ldi-20220331
Q1假象202212/310001831631P1YP2Y00018316312022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-12Xbrli：共享0001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-120001831631US-GAAP：Common ClassCMembers2022-05-120001831631LDI：公共类成员2022-05-1200018316312022-03-31ISO 4217：美元00018316312021-12-310001831631美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers2022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers2021-12-310001831631LDI：公共类成员2021-12-310001831631LDI：公共类成员2022-03-3100018316312021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2020-12-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-3100018316312020-12-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-02-1000018316312021-01-012021-02-100001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2021-01-012021-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-GAAP：IPO成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：IPO成员US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：IPO成员美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：IPO成员2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国公认会计准则：超额分配选项成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国公认会计准则：超额分配选项成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001831631美国公认会计准则：超额分配选项成员美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2021-01-012021-03-310001831631美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-01-012021-03-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-112021-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-02-112021-03-3100018316312021-02-112021-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-02-112021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2021-03-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100018316312021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：ClassAAndDCommonStockMember2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员LDI：ClassAAndDCommonStockMember2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员LDI：ClassAAndDCommonStockMember2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001831631US-GAAP：Common ClassCMembers美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员LDI：公共类成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310001831631US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001831631美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001831631美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-31Xbrli：纯0001831631LDI：LoanDepotcomLLCM成员LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：ArtemisManagementLLCM成员LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：LDSettlementServicesLLCM成员LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：MCSMemberLDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：MelloHoldingsLLCM成员LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：地理集中度风险成员LDI：贷款来源基准成员STPR：CA2022-01-012022-03-310001831631LDI：抵押贷款基准成员LDI：投资者1成员LDI：投资者集中度上升成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：抵押贷款基准成员LDI：投资者2成员LDI：投资者集中度上升成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：抵押贷款基准成员LDI：投资者3名成员LDI：投资者集中度上升成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：Warehouse LinesOfCreditBenchmarkMember美国-公认会计准则：列德集中度风险成员LDI：Lender1成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：Warehouse LinesOfCreditBenchmarkMember美国-公认会计准则：列德集中度风险成员LDI：Lender2成员2022-01-012022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberLDI：SecuredCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：SecuredCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：SecuredCreditFacilitiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：SecuredCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：其他安全融资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员LDI：其他安全融资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberLDI：其他安全融资成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberLDI：其他安全融资成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：SecuredDebt成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2022-03-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2021-12-310001831631美国-GAAP：公允价值衡量递归成员LDI：国债上的PutOptions成员2021-12-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-12-310001831631LDI：服务权成员2021-12-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-01-012022-03-310001831631LDI：服务权成员2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-03-310001831631LDI：服务权成员2022-03-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2020-12-310001831631LDI：服务权成员2020-12-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-01-012021-03-310001831631LDI：服务权成员2021-01-012021-03-310001831631US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-03-310001831631LDI：服务权成员2021-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-01-012022-03-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-01-012021-03-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-01-012021-03-310001831631LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersSRT：最小成员数2022-03-310001831631SRT：最大成员数LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-03-310001831631LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersSRT：权重平均成员2022-03-310001831631LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersSRT：最小成员数2021-12-310001831631SRT：最大成员数LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-12-310001831631LDI：测量输入PullThroughRate成员US-GAAP：InterestRateLockCommentsMembersSRT：权重平均成员2021-12-310001831631LDI：服务权成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员2022-03-310001831631LDI：服务权成员SRT：最大成员数美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员2022-03-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：权重平均成员2022-03-310001831631LDI：服务权成员SRT：最小成员数美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员2021-12-310001831631LDI：服务权成员SRT：最大成员数美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员2021-12-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入贴现率成员SRT：权重平均成员2021-12-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：最小成员数2022-03-310001831631LDI：服务权成员SRT：最大成员数美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员2022-03-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：权重平均成员2022-03-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：最小成员数2021-12-310001831631LDI：服务权成员SRT：最大成员数美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员2021-12-310001831631LDI：服务权成员美国-公认会计准则：衡量投入预付费率成员SRT：权重平均成员2021-12-310001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：最小成员数2022-03-31ISO 4217：美元LDI：贷款0001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：最大成员数2022-03-310001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：权重平均成员2022-03-310001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：最小成员数2021-12-310001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：最大成员数2021-12-310001831631LDI：测量输入成本到服务成员LDI：服务权成员SRT：权重平均成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员2022-03-310001831631Ldi:AllDerivativeInstrumentsExceptInterestRateLockCommitmentsMember2022-03-310001831631LDI：国债上的PutOptions成员2022-03-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001831631US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员2021-12-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001831631Ldi:AllDerivativeInstrumentsExceptInterestRateLockCommitmentsMember2021-12-310001831631LDI：国债上的PutOptions成员2021-12-310001831631US-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2022-03-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2021-12-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2021-01-012021-12-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMember美国-公认会计准则：惯例贷款成员2022-03-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2022-01-012022-03-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMember美国-公认会计准则：惯例贷款成员2021-12-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-公认会计准则：惯例贷款成员2021-01-012021-12-310001831631LDI：政府抵押贷款成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员2022-03-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员LDI：政府抵押贷款成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：政府抵押贷款成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员2021-12-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员LDI：政府抵押贷款成员美国-公认会计准则：固定费率住宅抵押贷款成员2021-01-012021-12-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：政府抵押贷款成员2022-03-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员LDI：政府抵押贷款成员2022-01-012022-03-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：政府抵押贷款成员2021-12-310001831631Us-gaap:AdjustableRateResidentialMortgageMemberLDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员LDI：政府抵押贷款成员2021-01-012021-12-310001831631LDI：其他居民抵押贷款成员2022-03-310001831631LDI：其他居民抵押贷款成员LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：其他居民抵押贷款成员2021-12-310001831631LDI：其他居民抵押贷款成员LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310001831631美国公认会计准则：消费者贷款成员2022-03-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国公认会计准则：消费者贷款成员2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：消费者贷款成员2021-12-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国公认会计准则：消费者贷款成员2021-01-012021-12-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：应收账款基准成员美国公认会计准则：产品集中度风险成员2021-01-012021-12-310001831631美国-公认会计准则：惯例贷款成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：惯例贷款成员2021-12-310001831631LDI：政府抵押贷款成员2022-03-310001831631LDI：政府抵押贷款成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2021-12-310001831631LDI：财务资产30至89天过期成员2022-03-310001831631LDI：财务资产30至89天过期成员2021-12-310001831631Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-03-310001831631Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2021-12-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMemberUS-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2022-01-012022-03-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMemberUS-GAAP：InterestRateLockCommentsMembers2021-01-012021-03-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMember美国-公认会计准则：远期合同成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMember美国-公认会计准则：远期合同成员2021-01-012021-03-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310001831631LDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：PutOptionMembersLDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMember2022-01-012022-03-310001831631美国-GAAP：PutOptionMembersLDI：GainOnOriginationAndSaleOfLoansNetMember2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员Ldi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：远期合同成员Ldi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2021-01-012021-03-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMemberLdi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：InterestRateSwapMemberLdi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：PutOptionMembersLdi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2022-01-012022-03-310001831631美国-GAAP：PutOptionMembersLdi:ChangeInFairValueOfServicingRightsNetMember2021-01-012021-03-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631LDI：MSR设施成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631LDI：MSR设施成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631LDI：ServicingAdvancedFacilitiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631LDI：ServicingAdvancedFacilitiesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2022-03-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：MediumTermNotesMember2021-12-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberLDI：其他安全融资成员2022-03-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberLDI：其他安全融资成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001831631Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembersUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-03-31LDI：lineOfCredit0001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001831631SRT：最大成员数美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：证券化设施成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001831631SRT：最大成员数LDI：证券化设施成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2021-12-310001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20191 SecuriizationFacilityMember2019-05-310001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20191 SecuriizationFacilityMember2019-05-012019-05-310001831631LDI：A20192 SecuriizationFacilityMemberLDI：证券化设施成员2019-10-310001831631LDI：A20192 SecuriizationFacilityMemberLDI：证券化设施成员2019-10-012019-10-310001831631LDI：A20201 Securiization FacilityMemberLDI：证券化设施成员2020-10-310001831631LDI：A20201 Securiization FacilityMemberLDI：证券化设施成员2020-10-012020-10-310001831631LDI：A20202 SecuriizationFacilityMemberLDI：证券化设施成员2020-12-310001831631LDI：A20202 SecuriizationFacilityMemberLDI：证券化设施成员2020-12-012020-12-310001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20211安全设施成员2021-02-280001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20211安全设施成员2021-02-012021-02-280001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20212安全便利成员2021-04-300001831631LDI：证券化设施成员LDI：A20212安全便利成员2021-04-012021-04-300001831631LDI：A20213安全便利成员LDI：证券化设施成员2021-10-310001831631LDI：A20213安全便利成员LDI：证券化设施成员2021-10-302021-10-300001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施1成员2022-03-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施1成员2021-12-310001831631LDI：设施2成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施2成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施3成员2022-03-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施3成员2021-12-310001831631LDI：Facility4成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：Facility4成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：设施5成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施5成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：设施6成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施6成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：便利性7成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：便利性7成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：Facility8成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：Facility8成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：设施9成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施9成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：Facility10成员2022-03-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：Facility10成员2021-12-310001831631LDI：Facility11成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：Facility11成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：Facility12成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：Facility12成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：设施13成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施13成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：设施14成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2022-03-310001831631LDI：设施14成员Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施15成员2022-03-310001831631LDI：证券化设施成员LDI：FinanceServicingRightsMember2021-10-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMemberLDI：设施15成员2021-12-310001831631Ldi:WarehouseAndRevolvingCreditFacilitiesMember2021-12-310001831631LDI：FinanceServicingRightsMember2022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2021-01-012021-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：仓库协议借入成员2021-03-310001831631LDI：MSR设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：MSR设施成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631LDI：证券金融机构成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：证券金融机构成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631LDI：ServicingAdvanceFacilitiesMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：ServicingAdvanceFacilitiesMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631US-GAAP：MediumTermNotesMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员LDI：其他安全融资成员2022-03-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员LDI：其他安全融资成员2021-12-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-12-310001831631美国-GAAP：老年人注意事项成员美国公认会计准则：不安全债务成员2022-03-310001831631美国-GAAP：老年人注意事项成员美国公认会计准则：不安全债务成员2021-12-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2014-10-310001831631美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001831631美国-GAAP：SecuredDebt成员LDI：ThirdSecuredCreditFacilityMember2022-03-310001831631LDI：FourthSecuredCreditFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：GMSRVFNMembersLDI：GNMA抵押贷款服务权利成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：GMSRVFNMembersSRT：最大成员数美国-GAAP：SecuredDebt成员2017-08-310001831631SRT：最小成员数LDI：证券金融机构成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631SRT：最大成员数LDI：证券金融机构成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：A2020VF1注成员美国-GAAP：SecuredDebt成员Ldi:LoanDepotAgencyAdvanceReceivableTrustMember2021-03-310001831631LDI：A2020VF1注成员LDI：Reimbursementfor AdvancesMadeMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631LDI：GMSRVFNMembersLdi:ServicingAdvanceReimbursementAmountsMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-11-30LDI：债务工具0001831631LDI：GMSRVFNMembersSRT：最大成员数Ldi:ServicingAdvanceReimbursementAmountsMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-11-300001831631LDI：GMSRVFNMembersLdi:ServicingAdvanceReimbursementAmountsMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：抵押证券其他成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-03-310001831631美国公认会计准则：不安全债务成员LDI：A650老年人不安全注意事项2025成员2020-10-310001831631美国公认会计准则：不安全债务成员LDI：A650老年人不安全注意事项2025成员2020-10-012020-10-310001831631美国公认会计准则：不安全债务成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberLDI：A650老年人不安全注意事项2025成员2020-10-012020-10-310001831631美国公认会计准则：不安全债务成员LDI：A650老年人不安全注意事项2025成员2022-03-310001831631LDI：A6125高级不安全注释2028成员美国公认会计准则：不安全债务成员2021-03-310001831631LDI：A6125高级不安全注释2028成员美国公认会计准则：不安全债务成员2021-03-012021-03-310001831631Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberLDI：A6125高级不安全注释2028成员美国公认会计准则：不安全债务成员2021-03-012021-03-310001831631LDI：A6125高级不安全注释2028成员美国公认会计准则：不安全债务成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：A6125高级不安全注释2028成员美国公认会计准则：不安全债务成员2022-03-310001831631US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001831631US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers2022-01-012022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers2021-01-012021-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers2022-03-310001831631美国公认会计准则：Corporation JointVentureMembers2021-12-310001831631LDI：股东成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：股东成员2021-01-012021-03-3100018316312021-02-112021-02-110001831631LDI：LoanDepotIncMemberLDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员LDI：继续LLCM成员成员2022-03-310001831631LDI：LDHoldingsGroupLLCM成员2022-03-310001831631LDI：A2021计划成员2022-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-03-310001831631LDI：A2021计划成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：A2021计划成员2021-01-012021-03-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2021-12-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2022-01-012022-03-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2022-03-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2020-12-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2021-01-012021-03-310001831631LDI：ClassAHoldcoUnitsMember2021-03-310001831631Ldi:ClassZClassYClassXClassWAndClassVCommonUnitsMember2020-12-310001831631Ldi:ClassZClassYClassXClassWAndClassVCommonUnitsMember2021-01-012021-02-100001831631Ldi:ClassZClassYClassXClassWAndClassVCommonUnitsMember2021-02-100001831631LDI：持有单位成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：持有单位成员2021-01-012021-03-310001831631LDI：持有单位成员2022-03-310001831631LDI：持有单位成员2021-12-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2021-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001831631LDI：公共类成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：公共类别成员2021-01-012021-03-310001831631LDI：公共类成员2021-01-012021-03-310001831631美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2021-02-112021-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-02-112021-03-310001831631美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001831631美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2022-03-310001831631美国-公认会计准则：承诺人至延期信用成员2021-12-310001831631LDI：MSR设施成员2022-03-310001831631LDI：MSR设施成员2021-12-31

 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-40003

LoanDepot，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 85-3948939
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)
     
汤尼中心路26642号
山脚牧场，加利福尼亚 92610
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(888)337-6888
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易
符号
各交易所名称
在其上注册的
A类普通股，每股价值0.001美元LDI纽约证券交易所


根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐否☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☐
加速文件管理器☐
非加速文件服务器
☒
规模较小的报告公司
☒
  新兴成长型公司☐
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
As of May 12, 2022, 62,612,079注册人的A类普通股，每股票面价值0.001美元，已发行。不是注册人的B类普通股已发行，152,073,819注册人的C类普通股已发行，97,026,671注册人的D类普通股已发行。
 



关于前瞻性陈述的特别说明

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。您阅读这份报告时应了解到，我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括在本报告的第I部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和第II部分第1A项“风险因素”以及我们于2022年3月18日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K年度报告中的第I部分第1A项“风险因素”和第II部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论及分析”。

除非法律要求，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因，即使未来有新的信息可用。


LoanDepot，Inc.

目录表

第一部分：财务信息
项目1.财务报表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
1
2022年3月31日和2021年3月三个月的合并业务报表
2
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合权益表
3
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表
4
合并财务报表附注
6
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
36
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
50
项目4.控制和程序
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
53
第1A项。风险因素
53
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
53
项目3.高级证券违约
54
项目4.矿山安全信息披露
54
项目5.其他信息
54
项目6.展品
54
签名




第一部分-财务信息
项目1.财务报表
LoanDepot，Inc.
合并资产负债表
(千美元)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产(未经审计)
现金和现金等价物$554,135 $419,571 
受限现金153,700 201,025 
应收账款净额115,976 56,183 
按公允价值持有的待售贷款(包括#美元)2,210,984及$2,557,490分别于2022年3月31日和2021年12月31日在证券化信托中质押给债权人)
6,558,668 8,136,817 
按公允价值计算的衍生资产351,097 194,665 
按公允价值计算的维修权(包括#美元433,148及$400,678分别于2022年3月31日和2021年12月31日在证券化信托中质押给债权人)
2,086,022 2,006,712 
按公允价值进行证券交易93,466 72,874 
财产和设备，净额108,135 104,262 
经营性租赁使用权资产52,818 55,646 
预付费用和其他资产116,338 140,315 
符合回购条件的贷款389,140 363,373 
对合资企业的投资18,559 18,553 
商誉和无形资产净额42,194 42,317 
总资产$10,640,248 $11,812,313 
负债和权益
仓库和其他信贷额度$5,806,907 $7,457,199 
应付账款、应计费用和其他负债804,405 624,444 
按公允价值计算的衍生负债113,366 37,797 
有资格进行回购的贷款的责任389,140 363,373 
经营租赁负债67,681 71,932 
债务净额1,947,580 1,628,208 
总负债9,129,079 10,182,953 
承付款和或有事项(附注15)
A类普通股，$0.001面值，2,500,000,000授权，45,232,624和38,060,302分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布
$45 $38 
B类普通股，$0.001面值，2,500,000,000授权，无分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布
— — 
C类普通股，$0.001面值，2,500,000,000授权，170,690,888和172,729,168分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布
171 173 
D类普通股，$0.001面值，2,500,000,000授权，97,026,671和100,822,084分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布
97 101 
优先股，$0.001面值，50,000,000授权，无分别于2022年3月31日和2021年12月31日发布
— — 
国库股按成本价计算，1,632,206和1,593,366股票分别于2022年3月31日和2021年12月31日
(13,015)(12,852)
额外实收资本656,267 565,073 
留存赤字(77,151)(28,976)
非控股权益944,755 1,105,803 
总股本1,511,169 1,629,360 
负债和权益总额$10,640,248 $11,812,313 
见未经审计的综合财务报表附注。

1

LoanDepot，Inc.
合并业务报表
(千美元，每股除外)
(未经审计)


