附件99.1
本森·希尔宣布2022年第一季度财务业绩
·在配料部门收入增长近四倍的推动下,综合收入增长了191%,达到9240万美元。
·动态的市场状况进一步支持专有大豆配料组合的预期增长。
·手头的现金和有价证券符合该公司到2024年为业务提供资金的计划。
·管理层维持其2022年全年指导方针。
圣彼得堡。密苏里州路易斯市-2022年5月16日-本森·希尔公司(Benson Hill,Inc.),一家揭开植物天然遗传多样性的食品科技公司,今天公布了截至2022年3月31日的季度经营和财务业绩
由于我们团队的持续强劲表现,我们延续了去年的势头,第一季度表现稳健,达到或超过了我们的收入和利润率预期。财务业绩增强了我们对全年业绩指引的信心。“本森希尔首席执行官马特·克里斯普说。在历史性的宏观经济和地缘政治力量影响全球粮食安全和可负担性的时期,满足我们客户的需求是最重要的。改进食品体系的紧迫性正在加剧,我们相信我们的创新在向消费者提供更可持续和负担得起的食品选择方面发挥了关键作用。“
第一季度业绩与2021年同期相比
按市价计价的时间差异对损益表和非公认会计原则财务指标的对账的影响可分别在第5页和第9页找到。
·收入为9240万美元,增长6060万美元,增幅为191%,主要得益于配料和生鲜领域的强劲增长。
·总亏损为520万美元,盈利能力下降580万美元,其中包括与大豆和大豆产品买卖对冲合约相关的按市值计价调整的净亏损1320万美元。第一季度的影响导致净已实现亏损500万美元,抵消了该季度较高的已实现价格。剩余的未实现820万美元代表预期未来销售和购买的按市值计价的时间差异。考虑到按市值计价调整时间的影响,毛利润为300万美元。
·运营费用为3540万美元,增加了1460万美元,其中包括上市公司运营成本的增加,以及非现金股票薪酬和非经常性成本(包括最近的管道交易)640万美元。
·包括按市值计价的时间差异,报告的净亏损为1660万美元,而净亏损为2230万美元。调整后的EBITDA为亏损2880万美元,而亏损为1480万美元。
·截至2022年3月31日,手头的现金和有价证券为2.099亿美元,其中包括2022年3月25日完成的募资总额8500万美元。
配料细分
·该部门的收入为6610万美元,增加了5190万美元,增幅为365%。专有大豆收入为1,400万美元,增长161%,这是由于配料、膳食和油品供应增加所致。
·总亏损为890万美元,其中包括与大豆期货合约结算时间差异和预期未来销售相关的损失。剔除经济对冲时间差异,该季度的表现符合预期,这是由于前一年收购Creston、IA和Seymour的压榨设施导致的大豆产量增加,专有大豆产品组合的增长,以及市场价格的上涨。
·包括按市值计价的时间差异,该部门调整后的EBITDA亏损1,480万美元,亏损增加800万美元。
新鲜细分市场
·该部门的收入为2630万美元,增加了880万美元,增幅为50%。目前食品和供应链紧张的通胀环境促成了好于预期的定价,以及计划中的生鲜农产品生产扩张带来的预期产量增长。
·毛利润为370万美元,原因是新鲜农产品的产量和价格都有所上升。
·调整后的EBITDA为220万美元,部门盈利能力增加了260万美元。
管理层维持2022年展望
管理层重申了2022年的前景,合并收入预计为3.15亿至3.5亿美元,其中包括配料部门收入2.5亿至2.75亿美元,以及新部门收入6500万至7500万美元。预计配料部门收入的驱动因素包括专有大豆配料组合收入7000万至8000万美元,以及克雷斯顿工厂的遗留活动收入9000万至1亿美元。
合并毛利润预计将在900万美元至1300万美元之间,毛利率将在2021年有所改善,这是由于预计将销售更广泛的大豆产品组合,并减少高成本的第三方通行费费用。该公司预计生鲜业务的毛利率将达到个位数。
该公司预计净亏损1.48亿至1.53亿美元,调整后的EBITDA为亏损8000万至8500万美元,这一亏损略大于2021年。
最后,由于更高的毛利率、更低的资本支出要求和成本管理努力,公司预计2022年现金使用将放缓。
网播
财报电话会议的网络直播将于上午8:30开始。东部时间今天。参与的链接可在公司网站的投资者关系页面上找到。
关于本森·希尔
本森·希尔利用克罗普斯®平台推动食品向前发展,这是一个将数据科学和机器学习与生物学和遗传学相结合的尖端食品创新引擎。Benson Hill使创新者能够从植物到盘子揭示大自然的基因多样性,目的是创造营养丰富、味道鲜美的食物和配料选择,既可广泛获取又可持续。有关更多信息,请访问bensonhill.com或在Twitter上访问@bensonhillinc.
