目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
WVS金融公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
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| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
| ( | |
| (注册人的电话号码，包括区号) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 符号 | 每家交易所的名称 注册 | ||
| | | |
流通股为of May 3, 2022:
WVS金融公司。和子公司
索引
| 页面 |
||
| 第一部分： | 财务信息 |
|
| 第1项。 | 财务报表 |
|
| 截至2022年3月31日和2021年6月30日的综合资产负债表(未经审计) |
3 |
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| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计) |
4 |
|
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) |
5 |
|
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月股东权益综合变动表(未经审计) |
6 |
|
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月综合现金流量表(未经审计) |
8 |
|
| 未经审计的合并财务报表附注 |
10 |
|
| 项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
30 |
| 第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
| 项目4 | 控制和过程 |
40 |
|
|
||
| 第二部分。 | 其他信息 |
页面 |
| 第1项。 | 法律诉讼 |
41 |
| 第1A项。 | 风险因素 |
41 |
| 第二项。 | 股权证券的未登记销售和收益的使用 |
41 |
| 第三项。 | 高级证券违约 |
42 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
42 |
| 第五项。 | 其他信息 |
42 |
| 第六项。 | 展品 |
42 |
| 签名 |
43 |
|
WVS金融公司。和子公司
合并资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
| March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
| 生息活期存款 | ||||||||
| 现金和现金等价物合计 | ||||||||
| 存单 | ||||||||
| 可供出售的投资证券(摊销成本为#美元及$) | ||||||||
| 持有至到期的投资证券(公允价值为#美元及$) | ||||||||
| 持有至到期的抵押贷款支持证券(公允价值为#美元及$) | ||||||||
| 应收贷款净额(贷款损失准备金#美元及$) | ||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行(FHLB)股票，按成本计算 | ||||||||
| 房舍和设备 | ||||||||
| 递延税项资产(净额) | ||||||||
| 银行自营人寿保险 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ) | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 储蓄存款： | ||||||||
| 无息账户 | $ | $ | ||||||
| Now帐户 | ||||||||
| 储蓄账户 | ||||||||
| 货币市场账户 | ||||||||
| 存单 | ||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | ||||||||
| 储蓄存款总额 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行垫款：长期固定利率 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款：长期浮动利率 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款：短期 | ||||||||
| 联邦住房贷款银行预付款总额 | ||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股：授权，杰出的 | ||||||||
| 普通股：授权，已发行股份； | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 库存股：和分别按成本价计算股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益，受到严格限制 | ||||||||
| 累计其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ||||||
| 未分配员工持股计划(“ESOP”)股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
综合损益表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 截至三个月 |
九个月结束 |
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| 3月31日， |
3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 利息和股息收入： |
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| 贷款，包括手续费 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 投资证券 |
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| 抵押贷款支持证券 |
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| 存单 |
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| FHLB股票 |
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| 利息和股息收入合计 |
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| 利息支出： |
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| 存款 |
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| 联邦住房贷款银行预付款-长期-固定利率 |
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| 联邦住房贷款银行预付款-长期-浮动利率 |
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| 联邦住房贷款银行预付款-短期 |
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| 其他短期借款 |
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| 利息支出总额 |
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| 净利息收入 |
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| (信贷)贷款损失准备金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除(信贷)贷款损失准备后的净利息收入 |
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| 非利息收入： |
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| 押金手续费 |
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| 银行拥有的人寿保险收益 |
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| 投资证券收益 |
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| 非暂时性减值(“OTTI”)损失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 在其他综合收益(税前)中确认的亏损(收益)部分 |
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| 在收益中确认的减值损失净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| ATM手续费收入 |
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| 其他 |
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| 非利息收入总额 |
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| 非利息支出： |
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| 薪酬和员工福利 |
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| 入住率和设备 |
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| 数据处理 |
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| 代理银行手续费 |
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| 联邦存款保险费 |
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| ATM网络费用 |
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| 其他 |
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| 非利息支出总额 |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税费用 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： |
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| 基本信息 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均流通股： |
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| 基本信息 |
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| 稀释 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
| 截至三个月 |
九个月结束 |
|||||||||||||||
| 3月31日， |
3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收益 |
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| 除暂时减值外，可供出售的投资证券： |
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| (亏损)本年度产生的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 减去：所得税影响 |
( |
) | ||||||||||||||
| ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| (收益)在收益中确认 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 减去：所得税影响 |
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| ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 可供出售的投资证券的未实现持有(亏损)收益，除暂时减值外，税后净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 持有至到期日的投资证券，暂时减值除外： |
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| 总亏损 |
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| 在收益中确认的亏损 |
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| 在全面收益中确认的损益 |
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| 所得税效应 |
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| - | - | - | - | |||||||||||||
| 持有至到期的非暂时性减值证券的其他综合收益的增加 |
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| 减去：所得税影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 持有至到期的非暂时性减值证券的未实现持有收益，扣除税收 |
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| 其他综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 综合(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 普通股 | 额外实收资本 | 库存股 | 留存收益--受到很大限制 | 累计其他综合(亏损)收入 | 未分配的员工持股 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(股份) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销未分配的员工持股计划股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股 | 额外实收资本 | 库存股 | 留存收益--受到很大限制 | 累计其他综合(亏损)收入 | 未分配的员工持股 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(股份) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销未分配的员工持股计划股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 普通股 | 额外实收资本 | 库存股 | 留存收益--受到很大限制 | 累计其他综合(亏损)收入 | 未分配的员工持股 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销未分配的员工持股计划股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 额外实收资本 | 库存股 | 留存收益--受到很大限制 | 累计其他综合(亏损)收入 | 未分配的员工持股 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 余额2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股(股份) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销未分配的员工持股计划股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的现金股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 九个月结束 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
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| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金(用于)进行核对的调整： |
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| (信贷)贷款损失准备金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折旧 |
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| 投资证券收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 在收益中确认的减值损失净额 |
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| 折价、保费和递延贷款费用摊销净额 |
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| 摊销未分配的员工持股计划股份 |
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| 递延所得税 |
||||||||
| 应计所得税的增加(减少) |
( |
) | ||||||
| 银行拥有的人寿保险收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增加应计雇员福利 |
||||||||
| 应计应收利息增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应计应付利息减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增加董事应付递延赔偿金 |
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| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动 |
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| 可供销售： |
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| 购买投资证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售投资所得收益 |
||||||||
| 偿还投资证券所得收益 |
||||||||
| 持有至到期： |
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| 购买抵押贷款支持证券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还投资证券所得收益 |
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| 偿还按揭证券所得收益 |
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| 购买存单 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存单到期/赎回 |
||||||||
| 购买贷款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应收贷款净额净减少 |
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| 购买FHLB股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 赎回FHLB股 |
||||||||
| 购置房舍和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