截至三个月
3月31日，
20222021
收入：
利息收入$52,965 $54,730 
利息支出(39,889)(53,497)
净利息收入13,076 1,233 
贷款发放和销售收益，净额363,131 1,133,575 
起始收入，净额59,073 101,599 
维修费收入111,059 82,568 
维修权公允价值变动净额(68,383)(43,635)
其他收入25,355 40,668 
净收入合计503,311 1,316,008 
费用：
人事费345,993 603,735 
市场营销和广告费用101,513 109,626 
直接发起费用53,157 46,976 
一般和行政费用49,748 51,317 
入住费9,396 9,988 
折旧及摊销10,545 8,454 
维修费21,511 26,611 
其他利息支出14,393 13,171 
总费用606,256 869,878 
所得税前收入(亏损)
(102,945)446,130 
所得税(福利)费用
(11,627)18,277 
净(亏损)收益
(91,318)427,853 
可归因于非控股权益的净(亏损)收入
(56,577)382,978 
LoanDepot，Inc.的净(亏损)收入
$(34,741)$44,875 
(亏损)每股收益：
基本信息$(0.25)$0.36 
稀释$(0.25)$0.36 
加权平均流通股：
基本信息139,007,890 125,772,797 
稀释139,007,890 125,772,797 

见未经审计的综合财务报表附注。

2

LoanDepot，Inc.
合并权益表
(千美元)


已发行普通股普通股$国库股额外实收资本留存收益(亏损)非控制性权益总股本
A类C类D类A类C类D类
2020年12月31日余额— — — $— $— $— $— $— $— $1,656,613 $1,656,613 
重组前的分配— — — — — — — — — (160,617)(160,617)
重组前的股权补偿— — — — — — — — — 338 338 
重组前净收益— — — — — — — — — 294,598 294,598 
与重组和首次公开募股相关的递延税款和其他税收调整— — — — — — — (203,741)— — (203,741)
重组的效果2,215,687 181,789,329 121,368,600 2 182 121 — 740,629 — (740,934)— 
首次公开招股的效果3,850,000 (2,394,000)(1,456,000)4 (2)(2)— — — — 
绿鞋效应577,500 (359,100)(218,400)1 (1)— — — — — — 
既得C类股份— 709,961 — — 1 — — (1)— 
基于股票的薪酬— — — — — — — 24,607 — 34,872 59,479 
代表股东的州税分配，净额— — — — — — — — (2,463)(3,504)(5,967)
重组及首次公开发售后的净收入— — — — — — — — 44,875 88,380 133,255 
2021年3月31日的余额6,643,187 179,746,190 119,694,200 $7 $180 $119 $— $561,494 $42,412 $1,169,746 $1,773,958 
2021年12月31日的余额36,466,936 172,729,168 100,822,084 $38 $173 $101 $(12,852)$565,073 $(28,976)$1,105,803 $1,629,360 
与重组和首次公开募股相关的递延税款和其他税收调整— — — — — — — 681 — — 681 
股票薪酬计划下的普通股净发行量7,133,482 (2,038,280)(3,795,413)7 (2)(4)(163)89,479 — (89,479)(162)
支付给A类和D类股东的股息($0.08每股)
— — — — — — — — (5,310)(6,442)(11,752)
分配给C类股东— — — — — — — — (6,338)(7,665)(14,003)
基于股票的薪酬— — — — — — — 1,034 — 1,275 2,309 
代表股东的税金分配，净额— — — — — — — — (1,786)(2,160)(3,946)
净收入— — — — — — — — (34,741)(56,577)(91,318)
2022年3月31日的余额43,600,418 170,690,888 97,026,671 $45 $171 $97 $(13,015)$656,267 $(77,151)$944,755 $1,511,169 
见未经审计的综合财务报表附注。

3

LoanDepot，Inc.
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)



截至三个月
3月31日，
20222021
经营活动的现金流
净(亏损)收益
$(91,318)$427,853 
将净(亏损)收入调整为净额
由经营活动提供(用于)的现金：
折旧及摊销费用10,545 8,454 
经营性租赁使用权资产摊销5,597 5,895 
债务发行成本摊销4,195 2,685 
发放和出售贷款的收益(442,771)(990,904)
(收益)出售维修权的损失(20,134)39 
证券交易中的公允价值变动7,592 — 
已售出贷款和维修权损失责任准备23,347 857 
增加递延所得税拨备(14,269)203,892 
衍生资产的公允价值变动(63,176)(92,879)
衍生负债的公允价值变动75,569 (72,980)
为衍生品支付的溢价(93,256)(19,700)
持有待售贷款的公允价值变动225,137 178,844 
维修权的公允价值变动(121,874)(112,917)
基于股票的薪酬费用2,309 59,817 
贷款的来源(21,373,625)(41,401,575)
出售贷款所得款项22,948,300 40,380,774 
本金付款所得收益60,287 23,300 
向投资者支付贷款回购费用(141,146)(556,870)
债务清偿收益(10,528)— 
来自合资企业的付款922 819 
经营性资产和负债变动情况：
经营性资产和负债的其他变动156,736 76,795 
经营活动提供(用于)的现金净额1,148,439 (1,877,801)
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(14,295)(14,163)
出售维修权所得收益303,777 635 
从证券交易中收到的现金流1,894 — 
对合资企业的投资(350)— 
合营企业的资本返还— 189 
投资活动提供(用于)的现金流量净额291,026 (13,339)

见未经审计的综合财务报表附注。

4

LoanDepot，Inc.
合并现金流量表--续
(千美元)
(未经审计)

截至三个月
3月31日，
20222021
融资活动产生的现金流
从仓库信贷额度借款获得的收益$24,542,427 $45,606,028 
偿还仓库信贷额度上的借款(26,192,719)(43,874,006)
债务收益1,131,952 776,743 
债务的偿付(800,092)(175,935)
债务发行成本的支付(3,402)(11,260)
融资租赁债务的支付— (689)
为净结清和预扣既得股税款而购买的库存股(162)— 
股利和股东分配(30,230)(166,584)
融资活动提供的现金净额(用于)(1,352,226)2,154,297 
现金及现金等价物和限制性现金的净变化87,239 263,157 
期初现金及现金等价物和限制性现金620,596 488,689 
期末现金及现金等价物和限制性现金$707,835 $751,846 
现金流量信息的补充披露
期内支付的现金：
利息$51,080 $49,901 
所得税5,858 3 
补充披露非现金投资和融资活动
经营性租赁以租赁负债换取的使用权资产$2,768 $2,669 
交易证券化中保留的证券30,076 — 
根据融资租赁购买设备— 168 


见未经审计的综合财务报表附注。

5

LoanDepot，Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明，否则$以千为单位)
(未经审计)


NOTE 1 – 主要会计政策的业务说明、陈述和摘要

随附的未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。因此，这些报表不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2022年3月31日的三个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能预期的结果。欲了解更多信息，请参阅LoanDepot，Inc.截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中的合并财务报表及其脚注。

运营的性质

LoanDepot，Inc.于2020年11月6日在特拉华州注册成立，以促进其A类普通股的首次公开募股(IPO)和相关交易，以开展LD Holdings Group、LLC(“LD Holdings”)及其合并子公司的业务。LoanDepot公司的普通股于2021年2月11日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“LDI”。LoanDepot，Inc.是一家控股公司，其唯一的重要资产是其在LD Holdings的股权。截至2022年3月31日，LD Holdings的合并子公司包括loanDepot.com，LLC(“LDLLC”)、Artemis Management，LLC(“ART”)、LD Setting Services，LLC(“LDSS”)、Mello Holdings，LLC(“Mello”)和Mello Credit Strategy LLC(“MCS”)。除上下文另有说明或指明外，术语“公司”指(1)在完成IPO之前向LD Holdings及其合并子公司，以及(2)在IPO之后向LoanDepot，Inc.及其合并子公司，包括LD Holdings。

本公司从事住房抵押贷款的发起、融资、销售和服务，并为抵押贷款交易提供所有权、第三方托管和结算服务。本公司的收入主要来自向投资者发放和出售贷款的收益、还本付息收入以及与发放和出售贷款有关的结算服务费。

重要会计政策摘要

我们的会计政策描述如下，并在我们的2021年Form 10-K中包括的经审计的合并财务报表的附注1--业务说明、主要会计政策的列报和摘要中说明。

总结和陈述的依据

公司的综合财务报表是按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编撰(ASC或编撰)中的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。

ASC 250要求，报告实体的变更或交易的完成以类似于利益集合的方式入账，即共同控制下的实体的重组，当财务报表发布的期间包括报告实体变更或交易发生的日期时，应追溯适用于所有先前期间的财务报表。于首次公开招股前，本公司完成了一项重组，其中由若干成员(“持续有限责任公司成员”)持有的LD Holdings的有限责任公司单位以一-A类控股单位(“Holdco Units”)和C类普通股的一对一基础。劳氏控股仍然是一家控股公司，除了在其直接附属公司的股权外，并无其他重大资产。99.99拥有LDLLC(集团的主要资产)的百分比，以及100拥有ART、LDSS、Mello和MCS的%股权。由于首次公开招股和重组，loanDepot，Inc.成为控股公司，其唯一的重大资产是其在LD Holdings的股权，并且作为LD Holdings的唯一管理成员，loanDepot，Inc.间接经营和控制LD Holdings的所有业务和事务。IPO和重组被视为共同控制下的实体之间的交易。LD Holdings的财务业绩和


6


其子公司与loanDepot，Inc.合并，合并后的净收益或亏损分配给非控股权益，以反映持续有限责任公司成员的权利。

随附的综合财务报表包括本公司及本公司为主要受益人的综合可变利益实体(“VIE”)的所有资产、负债及经营业绩。VIE指存在风险的总股本投资不足以让该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金的实体，其面临风险的股权投资者缺乏控制实体活动的能力，或具有非实质性投票权。本公司评估其与VIE的关联性，无论是在成立之初，还是在情况发生变化需要重新考虑时，以确定本公司是否为主要受益人并需要进行合并。主要受益人被定义为拥有控股权的可变利益持有者。控股权既要求：(A)有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动；(B)有义务承担VIE的损失或获得可能对VIE产生重大影响的收益。在向任何VIE提交的期间内，公司没有提供它以前没有合同要求提供的财务或其他支持。本公司未合并但对其经营和财务政策有重大影响的其他实体采用权益法核算。在合并中，所有公司间账户和交易都已取消。

以前各期间的某些项目已重新分类，以符合当前的列报方式。截至2021年3月31日的三个月，贷款发放和销售的净收益进行了调整，以排除远期销售合同的公允价值变化，包括配对对冲MSR，这些合同现在包括在综合经营报表上的服务权公允价值变化中。于2021年第二季度，本公司认为这一变化将更恰当地反映对冲项目，并更符合行业惯例。本期间和以往期间的贷款产生和销售收益、维修权净额和公允价值变动净额以及相关财务报表披露进行了调整，以在2021年第一季度之后发布的所有报告中反映这一重新分类。

为符合本期列报，合并业务表上的维修费用包括次级维修费用和内部维修费用。

截至本报告日期，本公司已对后续事件进行了确认或披露评估，尚未发现任何未在这些合并财务报表或附注中报告的可记录或可披露事件。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和支出。管理层已在某些领域作出重大估计，包括厘定持有以供出售的贷款、偿还权、衍生资产及衍生负债的公允价值、证券交易、根据股权激励计划授予的奖励，以及厘定已出售贷款的贷款损失责任。实际结果可能与这些估计不同。

风险集中

该公司通过在几家金融机构保持存款来集中其现金信用风险，存款金额有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)提供的保险金额。该公司并未在该等账户中蒙受任何损失，并相信其不会面对任何与现金有关的重大信贷风险。

由于抵押贷款行业的性质，利率的变化可能会对发起抵押贷款和随后向投资者出售贷款的收入产生重大影响，这是该公司的主要收入来源。该公司为美国各地的房产提供抵押贷款，其中位于加州的房产的贷款总额约为25占截至2022年3月31日的三个月贷款总额的百分比。



7


该公司向各种第三方投资者出售抵押贷款。三个投资者占到了36%, 29%，以及16占公司截至2022年3月31日的三个月贷款销售额的百分比。在截至2022年3月31日的三个月里，没有其他投资者的贷款销售额超过5%。

该公司通过仓库信贷额度为贷款提供资金。截至2022年3月31日，18%和13公司仓储线的%支付给了两个不同的贷款人。



8



NOTE 2 – 公允价值

该公司的综合财务报表包括根据其估计公允价值计量的资产和负债。关于公允价值层次、估值方法和用于计量按公允价值计入的金融资产和负债的主要投入的信息，请参阅附注1-2021年10-K表格中的业务、列报和重要会计政策摘要，以及用于估计以公允价值为基础的金融工具的公允价值披露的方法和假设。

下表载列综合财务报表所载金融工具的账面金额及估计公允价值。

March 31, 2022
账面金额估计公允价值
1级2级3级
资产
现金和现金等价物$554,135 $554,135 $— $— 
受限现金153,700 153,700 — — 
按公允价值持有的待售贷款6,558,668 — 6,558,668 — 
按公允价值计算的衍生资产351,097 — 272,802 78,295 
按公允价值计算的维修权2,086,022 — — 2,086,022 
按公允价值进行证券交易93,466 — 93,466 — 
符合回购条件的贷款389,140 — 389,140 — 
负债
仓库和其他信贷额度$5,806,907 $— $5,806,907 $— 
按公允价值计算的衍生负债113,366 47,071 — 66,295 
按公允价值计算的维修权7,835 — — 7,835 
债务义务：
担保信贷安排337,260 — 340,269 — 
其他担保融资421,303 — 422,930 — 
学期笔记199,290 — 200,000 — 
高级附注989,727 — 919,780 — 
有资格进行回购的贷款的责任389,140 — 389,140 — 



9


2021年12月31日
账面金额估计公允价值
1级2级3级
资产
现金和现金等价物$419,571 $419,571 $— $— 
受限现金201,025 201,025 — — 
按公允价值持有的待售贷款8,136,817 — 8,136,817 — 
按公允价值计算的衍生资产194,665 4,924 5,358 184,383 
按公允价值计算的维修权2,006,712 — — 2,006,712 
按公允价值进行证券交易72,874 — 72,874 — 
符合回购条件的贷款363,373 — 363,373 — 
负债
仓库和其他信贷额度$7,457,199 $— $7,457,199 $— 
按公允价值计算的衍生负债37,797 31,070 2,964 3,763 
按公允价值计算的维修权7,310 — — 7,310 
债务义务：
担保信贷安排343,759 — 345,596 — 
学期笔记199,133 — 200,000 — 
高级附注1,085,316 — 1,057,977 — 
有资格进行回购的贷款的责任363,373 — 363,373 — 

按公允价值经常性计量的财务报表项目

下表列出了截至所示日期按公允价值等级按公允价值经常性计量的公司资产和负债。


10


March 31, 2022
使用下列方法对资产和负债进行经常性公允价值计量：
相同资产在活跃市场上的报价
(1级)		重要的其他可观察到的投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)		公允价值总额计量
通过净收入的公允价值：
资产：
持有待售贷款$— $6,558,668 $— $6,558,668 
证券交易— 93,466 — 93,466 
衍生资产：
利率锁定承诺— — 78,295 78,295 
远期销售合同— 272,802 — 272,802 
维修权— — 2,086,022 2,086,022 
按公允价值计算的总资产$— $6,924,936 $2,164,317 $9,089,253 
负债：
衍生负债：
利率锁定承诺$— $— $66,295 $66,295 
利率互换期货1,528 — — 1,528 
美国国债看跌期权45,543 — — 45,543 
维修权— — 7,835 7,835 
按公允价值计算的负债总额$47,071 $— $74,130 $121,201 
2021年12月31日
使用下列方法对资产和负债进行经常性公允价值计量：
相同资产在活跃市场上的报价
(1级)		重要的其他可观察到的投入
(2级)		无法观察到的重要输入
(3级)		公允价值总额计量
通过净收入的公允价值：
资产：
持有待售贷款$— $8,136,817 $— $8,136,817 
证券交易— 72,874 — 72,874 
衍生资产：
利率锁定承诺— — 184,383 184,383 
远期销售合同— 5,358 — 5,358 
利率互换期货4,924 — — 4,924 
维修权— — 2,006,712 2,006,712 
按公允价值计算的总资产$4,924 $8,215,049 $2,191,095 $10,411,068 
负债：
衍生负债：
利率锁定承诺$— $— $3,763 $3,763 
远期销售合同— 2,964 — 2,964 
美国国债看跌期权31,070 — — 31,070 
维修权— — 7,310 7,310 
按公允价值计算的负债总额$31,070 $2,964 $11,073 $45,107 



11


以下是公司资产和负债的变化，这些资产和负债是在使用重大不可观察的投入(第3级)的经常性基础上按公允价值计量的：
截至2022年3月31日的三个月
IRLCS，网络服务
权利，净额
期初余额$180,620 $1,999,402 
计入收益(已实现和未实现)的净收益或亏损合计142,958 411,768 
销售和结算
销售额(332,983)
聚落(1)
(232,922)— 
将IRLC转让给封闭式贷款(78,656)— 
期末余额$12,000 $2,078,187 
(1)IRLC的资助额。

截至2021年3月31日的三个月
IRLCS，网络服务
权利，净额
期初余额$647,045 $1,124,302 
计入收益(已实现和未实现)的净收益或亏损合计388,548 642,421 
销售和结算
销售额— (635)
聚落(1)
(593,703)— 
将IRLC转让给封闭式贷款(195,112)— 
期末余额$246,778 $1,766,088 
(1)IRLC的资助额。

