除非董事会另有决议，否则每股已发行购股权(无论是否归属)(该术语在2008年计划中定义)的行权价将减去相当于适用分派日期每股现金股息的金额。例如，在2019年4月的股息分配之后，每个已发行期权的行权价 减少了0.45美元，在2020年12月和2021年1月的股息分配之后，每个已发行的 购股权的行权价分别减少了0.36美元和0.63美元。此外，修正案规定，管理委员会可以 采用“净行使”的支付方式，根据修正案中提出的公式，可以扣留参与者有权获得的一定数量的普通股。

93
根据2008年计划授予的期权的期限为六年，受具体计划和赠款函条款的限制。

根据2008年计划授予我们高管的期权通常在四年内授予 。根据2008年计划授予我们董事的期权一般在三年内每个季度按比例授予，但授予我们董事会主席的期权除外，在该情况下，期权在四年内每个季度按比例归属。

2008年计划的目的是使我们能够吸引和留住合格的员工、高级管理人员、董事、顾问和顾问，并通过向他们提供我们公司的股权来激励他们 。第102条计划旨在根据以色列所得税条例向符合条件的期权接受者提供某些税收优惠。

2008计划由我们董事会任命的薪酬委员会负责管理。薪酬委员会向我们的董事会建议，或如果是公职人员，则批准有权获得期权和RSU的人、授予期权或购买权的条款和条件以及受此影响的股份数量。 期权和RSU的授予由我们的董事会批准。

根据2008年计划发布的期权可能授予我们及其子公司的董事、高级管理人员、顾问和员工。根据该计划的条款，激励性股票期权的行权价必须不低于我们普通股在纳斯达克授予日的收盘价，如果收盘价没有在该日期报价 ，则不低于前一个交易日的收市价。

根据适用计划的条款及授予该等购股权或授予该等奖励的个别协议的条款，购股权可予行使，而出售股份的限制失效。

第七项：
大股东及关联方交易

A.
大股东

下表列出了截至2022年5月9日，我们认为实益拥有我们已发行普通股5%或以上的每个人以及我们所有董事和高管作为一个集团对我们普通股的实益所有权的某些信息。
 
94
股份的实益所有权根据美国证券交易委员会的规则确定，一般包括 任何个人行使单独或共享投票权或投资权的股份。每名此等人士的所有权百分比 以截至2022年5月9日的已发行普通股数量为基础，并包括于2022年5月9日日期起六十(60)日内可行使的普通股数量 及受该等购股权及RSU规限的普通股，就计算持有该等期权及RSU的人士的所有权百分比而言，该等普通股被视为已发行，但就计算任何其他人士的所有权百分比而言，并不被视为已发行。下表中的信息基于截至2022年5月9日的56,593,250股已发行普通股。我们的每一股已发行普通股在所有方面都拥有相同的权利。下表中有关股东实益所有权的信息基于该等股东截至2022年5月9日向美国证券交易委员会提交的公开文件 以及该等股东向我们提供的信息。

 
 
名字
  
股份数量
    
百分比
  
FIMI Funds (1).
   
5,562,994
      
9.8
%
凤凰控股有限公司(2)
    
5,269,703
      
9.3
%
美达投资有限公司(3)
    
3,755,003
      
6.6
%
全体董事和执行干事(13人)(4人)
    
315,998
      
0.6
%

__________________________________________________


 (1)
根据2022年3月7日提交给美国证券交易委员会的附表13D/A以及该股东提供给我们的信息，FIMI Opportunity IV，L.P.，FIMI以色列机遇四，有限合伙企业(以下简称FIMI IV基金)，FIMI Opportunity V，L.P.，FIMI以色列机遇五，有限合伙企业(“FIMI V基金”，以及FIMI IV基金，“FIMI基金”)，FIMI IV 2007 Ltd.，FIMI Five 2012 Ltd.，Shira和Ishay Davidi Management Ltd.以及Ishay Davidi先生分享对FIMI基金持有的5,562,994股Gilat股份的投票权和处置权。FIMI IV 2007 Ltd.是FIMI IV基金的管理普通合伙人。FIMI Five 2012 Ltd.是FIMI V基金的管理普通合伙人。希拉和伊沙伊·戴维迪管理有限公司控制着FIMI IV 2007 Ltd和FIMI Five 2012 Ltd。伊沙伊·戴维迪先生控制着希拉和伊沙伊·戴维迪管理有限公司，是上述所有实体的首席执行官 。根据附表13D/A，FIMI基金授予菲尼克斯AmiTim以色列股份合伙公司和菲尼克斯保险有限公司截至2022年12月31日的选择权，以每股8.50美元的价格收购最多5,562,994股普通股，如其中所述，可进行调整。上述实体和Davidi先生的主要营业地址均为C/o FIMI IV2007 Ltd.，以色列特拉维夫6789139，伊加尔·阿隆街94号2号楼。
 

 (2)
根据凤凰控股有限公司于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的时间表13G以及凤凰控股有限公司提供给我们的截至2022年3月9日的信息。报告的普通股由Benelus Lux S.a.r.l和/或菲尼克斯控股有限公司和/或卓越投资有限公司的各种直接或间接、多数或全资子公司实益拥有。这些子公司管理自己的基金和/或其他公司的基金，包括交易所交易票据或各种保单的持有人、养老金或公积金的成员、共同基金的单位持有人和投资组合管理客户。CP III Cayman GP Ltd.、Matthew Botein和Lewis(Lee) Sachs是Benelus Lux S.a.r.l的控股股东。菲尼克斯控股有限公司的主要办事处位于拉马特甘5345433号德雷赫哈沙洛姆大道53号。
 

 (3)
根据美达投资有限公司(“美达投资”)于2022年2月16日向美国证券交易委员会提交的附表13G以及截至2022年3月31日美达向我们提供的信息。报告的普通股由Meitav Dash的各种直接或间接、多数或全资附属公司(“附属公司”)实益拥有。备案文件中报告的一些证券由第三方客户账户持有，由Meitav Dash的一家子公司作为投资组合经理管理，该子公司在独立的 管理下运营，做出独立的投资决策，对此类客户账户持有的证券没有投票权。子公司管理自己的基金和/或他人的基金，包括交易所交易票据持有人或养老金或公积金成员、共同基金的单位持有人和投资组合管理客户。每个子公司都在独立的管理下运营，并做出自己的独立投票和投资决定。梅塔夫·达什的主要办公室。是以色列贝内贝拉克Derekh Sheshet Ha-Yamim 30号。
 

 (4)
截至2022年5月9日，所有董事和高管作为一个群体(13人)持有315,998份已归属或归属于2022年5月9日60天内的期权 。
 
大股东持股情况发生重大变化

截至2020年3月18日，我们的主要股东为FIMI Funds，实益拥有18,801,865股普通股(约33.9%股权)，Mivtach Shamir Holdings Ltd.实益拥有5,375,647股普通股(约9.7%股权)，以及复兴科技有限责任公司。和复兴科技控股公司合计实益拥有2,957,417股普通股(约5.3%的股权)。

截至2021年3月2日，我们的主要股东为FIMI Funds，实益拥有14,901,865股普通股(约26.4%股权)，Mivtach Shamir Holdings Ltd.实益拥有4,316,768股普通股(约7.6%股权)，以及Yelin Lapidot Holdings Management Ltd.实益拥有2,967,963股普通股(约5.25%股权)。

截至2022年5月9日，我们的主要股东为FIMI Funds实益拥有5,562,994股普通股(约9.8%股权)，凤凰控股有限公司实益拥有5,269,703股普通股(约9.3%股权)，以及Meitav Dash Investments Ltd.实益拥有3,755,003股普通股(约6.6%股权)。

95
大股东投票权

我们主要股东的投票权与我们普通股的其他持有人的投票权没有什么不同，除非他们持有超过14%的股份，因此，他们将有权根据我们的公司章程中规定的某些条件任命 董事。

纪录保持者

根据我们的转让代理向我们提供的信息，截至2022年5月9日，我们的普通股有70个登记持有人，其中持有我们普通股约89.3%的50个登记持有人的登记地址在美国。这些数字不代表我们股份的实益持有人人数，也不能代表这些实益持有人的居住地，因为许多这些普通股是由经纪商或其他 被指定人持有的，包括CEDE&Co.，托管公司(美国经纪界的中央托管机构)的被指定人， ，截至上述日期，该公司持有我们约89.3%的已发行普通股。

B.
关联方交易

自2014年以来，我们的董事会已批准我们签订多项协议，从C.Mer Industries Ltd.或C.Mer购买基础设施、建筑和服务。我们的最大股东FIMI Funds 持有C.Mer约36.6%的股本，我们的董事Ishay Davidi也是C.Mer的董事会成员。C.Mer是一家上市公司。我们的审计委员会和董事会根据以色列《公司法》的要求批准了这些交易。在截至2021年12月31日的一年中，我们与这些交易相关的总支出达104万美元。

此外，我们于2015年12月与Orbit 通信系统(或称Orbit，一家上市公司(TASE))就天线及相关服务的开发和制造签订了谅解备忘录。 2017年8月，FIMI Funds收购了Orbit约33.4%的股本，目前持有Orbit约31%的股本。我们的审计委员会和董事会根据以色列《公司法》的要求批准了这项交易。在截至2021年12月31日的三年内，我们从Orbit收到的采购总额为90万美元。此外，我们公司的供应商欧几里德有限公司于2022年1月被Orbit全面收购。我们从欧几里德公司购买天线和相关服务。根据以色列《公司法》的要求，我们的审计委员会和董事会批准了这项交易。在截至2021年12月31日的一年中，我们从欧几里德获得的采购总额为20万美元。

C.
专家和律师的利益

不适用。

第八项：
财务信息

A.
合并报表

见合并财务报表，包括附注，以及本报告第18项所列并通过本参考并入本报告的证据。

出口销售

有关过去三年我们的收入细目的信息，请参阅项目5：“经营和财务回顾与展望”。

96
法律诉讼

我们是与我们业务相关的各种法律诉讼的一方。除下文所述的 外，并无任何重大法律程序待决，或据我们所知，本公司或我们的附属公司受到威胁，而我们亦不会 参与管理层认为个别或整体会对本公司的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响的任何法律程序。

2003年，巴西税务当局向我们在巴西的不活跃的子公司SPC International Ltd.提出索赔，要求其支付据称应向该子公司缴纳的税款。经过巴西不同上诉级别的多次听证会和上诉，最高法院在2017年6月公布的最终不可上诉裁决中做出了不利于该子公司的裁决。截至2021年12月31日，包括利息、罚款和法律费用在内的这项索赔总额约为640万美元，其中约70万美元为本金。巴西税务当局对该子公司及其某些前任经理启动了止赎程序。法院在2017年7月发布的不可上诉的最终裁决中取消了针对这位前经理的止赎程序。根据巴西外部律师的意见，虽然针对该子公司的止赎和其他催收程序仍在进行中，但我们认为该子公司有坚实的论据维持其立场，即由于诉讼时效的原因，禁止进一步的催收程序和在税务止赎证书中加入任何额外的共同义务人 ，并且由于诉讼时效的通过，止赎程序不能合法地重新定向到 止赎程序中最初没有引用的其他集团实体和经理。因此，我们认为此类重定向 导致确认损失的可能性很小。

2014年，我们的秘鲁子公司Gilat to Home秘鲁，或GTH秘鲁，在利马对秘鲁交通和通信部(MTC)和PRONATEL提起仲裁程序。仲裁与我们在2000-2001年间获得的PRONATEL项目有关。根据这些项目，GTH秘鲁公司在秘鲁农村地区提供固定公共电话服务。我们子公司的主要索赔涉及秘鲁政府2011-2015年间在这些地区推广移动电话造成的损害。2018年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和PRONATEL向我们的子公司支付约1400万美元。MTC向利马高级法院申请宣布该裁决无效。2019年7月，高等法院驳回了废止诉讼。MTC针对此类裁决提起了保护性宪法诉讼。 2019年9月，11这是利马宪法法院驳回了MTC的诉讼，宣布其不可受理。MTC对该决议提出上诉，上诉被法院驳回(正式通知尚未送达当事方)。同时，在2019年7月，我们在第17次会议上提起诉讼这是 利马高等法院专门处理商事事务的民事分庭，负责执行仲裁裁决。根据律师的建议，这类诉讼预计将持续五年或更长时间。MTC对执行程序的反对被驳回。2019年10月，我们的子公司基于类似的理由在2015-2019年对MTC和PRONATEL提起了额外的仲裁程序。 证据听证会于2021年8月和10月举行。最终听证会于2022年3月举行，该案目前正在等待法庭的裁决。 

2018年，我们在秘鲁的子公司GNP赢得了秘鲁亚马逊和伊卡地区另外两个地区性项目PRONATEL的政府投标，合同价值约为1.54亿美元。GMC Engineering解决方案公司和Satel Comunicacones y Datos是组成失败者财团的三家实体中的两家，它们向利马的上级法院申请取消投标，并获得了反对该裁决的初步禁令。虽然诉讼没有将我们的子公司 列为被告，但我们的子公司被作为诉讼过程中的第三方利害关系人，并提出了异议和抗辩。目前， 应PRONATEL的要求，我们的子公司继续执行这些项目。根据律师的建议，我们认为寻求取消投标的诉讼成功的可能性微乎其微。

此外，我们正处于审计的不同阶段，并与世界不同地区的不同税务机关发生纠纷。此外，我们是各种其他诉讼的被告，包括与雇佣相关的诉讼索赔，并可能在我们的正常业务过程中受到其他法律程序的影响。虽然我们打算积极为上述 事项辩护，但我们认为与这些索赔有关的损失不可能超过我们的应计责任。

97

股利政策

2019年4月，我们首次派发了每股0.45美元的现金股息 (总计约2490万美元)。在收到Comtech的和解金额后，我们在2020年12月分发了每股0.36美元的现金股息(总计约2000万美元)，并在2021年1月(收到法院批准后) 额外分发了每股0.63美元的现金股息(约3500万美元)。我们没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。我们的一些融资安排的条款限制我们向股东支付股息，并要求事先获得向我们提供信贷便利和担保的某些银行的批准。以色列法律将现金股息的分配限制为留存收益或最近两年产生的收益中较大的一种，前提是我们有理由相信，股息不会使我们在到期时无法履行当前或可预见的义务。尽管有上述规定，在法院批准的情况下(例如2021年1月的股息)，只要不存在合理的担忧，即这种股息分配 将阻止公司履行到期的当前和可预见的债务，则可以支付股息。我们的公司章程规定，除从我们的利润中支付股息外，不得支付任何股息，并且任何此类股息不得附带利息。关于股息征税的信息，见项目10.E--“其他信息--税收--以色列持有我们的股票股息的税收后果”。

B.           重大变化

不适用。

第九项：
报价和挂牌

A.
优惠和上市详情

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“GILT” ，也在多伦多证券交易所交易。

B.
配送计划

不适用。

C.
市场

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“GILT” ，也在多伦多证券交易所交易。

D.
出售股东

不适用。

E.
稀释

不适用。

F.
发行费用

不适用。

98

第十项：
附加信息

A.
股本

不适用。

B.
组织章程大纲及章程细则

下文介绍了我们的《公司章程》和以色列《公司法》中与这些条款相关的某些条款。本说明仅为摘要，并不声称是完整的，仅通过参考《组织章程》全文和以色列法律加以限定，《章程》全文作为参考纳入本年度报告的证据。

注册及目的

我们是一家在以色列公司注册处注册的以色列上市公司，注册号为52-003893-6。

根据《公司法》，公司可将其宗旨定义为从事任何合法的业务，并可将其宗旨的范围扩大为为任何正当的慈善事业提供合理的捐赠，即使任何此类捐赠的基础不取决于商业考虑。我们的章程规定，我们的宗旨是从事法律允许的任何业务，我们也可以为任何正当的慈善事业提供合理的捐赠。

董事的权力

根据以色列《公司法》和我们的公司章程的规定，董事不能对其个人利益攸关的提案、安排或合同进行表决，也不能参加考虑此类交易的会议，除非交易并不特殊，或者是为了提交拟议的 交易，如果审计委员会或董事会(视情况适用)主席认为有必要，则不在此限。此外，董事的任职和聘用条款 需要得到薪酬委员会、董事会和股东的批准。 有关某些交易的批准要求的更多信息，请参见项目6B--“董事、高级管理人员和雇员--董事和高级管理人员的薪酬”。

附于普通股的权利
 
第10.B.3、B.4、B.6、B.7、B.8、B.9和B.10项请参阅附件2.1。

C.
材料合同

虽然我们与客户和分销商签订了大量合同，但我们不认为任何 个合同是不属于我们正常业务过程中的重要合同，除非有以下规定：

2015年3月和12月，秘鲁政府授予我们PRONATEL Region项目，用于建设网络、在规定的期限内运营网络并将其移交给政府，预计将产生总计3.95亿美元的收入，将在大约14-16年内确认。根据投标条件，我们在秘鲁设立了一家子公司GNP，与秘鲁政府就授予的四个地区性项目中的每个项目达成书面协议。2018年，我们又获得了两个PRONATEL地区项目，合同金额约为1.54亿美元。这些项目的收入预计将在大约15年内产生，用于建设网络、在规定的期限内运营网络以及将交通网络移交给政府。见项目4.b.- “公司信息-业务概述”。

99
为了保证我们的履约义务和我们在PRONATEL地区项目下收到的首付款，我们为PRONATEL出具了银行担保和担保债券。银行担保由FIBI和汇丰通过一家秘鲁银行出具，担保债券由AmTrust通过一家秘鲁银行发行。在PRONATEL区域项目的相关里程碑完成后，AmTrust发行的担保债券 于2019年12月2日到期。

截至2021年12月31日，由HSBC、FIBI和Scotia Bank del秘鲁代表我们签发的为确保我们各种履约义务而未偿还的银行担保总额约为9,110万美元，其中包括代表我们在秘鲁的子公司发行的约8,690万美元。我们已向HSBC和FIBI提供各种承诺，作为HSBC和FIBI担保的抵押品。

D.
外汇管制

对于我们的普通股或出售股票的收益，以色列对支付股息或其他 分配没有货币管制限制。然而，法律仍然有效 根据该法律，可以随时通过行政行动实施货币管制。

使用非以色列货币购买我们的证券的非以色列居民将能够 将股息(如果有)、清算分配和任何出售此类证券的收益按遣返时的汇率汇回非以色列货币，前提是这些金额已缴纳(或扣缴)任何适用的以色列税。

我们的章程和以色列国的法律都不以任何方式限制非以色列居民对普通股的所有权或投票权，但与以色列处于战争状态的国家的公民除外。

E.
税收

以下是对以色列和美国税收后果的讨论 对我们股东的重大影响。如果讨论所依据的是未经司法或行政解释的新税法，讨论中表达的意见可能不会被有关税务机关接受。 讨论的目的不是也不应被解释为法律或专业税务建议，也不会穷尽所有可能的税务考虑。

