rely-20220331000178217012-312022Q1假的00017821702022-01-012022-03-3100017821702022-05-09xbrli: 股票00017821702022-03-31iso421:USD00017821702021-12-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2022年3月31日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
委员会文件编号: 021-344104
Remitly Global, In
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 7372 | | 83-2301143 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (主要标准工业 分类代码(编号) | | (美国国税局雇主 识别码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
第三大道 1111 号 | 2100 套房 | 西雅图, | 哇 | | 98101 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(888) 736-4859
(注册人的电话号码,包括区号)
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | | 依靠 | | 纳斯达克全球精选市场 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至2022年5月9日,注册人已经 166,254,470普通股,每股面值0.0001美元,已发行。
| | | | | | | | |
目录 | 页数 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | ii |
| | |
第一部分 | | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合亏损表 | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)简明合并报表 | 4 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项 | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分 |
| 31 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 31 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 31 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
| | |
签名 | 33 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关未来事件或我们未来的经营业绩、财务状况、业务、战略、财务需求以及管理层计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 或类似的表达方式以及这些术语的负面影响。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
• 我们对收入、支出和其他经营业绩的预期;
• 我们获得新客户和成功留住现有客户的能力;
• 我们开发新产品和服务并及时将其推向市场的能力;
• 我们实现或维持盈利的能力;
• 我们维持和扩大与第三方的战略关系的能力;
• 我们的商业计划和我们有效管理增长的能力;
• 我们的市场机会,包括我们的整个潜在市场;
• 我们的业务和运营所在市场的预期趋势、增长率和挑战;
• 我们吸引和留住合格员工的能力;
• COVID-19 疫情及其对我们的员工、客户、战略合作伙伴、供应商、经营业绩、流动性和财务状况的影响;
• 总体经济和市场状况影响的不确定性,包括区域和全球冲突或相关政府制裁造成的不确定性;
• 我们维护解决方案安全性和可用性的能力;
• 我们在国际上维持和扩张的能力;
• 我们对预期技术需求和发展的期望,以及我们利用我们的解决方案满足这些需求和发展的能力:
您不应过分依赖我们的前瞻性陈述,也不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求,否则我们没有义务更新本报告中作出的任何前瞻性陈述,以反映本报告发布之日之后的事件或情况,或者反映新信息或意外事件的发生。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行更多更新。这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括本10-Q表季度报告中 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和假设。新的风险不时出现。我们无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
除非上下文另有要求,否则本10-Q表季度报告中的 “Remitly Global”、“Remitly”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语总体上指的是 Remitly Global, Inc. 及其合并子公司。
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
REMITLY GLOBAL, IN
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 444,605 | | | $ | 403,262 | |
支出预融资 | 57,177 | | | 119,627 | |
客户应收资金,净额 | 81,702 | | | 67,215 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 23,413 | | | 17,448 | |
流动资产总额 | 606,897 | | | 607,552 | |
限制性现金 | 51 | | | 51 | |
财产和设备,净额 | 9,671 | | | 9,249 | |
经营租赁使用权资产 | 7,272 | | | 5,302 | |
其他非流动资产,净额 | 3,645 | | | 3,510 | |
总资产 | $ | 627,536 | | | $ | 625,664 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 6,048 | | | $ | 1,210 | |
| | | |
客户负债 | 80,926 | | | 70,483 | |
应计费用和其他流动负债 | 60,001 | | | 66,683 | |
经营租赁负债 | 3,590 | | | 3,240 | |
流动负债总额 | 150,565 | | | 141,616 | |
经营租赁负债,非流动 | 4,362 | | | 2,907 | |
其他非流动负债 | 1,106 | | | 813 | |
负债总额 | $ | 156,033 | | | $ | 145,336 | |
承付款项和或有开支(注14) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,$0.0001面值; 725,000,000截至2022年3月31日和2021年12月31日已获授权的股份; 166,138,369和 164,239,555分别截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和流通的股票 | 17 | | | 16 | |
额外的实收资本 | 753,983 | | | 739,503 | |
累计其他综合收益 | 257 | | | 253 | |
累计赤字 | (282,754) | | | (259,444) | |
股东权益总额 | 471,503 | | | 480,328 | |
负债和股东权益总额 | $ | 627,536 | | | $ | 625,664 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
交易费用(1) | 56,263 | | | 41,110 | | | | | |
客户支持和运营(1) | 13,870 | | | 8,631 | | | | | |
市场营销(1) | 40,621 | | | 26,116 | | | | | |
技术和开发(1) | 23,575 | | | 11,644 | | | | | |
一般和行政(1) | 23,342 | | | 10,882 | | | | | |
折旧和摊销 | 1,517 | | | 1,245 | | | | | |
成本和支出总额 | 159,188 | | | 99,628 | | | | | |
运营损失 | (23,174) | | | (8,572) | | | | | |
利息收入 | 36 | | | 5 | | | | | |
利息支出 | (313) | | | (259) | | | | | |
其他收入,净额 | 669 | | | 1,426 | | | | | |
所得税准备金前的亏损 | (22,782) | | | (7,400) | | | | | |
所得税准备金 | 528 | | | 370 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.14) | | | $ | (0.34) | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 164,391,753 | | | 22,711,379 | | | | | |
__________________
(1) 不包括折旧和摊销,如上文单独所示
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净亏损 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 4 | | | (32) | | | | | |
综合损失 | $ | (23,306) | | | $ | (7,802) | | | | | |
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可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)的简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 可兑换的敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月1日的余额 | — | | | $ | — | | | | 164,239,555 | | | $ | 16 | | | $ | 739,503 | | | $ | 253 | | | $ | (259,444) | | | $ | 480,328 | |
行使股票期权(包括提前行使的期权)时发行普通股,以及限制性股票单位的归属 | — | | | — | | | | 1,696,601 | | | 1 | | | 2,677 | | | — | | | — | | | 2,678 | |
通过员工股票购买计划发行普通股 | — | | | — | | | | 202,213 | | | — | | | 1,882 | | | — | | | — | | | 1,882 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,921 | | | — | | | — | | | 9,921 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,310) | | | (23,310) | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | — | | | $ | — | | | | 166,138,369 | | | $ | 17 | | | $ | 753,983 | | | $ | 257 | | | $ | (282,754) | | | $ | 471,503 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 可兑换的敞篷车 优先股 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 赤字 |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月1日的余额 | 127,082,605 | | | $ | 387,707 | | | | 24,289,906 | | | $ | 2 | | | $ | 8,766 | | | $ | 591 | | | $ | (220,688) | | | $ | (211,329) | |
发行F系列可赎回可转换优先股,扣除发行成本 | 328,026 | | | 3,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权(包括提前行使的期权)时发行普通股,以及限制性股票单位的归属 | — | | | — | | | | 706,948 | | | — | | | 1,104 | | | — | | | — | | | 1,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,522 | | | — | | | — | | | 1,522 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,770) | | | (7,770) | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | 127,410,631 | | | $ | 390,707 | | | | 24,996,854 | | | $ | 2 | | | $ | 11,392 | | | $ | 559 | | | $ | (228,458) | | | $ | (216,505) | |
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简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | |
为将净亏损与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | |
折旧和摊销 | 1,517 | | | 1,245 | |
股票薪酬支出,净额 | 9,594 | | | 1,522 | |
| | | |
其他 | 83 | | | 7 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
支出预融资 | 62,450 | | | 34,425 | |
应收客户资金 | (14,453) | | | (11,298) | |
| | | |
预付费用和其他资产 | (6,221) | | | (5,165) | |
经营租赁使用权资产 | 807 | | | 661 | |
应付账款 | 4,857 | | | 8,474 | |
客户负债 | 10,257 | | | 48,390 | |
应计费用和其他负债 | (4,362) | | | (6,740) | |
经营租赁负债 | (969) | | | (835) | |
经营活动提供的净现金 | 40,250 | | | 62,916 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (872) | | | (265) | |
资本化的内部使用软件成本 | (753) | | | (933) | |
用于投资活动的净现金 | (1,625) | | | (1,198) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
| | | |
| | | |
发行F系列可转换优先股的收益,扣除发行成本 | — | | | 3,000 | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 2,601 | | | 1,126 | |
| | | |
循环信贷额度借款的偿还额,净额 | — | | | (15,000) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 2,601 | | | (10,874) | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 117 | | | 84 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 41,343 | | | 50,928 | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 403,313 | | | 188,075 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 444,656 | | | $ | 239,003 | |
