Fxnc20220331_10q.htm
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目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

 

表格10-Q

 

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度末March 31, 2022

 

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期                    至                    

 

委托文件编号：1-38874

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/719402/000143774922012512/first1nationalcorporationa09.jpg

 

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

维吉尼亚

54-1232965

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

 

 

西英街112号, 斯特拉斯堡, 维吉尼亚

22657

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

 

(540) 465-9121

(注册人的电话号码，包括区号)

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值1.25美元

FXNC

这个纳斯达克股市有限责任公司

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

☐

  

加速文件管理器

 

☐

非加速文件服务器

 

☒

  

规模较小的报告公司

 

☒

 

 

 

  

新兴成长型公司

 

☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。As of May 11, 2022, 6,249,784C公司的股份注册人的普通股，每股面值1.25美元，为流通股。

 

 

 
目录
 
 

目录

 

 

 

页面

第一部分-财务信息

 

 

 

第1项。

财务报表

 

 

 

 

 

截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表

3

 

 

 

 

2022年和2021年3月31日终了三个月的综合收益表(未经审计)

4

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月综合全面(亏损)收益表(未经审计)

6

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计)

7

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日三个月的综合股东权益变动表(未经审计)

9

 

 

 

 

合并财务报表附注(未经审计)

10

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

35

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

52

 

 

 

第四项。

控制和程序

52

 

第二部分--其他资料

 

 

 

第1项。

法律诉讼

53

 

 

 

第1A项。

风险因素

53

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

53

 

 

 

第三项。

高级证券违约

53

 

 

 

第四项。

煤矿安全信息披露

53

 

 

 

第五项。

其他信息

53

 

 

 

第六项。

陈列品

54
 

 

2
目录

 

第一部分-财务信息

 

项目1.财务报表

第一国营公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

(未经审计)

     
  3月31日，  十二月三十一日， 
  2022  2021* 

资产

        

现金和银行到期款项

 $19,989  $18,725 

银行的有息存款

  129,801   157,281 

可供出售的证券，按公允价值计算

  284,893   289,495 

持有至到期的证券，按摊销成本计算(公允价值，2022年，$78,297; 2021, $33,617)

  81,640   33,441 

受限证券，按成本价计算

  1,908   1,813 

贷款，扣除贷款损失准备金，2022年，$5,828; 2021, $5,710

  830,595   819,408 

拥有的其他不动产，扣除估值免税额

  1,767   1,848 

房舍和设备，净额

  22,278   22,403 

应计应收利息

  4,056   3,903 

银行自营人寿保险

  24,438   24,294 

商誉

  3,030   3,030 

核心存款无形资产，净额

  150   154 

其他资产

  13,117   13,642 

总资产

 $1,417,662  $1,389,437 
         

负债与股东权益

        
         

负债

        

存款：

        

无息活期存款

 $417,776  $413,188 

储蓄和有息的活期存款

  734,051   689,998 

定期存款

  141,065   145,566 

总存款

 $1,292,892  $1,248,752 

次级债务，扣除发行成本

  4,994   9,993 

次级债，扣除发行成本

  9,279   9,279 

应计应付利息和其他负债

  3,934   4,374 

总负债

 $1,311,099  $1,272,398 
         

承付款和或有事项

          
         

股东权益

        

优先股，面值$1.25每股；授权1,000,000股份；无已发行和未偿还

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授权8,000,000已发行和已发行股票，2022年，6,249,784股票；2021年，6,228,176股票

  7,812   7,785 

盈馀

  32,298   31,966 

留存收益

  79,845   76,990 

累计其他综合(亏损)收入，净额

  (13,392)  298 

股东权益总额

 $106,563  $117,039 

总负债和股东权益

 $1,417,662  $1,389,437 

 

*源自经审计的综合财务报表。

 

请参阅合并财务报表附注

 

3
目录
 

 

第一国营公司

合并损益表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

截至三个月

 
  

3月31日，

  

3月31日，

 
  

2022

  

2021

 

利息和股息收入

        

贷款的利息和费用

 $9,496  $7,143 

银行存款利息

  70   33 

有价证券的利息和股息：

        

应税利息

  1,132   717 

免税利息

  305   180 

分红

  21   22 

利息和股息收入合计

 $11,024  $8,095 

利息支出

        

存款利息

 $340  $363 

次级债利息

  69   154 

次级债利息

  67   66 

利息支出总额

 $476  $583 

净利息收入

 $10,548  $7,512 

贷款损失准备金

  —   — 

计提贷款损失准备后的净利息收入

 $10,548  $7,512 

非利息收入

        

存款账户手续费

 $609  $442 

ATM机和支付卡手续费

  750   601 

财富管理费

  803   643 

其他客户服务费

  233   182 

居间按揭费用

  94   104 

银行自营人寿保险收入

  144   113 

可供出售证券的净收益

  —   37 

出售持有作出售用途的按揭贷款的净收益

  —   7 

其他营业收入

  78   14 

非利息收入总额

 $2,711  $2,143 

非利息支出

        

薪酬和员工福利

 $5,124  $3,555 

入住率

  572   447 

装备

  559   431 

营销

  151   106 

供应品

  136   88 

律师费和律师费

  333   737 

自动取款机和支付卡费用

  303   231 

FDIC评估

  152   69 

银行特许经营税

  216   168 

数据处理费用

  236   204 

摊销费用

  4   14 

其他不动产自有费用，净额

  28   — 

其他运营费用

  830   600 

总非利息支出

 $8,644  $6,650 

 

请参阅合并财务报表附注

 

4
目录

 

第一国营公司

合并(亏损)收益表(未经审计)

(续)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

截至三个月

 
  

3月31日，

  

3月31日，

 
  

2022

  

2021

 

所得税前收入

 $4,615  $3,005 

所得税费用

  886   569 

净收入

 $3,729  $2,436 

普通股每股收益

        

基本信息

 $0.60  $0.50 

稀释

 $0.60  $0.50 

 

请参阅合并财务报表附注

 

5
目录

 

 

 

第一国营公司

综合全面(亏损)收益表(未经审计)

(单位：千)

 

  

截至三个月

 
  

3月31日，

  

3月31日，

 
  

2022

  

2021

 

净收入

 $3,729  $2,436 

其他综合(亏损)、税后净额、

        

可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，税后净额(美元)3,786) and ($432)分别截至2022年和2021年3月31日的三个月

  (14,243)  (1,625)

净收入中所列收益的重新定级调整，税后净额0和($8)分别截至2022年和2021年3月31日的三个月

  —   (29)

现金流量套期保值的公允价值变动，税后净额146及$196分别截至2022年和2021年3月31日的三个月

  553   738 

其他综合损失合计(亏损)

  (13,690)  (916)

综合(亏损)收益总额

 $(9,961) $1,520 

 

请参阅合并财务报表附注

 

6
目录

 

 

第一国营公司

合并现金流量表(未经审计)

(单位：千)

 

  

截至三个月

 
  3月31日，  3月31日， 
  2022  2021 

经营活动的现金流

        

净收入

 $3,729  $2,436 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

        

房地和设备的折旧和摊销

  378   323 

核心矿藏无形资产摊销

  4   14 

债务发行成本摊销

  1   1 

持有作出售用途的按揭贷款的来源

  —   (318)

出售持有作出售用途的按揭贷款所得收益

  —   570 

出售持有待售按揭贷款的净收益

  —   (7)

可供出售证券的净收益

  —   (37)

出售所拥有的其他房地产的净亏损

  12   — 

增加银行自营寿险的现金价值

  (144)  (113)

增加折价和摊销证券溢价，净额

  320   214 

定期存款保费的增加

  (67)  (3)

某些与收购有关的贷款折扣的增加，净额

  (367)  — 

基于股票的薪酬

  485   74 

股票薪酬的超额税收优惠

  4   3 

处置房舍和设备的损失(收益)，净额

  2   (12)

递延所得税优惠

  200   (95)

资产和负债变动情况：

        

应收利息(增加)减少

  (153)  108 

其他资产减少(增加)

  4,660   (700)

(减少)应计应付利息和其他负债增加

  (440)  2,592 

经营活动提供的净现金

 $8,624  $5,050 

投资活动产生的现金流

        

来自到期日、催缴股款、本金支付和出售可供出售的证券的收益

 $7,422  $13,425 

持有至到期证券的到期日、催缴及本金所得收益

  813   786 

购买可供出售的证券

  (21,147)  (35,189)

购买持有至到期的证券

  (49,034)  — 

限制证券净赎回(买入)

  (95)  244 

购置房舍和设备

  (195)  (91)

出售房舍和设备所得收益

  —   12 

出售所拥有的其他房地产的收益

  9   — 

贷款净增加

  (10,820)  (8,287)

用于投资活动的现金净额

 $(73,047) $(29,100)

 

请参阅合并财务报表附注

 

7
目录

 

第一国营公司

合并现金流量表(未经审计)

(续)

(单位：千)

 

  

截至三个月

 
  3月31日，  3月31日， 
  2022  2021 

融资活动产生的现金流

        

活期存款和储蓄账户净增

 $48,641  $76,028 

定期存款净减少

  (4,434)  (2,429)

次级债务的偿还，扣除发行成本

  (5,000)  — 

普通股支付的现金股利，扣除再投资的净额

  (817)  (545)

普通股回购、股票激励计划

  (183)  (39)

融资活动提供的现金净额

 $38,207  $73,015 

现金和现金等价物增加

 $(26,216) $48,965 

现金和现金等价物

        

起头

 $176,006  $127,297 

收尾

 $149,790  $176,262 

现金流量信息的补充披露

        

以下项目的现金付款：

        

利息

 $486  $543 

非现金投资和融资活动的补充披露

        

可供出售的证券的未实现(亏损)收益

 $(18,030) $(2,094)

现金流量套期保值公允价值变动

 $699  $934 

从拥有的其他不动产转移到房舍和设备

 $60  $— 

发行普通股、股息再投资计划

 $57  $39 

 

请参阅合并财务报表附注

 

8
目录

 

 

第一国营公司

合并股东权益变动表(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

平衡，2020年12月31日

 $6,075  $6,151  $69,292  $3,398  $84,916 

净收入

  —   —   2,436   —   2,436 

其他综合收益

  —   —   —   (916)  (916)

普通股现金股息(每股0.12美元)

  —   —   (584)  —   (584)

基于股票的薪酬

  —   74   —   —   74 

发行2,211股普通股，股息再投资计划

  3   36   —   —   39 

发行8,073股普通股，股票激励计划

  10   (10)  —   —   — 

回购2221股普通股，股权激励计划

  (2)  (37)  —   —   (39)

平衡，2021年3月31日

 $6,086  $6,214  $71,144  $2,482  $85,926 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益(亏损)

  

总计

 

平衡，2021年12月31日

 $7,785  $31,966  $76,990  $298  $117,039 

净收入

  —   —   3,729   —   3,729 

其他综合(亏损)

  —   —   —   (13,690)  (13,690)

普通股现金股息(每股0.14美元)

  —   —   (874)  —   (874)

基于股票的薪酬

  —   485   —   —   485 

发行2,757股普通股，股息再投资计划

  3   54   —   —   57 

发行27,134股普通股，股票激励计划

  34   (34)  —   —   — 

回购8,283股普通股，股权激励计划

  (10)  (173)  —   —   (183)

平衡，2022年3月31日

 $7,812  $32,298  $79,845  $(13,392) $106,563 

 

请参阅合并财务报表附注

 

9
目录

 

第一国营公司

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项1.一般信息

 

随附的第一国民公司(本公司)及其子公司第一银行(本银行)未经审计的综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则并根据美国证券交易委员会提供的指导原则编制的。因此，他们会这样做不包括《公认会计准则》要求的年度年终财务报表的所有信息和脚注。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为，随附的未经审计综合财务报表载有所有正常和经常性性质的调整和重新分类，这些调整和重新分类被认为是公平列报财务状况所必需的 March 31, 2022和2021年12月31日、年度损益表和综合(亏损)损益表三截至的月份 March 31, 2022 和2021，公司的现金流三截至的月份 March 31, 2022 和2021，以及该公司股东权益的变化三截至的月份 March 31, 2022 和2021。该等报表应与年报表格所载的综合财务报表及有关附注一并阅读10-截至该年度的K2021年12月31日。的经营业绩三截至的月份 March 31, 2022是不必然表明结果是可能预计将于年底结束2022年12月31日.

 

风险和不确定性

 

新冠肺炎的爆发--19对公司客户经营的广泛行业产生了不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。疫情的蔓延已经造成了美国经济的混乱。虽然已经有了不是到目前为止对公司员工的实质性影响，COVID-19还可能给公司带来广泛的业务连续性问题。

 

国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》于#年签署成为法律。2020年3月作为一个$2万亿立法方案和美国救援计划法案2021签署成为法律2021年3月提供额外的$1.9万亿美元用于应对COVID的持续影响-19.这些立法措施的目标是通过各种措施防止经济严重下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供大量紧急资金。除了COVID的一般影响外-19,《CARE法》的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能对公司的运营产生实质性影响。

 

该公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全局响应包含COVID-19如果情况进一步恶化或不成功，本公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。虽然它是不有可能知道COVID的影响的整个宇宙或程度-19,以及由此产生的限制其扩散的措施将对公司的运营产生影响，公司正在披露其所知的潜在重大项目。

 

 

10
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

资本和流动性

 

虽然公司相信它有足够的资本来承受由CoVID带来的长期经济衰退-19,其报告和监管资本比率可能会受到未来期间贷款损失拨备的不利影响。较大数额的贷款损失准备金可能这是由于以下因素造成的：新确定的和现有减值贷款的特定准备金增加、净冲销水平增加以及对银行贷款损失准备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。在……里面 March 2020, 由于大流行造成的经济不确定性，该公司暂停了其股票回购计划下的未来股票回购，该计划在今年剩余时间内一直暂停，直到#年结束2020年12月31日。在……里面 June 2020, 该公司发行了$5.0为加强控股公司的流动资金，并在疫情造成严重经济衰退的情况下继续成为银行的力量来源，将提供100万美元的次级债务。随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。

 

该公司保持着获得多种流动性来源的权利。尽管批发融资市场仍然开放，但短期融资的利率可能会波动。如果资金成本将在较长一段时间内上升，它将可能对公司的净息差产生不利影响。如果一个 如果经济持续衰退导致公司的大量存款客户撤回资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

 

资产质量

 

大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。世行于#年签订贷款修改协议。第四1/42020向因疫情而继续经历临时业务中断的某些客户提供救济。
这些修改旨在帮助借款人继续其业务运营，同时将潜在的贷款冲销降至最低。世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。

 

11
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

采用新的会计公告

 

