目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
截至本季度末
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(述明或其他司法管辖权 |
| (税务局雇主 |
公司或组织) |
| 识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T规则405规则要求提交和张贴的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ |
规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
截至2022年5月2日已发行的普通股数量为
目录表
索引
页码 | ||||
第I部- | 财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表 | |||
经营报表--截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月(未经审计) | 3 | |||
资产负债表-2022年3月31日(未经审计)和2021年6月30日 | 4 - 5 | |||
股东权益变动表-截至3月31日的三个月和九个月， 2022年和2021年(未经审计) | 6 | |||
现金流量表--截至2022年和2021年3月31日止九个月(未经审计) | 7 | |||
财务报表附注(未经审计) | 8 - 13 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 - 18 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 18 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 18 | ||
第II部- | 其他信息 | 19 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 19 | ||
第六项。 | 陈列品 | 19 | ||
签名 | 21 | |||
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的《安全港》声明
本报告中的陈述不是历史事实或信息，是“前瞻性陈述”。诸如“相信”、“预期”、“打算”、“将”、“应该”以及其他表明未来事件和趋势的表达都是此类前瞻性表述。这些前瞻性表述涉及风险和不确定因素，可能导致经营结果和未来结果以及财务状况与基于前瞻性表述的表述或预期大不相同。此类风险和不确定因素包括一般经济风险和不确定性、影响美国和我们海外市场医疗保健服务需求的风险和不确定性以及影响医疗保健服务提供的经济因素、美国《平价医疗法案》的影响、我们历来的净亏损和负现金流、新冠肺炎大流行以及其他直接与公司运营和财产相关的具体事项，如公司在截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中所讨论的那样，以及第II部分第1A项中提供的补充风险因素。我们在截至3022年3月31日的季度报告10-Q表中列出了风险因素。公司提醒，本报告中包含的任何前瞻性陈述仅反映公司或其管理层在作出陈述时的信念。尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些假设最终可能被证明是不准确或不完整的。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映陈述发表之日之后发生的事件或情况。
2
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
联合保健产品公司。
营运说明书
(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 | | |
| |
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毛利 | | |
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销售、一般和行政费用 | | |
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营业收入(亏损) | ( | ( |
| ( |
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其他(收入)支出： |
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利息支出 | | |
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利息收入 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||
其他，净额 | — | — |
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| — | ||||||
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所得税前收入(亏损) | ( | ( |
| ( |
| | ||||||
所得税拨备 | — | — |
| — |
| — | ||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每股基本收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每股摊薄收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