WVS金融公司。和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 九个月结束 |
||||||||
| 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 融资活动 |
||||||||
| 交易和储蓄账户净增 |
$ | $ | ||||||
| 存单净增(减) |
( |
) | ||||||
| 借款人预付税款和保险费净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 联邦住房贷款银行长期垫款的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
| FHLB短期预付款净增加 |
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| 偿还其他短期借款 |
( |
) | ||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的现金股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物增加 |
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| 期初的现金和现金等价物 |
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| 期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 |
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| 期内支付的现金： |
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| 存款和借款的利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
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见未经审计的合并财务报表附注。
WVS金融公司。和子公司
未经审计的合并财务报表附注
| 1. | 陈述的基础 |
随附的WVS Financial Corp.(本公司)及其子公司未经审计的综合财务报表已按照表格说明编制10-q，因此Do不包括按照美国公认会计原则(GAAP)完整展示财务状况、经营结果和现金流所需的信息或脚注。但是，管理层认为公平列报所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)都已列入。的操作结果。三和九截至的月份 March 31, 2022，都是不必然地表明了可能预计整个财政年度都会出现。
冠状病毒(COVID-19)大流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。由此导致的许多企业暂时关闭以及社会疏远和就地避难政策的实施可能继续影响着公司的许多客户。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司致力于在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已为客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援他们的个别情况。大流行可能导致我们确认贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业继续关闭，对全球经济的影响恶化，或者更多客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助为他们的业务融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能被要求确认我们所持证券的减值。COVID在多大程度上-19大流行对我们的业务、经营结果和财务状况的影响，以及我们的监管资本和流动性比率，将取决于未来的发展，这些发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他机构采取的行动。第三各缔约方应对这一大流行病。
在……上面 March 27, 2020, 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE法案)由美国总统签署。CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎努力，与受COVID影响的借款人合作-19.根据这些规定，被视为COVID的贷款修改-19相关的将不被视为问题债务重组(TDR)，如果贷款是不多过30截止日期的逾期天数2019年12月31日延期是在 March 1, 2020 和较早的60在COVID终止日期后的几天内-19国家紧急状态或一月1, 2022.银行业监管机构也发布了类似的指导意见，其中还澄清了COVID-19-相关修改应不如果借款人在实施基础贷款修改计划时正在付款，并且如果修改被认为是短期的，则被视为TDR。自.起 January 1, 2022, 西景储蓄银行(The Savings Bank)有不是仍在延期的贷款。
| 2. | 最近的会计声明 |
在……里面 June 2016, FASB发布了ASU2016-13, 金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一ASU旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失来改进财务报告。ASU的基本前提是，以摊销成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础上扣除的信贷损失准备，按预期收取的净额列报。信贷损失准备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于计量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。ASU2016-13在下列期间开始的年度和中期有效2019年12月15日，并允许在年度和过渡期内及早采用2018年12月15日。除某些例外情况外，过渡到新要求将通过累计效果调整，以期初留存收益第一通过指导意见的报告期。在……里面2019年11月，FASB发布了ASU2019-10, 金融工具–信用损失(主题326)、衍生工具和套期保值(主题815)和租赁(主题842)。此更新推迟了ASU的生效日期2016-13对于有资格成为较小报告公司的美国证券交易委员会申请者、非美国证券交易委员会申请者和所有其他公司，从以下财年开始2022年12月15日，包括这些财政年度内的过渡期。我们希望认识到一个一-截至年初对贷款损失准备的时间累计影响调整第一新标准生效的报告期，但尚不能确定任何此类标准的规模一-时间调整或新指引对合并财务报表的整体影响。
在……里面 March 2020, FASB发布了ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。实体可以选择不在满足某些标准的情况下，对受《指导意见》所称参考汇率改革影响的合同适用某些修改会计要求。进行这次选举的实体将会不必须在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计决定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，如果满足某些标准，它们可以继续对受参考汇率改革影响的对冲关系应用对冲会计，并可以做出一-出售和/或重新分类参考受参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券的时间选举。本ASU中的修正案在通过以下方式发布时对所有实体有效2022年12月31日。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
在……里面2021年1月，FASB发布了ASU2021-01, 参考汇率改革(主题848)，它为从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(IBOR)过渡到新的参考利率的实体提供可选的临时指导，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格获得主题内的某些可选权宜之计和例外848.ASU2021-01澄清受贴现过渡影响的衍生品明确符合主题中某些可选权宜之计和例外情况的资格848.ASU2021-01对所有实体立即生效。实体可能选择自包括以下各项或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯地适用修正案 March 12, 2020, 或在预期基础上，从包括发布最终最新数据之日或之后的过渡期内的任何日期起至财务报表发布之日止。此更新中的修改做了不适用于合同修改，以及在此之后签订的新套期保值关系2022年12月31日，以及对以下期间的有效性进行评估的现有套期保值关系2022年12月31日，除某些对冲关系外，2022年12月31日，这适用于某些可选的权宜之计，其中会计影响在套期保值关系结束时被记录下来。此更新是不预期将对公司财务报表产生重大影响，或公司目前正在评估采用该准则将对公司财务状况或经营结果产生的影响。
在……里面 March 2022, FASB发布了ASU2022-02,金融工具--信贷损失(ASC326)：问题债务重组(TDR)和年份披露。《指导意见》对ASC的修正326取消债权人对TDR的会计指引，同时在借款人遇到财务困难时，加强债权人对某些贷款再融资和重组活动的披露要求。具体地说，债权人将决定一项修改是导致新贷款还是继续现有贷款，而不是应用TDR确认和衡量指南。这些修订旨在加强现有的披露规定，并引入与对遇到财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新规定。此外，对ASC的修正案326要求一个实体在年份披露中披露按来源年份分列的当期总核销，这要求一个实体按信用质量指标披露应收款融资的摊余成本基础，并按来源年份披露应收融资类别。本指南仅适用于已采用《更新》中的修订的实体2016-13财政年度，以及这些财政年度内的过渡期，从之后开始2022年12月15日。使用预期应用程序及早采用，包括在过渡期采用，在过渡期应在财政年度开始时适用指导意见。此更新是不预期将对公司财务报表产生重大影响，或公司目前正在评估采用该准则将对公司财务状况或经营结果产生的影响。
| 3. | 收入确认 |
公司按照ASC确认收入606, 与客户签订合同的收入–主题606。管理层确定，来自贷款和投资的利息和股息收入以及来自投资安全收益的非利息收入以及银行拥有的人寿保险的收益的主要收入来源为不在ASC的范围内606.该标准范围内的非利息收入的主要类型如下：存款账户手续费-本公司与其存款客户签订了合同，如果符合以下条件，则收取费用不见过。本公司或存款客户可随时取消这些协议。这些交易的收入按月确认，因为公司有权无条件获得费用对价。本公司还收取与客户要求或活动引起的特定交易或活动有关的交易费，包括透支费、网上银行费、交换费、自动取款机费和其他交易费。所有这些费用都归因于公司的特定业绩义务，即收入在所请求的服务/交易完成后的规定时间点确认。
| 4. | 每股收益 |
下表列出了用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均普通股的计算方法。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 平均库存股股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未分配的员工持股平均股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用于计算基本每股收益的加权平均普通股和普通股等价物 | ||||||||||||||||
| 用于计算稀释后每股收益的加权平均普通股和普通股等价物 | ||||||||||||||||
确实有不是在计算基本每股收益和稀释后每股收益时会影响分子的可转换证券；因此，使用综合损益表中列报的净收益。
员工持股计划控制的未分配股份包括不在股票承诺分配到员工的个人账户之前，考虑在加权平均流通股中。
| 5. | 投资证券 |
投资的摊余成本、未实现损益总额和公允价值如下：
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外债证券1 | ( | ) | ||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外债证券1 | ( | ) | ||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
| 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1大型外国公司发行人以美元计价的投资级公司债券。
该公司记录的已实现投资安全收益总额为#美元。
该公司记录的已实现投资安全收益总额为#美元。
债务证券的摊余成本和公允价值 March 31, 2022，按合同到期日分列如下。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在证券最终到期日之前赎回证券。
| 在一年或更短的时间内到期 | 在一到五年后到期 | 在五年到十年后到期 | 十年后到期 | 总计 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 可供出售 | ||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
在… March 31, 2022摊销成本为#美元的投资证券
| 6. | 抵押贷款支持证券 |
按揭证券(“按揭证券”)包括按揭过关凭证(“PC”)及按揭证券(“CMO”)。有了传递证券，投资者在抵押个人电脑的抵押贷款池中拥有不可分割的利益。本金和利息是通过抵押贷款产生的，转嫁给投资者的。PC和CMO可能由Freddie Mac(“FHLMC”)、Fannie Mae(“FNMA”)和政府全国抵押协会(“GNMA”)承保或担保。Cmos可能也是私下发行的，具有不同程度的信用增强。CMO将抵押贷款池现金流重新分配给一系列债券(称为Traunch)，这些债券的规定到期日、估计平均寿命、票面利率和提前还款特征各不相同。
公司的首席营销官投资组合包括二细分市场：由美国政府机构支持的CMO和由单一家庭整体贷款支持的CMO不由美国政府机构(“自有品牌CMO”)担保。
在… March 31, 2022，公司的代理CMO总额为$
由于相关贷款的提前还款，以及CMO交易的提前还款特点，本公司MBS的实际到期日预计将大大少于预定到期日。
本公司保留一名独立的第三缔约方协助其确定其公允价值三自有品牌的CMO。根据ASC主题的定义，此估值为“三级”估值820, 公允价值计量和披露。估值确实是不代表任何一方可以购买证券的实际条款或价格。目前有不是自有品牌CMO的活跃二级市场，可能存在不是确保任何自有品牌CMO的二级市场都将发展。自有品牌CMO投资组合有六以前记录的临时减值以外的减值 March 31, 2022。在.期间三和九截至的月份 March 31, 2022，公司记录了
本公司相信，用于确定其证券公允价值的数据和假设是合理的。公允价值计算反映了相关事实和市场状况。估值日期后发生的事件和条件可能会对自有品牌CMO部门的公允价值产生重大影响。
下表列出了截至以下日期公司自有品牌CMO投资组合的相关信息 March 31, 2022。在购买时，我们所有的自有品牌CMO至少被评为最高投资类别二评级机构。
| 2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||
| 额定值 | 账面价值 | 公允价值2 | 在收益中记录的寿命至今减值 | |||||||||||||||||
| CUSIP编号 | 安全说明 | 标普(S&P) | 穆迪 | 惠誉 | (千美元) | |||||||||||||||
| 126694CP1 | CWHL SER 21 A11 | 天然橡胶 | 西河 | D | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 126694KF4 | CWHL SER 24 A15 | 天然橡胶 | 天然橡胶 | D | ||||||||||||||||
| 126694MP0 | CWHL SER 26 1A5 | 天然橡胶 | 天然橡胶 | WD | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
该公司抵押贷款支持证券的摊余成本和公允价值如下：
| 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 抵押贷款债券： | ||||||||||||||||
| 代理处 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 自有品牌 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||
| 抵押贷款债券： | ||||||||||||||||
| 代理处 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 自有品牌 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
公司抵押贷款支持证券的摊余成本和公允价值 March 31, 2022，按合同到期日分列如下。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
| 在一年或更短的时间内到期 | 在一到五年后到期 | 在五年到十年后到期 | 十年后到期 | 总计 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 持有至到期 | ||||||||||||||||||||
| 摊销成本 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 公允价值 | ||||||||||||||||||||
在… March 31, 2022，抵押贷款支持证券，摊销成本为$
2公允价值估计由公司的独立第三--当事人估值顾问。
| 7. | 累计其他综合收益(亏损) |
下表列出了按构成部分分列的累计其他全面收益(亏损)的变动情况三和九截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| (千美元-税后净额) | ||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益 | 持有至到期证券的未实现损益 | 总计 | ||||||||||
| 期初余额-2021年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 重新分类前的其他综合(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | ||||||||||||
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额-2022年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 截至2022年3月31日的9个月 | ||||||||||||
| (千美元-税后净额) | ||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益 | 持有至到期证券的未实现损益 | 总计 | ||||||||||
| 期初余额-2021年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 重新分类前的其他综合(损失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额-2022年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||
| (千美元-税后净额) | ||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益 | 持有至到期证券的未实现损益 | 总计 | ||||||||||
| 期初余额-2020年12月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额-2021年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2021年3月31日的9个月 | ||||||||||||
| (千美元-税后净额) | ||||||||||||
| 可供出售证券的未实现损益 | 持有至到期证券的未实现损益 | 总计 | ||||||||||
| 期初余额-2020年6月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 改叙前的其他全面收入 | ||||||||||||
| 从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 本期其他综合收益净额 | ||||||||||||
| 期末余额-2021年3月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 8. | 证券未实现亏损 |
下表显示了公司的未实现亏损总额和公允价值，按类别和个别证券处于持续未实现亏损头寸的时间长度合计，在 March 31, 2022和 June 30, 2021.