我们普通股的持有者应就购买、拥有和处置普通股的美国、以色列或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问，尤其包括任何外国、州或地方税的影响。

以色列的税务考量

以下是以色列所得税和资本利得税对非以色列居民以及持有我们普通股的以色列居民的影响的摘要。本摘要基于1961年以色列《所得税条例》(新版)及其颁布的条例的规定，以及现行有效的行政和司法解释，所有这些规定都可能会发生变化(可能具有追溯力)，并受到不同的解释。 税率及其适用情况可能会发生变化，以及其他可能会改变税收后果的变化 。摘要仅供一般用途，并不涉及所有相关的税务方面。讨论 不是有意的，也不应被解释为足以进行决策的法律或专业税务建议。本摘要未 讨论以色列所得税和资本利得税的所有方面，这些方面可能适用于投资者的特定情况 或根据以色列税法受到特殊地位或待遇的投资者。

100
由于上述和其他原因，我们建议您咨询您自己的税务顾问，以了解您所持股份的税务后果。我们不会就任何持有人的特殊税务后果作出任何陈述， 我们或我们的顾问亦不会就该等税务后果提供任何形式的法律意见或专业税务建议。

一般来说，以色列公司的收入要缴纳公司税。自2018年1月1日起，以色列企业税率为23%。

以色列持有我们股票的税收后果

非以色列居民

非以色列居民对来自以色列的应计收入或来自以色列的收入征税。 这些收入除其他外包括股息、特许权使用费和利息，以及其他类型的收入(例如，在以色列提供服务)。 我们必须对我们向非居民支付的任何此类款项预扣所得税。以色列目前没有遗产税或赠与税。

资本利得

以色列法律一般对出售证券和其他以色列资本资产，包括以色列居民公司的股份而获得的资本收益征税，除非有具体豁免或以色列与非居民所在国家之间的条约另有规定。如果满足某些条件(这些条件之一是收益不是通过非以色列居民在以色列设立的永久机构获得的)，出售我们普通股的资本收益将对非以色列居民免税 。

根据以色列和美国之间的税收条约或条约，受以色列法律规定的豁免，如上文所述，美国居民从出售我们的股票中获得的资本收益通常可以免除以色列的资本利得税。此豁免不适用于(在出售时或之前的12个月内)持有公司10%或以上投票权的美国居民。

分红

以色列公司分配给非居民股东的股息的法定预扣税率一般为25%。从经批准的企业产生的收入中分配股息的税率降至15%。由于以色列和股东居住国之间的税收条约，可能适用不同的预扣税率。

根据该条约，支付给作为美国居民的公司普通股持有人 的最高以色列税率为25%。但是，在出售当年和上一纳税年度向持有我们至少10%投票权的美国公司支付的股息，如果股息是由经批准的企业产生的，则应缴纳15%的预扣税，如果股息不是由经批准的企业产生的，则应缴纳12.5%的预扣税率。

在以色列提交纳税申报单

非以色列居民从以色列获得或应计利息、股息或特许权使用费收入，并从中扣缴以色列税款，一般免除以色列的纳税义务，条件是：(1)这种收入 不是来自在以色列经营的企业，以及(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源 。

101
以色列居民

资本利得

以色列法律对出售证券和包括普通股在内的其他资本资产所获得的资本收益征收资本利得税。一般情况下，出售2012年1月1日之前收购的普通股所得收益，个人需缴纳20%的资本利得税。持有公司10%或以上股份或投票权的个人股东(即大股东)出售股份的税率提高至25%。公司股东需缴纳25%的资本利得税。

税负法颁布后，自2012年1月1日起，适用于个人出售我们股票的资本利得税为该个人的边际(所得税)税率，但不超过 25%(或大股东的30%)。对于公司投资者， 出售股票征收的资本利得税税率与公司税率相同，自2018年1月1日起为23%。

在以色列交易证券的个人股东按适用于业务收入的边际税率 征税(2019年、2020年和2021年最高可达47%)。

此外，自2017年1月1日起，作为个人的股东如果在一个纳税年度的应纳税所得额超过以下数额，将按其在该纳税年度的应纳税所得额的3%征收附加税，称为高收入 税。2019年为649,560新谢克尔，2020年为651,600新谢克尔，2021年为647,640新谢克尔。为此，应纳税所得额将包括出售我们 股票的应税资本收益和股息分配应纳税所得额。

分红

除红股(股票股息)外，向持有我们普通股的以色列 居民分配股息收入，一般对个人征收25%的所得税，对主要个人股东征收30%的所得税 。以色列居民公司可以免征股息所得税，前提是股息是从在以色列产生的收入中支付的。

一般来说，如果股息是在税收优惠期间分配的，应按15%的税率纳税；如果股息是在税收优惠期间分配的，则按15%的税率纳税；如果股息是在税收优惠期间分配的，则按15%的税率纳税；如果股息是在税收优惠期间分配的，则在该期间届满后另外12年内按15%的税率纳税。

1959年《资本投资法》规定的税收优惠

2005年修正案前的税收优惠

1959年《鼓励资本投资法》或《投资法》规定，对符合条件的设施进行资本投资，经向以色列国工业、贸易和劳工部投资中心提出申请，可被指定为“核准企业”。

经批准的企业有资格享受从其 经批准的企业计划获得的应税收入的税收优惠。根据《投资法》，我们已获得九个投资项目的“批准企业”资格 。

2005年修正案规定的税收优惠

2005年4月1日，《投资法》全面修正案(以下简称《修正案》)正式施行。该修正案包括对投资作为经批准的企业获得税收优惠的标准进行修订。修正案适用于2004年后开始的新投资项目和投资项目，不适用于2004年12月31日之前批准的投资项目。

102
由于该修正案，公司不再需要向投资中心申请以获得批准的企业地位。相反，设施符合《修正案》规定的税收优惠标准的公司，可通过独立选择《投资法》规定的受益期开始的纳税年度，并在该年度结束后12个月内通知以色列税务当局，获得给予“受益企业”的税收优惠。

一般来说，修正案规定的税收优惠适用于生产设施 (或其他符合条件的设施)，其业务收入的25%以上来自出口。为了获得税收优惠，该公司必须在购买机器和设备等制造业资产时进行一定的最低投资。此类投资 可以在不超过三年的时间内进行，截止日期为该公司要求将税收优惠 适用于其受益企业的当年年底。

根据最低资格投资条款，我们有资格享受税收优惠，并选择了2011年 。

税收优惠的有效期为自优惠期开始之日起计的7年或10年，以及作出选择的年份的第一天起计的12年。根据2011年的选举，我们作为受益企业的 福利期将于2023年到期。

税收优惠包括根据受益企业在以色列境内的地理位置，在2至10年内免除未分配收入的公司税，以及在优惠期剩余时间内，根据外国对公司的投资水平，降低10%至25%的公司税税率。如果公司 在免税期间从受益企业获得的收入中支付股息，则该收入将按适用税率(10%-25%)按我们可能分配的股息总额缴纳公司税。我们将被要求 对从受益企业获得的收入分配的任何股息按15%的税率预缴税款。

2011和2016年修正案下的福利

根据2011年1月1日生效的《投资法》修正案，在公司做出不可撤销的选择后，统一的公司税率将适用于公司所有符合条件的收入，而不是之前的法律仅限于受益企业(优先企业)在受益期内的收入的税收优惠。 根据修订后的法律，2013年，以色列指定为A开发区的地理区域的统一税率为7%，以色列其他地区的统一税率为12.5% 自2014年起，以色列指定为A开发区的地区统一税率为9%，以色列其他地区的统一税率为16%。

从属于优先企业的收入中分配的股息将按以下税率缴纳预扣税：(I)以色列居民公司-0%，(Ii)以色列居民个人 -2014年-20%，以及(Iii)非以色列居民-2014年及以后的20%，根据适用的双重征税条约条款 ，税率降低。

根据2016年12月的一项修正案，自2017年1月1日起，位于A区开发的优先企业将被征收7.5%的税率，而不是9%(适用于位于其他地区的优先企业的税率仍为16%)。

根据2011年1月1日立法的临时条款，我们可以选择 不可撤销地实施修正案并放弃先前法律提供的福利或保留先前的福利。此决定可在任何阶段 做出。我们日后会考虑是否选择这项修正案所提供的福利。

2016年12月的修正案还规定了科技型企业的特殊税目。 修正案新增的税目如下：

103
技术首选企业-合并总收入(母公司和所有子公司)低于100亿新谢克尔的企业 。位于以色列中部的技术优先企业，位于以色列中部，将对来自知识产权的利润征收12%的税(在A开发区，税率为7.5%)。

特殊技术优先企业-合并总收入(母公司和所有子公司)超过100亿新谢克尔的企业。这类企业将对来自知识产权的利润征收6%的税率，无论企业的地理位置如何。

分配给“外国公司”的任何股息，根据该法的定义，来自技术企业的收入， 将按4%的税率征税。

以色列转让定价条例

以色列转让定价法一般规定，相关方之间进行的所有跨境交易应保持一定的距离，并按此征税。转让定价规定 预计不会对我们公司产生实质性影响。

美国联邦所得税

以下是对收购、拥有和处置我们普通股所产生的重大美国联邦所得税后果的一般性讨论。本讨论仅涉及可能与将我们的普通股作为资本资产持有的美国持有者(定义如下)相关的美国联邦所得税考虑因素 。本摘要以1986年修订后的《美国国税法》或《国税法》、根据该法颁布的《财政部条例》、司法和行政解释以及《美国-以色列税收条约》或《条约》为基础，所有这些条款都可能会有前瞻性或追溯性的更改，或可能会有不同的解释。不能保证美国国税局或美国国税局不会对收购、拥有和处置我们普通股的税收后果采取不同的立场，也不能保证这样的立场不会持续下去。本讨论并不涉及与投资我们普通股有关的所有税务考虑事项。此外，本说明不考虑任何特定投资者的具体情况，例如：


 •
经纪自营商；


•
金融机构或金融服务实体；


•
某些保险公司；


•
投资者有责任缴纳替代性最低税；


•
受监管的投资公司、房地产投资信托或设保人信托；


•
证券、商品或货币的交易商或交易商；


•
免税组织；


•
退休计划；


•
S公司


•
养老基金；


•
某些前美国公民或长期居民；

104

 •
非居住在美国的外国人或功能货币不是美元的纳税人；


•
通过合伙企业或者其他传递实体持有普通股的人；


•
通过行使或注销员工股票期权或其他方式获得普通股作为服务补偿的人员 ；


•
投资者的直接、间接或推定拥有者，实际或建设性地拥有我们股票总投票权的至少10%或按价值计算至少拥有我们股票的10%；或


•
投资者持有普通股作为跨境交易的一部分，增值的财务状况、套期保值交易或转换交易。
 
如果合伙企业或因美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体拥有我们的普通股，则此类合伙企业的合伙人在美国联邦所得税中的待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。拥有我们普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就持有和处置普通股的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。

本摘要不涉及除美国联邦所得税以外的任何美国联邦税收(如遗产税和赠与税)的影响。此外，本摘要不包括关于州、地方或非美国税收的任何讨论。
 
就本摘要而言，此处使用的术语“美国持有者”是指有资格享受本条约利益并且是普通股的实益所有人，在美国联邦 所得税方面：


 •
是美国公民或居民(就美国联邦所得税而言)的个人；


•
在美国法律或其任何行政区或哥伦比亚特区创建或组织的公司或其他实体，为美国联邦所得税目的应作为公司征税；


•
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或


•
一种信托，如果该信托出于美国联邦所得税的目的已有效地选择被视为美国人，或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，以及(2)一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定。

除非另有说明，否则在本讨论中，假设公司不是，也不会成为美国联邦所得税的“被动外国投资公司”或PFIC。 请参阅“-被动型外国投资公司“下面。

分派的课税
 
视以下标题下的讨论情况而定“-被动的 外国投资公司，“收到的有关我们普通股的任何分派的总额，包括由此扣缴的任何以色列税款，将构成美国联邦所得税用途的股息 当实际或建设性地收到此类分派时，只要该分派是从我们当前和累积的收益和利润中支付的， 为美国联邦所得税目的而确定。由于我们预计不会根据 美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算，因此预计任何分配的全部金额通常都将作为股息收入 报告给您。股息作为普通收入计入毛收入，除非此类股息符合下文更详细阐述的“合格股息收入”的要求。超出本行当期及累计盈利及溢利的分派，将按贵公司普通股经调整课税基准处理，视为资本退回 ，任何超出贵公司课税基准的金额，将被视为出售普通股的收益。请参阅“-出售、交换或以其他方式处置普通股 “关于资本利得税的讨论，见下文。我们的股息将不符合根据守则第243条公司普遍可获得的股息收到的扣减。
 
105
我们在NIS中支付的股息，包括从中预扣的任何以色列税款的金额， 将以美元金额计入您的收入中，根据收到此类股息之日的有效汇率计算 ，无论付款是否实际上已兑换成美元。如果美国持有者收到以新谢克尔支付的款项，并且 将新谢克尔兑换成美元的汇率与当天生效的汇率不同，则可能会获得外币兑换收益或损失，这通常会被视为来自美国的普通收入或损失。美国持有者应就收购、持有和处置NIS在美国的税收后果咨询他们自己的税务顾问。

受复杂限制(其中一些限制因美国持有人的情况而异)的限制，以色列对我们普通股支付的股息征收的任何预扣税，可能是有资格从美国持有人的美国联邦所得税债务中扣除的外国所得税 (或者，在确定此类税收责任时从收入中扣除)。以色列扣缴的税款超过条约允许的适用税率(如果有)，将没有资格 抵扣美国持有者的联邦所得税义务。符合抵免资格的外国所得税限额按特定收入类别分别计算 。就我们普通股支付的股息通常将被视为外国来源的被动类别收入，或者对于某些美国持有者来说，将被视为用于美国外国税收抵免目的的一般类别收入。此外，对于获得减税红利的纳税人，有计算外国税收抵免限额的特殊规则 。如果美国持有者未能满足某些最短持有期要求，或者该美国持有者在普通股中的头寸被对冲，则该美国持有者可能被拒绝就从我们普通股收到的股息中预扣的以色列所得税获得外国税收抵免。选择扣除外国税而不是申请外国税收抵免适用于该纳税年度内支付或应计的所有外国税 。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂，您应该咨询您自己的税务顾问以确定您是否有权享受这一抵免，以及在多大程度上有资格享受这一抵免。
 
受某些限制(可能包括下面讨论的PFIC规则)的限制，非公司美国持有者收到的“合格股息收入”可能需要按较低的长期资本利得税税率 征税(目前，最高税率为20%)。如果我们是守则第1(H)(11)(C)节所定义的“合格外国公司”，应作为普通股支付的股息征税的分配应符合降低的 税率。如果：(I)我们根据本条约有权享受利益，或(Ii)我们的普通股可以随时在美国成熟的证券市场上交易，并且满足某些其他要求，则我们将成为合格的外国公司 。我们相信，根据该条约，我们有权获得利益，并且我们的普通股目前可以在美国成熟的证券市场上随时交易(见下文讨论)。然而， 不能保证我们的普通股仍然可以随时交易。除非满足某些持有 期间的要求，否则降低费率不适用，也不适用于就某些风险降低交易或在某些其他情况下从PFIC收到的股息(见下文讨论)。我们普通股的美国持有者应咨询他们自己的税务顾问，了解这些规则在其特定情况下的影响。
 
普通股的出售、交换或其他处置
 
根据下面对PFIC规则的讨论，如果您出售或以其他方式处置我们的 普通股(与某些非确认交易有关)，您通常将确认美国 联邦所得税用途的损益，金额等于出售或其他处置实现的金额与您在我们普通股中的 调整计税基础之间的差额，在每种情况下都以美元确定。此类收益或亏损一般为资本收益或 亏损，如果您在出售或其他处置时持有普通股超过一年，则为长期资本收益或亏损。非公司美国持有者实现的长期资本收益通常有资格享受优惠税率(目前 最高为20%)。一般来说，您在出售或以其他方式处置普通股时确认的任何收益都将是美国来源的 就外国税收抵免限制而言；损失通常将根据美国来源的收入进行分配。资本损失的扣除 受本守则的某些限制。
 
106
如果以现金为基础的美国持有者收到与出售或处置我们普通股有关的新谢克尔，则变现金额将基于在该交换结算日确定的收到的新谢克尔相对于 普通股的美元价值。以现金为基础的美国持有者收到新谢克尔付款并将 新谢克尔折算为美元的折换率不同于结算日的有效汇率，根据外币对美元价值的任何升值或贬值，可能会有外币汇兑收益或损失，这将被视为来自美国的普通收入或损失。
 
权责发生制美国持有者在出售或处置在既定证券市场交易的普通股时，可选择与收付实现制纳税人 相同的待遇，前提是该选择 年年一致适用。未经美国国税局同意，不得更改此类选举。如果权责发生制美国持有者没有选择被视为现金制纳税人(根据财政部适用于外币交易的规定)，则该美国持有者必须计算截至“交易日”的收益价值，并且在交易日和结算日的NIS美元价值之间存在差异的情况下，出于美国联邦所得税的目的，该美国持有者可能有外币 损益。任何此类货币收益或损失通常将被视为美国来源的普通收入或损失 ，除该美国持有者在出售或处置此类 普通股时确认的收益或损失(如果有的话)外，还将缴纳税款。
 
被动的外国投资公司

我们认为，就美国联邦所得税而言，我们在2021纳税年度不是PFIC。然而，由于PFIC的地位取决于我们的收入和资产的构成以及我们资产的市场价值，因此不能保证我们的分析占上风，或者我们在未来任何纳税年度不会被视为PFIC。 如果我们是美国持有人持有普通股的任何纳税年度的PFIC，则某些不利后果可能适用于 美国持有人。具体地说，除非美国持有人做出下列选择之一，否则美国持有人在出售或其他普通股处置中确认的收益将在美国持有人持有普通股的期间按比例分配。 分配到出售或其他处置的纳税年度和我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通 收入征税。分配给其他课税年度的金额将按该课税年度对个人或公司有效的最高税率(视情况而定)征税，并将对由此产生的税收负债征收利息费用。此外，任何超过美国持有人在过去三年或美国持有人持有期(以较短者为准)期间收到的普通股年度平均分派125%的分派 均须按上文所述课税。此外，如果我们是支付股息的纳税年度或上一纳税年度的PFIC，则上面讨论的有关支付给某些非公司美国持有人的股息优惠 将不适用。如果我们是美国持有者持有我们股票的任何纳税年度的PFIC , 美国持有者通常被要求在美国国税局表格8621上向美国国税局提交年度申报单。
 
