依据第424(B)(3)条提交

注册号码333-253114

注册号码333-264421

招股章程副刊第1号

(截至2022年4月19日的招股说明书及

招股说明书日期：2022年4月28日)

Coment Technologies控股公司

主要产品

26,392,355股普通股

二次发售

23,210,601股普通股

4,340,278份认股权证将购买普通股

和

普通股10,152,865股

本招股章程补编修订及补充(I)日期为2022年4月19日的招股章程(经不时补充或修订的“4月19日招股章程”)及(Ii)日期为2022年4月28日的招股章程(经不时补充或修订的“4月19日招股章程”及“招股章程”及每一份招股章程，均为“招股章程”)，构成我们S-1表格(第333-264421号)注册声明的部分。现提交本招股说明书附录，以更新和补充4月19日招股说明书和4月28日招股说明书中的销售证券持有人表，其中包含以下信息。此外，现提交本招股说明书补充文件，以更新及补充招股说明书内的资料，该等资料载于(I)截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告(“季度报告”)。因此，我们已将季度报告附在本招股说明书附录中。

4月19日的招股说明书和本招股说明书补充文件涉及我们发行总计22,029,279股我们的普通股，这些普通股可能在行使由AMCI Acquisition Corp.(“AMCI”)在首次公开募股时发行的认股权证后发行，以每股11.50美元的行使价购买普通股(“公开认股权证”)；(Ii)3,940,278股本公司普通股，可于行使配售认股权证时发行，行使价为每股11.50美元，最初以私募方式出售予AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)，与AMCI的首次公开发售(“配售认股权证”)同时完成；及(Iii)在行使营运资金认股权证时，可按每股11.50美元的行使价向保荐人发行合共400,000股普通股，该等营运资金认股权证与保荐人在业务合并结束前向AMCI作出的贷款有关， (“营运资金认股权证”及连同配售认股权证及公开认股权证，称为“认股权证”)。

4月19日的招股说明书和本招股说明书补编还涉及由4月19日招股说明书中点名的出售证券持有人或其任何获准受让人不时要约和出售：(I)在企业合并结束时以私募方式向某些投资者发行的普通股，共计6,500,000股；(Ii)出售证券持有人以其他方式持有的普通股总计12,370,323股；(Iii)在行使出售证券持有人所持有的配售认股权证时，最多可发行3,940,278股普通股；(Iv)在行使出售证券持有人持有的营运资金认股权证时，可发行最多400,000股普通股；及(V)出售证券持有人持有的总计3,940,278股配售认股权证及400,000股营运资金认股权证，详情请参阅4月19日的招股说明书。4月19日的招股说明书和本招股说明书附录还涵盖了因股票拆分、股票分红或其他类似交易而可能变得可发行的任何额外证券。

4月28日的招股说明书涉及4月28日招股说明书中点名的出售证券持有人或其任何许可受让人不时要约及出售合共10,152,865股本公司普通股，包括(I)根据截至2021年6月25日的购股协议于2021年8月31日向F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH发行的5,124,846股普通股，以及(Ii)其他出售证券持有人持有的5,028,019股股份。4月28日的招股说明书还涵盖了可能因股票拆分、股票分红或其他类似交易而变得可发行的任何额外证券。

我们的普通股和认股权证分别在纳斯达克上市，代码为“ADN”和“ADNWW”。2022年5月11日，我们普通股的收盘价为每股1.67美元，认股权证的收盘价为每股0.301美元。

本招股说明书补充和更新招股说明书中的信息，在没有招股说明书的情况下是不完整的，除非与招股说明书结合使用，否则不得交付或使用，包括对招股说明书的任何修订或补充。本招股说明书附录应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书附录中的信息有任何不一致之处，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

投资我们的证券涉及招股说明书第13页开始的“风险因素”部分所描述的风险。

美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准根据招股说明书发行的证券，也没有确定招股说明书或本招股说明书补编是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股说明书增刊日期为2022年5月12日。

提供以下信息是为了更新4月19日招股说明书中的出售证券持有人表，以反映2012年12月19日之前向朗戴尔投资有限责任公司转让1,262,249份认股权证的情况。

出售证券持有人

本招股说明书涉及出售证券持有人不时转售最多23,210,601股普通股(包括行使配售认股权证后可能发行的3,940,278股普通股及行使营运资金认股权证后可能发行的400,000股普通股)及4,340,278股认股权证。出售证券持有人可根据本招股章程及任何随附的招股章程附录，不时发售及出售下列任何或全部普通股及认股权证。本招股说明书中的“出售证券持有人”，是指下表所列的人士，以及质权人、受让人、继承人、受让人以及后来通过公开出售以外的其他方式持有出售证券持有人在普通股或认股权证中的任何权益的其他人。

下表列出了截至本招股说明书日期，出售证券持有人的姓名、实益拥有的普通股和认股权证股份总数、出售证券持有人根据本招股说明书可提供的普通股和认股权证股份总数以及出售证券持有人在出售本招股说明书后实益拥有的普通股和认股权证股份数量。我们的所有权百分比是基于截至2022年3月31日已发行普通股的51,253,591股。

我们是根据美国证券交易委员会的规则确定实益所有权的，这些信息不一定表明实益所有权用于任何其他目的。除非另有说明，据我们所知，表中列出的个人和实体对其实益拥有的所有证券拥有独家投票权和独家投资权，但须遵守适用的社区财产法。

我们不能就出售证券持有人是否真的会出售任何或全部该等普通股或认股权证向你提供意见。此外，在本招股说明书公布之日后，出售证券持有人可随时及不时出售、转让或以其他方式处置豁免证券法注册要求的交易中的普通股及认股权证。就本表格而言，我们假设在发售完成后，出售证券持有人已售出本招股说明书所涵盖的所有证券。

每个额外出售证券持有人的出售证券持有人信息(如果有)将在根据本招股说明书提出要约或出售证券持有人股票之前的要求范围内通过招股说明书补充说明。任何招股说明书附录均可添加、更新、替换或更改本招股说明书中包含的信息，包括每个出售证券持有人的身份和代表其登记的股票数量。出售证券持有人可以出售或以其他方式转让本次发行的全部、部分或全部此类股票。请参阅“分配计划”。

除非下面另有说明，下表中列出的每个受益人的地址是马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街200号，邮编：02116。

销售安全持有者⁽¹⁾		的股份普普通通库存有益的拥有在.之前供奉				安放认股权证或劳作资本认股权证有益的之前拥有的到提供				的股份普普通通库存提供				安放认股权证或工作资本认股权证提供				的股份普普通通库存有益的拥有后提供股票是售出				%				安放认股权证或劳作资本认股权证有益的拥有后提供私安放认股权证已售出				%
朗戴尔投资有限责任公司⁽¹⁷⁾			1,636,330				1,262,249				-				1,262,249				1,636,330				3.2				-				-

(1)	关于剩余出售证券持有人的披露是以整体为基础进行的，而不是以个人为基础，因为他们的总持有量不到普通股流通股的1%。这些出售证券持有人的地址是c/o Advent Technologies Holdings，Inc.，邮编：02116。

(17)	包括在业务合并前由Orion持有的证券。朗代尔投资有限责任公司的地址是纽约10580号斯图文森大道75号。

提供以下信息是为了更新4月28日招股说明书中的出售证券持有人表，以反映2012年12月19日勒诺斯基家族信托公司向朗戴尔投资有限责任公司转让1,636,330股普通股的情况。

出售证券持有人

本招股说明书涉及出售证券持有人不时转售最多10,152,865股本公司普通股。出售证券持有人可根据本招股说明书及随附的任何招股说明书附录，不时发售及出售以下列出的任何或全部普通股。本招股说明书中所称的“出售证券持有人”，是指下表所列人员，以及质权人、受让人、继承人、受让人以及后来通过公开出售以外的其他方式持有出售证券持有人在普通股中的任何权益的其他人。

下表列出了截至本招股说明书之日，出售证券持有人的姓名、实益拥有的普通股股份总数、出售证券持有人根据本招股说明书可提供的普通股股份总数以及出售证券持有人在出售所提供的证券后实益拥有的普通股股份数量。我们基于截至2022年3月31日的51,253,591股已发行普通股的百分比所有权。

我们不能就出售证券持有人是否真的会出售任何或全部该等普通股或认股权证向你提供意见。此外，在本招股说明书公布之日后，出售证券持有人可随时及不时出售、转让或以其他方式处置豁免《证券法》登记要求的交易中的普通股及认股权证。就本表格而言，我们假设出售证券持有人在招股说明书完成发售时已出售本招股说明书涵盖的所有证券。

在根据本招股说明书出售证券持有人股票的任何要约或出售时间之前，出售证券持有人的信息(如果有)将由招股说明书附录列出。任何招股说明书附录均可添加、更新、替换或更改本招股说明书中包含的信息，包括每个出售证券持有人的身份和代表其登记的股份数量。出售证券持有人可以出售或以其他方式转让本次发行的全部、部分或全部此类股票。请参阅“分配计划”。

除非下面另有说明，下表中列出的每个受益人的地址是马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街200号，邮编：02116。

出售证券持有人

出售证券持有人	的股份普普通通库存有益的拥有在.之前供奉	的股份普普通通库存提供	的股份普普通通库存有益的拥有后提供股票是售出	%
朗戴尔投资有限责任公司⁽⁵⁾	2,898,579	1,636,330	1,262,249	2.4%

(5)	包括在业务合并前由Orion持有的证券。包括可为1,262,249股普通股行使的认股权证。朗代尔投资有限责任公司的地址是纽约10580号斯图文森大道75号。

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至2022年3月31日的季度

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托公文编号：001-38742

阿森特科技控股有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		83-0982969
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主身分证号码)

克拉伦登街200号波士顿，马萨诸塞州		02116
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(617) 655-6000

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.0001美元	ADN	纳斯达克资本市场
认股权证	ADNWW	纳斯达克资本市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器		规模较小的报告公司
		新兴成长型公司

如果是一家新兴成长型公司，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法案》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是

截至2022年5月12日，注册人拥有51,612,205股普通股，每股票面价值0.0001美元，已发行和已发行。

目录表

有关前瞻性陈述的警示说明

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩等方面的看法。除本季度报告10-Q表中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“寻求”和类似表述旨在识别前瞻性表述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到大量风险、不确定因素和假设的影响，包括本季度报告10-Q表中“风险因素”一节和我们的10-K表2021年年报(“2021年年报”)中提到的那些风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果大不相同。此外，我们在竞争激烈且快速变化的环境中运营，不时会出现新的风险。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合的影响程度, 可能会导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告10-Q表中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同。

可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：

•	我们有能力维持我们的普通股和认股权证在纳斯达克上市；

•	我们未来筹集资金的能力；

•	成功留住或招聘高级管理人员、关键员工或董事；

•	与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括：

o	我们控制与运营相关的成本的能力；

o	我们以有利可图的方式增长和管理增长的能力；

o	我们的运营和生产依赖于复杂的机器；

o	市场是否愿意采用我们的技术；

o	我们与客户保持关系的能力；

o	产品召回的潜在影响；

o	我们在行业内竞争的能力；

o	成本增加、供应中断或原材料短缺；

o	与战略联盟或收购相关的风险，包括收购丹麦股份公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)和德国有限责任公司(“FES”)Fischer ECO Solutions GmbH，这两家公司曾是F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH的全资子公司，于2021年8月31日完成；

o	美国和国际法规的不利变化的影响；

o	政府拨款和经济奖励的条款和条件是否可用以及我们是否有能力满足这些条款和条件；以及

o	我们保护知识产权的能力；

•	市场状况以及我们无法控制的全球和经济因素，包括正在进行的全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行对资本市场、一般经济状况、失业以及我们的流动性、运营和人员的潜在不利影响；

•	我们股票价格的波动和潜在的股票稀释；

•	未来汇率和利率；以及

•	2021年年度报告题为“风险因素”部分详述的其他因素。

目录表

本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本Form 10-Q季度报告发布之日之后，出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果相符或反映中期发展。

由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。有关我们的业务和投资普通股所涉及的风险的讨论，请参阅2021年年度报告中题为“风险因素”的章节。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者任何基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。

目录表

解释性说明

这份Form 10-Q季度报告包含我们截至2022年3月31日的三个月期间的未经审计的简明综合财务报表。

我们最初于2018年6月18日在特拉华州注册成立，名称为“AMCI收购公司”。为与一个或多个目标企业进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或其他类似业务组合而成立的特殊目的收购公司。2018年11月20日，我们完成了首次首次公开募股(以下简称“首次公开募股”)，随后我们的股票开始在“纳斯达克”资本市场(“纳斯达克”)交易。

于2021年2月4日，吾等根据于2020年10月12日由AMCI收购公司(“AMCI”)、AMCI合并附属公司(特拉华州一间公司及本公司新成立的全资附属公司(“合并附属公司”)、AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”)、仅以AMCI股东(Legacy Advent股东除外)(“买方代表”)、特拉华州一家公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)及Vassilios Gregoriou在合并生效时间(定义见下文)(“生效时间”)起及之后(“生效时间”)代表的身份，分别于2020年10月19日和2020年12月31日由AMCI、合并子公司、保荐人、Legacy Advent和卖方代表之间的合并协议和计划修正案(“修正案”和经修订的“合并协议”)修订。关于业务合并的结束(“结束”)，我们收购了Legacy Advent(与紧接关闭前存在的)及其子公司100%的股票，将我们的名称从“AMCI收购公司”改为“AMCI收购公司”。致“Advent Technologies Holdings，Inc.”并将我们在纳斯达克上的普通股和认股权证的交易代码分别从“AMCI”和“AMCIW”改为“ADN”和“ADNWW”。