以下列出了与公司资产和负债有关的收益中包含的损益，这些收益和负债是在使用重大不可观察到的投入(第3级)的基础上按公允价值经常性计量的：
截至2022年3月31日的三个月
IRLCS，网络(1)
服务
权利，净额(2)
计入收益的净(亏损)收益合计
$(168,620)$411,768 
期末仍持有的与资产和负债有关的未实现收益变化
$12,000 $408,140 

(1)净收益(亏损)计入贷款发放和销售收益。
(2)包括$269.8贷款发放和销售收益中包含的收益，净额和美元142.0在截至2022年3月31日的三个月中，净收益包括维修权公允价值的变化。


12


截至2021年3月31日的三个月
IRLCS，网络(1)
服务
权利，净额(2)
计入收益的净(亏损)收益合计
$(400,267)$642,421 
期末仍持有的与资产和负债有关的未实现收益变化
$246,778 $741,791 
(1)净收益(亏损)计入贷款发放和销售收益。
(2)包括$529.5贷款发放和销售收益中包含的收益，净额和美元112.9在截至2021年3月31日的三个月中，包括在维修权公允价值变化中的净收益。


下表列出了适用于按公允价值经常性计量的金融工具的公允价值计量的第3级公允价值计量的估值技术和不可观察的投入的量化信息：
March 31, 20222021年12月31日
无法观察到的输入输入范围
加权平均(2)
输入范围
加权平均(2)
IRLC：
通过率6.7%-99.9%79.6%0.3%-99.3%74.2%
维修权
贴现率(1)
4.2%-10.3%5.8%4.5%-9.0%5.8%
预付率(1)
6.1%-16.8%8.1%8.4%-18.7%10.2%
服务成本(每笔贷款)$64-$133$83$70-$114$82
(1)该公司使用期权调整利差(“OAS”)模型估计MSR的公允价值，该模型将MSR现金流与公司的预付款模型结合起来，在多种利率情景下进行预测，然后按风险调整后的利率对这些现金流进行贴现。
(2)加权平均投入基于内部信用贷款的承诺额和用于偿还权的基础贷款的UPB。

按公允价值非经常性基础计量的财务报表项目

截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司没有任何按公允价值非经常性基础记录的重大资产或负债。

按摊余成本计量的财务报表项目

仓库线路-该公司的信贷仓储额度以根据市场指数定期调整的利率计息。仓储信贷额度的账面价值接近公允价值。

债务，净额-债务包括担保信贷安排、其他担保融资、定期票据和优先票据。公司的担保信贷安排、其他担保融资和定期票据按规定利率30天或90天LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)加上保证金应计利息，具有高流动性和短期性质，因此，其账面价值接近于2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值。本公司于2020年10月及2021年3月发行的优先债券的公允价值是按2022年3月31日的市场报价估计的。债务在公允价值层次结构中被归类为第二级。



13


NOTE 3 – 资产负债表净额结算

某些衍生工具、贷款仓储及回购协议须受主要净额结算安排或类似协议规限。在某些情况下，本公司可选择在综合资产负债表上以净额列报若干金融资产、负债及相关抵押品，但须受主要净额结算安排所规限。

下表按金融工具分类，列出受主要净额结算安排或类似协议约束的金融资产和负债，以及相应的金融工具和收到或质押的相应抵押品。仓库额度和有担保债务由公允价值超过截至2022年3月31日和2021年12月31日综合资产负债表上记录的负债额的足够抵押品担保。
March 31, 2022
确认的总金额合并资产负债表中的毛额抵销在合并资产负债表中列报的净额合并资产负债表中未抵销的总额净额
金融工具现金抵押品
资产：
远期销售合同$376,695 $(103,893)$272,802 $— $(185,041)$87,761 
总资产$376,695 $(103,893)$272,802 $— $(185,041)$87,761 
负债：
远期销售合同$103,893 $(103,893)$— $— $— $— 
美国国债看跌期权45,543 — 45,543 — — 45,543 
利率互换期货1,528 — 1,528 — — 1,528 
仓储信贷额度5,806,907 — 5,806,907 (5,806,907)— — 
有担保债务(1)
965,449 — 965,449 (965,449)— — 
总负债$6,923,320 $(103,893)$6,819,427 $(6,772,356)$— $47,071 
(1)截至2022年3月31日的担保债务包括担保信贷安排、其他担保融资和定期票据。
2021年12月31日
确认的总金额合并资产负债表中的总金额抵销在合并资产负债表中列报的净额合并资产负债表中未抵销的总额净额
金融工具现金抵押品
资产：
远期销售合同$29,497 $(24,139)$5,358 $— $(1,447)$3,911 
利率互换期货4,924 — 4,924 — — 4,924 
总资产$34,421 $(24,139)$10,282 $— $(1,447)$8,835 
负债：
远期销售合同$27,103 $(24,139)$2,964 $— $(1,736)$1,228 
美国国债看跌期权31,070 — 31,070 — — 31,070 
仓储信贷额度7,457,199 — 7,457,199 (7,457,199)— — 
有担保债务 (1)
545,596 — 545,596 (545,596)— — 
总负债$8,060,968 $(24,139)$8,036,829 $(8,002,795)$(1,736)$32,298 
(1)截至2021年12月31日的担保债务包括担保信贷安排和定期票据。
本公司已与交易对手订立协议，其中包括交易对手有权按净额结算其仓位的净额结算安排。在某些情况下，本公司须提供若干交易对手金融工具及现金抵押品，作为衍生金融工具、仓库信贷额度或债务的抵押品。现金抵押品在保证金账户中持有，并包括在公司综合资产负债表上的受限现金中。


14






NOTE 4 – 按公允价值持有的待售贷款

下表为LHFS截至2022年3月31日和2021年12月31日按贷款产品类型划分的未偿还本金余额：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
金额%金额%
合规性-固定$4,074,157 62%$4,881,222 61%
从合臂216,503 3351,408 4
政府固定1,262,582 191,156,890 15
政府-ARM30,831 —10,906 —
其他-住宅按揭贷款1,040,272 161,576,858 20
消费贷款1,881 —1,942 —
6,626,226 100%7,979,226 100%
公允价值调整(67,558)157,591 
总计$6,558,668 $8,136,817 

持有待售贷款余额变动情况摘要如下：

截至三个月
3月31日，
20222021
期初余额$8,136,817 $6,955,424 
贷款的发起和购买21,373,625 41,401,575 
销售额(22,805,365)(39,919,413)
回购139,015 552,314 
本金支付(60,287)(23,300)
公允价值损失
(225,137)(178,844)
期末余额$6,558,668 $8,787,756 



15


通过发放和出售贷款获得的收益，净额由以下部分组成：

截至三个月
3月31日，
20222021
贷款销售的(贴现)保费
$(236,096)$470,572 
维修权269,760 529,544 
衍生资产和负债的未实现收益
158,743 328,322 
衍生资产和负债的已实现收益
349,040 99,636 
折扣点、回扣和贷款人支付的费用60,067 (114,855)
公允价值损失
(225,137)(178,844)
已出售贷款计提贷款损失准备(13,246)(800)
发放和销售贷款的总收益，净额$363,131 $1,133,575 

该公司有$42.8百万美元和美元28.8截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别以非应计状态持有待售贷款100万笔。


NOTE 5 – 维修权，按公允价值计算

维修业务组合的未偿还本金余额包括：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
传统型$116,922,133 $127,270,097 
政府36,463,684 34,842,868 
总服务组合$153,385,817 $162,112,965 
维护权相关未付本金余额摘要如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
活期贷款$151,624,478 $160,302,966 
贷款拖欠30-89天514,200 504,467 
贷款拖欠90天或以上或丧失抵押品赎回权1,247,139 1,305,532 
总服务组合(1)
$153,385,817 $162,112,965 
(1)在2022年3月31日和2021年12月31日0.6由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》和其他监管指导向借款人提供了付款减免努力，服务组合中有30%处于容忍状态。


16



扣除维修权负债后的维修权余额变动情况摘要如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
期初余额$1,999,402 $1,124,302 
加法269,760 529,543 
销售收入，净额(312,849)(674)
公允价值变动：
由于估值投入或假设的变化198,996 231,023 
公允价值的其他变动(1)
(77,122)(118,106)
期末余额$2,078,187 $1,766,088 
(1)公允价值的其他变化包括贷款偿还和本金摊销的损失和衰退。

以下是该公司综合经营报表中报告的贷款服务费收入的组成部分摘要：
截至三个月
3月31日，
20222021
合同服务费$108,826 $79,571 
滞纳金、辅助费及其他费用2,233 2,997 
维修费收入$111,059 $82,568 

以下是公司综合经营报表中报告的维修权公允价值净额变动部分的摘要：
截至三个月
3月31日，
20222021
公允价值变动：
由于估值投入或假设的变化$198,996 $231,023 
公允价值的其他变动(1)
(77,122)(118,106)
出售维修权的已实现收益(亏损)
10,034 (97)
衍生工具套期保值服务权利净亏损
(200,291)(156,455)
维修权公允价值变动净额$(68,383)$(43,635)
(1)公允价值的其他变动包括偿还贷款和本金摊销所产生的损失和损失。


17



下表说明了维修权公允价值的假设变化，这是由于用于确定公允价值的关键假设立即发生变化。


3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
服务权公允价值净额$2,078,187 $1,999,402 
公允价值因不利变化而发生的变化：
折扣率：
增长1%(83,963)(85,066)
增长2%(162,469)(163,255)
服务成本：
增长10%(20,114)(20,843)
增加20%(40,403)(41,727)
预付速度：
增长10%(46,009)(76,532)
增加20%(90,211)(148,556)

敏感性是公允价值的假设变化，不能外推，因为假设变化与公允价值变化的关系可能不是线性的。此外，特定假设的变化的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的，而一个因素的变化可能会导致另一个因素的变化。因此，不能保证实际结果将与这些估计的结果一致。因此，维修权价值未来的实际变化可能与上面显示的显著不同。



NOTE 6 – 衍生金融工具和套期保值活动

该公司使用的衍生工具主要包括利率锁定承诺、远期销售合约、MBS看跌期权、国债看跌期权和利率掉期期货。衍生金融工具确认为资产或负债，并按公允价值计量。本公司将衍生工具作为独立衍生工具入账，并无指定任何衍生金融工具进行对冲会计。所有衍生金融工具均按公允价值于综合资产负债表确认，公允价值变动于本期收益中列报。除支持其风险管理活动外，公司不会将衍生金融工具用于其他目的。有关2021年Form 10-K衍生品的更多细节，请参阅附注1-业务说明、主要会计政策的列报和摘要以及附注2-公允价值。



18


以下是该公司尚未发行的衍生工具的摘要：
公允价值
概念上的资产负债表位置资产负债
March 31, 2022:
利率锁定承诺$6,594,828 按公允价值计算的衍生资产$78,295 $— 
利率锁定承诺4,926,107 按公允价值计算的衍生负债— 66,295 
远期销售合同32,877,196 按公允价值计算的衍生资产272,802 — 
远期销售合同— 按公允价值计算的衍生负债— — 
美国国债看跌期权— 按公允价值计算的衍生资产— — 
美国国债看跌期权10,250 按公允价值计算的衍生负债— 45,543 
利率互换期货— 按公允价值计算的衍生资产— — 
利率互换期货7,217 按公允价值计算的衍生负债— 1,528 
衍生金融工具总额$351,097 $113,366 

公允价值
概念上的资产负债表位置资产负债
2021年12月31日：
利率锁定承诺$11,530,721 按公允价值计算的衍生资产$184,383 $— 
利率锁定承诺1,125,911 按公允价值计算的衍生负债— 3,763 
远期销售合同19,482,705 按公允价值计算的衍生资产5,358 — 
远期销售合同13,171,462 按公允价值计算的衍生负债— 2,964 
美国国债看跌期权— 按公允价值计算的衍生资产— — 
美国国债看跌期权16,980 按公允价值计算的衍生负债— 31,070 
利率互换期货2,640 按公允价值计算的衍生资产4,924 — 
利率互换期货— 按公允价值计算的衍生负债— — 
衍生金融工具总额$194,665 $37,797 

由于公司目前的许多衍生品协议不是交易所交易的，如果协议的交易对手不履行协议，公司将面临信用损失。公司通过信用监控程序控制这一风险，包括财务分析、美元限额和其他监控程序。合同的名义金额并不代表该公司面临信贷损失。



19


以下汇总了衍生金融工具的已实现和未实现净损益，以及包括此类损益的综合业务报表细目：
截至三个月
3月31日，
衍生工具运营报表位置20222021
利率锁定承诺，净额贷款发放和销售收益，净额$(168,620)$(400,267)
远期销售合同贷款发放和销售收益，净额664,519 824,346 
利率互换期货贷款发放和销售收益，净额(33,682)(29,991)
看跌期权贷款发放和销售收益，净额45,566 33,870 
远期销售合同维修权公允价值变动净额(74,227)(112,930)
利率互换期货维修权公允价值变动净额(126,663)(41,016)
看跌期权维修权公允价值变动净额599 (2,511)
衍生金融工具的已实现和未实现收益合计
$307,492 $271,501 



NOTE 7 – 可变利息实体

至于VIE的资产及负债是否已并入综合资产负债表，则视乎相关交易的条款及本公司与VIE的持续参与(如有)而定。本公司被视为主要受益人，并因此合并其既有权(A)通过投票权或类似权利指导对VIE的经济表现影响最大的活动的VIE，以及(B)VIE的定义所界定的利益。本公司根据有关其参与VIE的性质、规模和形式的定性和定量因素的考虑，确定其是否在VIE中持有重大可变权益。本公司持续评估其是否为VIE的主要受益人。截至2022年3月31日止三个月及截至2021年12月31日止年度，本公司并无向VIE提供任何非合约财务支持。

合并后的VIE

本公司为控股公司，其唯一重大资产为其于LD Holdings的股权，而作为LD Holdings的唯一管理成员，本公司间接经营及控制LD Holdings的所有业务及事务。LD Holdings被认为是一家VIE，LD Holdings及其子公司的财务业绩被合并。净收益或亏损的一部分分配给非控股权益，以反映持续有限责任公司成员的权利。

该公司参与了几种类型的证券化和利用特殊目的实体(“特殊目的实体”)的融资交易。该公司使用特殊目的实体的主要用途是通过将其某些金融和非金融资产证券化来获得流动性。参与公司证券化和其他融资交易的SPE通常被视为VIE。

该公司整合了为待售抵押贷款提供资金的仓库证券化设施，以及作为信托设立的特殊目的实体，为抵押偿还权和预付应收账款提供资金。本公司将资产出售给证券化或信托，证券化或信托发行以转让资产为抵押的实益权益，并使投资者有权获得由此产生的特定现金流。本公司可保留出售资产的实益权益。本公司因未偿还的第三方融资而蒙受的经济损失一般限于融资资产的账面价值。该公司保留了仓库证券化的风险，包括惯常陈述和担保。对于仓库证券化设施，公司作为卖方，有权在设定的时间段过后由公司酌情决定预付和赎回未偿还类别的已发行票据。本公司通常有权酌情决定何时或是否行使这些期权，但只有在符合本公司最佳利益的情况下才会这样做。公司对这些实体的风险敞口主要是通过其作为销售商、服务商和管理人的角色。服务职能包括但不限于往来账户和非往来账户的一般收款活动、减少损失的努力，包括收回和出售抵押品，以及编制和提供报表。该公司还持有某些特定于仓库证券化的有条件回购选择权，使其能够从证券化实体回购资产。


20



该公司通过自有品牌证券化向投资者销售抵押贷款，这些贷款被计入销售或担保借款。本公司可保留证券化及出售资产的经济权益，该等资产一般以优先或附属权益、剩余权益及/或服务权的形式保留。本公司评估其在每个自有品牌证券化中的权益，将其归类为VIE。当公司放弃对转让的金融资产的控制权，并且不持有VIE中的其他权益时，公司将证券化计入出售，这些权益单独或整体将吸收VIE预期亏损的微不足道的金额，或获得VIE预期剩余收益的微不足道的金额。当剩余总本金余额低于初始总本金余额的10%时，本公司有权行使清理通知，购买剩余的抵押贷款和任何信托财产。该公司在2022年第一季度完成了自有品牌证券化，并确定它是VIE的主要受益者，因为它保留了使公司面临超过微不足道的预期损失的从属权益。本公司合并证券化，并将交易记为债务负债中报告的有担保借款，净额计入综合资产负债表。有关进一步信息，请参阅附注9--债务--其他担保融资。

下表汇总了公司证券化和特殊目的实体的资产和负债的账面价值和资产负债表分类
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
按公允价值持有的待售贷款$2,210,984 $2,557,490 
受限现金31,429 100,494 
按公允价值计算的维修权433,148 400,678 
预付费用和其他资产34,270 17,756 
$2,709,831 $3,076,418 
负债
仓库和其他信贷额度$1,800,000 $2,600,000 
债务，净额：
MSR设施18,987 15,000 
为先进设施提供服务29,569 15,070 
学期笔记199,290 199,133 
其他担保融资421,303 — 
$2,469,149 $2,829,203 

非合并VIE

非合并VIE的性质、目的和活动目前包括公司对证券化和合资企业留存权益的投资。下表汇总了本公司持有可变权益的非合并VIE。


21




March 31, 2022
账面价值极大值
遭受损失的风险		VIE中的总资产
资产负债
留存权益$93,466 $— $93,466 $1,984,088 
对合资企业的投资18,559 — 18,559 13,541 
$112,025 $— $112,025 
2021年12月31日
账面价值极大值
遭受损失的风险		VIE中的总资产
资产负债
留存权益$72,874 $— $72,874 $1,424,857 
对合资企业的投资18,553 — 18,553 20,783 
$91,427 $— $91,427 