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外债证券3 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 抵押抵押债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||
| 不到12个月 | 12个月或更长 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | 未实现亏损总额 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司债务证券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 外债证券3 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
对于债务证券，减值被视为非临时性的，如果一个实体(1)打算出售该证券，(2)更有可能不将被要求在收回其摊销成本基础之前出售证券，或(3)确实如此不期望收回证券的整个摊销成本基础(即使实体这样做了不打算出售证券)。此外，如预期从债务证券收取的现金流量现值低于证券的摊销成本基准(任何该等差额称为信贷损失)，则减值被视为非暂时性的。本公司按季度评估非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损头寸(即减值证券)中的未偿还可供出售证券和持有至到期证券。在这样做的过程中，公司考虑了许多因素，包括不仅限于：国家认可的统计评级机构(“NRSRO”)对证券的信用评级；发行人信用质量的其他指标；任何担保提供者的实力；公允价值低于摊销成本的时间长度和程度；以及公司是否有意出售证券或更有可能不将被要求在预期的恢复之前出售证券。就其自有品牌住宅MBS而言，该公司还会考虑提前还款速度、相关贷款的历史和预期表现以及附属证券提供的信贷支持。这些评价具有内在的主观性，并考虑了许多定量和定性因素。
下表显示了我们为OTTI减记的抵押贷款支持证券摊销成本中的信用损失部分以及在收益中确认的损失的信用部分。在信贷减值抵押贷款支持证券的收益中确认的OTTI在二组件基于当前期间是否为第一抵押贷款支持证券信用减值(初始信用减值)或不这个第一抵押贷款支持证券的信用减值时间(随后的信用减值)。如果我们出售、打算出售或相信我们将被要求出售之前信用受损的抵押贷款支持证券，那么信用损失部分就会减少。此外，如果我们收到的现金流超过了我们在信用受损抵押贷款支持证券剩余期限内预期收到的现金流，那么信用损失部分就会减少，证券到期或完全减记。
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 初始信贷减值 | ||||||||||||||||
| 后续信贷减值 | ||||||||||||||||
| 因出售意向或要求而在收益中确认的金额减少 | ||||||||||||||||
| 减价出售的证券 | ||||||||||||||||
| 实际已实现损失减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 预计将收取的现金流量增加的减少额 | ||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3大型外国公司发行人以美元计价的投资级公司债券。
在.期间三和九截至的月份 March 31, 2022，该公司做到了将任何后续的信用减值费用和非信用未实现持有损失计入累计的其他综合收益。在.期间三和九截至的月份 March 31, 2022，公司从其他全面收入中增加了$
在其自有品牌住宅CMO表现出不利风险特征的情况下，该公司采用模型来确定其可能从证券中收取的现金流。这些模型考虑了借款人的特征和作为证券基础的贷款的特殊属性，并结合对未来房价和利率变化的假设，来预测贷款违约的可能性以及对违约频率、损失严重性和剩余信用增强的影响。这些模型的一个重要投入是对相关州和大都市统计地区未来房价变化的预测，这是基于对各种住房市场的评估。一般而言，由于该等证券的最终合约付款将取决于标的贷款的信贷及提前还款表现，以及(如有需要)本公司所拥有的优先证券的增信情况，本公司使用该等模型评估与每项证券相关的增信措施是否足以防范相关按揭贷款的本金及利息损失。模型假设的发展需要重要的判断。
根据ASC主题820,该公司保留了一名独立的第三缔约方协助其评估其在自有品牌CMO投资组合中的投资。无党派人士第三缔约方在编制OTTI评估中使用的现金流分析时使用了某些假设。关键假设将包括利率、预期的市场参与者利差和贴现率、房价、预计的未来违约水平以及任何清算抵押品的假设损失率。
该公司审查了独立的第三当事人在本协议中使用的假设 March 31, 2022OTTI工艺。根据本次审查的结果，本公司认为独立第三缔约国的假设是合理的，并采纳了这些假设。然而，不同的假设可能会产生重大不同的结果，这可能会影响公司关于减值是否被视为非临时性的结论以及信贷损失的规模。
如果公司打算出售减值债务证券，或更有可能不由于必须在摊销成本基础收回之前出售证券，减值是非临时性的，目前在收益中确认的金额等于公允价值和摊销成本之间的全部差额。该公司做到了不预计将出售其自有品牌CMO投资组合，管理层也不认为该公司将被要求在这一摊销成本基础收回之前出售这些证券。
公司确定存在信用损失，但公司确实存在信用损失的情况不打算出售证券，而它是不更有可能比不本公司将被要求在预期收回其剩余摊销成本基准之前出售证券，OTTI被分成(1)与信贷损失有关的减值总额及(2)与所有其他因素相关的减值总额(即非贷方部分)。与信用损失相关的OTTI总额在收益中确认，与所有其他因素相关的OTTI总额在累计其他综合损失中确认。OTTI总额在综合损益表中列报，抵销已在累计其他全面亏损中确认的OTTI总额。没有出售证券的意图或要求，如果信用损失发生不存在，任何减损都被认为是暂时的。
无论OTTI是否全部于盈利中确认，或贷方部分于盈利中确认而非贷方部分于其他全面收益(亏损)中确认，公允价值的估计对所记录的任何减值金额均有重大影响。
被归类为可供出售证券的任何场外交易损失中的非信贷部分将调整为公允价值，并对证券的账面价值进行抵消性调整。公允价值调整可能会增加或减少证券的账面价值。该公司所有的自有品牌CMO最初都是持有到到期的，现在仍被归类为持有。
在确认OTTI亏损后的期间，非暂时减值的债务证券被视为在OTTI的计量日期购买，其金额等于先前的摊余成本基准减去在收益中确认的与信贷相关的OTTI。对于与信贷相关的OTTI在收益中确认的债务证券，新成本基础与预期收取的现金流量之间的差额将根据未来估计现金流量的金额和时间以预期方式计入证券剩余寿命的利息收入。
该公司在以下方面有投资88临时减损的头寸 March 31, 2022.根据其分析，管理层得出的结论是三自有品牌的CMO是OTTI，而剩余的证券投资组合由于利率波动、市场流动性不足或美国抵押贷款市场信用恶化而经历了未实现亏损和公允价值下降。
| 9. | 贷款及相关的贷款损失准备 |
下表总结了截至以下日期的贷款组合的主要部分 March 31, 2022和 June 30, 2021.
| March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||||||||||||||||
| 贷款总额 | 单独评估损害 | 集体评估减值 | 贷款总额 | 单独评估损害 | 集体评估减值 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4套家庭住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 | ||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | ||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款： | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 另外：递延贷款成本 | ||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
减值贷款是指公司很可能会不能够根据贷款协议的合同条款收回所有到期款项。以下贷款类别是对减值进行集体评估。第一按揭贷款：1 – 4家庭住房和所有消费贷款类别(房屋净值、房屋净值信用额度等)。以下贷款类别分别进行减值评估。第一按揭贷款：建筑、土地收购和开发、多户住宅和商业住房。公司对商业贷款进行评估不以单独的不动产担保减值。
“不良贷款”的定义是不与“非权责发生制贷款”的定义相同，尽管二类别重叠。“公司”(The Company)可能选择将贷款置于非应计状态，原因是拖欠付款或不确定是否可以收回，而不如果贷款是减值贷款，则将其分类为减值不商业或商业房地产贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类减值贷款的减值金额是由与贷款有关的预期现金流量现值与其记录价值之间的差额确定的，或对于抵押贷款而言，作为实际权宜之计，抵押品的公允价值与贷款记录金额之间的差额确定。当可能丧失抵押品赎回权时，减值是根据抵押品的公允价值来衡量的。
出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或更少，通常是不被归类为受损。管理层根据具体情况确定延迟付款的重要性，同时考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息有关的差额。
自.起 March 31, 2022和 June 30, 2021，有几个
| 截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 平均非权责发生制贷款 | ||||||||||||||||
| 1-4套家庭住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||
| 土地征用与开发 | ||||||||||||||||
| 商业地产 | ||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 本应确认的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 确认利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 放弃利息收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的贷款组合可能还包括问题债务重组(TDR)，即向已经经历或预计将经历财务困难的借款人提供经济优惠。这些优惠通常源于公司的减损活动，可能包括降低利率、延期付款、本金宽免、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良资产可能只有在考虑借款人在合理时期内的持续还款表现后，才能恢复履约状态，一般情况下六月份。
在.期间三和九截至的月份 March 31, 2022和2021，有几个
当本公司修改贷款时，管理层根据预期未来现金流的现值(按原始贷款协议的合同利率贴现)评估任何可能的减值，除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是经营或清算抵押品。在这些情况下，管理层使用抵押品的当前公允价值减去销售成本，而不是贴现现金流。如管理层确定经修订贷款的价值少于贷款的入账投资(扣除先前的撇账、递延贷款费用或成本及未摊销溢价或折扣)，则按贷款类别或类别(视何者适用而定)确认减值，方法为拨备估计或拨备撇账。分段和类别状态由贷款在发起时的分类确定。
贷款损失准备是通过从收入中扣除贷款损失准备来确定的。被认为无法收回的贷款从备用金账户中扣除。随后的追回，如果有的话，记入这笔津贴。拨备维持在管理层认为足以抵销估计的潜在贷款损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评价，考虑到过去的经验、当前的经济状况、贷款组合的构成和其他相关因素，确定津贴的充分性。这种评估本质上是主观的，因为它需要具体的估计可能容易受到重大变化的影响。
联邦存款保险公司(“FDIC”)与其他联邦银行机构一起通过了修订后的“贷款和租赁损失拨备跨机构政策声明”(“ALLL”)。经修订的政策声明规定，机构必须将ALL维持在适当的水平，以涵盖被确定为减值的单独评估贷款的估计信贷损失，以及贷款和租赁组合剩余部分固有的估计信贷损失。银行机构还修订了政策，以确保与公认的会计原则(“公认会计原则”)保持一致。修订后的政策声明更新了董事会、管理层和银行审查员关于全部贷款的责任、在评估全部贷款时需要考虑的因素，以及有效贷款审查制度的目标和要素。
联邦法规要求每个有保险的储蓄机构定期对其资产进行分类。此外，在对保险机构的审查方面，联邦审查员有权确定问题资产，并在适当的情况下对其进行分类。确实有三问题资产分类：“不合格”、“可疑”和“损失”。不合标准的资产有一或更明确的弱点，其特点是如果缺陷是，保险机构将遭受一些损失的明显可能性不已更正。问题资产具有被分类为不合格资产的弱点，并增加了弱点，使根据现有事实、条件和价值进行全额清收或清算成为可疑资产，损失的可能性很高。被归类为损失的资产被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于作为机构的资产继续存在是不这是正当的。另一个被指定为“资产观察”的类别也被世界银行用于不目前使受保机构面临足够程度的风险，足以将其归类为不合标准、可疑或损失。被归类为不合标准或可疑的资产要求机构为贷款损失建立一般拨备。如果一项资产或其部分被归类为损失，投保机构必须为贷款损失建立特定的拨备，金额为100%资产分类损失的部分，或者冲销该数额。为弥补被归类为不合标准或可疑的资产可能造成的损失而设立的一般损失准备金可能包括在确定一家机构的监管资本中，而具体的贷款损失估值准备金则包括在内不符合监管资本的条件。