如果在任何课税年度，对于美国持有人而言，我们被视为PFIC，则该美国持有人将被视为拥有我们拥有股权的任何实体的股份，而这些实体也是PFIC(“较低级别的PFIC”)， 并且可能受到上述美国持有人将被视为 拥有的此类较低级别的PFIC股份的税务后果的影响。

一、按市值计价的选举

如果我们是美国持有者持有普通股的任何课税年度的PFIC， 那么，该美国持有者可以选择将普通股的收益 计入按市值计价的方法下的普通收入，而不是受上述税收和利息收费规则的约束，前提是普通股是“可出售的”。 如果普通股在合格的交易所或其他市场上“定期交易”，如适用的美国财政部法规所定义的 ，则普通股可以出售。例如纽约证券交易所(或符合某些条件的外国证券交易所)。 为此目的，普通股将被视为在其交易期间的任何日历年度内定期交易，在每个日历季度中，至少有15天的交易数量 。任何以满足 此要求为主要目的的交易将被忽略。但是，由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举， 美国持有者通常将继续遵守上文讨论的PFIC规则，即他们在我们拥有的任何投资中的间接权益 出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权。因此，任何与普通股有关的按市值计价的选择 都有可能带来有限的好处。

107
如果美国持有者在我们 是PFIC的每一年进行了有效的按市值计价选择，美国持有者将在普通收入中计入其普通股在 年末的公允市值超过普通股调整后纳税基础的部分。美国持有者将有权在该年度内将其调整后的普通股税基超出其公允市场价值的部分作为普通亏损扣除，但仅限于因按市价计价选举而以前计入收益的净额的范围。如果美国持有者在我们是PFIC的每一年进行了有效的按市值计价选择，则其在出售或以其他方式处置其普通股时确认的任何收益将被视为普通收入，任何损失将被视为普通损失，但仅限于之前因按市值计价选择而包括的 收入净额。

美国持有者在普通股中的调整税基将增加 任何收入包含的金额，并减去上文讨论的按市值计价规则下的任何扣除金额。如果美国持有者做出了有效的按市值计价的选择，则该选择将在作出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效，除非普通股不再在合格交易所定期交易或美国国税局同意撤销选择。美国持有者应咨询税务顾问，了解是否有按市值计价的选举，以及在您的特定情况下进行选择是否明智。

二、合资格的选举基金选举

在某些情况下，PFIC的美国股权持有人可以通过选择“合格选举基金”将其在公司当前收入中的份额包括在收入中，从而避免上文所述的不利税收和利息收费制度。但是，只有在我们同意按照适用的美国财政部法规的规定每年向美国持有人提供一份PFIC年度信息报表的情况下，S的美国持有人才可以就普通股进行合格的选举基金选择。如果我们被归类为PFIC，我们不打算为美国持有人提供进行合格选举基金选举所需的信息 。因此，美国持有人应假定他们不会从我们那里收到此类信息，因此，如果我们成为或成为PFIC，他们将无法就我们的任何普通股进行合格的选举基金选择。
          
投资所得附加税
 
除上述所得税外，收入超过一定门槛的个人、财产或信托基金的美国持有者可按净投资收入缴纳3.8%的联邦医疗保险缴款税，其中包括出售或交换普通股所产生的股息和资本收益。.

备份扣缴和信息报告
 
有关我们普通股的付款可能需要向美国国税局报告信息，并按24%的税率(目前)缴纳美国备用预扣税。但是，如果您(I) 属于某些豁免类别，并在需要时证明事实，或(Ii)提供正确的纳税人识别号码 并进行任何其他所需证明，则不适用备用预扣。

备用预扣不是附加税。根据备份预扣规则扣缴的金额可从美国持有人的美国纳税义务中扣除。美国持有者可以通过向美国国税局提出适当的退款申请，获得根据备份扣缴规则扣留的任何超额金额的退款。
 
108
美国公民和应纳税的居住在美国的外国人，如果拥有 “指定的外国金融资产”(如守则第6038D节及其下的规定所定义)，并且在一个纳税年度的总价值超过某些门槛(根据财政部条例中的规则确定)，并且需要提交 美国联邦所得税申报单，一般将被要求提交关于这些资产的信息报告及其纳税申报单。美国国税局已为此目的发出8938号表格。“特定外国金融资产”包括由外国金融机构开立的任何金融账户、直接持有的外国股票以及在外国房地产、外国养老金计划或外国递延补偿计划中的权益。根据这些规则，我们的普通股，无论是直接或通过金融机构、遗产、养老金或递延补偿计划拥有的，都将是“指定的外国金融资产”。根据财政部规定，报告义务适用于直接或间接持有特定外国金融资产的某些美国实体。如果未能履行此报告义务，可适用处罚 。此外，如果被要求提交 美国国税表8938的美国持有人没有提交该表格，则对该美国持有人在相关纳税年度评估和征收全部或部分美国联邦 所得税的诉讼时效可能要到提交所需信息 之日起三年后才会结束。敦促美国持有人就申报义务咨询美国持有人的税务顾问。

任何获得或持有我们普通股投票权或价值10%或以上的美国持股人 可能需要遵守某些额外的美国信息报告要求。

以上描述并不是对与收购、拥有和处置我们普通股有关的所有税收后果的完整分析。您应咨询您的税务顾问，了解您的特殊情况的税务后果。

F.
派息及支付代理人

不适用。

G.
专家发言

不适用。

H.
展出的文件

我们须遵守修订后的1934年证券交易法或交易法的某些报告要求，这些要求适用于交易法下规则3b-4所定义的“外国私人发行人”。作为一家外国私人发行人，我们不受《交易法》某些条款的约束。因此，我们的委托书征集 不受《交易法》第14A条规定的披露和程序要求的约束，我们的高级管理人员和董事对我们的股权证券进行的交易不受报告和交易法第16节所载的“短期”利润回收条款的约束。此外，根据交易法，我们不需要像其证券根据交易法注册的美国公司那样频繁或及时地提交定期报告和财务报表 。然而，我们向证券和交易委员会提交了一份Form 20-F年度报告，其中包含由独立会计师事务所审计的财务报表。我们还向证券交易委员会提交表格6-K的报告，其中包括新闻稿和未经审计的财务信息 。我们以Form 20-F的形式将年报张贴在我们的网站(http://www.gilat.com) 在我们向美国证券交易委员会提交年度报告后立即。我们网站上的信息并未通过引用 并入本年度报告。

109
美国证券交易委员会维护着一个网站，网址为Www.sec.gov 包含报告、委托书和信息声明以及有关注册人的其他信息，这些注册人使用其EDGAR(电子数据收集、分析和检索)系统向美国证券交易委员会进行电子备案。

本年度报告中提及的有关我公司的文件也可在我们位于以下地址的办公室 查阅 吉拉特之家，以色列4913020，佩塔提克瓦，Kiryat Arye，Yegia Kapayim街21号。

I.
子公司信息

不适用。

第11项：
关于市场风险的定量和定性披露

外币风险

我们很大一部分收入是以美元产生的，或者与 美元挂钩。此外，我们很大一部分成本是以美元计价的。我们认为，美元是我们公司及其某些子公司所处的经济环境的主要货币。因此，我们公司和某些子公司的职能货币和报告货币 是美元。

因此，根据ASC 830，“外币问题”(“ASC 830”)，以美元以外的货币保存的货币账户将重新计量为美元。重新计量货币综合资产负债表项目的所有交易损益均在综合损益表中作为财务收入或支出(视情况而定)反映。

我们一些海外子公司的财务报表已折算为美元，其本位币 已确定为当地货币。资产和负债 是否已使用合并资产负债表日期的有效汇率折算 。综合收益(亏损)表金额 已按特定比率折算。由此产生的换算调整在 累计其他全面收益中作为股东权益的一部分报告。

虽然我们很大一部分收入和支出是以美元计价的，但我们的一部分支出是以新谢克尔计价的，在较小程度上也是以其他非美元货币计价，这导致我们面临与外币汇率变化相关的金融市场风险。为了减少外币汇率波动对未来现金流的影响，在某些情况下，我们使用货币套期保值合约。如果我们的货币套期保值合约符合ASC 815“衍生工具和套期保值”所定义的现金流对冲的定义，则被指定为现金流量对冲的衍生工具的损益将记录在累计其他全面收益(亏损)中，并将 重新分类为指定预测交易或对冲项目实现的同期收益。我们的对冲减少但不会消除外币汇率变动的影响，由于这种变动，我们的业务结果可能会受到不利的 影响。

以下敏感性分析说明了在所有其他变量保持不变的情况下，假设外币汇率较年末水平瞬时变化10%，对我们的非美元货币净资产的影响。 在2021年12月31日，美元对其他货币升值10%将导致我们的货币净资产减少约240万美元，而美元相对于所有其他货币贬值10%将导致我们的货币净资产增加约290万美元。
 
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了与我们对冲工具的有效部分相关的净收益0,000,000美元 。套期保值工具的有效部分作为抵销或增加工资费用计入经营报表。

110
于截至2021年12月31日止年度内，对冲部分的无效部分并不重要。在截至2020年12月31日的年度内，对冲工具的无效部分为20万美元， 记为财务费用，净额。
 
截至2021年12月31日，我们没有未完成的对冲合约不符合对冲会计的 要求。

第12条：
除股权证券外的其他证券说明

不适用。
第 第二部分

第13条：
违约、拖欠股息和拖欠股息

无

第14项：
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

不适用。

第15条：
控制和程序

披露控制和程序

我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至2021年12月31日我们的披露控制和程序(如修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(E)条所定义)的有效性 后，得出结论认为，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的，并确保我们根据证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息已累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定并进行记录， 在美国证券交易委员会规定的时间内处理、汇总和报告。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制 。根据1934年《证券交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条规定，对财务报告的内部控制是由公司主要高管和主要财务人员设计或在其监督下进行的，并由公司董事会、管理层和其他人员实施，以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：


 •
与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置情况的记录有关；


•
提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅按照公司管理层和董事的授权进行；以及


•
就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的公司资产的未经授权收购、使用和处置提供合理保证。

111
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法 防止或发现错误陈述。对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们的管理层评估了截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 根据这项评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制在2021年12月31日没有 生效，原因是我们对财务报告的内部控制发现了以下所述的重大弱点 。

在编制截至2021年12月31日的年度的综合财务报表的过程中，我们发现了财务报告内部控制中尚未补救的重大缺陷， 美国上市公司会计监督委员会制定的标准中定义了这些缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性 无法及时防止或发现。

在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)在内部控制-综合框架中提出的标准。
 
被发现的重大弱点是在设计和实施我们对秘鲁子公司与其复杂项目相关的收入确认流程的内部控制方面，如下所示：
 
1.由于对2018年采用的ASC 606“与客户的合同收入”的解释不准确，对会计执行的控制不当 ；以及
 
2.在对管理层的成本估计进行管理审查控制时，对书面证据的水平进行不适当的控制。
 
当ASC 606生效时，我们努力设计控制措施以确保其正确实施，但控制措施并未有效运行。这导致我们秘鲁子公司的收入确认出现错误，主要与采用ASC 606有关，并重述了我们以前发布的合并财务报表，我们的已审计合并财务报表的附注2和附注17中对此进行了更全面的描述，包括在本年度报告的第三部分，表格20-F中的第18项。在截至2021年12月31日的年度财务报表中，我们已更正了错误。
 
为了弥补我们已确定的重大缺陷，我们目前正在制定一项补救计划，以在2022年纠正这些缺陷。我们的补救计划正在制定中，预计 将包括以下措施，以改进我们对财务报告的内部控制：(I)在集团一级对秘鲁的大型项目维持收入确认政策，满足符合ASC 606的收入确认的会计要求；(Ii)定期监测收入确认，以确保秘鲁所有新材料合同的会计处理符合收入政策要求；(Iii)如果是非常复杂的重要合同，我们将咨询会计专家以确定适当的会计处理方法，并确保遵守ASC 606；(Iv)至少每年为秘鲁和相关总部团队进行收入确认培训；(V)公司高级财务管理层每年审查收入确认政策，以确保该政策根据需要不时更新，以正确反映新采用的会计要求；(Vi)由本公司高级财务管理人员审核新材料项目及相关会计事项；(br}临时审核；(Vii)秘鲁附属公司管理层每年至少审核两次主要会计估计及假设，并确保有适当文件及证据作充分支持；及(Viii) 如有需要，聘请专家协助厘定该等估计及假设。

112
实施这些措施可能无法及时完全弥补重大缺陷，也不能保证我们未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。如果我们 无法弥补这些重大弱点，或者如果我们在未来 遇到更多重大弱点或其他缺陷，或者以其他方式未能保持有效的内部控制系统，我们可能无法准确和及时地报告我们的财务 业绩，这可能导致股东对我们的财务和其他公开报告失去信心，并对我们的股价 产生不利影响。见项目3.D：“关键信息--风险因素--与我们业务有关的风险”。

尽管存在这些重大缺陷，管理层得出的结论是，本年度报告中以Form 20-F格式包含的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们截至和根据美国公认会计原则列报的各时期的财务状况、经营业绩和现金流。

截至2021年12月31日，管理层对财务报告的内部控制的有效性已由我公司的独立注册会计师Kost Forer Gabbay&Kasierer(安永全球成员)进行审计，并在本Form 20-F的F-2页报告中进行了说明。

财务报告内部控制的变化

在本Form 20-F年度报告所涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制 没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制 产生重大影响的变化。

第16条：
已保留

项目16A：
审计委员会财务专家

我们的董事会已确定Shafran先生和Shkedy先生均符合美国证券交易委员会规则所定义的审计委员会财务专家的定义。董事会还决定，根据纳斯达克商城规则的要求，Shafran先生和Shkedy先生各自是独立的。关于Shafran先生和Shkedy先生的相关经验的简要清单，见项目6.A。董事、高级管理人员和员工-董事和高级管理人员。

项目16B：
道德准则

我们已经通过了一项针对高管和财务人员的道德准则，该准则也适用于我们的所有员工。《道德准则》在我们的网站www.gilat.com上公开提供。可应要求提供书面副本。 如果我们对《道德守则》进行任何实质性修订，或向我们的首席执行官、首席财务官或公司控制人授予本《道德守则》的任何豁免，包括任何隐含的豁免，我们将在我们的网站上披露此类修订或 豁免的性质。我们的道德准则包括告密者政策，该政策为员工提供匿名方式与公司内部的各种机构进行沟通，包括我们的审计委员会。

项目16C:
首席会计师费用及服务

开具账单的费用 或预计将由独立审计师开具帐单

下表列出了所示每一年度我们的独立审计师向我们开出的费用或预计将向我们开出的费用，以及每笔费用占由审计师开出或预计将开出的总金额的百分比。

   
截至十二月三十一日止的年度：
  
   
2021
    
2020
  
提供的服务
  
费用
(单位：千)
    
百分比
    
费用
(单位：千)
    
百分比
  
审计费(1)
  
$
570
      
77.6
%
  
$
541
      
50.23
%
税费(2)
  
$
99
      
13.5
%
  
$
153
      
14.21
%
其他(3)
  
$
65
      
8.9
%
  
$
383
      
35.56
%
总计
  
$
734
      
100
%
  
$
1,077
      
100
%

(1)
审计费用包括与年度审计相关的费用、与我们对财务报告的内部控制进行审计相关的服务，以及与其他法律或法规备案相关的审计服务。

(2)
税费是我们的审计师为实际或预期的交易提供的税务合规、税务规划和税务咨询等专业服务的费用。

(3)
其他费用是与我们的业务活动相关的审计或税务相关费用以外的专业服务费； 2020年的此类费用主要包括与合并相关的服务。

113
政策和程序

我们的审计委员会通过了一项政策和程序，以批准我们的主要会计师、安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer和安永全球其他成员提供的所有审计和非审计服务。该政策通常要求审计委员会批准我们主要会计师的聘用范围或以个人聘用为基础。

项目16D：
豁免审计委员会遵守上市标准

不适用。

项目16E：
发行人及关联购买人购买股权证券

在截至2021年12月31日的年度内，吾等或任何关联买家均未购买我们的任何证券。

项目16F：
更改注册人的认证会计师
 
没有。

项目16G：
公司治理

根据纳斯达克市场规则第5615(A)(3)条或规则第5615(A)(3)条，境外私人发行人，如我公司，获准遵循某些母国公司管治常规，以代替上市规则第5600系列的某些要求，但根据上市规则第5615(A)(3)条的规定须遵守的规则除外。

114
我们选择遵循以色列的法律和实践，而不是列表规则5600系列的要求，如下所述：


 •
制定或重大修订某些基于股权的薪酬计划和安排时必须获得股东批准的要求，根据这些安排，高级管理人员、董事、员工或顾问可以收购股份。根据以色列的法律和惯例， 建立这种基于股权的补偿计划和安排或对其进行实质性修改必须得到董事会的批准。然而，与董事或首席执行官的任何股权薪酬安排或对此类安排的实质性修订必须按顺序获得我们的薪酬委员会、董事会和股东的批准。


•
关于董事提名过程的要求。我们没有提名委员会。根据以色列的法律和惯例，我们的董事会有权向我们的股东推荐董事的候选人参加选举，我们的某些股东 可以提名候选人参加股东大会的董事选举。

项目16H：
煤矿安全信息披露

不适用。

项目16I：
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第 第三部分

第17条：
财务报表

不适用。

第18条：
财务报表

本项目所需的财务报表载于本年度报告末尾，从F-1页开始。

115

第19条：
展品
 
1.1
经修订的组织章程大纲。之前作为我们以Form 20-F 形式提交的截至2000年12月31日的财政年度报告的附件1.1，该附件通过引用并入本文。
1.2
自2011年12月29日起修订和重述的 协会章程。之前作为我们以Form 20-F 形式提交的截至2011年12月31日的财政年度报告的附件1.2，该附件通过引用并入本文。
2.1
根据1934年《证券交易法》第12节登记的每一类证券的权利说明。之前作为我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 20-F中提交的年度报告的附件2.1，该附件通过引用并入本文。
4.1
吉拉特卫星网络有限公司与以色列第一国际银行有限公司于2021年12月30日签订的协议的实质性条款摘要，以及为以色列第一国际银行有限公司设立的现有认捐。
4.2
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)， 之前于2009年4月8日作为我们S-8表格注册声明的附件4.4提交(文件编号333-158476)，并通过引用并入本文 。
4.3
对吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2015年6月11日作为我们S-8表格注册声明(文件编号333-204867)的附件4.4提交，并通过引用并入本文。
4.4
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年以色列分计划)，于2016年4月19日作为我们S-8表格登记声明(文件编号333-210820)的附件4.4提交， ，并通过引用并入本文。
4.5
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年以色列分计划)，日期为2017年2月13日。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的财政年度报告的附件4.7，该附件通过引用并入本文。
4.6
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年以色列分计划)，日期为2017年3月27日。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2016年12月31日的财政年度报告的附件4.8，该附件通过引用并入本文。
4.7
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年以色列分计划)，于2017年11月14日作为我们S-8表格登记声明的附件4.8提交(文件编号333-221546)， ，并通过引用并入本文。
4.8
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份激励计划的以色列子计划)于2018年2月12日通过，此前作为我们截至2017年12月31日的财政年度20-F表的年度报告的附件4.10提交，该附件通过引用并入本文。
4.9
分别于2019年8月6日、2019年2月11日和2019年2月12日通过的吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第7、8和9号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，此前作为我们截至2018年12月31日的财政年度20-F表格年度报告的附件4.11提交，以供参考。
4.10
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划第10号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2019年5月14日作为我们S-8表格登记声明(文件编号333-231442)的附件4.11提交， 通过引用并入本文。