现金流信息的补充披露 | | | |
支付利息的现金 | $ | 227 | | | $ | 192 | |
为所得税支付的现金 | 605 | | | 46 | |
非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产 | $ | 2,830 | | | $ | — | |
归属早期行使的期权 | 205 | | | 53 | |
通过员工股票购买计划非现金发行股票 | 1,882 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 444,605 | | | $ | 238,502 | |
限制性现金 | 51 | | | 501 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 444,656 | | | $ | 239,003 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务的组织和描述
业务描述
Remitly Global, Inc.(以下简称 “公司” 或 “Remitly”)于 2018 年 10 月在特拉华州注册成立,总部位于华盛顿州西雅图,在全球设有其他办事处。
Remitly是为世界各地的移民及其家庭提供领先的数字金融服务提供商 160国家,通过利用数字渠道和支持全球跨境传输,帮助客户以快速、可靠和更具成本效益的方式进行国际汇款。
除非另有明确说明或上下文另有要求,否则这些简明合并财务报表附注中的 “Remitly” 和 “公司” 是指Remitly Global, Inc.及其全资子公司。
首次公开募股和私募配售
2021年9月,公司完成首次公开募股(“首次公开募股”),公司发行并出售 7,000,000其普通股的股价为 $43.00每股。同时, 5,162,777该公司的某些现有股东出售了股票。此外,该公司发行了 581,395以与首次公开募股相同的发行价格向现有股东提供普通股。该公司收到的净收益为 $305.2扣除承保折扣和其他费用后,用于首次公开募股和私募配售的百万美元20.8百万。关于首次公开募股, 127,410,631已发行的可赎回可转换优先股的股票自动转换为等值数量的普通股 一一对一。
2. 重要会计政策的列报基础和摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的适用规章制度编制的。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露,因此,本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的历史经审计的年度合并财务报表和相关附注一起阅读。
随附的未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与经审计的合并财务报表相同,管理层认为,这些报表反映了为公平陈述公司合并财务状况、经营业绩、综合亏损和中期现金流所必需的所有正常经常性调整。截至2022年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度或任何其他年度或中期的预期业绩。
整合原则
简明的合并财务报表包括Remitly Global, Inc.及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间交易和余额均已清除。
估算值的使用
根据公认会计原则编制随附的简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告和披露的金额的估计和假设。这些估计和假设包括但不限于收入确认,包括销售激励计划的处理、交易损失准备金、基于股票的薪酬支出(包括普通股每股的估计公允价值)、经营租赁使用权资产的账面价值、递延所得税资产的可收回性以及软件开发成本的资本化。该公司的估计基于历史经验和管理层认为合理的假设。实际结果可能与这些估计和假设不同,这些差异可能对简明的合并财务报表产生重大影响。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、支出预融资、限制性现金和应收客户资金。公司持有的现金和现金等价物以及限制性现金余额,这些余额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。此外,公司通过其子公司运营的主要国家的机构开设的账户为其国际业务提供资金。该公司还为其支付合作伙伴持有的款项进行预付资金,这些合作伙伴通常位于印度、菲律宾和墨西哥。该公司没有遭受任何重大损失
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,其现金和现金等价物的存款、预先融资、限制性现金或应收客户资金。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,没有个人客户占公司总收入或应收客户资金的10%或以上。
广告
广告费用在发生时记入运营中,并作为营销费用的一部分。广告费用还包括额外的激励成本,这些费用本来会导致客户层面的收入为负。广告费用总额 $34.5百万和美元22.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,分别为百万美元,主要用于吸引新客户。
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要” 中进行了讨论。除下文所述外,在截至2022年3月31日的三个月中,这些政策没有重大变化。
最近的会计公告
最近通过的会计公告(“ASU”)
2019年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2019-12年版,所得税(主题 740):简化所得税的会计,它修改了ASC 740以简化所得税的会计处理。亚利桑那州立大学的修正案基于利益相关者作为财务会计准则委员会简化计划的一部分提出的变更(即董事会努力降低会计准则的复杂性,同时保持或增强向财务报表用户提供的信息的有用性)。亚利桑那州立大学2019-12年度取消了与期内税收分配方法、计算过渡期所得税的方法以及确认外部基差异的递延所得税负债有关的某些例外情况。亚利桑那州立大学2019-12年度还修订了该指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致适用。新标准在2021年12月15日之后开始的财政年度以及2022年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内生效,允许提前采用。该公司预计将在2022年第一季度采用该亚利桑那州立大学。该亚利桑那州立大学的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州证券交易委员会第2018-15号,无形资产——商誉和其他内部使用软件(副主题350-40),客户对云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本的会计处理。根据现有的美国公认会计原则,在计算实施云计算安排(CCA)(即服务合同)的成本方面,实践存在多样性。该标准将托管安排(即服务合同)中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求保持一致。该准则还要求在综合亏损合并报表中与托管安排相关的费用在同一细列项目中列报资本化实施成本的摊销。新标准在2020年12月15日之后开始的财政年度以及2021年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内生效,允许提前采用。该亚利桑那州立大学是在截至2021年12月31日的财年的预期基础上采用的。公司评估了该指导对其截至2021年3月31日的三个月合并财务报表的影响,得出的结论是,该准则对其财务报表没有重大影响。参见笔记 4.进一步披露亚利桑那州立大学2018-15年度对公司简明合并财务报表的持续影响。
尚未通过的会计声明
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 编号 2016-13, 金融工具——信用损失(主题326):衡量金融工具的信用损失。该亚利桑那州立大学用新的方法取代了现有的已发生损失减值方法,该方法是在可能发生损失时确认信用损失,根据该方法,亏损估算基于终身预期信用损失。本亚利桑那州立大学的修正案要求按摊余成本计量的金融资产按预期收取的净额列报。然后,合并业务报表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的衡量以及报告期内发生的预期信贷损失的变化。因采用亚利桑那州立大学而确认的备抵额将通过对自采用亚利桑那州立大学的第一个报告期开始时的累积效应调整来实现。新标准在2022年12月15日之后开始的财政年度以及允许提前采用的该财政年度内的过渡期内生效。该公司目前正在评估该指引对其合并财务报表的影响。
财务会计准则委员会发布了新的会计公告,我们已经或将要采纳这些公告(如适用)。我们认为这些会计公告中没有任何一项已经或将对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。
3. 收入
该公司的主要收入来源来自其汇款业务。收入来自向汇款的客户收取的交易费,以及向客户提供的外汇汇率与公司购买货币的外汇汇率之间赚取的外汇点差。当这些服务的控制权移交给公司的客户时,即确认收入,也就是将资金交付给预定收款人的时间,其金额反映了公司期望的对价
有权获得以换取所提供的服务。公司根据会计准则编纂法(“ASC”)对收入进行核算 与客户签订合同的收入 (主题 606),其中包括以下步骤:
(1)与客户签订的合同的识别;
(2)确定合同中的履约义务;
(3)确定交易价格;
(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
(5)在公司履行履约义务时或在公司履行履约义务时确认收入。
客户聘请公司提供一项综合服务——收取客户的款项,然后以所需货币将资金交付给预定收款人。当客户同时同意公司的条款和条件时,通常应在交易开始时由客户预付款。
收入来自每笔交易,根据客户选择的融资方式、交易规模、最终支付的货币、购买货币的汇率以及资金转移到的国家/地区而有所不同。在资金交付给预定收款人之前,客户可以终止公司与客户的合同,而无需支付终止罚款。因此,公司的合同是在交易层面定义的,不会超出已经提供的服务。
公司的服务包括为公司客户完成交易的单一履约义务。公司使用合规和风险评估工具,对个人交易进行交易风险评估,以确定是否应接受交易。当公司接受交易并处理客户的指定付款方式时,公司有义务向其客户完成付款交易,届时将记录应收账款以及相应的客户责任。该公司的合同均不包含重要的融资部分。
公司按总额确认交易收入,因为这是完成支付交易的本金。作为交易的委托人,公司控制其支付平台上完成付款的服务。公司对支付服务的履行负有主要责任,是记录在案的商家,直接与客户签订合同,控制产品规格并定义其服务的价值主张。公司还负责提供客户支持。此外,公司在确定向客户收取的费用方面拥有完全的自由裁量权,这与公司可能利用支付处理商或其他金融机构代表其提供服务的情况所产生的成本无关。支付给支付处理商和其他金融机构的这些费用在简明的合并运营报表中被确认为交易费用。该公司没有任何资本化的合同收购成本。
递延收入
与客户签订的合同的递延收入余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | | | |
递延收入,期初 | $ | 1,212 | | | $ | 1,105 | | | | | |
递延收入,期末 | 1,068 | | | 1,111 | | | | | |
本期递延收入的变化 | (144) | | | 6 | | | | | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,从年初递延收入中包含的金额中确认的收入 期限是 $0.5百万和美元0.3分别是百万。
递延收入是指从客户那里收到但尚未履行履约义务的金额。递延收入主要包含在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中,因为履约义务预计将在明年内履行。
销售激励措施
公司以各种形式向客户提供销售激励,包括促销、折扣和其他销售激励措施。向客户提供的现金激励被视为收入的减少,直至客户层面的历史累计净收入减少为零。那些可能导致客户层收入为负的额外激励成本被归类为广告费用,并作为营销费用的一部分。此外,向推荐人提供的推荐积分被归类为营销费用。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,向客户支付的款项导致收入减少了美元4.9百万和美元4.3分别为百万美元,销售和营销费用为美元3.7百万和美元2.9分别是百万。
4. 财产和设备
财产和设备,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2022 | | 2021 |
大写的内部使用软件 | $ | 10,103 | | | $ | 9,022 | |
计算机和办公设备 | 5,086 | | | 4,700 | |
家具和固定装置 | 1,457 | | | 1,445 | |
租赁权改进 | 6,646 | | | 6,655 | |
正在处理的项目 | 383 | | | 533 | |
| 23,675 | | | 22,355 | |
减去:累计折旧和摊销 | (14,004) | | | (13,106) | |
财产和设备,净额 | $ | 9,671 | | | $ | 9,249 | |
与财产和设备相关的折旧和摊销费用为美元1.5百万和美元1.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,分别为百万美元。
资本化内部使用软件成本
曾经有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,先前资本化成本的减值。
公司资本化 $1.1百万和 $0.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,内部使用软件费用分别为百万美元。该公司资本化为 $0.3百万和美元0.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,内部使用软件的股票薪酬成本分别为百万美元。该公司记录的摊销费用为 $0.7百万和 $0.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,分别为百万美元。
资本化云计算安排
公司资本化了美元0.4百万美元与云计算安排的实施有关,记录的摊销费用为美元0.1在截至2022年3月31日的三个月中,百万美元。截至2022年3月31日,扣除累计摊销后的资本化成本约为美元1.2百万,其中 $0.4百万美元记入预付费用和其他流动资产中,美元0.8在公司简明的合并资产负债表中,净额为百万美元,计入其他非流动资产。
截至2022年3月31日的三个月,与云计算安排相关的摊销费用如下:
| | | | | | | | |
| 3月31日 | | |
(以千计) | 2022 | | | |
技术和开发 | $ | 110 | | | | |
一般和行政 | 9 | | | | |
摊销总额 | $ | 119 | | | | |
公司评估了该指导对其截至2021年3月31日的三个月合并财务报表的影响,得出的结论是,该准则对其财务报表没有重大影响。
5. 公允价值测量
下表列出了有关按公允价值计量的公司金融资产和负债的信息,并指出了截至2022年3月31日使用的估值投入的公允价值层次结构:
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| 截至2022年3月31日 |
(以千计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 80,029 | | | $ | — | | | $ | 80,029 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 80,029 | | | $ | — | | | $ | 80,029 | |
截至2022年3月31日,定期存款在公司简明的合并资产负债表上被归类为现金等价物,因为此类金额被认为具有很高的流动性,购买时的原始到期日少于三个月。由于期限短,定期存款的账面价值接近其各自的公允价值。欲了解有关本公司的更多信息 现金和现金等价物 和 金融工具的公允价值 政策,参见公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要”。
某些金融工具,包括支出预融资、应收客户资金、应付账款、应计费用和其他流动负债、客户负债和借款,由于期限相对较短,其账面价值接近其各自的公允价值,因此不包括在上面的公允价值表中。如果这些金融工具在财务报表中按公允价值计量,则它们将被归类为二级。截至目前,没有其他以公允价值计量的金融资产和负债 2022 年 3 月 31 日。
有 不截至12月31日按公允价值计量的金融资产和负债, 2021.