公司的总体政策是定期对其资产进行内部分类，并建立审慎的一般估值免税额，足以吸收以下方面的损失不已经确定，但这是贷款组合中固有的。本公司维持其认为足以吸收其贷款组合亏损的一般估值免税额不清楚地归因于特定的贷款。该公司的一般估值免税额范围如下：(1) 0%至5%须特别提及的资产；(2) 1.00%至100%被归类为不合标准的资产；以及3) 50%至100%被列为可疑的资产。任何被归类为损失的贷款都会被注销。为了进一步监测和评估贷款组合的风险特征，我们审查了贷款拖欠情况，以考虑任何正在发展的问题贷款。根据已制定的程序，考虑到公司过去的冲销和收回，并评估投资组合中当前的风险因素，管理层认为贷款损失准备金为 March 31, 2022，就足够了。
下表按截至的不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总了贷款组合的类别 March 31, 2022和 June 30, 2021:
| 当前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 90天+逾期累计 | 90天+逾期非应计 | 逾期合计 | 贷款总额 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4套家庭住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 递延贷款成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 当前 | 逾期30-59天 | 逾期60-89天 | 90天+逾期累计 | 90天+逾期非应计 | 逾期合计 | 贷款总额 | ||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4套家庭住宅 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 土地征用与开发 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商业广告 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 消费贷款 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋净值信用额度 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商业贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | - | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 递延贷款成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 贷款损失准备 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 | $ | |||||||||||||||||||||||||||
信用质量信息
下表按内部分配的等级列出了截至该期间的信贷敞口。 March 31, 2022和 June 30, 2021。评级系统分析评估借款人如期偿还贷款协议的合同义务的能力或不完全没有。该公司的内部信用风险评级系统是基于类似评级贷款的经验。
公司内部分配的职级如下：
通行证-由债务人的当前净值和偿付能力或标的抵押品的价值保护的贷款。
特别提到-存在潜在弱点或风险的贷款，这可能会导致更严重的问题，如果不已更正。
不合标准的贷款-基于客观证据具有明确定义的弱点的贷款，其特征是如果存在缺陷，公司将遭受一些损失的可能性很明显不已更正。
可疑贷款-被归类为可疑贷款的贷款具有不合标准贷款固有的所有弱点。此外，根据现有情况，这些弱点使得完全清偿或清盘非常值得怀疑和不可能。
损失-被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，或者像贷款一样具有继续存在的价值不这是正当的。
管理层使用的主要信用质量指标1 – 4家庭和消费贷款组合是贷款的业绩状况。管理层每月审查付款活动，以确定贷款的执行情况。当贷款变成不良贷款时，被认为是不良贷款90犯规的日子，有犯规的历史，或具有管理层认为是弱点的其他固有特征。
下表列出了公司内部分类的建筑、土地收购和开发、多户住宅、商业地产和商业(不以房地产作抵押)贷款 March 31, 2022和 June 30, 2021.
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 土地收购和开发贷款 | 多户住宅 | 商业地产 | 商业广告 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 经过 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||
| 不合标准 | ||||||||||||||||||||
| 疑团 | ||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
| 施工 | 土地收购和开发贷款 | 多户住宅 | 商业地产 | 商业广告 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 经过 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 特别提及 | ||||||||||||||||||||
| 不合标准 | ||||||||||||||||||||
| 疑团 | ||||||||||||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出了业绩和不良业绩1 – 4家庭住宅和消费贷款，按截至期末的付款活动计算 March 31, 2022和 June 30, 2021.
| March 31, 2022 | ||||||||
| 1-4个家庭 | 消费者 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 表演 | $ | $ | ||||||
| 不良资产 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| June 30, 2021 | ||||||||
| 1-4个家庭 | 消费者 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 表演 | $ | $ | ||||||
| 不良资产 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
本公司根据公认会计原则确定其贷款损失准备。公司采用财务报告发布所要求的系统方法不是的。 28以及各联邦金融机构考试委员会的指导方针。公司还努力遵守《美国证券交易委员会员工会计公报》不是的。 102关于贷款损失拨备方法和文件问题。
我们用来确定津贴分配部分的方法如下。对于同质贷款组，我们将损失率应用于组的总结余额。我们的集团损失率反映了我们的历史亏损经验。我们可能调整这些团体费率以补偿环境因素的变化；但我们的调整不由于有相对稳定的冲销经验，因此经常发生。该公司还监测类似贷款组合部门的行业亏损情况。然后，我们在ASC主题下确定要进行个人评估的贷款310.如果个别确认的贷款表现良好，我们会按相关环境因素调整特定分部损失率，如有需要，对个别审核及个别减值的贷款，我们会使用一的三ASC主题要求的减损测量方法310.一般来说，抵押品的公允价值被使用，因为我们的减值贷款通常是基于房地产的。关于抵押品计量的公允价值，本公司一般采用独立评估并确定销售成本。该公司对基于商业收入的贷款的评估，如多户贷款和商业房地产贷款，是根据企业的运营现金流来评估价值，而不仅仅是“建成”价值。然后，该公司通过以下方式验证我们计算的津贴的合理性：(1审查贷款额、拖欠、重组和集中度的趋势；(2)审查上期(历史)核销和收回情况；和3)每季度向资产分类委员会和储蓄银行董事会介绍这一进程的结果。然后我们将当前的贷款损失准备余额制表、格式化和汇总，以供财务和监管报告之用。
该公司拥有不是未分配损失准备余额为 March 31, 2022.
贷款损失准备是指管理层估计足以拨备其贷款组合中可能固有的损失的数额。拨备法是用来计提贷款损失的。因此，所有贷款损失都计入备抵，所有回收都记入备抵。贷款损失准备是通过计入业务的贷款损失准备金确定的。贷款损失准备是根据管理层对个别贷款的定期评估、经济因素、过去的贷款损失经验、投资组合的构成和数量的变化以及其他相关因素而计提的。在确定贷款损失准备的充分性时使用的估计数，包括预计的减值贷款未来现金流的数额和时间，特别容易受到近期变化的影响。
下表汇总了贷款损失准备的主要部分，分为单独评估减值的贷款所需金额和截至 March 31, 2022 和2021。津贴中的活动是为三和九截至的月份 March 31, 2022 和2021.
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 施工 | 土地征用与开发 | 多户住宅 | 商业广告 | 消费贷款 | 商业贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日期初全部余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 条文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的所有余额期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 单独评估损害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 施工 | 土地征用与开发 | 多户住宅 | 商业广告 | 消费贷款 | 商业贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日期初全部余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 条文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的所有余额期末 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 单独评估损害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 施工 | 土地征用与开发 | 多户住宅 | 商业广告 | 消费贷款 | 商业贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日期初所有余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 条文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日期末所有余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 单独评估损害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 第一按揭贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-4个家庭 | 施工 | 土地征用与开发 | 多户住宅 | 商业广告 | 消费贷款 | 商业贷款 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所有余额于2020年6月30日开始 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 冲销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复苏 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 条文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日期末所有余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 单独评估损害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 集体评估减值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
在.期间三和九截至的月份 March 31, 2022，公司的所有减少了$
的ALLL的减少九截至的月份 March 31, 2022 主要归因于$
| 10. | 联邦住房贷款银行(FHLB)预付款 |
下表列出了FHLB长期预付款的合同到期日 March 31, 2022和 June 30, 2021.