加权平均股份 | ||||||||||||
杰出--基本 | | | | | ||||||||
加权平均股份 | ||||||||||||
杰出--稀释 | | | | | ||||||||
请参阅财务报表附注。
3
目录表
联合保健产品公司。
资产负债表
资产
(未经审计) | ||||||
3月31日， | 6月30日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
流动资产： |
|
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款，扣除准备金净额#美元 |
| |
| |||
库存，净额 |
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应收所得税 |
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| ||||
其他流动资产 |
|
| ||||
流动资产总额 |
|
| ||||
财产、厂房和设备、净值 |
|
| ||||
经营性租赁资产 | ||||||
递延所得税 |
|
| ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
请参阅财务报表附注。
4
目录表
联合保健产品公司。
资产负债表
(续)
负债和股东权益
(未经审计) | ||||||
3月31日， | 6月30日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
流动负债： |
|
|
|
| ||
经营租赁负债的当期部分 | $ | | $ | | ||
循环信贷安排 | | | ||||
应付帐款 | | | ||||
客户存款 | | | ||||
其他应计负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期环境责任 | | — | ||||
承付款和或有事项 |
|
| ||||
股东权益： |
|
| ||||
优先股；美元 |
| |
| | ||
A系列优先股；美元 |
| |
| | ||
普通股；美元 |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
按成本价减持库存股； |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅财务报表附注。
5
目录表
联合保健产品公司。
股东权益变动表
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
其他内容 |
| ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 累计 | 财务处 |
| |||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
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| — |
| — |
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净亏损 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
其他内容 | |||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 累计 | 财务处 | ||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
2020年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2022年3月31日的9个月 | |||||||||||||||
其他内容 |
| ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 累计 | 财务处 |
| |||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
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| |
| | |||||
净亏损 |
| |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2021年3月31日的9个月 | |||||||||||||||
其他内容 | |||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 累计 | 财务处 | ||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
净收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
请参阅财务报表附注。
6
目录表
联合保健产品公司。
现金流量表
(未经审计)
九个月结束 | ||||||
3月31日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整： |
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|
|
| ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
坏账准备、销售退回准备和备抵 |
| |
| | ||
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