非公认会计准则财务计量的使用
在本新闻稿中,该公司包括非公认会计准则的业绩衡量标准。该公司使用这些非公认会计准则财务措施来促进管理层的财务和经营决策,包括对公司历史经营业绩的评估。公司管理层认为,这些非GAAP衡量标准对评估公司的经营业绩很有用,是美国上市竞争对手报告的类似衡量标准,通常被证券分析师、机构投资者和其他相关方用来分析经营业绩和前景。这些非GAAP财务指标反映了查看公司业务各方面的另一种方式,当与GAAP结果以及与相应的GAAP财务指标的调整相结合时,可能会更全面地了解影响公司业务的因素和趋势。通过提供这些非公认会计准则衡量标准,公司管理层打算为投资者提供一个有意义的、始终如一的公司业绩对比。这些非公认会计准则财务措施应被视为对根据公认会计准则编制的财务信息的补充,而不是替代。该公司对这些非GAAP衡量标准的定义可能与其他行业或同一行业内的其他公司使用的类似名称的绩效衡量标准不同。
由于非GAAP财务措施不包括将增加或减少公司报告的经营结果的项目的影响,管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标以及公司对这些非GAAP指标的定义的对账包含在本新闻稿所附的表格中。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中的某些陈述可能被视为1995年美国私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及未来事件或公司未来的财务或经营业绩。这些前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:公司目前对2022年全年综合收入的预期指引、其专有大豆产品组合的收入、克雷斯顿工厂遗留活动的收入、部门收入、毛利、毛利、净亏损、调整后的EBITDA和现金使用;公司2022年3月管道交易的预期收益和由此筹集的资本;基于或以其他方式纳入与未来业绩、事件或预期有关的判断或估计的财务或其他信息;对公司对冲和其他风险管理战略的预期,包括与公司按市值计价调整有关的对未来销售和购买的预期;公司的增长战略和计划;公司的定位、资源、能力和对未来业绩的预期;对财务和其他业绩指标的估计和预测;对市场机会的预测;公司的展望和财务和其他指导;以及管理层的增长战略和计划。在某些情况下,读者可以通过“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”或类似的词语来识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述是基于本森·希尔截至本文发表之日所作的假设,受风险、不确定性和其他因素的影响
这可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭。可能导致实际结果与当前预期大相径庭的因素包括,但不限于,公司实现最近业务合并的预期效益的能力,这可能受到竞争的影响,合并后的公司实现增长和实现盈利增长的能力,维持与客户和供应商的关系,并留住其管理层和关键员工的能力;以促进本森·希尔增长战略的方式部署资本(包括在PIPE交易中筹集的资本)的能力,以及执行公司业务计划的总体能力;这些风险和不确定性因素可在美国证券交易委员会公司的网站www.sec.gov上查阅。前瞻性陈述也会受到上述“非公认会计准则财务措施的使用”中所述的风险和其他问题的影响, 这可能会导致实际结果与本新闻稿中包含的公司前瞻性声明中包含的当前预期大不相同。本新闻稿中的任何内容都不应被视为任何人表示本文中所述的前瞻性陈述将会实现,或此类前瞻性陈述的任何预期结果将会实现,包括但不限于对我们到2024年(包括2024年)的运营和财务业绩或成就的任何预期。可能存在公司目前不知道的或公司目前认为不重要的其他风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。读者不应过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们发表之日的情况。该公司预计,随后发生的事件和发展将导致其评估发生变化。然而,尽管公司可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性陈述,但除非法律另有要求,否则公司明确不承担任何更新这些前瞻性陈述的责任。
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联系人
投资者:Ruben Mella:(314)714-6313/rmella@bensonhill.com
媒体:梅勒妮·伯恩斯(Melanie Bernds)电话:(314)605-6363
本森·希尔公司
包含在综合收入和销售成本中的材料项目
(单位:千)
目前,本公司不寻求对其衍生金融工具进行现金流量对冲会计处理,因此公允价值的变化反映在当期收益中。
