美国证券和 交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-K/A
（第1号修正案）
（Mark One）

☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财政年度 2021年12月31日

要么

☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                   到                   

委员会档案编号： 001-33852

VirnetX 控股公司演讲
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华
  
77-0390628
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
  
（美国国税局雇主识别号）

308 Dorla Court, 206 号套房
Zephyr Cove, 内华达州
  
89448
（主要行政办公室地址）
  
（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： 775-548-1785
根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题
  
交易品种
  
注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元
  
VHC
  
纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券：
没有

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的  ☐ 没有 ☒

用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的  ☐ 没有 ☒

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有  ☐

用勾号表示注册人是否在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。 是的 ☒没有  ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、规模较小的申报公司 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐
加速过滤器☒
非加速过滤器☐
新兴成长型公司 ☐
规模较小的申报公司 ☐
  

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何 新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否已根据编制或发布审计报告的注册会计师事务所就其根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404（b）条对 财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒

截至2021年6月30日，注册人非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元268,027,097基于2021年6月30日注册人普通股的收盘价。这种计算并不反映出于任何其他目的确定 某些人是注册人的关联公司。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

71,232,856截至2022年3月11日，注册人的 普通股已流通。

以引用方式纳入的文档

第三部分所要求的信息 2022 年 3 月 16 日向美国证券交易委员会 委员会（“SEC”）提交截至2021年12月31日的财年10-K表年度报告在此未规定的范围内，以引用方式纳入注册人于2022年4月20日向 证券交易委员会提交的与注册人2022年年度股东大会有关的最终委托书。
索引
解释性说明

VirnetX Holding Corporation（“公司”）于2022年3月16日向美国证券交易所 委员会（“SEC”）提交了截至2021年12月31日的财年的10-K表年度报告（“原始10-K表格”）。提交的10-K表第1号修正案（“修正案” 或 “10-K/A表格”）旨在重申公司先前发布的截至2021年12月31日财年（“受影响时期”）的合并财务 报表中的某些信息，该报表包含在原始10-K表格（“重报表”）中。该修正案还修订了公司在原始10-K表格第9A项控制和 程序中与披露控制和程序以及财务报告内部控制有关的结论和披露。

2022 年 5 月 9 日，公司董事会在与管理层讨论后得出结论，由于存在与递延所得税会计有关的错误，不应再依赖原始 10-K 表格中包含的合并财务报表。该错误与我们的递延所得税资产的账面余额有关，其中包括为账面目的支出的不合格股票期权（“NSO”） 的公允价值，但该支出的税收影响是出于所得税目的递延的。在国家统计局的会计方面，公司将国家统计局在归属期内授予的国家统计局的公允价值记作支出。出于所得税 的目的，该支出的税收影响将作为我们的递延所得税资产的一部分递延，直到国家统计局持有人将国家统计局转换为股票，届时递延所得税资产将减少并确认税收支出。如果国家统计局从未被行使， 然后根据合同条款到期，则我们的递延所得税资产中包含的任何金额都将被注销并确认所得税支出。

截至2021年12月31日，公司错误地纳入了与过期国家统计局相关的约300万美元的递延所得税资产，这本应在国家统计局到期时减少 所得税优惠。公司已将合并资产负债表中的递延所得税资产和合并运营报表中的所得税优惠减少了约300万美元； 重报还导致附注2——重要会计政策摘要发生了变化， 重报先前发布的财务报表，附注7——每股收益和附注10——所得税 。

作为 重报的结果，公司管理层重新评估了 公司的有效性 披露控制和程序 也是作为其对受影响时期财务报告的内部控制。管理层得出结论，公司的披露控制和程序以及对财务 报告的内部控制在受影响期内无效，这是因为旨在确保对影响我们递延所得税的罕见交易进行适当核算的控制措施的有效性存在重大弱点。我们 得出结论，我们对税务专业人员的监督审查不足，无法为影响我们递延所得税计算的交易，特别是未行使的国家统计局的到期情况提供必要的保证，并评估过期的国家统计局对递延所得税资产会计和报告的影响 。

在审计委员会的监督下，公司管理层制定了一项计划，以纠正这一重大缺陷。对管理层发现的内部控制中重大 弱点的描述以及公司的初步补救计划和财务报告内部控制的变更包含在本修正案第9A项中。
 
本修正案列出了原始的10-K表格，并在必要时进行了修改和取代，以反映重述和相关的内部控制 考虑。因此，对原始10-K表格中包含的以下项目进行了修订：

•
第一部分，第 1A 项，风险因素
•
第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
•
第二部分，第 8 项，财务报表和补充数据
•
第二部分，第 9A 项，控制和程序
•
第四部分，第15项，附录和财务报表附表
 
此外，根据经修订的1934年《证券交易法》第12b-15条，公司在本修正案中包括了其首席执行官兼总裁兼首席财务官提供的 认证。这些认证以附录31.1、31.2、32.1和32.2的形式提交或提供（视情况而定）。
 
除上述情况外，本修正案不修改、更新或更改原始10-K表格中的任何其他披露。此外， 本修正案中包含的信息不反映原始10-K表格之后发生的事件，除非为了反映重述的影响，否则不修改或更新其中的披露。本修正案应与公司 向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。

1
索引
索引

   
页面
 
第一部分
  
     
第 1A 项。
风险因素
 4
     
 
第二部分
  
     
第 7 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 20
第 8 项。
财务报表和补充数据
 25
项目 9A。
控制和程序
 48
     
 
第四部分
  
     
项目 15。
附录和财务报表附表
 50

2
索引
关于前瞻性陈述的特别说明
 
我们在本修正案中纳入或以提及方式纳入了本修正案，我们可能会不时发表可能构成 经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。这些前瞻性 陈述基于我们当前对未来事件和状况的预期、估计、假设和信念，除其他外，可能讨论预期的未来业绩（包括销售和收益）、预期增长、 未来的业务计划和成本以及潜在和正在进行的诉讼的影响。任何非历史陈述都是前瞻性陈述，可以通过使用诸如 “预期”、 “相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”、“将继续”、“很可能会结果” 等词语和短语来识别。这些陈述包括我们对一般行业和 市场状况和增长率以及总体国内和国际经济状况的信念和陈述。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述必然受到风险、 不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这可能导致实际结果与此类陈述以及我们的历史结果和经验存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素 包括但不限于本报告第1A项和本报告其他地方所述的风险因素，以及我们在未来向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中不时描述的风险、不确定性和其他因素。 提醒读者，不可能预测或识别所有可能影响未来业绩的风险、不确定性和其他因素，此处描述的风险不应被视为完整清单。任何前瞻性 陈述仅代表该陈述发表之日，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
 
除其他外，本报告中可能未出现的前瞻性陈述包括但不限于有关 计划修复公司财务报告内部控制的重大弱点的陈述，以及这些问题对公司前景的影响以及对公司先前发布的受影响期 财务报表的重述。此外：

 
•
在 VirnetX Inc. 诉苹果公司（案例编号 6:11-cv-00563-RWS，6:12-cv-00855-RWS）（“Apple II”）诉讼中，美国联邦巡回上诉法院（“联邦巡回法院”）于2019年11月部分确认并部分推翻了美国东区地方法院作出的判决得克萨斯州（“地方法院”）在该案中裁定VirnetX赔偿5.959亿美元。2020年10月30日， 在地方法院受审后，陪审团作出了有利于VirnetX的裁决，判给VirnetX超过5.02亿美元的赔偿金。2021 年 1 月 15 日，地方法院以法律为由驳回了苹果的判决动议， 确认了陪审团的裁决。这可能意味着VirnetX可能很快会收到超过5亿美元的现金，但是，苹果已就地方法院的判决向联邦巡回法院提出上诉，该上诉正在等待 的口头辩论日程安排。此外，本案中的专利正在美国专利和商标局受到质疑。如果这些质疑成功，则该案的裁决可能会被减少、取消和/或 长时间延迟。这场诉讼的持续分散了我们的管理层注意力，代价高昂，而且这些干扰和开支可能会持续下去。
 

 •
我们已开展活动，在美国境内外将我们的产品和专利组合商业化。这些声明可能意味着我们的商业化产品的全球市场很大 ，并将为我们带来可观的未来收入。但是，像我们这样的产品的商业化面临重大障碍和风险，包括但不限于一些潜在合作伙伴和客户 认为，在与我们签订或考虑签订任何协议之前，他们应该等待 Apple II 诉讼的结果，而这些或其他因素可能导致我们无法成功获得进一步的许可协议、做出 安排或签订为我们创造可观未来收入的合同。

除非法律要求，否则我们没有义务根据新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。

3
索引
第一部分
 
第 1A 项。
风险因素
 
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下述风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、 运营业绩、现金流以及普通股和资本股的交易价格产生不利影响。在对我们的普通股进行任何投资之前，除了本报告中列出的其他信息，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的合并财务报表和相关附注中列出的其他信息外，您还应仔细考虑下述风险和不确定性。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一 。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。如果出现这些风险因素中的任何一个，您可能会损失大量价值或您对我们股票的全部 投资。
 
摘要风险因素
 
投资我们的普通股涉及高度的风险，以下是考虑投资时的关键风险因素摘要。您应该阅读本摘要以及以下副标题中包含的对每个风险因素的 更详细的描述。
 
 
•
我们参与并将继续参与为我们的专利组合辩护的诉讼，这可能既耗时又昂贵， 而且我们无法预见结果。
     
 
•
我们可能无法利用与我们的许可策略或专利组合相关的市场机会。
     
 
•
如果我们无法充分保护我们的专利权，我们的业务将受到负面影响。
     
 
•
由于我们的业务是在瞬息万变的环境中开展或预计将在快速变化的环境中开展的，因此我们可能受到 各种法规、法律和消费者偏好发展的影响，我们可能无法成功适应这些发展。
     
 
•
我们暴露于我们无法控制的外部影响，包括新的立法、法院裁决或美国专利 和商标局的行动，可能会对我们的许可和执法活动以及运营结果产生不利影响。
     
 
•
与专利执行有关的新立法、法规或法院裁决可能会损害我们的业务和经营业绩。
     
 
•
隐私和数据安全问题、数据收集和传输限制以及相关的国内或国外法规可能会限制我们解决方案的使用和采用，并对我们的 业务产生不利影响。
     
 
•
如果我们无法扩大收入来源，或无法建立、维持、发展或取代多元化客户群的关系， 我们的收入可能会受到限制。
     
 
•
我们的技术资源有限，我们的软件产品还处于商业化的初期阶段。
     
 
•
我们的国际扩张将使我们面临额外的成本和风险，我们的计划可能不会成功。
     
 
•
我们不得不重申先前发布的合并财务报表，作为该过程的一部分，我们发现截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大 弱点。如果我们无法制定和维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法及时准确报告我们的 财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
     
 
•
由于重报以及我们对财务 报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能面临诉讼和其他风险。
 
与我们的业务和财务报告相关的风险
 
我们参与并将继续参与为我们的专利组合辩护的诉讼，这可能既耗时又昂贵，而且我们无法预见结果。
 
我们花费了大量的财务和管理资源来提起当前的诉讼。我们认为，这起诉讼以及我们将来可能提起的其他诉讼可能会持续多年 并消耗大量的财务和管理资源。我们诉讼的对手包括资金充足的大型公司，其资源比我们多得多。专利诉讼是有风险的， 的结果是不确定的，我们无法向您保证，我们当前或未来的任何诉讼事项都会给我们带来有利的结果。此外，即使我们获得了有利的临时裁决或判决，它们也可能与争议的最终 解决方案不一致。此外，我们获得的任何奖励都可能受Leidos的义务以及与外部法律顾问的费用安排的约束。此外，我们无法向您保证，我们不会面临针对我们的索赔或制裁，这些索赔或制裁可能使我们付出高昂的代价或无法进行辩护。不利或不利的结果可能导致损失、财务资源耗尽或其他不利影响，这可能会削弱我们开发和商业化产品的能力。
 
4
索引
我们可能无法利用与我们的许可策略或专利组合相关的市场机会。
 
我们业务战略的很大一部分包括将我们的专利和技术许可给其他公司，以便覆盖比我们通过直销和 营销活动所能覆盖的更大的最终用户群；因此，我们的业务战略和收入可能取决于知识产权许可费和大部分收入的特许权使用费。目前，我们从许可活动和特许权使用费中获得的收入微乎其微，我们 无法向您保证我们将成功利用我们的市场机会，也无法向您保证我们当前的业务战略会成功。
 
尽管到目前为止，我们签订的和解和许可协议数量有限，但我们可能无法成功建立进一步的许可关系，或者如果我们成功地 建立了此类关系，收购它们可能会很昂贵，而且我们预计，这些协议以及我们现有的和解协议以及我们现有和待处理的许可协议可能无法产生财务业绩。
 
可能影响我们执行当前业务战略能力的因素包括但不限于以下因素：
 

 •
第三方可能会质疑我们专利的有效性。
 

 •
我们各种诉讼的悬而未决可能会导致潜在的被许可人不与我们做生意。


•
在我们成功实施业务战略之前，我们的专利可能会过期。
 

 •
我们面临并将继续面临来自新老竞争对手的激烈竞争，这些竞争对手可能拥有比我们更优越的产品和服务或更好的营销、财务或其他能力；以及
 

 •
我们的一个或多个潜在客户或被许可人可能开发或以其他方式采购与我们的产品或技术相似、竞争或优于我们的产品或技术。

如果我们无法充分保护我们的专利权，我们的业务将受到负面影响。

我们相信我们的专利是有效的、可执行的和有价值的。尽管有这种信念，但第三方可能会就我们的专利提出侵权或无效索赔，此类索赔可能导致 为辩护或和解或两者兼而有之，危及或严重延迟我们正在参与或可能参与的诉讼的成功结果，将资源从我们的其他活动中转移出去，限制或停止我们与这些 专利相关的收入，或者以其他方式对我们的业务产生重大不利影响。类似的挑战也可能使我们无法在未来获得更多专利。此外，我们的几项专利目前正受到美国专利商标局授予后双方审查程序（“IPR”）的约束，这可能会导致这些专利全部或部分无效，或者我们的专利主张受到限制。我们的诉讼或知识产权的不利或不利结果可能导致损失、财务资源耗竭、降低我们执行知识产权的能力或其他不利影响，这可能会阻碍我们开发和商业化产品的能力。即使我们 成功地行使了我们的知识产权，我们的专利最终也可能无法为我们提供任何竞争优势，而且其价值可能低于我们目前的预期。在美国 州以外的专利保护法律尚不发达的国家，这些风险可能会加剧，并且可能会受到以下事实的负面影响：美国和其他地方保护互联网相关企业知识产权的法律标准 不确定且仍在不断演变。此外，在我们感兴趣的领域还有大量的美国和外国专利和专利申请，我们预计这些领域的重大诉讼将继续进行，并将给我们感兴趣的领域中某些专利和其他知识产权的价值增加 的不确定性。如果我们无法保护我们的知识产权或以其他方式从中实现价值，我们的业务将受到负面影响 。
 
我们无法保证我们在 FRAND 下获得基本安全专利的许可会成功.

应欧洲电信标准协会（“ETSI”）和电信行业解决方案联盟（“ATIS”）的要求，我们同意根据各自的知识产权政策更新对ETSI和ATIS 的许可声明。这是对我们的《专利持有人声明》的回应，该声明确定了我们的一组专利和专利申请，我们认为这些专利和专利申请对于第三代合作伙伴项目长期演变（“LTE”），即系统架构演变项目中的某些制定 规格至关重要，或者可能至关重要。我们将根据 FRAND（公平、合理和非歧视性条款，以及 条件，附带补偿）为我们确定的专利提供非排他性专利许可，这些专利对于希望实施我们确定的技术规范的申请人至关重要，如ATIS和{ br} ETSI知识产权政策下的最新许可声明中所述。我们在ATIS和ETSI知识产权政策下的许可声明可能会限制我们在确定某些专利的特许权使用费和许可条款方面的灵活性。因此，我们 无法向您保证基本安全专利的许可会成功，也无法向您保证第三方愿意以合理的条件或根本不愿意与我们签订许可，这可能会对我们的业务产生不利影响，并且 损害我们的竞争地位。
 
5
索引
由于我们的业务是在瞬息万变的环境中开展或预计将在快速变化的环境中开展的，因此我们可能会受到监管、法律和消费者偏好方面的各种发展 的影响，我们可能无法成功适应这些发展。

我们产品和服务的当前监管环境尚不清楚。我们无法保证我们计划提供的产品将符合 地方、州、美国联邦或外国当局的法律法规。此外，我们无法保证我们不会无意中违反此类法律或法规，也无法保证不会修改此类法律或法规，也无法保证将来会颁布会导致我们违反此类法律或法规的新法律或法规。例如，互联网语音协议（“VoIP”）服务目前不受适用于传统 电话的相同法规的约束，但是将来可能会对VoIP适用类似的法规，这可能会给我们带来巨额成本，从而对我们的产品和与VoIP相关的计划产品的适销性产生不利影响。 进一步例如，在美国，使用互联网和私有互联网协议 (“IP”) 网络进行通信在很大程度上不受监管，但将来可能会受到监管。此外，一些外国政府已经颁布了可能限制或禁止通过互联网或专用 IP 网络提供语音通信服务的措施。
 
我们的业务依赖于即时消息、VoIP、移动服务、流媒体视频、文件传输和远程桌面以及其他下一代基于互联网的应用程序的增长。由于与替代传统或新开发的通信渠道相比的复杂性或成本，或者替代技术的开发， 对这些应用程序的使用减少，可能会导致这些 领域的用户数量大幅下降。
 
总体而言，对互联网的更激进的国内或国际监管，尤其是互联网电话提供商和服务，可能会对我们的业务、 财务状况、经营业绩和未来前景产生重大和不利影响.
 
