0001820201错误--12-312022Q1http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#EntertainmentMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#EntertainmentMember0.1112618516126185161261851601261851632770000P30DP20DP30DP5D32770000327700001444000126185160.110001820201美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001820201美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-310001820201US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001820201美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001820201美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001820201US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001820201美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001820201US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001820201美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001820201US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001820201US-GAAP：LetterOfCreditMember2022-03-310001820201US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-12-310001820201美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-05-162021-05-160001820201RDBX：TermLoanBand 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RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-152022-04-150001820201美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2022-05-100001820201美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-150001820201Rdbx：公共保修成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001820201RDBX：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001820201美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001820201Rdbx：公共保修成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001820201RDBX：PrivatePlacementWarrantsMembers美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001820201美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001820201US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-10-220001820201美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-152022-04-1500018202012018-12-310001820201Rdbx：公共保修成员2022-01-012022-03-310001820201US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-03-310001820201Rdbx：公共保修成员2022-03-310001820201US-GAAP：PrivatePlacementMembers2021-12-310001820201Rdbx：公共保修成员2021-12-310001820201RDBX：公共单位成员2021-01-012021-03-310001820201RDBX：LegacyBusiness成员2022-01-012022-03-310001820201RDBX：DigitalBusiness成员2022-01-012022-03-310001820201RDBX：LegacyBusiness成员2021-01-012021-03-310001820201RDBX：DigitalBusiness成员2021-01-012021-03-3100018202012021-01-012021-03-3100018202012022-03-3100018202012021-12-310001820201美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001820201Rdbx：保修到采购类别公用股成员2022-01-012022-03-310001820201美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-310001820201美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-3100018202012022-01-012022-03-31Xbrli：共享ISO 4217：美元ISO 4217：美元Xbrli：共享Rdbx：投票Xbrli：纯RDBX：项目RDBX：YRDBX：段RDBX：员工

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from to

委托文件编号：001-39741

Redbox Entertainment Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

85-2157010

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别码)

1塔式车道

800套房

橡树溪露台, 伊60181

(主要行政办公室地址)

(630) 756-8000

(注册人电话号码)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器	◻	加速文件管理器	◻

非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒	新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

根据该法第12(B)条登记的证券：



每个班级的标题	交易符号	注册所在的交易所名称
A类普通股，每股面值0.0001美元购买A类普通股的认股权证	RDBX RDBXW	纳斯达克股市有限责任公司纳斯达克股市有限责任公司

截至2022年3月31日，有12,618,516注册人的A类普通股，每股面值0.0001美元32,770,000注册人的B类普通股已发行并发行，每股面值0.0001美元。

目录表


		页面

第一部分	财务信息

第1项。	财务报表

	截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明综合资产负债表	3

	截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表(未经审计)	4

	截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月简明综合现金流量表(未经审计)	5

	截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计)	6

	简明合并财务报表附注(未经审计)	7

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	24

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	41

第四项。	控制和程序	42

第II部	其他信息	42

第1项。	法律诉讼	42

第1A项。	风险因素	42

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	43

第三项。	高级证券违约	43

第五项。	其他信息	43

第六项。	陈列品	43

展品索引		44

签名		45

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

红盒娱乐公司。

简明合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	(未经审计)
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
资产
流动资产：
现金、现金等价物和限制性现金	$	13,658	$	18,478
应收账款，扣除准备金净额#美元202在2022年3月31日及2592021年12月31日		14,109		10,856
关联方应收账款净额(附注15)		4,370		3,813
工具集库		23,214		25,201
预付费用和其他流动资产		6,662		6,667
流动资产总额		62,013		65,015
财产和设备，净额(附注2)		36,743		40,624
商誉(附注4)		147,523		147,523
无形资产净额(附注4)		106,349		124,207
经营性租赁使用权资产(附注3)		8,274		—
其他长期资产		612		663
总资产	$	361,514	$	378,032
负债与股东权益
流动负债：
贸易应付款	$	38,704	$	32,266
因关联方，净额(附注15)		74		74
经营租赁负债，流动部分(附注4)		2,958		—
应计负债和其他流动负债(附注5)		58,566		57,755
长期债务的当期部分(附注6)		41,539		34,211
流动负债总额		141,841		124,306
长期债务，净额(附注6)		301,371		287,355
认股权证责任(附注11)		4,056		17,821
经营租赁负债，非流动部分(附注4)		5,599		—
其他长期负债		10,664		11,501
总负债		463,531		440,983
承付款和或有事项(附注13)
股东权益
A类普通股，$0.0001面值，500,000,000授权股份；12,618,516截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和已发行股票		1		1
B类普通股，$0.0001面值，100,000,000授权股份；32,770,000截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和未偿还		3		3
追加实收资本		302,958		302,455
非控制性权益		(70,581)		(32,456)
累计赤字		(334,398)		(332,954)
总股本		(102,017)		(62,951)
总负债和股东权益	$	361,514	$	378,032

请参阅随附简明合并财务报表附注

目录表

红盒娱乐公司。

简明合并业务报表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
净收入	$	63,227	$	76,730
运营费用：
产品成本		27,290		28,248
直接运营		30,005		33,024
营销		4,022		3,284
基于股票的薪酬费用		1,808		566
一般和行政		23,203		13,309
折旧及摊销		25,090		27,526
总运营费用		111,418		105,957
营业亏损		(48,191)		(29,227)
利息和其他收入(费用)，净额：
利息和其他收入(费用)，净额		7,343		(7,247)
利息和其他收入(费用)合计，净额		7,343		(7,247)
所得税前亏损		(40,848)		(36,474)
所得税支出(福利)		26		(9,279)
净亏损		(40,874)	$	(27,195)
非控股权益应占净亏损		(39,430)		不适用
A类普通股股东应占净亏损	$	(1,444)		不适用

A类普通股每股亏损：
每股基本及摊薄亏损(附注9)	$	(0.11)		不适用

A类已发行普通股的加权平均股票：
基本的和稀释的		12,618,516		不适用

请参阅随附简明合并财务报表附注

目录表

红盒娱乐公司。

简明合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)


	截至三个月
	3月31日，
	2022		2021
经营活动：
净亏损	$	(40,874)	$	(27,195)
将净亏损与业务活动中使用的现金流量净额进行调整：
折旧		7,363		9,791
无形资产摊销		17,857		17,858
出售/处置资产的收益		(132)		(123)
基于股票的薪酬费用		1,808		566
递延所得税		—		(6,303)
递延融资成本摊销		410		(831)
高级设施增加了PIK利息		7,328		—
认股权证负债的公允价值变动		(13,765)		—
非现金租金、利息和其他		(2)		7,060
净营业资产和净负债变动产生的现金流：
应收账款		(3,242)		(2,463)
工具集库		1,977		398
应收所得税		—		(3,130)
预付费用和其他流动资产		5		227
其他资产		50		217
贸易应付款		5,998		(7,179)
因关联方发生变更/因关联方变更		(557)		2,626
应计负债和其他负债		953		(5,629)
用于经营活动的现金流量净额		(14,823)		(14,110)
投资活动：
购置财产和设备		(3,003)		(3,631)
处置财产和设备所得收益		171		113
用于投资活动的现金流量净额		(2,832)		(3,518)
融资活动：
Redbox的借款收益		14,103		26,750
偿还Redbox的债务		(497)		—
已支付的股息		—		(90)
融资租赁债务的本金支付		(771)		(817)
融资活动提供的现金流量净额		12,835		25,843
现金、现金等价物和限制性现金的变动		(4,820)		8,215
现金、现金等价物和受限现金：
期初		18,478		8,927
期末	$	13,658	$	17,142

请参阅随附简明合并财务报表附注

目录表

红盒娱乐公司。

简明综合权益表(亏损)

(单位：千)

(未经审计)


										其他内容
	公共单位			A类普通股			B类普通股			已缴费		累计		非控制性		总计
	股票	金额		股票		金额	股票		金额	资本		赤字		利息		权益
2020年12月31日余额	27,799,748	$	3	—	$	—	—	$	—	$	223,085	$	(221,626)	$	—	$	1,462
分红	—		—	—		—	—		—		—		—		—		—
基于股票的薪酬计划和相关活动	3,193,549		—	—		—	—		—		566		—		—		566
净亏损	—		—	—		—	—		—		—		(27,195)		—		(27,195)
2021年3月31日的余额	30,993,297	$	3	—	$	—	—	$	—	$	223,651	$	(248,821)	$	—	$	(25,167)

2021年12月31日的余额	—	$	—	12,618,516	$	1	32,770,000	$	3	$	302,455	$	(332,954)	$	(32,456)	$	(62,951)
分红	—		—	—		—	—		—		—		—		—		—
基于股票的薪酬计划和相关活动	—		—	—		—	—		—		503		—		1,305		1,808
净亏损	—		—	—		—	—		—		—		(1,444)		(39,430)		(40,874)
2022年3月31日的余额	—	$	—	12,618,516	$	1	32,770,000	$	3	$	302,958	$	(334,398)	$	(70,581)	$	(102,017)

请参阅随附简明合并财务报表附注

目录表

红盒娱乐公司。

未经审计的简明合并财务报表附注

注1：列报依据

随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)编制的，并符合适用于季度财务信息的规则。截至2022年3月31日的简明综合财务报表以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表未经审计。除另有注明外，所有由正常经常性调整组成的调整均已包括在内，这些调整被认为是公平列报该等中期未经审核中期综合财务报表所必需的。

阅读这份未经审计的中期简明综合季度财务信息的读者，应参考红盒娱乐公司及其子公司(“红盒”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”)截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及其附注，这些报表及附注包括在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的2021年10-K表格年度报告中，也可在我们的网站(www.redbox.com)上查阅。)。某些脚注披露将与经审计财务报表中所载信息大幅重复，或美国证券交易委员会中期财务报告规则法规不要求披露的脚注信息被删节或遗漏。

有关公司会计政策和估计的进一步讨论，请参阅公司2021年年报10-K表格中合并财务报表附注1。这份年度报告还包含对公司关键会计政策和估计的讨论。

商业最新消息， 持续经营和战略选择

从历史上看，租金与一个季度上映的新剧目的数量和质量相关。在2021年和2022年的前三个月，红盒的业务受到了持续的新冠肺炎疫情的负面影响，导致影院上映数量少于预期。此外，奥密克戎变体带来的影响显著增加，对业务造成了进一步的干扰。因此，红盒的租金并没有恢复到预期的程度，尽管新上映的影院数量同比增长，但低于新冠肺炎上映前的水平。作为扩大业务和转型为多方面娱乐公司的努力的一部分，在2021年第四季度和2022年前三个月，Redbox增加了营销和点播支出。随着Redbox购买更多内容，成本也增加了，这并没有被收入的增加所抵消。

Redbox一直在探索与公司的公司或资本结构有关的一些潜在的战略选择，并寻求融资来为运营和一次性重组成本提供资金。2022年3月，公司董事会成立了战略审查委员会，以考虑和监督公司在公司或资本结构方面可能可用的战略选择或交易。Redbox还在执行之前宣布的一系列重组行动和倡议，以提高效率和降低成本结构，包括但不限于：(I)优化其售货亭网络和(Ii)在其供应链和公司团队中进行裁员。然而，与新冠肺炎疫情对公司经营业绩持续不利影响有关的风险和不确定性，加上公司经常性的运营亏损、累计赤字和负营运资本，在考虑了下文概述的战略举措后，令人严重怀疑我们是否有能力在简明综合中期财务报表发布之日起一年内继续经营下去。

随附的综合财务报表和附注是假设公司将继续作为一家持续经营的企业编制的。在截至2022年3月31日的三个月内，该公司的运营产生了负现金流$14.8百万美元，累积赤字为$334.4百万美元，负营运资本为$79.8百万美元。该公司评估了下文进一步描述的额外融资和重组行动和举措对其作为持续经营企业继续存在的能力的影响。

2022年3月29日，公司完成了有效的减产150员工。一次性重组费用$3.8产生了100万美元的损失，其中相当大一部分与遣散费有关。该公司估计，裁员将使其年度运营成本减少约$13.1百万美元。

目录表

于2022年4月15日，本公司若干附属公司订立第6号增量假设及修订协议，修订其信贷协议(“第六修正案”)，根据该协议，第六修正案增量循环贷款人(定义见第六修正案)同意向本公司若干附属公司提供总额相等于美元的第六修正案增量循环承诺(定义见信贷协议)。50.0百万美元(其后限制在$45.0百万美元，详情请参阅注17：后续活动)，其收益将用于根据预算计划(如信贷协议中的定义)付款，并支付某些费用和开支。第六修正案的细节及其条款和条件将在下文中进一步详细讨论。注6：债务.