有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,一级和二级之间的转账,但2022年第一季度将我们的现金和现金等价物投资于定期存款除外。
6. 债务
有担保的循环信贷额度
新的循环信贷额度
2021 年 9 月 13 日,Remitly Global, Inc. 和 Remitly Global, Inc. 的全资子公司 Remitly, Inc. 作为共同借款人,与某些贷款机构签订了信贷协议(“新的循环信贷额度”),摩根大通银行担任行政代理人和抵押品代理人,规定循环承诺为美元250.0百万(包括一美元60.0百万信用证子额度),并终止了其当时存在的2020年信贷协议(定义见下文)。新的循环信贷额度下的收益可用于营运资金和一般公司用途。作为再融资的一部分,该公司利用ASC 470-50中的借贷能力测试进行了债务修改分析, 债务 — 修改和清偿,按贷款人逐一计算,资本化为美元1.42021年第三季度与新的循环信贷额度有关的新债务发行成本达百万美元.这些金额已资本化并记入其他非流动资产,净额记入简明的合并资产负债表中,并将在新的循环信贷额度期限内摊销为利息支出。该公司之前有 $0.5与其现有循环信贷额度相关的数百万美元的未摊销债务发行成本。根据债务修改分析,公司将继续摊还美元0.4在新循环信贷额度期限内,数百万美元未摊销的债务发行成本。剩下的 $0.1在2021年第三季度的简明合并运营报表中,百万美元作为债务清偿成本计入利息支出。
新的循环信贷额度被用来为其现有的2020年信贷协议再融资。新的循环信贷额度的到期日为2026年9月13日。新的循环信贷额度下的借款按浮动年利率计息,该利率等于 (1) 替代基准利率(在新循环信贷额度中定义为年利率,等于 (a) 当天有效的最优惠利率,(b) 当天有效的纽约联邦储备银行利率中最高的年利率,再加上该日有效的纽约联邦储备银行利率 0.50% 和 (c) 调整后的LIBO利率加上 1.00%,最低限度为 1.00% 加 0.50% 或 (2) 调整后的LIBO利率(下限为 0.00%) 加上 1.50%。此类利息在 (a) 替代基准利率贷款的最后一天支付,即每年3月、6月、9月和12月的最后一天;(b) 调整后的LIBO利率贷款应在每个适用的利息期结束时支付,但频率不低于每三个月一次。此外,未使用的承诺费按每年的累积率等于 0.25循环承付款中未使用部分的百分比应在每年三月、六月、九月和十二月的最后一天支付。
新的循环信贷额度包含借款的惯常条件、违约事件和契约,包括限制处置资产、与其他实体合并、承担债务、授予留置权、支付股息或向其股本持有人进行其他分配、进行投资、签订限制性协议或与关联公司进行交易的契约。截至2022年3月31日,新的循环信贷额度中的财务契约包括(1)将调整后速动比率维持在最低水平的要求 1.50:1.00,每季度进行一次测试,(2) 要求维持最低流动性为美元100.0百万,每季度测试一次。 截至目前,该公司遵守了新循环信贷额度下的所有财务契约 2022 年 3 月 31 日和 十二月三十一日 2021.
新的循环信贷额度下的债务由Remitly Global, Inc. 的国内重要子公司担保,但惯例例外情况除外,并由借款人和担保人在该机制下的几乎所有资产担保,但惯例例外情况除外。新的循环信贷额度下的借款金额可能会根据交易量和季节性而波动。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司已经 不新循环信贷额度下的未偿借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司拥有美元18.9百万张已签发但未提取的备用信用证。该公司的未使用借款能力为美元231.1截至2022年3月31日和2021年12月31日,新的循环信贷额度下有100万英镑。
2020 年信贷协议
自2013年以来,该公司获得了浮动利率信贷额度。2020年11月,Remitly Global, Inc.和作为借款人的Remitly Global, Inc. 的全资子公司Remitly, Inc. 进一步修改了其当时存在的信贷协议(“2020年信贷协议”)。修改后,2020年信贷协议为Remitly, Inc.提供了高达美元的访问权限150.0百万美元循环信贷额度借款(包括一美元30.0百万信用证子额度),到期日为2023年11月16日。如上所述,2021年9月,新的循环信贷额度被用来为2020年信贷协议再融资。由于再融资,2020年信贷协议终止,所有未偿还的款项,包括任何应计利息,均已全额偿还。
2020年信贷协议下的借款须在其中强制还款 20工作日,其金额是将借款总额减少到低于公司在贷款人开设的客户资金账户的金额所必需的金额。2020年信贷协议下的借款利息按年浮动利率累计,等于 (i) ABR(在2020年信贷协议中定义为年利率等于 (a) 当天生效的最优惠利率,(b) 中最高的年利率 3.25% 和 (c) 该日有效的联邦基金有效利率加 0.50% 加 (ii) 1.0%。此外,按每年浮动利率累积的未使用的循环信贷额度费等于 0.40该项目未使用部分的百分比,按月支付。
2020年信贷协议包含借款、违约事件和契约的惯常条件,包括限制公司处置资产、与其他实体合并或收购其他实体、承担债务、支付股息、承担抵押权、向股本持有人进行分配、进行投资或与关联公司进行交易的能力的契约。定义的违约事件包括对公司业务或财务状况产生重大不利影响(定义见2020年信贷协议)。财务契约包括 (1) 将调整后速动比率的最低维持在 1.50:1.00,每月测试一次;(2) 要求维持过去十二个月的最低合并调整后息税折旧摊销前利润(定义见2020年信贷协议),该要求每季度进行一次测试。
2020年信贷协议下的债务由Remitly Global, Inc. 的重要子公司担保,但例外情况除外,并由该协议下的借款人和担保人的几乎所有资产(知识产权除外)担保。
7. 每股普通股净亏损
下表列出了所示期间归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算结果。由于公司报告净亏损,摊薄后的每股净亏损与每股基本净亏损相同,因为潜在的稀释性项目的影响在所有报告期内都是反稀释的。
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| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计,股票和每股金额除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
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归属于普通股股东的净亏损 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | 164,391,753 | | 22,711,379 | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.14) | | | $ | (0.34) | | | | | |
以下可能具有摊薄作用的证券被排除在报告所述期间的摊薄后每股净亏损计算之外,因为将这些证券包括在内会产生反摊薄的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2022 | | 2021 |
可赎回可转换优先股 | — | | | 127,410,631 | |
普通股认股权证 | — | | | 256,250 | |
未偿还的股票期权 | 21,596,404 | | | 20,692,111 |
RSU 很出色(1) | 5,476,101 | | | 617,696 | |
特别是 | 1,379,019 | | — | |
需要回购的股票 | 363,384 | | 1,901,675 |
总计 | 28,814,908 | | 150,878,363 |
(1) 在2021年9月22日之前,这些限制性股票中的一部分受基于绩效的归属条件的约束。有关这些奖项的详细信息,请参阅注释10。
8. 普通股
截至2022年3月31日,公司已授权 725,000,000面值为 $ 的普通股0.0001每股。普通股的每位持有人都有权 一投票支持在所有股东大会上持有的每股股份,并且有权在资金合法可用和公司董事会宣布时获得股息。直到 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日, 不公司已申报或支付了股息。
9. 可赎回可转换优先股
在首次公开募股方面,公司经修订和重述的公司注册证书生效,该证书授权签发 50,000,000面值为美元的未指定优先股的股票0.0001每股有权利和偏好, 包括表决权,由公司董事会不时指定。截至2021年12月31日和2022年3月31日,有e 不已发行和流通的可赎回可转换优先股的股份。 10. 股票薪酬
2011年,公司通过了经修订的股权激励计划(“2011年计划”),该计划规定最多发行股权激励计划 43,899,677激励性股票期权、不合格股票期权、限制性普通股和限制性股票单位以及公司员工、董事、高级管理人员和顾问的股票增值权。
2021年9月,公司通过了Remitly Global, Inc. 2021年股权激励计划(“2021年计划”,与2011年计划一起称为 “计划”),作为2011年计划的继任者。2021年计划授权发行激励性股票期权、不合格股票期权、限制性普通股、股票增值权、限制性股票单位以及业绩和股票奖励奖励。根据2021年计划,激励性股票期权只能授予公司员工。公司可以向其员工、董事和顾问发放所有其他类型的奖励。2021年计划由公司董事会管理,董事会决定补助条款,包括行使价、授予的股权奖励数量和归属时间表。2021年计划规定首次发行最多可达 25,000,000普通股,加上根据2011年计划未发行或未获得未偿还补助金的任何储备股,即 552,736在2021年计划生效之日,总共为 25,552,736最初根据2021年计划预留发行的股份。从2022年1月开始,根据2021年计划预留发行的股票数量将在2031年之前的每年1月1日自动增加,其数量等于 5占截至前12月31日所有类别普通股已发行股总数的百分比,或者由公司的人才和薪酬委员会或代替人才和薪酬委员会的公司董事会确定的较小数字。2022年1月,根据自动增加条款,2021年计划下预留发行的股票有所增加。
此外,公司于2021年9月采用了Remitly Global, Inc. 2021 ESPP,使符合条件的员工能够以折扣价购买累计工资扣除额的普通股。ESPP规定首次发行最高为 3,500,000普通股。从2022年1月开始,根据ESPP预留发行和出售的股票数量将在2031年之前的每年1月1日自动增加,其数量等于 1占截至前12月31日所有类别普通股已发行股总数的百分比,或者由公司的人才和薪酬委员会或代替人才和薪酬委员会的公司董事会确定的较小数字。视股票分割、资本重组或类似事件而定,不超过 35,000,000普通股可以在ESPP的期限内发行。ESPP旨在符合《守则》第423条规定的资格,前提是管理人可以根据ESPP通过旨在超出第423条范围的针对非美国居民的参与者的子计划。2022年1月,根据自动增加条款,2021年ESPP计划下预留发行的股票有所增加。
截至2022年3月31日, 29,925,304股权激励奖励仍可根据2021年计划发行 4,940,182根据ESPP,普通股仍可供发行。
股票期权
根据本计划授予的股票期权通常在一段时间内归属 两年到 四年从归属开始之日起,每月一次,有或没有 一年cliff,或者对于非雇员,则在较短的时间内按月按比例计算,具体取决于预期的服务期限。其他归属条款由公司董事会决定。根据本计划授予的所有期权最多可行使 十年从授予之日起,以归属为准。在服务终止的情况下,期权通常在既得的范围内仍可行使,因为 三个月服务终止后。
以下是截至2022年3月31日的三个月中公司股票期权活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 |
(以千计,股票和每股金额除外) | 未平仓期权数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (1) |
截至2022年1月1日的余额 | 23,386,942 | | | $ | 3.70 | | | 7.66 | | $ | 395,676 | |
已授予 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | (1,491,515) | | | 1.72 | | | | | 12,606 | |
被没收 | (299,023) | | | 3.97 | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 21,596,404 | | | 3.84 | | | 7.52 | | 133,570 | |