就会计而言，业务合并被视为反向收购和资本重组，其中Advent被视为会计收购方(和合法收购方)，本公司被视为会计收购方(和合法收购方)。此外，除另有说明或上下文另有说明外，关于本季度报告中包含的财务信息，包括在“第一部分，第1项，未经审计的合并财务报表”及其附注以及“第一部分，第二项，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中，与截至2021年3月31日的三个月有关的财务信息，是Legacy Advent及其子公司在关闭前的财务信息，以及公司及其子公司在关闭后的财务信息；截至2022年3月31日止三个月的财务资料为本公司及其附属公司的财务资料。有关其他资料，请参阅随附的未经审计简明综合财务报表的附注1“列报基准”。

除非上下文另有说明，否则术语“Advent”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Advent Technologies Holdings，Inc.及其子公司作为一个整体。

目录表

安进科技控股有限公司

目录表

		页面
第一部分-财务信息

第1项。	未经审计的简明合并财务报表	3
	未经审计的简明综合资产负债表	3
	未经审计的简明合并经营报表	4
	未经审计的全面收益/(亏损)简明综合报表	5
	未经审计的股东权益变动简明综合报表/(亏损)	6
	未经审计的现金流量表简明合并报表	8
	未经审计的简明合并财务报表附注	9
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	33
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	49
第四项。	控制和程序	49

第二部分--其他资料

第1项。	法律诉讼	50
第1A项。	风险因素	50
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	50
第三项。	高级证券违约	50
第四项。	煤矿安全信息披露	50
第五项。	其他信息	50
第六项。	陈列品	50
签名		51

目录表

第一部分-财务信息

第1项。	未经审计的简明合并财务报表

Coment Technologies控股公司

简明合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股)

	自.起
资产	March 31, 2022 (未经审计)			十二月三十一日， 2021
流动资产：
现金和现金等价物	$	59,282		$	79,764
应收账款		2,806			3,139
合同资产		1,090			1,617
盘存		9,211			6,958
预付费用和其他流动资产		10,235			5,873
流动资产总额		82,624			97,351
非流动资产：
商誉		30,030			30,030
无形资产，净值		22,657			23,344
财产和设备，净额		8,964			8,585
其他非流动资产		2,523			2,475
递延税项资产		1,374			1,246
非流动资产总额		65,548			65,680
总资产	$	148,172		$	163,031
负债和股东权益
流动负债：
贸易和其他应付款	$	5,474		$	4,837
赠款递延收入，当期		192			205
合同责任		558			1,118
其他流动负债		7,963			12,515
应付所得税		192			196
流动负债总额		14,379			18,871
非流动负债：
认股权证法律责任		1,997			10,373
递延税项负债		2,197			2,500
固定收益义务		95			90
其他长期负债		956			996
非流动负债总额		5,245			13,959
总负债		19,624			32,830
承付款和或有负债
股东权益
普通股(每股面值0.0001美元；2022年3月31日和2021年12月31日授权股份：1.1亿股；2022年3月31日和2021年12月31日分别发行和发行：51,253,591和51,253,591股)		5			5
优先股(每股面值0.0001美元；授权股份：2022年3月31日和2021年12月31日为100万股；2022年3月31日和2021年12月31日为零发行和发行在外)		-			-
额外实收资本		167,755			164,894
累计其他综合损失		(1,691	)		(1,273	)
累计赤字		(37,521	)		(33,425	)
股东权益总额		128,548			130,201
总负债和股东权益	$	148,172		$	163,031

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Coment Technologies控股公司

简明合并业务报表

(以千为单位，不包括每股和每股)

	截至3月31日的三个月， (未经审计)
	2022			2021
收入，净额	$	1,256		$	1,489
收入成本		(1,517	)		(347	)
毛利/(亏损)		(261	)		1,142
赠款收入		508			38
研发费用		(2,149	)		(29	)
管理和销售费用		(10,498	)		(7,922	)
无形资产摊销		(699	)		(187	)
营业亏损		(13,099	)		(6,958	)
权证负债的公允价值变动		8,376			9,766
财务费用，净额		(10	)		(10	)
汇兑(损失)/收益，净额		(17	)		24
其他(费用)/收入，净额		(3	)		84
所得税前收益/(亏损)		(4,753	)		2,906
所得税		657			-
净收益/(亏损)	$	(4,096	)	$	2,906
每股净收益/(亏损)
每股基本收益/(亏损)		(0.08	)		0.08
基本加权平均股数		51,253,591			37,769,554
每股摊薄收益/(亏损)		(0.08	)		0.07
稀释加权平均股数		51,253,591			40,987,346

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Coment Technologies控股公司

简明综合全面收益/(亏损)表

(金额以千为单位)

	截至3月31日的三个月， (未经审计)
	2022			2021
净收益/(亏损)	$	(4,096	)	$	2,906
其他综合收益/(亏损)：
外币折算调整		(418	)		19
其他综合收益/(亏损)合计		(418	)		19
综合收益/(亏损)总额	$	(4,514	)	$	2,925

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Coment Technologies控股公司

简明合并股东权益变动表/(亏损)

(以千为单位的数额，但份额除外)

	截至2022年3月31日的三个月
	择优 Stock Series A Shares		金额		优先股 Series Seed Shares		金额		普通股 Shares		金额		额外实收 Capital		累计 Deficit			累计 OCI			股东合计 Equity

截至2021年12月31日的余额		-	$	-		-	$	-		51,253,591	$	5	$	164,894	$	(33,425	)	$	(1,273	)	$	130,201
基于股票的薪酬费用(未经审计)		-		-		-		-		-		-		2,861		-			-			2,861
净亏损(未经审计)		-		-		-		-		-		-		-		(4,096	)		-			(4,096	)
其他全面亏损(未经审计)		-		-		-		-		-		-		-		-			(418	)		(418	)
截至2022年3月31日的余额(未经审计)		-	$	-		-	$	-		51,253,591	$	5	$	167,755	$	(37,521	)	$	(1,691	)	$	128,548

见未经审计的简明合并财务报表附注

目录表

	截至2021年3月31日的三个月
	择优 Stock Series A Shares			金额			优先股 Series Seed Shares			金额			普通股 Shares		金额			额外实收 Capital		累计 Deficit			累计 OCI		股东合计 (赤字)权益

2020年12月31日的余额		844,037		$	1			2,095,592		$	1			3,017,057	$	3		$	10,991	$	(12,902	)	$	112	$	(1,794	)
资本重组的追溯应用(未经审计)		(844,037	)		(1	)		(2,095,592	)		(1	)		22,016,341		(1	)		3		-			-		-
调整后余额、期初(未经审计)*		-			-			-			-			25,033,398		2			10,994		(12,902	)		112		(1,794	)
企业合并和管道融资(未经审计)		-			-			-			-			21,072,549		2			107,575		-			-		107,577
净收入(未经审计)		-			-			-			-			-		-			-		2,906			-		2,906
其他全面收益(未经审计)		-			-			-			-			-		-			-		-			19		19
截至2021年3月31日的余额(未经审计)		-		$	-			-		$	-			46,105,947	$	4		$	118,569	$	(9,996	)	$	131	$	108,708

*	该金额已追溯重列，以使资本重组交易生效。

见未经审计的简明综合财务报表附注

目录表

Coment Technologies控股公司

简明合并现金流量表

(金额以千为单位)

	截至3月31日的三个月， (未经审计)
	2022			2021
经营活动中使用的现金净额	$	(19,311	)	$	(12,196	)

投资活动产生的现金流：
出售财产和设备所得收益		0			-
购置财产和设备		(950	)		(77	)
购买无形资产		(13	)		-
购置财产和设备的预付款		(50	)		-
收购子公司，扣除收购的现金		-			(3,976	)
政府拨款的收取		3			-
用于投资活动的现金净额	$	(1,010	)	$	(4,053	)

融资活动的现金流：
企业合并和管道融资，扣除已支付的发行成本		-			140,693
融资活动提供的现金净额	$	-		$	140,693

现金和现金等价物净增加/(减少)	$	(20,321	)	$	124,444
汇率变动对现金及现金等价物的影响		(161	)		15
期初的现金和现金等价物		79,764			516
期末现金和现金等价物	$	59,282		$	124,975

补充现金流信息
现金活动
支付的利息	$	6		$	-
非现金投资和融资活动：
基于股票的薪酬	$	2,861		$	-

见未经审计的简明合并财务报表附注。

目录表

Coment Technologies控股公司

未经审计的简明合并财务报表附注

陈述的基础

概述

于2021年2月4日(“截止日期”)，AMCI收购公司(“AMCI”)根据AMCI、AMCI合并子公司(特拉华州的一家公司和AMCI新成立的全资子公司(“合并子公司”)、AMCI保荐人有限责任公司(“保荐人”))于2020年10月12日达成的特定合并协议(“合并协议和计划”)完成了先前宣布的业务合并(“业务合并”)。仅以AMCI股东(“买方代表”)、特拉华州公司Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)和Vassilios Gregoriou股东在业务合并生效时间及之后的代表身份，分别于2020年10月19日和2020年12月31日对合并协议和计划的第1号修正案和第2号修正案修订的情况下，由AMCI、合并子公司、赞助商、Legacy Advent和卖方代表组成。由于业务合并的结束(“结束”)，AMCI收购了Legacy Advent(与紧接完成合并前一样)及其附属公司100%的股份。

在业务合并结束之日，AMCI更名为Advent Technologies Holdings，Inc.(以下简称“公司”或“Advent”)。根据对会计准则编纂(“ASC”)805中概述的标准的分析，Legend Advent被视为业务合并中的会计收购方。此决定主要基于Legacy Advent在业务合并前的股东拥有合并后公司的多数投票权权益、Legacy Advent的业务包括合并后公司的持续运营、Legacy Advent的董事会组成合并后公司的董事会多数以及Legacy Advent的高级管理层组成合并后公司的高级管理层。因此，出于会计目的，该业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，并伴随着资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。

虽然AMCI是业务合并中的合法收购人，但由于Legacy Advent被视为会计收购人，因此在业务合并完成后，Legacy Advent的历史财务报表成为合并后公司的历史财务报表。因此，本报告所包括的综合财务报表反映(I)业务合并前Legacy Advent的历史经营业绩；(Ii)业务合并结束后公司的业绩(AMCI和Legacy Advent的合并结果)；(Iii)Legacy Advent按其历史成本计算的资产和负债；以及(Iv)列报的所有期间的公司股权结构。

根据适用于这些情况的指引，股权结构已在截至成交日期的所有可比期间内重新列报，以反映与资本重组交易相关而发行给Legacy Advent股东的公司普通股数量，每股面值0.0001美元。因此，业务合并前与Legacy Advent优先股(“优先系列A”及“优先系列种子”)及Legacy Advent普通股相关的股份及相应资本金额及每股盈利已追溯重列为反映业务合并协议所确立的交换比率的股份。Legacy Advent优先股发行的股东权益/(赤字)变动表中的活动也追溯地转换为Legacy Advent普通股(注3)。

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.与Bren-Tronics，Inc.(卖方)和UltraCell，LLC签订了会员权益购买协议。UltraCell，LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是卖方(UltraCell)的直接全资子公司。UltraCell购买协议“)。有关更多信息，请参阅附注3“业务合并”。

UltraCell LLC在被该公司收购后更名为Advent Technologies LLC。

目录表

于2021年6月25日，本公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，以收购(“收购”)SerEnergy A/S、一家丹麦股份公司及卖方的全资附属公司SerEnergy A/S(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的全部已发行及已发行权益。一家德国有限责任公司和一家卖方的全资子公司(“FES”)以及若干未偿还股东贷款应收账款。有关更多信息，请参阅附注3“业务合并”。

SerEnergy A/S和FES在被公司收购后分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。

Coment Technologies Holdings，Inc.及其子公司(统称为“Advent”、“Company”、“WE”、“Us”和“Our”)是一家在燃料电池和氢气技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Coment开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造膜电极组件(MEA)，并为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池组和完整的燃料电池系统。

Coment的总部设在马萨诸塞州波士顿，产品开发设施设在加利福尼亚州利弗莫尔，生产设施设在希腊、丹麦和德国，销售和仓储设施设在菲律宾。

本公司未经审计的简明综合财务报表已编制，以反映下列公司的合并情况：

公司名称	国家/地区参入	所有权权益		营运说明书
公司名称	国家/地区参入	直接	间接法	2022	2021
阿森特科技公司	美国	100%	-	01/01 – 3/31	01/01 – 3/31
Coment Technologies S.A.	希腊	100%	-	01/01 – 3/31	01/01 – 3/31
Coment Technologies LLC	美国	-	100%	01/01 – 3/31	02/19 – 3/31
Coment Technologies GmbH	德国	100%	-	01/01 – 3/31	-
Coment Technologies A/S	丹麦	100%	-	01/01 – 3/31	-
来到绿色能源菲律宾公司	菲律宾	-	100%	01/01 – 3/31	-

未经审计的简明合并财务报表

所附未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制。管理层认为，未经审计的财务信息反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平陈述本公司财务状况、经营业绩和所示期间现金流量所必需的。报告的中期业绩不一定表明全年的预期业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些综合财务报表及附注包括在本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的经审计综合财务报表中，以及包括在2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。

未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。

除非另有说明，否则所有列报期间的股份及每股金额均按转换后基准列报。

目录表

持续经营的企业

未经审核简明综合财务报表乃由管理层编制，假设本公司将作为持续经营企业继续经营，因此，该等财务报表不包括任何可能导致本公司无法作为持续经营企业持续经营的调整。

本公司管理层于每期期末评估本公司作为持续经营企业的持续经营能力。评估评估是否存在令人产生重大疑虑的条件，以便在综合财务报表发布日期起计一年内继续作为持续经营企业经营，该综合财务报表考虑的是资产变现以及正常业务过程中负债和承诺的清偿情况。管理层密切审查其经营业绩和现金状况，并在必要时调整其现金流预测。

从2020年3月开始，冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行以及为遏制这一大流行而采取的措施影响了世界各地的商业和经济活动。自新冠肺炎疫情爆发以来，公司一直在密切监测并采取一切必要措施保护其员工和合作伙伴，并尽可能减少疫情造成的业务中断。2021年和2022年，由于在世界各地启动了大规模疫苗接种计划，各国政府实施的限制性措施开始逐步取消，全球范围内对流动的限制得到放松，导致经济活动增加和全球宏观经济指标改善。