作为第六修正案的进一步条件，本公司向HPS Investment Partners、LLC(信贷协议的行政代理和抵押品代理)和某些关联公司(定义见信贷协议)发行认股权证，行使价格为$0.0001每股(“HPS认股权证”)，以购买11,416,700在经修订信贷协议未能达到某些里程碑的情况下，本公司的A类普通股(“普通股”)。于签署合并协议(定义见下文)后，HPS认股权证即告失效，而认股权证持有人据此行使HPS认股权证的所有权利亦告终止。

关于第六修正案，本公司于2022年4月15日与AP VIII Aspen Holdings，L.P.(“Aspen”)、Seaport Global SPAC，LLC及Redwood Holdco，LP(“Redwood”)(统称为“股东”)订立表决及支持协议，据此，股东同意投票表决其持有的本公司股份(I)赞成本公司董事会(“董事会”)批准及建议的任何战略交易，或董事会授权予任何委员会，但须受若干条款及条件规限(各为“交易”)，(Ii)反对任何涉及本公司而未经董事会批准及推荐的交易，及(Iii)支持本公司于本公司任何股东周年大会上提名或提名为董事会成员的任何董事。

公司还同意，根据表决和支持协议，(I)永久减少联合循环信贷安排的一部分，金额相当于#美元。10.6及(Ii)除其他协议外，未经Aspen及Redwood Holdco，LP同意，不得根据联合循环信贷安排借款(有关若干预定借款及用以支付利息、费用及开支的借款除外)。

在执行第六修正案的过程中，公司还对董事会的组成和规模进行了某些修改，这在公司于2022年4月19日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告中有进一步描述。董事会的战略审查委员会也因这些变化而解散。

就本公司订立表决及支持协议而言，Redwood永久豁免本公司(或联属公司)向Redwood支付的“提前终止付款”，而该“提前终止付款”可能是由日期为2021年10月22日的该等应收税项协议(“TRA”)中的一项规定所致，而该等规定将于董事会组成改变时触发。

此外，根据投票及支持协议，本公司与红木同意(A)于交易完成时终止TRA及(B)放弃根据TRA提出的所有索偿要求，而有关豁免于交易完成时生效。

于2022年5月10日，本公司与灵魂娱乐鸡汤(“CSSE”)订立合并协议，据此，本公司将成为CSSE的全资附属公司(“合并协议”)。因此，在公司与CSSE签订合并协议后，可以获得第六修正案增量循环融资项下的额外借款，前提是公司根据第六修正案增量循环融资机制将其借款限制为$45.0百万美元。看见注17：后续活动公司目前的Form 8-K报告于2022年5月11日提交给美国证券交易委员会，要求提供有关证交所合并的更多信息。

我们的未经审核简明综合财务报表不包括任何与记录资产金额的可回收性和分类有关的调整，或在我们无法继续经营时可能需要的负债金额和分类的任何调整。倘若本公司无法实施一项或多项预期的战略选择，根据信贷协议，将会发生违约事件，而本公司与对其业务、其进入资本市场的能力、其执行其营运及战略目标的能力及整体业务、前景、营运结果及流动资金至关重要的交易对手的关系可能继续承受不利压力。无法保证何时或是否能成功实施公司的一项或多项战略举措，或未能采取行动可能对公司的业务、实现其运营和战略目标的能力或其融资能力产生的影响

目录表

或对其债务进行再融资。如果不能解决这些问题，将对公司的业务、前景、运营结果、流动性和财务状况以及公司债务到期时的偿债或再融资能力产生重大不利影响。

注2：财产和设备


	3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	2022		2021
售货亭和组件	$	190,661	$	190,496
计算机、服务器和软件		101,912		99,123
租赁权改进		4,152		4,129
办公家具和设备		676		676
租赁车辆		11,178		11,380
按成本价计算的财产和设备	$	308,579	$	305,804
累计折旧		(271,836)		(265,180)
财产和设备，净额	$	36,743	$	40,624

注3：租约

本公司自2022年1月1日起采用ASC 842，采用修改后的回溯法。修改后的回溯法提供了一种在采用时记录现有租赁的方法，而不是重述比较期间；相反，变化的影响在采用年度开始时记录。公司将在新标准内选出过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，使我们能够继续进行历史租赁分类。此外，我们正在选择事后实际的权宜之计，以确定现有租约的合理确定租约期限。最后，我们为我们的租约选择短期租约确认豁免。这意味着对于短期租赁，我们将不确认ROU资产和租赁负债，这包括不确认转型中资产的现有短期租赁的ROU资产或租赁负债。在准备采用该标准的过程中，我们实施了内部控制，以便能够编制财务信息。

截至2022年1月1日，该公司记录的ROU资产为910万美元，运营租赁的租赁负债为940万美元。该标准对我们的综合净收益没有实质性影响，对现金流也没有影响。

该公司拥有主要用于办公空间、配送中心和其他设备的运营租赁。该公司还为他们的机队提供融资租赁。该公司的租约的剩余租赁条款最高可达4年。大多数租约在到期前不能取消。用于计算租赁负债和使用权(“ROU”)资产以及确定租赁为营运或融资类别的租赁的预期期限可能包括在合理确定本公司将行使该期权时延长或终止租赁的期权。在安排开始时，公司根据存在的独特事实和情况确定安排是否为租约或包含租约，例如，如果合同转让了在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备(已确定的资产)的使用以换取对价的权利，则合同是否为或包含租约

经营租约。经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，反映在公司未经审计的简明综合资产负债表中的“经营租赁使用权资产”中。经营租赁负债反映在公司2022年3月31日未经审计的简明综合资产负债表中的“经营租赁负债，本期部分”和“经营租赁负债，非流动部分”，即公司在租赁期内付款义务的现值。本公司已订立各种初始年期为12个月或以下的短期经营租约。该等短期租约并未记录在本公司未经审核的简明综合资产负债表内。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。

融资租赁。融资租赁ROU资产计入“物业及设备净额”，融资租赁负债计入本公司2022年3月31日未经审计的简明综合资产负债表的“应计及其他流动负债”及“其他长期负债”项目。融资租赁ROU资产在租赁期限内按直线摊销。

我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

目录表

虽然需要将租赁和非租赁组成部分分开，但实体可以采取某些实际的权宜之计。我们会不选择此项可利用组合租赁和非租赁组件的功能。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些组成部分通常被分开核算。

租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率计算的，如果很容易确定的话。然而，由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率，本公司使用其递增借款利率来确定其大部分租约的租赁付款的现值。

基于指数或费率的可变租赁付款包括在租赁开始时的净资产和租赁负债的计量中。所有其他可变租赁付款在发生时计入费用，不计入净资产收益率和租赁负债的计量。

租赁费的构成如下：


	截至3月31日的三个月，
以千为单位的美元	2022
经营租赁成本	$	1,032

融资租赁成本
使用权资产摊销		709
租赁负债利息		29
总财务成本最低	$	738

短期租赁成本⁽¹⁾		58
总租赁成本	$	1,828



(1)	短期租赁成本主要包括租期为12个月或以下的租赁。

与租赁有关的补充现金流量信息如下：


	截至3月31日的三个月，
以千为单位的美元	2022
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流	$	1,091
融资租赁产生的现金流		771


	March 31, 2022
加权平均剩余租赁年限(年)：
经营租约	3.2
融资租赁	1.2

加权平均贴现率：
经营租约	9.25	%
融资租赁	3.51	%

与本公司截至2022年3月31日的经营和融资租赁负债相关的预期未来付款如下：


以千为单位的美元	经营租约		融资租赁
截至2022年12月31日的9个月	$	2,771	$	1,441
截至十二月三十一日止的年度：
2023		3,073		1,003
2024		2,284		401
2025		1,681		154
2026		—		—
此后		—		—

目录表

租赁付款总额	$	9,809	$	2,999
扣除计入的利息		(1,253)		—
总计	$	8,556	$	2,999

附注4：商誉及其他无形资产

商誉在第四季度每年进行减值评估，如果发生事件或情况变化，更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，则更频繁地评估商誉减值。

于2022年第一季度，本公司完成了与其遗留和数字报告部门相关的商誉减值量化分析，原因是财务业绩。基于这一分析，本公司得出结论，其遗留和数字报告单位的公允价值超过了其账面价值，因此，不是已记录减值费用。

作为公司减值分析的一部分，在确定公司报告单位的公允价值时，公司需要做出重大估计和假设，包括公司报告单位的业务和财务业绩，以及新冠肺炎可能如何影响这些业绩。这些估计和假设主要包括但不限于：选择合适的同业集团公司、控制适合于公司竞争行业收购的溢价、折扣率、终端增长率、收入、营业收入、折旧、摊销和资本支出的预测，包括考虑新冠肺炎的影响。可合理预期会对基本主要假设产生负面影响并最终影响公司报告单位估计公允价值的某些事件或情况包括：(I)新冠肺炎疫情的长期影响导致预期未来新上映电影片名的减少；(Ii)不同流媒体平台之间的竞争加剧，导致Redbox上可用的片子减少或租赁交易减少；(Iii)无法在预期时间框架内实现成本节约或增长计划目标。

尽管本公司相信其对公允价值的估计是合理的，但由于做出此类估计所涉及的内在不确定性，实际财务结果可能与这些估计不同。有关未来财务业绩的假设或其他基本假设的变化，包括新冠肺炎的影响，可能会对报告单位的公允价值、任何商誉减值费用金额或两者都产生重大影响。这些估计可能受到许多因素的影响，包括但不限于，新冠肺炎的影响、其严重性、持续时间及其对全球经济的影响、总体经济状况以及公司的盈利能力。本公司将继续监测这些潜在影响，包括新冠肺炎以及经济、行业和市场趋势的影响，以及这些趋势可能对其遗留和数字报告部门产生的影响。

下表按可报告部门汇总了商誉的变化：


	遗赠		数位
以千为单位的美元	业务		业务		总计
截至2021年12月31日的余额	$	144,014	$	3,509	$	147,523
截至2022年3月31日的余额	$	144,014	$	3,509	$	147,523

下表汇总了无形资产的账面价值和累计摊销：


	March 31, 2022							2021年12月31日
		毛收入				网络		毛收入				网络
	估计数	携带		累计		携带		携带		累计		携带
以千为单位的美元	使用寿命	金额		摊销		金额		金额		摊销		金额
应摊销的无形资产：
与零售商签订合同	7年	$	370,000	$	(291,301)	$	78,699	$	370,000	$	(278,087)	$	91,913
商号	7年		60,000		(47,238)		12,762		60,000		(45,095)		14,905
可联系的客户列表	7年		40,000		(31,492)		8,508		40,000		(30,063)		9,937
发达的技术	7年		30,000		(23,620)		6,380		30,000		(22,548)		7,452
应摊销的无形资产总额		$	500,000	$	(393,651)	$	106,349	$	500,000	$	(375,793)	$	124,207

公司确认摊销费用为#美元。17.9在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，每个月都有100万美元。

目录表

曾经有过不是截至2022年和2021年3月31日止三个月的商誉及其他无形资产减值。

可合理预期会对基本主要假设产生负面影响并最终影响公司报告单位估计公允价值的某些事件或情况包括：(I)新冠肺炎疫情的长期影响导致预期未来新上映电影片名的减少；(Ii)不同流媒体平台之间的竞争加剧，导致Redbox上可用的片子减少或租赁交易减少；(Iii)无法在预期时间框架内实现成本节约或增长计划目标。