按市值计价的时间差异包括与我们承诺的未来运营能力相关的期货合约的公平估值相关的未实现期末收益/亏损所造成的估计临时净影响。这些按市值计价的时间差异的影响并不能代表本公司的经营业绩。由于相关期货合约是经济对冲头寸的一部分,预计这种差异将随着时间的推移而逆转。
该公司在收购公司位于爱荷华州克雷斯顿的地点时获得了买卖合同,这些合同在采购会计中按公允价值记录,并在实物合同敲定后摊销至销售收入和成本。这些合约没有计入衍生品,因此没有按市价计价。
下表显示了与公司衍生品及合同资产和负债相关的税前损益金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| | | | | |
| | | 开盘按市值计价的时间差异 |
| 已报告 | | 影响 | | 不包括 |
收入 | $ | 92,445 | | | $ | 5,002 | | | $ | 97,447 | |
配料细分 | 66,074 | | | 5,002 | | | 71,076 | |
新鲜细分市场 | 26,319 | | — | | | 26,319 | |
未分配的其他 | 52 | | | — | | | $ | 52 | |
毛利(亏损) | $ | (5,222) | | | $ | 8,181 | | | $ | 2,959 | |
总运营费用 | $ | 35,430 | | | $ | — | | | $ | 35,430 | |
报告净亏损 | $ | (16,576) | | | $ | 8,181 | | | $ | (8,395) | |
调整后的EBITDA | $ | (28,848) | | | $ | 8,181 | | | $ | (20,667) | |
·对毛利润的820万美元影响是指期末的临时未实现净亏损。对收入和销售成本的影响分别为500万美元和320万美元。管理层预计亏损将主要在2022年第二季度和第三季度扭转。
·该季度收购买卖合同的摊销金额为60万美元。
·见第9页调整后的EBITDA对账。
本森·希尔公司
简明综合资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 103,977 | | | $ | 78,963 | |
有价证券 | 105,934 | | | 103,689 | |
应收账款净额 | 34,818 | | | 31,729 | |
库存,净额 | 54,700 | | | 48,724 | |
预付费用和其他流动资产 | 20,687 | | | 20,253 | |
流动资产总额 | 320,116 | | | 283,358 | |
财产和设备,净额 | 126,696 | | | 126,885 | |
使用权资产净额 | 74,521 | | | 77,452 | |
商誉和无形资产净额 | 43,181 | | | 42,664 | |
其他资产 | 4,514 | | | 4,538 | |
总资产 | $ | 569,028 | | | $ | 534,897 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| (未经审计) | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 31,171 | | | $ | 35,508 | |
循环信贷额度 | 1,857 | | | 47 | |
流动租赁负债 | 2,490 | | | 2,422 | |
长期债务当期到期日 | 14,178 | | | 6,934 | |
应计费用和其他流动负债 | 21,484 | | | 26,771 | |
流动负债总额 | 71,180 | | | 71,682 | |
长期债务 | 75,696 | | | 77,170 | |
长期租赁负债 | 78,357 | | | 79,154 | |
认股权证负债 | 36,809 | | | 46,051 | |
转换选择权负债 | 12,888 | | | 8,783 | |
递延税项负债 | 287 | | | 294 | |
其他非流动负债 | 317 | | | 316 | |
总负债 | 275,534 | | | 283,450 | |
股东权益: | | | |
可赎回可转换优先股,面值0.0001美元;授权发行1,000股和1,000股,截至2022年3月31日和2021年12月31日分别发行和发行0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.0001美元,授权股份440,000股和440,000股,截至2022年3月31日和2021年12月31日分别发行和发行了205,069股和178,089股 | 21 | | | 18 | |
额外实收资本 | 594,345 | | | 533,101 | |