管理层正在密切关注围绕新冠肺炎的事态发展，并不断评估其对公司生产率、运营结果和财务状况的影响。在这一阶段，该公司保持着强大的财务状况，其现金和现金等价物达到5930万美元。此外，截至2022年3月31日，该公司报告的营运资金为6,820万美元。

截至本季度报告Form 10-Q的日期，公司现有现金资源足以支持未来12个月计划的运营。因此，管理层相信，本公司现有的财务资源足以在综合财务报表发布日期后至少一年内继续经营活动。

重要会计政策摘要

与2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的10-K年报附注2中披露的重大会计政策相比，合并财务报表附注2中披露的重大会计政策并未发生重大变化。根据证券法第2(A)节的定义，本公司是一家“新兴成长型公司”，并经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订。作为一家新兴成长型公司(“EGC”)，JOBS法案允许本公司推迟采纳适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到该等声明适用于非上市公司。本公司根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期，直到此时本公司不再被视为EGC。在截至2022年3月31日的三个月内，除最近的会计公告(包括在附注2中)所述的会计政策外，本公司并无实施任何新的会计政策。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。管理层持续评估估计及判断，包括与选择有形资产的使用年限、来自长期资产以支持减值测试的预期未来现金流量、商誉的账面价值、应收账款及存货减记所需拨备、法律纠纷拨备及或有事项有关的估计及判断。管理层根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种因素作出估计及判断，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与不同假设和/或条件下的估计结果不同。

目录表

公允价值计量

本公司遵循ASC 820 的会计准则，对按公允价值经常性计量的金融资产和负债进行公允价值计量。公允价值被定义为退出价格，代表在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。

会计准则要求公允价值计量按以下三个类别之一进行分类和披露：

•

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。

•

第2级：市场上可直接或间接观察到的类似资产或负债的第1级价格以外的可观察投入。

•

第3级：市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，其价值是使用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术确定的金融工具，如以及公允价值的确定需要重大判断或估计的工具。

公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值计量的资产和负债按对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类。

认股权证法律责任

作为业务合并的结果，本公司承担与之前发行的3,940,278份认股权证有关的认股权证责任(“认股权证责任”)，每份可行使的认股权证以每股11.50美元的行使价购买一股普通股，最初以私募方式出售给AMCI保荐人有限责任公司(“发起人”)，与AMCI的首次公开发行(“私人配售认股权证”)和400,000份认股权证有关，每份可行使的认股权证可按每股11.50美元的行使价购买一股普通股。由保荐人就完成业务合并而向本公司提供的400,000美元无息贷款(“营运资金认股权证”)转换(附注13)。私募认股权证及营运资金认股权证的条款与22,029,279份认股权证的条款大致相同，每份认股权证可按行使价每股11.50美元购买一股普通股，由AMCI于其首次公开发售(“公开认股权证”)发行。

下表汇总了本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值按经常性基础计量的负债的公允价值。

	截至2022年3月31日(未经审计)
(金额以千为单位)	公允价值		不可观测的输入 (3级)
负债
认股权证法律责任	$	1,997	$	1,997
	$	1,997	$	1,997

目录表

	截至2021年12月31日
(金额以千为单位)	公允价值		不可观测的输入 (3级)
负债
认股权证法律责任	$	10,373	$	10,373
	$	10,373	$	10,373

截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司并无持有任何按公允价值经常性计量的资产。

反映于未经审核简明综合资产负债表且由现金及现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、贸易及其他应付款项及其他流动负债组成的本公司剩余金融工具的账面金额因其短期性质而与其各自的公允价值相若。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的3级负债的公允价值变动如下：

认股权证法律责任
(金额以千为单位)	对于三个人来说截至的月份 March 31, 2022 (未经审计)			对于三个人来说截至的月份 March 31, 2021 (未经审计)
估计公允价值(期初)	$	10,373		$	-
权证发行的估计公允价值		-			33,116
估计公允价值变动		(8,376	)		(9,766	)
估计公允价值(期末)	$	1,997		$	23,350

认股权证负债于每个报告期及结算时重新计量至其公允价值。公允价值变动在未经审核简明综合经营报表的“权证负债公允价值变动”中确认。

私募认股权证及营运资金认股权证(两者定义见下文)的估计公允价值乃根据Black-Scholes模型，按第3级投入厘定。布莱克-斯科尔斯模型的应用需要使用大量的输入和重要的假设，包括波动性。在确定我们普通股的预期波动率时，需要做出重大判断。由于我们普通股的交易历史有限，我们根据上市公司的同业集团确定了预期波动率。

下表提供了截至2022年3月31日公允价值计量投入计量的量化信息：

股票价格	$	2.32
行权价(执行价)	$	11.50
无风险利率		2.41	%
波动率		73.70	%
剩余期限(以年为单位)		3.84

本公司执行常规程序，如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。

目录表

近期会计公告

本年度通过的最近发布的会计公告：

2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-02，租赁(专题842)，以通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息来提高组织之间的透明度和可比性。2018年7月，ASU 2018-10，编码发布了对主题842(租赁)的改进，为实施ASU 2016-02提供了更详细的指导和补充说明。此外，2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进，通过允许对采纳期内留存收益的期初余额进行累积影响调整，在现有修改的追溯过渡法之外提供了一种可选的过渡方法。此外，ASU2019-01，对第842主题《租赁和ASU2020-02》的编纂改进，根据《美国证券交易委员会工作人员会计公告》第119号对《美国证券交易委员会》段落的修订，以及对《美国证券交易委员会》章节中与会计准则更新编号 2016-02，租赁相关生效日期的更新(主题842)，为实施ASU2020-02提供了额外的澄清。新的租赁标准最初于2021年1月1日对私人实体生效，允许提前采用。在印发ASU 2020-05，某些实体的生效日期(主题842)之后，私营实体(“所有其他”类别)的租赁生效日期被推迟到2021年12月15日之后的财政年度，以及2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期。继续允许提前申请，这意味着一个实体可以选择在这些推迟生效日期之前实施租赁。

本公司已选择根据针对私人实体的指南推迟提交收养申请。当公司提出采用新的租赁标准时，它将使用修改后的追溯方法，并将自2022年1月1日起采用。本公司预计，该标准将对其综合资产负债表产生重大影响，确认所有期限超过一年的经营租赁的新使用权资产和租赁负债。采用后，公司估计简明综合资产负债表上的资产和负债将增加约1,580万美元。该公司预计这一采用不会对其综合经营报表和现金流产生重大影响。租赁人口的变化或递增借款利率的变化可能会改变这一估计。采用本准则后，公司将扩大合并财务报表的披露范围。

2021年11月，FASB发布了ASU 2021-10《政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露》。这个ASU将提高大多数商业实体接受政府援助的透明度，要求披露：(1)接受的政府援助的类型；(2)此类援助的核算；以及(3)援助对商业实体财务报表的影响。ASU 2021-10适用于2021年12月15日之后发布的年度财务报表，并允许提前申请。本ASU适用于公司2022财年Form 10-K。公司目前正在评估这一更新对公司合并财务报表和相关披露的影响。

最近发布的尚未采用的会计公告：

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，修订了对所持金融资产预期信贷损失的计量和确认要求。此外，修正案、ASU 2019-10和ASU 2019-11为实施ASU 2016-13提供了额外的澄清。ASU 2016-13从2023年1月1日起对公司生效，允许提前采用。本公司目前正在评估本指导意见对合并财务报表的影响。

业务合并

(a)

AMCI收购公司

如附注1所述，于2021年2月4日，本公司与AMCI根据合并协议的条款完成业务合并，Legacy Advent作为AMCI的全资附属公司于合并后继续存在。在业务合并结束前，Legacy Advent已发行的A系列优先股和优先股系列Seed的所有股票将自动转换为Legacy Advent的普通股。于业务合并完成后，已发行及已发行的每股Legacy Advent普通股股份将注销，并转换为根据合并代价减去Legacy Advent及其附属公司于业务合并完成时的估计综合负债，减去估计综合现金及现金等价物(“期末净负债”)除以10.00美元而厘定的股份收购权。结算负债净额完全基于结算前不久确定的估计数，不受结算后任何调整或调整的影响。

目录表

业务合并完成后，AMCI的公司注册证书进行了修订和重述，其中包括授权发行111,000,000股，其中110,000,000股为普通股，每股面值0.0001美元，1,000,000股为非指定优先股，每股面值0.0001美元。

就执行业务合并协议而言，AMCI与多名投资者(各自为“认购人”)订立份独立认购协议(“认购协议”)，据此，认购人同意购买，而AMCI同意根据认购协议以私募方式向认购人出售合共6,500,000股股普通股(“管道股份”)，每股收购价为10.00美元，总收购价为65,000,000美元。管道投资在企业合并完成的同时完成。

根据公认会计原则，业务合并作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，AMCI在财务报告中被视为“被收购”的公司。详情见合并财务报表附注1“列报基础”。因此，为了会计目的，业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，并伴随着资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，并无商誉或其他无形资产入账。

下表将业务合并的要素与截至2021年3月31日的三个月的综合现金流量表和综合权益变动表进行了核对：

(金额以千为单位)	资本重组
现金-AMCI的信托和现金(不包括赎回)	$	93,311
现金管道加利息		65,000
减少交易成本和支付的咨询费		(17,620	)
承担的非现金认股权证负债减少		(33,116	)
网络业务合并与管道融资	$	107,575

紧随业务合并完成后发行的普通股数量：

	资本重组
AMCI A类普通股，业务合并前已发行		9,061,136
AMCI股票赎回减少		(1,606	)
AMCI B类普通股，业务合并前已发行		5,513,019
在PIPE发行的股票		6,500,000
企业合并与管道融资股		21,072,549
旧版Advent共享		25,033,398
企业合并后紧接的普通股股份总数		46,105,947

(b)	UltraCell，LLC

于2021年2月18日(“收购日期”)，根据UltraCell收购协议的条款及条件，本公司从Bren-Tronics，Inc.收购了UltraCell已发行及尚未发行的会员单位的100%。自收购日期起，UltraCell的经营结果已包括在综合财务报表中。

目录表

该公司评估了ASC 805中的条款，并得出结论认为，收购UltraCell应被视为收购一项业务。本公司评估所收购总资产的公允价值是否基本上全部集中于单一可识别资产或一组类似的可识别资产，并得出结论认为并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，公司进一步评估了所收购的SET是否包括投入和实质性过程，这些投入和实质性过程共同显著有助于创造产出的能力。在评估后，该公司得出结论，将UltraCell定义为一项业务的最低要求得到了满足。

UltraCell是一家专门为便携式电力市场提供轻型燃料电池的实体，拥有成熟的产品和尖端技术。

转移的收购对价共计600万美元，其中400万美元为现金，200万美元为或有对价的公允价值。或有对价安排要求，如果UltraCell 在2021年6月30日之前就产品销售达成了某些客户安排，公司需要向UltraCell的前会员权益持有人支付200万美元的额外现金。2021年4月16日，Advent基于UltraCell实现或有对价条款的完成支付了额外对价。

收购时的资产和负债

在收购之日取得的资产和承担的负债如下(单位：千)：

流动资产
现金和现金等价物	$	78
其他流动资产		658
流动资产总额	$	736
非流动资产		9
总资产	$	745

流动负债		110
非流动负债		-
总负债	$	110

取得的净资产	$	635

收购产生的商誉

投资成本	$	6,000
资产净值		635
须分配的代价	$	5,365
公允价值调整--新无形资产
商品名称“UltraCell”		406
专利技术		4,328
收购的无形资产总额	$	4,734
剩余商誉	$	631

收购的资产和承担的负债的公允价值是基于独立第三方对UltraCell LLC进行的购买价格分配。已确认的无形资产为“UltraCell”商标和专利技术。无形资产的公允价值计量采用市场法、成本法和收益法相结合的方法。该商标的价值是通过结合了市场和收入方法的特许权使用费救济方法进行的。用于评估商品名称的使用费税率为 1.3%，这是根据全球已完成交易的数据库从市场中确定的，而使用的贴现率为12.6%。专利技术采用多期超额收益法进行估值，这是一种收益法。用于评估专利技术的贴现率为11.6%。商标具有无限期的使用寿命，而专利技术的使用寿命为10年。

目录表

商誉中包含的是集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分离性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，该公司收购了训练有素的人员，从而避免了雇用和培训同等人员所需的支出。因此，装配成本避免法被认为是对装配劳动力进行估值的最合适的方法。集合的劳动力价值为19万美元，并已计入商誉。

商誉预计不能在纳税时扣除。

(c)	收购SerEnergy和FES

于2021年8月31日生效，根据本公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)于2021年6月25日之前公布的购股协议(“购买协议”)，本公司收购(“收购”)SerEnergy A/S、一家丹麦股份公司及卖方全资附属公司(“SerEnergy”)及Fischer ECO Solutions GmbH的全部已发行及已发行权益。一家德国有限责任公司和卖方的一家全资子公司(“FES”)以及某些未偿还的股东贷款应收账款。股东贷款在结账时成为公司间贷款，并在合并中被取消。

该公司评估了ASC 805中的条款，并得出结论， SerEnergy和FES的收购应被视为对一项业务的收购。本公司评估所收购总资产的公允价值是否集中于单一可识别资产或一组类似可识别资产，并得出结论认为并非如此。由于没有达到“基本上所有”的门槛，该公司进一步评估了所收购的SET是否包括投入和实质性过程，这些投入和实质性过程共同显著地促进了创造产出的能力。在评估之后，该公司得出结论，将SerEnergy和FES定义为一项业务的最低要求得到了满足。

自收购日起，SerEnergy和FES的运营结果已包含在合并财务报表中。

根据收购协议，本公司收购了Fischer Group旗下的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是高温聚合物电解质膜HT-PEM燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES 在德国阿彻恩运营，提供燃料电池组组装和测试以及关键燃料电池组件的生产，包括膜电极组件、双极板和重整器。