我们暴露于我们无法控制的外部影响，包括新的立法、法院裁决或美国专利和商标局的行动， 可能会对我们的许可和执法活动以及运营结果产生不利影响。

我们的许可和执法活动受到外部影响的许多风险，包括：
 

 •
与获得专利或执行专利有关的新立法、法规或规则可能会显著增加我们的运营成本并减少我们的收入。例如，美国最高法院修改了美国专利商标局在过去20年中在授予专利时使用的一些测试 ，这可能会降低我们获得专利的可能性，并增加对我们获得或许可的任何专利提出质疑的可能性。此外，2012 年， 美国根据《Leahy-Smith America Invents America Invents Act》对美国专利制度进行了全面修改，包括将美国从 “先发明者” 的制度过渡到 “先申请” 的制度，并改变 对已颁发专利提出质疑的程序。


•
每年提交的专利申请越来越多，导致美国专利商标局颁发专利的延迟时间更长；


•
联邦法院变得越来越拥挤，结果，专利执法诉讼需要更长的时间；而且
 

 •
随着专利执法变得越来越普遍，我们可能越来越难以自愿许可我们的专利。

6
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与专利执行有关的新立法、法规或法院裁决可能会损害我们的业务和经营业绩。
 
知识产权是世界各国法院、立法机构和政府行政部门严格审查的主题。各种专利局、政府或 政府间机构可能会实施影响专利执法程序或专利持有人权利的新立法、法规或裁决，此类变化可能会对许可工作和/或诉讼产生负面影响。例如， 对提出专利执法索赔的能力的限制、对专利侵权潜在责任的限制、降低专利无效的证据标准、解决专利争议的成本增加以及其他类似的 发展可能会对我们维护专利或其他知识产权的能力产生负面影响。
 
无法确定可能提出的任何新法律、法规或举措的影响程度，也无法确定任何提案是否将作为法律颁布。 遵守任何新的或现有的法律或法规可能既困难又昂贵，会影响我们开展业务的方式，并对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生负面影响。
 
如果我们遇到安全漏洞或事件，我们可能会面临责任，我们的声誉和业务可能会受到影响。

我们希望在我们的安全数据中心和安全域名注册表中保留某些机密和专有客户信息，以及与我们的业务相关的个人数据和其他机密和 专有信息。保持我们的设施和基础设施的安全性并被市场视为安全对我们的业务战略至关重要。我们的安全域名注册运营还将取决于我们维护计算机和电信设备处于有效运行状态以及合理保护我们的系统免受干扰的能力，并且可能取决于共享 注册系统中其他注册商的保护。我们将运营的安全域名服务器将成为我们注册服务运营的关键硬件。因此，我们预计必须花费大量时间和金钱来维护或提高我们的 产品、设施和基础设施的安全性。安全技术不断受到计算机专业人员、学者和 “黑客” 的测试。计算机能力和攻击安全解决方案技术的进步、密码学领域的新发现 或其他事件或发展都可能导致我们的安全措施受到损害或破坏，并可能使我们的部分或全部产品过时或无法销售。同样，如果发现我们的任何产品存在 重大安全漏洞，那么我们可能需要专门的工程和其他资源来消除漏洞，并修复或更换已经向客户出售或许可的产品。尽管我们 和我们的服务提供商采用了安全措施，但我们的基础设施和服务提供商的基础设施可能容易受到物理入侵、计算机病毒、黑客攻击、网络钓鱼攻击、社会工程或类似破坏性问题的影响。 我们可能不得不花费额外的财政和其他资源来解决这些问题。随着越来越多的个人和公司在网上工作，COVID-19 疫情增加了遭受网络攻击的脆弱性，这增加了这些风险。 作为互联网安全软件和技术的提供商，我们可能会成为黑客和其他第三方为克服或打败我们的安全措施而努力的目标。存储在我们安全数据中心和域名注册系统中的任何物理或电子入侵或其他安全漏洞或 事件或泄露，包括由于人为错误或员工或承包商不当行为造成的任何泄露，都可能危及存储在我们场所或客户计算机系统和网络中的 信息的安全性。在这种情况下，我们可能面临重大责任，当前或潜在的客户可能不愿使用我们的服务。此外，任何此类数据安全 事件或认为已发生此类事件也可能导致负面宣传，损害我们的声誉和竞争地位，从而对市场对电子商务和 通过IP网络进行通信的安全性的看法以及我们服务的安全性或可靠性产生不利影响。
 
安全漏洞或其他安全事件可能需要大量的财务资源来纠正和以其他方式应对，可能难以及时 识别或解决，并可能导致私人团体或政府实体提出索赔、调查和询问，这可能会转移管理层的注意力，需要花费大量的时间和资源，并可能导致我们 处以巨额罚款、处罚或其他责任以及相关的法律和其他责任成本。任何实际或感知到的安全漏洞或其他安全事件也可能损害我们的声誉，使我们更难或更不可能成功地向他人推销 。上述任何事项都可能损害我们的经营业绩和财务状况。
 
7
索引
隐私和数据安全问题、数据收集和传输限制以及相关的国内或国外法规可能会限制我们解决方案的使用和采用，并对我们的 业务产生不利影响。
 
在美国、欧洲以及我们开展业务或提供产品的许多其他司法管辖区，个人隐私、信息安全和数据保护是重大问题。规范收集、处理、存储和使用机密和专有商业信息和个人数据的 监管框架正在迅速发展。美国联邦政府以及各州和外国政府已经通过了 或拟议的关于个人身份信息和其他与个人有关的数据的收集、分发、使用、安全和存储的要求，并且正在适用联邦和州消费者保护法来执行与在线收集、使用和传播数据有关的 法规。
 
此外，许多外国和政府机构，包括我们开展业务的欧盟（“欧盟”），都有关于收集和使用从其居民或在其管辖范围内运营的企业获得的个人 数据的法律和法规。这些法律和法规通常比美国的法律和法规更为严格。这些司法管辖区的法律和法规广泛适用于识别或可能用于识别或定位个人的数据（例如姓名、电子邮件地址以及某些司法管辖区的 IP 地址）的 收集、使用、存储、披露和安全。
 
我们还预计，美国、欧盟和 其他司法管辖区将继续出台有关隐私、数据保护和信息安全的新拟议法律、法规和行业标准。例如，欧盟委员会通过了《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例于 2018 年 5 月 25 日全面生效，取代了先前的欧盟数据保护立法，实施了更严格的欧盟数据 保护要求，并对违规行为规定了更严格的处罚。英国颁布了《数据保护法》和名为 UK GDPR 的立法，在很大程度上实施了 GDPR。我们正在评估 GDPR 对我们规定的义务 ，我们可能需要承担大量费用，以便对我们的产品和业务运营进行重大改变，以获得和保持对 GDPR 和类似立法（例如《英国通用数据保护条例》和《英国数据保护法》）的遵守，所有这些都可能对我们的收入和产品销售产生不利影响。此外，加利福尼亚州还颁布了立法，即《加州消费者隐私法》（“CCPA”），除其他外，该法案要求 所涵盖的公司向加州消费者提供披露信息，并赋予此类消费者选择不出售某些个人信息的权利。此外，一项新的隐私法，即《加州隐私权法案》（“CPRA”），在 2020 年 11 月的选举中获得加州选民的批准 。CPRA 对 CCPA 进行了重大修改，规定了从 2022 年 1 月 1 日开始的与消费者数据相关的义务，预计将于 2022 年 7 月 1 日或之前实施法规， 将于 2023 年 7 月 1 日开始执行。此外，美国其他州继续提出以隐私为重点的立法，并在某些情况下通过这些立法。例如，2021 年 3 月，弗吉尼亚州颁布了《弗吉尼亚消费者数据保护法》，该法案于 2023 年 1 月 1 日生效 ；2021 年 6 月，科罗拉多州颁布了《科罗拉多州隐私法》，该法案于 2023 年 7 月 1 日生效。我们尚无法完全确定这些或未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响，但它们 可能会要求我们修改我们的数据处理惯例和政策，并为遵守这些法律法规和标准而承担大量成本和支出。隐私、数据保护和信息安全法律法规通常会受到不同的 解释，各司法管辖区之间可能不一致，也可能被指控与我们当前或未来的做法不一致。此外，我们可能受适用于我们收集、使用、处理和 披露各种类型的数据（包括个人数据）的合同要求的约束，并且可能受与这些事项相关的自我监管或其他行业标准的约束。这些要求和其他要求可能会减少对我们产品的需求， 增加我们的成本，损害我们发展业务的能力，或者限制我们存储和处理数据的能力，或者在某些情况下，影响我们在某些地点提供服务的能力，并可能使我们承担责任。任何未能或认为的 未能遵守适用的法律、法规、行业标准和合同义务都可能对我们的业务产生不利影响。此外，鉴于新的或修改后的联邦、州或外国法律法规、行业标准、 合同义务和其他法律义务或其解释的任何变化，我们可能会认为从根本上改变我们的业务活动和惯例，或者花费大量资源来修改我们的 产品或以其他方式适应这些变化是必要或可取的。我们可能无法以商业上合理的方式进行此类更改和修改，我们开发新产品和功能的能力可能会受到限制。
 
合规成本以及法律、法规和标准带来的其他负担可能会限制我们服务的使用和采用，减少对服务的总体需求，或者导致对任何违规行为处以巨额的 罚款、处罚或责任。隐私、信息安全和数据保护问题，无论有效与否，都可能抑制我们平台的市场采用，尤其是在某些行业和国外.

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我们预计，我们将经历漫长而不可预测的销售周期，这可能会影响我们的经营业绩。

从初次联系客户到与客户或我们产品的购买者签订合同或许可协议之间的销售周期可能相差很大。我们预计，由于多种因素，我们的销售周期 将漫长且不可预测，包括但不限于：
 

 •
需要向潜在客户介绍我们的专利权以及我们的产品和服务能力；
 

 •
COVID-19 疫情对我们的潜在客户及其业务运营的影响，包括他们的预算限制和用于采用新产品的资源。


•
我们的客户愿意投资潜在的大量资源并修改其网络基础设施以利用我们的产品。


•
我们客户的预算限制；


•
我们客户的预算周期的时机；


•
客户内部审查流程造成的延迟；以及
 

 •
漫长的销售周期可能会增加我们在能够产生可观收入之前耗尽财务资源的风险。

此外，我们产品的潜在客户包括地方、州、联邦和外国政府当局。向政府当局的销售可能会延长，而且是不可预测的。通常 政府机构有复杂的预算、采购和监管流程来管理其资本支出，他们的支出可能会受到经济状况的不利影响，包括 COVID-19 疫情的影响。此外，在许多 情况下，向政府主管部门销售可能需要实地试验，并且可能会因为政府官员评估多个竞争性投标、谈判条款和授予合同所花费的时间而延迟。
 
出于这些原因，与我们的产品相关的销售周期受到许多我们无法控制的重大风险的影响。因此，如果我们预测的客户订单未实现 或延迟，我们的收入和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
 
如果我们无法扩大收入来源，或无法建立、维持、发展或取代多元化客户群的关系，我们的收入可能会受到限制。

目前，我们从签订和解和许可协议的数量有限的客户那里获得收入。我们的软件产品和服务目前产生的收入有限， 要扩大现有用户群和吸引新客户需要时间。此外，无法保证我们能够从新客户那里获得收入、维持或增加现有客户的收入或取代我们目前从中获得收入的 客户。因此，我们的收入可能是有限的或静态的。
 
我们的技术资源有限，我们的 VirnetX One 平台和软件产品处于商业化的初期阶段。
 
我们的一部分业务包括我们寻求获利的商业产品的内部开发。我们业务的这一方面可能需要大量的资金、时间和资源，我们不能 保证它会成功或达到我们的预期。因此，我们的技术团队很小，这可能会限制我们快速调整产品以适应客户要求或添加新产品功能以保持我们的竞争优势 和推动采用的能力。根据我们技术资源的规模，以及我们有限的历史财务数据，作为我们与软件产品和服务相关的预计收入或计划运营支出的依据，我们可能无法有效 ：
 

 •
创造收入或从产品销售中获利；
 

 •
推动我们产品的采用。
 

 •
为我们的产品吸引和留住客户。

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 •
为我们的产品提供适当级别的客户培训和支持。
 

 •
实施有效的营销策略，提高人们对我们产品的认知度；
 

 •
将我们的研发工作集中在能够为我们的努力带来回报的领域；


•
预测并适应我们市场的变化。或


•
保护我们的产品免受任何系统故障或其他漏洞的影响。
 
此外，我们的支出中有很大一部分是固定的，并将继续固定不变。因此，如果我们没有按预期创造收入，我们的损失可能会大于预期， 我们的经营业绩将受到影响。

我们的产品技术含量很高，可能包含未被发现的错误，这可能会损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。
 
我们的产品技术性很强且复杂，在部署时可能包含错误或缺陷。尽管进行了测试，但我们产品中的某些错误只能在客户安装和使用 产品后才会被发现。商业发布后在我们的产品中发现的任何错误或缺陷都可能导致未能获得市场认可、收入损失或收入确认延迟、客户流失以及 服务和保修成本增加，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们可能面临产品责任、侵权行为或违反保修的索赔，包括与我们的渠道合作伙伴对 我们的产品进行更改有关的索赔。我们产品的性能可能会对交付产品的网络以及使用我们服务的第三方应用程序和服务产生不可预见或未知的不利影响， 这可能会导致对我们的法律索赔，损害我们的业务。此外，我们希望提供与产品实施和持续维护相关的实施、咨询和其他技术服务， 通常涉及使用复杂的软件、计算和通信系统。我们预计，我们与客户的合同将包含与担保免责声明和责任限制相关的条款，这些条款可能无法得到维护。 为诉讼辩护，无论案情如何，代价都很高，可能会转移管理层的注意力，对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，如果事实证明我们的商业责任保险范围不足或未来的 保险在可接受的条件下或根本不可用，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
 
第三方通信基础设施、硬件和软件的故障使我们面临各种我们无法控制的风险。
 
除其他外，我们的业务将取决于第三方拥有的基础设施的容量、可靠性、安全性和畅通无阻的访问权限，我们将使用这些基础设施来部署我们的产品。我们无法控制 该基础设施中很大一部分的运行、质量或维护，也无法控制这些第三方是否会升级或改进其设备。我们依靠这些公司来维护 连接的运营完整性。如果其中一家或多家公司将来无法或不愿向我们提供或扩大其服务水平，我们的运营可能会受到严重干扰。此外，如果使用 我们当前或未来产品的网络用户数量突然增加，则容纳更高流量所需的技术平台和安全托管服务可能会导致响应时间变慢或服务中断。System 中断或响应时间增加可能导致潜在或现有用户流失，如果持续或重复，可能会降低网络对用户的吸引力。此外，用户依赖实时通信。由流量增加引起的 中断可能导致延迟和系统故障。这些类型的事件可能会使用户认为我们的解决方案无法正常运行，因此可能对我们吸引和留住被许可人、 战略合作伙伴和客户的能力产生不利影响。
 
系统故障或中断或我们未能满足对系统日益增长的需求可能会损害我们的业务。
 
我们提供的许可证和服务能否成功将取决于我们 建立的各种系统、安全数据中心以及其他计算机和通信网络的不间断运行。在某种程度上，使用我们未来产品的网络用户数量突然增加，容纳更高流量所需的技术平台和托管服务可能会导致 响应速度变慢、服务中断或延迟或系统故障。我们的系统和运营也将容易受到损坏或中断的影响，原因包括：
 

 •
断电、传输电缆中断和其他电信故障。


•
火灾、地震和其他自然灾害造成的损坏或中断；


•
计算机病毒或软件缺陷。以及
 

 •
人身或电子入侵、破坏、故意破坏行为、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件。

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系统中断或故障以及响应时间的增加或延迟可能会导致潜在或现有用户的流失，如果持续或重复，可能会降低 网络对用户的吸引力。这些类型的事件可能会使用户认为我们的解决方案无法正常运行，因此可能对我们吸引和留住被许可人、战略合作伙伴和客户的能力产生不利影响。
 
我们的系统或运营出现任何重大问题都可能导致收入损失、客户不满意或对我们提起诉讼。我们的安全域名 注册系统的运行失败可能导致一个或多个注册商在一段时间内无法注册和维护安全域名。如果我们计划维护的主目录的操作或更新失败，可能会导致 在一段时间内删除或停止分配的安全域名。我们建立的注册商系统，包括我们的后台计费和收款基础设施以及电信系统，无法满足 越来越多的安全域名请求的需求，这可能会导致我们的客户支持服务和及时处理注册请求的能力严重下降。

我们销售解决方案的能力将取决于我们技术支持的质量，而我们未能提供高质量的技术支持 服务可能会对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。
 
如果我们不能有效地帮助客户部署我们的产品，成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题并提供有效的持续支持，或者 潜在客户认为我们可能无法实现上述目标，我们销售产品的能力将受到不利影响，我们在现有和潜在客户中的声誉可能会受到损害。此外，随着我们在国际范围内扩展 业务，我们的技术支持团队将面临更多挑战，包括与使用英语以外的语言提供支持、培训和文档相关的挑战。我们未能向客户提供和维护 高质量的技术支持服务可能会导致客户将来选择使用竞争对手的产品和支持服务，而不是我们的产品和支持服务.
 
电话运营商已向政府机构请愿，要求执行监管费率，如果获得批准，将增加在线通信的成本， 这种成本的增加可能会阻碍在线通信的增长并对我们的业务产生不利影响.
 