| ||
应收账款 |
| |
| ( | ||
盘存 |
| |
| ( | ||
应收所得税 |
| ( |
| ( | ||
其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| |
| ( | ||
客户存款 | | ( | ||||
其他应计负债 |
| ( |
| | ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动产生的现金流： | ||||||
资本支出 | — | ( | ||||
用于投资活动的现金净额 | — | ( | ||||
融资活动的现金流： |
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| ||||
循环信贷协议下的借款 |
| |
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循环信贷协议下的付款 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
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现金和现金等价物净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
请参阅财务报表附注。
7
目录表
联合保健产品公司。
财务报表附注
(未经审计)
1.主要会计和报告政策摘要
陈述的基础
随附的联合保健产品公司(“本公司”)未经审计的财务报表是根据Form 10-Q的说明编制的，并不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有信息和披露，以编制完整的财务报表。管理层认为，所有调整都已包括在内，这些调整只包括被认为是公平列报所必需的正常经常性调整。任何季度的经营业绩不一定代表任何其他季度或全年的业绩。这些报表应与公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告中包含的财务报表及财务报表附注一并阅读。
金融工具的公允价值
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和循环信贷安排。由于这些工具到期日较短，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。由于债务具有浮动利率，循环信贷安排的账面金额接近公允价值。
最近采用的会计公告
本公司采用了ASU 2016-13：金融工具--截至2022财年初的信贷损失。这一更新引入了当前的预期信用损失(CECL)模型，该模型要求一个实体衡量某些金融工具和金融资产的信用损失，包括应收贸易账款。根据这一最新情况，在初次确认时和在每个报告期，一个实体必须确认一项减值准备，该减值准备反映该实体目前对预计在金融工具使用期间发生的信贷损失的估计。采用这一准则并未对公司的财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740)：简化所得税会计》，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。ASU 2019-12从2022年第一季度开始对公司生效。采用这一标准并未对公司的财务报表和相关披露产生实质性影响。
风险和不确定性、持续经营、流动性和管理计划
2019年12月，中国武汉首次发现一株新的冠状病毒(新冠肺炎)。2020年3月11日，世界卫生组织将新冠肺炎指定为全球大流行。到目前为止，新冠肺炎已经在世界上几乎所有地区出现，并导致受影响地区的业务放缓或关闭。尽管报告的病例和住院人数在本季度呈下降趋势，导致许多州、地方和联邦政府机构放松了对新冠肺炎的预因，但该病毒的经济影响依然存在。尽管我们努力管理和补救新冠肺炎疫情的影响，但它们的重要性取决于我们无法控制的因素。在早期，关键因素包括疫情的持续时间和严重程度、工人因病缺勤以及为控制传播和减轻公共卫生努力而采取的政府和非政府行动。最近，本公司受到供应链和分销渠道中其他各方未能履行对我们的义务、低失业率导致的劳动力短缺以及工资和投入通胀加速的影响。
从历史上看，该公司经历了并将继续经历经营净亏损和净亏损。此外，公司预计将产生巨大的环境成本，这些成本计划在明年支出(注5)，并面临几个与新冠肺炎有关的挑战，目前这些挑战正在对公司产生负面影响。该公司经历了原材料和零部件成本的不断上升。公司已开始在可能的情况下提高某些产品的价格，以将利润率维持在可接受的水平，以抵消这些成本增加。任何这样的价格上涨都不会影响
8
目录表
收入最早要到2022财年第四季度。供应链和人员配备问题导致对客户的延迟发货水平更高。这种延迟履行客户订单的情况导致销售额、收益和流动性下降。该公司正在寻求填补空缺职位，加快所需零部件的速度，并在必要时寻找新的零部件来源。为了减少开支，公司内部取消了几个职位，以降低工资和福利成本。为了增加销售额，该公司计划继续强调其AHP300呼吸机的好处，以在该市场寻找机会。该公司产生充足流动资金的能力在很大程度上将取决于管理层应对这些挑战的计划的成功与否。
该公司相信，截至2022年3月31日的手头现金、运营现金流和信贷安排的额外借款(附注6)将足以在这些财务报表发布之日起至少12个月内履行其在正常业务过程中到期的债务。管理层目前正在计划更新信贷安排，并相信它将能够在正常业务过程中做到这一点。如果这些措施不能提供足够的流动资金，公司将考虑通过出售回租公司总部的方式增加借款，并推迟某些支出，直到有足够的资本可用。
2.收入
该公司的收入主要来自呼吸产品、医疗气体设备和紧急医疗产品的销售。这些产品通常直接销售给世界各地的分销商、附属于购买集团的客户、个人客户和建筑承包商。
