美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_。
委托 文档号：001-40792
BTCS Inc.
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) |
(I.R.S. Employer Identification No.) |
| (主要执行办公室地址 ) | (Zip 代码) |
注册人的电话号码，包括区号(202)430-6576
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
The Nasdaq Stock Market (纳斯达克资本市场) |
根据《交易法》第12(G)节注册的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是☐否☒
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告，请用复选标记表示。是☐否☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内 是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
| 较小的报告公司
| |
| 新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐否☒
截至2022年5月9日，共有12,651,271个 普通股，面值0.001美元，已发行和流通。 注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为11,756,692美元，基于普通股在2022年5月9日的收盘价2.54美元。
BTCS Inc.
目录表
| 页面 | ||
| 第一部分-财务信息 | ||
| 项目 1 | 财务报表 | 4 |
| 截至2022年3月31日(未经审计)和2021年12月31日的简明资产负债表 | 4 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的业务简明报表(未经审计) | 5 | |
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月股东权益变动简明报表(未经审计) | 6 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月现金流量表简明报表(未经审计) | 7 | |
| 未经审计简明财务报表附注 | 8-18 | |
| 第 项2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
| 第 项3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
| 第 项4 | 控制和程序 | 27 |
| 第二部分--其他资料 | ||
| 项目 1 | 法律诉讼 | 28 |
| 项目 1a | 风险因素 | 28 |
| 第 项2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 |
| 第 项3 | 高级证券违约 | 28 |
| 第 项4 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 第 项5 | 其他信息 | 28 |
| 第 项6 | 陈列品 | 28 |
| 签名 | 29 | |
| 2 |
BTCS Inc.
正如本季度报告中在Form 10-Q(本《季度报告》)中所使用的，除非另有说明，否则术语“我们”、“公司”、“注册人”和“BTCS Inc.”是指BTCS Inc.及其合并子公司。
有关前瞻性陈述的警示性说明
这份 报告包含前瞻性陈述，包括我们的流动性、我们对收入将增加的信念、我们的区块链基础设施 努力将形成我们数字资产平台的核心增长、我们的数字资产仪表板的计划和开发以及整合 股权即服务、我们的数字资产金库战略、我们对区块链的信念、扩大POS业务的计划和其他未来业务计划。前瞻性陈述可以通过“预期”、“打算”、“ ”、“可能”、“继续”、“计划”、“寻求”、“相信”、“ ”估计、“预期”以及对未来时期的类似提法来识别。
前瞻性 陈述基于我们目前对业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性表述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，而这些不确定性、风险和变化是难以预测的。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性声明中的任何一项。它们既不是对历史事实的陈述，也不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述中的任何一个或所有预期的结果可能不会发生。重要的 可能导致实际结果与前瞻性声明中的表述大不相同的因素包括与在区块链上设置或验证交易相关的奖励和成本 、加密价格的持续下跌、我们的数字资产和锁定期间的奖励显著下降、私人取款密钥丢失或被盗导致数字资产和奖励完全丢失，以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他内容，包括我们提交给美国证券交易委员会的截止到2021年12月31日的10-K表格。我们所作的任何前瞻性声明仅限于发表之日。可能导致我们的 实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们无法预测所有这些因素或事件。我们没有义务 公开更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非法律可能要求 。
| 3 |
第 部分-财务信息
第1项财务报表
BTCS Inc.
资产负债表 表
| 3月 31， | 12月31日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 当前 资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 数字资产/货币 | ||||||||
| 押注 数字资产/货币 | ||||||||
| 预付 费用 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 其他 资产： | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 押注 数字资产/货币-长期 | ||||||||
| 其他资产合计 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 和股东权益： | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 应计薪酬 | ||||||||
| 资本 应付股份 | - | |||||||
| 应付股息 | - | |||||||
| 担保 债务 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 股东权益 ： | ||||||||
| 普通股 ，授权股份价格为$面值，和分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的股票 | ||||||||
| 额外的 实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
| 4 |
BTCS Inc.