互联网的使用使现有电信基础设施负担过重，许多流量大的地区已开始出现服务中断的情况。结果，某些本地 电话运营商已向政府机构请愿，要求对跨越其传统电话网络的IP-Telephony流量执行监管费率。如果这些请愿书中寻求的救济获得批准，通过在线通信 的成本可能会大幅增加，这可能会对在线安全通信使用量的增长产生不利影响。这些事态发展都可能对我们的业务产生不利影响。
 
我们的国际扩张将使我们面临额外的成本和风险，我们的计划可能不会成功。
 
我们希望通过第三方安排，例如国际伙伴关系、合资企业以及可能建立 国际子公司和办事处，扩大我们在日本和其他地方的国际影响力。我们的国际扩张可能会给我们带来挑战和风险，包括国际行动固有的挑战和风险，可能需要管理层给予高度关注。例如，COVID-19 疫情已经并将继续破坏和减缓我们的国际扩张和合作努力，因为我们的国际合作伙伴的业务可能会继续受到干扰。我们在国际合作伙伴关系、扩张 方面可能无法取得成功，并且在努力进行国际扩张时可能会产生大量运营费用。
 
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全球 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

2019年12月，中国报告了一种新型冠状病毒 COVID-19，2020年3月，世界卫生组织宣布其为疫情。这种传染病疫情和相关的 变种继续在全球蔓延，影响了全球经济活动和金融市场。鉴于与 COVID-19 传播相关的不确定性和快速变化的情况，我们将继续采取预防措施 ，旨在将病毒对我们的员工、客户和与我们互动的其他第三方的风险降至最低。我们继续要求所有员工远程办公，还暂停了 员工在全球范围内的所有非必要旅行。尽管我们的员工队伍分散，而且我们的员工习惯于远程工作或与其他远程员工一起工作，但我们的员工并不完全远程办公。我们的员工和顾问经常出差，与彼此、我们的客户和潜在客户、合作伙伴和投资者建立和 维持关系。尽管我们会继续关注情况，并可能随着 获得更多信息和公共卫生指导而调整我们目前的政策，但暂时暂停旅行和限制亲自开展业务的能力可能会对我们的客户成功工作、销售和营销工作产生负面影响，挑战我们及时 签订客户合同的能力，减缓我们的招聘工作，或者带来运营或其他挑战，其中任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，如果发生了影响员工远程办公能力的自然灾害、停电、连接问题或其他 事件，则我们可能很难或在某些情况下无法在相当长的一段时间内继续开展业务。远程办公的增加还可能导致 消费者隐私、IT 安全和欺诈问题，并增加我们面临潜在工资和工时问题的风险。此外，COVID-19 疫情可能会无限期地扰乱我们的客户、合作伙伴、供应商和其他第三方 提供商的运营，包括旅行限制、对预算规划流程的不利影响和/或业务关闭，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩 产生负面影响。更笼统地说，尽管政府和企业持续采取行动试图遏制和治疗该疾病及相关变体，包括有效疫苗的分发和管理，但 COVID-19 疫情可能会继续对全球经济和金融市场产生不利影响，有可能导致经济衰退，从而减少技术支出并对我们的业务产生不利影响。
 
我们不定期为普通股支付股息，因此股东必须期望我们的普通股升值才能从投资中获利。
 
我们的股息政策由董事会自行决定，将取决于各种因素，包括我们的业务、财务状况、经营业绩、资本 要求和投资机会。因此，我们无法保证我们的董事会将来会决定支付定期或特别股息。因此，除非我们的董事会决定支付股息，否则 股东将被要求期望我们的普通股升值以实现投资收益，而这种情况可能不会发生。
 
行使我们未偿还的股票期权、认股权证和限制性股票单位以及发行新股将削弱我们当前股东的投票权 ，增加未来有资格在公开市场上转售的股票数量，这可能会对我们股票的市场价格产生负面影响。
 
行使我们未偿还的既得股票期权、认股权证和限制性股票单位将削弱我们现有股东的所有权权益。截至2021年12月31日，我们有未偿还的期权、 认股权证和限制性股票，可购买共计6,931,592股普通股，约占我们已发行股票总数的9.7％，其中4,938,709股已归属，因此可行使。在行使未偿还股票期权的范围内，将发行额外的普通股，现有股东的投票权百分比将下降，有资格在公开市场上转售的股票数量将增加。这种上涨可能会对我们普通股的价值或市场交易价格产生负面影响 。
 
由于我们普通股的所有权集中，投资者对股东决策的影响可能有限。
 
截至2021年12月31日，我们的执行官和董事实益拥有我们约14％的已发行普通股。此外，一群截至2007年12月31日 持有4,7666,666股股票（约占我们已发行普通股的7％）的股东与我们签订了投票协议，要求他们在以后的每次董事选举中将我们所有有表决权的股票投票给我们 董事会批准的董事候选人，其方式与所有其他人的投票成正比就提交给股东表决的任何其他事项进行表决的股票。但是，我们无法确定这群股东目前拥有多少 股普通股。由于他们的实益所有权权益，我们的高管和董事可能会对您不赞成或与您的 利益背道而驰的股东行为产生重大影响。这种行使重大影响力的能力可能会阻止或严重延迟另一家公司收购或与我们合并.
 
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我们在经修订和重述的公司注册证书和章程中的保护性条款可能使第三方难以成功收购我们，即使您想向他们出售股票 .

我们在经修订和重述的公司注册证书和章程中有许多保护性条款，这些条款可能会延迟、阻碍或阻止第三方在未经董事会批准的情况下获得对我们 的控制权。这些保护条款包括：
 

 •
错开的董事会： 这意味着在任何给定的年会上，只有一两名董事（因为我们有五人董事会）有待选举。这的效果是 推迟了股东影响我们控制权变更的能力，因为要有效取代董事会的大多数成员需要两次年度会议。
 

 •
空白支票优先股: 我们的董事会有权确定我们1,000,000股已授权但未发行的优先股的权利、优惠和特权。 因此，该股票可以由我们的董事会自行决定发行，优先于您的普通股，这种方式会对您造成重大稀释。此外，空白支票优先股可用于 制作 “毒丸”，旨在阻止敌对竞标者在未经董事会批准的情况下购买我们股票的控股权。我们没有采用这样的 “毒药。”，但我们的董事会 有能力在将来在未经股东批准的情况下迅速采用这种药丸。
 

 •
董事提名和在股东大会上提出新业务的预先通知要求： 希望提交董事提名或将问题提交股东表决 的股东必须在非常具体的日期窗口内以非常具体的形式向我们发出通知，以便在股东大会上就此事进行表决。这实际上是让我们的董事会和管理层 有更多时间对股东提案做出总体回应，也可能产生无视股东提案或在提案提出不当的情况下将其推迟到下次会议的效果。
 

 •
经书面同意，股东不得采取任何行动： 未经事先通知我们的董事会和管理层或少数股东 ，任何股东或股东群体都不得迅速采取行动。除了上述预先通知要求外，该条款还使我们的董事会和管理层有更多时间对拟议的股东行动做出反应。
 

 •
股东修改章程的绝大多数要求： 股东修改或修改我们的章程或通过新章程的提案只能通过我们普通股已发行股份的至少66 2/ 3％的 的赞成票才能获得批准。
 

 •
股东无法召集股东特别会议： 只有董事会或管理层才能召开股东特别会议。这可能意味着 股东，即使是那些占我们普通股很大比例的股东，也可能需要等待年会才能提名董事或提出其他商业提案供股东表决。
 
此外，《特拉华州通用公司法》第203条的规定管辖我们。这些规定可能会在一段时间内禁止大型股东，尤其是那些拥有我们 15％或以上已发行有表决权股票的大型股东，与我们合并或合并。
 
我们经修订和重述的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律中的这些条款和其他条款可能会阻止潜在的收购企图，降低 投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格，并导致市场价格低于没有这些条款的价格。
 
我们经修订和重述的章程指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有 争议的专属管辖机构，这可能会限制我们的股东选择司法法庭来处理与我们或我们的董事、高级职员或员工的纠纷。
 
我们经修订和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代论坛，否则 (1) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼 ，(2) 任何声称我们的董事、股东、高级管理人员或其他员工向我们或我们的股东提起的违反信托义务的诉讼，(3) 根据任何条款提起的任何诉讼 特拉华州通用公司法，或者我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的章程或 (4)任何其他主张受内政学说管辖的索赔的诉讼均应是特拉华州 大法官法院（或者，如果大法官没有管辖权，则为特拉华州另一州法院或特拉华州联邦地方法院），在所有案件中，均须由法院对被列为被告的不可或缺的 当事方拥有管辖权。
 
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但是，尽管有排他性论坛条款，但我们经修订和重述的章程明确规定，它们不排除为执行联邦证券法（包括《证券法》或《交易法》）规定的任何责任或 义务而提起的索赔。
 
任何购买或以其他方式获得我们任何证券权益的个人或实体均应被视为已注意到并同意本条款。这项专属论坛条款可能会限制股东就与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷向其选择的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻止对我们和我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果 法院认定我们经修订和重述的章程中的这项专属论坛条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会因在其他司法管辖区解决争议而产生额外费用，这可能会损害我们的 运营业绩。

一般风险因素

我们可能需要筹集额外资金来支持我们的业务增长，而这些资本可能会稀释，可能导致我们的股价下跌或者 无法以可接受的条件提供（如果有的话）。
 
我们可能需要筹集额外资金，这些资金在需要时可能无法获得或可能无法以我们可接受的条件提供，以支持我们的业务增长或应对业务 机遇、挑战或不可预见的情况，包括根据我们过去和任何未来的上架注册声明进行的销售。我们在需要时获得额外资本的能力将取决于我们的商业计划、投资者需求、 我们的经营业绩、资本市场的状况、我们当前的合同义务条款和其他因素。
 
如果我们通过发行股权、股票挂钩证券或债务证券，包括我们过去和任何未来上架注册声明下的证券筹集额外资金，则这些证券可能拥有优先于我们普通股权利的权利、优先权或特权，我们现有的股东可能会受到稀释。此外，我们无法预测未来任何产品的未来成功。在公开市场出售大量 股普通股，或者认为这些出售或其他融资可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，也可能削弱我们通过出售 额外股票证券筹集资金的能力。如果我们发行债务证券或承担债务，我们未来的还款义务可能会增加，并且需要遵守限制性契约，例如限制我们承担额外 债务的能力，限制我们获取、出售或许可知识产权的能力，以及其他可能对我们开展业务的能力产生不利影响的运营限制。如果我们无法获得额外资本或无法 以令人满意的条件获得额外资本，则我们继续支持业务增长或应对商机、挑战或其他情况的能力可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到损害。

我们的首席执行官兼总裁肯德尔·拉森和/或其他关键人员的离职可能会损害我们执行 战略计划的能力，并对我们的业务造成重大损害。
 
我们的成功在很大程度上取决于关键人员的技能、经验和绩效。由于我们业务的专业性质和有限的员工，我们特别依赖我们的首席执行官兼总裁 肯德尔·拉森。我们与任何主要高管都没有雇佣协议，禁止他们随时离开我们。此外，我们不为任何 官员或关键员工提供关键人寿保险。失去拉森先生，或者我们未能留住其他关键人员或未能为关键人员的继任做好充分规划，将危及我们执行战略计划的能力，并对我们的业务造成重大损害。
 
我们需要招聘和留住更多的合格人员才能成功发展我们的业务.
 
我们未来的成功将部分取决于我们吸引和留住合格的工程、运营、营销、销售和行政人员的能力。无法吸引和留住这样的 人员可能会对我们的业务产生不利影响。对工程、运营、营销、销售和行政人员的竞争非常激烈，尤其是在技术和互联网领域以及我们开展业务的地区。我们 可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住员工，并花费大量时间和资源来识别、招聘、培训和整合此类员工，而这些投资可能永远无法获得回报。 此外，我们无法保证我们会吸引或留住此类人员。

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作为上市公司运营，我们已经并将继续承担巨额成本，我们的管理层将被要求继续 花费大量时间开展各种合规举措。
 
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》以及 SEC和纽约证券交易所（“NYSE”）实施的其他规则对上市公司提出了各种要求，包括要求改变公司治理惯例。这些以及正在考虑的拟议公司治理法律和法规可能会进一步增加我们的合规成本。如果遵守这些不同的法律和监管要求转移了我们管理层对其他业务问题的注意力，则可能会对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生重大不利影响。除其他外，萨班斯-奥克斯利法案要求我们每年评估财务报告内部控制的有效性，每季度评估披露控制和 程序的有效性。如果我们无法在未来的任何报告期内断言我们对财务报告的内部控制是有效的（或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对内部控制的 有效性发表意见）， 例如我们重报了先前发布的合并财务报表以及本报告所述的相关重大弱点， 我们可能会为纠正这些问题或新问题承担额外费用，以及 我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将对我们的股价产生不利影响。
 
我们将来可能会发现我们的财务报告内部控制系统的设计和 有效性方面的缺陷。如果我们在未来对财务报告的内部控制中遇到任何重大缺陷，或者无法提供有关内部控制的无保留管理或认证报告 ，我们可能无法在财务和其他报告截止日期之前完成，并可能产生与补救措施相关的成本，其中任何一项都可能导致我们的股价下跌。此外，如果我们发现 对财务报告的内部控制存在缺陷，这些缺陷被视为未来时期的重大弱点，那么我们的普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会被纽约证券交易所退市，并受到纽约证券交易所、美国证券交易所、 或其他监管机构的审查，这将需要我们花费额外的财务和管理资源。结果，我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心，这将损害我们的业务和普通股的 市场价格。

我们不得不重申先前发布的合并财务报表，作为 流程的一部分，我们发现截至2021年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们无法制定和维持有效的财务报告内部控制体系，我们可能无法及时准确地报告我们的财务业绩，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
 
2022年5月9日，我们的审计委员会在与公司管理层和 Farber Hass Hurley LLP讨论后得出结论，如本报告所述，由于夸大了公司的递延所得税资产，因此不应再依赖先前在受影响期发布的财务报表 (1)，并且 (2) 要求 重报。作为重报流程的一部分，我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。
 
重大缺陷是指对 财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法防止或及时发现和纠正我们的年度或中期财务报表的重大错报。 要提供可靠的财务报告和防止欺诈，有效的内部控制是必要的。我们将继续评估纠正物质弱点的措施。这些补救措施可能既耗时又昂贵，而且无法保证这些 举措最终会产生预期的效果。
 
任何未能维持有效内部控制的行为都可能对我们及时、准确地报告 财务状况和经营业绩的能力产生不利影响。如果我们的财务报表不准确，投资者可能无法完全了解我们的业务。同样，如果我们的财务报表不及时提交 ，我们可能会受到普通股和其他证券上市的证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论哪种情况，都可能对我们的业务产生重大不利影响 。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。
 
我们无法保证我们已经采取和计划在未来采取的措施能够纠正 已发现的重大弱点，也无法保证将来不会由于未能实施和维持对财务报告的足够内部控制或 规避这些控制而出现任何其他重大弱点或财务业绩重报。此外，即使我们成功地加强了控制和程序，将来这些控制和程序也可能不足以防止或发现违规行为或错误，也不足以促进 公允列报我们的合并财务报表。
 
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由于重报以及我们 对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能面临诉讼和其他风险。

作为重述的一部分，我们发现了对财务 报告的内部控制存在重大缺陷。由于这种重大弱点和重述，我们有可能面临诉讼或其他争议，其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、重述产生的合同索赔或其他索赔 以及我们对财务报告和财务报表编制的内部控制存在重大缺陷。截至本报告发布之日，我们对任何此类诉讼或争议一无所知。 但是，我们无法保证将来不会发生此类诉讼或争议。任何此类诉讼或争议，无论成功与否，都可能对我们的业务、经营业绩和 财务状况产生重大不利影响。

根据美国 GAAP 编制财务报表时使用的估计、判断和假设存在固有的不确定性。估计、判断和假设的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表涉及做出估计、判断和假设， 会影响报告的资产（包括无形资产）、负债和相关储备金、收入、支出和收入。估计、判断和假设在未来本质上可能会发生变化，任何此类变化都可能导致资产、负债、收入、支出和收入金额的相应变化。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
 
我们的经营业绩和财务状况可能会受到实施美国或国外 对国际商业活动征税变更的立法的颁布或通过其他税收改革政策的重大影响。
 
随着我们扩大国际业务活动规模，美国或外国对此类活动的税收的任何变化都可能提高我们的全球有效税率，损害我们的 业务、经营业绩和财务状况。例如，本届政府提议提高美国企业所得税税率，增加美国对国际商业业务的税收，并征收全球最低 税，该税已得到许多国家和经济合作与发展组织的同意。其他国家最近提议或建议修改现有税法，或者颁布了新的法律，这些法律可能会影响我们在开展业务的国家/地区的税收 义务或导致我们改变业务运营方式。未来美国和外国税法的变化对我们业务的影响尚不确定，可能是不利的，我们将继续监测和 评估任何此类变化的影响.
 
