附件10.3

贷款和担保协议第五修正案

本《贷款与担保协议第五修正案》(本《第五修正案》)自13日起生效这是2022年5月的这一天,是由内华达州的S&W Seed公司(“S&W Seed”)、内华达州的有限责任公司(“Seed Holding”)SEED Holding,LLC和加利福尼亚州的有限责任公司Stevia California,LLC(“Stevia CA”;S&W Seed、Seed Holding和Stevia CA各自是“借款人”,统称为“借款人”),本协议的其他贷款方、作为或可能不时成为本协议当事人的金融机构(连同其各自的继承人和受让人,“贷款人”),以及作为贷款人的行政代理(“行政代理”)的CIBC美国银行(以其个人身份,“CIBC”)。

W I T N E S S E T H:

鉴于在此之前,贷款人根据以下各项向借款人提供贷款、信贷延期和其他财务便利:(A)由贷款人、借款人、贷款和担保协议的其他贷款方以及行政代理(统称为行政代理)分别于2019年12月26日签署的《贷款与担保协议》、于2020年9月22日通过的《贷款与担保协议第一修正案》、日期为2020年12月30日的《贷款与担保协议第二修正案》、日期为2021年5月13日的《贷款与担保协议第三修正案》以及《贷款与担保协议第四修正案》。贷款协议),以及(B)贷款协议中提及的或依据贷款协议签立和交付的其他文件、协议和文书;

鉴于借款人希望行政代理和贷款人除其他事项外,(A)将循环贷款总承诺额从25,000,000美元减少到20,000,000美元,(B)修改适用利率,(C)修改某些财务契约,(D)修改某些报告要求,以及(E)放弃现有的违约,如下所述(统称为“额外财务通融”);以及

鉴于,行政代理和贷款人愿意提供额外的财务便利,但仅根据本第五修正案以及本修正案中引用的或根据本修正案签署和交付的其他协议、文件和票据中规定的条款和条款。

因此,现在,考虑到前述,本协议双方的相互承诺和谅解,以及其他良好和有价值的对价,在此确认已收到和充分,行政代理、贷款人、借款人和其他贷款各方特此同意,如本第五修正案所述。

I.定义。

A.使用已定义的术语。除本第五修正案明确规定外,所有首字母大写的术语在本文中均按照贷款协议的定义使用,但语法规则未作要求。

B.修改了定义。自第五修正案生效之日起生效,现对贷款协议第1.1节进行修订,分别以下列定义取代贷款协议中的相应定义:

适用保证金在任何一天应指下列保证金,应理解为:(1)基本利率贷款的适用保证金应为“基本费率适用保证金”栏中所列的百分比;(Ii)未使用的额度费用应为“未使用的额度费适用保证金”栏中所列的百分比;以及(Iii)信用证费用应为“信用证费用适用保证金”栏下所列的百分比:


基本费率

适用保证金

未使用的线费适用保证金

信用证费用

适用保证金

2.00%

0.375%

2.50%

符合条件的库存升华应指,截至第五修正案生效日期,12,500,000.00美元,或行政代理以其唯一和绝对的酌情权确定的较高或较低数字。

最高贷款额为2000万美元/100美元(200000.00美元)。

循环贷款承诺总额应指相当于2000万美元和No/100美元(20,000,000.00美元)的金额,除非该金额可由所需贷款人自行决定增加或在违约事件发生后减少。

C.新定义。自第五修正案生效之日起生效,现按适当的字母顺序对贷款协议第1.1节进行修订,增加以下新定义:

第五修正案生效日期为2022年5月13日。

二、《贷款协议修正案》。自第五修正案生效之日起生效,现将贷款协议修改如下:

答:每周报道。现对《贷款协议》第9.1节进行修订,删除其全部内容,并代之以:

“9.1周报。

(A)每个借款人应至少每周一次向行政代理人和每个贷款人提交一份以行政代理人当时的现行格式签署的贷款报告和证书,并应附上有关期间借款人的销售日记帐、现金收据日记帐和贷方备忘录日记帐的副本。该报告应反映借款人关于前一周账户的活动,其形式和细节应令行政代理满意,并应包含行政代理可能要求的与账户和库存有关的附加信息,包括但不限于(但仅在行政代理特别要求的情况下)与该等账户相关的所有发票的副本。如果前30天的平均超额可获得性等于或超过500万美元,且无/100美元(5,000,000美元),则本条款9.1(A)中规定的报告可按月提供,并应在每个月结束后十(10)天内提交。

(B)每周,在该周的第三个营业日或之前,每名借款人应向行政代理人提交一份报告,详细说明借款人截至前一周最后一天的流动资金状况,其格式和细节应令行政代理人满意。

B.固定费用覆盖范围。现对贷款协议第14节进行修订,删除第14节的全部内容,并代之以:

“第14条FINANCIAL契诺

2


借款人应维持并保持以下各项金融契约的全部效力和效力。为免生疑问,在截至2022年3月31日的会计季度后,不再测试综合固定费用覆盖率。

14.1[已保留].