运营报表
(未经审计)
| 截至 三个月 | ||||||||
| 3月 31， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 验证者 收入 | $ | $ | ||||||
| 总收入 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 验证器 费用 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 ： | ||||||||
| 常规 和管理 | $ | $ | ||||||
| 研发 | ||||||||
| 薪酬 及相关费用 | ||||||||
| 营销 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 其他 收入(支出)： | ||||||||
| 利息 费用 | - | ( | ) | |||||
| 债务贴现摊销 | - | ( | ) | |||||
| 权证负债公允价值变动 | ( | ) | - | |||||
| 分发给权证持有人 | ( | ) | - | |||||
| 减值 数字资产/货币损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 数字资产/货币交易已实现收益(亏损) | ||||||||
| 合计 其他收入(支出) | ( | ) | ||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 视为 与摊销C-2系列可转换优先股受益转换功能相关的股息 | - | ( | ) | |||||
| 被视为 与确认C-2系列可转换优先股转换金额的向下调整有关的股息 | - | ( | ) | |||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 普通股股东应占每股净亏损，基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权 已发行普通股、基本普通股和稀释普通股的平均数 | ||||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
| 5 |
BTCS Inc.
股东权益变动报表
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月
| 其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 余额 2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||
| 普通股发行 ，扣除发行成本/市价发行 | - | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 股息分配 | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 余额 2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的三个月
| C-1系列敞篷车 | 系列C-2敞篷车 | 其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 股票 | 优先股 股票 | 普通股 股票 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||||||||
| 已发行普通股，包括股权承诺费，净额 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股和认股权证以换取现金，净额 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行C-2系列可转换优先股 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 转换C-1系列可转换优先股 | ( | ) | ( | ) | - | - | $ | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 与可转换应付票据相关的有利转换功能 | - | - | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| C-2系列可转换优先股的有利 转换功能 | - | - | - | ( | ) | - | - | $ | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 视为 与摊销C-2系列可转换优先股受益转换功能相关的股息 | - | - | - | - | $ | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 被视为 与确认C-2系列可转换优先股转换金额的向下调整有关的股息 | - | - | - | - | $ | ( | ) | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 授权 行使 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | - | - | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 与发行C-2系列可转换优先股相关的股票补偿 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 余额 2021年3月31日 | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
| 6 |
BTCS Inc.
现金流量表
(未经审计)
| 截至 三个月 | ||||||||
| 3月 31， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净额 经营活动使用的现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整 ，将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对： | ||||||||
| 折旧 费用 | ||||||||
| 债务贴现摊销 | - | |||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 与发行C-2系列可转换优先股相关的股票补偿 | - | |||||||
| 验证者 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 区块链 网络费(非现金) | ||||||||
| 权证负债公允价值变动 | - | |||||||
| 购买 非生产性数字资产/货币 | - | ( | ) | |||||
| 出售非生产性数字资产/货币 | - | |||||||
| 已实现数字资产/货币交易收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减值 数字资产/货币损失 | ||||||||
| 经营资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 预付 费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应计薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资本 应付股份 | - | |||||||
| 应付股息 -分配给权证持有人 | - | |||||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动中使用的现金净额： | ||||||||
| 购买 生产性数字资产/货币以进行验证 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 销售生产性数字资产/货币 | - | |||||||
| 购买 财产和设备 | ( | ) | - | |||||
| 用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 ： | ||||||||
| 股息分配 | ( | ) | - | |||||
| 行使认股权证所得收益 | - | |||||||
| 发行C-2系列可转换优先股所得款项 | - | |||||||
| 发行可转换票据的净收益 | - | |||||||
| 发行普通股和现金认股权证的净收益 | - | |||||||
| 发行普通股净收益 | - | |||||||
| 净收益 发行普通股/在市场上发行 | - | |||||||
| 向可转换票据本金付款 | - | - | ||||||
| 净额 融资活动提供的现金 | ||||||||
| 现金净增 | ||||||||
| 现金， 期初 | ||||||||
| 现金， 期末 | $ | $ | ||||||
| 补充 披露非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 视为 与摊销C-2系列可转换优先股受益转换功能相关的股息 | $ | $ | ||||||
| 被视为 与确认C-2系列可转换优先股转换金额的向下调整有关的股息 | $ | $ | ||||||
| 转换C-1系列优先股 | $ | $ | ||||||
| C-2系列可转换优先股的有利 转换功能 | $ | $ | ||||||
| 与可转换应付票据相关的有利转换功能 | $ | $ | ||||||
| 应付股息 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。
| 7 |
BTCS Inc.