战争、恐怖主义、其他暴力行为或自然或人为灾难可能会影响我们运营所在的市场、我们的客户和我们的服务交付。
 
无论原因如何，我们的业务都可能受到我们开展业务的地理区域的不稳定、中断或破坏的不利影响，包括战争、恐怖主义、骚乱、民间 起义或社会动荡，以及自然或人为灾害，包括饥荒、洪水、火灾、地震、风暴或疫情以及疾病传播，例如 COVID-19 疫情。此类事件可能导致我们的客户推迟就我们提供的服务支出做出决定 ，并导致区域和全球经济状况和周期突然发生重大变化。这些事件还可能对我们的人员、物理设施和运营构成风险， 可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

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索引
我们的普通股交易有限，我们的普通股价格可能会大幅波动。
 
我们的普通股目前在纽约证券交易所上市，此前曾在纽约证券交易所美国有限责任公司（前身为纽约证券交易所MKT LLC）上市。在过去的几年中，我们的普通股的市场价格 经历了重大波动。在2021年1月1日至2021年12月31日之间，纽约证券交易所美国有限责任公司（现为纽约证券交易所）公布的普通股上次调整后的收盘价在每股2.60美元至8.17美元之间。由于多种因素，我们 普通股的价格可能会继续波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于以下因素：
 

 •
当时任何悬而未决的诉讼的进展或缺乏进展；


•
我们的经营业绩的季度差异；
 

 •
大量购买或出售普通股或与我们的股票相关的衍生品交易；
 

 •
我们或竞争对手发布的新产品或服务的实际或预期公告；


•
我们竞争的市场的一般状况。以及


•
一般的社会、政治、经济和金融状况，包括全球金融市场的巨大波动以及 COVID-19 疫情的影响。
 
此外，我们认为，我们股票的衍生品已经存在并将继续进行大量交易，包括卖空活动或相关的类似活动，这些活动超出了我们 的控制范围，也可能超出了美国证券交易委员会和金融机构监管局或 “FINRA” 的完全控制范围。尽管美国证券交易委员会和FINRA的规定禁止某些形式的卖空和其他可能导致股价 操纵的活动，但此类活动仍可能在未经发现或执法的情况下发生。我们已经就我们股票的交易活动与监管机构进行了对话；但是，无法保证如果我们的股票交易中存在任何非法 操纵行为，就会被发现、起诉或成功根除。大规模的卖空市场操纵可能导致我们的股票交易价格下跌或变得更加波动，或者两者兼而有之。
 
我们普通股的市场价格一直波动不定，并且可能会继续波动，您可能会损失全部或部分投资。

自我们首次公开募股以来，我们普通股的交易价格一直波动，并且可能会继续波动。可能导致我们 普通股市场价格波动的因素包括但不限于以下因素：


 •
整个股票市场的价格和交易量不时波动，包括由于总体经济不确定性或负面市场情绪而引起的波动；


•
我们所在行业的公司或投资者认为可比较的公司的市场价格和交易量的波动；
 

 •
其他公司或我们行业的总体经营业绩和股票市场估值的变化；


•
我们或我们的股东出售我们的普通股；


•
证券分析师未能维持对我们的报道，关注我们的证券分析师的财务估计发生了变化，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
 

 •
我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测；
 

 •
我们或我们的竞争对手发布的新产品或服务的公告。

17
索引

 •
公众对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应；
 

 •
涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场猜测；
 

 •
我们的经营业绩的实际或预期变化；
 

 •
我们的业务、竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；


•
涉及我们、我们的行业或两者兼而有之的诉讼，或监管机构对我们或竞争对手业务的调查；
 

 •
我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购；


•
适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释；


•
会计准则、政策、指导方针、解释或原则的变化；


•
我们的管理层的任何重大变化。以及


•
总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长，包括 COVID-19 疫情导致的任何经济衰退。
 
此外，近年来，股票市场经历了极端的价格和交易量波动，这些波动已经影响并将继续影响许多 公司股票证券的市场价格。这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外，许多科技公司的股价都经历了大幅波动，这些波动通常与这些公司的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，例如衰退、政府关闭、全球流行病（例如 COVID-19 疫情）、利率变化、欧盟的稳定（包括但不限于英国退出或国际货币波动的影响），都可能导致我们普通股的市场价格下跌。过去， 在整个市场和特定公司证券的市场价格经历了一段时间的波动之后，经常对这些公司提起证券集体诉讼。
 
我们在如何使用资金方面拥有广泛的自由裁量权，我们可能无法有效使用这些资金，这可能会影响我们的经营业绩并导致我们的股价下跌。
 
我们的管理层在使用现有现金、现金等价物和投资方面拥有广泛的自由裁量权，并且这些资金的使用方式可能不会改善我们的经营业绩或 提高普通股的价值。在使用可用资金之前，我们可能会以不产生收入或损失价值的方式进行投资。我们的管理层未能有效使用可用资金可能会导致 财务损失，从而导致我们的普通股价格下跌并推迟我们产品的开发。
 
此外，根据1940年《投资公司法》（“1940年法案”），除其他外，正在或自称主要从事投资、再投资、拥有、交易 或持有某些类型证券等业务的实体将被视为投资公司。如果我们不以符合1940年法案 豁免要求的方式管理我们的投资和业务，则根据1940年法案，我们可能会被视为一家投资公司，并且在经营业务方面受到其他限制，包括对证券发行的限制，这可能会使我们难以筹集资金。

18
索引
我们普通股的市场价格可能会下跌，因为我们的经营业绩可能不一致且可能难以预测。
 
过去，由于多种因素，我们报告的净收入曾波动。我们预计，由于 相同或相似的因素，我们未来的经营业绩也可能会波动。我们的净亏损为 $42.9 截至2021年12月31日的年度为百万美元。截至2020年12月31日的财年，我们的净收入为2.804亿美元， 截至2019年12月31日的年度净亏损为1,920万美元。截至2021年12月31日，我们的累计赤字为美元50.9 百万。以下包括一些可能导致我们的经营业绩波动的 因素：
 

 •
目前正在进行的或将来可能采取的强制执行我们知识产权的行动的结果，以及采取行动的时机；


•
COVID-19 疫情对我们的销售周期和业绩的影响；
 

 •
从潜在侵权者、被许可人或客户那里收取许可费的金额和时间；


•
我们的专利技术的采用率。


•
我们在特定时期内可能执行或可能到期的新许可安排的数量以及这些许可的范围，包括我们获得许可的专利数量、先前侵犯我们的专利 权利的程度、特许权使用费率、付款义务的时间、到期日期等。
 

 •
被许可方成功销售使用我们专利技术的产品；以及
 

 •
与我们的专利申请和执法程序（包括诉讼）相关的费用金额和时间，与我们的知识产权有关。

这些波动可能使我们的业务特别难以管理，对我们的业务和经营业绩产生不利影响，使投资者难以预测我们的经营业绩， 此外，还会导致我们的业绩低于投资者的预期，对普通股的市场价格产生不利影响。
 
19
索引
第 7 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
该公司

我们是一家互联网安全软件和技术公司，拥有适用于各种类型安全网络通信的专利技术，包括 5G 和 4G LTE 网络 安全。我们获得专利的安全域名和GABRIEL Connection Technology™ 是我们新的VirnetX One平台的基础，该平台使用零信任网络接入（“ZTNA”）保护通信。我们的技术在 “零点击” 或 “一键单击” 的基础上生成安全连接，通过消除最终用户输入任何加密信息的需要，显著简化了安全实时通信解决方案的部署。我们的知识产权组合是 商业模式的基础。我们目前拥有大约 205 项专利和待处理的申请，包括 72 项美国专利/专利申请和 133 项外国专利/验证/待处理申请。我们的专利组合主要侧重于保护互联网上的实时通信和相关服务，并用于我们的所有技术和产品，其中一些是在2006年被我们的主要运营子公司VirnetX, Inc. 收购的；Leidos, Inc. 或 Leidos， （f/k/a 科学应用国际公司，简称 SAIC）。
 
我们的产品组合包括可在全球销售的尖端技术、产品和服务。2022 年 3 月 1 日，我们推出了 War Room™ 软件，这是 在我们的下一代 VirnetX One 平台上的第一款产品。这个新平台建立在我们获得专利的安全域名和GABRIEL Connection Technology™ 的基础上，进一步提高了我们获得专利的安全通信链路的安全性和效率。 我们的 VirnetX One 平台是一个安全即服务平台，可保护企业应用程序、服务和基础设施免受网络攻击。
 
我们的全新 War Room™ 软件产品提供了业界领先、安全可靠的视频会议环境，在此环境中，敏感通信和数据对无权查看的人员不可见 。在授予访问权限之前，War Room™ 会验证所有请求访问任何安全会议室的用户和设备的权限。我们相信，对于限制访问机密数据是关键要求的政府机构 以及法律、金融和医疗等所有专业领域，我们的 War Room™ 将是一个有吸引力的解决方案。
 
我们的 GABRIEL Collaboration Suite™ 是一组使用我们的 GABRIEL 安全通信平台™ 的通信应用程序和工具。它支持在我们的 “VIRNETX SECURED” 网络中注册并安装我们软件的设备之间实现无缝安全的跨 平台通信。我们的 GABRIEL Collaboration Suite™ 可供下载和免费试用，适用于安卓、iOS、Windows、Linux 和 Mac OS X 平台，网址为 https://virnetx.com。
 
我们有一项持续的许可计划，根据该计划，我们向域名基础设施提供商、通信服务提供商和系统集成商提供部分专利组合、技术和软件（包括我们的安全域名注册 服务）的许可。我们的 GABRIEL Connection Technology™ 许可证提供给希望采用 GABRIEL 连接技术™ 作为在其产品中使用安全域名建立安全连接的解决方案的原始设备制造商（“OEM”）客户。我们开发了 GABRIEL Connection Technology™ 软件开发套件（“SDK”），以帮助将 这些技术快速集成到现有软件实现中。想要自行开发支持安全域名的 VirnetX 专利技术或我们的建立安全通信链接的 专利组合所涵盖的其他技术的客户可以购买专利许可。许可的专利数量，以及向客户发放专利许可的成本，将取决于在特定的产品或服务中使用了哪些专利。 这些许可证通常包括初始许可费和持续的特许权使用费。
 
我们希望继续推出基于我们的 GABRIEL Connection Technology™ 的新增强型安全平台、软件产品和服务。当 新客户和现有客户向公众发布更新时，我们将向他们提供更新。许多中小型企业已在其公司网络中安装了我们的软件产品。我们打算通过有针对性的促销和直接 销售计划继续扩大我们的客户群。
 
我们的员工包括我们的专利组合、技术和软件背后的核心开发团队。该团队的一些成员已经合作了二十多年， 在莱多斯工作期间发明和开发了这项技术的同一个团队中。该团队继续其研发工作，并将我们在 2006 年从 Leidos 手中获得的专利组合扩展到更大的专利组合。这个 产品组合现在是我们产品、服务和许可业务的基础。预计我们未来的大部分收入将来自许可费和特许权使用费。我们打算继续努力开发新产品和 技术，进一步加强和扩大我们的专利组合。在我们发展许可业务的过程中，我们打算继续使用外包和杠杆模式来保持效率和管理成本，例如，通过为 早期许可目标提供激励措施或维护我们对专利的使用权。
 
20
索引
诉讼
 
我们面临各种法律诉讼，其结果本质上是不确定的。只有在 收取现金后，我们才会记录与法律诉讼相关的任何潜在收益。当损失很可能发生且金额可合理估算时，我们会记录负债，而确定损失需要做出重大判断。以不符合 管理层预期的方式解决法律问题可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响. 有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注中的附注12。
 
承诺和关联方交易
 
我们根据经营租约租赁我们的办公室，第三方将于 2023 年 10 月到期。我们在租赁期内按直线法确认租金支出。
 
我们签订了服务协议，允许我们的员工使用K2 Investment Fund LLC（“LLC”）的飞机进行商务旅行。在2021年、2020年和2019年，我们分别向有限责任公司支付了约791美元、324美元、 和1790美元的租金和报销款。我们为公司对飞机的业务使用付费，无权购买。我们的首席执行官兼首席行政官是 有限责任公司的管理合伙人，控制有限责任公司的股权。我们与有限责任公司签订了为期12个月的非排他性协议，使用飞机的费率为每飞行小时8美元，没有最低使用要求。协议 包含此类交易中正常的其他条款和条件，可以由我们或有限责任公司在提前 30 天通知后取消。除非任何一方终止，否则协议每年续订。双方均未行使 终止权。
 
关键会计政策与估计
 
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额 、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在编制 合并财务报表时采用的关键会计政策是涉及所得税、金融工具公允价值和股票薪酬的会计政策。
 
估算值的使用
 
我们根据美国公认会计原则编制合并财务报表。为此，我们必须做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们报告的资产、负债、收入和支出金额， 以及或有资产和负债的相关披露。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的会计政策和估计。在某些情况下， 个时期之间很可能会发生会计估算的变化。因此，实际结果可能与我们的估计存在重大差异。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异，则我们的财务状况或经营业绩将受到 的影响。我们的估计基于过去的经验和其他我们认为在这种情况下合理的假设，并且我们会持续评估这些估计。我们将此类会计估计称为关键 会计政策和估计，我们将在下文进一步讨论。我们已经与董事会审计委员会一起审查了我们的重要会计政策和估计。
 
所得税
 
我们使用资产和负债法核算所得税。资产负债法要求确认递延所得税资产和负债，以应对我们资产和负债的纳税基础和财务报告基础之间目前存在的暂时差异所产生的预期未来税收后果。我们根据估计和假设计算当期和递延所得税准备金，这些估计和假设可能与随后几年提交的所得税申报表中反映的实际结果有所不同。在随后的几年中确定根据提交的申报表进行的调整后，将记录在案。税率变动对递延所得税的影响 在税率变更颁布期间的收入中得到确认。在评估我们的递延所得税资产时，我们会考虑递延所得税资产的全部或部分无法变现的可能性是否更大。
 
当我们根据当前可用的信息和其他因素判断，递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时，则为递延所得税资产提供估值补贴。估值补贴需求的确定是基于对当前信息的持续评估，包括历史运营业绩 、不同税收司法管辖区对未来收益的估计以及暂时差异逆转的预期时间等。我们认为，记录估值补贴以减少递延所得税资产的决定是一项 重要的会计估计，因为除其他外，它是基于对美国和其他某些司法管辖区未来应纳税所得额的估计，这种估计容易发生变化，可能发生，也可能不会发生，也因为调整估值补贴的 影响可能是重大的。在确定何时发放根据我们的递延所得税净资产确定的估值补贴时，我们会考虑所有可用的证据，包括正面和负面证据。我们会不断评估 我们在未来可能变现递延所得税资产的时期内产生足够的应纳税所得额的能力。如果我们认为我们很有可能收回递延所得税资产，我们将在运营报表中撤销估值 补贴（如果有），将其作为所得税优惠。
 
21
索引
我们根据美国公认会计原则考虑我们不确定的税收状况。美国公认会计准则对不确定税收状况的会计方法使用两步法来 评估税收状况。第一步，即承认，要求对税收状况进行评估，以确定是否仅根据技术优点在审查后维持税收状况的可能性更大。第二步，即测量，只有在 位置更有可能持续时，才会解决。在第二步中，税收优惠以最大金额来衡量，根据累积概率确定，在最终与 税务机关结算时更有可能实现。如果某一职位在第一步中未达到更有可能获得承认的门槛，则在随后第一个符合可能性大于不可能的标准、 税务机构解决问题或诉讼时效到期之前，不会记录任何补助金。当我们随后确定该立场不再可能持续时，先前确认的立场就会被取消承认。对税收状况及其技术 优势的评估以及使用累积概率进行衡量是高度主观的管理估计。实际结果可能与这些估计有重大差异。
 
公允价值
 
公允价值是衡量日市场参与者之间的有序交易所产生的价格。公允价值层次结构对用于衡量公平 价值的输入进行优先排序。该等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价给予最高优先级（1级衡量），对不可观察的投入（3级衡量）给予最低优先级。二级衡量标准 使用活跃市场的报价以外的市场中直接或间接可观察到的输入。

我们的金融工具以等于或近似公允价值的金额列报。当我们估算公允价值时，我们会使用我们认为市场参与者 在对金融工具进行定价时会使用的市场数据或假设，包括对风险和估值技术投入的假设。我们使用估值技术，主要是收入和市场方法，该方法最大限度地使用可观察的输入，最大限度地减少 在重复公允价值衡量中使用不可观察的输入。
 
股票薪酬
 
我们根据美国公认会计原则，使用公允价值确认方法对股票薪酬进行核算。我们在裁决所必需的 服务期（通常授予期为 4 年）内按直线方式确认这些薪酬成本。如果有的话，我们会在没收发生时予以承认。此外，我们还记录了在业绩期内按收到的 对价的公允价值或已发行权益工具的公允价值向非雇员发放的奖励的股票薪酬支出。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注中的附注6。
 
运营结果（本节中的所有金额均以千表示）
 
收入

   
2021
    
2020
    
2019
  
收入
  
$
35
    
$
302,636
    
$
85
  
 
2021年产生的收入为35美元，而2020年为302,636美元，2019年为85美元。2020 年，我们向苹果公司一次性收取了 454,034 美元的款项，这是法院对一起专利侵权案件作出的 有利裁决的结果。一次性付款包括过去的特许权使用费、故意侵权损害赔偿、利息、法庭费用和律师费。有关更多信息，请参阅我们的合并财务 报表附注中的附注 2。
 
我们将特许权使用费收入视为专利侵权诉讼期间与客户签订的许可协议的一部分（见 “诉讼”）。这些收入涉及在签署许可协议之前为使用我们的专利技术而支付的 费用，以及在执行许可协议后支付的特许权使用费。
 
许可成本
 
   
2021
    
2020
    
2019
  
许可成本
  
$
(9,083
)
  
$
90,101
    
$
—
  
 
2020年的运营费用中包括我们产生的90,101美元的许可费用，以及上面讨论的苹果公司案件中收到的收益。 由于诉讼，在截至2021年12月31日的年度中，9,083美元的应计许可成本被撤销。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注中的附注12。
 
22
索引
研究和开发费用

   
2021
    
2020
    
2019
  
研究和开发
  
$
5,557
    
$
8,830
    
$
3,845
  
 
研发成本包括支付给外部开发顾问的费用和我们工程人员的薪酬相关费用。研究和开发 费用在发生时记作支出。
 
我们在2021年的研发费用为5,557美元，而2020年为8,830美元，2019年为3,845美元。与2020年和2019年相比，2021年的波动主要是由于 工程人员薪酬成本的变化。
 
销售、一般和管理费用

   
2021
    
2020
    
2019
  
销售、一般和管理
 
$
52,715
    
$
45,812
    
$
15,905
  
 
销售、一般和管理费用包括管理和行政人员的薪酬成本，以及外部法律、会计和 咨询服务的费用。
 
我们在2021年的销售、一般和管理费用为52,715美元，而2020年为45,812美元，2019年为15,905美元。销售费用、一般费用和 管理费用的波动主要是与涉及我们专利辩护的案件相关的律师费。2021年、2020年和2019年，律师费分别为41,828美元、30,699美元和5,898美元，约占2021年的销售、一般 和管理费用的80％，而2020年的这一比例为67％，2019年的37％。
 
结算收益
 
2020年，根据法院对上述苹果公司案的有利裁决，我们录得了41,271美元的收益。有关更多信息，请参阅我们的合并 财务报表附注中的附注 2。
 
利息和其他收入，净额

   
2021
    
2020
    
2019
  
利息和其他收入
  
$
48
    
$
108,288
    
$
92
  
 
2021年的利息和其他收入为48美元，而2020年的利息和其他收入为108,288美元，2019年为92美元。2020年，根据法院在上文讨论的苹果公司案中 的有利裁决，我们收到了108,221美元的利息。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注中的附注2。
 