作为购买协议拟进行的交易的对价，公司向卖方支付了1,790万美元(1,500万欧元)现金，并于2021年8月31日向卖方发行了5,124,846股公司普通股(“股份对价”)。股份代价上限为完成时占本公司已发行普通股9.999%的股份(计入作为股份代价发行的普通股，“上限”)。另有440万美元将支付给F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成对SerEnergy和FES的收购，并计入“其他流动负债”(附注12)。

目录表

收购时的资产和负债

在收购之日取得的资产和承担的负债如下(单位：千)：

流动资产
现金和现金等价物	$	4,367
其他流动资产		10,252
流动资产总额	$	14,619
非流动资产		5,388
总资产	$	20,007

流动负债		5,800
非流动负债		1,180
总负债	$	6,980

取得的净资产	$	13,027

收购产生的商誉

投资成本
现金对价	$	22,236
股份对价		37,924
总投资成本		60,160
减去：资产净值		13,027
原超额收购价	$	47,133
公允价值调整
不动产		76
新的无形资产：
专利		16,893
工艺技术诀窍(知识产权研发)		2,612
订单积压		266
收购的无形资产总额	$	19,771
因确认无形资产和不动产估值而产生的递延税项负债		(5,452	)
税项亏损的递延税项资产		3,339
剩余商誉	$	29,399

收购资产的公允价值和承担的负债是基于由独立第三方对SerEnergy和FES进行的收购价格分配。

被收购的企业专门从事氢燃料电池系统的制造，并与Advent在“任何燃料”下为固定、远程、便携式和离网市场提供清洁电力的能力保持一致。随处可见。“价值主张。该公司通过液体燃料输送氢气的能力使其能够在今天拥有立竿见影的市场机会，而不必等待全球氢气基础设施的发展。这些收购还加速了公司以其产品覆盖整个垂直供应链的战略，并使公司在提供可靠、高效和具有成本效益的燃料电池系统方面处于竞争地位，拥有覆盖25W至90kW系统的最新高温质子交换膜燃料电池的新产品组合。收购还使Advent成为欧洲和亚洲高温燃料电池的领先制造商。扩大在欧洲和亚洲的业务是一项战略举措，使公司拥有得天独厚的生产能力和市场渗透率。

目录表

商誉包括集合劳动力的价值，根据FASB ASC主题 805，这些劳动力既不符合合同法律标准，也不符合可分割性标准，因此不能作为无形资产单独估值。作为收购的一部分，该公司收购了训练有素的人员，从而避免了雇用和培训同等人员所需的支出。按成本法计算，商誉中包括的集结劳动力价值为240万美元。

商誉预计不能在纳税时扣除。

无形资产

在收购SerEnergy和FES时确认的无形资产如下：

专利

两组专利被认为是未来现金流的最重要驱动因素。这些专利涉及燃料电池垫片、双极板和冷却板的改进。专利公允价值的确定采用多期超额收益法，这是一种收益法。用于评估专利的贴现率为7.2%。自管理层假设专利将在10年内摊销，这些专利组将在10年内继续推动现金流，之后新专利将更具相关性。

工艺技术诀窍(知识产权研发)

SerEnergy和FES目前正在开发与膜电极组装、双极板、垫片、燃烧器/重整器和电子产品相关的成本降低计划(未获专利的技术诀窍)。这种知识产权研发被评估为业务的一项重要资产，因为它将显著降低成本，从而在未来带来更高的利润。这些成本削减预计将从2022年开始实施。采用多期超额收益法计算该资产的公允价值。用于评估知识产权研发的贴现率为10.1%。IPR&D在其6年的使用寿命内摊销，这是一代燃料电池模块的平均时间跨度。

订单积压

已确认的订单积压是针对 SerEnergy的两个主要客户。对这项资产的评估是基于这些客户的积压订单总额。公允价值是采用收益法确定的。由于积压的时间跨度不到一年，因此产生的税后现金流以最低贴现率贴现至现值。

关联方披露

与关联方的余额

截至2022年3月31日和2021年12月31日，与关联方没有未偿还余额。

与关联方的交易

关联方的交易处于正常经营过程中，按关联方确定和同意的对价金额计量。

公司高管Vassilios Gregoriou、Christos Kaskavelis、Emory Sayre de Castro、James Coffey和前首席财务官William Hunter在合并完成后分别获得了总计560万美元的签约奖金和交易奖金，这些奖金包括在截至2021年3月31日的三个月的运营报表中的行政和销售费用中。

目录表

应收账款净额

应收账款由下列各项组成：

(金额以千为单位)	2022年3月31日(未经审计)			2021年12月31日
第三方客户应收账款	$	3,208		$	3,550
减去：信贷损失准备金		(402	)		(411	)
应收账款净额	$	2,806		$	3,139

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，信贷损失准备的变化如下：

(金额以千为单位)	截至2022年3月31日的三个月 (未经审计)			截至2021年3月31日的三个月 (未经审计)
期初余额	$	(411	)	$	-
汇兑差异		9			-
期末余额	$	(402	)	$	-

盘存

库存包括以下内容：

(金额以千为单位)	March 31, 2022 (未经审计)			十二月三十一日， 2021
原材料和供应品	$	6,738		$	5,361
在制品		561			757
成品		1,959			888
总计	$	9,258		$	7,006
为缓慢移动的库存拨备		(47	)		(48	)
总计	$	9,211		$	6,958

库存缓慢流动准备金的变动情况如下：

(金额以千为单位)	对于三个人来说截至的月份 2022年3月31日(未经审计)			截至以下三个月 2021年3月31日(未经审计)
期初余额	$	(48	)	$	-
汇兑差异		1			-
期末余额	$	(47	)	$	-

目录表

7.	预付费用和其他流动资产

包年包月费用分析如下：

(金额以千为单位)	2022年3月31日(未经审计)		2021年12月31日
预付保险费	$	2,321	$	355
预付研究费用		487		495
预付租金费用		45		99
其他预付费用		305		191
总计	$	3,158	$	1,140

截至2022年3月31日和2021年12月31日的预付保险费用主要包括向保险公司支付董事和高级管理人员保险服务的预付款，以弥补其作为公共实体董事和高级管理人员可能产生的责任。

截至2022年3月31日及2021年12月31日的预付研究开支主要指按附注17所述的合作研发协议项下的预付开支。

其他流动资产分析如下：

(金额以千为单位)	March 31, 2022 (未经审计)		2021年12月31日
增值税应收账款	$	966	$	981
预提税金		335		108
应收赠款		662		510
收货中的购货		229		274
担保		42		24
其他应收账款		4,843		2,836
总计	$	7,077	$	4,733

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租赁协议，用作马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租赁条款，出租人将向公司偿还与设计和建造公司工作空间相关的高达770万美元的费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他应收款分别包括与出租人应偿还的费用有关的460万美元和260万美元。

8.商誉和无形资产

商誉

截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司与收购UltraCell、SerEnergy和FES相关的商誉为3,000万美元，分析如下：

(金额以千为单位)
收购UltraCell的商誉(附注3b)	$	631
收购SerEnergy和FES的商誉(附注3c)		29,399
总商誉	$	30,030

目录表

无形资产

截至2022年3月31日和2021年12月31日，关于我们的无形资产，包括从我们的收购中确认的资产的信息如下：

	截至2022年3月31日(未经审计)
(金额以千为单位)	总账面金额		累计摊销			账面净额
无限期-活着的无形资产：
商品名称“UltraCell”	$	406	$	-		$	406
无限期无形资产合计	$	406	$	-		$	406
有限寿命无形资产：
专利		21,221		(1,468	)		19,753
工艺技术诀窍(知识产权研发)		2,612		(254	)		2,358
订单积压		266		(155	)		111
软件		132		(103	)		29
有限寿命无形资产总额	$	24,231	$	(1,980	)	$	22,251
无形资产总额	$	24,637	$	(1,980	)	$	22,657

	截至2021年12月31日
(金额以千为单位)	总账面金额		累计摊销			账面净额
无限期-活着的无形资产：
商品名称“UltraCell”	$	406	$	-		$	406
无限期无形资产合计	$	406	$	-		$	406
有限寿命无形资产：
专利		21,221		(945	)		20,276
工艺技术诀窍(知识产权研发)		2,612		(147	)		2,465
订单积压		266		(90	)		176
软件		122		(101	)		21
有限寿命无形资产总额	$	24,221	$	(1,283	)	$	22,938
无形资产总额	$	24,627	$	(1,283	)	$	23,344

在截至2022年3月31日的三个月内，公司没有记录任何无限期无形资产的增加。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司记录了与UltraCell商标相关的40万美元的无限期无形资产。

2021年，公司还记录了2,290万美元(账面净值)的摊销无形资产，其中大部分与公司收购UltraCell、SerEnergy和FES有关。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司记录了000万美元的摊销无形资产。在截至2021年3月31日的三个月中，该公司记录了与收购UltraCell相关的430万美元摊销无形资产。摊销无形资产包括专利、工艺技术(IPR&D)、订单积压和软件，分别在10年、6年、1年和5年摊销。截至2022年和2021年3月31日的三个月，无形资产的摊销费用分别为70万美元和20万美元。

目录表

摊销费用是以直线方式记录的。假设外币汇率不变，无形资产的账面总额不变，预计截至2022年3月31日本公司应摊销的无形资产的未来摊销费用如下：

(金额以千为单位)
截至12月31日的财年，
2022	$	2,032
2023		2,564
2024		2,564
2025		2,564
2026		2,564
此后		9,963
总计	$	22,251

9.	财产、厂房和设备、净值

我们的财产、厂房和设备净值如下：

(金额以千为单位)	March 31, 2022 (unaudited)			2021年12月31日
土地、建筑物和租约的改善	$	1,853		$	1,888
机械设备		8,664			8,756
装备		4,602			4,091
在建资产		720			431
	$	15,839		$	15,166
减去：累计折旧		(6,875	)		(6,581	)
总计	$	8,964		$	8,585

在截至2022年3月31日的三个月中，物业、厂房和设备增加了90万美元，包括租赁改善、机器、办公和其他设备以及在建资产。在截至2021年3月31日的三个月期间，涉及机械、办公室和其他设备的财产和设备增加了10万美元，其余的账户增加涉及从UltraCell收购的财产和设备(附注3)。

在建资产主要涉及公司位于查尔斯敦胡德公园的租赁物业的设计和建造，如附注7所述。已完成的资产被转移到各自的资产类别，当资产准备就绪可供预期使用时，就开始折旧。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司并无将在建资产转移至机器及设备。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的折旧费用分别为40万美元和000万美元。

本公司的物业、厂房及设备并无抵押品或其他承诺。

10.

其他非流动资产

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他非流动资产主要包括分别为220万美元和220万美元的向供应商购买固定资产的预付款，以及分别为20万美元和20万美元的房地租赁担保支付的担保。

11.

贸易和其他应付款

贸易和其他应付款包括供应商和咨询服务提供商的余额。其他应付款包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的高管遣散费分别为60万美元和120万美元。

目录表

12.

其他流动负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他流动负债包括：

(金额以千为单位)	2022年3月31日(未经审计)		2021年12月31日
应计费用(1)	$	1,655	$	5,903
其他短期应付款(2)		4,685		4,590
应付税项及应缴税款		742		1,236
未用假期拨备		588		424
应计保修准备金，本期部分(附注14)		202		208
社保基金		53		84
加班条款		38		70
总计	$	7,963	$	12,515

(1)应计费用分析如下：

(金额以千为单位)	2022年3月31日(未经审计)		2021年12月31日
应计奖金	$	-	$	3,603
应计建设费		237		1,285
法律和咨询费的应计费用		341		334
应计薪资费		387		129
其他应计费用		690		552
总计	$	1,655	$	5,903

截至2022年3月31日和2021年12月31日的应计建筑费用与本公司位于查尔斯敦胡德公园的租赁工作场所的设计和建设应计费用有关，如附注 7所述。其他应计费用主要包括员工费用和审计费的应计费用。

(2)截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他短期应付款包括440万美元，这笔款项应支付给F.E.R.Fischer Edelstahlrohre GmbH，以完成对SerEnergy和FES的收购，如附注3(C)所述。

13.	私募认股权证及营运资金认股权证

在业务合并方面，本公司承担了在AMCI首次公开发行时发行的3,940,278份私募认股权证。此外，在业务合并完成时，AMCI保荐人向AMCI提供的营运资金贷款被转换为400,000份营运资金认股权证，也被承担。营运资金认股权证的条款与私人配售认股权证的条款相同。

截至2021年12月31日，公司共有4,340,278份私募认股权证和流动资金认股权证。每份私募认股权证及营运资金认股权证使登记持有人有权在业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可予调整。公开认股权证在企业合并结束后五年或在赎回或清算时更早到期。

私募认股权证和营运资金认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证和营运资金认股权证以及行使该等认股权证时可发行的普通股在业务合并完成后30天才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证及营运资金认股权证可在无现金基础上行使，且只要由初始购买者或其获准受让人持有，即不可赎回。如果该等认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则该等认股权证可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。截至2022年3月31日，私募认股权证和营运资金认股权证由其初始购买者持有。

目录表

根据私募认股权证及营运资金认股权证协议的规定，在某些情况下，可于行使该等认股权证时发行的普通股的行使价及股份数目可予调整，包括派发股息或资本重组、重组、合并或合并。根据本公司对ASC 815-40-15条款的评估，私募认股权证和营运资金认股权证被归类为负债，该条款规定，如果认股权证的条款要求在发生特定事件时调整行使价，且该事件不是具有固定行使价和固定标的股份数量的权证的公允价值的投入，则认股权证不与发行人的普通股挂钩。

14.

其他长期负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他长期负债主要包括分别为80万美元和80万美元的金额，这是应计保修准备金总额分别为100万美元和100万美元的非流动部分。我们的保修保证金为售出的燃料电池售价的8%，通常为2年。当对保修范围内的物品进行维修或更换时，或当燃料电池的保修期到期时，将释放保修准备金。预计在未来12个月内产生的保修准备金部分计入其他流动负债(附注12)，而剩余余额计入未经审核的简明综合资产负债表中的其他长期负债。

15.