未经审计简明财务报表附注
附注 1--业务组织和业务性质
BTCS Inc.(前身为比特币商店，Inc.)是内华达州的一家公司(以下简称“公司”)，于2008年注册成立。2014年2月，该公司进入托管在线电子商务市场的业务，消费者可以在该市场使用包括比特币在内的数字资产购买商品。该公司目前专注于区块链和数字货币生态系统。2014年末，我们将重点 转移到我们的交易验证服务业务，也称为比特币挖掘，但在2016年年中，由于资金限制，我们停止了在北卡罗来纳州设施的挖掘业务。2015年1月，该公司开始使用其BTCS.com 域名进行品牌重塑活动，以更好地反映其扩大的战略。该公司最近发布了新网站，其中包含有关其战略的更广泛信息。
公司的区块链基础设施运营专注于确保下一代区块链的安全，并在各种基于股权的区块链网络上运营验证器节点，通过积极验证网络上的交易 来赚取额外的数字资产回报。该公司正在开发一个数字资产平台，使用户能够将他们从多个交易所和钱包持有的数字资产组合 聚合到一个平台中，以查看和分析业绩、风险指标和潜在的税务影响 。内部开发的平台利用数字资产交易所API读取用户数据，不允许资产交易 。我们还在开发并计划将专有的股权即服务功能集成到数字资产平台中，该功能 将使用户能够通过保护区块链协议参与资产利用，并通过非托管平台将受支持的加密货币 押注和委托给BTC运营的验证器节点。
市场发展迅速，不能保证我们将与拥有或可能拥有比我们更多资源的行业参与者竞争。
公司章程修正案
2021年8月12日，该公司向内华达州州务卿提交了变更证书，以影响 公司普通股类别的10股1股反向拆分(“反向拆分”)。《变更证书》于2021年8月13日生效。
没有发行与反向拆分相关的 股零碎股份，所有该等零碎权益均四舍五入至最接近的普通股股份总数 股。该公司目前拥有97,500,000股授权普通股。本公司 优先股的股份数量不受反向拆分的影响；然而，转换比率已进行调整以反映反向拆分。 财务报表和财务报表附注已追溯重述以反映反向拆分。
注 2-陈述的依据
随附的未经审计简明财务报表是根据美国公认会计原则 中期财务信息会计准则、10-Q报表指引和美国证券交易委员会规则和规定编制的。因此，由于这些未经审计的简明财务报表是中期报表，因此未经审计的简明财务报表并不包括《公认会计准则》要求的年度财务报表所需的所有信息和附注，但公司管理层认为， 反映了由正常经常性调整组成的所有调整，这些调整是公平地列报财务状况、运营结果和中期现金流量所必需的。截至2022年3月31日的三个月的中期业绩 不一定代表截至2022年12月31日的全年业绩。未经审计的简明财务报表和附注应与截至2021年12月31日的年度财务报表和附注一并阅读。
| 8 |
附注 3-重要会计政策摘要
与之前在2021年年报中披露的会计政策相比，本公司的重大会计政策没有发生重大变化。
演示基础
所附财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。
重新分类
某些 上期金额已重新分类，以符合本期列报。这些重新分类对公司之前报告的净收益(亏损)没有 影响。
现金集中度
该公司在两家金融机构维持支票账户和货币市场账户的现金余额。本公司将所有购买时原始到期日在六个月或以下的高流动性投资视为现金和现金等价物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有约220万美元和140万美元现金。本公司并未在该等账户出现任何亏损，并相信本公司并不存在任何重大的现金信贷风险。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金存款。联邦存款保险公司(“FDIC”)为每个机构的账户提供最高250,000美元的保险。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司分别比FDIC保险限额多出约170万美元和90万美元。
收入 确认
公司根据会计准则编纂(“ASC”)606“来自与客户的合同的收入”确认收入。 新收入标准的核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转让承诺的货物或服务的金额，其金额应反映公司预期有权获得的对价，以换取这些 货物或服务。为实现这一核心原则，采取了以下五个步骤：
| ● | 第 1步：识别与客户的合同 | |
| ● | 第 2步：确定合同中的履约义务 | |
| ● | 第 3步：确定交易价格 | |
| ● | 第 4步：将交易价格分配给合同中的履约义务 | |
| ● | 第 5步：当公司履行业绩义务时确认收入 |