留存权益

本公司完成了非业主自住型住房抵押贷款的出售和证券化。根据信用风险保留规定，本公司作为保荐人，须在抵押证券化交易的资产的信用风险中保留至少5%的经济权益。留存权益代表证券化中的可变权益。的账面价值留存权益按综合资产负债表上的公允价值计入证券交易。该公司确定它不是VIE的主要受益者。该公司的持续参与仅限于作为与保留的维修权相关的服务管理人的惯例服务义务，以及与保留的权益相关的本金和利息的收取。截至2022年3月31日，转账贷款本金余额为#美元。2.0十亿美元，不是贷款逾期90天或更长时间。

对合资企业的投资

该公司的合资公司包括与住宅建筑商、房地产经纪公司和商业房地产公司的投资，为公司合资伙伴推荐的客户提供贷款发放服务和房地产结算服务。本公司一般不被确定为其合资VIE的主要受益人，因为它没有权力通过投票权或类似权利来指导对VIE的经济表现最具重大影响的活动。公司在合资企业净收益中的比例为#美元。2.0截至2022年3月31日的三个月为百万美元，2.2截至2021年3月31日的三个月分别为100万美元，并在综合经营报表中计入其他收入。

NOTE 8 – 仓库和其他信贷额度

于2022年3月31日，本公司是以下协议的一方14贷款人提供的信贷额度为10.9数十亿美元的仓库和循环信贷安排。仓库和循环信贷安排用于为出售的住宅抵押贷款提供资金，并以其为担保。仓库和循环信用额度的利息支出在合并经营报表上计入利息支出。

仓库和循环信贷额度是用出售贷款的收益偿还的。公司仓库线路的基本利率按30天LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)加保证金计息。其中一些线路收取额外费用，形式是按线路总金额收取年度设施费用，对线路承诺部分收取承诺费，以及当月使用量降至某一利用率百分比以下时收取非使用费。2022年3月31日的加权平均利率总计为2.14%。该公司的仓库线路为


22


按计划将于2023年到期一或两年条款和所有额度将根据贷款人进行的年度信用审查进行续订。公司的证券化设施的票据有二至三年条款。

所有仓库信贷额度的基本利率将根据以信贷额度为抵押的基础贷款的特点而增加，包括但不限于产品类型和持有出售的天数。某些仓库额度贷款人要求公司始终保持现金账户的最低要求余额。截至2022年3月31日和2021年12月31日，7.0百万美元和美元8.0分别在这些账户中持有的现金总额为100万欧元，并在综合资产负债表中作为限制性现金的组成部分入账。

根据这些保税线的条款，该公司必须遵守各种财务和其他契约。截至2022年3月31日，本公司遵守了所有与仓库借贷相关的契约。

证券化设施

2019年5月，公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的证券化安排(“2019-1证券化安排”)发行票据。2019-1证券化贷款是以新发放的、第一留置权、固定利率或可调整利率的住宅抵押贷款为担保的，这些贷款是按照房利美或房地美购买抵押贷款的标准或根据Ginnie Mae用于抵押贷款支持的证券担保的标准发起的。2019-1年度证券化工具发行美元300.0以30天期LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)计息的票据和证书，外加保证金。2019-1证券化安排将于(I)较早者终止两年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。2021年5月，本公司偿还了2019-1证券化工具的票据和证书。

2019年10月，本公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2019-2证券化安排”)发行票据。2019-2证券化贷款是以新发放的、第一留置权、固定利率或可调整利率的住宅抵押贷款为担保的，这些贷款是根据房利美或房地美购买抵押贷款的标准发起的，或根据Ginnie Mae用于抵押贷款支持的证券担保的标准发起的。2019-2年度证券化工具发行美元300.0以30天期LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)计息的票据和证书，外加保证金。2019-2证券化安排将于(I)较早者终止两年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。2021年10月，本公司偿还了2019-2年度证券化工具的票据和证书。

2020年10月，本公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2020-1证券化安排”)发行票据。2020-1证券化贷款是以新发放的第一留置权住宅抵押贷款为抵押的，Fannie Mae和Freddie Mac有资格购买这些贷款用于购买抵押贷款，或根据Ginnie Mae的标准购买抵押贷款支持的证券。2020-1年度证券化工具发行了1美元600.0以30天期LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)计息的票据和证书，外加保证金。2020-1证券化安排将于(I)较早者终止两年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。2022年3月，本公司全额行使可选择提前还款权利，终止2020-1证券化融资。

2020年12月，本公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2020-2证券化安排”)发行票据。2020-2证券化贷款由新发放的第一留置权固定利率住宅抵押贷款担保，这些贷款有资格由GSE购买，或符合Ginnie Mae关于抵押贷款支持证券担保的标准。2020-2年度证券化工具发行美元500.0以30天期LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)计息的票据和证书，外加保证金。2020-2证券化安排将于(I)较早者终止三年最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。

2021年2月，公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2021-1证券化安排”)发行票据和一类所有者信托证书。2021-1证券化贷款是以新发放的、第一留置权、固定利率或可调整利率的住房抵押贷款为担保的，这些贷款的来源是


23


根据房利美和房地美的标准购买抵押贷款，或按照吉尼·梅的标准担保抵押贷款支持的证券。2021-1年度证券化工具发行美元500.0以30天LIBOR或SOFR等其他替代基本利率计息的票据，外加保证金。2021-1证券化安排将于(I)较早者终止三年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。

2021年4月，公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2021-2证券化安排”)发行票据和一类所有者信托证书。2021-2证券化贷款是以新发放的第一留置权、固定利率或可调整利率的住宅抵押贷款为担保的，这些贷款是根据联邦抵押协会和联邦住宅贷款抵押公司购买抵押贷款的标准或根据吉尼联邦抵押贷款担保证券的标准发放的。2021-2年度证券化工具发行美元500.0以30天LIBOR或SOFR等其他替代基本利率计息的票据，外加保证金。2021-2证券化安排将于(I)较早者终止三年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。

2021年10月，公司通过一项由循环仓库信贷额度支持的额外证券化安排(“2021-3证券化安排”)发行票据和一类所有者信托证书。2021-3证券化贷款是以新发放的第一留置权、固定利率或可调整利率的住宅抵押贷款为担保的，这些贷款是根据联邦抵押协会和联邦住宅贷款委员会购买抵押贷款的标准或根据吉尼联邦抵押贷款担保证券的标准发放的。2021-3年度证券化工具发行美元500.0以30天LIBOR或SOFR等其他替代基本利率计息的票据，外加保证金。2021-3证券化安排将于(I)较早者终止三年制最初购买日期的周年日，(Ii)公司行使其可选择的全额预付款权利，以及(Iii)违约事件发生和持续的日期。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的仓库借款和未偿余额的信息：
未清偿余额
vbl.承诺
金额		未提交
金额		总计
设施
金额		期满
日期		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
设施1(1)
$400,000 $1,100,000 $1,500,000 10/29/2022$757,583 $851,088 
设施2(2)
— 600,000 600,000 9/26/2022181,643 295,743 
设施3(6)
— 500,000 500,000 4/19/2022388,686 459,018 
设施4— 900,000 900,000 11/14/2022544,493 266,230 
设施5(2)
— 200,000 200,000 不适用476 391 
设施6(2)
100,000 1,000,000 1,100,000 10/10/2022449,383 583,449 
设施7(3)
750,000 1,250,000 2,000,000 5/5/20231,038,237 1,410,367 
设施8— 750,000 750,000 不适用150,395 361,783 
设施9(4)(5)
— — — 10/25/2022— 600,000 
设施10(4)
300,000 — 300,000 12/17/2023300,000 500,000 
设施11— 1,000,000 1,000,000 9/23/2022222,345 263,516 
设施12(4)
500,000 — 500,000 2/2/2024500,000 500,000 
设施13(4)
500,000 — 500,000 4/23/2024500,000 500,000 
设施14— 500,000 500,000 9/22/2022273,666 365,614 
设施15(4)
500,000 — 500,000 10/21/2024500,000 500,000 
总计$3,050,000 $7,800,000 $10,850,000 $5,806,907 $7,457,199 
(1)这笔总贷款既可用于为贷款发放提供资金，也可根据一项酝酿贷款提供流动性，为最近出售的MBS提供资金，直至MBS结算日。


24


(2)除了仓库额度外，贷款人还提供单独的酝酿安排，为最近出售的MBS提供资金，直至MBS结算日。
(3)除按揭贷款所保证的未偿还余额外，该公司还有$19.0未清偿的100万美元，用于支付合并资产负债表中债务债务所列的偿还权。
(4)由循环仓储设施支持的证券化，为新发放的第一留置权固定和可调利率抵押贷款提供资金。
(5)该设施是预付的，并于2022年3月终止。
(6)2022年4月，该设施延长至2023年4月到期。


下表列出了有关仓库借款的某些信息：
截至三个月
3月31日，
20222021
期内未偿还余额最高限额$7,672,559 $9,109,780 
期内平均未偿还余额6,290,744 7,507,914 
抵押品(持有以供出售的贷款)6,431,228 8,514,329 
期内加权平均利率2.01 %2.34 %


NOTE 9 – 债务义务

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未偿债务：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
有担保债务，净额：
担保信贷安排
MSR设施$217,406 $262,250 
证券融资工具90,285 66,439 
为先进设施提供服务29,569 15,070 
总担保信贷额度337,260 343,759 
学期笔记199,290 199,133 
其他担保融资421,303 — 
有担保债务总额，净额957,853 542,892 
无担保债务净额：
高级附注989,727 1,085,316 
债务总额，净额$1,947,580 $1,628,208 

担保信贷安排

担保信贷安排包括以MSR为抵押的循环安排、证券交易和垫款服务。

MSR设施

2014年10月，本公司签订了一项美元25.0100万欧元的信贷安排，用于融资维修权以及其他营运资金需求和一般公司用途。本公司已进行后续修订，以增加和减少贷款规模，并延长到期日。该贷款由房地美抵押贷款服务权担保，公允价值为#美元。368.9截至2022年3月31日，利息为100万英镑，按30天LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)的年利率加保证金计息。截至2022年3月31日，50.6这项贷款的未偿还金额为100万英镑，2022年6月到期。截至2022年3月31日，该设施的产能为$268.0百万美元。预付款：


25


维修权是根据质押维修权的公平市场价值计算的借款基准公式来确定的。

2021年12月，本公司签订了一项信贷安排协议，提供$300.0借款能力达到100万美元，并可选择最高增加至$500.0百万美元，经双方同意，可供本公司使用。该贷款由房地美抵押贷款服务权担保，公允价值为#美元。536.9截至2022年3月31日，利率为100万美元，按30天LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)计息，外加每年保证金。截至2022年3月31日，50.0这笔贷款的未偿还金额为100万美元，0.6未摊销递延融资成本为100万美元。

2022年1月，本公司签订了一项信贷安排协议，提供$500.0百万美元的借款能力。该贷款由Fannie Mae抵押贷款服务权担保，公允价值为$。658.0截至2022年3月31日，以SOFR或其他替代基本利率计息，外加每年保证金。截至2022年3月31日，100.0这笔贷款的未偿还金额为100万美元，1.6未摊销递延融资成本为100万美元。

2017年8月，本公司根据基础契约条款订立GMSR信托，为本公司拥有的Ginnie Mae抵押贷款服务权提供资金。该公司将代表Ginnie Mae抵押贷款服务权实益权益的参与证书质押给GMSR信托基金。本公司是与Ginnie Mae签订认收协议的一方，根据该协议，本公司可根据任何补充契约的条款，不时向机构投资者发行可变资金票据或一个或多个系列定期票据，每个票据均以参与证书作担保。2017年8月，本公司发行了初始金额为#美元的可变资金票据。65.0百万美元，最高金额为$150.0百万美元。可变资金票据的利息为30天LIBOR，或其他替代基本利率，如SOFR，外加每年的保证金。本公司已签订后续协议，以修订可变资金票据的某些条款，并延长到期日。2021年10月，到期日延长至2022年11月。截至2022年3月31日，19.0未偿还的可变资金票据为100万美元。

该公司必须满足其MSR设施的某些财务契约。截至2022年3月31日，该公司遵守了所有此类公约。

证券融资工具

该公司已签订主回购协议，为与其证券化相关的留存权益证券提供资金。证券融资工具的预付率在60%和92%基于证券类别和应计利息，利率为90天LIBOR，或其他替代基本利率，如SOFR，外加保证金。证券融资工具以交易证券为抵押，该交易证券代表我们在抵押某些证券化交易的资产的信用风险中的留存权益。截至2022年3月31日，交易证券的公允价值为$93.5在合并资产负债表上有100万美元，90.3未偿还的证券融资额度为百万美元。

为先进设施提供服务

于2020年9月，本公司透过其间接全资附属公司Loan Depot Agency Advance Receivables Trust(“Advance Receivables Trust”)订立一项可变融资票据融资安排，为其代表房利美及房地美偿还的住宅按揭贷款的预收账款提供融资。根据契约，预付应收账款信托可以发行最多$130.0可变资金票据(“2020-VF1票据”)。2020-VF1债券的应计利息为30天LIBOR，或其他替代基本利率，如SOFR，加每年保证金，并于2022年9月到期(除非提前按照其条款赎回)。2020-VF1债券以偿还根据房利美和房地美要求产生的预收账款为抵押，将于2022年9月到期(除非提前按照其条款赎回)。截至2022年3月31日，12.92020年百万美元-VF1未偿还票据。根据这项安排，本公司须符合若干财务契约，包括最低有形净值及流动资金水平及最高综合杠杆水平。截至2022年3月31日，该公司遵守了所有此类公约。

2021年11月，本公司通过GMSR信托发行二新的可变资金票据系列，用于为住房抵押贷款的本金和利息预付应收款融资以及为预付应收款提供服务


26


它代表Ginnie Mae提供贷款。根据契约，该公司最多可发行$150.00以本金和利息预付偿还额或还本付息预付款额担保的可变资金票据中的100万美元。可变资金票据的利息为30天LIBOR，或其他替代基本利率，如SOFR，外加每年的保证金。截至2022年3月31日，17.5可变资金票据的未偿还余额为百万美元0.8未摊销递延融资成本为100万美元。

学期笔记

2018年10月，本公司以GMSR信托基金发行2018-GT1系列定期票据(“定期票据”)。定期票据以与Ginnie Mae抵押贷款服务权有关的某些参与证书为抵押，这些参与证书还以公允价值为$的上述可变融资票据提供担保。433.1截至2022年3月31日。定期票据按30天伦敦银行同业拆息或其他替代基准利率(如SOFR)计息，每年加保证金，于2023年10月到期，或如根据相关契约补充条款延期，则于2025年10月到期(除非较早按照其条款赎回)。截至2022年3月31日，200.0未偿还定期票据百万美元和美元0.7未摊销递延融资成本为100万美元。根据这项安排，该公司须履行若干财务契约。截至2022年3月31日，该公司遵守了所有此类公约。

其他担保融资

2022年3月，该公司完成了一项证券化，为抵押贷款提供资金，该贷款被视为有担保融资，而不是出售。担保融资以VIE持有的住房抵押贷款为抵押，并与之挂钩。截至2022年3月31日，422.9未偿还的其他担保融资金额为百万美元1.6未摊销递延融资成本为100万美元。

高级附注

2020年10月，该公司发行了美元500.0本金总额为百万元6.502025年到期的优先无抵押票据百分比(“2025年优先票据”)。2025年优先债券将於2025年11月1日期满。2025年优先债券的利息利率为6.50年息%，每半年支付一次，于每年5月1日和11月1日拖欠。在2022年11月1日之前的任何时间，公司可能会赎回部分或全部2025年优先债券，赎回价格相当于1002025年优先债券本金的%，另加截至(但不包括)赎回日止的应计及未付利息(如有的话)，另加完整溢价。公司还可以选择在2022年11月1日或之后的任何时间以不同的赎回价格全部或部分赎回2025年优先债券。此外，在符合某些条件的情况下，公司可在2022年11月1日之前随时赎回402025年优先债券本金的%，若干股票发行所得款项，赎回价格为106.502025年优先债券本金的百分比，连同应计及未付利息(如有的话)至(但不包括)赎回日期。截至2022年3月31日，500.02025年未偿还高级票据和美元6.4未摊销递延融资成本为100万美元。

2021年3月，该公司发行了美元600.0本金总额为百万元6.1252028年到期的优先无抵押票据百分比(“2028年优先票据”，连同2025年优先票据，称为“高级票据”)。2028年发行的优先债券将於2028年4月1日期满。2028年发行的优先债券的利息利率为6.125年息%，每半年支付一次，于每年4月1日和10月1日拖欠。在2024年4月1日之前的任何时间，公司可能会赎回部分或全部2028年优先债券，赎回价格相当于1002028年优先债券本金的%，另加截至(但不包括)赎回日止的应计及未付利息(如有的话)，另加整体溢价。公司还可以选择在2024年4月1日或之后的任何时间以不同的赎回价格赎回全部或部分2028年优先债券。此外，在2024年4月1日之前的任何时间，在符合某些条件的情况下，公司可以赎回402028年优先债券本金的%，若干股票发行所得款项，赎回价格为106.1252028年优先债券本金的百分比，连同应计及未付利息(如有的话)至赎回日(但不包括该日)。在2022年第一季度，公司回购了$97.52028年发行的百万优先债券，平均买入价为87.9面值的%，导致$10.5在综合经营报表的其他利息支出中记录的债务清偿收益百万美元。截至2022年3月31日，502.52028年未偿还优先票据百万元及6.4未摊销递延融资成本为100万美元。

利息支出


27



所有浮动利率的未偿债务债务的利息支出以30天或90天LIBOR或其他替代基本利率(如SOFR)为基础，外加以下保证金0.45% - 4.75%.