自2022年3月31日起既得且可行使 | 10,179,554 | | | 2.02 | | | 6.43 | | 79,746 | |
已归属,预计将于 2022 年 3 月 31 日归属 | 21,914,788 | | | $ | 3.82 | | | 7.52 | | $ | 135,807 | |
_________________
(1)总内在价值按标的股票期权的行使价与公司普通股的估计公允价值之间的差额计算。
没有股票期权是在截至2022年3月31日的三个月内授予的。
在截至2021年3月31日的三个月中授予的每份员工股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | 2021 | | | | |
无风险利率 | | | 0.32% 至 0.82% | | | | |
预期期限 | | | 3.5到 6.1年份 | | | | |
波动性 | | | 38.0% 至 41.4% | | | | |
股息率 | | | —% | | | | |
标的普通股的公允价值
在首次公开募股完成之前,公司董事会在批准奖励的每次会议上都考虑了许多客观和主观因素,以确定公司普通股的公允价值。考虑的因素包括但不限于:(i)同期独立第三方对公司普通股进行估值的结果;(ii)公司可赎回可转换优先股相对于普通股的价格、权利、优先权和特权;(iii)公司普通股缺乏适销性;(iv)实际运营和财务业绩;(v)当前的业务状况和预测;(vi) 发生流动性事件的可能性,例如首次公开募股或出售公司,考虑到当前的市场状况;以及(vii)涉及公司股票的先例交易。首次公开募股完成后,公司普通股的公允价值由其在纳斯达克上市的普通股在授予当日的收盘价决定。
在截至2021年3月31日的三个月中,授予的期权的加权平均授予日公允价值为$2.69。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中归属期权的授予日公允价值总额为美元2.9百万和美元1.4分别为百万。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,行使期权的内在价值为美元12.6百万和美元2.6分别是百万。
限制性股票单位
在首次公开募股之前,公司向员工和董事授予了基于绩效的限制性股份(“PRSU”),其中包含基于服务和基于绩效的归属条件。这些奖励的基于服务的归属条件通常得到满足 四年悬崖归属期为 一年此后继续按季度解锁。基于业绩的归属条件在 (i) 公司根据《证券法》提交的出售公司普通股的注册声明的生效日期,或 (ii) 在公司控制权变更结束之前,以较早者为准。在完成之前,这两个事件都被认为是不可能的,因此,在首次公开募股生效之前,与这些PRSU相关的股票薪酬支出仍未得到确认。首次公开募股生效后,基于业绩的归属条件得到满足,因此,公司确认的累计股票薪酬支出为
$1.1百万,对完全或部分满足基于服务的归属条件的部分使用加速归因方法。这些减贫单位的剩余授予日公允价值将在剩余的必要服务期内予以确认。
从2021年8月开始,公司开始向具有基于服务的归属条件的员工和董事发放限制性股票。这些奖励的基于服务的归属条件通常得到满足 四年悬崖归属期为 一年此后继续按季度解锁。这些限制性股票的授予日公允价值将在必要的服务期内予以确认。
在截至2022年3月31日的三个月中,包括PRSU在内的限制性股票单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 每股加权平均授予日公允价值 |
2022 年 1 月 1 日未归属 | 3,372,585 | | | $ | 24.83 | |
已授予 | 2,480,410 | | | 13.06 | |
既得 | (81,060) | | | 6.33 | |
已取消/已没收 | (295,834) | | | 14.36 | |
截至 2022 年 3 月 31 日未归属 | 5,476,101 | | | 20.34 | |
此外,在截至2022年3月31日的三个月中,由于与首次公开募股相关的封锁协议到期,公司发行了 124,026截至2021年12月31日归属但尚未结算的受限制性股票单位约束的普通股。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中授予的限制性股票单位(包括PRSU)的加权平均授予日公允价值为美元13.06和 $4.95,分别是。截至2022年3月31日的三个月中,归属的限制性股票单位(包括PRSU)的总授予日公允价值为美元0.5百万。 没有在截至2021年3月31日的三个月中归属的限制性股票单位或PRSU。
员工股票购买计划
ESPP规定了连续的发行期,在此期间,符合条件的员工可以参与ESP并被授予购买股票的权利。除2021年9月22日开始的第一个发行期外,发行期应从随后的每年的3月1日和9月1日开始,每个发行期包括 四六个月购买期限,总共为 24 个月发行期。任何销售期的持续时间都不得超过 27月。发行期从2021年9月22日开始,到2022年2月28日结束,原因是收购期结束时公司股价下跌,这触发了ESPP计划文件要求的新发行期。新的24个月发行期从2022年3月1日开始。根据美国公认会计原则,此事件被视为修改,导致基于股票的增量薪酬支出为美元3.6百万,将在必要的服务期(被视为新的发行期)内进行确认。
符合条件的员工最多可以缴费 15他们符合条件的薪酬的百分比,但须遵守ESPP中规定的限制,并以每股购买价格等于以下价格购买普通股 85(i) 发行日(定义为发行期的第一个工作日)或(ii)购买日(即购买期的最后一个工作日)普通股公允市场价值中较小者的百分比。
在截至2022年3月31日的季度中,ESPP发行的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,其假设如下:
| | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | | | |
无风险利率 | 0.60% 至 1.31% | | | | |
预期期限 | 0.5到 2.0年份 | | | | |
波动性 | 61.0% 至 73.0% | | | | |
股息率 | — | % | | | | |
股票薪酬支出
股票期权、限制性股票单位、PRSU和ESPP的股票薪酬支出,包含在简明合并运营报表中,扣除附注4所述的内部使用软件的资本化金额,如下所述:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | | | |
客户支持和运营 | $ | 93 | | | $ | 8 | | | | | |
市场营销 | 1,032 | | | 285 | | | | | |
技术和开发 | 4,072 | | | 590 | | | | | |
一般和行政 | 4,397 | | | 639 | | | | | |
总计 | $ | 9,594 | | | $ | 1,522 | | | | | |
截至2022年3月31日,与所有非既得股权奖励(包括期权、限制性股票单位和PRSU)相关的未摊销薪酬成本总额为美元141.3百万美元,将在大约为的加权平均剩余必要服务期内摊销 3.2年份。截至2022年3月31日,与ESPP相关的未确认薪酬支出总额为美元6.5百万,预计将在未来摊销 1.9年份。
该公司做到了 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,记录与股票薪酬支出和股票期权行使相关的重大所得税优惠,因为公司目前在发生重大股票补偿费用和进行股票期权行使的司法管辖区为其递延所得税净资产保留全额估值补贴。
11. 关联方安排
该公司此前曾与之签订过期票协议 二高管员工以及他们提前行使股票期权进行购买 1,800,000公司普通股。票据的本金为 $3.1百万,应计利息为 2.83每年未偿还本金的百分比。这些票据由行使的股份担保。根据这些协议的无追索权性质,这些协议被视为购买普通股的期权的授予。使用Black-Scholes期权定价模型确定的股票期权的公允价值将在必要的服务期内得到确认。关联股是合法流通的,包含在简明的合并财务报表中已发行普通股中,但历来被排除在公司的每股普通股净亏损计算之外,因为在偿还标的期票之前,这些普通股被视为未归属。
2021年8月23日,期票已全额支付,包括所有应计利息。偿还贷款后,就公司计算每股普通股净亏损而言,这些股票现在被视为未偿还,但以股份归属为限。
12. 所得税
公司通过将估计的年度有效税率应用于经常性业务的年初至今收入,并根据该季度产生的离散项目进行调整来计算过渡期的税收准备金。
该公司的税前收入的有效税率为e (2.3)% 和 (5.0) 分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的百分比。两个时期的有效税率和美国联邦法定税率之间的差异均为21%,主要是外国所得按不同税率征税以及美国估值补贴的变化所致。
该公司对美国递延所得税净资产维持全额估值补贴,因为它认为这些递延所得税资产没有达到更有可能的门槛。
公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和国际上提交所得税申报表。截至2022年3月31日,2011年至2021年的纳税年度仍开放供税务机关审查。
公司已应用了 ASC 740, 所得税, 并已确定它有 不在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,税收状况均不确定。公司确认对任何不确定的税收状况的利息和罚款(如果适用)。利息和罚款记作所得税支出的组成部分。
13. 401 (k) 固定缴款计划
根据《美国国税法》第401(k)条,公司制定了固定缴款储蓄计划。该计划几乎涵盖所有符合最低年龄和服务要求的家庭佣工,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。公司提供全权配套捐款,这些捐款将在次年注资。公司匹配 50第一个的百分比 3参与者向401(k)计划缴纳的薪酬的百分比,最高不超过美元1,000每个计划年度。该公司捐款 $0.3百万和美元0.2在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,每个月分别向401(k)计划提供百万美元,这是上一计划年度的本期缴款。公司还可能提供全权利润分享缴款。 没有利润分享缴款是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中进行的。
14. 承付款和或有开支
担保和赔偿
在促进其服务销售的正常业务过程中,公司已与供应商和合作伙伴等签订了协议,其中包括担保或赔偿条款。公司还与其高级管理人员和董事签订了赔偿协议,公司的公司注册证书和章程包括对其高管和董事的类似赔偿义务。迄今为止,已有 不因此,根据任何赔偿条款提出索赔 不截至2022年3月31日和2021年12月31日,此类金额已累计。
诉讼和意外损失
诉讼
公司可能不时成为诉讼的当事方,并受到正常业务过程中附带的索赔,包括知识产权索赔、劳工和就业索赔、威胁索赔、违约索赔和其他事项。当损失可能且可以估算时,公司会累积估计值,以解决法律和其他突发事件。尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但公司认为,截至2022年3月31日和2021年12月31日,至少不存在因此类意外损失而蒙受重大损失的可能性。
间接税
公司在其开展业务的各个州和外国司法管辖区均需缴纳间接税。公司不断评估存在间接纳税义务的司法管辖区,以确定是否可能出现损失,如美国公认会计原则所定义,并可以估算金额。确定是否可能发生损失并进行估算是一项复杂的工作,需要考虑管理层的判断、第三方研究以及监管机构和法院的谈判和解释的潜在结果以及其他信息。此类评估包括考虑管理层对国内和国际税法和法规的评估、外部法律咨询以及它们可能适用于我们的业务和行业的程度。我们对概率的评估包括对最近的调查、潜在或实际的自我披露的考虑,以及业务增长推动的税收规则的适用性。根据这一评估,管理层应计的估计负债约为$3.8截至2021年12月31日,为百万美元,反映了公司认为可能和可估计的金额。截至2022年3月31日,估计负债没有变化。估计负债记录在公司简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。尽管公司认为其间接税估算和相关负债是合理的,但间接税审计或和解的最终确定可能与记录的金额存在重大差异,而且这种差异可能是重大的。
交易损失准备金
公司面临交易损失,包括退单、未经授权使用信用卡、与客户交易相关的欺诈以及其他与欺诈无关的损失。公司根据历史趋势和处理客户交易时发现的任何具体风险为此类损失建立准备金。该准备金包含在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。交易损失准备金作为交易费用的一部分列入简明合并经营报表和综合亏损报表。
下表汇总了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的交易亏损准备金:
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| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | $ | 3,134 | | | $ | 3,250 | | | | | |
交易损失准备金 | 10,590 | | | 7,576 | | | | | |
已发生的损失,扣除收回的款项 | (9,905) | | | (8,047) | | | | | |
期末余额 | $ | 3,819 | | | $ | 2,779 | | | | | |
15. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
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| 3月31日 | | 十二月三十一日 |
(以千计) | 2022 | | 2021 |
贸易结算责任 | $ | 12,871 | | | $ | 18,924 | |
ESPP 员工缴款 | 389 | | | 1,551 | |
应计交易费用 | 11,602 | | | 12,639 | |
应计营销费用 | 10,743 | | | 10,788 | |
交易损失准备金 | 3,819 | | | 3,134 | |
应计工资和福利 | 3,270 | | | 2,923 | |
其他应计费用 | 17,307 | | | 16,724 | |
总计 | $ | 60,001 | | | $ | 66,683 | |
16. 细分市场和地理信息
公司根据其首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务、围绕资源分配做出运营决策以及评估运营业绩来确定运营部门。该公司的CODM是其首席执行官,负责合并审查公司的经营业绩。该公司的运营方式是 一分段。根据向公司CODM提供并由其审查的信息,公司认为,通过公司的主要地理位置最恰当地描述其收入的性质、金额、时间和不确定性以及经济因素对收入的影响。公司记录的收入基本上全部来自公司的单一绩效义务,这些义务来自类似的服务,这些服务的相关费用的性质和相关的收入确认模型基本相同。
下表列出了按主要地理位置分列的公司收入:
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| 截至3月31日的三个月 | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | | | |
美国 | $ | 99,357 | | | $ | 67,619 | | | | | |
加拿大 | 17,279 | | | 11,081 | | | | | |
世界其他地区 | 19,378 | | | 12,356 | | | | | |
总收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | | | |
17. 后续事件
2022年5月4日,该公司修改并续订了其位于华盛顿州西雅图的公司总部的租约。此续订将于2023年1月1日开始,并于2025年6月30日到期。预计在本租赁协议期间将支付的增量现金支付总额约为 $6百万。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本10-Q表季度报告其他地方的简明合并财务报表和相关附注,以及我们经审计的合并财务报表和相关附注,以及截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论。您应该阅读本10-Q表季度报告以及10-K表年度报告和 “关于前瞻性陈述的特别说明” 中标题为 “风险因素” 的部分,以讨论可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。
概述
Remitly 是一家领先的数字金融服务提供商,为全球 160 多个国家的移民及其家庭提供服务。
我们应对跨境汇款和金融服务复杂性的差异化方法由四个核心要素组成:
•借助我们以移动设备为中心的产品套件,提供一种简单可靠的汇款方式。如今,我们90%以上的客户通过手机与Remitly互动,这改变了传统上需要面对面互动的方式,包括排队等候与代理交谈。截至2022年3月31日,我们的移动应用程序的iOS App Store评分为4.9,评论者超过68.5万人,安卓谷歌Play评分为4.8,评论者超过36万人。我们通过设计以移动为中心的产品,使客户体验简单便捷,让客户完全放心,从而实现了这种参与度和高评级。
•依靠我们的全球网络,无论客户身在何处,都可以方便地将钱安全地交到他们的家人手中。截至2022年3月31日,我们的全球融资和支付合作伙伴网络使我们能够在2300多个走廊完成汇款,而无需在每个国家部署本地业务。我们能够在遵守全球和本地许可和监管要求的同时做到这一点。走廊代表客户可以从中汇款的汇款国家与可以向其汇款的特定收款国的配对。我们与全球银行和领先的全球支付提供商建立了合作伙伴关系,为我们的客户提供一系列付款(或付款)选项,包括银行账户、信用卡支付和其他支付方式。我们的支付网络为客户提供各种数字和传统交付方式,使我们能够在几分钟内向超过37亿个银行账户、超过6.9亿个移动钱包和超过39.5万个现金领取点汇款(或支付)资金。这些合作伙伴关系有助于推动更好的客户体验,包括更快的转账、更高的接受率和更高的可靠性。
•利用我们的本地化专业知识大规模打造值得信赖的个性化体验。我们相信,我们在大规模本地化营销、产品和客户支持方面的专业知识是一个关键的差异化因素,它使我们能够为客户提供个性化的体验,让他们高枕无忧。本地化可能意味着很多事情。对我们来说,这意味着要用客户的首选语言与他们交谈,通过他们经常光顾的媒体渠道与他们接触,并在他们的旅程中保持文化相关性。虽然我们的业务是全球性的,但我们认识到,在我们所服务的许多国家,为我们的客户及其家人提供与文化相关的体验非常重要。我们努力提供以有意义的方式与他们建立联系的营销、产品和支持体验。例如,我们用 14 种母语定制客户体验,我们的全球客户支持团队让您高枕无忧。此外,在资金支付方面,我们与最受客户及其家人信任和认可的本地品牌合作。
•使用我们以数据为导向的方法更好地为客户提供服务并提供更多价值。我们采用数据驱动的方法来发展业务、确定投资优先顺序和管理运营。由于我们的客户以数字方式发起转账,因此我们捕获并利用大量与交易相关的数据,从而深入了解客户行为和客户体验。这些数据和我们进行的分析为我们的营销投资和产品开发优先顺序提供了依据。此外,我们还利用我们的数据平台和专有模型来改善我们的合规体系并管理定价、财务、欺诈风险和客户支持。
我们的差异化方法和我们对满足移民社区金融服务需求的不懈关注相结合,带来了显著的客户增长、较高的客户参与度、快速的发送量和交易增长,以及在庞大的全球网络之上建立的有吸引力的客户经济效益。
我们的收入模式
我们的汇款业务占我们当今收入的绝大部分,我们的收入来自向汇款的客户收取的交易费用和适用于客户本金的外汇点差。
交易费用因走廊、向收款人交付资金的货币、客户选择的资金方式(例如 ACH、信用卡、借记卡等)以及客户的本金金额而异。
外汇点差代表向客户提供的外汇汇率与公司购买货币的外汇汇率之间的差额。它们是专有和动态模型的产物,旨在为我们的客户提供公平和有竞争力的汇率,同时根据我们以普遍有利的汇率购买外币的能力,为公司产生点差。
客户促销活动减少了来自交易费用和外汇点差的收入。例如,我们可能会不时为首次购买的客户免收交易费,或者在客户的第一笔交易中为他们提供更优惠的外汇汇率。这些激励措施被视为收入的减少,直到客户层面的历史累积净收入减少到零为止。我们将这些激励措施视为对我们与客户的长期关系的投资。
首次公开募股和私募配售
2021年9月,公司完成首次公开募股,以每股43.00美元的价格发行和出售了700万股普通股。同时,我们的某些现有股东出售了5,162,777股股票。此外,该公司以与首次公开募股相同的发行价格向现有股东发行了581,395股普通股。在扣除2,080万美元的承保折扣和其他费用后,该公司通过首次公开募股和私募获得了3.052亿美元的净收益。在首次公开募股方面,127,410,631股已发行的可赎回可转换优先股在一对一的基础上自动转换为等值数量的普通股。
关键业务指标
我们会定期审查以下关键业务指标,以评估我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测并做出战略决策。我们认为,这些关键业务指标为管理层和投资者评估我们的历史和未来经营业绩提供了有意义的补充信息。下文讨论的这些关键业务指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。我们用来衡量业务绩效的关键业务指标定义如下:
•“活跃客户” 是指在给定日历季度内使用 Remitly 成功完成至少一笔汇款交易的不同客户数量。我们通过唯一的账号识别客户。
•“汇款量” 定义为与给定时期内完成的交易相关的所有客户本金的总和,以美元计量。客户的本金是扣除取消订单后的净额,不包括客户的交易费用,也不包括我们对交易应用的任何积分、优惠或奖金。
由于活跃客户是按季度衡量的,因此活跃客户的全年数据没有意义,因此本文仅按季度列报这两个指标。
活跃客户
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| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千计) |
活跃客户 | 3,042 | | | 2,136 | |
我们认为,活跃客户数量是衡量客户参与度和业务整体增长的重要指标。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月中,活跃客户增加到约300万,增长了42%。这一增长主要是由于新客户的增加,这得益于对移动平台和营销支出的投资、我们对客户体验的关注以及我们全球支付网络的持续扩张。
发送音量
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:百万) |
发送音量 | $ | 6,094 | | | $ | 4,273 | |
我们衡量汇款量,以评估使用我们的平台发送的汇款规模。我们的客户主要从美国、加拿大、英国、欧洲其他国家和澳大利亚发货。接收者分布在全球 150 多个国家;最大的接收国包括印度、墨西哥和菲律宾。
截至2022年3月31日的三个月,汇款额增长了约43%,达到61亿美元,而截至2021年3月31日的三个月为43亿美元。这一增长主要是由于活跃客户的增长,同期增长了42%。
影响我们绩效的关键因素
能够留住我们的客户并保持较高的客户参与度
我们的汇款量主要由经常使用我们的汇款产品汇款回家的现有客户驱动。我们相信,我们的移动优先产品和卓越的客户体验可以鼓励高留存率和重复使用,这是我们业绩的重要驱动力。
我们衡量活跃客户,以监控客户群的增长和表现。我们的大多数活跃客户每月都会多次为经常性的、非全权需求汇款,从而提供具有高可见性和可预测性的经常性收入来源。
吸引新客户的能力
我们的长期增长将在某种程度上取决于我们能否持续吸引新客户使用我们的平台。我们打算通过推出新的收发通道、继续创新以及为移民提供最值得信赖的金融服务来扩大我们的客户群。我们计划继续通过数字营销渠道和现有客户的口碑推荐来吸引新客户。我们还将探索新的客户获取渠道。鉴于我们业务的性质,获得新客户可能会对初始阶段的净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润产生负面影响,同时对后续时期的净亏损和调整后息税折旧摊销前利润产生积极影响。
保持高效客户获取的能力
我们高效获取客户的能力对于我们的增长和有吸引力的客户经济至关重要。在线营销竞争、我们有效定位合适人群的能力以及竞争对手的定价将影响我们的客户获取策略。
我们有成功监控客户获取成本的历史,并将继续对客户获取采取战略和纪律严明的态度。例如,对于绩效营销,我们设定了严格的客户获取目标,我们会持续监控这些目标,以确保长期获得高投资回报,并且我们可以根据需要增加或减少这种投资。客户获取成本是指为获取新客户而花费的直接营销费用,主要包括数字广告成本。鉴于数字广告市场的竞争,我们观察到最近客户获取成本的增加。我们预计,2022年客户获取成本将增加。
走廊组合
我们的业务是全球性的,我们业务的某些属性因渠道而异,例如汇款金额、客户资金来源和交易频率。例如,印度等平均发送金额较大的接收通道处于高速增长的时期,可能会对发送量产生不成比例的影响,而对活跃客户的影响则较小。虽然我们走廊组合的变化可能会影响我们全球业务的趋势,包括发送量和客户经济,但我们的策略是根据每个走廊的具体动态长期管理和优化每个走廊。
季节性