收入 在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映公司预期有权换取这些商品或服务的对价 。该公司通过押注奖励来创造收入。
公司通过运行自己的数字资产验证节点以及在由第三方运营商(直接或通过交易所)运行的节点上使用赌注池对数字资产进行押注，签订了基于网络的智能合同。通过这些 合同，该公司为验证交易和向相应的区块链网络添加区块的目的，在节点上提供加密货币。智能合同的期限可能会根据各个区块链的规则而有所不同，通常在运营商取消后持续几周 到几个月，并要求在智能合同期间锁定加密货币。作为在区块链网络上押注加密货币和验证交易的交换条件，公司有权因运行公司自己的节点而获得所有固定加密货币奖励，并有权获得第三方赌注池运营商因成功向区块链添加区块而获得的固定 加密货币奖励的一小部分(减去支付给池运营商或交易所的数字资产交易费，这些费用并不重要，并从收入中扣除)。 公司在第三方赌注池中获得的部分奖金份额是基于公司 押注到赌注池节点的加密货币占所有验证区块链交易的池参与者押注的加密货币总额的比例。
| 9 |
验证区块链交易的规定是公司正常活动的成果。根据与网络签订的智能合同，每个单独的区块创建或验证都代表履行义务。公司收到的交易对价(加密货币奖励)为非现金对价，公司在收到之日按公允价值计量。收到的加密货币奖励的公允价值 是使用收到时相关加密货币的报价确定的。交易验证服务履约义务的满足 发生在收到来自网络的确认时，表明验证已完成，并且奖励可用于转移。在这一点上，收入是确认的。
收入成本
公司的收入成本主要包括与在网络上验证交易的操作相关的直接生产成本、在适用范围内存放服务器节点的地点的租金和公用设施、如果使用基于云的服务器 则托管成本以及向第三方支付的费用(包括基于股票的费用)，以协助其节点的软件维护和运营。
数字 资产转换和重新测量
根据ASC 350、无形资产-商誉 和其他规定，公司将其数字资产作为无限期无形资产进行会计处理。使用年限不确定的无形资产不摊销，而是每年进行减值评估，或者更频繁地，当发生事件或情况变化时，表明该无限期使用资产更有可能减值。 当账面金额超过其公允价值时，即为减值。在减值测试中，公司可以选择首先执行定性评估，以确定是否更有可能存在减值。如果确定存在减损的可能性不大，则不需要进行定量减值测试。如果公司得出不同的结论， 需要进行量化减值测试。在确认减值损失的范围内，该损失建立了资产的新的 成本基础。不允许随后冲销减值损失。
数字 持有的资产在资产负债表中作为流动资产或其他资产计入，如果这些资产被标记和锁定超过一年 。本公司的数码资产最初按收到时的公允价值(或“账面价值”)入账。数字资产的公允价值是使用相关数字资产的平均美元现货价格确定的。按季度计算，数字资产按账面价值计量，扣除自收到以来发生的任何减值损失。本公司将记录减值损失 ，因为公允价值在期内任何时候低于数字资产的账面价值，这是根据相关数字资产收购后的最低美元现货价格确定的。数字资产只能在减值时减值，当其价值增加时不能加价。
此类数字资产价值的减值在我们的运营报表中作为成本和费用的组成部分进行记录。本公司于截至2022年及2021年3月31日止三个月分别录得与数码资产有关的减值亏损约330万美元及130万美元
减值 在出售或处置资产之前，不能因公允价值的任何后续增加而收回损失。销售数字资产的已实现收益(亏损)包括在运营报表中的其他收入(费用)中。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，该公司记录的数字资产已实现收益(亏损) 分别约为70,000美元和300万美元。
数字资产的购买和销售在现金流量表上的列报由数字资产的性质决定， 数字资产的性质可以被描述为生产性(即，为标的目的而购买)或非生产性。根据ASC 230-10-20投资活动，购买非生产性数字资产和货币 被列为经营活动，而购买生产性数字资产和货币被列为投资活动。锁定期限不到12个月的生产性数字资产在资产负债表中显示为流动资产。剩余锁定期超过12个月的已标记数字资产在资产负债表中作为长期其他资产列示。
| 10 |
内部开发的软件
内部开发了由公司数字资产平台的核心技术组成的软件，该平台正在设计中，允许用户 收集和分析来自数字资产交易所的数据。对于内部开发的软件，公司使用自己的员工 以及外部供应商和独立承包商的服务。本公司根据ASC 985-20和ASC 350对业务中使用的计算机软件进行会计处理。
ASC 985-20，软件-要销售、租赁或以其他方式营销的计算机软件的成本，要求在确定技术可行性之前，将与产品开发相关的软件开发成本 计入研发费用。 此后，在产品发布销售之前，软件开发成本必须资本化，并以相关产品的未摊销成本或可变现净值中的较低者报告。一些公司使用“测试工作模式”方法来确定技术可行性(即测试版)。根据这种方法，当公司完成了一个基本上包含最终版本的所有功能和特性的版本并对该版本进行了测试以确保其按预期工作时，正在开发的软件将通过技术可行性 里程碑。