附注5：应计负债和其他流动负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日的应计负债和其他流动负债包括：


	3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	2022		2021
应计工资和其他相关费用	$	24,900	$	23,901
应计收入份额		9,338		11,786
递延收入		9,401		9,553
应付所得税		183		—
其他		14,744		12,515
应计负债和其他流动负债总额	$	58,566	$	57,755

注6：债务


	3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	2022		2021
B期贷款	$	271,562	$	271,562
与定期贷款安排相关的实物支付利息		38,394		31,480
循环信贷安排		29,104		15,000
与循环信贷安排相关的实物支付利息		3,145		2,731
联合循环信贷安排		4,119		4,616
未偿债务总额	$	346,324	$	325,389
减去：未摊销债务发行成本		(3,414)		(3,823)
总债务，净额	$	342,910	$	321,566
一年内到期的部分	$	41,539	$	34,211
长期债务总额，净额	$	301,371	$	287,355

2017年10月20日，Redbox Automated Retail，LLC(“RAR”)签订了一份信贷协议(“信贷协议”)，其中规定：

●

第一留置权定期贷款安排(“定期贷款B”)，本金总额为$425.0百万美元，并拥有五年制成熟；以及

●

第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款B，称为“高级贷款”)，本金总额最高可达$30.0百万美元，并拥有五年制成熟。

定期贷款B在关闭后立即提供给RAR，并部分用于报销所有$280.0支付公司现有债务的600万美元，并结清与新定期贷款B相关的结清成本，总额为B美元19.5其中百万美元4.6向阿波罗的附属公司阿波罗全球证券有限责任公司支付了100万美元，以支付与融资相关的服务。定期贷款B所得款项的余额用于支付股息，股息总额为#美元。160.0向RAR的股权持有人提供100万美元。此外，在执行新的信贷协议时，RAR注销了未摊销递延融资成本#美元。21.7与先前信贷协议下全部债务的清偿有关的100万美元。

2018年9月7日，RAR就信贷协议订立增量假设及修订协议(下称《修订》)。修正案规定，除其他事项外，(1)增加一笔B-1定期贷款(“B-1定期贷款”)，原本金总额为#美元。85.8(2)向RAR股东支付一笔或多笔限制性付款，总额不超过$115.0百万美元。从修正案中收到的收益以及从

目录表

除了支付联合循环信贷机制Redbox Entertainment下未偿还本金的利息外，LLC还必须支付承诺费，利率等于0.50对贷款方的未使用承诺，每年支付%。

股息限制

信贷协议载有若干惯常的正面契诺及负面契诺，包括对本公司派发股息或就其股本作出分派或作出其他受限制付款的能力的限制。禁止分红和其他限制性支付的公约有某些有限的例外，包括一般管理费用、法律、会计和其他专业费用和开支；税收；惯常工资、奖金和其他福利；以及最高#美元。1.03于本公司于2018年派发最后一次股息时未归属的股权应计股息，以及其后归属的股息百万元。

利率和费用

截至2022年3月31日和2021年12月31日，高级贷款的借款利率为9.25%.

摊销和预付款

截至2022年3月31日，高级设施项下要求的最低本金摊销付款如下：


	还款
以千为单位的美元	金额
2022	$	38,394
2023		—
2024		271,562
总计	$	309,956

此外，高级贷款要求RAR提前偿还未偿还的定期贷款借款，但有以下例外情况：

●

管理高级贷款的信贷协议中规定的RAR年度超额现金流的某个百分比，如高级贷款下的定义；

●

某些非正常过程资产出售、其他财产处置或某些伤亡事件的现金净收益的一定百分比，每一种情况均受某些例外情况和再投资权的限制；以及

●

任何债务发行或产生的现金净收益，高级贷款允许的债务收益除外。

RAR可在任何时候自愿偿还仅由高级贷款项下业务运营的内部产生的现金提供资金的未偿还贷款，而无需预付溢价或罚款，但与LIBOR利率贷款有关的惯常“破坏”成本除外。

高级贷款项下的所有债务均由RAR现有和未来的直接和间接材料、除某些例外情况下的全资国内子公司以及RAR的直接母公司无条件担保。这些债务通过质押RAR的几乎所有资产和每个担保人的资产，包括附属担保人的股本和65除某些例外情况外，非附属担保人的第一级外国子公司的股本的%，以及由RAR的直接母公司拥有的股本。这种担保权益包括对抵押品的优先留置权。

联合循环信贷机制下的所有债务均由公司的Redbox Entertainment，LLC实体的所有直接和间接全资子公司担保。

目录表

信用证

根据高级融资的要求，本公司有一项信用证安排，以规定开立备用信用证。该安排支持保险索赔的抵押品要求，并有利于一年如有需要，每年更新一次。信用证以现金作抵押，以105%，款额为$3.1百万美元和美元3.4分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

2021年10月，本公司签订了一项金额为#美元的信用证安排。0.8作为租赁仓库空间的保证金，并以同等数额的现金作为抵押品质押。

公司的信用证安排被归类为限制性现金，反映的余额为#美元。3.9百万美元和美元4.2分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

注7：利率衍生工具

本公司于2018年10月22日订立利率掉期协议，以管理其定期贷款(“B期贷款”)所涉及的利率变动所带来的风险。注5：债务。该掉期并非指定为对冲工具，而是按公允价值报告，而公允价值变动则直接在收益中报告。该公司的对冲由利率掉期组成，用于缓解利率风险。

根据协议条款，本公司订立一项三年制与野村全球金融产品公司签订的固定利率与浮动利率互换协议，名义固定金额为美元200.0根据其定期贷款，将利息支付中与一个月期伦敦银行同业拆借利率挂钩的浮动利率部分交换为固定利息支付。该掉期实际上锁定了平均三年制一个月期LIBOR的远期曲线，固定利率为3.0335%，导致美元的总利率200.0百万名义上的10.2835%。利率互换协议已于2021年10月31日到期。看见注6：债务关于公司B期贷款的更多披露。

下表披露了公司衍生工具对未经审计的简明综合业务报表截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月：


	截至以下三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
利息和其他收入(费用)，净额	$	—	$	1,432

注8：细分信息和地理数据

该公司目前通过以下途径开展业务二经营领域：(1)传统业务和(2)数字业务。在本报告所述的所有期间内，该公司没有在美国和波多黎各(统称为美国)以外开展业务。因此，该公司的所有长期资产都位于美国。

该公司的遗留业务运营着一个大约38,000自助售货亭，消费者可以租用或购买新发行的DVD和蓝光光盘^TM(“电影”)。该公司的传统业务还专门通过其Redbox Entertainment品牌制作、获取和发行电影，并通过向其他售货亭业务提供安装、销售和故障修复服务来产生服务收入。我们的遗留业务还包括公司一般和行政费用，其中包括技术和上市公司成本，以及与我们的数字业务相关的公司管理费用。

该公司的数字业务提供交易和广告支持的数字流媒体服务，其中包括1)Redbox On Demand，一种交易服务，提供新发布和目录电影和电视内容的数字租赁或购买；2)Redbox Free On Demand，一种广告支持的服务，提供免费电影和电视节目的点播；以及3)Redbox Free Live TV，一种免费的、广告支持的电视服务，提供超过145线性通道。此外，该公司在Redbox电子邮件和应用程序等平台上的数字广告空间货币化，称为媒体网络。数字业务包括直接可归因于该业务的费用。

目录表

经调整EBITDA是向首席运营决策者(“CODM”)报告的盈利能力指标，目的是就每个部门的资源分配和评估每个部门的业绩做出决定。该公司认为，这一衡量标准在评估其业务的基本表现时最有用。调整后的EBITDA是在与整合相关的成本、效率计划和其他项目之前。调整后的EBITDA还不包括融资、所得税以及折旧和无形资产摊销的非现金会计影响。

由于分部资产没有向CODM报告，也没有被CODM用来衡量业务业绩或分配资源，因此分部总资产和资本支出没有在下文中列出。

按分部汇总的财务信息如下：


	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
净收入
遗留业务	$	48,767	$	67,637
数字商务		14,460		9,093
总计	$	63,227	$	76,730
调整后的EBITDA
遗留业务	$	(15,553)	$	334
数字商务		2,015		968
总计	$	(13,538)	$	1,302

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月调整后EBITDA与所得税前亏损的对账：


	截至三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
所得税前亏损	$	(40,848)	$	(36,474)
添加：
折旧及摊销		25,090		27,526
利息和其他(收入)费用，净额		(7,343)		7,247
业务优化^(a)		—		550
一次性非经常性^(b)		3,743		364
新企业的启动成本^(c)		—		171
与重组相关^(d)		4,012		1,352
基于股票的薪酬费用		1,808		566
调整后的EBITDA	$	(13,538)	$	1,302

(a)	业务优化成本包括留住员工的成本、IT成本以及某些项目的咨询成本。

(b)	包括与项目成本和计划有关的成本，以及与公司债务融资活动有关的银行、法律和其他费用。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司发生$3.7百万美元的一次性法律和咨询费用，因为公司正在探索战略替代方案。

(c)	包括支持公司的点播和AVOD产品的成本，以及与公司的服务和媒体网络业务相关的成本。

(d)	重组相关成本包括员工遣散费和与搬迁检查亭相关的成本等项目。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司产生的遣散费及相关费用$3.8本公司未经审计的简明综合经营报表中的一般费用和行政费用反映了与减少兵力有关的100万美元的费用。

目录表

注9：每股收益

A类普通股每股基本收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以该期间发行的A类普通股的加权平均股数。A类普通股每股摊薄收益的计算方法是，将普通股股东应占净收益除以A类普通股的加权平均流通股数量，这些净收益是根据所有潜在稀释性证券的假定交换调整后的，为使潜在稀释性因素生效而进行了调整。每股基本亏损和摊薄亏损采用两级法计算。

该公司对列报的比较期间每股收益的计算进行了分析，并确定其产生的价值对合并财务报表的使用者没有意义。因此，在业务合并之前的一段时间内，没有公布每股收益信息。

下表列出了A类普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法：


以千美元计，每股金额除外	截至3月31日的三个月，
基本每股收益和稀释每股收益	2022		2021

分子：
净亏损	$	(40,874)	$	(27,195)
减去：非控股权益应占净亏损		(39,430)		不适用
可归因于Redbox Entertainment Inc.的净亏损-基本和稀释	$	(1,444)		不适用

分母：
A类已发行普通股的加权平均股份--基本和稀释		12,618,516		不适用

A类已发行普通股每股收益--基本和稀释	$	(0.11)		不适用

本公司的B类普通股不分享收益或亏损，无权获得股息，也无权在公司清算时获得任何部分资产，因此不是参与证券。因此，在两类法下，B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益没有单独列报。

由于本公司于截至2022年及2021年3月31日止三个月均处于亏损状态，本公司已确定所有潜在摊薄股份于该等期间将为反摊薄股份，因此不计入摊薄加权平均已发行股份的计算。这导致基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均流通股计算相同。

以下具有稀释潜力的流通股已被排除在稀释每股收益的计算范围之外，因为它们的影响将是反稀释的：


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
公共和私人配售认股权证		16,848,733		不适用

注10：股东权益

优先股-本公司获授权发行1,000,000$的股票0.0001面值优先股及本公司董事会可能不时决定的指定、投票权及其他权利及优惠。在2022年3月31日，有不是已发行或发行的优先股股份杰出的

目录表

A类常见库存-本公司获授权发行最多500,000,000A类股份，$0.0001面值普通股。公司A类普通股的持有者有权一为每一股投票。在2022年3月31日，有12,618,516已发行及已发行股份杰出的.

B类普通股-本公司获授权发行最多100,000,000B类股票，$0.0001面值普通股。公司B类普通股持有者有权一为每一股投票。B类普通股的持有者可以不时地交换B类普通股一-与红杉中级普通股持有者持有的A类普通股的一对一基础。在2022年3月31日，有32,770,000发行和发行的B类普通股杰出的.