142最低限度的流动资金。

贷款方不得允许流动资金在任何时候低于(I)自第五修正案生效之日起至2022年6月29日(包括2022年6月29日)的所有时间,或(Ii)自2022年6月30日及之后的任何时间,截至每周最后一天的每周测试的2500,000美元。

14.3[已保留].

14.4资本支出限制。

如果在实施资本支出后,所有资本支出的总成本在任何财政年度将超过2500,000.00美元,则贷款方及其子公司不得进行任何资本支出。

C.《贷款协议》附件1现予删除,代之以本第五修正案附件1。

三、先例条件。在执行和交付本第五修正案之前或同时,行政代理和贷款人有义务向借款人提供额外的财务便利,但必须全面和及时履行下列契约:

A.借款人签署并交付或促使签署并交付下列文件给行政代理和贷款人,每一份文件的形式和实质应为行政代理和贷款人所接受:

(I)一张双数日期的钞票,由借款人以加拿大帝国商业银行名义支付,本金原来为$20,000,000.00;及

(Ii)行政代理人或贷款人合理要求的其他协议、文件和文书。

B.根据本第五修正案修订的贷款协议或除现有违约以外的任何其他贷款文件,不存在违约或违约事件;

C.在本协议生效日期前未以书面形式向行政代理和贷款人披露的任何索赔、诉讼、仲裁程序或政府程序,不得悬而未决或被认为对借款人或任何其他贷款方构成威胁;在如此披露的任何索赔、诉讼、仲裁程序或政府程序中,不得发生行政代理认为可能对借款人或任何其他贷款方的财务状况或业务或借款人向贷款人支付义务和债务的能力产生重大或不利影响的已知重大进展;以及

自每个借款人向行政代理提交最新财务报表之日起,不应产生任何实质性的不利影响。

四、组织信息。

3


A.每一贷款方在此向行政代理和贷款人保证,截至第五修正案生效日期,(A)每一借款方所附的、日期为2019年12月26日的公司一般证书(“证书”)的组成和组织文件没有以任何方式被修改或更改;(B)对于每一此类证书中规定的每一贷款方,有权代表该借款方签署文件的高级职员、成员或经理(视情况而定)仍是该借款方的正式授权人员、成员或经理。(C)每份该等证书所附的决议并未以任何方式被修改、撤销或更改,并足以授权签立及交付本第五修正案及与本证书相关而签立及交付的其他协议、文件及文书,及(D)除甜叶菊CA外,每一贷款方在其成立时及在其有资格或获许可经营业务的所有其他州均保持良好的信誉,而法律规定该贷款方须如此合资格或获许可,但如未能符合资格并不会有重大不利影响,则属例外。

B.一旦可用,但不迟于第五修正案生效日期后五(5)个工作日,甜叶菊CA应向管理代理提交由加利福尼亚州国务卿颁发的证书,以证明甜叶菊CA在加州的存在和良好声誉。

V.Waiver现有默认设置。贷款各方特此确认并同意:(A)贷款协议项下存在以下违约事件(“现有违约”):贷款各方未能满足截至2022年3月31日期间的综合固定费用覆盖率契约,违反了贷款协议第14.1条;以及(B)由于该违约事件,行政代理和贷款人有权根据贷款协议和他们认为适当的其他贷款文件立即行使其权利和补救措施。每一贷款方特此声明并向行政代理和贷款人保证,除上述现有违约外,目前不存在任何违约事件。在贷款方完全和及时满足本第五修正案规定的先例条件的情况下,行政代理和贷款人特此放弃现有违约;但该豁免不应或被视为放弃任何其他违约事件,无论是现在存在的或以后发生的,包括但不限于根据贷款协议第14.1条或第14.2条产生的任何未来违约事件,但在上述时间段内的现有违约除外。

六、冲突。如果本第五修正案的条款和条款与贷款协议的条款和条款相抵触或在一定程度上与贷款协议的条款和条款相冲突,则应受本第五修正案的条款和条款的管辖和控制;但是,只要本第五修正案的条款和条款不与贷款协议的条款和条款相抵触或冲突,经本第五修正案修订的贷款协议将继续有效,并具有预期的全部效力,贷款人、行政代理和借款人特此确认、确认和批准该协议。