在……里面 March 2022, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2022-01,“衍生工具和套期保值(主题815)、公允价值套期保值--投资组合层法。ASU2022-01澄清ASC中的指导815关于金融资产组合利率风险的公允价值对冲会计，其目的是更好地使对冲会计与组织的风险管理战略相一致。在……里面2017,FASB发布的ASU2017-12使风险管理活动的经济结果更好地与对冲会计保持一致。该标准的主要条款之一是增加了最后一层套期保值方法。对于固定利率可预付金融资产的封闭投资组合或一或通过可预付金融工具组合(如抵押贷款或抵押贷款支持证券)获得的更有利的权益，层末法允许实体对冲其因投资组合的一部分利率变化而对其公允价值变化的风险，该部分投资组合的利率是不预计将受到提前还款、违约和其他影响现金流时间和金额的事件的影响。ASU2022-01将该方法重命名为投资组合层方法。对于公共业务实体，ASU2022-01在下列财年开始时有效2022年12月15日，以及这些财政年度内的过渡期。该公司做到了不预计将采用ASU2022-01对其合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面 March 2022, 财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2022-02,“金融工具--信贷损失(主题326)、问题债务重组和Vintage披露。ASU2022-02处理FASB确定的领域，作为其实施后信贷损失标准(ASU)审查的一部分2016-13)引入了CECL模型。修正案取消了采用CECL模式的债权人对问题债务重组的会计指导，并加强了对借款人遇到财务困难时进行的贷款再融资和重组的披露要求。此外，修订要求公共企业实体在年份披露中披露本期融资应收账款和租赁投资净额的冲销总额。对于已采用ASU的实体2016-13,ASU2022-02在下列财年开始时有效2022年12月15日，包括这些财政年度内的过渡期。对于具有以下属性的实体不尚未采用ASU2016-13,亚利桑那州的生效日期2022-02与亚利桑那州的生效日期相同2016-13.如果实体已采用ASU，则允许及早采用2016-13.该公司目前正在评估ASU的影响2022-02将在其合并财务报表上产生影响。

 

近期会计公告

 

在……里面2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)不是的。 2019-12,“所得税(主题740)-简化所得税会计“(亚利桑那州立大学2019-12)。预计ASU将通过删除主题中一般原则的具体例外来降低与所得税会计有关的成本和复杂性740(不再需要一个组织分析某些例外是否适用于某一特定时期)，并改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的适用情况。这个ASU是财务会计准则委员会简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行小范围的简化和改进。ASU2019-12对公司来说是有效的 January 1, 2021. 这一标准的采用确实不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年1月，FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“投资--股票证券(主题321)、投资--股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题之间的相互作用321,主题323,和主题815”(ASU)2020-01)。ASU是以新出现问题工作队的共识为基础的，预计将增加这些交易的会计可比性。ASU2016-01对金融工具的会计作出有针对性的改进，包括使实体能够计量某些股权证券，而不是随时可确定的按成本计算的公允价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中因可观察到的价格变化而产生的变化。除其他议题外，修正案澄清，实体应考虑要求其采用或停止采用权益会计方法的可观察交易。ASU2020-01对公司来说是有效的 January 1, 2021. 这一标准的采用确实不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年10月，FASB发布了ASU不是的。 2020-08,“对副主题的编撰改进310-20,应收款--不可退还的费用和其他费用“(亚利桑那州立大学2020-08)。本ASU澄清，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC第310-20-35-33在每个报告期内。ASU2020-08对公司来说是有效的 January 1, 2021. 这一标准的采用确实不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年12月，年的综合拨款法案2021(CAA)获得通过。在部分下541对于CAA，国会延长或修改了许多救济计划第一由CARE法案创建，包括PPP贷款计划和与COVID相关的某些贷款修改的处理-19大流行。有关COVID影响的信息-19如需了解大流行对公司的影响，请参阅上文“风险和不确定性”。

 

在……里面 June 2016, FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量“(ASU2016-13)。除其他事项外，本ASU中的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。FASB已向亚利桑那州立大学发布了多次更新2016-13如主题中所述326,包括亚利桑那州立大学2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.这些ASU规定了对编纂以及其他过渡事项的各种微小的技术更正和改进。向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交文件的较小报告公司，如本公司和所有其他向美国证券交易委员会(SEC)提交文件的实体不向美国证券交易委员会提交的文件要求适用该指导意见的财政年度，以及这些年度内的过渡期，从2022年12月15日。该公司目前正在评估ASU的影响2016-13将在其合并财务报表上产生影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求，该委员会分析了收集的数据，定义了贷款池和细分市场，并选择了应用本ASU中所包含的概念的方法。该公司正在测试选定的模型，建立政策和处理文档，模拟ASU对资本和战略计划的影响，执行模型验证，并最终确定政策和程序。本指南可能导致公司对金融工具信用损失的会计处理发生重大变化。

 

12
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

有效2019年11月25日，美国证券交易委员会采用了《员工会计公报》(SAB)119.SAB119更新美国证券交易委员会解释性指南的部分内容，以与财务会计准则委员会保持一致326,“金融工具--信贷损失。”它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期信贷损失；(2)制定、管理和记录系统的方法；(3)记录系统方法的结果；和(4)验证系统方法论。

 

在……里面 March 2020, FASB发布了ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“(ASU2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考汇率过渡期内帮助利益攸关方。该指南对截至以下日期的所有实体有效 March 12, 2020 穿过2022年12月31日。随后，在2021年1月，FASB发布了ASU不是的。 2021-01“参考汇率改革(主题848)：范围“(ASU2021-01)。本ASU澄清主题中的某些可选权宜之计和例外848对于合同修改和对冲会计适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU还修改了主题中的权宜之计和例外情况848以捕捉范围澄清的递增后果，并针对受贴现过渡影响的衍生工具调整现有指导。实体可能选择应用ASU2021-01在合同修改时，从过渡期开始的任何日期起追溯更改用于保证金、贴现或合同价格对齐的利率，包括 March 12, 2020, 或预期从过渡期内包括或之后的任何日期起进行新的修改 January 7, 2021, 截至可出具财务报表之日。实体可能选择应用ASU2021-01至过渡期开始时存在的符合条件的对冲关系，包括 March 12, 2020, 以及在过渡期开始后订立的新的合资格对冲关系，包括3月12日，2020.该公司已确定直接或间接受到伦敦银行同业拆借利率影响的贷款和其他金融工具。这个公司正在评估亚利桑那州立大学2020-04以及它对公司从伦敦银行间同业拆借利率过渡到贷款和其他金融工具的影响。

 

 

13
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项2.证券

 

该公司投资于美国国债、美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。证券的摊余成本和公允价值 March 31, 2022和2021年12月31日具体数字如下(以千计)：

 

  

March 31, 2022

 
  

摊销成本

  

未实现收益总额

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                

美国国债

 $59,797  $—  $(2,276) $57,521 

美国机构和抵押贷款支持证券

  171,513   140   (10,392)  161,261 

国家和政治分区的义务

  70,165   148   (6,211)  64,102 

公司债务证券

  2,011   —   (2)  2,009 

可供出售的证券总额

 $303,486  $288  $(18,881) $284,893 

持有至到期的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $69,367  $—  $(2,812) $66,555 

国家和政治分区的义务

  9,273   12   (543)  8,742 

公司债务证券

  3,000   —   —   3,000 

持有至到期的证券总额

 $81,640  $12  $(3,355) $78,297 

总证券

 $385,126  $300  $(22,236) $363,190 

 

  

2021年12月31日

 
  

摊销成本

  

未实现收益总额

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                

美国国债

 $39,871  $37  $(250) $39,658 

美国机构和抵押贷款支持证券

  177,131   1,085   (1,837)  176,379 

国家和政治分区的义务

  71,037   910   (509)  71,438 

公司债务证券

  2,019   1   —   2,020 

可供出售的证券总额

 $290,058  $2,033  $(2,596) $289,495 

持有至到期的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $26,392  $124  $(53) $26,463 

国家和政治分区的义务

  7,049   118   (13)  7,154 

持有至到期的证券总额

 $33,441  $242  $(66) $33,617 

总证券

 $323,499  $2,275  $(2,662) $323,112 

 

14
Ta
内容清单

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

在… March 31, 2022和2021年12月31日，对暂时减值的未实现亏损头寸的投资如下(以千计)：

 

  

March 31, 2022

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公允价值

  未实现(亏损)  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        

美国国债

 $57,521  $(2,276) $—  $—  $57,521  $(2,276)

美国机构和抵押贷款支持证券

  126,499   (7,605)  26,536   (2,787)  153,035   (10,392)

国家和政治分区的义务

  43,821   (5,529)  5,003   (682)  48,824   (6,211)

公司债务证券

  2,009   (2)  —   —   2,009   (2)

可供出售的证券总额

 $229,850  $(15,412) $31,539  $(3,469) $261,389  $(18,881)

持有至到期的证券：

                        

美国机构和抵押贷款支持证券

 $66,555  $(2,812) $—  $—  $66,555  $(2,812)

国家和政治分区的义务

  5,991   (543)  —   —   5,991   (543)

持有至到期的证券总额

 $72,546  $(3,355) $—  $—  $72,546  $(3,355)

总证券

 $302,396  $(18,767) $31,539  $(3,469) $333,935  $(22,236)

 

  

2021年12月31日

 
  

少于12个月

  

12个月或更长时间

  

总计

 
  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        

美国国债

 $29,656  $(250) $—  $—  $29,656  $(250)

美国机构和抵押贷款支持证券

  109,950   (1,335)  14,749   (502)  124,699   (1,837)

国家和政治分区的义务

  34,611   (500)  1,009   (9)  35,620   (509)

可供出售的证券总额

 $174,217  $(2,085) $15,758  $(511) $189,975  $(2,596)

持有至到期的证券：

                        

美国机构和抵押贷款支持证券

 $5,411  $(53) $—  $—  $5,411  $(53)

国家和政治分区的义务

  999   (13)  —   —   999   (13)

持有至到期的证券总额

 $6,410  $(66) $—  $—  $6,410  $(66)

总证券

 $180,627  $(2,151) $15,758  $(511) $196,385  $(2,662)

 

以上表格提供了有关处于未实现亏损状态的证券的信息十二连续几个月处于未实现亏损状态的证券十二连续数月或更长时间。管理层至少在季度基础上评估证券的非临时性减值，并在经济或市场考虑需要进行此类评估时更频繁地评估证券。减值被视为非临时性，如果公司(1)打算出售该证券，(2)更有可能不将被要求在收回成本之前出售证券，或(3)确实如此不预计将收回证券的全部摊销成本基础。目前，该公司有不打算出售其中任何一种证券，是否不预计将被要求出售这些证券，并预计将收回所有证券的全部摊销成本。

 

15
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

在… March 31, 2022，在那里是125离开146美国机构和抵押贷款支持证券，12离开12美国国债，70离开119国家和政治分区的义务，以及零离开2处于未实现亏损状态的公司债务证券。O该公司的投资组合百分之百被认为是投资级的。加权平均数该投资组合的RAGE重新定价期限为5.7几年前t March 31, 2022。在…2021年12月31日，我们在那里回复 六离开八美国国债，58离开135美国机构和抵押贷款支持证券以及37离开118处于未实现亏损状态的国家和政治分区的义务。该公司100%的投资组合被认为是投资级的2021年12月31日。投资组合的加权平均重新定价期限为5.2年在2021年12月31日。未实现的亏损在 March 31, 2022在美国国债投资组合中，美国机构和抵押贷款支持证券投资组合以及各州和政治部门的义务投资组合与市场利率和不发行人的信用顾虑。

 

证券的摊余成本和公允价值 March 31, 2022按合同到期日分列如下(以千计)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下提前偿还债务。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

摊销成本

  

公允价值

  

摊销成本

  

公允价值

 

在一年内到期

 $810  $811  $3,019  $3,022 

应在一年至五年后到期

  56,795   55,128   6,501   6,449 

在五年到十年后到期

  66,160   63,379   11,373   10,892 

十年后到期

  179,721   165,575   60,747   57,934 
  $303,486  $284,893  $81,640  $78,297 

 

联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票通常被视为长期投资和限制性证券，按成本列账，因为股票的市场规模很小。因此，在评估受限制证券的减值时，它们的价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认暂时的价值下降。该公司做到了不将这些投资视为非暂时减值 March 31, 2022，及不是减值已确认。

 

受限制证券的组成 March 31, 2022和2021年12月31日如下(以千为单位)：

 

  

March 31, 2022

  

2021年12月31日

 

联邦住房贷款银行股票

 $796  $701 

美国联邦储备银行股票

  980   980 

社区银行家银行股票

  132   132 
  $1,908  $1,813 

 

该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资，这些投资包括在综合资产负债表的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量，没有按其成本减去任何减值而随时可确定的公允价值。年计入其他资产的金额有限合伙企业的投资为$529千年虫ND$504千人在 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。

 

16
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项3.贷款

 

贷款金额为 March 31, 2022和2021年12月31日摘要如下(以千为单位)：

 

  

March 31, 2022

  

2021年12月31日

 

房地产贷款：

        

建设和土地开发

 $49,308  $55,721 

由1-4个家庭住宅提供担保

  290,408   291,990 

其他房地产贷款

  384,191   364,921 

商业和工业贷款

  103,682   99,805 

消费贷款和其他贷款

  8,834   12,681 

贷款总额

 $836,423  $825,118 

贷款损失准备

  (5,828)  (5,710)

贷款，净额

 $830,595  $819,408 

 

包括在上述贷款类别中的递延贷款净费用IES为$1.1百万aND$871千人在 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。消费贷款和其他贷款包括爱德$179千人及$175上千笔活期存款透支 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。

 

公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括：

 

 

•

1-4家庭住宅按揭贷款带有与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款项目存在风险可能不这项工程将按计划完成可能不根据预算完成，抵押品的价值可能,在任何时候，都不能超过贷款的本金。建筑贷款也承担着总承包商的风险，谁可能或可能不成为一名贷款客户，可能因资金压力或其他与项目无关的因素，无法按计划完成建设项目的。

 

 

•

除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险，可能随着时间的推移而折旧，不能以同样的可靠性进行评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款带有与借款人的持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由汽车等快速贬值的资产担保的。他们还可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。消费贷款和其他贷款还包括购买的消费贷款，这些贷款可能来自本公司市场区域以外的地区。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。

 

在企业合并中取得的贷款按购置日的公允价值按购置法计入综合资产负债表。未偿还本金余额和账面金额  March 31, 2022 在企业合并中获得的贷款比例如下：

 

 

  

获得的贷款-

 
  

购得

 

(千美元)

 

表演

 

未偿还本金余额

 $201,437 
     

账面金额

    

房地产贷款：

    

建设和土地开发

 $14,277 

由1-4个家庭住宅提供担保

  48,675 

其他房地产贷款

  101,662 

商业和工业贷款

  28,931 

消费贷款和其他贷款

  4,592 

获得的贷款总额

 $198,137 

 

17
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

下表提供了截至的贷款类别和逾期贷款账龄的摘要 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

 

  