根据客户合同中规定的交付条款，公司在履行其在产品控制权转让时发生的履行义务时确认产品销售收入，这通常是在发货或交付时发生的。Allied与其客户之间的付款条件因客户类型、销售国家和提供的产品而异。开具发票和付款到期日之间的期限并不重要。对于某些客户或产品订单，联合可能需要预付款。合同负债在公司资产负债表上反映为客户存款。
管理层在估计变量考量时作出判断。提早付款折扣、回扣、退货及其他调整拨备于相关销售入账期间拨备。历史数据是容易获得和可靠的，并用于估计总销售额的减少量。
该公司向批发商提供回扣。返点金额是根据销售的每个产品的合同金额进行购买的。回扣计算中使用的因素包括确定哪些产品已销售并享受回扣，以及适用的客户或价格条款。利用已知的合同津贴，该公司估计将支付的回扣金额，并在记录产品销售时将负债记录为销售总额的减少。回扣的结算一般在销售后的一个月内进行。
该公司定期分析历史回扣趋势，并根据回扣计划趋势和条款的变化调整准备金。从历史上看，对前几年回扣应计项目的调整对净收入并不重要。
从总销售额中扣除的其他折扣包括现金折扣和回报，这些都不是很大。现金折扣在以下范围内已知
公司没有分配交易价格，因为公司只有
9
目录表
该公司在以下地区运营
按地区划分的销售额 | ||||||||||||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
| 3月31日， |
| 3月31日， | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
美国国内 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲 |
| |
| |
| |
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加拿大 |
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| |
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拉丁美洲 |
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| |
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中东 |
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远东 |
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其他国际组织 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
按产品分类的销售额 | ||||||||||||
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
3月31日， | 3月31日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
呼吸护理产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
医用气体设备 |
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急救医疗产品 |
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| |
| |
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$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
3.库存
库存构成如下：
| March 31, 2022 |
| June 30, 2021 | |||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
零部件 |
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成品 |
| |
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过时和超额准备金 |
|
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库存 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
4.每股收益
每股基本收益以期内所有已发行普通股的加权平均股数为基础。摊薄后每股收益以期内已发行普通股和普通股等价物的加权平均数之和为基础。截至2022年和2021年3月31日止三个月和九个月的已发行基本股份数目为
10
目录表
5.承付款和或有事项
法律索赔
本公司须接受各种调查、索偿及法律程序，涉及在其日常业务活动中出现的各种事宜。本公司仅就其认为可能已产生负债且相关金额可予评估的调查、索偿及法律程序确认成本及相关负债。
环境修复
该公司遵守联邦和州的环境保护要求，包括修复受污染的场地。本公司的政策是，当可能已产生责任且金额可合理估计时，应计提并计入与环境修复场地相关的已识别风险的当期费用。责任金额是根据调查、清理和监测费用的最佳估计或合理可能暴露的范围的低端计算的。估计的补救成本不会贴现到现值。
2020年1月30日，该公司根据其棕地清理计划向纽约环境保护部提交了一份公民参与计划。该计划是针对该公司在纽约州斯图文森瀑布的财产提交的。该计划承认，斯图文森瀑布设施的土壤和地下水受到超过监管标准的化合物的影响。2020年10月13日，公司与环境保护部签署了关于该物业的棕地清理计划协议。根据协议，该公司已自愿同意在该署的监督下，自费就工地怀疑受土壤和地下水污染的情况进行若干补救调查和补救行动。