七、可维护性。在可能的情况下,本第五修正案的每一条款应解释为在适用法律下有效和可执行,但如果本第五修正案的任何条款被有管辖权的法院裁定为无效或不可执行,则该条款应从本修正案中分离出来,该无效或不可执行不得影响本第五修正案的任何其他条款,其余条款应保持其预期的全部效力和效力。但是,如果可以修改该条款以使其在法律上有效和可执行,则该条款应被视为已修改以在法律允许的最大范围内有效和可执行。

八、重申。每一借款方在此重申并重新制定经修订的《贷款协议》和其他贷款文件中各自的陈述、保证、契诺、义务、义务和责任。

十、费用、成本和费用。

4


A.同时,借款人应向贷款人支付一笔全额赚取的、不可退还的修改费,金额为2.5万美元(25,000.00美元)。

B.借款人同意应要求支付行政代理和贷款人的所有费用、费用和开支,包括但不限于合理的律师费,与本第五修正案以及与本修正案或根据本修正案签署和交付的其他协议、文件和文书的准备、执行、交付和管理有关的费用。

十、保留权利。行政代理和贷款人保留其所有权利和补救措施,包括根据贷款协议和其他贷款文件的所有担保权益、转让和留置权,以及法律上、衡平法或其他方面的任何权利和补救措施。本第五修正案中包含的任何内容不应也不应被视为放弃目前存在或以后发生的任何违约、违约或违约事件,也不排除行政代理或贷款人随后行使任何权利或补救措施。

十一、法律的选择。第五修正案已在伊利诺伊州芝加哥交付并被接受,应受伊利诺伊州法律管辖并根据伊利诺伊州法律进行解释,而不考虑可能根据适用的法律冲突原则管辖所有事项的法律,包括有效性、解释、效果、履行和补救事项。

十二、对口单位。第五修正案可以执行两份或两份以上的副本,每一份都将被视为原件,但所有这些副本一起构成一个相同的文书。就完成本第五修正案和该等其他协议、文件和文书而言,所发送的经签署的本第五修正案的副本以及与此相关的其他协议、文件和文书的传真或电子邮件将被视为可接受的原件;但是,在行政代理提出请求时,每一借款人和其他借款方应被要求向行政代理提交经签署的原件,以替代所述传真或电子邮件传输的签名页。

十三.陪审团审判的答案。在执行或捍卫贷款协议项下的任何权利的任何诉讼或程序中,本协议各方特此放弃任何由陪审团进行审判的权利,并同意任何此类诉讼或程序应由法院审理,而不应由陪审团审理。

十四.WAIVER和索赔的发布。考虑到行政代理人和每个贷款人对本第五修正案的执行和交付,每个借款人和其他贷款方特此单独和集体放弃、免除和永久免除行政代理人、每个贷款人、其前身、母公司、子公司、附属公司、代理人、雇员、高级管理人员、董事、股东、律师、法定代表人、继任者和受让人,以及他们中的每一个人(每个被解除方)对任何和所有索赔、要求、反索赔、抵消、抗辩、债务、义务、费用、诉讼、诉讼原因和损害的责任,以及任何种类、性质和描述的损害,可预见的或不可预见的、清算的或未清算的、投保的或未投保的,任何借款人或任何其他贷款方在此之前、现在或以后不时拥有、持有或由于本第五修正案之日或之前的任何事项、因由或事情而从、关于或与贷款文件、本第五修正案、借款人或任何其他贷款方的银行或现金管理关系、与行政代理人、任何贷款人或任何其他被解约方的关系或与上述任何事项有关的任何事项而拥有、持有或拥有的。

[签名页面如下]

5


行政代理、出借人、借款人和其他借款方自上文首次规定的日期起,由其正式授权的官员签署并交付本第五修正案,特此通知。

借款人:

S&W种子公司,

内华达州的一家公司



作者/伊丽莎白·霍顿

首席财务官伊丽莎白·霍顿

种子控股有限责任公司,

内华达州一家有限责任公司



作者/伊丽莎白·霍顿

伊丽莎白·霍顿,经理

甜叶菊加州有限责任公司

加州一家有限责任公司




作者/伊丽莎白·霍顿

伊丽莎白·霍顿,经理

[贷款和担保协议第五修正案的签字页]

20481008


加拿大帝国商业银行美国分行,

作为行政代理和贷款人

作者:/s/詹妮弗·肯普顿
姓名:詹妮弗·肯普顿

标题:经营董事

[贷款和担保协议第五修正案的签字页]

20481008


附件1--承诺

出借人

循环贷款承诺

百分比

加拿大帝国商业银行美国分行

$20,000,000.00

100.000000000

总计

$20,000,000.00

100.000000000