股东权益/(亏损)

授权股份

截至2022年3月31日，本公司共授权发行111,000,000股，其中110,000,000股指定为普通股，每股面值0.0001美元，1,000,000股指定为优先股，每股面值0.0001美元。

普通股

2021年4月9日，发行了22,798股普通股，与以下讨论的公共认股权证的行使有关。

于2021年8月31日，按附注3(C)所述收购SerEnergy及FES的股份代价发行5,124,846股普通股。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，已发行和已发行普通股共有51,253,591股，每股面值0.0001美元。

公开认股权证

在业务合并方面，公司承担了AMCI首次公开发行时发行的认股权证。

截至2020年12月31日，该公司有22,052,077份公开认股权证未偿还。每份公共认股权证使登记持有人有权在业务合并完成后30天开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股普通股，并可进行调整。公开认股权证将在企业合并完成后五年或在赎回或清算时更早到期。在2021年第二季度，某些权证持有人行使了以每股11.50美元的价格额外购买22,798股的选择权。这些活动为公司带来了262,177美元的额外收益，并使我们的流通股增加了22,798股。在这些行动之后，截至2022年3月31日，该公司的公共认股权证总额为22,029,279份。

目录表

一旦认股权证成为可行使的，本公司可赎回以下公共认股权证：

–

全部，而不是部分；

–	以每份认股权证0.01美元的价格计算；

–	在不少于30天前发出赎回书面通知；

–	如果且仅当在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内，公司普通股的最后一次销售价格等于或超过每股18.00美元；以及

–	如果且仅当存在与该等认股权证有关的普通股股份的有效登记声明。

如果本公司要求赎回公开认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议中所述的“无现金基础”行使。行使认股权证时可发行普通股的行使价及股份数目可在某些情况下作出调整，包括派发股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，认股权证不会因普通股的发行价格低于其行使价格而进行调整。此外，认股权证协议规定，若收购要约或交换涉及本公司50%或以上股东，则公开认股权证可以现金、股权证券或其他资产结算，视乎作出上述选择的普通股持有人在该等合并或合并中所收取的种类及每股金额而定。

根据公司对ASC 480和ASC 815条款的评估，公共认股权证按权益进行分类。公司分析了公共认股权证的条款，并得出结论，没有条款规定认股权证不与发行人的普通股挂钩。本公司亦分析了上文讨论的要约收购条款及考虑到业务合并完成后，本公司只有一类普通股，结论为ASC 815-40-25所述的例外情况适用，因此不排除进行股权分类。

基于股票的薪酬计划

2021年股权激励计划

公司董事会和股东此前批准了2021年股权激励计划(“计划”)，以奖励公司的某些员工和董事。该计划旨在通过为股票和基于股票的奖励的参与者提供赠款来促进公司的利益。根据该计划，可为获得奖励而交付的普通股最大数量为6,915,892股。

股票期权

根据及受本计划条款规限，本公司与每名参与者分别订立购股权协议，根据该协议，每名参与者获授予一项购股权(“购股权”)，以购买每份协议所载特定数目的普通股，行使价相等于授出日本公司普通股的市价。在截至2022年3月31日的三个月内已授予的股票期权如下：

	股份数量		执行价		授予日期公允价值
于2022年3月18日获批准		328,167	$	2.94	$	2.32
2022年授予的股票期权总额		328,167

目录表

下表列出了用于估计股票期权截至授予日的公允价值的假设：

		假设
		已授予的股票期权 2022年3月18日
预期波动率		96.7%
无风险利率		2.2%
成熟时间		6.25年

股票期权授予每位受雇于本公司的参与者。股票期权在四年内以分级为基础授予。本公司的政策是在股票期权所需的总服务期内以直线方式确认补偿成本。本公司已确认已授出购股权的补偿成本为90万美元，该等补偿成本已计入截至2022年3月31日的三个月综合经营报表的行政及销售开支。本公司未确认截至2021年3月31日的三个月与股票期权有关的补偿成本。该公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月我们的未归属股票期权活动：

	选项数量			加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日未归属		2,624,894		$	4.88
授与		328,167		$	2.32
既得		(489,875	)	$	5.04
被没收		(2,708	)	$	4.45
截至2022年3月31日未归属		2,460,478		$	4.45

截至2022年3月31日，与未授予股票期权相关的未确认补偿成本为1,030万美元。这笔金额预计将在股票期权的剩余归属期间确认。

限售股单位

根据该计划的条款，本公司与各参与者签订了单独的限制性股票单位(“RSU”)。在授予RSU的日期，公司向每个参与者授予每个协议中规定的特定数量的RSU，使每个参与者有条件地获得免费获得一股普通股。RSU授予每个参与者与他们在公司的持续雇佣有关的单位。本公司有在一年内授予的限制性股票单位协议和在四年内分级授予的限制性股票单位协议。本公司的政策是在整个必要的服务期内以直线为基础确认补偿成本。本公司已确认与RSU有关的补偿成本为190万美元，计入截至2022年3月31日的三个月综合经营报表中的行政和销售费用。本公司未确认截至2021年3月31日的三个月与RSU有关的补偿成本。该公司还有一项政策，即在发生没收时对其进行核算。

目录表

截至2022年3月31日的三个月内，已授予的限制性股票单位如下：

	股份数量		授予日期公允价值
于2022年3月18日获批准		328,167	$	2.94
2022年授予的限制性股票单位总数		328,167

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月我们的未授权RSU的活动：

	数量股票			加权平均授予日期公允价值
截至2021年12月31日未归属		2,702,099		$	9.65
授与		328,167		$	2.94
既得利益(1)		(518,831	)	$	10.36
被没收		(22,012	)	$	10.00
截至2022年3月31日未归属		2,489,423		$	8.61

(1)

截至2022年3月31日，该等股份未发行及流通股。

截至2022年3月31日，与未授权RSU相关的未确认补偿成本为1,970万美元。这一金额预计将在限制性股票单位协议的剩余归属期间确认。

16.

收入

收入分析如下：

	截至3月31日的三个月， (未经审计)
(金额以千为单位)	2022		2021
货物销售	$	676	$	1,489
服务销售		580		-
与客户签订合同的总收入	$	1,256	$	1,489

收入确认的时机分析如下：

(金额以千为单位)	截至3月31日的三个月， (未经审计)
收入确认的时机	2022		2021
在某个时间点确认的收入	$	1,256	$	829
随时间推移确认的收入		-		660
与客户签订合同的总收入	$	1,256	$	1,489

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表上分别确认了110万美元和160万美元的合同资产。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表中分别确认了60万美元和110万美元的合同负债。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司确认了10万美元的收入。

目录表

17.

协作安排

合作研发协议

2020年8月，公司与Triad National Security、Triad National Security LLC(“Triad”)、可持续能源联盟LLC(“ASE”)和Brookaven Science Associates(“BSA”)签订了合作研发协议(“CRADA”)。该项目的目的是构建一种燃料电池原型，使这项技术更接近商业成熟，这是洛斯阿拉莫斯国家实验室和国家可再生能源实验室批准的。政府通过Triad、ASE和BSA分别与能源部签订的合同提供的捐款总额估计为120万美元，取决于可用的资金。作为CRADA的一部分，该公司需要提供120万美元的现金和60万美元的实物捐助，如人员工资。现金付款在合同有效期内以直线方式资本化和摊销。实物捐助在发生时计入费用。到目前为止，本公司尚未确认任何来自CRADA的收入。

来自协作安排的费用

截至2022年3月31日的三个月，已在综合经营报表的研发费用项目中确认了30万美元的金额。在截至2021年3月31日的三个月内，本公司未确认任何与CRADA相关的费用。

18.

所得税

为计算中期税项拨备，本公司在每个中期期末估计年度有效税率，并将其应用于其普通季度收益。制定的税法或税率的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。在计算每个中期的年度估计实际税率时，需要进行某些估计和判断，包括但不限于本年度的预期营业收入、在外国司法管辖区获得和纳税的收入比例的预测、账面金额和税额之间的永久差异，以及收回本年度产生的递延税项资产的可能性。用于计算所得税拨备的会计估计可能会随着新事件的发生、获得其他信息或税务环境的变化而发生变化。

19.	关于地理区域的分部报告和信息

可报告的细分市场

该公司为离网和便携式电力市场开发和制造高温质子交换膜(“高温质子交换膜”或“高温质子交换膜”)和燃料电池系统，并计划向移动市场扩张。该公司目前的收入来自燃料电池系统的销售，以及燃料电池和储能(液流电池)市场特定应用的MEA、膜和电极的销售。研究和开发活动被视为有助于燃料电池产品的开发、设计、生产和销售的另一条产品线；然而，它不被视为一个单独的运营部门。该公司已经确定了一个业务部门。

目录表

地理信息

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按地理位置(基于销售产品的实体的位置)划分的收入：

	截至3月31日的三个月， (未经审计)
(金额以千为单位)	2022		2021
北美	$	492	$	1,335
欧洲		379		154
亚洲		385		-
总净销售额	$	1,256	$	1,489

20.

承付款和或有事项

诉讼

在正常业务过程中，公司会受到不时出现的法律和监管行动的约束。对一项损失是否可能或合理地可能，以及这种损失或一系列损失是否可估量的评估，往往涉及对未来事件的重大判断。

截至2022年3月31日，没有针对本公司的重大未决或威胁诉讼仍未解决。

保函

本公司拥有因其正常业务活动而产生的与履约保证函件及向第三方提供的其他担保有关的或有负债，预计不会产生重大费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，签发的保函金额为0.1美元分别为70万美元和270万美元。

合同义务

2021年12月，本公司以客户身份与巴斯夫新业务有限公司(BASF New Business GmbH)以卖方身份签订供货协议。供应协议规定，在2022年1月1日至2025年12月31日的合同期内，公司从巴斯夫购买21,000平方米(最低数量)的膜。下表汇总了截至2022年3月31日我们的合同义务：

截至12月31日的财年，	数量(平方米)		价格 (金额以千为单位)
2022		3,000	$	1,053
2023		4,000		1,269
2024		6,000		1,699
2025		8,000		2,265
总计		21,000	$	6,286

经营租约

2021年2月5日，本公司以承租人的身份与特拉华州的有限责任公司BP Hancock LLC(以业主的身份)签订租赁协议。本租约规定本公司租用位于马萨诸塞州02116，波士顿克拉伦顿街200号的办公空间，用作本公司的执行办公室。根据租约条款，该公司租赁6041平方英尺，初始固定年租金为50万美元。租期为五年(除非租约规定终止)，自2021年4月1日起生效。本公司以保证金的形式提供担保，金额为10万美元，计入截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中的其他非流动资产。

目录表

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租约，作为马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租约条款，该公司将支付150万美元的初始固定年租金。租期为八年零五个月，可选择延长五年，预计于2022年8月开始。公司有义务在租赁开始前以保证金的形式提供80万美元的保证金。

于2021年8月31日，本公司透过其全资附属公司FES，由本公司(以承租人的身份)与Fischer Group SE&Co.KG(其注册所在地为阿彻恩)(以出租人的身份)订立租赁协议。本租约规定本公司租用位于阿彻恩77855号的办公空间、工作空间和室外实验室，供FES使用。根据租赁条款，该公司租赁1017平方英尺，每月基本费率为7,768欧元，外加增值税。该公司以母公司担保的形式提供担保，最高金额为30,000欧元。

此外，该公司的子公司Advent Technologies S.A.、UltraCell LLC、Advent Technologies A/S和Advent Green Energy菲律宾公司已经签订了租用办公室和工厂空间的协议。

在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，该公司分别记录了30万美元和000万美元的租赁费用。

未来的租赁付款

根据2022年3月31日之后到期的经营租赁，未来的最低租赁付款摘要如下(以千为单位)：

截至12月31日的财年，
2022	$	1,247
2023		2,296
2024		2,281
2025		2,318
2026		1,932
此后		6,351
总计	$	16,425

21.	每股净收益/(亏损)

每股净收益/(亏损)的计算方法是将净收益除以该年度已发行普通股的加权平均股数。

目录表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的基本和稀释后每股净收益/(亏损)的计算方法：

(以千为单位，不包括每股和每股)	截至3月31日的三个月， (未经审计)
分子：	2022			2021
净收益/(亏损)	$	(4,096	)	$	2,906
分母：
基本加权平均股数		51,253,591			37,769,554
稀释加权平均股数		51,253,591			40,987,346
每股净亏损：
基本信息	$	(0.08	)		0.08
稀释	$	(0.08	)		0.07

每股基本净收入/(亏损)是通过除以这些期间内已发行普通股的加权平均数量所表示的期间的净收益/(亏损)来计算的。

每股摊薄净收益/(亏损)的计算方法为：净收益/(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，并经假设行使公开认股权证、非公开配售认股权证、营运资金认股权证、股票期权及受限股单位所产生的普通股等价物股份的摊薄效应调整后计算。库存股方法被用来计算这些普通股等价物的潜在稀释效应。

由于本公司在截至2022年3月31日的三个月内出现亏损，将任何潜在普通股计入每股摊薄分母的效果将是反摊薄的；因此，每股基本亏损和摊薄亏损是相同的。

22.