非控制性权益-非控股权益指由本公司以外的持有人持有的红木中级公司的股权。2021年10月22日，在业务合并Redwood Holdco完成时，LP在Redwood Intermediate LLC的股权比例约为72.2%。本公司综合了Redwood Intermediate LLC的财务状况和经营业绩，并将Redwood Holdco，LP持有的比例权益反映为所附综合资产负债表中的非控股权益。截至2022年3月31日，Redwood Holdco，LP在Redwood Intermediate LLC的股权比例约为72.2%.

注11：认股权证法律责任

在2022年3月31日，有10,781,250公共认股权证及6,062,500私募认股权证未偿还。每份完整的公共认股权证使注册持有人有权购买一A类普通股的全部股份，价格为$11.50每股。根据认股权证协议，公共认股权证的持有者只能对A类普通股的全部股份行使认股权证。这意味着权证持有人在任何给定时间只能行使整个权证。公开认股权证到期五年在企业合并完成后，或者在赎回或清算之前。

本公司可在下列情况下赎回公开认股权证：

●

全部，而不是部分；

●

以...的价格$0.01每张搜查令；

●

对不少于30天‘提前书面赎回通知(“30天赎回期“)予每一认股权证持有人；及

●

如果且仅当公司最后报告的A类普通股的销售价格等于或超过$18.00每股(按股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)20在一个交易日内30-于本公司发出赎回通知日期前第三个交易日止的交易日期间，但须符合若干其他条件。

以上讨论的赎回标准阻止赎回赎回，除非在赎回时存在对认股权证行使价格的重大溢价。如符合上述条件，而本公司发出赎回权证通知，各认股权证持有人将有权于预定赎回日期前行使其认股权证。然而，公司A类普通股的价格可能会跌破$18.00赎回触发价格(根据股票拆分、股票分红、重组、资本重组等调整后)以及美元11.50赎回通知发出后认股权证行权价。

私募认股权证与公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证可在无现金基础上行使，只要由初始购买者或其获准受让人持有，则不可赎回。若私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有，则私人配售认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司记录的权证负债为$4.1百万美元和美元17.8在精简的综合资产负债表中分别为100万美元。截至2022年3月31日止三个月，本公司确认收益为$13.8年认股权证负债的公允价值变动利息和其他收入(费用)，净额在公司的简明综合业务报表.

附注12：公允价值计量

FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”(“ASC 820”)定义了公允价值、用于计量公允价值的方法以及关于公允价值计量的扩展披露。公允价值是指在计量日买方和卖方在有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。在确定公允价值时，

目录表

计量公允价值应当采用与市场法、收益法和成本法相一致的估值方法。ASC 820为投入建立了公允价值层次，代表了买方和卖方在为资产或负债定价时使用的假设。这些输入被进一步定义为可观察和不可观察的输入。可观察到的投入是指买方和卖方将根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的投入。不可观察到的投入反映了公司对买方和卖方将用来为根据当时可获得的最佳信息制定的资产或负债定价的投入的假设。

根据以下投入，公允价值层次结构分为三个级别：

第1级-根据活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价进行估值。估值调整和大宗折扣不适用。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些证券的估值不需要做出重大程度的判断。

第2级-估值基于(I)类似资产及负债在活跃市场的报价，(Ii)相同或类似资产在非活跃市场的报价，(Iii)资产或负债的报价以外的投入，或(Iv)主要来自市场或通过相关或其他方式得到市场证实的投入。

第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。

公司某些资产和负债的公允价值接近于简明资产负债表中的账面价值，这些资产和负债符合ASC 820“公允价值计量和披露”中的金融工具。由于该等票据的到期日较短，应付关联方的现金及现金等价物、预付资产、应付账款及应计开支的公允价值估计接近于2022年3月31日的账面价值。

下表提供了本公司在2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的负债的信息，并显示了公司用来确定该公允价值的估值投入的公允价值层次。


		3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	水平	2022		2021
负债：
认股权证法律责任-公开认股权证	1	$	2,480	$	11,213
认股权证责任-私募认股权证	3		1,576		6,608
全部认股权证责任		$	4,056	$	17,821

公开认股权证及私募认股权证根据ASC 815-40衍生工具及对冲合约于实体本身权益中作为负债入账，并于本公司简明综合资产负债表中于认股权证负债内列账。权证负债于业务合并完成时按公允价值计量，并按公允价值经常性计量，公允价值变动列示于利息和其他收入(费用)，净额在公司的简明综合业务报表。

量测

公开认股权证及私募认股权证按公允价值按经常性基础计量。截至2022年3月31日和2021年12月31日的公开认股权证的计量由于在活跃的市场中使用可观察到的市场报价而被归类为1级，而截至2022年3月31日和2021年12月31日的私募认股权证随后的计量由于使用不可观察的投入而被归类为3级。



输入	March 31, 2022			2021年12月31日
无风险利率		2.40	%		1.20	%
预期期限(年)		4.60			4.80
预期波动率		55.0	%		31.4	%
股票价格	$	2.36		$	7.41

截至2022年3月31日，公开认股权证和私募认股权证确定为$0.23及$0.26每份认股权证，总价值约为$2.5百万美元和美元1.6分别为100万美元。

目录表

截至2021年12月31日，公开认股权证和私募认股权证确定为$1.04及$1.09每份认股权证，总价值约为$11.2百万美元和美元6.6分别为100万美元。

下表列出了截至2022年3月31日的三个月认股权证负债的公允价值变化：


			私		搜查令
以千为单位的美元	公众		安放		负债
截至2021年12月31日的估值	$	11,213	$	6,608	$	17,821
估值投入或其他假设的变化		(8,733)		(5,032)		(13,765)
截至2022年3月31日的公允价值	$	2,480	$	1,576	$	4,056

第三级金融负债包括私募认股权证负债，该等证券目前并无市场，因此厘定公允价值需要作出重大判断或估计。按公允价值层次第三级分类的公允价值计量变动在每个期间根据估计或假设的变动进行分析，并酌情记录。

附注13：承付款和或有事项

该公司租赁维护其信息技术基础设施所需的办公设施和某些设备。根据其经营租赁协议，扣除分租收入后的租金支出为#美元1.0百万美元和美元1.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。

该公司还根据不同日期到期的融资租赁租赁汽车，直至2025年9月。管理层于该等租约到期时评估其是否应购买、订立新融资租约或订立营运租约。

根据融资租赁持有的资产包括在财产和设备，净额关于未经审计的简明综合资产负债表并包括以下内容：


以千为单位的美元	March 31, 2022		2021年12月31日
总财产和设备	$	11,178	$	11,380
累计折旧		(7,727)		(7,285)
净资产和设备	$	3,451	$	4,095

内容许可协议

根据与某些电影内容提供商的许可协议，该公司许可最低数量的影院和直接播放视频的片头。

根据截至2022年3月31日生效的公司内容许可协议条款，估计的电影内容承诺总额如下表所示：


以千为单位的美元	总计		2022		2023
最低估计电影内容承诺	$	49,574	$	40,709	$	8,865

法律事务

本公司不时卷入与其业务运作有关的法律程序。本公司认为，这些诉讼程序可能导致的任何负债不会对其综合财务报表产生重大不利影响。

附注14：所得税

本公司的实际税率为(0.1)%和25.4分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。由于我们递延税项资产的全额估值准备，截至2022年3月31日的三个月的税项拨备不反映任何重大税项支出。

目录表

公开审核的课税年度

截至2022年3月31日，2018年至2021年根据诉讼时效开放，供美国联邦和大多数州税务当局进行可能的审查。目前有不是由美国联邦或州税务当局进行的积极审查。

对应收税金协议的豁免

如中所述注1：列报依据就本公司订立表决及支持协议而言，Redwood永久豁免本公司(或联属公司)向Redwood支付的“提前终止付款”，而该“提前终止付款”可能是由于日期为2021年10月22日的该等应收税项协议(“TRA”)中的一项规定所致，而该等规定将于董事会组成改变时触发。

此外，根据投票及支持协议，本公司与红木同意(A)于交易完成时终止TRA及(B)放弃根据TRA提出的所有索偿要求，而有关豁免于交易完成时生效。

附注15：关联方交易

根据与阿波罗附属公司(主要是EcoATM)签订的商业服务协议，该公司接受并提供一定的运营支持。欠这些相关方/欠这些相关方的款项摘要如下：


	3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	2022		2021
关联方应收账款净额	$	4,370	$	3,813
因关联方原因，网	$	74	$	74

应付关联方的余额主要包括与雇员和非雇员董事有关的未付股息。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，关联方收入为5.6百万美元和美元3.8分别为100万美元。

附注16：补充现金流量财务信息

现金、现金等价物和受限现金：



	3月31日，		十二月三十一日，
以千为单位的美元	2022		2021
现金和现金等价物	$	9,763	$	14,320
受限现金		3,895		4,158
现金、现金等价物和限制性现金	$	13,658	$	18,478

现金利息和税金：


	截至三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
期内支付的利息现金	$	—	$	—
期间支付的所得税现金，净额	$	37	$	91

目录表

非现金交易


	截至三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
购买由融资租赁债务提供资金的财产和设备	$	83	$	—
以新的经营租赁负债换取的使用权资产	$	9,102	$	—
包括在期末贸易应付账款或应计及其他流动负债中的财产和设备的购置	$	210	$	213

注17：后续活动

我们评估了截至2022年5月13日(财务报表发布之日)的后续事件，根据我们的审查，没有发现任何需要在这些精简合并财务报表中确认或披露的事件，以下情况除外：

某些人员的离职及委任

正如我们于2022年4月25日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中披露的那样，2022年4月24日，Kavita Suthar通知公司她打算辞去首席财务官一职，从2022年5月16日起生效。苏萨尔将继续担任首席财务长，直到她的辞职生效。

公司董事会任命米切尔·科恩担任公司临时首席财务官。科恩先生于2022年4月25日加入公司，提供过渡性服务，直到2022年5月17日起担任临时首席财务官。

合并协议

于2022年5月10日，本公司与以下公司订立合并协议(“合并协议”)：Soul Entertainment，Inc.，Inc.及CSSE的全资附属公司(“CSSE”)；RB First Merge Sub Inc.(特拉华州的法团及CSSE的全资附属公司)(“合并子”)；RB Second Merge Sub LLC(特拉华州的有限责任公司及CSSE的全资附属公司)(“合并子有限责任公司”)；Redwood Opco Merge Sub LLC(“Opco合并子有限责任公司”)及Redwood Intermediate LLC(“Opco Merge Sub LLC”)。根据合并协议，(I)Merge Sub Inc.将与Redbox合并并并入Redbox(“第一公司合并”)，Redbox将继续作为存续实体(“尚存公司”)，(Ii)与第一次公司合并同时，Opco合并附属有限责任公司将与Opco LLC合并并并入Opco LLC(“Opco合并”)，Opco LLC继续作为尚存实体(“Opco尚存公司”)，及(Iii)紧接第一公司合并及Opco合并后，尚存公司将与合并子有限责任公司合并，合并Sub LLC继续作为尚存实体(“第二公司合并，以及连同第一公司合并及Opco合并，“合并”，以及连同合并协议预期的其他交易，称为“合并交易”)。

作为合并的结果，于合并交易完成时，本公司将成为联交所的全资附属公司。在第一次公司合并生效时(“生效时间”)，公司每股A类普通股将被注销，并代表接受权利0.087A类普通股的股份(“交换比率”)，面值为#美元。0.0001以每股股份计算，公司每股A类普通股将自动注销，无需额外代价，而每股Opco LLC单位将转换为获得相当于交换比例的若干CSSE A类普通股的权利。合并协议的完成受惯例条件所规限，包括高铁法令下的等待期届满或终止(如适用)、合并协议及合并交易获本公司股东批准、上交所A类普通股在纳斯达克上市，以及登记将于合并中发行作为合并代价的上交所A类普通股的S-4表格登记声明。