ASC 350、无形资产-商誉等要求在满足某些资本化标准之前，将与内部使用软件相关的计算机软件成本计入已发生的运营 。在项目初步阶段和实施后阶段发生的成本按发生的费用计入费用。在应用程序开发阶段发生的某些合格成本被资本化为财产、设备和软件。这些成本通常包括配置、编码和测试活动期间的内部人力。资本化 在以下情况下开始：(I)初步项目阶段完成，(Ii)相关当局的管理层授权并承诺为软件项目提供资金，以及(Iii)项目很可能完成，软件也可能被用于执行预期的功能。
财产 和设备
财产和设备包括计算机、设备以及办公家具和固定装置，所有这些都按成本入账。折旧和摊销按资产各自的使用年限(从三年到五年不等)采用直线方法记录。 只要事件或情况表明长期资产的账面价值可能无法收回，就会对这些资产进行减值审查。
使用预估的
所附财务报表是按照美国公认会计准则编制的。这就要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的某些报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及该期间报告的收入和支出。本公司的重大估计和 假设包括无限期无形资产的可回收性和使用年限、基于股票的补偿以及与本公司递延税项资产相关的估值 备抵。本公司的某些估计，包括无限期无形资产的账面金额，可能会受到外部条件的影响，包括本公司独有的情况和一般经济状况。这些外部因素有可能对本公司的估计产生影响，并且 可能导致实际结果与那些估计和假设不同。
所得税 税
公司根据其纳税申报单中已采取或预计将采取的纳税头寸，按应计制基础确认所得税。纳税头寸 定义为在以前提交的纳税申报单中或预期在未来纳税申报中的、反映在计量当期或递延所得税资产和负债中的头寸 。根据技术优势，只有在税务机关审查后，更有可能(即，可能性大于50%)才会确认税务头寸。 符合比不符合门槛的可能性更高的税收头寸是使用概率加权方法衡量的，作为结算时实现可能性大于50%的最大税收优惠。所得税采用资产负债法进行会计处理，该方法要求就公司财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。如果递延税项资产的全部或部分很可能无法变现，则建立估值津贴以减少递延税项资产。如果发生这种情况，公司的政策 是将与税务职位相关的利息和罚款归类为所得税费用。自本公司成立以来，并无产生任何该等利息或罚款。
权证会计
本公司根据ASC 815衍生工具及对冲(下称“ASC 815”)的规定，负责发行与股票发行有关的普通股认购权证。本公司将以下任何合同归类为股权：(I)要求 实物结算或净股份结算，或(Ii)允许本公司选择以净现金结算或以自己的股份进行结算 (实物结算或净股份结算)。本公司将以下任何合同归类为资产或负债：(I)需要净现金结算(包括要求在发生事件时以净现金结算合同，且该事件不在 公司控制范围内)，或(Ii)让交易对手选择以净现金结算或以股份结算(实物结算或净股份结算)。 此外，根据ASC 815，要求在行使时发行登记股票且未明确排除隐含现金结算权利的登记普通股认股权证被计入衍生负债。本公司在资产负债表上将这些衍生产品 认股权证负债归类为流动负债。
公司评估了截至每次发行日普通股认购权证的分类，并确定该等工具 最初符合股权分类标准；然而，由于本公司不再控制认股权证是否可以现金结算，该等工具不再符合股权分类的资格。因此，本公司按其公允价值将认股权证 归类为负债，并于各报告期将有关工具调整至公允价值。该负债须于每个资产负债表日重新计量 ，直至认股权证行使或到期为止，而公允价值的任何变动均在经营报表中确认为“权证负债的公允价值变动”。认股权证的公允价值已使用布莱克-斯科尔斯估值模型(见附注4)进行估计。
| 11 |
公司根据ASC 718薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)对基于股票的薪酬进行核算。ASC 718涉及所有形式的股票支付(SBP)奖励，包括根据员工股票购买计划 发行的股票和股票激励股票。根据ASC 718规定，奖励产生的成本在奖励授予日按公允价值计量，基于预计授予的奖励的估计数量，并将导致对运营的费用。
以股份为基础交换服务的支付奖励按估计授予日期的奖励公允价值入账。
选项
根据本公司长期激励计划发行的股票 期权的行使价不低于本公司股票在授予之日的市场价格 ，有效期最长为十年，自授予之日起计。这些期权通常授予 一年的期限。