后续事件

本公司对资产负债表日之后至财务报表发布之日为止发生的后续事件和交易进行了评估。根据这项审查，本公司并无发现任何后续事件需要在未经审计的浓缩合并财务报表。

目录表

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明综合财务报表和本Form 10-Q季度报告和我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年年度报告”)中其他地方的相关说明一并阅读。

本讨论和分析中包含的或本Form 10-Q季度报告中其他部分阐述的信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，包括“项目1A”中所列的那些因素。风险因素“本季度报告表格10-Q部分和第(Br)项”第1A项。在我们的2021年年报的“风险因素”一节中，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同。

本MD&A一般讨论2022年和2021年的项目，以及2022年和2021年之间的同比比较。如本MD&A所用，除非上下文另有说明，与截至2021年3月31日的三个月有关的财务信息和数据是Advent Technologies，Inc.及其子公司在关闭前的财务信息和数据，以及Advent Technologies Holdings，Inc.在关闭后的财务信息和数据；截至2022年3月31日的三个月的数据是Advent Technologies Holdings，Inc.的数据。有关更多信息，请参阅附带的未经审计的精简合并财务报表中的注释1“列报基础” 。

Coment是一家在燃料电池和氢气技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Coment开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键组件。Coment的核心产品是全燃料电池系统和位于燃料电池中心的膜电极组件(MEA)。Advent MEA得益于Advent工程膜技术的特性，使燃料电池产品更坚固、更持久，最终成本更低。

到目前为止，Advent的主要业务是开发和制造MEA，并为固定动力、便携式动力、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池组和完整的燃料电池系统。Coment的总部设在马萨诸塞州的波士顿，产品开发设施设在加利福尼亚州的利弗莫尔，生产设施设在希腊、丹麦、德国和菲律宾。Advent预计将于2022年在马萨诸塞州查尔斯敦的胡德公园开设新的研发和制造工厂。

Advent目前的大部分收入来自燃料电池系统和MEA的销售，以及分别用于铁流电池和手机市场的特定应用的膜和电极的销售。虽然燃料电池系统和MEA销售及相关收入预计将是Advent未来收入的主要来源，但这两个市场在商业上仍是可行的，并有可能在Advent现有客户的基础上产生实质性的未来收入。Coment还从研究机构和其他组织获得了一系列项目的赠款资金。Coment预计在可预见的未来将继续根据其产品开发活动获得赠款资金。

企业合并与上市公司成本

于2020年10月12日，Advent Technologies，Inc.(“Legacy Advent”)以买方代表(“买方代表”)身份与美国特拉华州AMCI收购公司(“AMCI”)、新成立的特拉华州公司及AMCI的全资子公司AMCI合并子公司(“合并子公司”)、以买方代表(“买方代表”)身份的特拉华州有限责任公司(“赞助商”)AMCI赞助商有限责任公司及以卖方代表(“卖方代表”)身份的Vassilios Gregoriou订立合并协议。据此，Merge Sub于2021年2月4日(“结束”)与Legacy Advent合并并并入Legacy Advent，Legacy Advent在合并后仍作为AMCI和AMCI的全资子公司更名为“Advent Technologies Holdings，Inc.”。Advent Technologies，Inc.被视为会计前身，合并后的实体是美国证券交易委员会的后续注册人，这意味着Advent 科技公司以前的财务报表已经并将在公司提交给美国证券交易委员会的当前和未来定期报告中披露。

目录表

虽然合并协议中的合法收购人是AMCI，但就公认会计准则下的财务会计和报告而言，我们已确定Advent Technologies为会计收购人，而Business 合并将被计入“反向资本重组”。反向资本重组不会产生新的会计基础，合并后实体的财务报表在许多方面代表了Advent Technologies财务报表的延续。根据这一会计方法，AMCI被视为被收购实体，由此Legacy Advent被视为已就AMCI的净资产和权益发行普通股，主要由现金组成，并伴随着AMCI的同步股权资本重组(“资本重组”)。

在完成业务合并后，Legacy Advent报告的财务状况和业绩中最重大的变化是现金增加了约1.41亿美元。AMCI和Legacy Advent的总直接和增量交易成本，以及AMCI在成交时偿还的负债，约为2,360万美元。

作为业务合并的结果，Legacy Advent成为在美国证券交易委员会注册并在纳斯达克上市的公司的继任者，该公司已经并将要求Advent招聘更多人员并实施程序和流程，以满足上市公司的监管要求和惯例。Coment预计，作为一家上市公司，每年将产生额外的费用，其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源，包括增加的审计和法律费用。

此外，Advent预计其收入、资本和运营支出将随着业务合并后的持续活动而大幅增加，因为Advent预计将：

•	扩大在美国的业务，以提高产品测试、开发项目和相关研发活动的能力；

•	扩大生产设施，以增加燃料电池系统和多边环境协定的组装和生产并使其自动化；

•	为现有和新市场开发改进的MEA和其他产品，如专为航空应用设计的超轻型MEA，以保持在快速发展的氢气经济中的领先地位；

•	增加业务开发和营销活动；

•	在管理和总部职能方面增加员工人数，以适当管理Advent增加的业务；

•	完善其业务、财务和管理信息系统；

•	获取、维护、扩大和保护其知识产权组合；以及

•	作为一家上市公司运营。

独立注册会计师事务所变更

2021年2月9日，公司董事会审计委员会批准聘请安永(希腊)注册审计师会计师事务所(“安永”)作为公司的独立注册会计师事务所，审计公司截至2021年12月31日的综合财务报表。安永在业务合并前为Advent的独立注册会计师事务所。因此，本公司于业务合并前的独立注册会计师事务所Marcum LLP(“Marcum”)获告知，在安永完成对本公司截至2020年12月31日止财政年度的财务报表(只包括业务合并前特殊目的收购公司的账目)的审计后，Marcum LLP(“Marcum”)将取代其为本公司的独立注册会计师事务所。

目录表

业务发展

股份购买协议

于2021年8月31日，根据由Advent Technologies Holdings，Inc.(“公司”或“买方”)与根据德国法律注册成立的有限责任公司Fischer Edelstahlrohre GmbH(“卖方”)于2021年6月25日订立的股份购买协议(“购买协议”)，本公司收购(“收购”)SerEnergy A/S的所有已发行及未偿还股权。丹麦股份公司和卖方的全资子公司(“SerEnergy”)和德国有限责任公司、卖方的全资子公司Fischer ECO Solutions GmbH(“FES”和“目标公司”)，以及若干未偿还的股东应收贷款。作为购买协议拟进行的交易的对价，公司向卖方支付了1500万欧元的现金，并于2021年8月31日向卖方发行了5,124,846股普通股。

根据购买协议，该公司收购了Fischer Group的燃料电池系统业务SerEnergy和FES。SerEnergy是以甲醇为动力的高温聚合物电解质膜(“HT-PEM”)燃料电池的领先制造商，在丹麦奥尔堡和菲律宾马尼拉设有工厂。FES提供燃料电池组的组装和测试，以及生产SerEnergy HT-PEM燃料电池的关键燃料电池组件，包括膜电极组件、双极板和重整器。FES在Fischer Group位于德国阿彻恩的园区运营着一家工厂，Advent在收购结束时同意租赁相应部分的设施。

宣布的项目白龙和绿色HIPO(4.65GW绿色氢和400兆瓦燃料电池)，由希腊政府批准并提交给欧盟

2021年9月7日，Advent宣布，两个希腊重要的欧洲共同利益项目(IPCEI)已获得希腊发展和投资部长以及希腊环境、能源和气候变化部部长的批准。Advent和白龙财团提交的计划希望用可再生太阳能园区取代希腊最大的燃煤电厂，这将得到绿色氢气生产(4.65GW)和燃料电池热电生产(400兆瓦)的支持。这些项目是“氢技术”IPCEI的一部分，现在将在欧洲联盟(“欧盟”)一级获得批准。作为下一步，Advent将向欧盟委员会展示这些项目在经济、环境、金融、社会和技术方面的可行性，以及对欧洲经济和社会的积极溢出效应。Coment希望在2022年第二季度或第三季度收到欧盟委员会的最终通知。如果获得批准，该公司将成为一个80亿欧元项目的技术合作伙伴。

与美国能源部的协作

能源部国家实验室(洛斯阿拉莫斯国家实验室；布鲁克海文国家实验室；国家可再生能源实验室，NREL)的努力继续获得势头。这群顶尖的科学家和工程师正在与Advent的开发和制造团队密切合作，并正在加深对突破性材料的理解，这些材料将推动HT-PEM燃料电池的发展。这种下一代HT-PEM似乎非常适合重型运输、海洋和航空应用，并为电信和其他远程电力市场中使用的固定电力系统提供了成本和寿命方面的优势。

目录表

Coment与巴斯夫新业务有限公司(BASF)签署谅解备忘录

2021年12月13日，该谅解备忘录宣布，该谅解备忘录旨在开发和扩大用于极端条件下长期运行的先进燃料电池膜的制造规模。巴斯夫打算提高其Celtec®膜的长期稳定性，并利用先进的技术能力提高产能，以实现进一步改进和具有竞争力的Advent燃料电池系统和MEA。根据协议，两家公司将探索对Celtec®膜实施大批量生产，利用Advent的燃料电池组和系统测试设施来评估和鉴定用于SereneU的新Celtec®膜(电信电源)、M-ZER？(甲烷减排)和Honey Badger(便携式电源、国防)Advent产品系列。此外，巴斯夫还通过发电、制氢和储能材料，支持实现欧洲共同利益(IPCEI)、白龙和绿色HIPO(正在等待欧盟批准)的大型重要项目。Advent和白龙财团提交的这两个项目的目标是用可再生太阳能园区取代希腊最大的燃煤发电厂，这将得到CO的支持₂-无氢生产(4.65GW)，以及燃料电池热电生产(400兆瓦)。此外，巴斯夫还将评估Advent和美国能源部合作开发的离子对膜的生产能力。Coment在高温质子交换膜燃料电池系统的开发方面拥有丰富的经验，即用于固定式和便携式应用，以及MEAs和气体扩散电极(GDEs)等关键部件。Coment正在努力提高其产品的性能和范围，以满足客户的需求并满足新的应用。巴斯夫在制造和开发质子传导膜、GDES、HT-PEM MEAs以及用于氢分离和燃料电池的相关化学品、催化剂和组合物方面拥有丰富的经验。巴斯夫正在不断提高其产品的质量、坚固性和性能，以支持燃料电池系统应用的增长。

Coment推出新的产品线--M-ZER？™燃料电池，大幅减少北美的甲烷排放

Advent M-Zerä™产品专为在偏远环境中发电而设计，将能够将甲烷排放量降至有效零，从而取代甲烷污染的气动喷射技术。M-ZERä™最初将主要部署在加拿大和美国，最终目标是为多达185,000个油气井井口提供远程电力。

用于DOD 2021验证计划的可穿戴燃料电池的选择

2021年3月31日，我们宣布UltraCell的50W改装甲醇可穿戴燃料电池电源系统(“蜜獾”)已被美国国防部能源与环境国防中心(“NDCEE”)选中，参加其2021年的演示/验证计划。NDCEE是美国国防部的一项计划，旨在应对高度优先的环境、安全、职业健康和能源技术挑战，这些挑战在军事应用的现役设施中进行了演示和验证。UltraCell的“蜂獾50”燃料电池是该计划中唯一支持美国陆军在2028年拥有一支科技部队的目标的燃料电池。

UltraCell采购协议

2021年2月18日，Advent Technologies，Inc.与Bren-Tronics，Inc.(“Bren-Tronics”)和UltraCell，LLC签订了会员权益购买协议(“MI购买协议”)。UltraCell是特拉华州的一家有限责任公司，也是Bren-Tronics(“UltraCell”)的直接全资子公司。根据MI购买协议，并受协议条款和条件的约束，Advent于2021年2月18日以400万美元收购了UltraCell的100%已发行和未偿还会员权益，并在实现某些里程碑时收购了最高600万美元。Coment还承担了在加州利弗莫尔的UltraCell运营中使用的物业的Bren-Tronics租赁条款。

租契

2021年2月5日，本公司以承租人的身份与特拉华州的有限责任公司BP Hancock LLC以房东的身份签订了租赁协议。本租约规定本公司租用位于马萨诸塞州波士顿克拉伦顿街02116号的办公空间，用作本公司的执行办公室。根据租赁条款，该公司租赁6,041平方英尺，初始固定年租金为50万美元。租期为五年(除非租约中规定终止)。该公司以保证金的形式提供担保，保证金为10万美元。

2021年3月8日，该公司签订了一份21,401平方英尺的租约，作为位于马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的产品开发和制造中心。根据租赁条款，该公司将支付150万美元的初始固定年租金。租期为八年零五个月，可选择续期五年，预计于2022年8月开始。租赁开始时，公司以保证金的形式提供担保，保证金为80万美元。

目录表

于2021年8月31日，本公司透过其全资附属公司FES，由本公司(以承租人的身份)与Fischer Group SE&Co.KG(其注册所在地为阿彻恩)(以出租人的身份)订立租赁协议。该租约规定本公司租用位于阿赫恩77855号的办公空间、工作空间和室外实验室，供FES使用。根据租赁条款，该公司租赁1,017平方英尺，每月基本费率为7,768欧元，外加增值税。出租人已授予承租人按租赁协议的条款和条件将租赁再延长五年的选择权(选择权期限)。选择权必须由承租人以书面声明的方式行使，并不迟于固定期限届满前九十天交付出租人。承租人有权提前终止租赁(即使在固定的租赁期或期权期限内)，直至每个日历季度结束，通知期限为四个月。承租人占用出租房屋时，有义务向出租人提供担保。该公司以母公司担保的形式提供担保，最高金额为30,000欧元。

财务信息的可比性

由于业务合并，Coment的经营业绩和资产负债表在不同时期可能无法进行比较。

影响我们结果的关键因素

Coment认为，它的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为Advent带来了重要的机遇，但也带来了风险和挑战，包括下面讨论的那些因素。

客户需求增加

根据与现有客户的对话和新客户的询问，Advent预计随着其扩大生产设施和测试能力，以及其MEA能力在行业中广为人知，对其燃料电池系统和MEA的需求将大幅增加。Coment预计其现有客户将增加订单量，并从主要组织产生大量新订单，其中一些组织已经在就未来的商业合作伙伴关系和联合开发协议进行谈判。截至2022年3月31日，Advent产生的收入与其未来预测相比仍处于较低水平，尚未向这些主要组织进行任何商业销售。