累计赤字 | (297,145) | | | (280,569) | |
累计其他综合损失 | (3,727) | | | (1,103) | |
股东权益总额 | 293,494 | | | 251,447 | |
总负债和股东权益 | $ | 569,028 | | | $ | 534,897 | |
本森·希尔公司
简明合并业务报表(未经审计)
(以千为单位,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 92,445 | | | $ | 31,802 | |
销售成本 | 97,667 | | | 31,233 | |
毛利(亏损) | (5,222) | | | 569 | |
运营费用: | | | |
研发 | 12,306 | | | 7,127 | |
销售、一般和行政费用 | 23,124 | | | 13,733 | |
总运营费用 | 35,430 | | | 20,860 | |
运营亏损 | (40,652) | | | (20,291) | |
其他(收入)支出: | | | |
利息支出,净额 | 6,388 | | | 1,258 | |
认股权证公允价值变动 | (31,741) | | | 1,016 | |
其他收入,净额 | 1,316 | | | (218) | |
其他(收入)费用合计,净额 | (24,037) | | | 2,056 | |
所得税前净亏损 | (16,615) | | | (22,347) | |
所得税(福利)费用 | (39) | | | — | |
净亏损 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
普通股每股净亏损: | | | |
每股普通股基本及摊薄亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.21) | |
加权平均流通股: | | | |
基本和稀释后加权平均流通股 | 160,711 | | | 108,757 | |
本森·希尔公司
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 截至3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
外币: | | | |
综合损失 | (65) | | | (71) | |
| (65) | | | (71) | |
有价证券: | | | |
综合损失 | (3,766) | | | (87) | |
净亏损中已实现净收益(亏损)的调整 | 1,207 | | | (47) | |
| (2,559) | | | (134) | |
其他综合损失合计 | (2,624) | | | (205) | |
全面损失总额 | $ | (19,200) | | | $ | (22,552) | |
本森·希尔公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
净亏损 | $ | (16,576) | | | $ | (22,347) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 5,404 | | | 2,591 | |
基于股票的薪酬费用 | 5,683 | | | 647 | |
坏账支出 | 156 | | | — | |
认股权证公允价值变动及转换选择权 | (31,741) | | | 1,016 | |
与融资活动相关的增值和摊销 | 2,907 | | | 344 | |
其他 | 4,026 | | | 81 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (3,245) | | | (3,980) | |
盘存 | (5,054) | | | (2,508) | |
预付费用和其他流动资产 | (540) | | | (4,231) | |
应付帐款 | (7,540) | | | 641 | |
应计费用 | (6,672) | | | 203 | |
用于经营活动的现金净额 | (53,192) | | | (27,543) | |
投资活动 | | | |
购买有价证券 | (84,991) | | | (34,666) | |
有价证券到期日收益 | 4,575 | | | 1,755 | |
出售有价证券所得收益 | 73,196 | | | 76,064 | |
购置财产和设备的付款 | (3,360) | | | (13,713) | |
与商业收购相关的付款 | (1,034) | | | — | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (11,614) | | | 29,440 | |
融资活动 | | | |