NOTE 10 – 所得税

该公司的所得税支出与根据法定税率预计的支出不同，这主要是由于其组织结构的原因。作为完成首次公开募股的一部分，该公司成为一家C公司，就其在LD Holdings的应纳税净收入中的份额缴纳联邦、州和地方所得税。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在任何估值拨备前均有递延税项资产。0.1百万美元和美元0.4分别为100万美元和递延纳税义务#美元。178.1百万美元和美元193.4分别为100万美元。递延所得税是由于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异而产生的，这将导致未来的应税或可扣除金额。截至2022年3月31日和2021年12月31日的递延税项负债涉及账面基准与LoanDepot，Inc.在LD Holdings的投资的税基相比的暂时性差异，扣除因IPO而根据应收税金协议(TRA)支付的未来扣减的税收利益。税法和税率的变化可能会影响已记录的递延税项资产和负债以及公司未来的有效税率。递延所得税按预期于资产变现或清偿负债当年适用的适用税率，以报告日期已颁布的税率计算。公司在2022年3月31日和2021年12月31日使用联邦和州综合利率(减去联邦福利)来计量其递延税项资产和负债26%。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，本公司会设立估值拨备。截至2022年3月31日，该公司不是本公司不会对任何递延税项资产计提估值津贴，因为本公司相信本公司更有可能变现递延税项资产的好处。该公司确认了TRA负债#美元35.4百万美元和美元32.9截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别为百万美元，代表公司根据TRA将支付的总金额的估计，有关TRA负债的进一步信息，请参阅附注15-承诺和或有事项。


NOTE 11 – 关联方交易

该公司与其合资企业签订协议，向其收取和支付费用的合资企业提供服务。该公司收取费用的服务包括贷款处理和行政服务(法律、会计、人力资源、数据处理和管理信息、转让处理、成交后、承保、设施管理、质量控制、管理咨询、风险管理、促销、公关、广告和遵守信贷协议)。本公司亦向合营企业提供合资格按揭贷款，并向合营企业支付中介费。

合营企业产生的费用、发生的费用以及应付或应收的金额如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
贷款办理和行政服务费收入$3,330 $3,353 
贷款发放经纪人手续费开支20,129 18,450 
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
合营企业应收账款$1,833 $1,855 

该公司雇用了某些为一名股东提供服务的个人，该股东的工资总额为$0.1在截至2022年3月31日的三个月内，0.2在截至2021年3月31日的三个月内，公司向公司股东支付管理费#美元。0.2在截至2021年3月31日的三个月内，



28


NOTE 12 – 股权

由于附注1-业务说明、呈报及主要会计政策摘要所述的首次公开招股及重组，首次公开招股前各期间的财务报表已作出调整，以合并先前独立的实体呈列。

在首次公开募股之前，公司完成了重组，通过重组改变了股权结构，在LD Holdings中创建了单一类别的有限责任公司单位。在那次交易之前，资本结构由有限责任公司连续成员持有的不同类别的成员权益组成。然后，有限责任公司的单位在一-Holdco单位和C类普通股的一对一基础。持续的有限责任公司成员有权交换一Holdco单位和一B类普通股或C类普通股的股份(视情况而定)，在公司选择的情况下，连同现金或A类普通股的一股，受股票拆分、股票股息和重新分类的惯常转换率调整。本公司合并LD Holdings的财务业绩，并报告与继续留任的有限责任公司成员持有的权益相关的非控股权益。

美元的非控股权益0.910亿美元1.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别代表继续留任的有限责任公司成员持有的LD Holdings的经济权益。随着持续的有限责任公司成员转换股份，非控股权益将进行调整，以按比例减少LD Holdings的经济权益，并抵消综合权益表上的额外实收资本。下表汇总了截至2022年3月31日LD Holdings的所有权。

持有会员权益：Holdco单位所有权百分比
LoanDepot，Inc.140,627,08945.17%
有限责任公司连续成员170,690,88854.83%
总计311,317,977100.00%


NOTE 13 – 基于股票的薪酬

所有基于股票的奖励确认的基于股票的薪酬支出为#美元。2.3截至2022年3月31日的三个月为百万美元和59.8截至2021年3月31日的三个月为100万美元。截至2022年3月31日，39.0与所有未获授权的赔偿有关的未确认赔偿数百万美元。

LDI大奖

自首次公开招股完成后，本公司通过了2021年计划。2021年计划允许授予股票期权、限制性股票、RSU和股票增值权。公司共预留了16,250,000根据2021年计划发行的普通股，在从2022年财政年度开始的2021年计划期间的每个财政年度的第一天，数额增加(1)2上一会计年度最后一天已发行普通股总数的%，或(Ii)本公司董事会决定的较小数额。目前只有根据2021年计划批准的RSU。以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月RSU活动摘要。



29


截至三个月
3月31日，
2022
加权平均
授予日期
股票公允价值
未归属--期初1,765,763 $16.60 
授与3,137,983 4.21 
既得(122,886)25.66 
被没收/取消(154,066)12.91 
未归属--期末4,626,794 8.08 



截至三个月
3月31日，
2021
加权平均
授予日期
股票公允价值
未归属--期初— $— 
授与2,925,000 26.45 
既得(2,215,687)26.45 
未归属--期末709,313 26.45 

LDI奖的总薪酬支出为#美元。1.7百万美元和美元59.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未确认赔偿费用总额为#美元。34.0百万美元和美元24.5分别为100万美元。截至2022年3月31日的成本预计将在加权平均期间确认3.47好几年了。

Holdco单位

于首次公开招股前，本公司2009年激励股权计划、2012年激励股权计划及2015年激励股权计划(统称为“计划”)规定向本公司及其附属公司的员工、经理、顾问及顾问授予LD Holdings的Z类、Y类、X类及W类普通股。根据计划获得赠款或购买LD Holdings的Z类、Y类、X类或W类普通单位的参与者必须成为有限责任公司协议的一方。

作为IPO和重组的一部分，计划下的任何未完成单位都进行了公平调整，并由单一的新类别有限责任公司单位取代，这些单位在一-Holdco单位的一对一基础。由于计划和有限责任公司协议均已终止，因此不会根据计划授予进一步的奖励。



30


下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月在转换为Holdco单位后奖励的变化：
截至三个月
3月31日，
2022
股票加权平均授予日期公允价值
未归属--期初11,610,142 $0.50 
既得(1,215,743)0.49 
被没收/取消(405,242)0.50 
未归属--期末9,989,157 0.50 


截至三个月
3月31日，
2021
股票加权平均授予日期公允价值
未归属--期初19,632,883 $0.50 
既得(709,961)0.50 
未归属--期末18,922,922 0.49 

下表汇总了2021年1月1日至2021年2月10日期间Z类、Y类、X类、W类和V类公共单位在转换为上述Holdco单位之前的变化。

2021年1月1日
穿过
2021年2月10日
股票加权平均授予日期公允价值
未归属--期初610,497,758 $0.016 
既得(12,656,379)0.016 
被没收/取消(3,552,286)0.016 
未归属--期末594,289,093 0.016 

与Holdco单位相关的总薪酬支出为#美元。0.6百万美元和美元0.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，与未归属Holdco单位有关的未确认补偿费用总额为#美元5.0百万美元和美元5.8分别为100万美元。截至2022年3月31日的这一成本预计将在下一年确认2.61好几年了。




31


NOTE 14 – 每股收益(亏损)

A类普通股和D类普通股的每股基本收益(亏损)的计算方法是将LoanDepot公司的净收入(亏损)除以该期间分别发行的A类普通股和D类普通股的加权平均股数。A类普通股和D类普通股的稀释每股收益(亏损)的计算方法是将LoanDepot公司应占的净收益(亏损)除以A类普通股和D类普通股的加权平均股数，并对A类普通股和D类普通股进行流通股调整，以使潜在的摊薄证券生效。
截至2021年3月31日的三个月的基本和稀释后每股收益为2021年2月11日之后的期间，其中公司拥有已发行的A类普通股和D类普通股。曾经有过不是截至2022年3月31日和2021年3月31日已发行的B类普通股。下表列出了A类普通股和D类普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法：

截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
A类D类总计A类D类总计
LoanDepot，Inc.的净(亏损)收入$(10,367)$(24,374)$(34,741)$2,108 $42,767 $44,875 
加权平均股份-基本41,480,725 97,527,165 139,007,890 5,907,740 119,865,057 125,772,797 
(亏损)每股收益-基本$(0.25)$(0.25)$(0.25)$0.36 $0.36 $0.36 
稀释后每股收益：
分配给普通股股东的净(亏损)收益--稀释$(10,367)$(24,374)$(34,741)$2,108 $42,767 $44,875 
加权平均股份-稀释41,480,725 97,527,165 139,007,890 5,907,740 119,865,057 125,772,797 
(亏损)稀释后每股收益$(0.25)$(0.25)$(0.25)$0.36 $0.36 $0.36 

2021年2月11日至2021年3月31日期间，198,537,418C类普通股的股票被评估为假定的非控股权益交换，并被确定为反稀释，因此不包括在稀释后每股收益的计算中。截至2022年3月31日的三个月，181,035,804C类普通股的股票被确定为反摊薄，因此不包括在稀释后每股收益的计算中。

2021年2月11日至2021年3月31日期间，636,934A类RSU中的40%被确定为反摊薄，因此不计入稀释后每股收益的计算。截至2022年3月31日的三个月，2,608,518未归属的A类RSU被确定为反摊薄，因此不计入稀释后每股收益的计算。


NOTE 15– 承付款和或有事项

第三方托管服务

在开展业务时，本公司通过其全资子公司LDSS和ACT，在房地产融资交易完成之前，定期托管客户的资产。这些金额保存在单独的银行账户中，并与相关负债抵销，因此不会在所附的综合资产负债表中报告任何金额。为公司客户持有的余额总计为#美元。25.9百万美元和美元21.1分别为2022年3月31日和2021年12月31日。

法律诉讼



32


本公司是在正常业务过程中发生的法律诉讼和法律程序的被告或当事人。在其中一些诉讼和诉讼中，对公司提出了金钱损害索赔。这些问题包括指控不当放贷做法、不当服务、安静的所有权诉讼、不当止赎做法、违反消费者保护法等，以及消费者破产。在其中许多诉讼中，公司可能不是真正的利害关系方(因为公司不是贷款的服务机构或票据的持有人)，但它可能出现在诉状中，因为它处于可能存在争议的财产的所有权链中。此类事宜可由适当的一方进行赔偿和管理，通常是本公司的分服务机构。在其他情况下，例如在破产中提起的留置权撤销案件，公司由所有权保险承保，案件移交给为公司辩护的所有权保险人。在其中一些诉讼和诉讼中，对公司提出了金钱损害索赔。鉴于预测该等法律行动及法律程序的结果本身存在困难，本公司一般无法预测待决事宜的最终结果、该等事宜最终解决的时间，或每项待决事宜的最终损失(如有)。

本公司寻求以管理层认为符合本公司最佳利益的方式解决所有诉讼及监管事宜，并就责任、对不当行为的指控，以及(如适用)损害赔偿金额或在每宗待决事宜中寻求的任何惩罚或其他救济的范围提出异议。该公司至少每季度利用现有的最新信息评估其与未决法律和监管程序相关的负债和或有事项。任何估计的损失都受到重大判断的影响，并基于当前可获得的信息、各种假设以及已知和未知的不确定性。如有资料显示可能已产生负债，而本公司可合理估计损失金额，则应计负债予以确立。解决这些诉讼的实际费用可能大大高于或低于应计金额。

在2021年第二季度，本公司以个人名义就可能的电话消费者保护法(TCPA)集体诉讼达成和解。本公司此前曾披露第二宗推定的TCPA集体诉讼，其中(I)本公司提出驳回申索的动议，(Ii)法院批准本公司的动议，搁置该事项，以待巡回法院对本公司并非立约方的TCPA案件作出裁决，及(Iii)本公司已确定该法律行动不会对本公司的财务状况造成重大不利影响。

2020年12月24日，本公司收到其运营团队一名高级成员的要求函，其中指控贷款发放不合规和各种与雇佣有关的索赔，包括恶劣的工作环境和性别歧视，损害赔偿数额不详。自那以后，这位高管已经辞去了她在公司的职位。当事人于2021年5月参加诉前调解。双方在调解中没有解决此事，并于2021年9月21日向加利福尼亚州奥兰治县高级法院提出申诉，并于2021年12月21日提出修改后的申诉。作为回应，2022年2月2日，该公司向加利福尼亚州奥兰治县高级法院提出了申诉抗议人，称其未能陈述足以构成诉讼理由的事实，同时仍极力否认申诉中的索赔。2022年3月24日，原告向LoanDepot的反对者提出了反对意见。2022年3月29日，公司对原告的异议提出了答辩。2022年5月12日，在加利福尼亚州奥兰治县高级法院就公司的抗议人举行了听证会。法院完全支持该公司的抗辩者。原告将有15天的时间修改她对敌对工作环境、故意施加精神痛苦和诽谤的索赔。

虽然公司管理层不认为这些指控有道理，但为这些指控辩护可能会导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源。

其他法律程序的最终结果是不确定的，未来任何潜在损失的金额被认为是不可能或不可估量的。本公司将承担与这些法律程序相关的辩护费用和其他费用。如果任何法律程序的最终解决方案不利，可能会对公司的业务和财务状况产生重大不利影响。

根据本公司目前对该等待决法律行动及法律程序的理解，管理层不相信因个别或整体待决或受威胁的法律事宜而作出的判决或和解，会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，不利的决议可能会影响其解决当年的综合财务状况、经营结果或现金流。


33



监管要求

该公司受到美国住房和城市发展部(“HUD”)、仓库信贷额度的贷款人和二级市场投资者的各种资本要求的约束。未能维持最低资本金要求可能导致无法参加住房和城市发展部协助的抵押贷款保险计划，无法从仓库线贷款人借入资金，也无法销售或偿还抵押贷款。截至2022年3月31日，该公司符合其销售和维修资本要求。

提供信贷的承诺

本公司与已申请住宅按揭贷款并符合若干信贷及承保准则的客户订立综合按揭贷款协议。这些承诺使公司面临市场风险，如果利率发生变化，并且贷款没有在经济上进行对冲或承诺给投资者。如果贷款是发起的，而不是出售给投资者，客户不履行义务，公司也会面临信用损失。信贷延期时的抵押品通常包括抵押人住宅财产的第一份信托契约。发放贷款的承付款不一定反映未来的现金需求，因为一些承付款预计将到期而不会被动用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，发放贷款的承诺总额约为美元11.510亿美元12.7分别为10亿美元。该等贷款承诺被视为衍生工具，并按公允价值列账，有关衍生工具的进一步资料，请参阅附注6-衍生金融工具及对冲活动。

已售出贷款的贷款损失责任

当本公司出售按揭贷款时，会就每笔贷款的各种特征向买方作出惯常陈述和保证，例如贷款的来源和承保指引，包括但不限于保证贷款的留置权的有效性、财产资格、借款人信贷、收入和资产要求，以及符合适用的联邦、州和当地法律。如果公司违反了给予贷款购买者的陈述或担保，公司将为与回购贷款相关的损失设立贷款回购准备金。此外，该公司已售出贷款的贷款损失债务包括与提前还款和提前还款违约有关的损失估计。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，存在与提前付款、提前付款违约相关的冲销，以及与陈述、保修和其他拨备相关的损失。

与已售出贷款的贷款损失负债有关的活动如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
期初余额$29,877 $33,591 
贷款损失准备金13,246 800 
冲销(1,964)(4,339)
期末余额$41,159 $30,052 

已售出MSR的义务

如果所有权转移，如果所有权的所有风险和回报基本上都已不可撤销地转移到购买者身上，并且公司保留的任何保护拨备都很小，可以合理估计，则公司将出售抵押贷款服务权确认为销售。如果销售已确认，且只存在少量保护准备金，则与这些准备金相关的估计债务的负债将计入综合资产负债表上的应付账款、应计费用和其他负债。公司设立了一项准备金，用于偿还任何贷款的购买价格


34


在MSR销售交易后90天内全额预付。已售出MSR的债务为$10.3百万美元和美元0.4分别截至2022年3月31日和2021年12月31日

交易记录负债

作为IPO和重组的一部分，公司与帕台农神庙股东和某些持续的有限责任公司成员签订了TRA，根据该协议，LoanDepot，Inc.将有义务向此等各方或其许可的受让人支付款项。85LoanDepot，Inc.在美国联邦、州和地方税中实现或被视为未来因税基增加而获得的税收优惠而节省的现金税额(如果有)的%。TRA负债作为或有负债入账，并在被认为可能和可评估时计入应计金额。该公司确认了TRA负债#美元35.4百万美元和美元32.9截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别为100万美元，这是本公司根据发售交易将根据TRA支付的总金额的估计。根据TRA应支付的金额将根据一系列因素而变化，例如可归因于loanDepot，Inc.的应税收入的金额和时间。

NOTE 16 – 监管资本和流动性要求

公司必须通过某些子公司维持其某些销售和服务协议中规定的最低净值、流动资金和其他财务要求，包括：

•Ginnie Mae单一家庭发行人。资格要求包括250万美元的净值外加0.35%的未偿还Ginnie Mae独户债券，以及相当于100万美元或0.10%的未偿还Ginnie Mae独户债券的流动性要求。

•房利美和房地美。卖方/服务商的资格要求包括250万美元的有形净资产加上公司单一家庭服务组合总额的0.25%，不包括为其他机构提供次级贷款的贷款，以及相当于为代理机构提供服务的总UPB的0.35%加上为UPB提供服务的不良机构总数的2.0%超过6%的流动性要求。
•平显。资格要求包括最低调整后净资产为100万美元，外加上一财年发起、承销、偿还和/或购买的超过2500万美元的FHA单一家庭抵押贷款总额的1%，最高要求调整后净资产为250万美元。
•房利美、房地美和金利美。该公司还必须持有调整后/有形净值与总资产之比大于6%。