116
4.11
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第11号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2020年1月23日提交，作为我们的S-8表格登记声明(文件编号333-236028)的附件4.12， ，通过引用并入本文。
4.12
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第12号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.14提交，该附件通过引用并入本文。
4.13
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第13号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，之前作为我们截至2020年12月31日的财政年度20-F表格的年度报告的附件4.15提交，该附件通过引用并入本文。
4.14
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)的第14号修正案，于2021年5月4日提交，作为我们S-8表格 (文件编号333-255740)的登记声明的附件4.15，并通过引用并入本文。
4.15
吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的第15号修正案(包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股票激励计划的以色列子计划)，于2021年5月4日提交，作为我们登记声明的附件4.16，表格S-8 (文件编号333-255740)，并通过引用并入本文。
4.16
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划第16号修正案 (包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划的以色列分计划)。
4.17
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划第17号修正案 (包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划的以色列分计划)。
4.18
吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划第18号修正案 (包括吉拉特卫星网络有限公司2008年股份奖励计划的以色列分计划)。
4.19
高管薪酬计划，已于2020年12月28日修订，之前于2020年11月23日与我们的委托书在Form 6-K(文件号：000-21218)中提交，并通过引用并入本文。
4.20
基于PRONATEL于2015年12月29日发布的PRONATEL与Gilat Networks秘鲁S.A.之间的融资协议的英文版本 ，用于为库斯科地区的整体连接和社会发展安装宽带，以及其所附经济提案的非直译英文版本。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的财政年度报告的附件4.7，该附件通过引用并入本文。
4.21
基于PRONATEL于2015年5月27日发布的PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司签订的《阿亚库乔地区一体化连接和社会发展宽带安装融资协议》的英文译本，以及其所附经济建议书的非文字英文译本。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的财政年度报告的附件4.8，该附件通过引用并入本文。
4.22
基于PRONATEL于2015年5月27日发布的PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司签订的《ApuríMac地区一体化连接和社会发展宽带安装融资协议》的英文版本，以及其所附经济建议书的非字面英译本。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的财政年度报告的附件4.9，该附件通过引用并入本文。

117
4.23
基于PRONATEL于2015年5月27日发布的PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司之间的融资协议的英文版本，该协议用于为环卡维利察地区的整体连接和社会发展进行宽带安装，以及其所附经济提案的非字面英译本。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2015年12月31日的财政年度报告的附件4.10，该附件通过引用并入本文。
4.24
PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司于2018年6月签署的关于为亚马孙地区全面连通性和社会发展安装宽带的融资协议的英文译文 。之前作为我们的Form 20-F年度报告中的附件4.17提交了截至2018年12月31日的财政年度报告 ，该附件通过引用并入本文。
4.25
PRONATEL与吉拉特网络秘鲁公司于2018年6月签署的关于为伊卡地区全面连通性和社会发展安装宽带的融资协议的英文译文。之前作为我们以Form 20-F格式提交的截至2018年12月31日的财政年度报告的附件4.18，该附件通过引用并入本文。
4.26
吉拉特卫星网络有限公司与汇丰银行于2016年12月18日签订的协议的重要条款的英文摘要。之前作为我们在截至2016年12月31日的财政年度Form 20-F中提交的年度报告的附件4.17提交，该附件以引用的方式并入本文 。
4.27
由Gilat卫星网络有限公司与其高级管理人员和董事之间输入并经股东批准的赔偿函格式 截至2018年1月4日，之前作为我们截至2017年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告的附件4.20提交，附件 并入本文。
8.1
子公司名单。
12.1
根据规则13a-14(A)根据经修订的1934年《证券交易法》颁发首席执行官证书。
12.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
13.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的证书。
13.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条出具的证明。
15.1
得到安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的同意。
 

 101.INS
内联XBRL实例文档*。
 

 101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档。
 

 101.PRE
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。
 

 101.CAL
内联XBRL分类计算链接库文档。
 

 101.LAB
内联XBRL分类标签Linkbase文档。
 

 101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
 

 104
封面格式为内联XBRL，包含在附件101中
 
___________________
 
*
根据S-T法规第406T条的规定，这些互动数据文件被视为未提交，或登记声明或招股说明书的一部分根据修订后的1933年证券法第11或12条被视为未提交，并被视为未根据1934年证券交易法第 18条提交，否则不承担该等条款下的责任。

118

S I G N A T U R E S
 
注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并且 它已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

 
吉拉特卫星网络有限公司。
  
       
 
由以下人员提供：
/s/阿迪·斯法迪亚
  
   
阿迪·斯法迪亚
  
   
首席执行官
  

Date: May 16, 2022

119

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表

截至2021年12月31日

以美元计价

索引

页面

独立注册会计师事务所报告

F-2 - F-6

(PCAOB ID号1281)

合并资产负债表

F-7 - F-8

 

 

合并损益表(损益)

F-9

 

 

综合全面收益表(损益表)

F-10

 

 

合并股东权益变动表

F-11

 

 

合并现金流量表

F-12 - F-14

 

 

合并财务报表附注

F-15 - F-67

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KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅纳赫姆贝京大道144号，

A号楼

特拉维夫6492102，以色列

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

Ey.com

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

吉拉特卫星网络有限公司。

对财务报表的几点看法

本核数师已审核吉拉特卫星网络有限公司及其附属公司(贵公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益及现金流量变动表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2022年5月16日的报告对此表示了反对意见。

重报2020年和2019年财务报表

如综合财务报表附注2及附注17所述，2020及2019年财务报表已重新列报，以更正错误陈述。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达以下关键审计事项来单独就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供意见。

F - 2

收入确认

 

描述：物质

如综合财务报表附注2所述，本公司从与客户(主要为政府项目)订立的长期合约中赚取收入，而有关的履约责任主要在一段时间内履行。该公司使用完工百分比法会计确认此类合同的收入，主要依据进度的成本-成本衡量(“投入法”)。在这种方法下，公司根据迄今发生的成本与完成其履约义务的估计总成本的比率(称为完工时估计，或“EAC”)来衡量完成进度。

 

合同EAC的确定要求管理层做出重大估计和假设，以计算已记录的合同收入、成本和利润。在一份长期合同开始时，公司确定与实现合同的技术、进度和成本方面有关的风险。EAC估计的重大变化可能会对本公司在审计期间录得的估计收入和毛利润产生重大影响。

 

审计公司用于根据完工百分比会计方法确认收入的总合同收入和成本的估计是复杂的，因为在合同开始时和整个合同生命周期中，在评估管理层对项目技术、进度和成本方面的重大估计和假设时，审计师需要做出重大判断。

 

正如管理层关于财务报告的内部控制报告中所讨论的，公司还发现了与执行会计准则ASC 606“与客户的合同收入”和成本估算有关的重大弱点，这导致在确定要对收入执行的程序的性质和范围时做出额外的判断。

 

我们是如何

解决了这件事

在我们的审计中

由于管理层发现了重大弱点，我们通过执行递增程序改变了这一领域实质性审计程序的性质和范围。

 

为了评估公司与已确认收入相关的合同估计并检验公司的EAC分析，我们的实质性审计程序包括检查合同和相关合同条款，从合同开始就评估管理层估计过程的适当性，并通过将管理层对完成合同所需的工时、分包商成本和材料的估计与实际结果进行比较，评估公司准确估计预期成本的历史能力。我们还将记录的成本与支持信息进行了比较，并将商定的关键合同条款与合同文件进行了比较。此外，我们评估了预计成本产生的成本差异是否正确地反映在EAC分析中。此外，我们评估了合并财务报表中相关披露的适当性。

 

递延税项资产的估值

 

描述：物质

如综合财务报表附注12所述，本公司的综合递延税项资产净额为17,551,000美元，主要与为结转营业亏损而设立的递延税项资产有关。管理层记录估值准备，以将递延税项资产的账面价值降至更有可能变现的金额。管理层通过回顾过去、当前和估计的未来应纳税所得额以及制定税务筹划策略，按司法管辖区和对公司利用这些税务属性的能力的预期来评估现有的递延税项资产、净营业亏损和税收抵免。

 

我们决定执行与递延税项资产所得税估值免税额相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在估计未来应纳税所得时做出了重大判断。审计管理层对其递延税项资产可变现能力的评估涉及复杂的审计师判断，因为管理层对未来应纳税收入的估计具有高度的判断性，并基于可能受到未来市场状况和公司业绩影响的重大假设。

F - 3

 

我们如何解决我们审计中的事项

 

我们取得了了解，评估了设计，并测试了管理层未来实现递延税项资产计划的控制措施的操作有效性。例如，我们围绕管理层对未来应税收入预测中使用的关键假设的确定进行了控制测试。

 

为了测试递延所得税资产，我们的审计程序包括：将管理层使用的假设与公司批准的预算进行比较；评估管理层假设以制定对未来应纳税收入的估计，并测试基础数据的完整性和准确性。例如，我们将对未来应税收入的估计与前几个时期的实际结果进行了比较，以及管理层对其他未来市场状况的考虑。此外，我们利用税务专业人士协助我们评估税务法规在管理层计算中的应用；评估相关会计准则的应用；回顾评估管理层过去对递延税项净资产可收回能力的估计；将预期财务信息和基本假设与行业和经济趋势、实体业务模式、客户基础和产品组合的变化进行比较。此外，我们评估了综合财务报表中相关披露的充分性。

 

/s/KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球会计师事务所成员

自2000年以来，我们一直担任本公司的审计师。

特拉维夫，以色列

May 16, 2022

F - 4

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KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅纳赫姆贝京大道144号，

A号楼

特拉维夫6492102，以色列

Tel: +972-3-6232525

Fax: +972-3-5622555

Ey.com

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

吉拉特卫星网络有限公司。

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对Gilat卫星网络有限公司及其子公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来，由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，Gilat卫星网络有限公司及其子公司(本公司)没有根据COSO标准，在2021年12月31日对财务报告保持有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明以下重大弱点，并将其纳入管理层的评估。对会计实施的不当控制，原因是对采用ASC 606会计准则的解释不准确，2018年的“与客户的合同收入”，以及在对管理层成本估计进行管理审查控制时对书面证据水平的不当控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表、截至2021年12月31日的三个年度的相关综合收益(亏损)表、全面收益(亏损)表、股东权益和现金流量变动表以及相关附注。在决定我们对2021年综合财务报表的审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时，这些重大弱点被考虑在内，本报告不影响我们2022年5月16日的报告，该报告就此发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

F - 5

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球会计师事务所成员

特拉维夫，以色列

May 16, 2022

F - 6

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并资产负债表

以千为单位的美元

十二月三十一日，

2021

2020

如上所述(1)

资产

 

流动资产：

现金和现金等价物

$

81,859

$

88,754

短期存款

2,159

-

受限现金

2,592

27,162

应收贸易账款(扣除信贷损失准备金#美元1,104及$1,933分别截至2021年12月31日和2020年12月31日)

39,161

27,976

合同资产

26,008

47,079

盘存

28,432

31,304

其他流动资产

14,607

16,637

持有待售资产

4,587

-

 

总计流动资产

199,405

238,912

 

长期资产：

受限现金

12

42

长期合同资产

12,539

12,880

遣散费支付基金

6,795

6,665

递延税金

17,551

19,295

经营性租赁使用权资产

4,478

4,879

其他长期资产

10,456

7,797

 

总计长期资产

51,831

51,558

 

财产和设备，净额

72,391

77,172

 

无形资产，净额

640

1,082

 

商誉

43,468

43,468

 

总计资产

$

367,735

$

412,192

(1) 该公司重述了之前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

May 16, 2022

批准的日期

阿迪·斯法迪亚

吉尔·本雅米尼

财务报表

首席执行官

首席财务官

F - 7

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并资产负债表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

十二月三十一日，

2021

2020

如上所述(1)

负债和股东权益

 

流动负债：

长期贷款当期到期日

$

-

$

4,000

贸易应付款

19,776

20,487

应计费用

49,202

49,882

客户预付款和递延收入

24,373

24,205

经营租赁负债

1,818

1,911

应付股息

-

35,003

其他流动负债

13,339

13,322

 

总计流动负债

108,508

148,810

 

长期负债：

应计遣散费

7,292

7,136

从客户那里获得长期预付款

1,209

2,238

经营租赁负债

2,283

2,985

其他长期负债

120

631

 

总计长期负债

10,904

12,990

 

承付款和或有事项

 

股东权益：

股本-

NIS的普通股0.2面值：授权：90,000,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票；已发行和已发行股票：56,539,237和55,559,638分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票

2,706

2,647

额外实收资本

929,871

928,626

累计其他综合损失

(6,357

)

(6,017

)

累计赤字

(677,897

)

(674,864

)

 

总计股东权益

248,323

250,392

 

总计负债和股东权益

$

367,735

$

412,192

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 8

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并损益表(损益)

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

收入：

产品

$

139,972

$

94,435

$

179,685

服务

74,998

71,700

77,649

 

总计收入

214,970

166,135

257,334

 

收入成本：

产品

100,460

84,385

115,593

服务

43,243

40,370

45,544

 

总计收入成本

143,703

124,755

161,137

 

毛利

71,267

41,380

96,197

 

运营费用：

研究与开发，网络

31,336

26,303

30,184

销售和市场营销

21,512

16,871

21,488

一般和行政

15,587

14,063

18,515

合并、收购及相关诉讼费用(收入)，净额

-

(53,633

)

118

持有待售资产减值准备

651

-

-

 

总计运营费用

69,086

3,604

70,305

 

营业收入

2,181

37,776

25,892

 

财务费用，净额

1,722

1,907

2,617

 

所得税税前收入

459

35,869

23,275

所得税(税收优惠)

3,492

793

(13,583

)

 

净收益(亏损)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

每股总收益(亏损)：

基本信息

$

(0.05

)

$

0.63

$

0.67

稀释

$

(0.05

)

$

0.63

$

0.66

 

用于计算每股收益(亏损)的加权平均股数：

基本信息

56,401,074

55,516,113

55,368,703

稀释

56,401,074

55,583,474

56,030,976

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 9

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

综合全面收益表(损益表)

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

净收益(亏损)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

其他全面收益(亏损)：

外币折算调整

(348

)

(969

)

14

套期保值工具未实现收益变动净额

66

169

653

对套期保值工具实现的净收益进行较少的重新分类调整

(58

)

(169

)

(335

)

 

总计其他全面收益(亏损)

(340

)

(969

)

332

 

综合收益(亏损)

$

(3,373

)

$

34,107

$

37,190

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 10

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并股东权益变动表

千美元(普通股数量数据除外)

数量

普通

股票

股本

其他内容

已缴费

资本

累计

其他

全面

收入(亏损)

累计

赤字

总计

股东的股权

如上所述(1)

 

截至2018年12月31日的余额(1)

55,176,107

2,625

924,856

(5,380

)

(666,932

)

255,169

 

基于股票的期权薪酬

-

-

2,135

-

-

2,135

股票期权的行使

317,151

18

357

-

-

375

股利分配

-

-

-

-

(24,864

)

(24,864

)

综合收益(1)

-

-

-

332

36,858

37,190

 

截至2019年12月31日的余额(1)

55,493,258

2,643

927,348

(5,048

)

(654,938

)

270,005

 

基于股票的期权薪酬

-

-

1,282

-

-

1,282

股票期权的行使

66,380

4

(4

)

-

-

-

股利分配

-

-

-

-

(19,999

)

(19,999

)

应付股息

-

-

-

-

(35,003

)

(35,003

)

综合收益(亏损)(1)

-

-

-

(969

)

35,076

34,107

 

截至2020年12月31日的余额(1)

55,559,638

2,647

928,626

(6,017

)

(674,864

)

250,392

 

基于股票的期权薪酬

-

-

1,304

-

-

1,304

股票期权的行使

979,599

59

(59

)

-

-

-

综合损失

-

-

-

(340

)

(3,033

)

(3,373

)

 

截至2021年12月31日的余额

56,539,237

2,706

929,871

(6,357

)

(677,897

)

248,323

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 11

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

经营活动的现金流：

 

净收益(亏损)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

 

将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行核对所需的调整：

折旧及摊销

10,991

10,291

10,978

处置财产和设备造成的资本损失和持有待售资产的减值

651

181

461

基于股票的期权薪酬

1,304

1,282

2,135

应计遣散费净额

26

242

361

长期贷款的汇率差异

-

-

(12

)

递延税金，净额

1,744

(867

)

(14,883

)

应收贸易账款净额减少(增加)

(11,205

)

19,332

(1,323

)

合同资产减少(增加)

21,412

(18,489

)

32,228

其他资产和应收账款的减少(增加)

(247

)

8,941

1,511

库存的减少(增加)

2,449

(5,050

)

(8,076

)

贸易应付账款减少

(711

)

(157

)

(3,884

)

应计费用减少

(1,482

)

(7,463

)

(18,149

)

客户预付款和递延收入减少

(917

)

(1,535

)

(896

)

其他负债增加(减少)

(2,079

)

1,376

(2,527

)

 

经营活动提供的净现金

18,903

43,160

34,782

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 12

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

投资活动产生的现金流：

 

购置财产和设备

(8,933

)

(4,716

)

(7,982

)

短期存款投资

(2,159

)

-

-

 

用于投资活动的现金净额

(11,092

)

(4,716

)

(7,982

)

 

融资活动的现金流：

 

行使股票期权所得收益

-

-

375

偿还长期贷款

(4,000

)

(4,096

)

(4,447

)

股息支付

(35,003

)

(19,999

)

(24,864

)

 

用于融资活动的现金净额

(39,003

)

(24,095

)

(28,936

)

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

(303

)

(360

)

(99

)

 

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金

(31,495

)

13,989

(2,235

)

年初现金、现金等价物和限制性现金

115,958

101,969

104,204

 

年终现金、现金等价物和限制性现金(A)

$

84,463

$

115,958

$

101,969

 

补充披露现金流量活动：

 

(A)年内支付下列款项的现金：

 

利息

$

98

$

293

$

509

 

所得税

$

1,191

$

1,084

$

1,580

 

(B)非现金交易：

 