债务本金偿付 | (1,316) | | | (618) | |
发行债券所得款项 | 4,078 | | | — | |
循环信贷额度下的借款 | 5,726 | | | 6,676 | |
循环信贷额度下的还款 | (3,916) | | | (2,352) | |
偿还融资租赁债务 | (290) | | | (85) | |
支付递延发售费用 | — | | | (408) | |
PIPE投资的贡献,扣除18美元的交易成本 | 84,967 | | | — | |
行使股票期权及认股权证所得收益 | 636 | | | 52 | |
融资活动提供的现金净额 | 89,885 | | | 3,265 | |
汇率变动对现金的影响 | (65) | | | (71) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 25,014 | | | 5,091 | |
期初现金及现金等价物 | 78,963 | | | 9,743 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 103,977 | | | $ | 14,834 | |
| | | |
补充披露现金流量信息 | | | |
缴纳税款的现金 | $ | — | | | $ | — | |
支付利息的现金 | $ | 2,473 | | | $ | 1,488 | |
补充披露非现金活动 | | | |
计入应计费用和其他流动负债的管道投资发行成本 | $ | 4,143 | | | $ | — | |
应付账款和应计费用及其他流动负债中所列财产和设备的购置 | $ | 3,104 | | | $ | 802 | |
应付账款和应计费用及其他流动负债所列存货的购置额 | $ | 2,776 | | | $ | — | |
本森·希尔公司
补充明细表-段信息和非GAAP调节
(以千为单位的美元金额)
该公司将调整后的EBITDA定义和计算为扣除净利息支出、所得税拨备、折旧和摊销前的综合净亏损,进一步调整以不包括基于股票的补偿和重大非经常性项目的影响。
| | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | 收入 | | 调整后的 EBITDA |
配料 | 66,074 | | | (14,783) | |
新鲜 | 26,319 | | | 2,228 | |
未分配和其他 | 52 | | | (16,293) | |
细分市场总结果 | $ | 92,445 | | | $ | (28,848) | |
对合并净亏损与调整后EBITDA进行的调整:
| | | | | |
合并净亏损 | $ | (16,576) | |
利息支出,净额 | 6,388 | |
所得税支出(福利) | (39) | |
折旧及摊销 | 5,404 | |
基于股票的薪酬 | 5,683 | |
认股权证公允价值变动及转换选择权 | (31,741) | |
其他非经常性成本,包括购置和整合成本 | 18 | |
非经常性SOX准备成本 | 212 | |
管道投资交易成本 | 705 | |
遣散费 | 165 | |
新部门重组费用 | 933 | |
调整后EBITDA合计 | $ | (28,848) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 | 收入 | | 调整后的 EBITDA |
配料 | $ | 14,195 | | | $ | (6,788) | |
新鲜 | 17,564 | | | (337) | |
未分配和其他 | 43 | | | (7,722) | |
细分市场总结果 | $ | 31,802 | | | $ | (14,847) | |
对合并净亏损与调整后EBITDA进行的调整:
| | | | | |
合并净亏损 | $ | (22,347) | |
利息支出,净额 | 1,258 | |
所得税(费用)福利 | — | |
折旧及摊销 | 2,591 | |
基于股票的薪酬 | 647 | |
认股权证公允价值变动 | 1,016 | |
其他非经常性费用,包括购置费用 | (218) | |
非经常性上市公司准备成本 | $ | 2,206 | |
调整后EBITDA合计 | $ | (14,847) | |
本森·希尔公司
补充附表-2022年非公认会计准则对账
(以千为单位的美元金额)
对估计的2022年合并净亏损与估计的调整后EBITDA进行的调整:
| | | | | |
| 2022年估算 |
合并净亏损 | $ (148,000) – (153,000) |
利息支出,净额 | 23,000 |
折旧及摊销 | 23,000 |
基于股票的薪酬 | 21,000 |
其他非经常性成本 | 1,000 |
调整后EBITDA合计 | $ (80,000) – (85,000) |