该公司对修复现场的预期成本的最佳估计为#美元
未来环境支出的负债
余额-2021年7月1日 |
| $ | |
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按收入计入费用 |
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补救性和调查性支出 |
| | ||||
余额-2022年3月31日 | $ | | ||||
March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||
在资产负债表中反映为： |
|
|
|
| ||
包括在其他负债中的流动 | $ | | $ | | ||
长期环境问题 |
| |
| — | ||
总负债 | $ | | $ | | ||
雇佣合同
2021年4月20日，本公司与其首席执行官小约瑟夫·F·翁德鲁斯签订了一份雇佣合同，合同的初始期限为
11
目录表
6.融资
北磨坊贷款
本公司与North Mill Capital，LLC(“North Mill”)订立贷款及抵押协议，作为Summit Financial Resources，L.P.的利息继承人，该协议于2017年2月27日生效，经2018年4月16日、2019年4月24日、2020年12月18日及2021年10月7日修订(经修订为“信贷协议”)。根据信贷协议，本公司取得一项有抵押循环信贷安排(“信贷安排”)。根据信贷协议所载的条款及条件，本公司在信贷融资下的责任以本公司所有有形及无形的个人财产作抵押。信贷协议项下的可用资金基于公司的应收账款和存货，但不超过#美元。
信贷安排将根据其条款以循环方式提供，直至于
无论在信贷安排下借入多少金额，
根据信贷协议，垫款一般受惯例借款条件的约束，并受North Mill为垫款提供资金的唯一酌处权的约束。信贷协议还包含本公司在信贷融资期限内必须遵守的契诺。除其他事项外，该等公约规定公司须维持抵押品的保险，按正常程序运作，并不得更改控制权、解散公司或将公司清盘。
信贷协议还包含某些违约事件，包括但不限于：到期不付款；信贷协议或其他贷款文件中包含的陈述或担保的重大违约；与公司其他债务的交叉违约；作出可能对公司产生重大不利影响的判决或罚款；不遵守信贷协议或其他贷款文件中所载的契诺的遵守或履行；公司破产、指定接管人、开始破产或其他破产程序；公司解散；任何州或联邦税收留置权的扣押；对公司财产的扣押或扣押；或公司状况可能产生重大不利影响的任何变化。在发生违约事件后，如果违约继续发生，根据信贷安排发放的所有贷款的本金将按年利率等同于
截至2022年3月31日，本公司遵守了与信贷安排相关的所有契诺。
截至2022年3月31日，该公司拥有
12
目录表
7.所得税
该公司在美国会计准则第740题：“所得税”项下核算所得税。根据美国会计准则第740条，递延税项拨备乃采用负债法厘定，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表与所得税基准之间的暂时性差异，采用现行制定的税率予以确认。为将递延税项资产减少至预期变现金额，在必要时设立估值拨备。于截至2022年3月31日止三个月及九个月内，本公司记录亏损的税项优惠约为$
13
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
经营成果
新冠肺炎疫情爆发
由于新冠肺炎疫情的影响，在2020年最后一个季度，公司对其AHP300呼吸机、EPV200呼吸机、其他呼吸护理产品和其他紧急医疗设备的需求和订单都出现了前所未有的增长。该公司最初进行了资本投资、增加员工和增加库存采购，以增加这些呼吸机和其他对护理新冠肺炎患者至关重要的产品的产量。该公司认为，大流行确实导致了2021财年销售额的增加，然而，这种需求增长在2021财年结束，此后需求受到疫苗和替代治疗方案开发的负面影响。因此，对该公司呼吸机和呼吸产品的需求从疫情高峰期开始减少。
新冠肺炎住院人数的任何增加都可能减少未来对其他产品的需求，因为医院减少了2020财年和2021财年不同时期发生的“非必要程序”。对医院和供应商的经济影响对该公司建筑产品的市场产生了负面影响，因为医院减少了建设和资本改善。需求下降的持续时间和程度尚不确定，取决于政府卫生当局、医院和提供者在应对和缓解未来新冠肺炎疫情方面的决定。
这场大流行是广泛的经济变化的部分原因，这些变化在2021财年影响了公司，并在2022财年继续影响公司，包括劳动力短缺和通胀。通货膨胀提高了该公司用来提供产品和服务的成本。在2022财年，该公司估计，通货膨胀导致的价格上涨使产品成本增加了约95万美元。虽然美联储认为经济中的一些通胀是暂时的，但该公司认为通胀将在2022财年继续增加成本。自疫情爆发以来，该公司发现雇佣和留住小时工变得更加困难。这导致现有员工需要额外加班，效率低下，并导致发货延误。旅行限制导致旅行支出减少。然而，这些限制限制了我们与客户和最终用户的互动。该公司相信，这些个人互动对于传达我们产品的优势以及支持订单和销售至关重要。
该公司在获得原材料和零部件方面也遇到了困难，生产也遇到了困难。许多生产挑战可以归因于难以留住和招聘员工，以及由于普遍劳动力稀缺和工资通胀而导致的工人缺勤增加。由于这些困难，出货量低于公司原本预期的出货量。供应链问题和人员配备问题降低了销售额、净利润和流动性。该公司继续努力通过增加招聘、加速部件和寻找替代供应商来解决这些问题，尽管不能保证这样做会成功。
截至本报告发表之日，新冠肺炎大流行的全面经济影响仍在继续演变。因此，该公司无法准确预测疫情对公司的财务状况、流动资金、运营、供应商、行业和劳动力造成的全部影响。有关详情，请参阅本公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告第II部分第1A项风险因素及本报告第II部分第1A项风险因素补充资料。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