购买未付款的财产和设备，并从库存改划为财产和设备

$

2,426

$

285

$

1,449

 

从财产和设备改划为库存

$

-

$

155

$

680

 

以经营租赁负债换取的新经营租赁资产

$

913

$

3,175

$

1,469

 

宣布的股息

$

-

$

35,003

$

-

F - 13

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元

(a)下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与综合资产负债表：

十二月三十一日，

2021

2020

2019

 

现金和现金等价物

$

81,859

$

88,754

$

74,778

受限现金--流动

2,592

27,162

27,067

受限现金--长期

12

42

124

现金、现金等价物和限制性现金

$

84,463

$

115,958

$

101,969

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 14

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注1：-一般信息

a.组织：

吉拉特卫星网络有限公司及其子公司(“本公司”)是基于卫星的宽带通信的全球供应商。该公司设计和制造地面卫星通信设备，并提供全面的解决方案和端到端服务，以其技术为动力。该公司的产品组合包括基于云的卫星网络平台、甚小口径终端(“VSAT”)、放大器、高速调制解调器、高性能移动天线、高功率固态功率放大器(“SSPA”)、积木转换器(“BU”)和收发机。该公司的解决方案通过完整的产品组合支持多种应用，以满足包括宽带接入、蜂窝回程、企业、飞行中连接(“IFC”)、海事、火车、国防和公共安全在内的关键应用。该公司还利用其自己的网络和它安装的其他网络向企业、政府和居民客户提供连接服务、互联网接入和电话服务，主要基于建设运营转移(BOT)和建设自己运营(BOO)合同。在这些项目中，该公司建设电信基础设施，通常使用光纤和无线技术进行宽带连接。该公司还通过其他公司拥有的甚小口径终端网络提供托管网络服务。

该公司于1987年在以色列成立，并于1989年推出了第一代甚小口径终端。

截至2021年12月31日，该公司在三个运营部门运营，包括固定网络、移动解决方案和地面基础设施项目。

从2022年第一季度开始，为了反映公司新的 管理层在管理公司运营、组织协调、客户基础和终端市场方面的方法，公司在三个新的运营部门运营。有关其他信息，包括主要客户、地理位置和细分市场信息，请参阅附注15。

b.该公司依赖主要供应商提供某些零部件和服务，以生产其产品或提供服务。如果这些供应商未能交付或延迟交付必要的组件或服务，公司将被要求寻找替代供应来源。供应商的变化可能导致产品重新设计、制造延迟或服务延迟，这可能导致销售损失和额外的增量成本，从而可能对公司的运营业绩和财务状况产生不利影响。

F - 15

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注1：-一般(续)

c.正在进行的新冠肺炎疫情继续对公司的行业和#年的市场产生不利影响该公司经营的。新冠肺炎疫情对公司国际金融公司的重要客户所在的旅游和航空市场产生了重大影响，导致公司与其中一些客户的业务大幅减少。该公司还在其某些其他业务领域遇到了延迟和延迟的订单。此外，社会距离、封锁、隔离以及以色列、秘鲁、加州、澳大利亚、保加利亚、中国和其他国家等多个关键地区的在家工作要求的指导，以及全球旅行的大幅减少，导致业务活动大幅减少，这已经影响并可能继续影响公司在当地政府实施限制的地区进行实地工作以及提供产品和服务的能力。此外，该公司的某些销售和支持团队无法出差或与客户会面，疫情威胁已导致运营、制造、供应链和项目开发延迟和中断、劳动力短缺、旅行和运输中断和停工(包括政府监管和预防措施的结果)。因此，本公司在2020年经历了业务的大幅减少，尽管本公司的业务在2021年有所复苏，但尚未达到2019年的水平。在截至2021年12月31日的12个月中，公司的收入为214,970，相比之下，166,135在可比的2020年期间和到#年257,334在2019年的可比期间。虽然该公司预计这一公共健康威胁的不利影响将通过全球疫苗接种和检测以及旅行限制的减少而得到缓解，但由于国际金融公司客户、政府和企业的终端市场需求减少以及公司进行现场工作导致订单延迟和取消，对公司创收能力的负面影响仍可能继续对公司造成不利影响。鉴于目前的宏观经济环境以及新冠肺炎及其不同变体对公司业务的潜在影响的不确定性，不能保证公司在合并财务报表中用于衡量各种资产和负债的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果公司对预测现金流的假设没有实现，可能会触发减值审查，合并财务报表中的某些资产可能会减值。

新冠肺炎相关政府援助

根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)的规定，公司有资格在符合某些标准的情况下获得可退还的员工留任积分。于截至2021年12月31日止年度内，本公司于综合损益表中确认员工留任贷项$2,966这被记录为减少#美元。1,679到收入成本和美元1,287到运营费用。截至2021年12月31日，该公司拥有952与CARE法案有关的来自美国政府的应收余额，在公司综合资产负债表的“其他流动资产”中列报。此外，本公司在其业务所在地区获得的额外新冠肺炎相关信贷对本公司的综合财务报表并不重要。

F - 16

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注1：-一般(续)

d.本公司有两大客户，分别占31截至2021年12月31日的年度收入的百分比(见附注15(D))。

注2：-重大会计政策

综合财务报表是根据公认会计编制的美国的公认会计原则(“美国公认会计原则”)在一致的基础上遵循。

重报以前发布的合并财务报表

在编制本公司综合财务报表时，本公司确认了2015至2020年度本公司在秘鲁建设和运营光纤和无线网络的会计处理中与收入和收入成本相关的错误陈述。该等错报主要与于2018年生效的会计准则ASC 606“与客户签订的合约所得收入”(“ASC 606”)执行过程中的错误诠释有关，以及须延迟及将有关考虑因素分配至履约责任的成本的会计处理。

本公司对误报进行了评估，并确定纠正误报的累积影响将对截至2019年12月31日、2020年和2021年的公司股东权益产生重大影响。然而，如附注17所示，相关影响对本公司截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的综合收益(亏损)表并无重大影响。

本公司重报截至2020年12月31日的综合资产负债表、截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的综合收益(亏损)及全面收益(亏损)表、综合股东权益变动表及综合现金流量表，以反映上述更正。

截至2015年12月31日及截至2018年12月31日止年度的错报累积影响，已通过综合股东权益变动表中截至2019年1月1日的公司累计亏损期初余额减少$予以更正。16,097.

该等错误陈述对本公司截至2015年、2016年、2017年及2018年12月31日止年度的净收入的影响为增加$486, $1,864, $1,277、和$4,722，分别为。

为便于比较，对以前报告的某些财务信息所作调整的摘要载于附注17。

F - 17

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注2：-重大会计政策(续)

a.预算的使用：

按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设。本公司管理层认为，所使用的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时所掌握的信息是合理的。这些估计、判断和假设可能影响在合并财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。需要公司管理层作出重大估计和假设的主要领域包括合同成本、收入(包括可变对价、合同期限的确定、为履行义务确定独立销售价格)和损益、完成百分比会计的应用、坏账和客户索赔准备、存货减值、长期资产的减值和使用寿命、商誉减值、递延税项资产的估值准备、不确定的税务状况、估计负债的应计项目，包括诉讼和保险准备金，以及基于股票的补偿。实际结果可能与这些估计不同。

b.本位币：

吉拉特卫星网络有限公司及其某些子公司的大部分收入是以美元(“美元”)或与美元挂钩产生的。此外，Gilat卫星网络有限公司及其某些子公司的很大一部分成本是以美元计价的。该公司管理层认为，美元是吉拉特卫星网络有限公司及其某些子公司经营所处经济环境的主要货币。因此，Gilat卫星网络有限公司及其某些子公司的职能和报告货币是美元。

因此，根据ASC 830，“外币事项”(“ASC 830”)，以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量货币资产负债表项目的所有交易损益在合并损益表中作为财务收入或费用(视情况而定)反映。

某些外国子公司的财务报表已折算成美元，其职能货币已确定为其当地货币。资产和负债已按合并资产负债表日的有效汇率换算。综合收益(亏损)表中的金额已按特定比率折算。由此产生的换算调整在累计其他全面收益(亏损)中作为股东权益的组成部分报告。

F - 18

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

c.合并原则：

综合财务报表包括吉拉特卫星网络有限公司及其附属公司的账目，本公司在这些附属公司中拥有控股权。公司间余额和交易在合并时已冲销。

d.现金和现金等价物：

现金和现金等价物是指银行现金和短期高流动性投资，不受取款或使用的限制，在收购日的到期日为三个月或更短。

e.短期和长期限制性现金：

短期受限现金要么投资于一年内到期的银行存款，要么投资于仅限于取款或使用的短期高流动性投资。这些存款用作向客户提供履约和预付款担保、担保债券和租赁公司部分办公室的抵押品，加权平均利率为0.6%和0.21分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

长期受限现金主要投资于银行存款，这些存款在一年多后到期。它的年加权平均利率为6%和6.41分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。这些保证金被用作向客户提供履约担保和租用公司部分办公室的抵押品。

F - 19

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

f.库存：

存货按成本或可变现净值中较低者列报。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。存货核销是为了弥补因缓慢移动物品、库存过剩、停产产品、新产品推出以及市场价格低于成本而产生的风险。任何注销都在合并损益表中确认为收入成本。此外，如果需要，该公司还记录了与合同制造商的不可撤销和无条件采购承诺的负债，这些承诺的数量超过了公司对过剩和过时库存的估值所预测的未来需求。

成本的确定如下：

原材料、零部件和供应品--采用加权平均成本法。

在制品和已装配原材料-使用加权平均成本法表示制造成本加上可分配的间接制造成本。

成品--使用加权平均成本法，根据原材料、直接制造成本加上可分配的间接制造成本来计算。

g.财产和设备，净额：

财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。按直线法计算资产估计使用年限的折旧如下：

年份

 

建筑物

50

计算机、软件和电子设备

2 - 10

办公家具和设备

3 - 15

车辆

3 - 7

租赁改进以直线法在租赁期内或改善的估计使用年限内(以较短者为准)折旧。

出租给他人的办公空间产生的租金收入计入一般和行政费用。

用于提供持续服务的网络设备以成本减去累计折旧的价格携带，并在资产的使用年限内使用直线折旧2至5好几年了。

F - 20

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注2：-重大会计政策(续)

h.无形资产：

在企业合并中收购的无形资产按收购之日分配给它们的公允价值入账，随后按摊销成本入账。根据ASC 350“无形商誉及其他”(“ASC 350”)，这些资产在其估计使用年限内采用直线法摊销，预计将在此期间收到利益，具体如下：

年份

 

技术

7.9

客户关系

6.8

营销权和专利

12.1

i.长期资产减值：

本公司须摊销之长期资产及可识别无形资产，于发生事件或情况变化显示某项资产之账面值可能无法收回时，会根据ASC 360“物业、厂房及设备”(下称“ASC 360”)进行减值审查。

将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。这种衡量包括重要的估计数字。如该等资产被视为减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。然而，一组资产的账面价值不得低于其公允价值。待处置资产按账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。

F - 21

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注2：-重大会计政策(续)

j.商誉：

商誉是指企业合并中的购买价格超过所获得的有形和无形资产净值的公允价值。根据ASC 350，商誉不摊销，而是接受年度减值测试。商誉在报告单位层面通过比较报告单位的公允价值及其账面价值来测试减值。本公司于本年度第四季度及当事件或环境变化显示该等资产之账面值可能无法收回时，进行商誉之年度减值分析。

ASC 350允许实体首先评估定性因素，以确定是否有必要执行量化商誉减值测试。如果定性评估没有导致更有可能出现减值迹象，则不需要进一步的减值测试。如果本公司选择不使用这一选项，或如果本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则本公司将编制一份量化分析，以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，公司将根据FASB会计准则更新(ASU)2017-04号，无形资产-商誉和其他(主题350)的指导，将超出部分的商誉减值确认为商誉减值，从而简化商誉减值测试。

在截至2021年和2020年12月31日的年度内，本公司在新冠肺炎疫情爆发后进行了量化评估，以继续支持其任何报告单位无需减损商誉的结论。

k.意外情况：

该公司目前正在进行各种索赔和法律诉讼。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司应对估计的损失承担责任。

F - 22

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注2：-重大会计政策(续)

l.收入确认：

该公司的收入主要来自销售产品(包括网络建设)、基于卫星的通信网络服务以及提供连接、互联网接入和电话服务。该公司通过大规模合同向企业、政府和居民客户销售其产品和服务，这些合同利用公司的网络和公司安装的其他网络，主要基于BOT和BOO合同。这些大规模合同有时涉及安装数千个甚小口径终端或建设大规模光纤和无线网络。产品销售主要包括VSAT、集线器、SSPA、低调天线、移动/暂停终端的销售，以及基于BOT和BOO合同的大规模网络的建设和安装。服务销售包括使用卫星和通过卫星通信(“空间段”)、安装设备、电话服务、互联网服务、咨询、在线网络监测、网络维护和维修服务。该公司主要通过其直销队伍销售其产品，并通过经销商或系统集成商间接销售。

当公司通过将承诺的产品或服务转让给其客户，以反映公司根据ASC 606预期收到的对价的金额来履行履行义务时(或作为履行义务时)，公司确认收入。

如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每个履约义务。公司根据管理层判断制定SSP，考虑利润率目标、定价做法和历史销售等内部因素，制定独立的续订价格。

如果合同中的对价包括可变金额，公司估计它有权获得的对价金额，以换取将商品或服务转移给客户。可变对价在合同开始时估计，并受到限制，直至随后解决与可变对价相关的不确定性时，确认的累计收入金额很可能不会发生重大收入逆转。

一旦客户获得了对所购物品的控制权，销售设备的收入就会在某个时间点确认。当安排中包含重大承兑条款时，本公司将推迟确认收入，直至承兑发生。定期服务的收入在提供服务期间按比例确认。来自其他服务的收入在完成时确认。

F - 23

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注2：-重大会计政策(续)

由于控制权不断转移到客户手中，本公司根据客户规格提供重大建设和网络运营和维护(主要是政府项目)的长期合同或与按买方规格设计、开发或制造复杂设备或技术平台(或提供与履行此类合同有关的服务)的长期合同的收入通常会随着时间的推移而确认。这种持续的控制权转移是基于这样一个事实，即公司的业绩创造或增强了客户在创建或增强资产时控制的资产，或者在某些合同中，基于公司有权获得迄今已完成的业绩付款的事实。该公司通常使用成本比成本衡量其合同的进度，因为它最好地描述了控制权转移给客户的情况，这发生在合同产生成本时。

在合同开始时，公司对承诺的产品和服务进行评估，以确定合同是否应分为一项以上的履约义务。由于客户定义的相互关联的业务性能要求、高度复杂的相互关联和综合产出以及重要的合同管理要求，作为施工一部分提供的产品和服务彼此没有区别。提供运维服务的承诺是明确的履约义务。本公司根据相对独立销售价格(SSP)将每份合同的交易价格分配给合同中确定的每项履约义务。作为与政府签订的长期合同的一部分，本公司产品和服务的独立销售价格一般不能观察到，因此，本公司使用预期成本加合理保证金的方法来估计独立销售价格。SSP的估算需要管理层的判断。该公司通常为其产品和服务建立SSP范围。在一些政府合同中，该公司还被要求供应不同的平板电脑，并作为单独的业绩义务核算。该公司根据可观察到的市场数据确定平板电脑的SSP。与平板电脑性能义务相关的收入在平板电脑交付后的某个时间点确认。

F - 24

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以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

长期合同会计涉及使用各种技术来估计合同总收入和履约成本。对于长期合同，本公司估计合同利润为预计交易总价与合同预期履行成本总额之间的差额，并确认合同有效期内的收入和已发生成本。在下列情况下，合同下的绩效成本估算可能会发生变化：(A)已确定的合同风险不能在合同完工时估算的成本估算中予以解决；或(B)新的或不可预见的风险或绩效成本估算中的变化必须纳入合同的估算。与现有履约义务有关的、与已经提供的货物和服务没有区别的、因此构成单一履约义务一部分的估计收入和/或估计项目成本的变动，记录在可合理确定的期间，并在“累积追赶”的基础上记录这类变化开始至今的全部金额。对于被视为亏损合同的合同，本公司为超过合同项下可能发生期间的总估计对价的总估计成本建立远期损失准备金。如果上述任何因素发生变化，或如果在估计进度成本和衡量完成进度时使用不同的假设，本公司的综合财务报表中可能会报告重大不同的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司尚未确认此类损失拨备。

根据合同的典型付款条款，如上所述，控制权不断转移给客户，客户向公司支付基于里程碑的付款。这可能导致确认的收入超过账单，并在合并资产负债表中作为合同资产的一部分列报。此外，公司通常在工作进展时收到中期付款，但对于某些合同，公司可能有权收到预付款。该公司确认这些付款的负债超过已确认的收入，并在综合资产负债表中作为负债列报。预付款通常不被认为是一个重要的融资组成部分。

确认为收入且本公司有权无条件收取的金额在综合资产负债表中分类为贸易应收账款。

当收入在公司获得对价的权利之前确认时，合同资产就被记录下来。

当公司在履行履约义务之前收到客户的付款时，将记录来自客户的递延收入和预付款。递延收入在公司履行合同规定的履约义务时确认为收入。

有关收入分类的更多信息，请参阅附注15。

F - 25

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注2：-重大会计政策(续)

公司根据外部销售代理以及销售和营销人员实现某些预定销售目标的情况，向他们支付销售佣金。销售佣金被认为是与客户签订合同的递增和可收回的成本。销售佣金在确认相关收入时资本化和摊销，与向客户转移与销售佣金相关的商品或服务一致。与这些成本相关的摊销费用主要计入综合损益表中的销售和营销费用。截至2021年12月31日止年度的摊销费用为3,028。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与这些费用有关的资本化余额为#美元2,440及$2,277，分别为。

m.销售和营销费用：

销售和营销费用主要包括运输费用和工资，以及支持公司销售和营销活动的人员的相关费用。销售和营销成本在发生时计入综合收益(亏损)表。

广告费用在发生时计入费用。广告费用总计为$233, $128及$263截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

n.保修成本：

一般来说，该公司提供为期12至24个月的产品保修，不收取额外费用，以确保产品符合商定的规格。根据本公司的经验，为估计的保修费用计提了一笔准备金。保修费用总计为$470, $49及$207截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

保修准备金总额为#美元。1,671及$1,594分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

o.研发费用：

研究和开发成本在发生时计入综合收益(亏损)表，并在扣除政府补助金后列报。ASC 985，“软件”，要求在确定技术可行性后将某些软件开发成本资本化。

根据公司的产品开发流程，在工作模式完成后确定技术可行性。该公司在工作模型完成和产品准备好全面发布之间发生的成本微不足道。因此，所有的研发成本都已计入费用。

F - 26

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注2：-重大会计政策(续)

p.研究和发展补助金：

该公司从以色列政府和其他资金来源获得支付特许权使用费和非特许权使用费的赠款，用于经批准的研究和开发项目。这些赠款在本公司有权获得此类赠款时，根据相关协议规定的产生的成本或实现的里程碑确认，并作为研究和开发费用的扣除。