有关合并协议和合并交易的更多信息，请参阅公司于2022年5月11日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告。

目录表

管理层的讨论与分析

财务状况和经营成果

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们未经审计的中期综合财务报表和本季度报告10-Q表(“季度报告”)中其他部分包含的相关说明以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表年度报告(“美国证券交易委员会”)中包含的经审计综合财务报表来阅读。

以下讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第1部分第1A项下的“风险因素”中讨论的因素。

概述

Redbox是美国家庭娱乐市场的知名品牌和领先提供商。该公司致力于通过实体媒体和/或数字服务，为其客户提供最佳的娱乐价值和最多的消费方式选择。Redbox正在经历一场重大的业务扩张和数字化转型。该公司已经从一家纯粹的DVD租赁公司转变为一家提供巨大价值和选择的多元化娱乐公司，通过提供DVD租赁以及跨各种内容窗口的多种数字产品，包括交易型(TVOD)、广告支持(AVOD/FLTV)，并成为原创内容库不断增长的故事片发行商。Redbox目前通过两个运营部门开展业务：(1)遗留业务和(2)数字业务。

对于其遗留业务，该公司在全国范围内运营着大约38,000个自助服务亭，消费者可以在这里租赁或购买新发布的DVD和蓝光光盘^TM(“电影”)。该公司还通过向其他售货亭业务提供安装、销售和故障修复服务来创造服务收入。最后，该公司通过其电影发行标签Redbox Entertainment，LLC独家收购和发行电影，获得在Redbox平台上以及通过第三方数字服务发行的人才主导的电影的权利。对于其数字业务，该公司提供交易和广告支持的数字流媒体服务，其中包括1)Redbox On Demand，一种交易服务，提供数字租赁或购买新发行和编目的电影和电视内容；2)Redbox Free On Demand(AVOD)，一种广告支持的服务，提供免费电影和电视节目的点播；以及3)Redbox Free Live TV(FLTV)，一种免费的广告支持的电视服务，可以访问超过145个线性频道。该公司还通过其移动应用程序、网站和电子邮件销售第三方展示广告，以及在售货亭展示和数字视频广告。

由于与新冠肺炎疫情对公司经营业绩持续不利影响有关的风险和不确定性，加上公司经常性的经营亏损、累计亏损和负营运资金，我们作为一家持续经营的企业的能力存在很大疑问。请参阅“业务动态、持续经营和战略选择”。

Redbox遗留业务

Redbox的使命一直是让消费者获得他们想要的家庭娱乐变得便宜得离谱。Redbox提供了非凡的客户价值，新发行的电影光盘租赁价格约为每晚2.00美元，约为数字租赁成本的三分之一，数字零售平台上的数字租赁成本通常为5.99美元或更高。顾客可以灵活地从一个地点租一部电影，然后把租来的电影退还给任何一个售票亭。售货亭主要位于人流量大的零售中心，包括杂货店、大众零售商、药店、美元零售商和便利店。拥有大约32,000个地点和150多个零售合作伙伴，消费者可以方便地使用售货亭，这是他们日常购物体验的一部分。收入主要来自在售货亭租用或购买电影所收取的费用。反过来，Redbox向零售商支付安装在其地点的Redbox售货亭产生的收入的一定比例。该公司通过与主要制片厂的收入分享协议和许可协议以及通过从独立分销商和其他供应商那里直接购买来获得内容。

Redbox在其忠诚度和奖励计划中建立了一项独特的资产-Redbox Perks，该计划目前拥有约4000万会员。客户通过租赁或购买获得积分，并可以在未来使用这些积分进行免费租赁。这一分级忠诚度计划使公司能够奖励最忠诚和最有价值的客户，同时提供货币来鼓励更高的交易频率和其他行为，如下载Redbox应用程序或尝试新产品和服务。Redbox Perks是一种为客户提供更大价值的工具，是其营销和客户战略的核心。这个

目录表

计划是Redbox在市场上的差异化优势和竞争优势。Redbox的客户是有价值意识的，热爱电影和娱乐，而且往往是新技术的后来者。鉴于现有客户群的规模，该公司已建立了规模可观的营销计划，其中包括约4500万电子邮件用户、约500万短信用户、约4500万移动应用程序下载量和近4亿周零售印象。

为了进一步吸引我们的客户，Redbox成立了Redbox Entertainment，LLC作为电影发行标签。通过这一标签，公司获得北美版权，并通过Redbox售货亭、Redbox On Demand、第三方数字交易平台和其他流媒体服务发行故事片。Redbox Entertainment获得了已完成电影的版权，并承诺为即将制作的电影提供融资交易，让公司在创作方向上提供投入。该公司通过在自己的平台上开展促销活动以及出售订阅流媒体服务的下游窗口权利，从这些电影中获得毛利润。此外，由于该公司获得了这些电影的长期独家版权，Redbox正在建立一个内容库，可以在其免费点播(AVOD)和免费直播电视(FLTV)服务上使用，或者在未来的Windows中进一步授权给其他流媒体平台。

此外，Redbox Entertainment受益于该公司多年来积累的强劲租金数据，使该公司能够专有地洞察哪些图书和人才将在其平台上表现良好。自2019年以来，该公司已经发行了多部以红盒娱乐为标签的电影。该公司已经宣布与这部大片的制片人巴兹尔·伊万尼克达成协议约翰·威克特许经营，承诺在未来几年内拍摄12部动作/惊悚片。

最后，Redbox拥有一项服务业务，它在全国范围内雇佣了一支一流的现场工作人员团队，管理售货亭的安装、商品销售和故障修复服务。除了维护Redbox的Kiosk网络外，公司的服务团队还支持其他Kiosk业务。该公司与拥有国家和地区售货亭网络的多家公司签订了服务协议，自2020年6月以来，Redbox一直是亚马逊为其不断扩大的Amazon Hub Locker门店提供服务的主要供应商。服务业务有助于降低传统DVD业务的现场运营成本，同时增加利润率。

红盒数字业务

Redbox正在迅速扩大其数字产品供应，利用其客户和营销规模来转变品牌。该公司正在建立一个数字生态系统，消费者可以通过在Redbox应用程序中以集成的、易于使用的格式参与各种数字视频服务，作为一站式商店来满足他们的娱乐需求。这简化了客户体验，推动了多种产品的采用，并最大限度地减少了客户流失。这些服务涵盖多种业务模式，包括交易型、广告支持型和未来预期型订阅。该公司的数字产品可以通过网络浏览器、移动设备和几乎所有主要的消费设备进行流媒体播放，包括Roku、Apple TV、三星、LG、androidtv、VIZIO、Xbox和PlayStation。

2017年12月，该公司推出了Redbox on Demand，这是一种数字交易式视频点播服务(TVOD)，允许客户租用或购买新发行的电影和电视剧，并对数字电影和电视剧集进行分类，新发行价格通常从5.99美元到24.99美元不等，电影目录价格从1.99美元到3.99美元不等，不包括任何折扣。自2020年以来，客户还可以通过数字方式租用仍在影院放映的电影，这就是所谓的优质视频点播(PVOD)。客户支付交易费来租用或购买内容，同时在每次交易时获得Redbox Perks的忠诚度积分。自推出以来，Redbox on Demand经历了快速增长和采用，拥有近400万客户。这种增长主要是通过利用公司自己的营销渠道，包括电子邮件和短信，以及提供奖励积分和其他促销活动来推动数字客户的获得。

2020年2月，公司推出了广告支持的数字线性电视服务Redbox Free Live TV(FLTV)，作为对现有交易点播服务的补充。免费直播电视拥有超过145个线性频道，而且还在不断增长，其中包括5个红盒品牌和编程频道，免费直播电视为客户提供了浏览频道并找到他们感兴趣的内容的机会。这些红盒品牌的各种频道目前联合了Roku频道、LG频道和Vizio WatchFree服务，从而推动了更大的收视率和收入。该公司计划继续辛迪加Redbox节目频道到另外3个^研发派对服务。

Redbox于2020年12月推出了广告支持的免费点播(AVOD)服务。AVOD让消费者可以完全控制他们什么时候看什么，再加上Redbox不断增长的AVOD库，它有超过1万部电影和电视剧集，消费者有更多的内容可供选择。广告支持的服务(FLTV和AVOD)随着新的渠道和标题的增加以及对该产品的认知度的提高，参与度出现了强劲增长。

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最后，Redbox经营着一项媒体广告业务，通过其移动应用程序、网络、电子邮件和信息亭网络，每月显示和数字视频广告印象超过1亿次。该公司通过节目性广告和直销相结合的方式增加广告收入。上述媒体的直接广告销售以及Free On Demand和Fltv的视频广告都是由内部销售团队以及与Screenvision和Palomino Media Group的战略销售伙伴关系推动的。

增长战略

Redbox转型为一家多方面的娱乐公司，为未来的增长创造了多个领域。公司向AVOD的扩张，以及我们计划最终向SVOD渠道的扩张，使Redbox得以参与一个非常巨大且快速增长的市场。该公司相信，它可以通过专注于以下方面创造长期价值：

不断增长的多产品客户。Redbox打算通过增加客户获取营销和跨流媒体设备合作伙伴、售货亭营销和其他外部付费媒体的支出来增长多产品客户。到目前为止，该公司主要依靠电子邮件和短信渠道来吸引客户。因此，随着时间的推移，随着通过这些额外渠道增加的支出和关注，以及提供更多的内容和服务，公司预计将推动更大的客户增长。Redbox还打算通过改进CRM、更具个性化和有针对性地使用促销来创建更个性化的客户漏斗，以鼓励用户在Redbox应用程序中尝试和采用其他数字服务，从而推动更多多产品的客户采用。

加速采用AVOD。Redbox预计，通过扩大免费直播电视和免费点播内容产品的投资，公司的广告支持服务将实现增长。通过增加内容数量和改善内容质量，该公司预计将提高客户参与度和每位客户的观看时间。此外，这种改进的内容预计将推动客户的增加，在加快业务发展的同时保持合理的客户获取成本。

增强内容获取能力。Redbox Entertainment通过两种方式带来额外收入。首先，它为Redbox信息亭、点播和广告支持的产品提供更多内容；其次，它通过向其他流媒体平台分发和授权获得收入。该公司预计，随着时间的推移，Redbox Entertainment品牌发行的数量将增加到每年36个。随着承诺的电影完成制作和交付，发行数量自然会增加，而且流水线也会继续增长。

推出SVOD频道平台。作为其长期增长战略的一部分，该公司计划推出的Redbox的SVOD频道服务将成为另一个有意义的收入来源。Redbox将扮演唱片商家的角色，在支付SVOD频道所有者的收入份额之前，收取100%的订阅收入。通过提供对多个SVOD频道选项的访问，客户可以轻松地在Redbox应用程序中订阅一个或多个SVOD服务，而Redbox可以通过移动设备、流媒体播放器、游戏机和联网电视上约4500万次的Redbox应用程序下载来销售第三方SVOD内容和服务。

新冠肺炎的影响和新兴产业趋势

2020年3月，世界卫生组织确认新型冠状病毒新冠肺炎株为大流行。公共和私营部门减少新冠肺炎传播的政策和倡议在美国各地差异很大。在整个2021年，相当大一部分美国人口受到了有意义的活动限制，其中包括对包括零售业务在内的非必要业务的运营限制，要求个人留在家中或家附近，学校关闭，剧院关闭，大型集会限制，旅行限制，以及促进或强制物理距离的其他政策。这些限制不仅影响了公司客户使用其产品和服务的方式，还影响了内容的制作、发布和分发。由于这些限制，许多消费者订阅了额外的流媒体服务来满足他们的内容需求，因为在影院和通过家庭娱乐上映的新电影数量在2020年和2021年都比2019年减少了50%以上，2019年有140个影院标题。在2020至2021年间，该公司经历了实体电影租金的下降，部分原因是新电影上映和影院关闭的显著减少以及政府和零售店的限制。该公司的按需交易产品也依赖于新发布的产品，尽管与实体业务相比级别较低，因为按需平台提供的产品目录更大。从2020年下半年开始，Redbox On Demand的增长潜力受到了新发行数量减少和整个大流行期间制片厂改变发行策略的负面影响。