在截至2022年3月31日的三个月里，联合利华的净销售额为690万美元，比去年同期的800万美元下降了110万美元。国内销售额下降13.9%，占第三季度销售额25.0%的国际销售额同比下降13.5%。2022财年的销售额受到供应链延迟和制造业务人员短缺的负面影响。第三季度销售额的下降也是由于用于治疗新冠肺炎患者的AHP300呼吸机和其他产品的销售额减少了30万美元。
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截至2022年3月31日的三个月，该公司产品的订单为740万美元，比去年同期的680万美元高出60万美元，增幅为8.8%。国内订单比去年同期下降了5.9%，而占第三季度订单30.0%的国际订单比去年同期增加了78.2%。订单减少是因为呼吸护理产品增加了40万美元，医疗气体设备增加了10万美元，紧急医疗产品增加了10万美元。
截至2022年3月31日的三个月的毛利润为40万美元，占净销售额的5.8%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为140万美元，占净销售额的17.5%。本季度的毛利润受到销售量下降和固定制造成本利用的不利影响。毛利润还受到主要由原材料和采购部件价格上涨导致的材料差异增加20万美元的不利影响。
截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用为170万美元，而截至2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用为180万美元。减少的主要原因是，包括薪金和福利在内的人事费用减少了20万美元。这一减少额被10万美元的环境补救费用部分抵消。
截至2022年3月31日的三个月，运营亏损为120万美元，而截至2021年3月31日的三个月，运营亏损为40万美元。
Allied在2022财年第三季度所得税收益前亏损130万美元，而2021财年第三季度所得税收益前亏损40万美元。该公司扣除估值免税额后的税收拨备反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的税收优惠为0美元。在截至2022年3月31日的季度里，大约326,000美元的亏损税收优惠被等额的估值津贴完全抵消。在截至2021年3月31日的季度中，公司记录了约133,000美元的亏损税项优惠，扣除了相同金额的估值拨备的增加。如果公司在未来几个季度继续亏损，这些亏损的税收优惠将由估值津贴完全抵消。在公司未来有应纳税所得额的范围内，应纳税所得额将由净营业亏损结转抵销。
2022财年第三季度净亏损为130万美元，即每股基本摊薄亏损0.32美元，而2021财年第三季度净亏损为40万美元，即每股基本摊薄亏损0.10美元。用于计算2022财年和2021财年第三季度基本每股收益的已发行普通股加权平均数量为4,013,537股。用于计算2022财年和2021财年第三季度稀释后每股收益的已发行普通股加权平均数量为4,013,537股。
截至2022年3月31日的9个月与截至2021年3月31日的9个月
在截至2022年3月31日的九个月里，联合利华的净销售额为2,100万美元，比去年同期的2,930万美元下降了830万美元，降幅为28.3%。国内销售额同比下降14.5%，国际销售额同比下降52.9%。2022财年前9个月，国际业务占销售额的23.2%。销售额减少了830万美元，其中医疗气体设备减少了160万美元，紧急医疗产品减少了650万美元，其中AHP300呼吸机的销售额减少了500万美元。在截至2021年3月31日的9个月中，该公司履行了在大流行开始时在前几个季度接受的订单。2022财年的销售额也受到供应链延迟和制造业务人员短缺的负面影响。
截至2022年3月31日的9个月，该公司产品的订单为2230万美元，比去年同期的2290万美元减少了60万美元，降幅为2.6%。国内订单较上年同期下降2.7%，而国际订单占2022财年前九个月订单的27.3%，较上年同期下降2.5%。订单减少的主要原因是AHP300呼吸机的订单减少了180万美元。医疗气体设备增加了90万美元，呼吸护理产品增加了40万美元，抵消了这一减少。
截至2022年3月31日的9个月，毛利润为210万美元，占净销售额的10.0%，而截至2021年3月31日的9个月，毛利润为590万美元，占净销售额的20.1%。毛利受到销售量下降的不利影响。制造间接费用支出比上一年减少了约100万美元，这是因为该公司减少了前一年与新冠肺炎疫情相关的需求较高的产品的制造能力。
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截至2022年3月31日的9个月的销售、一般和行政费用为540万美元，而截至2021年3月31日的9个月的销售、一般和行政费用为570万美元。减少的主要原因是律师费减少20万美元，包括薪金和福利在内的人事费用减少30万美元。这一减少额被10万美元的环境补救费用部分抵消。
截至2022年3月31日的9个月，运营亏损为330万美元，而截至2021年3月31日的9个月的运营收入为20万美元。
联合在2022财年前9个月的所得税收益前亏损为340万美元，而2021财年前9个月的所得税收益为10万美元。该公司扣除估值免税额后的税收拨备反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的税收优惠为0美元。由于总统于2020年12月27日签署了《2021年综合拨款法案》，在截至2021年3月31日的9个月中，归因于公司购买力平价贷款的约2,400,000美元费用可以扣除。这些费用的扣除造成了截至2021年3月31日的9个月的税收损失。在截至2022年3月31日的9个月中，约873,000美元的亏损税收优惠被同等数额的估值津贴完全抵消。于截至2021年3月31日止九个月内，本公司录得约582,000美元的亏损税项优惠，扣除相同数额的估值免税额。如果公司在未来几个季度继续亏损，这些亏损的税收优惠将由估值津贴完全抵消。在公司有应纳税所得额的范围内，应纳税所得额将由结转的净营业亏损抵销。