我们的经营业绩和指标受季节性影响,这可能会导致我们的季度收入和经营业绩出现波动。例如,活跃客户和发送量通常会达到峰值,因为买家为地区和全球假日发送礼物,最值得注意的是,在第四季度圣诞节假期前后。这种季节性通常会推动第四季度的客户获取量增加,这通常会导致第四季度的营销成本增加和交易损失。它还导致更高的交易和交易费用,以及更高的营运资金需求。其他季节性时期包括斋月/开斋节、农历新年/春节和母亲节,尽管影响普遍低于第四季度。一个季度的工作日数和该季度最后一天所在的一周中的哪一天也可能给我们的业绩、营运资金余额或现金流带来波动。
能够投资我们的技术平台
我们将继续在我们的技术平台上投入大量资源。这些投资将使我们能够推出新的创新产品,为现有产品添加功能,增强客户和收款人的体验,发展我们的支付和支付网络,投资我们的风险和安全基础设施,并继续根据不断发展的最佳实践和法律要求保护数据。尽管我们预计与技术和开发相关的支出将增加,这可能会影响短期盈利能力,但我们认为这些投资最终将为我们的长期增长做出贡献。
管理风险和欺诈的能力
我们利用我们的专有风险模型(包括机器学习流程、预警系统、定制规则和手动调查流程)来管理欺诈(例如身份盗用)和其他非法活动(例如洗钱)。我们的模型和流程使我们能够识别和应对这些不良活动中复杂且不断变化的风险,同时保持差异化的客户体验。此外,我们还将历史欺诈损失数据和其他交易数据整合到我们的风险模型中,这有助于我们识别新出现的模式,量化客户互动各个方面的欺诈以及监管和合规风险。这些模型和流程使我们能够在所需的护栏内实现和维持欺诈损失率,并针对其他非法活动量身定制风险模型。
宏观经济和地缘政治变化
全球宏观经济和地缘政治因素,包括移民、贸易和监管政策、乌克兰冲突、失业、通货膨胀、外汇波动以及数字汇款的采用率,影响了对我们服务的需求以及我们可以提供的选择。这些因素会随着货币大幅升值或贬值的时间和时期而变化,无论是汇款还是收款货币,全球迁移模式的变化以及数字化采用趋势的变化可能会改变交易的时间和数量,或者使用我们服务的客户数量。
COVID-19 疫情的影响
由于 COVID-19 疫情,随着数字汇款越来越多地成为汇款人和收款人的选择,我们的业务乃至整个数字金融服务行业都实现了加速增长;但是,我们也经历了中断。为了应对 COVID-19 疫情,全球政府当局和企业实施了不同程度的旅行限制、边境关闭、隔离、就地避难和封锁令、口罩和社交距离要求以及业务限制和关闭,这促成了消费者行为以及政府和商业惯例的各种变化。因此,我们观察到,随着向数字和非接触式支付方式的转变,消费者行为迅速演变,转向不需要面对面互动的商业形式。在 2020 年和 2021 年,这为我们的业务带来了快速的客户、交易和收入增长。2022年,我们的增长趋于稳定,这主要是由于最近的宏观经济状况,特别是考虑到通货膨胀率上升和劳动力短缺。目前尚不清楚这些情况将在多大程度上影响我们客户未来的行为。
在某些情况下,与疫情相关的措施也会对Remitly产生负面影响,包括2020年和2021年期间对员工队伍稳定的干扰。但是,由于商务差旅减少以及活动的虚拟化或取消,这些年中某些运营费用的增长速度比平时慢。随着疫情限制的解除,这些运营费用将而且已经开始恢复到正常的增长水平。我们预计,随着商务旅行和其他活动的恢复,我们的运营成本将在2022年剩余时间内增加。
COVID-19 疫情将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法准确预测,尤其是在出现新的病毒变种的情况下。尽管我们预计数字支付使用量增加的趋势将继续下去,但随着条件的变化,其速度也可能减弱。此外,COVID-19 疫情引起的新变体和其他因素的影响可能会对客户对我们服务的使用、员工的工作能力以及我们的整体业务产生不利影响,这可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。
我们将继续积极监控情况,并可能采取进一步行动,根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合员工、客户或业务合作伙伴最大利益的业务惯例,这些行动可能会改变我们的商业惯例。
在整个 COVID-19 疫情期间,公司一直专注于为客户和社区以及员工的福祉提供服务。
运营结果的组成部分
收入
公司的收入来自向客户收取的交易费以及向客户提供的外汇汇率与公司购买货币的汇率之间的外汇点差。当这些服务的控制权移交给公司的客户时,收入即被确认,也就是资金交付给预定收款人的时间,其金额反映了公司期望为换取所提供的服务而有权获得的对价。
成本和开支
交易费用
交易费用包括因向收款人支付资金而向支付合作伙伴支付的费用、交易损失准备金、为交易融资而向支付处理方支付的费用、坏账支出、退单、欺诈预防和合规工具。
交易损失准备金
公司面临交易损失,包括退单、未经授权使用信用卡、与客户交易相关的欺诈以及其他与欺诈无关的损失。公司根据历史趋势和处理客户交易时发现的任何具体风险为此类损失建立准备金。该准备金包含在简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。交易损失准备金作为交易费用的一部分列入简明合并经营报表。
客户支持和运营
客户支持和运营费用主要包括与公司客户支持和运营组织相关的人事费用,包括工资、福利和股票薪酬支出,以及第三方的客户支持费用
服务,以及差旅和相关的办公费用。这包括直接为客户提供支持的客户服务团队(包括在线支持和呼叫中心),以及为支持我们的客户而产生的其他费用,包括支持这些团队、客户保护和风险团队的相关电话费用、对有效为客户服务的工具的投资以及增强的客户自助服务能力。客户支持和运营费用还包括专业服务费。
市场营销
营销费用主要包括用于吸引新客户的广告成本,包括与品牌相关的费用。营销费用还包括与公司营销组织员工相关的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出、促销、专供公司营销职能使用的软件订阅服务以及为营销目的签订的外部服务。
技术与开发
技术和开发费用主要包括参与新产品和现有产品和服务的研究、设计、开发和维护的员工的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出。技术和开发费用还包括专业服务费和软件订阅服务成本,主要供公司的技术和开发团队使用。技术和开发费用还包括用于支持内部基础设施和内部使用软件开发的产品和工程团队,前提是此类成本不符合资本化条件。
我们认为,提供新功能对于吸引新客户和扩大我们与现有客户的关系至关重要。我们希望继续投资以扩展我们的解决方案,以增强客户的体验和满意度,并吸引新客户。我们预计,按绝对美元计算,我们的技术和开发费用将增加,但随着我们扩大技术和开发团队以开发新的解决方案和对现有解决方案的增强,它们占总收入的百分比可能会不时波动。在2022财年,随着我们投资平台以扩大产品范围、改善用户体验和推动地域扩张,我们预计技术和开发费用占收入的百分比将增加。
一般和行政
一般和管理费用主要包括公司财务、法律、人力资源、设施和行政人员的人事相关费用,包括工资、福利和股票薪酬支出。一般和管理费用还包括专业服务费、软件订阅费、设施费、间接税和其他公司费用。
由于首次公开募股的完成,作为上市公司运营,我们已经产生并预计将继续产生额外费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规章制度的成本、与合规和报告义务有关的成本,以及保险、投资者关系和专业服务费用的增加。我们还投资了额外员工,以支持上市公司的成本和支持我们的增长计划。
折旧和摊销
折旧和摊销费用包括不动产和设备折旧以及租赁权改进,以及内部使用软件成本的摊销和无形资产的摊销。
利息收入
利息收入主要由我们的现金和现金等价物赚取的利息收入组成。
利息支出
利息支出主要包括我们借款的利息支出。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出),净额主要包括外汇损益。
所得税准备金
所得税准备金主要包括我们在美国征收商业税和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税。我们维持对美国递延所得税资产的全额估值补贴,其中包括结转的净营业亏损。我们预计将在可预见的将来维持这一全额估值准备金,因为根据我们的亏损记录,这些资产很可能无法变现。
运营结果
截至2022年3月31日的三个月与2021年3月31日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
收入 | $ | 136,014 | | | $ | 91,056 | | | $ | 44,958 | | | 49 | % |
截至2022年3月31日的三个月,收入增长了4,500万美元,达到1.36亿美元,增长了49%。这一增长主要是由汇款额增长所推动的,截至2022年3月31日的三个月,汇款量增长了18亿美元,达到61亿美元,达到61亿美元,而截至2021年3月31日的三个月为43亿美元,这反映出与2021年第一季度相比,发送平均本金相同的活跃客户有所增加。
交易费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
交易费用 | $ | 56,263 | | | $ | 41,110 | | | $ | 15,153 | | | 37 | % |
占总收入的百分比 | 41 | % | | 45 | % | | | | |
截至2022年3月31日的三个月,交易费用增加了1,520万美元,达到5,630万美元,增长了37%,达到5,630万美元, 而截至2021年3月31日的三个月,这一数字为4,110万美元。这一增长主要是由于与处理更多客户汇款交易和向收款人支付客户资金相关的直接成本增加了1,120万美元,欺诈和其他损失增加了300万美元,主要是由新客户和汇款量的增长推动的,其他交易费用增加了100万美元,主要与支持我们合规和风险运营的软件和工具有关。
按占收入的百分比计算,截至2022年3月31日的三个月,交易费用降至41%,而截至2021年3月31日的三个月为45%,这主要是由于规模的扩大和合作伙伴直接整合的增加,合作伙伴的经济性有所改善,这导致交易费用占收入的百分比同比降低。
客户支持和运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
客户支持和运营 | $ | 13,870 | | | $ | 8,631 | | | $ | 5,239 | | | 61 | % |
占总收入的百分比 | 10 | % | | 9 | % | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,客户支持和运营费用增加了520万美元,增长了61% 2021年3月31日。增长的主要原因是第三方客户支持成本增加了230万美元,我们在菲律宾、尼加拉瓜和爱尔兰的基地为客户运营提供支持的内部人事成本增加了210万美元,以及由于我们为更活跃的客户提供支持,软件和电话成本增加了80万美元。
截至2022年3月31日的三个月,客户支持和运营费用占收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的9%增至10%,这是由于上一年的 COVID-19 疫情的影响,影响了我们的人员配备水平,并延误了我们扩大客户支持团队的努力。我们将继续投资于客户支持和运营团队,以支持我们的客户体验。
营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
市场营销 | $ | 40,621 | | | $ | 26,116 | | | $ | 14,505 | | | 56 | % |
占总收入的百分比 | 30 | % | | 29 | % | | | | |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,营销费用增加了1,450万美元,增长了56%,主要是由于直接营销费用增加了1160万美元,包括线上和线下营销支出以及获取新客户的促销成本。与2021年同期相比,营销人员人数增加了38%,以及股票薪酬支出增加了70万美元,这推动了人事相关成本增加了130万美元。其他间接营销、专业费用、软件和员工相关成本增加了90万美元,也推动了营销支出的增加。
截至2022年3月31日的三个月,营销费用占收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的29%增至30%,这是由于新客户的增长以及客户获取成本的增加,因为我们的营销支出主要用于获取新客户。
技术和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
技术和开发 | $ | 23,575 | | | $ | 11,644 | | | $ | 11,931 | | | 103 | % |
占总收入的百分比 | 17 | % | | 13 | % | | | | |