从2021年末到2022年第一季度，美国人口经历了一波由新冠肺炎变体引发的疾病浪潮，该变体被广泛称为奥密克戎变体。在假日租赁旺季，随着Redbox内容开始发布，这种变体开始在人群中传播，再次影响了客户的租赁行为。造成的干扰

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奥密克戎，包括制片厂进一步推迟制作和电影上映，进一步推动了没有新片上映的时期，导致制片厂为他们的电影探索和采用其他发行策略，包括直接转到流媒体服务、每日和最新上映以及PVOD上映。

由于新冠肺炎疫情期间影院暂时关闭，制片厂和内容制作人要么将电影上映推迟到未来一段时间，要么尝试替代发行策略，从而改变了新电影的典型发行策略。另一种发行方法是将电影直接出售给订阅服务公司，在各自的平台上独家发行。因此，这些图书不能通过传统的交易点播窗口获得，从而导致公司可供使用的新发行图书较少。然而，随着电影公司继续发展他们的窗口发行策略，越来越多的电影公司保留了他们的家庭娱乐发行权，尽管最初出售了一个流媒体服务的片名。这使得Redbox可以通过售货亭提供电影租赁服务，并可能在以后按需提供。该公司预计，电影公司将不时直接向流媒体服务出售影片，但随着影院放映商的重新开放，以及为电影公司和艺术家获得更高回报的机会，它可能不太可能继续下去。该公司通过其红盒娱乐(Redbox Entertainment)品牌建立了一个内容库，进一步减轻了专门出售给订阅服务的图书的影响。Redbox Entertainment游戏在Redbox平台上提供实物和数字形式，并在其他平台上进行货币化。

出现的第二种替代发行策略被称为每日上映，即在制片厂自己的数字平台上同时上映，以及在影院上映，为那些还没有准备好重返影院的客户提供选择。这种共享窗口策略可能会对图书的实体租赁性能产生负面影响，因为这些图书中的大多数都会在稍后的日期在售货亭发布，并在后续窗口中按需在Redbox上进行交易。之前在流媒体服务上与2021年在影院发布电影的日期相同的电影公司宣布，计划在这些电影进入家庭娱乐之前，恢复45至90天的影院窗口；然而，电影公司继续试验在自己拥有和运营的平台上发布电影的时间安排，这可能会继续对Redbox未来电影的货币化能力造成负面影响。

第三种可供选择的发行方式被称为优质视频点播(PVOD)，它为家庭数字影院发行创造了一个早期交易窗口，价格更高，通常为19.99美元。PVOD的发行为消费者提供了一种在电影院关闭的情况下在家观看新发行的电影的方式。Redbox On Demand参与了PVOD版本并从中受益，因为它以更高的价格向Redbox客户提供了早期窗口选项。

该公司预计，随着新冠肺炎的限制继续放松，由于与影院放映商的关系以及更高利润率潜力的吸引，电影公司将恢复到更正常的上映名单。尽管如此，一些图书在2022年和2023年仍将继续后退。在2022年第一季度，Redbox经历了没有新发行的间歇性时期，导致Redbox售货亭和Redbox On Demand平台提供的标题不一致，影响了租赁业绩。该公司预计，随着大流行的消退，新的发行内容将在整个2022年回升。这一预期是基于从2020年和2021年推迟的已知游戏，这两款游戏计划在2022年和2023年发行。

该公司将继续扩大其数字产品，包括线性和点播广告支持，为客户提供更多的选择，以消费不同价位的内容，包括免费的美国存托股份。该公司相信，数字服务的补充为其客户创造了更大的效用，使提供的服务相对于更专注的流媒体服务更具竞争力，同时还减少了对单一内容窗口中内容的依赖。

业务动态、持续经营和战略选择

Redbox一直在探索与公司的公司或资本结构有关的一些潜在的战略选择，并寻求融资来为运营和一次性重组成本提供资金。2022年3月，公司董事会成立了战略审查委员会，以考虑和监督公司在公司或资本结构方面可能可用的战略选择或交易。Redbox也在执行之前宣布的

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一系列重组行动和举措，以提高效率和降低成本结构，包括但不限于(I)优化其售货亭网络和(Ii)在其供应链和公司团队中进行裁员。然而，与新冠肺炎疫情持续对公司经营业绩产生不利影响有关的风险和不确定性，加上公司经常性的运营亏损、累积的赤字和负的营运资本，令人对我们作为一家持续经营的企业的持续能力产生很大怀疑。

随附的综合财务报表和附注是假设公司将继续作为一家持续经营的企业编制的。在截至2022年3月31日的三个月中，公司运营产生的现金流为负1480万美元，累计赤字为3.344亿美元，营运资本为负7980万美元。该公司评估了下文进一步描述的额外融资和重组行动和举措对其作为持续经营企业继续存在的能力的影响。

2022年3月29日，公司完成减员150人。一次性重组费用为380万美元，其中相当大一部分与遣散费有关。该公司估计，裁员将使其年度运营成本减少约1310万美元。

于2022年4月15日，本公司若干附属公司订立第六号增量假设及修订协议，修订其信贷协议(“第六修正案”)，根据该协议，第六修正案增量循环贷款人(定义见信贷协议)将向本公司若干附属公司提供总额相等于5,000,000美元的第六修正案增量循环承诺额(定义见信贷协议)，惟须受若干条件规限，所得款项将用于根据预算计划(定义见信贷协议)付款及支付若干费用及开支。从2022年4月15日至签署截止日期，第六修正案增量循环贷款(定义见信贷协议)下的借款总额不得超过1,500万美元。2022年4月，该公司借入了第六修正案增量循环融资项下的1500万美元可用资金。根据第六修正案，倘若不迟于2022年5月10日(“签署截止日期”)，本公司就出售本公司全部或几乎所有资产或所有股权订立有效及具约束力的最终购买协议(“本公司出售”)，且该购买协议(I)规定悉数支付B-2期贷款以外的高级贷款(本金及利息)，或(Ii)该购买协议的形式及实质为行政代理合理接受，则其第六修正案递增贷款项下的额外借款将达3,500万美元。根据信贷协议，公司出售将不迟于2022年10月31日完成。第六修正案的细节将在注6：债务在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。

作为第六修正案的进一步条件，本公司向HPS Investment Partners、LLC(信贷协议的行政代理和抵押品代理)及若干联属公司(定义见信贷协议)发行认股权证，行使价为每股0.0001美元(“HPS认股权证“)购买11,416,700股本公司A类普通股(”普通股“)，以备在经修订信贷协议下未能达到若干里程碑。于签署联交所合并协议后，HPS认股权证失效，认股权证持有人根据该等认股权证行使HPS认股权证的所有权利终止。我们的未经审核简明综合财务报表不包括任何与记录资产金额的可回收性和分类有关的调整，或在我们无法继续经营时可能需要的负债金额和分类的任何调整。

根据表决及支持协议，本公司进一步同意(I)永久削减其联合循环信贷安排下相当于1,060万美元的循环承担额的一部分(本公司已作出有关削减)及(Ii)未经Aspen及Redwood Holdco，LP同意而不根据联合循环信贷安排借款(不包括若干附表借款及用以支付利息、手续费及开支的借款)。

目录表

相应措施按照公认会计原则计算。请参阅下文“非公认会计准则衡量标准的使用”，以讨论这一衡量标准和相关的对账。


关键财务措施	3月31日，
以千为单位的美元	2022			2021
净收入合计	$	63,227		$	76,730
产品成本	$	27,290		$	28,248
毛利率	$	35,937		$	48,482
毛利率%		56.8	%		63.2	%
调整后的EBITDA	$	(13,538)		$	1,302
调整后的EBITDA占净收入的百分比		(21.4)	%		1.7	%
所得税前亏损	$	(40,848)		$	(36,474)
净亏损	$	(40,874)		$	(27,195)
零售业足迹
终点站数量		37,791			39,257
结束的地点数量		32,160			33,068
各时期发行的物理剧目		22			7

季节性

若不受2020年、2021年及2022年新冠肺炎疫情的影响，该公司的租金及收入普遍呈现季节性。从历史上看，假日季需求增加通常会导致11月份至1月份的租金上涨。4月份通常是租金较低的一个月，部分原因是与奥斯卡奖相关的零售发行时机，历史上提供了更多的内容，导致3月份的租金更高。9月和10月是租金较低的月份，部分原因是开学和新的秋季电视季节的引入。重演的重大活动，如奥运会，也对租赁产生了负面影响，因为它们会与客户对电影内容的观看兴趣竞争，并影响旨在避免此类活动的零售发行时机。2020年和2021年新冠肺炎疫情的影响继续扰乱了公司直到2022年的典型季节性模式。

经营成果的构成部分

收入

该公司的收入主要来自租用或购买实物和数字电影所收取的费用。收入是扣除提供给消费者的促销产品和任何随后的退款后的净额。收入还包括该公司在其服务业务中为其他售货亭业务提供服务和销售而获得的费用，通过其媒体网络业务进行的数字广告，以及通过其Redbox Entertainment品牌销售订阅流媒体服务的下游权利所产生的许可费。

产品成本

产品成本主要是指公司实体内容库的摊销和数字收入分享或许可成本。内容库的摊销是使用基于电影在其使用寿命内的历史表现的租金衰减曲线来计算的。鉴于租金下降曲线的陡峭程度，大多数内容库的摊销都是在加速的基础上记录的，基本上所有的摊销费用都在图书发行后的第一年内确认。

实际内容库成本主要包括(1)支付给制片厂和其他供应商以获取内容的成本，包括适用的收入份额；(2)为内容贴标签、分类并将内容运送到本公司的售货亭进行销售所产生的成本；(3)根据与制片厂的合同安排在使用后销毁内容所产生的成本；以及(4)间接税(如果适用)。对于公司预计出售的内容，它确定估计的残值。内容残值是根据历史销售活动估计的。每一本书的成本都被资本化，并摊销到其估计的残值。定期审查和评估公司内容库的租金衰减曲线和残值。

对于通过该公司的Redbox Entertainment品牌获得的电影，成本包括(1)获取内容的成本，(2)制造成本和(3)供应链成本。这些成本在发生时进行资本化，并按管理层估计的最终总收入的百分比按本年度收入的比例摊销，不得超过已获得权利的有效期。最终收入估计是定期审查的，如果有任何调整，将导致摊销比率的变化。

目录表

截至2022年和2021年3月31日的三个月的经营业绩


	3月31日，						2022 vs 2021 YTD
以千为单位的美元	2022			2021			$		%
净收入	$	63,227		$	76,730		$	(13,503)	(17.6)	%
产品成本		27,290			28,248			958	3.4	%
毛利率	$	35,937		$	48,482		$	(12,545)	(25.9)	%
毛利率%		56.8	%		63.2	%			(6.4)	%
运营费用：
直接运营		30,005			33,024			3,019	9.1	%
营销		4,022			3,284			(738)	(22.5)	%
基于股票的薪酬费用		1,808			566			(1,242)	新墨西哥州
一般和行政		23,203			13,309			(9,894)	(74.3)	%
折旧及摊销		25,090			27,526			2,436	8.8	%
营业(亏损)收入		(48,191)			(29,227)			(18,964)	(64.9)	%
利息和其他收入(费用)，净额：
利息和其他收入(费用)，净额		7,343			(7,247)			14,590	新墨西哥州
利息和其他收入(费用)合计，净额		7,343			(7,247)			14,590	新墨西哥州
所得税前亏损		(40,848)			(36,474)			(4,374)	(12.0)	%
所得税支出(福利)		26			(9,279)			(9,305)	(100.3)	%
净亏损	$	(40,874)		$	(27,195)		$	(13,679)	(50.3)	%
调整后的EBITDA(1)	$	(13,538)		$	1,302		$	(14,840)	新墨西哥州
终点站数量		37,791			39,257			(1,466)	(3.7)	%
各时期发行的物理剧目		22			7			15	新墨西哥州