| 到期范围 | 加权平均 | 规定的利率区间 | 3月31日， | 6月30日， | ||||||||||||||||||||||
| 描述 | 从… | 至 | 利率4 | 从… | 至 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定 | 10/1/2021 | 10/3/2022 | % | % | % | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 可调 | 10/1/2021 | 10/1/2021 | 不适用 | % | % | |||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| __________________________ |
| 4自.起 March 31, 2022 |
FHLB长期预付款的到期日为 March 31, 2022，摘要如下：
| 成熟的过程中 | 加权的- | |||||||
| 财政年度结束 | 平均值 | |||||||
| 6月30日： | 金额 | 利率5 | ||||||
| (千美元) | ||||||||
| 2022 | $ | |||||||
| 2023 | % | |||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2026年及其后 | ||||||||
| 总计 | $ | % | ||||||
该公司还利用了循环和短期FHLB预付款。短期FHLB预付款一般在年内到期90天数，同时FHLB循环推进可能由公司偿还，不受处罚。下表提供了有关这些进展的信息 March 31, 2022和 June 30, 2021:
| March 31, 2022 | June 30, 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| FHLB循环和短期预付款： | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 平均余额 | ||||||||
| 最高月末余额 | ||||||||
| 平均利率 | % | % | ||||||
| 期末加权平均汇率 | % | % | ||||||
在… March 31, 2022、The Company有剩余的借款能力，FHLB约为$
联邦住房贷款抵押贷款由公司在联邦住房抵押贷款银行保管的股票、贷款、抵押贷款支持证券和投资证券担保。FHLB预付款将被处以巨额预付款罚款。
| 11. | 其他短期借款 |
本公司定期使用由FRB贴现窗口借款组成的其他短期借款。FRB贴现窗口借款在年内到期90天数和可能到期前偿还，不计违约金，全部或部分，外加应计利息。下表显示了截至的FRBC借款信息 March 31, 2022和 June 30, 2021:
FRBC贴现窗口借款：
| 3月31日， | 6月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
| 平均余额 | ||||||||
| 最高月末余额 | ||||||||
| 平均利率 | % | % | ||||||
| 期末加权平均汇率 | % | % | ||||||
在…三月31, 2022该公司尚有剩余的借款能力，FRB约为$
|
5自.起 March 31, 2022. |
| 12. | 公允价值计量 |
公允价值被定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收取的价格或支付的价格。GAAP建立了一个公允价值层次结构，将评估方法中使用的投入区分为以下优先顺序三级别：
| 第I级： | 截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。 |
|
| |
| 第二级： | 定价投入不是活跃市场的报价，而是截至报告日期直接或间接可见的报价。这些资产和负债的性质包括可以获得报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可以直接观察。 |
|
| |
| 第三级： | 资产和负债几乎不需要不是截至报告日期的定价可观测性。这些物品可以做到不有二-方式市场，并使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量，其中确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。 |
按公允价值经常性计量的资产
可供出售的投资证券
可供出售的证券的公允价值是通过获得国家认可的证券交易所的报价或矩阵定价来确定的，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系。该公司拥有不是I级或III级投资证券。二级投资证券主要包括大型外国发行人的投资级公司债券和以美元计价的投资级公司债券。
下表为综合资产负债表中按公允价值按经常性基础报告的资产，截至 March 31, 2022和 June 30, 2021，在公允价值层次结构内按级别。根据公认会计原则的要求，金融资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||
| I级 | II级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 按经常性基础计量的资产： | ||||||||||||||||
| 投资证券-可供出售： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司债务证券 | ||||||||||||||||
| 外债证券6 | ||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
6大型外国公司发行人发行的以美元计价的投资级公司债券。 |
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||
| I级 | II级 | 第三级 | 总计 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 按经常性基础计量的资产： | ||||||||||||||||
| 投资证券-可供出售： | ||||||||||||||||
| 美国政府机构证券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司证券 | ||||||||||||||||
| 外债证券7 | ||||||||||||||||
| 国家和政治分区的义务 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 13. | 金融工具的公允价值 |
金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
| March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | I级 | II级 | 第三级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 存单 | ||||||||||||||||||||
| 投资证券--持有至到期 | ||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
| 代理处 | ||||||||||||||||||||
| 自有品牌 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
| FHLB股票 | ||||||||||||||||||||
| 银行自营人寿保险 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款： | ||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 利息收入检查 | ||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 | ||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 | ||||||||||||||||||||
| 存单 | ||||||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | ||||||||||||||||||||
| FHLB预付款-固定费率 | ||||||||||||||||||||
| FHLB预付款--可变利率 | ||||||||||||||||||||
| FHLB短期进展 | ||||||||||||||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
7大型外国公司发行人发行的以美元计价的投资级公司债券。
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||
| 账面金额 | 公允价值 | I级 | II级 | 第三级 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
| 金融资产 | ||||||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 存单 | ||||||||||||||||||||
| 投资证券--持有至到期 | ||||||||||||||||||||
| 抵押贷款支持证券-持有至到期： | ||||||||||||||||||||
| 代理处 | ||||||||||||||||||||
| 自有品牌 | ||||||||||||||||||||
| 应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
| 应计应收利息 | ||||||||||||||||||||
| FHLB股票 | ||||||||||||||||||||
| 银行自营人寿保险 | ||||||||||||||||||||
| 金融负债 | ||||||||||||||||||||
| 存款： | ||||||||||||||||||||
| 无息存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 利息收入检查 | ||||||||||||||||||||
| 储蓄账户 | ||||||||||||||||||||
| 货币市场账户 | ||||||||||||||||||||
| 存单 | ||||||||||||||||||||
| 借款人预付税款和保险费 | ||||||||||||||||||||
| FHLB预付款-固定费率 | ||||||||||||||||||||
| FHLB预付款--可变利率 | ||||||||||||||||||||
| FHLB短期进展 | ||||||||||||||||||||
| 应计应付利息 | ||||||||||||||||||||
除应收贷款净额、存单负债及FHLB垫款-固定利率外，上表所列所有金融工具均按成本列账，与该等工具的公允价值相若。
项目2.管理层对截至2022年3月31日的三个月和九个月的财务状况和业务结果的讨论和分析
前瞻性陈述
在正常业务过程中，为了帮助我们的股东和公众了解我们的运营情况，我们可能会不时发布或作出某些书面或口头的声明，这些声明或声明是或包含前瞻性声明的，这一术语在美国联邦证券法中有定义。一般而言，这些陈述涉及业务计划或战略、我们进行或将要进行的收购的预期或预期收益、涉及预期收入、收益、盈利能力或经营结果的其他方面或我们开展业务的事务或行业的其他未来发展的预测。前瞻性陈述可以通过参考一个或多个未来时期或通过使用前瞻性术语来识别，如“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”或类似的表述。
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期结果或其他预期是基于合理的假设，但我们不能保证这些结果或期望一定会实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设(其中一些是我们无法控制的)，因此实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于以下因素以及本文其他部分讨论的因素：
| • |
我们对业务和相关技术的投资可能需要额外的增量支出，可能不会产生预期的存款和贷款增长以及对我们收益的预期贡献； |
| • |
总体经济或行业条件可能不如预期，导致信贷质量恶化、贷款损失拨备发生变化或对信贷或收费产品和服务的需求减少； |
| • |
冠状病毒(新冠肺炎)疫情对全球经济的影响和程度，及其对公司运营和财务状况的影响，包括给予各种贷款延期和费用豁免、我们贷款组合中信用损失的可能性、我们信用损失拨备的增加以及我们持有的证券可能出现的减值； |
| • |