技术和开发费用增加了1190万美元,增长了103%截至2022年3月31日的三个月,而截至2021年3月31日的三个月。这一增长是由620万美元的人事相关支出推动的,这是由于员工人数与2021年同期相比增加了53%,以及股票薪酬支出增加了350万美元。技术和开发支出的增加也是由于员工人数和交易量的增长导致员工工具和云服务的软件成本增加了140万美元,专业费用增加了30万美元,其他与员工相关的费用增加了30万美元,以及设施成本增加了20万美元。
截至2022年3月31日的三个月,技术和开发费用占收入的百分比从截至2021年3月31日的三个月的13%增至17%,这主要是由于我们继续投资于平台改进、产品范围扩大和地域扩张,员工人数和相关的股票薪酬支出的增加。
一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
一般和行政 | $ | 23,342 | | | $ | 10,882 | | | $ | 12,460 | | | 115 | % |
占总收入的百分比 | 17 | % | | 12 | % | | | | |
与截至2022年3月31日的三个月相比,一般和管理费用增加了1,250万美元,增长了115% 2021年3月31日。这一增长的主要原因是与人事相关的成本增加了390万美元,这是由于一般和管理人员人数与去年同期相比增加了71%,以及股票薪酬支出增加了380万美元。一般和管理费用的增加也是由于专业、监管和公司费用增加了290万美元,以支持我们作为上市公司的运营,其他与员工相关的费用和设施成本增加了140万美元,其他运营费用增加了50万美元。
截至2022年3月31日的三个月,一般和管理费用占收入的百分比从截至三个月的12%增至17% 2021年3月31日,由于增加员工人数以扩大组织规模,以支持我们的增长计划和持续的上市公司成本,以及股票薪酬支出的相关增加。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
折旧和摊销 | $ | 1,517 | | | $ | 1,245 | | | $ | 272 | | | 22 | % |
收入百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
折旧和摊销额增加了30万美元,增长了22%r 截至2022年3月31日的三个月,而截至2021年3月31日的三个月。这一增长主要是由于内部开发的软件和计算机的折旧增加。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
利息收入 | $ | 36 | | | $ | 5 | | | $ | 31 | | | nm |
nm = 没有意义 | | | | | | | |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月期间,利息收入增长幅度不大。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
利息支出 | $ | (313) | | | $ | (259) | | | $ | 54 | | | 21 | % |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月期间,利息支出增加了微不足道的金额。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
其他收入,净额 | $ | 669 | | | $ | 1,426 | | | $ | (757) | | | (53) | % |
截至2022年3月31日的三个月期间,其他净收入与截至2021年3月31日的三个月期间相比减少了80万美元,这主要是由于对与大批量资产负债表余额相关的交易进行了外汇重新计量,以及相关货币的波动性与去年同期相比有所降低。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
(千美元) | 2022 | | 2021 | | 金额 | | 百分比 |
所得税准备金 | $ | 528 | | | $ | 370 | | | $ | 158 | | | 43 | % |
由于我们的国际实体的应纳税所得额增加,截至2022年3月31日的三个月中,与截至2021年3月31日的三个月相比,所得税准备金增加了20万美元,增长了43%。
非公认会计准则财务指标
我们会定期审查以下非公认会计准则指标,以评估我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测并做出战略决策。我们认为,这项非公认会计准则指标为管理层和投资者评估我们的历史和未来经营业绩提供了有意义的补充信息。下文讨论的这项非公认会计准则指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则财务指标)来补充净亏损。调整后的息税折旧摊销前利润按净亏损计算,由 i) 利息支出净额;ii) 所得税准备金;iii) 非现金折旧和摊销费用;iv) 其他费用(收入),净额,包括将外币资产和负债重新计量为本位币所产生的损益;v) 非现金股票薪酬支出,净额,以及 vi) 与我们捐赠普通股相关的非现金费用我们的承诺 1% 的承诺。
我们的目标不是在任何给定季度实现调整后息税折旧摊销前利润最大化,而是通过产生长期价值的投资来推动收入增长。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层用来评估我们的经营业绩、为未来的运营计划提供信息以及做出长期战略决策(包括与运营费用和内部资源分配相关的决策)的关键产出衡量标准。
调整后的息税折旧摊销前利润作为一项财务指标存在局限性,应视为补充性质,不应替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。这些限制包括以下内容:
•尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类置换或新的资本支出或其他资本承诺的现金资本支出需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映所得税的影响,所得税可能意味着我们可用现金的减少;
•调整后的息税折旧摊销前利润未反映将外币资产和负债重新计量为本位货币所产生的损益的影响;
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括与我们的Pledge 1%承诺相关的普通股捐赠相关的非现金费用,该费用记入一般费用和管理费用;
•调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬支出,股票薪酬支出最近一直是我们业务的一笔重大的经常性支出,也是我们薪酬策略的重要组成部分;以及
•其他公司,包括我们所在行业的公司,调整后的息税折旧摊销前利润的计算方式可能与我们计算该指标的方式有所不同,或者根本不是,这降低了其作为比较衡量标准的用处。
下表列出了所示每个时期的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况,调整后的息税折旧摊销前利润是根据公认会计原则编制的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (23,310) | | | $ | (7,770) | |
添加: | | | |
利息支出,净额 | 277 | | | 254 | |
所得税准备金 | 528 | | | 370 | |
折旧和摊销费用 | 1,517 | | | 1,245 | |
外汇(收益)损失 | (669) | | | (1,426) | |
| | | |
股票薪酬支出,净额 | 9,594 | | | 1,522 | |
| | | |
调整后 EBITDA | $ | (12,063) | | | $ | (5,805) | |
截至2022年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为1,210万美元,与截至2021年3月31日的三个月的580万美元相比,下降了107.8%。尽管我们持续增长,但这已被更高的处理和客户支持成本、对客户获取和技术平台的投资以及其他一般和管理费用(包括支持我们的增长计划和作为上市公司运营的成本)部分抵消。
流动性和资本资源
流动性来源和未来重大现金需求
我们主要通过运营产生的现金为运营和资本支出提供资金,包括交易费用和外汇点差、出售可赎回可转换优先股、首次公开募股和同时私募的收益、2021年9月签订的2.5亿美元新循环信贷额度以及我们之前的2020年信贷协议。截至2022年3月31日,我们的新循环信贷额度的未使用借款能力为2.311亿美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的主要流动性来源分别为4.446亿美元和4.033亿美元的现金和现金等价物,以及新的循环信贷额度和我们之前的循环信贷额度下的可用资金。
我们认为,我们的现金、现金等价物和新的循环信贷额度下的可用资金将足以满足我们至少未来十二个月的营运资金需求。我们的重要现金需求包括用于支持当前和潜在运营活动、资本支出和其他承诺的资金,还可能包括现金的其他用途,例如战略投资。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、销售和营销活动的扩大、向新走廊扩张的时间和程度,以及推出新产品和改进现有产品的时机。此外,我们运营的某些司法管辖区要求我们根据监管或法律要求持有相当于所有客户余额总额的符合条件的流动资产。此外,正如本10-Q表季度报告其他部分所讨论的那样,我们预计2022年我们的运营费用可能会增加,以支持我们业务的持续增长,包括增加对我们技术的投资以支持产品改进、新产品开发和地域扩张,以及作为上市公司的持续运营成本。我们还定期签订营销和广告合同,以及软件和其他服务安排,其中可能包括最低购买量,要求我们使用手头现金来支付这些金额。请参阅下文进一步讨论的 “合同义务和承诺”。
将来,我们还可能尝试通过出售股权证券或股票挂钩证券筹集额外资金,而现有股东的所有权将被稀释。此外,如果我们通过承担额外债务来筹集额外融资,我们可能会面临更多的固定还款义务,还可能受到额外的限制性契约的约束,例如对我们承担额外债务的能力的限制,以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。我们未来承担的任何债务都可能导致不利于股票投资者的条款。无法保证我们能够筹集更多资金。无法筹集资金将对我们实现业务目标的能力产生不利影响。
下表汇总了我们在报告所述期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 40,250 | | | $ | 62,916 | |
投资活动 | (1,625) | | | (1,198) | |
筹资活动 | 2,601 | | | (10,874) | |
| | | |
| | | |
现金流
经营活动
我们的主要运营现金来源是向客户收取的交易费用和交易的外汇点差。我们对经营活动现金的主要用途是用于吸引新客户的广告费用、交易费用(包括支付给支付处理商和支付合作伙伴的费用)、人事相关费用、技术和其他一般公司支出。
在截至2022年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为4,030万美元,其中主要包括5,240万美元的运营资产和负债的有利变化,部分被2330万美元的净亏损所抵消,不包括该期间净亏损中包含的1,120万美元非现金费用。运营资产和负债出现有利变化的主要驱动因素是支出预融资减少了6,250万美元,这与截至上一期末为支付合作伙伴提供资金的余额高于平均水平有关,因为长假周末的预期汇款量为支付合作伙伴提供资金。由于客户收到现金的时间安排,应收客户资金增加了1,450万美元,这部分抵消了这一点。
在截至2021年3月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为6,290万美元,其中主要包括运营资产和负债的变化6,790万美元,被780万美元的净亏损所抵消。运营资产和负债变化的主要驱动因素是,由于业务的季节性,支出预融资减少了3,440万美元,由于我们的业务增长和支付时机,客户负债增加了4,840万美元,但由于我们业务的增长以及现金结算的时机,客户应收账款增加了1,130万美元,抵消了这一增长。
投资活动
用于投资活动的现金主要包括购买不动产和设备以及内部使用软件的资本化。
截至2022年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为160万美元,截至2021年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为120万美元,主要与购买不动产和设备以支持员工人数的增加以及内部使用软件成本的资本化有关。
融资活动
融资活动提供的现金主要包括行使股票期权的收益以及先前发行的可赎回可转换优先股的收益。从历史上看,融资活动中使用的现金包括偿还我们的循环信贷额度借款.