有效所得税税率
 
美国联邦法定所得税税率与我们的有效所得税税率的对账如下：

 
  
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
美国联邦法定税率
    
21.00
%
    
21.00
%
    
21.00
%
州税，扣除联邦福利
    
(0.31
)%
    
0.17
%
    
1.99
%
估值补贴
    
—
      
(12.22
)%
    
(21.96
)%
基于股票的薪酬
    
(6.68
)%
    
(0.01
)%
    
—
  
研发信贷
    
0.19
%
    
(0.21
)%
    
1.34
%
其他
    
(1.57
)%
    
0.06
%
    
(0.38
)%
有效所得税税率
    
12.63
%
    
8.79
%
    
1.99
%
 
该公司的有效税率大大低于法定的 联邦所得税税率，这主要是由于某些股票薪酬到期。 该公司在2020年和2019年的有效税率都大大低于法定联邦所得税税率，这主要是由于 估值补贴的变化。
 
23
索引
流动性和资本资源
 
截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物总额为142,018美元，我们的短期投资总额为27,254美元，而截至2020年12月31日，我们的现金和现金等价物总额分别为192,908美元和28,348美元。
 
我们预计，截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物以及短期投资将足以为我们当前水平的销售、一般和 管理成本（包括法律费用）提供资金，并在可预见的将来提供相关的营运资金。从长远来看，我们预计未来收入的大部分将来自许可费和特许权使用费，这些许可费和特许权使用费与我们的专利 产品组合、技术、软件和安全域名注册以及在美国和全球其他市场的产品销售有关。
 
通用上架注册和自动柜员机服务
 
2018年7月30日，我们在S-3表格上提交了一份价值10万美元的通用上架注册声明，该声明于2018年8月16日由美国证券交易委员会宣布生效。我们还于2018年8月31日与Cowen & Company, LLC签订了 场内股票发行销售协议（“ATM”），根据该协议，我们得以出售总价值不超过50,000美元的普通股。
 
我们将自动柜员机收益用于开发、营销我们的软件产品和服务，以及一般公司用途，例如营运资金、资本支出、其他 公司支出以及补充产品、技术或业务的潜在收购。截至2021年8月16日，通用货架注册已过期。
 
2021 年，我们在 ATM 计划下出售了零股普通股。2020年，我们根据自动柜员机计划出售了1,049,382股普通股。2020年出售的每股普通股的平均销售价格 为4.41美元，同期销售总收益为4,627美元。2020年，与自动柜员机交易相关的销售佣金、费用和其他成本总额为139美元。2019年，我们在自动柜员机下出售了 1,860,483股股票。2019年每股普通股的平均销售价格为5.84美元，同期销售总收益为10,866美元。2019年，与自动柜员机相关的销售佣金、费用和其他成本总额为 327美元。

24
索引

第 8 项。
财务报表和补充数据

下文列出了我们公司经审计的合并财务报表，以及Farber Hass Hurley LLP（PCAOB No. 223)
 
财务报表
 
财务报表指数
 
 
页面
   
独立注册会计师事务所 Farber Hass Hurley LLP 的报告
 26
截至2021年12月31日和2020年12月31日的VirnetX Holding Corporation的合并资产负债表
 28
VirnetX Holding Corporation 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的合并运营报表
 29
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的VirnetX Holding Corporation全面（亏损）收益合并报表
 30
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的VirnetX Holding Corporation股东权益合并报表
 31
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日止年度的VirnetX Holding Corporation合并现金流表
 32
VirnetX Holding Corporation 合并财务报表附注
33

25
索引
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和
VirnetX 控股公司的股东
对财务报表的意见

我们审计了VirnetX Holding Corporation（以下简称 “公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日的随附合并资产负债表，以及截至2021年12月31日的三年期内每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三年中 每年的经营业绩和现金流。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）的标准，根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了 公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制 内部控制—集成框架 (2013)由Treadway委员会（“COSO”）赞助组织委员会发布，以及我们于2022年3月16日（2022年5月13日）发布的报告，内容涉及管理层关于财务报告内部 控制的报告（经修订）中描述的重大弱点的影响，该报告因重大缺陷对公司财务报告的内部控制表示了负面看法）。

2021 年财务报表的重述

正如合并财务报表附注2所述，2021年合并财务报表已重报，以 纠正错误陈述。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对 公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用的 规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以便 就财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报获得合理的保证。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序， 无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括 评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对 已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计，并且：(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。 关于关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法，而且我们在下文中传达关键审计事项并未就关键审计 问题或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
 
26
索引
 
递延税
   
此事的描述
如财务报表附注2和10所述，截至2021年12月31日，公司记录了扣除估值 补贴的递延所得税资产。在评估变现递延所得税资产的能力时，管理层会考虑部分或全部递延所得税资产 是否更有可能无法变现。估值补贴基于管理层对未来应纳税所得额的估计以及相关所得税法的适用。

我们确定递延所得税的估值是一个关键的审计问题，其结果是 管理层在评估变现递延所得税资产的能力时做出的重要判断，尤其是与未来应纳税所得额的估计有关的判断。这反过来又导致审计师在执行与管理层评估递延所得税资产可变现性有关的程序时表现出很高的判断力、主观性和努力，因为这与未来应纳税所得额的估计和所得 税法的适用有关.
 
 
审计程序
 我们与公司递延所得税有关的主要审计程序包括以下内容：
 
-
我们在管辖权基础上评估了管理层对递延所得税资产可变现性的评估。这包括 评估未来应纳税所得额的估计值，评估管理层对所得税法的适用情况，以及测试管理层评估中使用的基础数据的完整性和准确性。
   
-
我们评估了管理层对未来应纳税所得额的估计，其中包括评估管理层 使用的估计值是否合理，同时考虑到相应实体当前和过去的业绩，以及这些估计值是否与审计其他领域获得的证据一致。

/s/ Farber Hass Hurley LLP
自 2008 年以来，我们一直担任公司的审计师。
加利福尼亚州查茨沃思
2022 年 3 月 16 日（关于注释 2 的影响，2022 年 5 月 13 日）

27
索引
VIRNETX 控股公司
合并资产负债表
（以千计，股票金额除外）

 
如重述
截至
2021年12月31日
    
截至
2020年12月31日
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
142,018
    
$
192,908
  
可供出售的投资
    
27,254
      
28,348
  
应收账款
    
17
      
8
  
预付所得税
    
—
      
2,905
  
预付费用和其他流动资产
    
203
      
263
  
流动资产总额
    
169,492
      
224,432
  
预付费用和其他资产
    
1,056
      
1,301
  
财产和设备，净额
    
18
      
11
  
递延所得税资产
    
15,950
      
9,049
  
总资产
  
$
186,516
    
$
234,793
  
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付账款和应计负债
  
$
338
    
$
654
  
应计工资和相关费用
    
270
      
220
  
应计许可成本
    
355
      
9,438
  
其他负债，当前
    
58
      
44
  
流动负债总额
    
1,021
      
10,356
  
                 
其他负债
    
46
      
—
  
负债总额
    
1,067
      
10,356
  
承付款和或有开支（注4）
    
     
 
                 
股东权益：
                
优先股，面值 $0.0001授权的每股股票： 10,000,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和流通股票： 0截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票
    
—
      
—
  
普通股，面值 $0.0001每股
                
已授权： 100,000,000截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和流通股票： 71,232,856 份额和 71,058,570股票，分别截至2021年12月31日和2020年12月31日
    
7
      
7
  
额外的实收资本
    
236,445
      
232,457
  
累计赤字
    
(50,935
)
    
(8,014
)
累计其他综合亏损
    
(68
)
    
(13
)
股东权益总额
    
185,449
      
224,437
  
负债和股东权益总额
  
$
186,516
    
$
234,793
  

见合并财务报表附注。

28
索引
VIRNETX 控股公司
合并运营报表
（以千计，股票和每股金额除外）

 
  
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
收入
  
$
35
    
$
302,636
    
$
85
  
运营费用：
                        
许可成本
    
(9,083
)
    
90,101
      
—
  
研究和开发
    
5,577
      
8,830
      
3,845
  
销售、一般和管理费用
    
52,715
      
45,812
      
15,905
  
运营支出总额
    
49,209
      
144,743
      
19,750
  
（亏损）运营收入
    
(49,174
)
    
157,893
      
(19,665
)
结算收益
    
—
      
41,271
      
—
  
利息和其他收入，净额
    
48
      
108,288
      
92
  
税前（亏损）收入
    
(49,126
)
    
307,452
      
(19,573
)
所得税优惠（准备金）
    
6,205
      
(27,023
)
    
393
  
净（亏损）收入
  
$
(42,921
)
  
$
280,429
    
$
(19,180
)
每股基本（亏损）收益
  
$
(0.60
)
  
$
3.96
    
$
(0.28
)
摊薄（亏损）每股收益
  
$
(0.60
)
  
$
3.92
    
$
(0.28
)
基本已发行加权平均股数
    
71,159,458
      
70,850,311
      
68,564,321
  
摊薄后的加权平均已发行股数
    
71,159,458
      
71,615,843
      
68,564,321
  

见合并财务报表附注。

29
VIRNETX 控股公司
综合（亏损）收益合并报表
（以千计）

 
  
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
净（亏损）收入
  
$
(42,921
)
  
$
280,429
    
$
(19,180
)
扣除税款的其他综合（亏损）收入：
                        
未实现（亏损）投资收益的变化，净额
    
(51
)
    
—
      
3
  
外币折算变动，净额
    
(4
)
    
1
      
(3
)
扣除税款的其他综合（亏损）收益总额
    
(55
)
    
1
      
—
  
综合（亏损）收入
  
$
(42,976
)
  
$
280,430
    
$
(19,180
)

见合并财务报表附注。

30
索引
VirnetX 控股公司
股东权益合并报表
（以千计，股票金额除外）

   
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
股东权益总额，期初余额
  
$
224,437
    
$
5,628
    
$
9,888
  
                         
普通股和额外实收资本：
                        
期初余额
    
232,464
      
223,244
      
208,324
  
以现金发行的普通股，净额
    
—
      
4,488
      
10,539
  
为期权/RSU发行的普通股，净额
    
(196
)
    
690
      
670
  
为服务发行的认股权证
    
—
      
104
      
—
  
基于股票的薪酬
    
4,184
      
3,938
      
3,711
  
期末余额
    
236,452
      
232,464
      
223,244
  
                         
累计赤字（留存收益）
                        
期初余额
    
(8,014
)
    
(217,602
)
    
(198,422
)
净（亏损）收入
    
(42,921
)
    
280,429
      
(19,180
)
分红
    
—
      
(70,841
)
    
—
  
期末余额
    
(50,935
)
    
(8,014
)
    
(217,602
)
                         
累计其他综合亏损：
                        
期初余额
    
(13
)
    
(14
)
    
(14
)
未实现投资（亏损）收益的变化，净额
    
(51
)
    
—
      
3
  
外币折算变动，净额
    
(4
)
    
1
      
(3
)
期末余额
    
(68
)
    
(13
)
    
(14
)
                         
股东权益总额，期末余额
  
$
185,449
    
$
224,437
    
$
5,628
  
                         
每股分红
   $ —     $ 1.00     $ —  

见合并财务报表附注。

31
索引
VIRNETX 控股公司
合并现金流量表
（以千计）

 
  
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
来自经营活动的现金流：
 
                  
净（亏损）收入
  
$
(42,921
)
  
$
280,429
    
$
(19,180
)
调整后的净收入（亏损）与
来自经营活动的净现金：
                        
折旧
    
4
      
5
      
7
  
基于股票的薪酬
    
4,184
      
3,938
      
3,711
  
认股权证发行成本的摊销
    
34
      
69
      
—
  
递延所得税
    
(6,901
)
    
(9,049
)
    
—
  
资产和负债的变化：
                        
预付费用和其他流动资产
    
271
      
419
      
374
  
应付账款和应计负债
    
(316
)
    
(692
)
    
296
  
其他负债
    
60
      
(193
)
    
97
  
应计工资和相关费用
    
50
      
(67
)
    
10
  
应计许可成本
    
(9,083
)
    
9,438
      
—
  
应收账款
    
(9
)
    
(3
)
    
1
  
预付所得税
    
2,905
      
(2,905
)
    
(396
)
经营活动提供的（用于）净现金
    
(51,722
)
    
281,389
      
(15,080
)
 
来自投资活动的现金流：
                        
购买财产和设备
    
(11
)
    
—
      
(14
)
购买投资
    
(26,332
)
    
(33,065
)
    
(5,784
)
出售或到期投资的收益
    
27,371
      
7,112
      
5,192
  
由（用于）投资活动提供的净现金
    
1,028
      
(25,953
)
    
(606
)
 
来自融资活动的现金流：
                        
行使期权的收益
    
—
      
1,046
      
816
  
出售普通股的收益
    
—
      
4,488
      
10,539
  
普通股支付的股息
    
—
      
(70,841
)
    
—
  
为无现金行使限制性股票单位缴纳的税款
    
(196
)
    
(356
)
    
(145
)
融资活动提供的（用于）净现金
    
(196
)
    
(65,663
)
    
11,210
  
现金和现金等价物的净增加（减少）
    
(50,890
)
    
189,773
      
(4,476
)
现金和现金等价物，期初
    
192,908
      
3,135
      
7,611
  
现金和现金等价物，期末
  
$
142,018
    
$
192,908
    
$
3,135
  
为所得税支付的现金
  
$
2
    
$
38,977
    
$
4
  

见合并财务报表附注。

32
索引
VirnetX 控股公司
合并财务报表附注
（以千计，每股、每股和每台设备金额除外）

注1-公司的成立和业务

我们称之为 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 或 “VirnetX” 的VirnetX Holding Corporation从事将 专利组合商业化的业务。我们通过向各种原始设备制造商（“OEM”）销售我们的软件产品和许可我们的技术（包括 GABRIEL Connection Technology™）获得收入，这些原始设备制造商（“OEM”）使用我们的技术在 IP 电话、移动、固定移动融合和统一通信市场开发和 制造自己的产品。2020 年，我们通过解决专利侵权纠纷获得了收入，通过该纠纷，我们获得了 过去销售使用我们技术的被许可人的对价，而事先没有专利许可协议。

我们的知识产权组合是我们商业模式的基础。我们目前拥有大约 205专利和待处理的申请总数，包括 72 美国专利/专利申请和 133外国专利/验证/待处理的申请。我们的专利组合主要侧重于 保护互联网上的实时通信，以及相关服务，例如建立和维护安全的域名注册机构。我们的专利方法还在设备操作 系统和云服务的网络安全、智慧城市、联网汽车和互联家居领域的 M2M 通信等关键领域还有其他应用。我们所有的美国和外国专利以及待处理的申请的主题通常与保护互联网上的通信 有关，这涵盖了我们所有的技术和其他产品。我们颁发的一些美国和外国专利在2021年至2034年期间的不同时间到期。

附注2 − 重要会计政策摘要

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求我们做出估计 和假设，这些估计值和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在编制合并财务报表时采用的 关键会计政策是涉及长期资产减值、所得税、金融工具公允价值和股票薪酬的政策。

重报先前发布的财务报表

2022年3月16日，公司向美国证券交易委员会提交了原始的10-K表格及其所有附录，其中包括截至2021年和2020年12月31日 以及截至2021年、2020年和2019年12月31日 的合并财务报表。2022年5月9日，公司管理层得出结论，由于存在与递延所得税会计有关的错误，不应再依赖原始10-K表格中包含的2021年12月31日合并财务报表 。该错误被认为对截至2021年12月31日的年度的合并财务报表至关重要，因此重报的内容如下所述。

该错误与我们的递延所得税的账面余额有关，其中包括为账面目的支出的不合格股票期权（“NSO”）的公允价值，但该支出的 税收影响是出于所得税目的递延的。在国家统计局的会计方面，公司将国家统计局在归属期内授予的国家统计局的公允价值记作支出。出于所得税的目的， 支出的税收影响将作为我们递延所得税资产的一部分递延到国家统计局持有人将国家统计局转换为股票，届时递延所得税资产将减少并确认所得税支出。如果国家统计局从未行使过，然后根据合同条款在 到期，则我们的递延所得税资产中包含的任何金额都将被注销并确认所得税支出。截至2021年12月31日，公司错误地包括了美元3,328在截至受影响期结束时与过期的国家统计局相关的递延所得税资产中，这本应在国家统计局到期时减少我们的所得税优惠。

公司已从先前在原始表格 10-K 中报告的金额重报了截至2021年12月31日止年度的合并财务报表，以将合并资产负债表中的递延所得税资产和合并运营报表中的所得税优惠减少了美元3,328; 重报还导致附注2——重要会计政策摘要发生了变化， 重报先前发布的财务报表， 注7——每股收益和附注10——所得税。

33
下表显示了截至2021年12月31日止年度的重报调整对先前发布的合并财务报表和脚注的影响 ：

   
截至年底
2021年12月31日
  
   
如先前报道的那样
    
重报调整
    
如重述
  
合并资产负债表
                  
递延所得税资产
  
$
19,278
    
$
(3,328
)
  
$
15,950
  
总资产
    
189,844
      
(3,328
)
    
186,516
  
累计赤字
    
(47,607
)
    
(3,328
)
    
(50,935
)
股东权益总额
    
188,777
      
(3,328
)
    
185,449
  
负债和股东权益总额
    
189,844
      
(3,328
)
    
186,516
  
                         
合并运营报表
                        
所得税优惠
  
$
9,533
    
$
(3,328
)
  
$
6,205
  
净亏损
    
(39,593
)
    
(3,328
)
    
(42,921
)
每股基本亏损
    
(0.56
)
    
(0.04
)
    
(0.60
)
摊薄后的每股亏损
    
(0.56
)
    
(0.04
)
    
(0.60
)
                         