利率环境的变化可能会减少净利息收入，并可能增加信贷损失； |
| • |
证券市场的情况可能会发生变化，这可能会对我们的资产价值或信贷质量、满足我们的流动资金需求所需的资金供应和条件以及我们发起贷款和租赁的能力等产生不利影响； |
| • |
监管金融控股公司及其子公司的广泛法律、法规和政策的变化可能会改变我们的商业环境或影响我们的运营； |
| • |
可能需要适应我们高度依赖的信息技术系统的行业变化，这可能会带来业务问题或需要大量资本支出； |
| • |
竞争压力可能会加剧和影响我们的盈利能力，包括行业持续整合、非银行机构提供更多金融服务、互联网或银行监管改革等技术发展；以及 |
| • |
恐怖主义行为或威胁以及美国或其他国家政府因此类行为或威胁而采取的行动，包括可能采取的军事行动，可能会进一步对美国和我们主要市场的商业和经济状况产生不利影响，从而可能对我们和借款人的财务业绩以及金融市场和我们普通股的价格产生不利影响。 |
您不应过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述仅在发出之日发表，我们没有义务根据新的或未来的事件对其进行更新，除非联邦证券法要求的范围内。
一般信息
WVS Financial Corp.(WVS或“公司”)是West View Savings Bank(“West View”或“Savings Bank”)的母公司。该公司成立于1993年7月，是一家在宾夕法尼亚州注册的单一银行控股公司，并于1993年11月收购了储蓄银行100%的普通股。
West View Savings Bank是一家在宾夕法尼亚州注册、得到FDIC保险的股票储蓄银行，在匹兹堡北山郊区的五个办事处开展业务。储蓄银行于1993年11月从共同所有制转变为股份制。截至2022年3月31日，储蓄银行没有子公司。
本公司的经营业绩主要取决于其净利息收入，净利息收入由主要是贷款、按揭支持证券和投资证券的生息资产的收入与主要由存款和借款组成的计息负债的利息支出之间的差额决定。该公司的净收入也受到其贷款损失拨备、包括贷款费用和服务费在内的非利息收入水平以及非利息支出(如薪酬和员工福利、所得税、存款保险和占用成本)的影响。
新冠肺炎大流行的影响
公司的业务取决于我们的员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，增加了失业率。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司致力于在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。本公司已为客户提供纾困援助，包括考虑各种延期偿还贷款及减免费用的方案，并鼓励客户主动寻求协助，以支援他们的个别情况。这场流行病可能会导致我们承认贷款组合中的信贷损失，并增加我们的信贷损失拨备，特别是如果企业再次倒闭，对全球经济的影响恶化，或者更多客户利用他们的信贷额度或寻求额外的贷款来帮助他们的业务融资。同样，由于不断变化的经济和市场状况影响发行人，我们可能需要确认我们持有的证券的减值。新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测，包括大流行的范围和持续时间以及政府当局和其他第三方应对大流行的行动。
为了保障员工、客户和股东的安全和福祉，该公司已针对疫情的相关情况采取了以下措施：
| • |
将分行周一至周四的营业时间修改为下午4点(不变)，周五关闭至下午5点(而不是下午6点)，周六关闭至下午12点(不变)； |
| • |
监督联邦、州和地方新冠肺炎网站，并在适当和可行的情况下采取指导意见； |
| • |
鼓励客户使用我们的各种网上入门网站(例如网上银行、网上缴费服务)、自动柜员机和夜间托管服务，尽可能将日常交易转移到我们的分行员工手中；以及 |
| • |
继续按照新冠肺炎指导方针提供非分行银行服务(如贷款、会计、支票和电子处理)。 |
分支机构关闭
2021年12月17日，公司关闭了位于宾夕法尼亚州贝尔维尤林肯大道572号的租赁分支机构(贝尔维尤分公司)。在贝尔维尤分行关闭后，总计约1,190万美元的相关存款被转移到我们的西景区分行。管理层预计，转移的存款中有很大一部分将保留在西景区分支机构。
财务状况
该公司的资产总额为3.688亿美元March 31, 2022，相比之下，在June 30, 2021。总资产增加2,270万美元，增幅为6.6%，主要是由于美国政府机构浮动利率MBS增加了4,700万美元，但可供出售的投资证券减少了1,630万美元，持有至到期投资证券减少了550万美元，应收贷款净额减少了450万美元，部分抵消了这一增幅。可供出售的投资证券和持有至到期的投资证券减少，主要是由于到期证券和发行人提前赎回分别为4,910万美元和910万美元，但因购买总额达3,870万美元的投资证券而部分抵销。抵押贷款支持证券的增加主要是由于购买了总计约7,920万美元的浮动利率美国政府机构抵押贷款支持证券，但部分被偿还3,230万美元的抵押支持证券所抵消。应收贷款净额减少的原因是还款超过了原款。
截至，公司的总负债增加了2340万美元，增幅为7.6%，达到3.311亿美元March 31, 2022从3.077亿美元June 30, 2021。总负债的增加主要包括FHLB短期垫款增加4,870万美元和存款增加450万美元，但FHLB长期垫款减少3,000万美元部分抵消了这一增加。存款总额增加，主要是因为无息账户、非计息账户和货币市场账户分别增加230万元、130万元、110万元和24.1万元，但有关增幅因借款人预缴59万元税款和保险费而被部分抵销。无息账户和NOW账户的增加主要是这类账户正常波动的结果。零售定期存款的很大一部分被转移到储蓄账户。FHLB短期借款和经纪存款的增加主要为购买抵押贷款支持证券和可供出售的投资证券提供资金。另见关于市场风险的定量和定性披露“资产和负债管理”。
截至，总股东权益减少72.9万美元，至3770万美元，降幅为1.9%March 31, 2022，从截至目前的3840万美元June 30, 2021。股东权益减少主要是由于累计其他全面收益减少120万美元和支付现金股息总额52.2万美元，但被总计93.9万美元的净收入和增加101,000美元的未分配员工持股摊销部分抵销。累计其他综合收益减少的主要原因是公司可供出售投资组合的未实现亏损增加。
行动的结果
将军。WVS公布截至三个月的净收益为33.8万美元，或每股收益(基本和稀释后收益)0.19美元March 31, 2022相比之下，2021年同期为26.5万美元，或每股0.15美元(基本和稀释后)。截至以下三个月的净收入增加7万3千美元March 31, 2022主要原因是净利息收入增加8.4万美元，非利息支出减少6.3万美元，贷款损失准备金减少7000美元，但被所得税支出增加2.5万美元和非利息收入减少5.6万美元所抵消，与2021年同期相比。
截至本年度首九个月的净收入March 31, 2022总计93.9万美元，或每股(稀释后和基本)0.54美元，而2021年同期为100万美元，或每股稀释后0.59美元。截至前九个月的净收入减少10.2万美元，或9.8%March 31, 2022主要原因是与2021年同期相比，净利息收入减少152,000美元，非利息支出增加32,000美元，但被所得税支出减少41,000美元，非利息收入增加4,000美元和贷款损失准备金减少36,000美元所抵消。
净利息收入。本公司截至三个月的净利息收入增加8.4万美元，增幅为7.4%March 31, 2022，与去年同期相比2021。净利息收入增加归因于利息和股息收入增加6.8万美元，利息支出减少1.6万美元。截至该三个月的利息及股息收入增加March 31, 2022这主要是由于与2021年同期相比，浮息按揭证券的平均结余较高，以及贷款和投资证券(按揭证券除外)的收益率较高，但因贷款和投资证券的平均结余较低以及浮息按揭证券组合的收益率较低而被抵销。截至本年度止三个月的利息开支减少March 31, 2022主要原因是，与2021年同期相比，经纪存单平均余额较低，FHLB垫款和货币市场账户支付的收益率较低，被FHLB预付款的平均余额较高和经纪存单支付的收益率较高所抵消。
截至以下日期的九个月March 31, 2022与2021年同期相比，净利息收入减少15.2万美元，降幅为4.1%。净利息收入减少的原因是利息和股息收入减少39.1万美元，与2021年同期相比，利息支出减少23.9万美元。截至该九个月的利息及股息收入减少March 31, 2022这主要是由于与2021年同期相比，未偿还贷款的平均余额以及投资和浮动利率MBS的平均收益率较低，被投资和浮动利率MBS的平均余额较高以及贷款组合的平均收益率较高所抵消。截至九月份止九个月的利息开支减少March 31, 2022主要是由于与2021年同期相比，储蓄存款(包括经纪存单)和FHLB预付款支付的平均利率较低，但FHLB预付款和储蓄存款(包括经纪存单)的未偿还余额较高。
利息收入。截至三个月和九个月的应收贷款净额利息收入分别减少5.3万美元和30.9万美元，降幅为7.0%和12.8%March 31, 2022分别与2021年同期相比。截至去年首三个月及九个月的减幅March 31, 2022主要原因是应收贷款净额平均余额分别减少1,110万美元和1,160万美元，但与2021年同期相比，平均贷款组合分别增加了22个基点和1个基点，部分抵消了这一减少额。这两个期间未偿还贷款平均余额减少的主要原因是贷款发放和购买减少。
截至三个月及九个月，投资证券的利息收入分别减少36,000元或9.7%及178,000元或14.8%。March 31, 2022分别与2021年同期相比。截至以下三个月的减幅March 31, 2022这主要是由于这些投资证券的平均余额减少了1640万美元，但与2021年同期相比，可供出售投资组合的加权平均收益率增加了209个基点，部分抵消了这一减少额。截至2022年3月31日的9个月的下降主要是由于可供出售投资组合的加权平均收益率下降了6个基点，与2021年同期相比，这些投资证券的平均余额增加了52.2万美元，部分抵消了这一下降。
截至三个月，抵押贷款支持证券的利息收入增加了12.7万美元，增幅为85.2%。March 31, 2022与2021年同期相比。截至以下三个月的增长March 31, 2022主要原因是美国政府机构抵押贷款支持证券的平均余额增加7880万美元，部分被美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率与去年同期相比下降29个基点所抵消2021。美国政府机构抵押贷款支持证券平均余额在截至March 31, 2022可归因于购买了7920万美元的浮动利率美国政府机构抵押贷款支持证券，与2021年同期相比，部分被3230万美元的本金偿还所抵消。这3,230万美元的本金用于购买浮动利率的美国政府机构抵押贷款支持证券。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的9个月，抵押贷款支持证券的利息收入增加了9.1万美元，增幅为14.6%。截至2022年3月31日的9个月的增长主要是由于此类平均余额增加了3530万美元，与2021年同期相比，美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率下降了27个基点，部分抵消了这一增长。
截至三个月和九个月，银行存单利息收入减少2,000元和8,000元。March 31, 2022分别与2021年同期相比。截至以下三个月的减幅March 31, 2022这是由于与2021年同期相比，银行定期存款的平均余额减少了262,000美元，银行定期存款的平均收益率减少了82个基点。截至今年首九个月的减幅March 31, 2022这是由于银行定期存款的平均余额减少716,000美元，但与2021年同期相比，银行定期存款的平均收益率上升了27个基点，部分抵消了这一减少额。
截至三个月，FHLB股票的股息收入增加了3.2万美元，增幅为84.2%March 31, 2022与2021年同期相比。截至以下三个月的增长March 31, 2022主要是由于所持FHLB股票平均余额增加360万美元，部分被加权平均收益率下降78个基点所抵消。在截至2022年3月31日的9个月中，FHLB股票的股息收入与2021年同期相比增加了1.3万美元，增幅为7.5%。截至2022年3月31日的9个月的增长主要是由于FHLB股票平均余额增加98.8万美元，但加权平均收益率下降82个基点部分抵消了这一增长。
利息支出。在截至三个月的三个月中，FHLB短期垫款的利息增加了6.8万美元，增幅为272.0March 31, 2022与2021年同期相比。截至以下三个月的增长March 31, 2022这主要是由于FHLB未偿还短期预付款的平均余额增加1.243亿美元，但因FHLB短期未偿还余额的加权平均利率下降8个基点而被部分抵销。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的9个月，FHLB短期垫款支付的利息增加了12.3万美元，增幅为144.7%。截至2022年3月31日的9个月的增长主要是由于FHLB短期未偿还预付款的平均余额增加3360万美元，以及FHLB短期未偿还余额的加权平均利率增加7个基点。FHLB短期借款利率的下降与短期市场利率的下降一致。