March 31, 2022

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

当前

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                

建设和土地开发

 $44  $—  $53  $97  $49,211  $49,308  $—  $53 

由1-4个家庭住宅提供担保

  799   5   200   1,004   289,404   290,408   618   — 

其他房地产贷款

  —   1,012   —   1,012   383,179   384,191   28   — 

工商业

  102   62   —   164   103,518   103,682   1,484   — 

消费贷款和其他贷款

  23   16   —   39   8,795   8,834   —   — 

总计

 $968  $1,095  $253  $2,316  $834,107  $836,423  $2,130  $53 

 

  

2021年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

当前

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                

建设和土地开发

 $—  $115  $—  $115  $55,606  $55,721  $—  $— 

由1-4个家庭住宅提供担保

  1,293   100   372   1,765   290,225   291,990   766   — 

其他房地产贷款

  186   —   —   186   364,735   364,921   29   — 

工商业

  1,474   —   —   1,474   98,331   99,805   1,509   — 

消费贷款和其他贷款

  56   11   —   67   12,614   12,681   —   — 

总计

 $3,009  $226  $372  $3,607  $821,511  $825,118  $2,304  $— 

 

信用质量指标

 

作为对公司贷款组合的信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与特定类别贷款的风险评级有关的趋势。该公司利用风险评级矩阵对其每一笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类：合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑信用以外的所有风险评级信用。被归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。银行的信用管理部门每季度审查风险等级的准确性，并在出现信用问题时进行审查。此外，公司每年都会通过内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下：

 

PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。

 

特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景恶化或银行在未来某个日期的信用状况恶化。

 

18
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有一个或多个明确界定的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果存在缺陷，银行可能会蒙受一些损失不已更正。

 

被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，并增加了一个特点，即根据当前存在的事实、条件和价值，这些弱点使收集或清算变得非常可疑和不可能。本公司将所有可疑贷款视为减值，并将贷款置于非应计项目状态。

 

被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于它们作为可银行资产继续存在是不这是正当的。

 

下表提供了截至以下日期每个贷款类别的信用风险概况分析 March 31, 2022和2021年12月31日(单位：千)：

 

  

March 31, 2022

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    

建设和土地开发

 $49,308  $—  $—  $—  $49,308 

由1-4个家庭住宅提供担保

  289,479   —   929   —   290,408 

其他房地产贷款

  384,163   —   28   —   384,191 

工商业

  102,198   —   1,484   —   103,682 

消费贷款和其他贷款

  8,834   —   —   —   8,834 

总计

 $833,982  $—  $2,441  $—  $836,423 

 

  

2021年12月31日

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    

建设和土地开发

 $55,721  $—  $—  $—  $55,721 

由1-4个家庭住宅提供担保

  290,909   —   1,081   —   291,990 

其他房地产贷款

  364,892   —   29   —   364,921 

工商业

  97,215   1,081   1,509   —   99,805 

消费贷款和其他贷款

  12,681   —   —   —   12,681 

总计

 $821,418  $1,081  $2,619  $—  $825,118 

 

19
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项4.贷款损失准备

 

以下表格显示了截至 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021、贷款损失准备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位：千)：

 

  

March 31, 2022

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失准备：

                        

期初余额，2021年12月31日

 $345  $1,077  $3,230  $718  $340  $5,710 

冲销

  —   —   —   (8)  (98)  (106)

复苏

  4   5   2   140   73   224 

贷款损失准备金(追回)

  (1)  (113)  145   (40)  9   — 

期末余额，2022年3月31日

 $348  $969  $3,377  $810  $324  $5,828 

期末余额：

                        

单独评估损害

  —   —   —   —   —   — 

集体评估减值

  348   969   3,377   810   324   5,828 

贷款：

                        

期末余额

 $49,308  $290,408  $384,191  $103,682  $8,834  $836,423 

单独评估损害

  —   619   28   1,483   —   2,130 

集体评估减值

  49,308   289,789   384,163   102,199   8,834   834,293 

 

  

2021年12月31日

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失准备：

                        

期初余额，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

冲销

  —   (15)  (992)  (6)  (434)  (1,447)

复苏

  6   65   3   7   241   322 

贷款损失准备金(追回)

  33   5   (737)  (67)  116   (650)

期末余额，2021年12月31日

 $345  $1,077  $3,230  $718  $340  $5,710 

期末余额：

                        

单独评估损害

  —   —   —   55   —   55 

集体评估减值

  345   1,077   3,230   663   340   5,655 

贷款：

                        

期末余额

 $55,721  $291,990  $364,921  $99,805  $12,681  $825,118 

单独评估损害

  —   765   30   1,509   —   2,304 

集体评估减值

  55,721   291,225   364,891   98,296   12,681   822,814 

 

20
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

  

March 31, 2021

 
  建筑与土地开发  由1-4个家庭住宅提供保障  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失准备：

                        

期初余额，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

冲销

  —   —   —   —   (66)  (66)

复苏

  —   2   1   2   62   67 

贷款损失准备金(追回)

  (16)  7   39   46   (76)  — 

期末余额，2021年3月31日

 $290  $1,031  $4,996  $832  $337  $7,486 

期末余额：

                        

单独评估损害

  —   —   2,065   123   —   2,188 

集体评估减值

  290   1,031   2,931   709   337   5,298 

贷款：

                        

期末余额

 $25,720  $236,870  $248,864  $117,545  $9,203  $638,202 

单独评估损害

  269   430   4,567   1,548   —   6,814 

集体评估减值

  25,451   236,440   244,297   115,997   9,203   631,388 

 

21
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合并财务报表附注(未经审计)

 

减值贷款及相关拨备于 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021，数字如下(以千计)：

 

  

March 31, 2022

 
  未付本金余额  有记录的投资，不计免税额  有记录的有偿投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

由1-4个家庭住宅提供担保

 $743  $618  $—  $618  $—  $732  $1 

其他房地产贷款

  39   28   —   28   —   29   — 

工商业

  1,680   1,484   —   1,484   —   1,491   — 

总计

  2,462   2,130   —   2,130   —   2,252   1 

 

  

2021年12月31日

 
  未付本金余额  有记录的投资，不计免税额  有记录的有偿投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $—  $—  $—  $—  $—  $91  $— 

由1-4个家庭住宅提供担保

  889   765   —   765   —   429   9 

其他房地产贷款

  40   30   —   30   —   2,384   — 

工商业

  1,673   —   1,509   1,509   55   1,613   — 

总计

 $2,602  $795  $1,509  $2,304  $55  $4,517  $9 

 

  

March 31, 2021

 
  未付本金余额  有记录的投资，不计免税额  有记录的有偿投资  已记录的总投资  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $323  $269  $—  $269  $—  $273  $— 

由1-4个家庭住宅提供担保

  556   430   —   430   —   440   — 

其他房地产贷款

  4,619   297   4,270   4,567   2,065   4,443   1 

工商业

  1,639   —   1,548   1,548   123   1,548   — 

总计

 $7,137  $996  $5,818  $6,814  $2,188  $6,704  $1 

 

上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额，加上每笔贷款的已冲销金额和/或用于非应计贷款本金的任何款项。上表仅包括有余额的贷款类别。

 

自.起 March 31, 2022，被归类为问题债务重组(TDR)并在上述披露中计入减值贷款的贷款总额为$1.6百万美元。在… March 31, 2022, 无被归类为TDR的贷款中，有一部分是在重组条款下履行的，所有贷款都被视为不良资产。有一笔美元1.6百万美元的TDR2021年12月31日, $7其中数千家是在重组后的条款下履行的。TDR下的修改条款可能包括降低利率，延长被认为低于市场水平的期限，仅转换为利息，以及旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。有几个不是年内根据全港发展策略修改的贷款三截至的月份 March 31, 2022和2021.

 

对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021，有几个不是TDRS随后在以下时间内违约十二几个月的贷款修改。管理层将违约定义为结束九十逾期天数或丧失抵押品赎回权及收回抵押品或在十二修改后的月份期间。

 

22
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合并财务报表附注(未经审计)

 

在.期间第四1/42020,该公司修改了对继续受到COVID负面影响的客户的某些贷款条款-19大流行。贷款修改通过允许在以下期间只支付利息来降低借款人的贷款还款额6和24月份。自.起 March 31, 2022，修改后的贷款总额为$8.9百万美元。所有修改后的贷款都是表演，并被不被认为是TDR，因为它们是根据CARE法案的救济条款进行修改的。

 

 

注意事项5.其他拥有的房地产(OREO)

 

期间OREO余额的变化三截至的月份 March 31, 2022这一年结束了2021年12月31日具体如下(以千为单位)：

 

  

截至三个月

  

截至的年度

 
  

March 31, 2022

  

2021年12月31日

 

年初余额

 $1,848  $— 

转接来话

  —   130 

转移到房舍和设备

  (60)  — 

在合并中收购

  —   1,998 

销售收益

  (9)  (288)

处置收益(损失)

  (12)  8 

期末余额

 $1,767  $1,848 

 

有几个不是住宅房地产包括在的OREO期末余额中 March 31, 2022和2021年12月31日。银行确实这么做了不是否有任何以住宅房地产为抵押的消费按揭贷款，而这些房产的正式止赎程序正在进行中 March 31, 2022.

 

适用于OREO的费用净额，但不包括估值准备和处置(损失)收益，是$12千元换来的三截至的月份 March 31, 2022.  除估值津贴和处置收益外，适用于OREO的费用净额为#美元34截至该年度的千元  March 31, 2022.

 

 

注意事项6.其他借款

 

该公司有总计#美元的无担保信贷额度。5.0百万美元，在一家非关联银行 March 31, 2022。有几个不是在信贷额度上未偿还的借款 March 31, 2022。信贷额度的利率浮动在《华尔街日报》的最优惠利率加0.25%，下限为3.50%，并于 March 28, 2026.

 

该银行有总计#美元的未使用信贷额度。247.1百万美元和美元240.43,000,000美元可从非关联银行获得，地址为 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。其中包括未使用的联邦基金信贷额度，共计#美元。51.0100万美元和通过联邦储备银行贴现窗口获得的担保信贷额度，总额为#48.4百万美元 March 31, 2022。该银行还与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成了一项全面的浮动留置权协议，根据该协议，该银行最多可以借到19占其总资产的%。联邦住房金融局的未使用信贷额度总计为#美元。147.7百万美元 March 31, 2022。银行在借款额度上质押了抵押品 March 31, 2022和2021年12月31日包括总额为#美元的房地产贷款196.4百万美元和美元205.8分别为100万美元和账面价值为1美元的联邦住房贷款银行股票7961,000美元701分别是上千个。银行确实这么做了不有来自FHLB的借款，在 March 31, 2022和2021年12月31日.

 

23
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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项7.资本要求

 

该银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。及时纠正措施的规定是不适用于银行控股公司。

 

法规为确保资本充足性而建立的量化措施要求银行保持最低总额和比率(如下表所示)，总(定义)，1(根据定义)和普通股权益级别1资本(定义)到风险加权资产(定义)，以及分层1资本与平均资产之比。管理层认为，截至 March 31, 2022和2021年12月31日，该银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。

 

自.起 March 31, 2022，联邦储备银行的最新通知将该银行归类为在监管框架下进行资本充裕，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。确实有不是自该通知以来管理层认为已改变世行类别的条件或事件。

 

银行资本金的比较： March 31, 2022和2021年12月31日最低监管准则如下(以千美元为单位)：

 

  

实际

  最低资本要求  根据迅速纠正措施规定的最低资本充足率 
  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

 

March 31, 2022

                        

总资本(与风险加权资产之比)

 $128,567   14.44% $71,210   8.00% $89,013   10.00%

第一级资本(风险加权资产)

 $122,739   13.79% $53,408   6.00% $71,210   8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

 $122,739   13.79% $40,056   4.50% $57,858   6.50%

第一级资本(按平均资产计算)

 $122,739   8.61% $57,031   4.00% $71,289   5.00%

2021年12月31日

                        

总资本(与风险加权资产之比)

 $125,934   14.76% $68,237   8.00% $85,296   10.00%

第一级资本(风险加权资产)

 $120,224   14.09% $51,178   6.00% $68,237   8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

 $120,224   14.09% $38,383   4.50% $55,442   6.50%

第一级资本(按平均资产计算)

 $120,224   8.82% $54,497   4.00% $68,121   5.00%

 

除了上文提出的基于风险的监管最低资本金金额外，银行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求保持资本保护缓冲。因此，世界银行被要求维持一个资本节约缓冲：2.50%At March 31, 2022和2021年12月31日。根据最终规则，如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则其在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面将受到限制。自.起 March 31, 2022和2021年12月31日，银行的资本节约缓冲是6.44%和6.76%。

 

24
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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项8.次级债务

 

在……上面十月30, 2015,本公司订立附属贷款协议(该协议)，根据该协议，本公司发行到期的只收取利息的附属定期票据2025本金总额为$5.0百万美元。这张钞票的固定利率是6.75年利率。与票据有关的债务发行成本已按2021年12月31日。这张票据的到期日是 October 1, 2025. 本公司已于以下日期全额预付票据2022年1月1日

 

在……上面 June 29, 2020, 公司发行了到期的仅限利息的附属定期票据2030本金总额为$5.0百万美元。票据最初按固定利率计息5.50年利率。起头 July 1, 2025, 该利率应每季度重置为相当于当期的年利率三-月担保隔夜融资利率(SOFR)，加510巴斯就是分数。与票据有关的未摊销债务发行成本为$61,000美元7千人在 March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。票据的到期日为 July 1, 2030. 有待监管部门批准，本公司可能从…开始，部分或全部预付本票 July 1, 2025 于任何预定付息日期到期，由本公司选择。票据包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。票据的持有者可能只有在破产或类似程序的情况下，才能加快票据的偿还速度不对于任何其他违约事件。该票据是本公司的无抵押次级债务，其偿付权低于本公司现有和未来的优先债务以及本公司对其一般债权人的债务。该票据与所有其他无抵押次级债务具有同等的地位，但根据其条款明文规定从属于该票据的任何债务除外。该票据优先于公司目前和未来的所有次级债务债券、优先股和普通股。这张纸条是不可转换为普通股或优先股，并且是不持有者可召回的。

 

 

注意事项9.次级债

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信托II(Trust II)是本公司的全资附属公司，成立的目的是发行可赎回资本证券，即通常所说的信托优先证券。在……上面六月17, 2004, $5.0数以百万计的信托优先证券通过集合承销发行。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。利率为 March 31, 2022和2021年12月31日 曾经是3.52%和 2.82%。这些证券的强制赎回日期为六月17, 2034,并受到不同的赎回条款的约束，这些条款始于九月17, 2009.信托II的主要资产为#美元。5.2本公司的次级债务中有100万美元，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托在信托优先证券项下的责任由本公司全面及无条件担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