综合亏损综合报表
                        
净亏损
  
$
(39,593
)
  
$
(3,328
)
  
$
(42,921
)
综合损失
    
(39,648
)
    
(3,328
)
    
(42,976
)
                         
合并股东权益表
                        
净亏损
  
$
(39,593
)
  
$
(3,328
)
  
$
(42,921
)
期末余额、累计赤字
    
(47,607
)
    
(3,328
)
    
(50,935
)
负债和股东权益总额
    
188,777
      
(3,328
)
    
185,449
  
                         
合并现金流量表
                        
净亏损
  
$
(39,593
)
  
$
(3,328
)
  
$
(42,921
)
递延所得税
    
(10,229
)
    
3,328
      
(6,901
)
                         
附注7-每股收益
                        
净亏损
  
$
(39,593
)
  
$
(3,328
)
  
$
(42,921
)
每股基本亏损
    
(0.56
)
    
(0.04
)
    
(0.60
)
摊薄后的每股亏损
    
(0.56
)
    
(0.04
)
    
(0.60
)
                         
附注10-所得税、所得税准备金
                        
联邦递延所得税优惠
  
$
(10,293
)
  
$
(3,268
)
  
$
(7,025
)
递延所得税优惠，州
    
64
      
60
      
124
  
递延所得税优惠总额
    
(10,229
)
    
(3,208
)
    
(6,901
)
所得税优惠总额
    
(9,533
)
    
3,328
      
(6,205
)
                         
附注10-所得税，所得税税率的核对
                        
州税，扣除联邦福利
    
(0.19
)%
    
(0.12
)%
    
(0.31
)%
基于股票的薪酬
    
(0.02
)%
    
(6.66
)%
    
(6.68
)%
有效所得税税率
    
19.41
%
    
(6.78
)%
    
12.63
%
                         
附注10-所得税、递延所得税资产
                        
基于股票的薪酬
  
$
9,615
    
$
(3,328
)
  
$
6,287
  
递延所得税资产总额
    
19,284
      
(3,328
)
    
15,956
  
估值补贴后的递延所得税资产
    
19,284
      
(3,328
)
    
15,956
  
递延所得税净资产
     19,278       (3,328 )     15,950  

34
估算值的使用

我们根据美国公认会计原则编制合并财务报表。在此过程中，我们必须做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们 报告的资产、负债、收入和支出金额，以及或有资产和负债的相关披露。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的会计政策和估计。在某些情况下， 会计估计数很可能会逐期发生变化。因此，实际结果可能与我们的估计存在重大差异。如果这些估计值与实际业绩之间存在重大差异，我们的 财务状况或经营业绩将受到影响。我们的估计基于过去的经验和其他我们认为在这种情况下合理的假设，并且我们会持续评估这些估计。我们将此类的 会计估计称为关键会计政策和估计，我们将在下文进一步讨论。我们已经与董事会审计委员会一起审查了我们的重要会计政策和估计。

整合的基础

合并财务报表包括VirnetX Holding Corporation及其全资子公司的账目。所有公司间余额 和交易均已消除。

租赁

公司根据会计准则编纂（“ASC”）主题842在成立之初就确定一项安排是否为租赁。运营 租赁使用权（“ROU”）资产包含在预付费用中，简明合并资产负债表上的其他资产包含在预付费用中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表 公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产和租赁负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。

收入确认

该公司从与客户签订的合同中获得许可费和特许权使用费获得收入，合同通常持续数年。我们根据会计准则编纂主题606 “与客户签订合同的收入” 对这笔收入 进行核算。履约义务是合同中向客户转让特定商品或服务的承诺。合约的交易价格是 分配给每项不同的履约义务，并在履行履约义务时或履行履约义务时确认为收入。我们的收入安排可能包括多要素安排，每个会计单位的收入在向客户交付产品或服务时确认 。

用 我们的专利许可、履约义务 通常在工作完成时在将我们的专利权转让给客户时得到满足。对于我们的技术，我们通常对客户没有其他义务。

某些合同可能要求我们的客户与我们签订托管协议，对于这些安排，收入会随着时间的推移而确认， 通常在服务合同的有效期内确认。

公司积极监督和执行其知识产权（“IP”），包括向未经许可使用公司知识产权的第三方寻求适当的补偿。因此，公司可能会不时收到款项，作为专利侵权纠纷和解或赔偿的一部分。收到的收益将根据每个要素的公允价值分配给 和解或补偿中确定的每个要素。通常，和解和补偿可能包括以下要素：许可或特许权使用费协议的价值、成本补偿、损害赔偿和利息。经确定的与许可和特许权使用费相关的 要素被确认为收入。被列为已报销费用的内容通常记作申报费用的扣减额。被确定为损害赔偿金或利息的要素通常记录在 简明的合并运营报表中的其他收入中。在截至2020年12月31日的年度中，公司一次性收取了$的款项454,034 来自苹果公司，因为法院作出了与专利侵权案有关的有利裁决。法院的裁决将以下内容确定为裁决的依据：$302,428对于过去的特许权使用费，$41,271故意侵权的损害赔偿，$108,221用于支付利息，以及 $2,114在 中补偿法庭费用和律师费。该付款的内容已在公司的简明合并运营报表中确认，如下所示：

35
公司截至年度的简明合并运营报表中收到的付款分类：
  
 
2020年12月31日
  
收入（特许权使用费）
  
$
302,428
  
运营费用：销售费用、一般费用和管理费用（已报销的诉讼费用）
    
2,114
  
其他收入：收益（故意侵权）
    
41,271
  
其他收入：利息收入（判决前和判决后的利息）
    
108,221
  
收到的现金总额
  
$
454,034
  

许可成本

运营费用中包括我们根据与 专利侵权案件有关的有利法院裁决而产生的许可费用以及从苹果公司获得的收益。

或有收益

ASC Topic 450-30-25 “或有收益” 禁止在实现之前确认或有收益。因此，在 实现之前，我们不会记录或有收益。管理层通常将任何此类收益视为仅在收取现金时实现的收益。

现金和现金等价物

我们认为，购买之日原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资均为现金等价物。 由于这些投资的到期日短，我们的现金和现金等价物不受重大利率风险的影响。

投资

投资被归类为可供出售，按公允市场价值入账。未实现的损益作为其他 综合收益列报。通过具体确定每种证券的成本基础，将已实现的收益和亏损记录在实现期间的收入中。我们将多余的现金主要投资于高流动性的债务工具，包括 公司、政府和联邦机构证券，合同到期日小于 两年。根据政策，我们限制任何一家发行人的 信用敞口金额。

财产和设备

财产和设备按历史成本减去累计折旧和摊销后列报。折旧和摊销是在资产的估计使用寿命内使用加速法和直线法计算的 ，其范围为 五到 七年。维修和保养费用记入所发生的费用。

36
信用风险和其他风险和不确定性的集中度

我们的现金和现金等价物主要维持在 二美国的主要金融机构。在这些金融机构持有的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。这些余额的一部分 由联邦存款保险公司（FDIC）投保。2021 年，我们有时会有没有保险的资金。我们认为，除了与商业银行 关系相关的正常风险外，我们不会承受任何异常金融风险。我们的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。

公允价值

我们的金融工具，包括现金等价物、应付账款和应计负债，其账面金额接近公允价值 ，因为它们的到期日通常很短。

无形资产

我们按成本减去累计摊销额记录无形资产。无形资产的摊销是在其估计的使用寿命内提供的， 的使用寿命范围可以从 3到 15 年了， 要么是直线计算，要么是资产产生收入。

长期资产减值

当事件和情况变化表明资产的账面 金额可能无法收回，但不得少于每年时，我们会识别并记录运营中使用的长期资产的减值损失。可回收性是通过将预期的未来未贴现净现金流与相关资产的账面价值进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值， 待确认的减值以资产账面金额超过该资产产生的预计折后未来净现金流的金额来衡量。

研究和开发

研发成本包括支付给外部开发顾问的费用以及我们工程人员的薪酬相关费用。 研发费用在发生时记作支出。

所得税

我们使用资产和负债法核算所得税。资产负债法要求确认递延所得税资产和 负债，以应对我们资产和负债的纳税基础和财务报告基础之间目前存在的暂时差异对未来的预期税收影响。我们根据估计值和 假设来计算当期和递延所得税准备金，这些假设可能与接下来几年提交的所得税申报表中反映的实际结果有所不同。在随后的几年中确定根据提交的申报表进行的调整后，将记录在案。税率变动 对递延税的影响在税率变更颁布期间的收入中确认。在评估我们的递延所得税资产时，我们会考虑递延所得税资产的全部或部分无法变现的可能性是否更大。

当我们根据目前可用的信息和其他因素判断， 此类递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时，则为递延所得税资产提供估值补贴。估值补贴需求的确定是基于对当前信息的持续评估，其中包括 历史经营业绩、不同税收司法管辖区对未来收益的估计以及暂时差异逆转的预期时间等。我们认为，记录估值补贴以减少递延所得税 资产的决定是一项重要的会计估计，因为除其他外，它基于对美国和其他某些司法管辖区未来应纳税所得的估计，这种估计容易发生变化，可能发生，也可能不会发生，也因为调整估值补贴的 影响可能是重大的。在确定何时发放根据我们的递延所得税净资产确定的估值补贴时，我们会考虑所有可用的证据，包括正面和负面证据。我们会不断评估我们在未来可能变现递延所得税资产的时期内产生足够的应纳税所得额的能力。如果我们认为我们很有可能收回递延所得税资产，我们将在运营报表中撤销作为所得税优惠的 估值补贴。

37
索引
我们根据美国公认会计原则考虑我们不确定的税收状况，美国公认会计原则采用两步法来评估税收状况。第一步， 承认，要求对税收状况进行评估，以确定是否仅根据技术价值在审查后维持税收状况的可能性更大。第二步，即测量，只有当某个位置很有可能不持续 时，才会进行测量。在第二步中，将税收优惠作为最大补助金额来衡量，根据累积概率确定，这在最终与税务机关结算时更有可能实现。如果职位在第一步中未达到 更有可能获得承认的门槛，则在随后的第一个时期内，只有在符合更有可能的标准、税务机关解决问题或诉讼时效 到期之前，才会记录任何补助金。当我们随后确定该立场不再可能持续时，先前确认的立场就会被取消承认。对税收状况及其技术优势的评估以及使用累积概率 进行衡量是高度主观的管理估计。实际结果可能与这些估计有重大差异。

股票薪酬

我们根据美国公认会计原则，使用公允价值确认方法对股票薪酬进行核算。我们在裁决的必要服务期（通常是授予期限）内以 的直线方式确认这些补偿成本 4年份。当 没收发生时，我们会予以识别（如果有）。此外，我们会记录在 业绩期内向非雇员发放的奖励的股票薪酬支出，这些奖励按收到的对价的公允价值或已发行权益工具的公允价值计算（见附注6——股票薪酬）。


每股收益

每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以该期间普通股 的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行股票的加权平均数，增加后包括发行潜在摊薄性证券时本应有 的额外普通股数量。

新的会计公告

在 2019年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 2019-12年度所得税 会计准则更新（“ASU”）（主题740）。该ASU的修正案删除了主题740中一般原则的某些例外情况，从而简化了所得税的会计。修正案还通过澄清和修改现有指导意见，改善了对主题 740 其他领域的 统一适用并简化了美国公认会计原则。该 ASU 的修正案对从 2020 年 12 月 15 日 之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。我们于 2021 年 1 月 1 日采用了这个 ASU，因此对我们的财务状况或现金流没有实质性影响。

注3 − 财产和设备
 
我们的主要财产和设备类别如下：

 
12 月 31 日
  
   
2021
    
2020
  
办公家具
  
$
79
    
$
79
  
计算机设备
    
92
      
81
  
总计
    
171
      
160
  
减去累计折旧
    
(153
)
    
(149
)
财产和设备总额，净额
  
$
18
    
$
11
  

2021 年、2020 年和 2019 年的折旧费用为美元4, $5，以及 $7分别地。

附注4——承付款项、或有支出和关联方交易

我们根据经营租约租赁我们的办公室，第三方将于... 到期 2023 年 10 月。我们在租赁期内按直线法确认租金支出。租金支出为 $56，适用于 2021 年、2020 年和 2019 年。未来根据租赁到期的最低租金总额 $562022 年的 还有 $462023 年，租约到期。

我们签订了服务协议，允许公司员工使用K2 Investment Fund LLC（“LLC”）的飞机进行商务旅行。 我们花了大约 $791, $324， 和 $1,790分别在2021年、2020年和2019年向有限责任公司支付的租金和报销中。我们为公司使用飞机 付费，无权购买。我们的首席执行官和首席行政官是有限责任公司的管理合伙人，控制有限责任公司的股权。我们进入了 12-与有限责任公司签订为期一个月的非排他性协议，使用飞机，费率为美元8 每飞行小时，没有最低使用量要求。该协议包含此类交易中正常的其他条款和条件，可以由我们或有限责任公司取消 30几天的通知。除非任何一方终止，否则协议每年续订。双方均未行使其终止权。

38
索引
注5 − 股票计划

我们为员工和其他人制定了一项名为VirnetX Holding Corporation2013年股权激励计划（“2013年计划”）的股权激励计划， 已获得股东的批准。如果任何奖励到期、无法行使或以其他方式被没收，则受该奖励约束的股份将根据2013年计划再次可供发行。2013 年计划规定 向我们的员工和顾问授予股票期权和限制性股票单位购买权 (“RSU”)。根据2013年计划授予的股票期权可能是激励性股票期权或非合格股票期权。激励性股票期权 （“ISO”）只能授予我们的员工（包括高级管理人员和董事）。我们的员工和顾问可能会被授予不合格的股票期权（“NSO”）和股票购买权。2013年的计划将于2023年到期。

2021 年 4 月，董事会批准了 2013 年计划的修正和重述，除其他外，将该计划 下保留的股份增加至 2,500,000股票（“计划修正案”）。我们的股东在2021年6月3日举行的2021年年度股东大会 上批准了计划修正案。2013年计划通常规定授予我们的普通股，包括股票期权和限制性股票。期权可以根据2013年计划授予，行使价由我们的董事会或其正式任命的 委员会决定，但是，授予任何员工的期权的行使价不得低于 100就ISO而言，为授予之日公允市场价值的％ 或 85 国家统计局授予之日公允市场价值的百分比。授予我们指定执行官之一的 ISO 或 NSO 的行使价不得低于 100 的公允市场价值百分比授予之日的股份和授予10％股东的ISO的行使价不应低于 110授予之日股票公平 市场价值的百分比。根据2013年计划授予的股票期权通常归属 四年然后有一个 10任期为一年。所有限制性股都被视为在授予之日按我们股票的公允价值发放，因为它们没有行使价。RSU 通常会转向 四年。截至 2021 年 12 月 31 日，有 2,240,296根据2013年计划可供授予的股票。

注释6 − 股票薪酬

下表汇总了有关截至2021年12月31日未偿还的股票期权和限制性股的信息：

未偿期权
    
既得期权和可行使期权
 
的范围
行使价格
  
数字
杰出
    
加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（年）
    
加权
平均值
运动
价格
    
数字
可锻炼
    
加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（年）
    
加权
平均值
运动
价格
  
$ 2.88 -  6.95 
    
5,533,812
      
6.66
    
$
4.50
      
4,050,084
      
5.82
    
$
4.34
  
$ 14.52 - 35.25 
    
863,625
      
1.31
    
$
22.95
      
863,625
      
1.32
    
$
22.95
  
     
6,397,437
      
5.94
    
$
6.99
      
4,913,709
      
5.03
    
$
7.61
  

下表汇总了在指定时期内根据该计划开展的活动：

 
选项
  
   
的数量
股份
    
加权
平均值
运动
价格
    
加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（年）
    
聚合
固有的
价值
  
截至 2018 年 12 月 31 日已发表     5,998,837     $
 7.72       —     $
 —  
授予的期权     345,000       6.06       —       —  
行使的期权     (663,816 )     1.23       —       —  
期权已取消     (50,000 )     4.95       —       —  
截至 12 月 31 日未决， 2019
    
5,630,021
    
$
8.49
      
—
    
$
—
  
授予的期权
    
747,500
      
6.07
      
—
      
—
  
行使的期权
    
(262,031
)
    
3.99
      
—
      
—
  
期权已取消
    
(302,969
)
    
5.30
      
—
      
—
  
截至 12 月 31 日未决， 2020
    
5,812,521
    
$
8.55
      
—
    
$
—
  
授予的期权
    
999,500
      
4.43
      
—
      
—
  
行使的期权
    
—
      
—
      
—
      
—
  
期权已取消
    
(414,584
)
    
22.54
      
—
      
—
  
截至 12 月 31 日未决， 2021
    
6,397,437
    
$
6.99
      
5.94
    
$
6
  
12月31日可行使的期权， 2021
    
4,913,709
    
$
7.61
      
5.03
    
$
6
  

39
索引
 
RSU
  
   
的数量
RSU
    
加权
平均值
授予日期
公允价值
    
聚合
固有的
价值
  
截至 2018 年 12 月 31 日已发表     504,994     $ 3.83     $ —  
RSU 已获批     229,996       6.06       —
  
RSU 已归属     (207,334 )     4.07       —
  
RSU 已取消     (29,167 )     4.65       —  
截至 12 月 31 日未决， 2019
    
498,489
    
$
4.71
    
$
—
  
RSU 已获批
    
218,329
      
6.89
      
—
  
RSU 已归属
    
(212,495
)
    
4.63
      
—
  
RSU 已取消
    
—
      
—
      
—
  
截至 12 月 31 日未决， 2020
    
504,323
    
$
5.69
    
$
—
  
RSU 已获批
    
236,661
      
4.61
      
—
  
RSU 已归属
    
(215,165
)
    