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型和计算股票奖励公允价值时使用的假设来估计股票期权授予的公允价值，这代表了管理层的最佳估计，涉及内在不确定性和管理层判断的应用 。
受限 库存单位(RSU)
对于在达到服务条件后授予的 奖励，在授予日期计算的补偿成本将在授权期内以直线 方式确认。具有明确服务条件的基于市场的限制性股票单位的股票补偿费用 在派生服务期限或显式服务期限较长的时间内以直线方式确认，无论 是否满足市场条件。但是，如果不能满足明确的服务期限，则以前确认的补偿成本将被冲销。受基于市场的业绩目标约束的基于市场的限制性股票单位需要达到业绩目标以及服务条件，才能授予这些RSU。
公司使用蒙特卡罗模拟方法估计基于市场的RSU截至授予日期的公允价值和预期派生期限，该模拟包含从授予日期到派生服务期结束这段时间的定价投入。
分红
2022年1月5日，公司董事会宣布非经常性特别股息为每股普通股0.05美元，支付给截至2022年3月17日收盘时登记在册的持有人。股息分配 被认为是资本回报，因为分配超过了公司当前和累计的收益和利润。 资本分配的回报减少了公司额外支付的资本余额。随着公司业务的持续增长，公司将评估未来潜在股息的适当性。截至2022年和2021年3月31日的三个月内，股息分派分别为635,000美元和0美元。
广告费
广告费用 按已发生的费用计入营销费用。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，广告和营销费用分别约为42,000美元 和1,000美元。
每股基本亏损为适用于普通股的净收益或亏损除以期间已发行普通股的加权平均数 。稀释后每股收益是使用普通股的加权平均数计算的，如果是摊薄的，则使用期间内已发行的潜在普通股。潜在普通股包括公司的可转换优先股、可转换票据、限制性股票单位、期权和认股权证。每股摊薄亏损不包括优先股、票据及认股权证转换后可发行的股份 ，如其影响为反摊薄，则不计入每股净亏损。
每股收益反稀释明细表
| 截至3月31日 | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 认股权证 购买普通股 | ||||||||
| C-1系列可转换优先股 | ||||||||
| 可转换票据 | ||||||||
| 选项 | ||||||||
| 非既得性 限制性股票奖励单位 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 12 |
最近 会计声明
2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(740)：简化所得税会计(ASU 2019-12》)，旨在简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外 ，还澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。本指南 在2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效，允许提前采用 。公司采用了ASU 2019-12号，自2021年1月1日起生效，该采用对其财务 报表和相关披露没有重大影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2020-06号《债务与转换及其他期权(次级主题470-20)》和《衍生工具和实体自有权益中的套期保值合约(次级主题815-40)：实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》，通过取消当前公认会计原则所要求的主要分离模型，简化了可转换工具的会计处理。ASU取消了股权合同符合衍生品范围例外所需的某些结算条件，并在某些领域简化了稀释后每股收益的计算。本指南适用于第 财年以及这些财年内的过渡期，从2021年12月15日之后开始，允许提前采用。自2021年1月1日起，本公司采用了ASU编号2019-12，并未对其财务报表和相关披露产生实质性影响。
财务会计准则委员会最近发布的其他会计声明，包括其新兴问题特别工作组、美国注册会计师协会和证券交易委员会，管理层认为不会或不会对公司当前或未来的财务报表产生实质性影响。
附注 4-金融资产和负债的公允价值