成功开发先进的MEA产品

Coment未来的成功在很大程度上取决于未来十年氢燃料电池越来越多地融入全球能源转型。为了与现有的可再生能源发电和储能技术形成成本竞争力并获得广泛采用，燃料电池需要大幅提高向潜在燃料电池客户提供的成本/千瓦性能比，这些客户主要是原始设备制造商、系统集成商和主要能源公司。Coment预计将在氢燃料电池的采用中发挥重要的推动作用，因为其MEA技术是燃料电池性价比的关键决定因素。Advent目前正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发其下一代MEA技术(“高级MEA”)，预计该技术的输出功率将是其当前MEA产品的三倍。虽然Advent已经预计，随着MEA产量的增加，能够通过规模经济为其客户带来可观的成本效益，但Advanced MEA的成功开发将是为Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改进的重要因素。

目录表

陈述的基础

Coment的综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。该公司已确定其在一个可报告的部门中运营。更多信息见简明合并财务报表附注1“列报基础”。

经营成果的构成部分

收入

收入包括货物销售(MEAs、膜、燃料电池组、燃料电池系统和电极)。Coment预计收入将大幅增长，并随着时间的推移加权用于燃料电池系统和MEA销售，与MEA产量预期的增长一致，以响应客户需求。

收入成本

收入成本包括与MEA、膜、燃料电池组、系统和电极的组装和制造相关的消耗品、原材料、加工成本和直接人工成本。 Advent预计收入成本将随着产量的增加而大幅增加。Coment在确认收入的期间确认收入成本。

助学金收入

赠款收入包括从研究机构和其他国家和国际组织获得的现金补贴，以支持Advent的研究和开发活动。Coment预计继续有资格获得赠款收入，并仍在与一些潜在的授权者就一些产品开发活动进行讨论。

研究和开发费用

研发费用包括与Advent研发活动相关的成本，如实验室成本和样品材料成本。Coment预计其研发活动将大幅增加，因为它投资于改进的技术和产品。

管理和销售费用

行政和销售费用包括差旅费用、间接人工成本、支付给顾问、第三方和服务提供商的费用、税费和关税、法律和审计费用、折旧、业务发展工资和有限的营销活动，以及激励和基于股票的薪酬支出。Coment预计，随着业务规模的扩大，以及作为上市公司运营的结果，行政和销售费用将随着中东和非洲地区的生产和收入而增加，包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外的保险费用、投资者关系活动和其他行政和专业服务。由于公司投资于固定资产以支持业务扩大，折旧预计也会增加。

其他收入/支出

其他收入/(支出)包括企业产生的额外的最低限度的附带收入/(支出)。预计未来这些收入/(支出)将保持在最低水平。

权证责任的公允价值变动

截至2022年和2021年3月31日止三个月，认股权证负债的公允价值分别为840万美元和980万美元，代表私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值变动。

目录表

融资成本

融资成本主要由银行手续费构成。融资成本预计不会大幅增加，因为Advent不打算在不久的将来在公司层面承担大量借款。

外汇差额，净额

外汇差额，净额包括以外币计价的交易和以外币计价的货币项目的换算汇兑损益。随着公司规模的扩大，其外汇敞口可能会增加，因为其收入以欧元和美元计价，而公司的部分成本以欧元计价。

无形资产摊销

在收购UltraCell时确认的470万美元无形资产是商品名“UltraCell”(40万美元)和专利技术(430万美元)。商标具有无限的使用寿命，而专利技术的使用寿命为10年，其中截至2022年3月31日的三个月和从收购UltraCell之日起至2021年3月31日的期间已确认摊销费用分别为(10万美元)和(10万美元)。

在收购SerEnergy和FES时确认的1,980万美元无形资产包括价值1,690万美元的专利、价值260万美元的工艺技术(IPR&D)和价值30万美元的订单积压订单。专利的使用寿命为10年，工艺技术的使用寿命为6年，订单积压的使用寿命为1年。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，已分别确认与该等无形资产相关的摊销支出为(0.6百万美元)及0美元(br})。

目录表

经营成果

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合运营结果以及不同时期的变化。

	截至3月31日的三个月(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股)	2022			2021			$Change			更改百分比
收入，净额	$	1,256		$	1,489		$	(233	)		(15.6	)%
收入成本		(1,517	)		(347	)		(1,170	)		337.2	%
毛利/(亏损)		(261	)		1,142			(1,403	)		(122.9	)%
赠款收入		508			38			470			1,236.8	%
研发费用		(2,149	)		(29	)		(2,120	)		7,310.3	%
管理和销售费用		(10,498	)		(7,922	)		(2,576	)		32.5	%
无形资产摊销		(699	)		(187	)		(512	)		273.8	%
营业亏损		(13,099	)		(6,958	)		(6,141	)		88.3	%
权证负债的公允价值变动		8,376			9,766			(1,390	)		(14.2	)%
融资成本		(10	)		(10	)		-			-
汇兑(损失)/收益，净额		(17	)		24			(41	)		(170.8	)%
其他收入/(支出)，净额		(3	)		84			(87	)		(103.6	)%
所得税前收益/(亏损)		(4,753	)		2,906			(7,659	)		(263.6	)%
所得税		657			-			657			不适用
净收益/(亏损)	$	(4,096	)	$	2,906		$	(7,002	)		(240.9	)%
每股净收益/(亏损)
每股基本收益/(亏损)		(0.08	)		0.08			(0.16	)		不适用
基本加权平均股数		51,253,591			37,769,554			不适用			不适用
每股摊薄收益/(亏损)		(0.08	)		0.07			(0.15	)		不适用
稀释加权平均股数		51,253,591			40,987,346			不适用			不适用

收入，净额

我们的产品销售总收入从截至2021年3月31日的三个月的约150万美元减少到截至2022年3月31日的三个月的约130万美元，减少了约20万美元。收入的减少与Advent的MEAS和其他产品与客户签订的某些长期合同下的收入确认时间有关。

收入成本

收入成本增加了约120万美元，从截至2021年3月31日的三个月的约30万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的约150万美元。收入成本的增加与增加MEAs和燃料电池系统的产量以满足客户需求有关，以及UltraCell、SerEnergy和FES业务的收入成本。在截至2022年3月31日的三个月中，我们还面临供应链成本压力。

毛利润/(亏损)，即收入，净减去收入成本，从截至2021年3月31日的三个月的110万美元降至2022年3月31日的三个月的30万美元。

目录表

研究和开发费用

在截至2022年3月31日的三个月中，研发费用约为210万美元，主要用于SerEnergy和FES的研发成本，以及该公司与美国能源部的合作研究开发协议。在截至2021年3月31日的三个月里，研发费用约为000万美元。

管理和销售费用

截至2022年3月31日的三个月，管理和销售费用约为1050万美元，截至2021年3月31日的三个月，行政和销售费用约为790万美元。这一增长主要是由于希腊和波士顿办事处增加了人员，确认了高达290万美元的基于股票的薪酬支出，与上市公司相关的行政和销售费用，以及收购后SerEnergy/FES业务的成本。

认股权证负债的公允价值变动

认股权证负债的公平值变动达840万美元及980万美元，分别是由于截至2022年3月31日止三个月及截至2021年2月4日至2021年3月31日期间的私募认股权证及营运资金认股权证的公平值变动所致。

流动性与资本资源

截至提交Form 10-Q季度报告的日期，Advent现有的现金资源和预计的现金流预计将足以支持此后12个月的计划运营。这是基于我们在业务合并中筹集的现金金额和未来12个月的预测结果。

目录表

下表概述了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合现金流量以及两个时期之间的变化。

	截至3月31日的三个月(未经审计)
(金额以千为单位)	2022			2021			$Change			更改百分比
经营活动中使用的现金净额	$	(19,311	)	$	(12,196	)	$	(7,115	)		58.3	%

投资活动产生的现金流：
购置财产和设备		(950	)		(77	)		(873	)		1,133.8	%
购买无形资产		(13	)		-			(13	)		不适用
购置财产和设备的预付款		(50	)		-			(50	)		不适用
收购子公司，扣除收购现金后的净额		-			(3,976	)		3,976			(100.0	)%
政府拨款的收取		3			-			3			不适用
用于投资活动的现金净额	$	(1,010	)	$	(4,053	)	$	3,043			(75.1	)%

融资活动的现金流：
企业合并和管道融资，扣除已支付的发行成本		-			140,693			(140,693	)		(100.0	)%
融资活动提供的现金净额	$	-		$	140,693		$	(140,693	)		(100.0	)%

现金和现金等价物净额(减少)/增加	$	(20,321	)	$	124,444		$	(144,765	)		(116.3	)%
汇率变动对现金及现金等价物的影响		(161	)		15			(176	)		(1,173.3	)%
期初现金及现金等价物		79,764			516			79,248			15,358.1	%
期末现金及现金等价物	$	59,282		$	124,975		$	(65,693	)		(52.6	)%

经营活动中使用的现金流量

Coment来自经营活动的现金流量反映了根据流动资产和负债的营运资本变动调整后的损益表状况。随着Advent的发展，预计运营现金流将受到营运资金需求增加的影响，以支持与人员相关的支出增长以及应收账款、库存、应付账款和其他流动资产和负债的波动。

截至2022年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金净额约为1,930万美元，这与与行政和销售费用以及与保险服务和其他人员成本相关的成本流出有关。

截至2021年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金约为1220万美元，这与一次性交易成本、未支付的高管薪酬结算以及与保险服务和其他咨询服务相关的成本有关。

用于投资活动的现金流

在截至2022年3月31日的三个月里，Coment用于投资活动的现金流约为100万美元，其中大部分与购置厂房和设备有关。

目录表

Coment截至2021年3月31日的三个月的投资活动现金流是指在2021年2月18日完成对UltraCell，LLC的收购时支付的400万美元的现金金额。Coment预计在不久的将来，随着其产品开发计划的实施，将在固定资产、厂房和设备方面进行大量投资。

融资活动提供的现金流

Coment在截至2021年3月31日的三个月中来自融资活动的现金流代表了在2021年2月4日合并之日贡献的现金金额。

合同资产和合同负债

合同资产反映已确认的收入和在客户开具账单之前履行的义务。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表上分别确认了110万美元和160万美元的合同资产。截至2022年3月31日和2021年12月31日的余额分别包括收购SerEnergy和FES的金额0美元和60万美元。

Coment在我们收到客户付款时确认合同责任，或有权在履行合同义务之前无条件获得对价。我们根据合同中确定的条款从客户那里获得付款。合同负债在综合资产负债表中被归类为流动负债或长期负债，其依据是我们预计确认相关收入的时间。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Advent在合并资产负债表中分别确认了60万美元和110万美元的合同负债。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司确认了10万美元的收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日的余额分别为50万美元和110万美元，分别来自对SerEnergy和FES的收购。

表外承诺和安排

自本公司成立之日起，Advent并未从事美国证券交易委员会规章制度所界定的任何表外安排。

关键会计政策和估算

Coment的综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要Advent作出估计和假设，以影响截至资产负债表日的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内发生的已报告费用。管理层根据历史经验及其他各种被认为合理的假设作出估计，这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对Advent的财务报表产生重大影响。

新兴成长型公司的地位

JOBS法案第102(B)(1)条免除新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则的要求，直到私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。Coment选择不选择退出延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私营公司具有不同的应用日期，Advent作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准，直到此时Advent不再被视为新兴成长型公司。有时，Advent可能会选择提前采用新的或修订后的标准。关于截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月采用和尚未采用的会计公告的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表中的附注2。

目录表

此外，Advent打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和减少的报告要求。根据《就业法案》中规定的某些条件，如果Advent作为一家新兴成长型公司打算依赖此类豁免，Advent除其他事项外不需要：(A)根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条提供关于Advent财务报告内部控制系统的审计师证明报告；(B)提供根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法可能要求非新兴成长型上市公司披露的所有薪酬；(C)遵守上市公司会计监督委员会就强制性审计公司轮换或提供有关审计和财务报表(审计师讨论和分析)补充信息的审计师报告中可能采纳的任何要求；及(D)披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与业绩之间的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中值的比较。

根据《就业法案》，Advent将一直是一家新兴的成长型公司，直到(A)Advent第一个财年的最后一天，根据修订后的1933年证券法下的有效注册声明，首次出售普通股证券之日五周年之后的最后一天，(B)Advent财年的最后一天，在该财年中，Advent的年总收入至少为11亿美元，(C)Advent根据美国证券交易委员会规则被视为“大型加速申请者”且非关联公司持有至少7.00亿美元未偿还证券的日期，或(D)Advent在过去三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。

虽然Advent的重要会计政策在Advent的财务报表附注中进行了描述(参见合并财务报表中的附注2)，但Advent认为以下会计政策需要更高程度的判断力和复杂性。因此，Advent认为这些政策对于全面了解和评估Advent的财务状况和经营结果是最关键的。

自2019年1月1日起确认收入

2014年5月，FASB发布了修订后的ASU第2014-09号，与客户的合同收入(主题606)，其中要求实体确认其预期有权因向客户转让承诺的货物或服务而获得的收入金额。我们于2019年1月1日通过了ASU第2014-09号，对所有在首次申请之日尚未完成的合同采用了修改后的追溯方法。上期可比信息未予重述，并继续根据该期间有效的会计准则进行报告。

根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入将被确认，金额反映了公司预期在交换这些服务时收到的对价。我们采用以下五个步骤，以确定在履行其每项安排下的义务时应确认的适当收入数额：

•

确定与客户的合同，

•	确定合同中的履约义务；

•

确定交易价格，

•	将交易价格分配给合同中的履约义务，以及

•	在履行业绩义务时确认收入。

与重要的和经常性的客户，我们谈判书面主协议作为框架协议(一般交易条款和条件)，遵循个别采购订单。对于没有主协议的客户，批准的采购订单构成合同。实际上，收入标准下的合同已被评估为与客户商定的采购订单。