截至2022年3月31日的9个月的净亏损为340万美元，即每股基本摊薄亏损0.85美元，而2021财年前9个月的净收益为10万美元，每股基本摊薄亏损0.03美元。用于计算2022财年和2021财年基本每股收益的已发行普通股加权平均数量为4,013,537股。用于计算2022财年和2021财年稀释后每股收益的已发行普通股加权平均数量分别为4,013,537股和4,027,310股。
流动性与资本资源
本公司的主要流动资金来源为现金、现金等价物、其他营运资金项目和下文讨论的信贷安排下的可用借款。
截至2022年3月31日，该公司的营运资本为370万美元，而截至2021年6月30日，营运资本为630万美元。周转资金减少260万美元的原因是现金减少30万美元，存货减少80万美元，应收账款减少30万美元，债务增加110万美元，应付账款增加90万美元，客户存款增加50万美元。在2022财政年度的前9个月，周转资金的减少被其他流动资产增加20万美元和其他应计负债减少120万美元所抵消。应付账款和其他应计负债受本季度内采购水平和付款时间的正常波动影响。截至2022年3月31日，应收账款为260万美元，以未偿还天数(DSO)衡量的应收账款为37DSO，而截至2021年6月30日的应收账款为40DSO。公司确实会根据需求模式的变化调整产品预测、订货量和安全库存，以管理库存水平。
北磨坊贷款
本公司与North Mill Capital，LLC(“North Mill”)订立贷款及抵押协议，作为Summit Financial Resources，L.P.的利息继承人，该协议于2017年2月27日生效，经2018年4月16日、2019年4月24日、2020年12月18日及2021年10月7日修订(经修订为“信贷协议”)。根据信贷协议，本公司取得一项有抵押循环信贷安排(“信贷安排”)。根据信贷协议所载的条款及条件，本公司在信贷融资下的责任以本公司所有有形及无形的个人财产作抵押。信贷协议项下的可用资金基于公司的应收账款和存货，但不超过4,000,000美元。截至2022年3月31日，该协议下的借款为3,221,532美元，基于合格抵押品的最高可用借款为3,525,688美元，可用金额为304,156美元。
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信贷协议项下的可用资金乃根据本公司的合资格应收账款及合资格存货计算，但不超过4,000,000美元。在确定符合条件的应收账款预付款时，若干分类被认为是不符合条件的，并在计算符合条件的应收账款之前从公司的应收账款总额中减去。不符合条件的应收款包括来自政府实体的应收款、用信用卡支付的应收款、未投保的国际应收款、超过90天的应收款以及应收款集中在90天以上的客户的应收款。根据贷款协议，公司最高可垫付符合条件的应收账款的85%。
应收账款取决于销售收入。销售收入减少导致可用于贷款抵押品的应收账款减少。截至2022年3月31日，该公司在根据贷款协议确定可用借款预付款总额时，将1,762,844美元的应收账款列为合格抵押品。
在确定符合条件的库存时，从总库存中减去几类库存。从总库存中减去Oracle Work in Process库存、包装和供应以及库存储备，以计算合格库存。公司最高可预付符合条件的库存的25%。存货预付款受计算的合格存货中较小者的限制，即200万美元(2,000,000美元)，或合格应收账款的预付款。截至2022年3月31日，该公司在确定贷款协议下可用借款总额时，将1,762,844美元的库存列为合格抵押品。截至3月31日，2022年库存预付款受到符合条件的应收账款预付款1,762,844美元的限制。
信贷安排将根据其条款以循环方式提供，直到2023年2月27日到期，届时信贷安排下所有未偿还的金额都将到期并支付。据《华尔街日报》报道，预付款的利息将比最优惠利率高出2.00%。利息是根据一年360天的实际天数计算的。除利息外，信贷安排还要求公司每月向贷款人支付相当于每个日历月或其部分的平均每日未偿还贷款本金金额的47%(0.47%)的管理费。
无论根据信贷安排借入多少金额，本公司将按最高可获得性(每月10,000美元)每月支付最低金额0.25%(25个基点)。
根据信贷协议，垫款一般受惯例借款条件的约束，并受North Mill为垫款提供资金的唯一酌处权的约束。信贷协议还包含本公司在信贷融资期限内必须遵守的契诺。除其他事项外，该等公约规定公司须维持抵押品的保险，按正常程序运作，并不得更改控制权、解散公司或将公司清盘。
信贷协议还包含某些违约事件，包括但不限于：到期不付款；信贷协议或其他贷款文件中包含的陈述或担保的重大违约；与公司其他债务的交叉违约；作出可能对公司产生重大不利影响的判决或罚款；不遵守信贷协议或其他贷款文件中所载的契诺的遵守或履行；公司破产、指定接管人、开始破产或其他破产程序；公司解散；任何州或联邦税收留置权的扣押；对公司财产的扣押或扣押；或公司状况可能产生重大不利影响的任何变化。于违约事件发生后及在违约持续时，根据信贷安排作出的所有贷款的本金将按相当于其他适用利率之上20.00%的年利率计息(前提是利率不得超过法律所容许的最高利率)，并可选择加快到期及偿还本公司在信贷安排下的债务。截至2022年3月31日，本公司遵守了与信贷安排相关的所有契诺。