财务工具，包括现金及现金等价物、应收账款及其他应收账款、应付账款及应计负债，按成本列账，管理层认为由于该等工具属短期性质，故按公允价值计算。本公司计量金融资产和负债的公允价值，其依据是在计量日市场参与者之间有序交易的资产或负债在本金或最有利的市场中转移负债的交换价格(退出价格)。本公司在计量公允价值时，最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入 。
公司使用可用于计量公允价值的三个级别的投入：
第1级-相同资产或负债的活跃市场报价
级别 2-在活跃市场或可观察到的投入中对类似资产和负债的报价
第 3级-无法观察到的输入(例如，基于假设的现金流建模输入)
下表显示了公司在2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值计量的资产和负债：
按经常性基础计值的资产和负债公允价值附表
| 公允价值在2022年3月31日计量 | ||||||||||||||||
| 截至3月31日，总计 ， | 活跃市场报价 | 重要的 其他可观察的输入 | 重要的 无法观察到的输入 | |||||||||||||
| 2022 | (第 1级) | (级别 2) | (第 3级) | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 担保 债务 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 公允价值于2021年12月31日计量 | ||||||||||||||||
| 合计 12月31日， | 活跃市场报价 | 重要的 其他可观察的输入 | 重要的 无法观察到的输入 | |||||||||||||
| 2021 | (第 1级) | (级别 2) | (第 3级) | |||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 担保 债务 | $ | $ | - | $ | - | $ | | |||||||||
| 13 |
第3级估值技术
第3级金融负债包括认股权证负债，而该等证券并无现货市场，因此在厘定公允价值时需要作出重大判断或估计。按公允价值层次第三级分类的公允价值计量变动于每个期间根据估计或假设的变动进行分析，并在适当时予以记录。
单独而言，波动性显著降低或公司股价大幅下跌将导致公允价值计量显著降低。认股权证负债的价值变动计入公司经营报表中的“认股权证负债公允价值变动”。
于2021年3月2日，本公司与若干买方订立证券购买协议(“发售”)，根据该协议，本公司同意出售合共(I)950,000股普通股及(Ii)普通股认股权证(“认股权证”) 以私募方式购买最多712,500股普通股，总收益为950万美元。股票发售已于2021年3月4日结束。
根据持有人的选择，认股权证要求在公司进行某些基本交易(如认股权证的定义)后进行现金净额结算。于发行时，本公司维持对若干基本交易的控制，因此认股权证 最初被分类为权益类。截至2021年12月31日，本公司不再控制某些基本交易 ，因为它们不控制多数股东投票。因此，如果发生了本公司无法控制的基本交易，本公司可能被要求兑现认股权证。因此，认股权证被归类为负债。权证 已使用Black-Scholes估值模型按其公允价值入账，并将于其后每个资产负债表日按其各自的公允价值入账。该模型包含交易细节，如公司股票价格、合同条款、到期日、无风险利率以及波动率。
认股权证要求在行使时发行记名股份，并不明确排除现金结算的隐含权利，因此 计入衍生负债。本公司在资产负债表上将该等衍生认股权证负债分类为流动负债。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司的权证负债在发行之日属于公允价值等级第三级，有关估值方法和重大不可观察投入的量化信息摘要如下：
估值方法和重大不可观察投入担保负债摘要
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期波动 | % | % | ||||||
| 预期寿命(以年为单位) | ||||||||
| 预期股息收益率 | ||||||||
无风险利率是基于联邦储备银行制定的利率。对于认股权证，本公司估计预期波动率，主要考虑其普通股的历史波动率。一般预期波动率基于公司标的股票价格每日对数回报的标准差。认股权证的预期寿命 由认股权证的到期日决定。预期股息收益率是基于本公司历史上从未就其普通股支付股息，且预计未来不会就其普通股支付经常性股息的事实。
下表汇总了本公司截至2022年和2021年3月31日的三个月的3级财务负债的公允价值变动，这些公允价值是按公允价值经常性计量的：
权证公允价值变动及其他调整附表
| 3级金融负债的公允价值 | ||||||||