新墨西哥州没有意义

(1)	请参阅下文“非公认会计准则衡量标准的使用”，以讨论这一衡量标准和相关的对账。

截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月

净收入。净收入为6320万美元，比截至2021年3月31日的三个月的净收入7670万美元减少了1350万美元，降幅17.6%。从2020年3月开始，实体电影租赁受到新冠肺炎全球大流行的负面影响，原因是大范围电影院关闭和新制作大幅放缓导致消费者可获得的新电影发行量大幅下降。2020年的影响一直持续到2021年和2022年的前三个月，因为电影公司继续要么将新电影的发行推迟到未来一段时间，要么试验其他发行策略，包括直接向流媒体服务销售电影，这导致在信息亭发行的电影更少。2022年第一季度进一步受到奥密克戎变体的影响，该变体继续扰乱客户的租赁行为。

在截至2022年3月31日的三个月里，影院和直接视频(DTV)电影的发行总数基本持平，2022年第一季度为58部，比2021年第一季度的59部减少了一部。在这些总数中，影院上映的影片为22部，而去年同期为7部。由于发布的内容质量，本季度购买的实体单位比去年同期下降了29.9%，因此实体租金下降了36.9%。此外，影院上映的疲软对数字交易业务的表现产生了负面影响。向消费者提供的新的和一致的内容仍远低于2019年(COVID之前)水平，这对消费者租赁模式产生了不利影响。由于新冠肺炎大流行期间影院暂时关闭，制片厂和内容制作人要么将电影上映推迟到未来一段时间，要么尝试其他发行策略，包括直接向流媒体服务销售、每日上映和PVOD上映，所有这些都改变了典型的窗口节奏。该公司预计，随着大流行的消退，制片厂将在2022年恢复到更正常的发行名单，新的发行内容不断增加，然而，随着时间的推移，标题可能会继续发生变化。传统业务实体租金的下降部分被每实体收入的3.8%的租金收入增长所抵消。部分抵消了收入下降的是公司数字业务的强劲增长，特别是其媒体网络业务和广告支持服务(AVOD和FLTV)，以及公司售货亭服务业务的持续强劲增长。

产品成本。产品成本为2,730万美元，较2021年同期的2,830万美元减少100万美元或3.4%，原因是可变成本节约，但部分被广告支持(AVOD)内容成本的增加所抵消。

目录表

毛利率。毛利为3,590万美元，较截至2021年3月31日的三个月的毛利4,850万美元减少1,250万美元或25.9%，主要原因是上文讨论的净收入下降。

截至2022年3月31日的三个月，毛利率占净收入的百分比降至56.8%，而2021年同期为63.2%，反映出某些剧目的前期成本增加，而净收入下降。

直接运营费用。直接运营费用为3,000万美元，与2021年同期相比减少了300万美元，降幅为9.1%，这是由于包括信用卡费用和零售商收入份额支出在内的可变费用减少。

营销费用。在截至2022年3月31日的三个月中，营销费用增加了22.5%，达到400万美元，而2021年同期为330万美元，反映出对公司数字业务的投资增加。

基于股票的薪酬费用。截至2022年3月31日的三个月，基于股票的薪酬支出为180万美元，而2021年同期为60万美元，这主要是由于与Redbox股权计划相关的股权奖励。

一般和行政费用。一般和行政费用为2320万美元，比2021年同期的1330万美元增加990万美元或74.3%。990万美元的增长反映了与减少生效有关的380万美元的遣散费和相关费用，310万美元的法律和咨询费用，因为公司探索战略替代方案，以及上市公司成本，这在去年同期没有发生，包括140万美元的董事和高级管理人员责任保险以及会计咨询和审计费用的增加。

折旧及摊销。与2021年同期的2,750万美元相比，截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销下降8.8%，至2,510万美元，这是由于某些售货亭的折旧使用寿命即将结束，同时资本支出减少。

营业亏损。截至2022年3月31日的三个月的运营亏损为4820万美元，而2021年同期的运营亏损为2920万美元。减少的主要原因是如上所述的净收入减少以及一般、行政和营销费用的增加。

净亏损。截至2022年3月31日的三个月，净亏损为4090万美元，而2020年同期的净亏损为2720万美元。这一下降是由于如上所述的营业收入的减少和所得税优惠的减少，但被公司认股权证负债的公允价值变化带来的1380万美元的税前收益部分抵消。

调整后的EBITDA。调整后的EBITDA为1350万美元，减少了1480万美元，而2021年同期调整后的EBITDA为130万美元。这一下降是由于公司传统业务的净收入减少，以及作为上市公司的一般、行政和营销成本的增加，以及对我们数字业务的投资，但由于公司数字业务的强劲增长以及由于可变的直接成本节省而导致的产品和直接运营成本的下降，部分抵消了这一下降。

细分市场讨论

遗留业务

结果


	截至三个月						3月31日，
	3月31日，						2022 vs 2021
以千为单位的美元	2022			2021			$		%
净收入	$	48,767		$	67,637		$	(18,870)	(27.9)	%
调整后的EBITDA		(15,553)			334			(15,887)	N.m
调整后EBITDA利润率		(31.9)	%		0.5	%			N.m
物理剧目发布		22			7			15	N.m
实体租赁(单位：千)		11,195			17,754			(6,559)	(36.9)	%
每次实体租赁的净收入	$	3.29		$	3.17		$	0.12	3.8	%

目录表

净收入。净收入为4880万美元，比截至2021年3月31日的三个月的净收入6760万美元减少了1890万美元，降幅为27.9%。实体电影租赁继续受到新冠肺炎全球大流行的负面影响，原因是与冠状病毒感染前相比，消费者可获得的新电影发行数量大幅下降。Redbox目前正在建设在售货亭提供的内容和向消费者提供的新内容，这对消费者的租赁模式产生了不利影响。电影公司要么将新电影的发行推迟到未来一段时间，要么尝试其他发行策略，包括直接将电影出售给流媒体服务，这导致在售货亭发行的电影更少。

在截至2022年3月31日的三个月里，影院和直接视频(DTV)电影的发行总数基本持平，2022年第一季度为58部，比2021年第一季度的59部减少了一部。在这些总数中，影院上映的影片为22部，而去年同期为7部。由于发布的内容质量，本季度购买的实体单位比去年同期下降了29.9%，因此实体租金下降了36.9%。此外，在本季度，该公司经历了持续的一段时间，没有新的发布推动客户租赁模式的不一致。该公司预计，随着大流行的消退，制片厂将在2022年恢复到更正常的发行名单，建立新的发行内容。传统业务实体租金的下降部分被每实体收入的3.8%的租金收入增长所抵消。传统部门的收入也受益于该公司售货亭服务业务的强劲增长。

随着新冠肺炎限制的放宽，该公司预计电影公司将继续不时地直接向流媒体服务出售影片，但随着影院放映商重新开放以及为电影公司和艺术家获得更高回报的机会，这种可能性可能会降低。该公司预计，如果大流行消退，新的发行内容将在2022年内恢复；然而，随着时间的推移，标题发行日期将继续改变，公司无法控制标题发行时间。该公司通过其红盒娱乐(Redbox Entertainment)品牌建立了一个内容库，以抵消仅出售给订阅服务的图书的部分影响。Redbox Entertainment游戏在Redbox平台上提供实物和数字形式，也将在其他平台上实现货币化。

调整后的EBITDA。调整后的EBITDA为1560万美元，比截至2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA为30万美元减少了1590万美元。调整后EBITDA的减少主要是由于上文讨论的净收入减少以及一般和行政费用的增加，但被产品成本和直接运营成本的减少部分抵消。公司的遗留业务包括公司一般和行政费用，其中包括技术和上市公司成本，以及与我们的数字业务相关的公司管理费用。

数字商务

结果


	截至三个月						3月31日，
	3月31日，						2022 vs 2021
以千为单位的美元	2022			2021			$		%
净收入	$	14,460		$	9,093		$	5,367	59.0	%
调整后的EBITDA		2,015			968			1,047	108.2	%
调整后EBITDA利润率		13.9	%		10.6	%			330分

净收入。净收入为1,450万美元，比上年同期的910万美元增加540万美元或59.0%，反映公司的媒体网络业务和广告支持服务(AVOD和FLTV)增长强劲。与去年同期相比，Redbox的交易点播收入略有下降，反映出交易量的下降，这是因为本季度高质量的帐篷杆发行减少，以及电影公司在影院和自己的平台上同时发布电影。每笔交易收入的增加部分抵消了较低的交易额。

调整后的EBITDA。调整后的EBITDA为200万美元，增加了100万美元，与2021年的100万美元相比，反映了收入的增加，部分被营销成本的增加所抵消。数字业务包括直接可归因于该业务的费用。

非公认会计准则计量的使用

该公司将EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收益。调整后的EBITDA通过剔除业务优化成本、一次性非经常性成本、新业务启动成本、重组相关成本和基于股票的薪酬支出的结果来调整EBITDA。EBITDA和调整后EBITDA均未按照公认会计原则列报。

目录表

该公司使用EBITDA和调整后的EBITDA进行经营和财务决策，并相信这些措施有助于消除某些项目，将重点放在它认为是经营业绩的指标上。公司的许多投资者、证券分析师和其他相关方也使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估经营和财务业绩以及偿债能力。该公司认为，EBITDA和调整后的EBITDA的列报为投资者提供了有用的信息，因为它使投资者能够了解公司内部用于运营决策、预算和评估业绩的关键指标。

EBITDA和调整后的EBITDA不是公认的公认会计准则术语，不应被视为净收益、经营活动现金流量或其他收益或现金流量表数据的替代品。这些措施作为分析工具有其局限性，不应单独考虑，也不应替代根据公认会计原则报告的公司结果分析。投资者应全面审查公司的财务报表和公开提交的报告，不应依赖任何单一的财务衡量标准。

由于非GAAP财务衡量标准不是标准化的，根据Redbox的定义，EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相比较。因此，可能无法将该公司使用的这些非公认会计准则财务指标与其他公司使用的财务指标进行比较。

调整后的EBITDA计算如下：


	截至三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
净亏损	$	(40,874)	$	(27,195)
折旧及摊销		25,090		27,526
利息和其他(收入)费用，净额		(7,343)		7,247
所得税支出(福利)		26		(9,279)
EBITDA		(23,101)		(1,701)
对EBITDA的调整：
业务优化^(a)		—		550
一次性非经常性^(b)		3,743		364
新企业的启动成本^(c)		—		171
与重组相关^(d)		4,012		1,352
基于股票的薪酬费用		1,808		566
调整后的EBITDA	$	(13,538)	$	1,302

(a)	业务优化成本包括留住员工的成本、IT成本以及某些项目的咨询成本。

(b)	包括与项目成本和计划有关的成本，以及与公司债务融资活动有关的银行、法律和其他费用。在截至2022年3月31日的三个月中，由于公司探索战略替代方案，公司产生了310万美元的一次性法律和咨询费用。

(c)	包括支持公司的点播和AVOD产品的成本，以及与公司的服务和媒体网络业务相关的成本。

(d)	重组相关成本包括员工遣散费和与搬迁检查亭相关的成本等项目。

流动性与资本资源

该公司的主要流动资金来源是手头现金、运营产生的现金流以及循环信贷安排下的可用金额。Redbox一直在探索与公司的公司或资本结构有关的一些潜在的战略选择，并寻求融资来为运营和一次性重组成本提供资金。该公司正在执行之前宣布的一系列重组行动和举措，以提高效率和降低成本结构，包括但不限于：(I)优化其售货亭网络和(Ii)在其供应链和公司团队中进行裁员。然而，与新冠肺炎疫情持续对公司经营业绩产生不利影响有关的风险和不确定性，加上公司经常性的运营亏损、累积的赤字和负的营运资本，令人对我们作为一家持续经营的企业的持续能力产生很大怀疑。不能保证何时或是否会成功实施公司的一项或多项战略举措，或不采取行动的影响