在……上面七月24, 2006,First National(VA)First National(VA)法定信托III(Trust III)是本公司的全资附属公司，成立目的是发行可赎回资本证券。在……上面七月31, 2006, $4.0数以百万计的信托优先证券通过集合承销发行。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率挂钩。利率为 March 31, 2022和2021年12月31日哇塞s 2.57% a发送1.81%。这些证券的强制赎回日期为十月1, 2036,并受到不同的赎回条款的约束，这些条款始于十月1, 2011.Trust III的主要资产为#美元。4.1本公司的次级债务中有100万美元，其到期日和利率与信托优先证券相当。信托在信托优先证券项下的责任由本公司全面及无条件担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

 

注意事项10.福利计划

 

401(K)图则

本公司维持一个401(K)为所有符合条件的雇员制定计划(该计划)。参与的员工可能选择按计划中定义的国税局允许的最大百分比缴费。本公司以美元对美元为基础，为第一 一员工薪酬的百分比对计划和Fit的贡献雇员供款中的每一美元Y美分二百分比和六百分比。该公司还根据服务年限向至少完成以下任务的参与者提供额外的缴费一千一年中的服务时间，以及在计划年的最后一天受雇的人。所有适龄员工十九或年龄更大的人都有资格。员工缴费可以立即授予。雇主配对供款后归属二与公司一起计划服务年限。本公司有权根据总体业绩、盈利能力和其他经济因素，每年对本计划进行利润分享贡献。对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021，费用a可归因于计划名称TED至$362这是奥桑德及$253这是On and，分别。

 

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

补充行政人员退休计划

 

在……上面 March 15, 2019, 公司与以下公司签订了补充的高管退休计划和参与协议三它的员工。退休福利是固定的，并规定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。捐款费用总计为$。66千元换来的三截至的月份 March 31, 2022 和2021并且完全由本公司提供资金。

 

 

注意事项11.普通股每股收益

 

普通股每股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益反映了如果发行稀释性潜在普通股将会发行的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。

 

下表列出了年度基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法三截至的月份 March 31, 2022 和2021(千美元，每股数据除外)：

 

  

截至三个月

 
  

March 31, 2022

  

March 31, 2021

 

(分子)：

        

净收入

 $3,729  $2,436 

(分母)：

        

加权平均流通股-基本

  6,238,973   4,863,823 

潜在稀释普通股-限制性股票单位

  6,732   8,274 

加权平均流通股-稀释

  6,245,705   4,872,097 

每股普通股收益

        

基本信息

 $0.60  $0.50 

稀释

 $0.60  $0.50 

 

的限制性股票单位193普通股的股份是不在计算年度摊薄后每股收益时考虑三截至的月份 March 31, 2022因为它们具有抗稀释性。有几个不是普通股的反稀释股份三截至的月份 March 31, 2021.  

 

 

注意事项12.公允价值计量

 

公允价值的确定

 

本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题，金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。公允价值最好根据所报的市场价格确定。然而，在许多情况下，存在以下情况不是公司各种金融工具的市场报价。在所报市场价格为不在可用情况下，公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不在票据的立即结清中变现。

 

公允价值指引提供了对公允价值的一致定义，该定义侧重于有序交易中的退出价格(即，不在当前市场条件下，市场参与者之间在计量日期的强制清算或廉价出售)。如果资产或负债的活动数量和水平大幅减少，估值技术发生变化或使用多种估值技术可能要得体。在这种情况下，在当前市场条件下，确定有意愿的市场参与者在计量日期进行交易的价格取决于事实和情况，并需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的范围内的合理点。

 

26
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合并财务报表附注(未经审计)

 

公允价值层次结构

 

根据本指引，本公司的资产及负债一般按公允价值于三根据资产和负债的交易市场以及用来确定公允价值的假设的可靠性。

 

 

水平1 -

估值基于报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。水平1资产和负债通常包括在活跃的交易所市场交易的债务和股权证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

 

 

水平2 -

估价是基于水平中包括的报价以外的投入1资产或负债可直接或间接观察到的。估值可能以类似资产或负债的报价为基础；在以下市场的报价不活跃；或其他可观察到或可由资产或负债整个期间的可观察到的市场数据所证实的投入。

 

 

水平3 -

估值是基于无法观察到的输入，而这些输入得到了很少的或不是市场活动以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。水平3资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。

 

一种工具在估值层次内的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

 

以下介绍了该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术：

 

可供出售的证券

 

可供出售的证券按公允价值经常性入账。公允价值计量以报价市场价格为基础，如果可用(水平1)。如果报价的市场价格是不在可用情况下，公允价值采用相同或类似证券的独立估值技术计量，其重大假设主要来自可观察到的市场数据或得到可观察市场数据的证实。第三方供应商从各种来源汇编价格，并可能通过使用考虑可观察市场数据(水平)的定价模型来确定相同或类似证券的公允价值2).

 

衍生资产/负债-现金流对冲

 

现金流量对冲在经常性基础上按公允价值记录。公司现金流量套期保值的公允价值由第三使用贴现现金流量法(水平)的第三方供应商2).

 

27
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合并财务报表附注(未经审计)

 

下表为按公允价值经常性计量的资产余额 March 31, 2022和2021年12月31日(以千计)。

 

      

2022年3月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2022年3月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的投入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 

资产：

                

可供出售的证券

                

美国国债

 $57,521  $—  $57,521  $— 

美国机构和抵押贷款支持证券

  161,261   —   161,261   — 

国家和政治分区的义务

  64,102   —   64,102   — 

公司债务证券

  2,009   —   2,009   — 

可供出售的证券总额

 $284,893  $—  $284,893  $— 

衍生品.现金流对冲

  1,640   —   1,640   — 

总资产

 $286,533  $—  $286,533  $— 

 

      

2021年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2021年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的投入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 

资产：

                

可供出售的证券

                

美国国债

 $39,658  $—  $39,658  $— 

美国机构和抵押贷款支持证券

  176,379   —   176,379   — 

国家和政治分区的义务

  71,438   —   71,438   — 

公司债务证券

  2,020   —   2,020   — 

可供出售的证券总额

 $289,495  $—  $289,495  $— 

衍生品.现金流对冲

  941   —   941   — 

总资产

 $290,436  $—  $290,436  $— 

 

根据公认会计原则，某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

 

以下介绍了该公司用来计量在财务报表中按公允价值非经常性记录的某些资产的估值技术：

 

持有待售贷款

 

持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一-到-四家庭住宅贷款起源于二级市场销售。公允价值是基于二级市场目前为类似贷款提供的价格，使用可观察到的市场数据不由于发货和销售之间的持续时间较短(水平)，与成本存在实质性差异2)。因此，本公司按非经常性基础记录任何公允价值调整。不是非经常性公允价值调整计入年内持有的待售贷款。三截至的月份 March 31, 2022这一年结束了2021年12月31日.

 

减值贷款

 

根据管理层根据当前信息和事件的判断，根据贷款协议的合同条款，所有到期金额很可能都将被指定为减值贷款不被收集起来。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计出售成本。抵押品可能以房地产或商业资产的形式，包括设备、库存和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是利用市场估值方法确定的，该方法基于独立的、有执照的估价师使用可观察的市场数据(水平)进行的评估2)在上一个十二月份。但是，如果抵押物是正在建造的房屋或建筑物，或者如果对财产的评估超过一岁了，而且不仅根据可观察到的市场可比性或管理层确定的抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，然后达到一个水平3估值被认为是衡量公允价值的指标。企业设备的价值是基于外部评估的，一年或以下，如果被认为是重要的，或适用企业财务报表上的账面净值不使用可观察到的市场数据被认为具有重大意义。同样，存货和应收账款抵押品的价值是基于财务报表余额或账龄报告(水平3)。计入贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均记入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失准备。

 

28
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

下表汇总了这些期间按公允价值在非经常性基础上计量的公司资产(以千美元计)：

 

      

2022年3月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2022年3月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的投入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 

拥有的其他房地产

 $1,767  $—  $—  $1,767 

 

      

2021年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2021年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(第1级)  重要的其他可观察到的投入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 

拥有的其他房地产

 $1,848  $—  $—  $1,848 

减值贷款净额

  1,454   —   —   1,454 

 

  

有关2022年3月31日第3级公允价值计量的量化信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

拥有的其他房地产

 $1,767  

物业估价

  

销售成本

   10.00%

 

  

有关2021年12月31日第3级公允价值计量的量化信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

拥有的其他房地产

 $1,848  

物业估价

  

销售成本

   10.00%

减值贷款净额

  1,454  

现金流现值

  

贴现率

   6.50%

 

(1)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。

 

29
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括符合以下条件的金融资产和金融负债不按公允价值按经常性或非经常性计量和报告。本公司金融工具的账面价值及估计公允价值 March 31, 2022和2021年12月31日具体如下(以千为单位)：

 

      

2022年3月31日的公允价值计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1在活跃市场中的报价  重要的其他可观察到的投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

银行的现金和有息存款

 $149,790  $149,790  $—  $—  $149,790 

可供出售的证券

  284,893   —   284,893   —   284,893 

持有至到期的证券

  81,640   —   78,297   —   78,297 

受限制证券

  1,908   —   1,908   —   1,908 

贷款，净额

  830,595   —   —   836,111   836,111 

银行自营人寿保险

  24,438   —   24,438   —   24,438 

应计应收利息

  4,056   —   4,056   —   4,056 

衍生品.现金流对冲

  1,640   —   1,640   —   1,640 

金融负债

                    

存款

 $1,292,892  $—  $1,151,826  $138,345  $1,290,171 

次级债务

  4,994   —   —   5,345   5,345 

次级债

  9,279   —   —   9,204   9,204 

应计应付利息

  208   —   208   —   208 

 

      

公允价值在2021年12月31日的计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1在活跃市场中的报价  重要的其他可观察到的投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

银行的现金和有息存款

 $176,006  $176,006  $—  $—  $176,006 

可供出售的证券

  289,495   —   289,495   —   289,495 

持有至到期的证券

  33,441   —   33,617   —   33,617 

受限制证券

  1,813   —   1,813   —   1,813 

持有待售贷款

  —   —   —   —   — 

贷款，净额

  819,408   —   —   827,248   827,248 

银行自营人寿保险

  24,294   —   24,294   —   24,294 

应计应收利息

  3,903   —   3,903   —   3,903 

衍生品.现金流对冲

  941   —   941   —   941 

金融负债

                    

存款

 $1,248,752  $—  $1,103,186  $145,101  $1,248,287 

次级债务

  9,993   —   —   8,932   8,932 

次级债

  9,279   —   —   8,145   8,145 

应计应付利息

  152   —   152   —   152 

 

30
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

本公司承担因其正常经营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司金融工具的公允价值将发生变化可能对公司有利或不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而，有固定利率债务的借款人在利率上升的环境中提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境中提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境中，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境中，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日，并试图通过调整新贷款和存款的条款以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券来将利率风险降至最低。

 

 

注意事项13.股票补偿计划

 

在……上面可能13, 2014,公司股东批准了第一家国家公司2014股票激励计划，该计划最多可提供240,000授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权和其他股票奖励的普通股。奖励由董事会酌情决定，并在归属期间确认相当于奖励公允价值的补偿成本。

 

股票大奖

 

每当公司认为授予股票奖励是适当的时候，接受者就会收到指定数量的无限制的雇主股票。股票奖励可能由公司酌情决定，无需现金代价，且可能作为以业绩为基础的补偿赔偿金的解决办法。 

 

与股票奖励相关的薪酬支出总计为$352千元换来的三月e未接通 March 31, 2022。《公司》做到了不是否有与股票奖励相关的薪酬支出三截至的月份 March 31, 2022 和2021.

 

限售股单位

 

限制性股票单位是一种单位奖励，这些单位在数量和价值上与指定数量的雇主股票相对应，接受者在实现所需业绩里程碑后或在雇主停留特定时间长度后，根据归属计划和分配时间表获得这些股票。授予的每个限制性股票单位使接受者有权获得o指在特定发行日期发行的普通股。

 

在.期间第一1/42022, 10,110向员工授予限制性股票单位，3,375单位立即归属，以及6,735受制于二年度归属附表，包括一每年有一半的单位归属。收件人会这样做不在归属发生并且接受者成为这些股份的记录持有者之前，对于所授予的限制性股票单位的股份，是否有任何股东权利，包括投票权、股息或清算权。如果员工在未来归属日期仍受雇于本公司，则未归属的限制性股票单位将归属于既定时间表。

 

下表汇总了本公司在所示期间的限制性股票单位的活动：

 

  

截至三个月

 
  

March 31, 2022

 
  

股票

  加权平均授予日期公允价值 

未归属，年初

  30,781  $19.79 

授与

  10,110   22.19 

既得

  (11,643)  20.58 

被没收

  —   — 

未归属的、期末的

  29,248  $20.31 

 

在… March 31, 2022，根据当时尚未完成的限制性股票单位奖励，未确认的公司总数与非既得限制性股票单位奖励相关的E-Tax补偿支出为$479一千个。这笔费用预计将通过以下方式确认2026.与确认的限制性股票单位奖励有关的薪酬支出三截至的月份 March 31, 2022 和2021总额为$1341,000美元74千，分辨率分别是。

 

31
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项14.累计其他综合(亏损)收入

 

累计其他综合(亏损)收入各组成部分的变动情况如下(以千计)：

 

  

证券未实现净收益(亏损)

  

现金流量对冲的公允价值变动

  

累计其他综合(亏损)收入

 

2020年12月31日余额

 $3,058  $340  $3,398 

未实现持有亏损(税后净额，($432))

  (1,625)  —   (1,625)

重新分类调整(税后净额，($8))

  (29)  —   (29)

公允价值变动(税后净额，#美元196)

  —   738   738 

期间的更改

  (1,654)  738   (916)

2021年3月31日的余额

 $1,404  $1,078  $2,482 

2021年12月31日的余额

 $(445) $743  $298 

未实现持有亏损(税后净额，($3,786))

  (14,243)  —   (14,243)

现金流量对冲公允价值变动(税后净额，#美元146)

  —   553   553 

期间的更改

  (14,243)  553   (13,690)

2022年3月31日的余额

 $(14,688) $1,296  $(13,392)

 

下表列出了与从年度累计其他综合(损失)收入重新定级有关的信息。三截至的月份 March 31, 2022 和2021(单位：千)：

 

累计其他综合(亏损)收入明细

 

从累计其他全面(亏损)收入中重新归类的金额

 

合并损益表中受影响的行项目

  

截至三个月

  
  

March 31, 2022

  

March 31, 2021

  

可供出售的证券：

         

证券净收益重新归类为收益

 $—  $(37)

可供出售证券的净收益

相关所得税费用

  —   8 

所得税费用

重新分类总数

 $—  $(29)

税后净额

 

32
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项15.收入确认

 

与金融工具相关的大部分收入，包括利息收入、贷款发放费和信用卡费用，都不在asc主题的讨论范围内。606.投资证券、衍生品、金融担保和金融工具销售的损益也同样被排除在范围之外。该指导意见适用于存款账户手续费、ATM和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费等非利息收入来源。主题范围内的非利息收入流606将在下面讨论。

 

存款账户手续费

 