在不满足这些要求的情况下，公司可能会受到各种监管行动的影响，这些行动可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。最严格的最低净值和资本要求要求公司保持最低调整后净值余额为#美元。126.1截至2022年3月31日。截至2022年3月31日，该公司符合其销售和服务要求的净值、流动性和其他财务要求。





35


项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论从管理层的角度对公司的财务状况、现金流和经营结果进行了分析，阅读时应结合我们的综合财务报表和本报告第一部分第1项下的附注。下文所述业务的结果不一定代表未来任何时期的预期结果。这一讨论包括涉及风险和假设的前瞻性信息，这些风险和假设可能导致实际结果与管理层的预期大相径庭。请参阅本报告开头“关于前瞻性陈述的特别说明”中的警告性措辞，有关可能影响我们未来结果的因素的更全面讨论，请参阅第二部分。“第1A项。风险因素“，以及在本表格10-Q和第I部分的其他地方，我们2021年表格10-K中的第1A项”风险因素“。此处使用但未另外定义的大写术语的含义与我们的表格10-K中给出的含义相同。
概述

LoanDepot是一个以客户为中心、以技术为基础的住宅抵押贷款平台。我们在2010年推出了我们的业务，为对银行和其他传统市场参与者提供的服务不满的消费者提供抵押贷款解决方案。自成立以来，我们在规模和能力方面都大大扩展了我们的发起平台。我们的主要收入来源来自发放传统按揭贷款和政府按揭贷款，为传统按揭贷款和政府按揭贷款提供服务，并提供越来越多的辅助服务。

该公司的普通股于2021年2月11日在纽约证券交易所开始交易，股票代码为“LDI”。根据S-1表格的注册声明，首次公开发行包括3,850,000股A类普通股，每股面值0.001美元，发行价为每股14美元。

我们的关键会计政策和估计的摘要包括在关键会计政策和估算。
影响我们经营业绩的关键因素
市场与经济环境
消费贷款市场和相关的按揭贷款发放量受到利率和经济状况的影响。虽然在大多数经济环境中，借款人对消费信贷的需求通常保持强劲，但一般市场状况，包括利率环境、失业率、房价上涨和消费者信心，可能会影响借款人寻求融资的意愿以及投资者投资贷款的意愿和能力。例如，利率大幅上升或失业率上升可能导致潜在借款人推迟寻求融资，因为他们等待利率企稳或整体经济环境改善。此外，如果经济疲软，实际或预期的违约率上升，贷款投资者可能会推迟或减少对贷款产品的投资。
与置业有关的按揭贷款额一般较少受利率波动的影响，对更广泛的经济因素以及整体经济和房价的强弱较为敏感。购买抵押贷款的发放量可能会受到季节性趋势的影响，因为房屋销售通常在春季和夏季上升，而在秋季和冬季下降。这在一定程度上被来自我们合资企业的购买贷款所抵消，这些合资企业在11月和12月经历了最高水平的活动，因为房屋建筑商专注于在年底前完成和销售房屋。季节性因素对按揭贷款再融资量的影响较小，这主要是由按揭贷款利率的波动所推动。
利率波动
我们的抵押贷款再融资量(以及我们的购买量)、资产负债表和经营结果都受到利率变化以及我们如何有效管理相关利率风险的影响。随着利率下降，按揭贷款再融资量趋于增加，而利率环境的上升可能会导致再融资量和购买量的下降。此外，我们的大部分资产都受到利率风险的影响，包括LHFS，它包括在我们的综合资产负债表上持有的短期抵押贷款，直到我们能够出售它们、IRLC、服务权和强制性交易、远期销售合同、利率


36


掉期期货和看跌期权，我们签订这些期权是为了管理IRLC和未承诺的LHF所产生的利率风险。我们将这种强制性交易、远期销售合约、利率掉期期货和看跌期权统称为“对冲工具”。随着利率的上升，我们的LHF和IRLC的价值通常会下降，而我们用于对冲利率风险的对冲工具的价值通常会增加。利率上升导致我们预期的抵押贷款还本付息收入增加，这是因为抵押贷款预付款下降，从而延长了我们的服务组合的平均寿命，并增加了我们的维护权的价值。相反，随着利率下降，我们的LHF和IRLC通常价值上升，而我们的对冲工具价值下降。在利率下降的环境下，借款人倾向于对他们的抵押贷款进行再融资，这会提高提前还款速度，并导致我们预期的抵押贷款服务收入减少，这会缩短我们服务组合的平均寿命，并降低我们的维护权的价值。我们维修权的公允价值变动在我们的综合经营报表中记为维修权公允价值变动的未实现损益净额。

当利率上升时，利率和定期再融资对消费者的吸引力在经历了一段历史较长的低利率时期后变得不那么有吸引力。然而，利率上升也预示着整体经济增长和通胀，这应该会在套现再融资方面创造更多机会。此外，资产价格上涨和更强劲的经济增长(导致消费者信心增强)可能导致的通胀，通常应该会产生更多需要贷款的以购买为重点的交易，以及更多获得房屋净值贷款的机会。

当前市场状况：
根据MBA于2022年4月13日发布的抵押贷款金融预测，截至2022年3月31日，美国约有12.7万亿美元的住房抵押贷款债务未偿还，预计到2023年3月31日将增加到13.5万亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，每年一到四个家庭的住宅抵押贷款发放量为4.0万亿美元，其中2.3万亿美元包括再融资额。预计到2023年12月31日，每年一至四个家庭的住宅按揭发放量将下降39%，至2.4万亿美元。这一下降的主要驱动因素是再融资量，预计将减少1.7万亿美元，但被预期增加的1270亿美元的购买量部分抵消。

关键绩效指标
我们通过评估各种指标来管理和评估业务绩效。选定的关键绩效指标包括贷款发放量以及销售和服务指标。
贷款发放和销售
贷款发放和按数量和单位销售是衡量我们在抵押贷款产品销售增长方面有多成功的指标，也是管理层试图隔离我们的表现有多有效的一个指标。我们相信，抵押贷款的发放量和销售量是我们抵押贷款市场渗透率的一个指标，这提供了有用的信息，因为它使投资者能够更好地评估我们核心业务的潜在增长率。贷款来源和销售包括经纪贷款来源，不是由我们提供资金。我们与IRLCs签订协议，以特定的利率向已申请抵押贷款并符合某些信贷和承保标准的客户发放贷款。我们相信IRLC的数量是我们原创业务增长的另一个衡量标准。
销售利润是指(1)贷款发放和销售的净收益，以及(2)贷款收入净额除以期间贷款发放量的总和。关于贷款发放和销售的净收益，对净额进行了调整，以排除远期销售合同的公允价值变动，包括配对、对冲MSR，这些合同现已计入综合经营报表上的维修权公允价值变动。我们认为，这一变化将更恰当地反映对冲项目，并更好地与行业实践保持一致。本期及过往期间的贷款产生及销售收益、维修权净额及公允价值变动净额，连同相关披露已作出调整，以反映这项重新分类。
销售毛利拉动加权收益指(I)贷款发放和销售收益净额，以及(Ii)初始收入净额除以拉动加权利率锁定量。通过加权利率锁定量是受利率锁定承诺的贷款的未偿还本金余额，扣除贷款融资概率的拉动系数。
服务指标


37


服务指标包括我们的服务组合和服务组合单位的未付本金余额，这代表了我们服务的抵押贷款客户的数量。我们认为，我们投资组合和单位数量的净增加是我们所服务的抵押贷款和我们的服务收入增长的指标，但可能会被服务权的销售所抵消。
截至三个月
3月31日，
(千美元)20222021
财务报表数据
总收入$503,311 $1,316,008 
总费用606,256 869,878 
净(亏损)收益(91,318)427,853 
(亏损)A类和D类普通股每股收益：
基本信息$(0.25)$0.36 
稀释$(0.25)$0.36 
非公认会计准则财务衡量标准(1)
调整后总收入$504,606 $1,241,441 
调整后净(亏损)收入(81,732)319,527 
调整后(LBITDA)EBITDA(74,403)458,098 
调整后稀释(亏损)每股收益$(0.26)$0.99 
贷款发放和销售
按渠道划分的贷款发放量：
零售$16,479,390 $33,427,789 
合伙人5,071,341 8,051,362 
总计$21,550,731 $41,479,151 
按用途划分的贷款来源：
购买$8,030,766 $7,916,512 
再融资13,519,965 33,562,639 
总计$21,550,731 $41,479,151 
贷款发放量(单位)64,951 111,400 
持牌信贷员：
零售2,960 2,568 
合伙人301 239 
总计3,261 2,807 
已售出贷款：
保留服务$17,122,716 $37,435,791 
已发布服务5,745,322 2,492,886 
总计$22,868,038 $39,928,677 
已售出贷款(单位)68,149 108,687 


38


截至三个月
3月31日，
(千美元)20222021
销售利润率收益1.96 %2.98 %
销售利润率收益-零售2.24 3.25 
销售利润率收益-合作伙伴1.07 1.85 
通过销售利润率的加权收益2.13 3.69 
IRLC$29,991,452 $45,762,661 
IRLC(单位)91,020 131,551 
通过加权锁体积$19,800,045 $33,462,355 
服务指标
服务组合总额(未付本金余额)$153,385,817 $129,709,892 
服务产品组合(单位)总数496,868 414,540 
拖欠60天以上(美元)$1,444,779 $2,125,573 
拖欠天数超过60天(%)0.94 %1.64 %
按公允价值净额计算的维修权(2)
$2,078,187 $1,766,088 
加权平均维修费 (3)
0.29 %0.30 %
多重(3) (4)
4.9 4.7 
(1)有关我们的非GAAP财务衡量标准的讨论和调整，请参阅标题为“非GAAP财务衡量标准”的章节。
(2)金额为综合资产负债表中的应付帐款、应计费用和其他负债所包括的维修权的公允价值，扣除维修权后的负债。
(3)仅限经纪公司。
(4)数额代表维修权的公允价值净额除以加权平均年化维修费。

经营成果

下表列出了截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的合并财务报表数据.


39


截至三个月
3月31日，		变化
$		变化
%
(千美元)20222021
(未经审计)
收入：
净利息收入
$13,076 $1,233 $11,843 960.5 %
贷款发放和销售收益，净额363,131 1,133,575 (770,444)(68.0)
起始收入，净额59,073 101,599 (42,526)(41.9)
维修费收入111,059 82,568 28,491 34.5 
维修权公允价值变动净额(68,383)(43,635)(24,748)(56.7)
其他收入25,355 40,668 (15,313)(37.7)
净收入合计503,311 1,316,008 (812,697)(61.8)
费用：
人事费345,993 603,735 (257,742)(42.7)
市场营销和广告费用101,513 109,626 (8,113)(7.4)
直接发起费用53,157 46,976 6,181 13.2 
一般和行政费用49,748 51,317 (1,569)(3.1)
入住费9,396 9,988 (592)(5.9)
折旧及摊销10,545 8,454 2,091 24.7 
维修费21,511 26,611 (5,100)(19.2)
其他利息支出14,393 13,171 1,222 9.3 
总费用606,256 869,878 (263,622)(30.3)
所得税前收入(亏损)
(102,945)446,130 (549,075)(123.1)
所得税(福利)费用
(11,627)18,277 (29,904)(163.6)
净(亏损)收益
(91,318)427,853 (519,171)(121.3)
可归因于非控股权益的净(亏损)收入
(56,577)382,978 (439,555)(114.8)
LoanDepot，Inc.的净(亏损)收入
$(34,741)$44,875 $(79,616)(177.4)
截至2022年3月31日的三个月的业绩反映出抵押贷款利率的大幅上升，导致我们的利润率下降。净收益减少5.192亿美元，减幅为121.3%，主要是由于贷款发放和销售收益净减少7.704亿美元，但被总支出减少2.636亿美元部分抵销。2022年第一季度利率环境的改善导致按揭贷款的利润率和交易量较2021年同期有所下降。

收入
净利息收入。LHFS的净利息收入被从仓库线下借入的金额的利息支出所抵消，以资助此类贷款，直到出售为止。净利息收入的增加反映了成本较高的仓库线路的利用率降低和LHFS的收益增加，但平均LHFS减少了13亿美元，部分抵消了这一增长。

贷款的发起和销售收益，净额。发放和销售贷款的收益净额由以下部分组成：


40


截至三个月
3月31日，		变化
$		变化
%
(千美元)20222021
贷款销售的(贴现)保费
$(236,096)$470,572 $(706,668)(150.2)%
维修权269,760 529,544 (259,784)(49.1)
IRLC和LHFS的公允价值损失
(393,759)(579,111)185,352 32.0 
套期保值工具的公允价值收益
676,405 828,225 (151,820)(18.3)
折扣点、回扣和贷款人支付的费用60,067 (114,855)174,922 152.3 
已出售贷款计提贷款损失准备(13,246)(800)(12,446)(1,555.8)
发放和销售贷款的总收益，净额$363,131 $1,133,575 $(770,444)(68.0)
·(贴现)贷款销售溢价是指我们收到或支付的超过贷款本金的净溢价或折扣，以及投资者在出售贷款时收取的某些费用。贷款销售保费下降的原因是，与截至2021年3月31日的三个月利率下降相比，截至2022年3月31日的三个月利率上升导致销量和利润率下降。
·维修权是指在保留维修权的基础上出售的贷款的维修权的公允价值。维修权减少49.1%是由于保留维修权的贷款额减少了54.3%。
•IRLC和LHFS的公允价值亏损减少1.854亿美元或32.0%。亏损的减少主要是由于交易量的减少，但与截至2021年3月31日的三个月的利率下降相比，截至2022年3月31日的三个月的利率上升部分抵消了亏损的减少。
·套期保值工具的公允价值收益是指强制性交易、远期销售合同、利率掉期期货和看跌期权对冲IRLC和LHF的未实现净收益或亏损，以及配对结算的已实现收益或亏损。减少1.518亿美元是因为这一期间的交易量减少和利率变化。
•折扣点、回扣和贷方支付成本是指收取的折扣点、支付给借款人的回扣和贷方支付的贷款成本(包括支付给独立批发经纪人的经纪费补偿和支付给我们的合资企业的转介贷款的经纪费)。贷款总额增加1.749亿元，增幅为152.3%，原因是所收取的贴现点增加及贷款人支付成本下降。
•与已出售贷款相关的贷款损失责任拨备是指确定我们因违反向我们已出售贷款的购买者或保险人提供的陈述或担保而可能遇到的贷款损失的估计责任的拨备。增加1,240万美元反映了2021年第一季度800万美元的逆转，原因是回购请求的估计损失减少，回购贷款损失的严重性降低。
起始收入，净额。发端收入，净额，反映了我们从发端贷款中赚取的费用，扣除我们支付的贷款人信用。发起收入包括贷款发放费、手续费、承销费以及融资时向借款人收取的其他费用。贷款人信贷通常包括对借款人的某些贷款发放成本的回扣或优惠。 4,250万美元，即41.9%的发端收入下降，是由于贷款发放量下降了48.0%。
维修费收入。维修费收入反映合同维修费以及与偿还抵押贷款有关的辅助费用和其他费用(包括滞纳金)。维修收入增加2,850万美元，即34.5%，原因是 由于服务留存贷款销售的增加，我们的服务投资组合的平均UPB为457亿美元。
服务权公允价值变动净额。维护权公允价值变动，净额包括(I)扣除套期保值工具损益后的公允价值损益；(Ii)包括本金摊销和预付款在内的损益；及(Iii)出售维护权的已实现损益。在服务权的公允价值变动中，截至2022年3月31日的三个月净亏损6840万美元，而截至2021年3月31日的三个月亏损4360万美元；


41


亏损增加反映了扣除套期保值损失后的公允价值收益7590万美元，但由于截至2022年3月31日的三个月利率环境提高，公允价值收益减少了4100万美元，部分抵消了公允价值收益的增加。
其他收入。其他收入包括我们按比例分享的合资企业净收益、LDSS进行的抵押贷款交易的所有权、托管和结算服务的手续费收入，以及我们交易证券的公允价值变化。 减少1,530万美元或37.7%，主要是由于按揭贷款结算服务减少导致托管和业权费用收入减少870万美元，以及由于利率环境上升导致交易证券公允价值亏损680万美元。
费用
人事费。人员费用反映了与工资、佣金、激励薪酬、福利和其他员工成本相关的员工薪酬. 减少2.577亿美元或42.7%是由于贷款发放量减少以及薪金和福利支出减少1.111亿美元导致佣金减少1.466亿美元所致。截至2022年3月31日，我们的员工人数为10,054人，而截至2021年3月31日的员工人数为11,037人，下降了8.9%。
市场营销和广告费用。营销和广告支出主要反映在线广告成本，包括支付给搜索引擎、电视、印刷和广播、分销合作伙伴的费用、与经纪人的主要服务协议以及与房地产经纪人的办公桌租赁协议。营销费用减少了810万美元，降幅为7.4%，原因是全国电视宣传活动减少，但获得的线索增加部分抵消了这一影响。
直接发起费用。直接发放费用反映我们在贷款发放过程中产生的直接自付费用中未报销的部分，包括承保、评估、信用报告、贷款文件和支付给非关联公司的其他费用。620万美元或13.2%的增长包括380万美元的运营注销和200万美元的投资者尽职调查费用。
维修费。%s服务费用反映了内部服务成本以及我们支付给我们的次级服务商为我们的抵押贷款服务组合提供服务的金额。 次级服务费用减少了510万美元或19.2%，反映了我们转向内部服务。
其他利息支出。期内其他利息开支增加120万美元或9.3%，是由于平均未偿还债务增加9.85亿美元，主要原因是抵押信贷安排增加2.256亿美元，以及于2021年3月发行初步余额为6.00亿美元的2028年优先票据。在截至2022年3月31日的三个月内，利息支出的增加被以87.9%的平均购买价回购9750万美元2028年优先债券的债务清偿收益部分抵消。
所得税支出(福利)。截至2022年3月31日的三个月，所得税福利为1160万美元，而截至2021年3月31日的三个月的支出为1830万美元。这一减少代表了公司在截至2022年3月31日的三个月的LD Holdings的应纳税净亏损中所占的份额，与截至2021年3月31日的三个月的LD Holdings的应纳税净收入相比。