从研究和开发费用中扣除的研究和开发补助金为#美元。1,695, $1,386及$2,024截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

q.计入基于股票的薪酬：

公司根据ASC 718，“补偿--股票补偿”(“ASC 718”)对基于股票的薪酬进行核算。ASC 718要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。这部分奖励的价值在公司的综合损益表中确认为必要服务期内的费用。

本公司根据每笔奖励所需服务期间的直线法，确认其奖励价值的补偿费用。

本公司对发生的没收行为进行核算。

r.所得税：

该公司按照美国会计准则第740号“所得税”(以下简称“美国会计准则740”)核算所得税。美国会计准则第740条规定使用负债法，即递延税项资产及负债账户余额根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异而厘定，并使用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以计量。若部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本公司可于必要时提供估值拨备，以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。

ASC 740包含一种两步法来确认和衡量不确定税收头寸的负债。第一步是评估纳税申报单中所采取或预期采取的税务立场，方法是确定现有证据的权重是否表明，在评估技术优点后，税务立场更有可能在审计中保持不变，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。

F - 27

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以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

本公司将所得税的利息和罚金分别归类为财务费用和一般及行政费用。

s.信用风险集中：

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期和长期限制性现金、贸易应收账款和合同资产。

该公司的大部分现金和现金等价物在以色列、美国和南美的主要银行以美元投资。一般来说，这些现金和现金等价物可以根据需要赎回，因此，管理层认为它们承担的风险很低。

该公司的大部分短期和长期限制性现金在以色列的主要银行以美元进行投资。该公司一般有权根据其项目的实际执行情况获得受限现金。

本公司的贸易应收账款和合同资产主要来自对北美、南美、中美洲、欧洲和亚洲的主要客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估，并为某些应收账款获得信用证和银行担保。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已计入信贷损失准备金，金额为#美元。1,104及$1,933，分别为。减少的主要原因是对相应应收账款的备抵余额进行了核销。

本公司已记录预期信贷损失的净支出(收入)#美元。65, ($3) and ($26)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。

t.员工相关福利：

遣散费：

本公司以色列雇员的遣散费是根据《以色列遣散费支付法》计算的，计算方法是雇员最近的工资乘以截至综合资产负债表日期的工作年数。被公司终止雇用的雇员或根据以色列法律或劳工协议有权获得遣散费的雇员，每工作一年或不足一年，有权领取一个月的工资。该公司对其所有以色列雇员的负债部分由每月保险单存款支付，其馀部分由应计费用支付。这些保单的价值作为资产记录在公司的综合资产负债表中。

F - 28

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以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

在2008年4月和5月(“过渡日”)期间，公司修改了其大多数以色列雇员的合同，以便从过渡日起，这些雇员须遵守1963年“遣散费支付法”第14节(“第14节”)关于在过渡日之后的雇佣期间累积的遣散费。根据第14条，一旦终止，从基金向员工发放供款将解除公司的任何进一步遣散费责任，公司将不会向员工支付任何额外款项。因此，相关债务及代表该等债务缴存的金额不会在综合资产负债表中列报，因为一旦缴存该等金额，本公司即可合法地解除对雇员的遣散费责任，而本公司对缴存的金额并无进一步的法律所有权。

本公司雇员在过渡期前的遣散费缴存资金的账面价值包括截至综合资产负债表日累计的损益。只有在履行了《以色列遣散费支付法》或劳动协议规定的义务后，才能提取存入的资金。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，遣散费支出分别为2877美元、2850美元和3162美元。

401(K)利润分享计划：

该公司在美国有多项储蓄计划，根据现行国内税法第401(K)节的规定，这些计划符合“安全港”计划的条件。该公司对401(K)计划进行强制性缴费，以满足《国内税法》规定的某些非歧视要求。这项强制性供款是向所有符合条件的员工提供的。截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度，所有计划的捐款成本分别为545美元、507美元和526美元。

u.金融工具的公允价值：

公司适用ASC 820，“公允价值计量和披露”(“ASC 820”)。根据这一准则，公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格(即“退出价格”)。

在厘定公允价值时，本公司采用各种估值方法。ASC 820为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可用时使用最可观察的投入，最大化使用可观测投入，并最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的投入是指市场参与者根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时所使用的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者将使用的假设的假设，这些假设是根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价。

F - 29

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-重大会计政策(续)

根据以下输入，层次结构分为三个级别：

1级-根据公司拥有的相同资产在活跃市场的报价进行估值访问的能力。估值调整和大宗折扣不适用于一级工具。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些产品的估值不需要做出重大程度的判断。

2级-基于一个或多个非活跃市场或所有市场的报价的估值重要的投入是可以直接或间接观察到的。

3级-估值基于不可观察且对整体公允价值计量有重大意义的投入。

可观察到的投入的可获得性可能因投资而异，并受到各种因素的影响，例如，包括投资类型、市场流动性和交易特有的其他特征。由于估值基于在市场上较难观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断，投资被归类为第三级。

现金及现金等价物、限制性现金、短期存款、贸易应收账款、合同资产、其他流动资产、贸易应付款项、应计开支及其他流动负债的账面值因该等票据的短期到期日而接近其公允价值。

本公司根据ASC 820计量其套期保值合约的公允价值，并将其分类为2级。由于估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据，因此套期保值合约被归类为2级。

v.每股收益：

根据美国会计准则第260号“每股收益”，基本每股收益是根据每期已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据每期已发行普通股的加权平均数，加上期内被视为已发行的稀释性潜在普通股计算得出的。与未偿还期权相关的潜在股票总数被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们本来是反稀释的，是3,099,144, 1,685,386和1,467,849截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

F - 30

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以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

w.衍生工具和套期保值活动：

修订后的ASC 815“衍生工具和对冲”(下称“ASC 815”)要求本公司按公允价值确认综合资产负债表中的所有衍生产品。非套期保值的衍生品必须通过收益(损失)调整为公允价值。若衍生工具为对冲工具，则视乎对冲的性质而定，衍生工具的公允价值变动或于其他全面收益(亏损)中确认，或抵销已对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变动，直至对冲项目于收益中确认为止。被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的损益计入累计其他全面收益(亏损)，并重新分类为实现指定预测交易或对冲项目的同一会计期间的收益(见附注10)。

该公司根据ASC 820(分类为2级)计量远期和钢瓶期权合同的公允价值。

本公司订立远期及气缸期权合约，以对冲以新以色列谢克尔(“新以色列谢克尔”)计价的工资及相关开支(“NIS”)及以巴西雷亚尔(“BRL”)计价的贸易应收账款未来现金流变化的部分风险。

x.综合收益(亏损)：

本公司的综合收益(亏损)按照美国会计准则第220号“综合收益”核算。其他全面收益(亏损)一般指期内股东权益的所有变动，但因股东投资或向股东分派及以股票为基础的期权补偿所产生的变动除外。该公司确定其其他全面收益(亏损)项目涉及套期保值合同和外币换算调整的未实现损益。

F - 31

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以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的累计其他全面收益(亏损)的构成：

2021年12月31日

外国货币

翻译

调整

未实现利得

(亏损)现金流

套期保值

总计

 

期初余额

$

(6,017

)

$

-

$

(6,017

)

 

重新分类前的其他综合收益(亏损)

(348

)

66

(282

)

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

-

(58

)

(58

)

 

当期其他综合收益(亏损)净额

(348

)

8

(340

)

 

期末余额

$

(6,365

)

$

8

$

(6,357

)

2020年12月31日

外国货币

翻译

调整

未实现利得

(亏损)现金流

套期保值

总计

 

期初余额

$

(5,048

)

$

-

$

(5,048

)

 

重新分类前的其他综合收益(亏损)

(969

)

169

(800

)

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

-

(169

)

(169

)

 

当期其他综合损失净额

(969

)

-

(969

)

 

期末余额

$

(6,017

)

$

-

$

(6,017

)

F - 32

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注2：-重大会计政策(续)

y.租约：

1.本公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02租约(“ASC 842”)，采用修改后的追溯通过将新标准适用于首次申请之日存在的所有租约，采取新的办法。该标准要求承租人将合并资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债，并要求租赁被归类为经营性或融资型租赁。该标准不包括无形资产或库存的租赁。租期为12个月或以下的租约可按类似于ASC 840规定的营运租约的会计处理方式入账。

该公司租赁房地产和仓储区，这些都被归类为经营租赁。除支付租金外，租约还可能要求该公司支付保险、维修和其他运营费用。

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。在ASC 842中，租赁分类由五个标准管理。如果符合这五项标准中的任何一项，该公司将该租赁归类为融资租赁。否则，该公司将该租赁归类为经营性租赁。

经营租赁计入综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债。净收益资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司根据开始日期所得的资料，采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。经营租赁费用按直线法在租赁期内确认。与租赁负债相关的汇率差异被确认为已发生的财务收入或费用。该公司的几个租约包括延长租约的选项。就计算租赁负债而言，租赁条款包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长租约的选择权。该公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保。

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注2：-重大会计政策(续)

每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司的ROU资产就会根据ASC 360进行减值审查。

新准则还为实体的持续会计提供了实际的权宜之计。本公司选择对所有租期少于12个月的租约给予短期租约认可豁免。这意味着，对于这些租赁，公司不确认ROU资产或租赁负债，但以直线基础确认租赁期内的租赁费用。本公司还选择了实际的权宜之计，不将本公司所有租约的租赁和非租赁部分分开。

2.该公司将设备出租给几个客户(见附注9)。租赁通常被归类为融资从公司作为出租人的角度进行租赁。融资租赁是一种将资产所有权的几乎所有风险和回报转移给承租人的租赁。

于融资租赁开始日期，本公司确认租赁的净投资，以及销售利润和任何递延确认的初始直接成本。

z.持有待售资产：

当满足某些标准时，公司将资产归类为持有以待出售。被归类为持有待售资产的资产预计将在12个月内出售给第三方。当符合这些标准时，相应的资产将在合并资产负债表中单独列报，不确认折旧。持有待售资产按其账面值或估计公允价值减去出售成本中较低者计量。见附注4e。

AA。短期存款：

短期存款是指截至合并资产负债表之日，到期日在三个月以上但不到十二个月的存款。短期存款在资产负债表日按公允价值报告。

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注2：-重大会计政策(续)

AB最近采用的会计声明：

2021年1月1日，公司通过了会计准则更新(ASU)2019-12号所得税(740主题)：《简化所得税会计处理》(ASU 2019-12)，简化了所得税的会计处理。这项采用并未对公司截至2021年12月31日的年度综合财务报表产生重大影响。

交流电。最近发布的会计声明--尚未采用：

2020年3月，FASB发布了更新ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响》，其中为将美国GAAP应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或另一参考利率的合同和交易，这些参考利率预计将作为改革的一部分被终止。本ASU仅适用于在2022年12月31日之前签订或评估的合同或交易。公司将继续监测终止伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率对公司合同和其他交易的影响。

注3：-库存

a.库存包括以下内容：

十二月三十一日，

2021

2020

 

原材料、零部件和供应品

$

10,238

$

9,579

正在进行的工作和已组装的原材料

15,106

15,871

成品

3,088

5,854

 

$

28,432

$

31,304

b.存货净核销金额为#美元。3,361, $2,908及$2,624截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

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注4：-财产和设备，净额

a.财产和设备，净额包括：

十二月三十一日，

2021

2020

成本：

 

建筑物和土地

$

82,898

$

91,908

计算机、软件和电子设备

49,822

54,388

网络设备

31,604

28,212

办公家具和设备

3,573

3,796

车辆

235

205

租赁权改进

2,405

4,010

 

170,537

182,519

累计折旧

98,146

105,347

 

折旧成本

$

72,391

$

77,172

 

该公司记录了减少#美元。10,349, $60及$18,718分别计入截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度不再使用的全额折旧物业、厂房和设备的成本和累计折旧。

b.折旧费用总计为$10,549, $9,850及$10,067截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

c.于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内，本公司确认资本亏损为181及$461分别涉及处置主要归因于办公室家具和设备集团的废弃资产。

d.该公司将其部分建筑作为办公空间出租给他人。从这类租赁中产生的毛收入总额约为$5,775, $5,802及$5,770截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。这些数额不包括与这项收入有关的相应抵销费用。

e.于截至2021年12月31日止年度内，本公司于德国的一处物业被分类为持有待售。由于出售的可能性很高，该资产在目前的状况下可立即出售，预计出售将在一年内完成。

该公司确认减值#美元。651在截至2021年12月31日的年度综合收益(亏损)表中。

f.关于质押和担保，见附注13c。

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注5：-递延收入

截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延收入为4,787及$10,607主要涉及随着时间推移为服务合同确认的收入。大约$7,935在截至2021年12月31日的余额中，2020年被确认为截至2021年12月31日的年度收入。

递延收入余额接近于在报告期结束时分配给未履行债务的账单和收款总额。

与最初预期期限超过一年且截至2021年12月31日仍未得到满足(或部分未满足)的客户签订的合同中分配给履约义务的交易价格总额估计约为$393,370。这种未履行的履约义务，大型政府项目除外(预计将在大约8-12年)，主要涉及本公司承诺提供客户服务、对交付给其客户的设备延长保修或最初期限超过一年的其他服务的合同。

公司选择使用不披露分配给截至报告期末未履行(或部分未履行)履约义务的价格的豁免，这些履约义务是最初预期期限为一年或更短的合同的一部分。

注6：-无形资产，净额

a.无形资产净额包括：

十二月三十一日，

2021

2020

原始金额：

 

技术

$

42,504

$

42,504

客户关系

4,466

4,466

营销权和专利

3,421

3,421

 

50,391

50,391

累计摊销：

 

技术

42,403

42,202

客户关系

4,466

4,466

营销权和专利

2,882

2,641

 

49,751

49,309

 

$

640

$

1,082

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注6：-无形资产净值(续)

b.摊销费用总计为$442, $441及$911截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

c.以下年度的摊销费用估计数如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2022

$

342

2023

182

2024

116

 

$

640

注7：-商誉

十二月三十一日，

2021

2020

 

商誉*)

$

105,647

$

105,647

累计减值损失

(62,179

)

(62,179

)

 

$

43,468

$

43,468

*)

商誉的账面价值与移动解决方案部门相关。

注8：-承付款和或有事项

a.与空间部分服务有关的承诺：

本公司向客户提供空间分段运力服务，这些服务是从第三方购买的。在2021年12月31日之后提供的空间分段服务的未来最低付款如下：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2022

6,699

2023

2,452

2024

97

 

$

9,248

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，空间部门的服务支出为8,966, $10,374及$9,845，分别为。

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注8：-承付款和或有事项(续)

b.在2021年和2020年，公司的主要材料采购承诺是与库存供应商。这个公司的材料库存采购承诺基于采购订单，或基于与公司的一些库存供应商的未完成协议。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的主要未偿还库存采购承诺为44,421及$20,043所有这些都是在其正常业务过程中下的订单或作出的承诺。截至2021年12月31日和2020年12月31日，28,183及$15,239在这些订单和承诺中，分别有来自供应商的订单和承诺，这些供应商可以被认为是唯一的或数量有限的。

c.版税承诺：

1.该公司的某些研究和开发项目由以色列创新局资助(“IIA”)，前身为以色列政府经济部首席科学家办公室，是收取特许权使用费的方案。由于此类计划而开发的产品的销售需要向IIA支付版税。特许权使用费的支付比率为3%至5%基于公司的销售额，最高可全额偿还100从IIA收到的赠款的%与美元挂钩，外加12个月伦敦银行同业拆借利率的利息支付。支付这些版税的义务取决于产品和服务的实际销售情况，如果没有这种销售，则不需要支付。此外，该公司还获得了非专营权使用费的赠款。未经适当的政府批准，用这些赠款提供的资金开发的技术(体现在本公司的产品中)不得转让。如果批准，可能会涉及支付给以色列当局的罚款，以及增加支付给创新局的版税负担项目的版税。本公司于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度录得国际投资基金赠款收入，金额为#美元。1,687, $1,351及$1,518，分别为。

截至2021年12月31日，该公司有一笔或有负债需要支付大约$1,454.

本公司于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度支付非实质特许权使用费金额。

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注8：-承付款和或有事项(续)

2.该公司承担的研究和开发项目的部分资金来自两国工业研究与发展基金会(“鸟基金会”)。该公司承诺向BIRD基金会支付特许权使用费，费率为5从鸟儿基金会提供资金的项目产生的销售收入的百分比150由鸟儿基金会资助的金额的%。

支付这些版税的义务取决于产品的实际销售情况，如果没有这种销售，则不需要支付。

截至2021年12月31日，该公司有一笔或有负债需要支付大约$355.