截至2022年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为260万美元,由行使股票期权的收益推动。
截至2021年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为1,090万美元,主要是由F系列可赎回可转换优先股的发行所推动的,扣除300万美元的发行成本,但被我们为满足营运资金需求而偿还的1,500万美元循环信贷额度借款所抵消。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括备用信用证、长期租赁以及在正常业务过程中签订的其他购买承诺。此外,除非我们根据协议的适用条款发出取消通知,否则我们会定期签订营销和广告合同,以及软件或其他服务安排,根据合同,我们有义务在短期内购买服务,包括最低服务数量。大多数合同通常可以在不到一年的期限内取消。我们业务需求的变化、合同取消条款、利率的波动和其他因素可能会导致实际付款与预期不同。我们无法确定这些付款的时间和金额。
在截至2022年3月31日的三个月中,公司的承诺和意外开支与 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中披露的合同义务和意外开支以及附注17中披露的租赁承诺相比,没有发生重大变化。“后续事件”,载于我们截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告。另请参阅注释14。本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表的 “承诺和意外开支”。
资产负债表外安排
截至2022年3月31日,我们没有任何资产负债表外安排对我们精简的合并财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能对当前或未来产生重大影响。
关键会计政策与估计
公司在本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表和随附附注是根据GAAP编制的。编制这些简明的合并财务报表需要管理层作出估计,
影响报告的资产、负债、收入和支出以及相关披露的判断和假设。该公司的估计基于历史经验以及它认为在当时情况下合理的其他各种因素。实际结果可能与管理层的估计差异很大。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
与截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所述的政策与估算相比,公司的关键会计政策和估算没有重大变化。
最近发布的会计公告
有关最近会计公告的讨论,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的公司简明合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策的列报基础和摘要”。
《就业法》
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”)的定义,我们是一家 “新兴成长型公司”。根据《就业法》,新兴成长型公司可以推迟采用《就业法》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这段延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对上市公司和私营公司的生效日期不同,直到我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)肯定和不可撤销地选择退出《就业法》中规定的延长过渡期之日之前的较早者。因此,我们精简的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订后的会计公告的公司相提并论。我们预计,在我们仍然是一家新兴成长型公司期间,任何新的或修订的会计准则都将使用延长的过渡期。
第 3 项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率和股票投资风险等市场因素的不利变化而导致对市场风险敏感的工具可能蒙受经济损失。管理层制定并监督管理我们的投资、融资和外汇活动的政策的实施,以降低市场风险。我们持续监控风险敞口。
信用风险
我们的付费支付处理商数量有限,因此,如果在交易过程中,我们要向收款人支付资金,但付款支付提供商没有向我们交付客户的资金(例如,由于他们的流动性不足),我们将面临与这些付费支付提供商相关的信用风险。我们通过与信誉良好的付费支付提供商合作,并与付款提供商签订允许法律追索的书面协议,从而降低这种信用风险。如果我们的支付合作伙伴未能按照我们的指示支付款项(例如,由于资金不足),我们在通过付款处理商向客户收取资金之前预先注资或汇出资金,我们也面临与许多支付合作伙伴相关的信用风险。我们通过与信誉良好的支付合作伙伴合作并在每位支付合作伙伴入职之前进行信用审查来减轻这些信用风险。我们还会定期审查我们的付款提供商和支付合作伙伴的信用评级或其他财务文件(如果没有)。在本报告所述期间,我们没有遭受重大损失。
外币汇率风险
鉴于我们业务的性质,我们在多种方面面临外汇汇率风险。我们的主要外汇汇率风险敞口包括:
•如果在交易开始和向收款人支付交易款项之间汇率波动,则我们的跨境支付将面临外币兑换风险。我们以多种外币支付交易,最著名的是印度卢比、墨西哥比索和菲律宾比索。在绝大多数情况下,收款人付款发生在发送后的一天内,这降低了外汇兑换风险。为了支持以收款币种付款,我们会根据预期的汇款量提前一到两个工作日为许多付款合作伙伴预付资金。由于交易启动和付款时间之间的差异而导致的外汇汇率风险因一周中的某天和银行假日时间表而异;例如,在漫长的周末之前,支出预筹资金通常是最大的。
•虽然我们的大部分收入和支出以美元计价,但我们的某些国际业务以外币进行,其中很大一部分发生在加拿大、英国和欧洲。美元兑其他货币的相对价值的变化可能会影响以美元表示的收入和其他经营业绩。
根据我们当时的未对冲外币敞口,截至2022年3月31日和2021年12月31日,假设美元相对于产生净亏损的所有其他货币均匀上涨或贬值10%,将导致我们以子公司本位币以外的货币计价的资产和负债的公允价值分别减少或增加约870万美元和1160万美元日期。这种灵敏度分析存在固有的局限性,主要原因如下
假设:(1)外汇汇率变动是线性和即时的,(2)风险敞口是静态的,(3)由于汇率变动而导致的客户交易行为是静态的。因此,该分析无法反映可能出现的更复杂的市场变化的潜在影响,这些变化可能会对我们的运营业绩产生正面或负面影响。例如,与2021年12月31日相比,本敏感度分析中显示的对2022年3月31日的影响较小,因为由于需要为即将到来的长假周末支付的交易提供资金,2021年12月31日的支出预融资余额为1.196亿美元,而截至2022年3月31日为5,720万美元。支付预融资余额和客户资金负债余额(以及由此产生的对我们净货币头寸的净影响)每天都可能变化很大。此外,外汇汇率的变化可能会改变通过我们平台发送的交易时间或交易量,从而影响客户的行为。例如,汇款货币兑收款货币的价值上涨可能会加快汇款的时间或金额。
在可行的范围内,我们通过在流动资产和以类似计价的外币流动负债之间保持自然对冲,从而最大限度地减少外汇敞口。目前,我们不会为了对冲我们的外汇风险而进入衍生品或其他金融工具。将来我们可能会这样做,但很难预测套期保值活动将对我们的经营业绩产生什么影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规定的时间内被记录、处理、汇总和报告规则和表格。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在提供合理保证,确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据此类评估,并考虑到下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。鉴于这一事实,我们的管理层进行了额外的分析、对账和其他结算后程序,得出的结论是,尽管我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,但本10-Q表季度报告所涵盖和包含的期间的简明合并财务报表在所有重大方面都公平地陈述了根据美国公认会计原则列报的各期的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告的内部控制
在编制财务报表的过程中,我们的管理层确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或多种缺陷,因此有合理的可能性无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
重大弱点如下:我们没有设计和维持对与编制财务报表相关的信息系统的某些信息技术(“IT”)一般控制措施的有效控制。具体而言,我们没有设计和维护:(1) 某些财务系统的程序变更管理控制措施,以确保影响财务 IT 应用程序和基础会计记录的 IT 计划和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施;(2) 用户访问控制,以确保适当的职责分离,并充分限制相应的公司人员对某些财务系统、程序和数据的用户和特权访问权限。
这种重大缺陷导致了以下额外的重大缺陷:我们没有设计和维持对日记账分录中职责分离的有效控制。更具体地说,某些人员可以在没有这种能力的人进行独立审查的情况下准备和发布日记账条目。
这些重大缺陷并未导致错报本10-Q表季度报告所涵盖的简明合并财务报表周期。但是,上述重大弱点,无论是单独还是汇总,都可能影响依赖信息技术的控制措施(例如解决一项或多项断言出现重大错报风险的自动控制措施,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制和基础数据)的有效性,从而可能导致错报,从而可能影响所有财务报表账户和披露,从而导致年度或中期简明合并财务报表出现重大错报这种情况是无法阻止或发现的。
截至本10-Q表季度报告发布之日,这些仍然存在重大缺陷,我们正在对其进行补救。为了弥补这些重大缺陷,我们已采取并计划采取以下行动:
•制定与财务报告制度变化相关的强化风险评估程序和监测控制措施。
•实施全面的访问控制协议,以限制用户和特权访问受影响的财务报告系统。
•实施控制措施以审查和监控用户访问权限。
•对日记账分录的准备和审查建立额外的控制措施。
我们得出的结论是,我们对财务报告的内部控制存在这些重大缺陷,是因为在首次公开募股生效之前,我们是一家私营公司,没有必要的业务流程和相关的内部控制来满足上市公司的会计和财务报告要求。
财务报告内部控制的变化
除了上述补救措施外,在截至2022年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,公司偶尔会卷入各种法律诉讼。管理层认为,此类诉讼产生的任何责任不会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、声誉、财务状况、未来业绩或公司股票的交易价格产生重大影响。这些并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册股权证券的销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展品编号 | | 描述 | 随函提交 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书 | | 10-Q | 001-40822 | 3.3 | 2021年11月12日 |
3.2 | | 重述的章程 | | 10-Q | 001-40822 | 3.4 | 2021年11月12日 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | x | | | | |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | x | | | | |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | x | | | | |
32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | x | | | | |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中)。 | x | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | x | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | x | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | x | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | x | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | x | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中)。 | x | | | | |
* 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表附件,就《交易法》第18条而言,不被视为 “已提交”,也不受该节规定的其他责任约束,也不得将其视为以提及方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Remitly Global Inc | | |
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日期: | 2022年5月12日 | 来自: | /s/ 马修·奥本海默 | | |
| | | 马修·奥本海默 | | |
| | | 首席执行官 | | |
| | | (首席执行官) | | |
| | | | | |
日期: | 2022年5月12日 | 来自: | /s/苏珊娜·摩根 | | |
| | | 苏珊娜摩根 | | |
| | | 首席财务官 | | |
| | | (首席财务和会计官) | | |