42


资产负债表亮点
March 31, 2022 与2021年12月31日相比
下表列出了截至所示日期的综合资产负债表：
(千美元)3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		变化
$		变化
%
(未经审计)
现金和现金等价物$554,135 $419,571 $134,564 32.1 %
按公允价值持有的待售贷款6,558,668 8,136,817 (1,578,149)(19.4)
按公允价值计算的衍生资产351,097 194,665 156,432 80.4 
按公允价值计算的维修权2,086,022 2,006,712 79,310 4.0 
按公允价值进行证券交易93,466 72,874 20,592 28.3 
总资产10,640,248 11,812,313 (1,172,065)(9.9)
仓库和其他信贷额度$5,806,907 $7,457,199 $(1,650,292)(22.1)
按公允价值计算的衍生负债113,36637,79775,569 199.9 
债务净额1,947,5801,628,208319,37219.6 
总负债9,129,079 10,182,953 (1,053,874)(10.3)
总股本1,511,169 1,629,360 (118,191)(7.3)
现金和现金等价物。这个 1.346亿美元的现金和现金等价物增加了32.1%，其中包括批量出售MSR的3.038亿美元的收益，但被回购9750万美元的2028年优先债券以及3020万美元的股息和分派所部分抵消。
持有待售贷款，按公允价值计算。按公允价值持有的待售贷款主要是固定和可变利率、15至30年期的第一留置权贷款，以住宅物业为抵押。减少16亿美元，即19.4%，主要是由于229亿美元的贷款销售被216亿美元的原始贷款抵销了。
衍生资产，按公允价值计算。增加1.564亿美元或80.4%，主要是由于对冲工具因利率上升而增加2.625亿美元，但因IRLC交易量减少而导致IRLC资产减少1.061亿美元而被部分抵销。截至2022年3月31日，衍生品资产包括公允价值为2.728亿美元的对冲工具，而截至2021年12月31日的公允价值为1030万美元。
维修权，按公允价值计算。7,930万美元的增长，即4.0%，包括2.698亿美元的资本化维修权，这是在保留服务的基础上出售贷款所产生的；估计公允价值增加1.99亿美元，原因是利率上升导致提前还款速度假设降低，但被3.128亿美元部分抵消 由于出售UPB 209亿美元的维修权和7,710万美元的本金摊销和预付款，维修权减少。
证券交易。增加2,060万美元或28.3%是由于Mello Mortgage Capital Accept证券化于2022年完成。根据美国信用风险保留规则，我们在证券化抵押资产的信用风险中保留了5%的经济权益。
仓库和其他信贷额度。减少了 17亿美元或22.1%的结果是，在截至2022年3月31日的三个月里，贷款销售比原始贷款多13亿美元，以及用于偿还证券化融资的其他担保融资收益4.229亿美元。
按公允价值计算的衍生负债。增加7,560万元，增幅为199.9%，反映内部评级公司增加6,250万元，以及由于利率上升，对冲工具负债增加1,300万元。
债务净额。增加3.194亿美元，即19.6%，其中包括其他担保融资增加4.229亿美元，部分被回购我们2028年优先债券的9750万美元所抵销。


43


权益。截至2022年3月31日和2021年12月31日，总股本分别为15亿美元和16亿美元。减少的原因是净亏损9,130万美元，股息和分派共计2,970万美元，以及回购库存股，成本为20万美元，用于对既有RSU进行净结算和预扣税，但被230万美元的基于股票的薪酬和与首次公开募股和重组相关的税收调整增加的额外实收资本70万美元部分抵消。
流动性与资本资源
流动性

我们的流动资金反映了我们有能力履行目前的债务(包括我们的运营费用，以及在适用时，偿还与我们的对冲工具、仓库额度和担保信贷安排有关的债务和追加保证金通知)，为新的发起和购买提供资金，满足服务要求，并在我们确定的情况下进行投资。我们预测需要有足够的流动资金来运营和发展我们的业务。截至2022年3月31日，无限制现金和现金等价物为5.541亿美元，我们仓库线下的已承诺和未承诺可用容量为50亿美元。
我们通过在我们的仓库额度下借款，为我们关闭的几乎所有抵押贷款提供资金。我们的按揭贷款流动资金可能会受到影响，因为我们的贷款人重新评估他们对按揭贷款发放行业的敞口，并限制获得未承诺的按揭仓库融资能力，或收取更高的成本来获得这些能力。我们的流动资金可能会进一步受到限制，因为投资者在二手市场购买按揭贷款的需求可能会减少。为了应对新冠肺炎疫情，我们增加了与现有和新的贷款合作伙伴的现金头寸和总贷款融资能力。
作为一家服务机构，我们被要求代表已进入忍耐计划的客户，向投资者预付最长四个月的GSE支持抵押贷款的本金和利息，以及更长时间的其他政府机构支持抵押贷款的本金和利息。截至2022年3月31日，我们的服务组合中约有0.6%，即8.985亿美元处于积极忍耐状态。虽然这些预付款要求在2020年期间已从较高水平下降，但新冠肺炎的经济影响可能继续导致与忍耐计划相关的额外预付款要求。
现金的来源和用途
我们的主要流动资金来源如下：(I)从我们的仓库线获得的资金；(Ii)债务收益；(Iii)出售和证券化贷款的收益；(Iv)出售维护权的收益；(V)发放贷款的贷款费用；(Vi)维护费；(Vii)结算服务的所有权和托管费；(Viii)房地产转介费；以及(Ix)LHFS的利息收入。
我们对流动资金的主要用途包括：(I)为抵押贷款提供资金；(Ii)为贷款发放成本提供资金；(Iii)支付贷款发放时要求的仓储线减记；(Iv)支付仓储线的利息支出；(V)支付债务项下的利息支出；(Vi)支付运营费用；(Vii)偿还仓储线；(Viii)偿还债务；(Ix)偿还偿债预付款；(X)催缴仓储线或对冲工具的保证金；(Xi)向Holdco Units的持有者支付税收分配；(Xii)支付现金股息或分派(视乎本公司董事会的酌情权而定)；(Xiii)代表贷款的回购及违反保修规定；及(Xiv)与维修及再维修有关的成本。
我们依赖第二按揭市场作为长期资金来源，以支持我们的按揭贷款业务。在截至2022年3月31日的三个月内，我们发起的抵押贷款中约有82%在二级抵押贷款市场出售给Fannie Mae或Freddie Mac，或者就Ginnie Mae担保的MBS而言，是由FHA或VA承保或担保的抵押贷款。我们还向许多私人投资者出售贷款。
目前，我们认为没有重大市场趋势会影响我们获得足以维持我们目前业务的长期或短期借款，或可能会导致我们不再遵守适用的债务契约，或会抑制我们为未来12个月的贷款业务和资本承诺提供资金的能力。然而，如果这些趋势发生变化，我们相信我们可以减少保留或出售额外的维修权，缩减增长或采取其他行动来缓解对我们流动性需求的任何显著增加。



44


 
仓库额度和债务
仓库行在附注8--仓库中讨论，其他信贷额度和债务在项目1所载合并财务报表附注的债务--附注9--债务中讨论。

我们使用我们的仓库额度为我们的大部分贷款提供短期融资。根据我们的仓储额度，我们同意将某些贷款转让给我们的交易对手，以防止他们转移资金，同时交易对手同意在贷款出售之日或在我方要求时，根据我们的资金转移将贷款转回我方。出于会计目的，我们不将这些转移确认为销售。平均而言，贷款在融资后19天内被回购。我们的仓储额度是短期借款，期限不到一年，但我们的证券化工具通常期限为两年和三年。我们利用已承诺和未承诺的贷款融资工具，并根据预测的贷款发放量和销售额来评估我们在这些工具下的需求。
截至2022年3月31日，我们与14个交易对手保持着仓库线路，我们的借款能力为109亿美元，其中31亿美元已承诺。截至2022年3月31日，我们109亿美元的产能包括71亿美元，2022年交错到期，23亿美元于2023年到期，15亿美元于2024年到期。截至2022年3月31日，我们有58亿美元的未偿还借款和50亿美元的额外可用资金。
当我们使用仓库额度时，我们必须质押符合条件的贷款抵押品，并在为贷款融资时进行资本投资，或“削发”，这通常由提供的抵押品类型和仓库额度条款决定。我们的仓库线提供商要求根据产品类型和贷款的市场价值进行折价。理发通常从销售收入中收回。截至2022年3月31日，我们有4250万美元的限制性现金作为我们的仓库贷款人和证券化工具的额外抵押品，而截至2021年12月31日，这一数字为1.224亿美元。
我们仓储线上的利息因设施而异，取决于正在融资的贷款类型或贷款被转移到我们的仓储线交易对手的时间段。截至2022年3月31日，我们仓库线下的利息支出通常基于30天LIBOR，或其他替代基本利率，如SOFR，外加保证金，在某些情况下，适用最低利率和一定的承诺费和使用费。利息一般按月支付，或在贷款回购日支付，未偿还本金在收到贷款销售收益时或在贷款回购日支付。与特定贷款有关的未偿还本金也必须在合同期限届满后偿还，或者如果适用，在发生与基础贷款有关的某些违约事件时偿还。
我们的仓储线要求我们遵守各种财务契约，包括有形净值、流动性、杠杆率和净利润。截至2022年3月31日，我们遵守了所有仓库借贷契约。虽然这些财务公约透过最低现金储备规定，限制我们可能产生的债务数额，并影响我们的流动资金，但我们相信，这些公约目前为我们提供足够的灵活性，让我们能够成功经营业务，并获得所需的融资，以达致上述目的。
除了我们的仓库额度，我们还通过我们的担保和无担保债务为我们的资产负债表提供资金。我们可以获得的资金和成本可能会因市场状况而异。在任何适用法律或法规的规限下，我们可不时采取步骤，通过赎回、投标要约、现金购买、预付款、再融资、交换要约、公开市场或私下协商的交易来减少或回购我们的债务。可以减少或回购的债务金额(如果有的话)将取决于各种因素，如市场状况、我们债务的交易水平、我们的现金状况、我们对债务契约的遵守情况，以及其他考虑因素。

截至2022年3月31日的担保债务总额为9.579亿美元，扣除530万美元的递延融资成本，而截至2021年12月31日的净额为5.429亿美元，减去270万美元的递延融资成本。截至2022年3月31日的担保债务包括担保信贷安排、其他担保融资和定期票据。担保信贷安排包括MSR安排、证券融资安排和服务垫付安排。MSR设施由Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac MSR保护。证券融资工具以交易证券作为担保，证券代表我们在抵押某些证券化交易的资产的信用风险中的留存权益。为预付款提供担保的方式是，为根据房利美和房地美的要求预付的应收款或其他本金和利息提供服务，或为预付偿还款项提供服务。定期票据由与Ginnie Mae抵押贷款服务权有关的某些参与证书作为担保，这些权利符合基础契约的条款。我们的担保债务要求我们


45


满足某些金融契约，截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们遵守了所有这些契约。

截至2022年3月31日的无担保债务总额为10亿美元，扣除1270万美元的递延融资成本，而截至2021年12月31日的11亿美元，扣除1470万美元的递延融资成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日的无担保债务由我们的优先债券组成。于2022年第一季度，我们以面值的87.9%的平均购买价回购了9750万美元的2028年优先票据，从而产生了1,050万美元的债务清偿收益，这些债务记录在综合经营报表的其他利息支出中。

股息和分配
在截至2022年3月31日的三个月里，我们支付了3020万美元的股息和分派。
2021年12月13日，我们宣布A类普通股和D类普通股的定期现金股息为每股0.08美元。LD Holdings的董事会授权对其单位同时进行现金分配。红利于2022年1月18日支付给公司在2022年1月3日交易结束时登记在册的股东。
2022年3月14日，我们宣布A类普通股和D类普通股的定期现金股息为每股0.08美元。LD Holdings的董事会授权对其单位同时进行现金分配。红利于2022年4月18日支付给公司在2022年4月4日收盘时登记在册的股东。
现金股利取决于我们董事会的酌情决定权和我们是否遵守适用的法律，并取决于我们的经营结果、财务状况、负债水平、资本要求、合同限制，包括我们在TRA下的义务的履行情况、我们债务协议中的限制、业务前景以及我们董事会认为相关的其他因素。
我们支付股息的能力取决于我们从运营中的子公司收到的现金股息，这可能会进一步限制我们支付股息的能力，因为它们的组织法律或我们子公司的协议，包括管理我们债务的协议。未来的协议也可能限制我们支付股息的能力。
作为我们资产负债表和资本管理战略的一部分，我们已经暂停了截至2022年3月31日的三个月和可预见的未来的定期季度股息。
合同义务和承诺
截至2022年3月31日，我们估计的合同义务如下：
 
按期间到期的付款
(千美元)总计不到1年1-3年3-5年多过
5年
仓库行$5,806,907 $2,968,670 $2,838,237 $— $— 
债务义务(1)
担保信贷安排340,269 240,269 100,000 — — 
学期笔记200,000 — 200,000 — — 
高级附注1,002,475 — — 500,000 502,475 
经营租赁义务(2)
77,656 21,726 35,883 13,584 6,463 
冠名权和促销权协定117,358 22,600 45,442 23,066 26,250 
合同债务总额$7,544,665 $3,253,265 $3,219,562 $536,650 $535,188 

(1)金额不包括递延融资成本。
(2)指根据不可撤销的经营租赁协议承担的办公空间租赁义务。
除了上述合同义务外，我们还拥有利率锁定承诺和远期销售合同。发放贷款的承付款不一定反映未来的现金需求，因为一些承付款预计将到期而不会被动用，因此，这些承付款没有列入上表。请参阅附注6-


46


衍生金融工具和综合财务报表附注的套期保值活动，载于项目1，以供进一步讨论衍生工具。
表外安排
截至2022年3月31日，我们是抵押贷款参与买卖协议的缔约方，根据该协议，我们可以获得为最近出售的MBS提供流动性的未承诺融资，直至MBS结算日。这些融资工具，我们称之为孕育融资工具，是我们融资策略的组成部分，属于表外安排。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则编制我们的综合财务报表，这要求我们作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响：(I)我们资产和负债的报告金额；(Ii)我们的或有资产和负债在每个报告期结束时的披露；以及(Iii)每个报告期的收入和费用的报告金额。我们根据我们自身的历史经验、对当前业务和其他情况的了解和评估，以及我们基于现有信息对未来的预期，不断评估这些判断、估计和假设，这些信息共同构成了我们对其他来源不太明显的事项做出判断的基础。由于估计数的使用是财务报告过程的一个组成部分，我们的实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高的判断力。我们的会计政策载于公司2021年Form 10-K综合财务报表附注1。截至2021年12月31日，这些重要会计政策中最关键的是与持有的待售贷款、偿还权和衍生金融工具的公允价值相关的政策。截至本报告之日，公司的关键会计政策或估计没有发生重大变化。
在阅读我们的综合财务报表时，您应该考虑我们对关键会计政策的选择、影响该等政策应用的判断和其他不确定性，以及报告结果对条件和假设变化的敏感性。

非公认会计准则计量的对账

除了GAAP确定的结果之外，为了向投资者提供信息，我们披露了调整后总收入、调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)和调整后EBITDA(LBITDA)作为非GAAP衡量标准。我们相信，这些衡量标准为投资者提供了有关我们运营结果的有用信息，因为每一项衡量标准都有助于投资者和管理层分析和衡量我们业务的业绩和价值。通过剔除对冲策略、估值变化、资本结构(影响净利息支出)、税收、设施的使用年限和账面折旧(影响相对折旧支出)和无形资产摊销(可能因与经营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同)以及某些历史成本(收益)项目(因与经营业绩无关的原因而可能因不同公司而不同)而产生的潜在差异，它们有助于公司与公司之间的经营业绩比较。这些计量不是根据GAAP计算的财务计量，不应被视为收入、净收入或根据GAAP计算的任何其他经营业绩计量的替代品，并且可能无法与其他公司报告的类似名称的计量相比较。

我们将“调整后总收入”定义为扣除抵押贷款偿还权(“MSR”)公允价值变动及相关对冲损益后的总收入。我们将“调整后净收益(亏损)”定义为在或有对价公允价值、股票薪酬费用和管理费、首次公开募股费用、MSR公允价值变动、相关套期保值损益以及这些调整的税收影响发生变化之前的受税收影响的收益(亏损)。我们将“调整后稀释每股收益(亏损)”定义为调整后净收益(亏损)除以适用期间已发行的A类普通股和D类普通股的稀释加权平均股数，假定所有已发行的C类普通股换取A类普通股。我们将“调整后EBITDA(LBITDA)”定义为扣除非融资债务、所得税、折旧和摊销的债务发行成本、所得税、折旧和摊销前的利息支出和摊销前的收益(亏损)、MSR的公允价值变动、相关套期保值损益、或有对价的公允价值变动、股票薪酬费用和管理费以及IPO相关费用。


47


所得税的调整是为了反映经营的历史结果，因为它是根据国内税法作为公司征税的，因此需要缴纳美国联邦、州和地方所得税。我们从这些非GAAP计量中剔除了MSR的公允价值变化和相关的套期保值损益，因为这是对我们总收入的非现金未实现调整，反映了包括贴现率和预付款速度假设在内的假设的变化，主要是由于市场利率的变化，这并不能指示我们的经营业绩或结果。我们也不包括股票薪酬支出，这是一项非现金支出、管理费用和IPO费用，因为管理层认为这些成本不能反映我们的业绩或经营结果。经调整的EBITDA(LBITDA)包括融资安排的利息支出，这些支出被记录为“净利息收入(支出)”的组成部分，因为这些支出是由贷款发放量驱动的直接运营支出。相比之下，我们非融资债务的利息支出是我们资本结构的一个函数，因此不包括在调整后的EBITDA中。