5.23
      
—
  
RSU 已取消
     (16,664 )     5.45       —  
截至 12 月 31 日未决， 2021
    
509,155
    
$
5.38
    
$
—
  

内在价值是根据2021年最后一个交易日我们普通股的每股市场价格之间的差额计算得出的，即美元2.60以及期权的行使价。对于行使的期权，内在价值是行使之日 的市场价格和行使价之间的差额。在 2021 年， 不行使了期权。在 2020 年和 2019 年，我们收到了美元的现金收益1,046和 $816分别来自行使的股票期权 。行使期权的总内在价值为 $151和 $2,473分别在 2020 年和 2019 年。

股票薪酬支出包含在每个时期的运营费用中，如下所示：

按奖励类型划分的股票薪酬
  
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
股票期权
  
$
3,067
    
$
2,872
     $
 2,756  
RSU
    
1,117
      
1,066
       955  
股票薪酬支出总额
  
$
4,184
    
$
3,938
     $
3,711  

截至 2021 年 12 月 31 日，有 $5,403 与未投资股票期权和美元相关的未确认的股票薪酬支出2,098未确认的股票薪酬 与未归属的限制性股权股相关的支出。这些成本预计将在加权平均期内得到确认 2.86和 2.37年份，分别是。

每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，使用以下加权 平均假设：

 
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
预期的股价波动
    
90.58
%
    
93.45
%
     92.34 %
无风险利率
    
1.06
%
    
0.63
%
     2.09 %
预期寿命
  
6.22年份
    
6.21年份
       6.14 年  
预期分红
    
0
%
    
0
%
     0 %

基于 Black-Scholes 期权定价 模型，授予的员工股票期权的加权平均估计公允价值为 $3.32, $4.62和 $4.63分别在2021年、2020年和2019年期间每股收益。
的预期寿命是使用 ASC 718 中概述的简化方法确定的，”补偿-股票补偿”。股票期权的预期波动率基于历史数据和其他相关的 因素。

附注 7 − 每股收益

每股基本收益基于一段时间内已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益基于 加权平均已发行股票数量和潜在摊薄性普通股。潜在的已发行普通股主要包括我们股票计划和认股权证下的股票期权和限制性股票。在2021年和2019年，我们蒙受了损失； 因此，任何普通股等价物的影响在这些年内都是反稀释的。

40
索引
下表列出了基本和摊薄后的每股亏损计算方法：

 
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
    
年末
2019年12月31日
  
净（亏损）收入
  
$
(42,921
)
  
$
280,429
     $
(19,180 )
                         
基本加权平均已发行股票数量
     71,159
       70,850
       68,564  
稀释性证券的影响
    
—
      
766
       —  
摊薄后的加权平均已发行股票数量
    
71,159
      
71,616
       68,564  
                         
每股基本（亏损）收益
  
$
(0.60
)
  
$
3.96
     $
(0.28 )
摊薄（亏损）每股收益
  
$
(0.60
)
  
$
3.92
     $
(0.28 )

备注 8 − 普通股

每股普通股都有权 一投票。只要资金合法可用，当我们的董事会宣布时，普通股持有人就有权获得股息，但前提是拥有股息优先权的所有类别的已发行股票的持有人先行拥有 权利。我们重述的公司章程授权我们最多签发 100,000,000$ 的股份0.0001面值普通股。

2018 年 7 月 30 日，我们提交了 $100,000 美国证券交易委员会表格 S-3 上的通用货架注册声明。美国证券交易委员会于2018年8月16日宣布该替代注册声明生效。我们还于2018年8月31日与Cowen开设了一台新的自动柜员机，在该自动柜员机下，我们可以发行和出售总价值不超过美元的普通股 50,000.

我们将自动柜员机的收益用于开发和营销 我们的软件产品和服务，以及一般公司用途，可能包括营运资金、资本支出、其他公司支出和补充产品、技术或业务的收购。自 2021 年 8 月 16 日起， 通用书架注册已过期。

我们卖了 零 在2021年根据自动柜员机计划持有的普通股。2020 年，我们卖掉了 1,049,382自动柜员机计划下的普通股。在截至2020年12月31日的年度中， 每股普通股出售的平均销售价格为美元4.41而销售 的总收入为 $4,627在此期间。与自动柜员机交易相关的销售佣金、费用和其他成本总额为美元1392020 年。 2019 年，我们卖掉了 1,860,483 在自动柜员机下的股票。截至2019年12月31日的年度中，每股普通股的平均销售价格为美元5.84而 的销售收入总额为 $10,866在此期间。与自动柜员机相关的销售佣金、费用和其他成本总额为美元327.

分红

开启 2020年5月8日，我们宣布向截至营业结束时登记在册的股东发放 一次性现金分红 2020年5月18日的 $1每股普通股，支付日期为 2020年5月26日。未来分红的时机 和金额（如果有）将取决于市场状况、公司业务和财务考虑以及监管要求。

认股证

2020年，我们发行了购买以下产品的认股权证 25,000 股普通股，行使价为 $5.75每股，可在赠款到期之日行使 2025 年 4 月。授予日的加权平均公允价值为 $4.16每份搜查令。授予日的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估算的，加权平均假设如下 (i) 我们的普通股 的股息收益率 0的预期股价波动百分比 (ii) 97百分比 (iii) 的无风险利率为 0.27百分比和 (iv) 和预期 期权期限 5 年.

发行的认股证
  
运动
价格
  
杰出而且
可锻炼
2020年12月31日
  
已发行
  
已锻炼
  
已终止/
已取消
  
杰出而且
可锻炼
2021年12月31日
  
到期日期
25,000
  
$5.75
  
25,000
  
—
  
—
  
—
  
25,000
  
2025年4月30日

2020 年 4 月， 25,000行使价为美元的认股权证7.00每股已过期。

附注9-员工福利计划

我们赞助一项固定缴款401k计划，几乎涵盖了我们的所有员工。我们对该计划的相应捐款约为 $145, $112，以及 $101分别在 2021 年、2020 年和 2019 年。

41
索引
附注 10 − 所得税

所得税准备金（福利）包括以下内容：

 
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
     年末
2019年12月31日		  
当前：
                  
联邦
  
$
661
    
$
35,122
     $ —  
州
    
35
      
950
       (393 )
国外     —       —       —  
     
696
      
36,072
       (393 )
已推迟：
                        
联邦
    
(7,025
)
    
(8,816
)
     —  
州
    
124
      
(233
)
     —  

    (6,901 )     (9,049 )     —  
所得税（福利）准备金总额
   $ (6,205 )  
$
27,023
     $ (393 )
 
美国联邦法定所得税税率与我们的有效所得税税率的对账如下：

 
如重述
年末
2021年12月31日
    
年末
2020年12月31日
     年末
2019年12月31日		  
美国联邦法定税率
    
21.00
%
    
21.00
%
     21.00 %
州税，扣除联邦福利
    
(0.31
)%
    
0.17
%
     1.99 %
估值补贴
    
—
      
(12.22
)%
     (21.96 )%
基于股票的薪酬
    
(6.68
)%
    
(0.01
)%
     —  
研发信贷
    
0.19
%
    
(0.21
)%
     1.34 %
其他
    
(1.57
)%
    
0.06
%
     (0.38 )%
有效所得税税率
     12.63 %
    
8.79
%
     1.99 %

公司2021年的有效税率大大低于 的法定联邦所得税税率，这主要是由于股票薪酬和到期的股票期权要求我们减少递延所得税资产。 该公司在2020年和2019年的有效税率都大大低于 的法定联邦所得税税率，这主要是由于估值补贴的变化。由于2020年的收入，我们对联邦递延所得税净资产的估值补贴已于2020年全面发放。

42
递延所得税资产（负债）包括以下内容：

 
如重述
截至
2021年12月31日
    
截至
2020年12月31日
  
递延所得税资产：
            
储备金和应计额
  
$
58
    
$
48
  
研发积分和其他积分
    
92
      
13
  
净营业亏损结转
    
9,519
      
598
  
基于股票的薪酬
    
6,287
      
8,998
  
其他
    
—
      
3
  
递延所得税资产总额
  
$
15,956
    
$
9,660
  
                 
估值补贴
    
—
      
(611
)
估值补贴后的递延所得税资产
    
15,956
      
9,049
  
                 
递延所得税负债总额 — 贬值  
   
(6
)
    
—
  
                 
递延所得税净资产
  
$
15,950
    
$
9,049
  

在 2021 年、2020 年和 2019 年，我们的税前亏损为美元49,126， 税前收入为美元307,452，以及税前亏损美元19,573，分别地。截至2021年12月31日，我们的联邦和州净营业亏损结转额约为美元45,326和 $107,989，分别地。但是，州净营业亏损 结转额均未分摊为递延所得税资产，因为目前我们在亏损累积的州没有业务。州净营业亏损结转将从年初到期 2029.
为递延所得税资产提供 估值补贴，我们认为，根据目前可用的信息和其他因素，递延所得税资产的全部或部分很可能无法变现； 管理层确定 不2021 年的估值补贴是必要的。
需要确认税收状况对财务报表的影响，但根据技术依据，该状况很可能在审查后得以维持。截至 2021 年 12 月 31 日，我们有 不不确定的税收状况。

43
索引
我们 2005 年及以后的 纳税年度需要接受美国税务机关和各州税务机关的审查。由于NOL，这些年是开放的，这些年产生的税收抵免已在2020年使用。 这些年的时效将在提交2020年所得税申报表之日起三年后到期。
我们的政策是将任何未确认的税收优惠所产生的利息和罚款（如果有）视为所得税支出的一部分。我们有 不2021 年和 2020 年的应计利息或罚款。

注11 − 公允价值计量

公允价值是衡量日市场参与者之间的有序交易所产生的价格。公允价值层次结构对用于 衡量公允价值的输入进行优先排序。该等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价给予最高优先级（1级衡量），对不可观察的投入（3级衡量）给予最低优先级。二级测量利用活跃市场的报价以外的市场中直接或间接可观察到的输入。
我们的 金融工具以等于或近似公允价值的金额列报。当我们估算公允价值时，我们会使用我们认为市场参与者在对金融工具进行定价时会使用的市场数据或假设，包括 对风险和估值技术投入的假设。我们使用估值技术，主要是收入和市场方法，该方法最大限度地使用可观察的输入，最大限度地减少使用不可观察的输入进行重复公允价值 测量。
共同基金：按所持股份的报价净资产价值（NAV）估值。
美国机构证券和国库证券：按交易个别证券的活跃市场上报告的收盘价衡量的公允价值。

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日 31日我们金融资产的调整后成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和公允价值（以千计）：

 
2021年12月31日
  
   
调整后
成本
    
未实现
收益
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
现金
和现金
等价物
    
投资
可用
待售
  
现金
  
$
35,428
    
$
—
    
$
—
    
$
35,428
    
$
35,428
    
$
—
  
第 1 级：
                                                
共同基金
    
106,590
      
—
      
—
      
106,590
      
106,590
      
—
  
美国机构证券
    
16,658
      
—
      
(26
)
    
16,632
      
—
      
16,632
  
美国国债
    
10,646
      
—
      
(24
)
    
10,622
      
—
      
10,622
  
     
133,894
      
—
      
(50
)
    
133,844
      
106,590
      
27,254
  
总计
  
$
169,322
    
$
—
    
$
(50
)
  
$
169,272
    
$
142,018
    
$
27,254
  

 
2020年12月31日
  
   
调整后
成本
    
未实现
收益
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
现金
和现金
等价物
    
投资
可用
待售
  
现金
  
$
121,785
    
$
—
    
$
—
    
$
121,785
    
$
121,785
    
$
—
  
第 1 级：
                                                
共同基金
    
70,996
      
—
      
—
      
70,996
      
70,996
      
—
  
美国机构证券
    
13,767
      
2
      
—
      
13,769
      
127
      
13,642
  
美国国债
     14,707       —       (1 )     14,706       —       14,706  
     
99,470
      
2
      
(1
)
    
99,471
      
71,123
      
28,348
  
总计
  
$
221,255
    
$
2
    
$
(1
)
  
$
221,256
    
$
192,908
    
$
28,348
  

我们投资的到期日通常从内部不等 一到 两年。实际到期日可能与看涨期权或预付款条款到期 的合同到期日不同。
44
索引
注 12 — 诉讼（本节中的所有 美元金额均以千表示，每台设备的费率除外）
我们有几起知识产权 侵权诉讼在美国联邦巡回上诉法院（“USCAFC”）待审。

VirnetX Inc. 诉苹果公司 （案例 6:12-CV-00855-LED）（“Apple II”）
该案始于2012年11月6日，当时我们 在美国地方法院（“USDC”）对苹果提起诉讼，指控苹果侵犯了我们的某些专利（美国专利号为6,502,135、7,418,504、7,921,211和7,490,151）。我们寻求损害赔偿和禁令 救济。被指控的产品包括iPhone 5、第五代iPod Touch、第四代iPad、iPad mini和最新的Macintosh电脑。审后动议听证会于2018年7月18日举行。2018 年 8 月 31 日，USDC 作出了最终 判决，并发布了关于审后动议的备忘录意见和命令，确认了陪审团对 $ 的裁决502,600并批准 VirnetX 提出的补充赔偿、日落特许权使用费和 $ 特许权使用费率的动议1.20每件侵权的 iPhone、iPad 和 Mac 产品， 判决前和判决后的利息和成本。苹果在Apple II案中向USCAFC提交了上诉通知。
2018年10月9日，USCAFC将上诉记录在案，编号为19-1050——VirnetX Inc.诉苹果公司。苹果于2019年1月24日提交了开庭陈述。我们于 2019 年 3 月 1 日提交了回复摘要。苹果 于 2019 年 4 月 5 日提交了答复摘要。口头辩论于2019年10月4日审理。2019年11月22日，USCAFC发表了一项意见，确认了地方法院的裁决，即苹果不得提出某些无效论点 ，苹果侵犯了'135和'151的专利；推翻了USDC关于苹果侵犯了'504和'211专利的裁决；并将该案发回重审。苹果寻求小组和小组重审，但USCAFC于2020年2月10日否认了这一点 。
2020年2月22日，USDC发布了日程安排令，要求双方向法院通报重新计算损害赔偿金的必要性。我们于 2020 年 2 月 28 日 提出了作出判决的动议。关于此事的争论已于2020年4月14日审理。在2020年5月1日开封的命令中，USDC驳回了VirnetX根据陪审团先前的裁决作出新判决的动议，并下令对陪审团对 损害赔偿进行新的审判。2020年8月10日，USDC批准了苹果的延续动议，并将日期重置为2020年10月26日。2020 年 10 月 30 日，陪审团退还了一美元502,800以苹果侵权为由作出有利于VirnetX的判决 二网络安全专利： VirnetX 美国专利号为 6,502,135 和第 7,490,151 号。陪审团的裁决要求赔偿 $0.84每台被指控的设备，自 2013 年苹果的 iOS 7 操作系统推出以来， 598,629,580仅限美国销售的侵权商品。2021 年 1 月 15 日， 地区法院以法律为由驳回了苹果的判决动议，2021 年 2 月 4 日，苹果向 USCAFC 提交了上诉通知。
2021 年 2 月 22 日，USCAFC 将 上诉作为第 19-1672 号案件备案。苹果的开场白于 2021 年 6 月 2 日提交。VirnetX 于 2021 年 7 月 26 日提交了响应摘要。苹果于 2021 年 9 月 13 日提交了答复摘要。简报已经完成，我们正在等待法院的命令， 是就此事进行口头辩论的时间表。

virnetX } Inc. 诉 Mangrove Partners Master Fund, Ltd.、苹果公司（USCAFC 案例 20-2271）和 VirnetX Inc. 诉 Mangrove Partners Master Fund, LTD.、Apple Inc. 和 Black Swamp, LLC（USCAFC 案例 20-2272）
2020 年 9 月 15 日， 我们就专利审判和上诉委员会（“PTAB”）在涉及我们的美国专利号 6,502,135 的当事方间审查程序 IPR2015-01046 和 IPR2016-00062 中作出的无效裁决向 USCAFC 提起上诉，并对PTAB 在涉及我们美国第 7 号专利的当事方间审查程序 IPR2015-1047、IPR2016-00063 和 IPR2016-00167 中作出的无效 裁决提起上诉 490,151。2020年9月25日，USCAFC发布了一项合并两项上诉的命令。2020年12月15日， 我们提出了一项动议，要求撤销以下PTAB的决定，并将这些上诉发回PTAB。2021 年 3 月 16 日，USCAFC 否决了该动议，但不妨碍我们在开场简报中提出议案中提出的挑战。我们的开场摘要 于 2021 年 6 月 7 日提交。
2021 年 6 月 23 日，USCAFC 下达了一项命令，指示我们（以及其他对任命条款提出质疑的上诉的当事方）提交一份简报，解释他们认为 根据最高法院在美国诉Arthrex, Inc.，141 S. Ct. 1970 (2021) 中的裁决，他们的案件应如何进行。2021 年 7 月 7 日，我们提交了一份摘要，以回应法院的命令。其他各方，包括美国专利商标局（“PTO”），于 2021 年 7 月 21 日提交了 回复。2021年8月19日，USCAFC发布了一项命令，将这些上诉发回重审，其有限目的是允许VirnetX有机会要求美国专利商标局局长重审PTAB的最终书面决定。 与此同时，USCAFC 保留了对上诉的管辖权。2021 年 9 月 20 日，我们向 PTO 提出了要求董事复审的请求。2021 年 10 月 29 日，我们的董事复审请求被拒绝。随后，我们于 2021 年 12 月 10 日向 USCAFC 提交了 经修订的开场摘要，其他各方于 2022 年 2 月 2 日提交了回应摘要，我们于 2022 年 2 月 22 日提交了答复摘要。所有简报都已完成。我们正在等待法院的命令和 就此事进行口头辩论的时间表。