本公司于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度支付非实质特许权使用费金额。

d.诉讼：

1.2003年，巴西税务当局对该公司在巴西的不活跃子公司SPC提出索赔国际有限公司。(“巴西子公司”)，用于支付据称巴西子公司应缴的税款。经过巴西各级上诉机构的多次听证和上诉，最高法院在2017年6月公布的最终不可上诉裁决中做出了不利于巴西子公司的裁决。截至2021年12月31日，包括利息、罚款和法律费用在内的这项索赔总额约为$6,423，其中约为$724是校长。巴西税务当局对该巴西子公司及其某些前经理启动了止赎程序。在2017年7月发布的一项不可上诉的最终裁决中，法院取消了针对这位前经理的止赎程序。根据巴西外聘律师的意见，虽然针对巴西附属公司的止赎及其他催收程序仍在进行中，但本公司相信，该巴西附属公司有充分理据支持其立场，即由于诉讼时效的关系，禁止进一步的催收程序及在税务止赎证书中加入任何额外的共同义务人，而止赎程序不能合法地重定向至最初因诉讼时效的通过而未在止赎程序中被引用的其他集团实体及管理人。因此，本公司认为，这种转移导致确认损失的可能性微乎其微。

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注8：-承付款和或有事项(续)

2.

a.2014年，公司的秘鲁子公司Gilat to Home秘鲁S.A.(“GTH秘鲁”)发起了一项仲裁在利马对秘鲁运输和通信部(“MTC”)和国家电信统一方案(“PRONATEL”)提起诉讼。仲裁涉及2000-2001年期间授予该公司的PRONATEL项目。根据这些项目，GTH秘鲁公司在秘鲁农村地区提供固定公共电话服务。GTH秘鲁的主要索赔涉及秘鲁政府2011-2015年间在这些地区推广移动电话造成的损害。2018年6月，仲裁庭发布了一项仲裁裁决，命令MTC和PRONATEL向GTH秘鲁支付约#美元14,000。MTC向利马高级法院申请宣布该裁决无效。2019年7月，高等法院驳回了废止诉讼。MTC针对此类裁决提起了保护性宪法诉讼。2019年9月，11​这是利马宪法法院驳回了MTC的诉讼，宣布其不可受理。MTC对该决议提出上诉。最近，最高法院确认了上诉决议。这项决议尚未正式送达。同时，2019年7月，本公司已在17​提起诉讼这是负责执行仲裁裁决的利马高级法院专门处理商事事务的民事分庭。根据律师的建议，这类诉讼程序预计将继续进行#年。五年或者更多。MTC对执行程序的反对被驳回。MTC和PRONATEL现在应该提交分期付款时间表。

b.2019年10月，GTH秘鲁根据以下规定对MTC和PRONATEL发起了额外的仲裁程序几年来的相似理由2015-2019。证据听证会于2021年8月和10月举行。2022年2月，双方提交了结案陈词。最终听证会于2022年3月23日举行。目前尚待法庭作出决定，结束诉讼程序，并确定作出裁决的期限。

3.2018年，该公司在秘鲁的子公司吉拉特网络秘鲁公司(GNP)赢得了政府对两家公司的投标在秘鲁亚马孙和伊卡地区为PRONATEL开展的额外区域项目，合同价值约为#美元154,000。GMC Engineering Solutions和Satel Comunicacones y Datos是组成失败者财团的三家实体中的两家，它们向利马高级法院申请取消竞标，并获得了反对该裁决的初步禁令。尽管诉讼没有将GNP列为被告，但该子公司在这一过程中被作为有利害关系的第三方，并提出了异议和辩护。目前，应PRONATEL的要求，GNP继续执行这些项目。根据律师的意见，该公司认为，寻求取消投标的诉讼成功的机会微乎其微。

4.公司还处于审计的不同阶段，并在#年与各税务机关发生纠纷。世界不同的地方。此外，该公司是其他各种诉讼的被告，包括与雇佣相关的诉讼索赔，并可能在其正常业务过程中受到其他法律程序的影响。虽然该公司打算积极为上述事项辩护，但它认为与这些索赔有关的损失不可能超过其应计负债。

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注8：-承付款和或有事项(续)

e.质押和担保，见附注13c。

f.保证：

本公司通过银行担保、保险公司担保债券和公司担保向某些客户提供履约保证。公司在安装和运行期间的表现往往需要保证。这些担保通常在达到某些运营里程碑时到期。

截至2021年12月31日，为确保本公司的各种债务而未偿还的银行担保和保险公司担保债券总额为#美元91,111，包括总额为$86,875代表其在秘鲁的子公司。为了保证这些担保，公司为其资产提供了浮动抵押，并为某些资产和财产提供了其他质押，包括固定质押。此外，该公司还有$1,164有限现金来保证这些担保。

根据与某些银行的安排，该公司须遵守某些条件，而根据与其他银行的安排，该公司亦须符合某些条件及财务契约。截至2021年12月31日，公司遵守了这些条件和公约。公司已向这些银行提供各种质押，作为担保的抵押品。公司的信用和担保协议还包含可能影响公司的各种限制和限制。这些限制和限制涉及债务、或有债务、负质押、留置权、合并和收购、控制权变更、资产出售、股息和分配、股权赎回或回购以及某些债务偿付。协议还规定了对公司资产的浮动抵押，以确保公司履行对银行的义务以及对某些资产和财产的其他质押，包括固定质押。

根据ASC 460，“担保”(“ASC 460”)，由于上述担保是对公司自身业绩的履约担保，此类担保被排除在ASC 460的范围之外。本公司并未就该等款项记录任何负债，因为本公司预期其业绩将可予接受。到目前为止，该公司从未获得过任何担保。

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以千为单位的美元

注9：-租契

1.本公司的子公司签订了各种不可撤销的经营租赁协议，办公室和设施，在2022年至2027年之间到期。经营租赁费用的构成如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

经营租赁费用*)

$

2,167

$

2,139

$

2,196

短期租赁费用

224

222

272

租赁费用合计

$

2,391

$

2,361

$

2,468

*)

在截至2021年12月31日的年度内，经营租赁费用主要以现金支付。

于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止，本公司经营租赁之加权平均剩余租期为2.55和3.2年，加权平均贴现率为4.5%.

截至2021年12月31日，经营租赁项下的未来租赁付款如下：

2022

$

1,830

2023

1,415

2024

963

2025

73

此后

9

未来租赁支付总额

4,290

扣除计入的利息

(189

)

租赁负债余额合计

$

4,101

2.在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，该公司已将设备租赁给多家客户。

本公司于截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度于开始租赁时录得溢利$2,565及$288，分别为。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的应收租赁款余额并不重要，因为大部分金额都是预付的。因此，租赁应收账款的到期日分析显示在报告日期之后收到的未贴现租赁付款是无关紧要的。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-衍生工具

该公司已经签订了几份外币对冲合同，以防止因以新谢克尔计价的工资和相关付款而导致的预测外币现金流价值的变化。这些合同被指定为现金流量对冲，由修订后的ASC 815定义，被认为是对这些费用的高度有效的对冲，一般在12个月内到期。

本公司于综合收益(亏损)表中确认与衍生工具有关的收入(亏损)，包括工资开支($125), $350及$335截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。

综合资产负债表内衍生工具的公允价值为24及$42分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。

截至2021年12月31日，预计在未来12个月内重新分类为综合损益表的累计其他全面亏损中报告的现有利润估计净额为$8.

注11：-股东权益

a.股本：

普通股赋予其持有人投票权、收取现金股息的权利以及在公司清算时分享超额资产的权利。

b.股票期权计划：

图则说明：

2008年10月，公司董事会薪酬股票期权委员会批准通过《2008年股票激励计划》(以下简称《2008计划》)。1,000,000可供授予的股票或股票期权，以及一个次级计划，使符合条件的期权受让人能够享受以色列《所得税条例》规定的某些税收优惠。可以采取的激励方式有股票期权、业绩股票奖励、业绩单位奖励、限制性股票、RSU奖励和其他基于股票的奖励。自二零一零年起至二零二一年十二月三十一日止的年度内，公司董事会共批准增加7,673,862根据2008年计划，可供授予的股份数量增加到，使可供授予的股份总数达到8,673,862。截至2021年12月31日，145,000根据2008年计划，股票仍可用于未来的授予。报告期结束后，公司董事会于2022年2月14日批准增加472,500根据本公司2008年股票激励计划，可供授予的股票数量。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注11：-股东权益(续)

根据2008计划授予的期权按季度授予三至四年或50%在两周年纪念日和25在三周年和四周年时的百分比。通常情况下，期权在以下时间后到期六年自授予之日起生效。在2008年计划到期之前被没收或取消的任何选项，都可以在未来的赠款中使用。

本公司于2017年3月23日或之前授予的所有未归属且未偿还的期权，在控制权变更时应变为完全归属。此外，在该日期之后授予若干管理成员的未授予但仍未偿还的期权，也应在控制权变更时完全授予。

于2019年2月，2008年计划修订为包括股息调整，即除非董事会另有决议，每股已发行购股权(不论是否归属)(该词于2008年计划中定义)的行使价将减去相当于于适用分派日期派发的每股现金股息的金额。该修正案适用于本公司董事会于2019年4月分配的股息，以及此后宣布的以下股息，如下所述。此外，修正案规定，管理委员会可采用“净行使”的支付方式，即参与者有权获得的一定数量的普通股，可根据修正案所载的公式予以扣留。

估值假设：

该公司选择布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型作为其股票期权奖励的最合适的公允价值方法。期权定价模型需要一些假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。预期波动率是根据实际历史股价变动计算的。授予期权的预期期限基于历史经验，代表授予期权预期未偿还的时间段。无风险利率是以同等期限的美国国债收益率为基础的。2019年4月，公司首次派发现金股息24,864美元。0.45每股。2020年12月，公司派发了19999美元的现金股息。0.36并于2021年1月派发现金股息35,003美元或0.63每股。对于上述所有情况，对尚未支付的股权奖励进行了保护性调整。然而，公司并没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。

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注11：-股东权益(续)

授予员工的期权：

公司授予的截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日年度的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

免息风险

0.26%-1.14%

-

1.35%-2.51%

股息收益率

0%

-

0%

波动率

41.09%-50.62%

-

33.35%-34.32%

预期期限(以年为单位)

4.00-4.04

-

4.22-4.26

截至2021年12月31日的2008年计划下的员工期权余额以及在该计划结束的一年中的变化汇总如下：

数量选项

加权平均

锻炼

价格*)

加权的-平均值

剩余

合同术语

(单位：年)

聚合本征

价值

(单位：千)

*)

 

在2021年1月1日未偿还

2,776,778

$

6.1

3.0

$

4,142

 

授与

2,422,500

$

8.1

已锻炼

(1,391,384

)

$

4.6

被没收并被取消

(708,750

)

$

8.0

 

截至2021年12月31日的未偿还债务

3,099,144

$

7.8

4.5

$

1,737

 

自2021年12月31日起可行使

434,769

$

6.4

2.3

$

504

*) 2021年1月，公司派发现金股息#美元35,003或$0.63每股。所有行权价格均以追溯方式更新(见附注11.c)

截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度所授期权的加权平均授出日期公允价值为$2.72及$2.6，分别为。在截至2020年12月31日的年度内，并无授予新的期权。上表中的总内在价值代表期权持有人在该日所有期权持有人行使期权的情况下本应收到的总内在价值(公司收盘价和行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这些金额根据公司股票的公平市场价值发生变化。截至2021年12月31日止年度行使的期权总内在价值为$14,318.

F - 46

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注11：-股东权益(续)

截至2021年12月31日，根据2008年计划授予的未偿还和可行使期权，已按行权价格范围划分如下：

范围：

锻炼

价格

选项

杰出的

截至

十二月三十一日，

2021

加权

平均值

剩余

合同

寿命(以年为单位)

加权

平均值

锻炼

价格

选项

可操练

截至

十二月三十一日，

2021

加权

平均运动量

价格

可操练

选项

 

$3.51-5.07

137,893

0.7

$

3.8

137,893

3.8

$6.22-8.52

2,161,251

4.5

$

6.7

296,876

7.6

$9.92-11.92

800,000

5.3

$

11.5

-

-

 

3,099,144

4.5

$

7.8

434,769

6.4

其他基于股票的薪酬数据：

截至2021年12月31日，5,644与2008年计划下的非既得股票补偿安排有关的未确认补偿费用。预计成本将在加权平均期内确认3.24好几年了。

在2021年、2020年和2019年12月31日终了的年度内，以股票为基础的期权补偿在合并损益表的下列项目中确认：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

产品收入成本

$

137

$

82

$

138

服务收入成本

140

84

120

研究与开发，网络

304

279

280

销售和市场营销

422

287

448

一般和行政

301

550

1,149

$

1,304

$

1,282

$

2,135

c.分红：

1.如果公司宣布了现金股利，该股利将被宣布和支付以色列货币。根据以色列现行规定，非以色列居民以非以色列货币购买普通股时，以以色列货币支付的任何现金股息可按遣返时的汇率以这种非以色列货币自由汇回。

2.2019年4月，公司首次派发现金股利，金额为#美元。24,864或每股0.45美元。

F - 47

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注11：-股东权益(续)

2020年12月，公司派发了现金股息，金额为#美元19,999或每股0.36美元，并于2021年1月派发现金股息，金额为#美元。35,003或0.63美元。然而，公司并没有就股息的分配采取一般政策，也没有就可预见的未来的股息分配发表任何声明。

3.根据银行协议的条款，公司不得向其股东支付现金股息股东没有得到银行的初步批准；收到了上述所有股息。

注12：-所得税

a.以色列的税收：

1.公司税率：

一般来说，以色列公司的收入要缴纳公司税。以色列2021年、2020年和2019年的企业税率为23%。

2.1959年《资本投资法》(“该法”)规定的税收优惠：

根据该法，该公司已被以色列政府授予替代方案中九个投资项目的“批准企业”地位。

根据该法的规定，公司的某些生产设施已被授予“受益企业”地位。由于本公司符合最低合资格投资的条款，并选择二零一一年为法律所界定的选举年。

受益企业取得的所得，在受益期以外的两年内免税。根据外资在公司的持股比例，在福利剩余年度内获得的收入应按以下税率纳税10%-25%.

2011年选举中受益企业的受益期将于2023年届满。截至2021年12月31日，本公司未从受益企业中产生收入。

从上述免税所得中分配股息的，所分配的金额将按以下税率征税10%至25%，这取决于外国对该公司的投资水平。

在受惠期内，受惠企业以外的其他来源的收入，按正常的企业税率(2021年、2020年和2019年为23%)纳税。

F - 48

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

2011年1月1日，颁布了构成该法重大修正案的新立法(“修正案立法”)。根据修正案的立法，统一的公司税率将适用于某些工业公司的所有合格收入，而不是现行法律的激励措施，即仅限于在受益期内从“受益企业”获得的收入。根据修正案立法，2014年及以后的适用税率定为9在以色列被指定为开发区A的地理区域中的百分比16在以色列的其他地方。这些工业公司的利润将作为股息自由分配，但须符合20预扣税百分比(或更低，根据适用的税收条约)。公司不在A开发区。

根据修订法律的暂时性条款，公司可选择是在放弃现行法律提供的福利的同时，不可撤销地在其以色列公司实施新法律，还是在未来几年继续实施现行法律。从现行法律改为新法律在任何阶段都是允许的。

2016年12月起的修正案规定了科技型企业的特殊税收轨迹。修订后的新税制如下：

技术优先企业--其母公司和所有子公司的合并总收入低于100亿新谢克尔的企业。该法规定的位于以色列市中心的技术优先企业将按#%的税率征税。12来自知识产权的利润的%(在A开发区--税率为7.5%).

3.2021年11月15日，以色列议会发布了2021-2022年预算法(《2021年预算法》)。这个2021年预算法引入了一项新的股息排序规则，将每一笔股息在之前免税的(“陷阱收益”)和之前纳税的收入之间进行分配。因此，分配(包括根据该法第51(H)/51b条规定的视为分配)可能会给分配公司带来额外的公司税义务。该公司拥有约美元192,000其累计赤字中的免税利润。如果这种免税利润被分配，它将按适用于此类收入的降低的公司税率征税，约为#美元。36,000从2021年12月31日起，所得税的附加税将被记录下来。免税收入的数额没有确认所得税。

同时，《2021年预算法》还包括一项临时命令，通过将适用于此类释放或分配的追回所得税税率降低至多60%，但不低于6从2021年11月15日开始的一年内，所得税税率为%。

4.2021年，本公司与以色列税务机关结算2016-2019年所得税评估，承认$1,765所得税。这几年不需要再交税了。

F - 49

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

b.非以色列子公司的所得税：

非以色列子公司根据其各自居住地的税法征税。本公司并无就本公司境外附属公司的未分配收益作出任何拨备，因为本公司目前并无计划分配该等收益。如果收入以股息或其他形式分配给以色列，公司可能需要缴纳额外的以色列所得税(受外国税收抵免调整)和外国预扣税。截至2021年12月31日，被视为无限期再投资的非以色列子公司的未分配收益为#美元3,842以及相应的未确认递延税项负债#美元521.

2017年12月，美国通过《美国减税和就业法案》(TCJA)实施了重大税制改革。TCJA颁布了影响截至2017年12月31日的年度的重大变化，包括但不限于：(1)将美国联邦企业所得税税率从35%至212018年生效的百分比，以及(2)对美国公司的外国子公司的某些未汇回的收益征收一次性过渡税，这些收益之前在美国没有纳税。

c.结转税项损失和抵免：

截至2021年12月31日，本公司因以色列所得税而结转的营业亏损约为$116,748这可能会无限期地从未来的应税收入中抵销。

截至2021年12月31日，该公司为以色列税务目的结转的资本损失约为$568,100这可能会被未来的资本利得无限期地抵消。本公司预计该等结转亏损不会在未来使用，因此计入全额估值拨备。

截至2021年12月31日，该公司的美国子公司约有10,242用于国家税收目的的结转税收损失。美国子公司的研发抵免结转用于联邦税收目的约为$3,614和州税收的目的大约是$3,235.

该公司与欧洲和拉丁美洲的其他子公司有关的结转税项亏损约为$41,406(可无限期使用)和$31,184 ($24,139可以在以下范围内使用4年份和美元7,045可无限期使用)，分别截至2021年12月31日。

F - 50

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合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

d.递延税金：

递延税项反映用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额和结转税项损失和抵免之间的临时差异所产生的税收净影响。公司递延税项负债和资产的重要组成部分如下：

十二月三十一日，

2021

2020

1.

关于下列事项的规定：

 

 

递延税项总资产：

结转税项损失和抵免*)**)

$

41,158

$

38,937

财产、设备和无形资产

802

1,004

存货应计项目

1,555

1,173

假期应计费用

1,132

1,103

补充税预付款

969

2,489

递延收入

446

567

研发成本

1,227

297

其他暂时性差异

2,603

2,568

 

 

递延税项总资产

49,892

48,138

 

 

估值免税额

(27,952

)

(25,476

)

 

 

递延税项净资产

21,940

22,662

 

 

递延税项负债总额

财产和设备

(3,748

)

(3,367

)

其他暂时性差异

(641

)

-

 

 

递延税项负债总额

(4,389

)

(3,367

)

 

 

递延税项净资产

$

17,551

$

19,295

 

*)

这些数额是在截至2021年12月31日和2020年12月31日的未确认税收优惠分别减少5494美元和4197美元后显示的。

 

**)

不包括结转的资本亏损，该等亏损并非本公司持续业务的一部分，而本公司就该等亏损计提十足估值拨备。

F - 51

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

十二月三十一日，

2021

2020

2.