调整后总收入、调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)和调整后EBITDA(LBITDA)作为分析工具具有局限性，您不应单独考虑它们或将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代。其中一些限制是：

•它们不能反映每一项现金支出、资本支出的未来需求或合同承诺；
•调整后的EBITDA(LBITDA)不反映支付债务利息或本金所需的重大利息支出或现金需求；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换或需要改进，调整后总收入、调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA(LBITDA)不反映此类更换或改进所需的任何现金；
•它们没有根据我们现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整。

由于这些限制，调整后总收入、调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)和调整后EBITDA(LBITDA)不打算作为总收入、公司应占净收益(亏损)、净收益(亏损)或稀释后每股收益(亏损)的替代方案，也不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准，也不应被视为我们可用于履行义务的现金的衡量标准。我们通过使用调整后总收入、调整后净收益(亏损)、调整后稀释每股收益(亏损)、调整后EBITDA(LBITDA)以及其他比较工具以及美国公认会计准则计量来帮助评估经营业绩，以弥补这些限制。有关这些非GAAP衡量标准与其最具可比性的美国GAAP衡量标准的对账情况，请参见下文。

总收入与调整后总收入的对账
(千美元)
(未经审计)：
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
净收入合计$503,311 $1,316,008 
服务权利净额、套期保值损益公允价值变动(1)
1,295 (74,567)
调整后总收入$504,606 $1,241,441 
(1)表示可归因于假设变化的维修权公允价值的变动，扣除套期保值收益和损失。



48


净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)的对账
(千美元)
(未经审计)：
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
LoanDepot，Inc.的净(亏损)收入$(34,741)$44,875 
将C类普通股形式转换为A类普通股的净(亏损)收入(1)
(56,577)382,978 
净(亏损)收益(91,318)427,853 
所得税利益(准备)的调整(2)
14,710 (101,221)
受税收影响的净(亏损)收入(76,608)326,632 
服务权扣除套期保值损益后的公允价值变动(3)
1,295 (74,567)
基于股票的薪酬费用和管理费2,309 60,076 
IPO费用— 4,834 
债务清偿收益(10,528)— 
调整的税收效应(4)
1,800 2,552 
调整后净(亏损)收入$(81,732)$319,527 
(1)反映从C类普通股的形式交换到A类普通股和D类普通股的净收益(亏损)。
(2)LoanDepot，Inc.需缴纳联邦、州和地方所得税。所得税(福利)的调整反映了下面的实际所得税税率，以及lanDepot，Inc.拥有LD Holdings 100%的形式假设。
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
美国法定联邦所得税率21.00 %21.00 %
州和地方所得税(扣除联邦福利后的净额)5.00 5.43 
有效所得税率26.00 %26.43 %

(3)表示可归因于假设变化的维修权公允价值的变动，扣除套期保值收益和损失。
(4)金额代表以下所得税影响：(A)扣除对冲收益和损失后的维护权公允价值变化，(B)股票补偿费用和管理费，(C)首次公开募股费用，以及(D)按上述有效所得税税率清偿债务的收益。


49


调整后稀释加权平均未偿还股份与稀释加权平均未偿还股份的对账
(千美元，每股除外)
(未经审计)
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
LoanDepot，Inc.的净(亏损)收入$(34,741)$44,875 
调整后净(亏损)收入(81,732)319,527 
共享数据：
A类和D类已发行普通股的稀释加权平均股份139,007,890 125,772,797 
假设将C类股票形式转换为A类普通股(2)
181,035,804 198,537,418 
调整后稀释加权平均流通股320,043,694324,310,215
稀释(亏损)每股收益$(0.25)$0.36 
调整后稀释(亏损)每股收益(0.26)0.99 
(1)反映假设的C类普通股所有流通股向A类普通股的形式转换。
净收益(亏损)与调整后EBITDA(LBITDA)的对账
(千美元)
(未经审计)：
截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
净(亏损)收益$(91,318)$427,853 
利息支出--非融资债务(1)
14,393 13,171 
所得税(福利)费用(11,627)18,277 
折旧及摊销10,545 8,454 
服务权公允价值变动，扣除套期保值收益和
损失(2)
1,295 (74,567)
基于股票的薪酬费用和管理费2,309 60,076 
IPO费用— 4,834 
调整后(LBITDA)EBITDA$(74,403)$458,098 
(1)代表公司综合经营报表中的其他利息支出，包括债务清偿收益和债务发行成本摊销。
(2)表示可归因于假设变化的维修权公允价值的变动，扣除套期保值收益和损失。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着各种风险，这些风险可能会影响我们的业务、业绩和运营。我们面临的主要市场风险包括利率风险、信用风险、提前还款风险和通胀风险。
我们根据利率风险管理政策的条款管理我们的利率风险和与利率变化相关的价格风险，该政策(I)量化我们的利率风险敞口，(Ii)列出符合条件用作对冲工具的衍生品，以及(Iii)建立风险和流动性容忍度。
利率风险
我们的主要市场风险是利率风险，因为我们的业务受利率波动导致的经营结果波动的影响。我们预计，在可预见的未来，利率仍将是我们衡量市场风险的主要基准。利率变动影响我们按公允价值计量的资产和负债，包括LHFS、IRLC、服务权和对冲工具。在利率下降的环境下，我们预计我们的经营业绩将受到更高的贷款发放量和贷款利润率的积极影响。然而，我们预计我们的经营业绩将受到与我们的贷款服务组合相关的更高的实际和预计贷款预付款以及我们的维护权价值下降的负面影响。随着利率下降，我们的LHF和IRLC通常价值增加，而


50


我们的套期保值工具用于对冲利率风险的价值下降。在利率上升的环境下，我们预计将对我们的生产活动的运营结果产生负面影响，并对我们的服务活动的运营结果产生积极影响(主要是通过增加我们的维修权的公允价值)。随着利率的上升，我们的LHF和IRLC通常价值下降，而我们的对冲工具通常价值上升。我们各项活动的经营结果之间的相互作用是我们整体利率风险战略的核心组成部分。
IRLC是一项向潜在客户提供信贷的协议，贷款利率在融资之前设定。我们的LHF和我们的IRLC在库存中等待出售到二级市场，自承诺之日起通过向二级市场出售贷款而受到利率变化的影响。因此，自锁定承诺之日起至(I)锁定承诺取消或到期日，或(Ii)向二手按揭市场出售之日止的期间内，吾等面临利率风险及相关价格风险。截至2022年3月31日的未偿还利率锁定承诺的平均期限为58天；在截至2022年3月31日的三个月中，我们的贷款从融资到出售的平均持有期为20天。
我们通过订立套期保值工具来管理与我们的未偿还IRLC、LHF和服务权相关的利率风险。管理层预期这些对冲工具的公允价值变化将与IRLC和LHF的公允价值变化相反，从而降低收益波动性。我们在确定我们想要在经济上对冲的IRLC、LHFS和服务权的比例时，会考虑各种因素和策略。我们对我们的IRLC最终将关闭多少的预期是决定对冲头寸所使用的对冲工具名义金额的关键因素。
 
信用风险
我们在贷款销售交易中面临信用风险。虽然我们的合同各不相同，但我们向已出售抵押贷款的购买者和保险公司提供陈述和担保，这些贷款通常在贷款的有效期内有效。如果违反这些陈述和保证，我们可能被要求回购抵押贷款或赔偿购买者，抵押贷款的任何后续损失可能由我们承担。陈述和担保要求遵守适用的发起和承保准则(包括Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae的准则)，包括但不限于保证贷款的留置权的有效性、财产资格、借款人信用、收入和资产要求以及遵守适用的联邦、州和当地法律。
我们记录了与此类陈述和担保相关的损失准备金，作为我们贷款销售交易的一部分。陈述和担保造成的损失的责任水平很难估计，需要相当大的管理层判断力。贷款回购损失的水平取决于经济因素、物业价值趋势、投资者回购需求策略和其他可能在相关贷款的生命周期中发生变化的外部条件。我们根据我们的损失经验以及我们对与我们以前出售的且在资产负债表日仍未偿还的贷款相关的已发生损失的评估，评估我们对陈述和担保损失的责任是否充分。随着我们以陈述和担保方式出售的贷款组合的增长以及经济基本面的变化，这种调整可能是实质性的。然而，我们相信，在此类陈述和担保的约束下，我们目前的估计与我们已售出贷款发生的损失相当接近。
此外，我们还面临与我们的LHFS客户相关的信用风险，以及与我们的交易对手(包括我们的次级服务商、对冲工具交易对手和其他重要供应商)相关的信用风险。我们盈利经营的能力既取决于我们获得资本为资产融资的能力，也取决于我们有利可图地发放、出售和偿还贷款的能力。我们在出售和/或证券化之前持有贷款的能力在一定程度上取决于我们能否以合适的利率和有利的预付款获得充足的信贷额度。
一般而言，我们只选择我们认为财务实力雄厚的交易对手，在多个交易对手之间分散风险，对任何单一交易对手的无担保信贷额度施加合同限制，并酌情与交易对手订立净额结算协议，以此来管理此类风险。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们没有因任何交易对手违约而蒙受损失。


51


提前还款风险
提前还款风险受到利率(及其固有风险)和借款人相对于其基础贷款的行为的影响。如果我们维护权相关贷款的实际预付款速度与我们最初确认这些贷款时的预测不同，并且当我们在每个报告期结束时计量公允价值时，我们维护权投资的账面价值将受到影响。一般来说，预付款预期的增加将降低我们对维修权公允价值的估计，从而减少预期的维修权收入。我们监控服务组合，以确定潜在的再融资以及对相关维修权的影响。
通货膨胀风险
我们几乎所有的资产和负债都是利率敏感型的。因此，利率和其他因素对我们业绩的影响将超过通胀。利率的变化不一定与通货膨胀率或通货膨胀率的变化相关。此外，我们的财务报表是根据公认会计原则编制的，我们的活动和资产负债表是参考历史成本和/或公允价值计量的，不考虑通货膨胀。



52


项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本表格10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2022年3月31日，我们的披露控制程序和程序设计在合理的保证水平，并有效地提供合理保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并根据需要传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格所涵盖的期间，管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序以及财务报告的内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

我们和我们的某些子公司不时会卷入州或联邦法院的各种诉讼，这些诉讼涉及违反州或联邦法律、法规或普通法，涉及正常业务过程中出现的问题。我们目前没有受到任何其他实质性法律程序的影响。关于我们的主要法律程序的进一步讨论，请参阅附注15--综合财务报表附注“第1项财务报表”中所列的承付款和或有事项。


第1A项。风险因素

第一部分以前披露的风险因素没有实质性的变化或更新。2022年3月18日，我们向美国证券交易委员会提交了2021年10-K表格中的风险因素项。



第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

公司的B类普通股或C类普通股可以各自转换，连同相应的控股单位(如适用)，在任何时间和不时由B类普通股或C类普通股(如适用)的持有人选择，以换取一股已缴足且不可评估的A类普通股。根据D类普通股持有人的选择，公司每股D类普通股可随时转换为一股已缴足股款且不可评估的A类普通股。转换该等股份的持有人并无支付现金或其他代价，因此，本公司并无收到任何现金或其他代价。根据证券法第3(A)(9)节的规定，公司在此类转换中发行的A类普通股股票可免于登记。


53



2022年1月3日，我们向股东发行了632,809股A类普通股，将我们持有的相同数量的C类普通股和该等股东持有的相应持股单位转换为632,809股。

2022年1月12日，我们在转换相同数量的D类普通股后，向股东发行了3795,413股A类普通股。
2022年2月1日，我们向股东发行了526,958股A类普通股，这些股东持有的相同数量的C类普通股和相应的持股单位被转换为A类普通股。

2022年3月1日，我们向股东发行了2,094,256股A类普通股，转换后我们持有相同数量的C类普通股和该等股东持有的相应持股单位。

项目3.高级证券违约

不适用。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

项目6.展品

以下文件作为本报告的一部分提交：
证物编号：描述
3.1
2021年2月11日修订和重新发布的《LoanDepot，Inc.公司注册证书》(在此引用本公司于2021年2月16日提交的8-K表格的当前报告的附件3.1)。
3.2
修订和重新修订的LoanDepot，Inc.的章程，日期为2021年2月11日(通过引用本公司于2021年2月16日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入本文)。
4.1
登记权利协议，日期为2021年2月16日，由loanDepot，Inc.、LD Holdings Group LLC和其中指定的某些持有人签署(在此结合为参考2021年2月16日提交的公司当前报告8-K表的证据4.1)。
4.2
一份日期为2021年3月26日的契约，由LD Holdings Group LLC、其担保方和作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(2028年到期的6.125%高级票据的表格，作为其附件A包括在内)(通过引用公司于2021年4月1日提交的当前8-K表格的附件4.1并入本文)。
4.3
截至2021年4月23日，由Mello Warehouse Securitiization Trust 2021-2、loanDepot.com、LLC和美国银行全国协会(通过参考2021年4月28日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)以及它们之间的契约。
4.4
截至2021年10月21日，由Mello Warehouse Securitiization Trust 2021-3发行，loanDepot.com，LLC作为服务机构，以及美国银行全国协会作为契约受托人、票据计算代理、备用服务机构和初始证券中介机构的契约(在此并入，参考公司于2021年10月26日提交的当前8-K报表的附件10.1)。
10.1
2021年综合激励计划(在此引用本公司于2021年2月16日提交的S-8表格注册说明书附件10.1)。


54


证物编号：描述
10.2
限制性股票单位协议表格(在此引用本公司2021年2月16日S-8表格注册说明书附件10.2)。
10.3
表激励性股票期权协议(在此引用本公司2021年2月16日S-8表的注册说明书附件10.3)。
10.4
非限制性股票期权协议(在此引用本公司2021年2月16日S-8表格的注册说明书附件10.4)。
10.5
格式限制性股票协议(在此引用本公司2021年2月16日S-8格式的注册说明书附件10.5)。
10.6
Form股票增值权协议(在此引用公司于2021年2月16日的Form S-8注册声明的附件10.6)。
10.7
修订后的主回购协议的第1号修正案，日期为2022年4月19日，由瑞银股份公司、瑞银股份公司之间、瑞银集团位于美洲大道1285号的分支机构和loanDepot.com，LLC进行修订和重订(在此并入，参考2022年4月25日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1)。
10.8*
高管雇佣协议，日期为2022年4月21日，由Frank Martell和loanDepot，Inc.签署。
10.9*
修订和重新签署的高管雇佣协议，日期为2022年4月21日，由LoanDepot，Inc.和Anthony Hsieh签署。
10.10*
修订和重新签署的股东协议，日期为2022年4月21日，由loanDepot，Inc.，Parthenon Investors III，L.P.，PCAP Associates，Parthenon Capital Partners Fund，L.P.，Parthenon Investors IV，L.P.，Parthenon Capital Partners Fund II，L.P.PCP Managers，L.P.，The JLSSAA，Trust成立于2014年9月4日，JLSA，LLC，Trilology Mortgage Holdings，Inc.，Trilology Management Investors Six，LLC，Trilology Management Investors Seven，LLC和Trilology Management Investors Eight，LLC。
10.11
2022年诱导计划(在此引用本公司于2022年4月26日提交的8-K表格的当前报告的附件10.4)。
10.12
美国银行，N.A.，LoanDepot BA Warehouse，LLC和loanDepot.com，LLC于2022年4月27日对日期为2021年8月20日的第二次修订和重新签署的主回购协议进行了第3号修正案(合并于此，参考了公司于2022年5月3日提交的当前8-K报表的附件10.1)。
10.13
日期为2022年4月27日的第1号修正案，由美国银行和loanDepot.com，LLC对日期为2022年2月2日的第二次修订和重新签署的抵押贷款购买协议进行修订(合并于此，参考2022年5月3日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2)。
10.14
巴克莱银行和LoanDepot，Inc.于2022年4月28日对日期为2020年8月25日的主回购协议的第2号修正案(合并于此，参考2022年5月3日提交的公司当前报告8-K表的附件10.3)。
10.15
巴克莱银行和LoanDepot，Inc.于2022年4月28日对截至2020年8月25日的抵押贷款参与买卖协议进行的第2号修正案(合并于此，参考2022年5月3日提交的公司当前8-K报表的附件10.4)。
10.16
Nexbank和LoanDepot，Inc.之间于2022年4月28日对截至2014年10月29日的信贷和担保协议(通过参考2022年5月3日提交的公司当前报告8-K表的附件10.5并入)的第十四次修正案。
10.17*+
LoanDepot.com，LLC和蒙特利尔银行之间的主回购协议和证券合同的修正案2，日期为2022年5月5日。
31.1*
首席行政主任的核证.
31.2*
首席财务主任的认证.
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条颁发的首席执行干事证书。
32.2*
依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明.


55


证物编号：描述
101.0XBRL文档
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104.0封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*随函存档
+机密信息已被省略，因为它既不是实质性的，也是(Ii)如果公开披露会对竞争有害的。根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表、证物和类似的附件已被省略。任何遗漏的时间表或证物的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会的工作人员。


56


签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

LoanDepot，Inc.
  
  
日期：2022年5月13日
由以下人员提供：/s/弗兰克·马特尔
姓名：弗兰克·马特尔
标题：总裁兼首席执行官
日期：2022年5月13日
由以下人员提供：/s/Patrick Flanagan
姓名：帕特里克·弗拉纳根
标题：首席财务官




57