我们已经评估，销售的每一种产品都是单一的履约义务，因为承诺的货物本身是不同的，并且在合同范围内是不同的。如果协议包括合同产品的定制服务，我们将提供综合服务；因此，货物不能单独识别，而是在合同范围内生产和交付组合产出并形成单一履行义务的投入。此外，我们评估了它在每一项收入安排中是作为委托人还是代理人，并得出结论，在所有销售交易中，它都是作为委托人。此外，考虑到ASC 606提供的指导和指示因素，我们得出结论认为，它提供保修型保修(保修期最长为两年)，因为除了修复销售时存在的缺陷外，它不向客户提供服务。根据历史业绩、当前情况和对趋势的预测，我们估计，在销售时，不应根据保修政策确认退货折扣，这是根据 ASC 460保证进行的。

目录表

根据ASC 606，我们在合同开始时估计交易价格，包括可变对价，并确认合同期限内的收入，而不是当费用变得固定或可确定时。换句话说，如果与客户的合同包括可变对价(即数量回扣)，我们在合同开始时估计可变对价，并仅在以下情况下调整交易价格：当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。此外，我们的合同中没有确定任何实质性权利或重要的融资组成部分。付款条件通常包括预付款要求。从客户付款到履行履约义务的时间不满一年。付款条件大多数是固定的，不包括可变对价，但来自批量返点的除外。

履行履约义务所产生的收入根据已确定的交易价格确认。成交价反映了我们根据本合同有权获得的金额。它是根据合同中承诺的服务的独立销售价格分配给不同的绩效义务的。如果有多个履约义务，我们将按其可见的独立销售价格的比例将交易价格分配给不同的履约义务，并在履行该等履约义务时确认收入。

在大多数产品销售中，收入是在客户获得对相应商品的控制权时确认的，也就是当产品从我们的设施发货时，控制权根据商定的合同和声明的运输条款移交给客户。如果合同包括定制服务，确定了哪一项履约义务，随着时间的推移，收入将确认为我们的业绩不会创建具有替代用途的资产，并且我们有权强制执行迄今已完成的业绩付款。我们使用投入方法(即成本比成本法)来衡量在完全履行履约义务方面取得的进展。

赠款收入和相关递延收入

赠款包括从各种机构和组织获得的现金补贴。赠款被确认为其他收入。当赠款附带的所有条件均已满足时，此类金额将在合并业务报表中确认。

除非相关费用已被设保人认定为符合条件，而且实际发生了费用，而且可以确定费用是允许的，否则赠款的条件将不会得到满足。这些赠款在收到时确认为递延收入，并在发生合格和允许的相关成本和支出时记录在收入中。在所有赠款计划下，都指定了协调员。协调员除其他外，接受设保人提供的资金，并按照方案中规定的程序将资金分配给商定的各方。我们评估了它作为具体赠款协调者的角色是作为委托人还是代理人，并得出结论在所有相关交易中它都是代理人。

商誉

本公司在企业收购中转移的购买对价的公允价值根据其估计的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。转移的购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于所获得的许可证、商号、正在进行的研究和开发(“R&D”)、可用年限和折扣率、专利、客户客户、客户合同和技术所产生的未来预期现金流。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。在计量期内，公司可能会对收购的资产和承担的负债进行调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均记录在综合经营报表中。

目录表

对于重大收购，本公司对所收购的无形(和某些有形)资产以及某些承担的债务和股本进行独立的评估和估值。公司对每个报告期内的每笔收购和所有收购进行综合分析，以确定这些收购是否属于ASC 805-10-50范围内的重大收购。

已确认无形资产的估计公允价值和使用年限基于许多因素，包括对被收购业务未来经营业绩和现金流的估计和假设、对成本规避的估计、被收购业务的性质、已确认无形资产的具体特征以及我们和被收购业务的历史经验。用于确定已确认无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因多种因素而发生变化，这些因素包括产品需求、市场状况、影响我们运营业务模式的法规、技术发展、经济状况和竞争。

我们在第四财季每年进行商誉减值分析，或更频繁地进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明我们报告的单位的公允价值可能低于其账面价值。在测试商誉减值时，本公司首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。如本公司在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值并不比其账面值少，则无须进行额外减值测试。当本公司确定有必要进行公允价值测试时，会估计报告单位的公允价值，并将结果与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则计入等同于账面价值超出公允价值的金额的减值，最高不超过与报告单位相关的商誉金额。目前，我们确定了一个报告单位。

所得税

Coment遵循资产负债法，根据美国会计准则第740条所得税核算所得税。在资产负债法下，递延税项资产和负债按估计的未来税务后果确认，这是由于现有资产和负债的账面金额与其各自的计税基础之间的暂时性差异造成的。这种方法还要求确认未来的税收优惠，如结转净营业亏损，只要这些优惠更有可能实现。递延税项资产和负债采用制定税率计量，预计适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含颁布日期的期间的收入中确认。如有需要，可设立估值免税额，以将递延税项资产减至预期变现金额。估值免税额会定期重新评估，以确定未来是否更有可能实现税务利益，以及是否应释放任何现有的估值免税额。

Advent的部分业务活动是通过其在美国以外的子公司进行的，这些子公司的收益通常会无限期地再投资于当地企业。此外，当地法律法规也可能限制某些子公司向母公司支付股息。因此，Advent通常不会根据ASC 740“所得税”为此类收益的汇回应计所得税。就我们打算从任何此类子公司汇回的超额累计收益而言，我们确认此类海外收益的递延税项负债。

Coment根据对每个报告日期的事实、情况和信息的评估，评估其所得税头寸，并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终结算时实现的可能性大于50%的税务头寸，Advent会记录税收优惠。对于那些不太可能持续的所得税状况，不会在合并财务报表中确认任何税收优惠。Coment确认与不确定的税收状况相关的利息和罚款是所得税拨备的一部分。

目录表

ASC 740规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量在纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸的财务报表。要确认这些好处，税务机关审查后必须更有可能维持纳税状况。对于那些不太可能持续的所得税头寸，合并财务报表中不会确认任何税收优惠。Coment确认与不确定的税收状况相关的利息和罚款是所得税拨备的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，净所得税优惠(准备金)分别为70万美元和0美元，分别记录在综合经营报表中。Coment is 目前不知道审查中的任何问题可能会导致重大应计或重大偏离其立场。本公司接受主要税务机关的所得税审查。

本公司及其美国子公司可能受到美国联邦、州和市的潜在审查，而本公司在美国以外的子公司可能受到其在所得税领域的税务机关的潜在审查。这些潜在的检查可能包括质疑扣减的时间和金额、不同税收管辖区之间的收入关系、对美国联邦、州和市的遵守情况，以及公司子公司开展业务活动所在国家的税法。2017年12月22日，2017年《减税和就业法案》(《税改》)签署立法。作为立法的一部分，美国企业所得税税率从35%降至21%，以及其他变化。

认股权证法律责任

本公司负责就首次公开发售发行的26,369,557份认股权证(包括22,029,279份公开认股权证及3,940,278份私募认股权证)，以及根据ASC 815-40-15-7D于完成业务合并时发行的400,000份流动权证。如果认股权证不符合股权处理的标准，则必须将其记为负债。吾等已决定，只有私募认股权证及营运资金认股权证必须记录为负债，因此，本公司按公允价值将该等认股权证工具分类为负债，并于每个报告期将该等工具调整至公允价值。这些负债必须在每个资产负债表日重新计量，直至被行使为止，公允价值的任何变化都会在公司的经营报表中确认。私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值已使用报价(如果有)或基于修正的Black-Scholes-Merton模型确定。私募认股权证及营运资金认股权证的公允价值已根据截至2022年及2021年3月31日止三个月的经修订Black-Scholes-Merton模型厘定。

近期会计公告

新的会计声明不时由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布，由Advent自指定的生效日期起采用。除非另有讨论，Advent 认为最近发布的尚未生效的标准的影响不会对Advent的财务状况或正在采用的运营结果产生实质性影响。

有关最近的会计声明、采用这些声明的时间以及Advent对其对Advent财务状况和运营结果的潜在影响的评估(如果Advent已经做出了评估)的更多信息，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表中的注释2。

非公认会计准则的补充措施和调整

除了提供根据公认会计原则编制的衡量标准外，我们还提出了某些补充的非公认会计原则衡量标准。这些衡量标准是EBITDA、调整后EBITDA和调整后净收益/(亏损)，我们使用这些指标来评估我们的经营业绩，用于业务规划目的，并衡量我们相对于同行的业绩。这些非GAAP指标没有任何GAAP规定的标准化含义，因此可能不同于其他公司提出的类似指标，也可能无法与其他类似名称的指标进行比较。我们相信，这些衡量标准对于评估公司正在进行的业务的经营业绩是有用的。这些指标应被视为根据公认会计准则报告的净收益、运营费用和收入、现金流以及其他财务业绩和流动性指标的补充指标，而不是替代指标。这些非公认会计准则计量的计算是在列报的所有期间内一致进行的。

目录表

EBITDA和调整后的EBITDA

提供这些非公认会计准则的补充措施是为了帮助读者确定我们的经营业绩。我们认为这一衡量标准在评估绩效和突出总体趋势方面非常有用。我们还认为，证券分析师和投资者在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时，经常使用EBITDA和调整后的EBITDA。EBITDA不同于最具可比性的GAAP衡量标准净收益/(亏损)，主要是因为它不包括利息、所得税、财产、厂房和设备的折旧以及无形资产的摊销。调整后的EBITDA根据交易损益、资产减值费用、财务和其他收入及收购成本调整EBITDA。

下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净收益/(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA的对账。

EBITDA和调整后的EBITDA	截至3月31日的三个月， (未经审计)
(单位：百万美元)	2022			2021			$Change
净收益/(亏损)	$	(4.10	)	$	2.91			(7.01	)
财产和设备折旧	$	0.42		$	0.00			0.42
无形资产摊销	$	0.70		$	0.19			0.51
融资成本，净额	$	0.01		$	0.01			-
其他(收入)/支出，净额	$	0.00		$	(0.08	)		0.08
外汇差额，净额	$	0.02		$	(0.02	)		0.04
所得税	$	(0.66	)	$	0.00			(0.66	)
EBITDA	$	(3.61	)	$	3.01			(6.62	)
认股权证负债净变动	$	(8.38	)	$	(9.77	)		1.39
一次性交易相关费用(1)	$	0.00		$	5.87			(5.87	)
调整后的EBITDA	$	(11.99	)	$	(0.89	)		(11.10	)

(1)企业合并完成后于2021年2月4日生效后发放的奖金。

调整后净收益/(亏损)

提供这一非公认会计准则的补充指标是为了帮助读者确定我们的财务业绩。我们相信，通过根据权证负债和一次性交易成本的变化调整我们持续运营的结果，这一衡量标准在评估我们的实际业绩时很有用。调整后的净亏损不同于最具可比性的GAAP衡量标准--净收益/(亏损)，主要是因为它不包括一次性交易成本和权证负债变动。下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净收益/(亏损)对账。

调整后净亏损	截至3月31日的三个月， (未经审计)
(单位：百万美元)	2022			2021			$Change
净收益/(亏损)	$	(4.10	)	$	2.91			(7.01	)
认股权证负债净变动	$	(8.38	)	$	(9.77	)		1.39
一次性交易相关费用(1)	$	0.00		$	5.87			(5.87	)
调整后净亏损	$	(12.48	)	$	(0.99	)		(11.49	)

(1)企业合并完成后于2021年2月4日生效后发放的奖金。

目录表

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露。

Coment面临各种市场风险和其他风险，包括利率和通胀变化的影响，以及资金来源的风险、危险事件和特定的资产风险。

利率风险

Coment持有现金和现金等价物，用于营运资本、投资和一般公司用途。截至2022年3月31日，Advent的现金余额约为5930万美元，其中包括不受美国利率总体水平变化影响的运营账户和储蓄账户。Coment未来预计不会面临实质性的利率风险，因为它打算承担有限的债务融资。

通货膨胀风险

Coment不认为通胀目前对其业务有实质性影响。

外汇风险

Coment的成本和收入以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此受到汇率波动的影响。到目前为止，Advent尚未进行任何对冲交易，以减轻外汇影响，因为涉及的金额相对较低。随着我们规模的扩大，我们预计将继续以外币实现一部分收入和成本，因此预计将在适当的时候实施适当的外汇风险缓解功能。

第四项。

控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的术语“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时有效。

披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在我们最近完成的财政季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这一变化在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。

目录表

第二部分--其他资料

第1项。

法律诉讼。

我们不时会受到在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，受到重大不确定性的影响，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。然而，我们不认为任何此类目前悬而未决的索赔、诉讼或诉讼，无论是单独或整体，对我们的业务具有重大意义，或可能对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

第1A项。

风险因素。

除了本季度报告中列出的其他信息外，有关可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大负面影响的风险因素的讨论，请参阅我们2021年年报中“风险因素”标题下的披露。上述风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们的管理层目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生不利影响。2021年年报中描述的风险因素没有实质性变化。

第二项。	未登记的股权证券的销售和收益的使用。

没有。

第三项。

高级证券违约。

无

第四项。

煤矿安全信息披露。

不适用。

第五项。

其他信息。

没有。

第六项。

陈列品

以下证据作为本季度报告10-Q表的一部分存档或提供：

展品数	描述

31.1*	依据规则第13a-14(A)及15d-14(A)条核证特等行政干事

31.2*	根据第13a-14(A)和15d-14(A)条核证特等财务干事

32.1**	依据《美国法典》第18编第1350条对主要行政人员的证明

32.2**	依据《美国法典》第18编第1350条对首席财务主任的证明

101.INS*	内联XBRL实例

101.SCH*	内联XBRL分类扩展架构

101.CAL*	内联XBRL分类扩展计算

101.LAB*	内联XBRL分类扩展标签

101.PRE*	内联XBRL分类扩展演示文稿

现提交本局。

随信提供

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

Date: May 12, 2022	Coment Technologies控股公司

	由以下人员提供：	/s/Kevin Brackman
		凯文·布莱克曼
		首席财务官
		(获授权干事；首席财务和会计干事)