存款账户手续费包括月手续费、透支费、欠款手续费以及其他存款账户相关手续费。在提供服务期间，公司对每月服务费的履约义务基本得到履行，并确认了相关收入。存款账户的手续费主要是立即或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。透支和不足的资金费用和其他存款账户相关费用是以交易为基础的，因此，公司的履约义务得到履行，相关收入在某个时间点得到确认。

 

ATM机和支付卡手续费

 

ATM手续费主要是当公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。自动柜员机费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。支票卡手续费主要由交换费收入构成。每当公司的借记卡通过信用卡支付网络(如Visa)处理时，就会赚取交换费。在提供服务或完成服务时，公司对交换费收入的履约义务基本得到履行，相关收入得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。符合主题606,借记卡手续费收入是扣除相关费用后列报的。

 

财富管理费

 

财富管理费主要包括从信托和其他客户资产的管理和管理中赚取的费用。该公司的履约义务通常是随着时间的推移而履行的，由此产生的费用主要是根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月底后几天通过直接计入客户账户的方式收到。物业管理费是根据物业的大小而厘定的。物业管理费的收入根据收费表定期记录，并以所提供的服务为基础。

 

居间按揭费用


经纪按揭手续费包括在二级市场产生贷款所赚取的贷款手续费收入。经纪按揭手续费收入在贷款结算时确认。

 

其他客户服务费

 

其他客户服务费用包括经纪贷款费用、支票订购费、商户服务收入、保险箱租赁费和其他服务费。支票订购费用是基于交易的，因此，公司的履约义务得到了履行，相关收入在某个时间点得到了确认。商户服务收入主要是向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用。在提供服务或完成服务时，公司对商户服务收入的履约义务基本得到履行，并确认了相关收入。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司确定，由于租金和续期在一段时间内发生得相当一致，因此收入应在与履约义务期限一致的基础上确认。

 

下表显示了非利息收入，按主题范围内和范围外的收入流分类606,对于三截至的月份 March 31, 2022 和2021(单位：千)：

 

  

截至三个月

 
  

March 31, 2022

  

March 31, 2021

 

非利息收入

        

存款账户手续费

 $609  $442 

ATM机和支付卡手续费

  750   601 

财富管理费

  803   643 

居间按揭费用

  94   104 

其他客户服务费

  233   182 

非利息收入(在专题606的范围内)

 $2,489  $1,972 

非利息收入(超出主题606的范围)

  222   171 

非利息收入总额

 $2,711  $2,143 

 

33
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项16.衍生金融工具

 

在……上面 April 21, 2020, 该公司签订了二与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。其中一项互换协议涉及公司的次级债务，赎回日期为 June 17, 2034, 其中生效日期为 March 17, 2020. 利率互换的名义金额为#美元。5.0百万美元，并在 June 17, 2034. 根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.79%，并按季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。浮动利率在每个付息日期重置。另一份互换协议涉及公司的次级债务，赎回日期为 October 1, 2036, 其中生效日期为 April 1, 2020. 利率互换的名义金额为#美元。4.0百万美元，并在 October 1, 2036. 根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.82%，并按季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。浮动利率在每个付息日期重置。

 

本公司订立利率掉期合约，以降低利率风险及管理利息开支。通过签订这些协议，该公司将可变利率债务转换为固定利率债务。或者，该公司可能签订利率互换协议，将固定利率债务转换为可变利率债务。根据利率互换协议支付或收到的利息差额反映为利息支出调整。该公司指定利率掉期为合格现金流对冲中的对冲工具。这些指定对冲工具的公允价值变动作为其他全面(亏损)收入的组成部分报告。被指定为现金流对冲的利率掉期预计将非常有效地抵消利率变化对浮动利率支付额的影响，本公司每季度评估每种对冲关系的有效性。如果公司确定现金流对冲是不是如果该套期保值工具的公允价值未来发生变动的时间更长、效率更高，则该工具的公允价值变动将作为收益报告。自.起 March 31, 2022，公司已指定现金流对冲，以管理其在以下期间结束的某些浮动利率借款的现金流变异性风险敞口 June 2034 和2036年10月。利率互换的名义金额为不互换即办不代表信用损失的风险敞口。如果交易对手违约，这些交易的风险是按当前市场汇率更换协议的成本。

 

所有利率互换都是与符合本公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信该等衍生工具合约所固有的信贷风险为不意义重大。

 

在与现金流量对冲有关的其他全面(亏损)收益中记录的未实现收益或亏损重新分类为对冲利息支付影响收益的同一期间的收益。当指定对冲工具终止，而对冲利息支付仍有可能发生时，其他全面(亏损)收入中任何剩余的未确认收益或亏损将重新分类为预测利息支付影响收益的期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额在利息支出中列报。该公司做到了不预计与现金流对冲相关的任何未实现亏损将在下一年重新归类为收益十二月份。

 

下表概述了本公司衍生工具的主要内容，网址为 March 31, 2022(单位：千)：

 

  

March 31, 2022

 
  

名义金额

  

资产

  

负债

  

质押抵押品(1)

 

现金流对冲

                

利率互换合约

 $9,000  $1,640  $—  $— 

 

                
  2021年12月31日 
  名义金额  资产  负债  质押抵押品(1) 

现金流对冲

                

利率互换合约

 $9,000  $941  $—  $— 

 

(1)质押抵押品可能由现金或有价证券组成。

 

 

 

 

34
目录

 

 

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

关于前瞻性陈述的警告性声明

 

First National Corporation(本公司)在10-Q表格中作出前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备金、利率敏感性、市场风险、增长战略以及公司收购Fincastle银行(Fincastle)和SmartBank贷款组合的影响的陈述，包括收购Fincastle的预期收益(合并)以及收购对公司和第一银行(本行)财务和其他目标的潜在影响。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“考虑”、“预期”、“预测”、“打算”或其他类似的词语或术语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到重大不确定性的影响，因为它们基于或受以下因素影响：

 

  • 公司和银行实现合并的预期收益的能力，包括预期的收入协同效应和成本节约，这些可能无法在预期的时间框架内完全实现或实现；
  • 预期收入、协同效应和合并节省的成本可能无法在预期时间内完全实现或实现；
  • 合并后的收入可能低于预期；
  • 因合并造成的客户与员工关系和业务运营中断；
  • 新冠肺炎疫情的影响，包括对经济状况和公司员工、客户、信用质量和财务业绩的潜在不利影响；
 

•

 一般商业状况，以及金融市场内部的状况；
 

•

 总体经济状况，包括失业水平、通货膨胀和经济增长放缓；
 

•

公司的分支机构和市场扩张、技术举措和其他战略举措;
 

•

银行和非银行竞争的影响，包括金融科技公司(金融科技);
 

•

贷款和存款组合的组成，包括账户类型和客户，可能会影响未来期间的净利息收入和非利息收入，包括存款服务费收入;。
 

•

融资有限或无法筹集资本;
 

•

依赖第三方提供关键服务;
 

•

该公司的信用标准和正在进行的信用评估程序可能无法保护它免受重大信用损失的影响;
 

•

贷款组合的质量和担保这些贷款的抵押品的价值;
  • 对贷款产品的需求；
  • 存款流动；
 

•

贷款净撇账水平和贷款损失准备的充分性;
 

•

房地产抵押贷款的集中度可能会因房地产市场的变化而对收益产生不利影响;
 

•

公司投资组合;中所持证券的价值
 

•

 立法或法规的变化或行动，包括税法变化的影响;
 

•

 公司根据;作出的会计原则、政策和准则及选择
 

•

网络威胁、攻击或事件;
 

•

通过留住存款客户和二级资金来源来维持充足流动性的能力，特别是在公司的声誉可能受到损害的情况下;
 

•

美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策，以及这些政策对公司市场利率和业务的影响；
 

•

利率变动可能会对公司的净利息收入产生负面影响，并对公司客户偿还贷款的能力产生不利影响;
  • 地缘政治条件，包括恐怖主义行为或威胁、国际敌对行动或美国或其他政府为应对恐怖主义行为或威胁和/或军事冲突而采取的行动，这些行为或威胁可能会影响美国和海外的商业和经济条件;和
 

•

第1A项中确定的其他因素。本公司截至2021年12月31日的10-K表格的风险因素。

 

由于这些和其他不确定性，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。此外，过去的业务结果并不一定预示着未来的结果。以下对公司截至2022年3月31日的财务状况和年收入表进行了讨论和分析 2022年和2021年3月31日终了的三个月应与本表格10-Q第一部分第1项和表格10-K第二部分第8项所列截至2021年12月31日期间的合并财务报表和相关附注一并阅读。截至2022年3月31日的三个月的损益表可能不能说明本年度将实现的结果。

 

35
目录

 

高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的银行控股公司：

 

 

•

第一银行(The Bank)。该银行拥有：
 

•

第一银行金融服务公司
  • Fincastle银行服务公司
  • ESF，LLC
 

•

深谷地产控股有限公司
 

•

第一国民(退伍军人)法定信托II(信托II)
 

•

第一个国家(退伍军人)法定信托III(信托III和信托II，以及信托II)

 

第一银行金融服务公司投资于提供产权保险和投资服务的实体。Fincastle银行服务公司拥有一家提供抵押贷款服务的实体。深谷地产控股有限公司和ESF有限责任公司成立，以持有其他房地产拥有的和未来的写字楼用地。该等信托为发行可赎回资本证券(俗称信托优先证券)而成立，并未根据权威会计指引纳入本公司的综合财务报表，因为管理层已确定该等信托有资格成为可变权益实体。

 

产品、服务、客户和地点

 

银行提供贷款、存款和财富管理产品和服务。贷款产品和服务包括消费贷款、住房抵押贷款、房屋净值贷款和商业贷款。存款产品和服务包括支票账户、金库管理解决方案、储蓄账户、货币市场账户、存单和个人退休账户。财富管理服务包括遗产规划、资产投资管理、协议受托人、遗嘱受托人、个人退休账户和遗产清算。客户包括中小型企业、个人、房地产、地方政府实体和非营利组织。世行的办公地点位于81号州际公路、66号州际公路和64号州际公路沿线、谢南多山谷、罗阿诺克山谷、弗吉尼亚州中部地区和里士满等具有吸引力的市场。在这些市场中，有多种类型的行业，包括医疗和专业服务、制造业、零售业、仓储业、联邦政府、酒店业和高等教育。该行的产品和服务通过设在两个退休村的20个银行分行、一个贷款生产处和客户服务中心提供。关于每个办事处的地点和一般性质，见表格10-K第2项。世行的许多服务也是通过世行的移动银行平台、其网站www.fbvirginia.com以及位于其整个市场区域的自动取款机网络提供的。

 

收入来源和费用因素

 

收入的主要来源是银行赚取的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，通常占公司总收入的70%至80%。利息收入由期内未偿还的可赚取利息的资产数额和这些资产赚取的利率决定。银行的利息支出是该期间未偿还的计息负债金额和支付的利率的函数。除净利息收入外，非利息收入是公司的另一个收入来源。非利息收入主要来自存款手续费、财富管理服务手续费收入以及自动取款机和支票卡手续费。

 

主要费用类别是薪金和雇员福利，其中包括非利息支出的59%截至2022年3月31日的三个月，其次是占用和设备费用，其中包括D非利息支出的13%。贷款损失准备金通常也是银行的一项主要费用。拨备是由净冲销、资产质量、经济状况和贷款增长等因素决定的。通货膨胀、经济衰退、失业或公司无法控制的其他因素导致的经济状况变化与资产质量、净冲销以及最终所需的贷款损失拨备直接相关。

 

 

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季度财务业绩概览

 

在截至2022年3月31日的三个月里，净收益增加了130万美元，达到370万美元，或每股稀释后收益0.60美元，而2021年同期为240万美元，或每股稀释后收益0.50美元。2022年第一季度的平均资产回报率为1.06%，平均股本回报率为13.40%，而2021年同期分别为1.00%和11.53%。

 

净收益的增长主要是由于净利息收入增加了300万美元(40%)，非利息收入总额增加了56.8万美元(27%)，但非利息支出总额增加了200万美元(30%)，部分抵消了这一增长。

 

净利息收入增加了300万美元，原因是总利息收入增加了290万美元，而总利息支出减少了10.7万美元。虽然净息差下降8个基点至3.19%，但净利息收入增加，这是由于净息差下降的影响被平均盈利资产增加4.151亿美元(或44%)以及已获得贷款的贷款折扣(扣除保费摊销后净额)增加36.7万美元所抵消。总利息支出减少10.7万美元，降幅为18%，主要是由于银行降低了存款账户的利率，导致存款利息支出减少。Fincastle银行于2021年7月1日与First Bank合并并并入First Bank，存款的增长推动了平均收益资产的增加。

 

2022年第一季度没有为贷款损失拨备。本季度，损失准备金普通准备金部分增加了173 000美元，但贷款损失准备金具体准备金部分减少了55 000美元，收回先前注销的贷款净额118 000美元。截至2022年3月31日，贷款损失拨备总额为580万美元，占总贷款的0.70%，而截至2021年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的0.69%。2021年同期也没有为贷款损失拨备。

 

非利息收入增加56.8万美元，主要是因为存款、自动取款机和支票卡费用、银行拥有的人寿保险收入和其他客户服务费用的服务费增加。与Fincastle的合并推动了所有非利息收入类别的增长，财富管理费除外，增加了16万美元，增幅为25%。

 

非利息支出增加200万美元，主要是由于收购Fincastle和收购贷款组合、分行资产以及从SmartBank增加员工。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，合并费用总额分别为2万美元和40.5万美元。

 

有关公司季度业绩的详细讨论，请参阅下文中的“净利息收入”、“贷款损失准备”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

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收购Fincastle银行

 

2021年7月1日，公司完成对Fincastle银行的收购，收购总价为3380万美元现金和股票。该公司支付了680万美元的现金代价，并向Fincastle的股东发行了1,348,065股普通股。交易完成后，Fincastle与第一银行合并，并入第一银行。在收购完成时，Fincastle银行在弗吉尼亚州罗阿诺克山谷地区有六家银行分行，报告的总资产为2.679亿美元，总贷款为1.945亿美元，总存款为2.363亿美元。截至2022年3月31日的三个月，该公司记录了与收购Fincastle有关的20,000美元合并相关费用。一个合并后，前Fincastle分行继续作为Fincastle银行的一个部门运营，直到2021年10月16日系统进行转换。自系统转换以来，所有分支机构都以第一银行的身份运营。

购入的履约贷款按公允价值记录，包括信贷贴现。公允价值折扣将作为调整增加，以在贷款的估计寿命内产生收益。由于增加减少了公允价值贴现金额，预计未来期间将为所购贷款计提贷款损失拨备。一个
还可能需要为这些贷款在未来期间的任何恶化拨备。该公司预计，随着Fincastle的业务在2022年完全整合，将实现成本节约。

 

收购SmartBank贷款组合

 