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如前所述，公司的销售和应收账款的产生受到供应链中断、原材料和零部件成本上涨以及劳动力短缺的负面影响。虽然管理层已经制定了缓解这些挑战的计划，但订单和发货量的进一步减少将导致信贷安排下的可获得性减少，这可能对我们的流动性和满足我们运营要求的能力产生重大不利影响。如果公司无法与North Mill达成协议以增加可用性，公司可以尝试与另一家贷款人谈判更大的信贷额度。然而，无法保证本公司能够从North Mill获得更多可用资金或从新贷款人获得新的信贷安排，在这种情况下，本公司将不得不使用其他资产来获得流动资金，例如出售回租其部分或全部房地产。虽然管理层有理由相信其将能够找到愿意从事回售的融资方，但不能保证其能够这样做或能够以本公司可接受的条款获得要约。此外，售后回租将导致未来发生额外的租金费用。
截至2022年3月31日，公司负债320万美元，包括租赁债务、短期债务和长期债务。据《华尔街日报》报道，2022年3月31日的最优惠利率为3.50%。
诉讼和或有事项
本公司不时成为因使用其产品而引起的人身伤害诉讼的一方。本公司相信，因该等索赔而导致的任何潜在判决将由本公司的产品责任保险承保。关于诉讼的更多信息，见下文第二部分，第1项--法律诉讼。
关键会计政策
在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论了与公司的关键会计政策有关的对业务运营的影响和任何相关风险，这些政策影响公司报告和预期的财务结果。有关这些和其他会计政策应用的详细讨论，请参阅该公司截至2021年6月30日的10-K表格年度报告。
近期发布的会计准则
有关最近的会计声明及其对公司财务报表的影响(如果有的话)的更多信息，请参见注1--重要会计和报告政策摘要。管理层认为，我们的关键会计政策没有发生实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年3月31日，该公司有320万美元的未偿债务。信贷安排的利息以《华尔街日报》报道的最优惠利率为基准，因此，如果在循环信贷安排上借款时市场利率上升，则需要支付额外费用。
截至2022年3月31日，本公司并无持有衍生金融或商品工具。该公司有国际销售，但这些销售是以美元计价的，从而降低了汇率波动风险。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司拥有控制和程序，旨在确保公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。根据他们对截至2022年3月31日执行的这些控制和程序的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，其披露控制和程序是有效的。
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财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
项目1.法律诉讼
2020年1月30日，该公司根据其棕地清理计划向纽约环境保护部提交了一份公民参与计划。该计划是针对该公司在纽约州斯图文森瀑布的财产提交的。该计划承认，斯图文森瀑布设施的土壤和地下水受到超过监管标准的化合物的影响。2020年10月13日，公司与环境保护部签署了关于该物业的棕地清理计划协议。根据协议，该公司已自愿同意在该署的监督下，自费就工地怀疑受土壤和地下水污染的情况进行若干补救调查和补救行动。
该公司对修复现场的预期成本的最佳估计是130万美元。在截至2020年6月30日的会计年度中，公司记录了110万美元的支出，并反映在公司财务报表中的其他应计负债以及销售、一般和行政费用中。在截至2022年3月31日的季度中，该公司额外记录了13.3万美元。截至2022年3月31日，公司已支付约486,000美元的补救费用，这些费用已计入初始准备金。
第六项。陈列品
(A)展品： | |
31.1 | 行政总裁证书(现存档) |
31.2 | 首席财务官证书(随函存档) |
32.1 | 首席执行官萨班斯-奥克斯利证书(随函提供)* |
32.2 | 首席财务官萨班斯-奥克斯利证书(随信提供)* |
101.INS | 内联XBRL实例文档** |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档** |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档** |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档** |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档** |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档** |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件中) |
*尽管注册人将表格10-Q中的本季度报告纳入任何其他备案文件，在此提供并标有星号(*)的证物不得被视为参照1933年证券法或1934年证券交易法下的任何其他备案文件而被纳入，除非其中另有特别规定。
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**在此作为附件101存档的是以下XBRL格式的材料：(I)经营报表、(Ii)资产负债表、(Iii)现金流量表和(Iv)财务报表附注。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
联合保健产品公司。 | |
/s/Daniel C.Dunn | |
丹尼尔·C·邓恩 | |
首席财务官 | |
Date: May 16, 2022 |
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