截至三个月，FHLB长期固定利率预付款支付的利息减少3.8万美元March 31, 2022与2021年同期相比。截至2022年3月31日的三个月减少13.4万美元，主要是由于与2021年同期相比，FHLB长期固定利率预付款的平均余额减少了500万美元。截至今年首九个月的减幅March 31, 2022这主要是由于FHLB长期固定利率预付款的平均余额减少了500万美元，以及为该等预付款支付的加权平均利率减少了37个基点。未偿还长期固定利率垫款的平均余额减少是由于FHLB的短期垫款和批发定期存款的利率和条款较好。
在截至三个月的三个月中，FHLB长期可变利率预付款的利息减少了19000美元March 31, 2022与2021年同期相比。截至以下三个月的减幅March 31, 2022这主要是由于FHLB长期浮动利率垫款的平均余额减少了2500万美元，以及FHLB长期浮动利率垫款的加权平均利率减少了30个基点。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的9个月，FHLB长期可变利率预付款支付的利息减少了7.6万美元。截至2022年3月31日的9个月的下降主要是由于FHLB长期可变利率垫款的平均余额减少190万美元，以及FHLB长期可变利率垫款支付的加权平均利率减少21个基点。
截至三个月，存款利息支出减少2.7万美元，降幅为44.3%March 31, 2022与2021年同期相比。截至三个月的存款利息开支减少March 31, 2022主要原因是定期存款平均余额减少4620万美元，与上年同期相比，定期存款加权平均利率增加了4个基点，部分抵消了这一减少额。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的9个月，存款利息支出减少了15.1万美元，降幅为58.8%。截至本年度止九个月的存款利息开支减少March 31, 2022主要原因是定期存款加权平均利率下降41个基点，与上年同期相比，部分抵消了定期存款平均余额1,560万美元的影响。
计提贷款损失准备金。贷款损失准备金计入收益(而贷款损失信贷准备金增加收益)，以将总准备金维持在管理层认为足以吸收投资组合中潜在损失的水平。管理层对津贴充分性的确定是基于对贷款组合的评价，考虑到过去的经验、当前的经济状况、贷款组合的数量、增长和构成以及其他相关因素。
截至今年头三个月和九个月，贷款损失准备金减少7,000美元和36,000美元。March 31, 2022分别与2021年同期相比。3和9个月的贷款损失准备金减少March 31, 2022主要原因是与新冠肺炎大流行病有关的准备金因数分别减少22 000美元和63 000美元，但与2021年同期相比，未偿还贷款平均余额的变化部分抵消了这一减少额。在…March 31, 2022，公司的贷款损失拨备总额为51.3万美元，占公司总贷款组合的0.67%，而截至June 30, 2021。在…March 31, 2022和June 30, 2021，本公司并无不良贷款或任何新冠肺炎延期贷款。
假设新冠肺炎疫情的有利趋势持续下去，公司预计在整个2022财年继续冲销新冠肺炎贷款和租赁津贴中的新冠肺炎部分。截至2022年3月31日，新冠肺炎大流行病的总额为2.2万美元。
非利息收入。截至以下日期的三个月和九个月March 31, 2022与2021年同期相比，非利息收入分别减少5.6万美元或36.8%，增加5000美元或1.40%。截至本季度的March 31, 2022与2021年同期相比，减少的原因是投资收入减少5.6万美元。在截至2022年3月31日的9个月中，增长归因于与2021年同期相比，非暂时性减值损失减少13,000美元，存款服务费增加11,000美元，部分被投资收益减少19,000美元所抵消。
非利息支出。截至三个月和九个月的非利息支出减少6.3万美元或6.7%，增加3.2万美元或1.2%March 31, 2022与2021年同期相比。截至2022年3月31日的三个月减少的主要原因是，与2021年同期相比，居住和设备支出减少了1万美元，员工薪酬和福利支出减少了8.4万美元，但联邦存款保险费支出增加了1.7万美元，表外承付款(主要是无资金贷款承付款)的准备金增加了1.2万美元，部分抵消了这一减少额。截至2022年3月31日的9个月的增长主要是由于与2021年同期相比，资产负债表外承诺的损失准备金增加了4.4万美元，占用和设备费用增加了1.7万美元，联邦存款保险费费用增加了9000美元，但工资和员工福利减少了3.5万美元，数据处理费用减少了2000美元，自动柜员机网络费用减少了2000美元。
所得税支出。截至前三个月和前九个月，所得税支出增加了25,000美元，减少了41,000美元March 31, 2022分别与2021年同期相比。三个月的增加和截止九个月的减少March 31, 2022与2021年同期相比，主要是由于应税收入的波动。
流动资金和资本资源
截至前九个月，业务活动提供的现金净额总计为180万美元March 31, 2022。经营活动提供的净现金主要归因于公司93.9万美元的净收入以及94.1万美元的折扣、溢价和递延贷款费用的摊销。
截至9个月，用于投资活动的现金净额总计2370万美元March 31, 2022。截至以下九个月的投资活动的资金主要用途March 31, 2022包括购买总额为3 870万美元的可供出售的投资证券、购买抵押贷款支持证券和贷款总额分别为7 920万美元和370万美元。截至九个月内投资活动的主要资金来源March 31, 2022包括偿还投资证券所得4 360万美元、发行人提前赎回投资证券所得910万美元、偿还抵押贷款支持证券所得3 230万美元、偿还持有至到期投资证券所得550万美元、应收贷款减少820万美元。
筹资活动提供的资金总额为2,270万美元March 31, 2022。融资活动的主要资金来源是NOW账户、货币市场账户、存单交易和储蓄账户以及FHLB短期垫款，分别增加360万美元、110万美元、24.1万美元、23.5万美元和4870万美元。融资活动的主要资金用途是FHLB减少了总计3000万美元的长期预付款，借款人预付了59万美元的税款和保险费，支付了52.2万美元的现金股息，以及购买了6.6万美元的库存股。
借款人预付税款和保险费减少的主要原因是为支付当地房地产税而进行的季节性提款。存单上调幅度为March 31, 2022主要是由于经纪存款增加150万美元，但因零售定期存款减少130万美元而被部分抵销。交易和储蓄账户的增加主要是由于交易账户余额的正常日历年末波动，以及由于定期支付的利率与储蓄存款的收益率差距较小而将到期的定期存款转移到储蓄账户。管理层已经确定，它目前保持了充足的流动性，并继续将资金来源与贷款和投资机会相匹配。
该公司的主要资金来源是现有贷款、抵押贷款支持证券和投资证券的存款、摊销、偿还和到期日，运营资金，以及通过联邦住房贷款抵押贷款和其他借款获得的资金。存单定于一年内或更短时间内到期March 31, 2022总计2650万美元。
从历史上看，该公司的资金来源主要用于履行其正在进行的承诺，即支付到期的储蓄券和储蓄提款，为贷款承诺提供资金，并维持大量的投资证券组合。该公司的可供出售投资组合总额为1.353亿美元，March 31, 2022。此外，公司拥有35万美元的存单以及330万美元的现金和现金等价物March 31, 2022。管理层相信，本公司目前拥有足够的流动资金来满足流动资金需求。
2022年4月25日，公司董事会宣布在2022年5月19日向2022年5月19日收盘时登记在册的股东支付普通股季度现金股息，每股0.10美元。股息由董事会决定和宣布，董事会将考虑公司的财务状况、法定和监管限制、一般经济状况和其他因素。不能保证将来的普通股确实会派发股息，也不能保证派发的股息不会减少或取消。
自.起March 31, 2022，WVS Financial Corp.超过了所有监管资本要求，并将普通股一级资本、一级资本和基于风险的总资本分别保持在总风险加权资产的3840万美元或19.14%、3890万美元或19.42%，以及一级杠杆资本3840万美元或平均季度资产的10.58%。
不良资产包括非应计项目贷款和拥有的房地产。当管理层认为收取利息的可能性不足以保证进一步的应计时，贷款被置于非应计项目状态。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，以前应计但未收回的利息将从利息收入中扣除。本公司通常不会就逾期90天或以上的贷款收取利息，但如果管理层相信会收回贷款，则可能会应计利息。
截至2022年3月31日，公司无不良资产 or June 30, 2021.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
资产和负债管理
该公司的主要市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。该公司的所有交易均以美元计价，没有具体的外汇风险。储蓄银行没有农业贷款资产，因此不会对商品价格的变化有具体的风险敞口。外汇汇率和商品价格的变化对利率的任何影响都被假定为外生的，并将在事后进行分析。
利率风险(IRR)是指银行机构的财务状况对利率不利变动的风险敞口。接受这一风险可能是盈利能力和股东价值的重要来源，但过高的内部收益率水平可能会对公司的收益和资本基础构成重大威胁。因此，有效的风险管理将内部收益率保持在审慎的水平对公司的安全和稳健至关重要。
评估一家金融机构对利率变化的风险敞口包括评估用于控制内部收益率的管理流程的充分性和该组织的风险敞口的量化水平。在评估内部收益率管理流程时，公司力求确保制定适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制，以保持内部收益率在审慎水平上的一致性和连续性。评估内部回报率风险的量化水平要求本公司评估利率变化对其综合财务状况的现有和潜在未来影响，包括资本充足率、收益、流动性，以及适当时的资产质量。
金融机构的收入主要来自收取的利息超过支付的利息。一家机构从其资产中赚取的利率和在其负债中所欠的利率通常是在一段时间内按合同确定的。由于市场利率随着时间的推移而变化，如果一家机构不能适应利率的变化，它将面临较低的利润率(或亏损)。例如，假设一家机构的资产带有中期或长期固定利率，而这些资产的资金来源是短期负债。如果市场利率在短期负债必须进行再融资时上升，如果资产继续以长期固定利率盈利，机构负债利息支出的增加可能无法充分抵消。因此，一家机构的利润可能会因现有资产而减少，因为该机构的净利息收入将会减少，或者可能会有净利息支出。当资产受到合同利率上限的限制，或者利率敏感型资产在利率下降的环境下由较长期的固定利率负债提供资金时，也存在类似的风险。
在2013-2021财年和进入2022财年期间，短期、中期和长期市场利率波动很大。包括美联储在内的许多央行继续高于正常的货币宽松水平，包括量化宽松和有针对性的资产购买计划。这些计划的预期结果是刺激总需求，降低高失业率，并进一步降低市场利率。从截至2022年3月31日的季度开始，包括美联储在内的许多央行开始通过加息和降低定向资产定价水平来降低货币宽松水平。
利率变动对金融机构资产和负债的影响可以通过检查资产和负债的“利率敏感性”和监测机构的利率敏感性“缺口”来分析。如果一项资产或负债将在特定时间段内到期或重新定价，则称其在特定时间段内对利率敏感。当利率敏感型资产(负债)的金额超过利率敏感型负债(资产)的金额时，差额被视为正(负)。在利率下降期间，负息差往往会导致净利息收入增加。在利率上升期间，正差额往往会导致净利息收入增加。
作为其资产/负债管理战略的一部分，由于市场利率异常低，该公司保持着对资产敏感的财务状况。对资产敏感的财务状况可能会在利率上升期间有利于收益，在利率下降时期减少收益。
下表列出了与本公司预计将在一年内到期或计划在一年内重新定价的计息资产和计息负债有关的某些信息。
| 3月31日， |
6月30日， |
|||||||||||
| 2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 一年内到期或重新定价的生息资产 |
$ | 254,387 | $ | 222,105 | $ | 289,076 | ||||||
| 一年内到期或重新定价的有息负债 |
228,583 | 201,614 | 218,272 | |||||||||
| 利息敏感度差距 |
$ | 25,804 | $ | 20,491 | $ | 70,804 | ||||||
| 利息敏感度差距占总资产的百分比 |
7.00 | % | 5.92 | % | 19.83 | % | ||||||
| 一年内到期或重新定价的资产与负债比率 |
111.29 | % | 110.16 | % | 132.44 | % | ||||||
下表说明了该公司在2022年3月31日的估计压力累计重新定价差距-预期在给定时间点重新定价的生息资产和有息负债之间的差额。该表估计了市场利率向上或向下变化100和200个基点的影响。
累积的压力重新定价差距
| 3个月 |
6个月 |
12个月 |
24个月 |
36个月 |
60个月 |
长期 |