2021年9月30日，该银行从SmartBank获得了8200万美元的贷款和某些固定资产，这些贷款和固定资产与其位于弗吉尼亚州格伦艾伦的里士满地区分行有关。第一银行为贷款和固定资产支付了8370万美元的现金对价。此外，在SmartBank地点以外的一个经验丰富的银行家团队已经过渡到第一银行的员工。第一银行不承担SmartBank与交易有关的任何存款负债，SmartBank于2021年12月31日关闭分行业务。第一银行于2021年12月31日承担了融资租赁并收购了分行的剩余资产，目前在前SmartBank分行所在地经营着一个贷款制作办公室。本公司于2021年第四季度与收购SmartBank的贷款和固定资产有关的支出总额为101,000美元。


购入的履约贷款按公允价值记录，包括信贷贴现。公允价值折扣将作为调整增加，以在贷款的估计寿命内产生收益。可能需要为贷款损失拨备，因为公允价值贴现的数额低于所购贷款的准备金，以及这些贷款在未来期间的任何恶化。

 

 

非公认会计准则财务指标

 

本报告指的是效率比率，其计算方法是将不包括无形资产摊销的非利息支出、处置房舍和设备的净收益以及与合并相关的费用除以在税收等值基础上的净利息收入和不包括证券收益的非利息收入之和。这是一项非公认会计准则的财务衡量标准，该公司认为它为投资者提供了有关运营效率的重要信息。此类信息不是按照公认会计原则编制的，也不应如此解释。然而，管理层认为，这样的财务信息对读者理解经营业绩是有意义的，但警告说，这样的信息不能被视为GAAP的替代品。该公司在提到其净收入时，指的是公认会计准则下的收入。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。

 

   

效率比

  
   

截至三个月

  
   

March 31, 2022

    

March 31, 2021

  

非利息支出

   $ 8,644     $ 6,650  

加/(减)：其他不动产拥有(费用)/收入，净额

     (28 )     —  

减法：无形资产的摊销

     (4 )     (14 )

减去：房舍和设备处置损失，净额

     0       —  

减去：合并相关费用

     (20 )     (405 )
    $ 8,592     $ 6,231  

相当于税的净利息收入

   $ 10,634     $ 7,568  

非利息收入

     2,711       2,143  

减去：处置房舍和设备的收益，净额

     —       (12 )

减去：证券收益，净额

     —       (37 )
    $ 13,345     $ 9,662  

效率比

     64.38 %     64.49 %

 

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这份报告还提到净息差，它是通过将税收等值净利息收入除以总平均收益资产来计算的。由于本公司赚取的利息收入的一部分是免税的，因此在计算这一比率时考虑了税收等值净利息收入。税收等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加，然后减去总利息支出。计算2022年和2021年税收优惠时使用的税率为21%。下表(以千计)反映了税项等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账。

 

   

净利息收入与等值净利息收入的对账

  
   

截至三个月

  
   

March 31, 2022

    

March 31, 2021

  

GAAP衡量标准：

                

利息收入--贷款

   $ 9,496     $ 7,143  

利息收入--投资和其他

     1,528       952  

利息支出--存款

     (340 )     (363 )

利息支出--次级债务

     (69 )     (154 )

利息支出--次级债务

     (67 )     (66 )

净利息收入合计

   $ 10,548     $ 7,512  

非GAAP衡量标准：

                

非应纳税利息收入实现的税收优惠--贷款

   $ 8     $ 8  

对非应税利息收入实现的税收优惠--市政证券

     81       48  

非应纳税利息收入实现的税收优惠总额

   $ 89     $ 56  

相当于税的净利息收入总额

   $ 10,637     $ 7,568  

 

关键会计政策

 

一般信息

 

公司的综合财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。报表所载财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的计量的财务信息。各种因素可能会影响在赚取收入、确认费用、收回资产或免除债务时获得的最终价值。在确定贷款组合中可能存在的固有损失时，世行将历史损失作为一个因素。实际损失可能与使用的历史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法改变为另一种方法。尽管交易的经济性将是相同的，但影响交易的事件的时间可能会发生变化。

 

以下是管理层认为对描述和了解公司财务状况和经营结果最重要的会计政策(关键会计政策)的讨论。关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出最困难、最主观、最复杂的判断。如果采用不同的假设或条件，并视该等变化的严重程度而定，则财务状况或经营结果有可能出现重大差异，这是合理的可能性。

 

贷款损失准备

 

贷款损失拨备是由于贷款损失准备金计入收益而估计发生的损失。当管理层确定贷款余额无法收回时，贷款损失从拨备中扣除。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。有关本公司的贷款及贷款损失准备的详情，请参阅本表格10-Q所载的综合财务报表附注3及附注4。

 

贷款损失准备由管理层按季度评估，并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这一评估本身就带有主观性，因为它需要的估计数可能会随着更多信息的出现而进行重大修订。

 

 

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本公司定期对贷款组合进行信用审查，以审查信用质量和对承保标准的遵守情况。信用审查包括由其内部信用管理部门进行的审查和由独立第三方进行的审查。在发起时，每笔贷款都被赋予了从1到9的风险评级，其中风险更低的贷款更接近一级。本风险评级表是公司的主要信用质量指标。公司设有多个委员会，负责审查并确保贷款损失准备方法符合美国公认会计准则，所使用的损失系数适当反映贷款组合的风险特征。

 

根据管理层的判断，这笔准备金足以抵销可能无法收回的现有贷款的任何损失。管理层在确定津贴数额时是根据对贷款可收回性的评价，同时考虑到拖欠和冲销的趋势、贷款组合的性质和数量的变化、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量以及对具体潜在损失的审查等因素。评估还考虑了每个贷款组合类别的以下风险特征：

 

 

•

1-4家庭住房抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法如期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险，总承包商可能是也可能不是贷款客户。

 

 

•

除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功经营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外，存在与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，无法进行同样可靠的评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款带有与借款人的持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由汽车等快速贬值的资产担保的。这些贷款也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他情况变化的不利影响。这一类别中包括的其他贷款包括对各州和政治分区的贷款。

 

贷款损失准备金由具体部分和一般部分组成。特定部分涉及分类为减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流、抵押品公允价值减去估计销售成本或可观察到的市场价格低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款，如果当前的评估没有存档，则会订购更新的评估。评估通常由具有相关行业经验的独立第三方评估师进行。除其他考虑因素外，对评估价值的调整可能基于类似物业的最近销售或一般市场状况。

 

一般部分包括未被视为减值的贷款，其依据是经质量因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验按贷款类型计算，并使用前十二个季度的平均亏损率。定性因素由管理层根据违约率和资产质量、国家和地方经济趋势、基础抵押品价值变化的影响、贷款数量和性质的趋势、贷款政策变化的影响、管理经验和深度、信贷集中程度、贷款审查制度的质量以及竞争和监管要求等外部因素的影响来分配。贷款类型不同，分配的系数也不同。一般津贴估计其对投资组合的影响尚未通过具体津贴予以确认的损失。根据管理层对上述因素的评估和给予每个基金的相对权重，津贴系数和津贴的总金额可能会因时期而异。演员。有关贷款损失准备的进一步资料，请参阅本表格10-Q所列综合财务报表附注4。

 

从Fincastle和SmartBank获得的贷款按公允价值记录。有35万美元可归因于购买贷款的贷款损失拨备March 31, 2022. 

 

在企业合并中获得的贷款

收购贷款被分类为(I)购买的信用减值(Pci)贷款或(Ii)购买的履约贷款，并在收购日按公允价值入账。

PCI贷款是指自发起以来有证据表明信用恶化的贷款，并且在收购之日，本公司很可能不会收回所有合同要求的本金和利息。在厘定公允价值时，信贷机构贷款根据收购日期的常见风险特征(例如贷款类型、发放日期)及信贷质素恶化的证据(例如内部风险级别、逾期及非应计状态)合并为贷款池。收购时合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额被称为“不可增值差额”。收购时预期的任何超出估计公允价值的现金流被称为“可增值收益”，如果对这类现金流的数额和时间有合理的预期，则被确认为贷款剩余期限内的利息收入。
没有获取 D在收购Fincastle和SmartBank贷款组合时被归类为PCI的贷款。

商誉及其他无形资产

商誉产生于企业合并，并确定为转移代价的超额公允价值，除以截至收购日取得的净资产和承担的负债的公允价值。在企业合并中收购并被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产不会摊销，但如果存在表明商誉减值测试应进行的事件和情况，则至少每年或更频繁地进行减值测试。本公司已选择6月30日为进行年度减值测试的日期。使用年限有限的无形资产在其估计使用年限内摊销至其估计剩余价值。商誉是资产负债表上唯一具有无限生命期的无形资产。

其他无形资产包括整个银行及分行收购所产生的核心存款无形资产，并以加速方式于其估计使用年限内摊销，估计使用年限由6年至10年不等。

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贷款政策

 

一般信息

 

为了努力管理风险，世行的贷款政策根据个人在世行的职位和经验水平对个人信贷员的贷款额度进行了限制。贷款管理委员会可以批准不超过银行法定贷款限额的新贷款。董事会贷款委员会审查所有超过100万美元的贷款。董事会贷款委员会目前由六名董事组成，其中五名为非管理董事。董事会贷款委员会批准银行的贷款政策，并审查风险管理报告，包括观察名单报告和信贷集中。董事会贷款委员会每季度至少召开两次会议，委员会主席随后向董事会报告。

 

住宅贷款主要是通过抵押贷款官员的邀请和员工、房地产专业人士和客户的推荐而产生的。商业房地产贷款和商业和工业贷款主要通过直接招揽和从现有客户那里获得额外业务而获得。所有已完成的贷款申请都由银行的信贷员进行审查。作为申请过程的一部分，获得关于申请者的收入、财务状况、就业和信用记录的信息。世行还参与商业房地产贷款以及由通常不在其市场范围内的其他金融机构发起的商业和工业贷款。此外，世行还购买了通常不在其市场范围内的其他金融机构发放的消费贷款。贷款质量是根据世行的经验和信贷承保准则进行分析的，具体取决于所涉及的贷款类型。除与其他金融机构的贷款参与外，房地产抵押品由经董事会贷款委员会预先批准的独立评估师进行估值。

 

作为对公司贷款组合信用质量的持续监测的一部分，管理层或外包评估审查专家全年都会对某些评估进行分析，以确保达到质量标准。该公司还每年对投资组合中的贷款进行独立审查，以分析贷款风险评级并验证特定的减值贷款准备金。

 

在NOR中在业务过程中，银行作出各种承诺并产生某些或有负债，这些负债已在财务报表中披露，但没有反映在财务报表中，包括提供信贷的承诺。在…March 31, 2022，对延长信用证、备用信用证和利率锁定承诺的承诺总额为1.956亿美元。

 

建设和土地开发贷款

 

世行发放地方建设贷款，包括住宅、土地收购和开发贷款。这些贷款以在建物业和获得贷款的基础土地为担保。这些贷款大多在一年内到期。与住宅按揭贷款相比，建筑贷款带来了显著的额外风险。建筑和土地开发贷款有时涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。建筑和土地开发贷款涉及的另一个风险是，贷款资金是在在建土地或财产有担保的情况下垫付的，其价值是根据建设完成情况估计的。因此，存在与未能完成建设和潜在的成本超支相关的风险。为了降低与这类贷款相关的风险，世行一般会根据抵押品的评估价值和/或成本来限制贷款额，分析项目成本及其借款人的信誉，并监测建设进度。银行通常获得房产的第一留置权，作为其建筑贷款的担保，通常要求借款人的主要所有者提供个人担保，并通常在提款期间监督建筑项目的进度。

 

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1-4家庭住宅房地产贷款

 

1-4家庭住宅贷款活动可以通过银行信贷员的邀请和房地产专业人员以及现有或新的银行客户的推荐来产生。贷款申请由银行信贷员受理。作为申请过程的一部分，收集有关申请者的收入、就业和信用记录的信息。住房抵押贷款一般是根据借款人从就业和其他收入中付款的能力而发放的，并以价值往往很容易确定的房地产作为担保。除了银行的承保标准外，还可以根据二级市场投资者发布的指导方针来分析贷款质量。住宅抵押品的估值一般由获得董事会贷款委员会批准的独立费用评估师提供。除了向代理贷款人或经纪人向批发贷款人发放按揭贷款外，本行还在其贷款组合中发放和保留某些按揭贷款。

 

商业房地产贷款

 

商业房地产贷款由各种类型的商业房地产担保，包括多户住宅建筑、写字楼和零售建筑、酒店、工业建筑和宗教设施，这些商业房地产通常位于世行的市场区域。商业房地产贷款的来源主要是通过直接招揽客户和潜在客户获得的。商业地产抵押品的估值由经董事会贷款委员会批准的独立评估师提供。与住宅抵押贷款相比，商业房地产贷款带来了显著的额外风险。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，由创收物业担保的贷款的还款经验通常取决于企业或房地产项目的成功运营，因此在更大程度上可能会受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。世行的商业房地产贷款承保标准要求对偿债覆盖率、借款人的信誉、以前的信用记录和声誉进行审查。银行通常要求借款人的主要所有者提供个人担保，并考虑房地产抵押品的估值。

 

商业和工业贷款

 

商业和工业贷款通常比房地产贷款的风险程度更高，但通常收益率更高。商业和工业贷款通常是根据借款人从其企业的现金流中偿还的能力而发放的。贷款可以是无担保的，也可以由企业资产担保，如应收账款、设备和库存。因此，偿还商业贷款的资金在很大程度上取决于企业本身的成功。此外，商业贷款的任何抵押品都可能随着时间的推移而贬值，通常不能像房地产那样可靠地进行评估。

 

这一类别还包括小企业管理局购买力平价项下发放的贷款。购买力平价贷款由小企业管理局全额担保，在某些情况下，借款人可能有资格获得贷款豁免，在这种情况下，贷款将由小企业管理局偿还。

 

消费贷款

 

对个人借款人的贷款可以是担保的，也可以是无担保的，包括无担保的消费贷款和信用额度、汽车贷款、存款账户贷款以及分期付款和活期贷款。这些消费贷款可能会比住宅按揭贷款带来更大的风险，特别是在消费贷款没有担保或由汽车等快速贬值的资产担保的情况下。在这种情况下，由于损坏、损失或折旧的可能性更大，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。消费贷款的回收依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制这些贷款可以收回的金额。

 

银行对消费贷款采用的承保标准包括确定申请人对其他债务的付款记录，以及评估对拟议贷款的现有债务和付款的能力。申请人每月收入的稳定性可通过核实第一次就业的月总收入以及任何可核实的次要收入来确定。

 

这一类别还包括通过第三方贷款计划购买的贷款。这些投资组合包括消费贷款，并带有与借款人、经济环境变化和供应商本身相关的风险。公司通过要求最低信用评分和其他承保要求的政策、对实际业绩与预期业绩的可靠分析以及确保遵守公司的供应商管理计划的政策来管理这些风险。

 

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经营成果

 

一般信息

 