目录表

2018年9月7日，RAR就信贷协议订立增量假设及修订协议(下称《修订》)。修订规定包括(I)一笔原本本金总额为8,580万元的增量B-1定期贷款(“定期贷款B-1”)，以及(Ii)向RAR股东支付一笔或多笔总额不超过1.15亿元的限制性付款。修订所得收益连同业务现金流用于向RAR股权持有人派发股息，总额为1.15亿美元，于2018年9月7日起五个工作日内支付，以及支付与修订相关的费用和开支，总额为370万美元。定期贷款B-1项下的额外贷款的条款与原始定期贷款B相同，不同之处在于说明了季度摊销付款时间表内的增量本金金额，以及重新设置定期贷款B-1的赎回保护。

于二零二零年九月三十日，RAR订立其信贷协议的第二项修订(“第二项修订”)，以增加信贷协议余下期限内的总杠杆净额，并修订季度摊销付款时间表。

2020年12月28日，RAR对其信贷协议进行了第三次修订(“第三次修订”)。修正案将2020年12月的摊销付款推迟到2021年3月。

截至2020年12月31日，RAR的高级设施于2022年10月20日到期，在修正案之后，第二修正案和第三修正案包括：

●

第一留置权定期贷款B贷款，原始本金总额为4.25亿美元；

●

第一留置权定期贷款B-1贷款，原始本金总额为8,580万美元；以及

●

第一留置权循环信贷安排，本金总额高达3,000万美元。

此外，根据第四修正案，RAR产生了一笔本金总额为2500万美元的增量第一留置权定期贷款B-2贷款(“定期贷款B-2”)，这笔贷款由New Outerwall，Inc.提供。这笔贷款随后转让给了Aspen Parent，Inc.，Aspen Parent，Inc.是阿波罗的附属公司，因此是公司的关联方。

根据第四修正案，高级贷款的利息须完全以现金支付，或在一段指定期间内，可透过增加高级贷款的本金金额(实收利息)或现金与实收利息的组合支付，但须受某些流动资金限额的规限。高级贷款项下的借款按RAR选择的利率计息，利率为(A)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，该利率参考与此类借款相关的利息期内欧洲美元存款的资金成本确定，并根据某些额外成本进行调整，定期贷款的下限为1.00%；或(B)基准利率参考(I)联邦基金利率加0.50%年利率中的最高者而确定，(Ii)《华尔街日报》(或行政代理选定的其他全国性出版物)所报的最优惠利率；及(Iii)一个月调整后的LIBOR加1.00%的年利率，在每种情况下均加适用的保证金。高级贷款的适用保证金对于欧洲货币借款为7.25%(如果支付PIK利息，则增加到8.25%)，对于ABR借款，适用保证金为6.25%(如果支付PIK利息，则增加到7.25%)。

除支付高级贷款项下未偿还本金的利息外，RAR还须就该贷款项下未动用的承诺，按年利率0.50%向贷款人支付承诺费。RAR还被要求支付惯例的代理费。

关于业务合并，RAR于2021年5月16日对其信贷协议进行了另一项修订(“第五修正案”)。第五修正案在业务合并完成后生效，对计划中的业务合并提供了同意，其中包括将高级贷款到期日延长至2023年10月，并将定期贷款B-2排在定期贷款B和定期贷款B-1之后。此外，在完成业务合并的同时，(I)业务合并的现金收益1,500万美元用于偿还循环信贷融资项下的未偿还借款，以及(Ii)业务合并的现金收益3,500万美元用于偿还定期贷款B和定期贷款B-1项下的未偿还借款。

于2021年10月11日，RAR同意第五修正案对信贷协议作出若干额外更改，该等更改于业务合并完成后生效，包括将高级融资的到期日延长至2024年4月20日，以及将PIK利息选择权延长至2022年12月31日(须受最低形式流动资金的规限)。

目录表

2022年4月15日，RAR对其信贷协议进行了第六次修订(“第六次修订”)(此处使用的大写术语在修订后的信贷协议中定义)。根据第六修正案，根据信贷协议，本公司将在若干条件下获得额外5,000万美元融资，所得款项将用于根据预算计划支付款项及支付若干费用及开支。在加入《第六修正案》时，借款总额不得超过1500万美元。于2022年4月，本公司借入其循环信贷安排下的1,500万美元可用款项。根据第六修正案，如不迟于2022年5月10日(“签署截止日期”)，本公司就出售本公司全部或几乎所有资产或所有股权订立有效及具约束力的最终购买协议(“本公司出售”)，且该购买协议(I)规定悉数支付B-2贷款以外的高级贷款(本金及利息)，或(Ii)该购买协议的形式及实质为行政代理合理接受，则可获得额外借款。根据合并协议，公司出售将不迟于2022年10月31日完成。第六修正案的细节在注6：债务在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。

于2022年5月10日，本公司与灵魂娱乐股份有限公司(“CSSE”)鸡汤订立合并协议，据此，本公司将成为CSSE的全资附属公司。因此，在本公司与CSSE签订合并协议后，第六修正案增量循环融资项下的额外借款可用。看见注17：后续活动在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本10-Q表格的其他地方，以获取有关CSSE合并的其他信息。

截至2022年3月31日及2021年12月31日，高级贷款的借款利率分别为9.25%。

截至2022年3月31日，高级设施项下要求的最低本金摊销付款如下：


	还款
以千为单位的美元	金额
2022	$	38,394
2023		—
2024		271,562
总计	$	309,956

此外，高级贷款要求RAR提前偿还未偿还的定期贷款借款，但有以下例外情况：

●

管理高级贷款的信贷协议中规定的RAR年度超额现金流的某个百分比，如高级贷款下的定义；

●

某些非正常过程资产出售、其他财产处置或某些伤亡事件的现金净收益的一定百分比，每一种情况均受某些例外情况和再投资权的限制；以及

●

任何债务发行或产生的现金净收益，高级贷款允许的债务收益除外。

高级贷款项下的所有债务均由RAR现有和未来的直接和间接材料、除某些例外情况下的全资国内子公司以及RAR的直接母公司无条件担保。这些债务由RAR的几乎所有资产和每个担保人的资产质押，包括附属担保人的股本和非附属担保人的第一级外国子公司股本的65%，在每种情况下均受某些例外情况的限制，其股本由RAR的直接母公司拥有。这种担保权益包括对抵押品的优先留置权。有关高级设施的更多信息，请参见注6：债务在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。

目录表

联合循环信贷安排

2020年12月29日，Redbox Entertainment，LLC与联合银行签订了一项为期四年、价值2000万美元的循环信贷安排(“联合循环信贷安排”)。该设施专门用于支付以该公司的Redbox Entertainment标签获得的原创内容的最低担保、许可费和相关的发行费用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，联合循环信贷机制下的未偿还借款分别为410万美元和460万美元。

联合循环信贷安排下的借款按备用基本利率或伦敦银行同业拆息(根据本公司选择的一个月、三个月或六个月的利息期限)计息，每种情况下均加保证金。替代基本利率贷款的年利率等于(I)当日有效的基本利率，(Ii)当日有效的联邦基金实际利率加1Libor 2的1.0厘，及(Iii)每日一个月⁄加1.0厘中最大者。属于LIBOR贷款的循环信贷工具借款的年利率等于适用的LIBOR加0.50%的保证金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，联合循环信贷安排的借款利率分别为4.25%。

2022年4月15日，根据投票和支持协议(如中更全面地描述)，公司同意注1：列报依据在Redbox的简明合并财务报表附注)，(I)永久削减其联合循环信贷安排下1,060万美元的循环承担额(本公司已作出此项削减)及(Ii)除其他协议外，不得未经Aspen及Redwood Holdco，LP同意而借入联合循环信贷安排下的循环信贷(不包括若干预定借款及支付利息、手续费及开支的借款)。

除了支付联合循环信贷机制Redbox Entertainment下未偿还本金的利息外，LLC还必须就其下未使用的承诺，按相当于0.50%的年利率向贷款人支付承诺费。

联合循环信贷机制下的所有债务均由公司的Redbox Entertainment，LLC实体的所有直接和间接全资子公司担保。

截至2022年3月31日止期间，本公司遵守所有适用的贷款契约。

历史现金流


	截至三个月
	3月31日，
以千为单位的美元	2022		2021
用于经营活动的现金净额	$	(14,823)	$	(14,110)
用于投资活动的现金净额		(2,832)		(3,518)
融资活动提供的现金净额		12,835		25,843
现金、现金等价物和限制性现金的总变动	$	(4,820)	$	8,215

经营活动

在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为1,480万美元，而截至2021年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为1,410万美元。营业现金流减少70万美元的主要原因如下：

●

净收入减少1370万美元；

●

营运资金变化带来的现金净流入增加2,010万美元，主要原因是应付贸易款项增加；以及

●

净收益中包括的非现金净收入和支出减少710万美元，主要反映认股权证负债公允价值变化带来的非现金税前收益。

目录表

投资活动

投资活动反映了截至2022年3月31日的三个月的现金净使用量为280万美元，而截至2021年3月31日的三个月的现金净使用量为350万美元。减少的原因是与2021年相比，2022年的资本支出减少，主要是在公司的售货亭基础设施上。

融资活动

在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的现金净额为1280万美元，而截至2021年3月31日的三个月，融资活动提供的现金净额为2580万美元。1300万美元的减少反映了该公司高级贷款的减少。

合同付款义务

以下是截至2022年3月31日的合同义务和其他承诺的摘要。另请参阅注3：租约在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分，用于与公司的经营和融资租赁负债相关的预期未来付款。


									2026 &
以千为单位的美元	2022		2023		2024		2025		超越		总计
长期债务⁽¹⁾	$	38,394	$	—	$	271,562	$	—	$	—	$	309,956
长期债务的合同利息⁽¹⁾		21,627		25,840		7,932		—		—		55,399
循环信贷安排⁽¹⁾		3,145		—		33,223		—		—		36,368
最低估计电影内容承诺⁽²⁾		40,709		8,865		—		—		—		49,574
资产报废债务⁽³⁾		—		—		—		—		9,501		9,501
其他⁽⁴⁾		505		67		—		—		—		572
总计⁽⁵⁾	$	104,380	$	34,772	$	312,717	$	—	$	9,501	$	461,370

(1)	看见注6：债务在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。

(2)	看见附注13：承付款和或有事项在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。

(3)	资产报废债务是指公司有义务支付的金额，用于在拆卸售货亭时将售货亭占用的空间恢复到其原始状态，并在2025年及以后列报，因为无法合理确定拆卸售货亭的时间。该金额作为以下组成部分包括在内其他长期负债在简明综合资产负债表。

(4)	余额主要是用于售货亭维护/修理/升级的服务部件以及与信息技术有关的支出的确定承付款。

(5)	由于本公司不能对相关未来付款的金额和期间作出合理可靠的估计，因此不包括不确定税务状况的所得税负债。截至2021年12月31日，该公司因不确定的税收状况而有220万美元的未确认税收优惠总额。

表外安排

除上述若干合约安排外，本公司并无任何表外安排对其财务状况、财务状况变化、收入或开支、经营业绩、流动资金、资本开支或资本资源产生或合理地可能对当前或未来产生重大影响。有关其他信息，请参阅附注13：承付款和或有事项在Redbox的简明合并财务报表附注包括在本表格10-Q的其他部分。


展品不是的。		描述
31.1†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

31.2†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

32.1†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明

32.2†		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明

101.INS†		XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH†		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL†		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF†		XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB†		XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE†		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104†		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)


		红盒娱乐公司。


日期：2022年5月13日	由以下人员提供：	/s/Galen C.Smith
	姓名：	加伦·C·史密斯
	标题：	首席执行官
		(首席行政主任)

日期：2022年5月13日	由以下人员提供：	/s/Kavita Suthar
	姓名：	卡维塔·苏萨尔
	标题：	首席财务官和首席会计官
		(首席财务会计官)