||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基本情况向上200个基点 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 累计差距($‘s) |
$ | 5,863 | $ | 11,402 | $ | 23,513 | $ | 58,664 | $ | 57,340 | $ | 52,989 | $ | 35,474 | ||||||||||||||
| 占总资产的百分比 |
1.6 | % | 3.1 | % | 6.4 | % | 15.9 | % | 15.5 | % | 14.4 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
| 基本情况上升100个基点 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 累计差距($‘s) |
$ | 6,115 | $ | 11,888 | $ | 24,418 | $ | 60,082 | $ | 58,976 | $ | 54,801 | $ | 35,474 | ||||||||||||||
| 占总资产的百分比 |
1.7 | % | 3.2 | % | 6.6 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | 14.9 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
| 基本大小写不变 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 累计差距($‘s) |
$ | 6,501 | $ | 12,634 | $ | 25,805 | $ | 62,197 | $ | 61,493 | $ | 57,644 | $ | 35,474 | ||||||||||||||
| 占总资产的百分比 |
1.8 | % | 3.4 | % | 7.0 | % | 16.9 | % | 16.7 | % | 15.6 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
| 基本大小写向下100个BP |
||||||||||||||||||||||||||||
| 累计差距($‘s) |
$ | 6,954 | $ | 13,513 | $ | 27,419 | $ | 64,631 | $ | 64,411 | $ | 60,893 | $ | 35,474 | ||||||||||||||
| 占总资产的百分比 |
1.9 | % | 3.7 | % | 7.4 | % | 17.5 | % | 17.5 | % | 16.5 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
| 基本情况向下200个BP |
||||||||||||||||||||||||||||
| 累计差距($‘s) |
$ | 7,444 | $ | 14,449 | $ | 29,114 | $ | 67,163 | $ | 67,438 | $ | 64,053 | $ | 35,474 | ||||||||||||||
| 占总资产的百分比 |
2.0 | % | 3.9 | % | 7.9 | % | 18.2 | % | 18.3 | % | 17.4 | % | 9.6 | % | ||||||||||||||
该公司利用收入模拟模型来衡量利率风险并管理利率敏感性。本公司相信，收入模拟模型可能使本公司能够更好地估计市场利率变化对净利息收入可能产生的影响。其他关键模型参数包括：公司贷款、抵押贷款支持证券和投资组合的估计预付款率；储蓄衰减率假设；以及公司借款的还款条件和内含期权。
下表列出了市场利率上升或下降100和200个基点(平行)对净利息收入、平均股本回报率、平均资产回报率和投资组合股本市值的模拟影响。March 31, 2022。这一分析是在假设计息资产在预计12个月和24个月期间分别平均约3.65亿美元和3.66亿美元的情况下进行的，估计对净利息收入、平均股本回报率和平均资产回报率变化的影响。股权市值的估计变动是使用以下资产负债表水平计算的March 31, 2022。未来的实际结果可能与我们的估计大不相同，这主要是由于未知的未来利率变化以及我们的投资和贷款组合以及未来FDIC定期和特别评估的提前还款水平。
市场利率变化的敏感度分析
| 12个月远期市场利率变动模型 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| March 31, 2023 |
March 31, 2024 |
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| 预计对以下方面的影响： |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 |
-200 |
-100 |
0 |
+100 |
+200 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利息收入变动 |
-22.3 | % | -17.2 | % | 0 | % | 1.4 | % | 3.8 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 9.0 | % | 18.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均股本回报率 |
2.07 | % | 2.63 | % | 4.45 | % | 4.60 | % | 4.85 | % | 0.83 | % | 2.33 | % | 5.16 | % | 6.14 | % | 7.18 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均资产回报率 |
0.21 | % | 0.27 | % | 0.46 | % | 0.48 | % | 0.50 | % | 0.08 | % | 0.24 | % | 0.55 | % | 0.65 | % | 0.77 | % | ||||||||||||||||||||
| 股权市值(以千为单位) |
$ | 40,801 | $ | 43,823 | $ | 46,300 | $ | 46,563 | $ | 46,888 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表提供了该公司截至2022年3月31日的预期交易信息，其中包括确定的贷款承诺和其他承诺，包括未支付的信函和信贷额度。截至2022年3月31日，该公司未使用任何衍生金融工具对该等预期交易进行对冲。
| 预期交易 |
||||
| (千美元) |
||||
| 未支付的建设和开发贷款 |
$ | 7,272 | ||
| 未支付的信贷额度 |
4,947 | |||
| 贷款发放承诺 |
3,906 | |||
| $ | 16,125 | |||
在正常的建筑贷款业务过程中，储蓄银行签订履约备用信用证。通常，备用信用证是代表建筑商向第三方开具的，以确保建设项目或土地开发的某一方面及时完成。截至2022年3月31日，储蓄银行没有未偿还的履约备用信用证。如果债务人不能履行适用信用证协议中规定的义务，储蓄银行将有义务支付不超过信用证协议中规定的金额的资金。储蓄银行的政策是保持足够的抵押品，这些抵押品可以被清算，为此类或有债务提供资金。
项目4.控制和程序
截至2022年3月31日，在包括首席执行官和首席会计官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，公司管理层，包括首席执行官和首席会计官，得出结论，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
披露控制和程序是旨在确保公司在根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席会计官，以便及时做出有关要求披露的决定。
在截至2022年3月31日的季度内，公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
(A)该公司涉及在日常业务过程中引起的各种法律诉讼。管理层认为，这些事项的结果不会对WVS Financial Corp.的综合业务或综合财务状况产生实质性影响。
(B)不适用。
第1A项。风险因素
公司在截至2021年6月30日的财政年度的Form 10-K年报第1A项中包含的风险因素没有重大变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)下表列出了WVS Financial Corp.在截至2022年3月31日的三个月内购买公司普通股的信息。
| 公司购买股权证券 |
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| 期间 |
购买的股份总数 | 每股平均支付价格(美元) | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | 根据计划或计划可回购的最大股份数量(2) | ||||||||||||
| 01/01/22 – 01/31/22 |
- | - | - | 68,729 | ||||||||||||
| 02/01/22 – 02/28/22 |
3,087 | $ | 15.27 | - | 65,642 | |||||||||||
| 03/01/22 – 03/31/22 |
1,245 | $ | 15.14 | - | 64,397 | |||||||||||
| 总计 |
4,332 | $ | 15.23 | - | 64,397 | |||||||||||
| (1) |
所有指明的股票都是根据公司的第十二次股票回购计划购买的。 |
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| (2) |
第十二次股票回购计划 |
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| (a) |
该计划于2020年3月24日宣布。 |
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| (b) |
该计划已批准回购10万股普通股。 |
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| (c) |
该计划没有固定的到期日期。 |
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| (d) |
该计划尚未到期，截至2022年3月31日，仍有64,397股普通股有待购买。 |
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| (e) |
不适用。 |
|
| 第三项。 |
高级证券违约 |
不适用。
| 第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
不适用。
| 第五项。 |
其他信息 |
(A)不适用。
(B)不适用。
| 第六项。 |
陈列品 |
以下展品作为本10-Q表格的一部分进行了归档，该列表包括展品索引。
| 数 |
描述 |
| 31.1 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席会计干事的证明 |
| 31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席会计干事的证明 |
| 32.1 |
第1350条行政总裁的证明 |
| 32.2 |
第1350条首席会计官的证明 |
| 99 |
独立注册会计师事务所报告 |
| 101.INS |
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| WVS金融公司。 |
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| 日期： |
May 13, 2022 | 发信人： |
/s/大卫·J·伯西奇 |
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| 大卫·J·布尔西奇 总裁兼首席执行官 (首席行政主任) |
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| 日期： |
May 13, 2022 |
发信人： |
玛丽·马格斯特罗-约翰斯顿 |
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| 玛丽·马格斯特罗-约翰斯顿 副总裁、财务主管兼首席会计官 (首席会计主任) |
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