45
索引
VirnetX Inc. 诉 Hirshfeld （USCAFC 案例 17-2593，-2594）
2017 年 9 月 22 日， 我们就PTAB在涉及我们的美国专利号7,418,504的当事方间审查程序 IPR2016-00693 中作出的无效裁决向USCAFC提起上诉，并对PTAB在涉及我们的美国专利号7,921,211的当事方间审查 诉讼 IPR2016-00957 中的无效裁决提起上诉。2021年9月16日，USCAFC发布了一项命令，将这些上诉发回重审，其有限目的是允许VirnetX有机会要求PTO主任重审PTAB的最终书面 决定。与此同时，USCAFC保留了对上诉的管辖权。2021 年 10 月 18 日，我们向 PTO 提出了要求董事复审的请求。2022 年 1 月 7 日，我们要求董事重审的请求被 拒绝。2022 年 1 月 21 日，我们向 USCAFC 通报了拒绝局长复审的情况，并要求法院以尚无实际意义为由驳回涉及 IPR2016-00957 的上诉，并撤销 PTAB 的基本裁决。2022 年 2 月 15 日，USCAFC 指示PTO回应我们的请求。PTO的回应将于2022年3月8日作出。
VirnetX Inc. 诉思科系统公司（USCAFC 案例 19-1671）
2019年3月18日，我们就PTAB在涉及我们的美国专利号6,502,135的当事人间复审程序95/001,679中作出的无效裁决向USCAFC提起了 上诉。2021年10月5日，USCAFC发布了一项命令，将这些上诉发回重审，其目的有限 ，即允许VirnetX有机会要求PTO主任重审PTAB的最终书面决定。与此同时，USCAFC保留了对上诉的管辖权。我们在 2021 年 11 月 5 日提出了 要求董事与PTO进行复审的请求。2022 年 1 月 10 日，我们要求董事复审的请求被拒绝。我们向USCAFC通报了拒绝局长复审的情况，并正在等待法院的命令以及就此事举行简报的时间表。
McKool Smith P.C. 诉 VirnetX, Inc.，AAA 案号 01-20-0003-7975
2020年3月23日，P.C. McKool Smith, P.C.（“McKool”）的律师事务所向美国仲裁协会（“AAA”）提出了针对VirnetX, Inc.的仲裁请求。麦库尔在要求中声称，它于2010年与VirnetX签订的保留协议使其有权获得 应急费，该费用源于最近在2020年Apple I案中支付的款项。McKool 声称欠了大约 $36,300（或 8Apple I 付款的百分比）。我们向AAA提交了一般性回应，否认了麦库尔的说法，并对此事提出了激烈的异议。2021 年 2 月 22 日当周就此事举行了证据听证会 ，各方提交了更多简报。2021 年 4 月 19 日，仲裁员裁定 McKool $36,323损害赔偿，加上判决前利息，金额为 52020 年 3 月 23 日至 2021 年 4 月 18 日的单利百分比，判决后利息的金额为 5%，每年复利，直到支付奖金。我们累积了 得到的 $38,284截至2021年3月31日，并于2021年4月20日向麦库尔支付了这笔款项。 这个 问题现已结案。
其他法律事务
我们还可能向某些其他公司提出一项或多项潜在的知识产权 侵权索赔，这些公司有资源对任何此类索赔进行辩护。尽管我们认为这些潜在的索赔可能有效，但提起诉讼可能既昂贵又耗时，而且无法保证如果我们提出此类潜在索赔，我们能否胜诉。此外，提起诉讼可能会导致潜在的反诉，这可能会分散我们的管理层和包括资本 资源在内的其他资源的注意力，使他们无法成功将我们的产品商业化。
目前，我们不是任何其他 未决法律诉讼的当事方，也不知道有人威胁或考虑对我们提起诉讼。
注13——租赁

我们根据将于 2023 年 10 月 31 日到期的经营租约租赁办公空间。截至2021年12月31日，基础ROU资产和租赁 负债总额为美元98。截至2020年12月31日，基础ROU资产和租赁负债总额为美元44。租赁费用总计 $56在 2021、2020 和 2019 年。
我们还租赁了用于企业 促销和营销目的的设施，该设施在开始时已预付，最初于 2024 年到期。2020 年 9 月，租约延长至 一年 到 2025 年，由于 COVID 的使用限制。原始协议的其他条款没有受到影响，对现金流也没有影响。截至2021年12月31日和2020年12月31日，ROU的资产总额为美元948和 $1,248，分别为；租赁费用总额为美元300, $356和 $385，分别在2021年、2020年和2019年期间。

46
索引
独立注册会计师事务所的报告
 
致董事会和
VirnetX 控股公司的股东
 
对的看法 对 财务报告的内部控制
 
我们根据 中规定的标准，对截至2021年12月31日的VirnetX Holding Corporation（“公司”）对财务报告的内部控制进行了审计 内部控制—集成框架 (2013)由 Treadway 委员会（COSO）赞助组织委员会发布。我们认为，由于下述重大弱点对实现控制标准目标的影响，根据设定的标准，截至2021年12月31日 ，公司尚未对财务报告保持有效的内部控制 内部控制—集成框架 (2013)由 COSO 发布（“COSO 框架”）。
 
在我们2022年3月16日的报告中，我们表达了无保留意见，即根据COSO框架制定的标准，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的 内部控制，截至2021年12月31日。管理层随后发现，与税务 专业人员监督审查的有效性相关的控制措施存在缺陷，无法为影响递延所得税的低频交易会计提供必要的保证，并进一步得出结论，截至2021年12月31日，该缺陷构成了重大弱点。 因此，管理层修改了评估结果，如随附的管理层财务报告内部控制报告所示；得出结论，公司对财务报告的内部控制截至2021年12月31日尚未生效。因此，我们目前对截至2021年12月31日的2021年12月31日财务报告内部控制的有效性的看法，如本文所述，与我们在上一份报告中表达的意见不同。
 
重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此 有合理的可能性无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。管理层已发现以下重大缺陷并将其纳入管理层的 评估：管理层发现其对财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与其对税务专业人员的监督审查的有效性有关，无法为影响 会计的交易提供必要的保证，从而为影响递延所得税的低频交易提供必要的保证。
 
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了截至2021年12月31日和2020年12月31日的 合并资产负债表，以及截至2021年12月31日的三年期间， 每年的相关合并运营报表、综合收益（亏损）、股东权益和现金流以及公司的相关附注。在确定我们对2021年合并财务报表的审计测试的性质、时间和范围时，考虑了重大弱点，除附注2中讨论的错误更正外，该报告不影响我们2022年3月16日的 报告，但附注2中讨论的错误更正日期为2022年5月13日，该报告对这些财务报表表示了无保留意见。
 
意见依据
 
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估 财务报告内部控制的有效性，该评估包含在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，就公司对 财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和 法规，我们必须在公司方面保持独立。
 
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以 获得合理的保证，即是否在所有重大方面都维持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制 ，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为必要的其他程序 。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
 
财务报告内部控制的定义和限制
 
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为根据公认的会计原则编制财务报表的可靠性以及为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括 (1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 合理地保证，在必要时记录交易，以允许 根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据授权进行的公司的管理层和董事；以及 (3) 为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
 
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测 都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

/s/ Farber Hass Hurley LLP
 
加利福尼亚州查茨沃思
2022年3月16日 （2022 年 5 月 13 日）关于 t 的影响“管理层关于财务内部控制的报告 报告” 中描述的重大弱点）


47
索引
项目 9A。
控制和程序
 
评估披露控制和程序
 
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估 ，其定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条，经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条。
 
本次评估的目的是确定截至2021年12月31日我们的披露控制和程序是否有效，以提供合理的 保证，即我们在向美国证券交易委员会提交的文件中需要披露的信息，(i) 是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，以及 (ii) 酌情收集和传达给我们的 管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。
 
在提交原始10-K表格时，我们的首席执行官 官兼首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序生效。
 
在评估之后，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露 控制和程序无效，这完全是由于下文 “管理层关于财务报告内部控制的报告” 中描述的我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。鉴于 的这一重大弱点，我们在必要时进行了额外分析，以确保我们的财务报表是根据美国普遍接受的原则编制的。因此，管理层认为， 本10-K/A表年度报告中所包含的财务报表在所有材料中均公允列报，反映了我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
 
财务报告内部控制的变化
 
除此处注明的项目外，还有在截至2021年12月31日的财年中，我们对财务报告的内部 控制措施（该术语在经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（f）条中定义）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对 产生重大影响。
 
管理层关于财务报告内部控制的报告
 
我们的管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。对财务 报告的内部控制是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为我们用于外部目的的财务报告的可靠性提供合理保证的过程。对 财务报告的内部控制包括保存以合理细节准确、公允地反映我们交易的记录；合理地保证在编制财务报表时记录交易； 合理保证公司资产的收支是根据管理层授权进行的；以及合理地保证未经授权收购、使用或处置公司资产，这可能对我们的财务产生重大影响将及时防止或发现陈述。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制并不是为了提供绝对的保证，即防止或发现虚假陈述 我们的财务报表。
 
管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部 控制——综合框架（2013）中的框架，对我们对财务报告内部控制的有效性进行了评估。重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此 很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期合并财务报表的重大错报。
 
48
索引
在 原始表格10-K中包含的管理层财务报告内部控制报告中，我们的管理层此前得出的结论是，截至2021年12月31日，我们对财务报告保持了有效的内部控制。管理层随后得出结论，截至2021年12月31日， 存在重大弱点。正如本年度10-K/A表的解释性说明和第8项合并财务报表附注的附注2所讨论的那样，公司确定其递延所得税资产被夸大了。 该错误与我们的递延所得税资产的账面余额有关，其中包括为账面目的支出的国家统计局的公允价值，但出于所得税的目的，该支出的影响是递延的 。在国家统计局的会计方面，公司将国家统计局在归属期内授予的国家统计局的公允价值记作支出。出于所得税的目的，该支出的税收影响将作为我们的 递延所得税资产的一部分递延，直到国家统计局持有人将国家统计局转换为股票，届时递延所得税资产将减少并确认税收支出。如果国家统计局从未行使过，然后根据合同到期，则我们的递延所得税资产中包含的任何金额 都将被注销并确认所得税支出。截至2021年12月31日，公司错误地纳入了与过期国家统计局相关的3,328美元的递延所得税资产，这本应在国家统计局到期时减少所得税 福利。
 
在审查我们对影响 递延所得税的罕见交易的会计控制措施时，管理层发现一项控制措施的有效性存在缺陷，该控制措施旨在确保对影响我们的递延所得税资产的不经常交易进行适当核算。 因此，管理层得出结论，我们 对税务专业人员的监督审查不足，无法为影响我们递延所得税计算的交易，特别是对未行使的国家统计局进行监督以确定其到期以及评估 过期的国家统计局对递延所得税资产会计和报告的影响，提供必要的保证。 控制缺陷导致我们的账户余额出现重大错报，因此 ，我们的管理层得出结论，该缺陷构成了我们对财务报告的内部控制的重大弱点。
 
因此，我们确定合并财务报表存在重大错报，需要重报 原始表格10-K中包含的2021年合并财务报表。因此，管理层重申了其关于财务报告内部控制的报告。
 
公司承认，其管理层有责任建立和维持对财务报告的适当内部控制 ，并评估其内部控制的有效性。公司致力于维持强大的内部控制环境，并采取措施确保尽快 纠正上述控制缺陷。公司将考虑在适用的控制措施运作足够长的一段时间后纠正的重大弱点，管理层通过测试得出结论，控制措施正在有效运作
 
截至2021年12月31日，Farber Hass Hurley LLP已审计了我们对财务报告的内部控制；他们的报告包含在此处的其他地方 。
 
补救计划

管理层已开始实施补救计划，以解决导致物质缺陷的控制缺陷。补救 计划包括实施具体的审查程序，包括让外部税务专家参与旨在加强我们所得税控制的税务会计监督审查，以及通过 技术培训加强我们的所得税控制。

49
索引
第四部分
 
项目 15。
附录和财务报表附表
 
(a)
以下文件作为本10-K表年度报告的一部分提交
 

 (1)
财务报表：参见10-K表年度报告第8项下的合并财务报表索引。
 

 (2)
财务报表附表：之所以省略财务报表附表，是因为它们不适用，或者所需信息是 显示在财务报表或其附注中。所有其他附表之所以省略，是因为不具备要求附表的条件，或者因为所需信息已在财务报表或其附注 中提供。
 

 (3)
展品：本10-K表年度报告附录索引中列出的文件以引用方式纳入本10-K表年度报告或与 一起提交，每种情况均如其中所示（根据S-K法规第601项编号）。
 
展览索引
 
展览
  
此处以引用方式纳入
数字
描述
表单
展品编号
申报日期
文件编号
3.1
公司注册证书。
8-K
3.1
11/01/2007
000-26895
3.2
公司章程.
8-K
3.2
11/01/2007
000-26895
4.1
公司与作为认股权证代理人的 Corporate Stock Transfer, Inc. 签订的 认股权证代理协议表格.
S-1/A
4.1
01/16/2009
333-153645
4.2
I 系列认股权证表格 .
8-K
4.1
09/03/2009
001-33852
4.3
Common 股票证书样本.
S-3
4.1
07/30/2018
333-226413
4.4
高级 契约形式.
S-3
4.2
07/30/2018
333-226413
4.5
次级契约的形式.
S-3
4.4
07/30/2018
333-226413
4.6
描述 Capital Stock 的 .
10-K
4.6
03/16/2020
001-33852
10.1
赔偿协议表格 .
10-K
10.1
03/18/2019
001-33852
10.2*
经修订的 2007 年股票计划。
10-Q
10.2
05/10/2012
001-33852
10.3*
股票期权协议的修订表格 — 2007 年股票计划.
10-Q
4.5
05/10/2011
001-33852
10.4*
限制性股票单位奖励协议表格 — 2007 年股票计划.
10-Q
10.3
05/10/2012
001-33852
10.5*
2013 经修订的 2013 股权激励计划.
DEF 14A
附录 A
04/13/2021
001-33852
10.6*
股票 期权协议表格 — 2013 年股权激励计划.
10-K
10.6
03/02/2015
001-33852
10.7*
限制性股票单位协议表格 — 2013 年股权激励计划.
10-K
10.7
03/02/2015
001-33852
10.8
截至 2007 年 12 月 12 日，公司与其某些股东之间的表决 协议.
10-K
10.11
03/31/2008
001-33852
10.9
证券 ，截至 2009 年 9 月 2 日，由公司与买方签订并签订并签订（定义见其中）.
8-K
10.1
09/03/2009
001-33852
10.10
公司与买方之间的注册权协议表格 （定义见其中的定义）.
8-K
10.2
09/03/2009
001-33852
10.11
VirnetX Holding Corporation 与吉尔福德证券公司之间的 承销协议表格.
S-1/A
1.1
01/16/2009
333-153645
10.12
截至 2005 年 8 月 12 日，公司与 Leidos, Inc.（前身为科学应用国际公司）签订的专利许可 和转让协议.
8-K
10.4
07/12/2007
000-26895
10.13**
截至2006年11月2日公司与Leidos, Inc.签订的专利许可和转让协议第1号修正案.
8-K
10.6
07/12/2007
000-26895
10.14
截至 2008 年 3 月 12 日 VirnetX, Inc. 与 Leidos, Inc. 之间的专利许可和转让协议第 2 号修正案 .
8-K
10.1
03/18/2008
001-33852
10.15
截至 2005 年 8 月 12 日，公司与 Leidos, Inc. 签订的 Security 协议.
8-K
10.5
07/12/2007
000-26895
10.16
截至 2006 年 12 月 21 日，公司与 Leidos, Inc. 之间的转让 协议.
8-K
10.7
07/12/2007
000-26895
10.17
截至 2005 年 8 月 12 日，公司与 Leidos, Inc. 签订的专业 服务协议.
8-K
10.8
07/12/2007
000-26895
10.18**
微软公司与 VirnetX, Inc. 于 2010 年 5 月 14 日达成的和解和 许可协议.
10-Q/A
10.1
01/31/2011
001-33852
10.19**
微软公司与 VirnetX, Inc. 之间于 2014 年 12 月 17 日修订的 和解和许可协议.
10-K
10.23
03/02/2015
001-33852
10.20**
2017 年 10 月 18 日由 VirnetX Holding Corporation 与公共情报技术协会签订的经修订和 重述的收益分享协议.
10-Q
10.1
11/09/2017
001-33852
10.21
2017 年 10 月 18 日由 VirnetX Holding Corporation 与公共情报技术协会签订的经修订和 重述的 Gabriel 许可协议.
10-Q
10.2
11/09/2017
001-33852
10.22
VirnetX Holding Corporation 与 Cowen and Company, LLC 于 2018 年 8 月 31 日签订的销售 协议.
8-K
10.1
08/31/2018
001-33852
10.23*
凯瑟琳 艾伦森与公司之间的聘用信，日期为2021年9月1日。
10-Q
10.1
11/08/2021
001-33852
23.1
获得独立注册会计师事务所Farber Hass Hurley LLP的同意。
        
24.1
授权书。
 10-K
 24.1
 3/16/2022
 001-33852
31.1
根据《证券交易法》第13a-14（a）条进行首席执行官认证。
        
31.2
根据《证券交易法》第13a-14（a）条进行首席财务官认证。
        
32.1†
首席执行官根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节 1350 获得认证
        
32.2†
根据根据2002年 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条颁发的首席财务官认证。
        
101.INS
XBRL 实例文档
        
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档
        
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档
        
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档
        
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
        
101.PRE
XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
        
104
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）
        

 
*
表示管理合同或补偿计划。
 
**
美国证券交易委员会已批准对本展览的某些部分进行保密处理。
 
***
在美国证券交易委员会决定是否应给予这些部分机密待遇之前，本附录的部分内容已被省略。
 
†
本报告附录32.1和32.2所附的认证不被视为向美国证券交易委员会提交，也不得以提及方式纳入 VirnetX Holding Corporation 根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，无论该报告发布之日之前还是之后，无论此类文件中包含任何一般的公司注册措辞。

50
索引
签名
 
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署10-K表的本年度报告，并获得正式授权。
 
 
VirnetX 控股公司
     
 
来自：
//肯德尔·拉森
   
姓名：肯德尔·拉森
   
职位：首席执行官兼总裁
 
日期：2022 年 5 月 13 日