净利息收入是公司的主要收入来源。净利息收入等于产生利息的资产(主要是贷款和证券)的利息收入超过计息负债(包括存款、其他借款、次级债务和次级债务)的利息支出的金额。生息资产和有息负债的数量和组合，以及它们各自的收益率和利率的变化，是影响净利息收入水平的组成部分。净息差的计算方法是将相当于税收的净利息收入除以平均可赚取资产。贷款损失准备金、非利息收入和非利息支出是决定净收益的其他组成部分。非利息收入和支出主要包括存款账户手续费收入、理财服务收入、自动柜员机和支票卡收入、其他客户服务收入、银行人寿保险收入、一般和行政费用、摊销费用和其他房地产自有费用。

 

净利息收入

 

截至以下三个月的期间March 31, 2022与2021年同期相比，净利息收入增加了300万美元，增幅为40%。这一增长是由于总利息和股息收入增加了290万美元，或36%，而总利息支出减少了10.7万美元，或18%。净利息收入受到平均盈利资产增加4.151亿美元(或44%)的有利影响，但净利差下降8个基点至3.19%，部分抵消了这一影响。2021年7月1日收购Fincastle银行和平均存款余额的增加导致了平均收益资产的增长。净息差减少的主要原因是平均收益资产的构成发生了变化。平均贷款是收益率最高的类别，2022年第一季度降至平均收益资产的61%，而2021年第一季度为68%。虽然平均贷款增加了1.933亿美元，但低收益类别经历了更高的增长，因为平均证券增加了1.872亿美元，出售的联邦基金和其他银行的有息存款加在一起增加了3460万美元。

 

购买力平价收入的增加，扣除成本的净额，以及购买贷款的折扣增加，扣除保费，计入贷款的利息和费用。2022年第一季度购买力平价收入总计增加23.2万美元，而2021年同期为59.9万美元。2022年第一季度，购买贷款的折扣总计增加了36.7万美元。2021年第一季度没有购入贷款，因此，在此期间购入贷款的折扣没有增加。

 

总利息支出减少10.7万美元，或18%，比截至三个月的期间减少March 31, 2022至2021年同期，这也促进了净利息收入的增加。存款利息开支较有息存款成本下降8个基点减少2.3万元，减幅为6%，但有关减幅因平均有息存款余额增加46%而被部分抵销。计息存款成本下降，是由於支票存款、货币市场存款和定期存款的利率下降。由于2022年1月1日偿还了500万美元的次级债务，次级债务的利息支出也减少了8.5万美元，降幅为55%。

 

 

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下表显示了盈利资产的利息收入和相关平均收益率，以及有息负债的利息支出和所列期间支付的相关平均利率(以千美元为单位)：

 

平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应课税等值基础)

 

   

截至三个月

  
   

March 31, 2022

    

March 31, 2021

  
    平均余额     利息收入/支出     收益率/比率     平均余额     利息收入/支出     收益率/比率  

资产

                                                

证券：

                                                

应税

   $ 284,016     $ 1,132       1.62 %   $ 123,201     $ 717       2.36 %

免税(1)

     61,308       386       2.55 %     34,947       228       2.65 %

受限

     1,825       21       4.72 %     1,848       22       4.94 %

总证券

   $ 347,149     $ 1,539       1.80 %   $ 159,996     $ 967       2.45 %

贷款：(2)

                                                

应税

   $ 824,988     $ 9,477       4.66 %   $ 630,463     $ 7,113       4.58 %

免税(1)

     2,223       27       4.49 %     3,423       38       4.49 %

贷款总额

   $ 827,211     $ 9,504       4.66 %   $ 633,886     $ 7,151       4.58 %

出售的联邦基金

     —       —       0.00 %     134       —       0.10 %

在其他机构的有息存款

     177,951       70       0.16 %     143,183       33       0.90 %

盈利资产总额

   $ 1,352,311     $ 11,113       3.33 %   $ 937,199     $ 8,151       3.53 %

减去：贷款损失准备金

     (5,766 )                     (7,484 )                

非盈利资产总额

     83,979                       58,609                  

总资产

   $ 1,430,524                     $ 988,324                  

负债与股东权益

                                                

计息存款：

                                                

正在检查

   $ 289,475     $ 100       0.14 %   $ 227,691     $ 117       0.21 %

定期储蓄

     206,798       25       0.05 %     126,213       19       0.06 %

货币市场账户

     246,958       52       0.08 %     155,314       43       0.11 %

定期存款：

                                                

100,000美元及以上

     64,515       83       0.52 %     42,586       98       0.93 %

Under $100,000

     78,124       78       0.41 %     55,851       85       0.62 %

中间人

     562       2       1.94 %     594       1       0.66 %

有息存款总额

   $ 886,432     $ 340       0.16 %   $ 608,249     $ 363       0.24 %

购买的联邦基金

     —       —       — %     2       —       0.47 %

次级债务

     6,244       69       4.50 %     9,992       154       6.23 %

次级债

     9,279       67       2.91 %     9,279       66       2.91 %

计息负债总额

   $ 901,955     $ 476       0.21 %   $ 627,522     $ 583       0.38 %

无息负债

                                                

活期存款

     411,576                       272,026                  

其他负债

     4,171                       3,068                  

总负债

   $ 1,317,702                     $ 902,616                  

股东权益

     112,822                       85,708                  

总负债和股东权益

   $ 1,430,524                     $ 988,324                  

净利息收入

           $ 10,637                     $ 7,568          

利差

                     3.12 %                     3.15 %

资金成本

                     0.15 %                     0.26 %

利息支出占平均盈利资产的百分比

                     0.14 %                     0.25 %

净息差

                     3.19 %                     3.27 %

 

(1)

假设联邦税率为21%，收入和收益是在应税等值的基础上报告的。三个月的税额调整分别为89元和56,000元。分别于2022年3月31日和2021年3月31日到期。

(2)

非应计项目的贷款反映在余额中。

 

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贷款损失准备金

 

2022年第一季度没有记录的贷款损失准备金。本季度，损失准备金的普通准备金部分增加了173 000美元，但因具体准备金部分减少55 000美元和收回先前注销的贷款净额118 000美元而被抵消。一般准备金的增加是因为贷款增长，但与经济状况有关的一个质量因素的调整部分抵消了这一增长。截至2022年3月31日，贷款损失拨备总额为580万美元，占总贷款的0.70%，而截至2021年12月31日，贷款损失拨备为570万美元，占总贷款的0.69%，截至2021年3月31日，为750万美元，占总贷款的1.17%。2021年同期没有为贷款损失拨备。

 

2021年第一季度没有记录贷款损失准备金，因为贷款损失准备金一般准备金部分的增加被具体准备金部分的减少所抵消。贷款损失准备金的普通准备金部分增加，主要是由于本季度贷款余额增加的影响。贷款损失准备金中具体准备金部分的减少是由于上一期间评估的贷款准备金减少所致。2021年第一季度，定性因素没有变化。

 

非利息收入

 

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，非利息收入增加了56.8万美元，增幅为27%，达到270万美元。财富管理费增加了16万美元，增幅为25%，这是由于账户价值的增长和财富管理部门服务的客户数量的增加导致了管理资产的增加。与同期相比，存款服务费增加16.7万美元，增幅38%，自动柜员机和支票卡费用增加14.9万美元，增幅25%，银行寿险收入增加3.1万美元，增幅27%，其他客户服务费增加5.1万美元，增幅28%。这一增长主要归因于收购Fincastle。

 

 

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非利息支出

 

在截至2022年3月31日的三个月里，非利息支出比去年同期增加了200万美元，增幅为30%，达到860万美元。这主要是由于薪金和员工福利增加了160万美元，即44%，占用费用增加了12.5万美元，即28%，设备费用增加了12.8万美元，即30%，FDIC评估增加了8.3万美元，即120%，以及其他运营费用增加了22.7万美元，即38%。增加的主要原因是收购Fincastle和收购贷款组合、分行资产以及从SmartBank增加员工所带来的员工、分行和客户数量的增加。由于2021年第一季度与合并相关的成本减少，法律和专业费用减少40.4万美元，部分抵消了增加的费用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，合并费用总额分别为2万美元和40.5万美元。

 

所得税

 

所得税费用增加D$317,000 f或2022年第一季度，与一年前同期相比。该公司的所得税支出不同于在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中对税前收入适用美国联邦所得税税率所确定的所得税金额。这一差额是永久减税净额的结果，主要包括免税利息收入和银行拥有的人寿保险收入。关于公司税务计算的更详细讨论包含在公司截至2021年12月31日的年度报告10-K表格中的综合财务报表附注11中。

 

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财务状况

 

一般信息

 

总资产增加2820万美元至14亿美元March 31, 2022，与2021年12月31日。贷款增加主要是由於扣除贷款损失拨备后的贷款增加1,120万元(1.4%)，以及持有至到期的证券增加4,820万元(144.1%)。2022年第一季度银行有息存款减少2,750万美元，降幅17.5%，部分抵消了这些增长。

 

在…March 31, 2022，总负债增加3870万美元至13亿美元2021年12月31日。货币基础增加，主要是由於储蓄及有息活期存款增加4,410万元。这些增长被公司在2022年1月1日偿还的500万美元次级债务部分抵消。

 

总股东权益减少1,050万美元至1.066亿美元March 31, 2022，相比之下，2021年12月31日。这主要是由于累积的其他全面(亏损)收入减少1,370万美元。AOCI的减少与证券投资组合因第一季度市场利率上升而产生的未实现亏损有关。留存收益增加290万美元，部分抵消了这一减少。该公司的资本比率继续超过监管方面的最低资本要求。

 

贷款

 

扣除贷款损失准备后的贷款增加1,120万元至8.306亿元。March 31, 2022，而截至2021年12月31日，这一数字为8.194亿美元。2022年第一季度，商业房地产以及商业和工业贷款分别增加了1940万美元和390万美元。2022年第一季度，建筑贷款、消费和其他贷款以及住宅房地产贷款分别减少了640万美元、380万美元和160万美元。

 

本行积极参与美国小企业管理局(“SBA”)的Paycheck保护计划(“PPP”)，通过提供可免除贷款来支持当地小企业和非营利组织。从小企业管理局获得的贷款费用由银行通过贷款利息和费用在贷款有效期内扣除贷款发起成本后平均计入收入。截至2022年3月31日，PPP贷款总额为250万美元，其中5.2万美元计划在2022年第二季度和第三季度到期，240万美元计划在2026年第一季度和第二季度到期。本公司相信，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款免除和偿还。该公司的理解是，通过PPP计划提供资金的贷款完全由美国政府担保。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过将贷款损失计入收益的额外准备金来建立额外的贷款损失拨备。世行确认，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，通过贷款利息和费用，递延购买力平价收入分别增加了23.2万美元和59.9万美元。截至2022年3月31日，尚未通过贷款利息和费用确认的递延购买力平价收入(扣除发起成本)总额为44,000美元。

 

在2020年第四季度，世行修改了对继续受到疫情负面影响的客户的某些贷款条款。贷款修改减少了借款人的贷款支付，允许在6至24个月的时间内只支付利息。所有修改后的贷款都在世行商业房地产贷款组合中的住宿部门，截至2022年3月31日，贷款总额为890万美元。截至2022年3月31日，所有修改后的贷款都在修改后的条款下执行。

 

该公司通过其银行子公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。世行将其贷款组合细分为房地产贷款、商业和工业贷款以及消费贷款和其他贷款。房地产贷款进一步分为以下类别：建筑和土地开发；1-4家庭住宅；以及其他房地产贷款。该公司的贷款类别说明如下：

 

房地产贷款--建筑和土地开发：该公司发起建设贷款，用于收购和开发土地，以及建设商业建筑、公寓、联排别墅和一至四户家庭住宅。

 

房地产贷款-1-4个家庭：这类贷款包括以一至四套家庭住房为抵押的贷款。除了以房产的第一留置权或初级留置权担保的传统住宅抵押贷款外，银行还提供房屋净值信贷额度。

 

房地产贷款--其他：这一贷款类别主要包括由各种类型的商业房地产担保的贷款，这些房地产通常在世行的市场区域内，包括多户住宅建筑、写字楼和零售建筑、工业和仓库建筑、酒店和宗教设施。

 

商业和工业贷款：商业贷款可以是无担保的，也可以是以非房地产商业财产担保的。该公司的银行子公司通过与其他金融机构的贷款参与，向其市场区域内的企业和市场区域外的企业提供商业贷款。根据SBA的购买力平价发放的贷款也包括在这一贷款类别中。

 

消费贷款和其他贷款：消费贷款包括为消费或个人目的向个人发放的所有贷款。这些贷款包括新的和二手汽车贷款、无担保贷款和信用额度。该公司的银行子公司向其市场范围内的个人提供消费贷款。世界银行还通过从另一家金融机构购买贷款，向其市场领域以外的个人提供贷款。这一类别的其他贷款包括对州政府和政治部门的贷款。

 

贷款组合的很大一部分是由整个银行市场区域的房地产担保的住宅和商业贷款。银行债务人履行合同的能力可能会受到这一地区的房地产和一般经济状况的影响。

 

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管理层有意及有能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或还清的贷款，一般以未偿还本金余额减去贷款损失准备及任何递延费用或原贷款成本列报。利息收入根据未付本金余额应计并贷记为收入。贷款发放费用扣除某些贷款发放成本后递延，并按利息方法确认为相关贷款收益率的调整。利息收入包括购买溢价和折扣的摊销，在贷款期限内平均确认。

 

贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。根据对抵押品的可变现净值和借款人的财务实力的评估，当本金或利息的收取逾期90天或更早时，贷款通常被置于非应计项目状态，或者如果收回不确定，则被置于非权责发生状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，则逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。逾期90天以上但仍在累积的贷款总额为每年5.3万美元2022年3月31日。没有贷款逾期超过90天，并且仍在累积2021年12月31日。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还的本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在整个贷款组合中得到一致应用。

 

所有计入非应计项目或已注销贷款的应计但未收回的利息，将从利息收入中转回。这些贷款的利息按成本回收法核算，直到有资格回归应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清时，贷款就恢复到应计状态，目前和将来的付款都得到合理保证。当贷款回到权责发生制状态时，利息收入根据贷款到期时的新有效收益率确认。

 

任何被认为无法收回的无担保贷款都会被全额注销。管理层认为无法收回的任何担保贷款将部分注销，并按抵押品的公允价值减去估计销售成本列账。这项冲销政策适用于所有贷款部门。

 

减值贷款

 

当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收回根据贷款协议的合约条款到期的所有预定本金或利息付款时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值(扣除销售成本)以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。此外，管理层通常对超过25万美元的不合格和可疑贷款进行减值评估。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层在逐案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足数额。减值在逐笔贷款的基础上以按贷款的有效利率贴现的预期未来现金流量现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公平市场价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量。对一大批规模较小的同质贷款余额进行集体减值评估。因此，除问题债务重组(TDR)外，公司通常不会单独确定个人消费贷款、住宅贷款和某些小额商业贷款的减值披露金额低于25万美元。有记录的减值贷款投资总额为210万美元和220万美元分别于2022年3月31日和2021年12月31日。

 

问题债务重组(TDR)

 

如果出于与借款人的财务状况有关的经济或法律原因，管理层向借款人提供了它不会考虑的特许权，则相关贷款被归类为TDR。TDR被认为是减值贷款。一旦被指定为TDR，公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果贷款是在发生之前应计的G已修改作为一个TDR a如果公司得出结论认为，借款人有能力支付此类款项，并且没有其他因素或情况会导致其得出相反的结论，该贷款将保持累积状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态，则贷款在修改后将保持非应计状态，并可根据如上所述将贷款恢复至应计状态的政策恢复至应计状态。有160万美元的贷款被归类为TDR a截至2022年3月31日和截至2021年12月31日的160万美元。

 

资产质量

 

管理层将不良资产分为非应计贷款和OREO。奥利奥是指当客户不履行其贷款的合同义务时，银行通过丧失抵押品赎回权或通过借款人的替代契约获得的不动产，以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。奥利奥以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者进行记录，并由银行通过经纪渠道。该银行有180万美元的资产被归类为OREOMarch 31, 2022和2021年12月31日.