递延税项包括在综合资产负债表中，具体如下：

 

长期资产

$

17,551

$

19,295

3.秘鲁政府授予该公司在秘鲁的子公司GNP地区PRONATEL项目根据建设光纤和无线网络的六个不同的投标，网络在规定的期限内运营，并将其移交给政府。从项目建设中获得的收入是免税补贴，因此，国民生产总值是否有资格从未来的应税收入中扣除产生免税收入所产生的某些建设成本，存在很大的不确定性。因此，截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司没有记录递延税项，以反映此类潜在临时差异的总净税收影响。

4.于截至2021年12月31日止年度内，本公司将估值津贴增加$2,476，主要由与结转税项亏损有关的变动所致。本公司为管理层认为在可预见的未来无法实现的结转亏损和其他暂时性差异的部分递延税项提供了估值准备金。

于截至2019年12月31日止年度，本公司就主要与以色列所得税结转亏损有关的递延税项资产发放估值准备。

5.本公司及其大部分子公司的职能货币和报告货币为美元。这个新谢克尔/美元汇率年度变化之间的差异导致合并财务报表中所列收入的应税收入和税前收入之间的进一步差异。根据美国会计准则委员会第740条的规定，该公司没有就资产和负债的本位币和计税基础之间的差额计提递延税项。

F - 52

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

e.公司法定税率与实际所得税额(税收优惠)的对账项目：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

综合收益表(损益表)中报告的所得税税前收入(税收优惠)

$

459

$

35,869

$

23,275

 

法定税率

23.0

%

23.0

%

23.0

%

 

理论所得税

$

105

$

8,250

$

5,353

货币差额

129

(7

)

(1,908

)

针对不同税率和“受益企业”地位的税收调整  

(968

)

(1,204

)

241

估值免税额的变动

2,476

(1,217

)

(14,248

)

合并、收购和相关诉讼费用的资本(收益)损失，净  

-

(7,749

)

18

结转税亏损期满

1,032

1,367

923

免税补贴收入

(3,093

)

(1,497

)

(3,887

)

不可扣除的费用和其他差额

3,811

2,850

(75

)

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

f.合并损益表(损益表)所列所得税(税收优惠)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

当前

$

1,140

$

808

$

1,300

延期

2,352

(15

)

(14,883

)

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

F - 53

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注12：-所得税(续)

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

国内

$

2,719

$

325

$

(14,472

)

外国

773

468

889

 

$

3,492

$

793

$

(13,583

)

g.所得税税前收入(亏损)(税收优惠)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

国内

$

(5,537

)

$

44,387

$

12,851

外国

5,996

(8,518

)

10,424

 

$

459

$

35,869

$

23,275

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

h.未确认的税收优惠：

未确认的税收优惠的期初和期末总额的对账如下：

十二月三十一日，

2021

2020

 

年初余额

$

4,477

$

3,190

增加(减少)前几年的税收头寸，净额

63

(72

)

增加本年度税收头寸

1,330

1,359

 

年终结存*)

$

5,870

$

4,477

*)

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的金额分别包括5,494美元和4,197美元的未确认税项优惠，作为递延税项资产的减值列报，见附注12d。

 

未确认的税收优惠包括应计罚款和利息#美元。219及$259分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司录得收入$40及$35分别关于未确认的税收优惠。

 

如确认将影响本公司截至2021年12月31日止年度的实际税率的未确认税项优惠总额为$44.

i.本公司及其子公司在以色列和其子公司的其他司法管辖区提交所得税申报单。这个公司截至2019年的纳税评估被认为是最终的。截至2021年12月31日，本公司及其主要子公司2016至2020纳税年度的纳税申报单仍需接受税务机关的审计。

F - 54

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注13：-补充综合资产负债表信息

a.其他流动资产：

十二月三十一日，

2021

2020

 

政府当局

$

3,727

$

7,215

预付费用

5,857

5,654

递延费用

1,600

1,162

向供应商预付款项

1,279

1,643

其他

2,144

963

 

$

14,607

$

16,637

b.其他流动负债：

工资总额和相关的员工应计项目

$

11,588

$

10,512

政府当局

988

639

递延租金收入

617

2,065

其他

146

106

 

$

13,339

$

13,322

c.长期贷款：

的利率

十二月三十一日，

联动

2021

2020

成熟性

2021

2020

%

 

银行贷款：

美元

-

4.77

2021

$

-

$

4,000

 

期限较短的债券

-

4,000

 

$

-

$

-

F - 55

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注13：-补充合并资产负债表信息(续)

本公司与一家以色列银行签订了一项贷款协议，以本公司资产的浮动抵押作担保，并以本公司在以色列的不动产的固定质押(抵押)作进一步担保。此外，还有与贷款相关的金融契约。2021年1月1日，该贷款由本公司全额偿还。本公司须履行的其他财务契诺载于附注8f。

长期贷款的利息支出为#美元。195及$395截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度。

d.其他长期负债：

十二月三十一日，

2021

2020

 

长期递延租金

$

-

$

521

其他

120

110

 

$

120

$

631

注14：-选定的合并损益表数据

a.财务费用，净额：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

收入：

 

现金等价物、银行存款和受限现金的利息

$

315

$

399

$

1,472

其他

611

272

18

 

926

671

1,490

费用：

 

银行贷款利息

-

195

395

汇率差额，净额

543

176

103

包括担保在内的银行手续费

1,986

2,201

3,552

其他

119

6

57

 

2,648

2,578

4,107

 

财务费用总额(净额)

$

1,722

$

1,907

$

2,617

F - 56

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注14：-选定的合并损益表数据(续)

b.每股收益(亏损)：

下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：

1.分子：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

每股基本收益和稀释后收益(亏损)的分子-

 

普通股持有者可获得的净收益(亏损)

$

(3,033

)

$

35,076

$

36,858

2.分母(千)：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

每股基本收益(亏损)的分母-

 

加权平均股数

56,401

55,516

55,369

添加-员工股票期权

-

67

662

 

每股摊薄收益(亏损)的分母-假设行使股票期权的调整后加权平均股票

56,401

55,583

56,031

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

F - 57

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注15：-客户、地理位置和细分市场信息

本公司适用ASC 280“分部报告”(“ASC 280”)。经营部门被定义为企业的组成部分，可获得单独的财务信息，并由首席运营决策者定期进行评估。数据段按如下方式单独管理：

固定网络提供先进的固定宽带卫星通信网络、卫星通信系统和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和全面管理的卫星网络服务解决方案。该公司的客户包括服务提供商、卫星运营商、移动网络运营商或MNO、电信公司或电信公司、世界各地的大型企业和政府。此外，它还包括该公司在秘鲁的网络运营和管理的网络和服务。

移动解决方案提供先进的移动卫星通信设备、系统和解决方案，包括机载、海上和地面移动卫星系统和解决方案。

这一细分市场提供海、陆、空连接的解决方案，同时将重点放在国际金融公司的高增长市场，拥有该公司独特的领先技术以及国防和国土安全活动。

地面基础设施项目包括该公司在秘鲁的光纤和无线网络建设。

F - 58

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注15：-客户、地理位置和细分市场信息(续)

a.关于可报告的运营部门的信息：

1.应呈报经营分部的计量依据与这些合并财务报表包括某些公司间接费用分配。

2.与可报告运营部门相关的财务信息：

截至2021年12月31日的年度

固定网络

移动性解决方案

陆地上的

基础设施

项目

未分配

总计

 

收入

$

114,398

$

77,614

$

22,958

$

-

$

214,970

收入成本

72,885

45,665

25,153

-

143,703

 

毛利(亏损)

41,513

31,949

(2,195

)

-

71,267

 

研究与开发，网络

9,943

21,393

-

-

31,336

销售和市场营销

15,305

6,169

38

-

21,512

一般和行政

8,943

5,059

1,585

-

15,587

持有待售资产减值准备

-

-

-

651

651

 

营业收入(亏损)

7,322

(672

)

(3,818

)

(651

)

2,181

财务费用，净额

1,722

 

税前收入

459

所得税

3,492

 

净亏损

$

(3,033

)

 

折旧和摊销费用  

$

5,740

$

5,138

$

113

$

-

$

10,991

F - 59

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注15：-客户、地理位置和细分市场信息(续)

截至2020年12月31日的年度

固定网络

移动性解决方案

陆地上的

基础设施

项目

未分配

总计

如上所述(1)

如上所述(1)

如上所述(1)

 

收入

$

92,496

$

54,169

$

19,470

$

-

$

166,135

收入成本

61,939

37,728

25,088

-

124,755

 

毛利(亏损)

30,557

16,441

(5,618

)

-

41,380

 

研究与开发，网络

7,350

18,953

-

-

26,303

销售和市场营销

12,388

4,448

35

-

16,871

一般和行政

8,520

4,002

1,541

-

14,063

合并、收购及相关诉讼收入，净额

-

-

-

(53,633

)

(53,633

)

 

营业收入(亏损)

2,299

(10,962

)

(7,194

)

53,633

37,776

财务费用，净额

1,907

 

税前收入

35,869

所得税

793

 

净收入

$

35,076

 

折旧及摊销费用

$

5,953

$

4,259

$

79

$

-

$

10,291

截至2019年12月31日的年度

固定网络

移动性解决方案

陆地上的

基础设施

项目

未分配

总计

如上所述(1)

如上所述(1)

如上所述(1)

 

收入

$

127,142

$

104,665

$

25,527

$

-

$

257,334

收入成本

80,038

53,263

27,836

-

161,137

 

毛利(亏损)

47,104

51,402

(2,309

)

-

96,197

 

研究与开发，网络

10,919

19,265

-

-

30,184

销售和市场营销

14,955

6,485

48

-

21,488

一般和行政

11,279

5,914

1,322

-

18,515

合并、收购和相关诉讼费用，净额

-

-

-

118

118

 

营业收入(亏损)

9,951

19,738

(3,679

)

(118

)

25,892

财务费用，净额

2,617

 

税前收入

23,275

税收优惠

(13,583

)

 

净收入

$

36,858

 

折旧及摊销费用

$

7,032

$

3,871

$

75

$

-

$

10,978

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。见附注2和附注17其他信息。

F - 60

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注15：-客户、地理位置和细分市场信息(续)

b.地理信息：

以下是按地理区域划分的收入摘要。根据ASC 280，根据最终客户的位置，分配给地理区域的收入如下：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

如上所述(1)

 

拉丁美洲*)

$

70,421

$

58,872

$

75,464

亚太地区

45,512

25,265

44,181

美国和加拿大

71,468

59,819

107,520

欧洲、中东和非洲**)

27,569

22,179

30,169

 

$

214,970

$

166,135

$

257,334

*)2021年秘鲁的收入为49,511美元。

**)2021年归因于以色列的收入为5923美元。

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

c.公司的长期资产(财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产)位于以下是：

十二月三十一日，

2021

2020

 

以色列

$

58,435

$

59,554

拉丁美洲

5,518

3,657

美国

8,448

8,737

欧洲

3,179

8,593

其他

1,289

1,510

 

$

76,869

$

82,051

d.下表显示了来自主要客户及其细分市场的收入：

截至十二月三十一日止的年度：

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

客户A-地面和固定

19

%

20

%

14

%

客户D-移动性

12

%

*

)

*

)

客户B-移动性

*

)

11

%

13

%

客户C-移动性

*

)

*

)

11

%

*)低于10%

客户A位于秘鲁，客户B、C和D位于美国。

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

F - 61

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注15：-客户、地理位置和细分市场信息(续)

e.从2022年第一季度开始，以反映公司的作为 管理层在管理公司运营、组织协调、客户基础和终端市场方面的新方法， 公司在三个新的经营部门开展业务，具体如下：

•

卫星网络专注于网络的开发和供应，这些网络被用作平台，使全球HTS、VHTS和NGSO的最新卫星星座获得机会。该部门提供先进的宽带卫星通信网络和相关的专业服务，以及全面的交钥匙解决方案和托管卫星网络服务解决方案。Segment的客户包括服务提供商、卫星运营商、多国网络运营商、电信公司、大型企业、系统集成商、国防、国土安全组织和世界各地的政府。主要应用包括飞行中连接、蜂窝回程、海事、社会融合解决方案、政府、国防和企业网络，并正在推动与卫星运营商建立有意义的合作伙伴关系，以利用Segment的技术和广泛的服务来部署和运营地面卫星通信网络。Segment的产品组合包括具有高速VSAT、高性能移动天线、Bucs和收发机的领先卫星网络平台。

•

集成解决方案专注于开发、制造和供应关键任务国防和广播卫星通信系统、先进的移动和暂停卫星通信设备、系统和解决方案的产品和解决方案，包括机载、地面移动卫星系统和解决方案。Segment的产品组合包括领先的高效率、高功率SSPA、BUS和收发器，以及经过现场验证的各种高性能频段。该部门的客户包括卫星运营商、空中连接服务提供商、国防和国土安全系统集成商以及NGSO网关集成商。

•

网络基础设施和服务专注于秘鲁电信运营和大型网络项目的实施。该部门提供地面(光纤和无线网络)和卫星网络的建设和运营。该部门通过技术集成、管理的网络和服务、连接服务、互联网接入以及部门网络上的电话为客户提供服务。该部门利用各种技术(包括公司的设备)实施项目，主要基于BOT和BOO合同。

该公司仍在评估如上所述其经营部门的变化是否影响对报告单位的商誉分配。

F - 62

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注16：-关联方余额和交易

a.该公司签订了若干购买基础设施、建筑和服务的协议。C.Mer Industries Ltd.(“C.Mer”)，以色列的一家上市公司(TASE)。截至2021年12月31日，公司最大股东FIMI机会基金(FIMI)持有约36.6C.Mer股本的%和FIMI的代表在C.Mer的董事会任职。

b.2015年12月，该公司与轨道通信系统公司签订了谅解备忘录，(“Orbit”)，一家以色列上市公司(TASE)，用于开发和制造天线，总金额约为$1,750。该备忘录具体说明了该公司未来订购的每一额外产品单位的价格。2017年8月，FIMI收购了大约33.4轨道公司股本的1%。截至2021年12月31日，FIMI持有约31.39轨道资本的%和FIMI的代表在轨道公司董事会任职。

此外，该公司的供应商欧几里德有限公司于2022年1月被轨道公司完全收购。该公司从欧几里德公司购买天线和相关服务。

c.与公司关联方的交易得到公司审计委员会和董事会的批准根据以色列《公司法》的要求，董事。

d.与关联方的交易：

截至十二月三十一日止的年度：

 

2021

2020

2019

 

如上所述(1)

 

 

产品收入成本

$

1,044

$

110

$

1,318

 

 

 

购置财产、设备和库存

$

-

$

100

$

-

 

e.与关联方的余额：

十二月三十一日，

 

2021

2020

 

 

如上所述(1)

 

递延费用(其他流动资产的一部分)

$

202

$

176

 

 

 

贸易应付款

$

466

$

899

 

(1)公司重述以前发布的合并财务报表。有关其他信息，请参阅附注2和附注17。

F - 63

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注17：-重报以前印发的合并财务报表

下表显示了截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度，公司在综合财务报表中对收入和收入成本所作调整的影响。有关更多信息，请参见注释2。

合并现金流量表未列于下表，因为这对经营活动、投资活动和融资活动的现金流量总额没有影响。现金流量表经营活动部分重述的影响见下文综合资产负债表调整。

综合资产负债表：

资产

2020年12月31日

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

 

 

合同资产

$

41,573

$

5,506

$

47,079

 

总计流动资产

233,406

5,506

238,912

 

长期合同资产

-

12,880

12,880

 

总计长期资产

38,678

12,880

51,558

总计资产

$

393,806

$

18,386

$

412,192

负债和股东权益

2020年12月31日

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

 

 

应计费用

$

46,387

$

3,495

$

49,882

 

客户预付款和递延收入

26,244

(2,039

)

24,205

 

总计流动负债

147,354

1,456

148,810

 

从客户那里获得长期预付款

1,890

348

2,238

总计长期负债

12,642

348

12,990

累计赤字

(691,446

)

16,582

(674,864

)

总计股东权益

233,810

16,582

250,392

总计负债和股东权益

$

393,806

$

18,386

$

412,192

F - 64

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注17：-重报以前发布的合并财务报表(续)

综合损益表：

截至2020年12月31日的年度

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

收入：

产品

$

94,010

$

425

$

94,435

 

服务

71,875

(175

)

71,700

 

总计收入

165,885

250

166,135

 

收入成本：

产品

84,300

85

84,385

服务

40,370

-

40,370

总计收入成本

124,670

85

124,755

 

毛利

41,215

165

41,380

营业收入

37,611

165

37,776

所得税税前收入

35,704

165

35,869

净收入

$

34,911

$

165

$

35,076

 

*)基本和稀释后每股收益总额的调整低于0.01美元

截至2019年12月31日的年度

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

收入：

产品

$

185,721

$

(6,036

)

$

179,685

 

服务

77,771

(122

)

77,649

 

总计收入

263,492

(6,158

)

257,334

 

收入成本：

产品

122,071

(6,478

)

115,593

服务

45,544

-

45,544

总计收入成本

167,615

(6,478

)

161,137

 

毛利

95,877

320

96,197

营业收入

25,572

320

25,892

所得税税前收入

22,955

320

23,275

净收入

$

36,538

$

320

$

36,858

每股总收益：

基本信息

$

0.66

$

0.01

$

0.67

稀释

$

0.65

$

0.01

$

0.66

F - 65

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注17：-重报以前发布的合并财务报表(续)

综合全面收益表：

截至2020年12月31日的年度

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

净收入

$

34,911

$

165

$

35,076

综合收益

$

33,942

$

165

$

34,107

 

截至2019年12月31日的年度

 

如报道所述

调整

AS

重述

 

净收入

$

36,538

$

320

$

36,858

综合收益

$

36,870

$

320

$

37,190

 

重述的细分市场信息

地面基础设施项目

截至2020年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度

如报道所述

调整

如上所述

如报道所述

调整

如上所述

收入

$

19,045

$

425

$

19,470

$

31,562

$

(6,035

)

$

25,527

收入成本

25,003

85

25,088

34,314

(6,478

)

27,836

毛损

(5,958

)

340

(5,618

)

(2,752

)

443

(2,309

)

营业亏损

$

(7,534

)

$

340

$

(7,194

)

$

(4,122

)

$

443

$

(3,679

)

固定网络

截至2020年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度

如报道所述

调整

如上所述

如报道所述

调整

如上所述

收入

$

92,671

$

(175

)

$

92,496

$

127,265

$

(123

)

$

127,142

收入成本

61,939

-

61,939

80,038

-

80,038

毛利

30,732

(175

)

30,557

47,227

(123

)

47,104

营业利润

$

2,474

$

(175

)

$

2,299

$

10,074

$

(123

)

$

9,951

F - 66

吉拉特卫星网络有限公司。及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元

注18：-后续事件

在最近俄罗斯和乌克兰发生军事冲突，以及美国与其他国家的紧张局势不断加剧的背景下，美国、欧盟和英国于2022年2月对俄罗斯和俄罗斯各种实体实施了重大经济制裁和出口管制限制，未来可能会实施额外的制裁和限制。这些制裁和限制可能会实质性地限制该公司在俄罗斯的业务，主要包括对俄罗斯的出口，总额约为#美元。6,3002021年，并可能延迟或阻止公司从俄罗斯筹集资金和进行资金转移。虽然公司在俄罗斯的业务范围有限，对公司的综合业绩并不重要，但这些限制可能会导致公司的销售和财务业绩减少。此外，该公司还从一家全球制造商在乌克兰的工厂获得制造服务。虽然制造商向公司保证，工厂的运营没有受到乌克兰军事局势的干扰，并已制定了恢复计划，但不能保证该地区未来的负面发展不会扰乱公司的业务，并对公司的业务产生重大不利影响。

 

F - 67