 

不良资产总额爱尔兰元390万元和420万元March 31, 2022和2021年12月31日，分别约占总资产的0.27%和0.30%。不良资产包括OREO和非应计贷款March 31, 2022和2021年12月31日。不良资产包括180万美元的财产，这些财产以前被Fincastle银行归类为银行房地，现在被归类为持有以供出售。

 

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在…March 31, 2022不良资产中，商业房地产贷款占1%，商业和工业贷款占38%，住宅房地产贷款占16%。此外，45%与从Fincastle银行收购的物业有关，这些物业将不会用于公司的运营，并被归类为持有以供出售。由于管理层认定为潜在问题贷款的其他贷款，不良资产可能会增加。其他潜在问题贷款被定义为具有一定风险的履约贷款，包括借款人的支付能力和担保贷款的抵押品价值，管理层已确定这些风险可能导致贷款无法按照其条款偿还。其他潜在问题贷款总额为31.1万美元，截至March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。未来期间其他潜在问题贷款的金额可能取决于经济状况和其他影响客户满足债务要求的能力的因素。

 

逾期90天以上但仍在应计的贷款总额为53,000美元March 31, 2022。没有逾期超过90天的贷款仍在应计2021年12月31日.

 

贷款损失准备是管理层对现有贷款组合和相关信贷风险的分析。贷款损失准备金是根据管理层目前对维持反映贷款组合风险的适当贷款损失准备金所需数额的估计计算的。截至年度，贷款损失准备金总额为580万美元。March 31, 2022和570万美元2021年12月31日分别占贷款总额的0.70%和0.69%。关于贷款损失准备的进一步讨论，见上文“贷款损失准备”。

 

年内，分别录得4,000元、5,000元、2,000元、140,000元及73,000元贷款损失的项目包括建筑及土地发展、1至4个家庭住宅、其他房地产、商业及工业贷款类别，以及消费及其他贷款类别。截至2022年3月31日的三个月.  没有为贷款损失计提准备金March 31, 2022。关于(收回)贷款损失准备金的更详细资料，见合并财务报表附注4。

 

减值贷款总额为210万美元，截至March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。这些贷款没有相关的贷款损失拨备。March 31, 2022。这些贷款的贷款损失拨备总额为55,000元。2021年12月31日。年内平均录得的减值贷款投资三截至的月份March 31, 2022这一年结束了2021年12月31日分别为230万美元和450万美元。减值贷款总额中包括总额为160万美元的不良贷款。March 31, 2022和2021年12月31日。被归类为TDR的贷款是指为解决财政困难而批准修改合同利率或还款结构的情况。自.起March 31, 2022，这些TDR都不是在重组条款下表现的，都被认为是不良资产。

 

管理层根据其审查和分析认为，银行有足够的准备金来弥补贷款组合中固有的损失。对于所列每个期间，计入费用的贷款损失准备金是根据管理层在考虑到与现有投资组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。在评估贷款组合时，管理层会考虑经济状况、历史损失因素、逾期百分比、内部生成的贷款质量报告以及其他相关因素。然而，不能保证未来不需要额外的贷款损失拨备，包括管理层估计和判断的质量因素的变化、会计标准的变化、经济的不利发展、国家基础或公司市场领域的不利发展、贷款增长或特定借款人的情况变化。关于贷款损失准备的进一步讨论，见上文“关键会计政策”。

 

 

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证券

 

证券组合在管理本公司的利率敏感度方面扮演主要角色，并作为流动资金来源。该投资组合根据需要使用，以满足抵押品要求，如与安全的公共存款和储备银行余额相关的要求。投资组合包括持有至到期、可供出售和受限证券。根据公司的投资策略和管理层对持有证券至到期日的意图和能力的评估，证券被分类为可供出售或持有至到期日。管理层在购买时决定证券的适当分类。如果管理层有意且本公司在购买时有能力持有投资证券至到期日，则该等证券将被分类为持有至到期日的投资证券，并按摊销成本列账，并使用利息法按溢价摊销及递增折扣作出调整。本公司不得持有至到期日的投资证券被归类为可供出售的投资证券，因为管理层有意图及能力无限期持有该等投资证券，但不一定持有至到期日。可供出售的证券可因应市场利率变动、提前还款风险变动、贷款需求增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售，并按估计公允价值列账。限制性证券，包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票，通常被视为长期投资，因为股票的市场很小，而且是按成本计价的。

 

证券价格为March 31, 2022总额为3.665亿美元，比去年同期的3.229亿美元增加了4360万美元，增幅为14.0%2021年12月31日。投资证券包括美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务、公司债务证券和受限证券。自.起March 31, 2022，本公司及本行于各自的投资证券组合中并无持有任何衍生金融工具。可供出售投资组合的未实现收益总额为28.8万美元和200万美元March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。可供出售投资组合的未实现亏损总额为1,890万美元，按March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。持有至到期投资组合的未实现收益总额为12,000美元和242,000美元March 31, 2022和2021年12月31日，分别为。持有至到期投资组合的未实现亏损总额为340万美元，截至March 31, 2022和2021年12月31日。对未实现亏损头寸的投资被视为暂时减值March 31, 2022和2021年12月31日。投资证券未实现损益的变动2021年12月31日至March 31, 2022与市场利率变动有关，与发行人的信贷忧虑无关。

 

在…March 31, 2022，证券组合包括2.849亿美元的可供出售的证券和8160万美元的到期证券，而截至2021年12月31日，这两个数字分别为2.895亿美元和3340万美元。持有至到期的证券在2022年第一季度增加了4820万美元，这是公司减轻潜在价值波动风险和对股东权益的相关影响的战略的一部分。

 

存款

 

在…March 31, 2022，存款总额为13亿美元，比上年同期的12亿美元增加4410万美元2021年12月31日。当比较期间时，存款组合略有改变。在…March 31, 2022、无息活期存款、储蓄和有息活期存款和定期存款分别占总存款的32%、57%和11%，而在2021年12月31日.

 

流动性

 

流动资金是指通过出售或到期现有资产或从代理银行或其他存款市场借款来履行当前和未来财务义务的能力。该公司将现金、有息和无息的银行存款、出售的联邦基金、投资证券和一年内到期的贷款归类为流动资产。作为世行流动性风险管理的一部分，压力测试和现金流建模每季度进行一次。

 

由于本行对流动资产的管理及透过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信本行维持整体流动资金充足，以满足存户的要求及客户的借贷需要。

 

在…March 31, 2022银行、证券和一年内到期贷款的现金、有息和无息存款总额为2.353亿美元。在…March 31, 2022，9.8%或8,170万美元的贷款组合在一年内到期。截至，可用资金的非存款来源总计2.471亿美元March 31, 2022其中包括亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)提供的1.477亿美元担保资金，通过美联储贴现窗口提供的4800万美元担保资金，以及其他代理银行的5100万美元无担保联邦基金信用额度。

 

 

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资本资源

 

管理层根据公司资产和负债水平的规模、组成和质量，并与监管要求和行业标准保持一致，持续审查公司资本的充足性。管理层寻求维持一种资本结构，以确保有足够的资本水平来支持预期的资产增长和吸收潜在的损失。根据美国联邦储备委员会于2015年2月发布的小型银行控股公司政策声明，本公司符合小型银行控股公司的资格标准，并且没有义务报告综合监管资本。

 

自2015年1月1日起，银行开始遵守联邦银行监管机构通过的资本规则，这些规则实施了巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)通过的巴塞尔III监管资本改革，以及多德-弗兰克法案要求的某些变化。

 

根据最终规则，适用于该银行的最低资本水平要求如下：新的普通股一级资本比率为4.5%；一级资本比率为6%；总资本比率为8%；所有机构的一级杠杆率为4%。最终规则还在新的监管最低资本要求之上建立了“资本保护缓冲”。资本节约缓冲是在四年内分阶段实施的，并于2019年1月1日全面实施，要求缓冲风险加权资产的2.5%。这导致从2019年开始的最低资本充足率如下：普通股一级资本充足率为7.0%，一级资本充足率为8.5%，总资本充足率为10.5%。根据最终规则，如果机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最高百分比。管理层认为，截至March 31, 2022和2021年12月31日，该银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求，包括资本保护缓冲。

 

下表显示了该行在2022年3月31日的监管资本比率：

 

   

第一银行

  

总资本与风险加权资产之比

     14.44 %

一级资本与风险加权资产之比

     13.79 %

普通股一级资本与风险加权资产之比

     13.79 %

一级资本与平均资产之比

     8.61 %

资本保全缓冲比率(1)

     6.44 %

 

(1)

通过从公司普通股一级资本、一级资本和基于总风险的资本的实际比率中减去监管最低资本比率要求来计算。这三项指标中最低的一项代表了世行的资本保护缓冲比率。

 

这一及时纠正行动框架的目的是，如果投保的存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象，就对它们施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求，投保的存款机构必须满足以下资本水平要求才有资格成为“资本充足”：普通股一级资本比率为6.5%；一级资本比率为8%；总资本比率为10%；一级杠杆率为5%。该银行符合以下条件，即“资本充足”。March 31, 2022和2021年12月31日.

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，根据《经济增长法》的要求，为符合条件的社区银行组织引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消对选择加入该框架的合格社区银行组织计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。

 

为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率，总合并资产少于100亿美元，以及有限的表外敞口和交易资产和负债。CARE法案暂时将一级杠杆率要求下调至8%，直到2020年12月31日。选择加入CBLR框架并满足框架下所有要求的符合条件的社区银行组织，将被视为已满足迅速纠正行动规则下的“资本充足”比率要求，将不需要报告或计算基于风险的资本。虽然，该公司没有选择加入CBLR框架，March 31, 2022，它可能会在未来的季度期间选择加入CBLR框架。

 

2019年第四季度，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司被授权回购至多500万美元的公司已发行普通股，直至2020年12月31日。2020年，公司以每股16.05美元的平均价格回购并注销了129,035股股票，总金额为210万美元。本公司股票回购计划于2020年第二季度暂停，并一直暂停至2020年12月31日结束。本公司尚未批准另一项股票回购计划March 31, 2022.

 

 

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目录

 

合同义务

 

在正常业务过程之外，公司在截至2021年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的合同义务没有发生重大变化。

 

表外安排

 

本公司透过本行为信贷相关金融工具的一方，其风险在正常业务过程中未在综合财务报表中反映，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证。这类承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷和利率风险因素。银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在做出承诺时遵循的信贷政策与其对资产负债表内工具的承诺相同。

 

对发放信贷的承诺，截至March 31, 2022和1.614亿美元2021年12月31日，是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。信贷额度的承诺可能到期，而不会被动用。因此，承诺额总额不一定代表未来的现金需求。如果银行认为有必要获得抵押品，抵押品的金额将基于管理层对客户的信用评估。

 

商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度在被认为必要时被抵押，并可能被动用，也可能不被动用，达到银行承诺的总程度。

 

商业信用证和备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些信用证的签发主要是为了支持公共和私人借款安排。基本上，所有签发的信用证都有一年内的到期日。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。如果认为有必要，世行通常持有支持这些承诺的抵押品。在…March 31, 2022和2021年12月31日，银行分别有1,760万美元和1,890万美元的未偿还备用信用证。

 

在…March 31, 2022，银行有1,090万美元的锁定利率承诺来发放抵押贷款。风险产生于交易对手可能无法履行其合同条款。世行预计不会有任何交易对手不履行其义务。

 

于2020年4月21日，本公司订立与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。该公司通过使用利率掉期，使用衍生品来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金金额和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换基础本金金额。

 

利率互换符合条件，被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司900万美元次级债务的可变利率转换为固定利率，有效地改善了公司对利率风险的敞口。现金流对冲结束，次级债务在2034年6月至2036年10月之间到期。现金流对冲的名义总金额为900万美元。在…March 31, 2022现金流对冲的公允价值为160万美元，计入其他资产。现金流量对冲的净收益/亏损被确认为其他综合(亏损)收入的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同一期间的收益。本公司的衍生金融工具在综合财务报表附注16中有更全面的描述。

 

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

项目4.控制和程序

 

公司拥有披露控制和程序，旨在保证公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会要求的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时决定所需披露的信息。对截至2022年3月31日公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的参与下进行监督。根据并截至评估日期，上述高级管理人员得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。

 

公司管理层还负责建立和对财务报告保持充分的内部控制。本公司的财务报告内部控制并无于本公司上个会计季度内与评估有关而发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制造成重大影响的变动。

 

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第二部分--其他资料

 

项目1.法律诉讼

 

除与本公司业务有关的一般例行诉讼外，本公司并无任何重大法律程序待决，或本公司的财产须受该等诉讼影响。

 

第1A项。风险因素

 

公司在截至2021年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的风险因素没有发生重大变化。

 

 

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

 

无

 

项目3.高级证券违约

 

无

 

项目4.矿山安全信息披露

 

无

 

项目5.其他信息

 

无

 

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目录

 

项目6.展品

 

以下文件作为证物附于本文件：

 

31.1

首席执行官认证，第302条认证。

 

 

31.2

首席财务官认证，第302条认证。

 

 

32.1

根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。

 

 

32.2

根据《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。

 

 

101

以下材料摘自First National Corporation截至2022年3月31日的季度10-Q表格，格式为内联可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)合并资产负债表，(Ii)合并损益表，(Iii)合并全面(亏损)收益表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益表，(Vi)合并财务报表附注。
   
104 First National Corporation截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的封面，格式为内联XBRL(包括在附件101中)。

 

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签名

 

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 

 

 

 

 

 

第一国营公司

 

 

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

 

 

斯科特·C·哈佛

 

 

 

May 16, 2022

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

总裁兼首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.肖恩·贝尔

 

 

 

 May 16, 2022

M.肖恩·贝尔

 

 

 

日期

执行副总裁兼首席财务官

 

 

 

 

 

 

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