| 3月 31， | 3月 31， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期初 余额 | $ | $ | ||||||
| 权证 负债分类 | - | |||||||
| 权证负债的公允价值调整 | ||||||||
| 期末 余额 | $ | $ | ||||||
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附注 5-股东权益
普通股 股票
反向 股票拆分
2021年8月25日，本公司发行了约14,500股普通股，这与普通股零碎股份四舍五入为普通股整体股份所产生的10股1股反向拆分有关。财务报表已追溯 重述，以反映反向股票拆分。
在 市场发售协议
于2021年9月14日，本公司与H.C.Wainwright &Co.，LLC作为代理(“H.C.Wainwright”)订立市场发售协议(“ATM协议”)，根据该协议，本公司可不时透过H.C.Wainwright发售及出售：总发行价高达98,767,500,000美元的公司普通股(“股份”)。 公司将向H.C.Wainwright支付相当于每次出售股票的总毛收入3.0%的佣金。
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司根据自动柜员机协议出售了总计1,790,576股普通股，总收益总额约为10,849,000美元，平均售价为每股6.06美元，扣除佣金和其他交易成本后的净收益约为10,514,000美元。
2021年 股权激励计划
公司2021年股权激励计划(简称《2021年计划》)于2021年1月1日生效，2021年3月31日经股东批准。公司已预留2,000,000股普通股，以供根据2021年计划发行。本公司目前正寻求股东批准将2021年计划下的预留金额增加至7,000,000股。
选项
2021年1月1日，公司董事会批准根据公司2021年计划，向董事高管David Garrity先生和董事Charles Allen和Michal Handerhan授予120万份行使价为1.9美元的股票期权。自2021年1月1日起，本公司与每名购股权受让人签署了股票期权协议，以证明期权授予。虽然授予并不需要股东批准(或批准)(根据股票期权协议或批准授予的董事会决议)，但董事会自愿促使公司寻求股东批准授予，以限制任何潜在的违反受托责任索赔的风险。因此，根据ASC 718中的 指导，股东批准授予的日期(2021年3月31日)仅就这些股票期权的GAAP 而言被视为授予日期。在股票期权中：(I)于2022年1月1日授予的480,000份期权，以及(Ii)根据公司股价达到某些里程碑而授予的剩余期权(截至2021年3月31日)。
选项活动摘要
| 股份数量： | Weighted Average Exercise Price | 合计 内在价值 | 加权 平均剩余合同期限(年) | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授予员工 选项 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的未偿债务 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日已授予并可行使的期权 | $ | $ | ||||||||||||||
| 15 |
RSU
自2022年1月2日起，公司董事会批准了其薪酬委员会批准的以下安排：
公司董事会批准向每个独立的董事授予RSU。David Garrity、Carol Van Cleef和Charles Lee分别获得31,848个限制性股票单位(“董事会赠款”)。董事会于2022年每个日历季度结束时分四次等额分期付款。截至2022年3月31日，23,886个RSU已归属并反映为资产负债表上的应付股本，总额约为75,000美元。
作为长期激励计划(“LTI”)的一部分，公司高管获得了RSU，授予条款为公司市值连续30天达到并维持在1亿美元、1.5亿美元、2亿美元和4亿美元四个确定的市值门槛以上时。
自2022年2月22日起，在Manish ParanJapan先生被任命为公司首席技术官后，作为LTI计划的一部分，ParanJapan先生还获得了RSU ，并为公司市值高于相同四个定义的市值门槛设定了一致的归属条款。
限制性股票单位表
| 市场 上限归属门槛 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 军官 姓名 | 标题 | 授予日期 | 已批准RSU | $ 1亿美元 | $ 1.5亿美元 | $ 2亿美元 | $ 4亿美元 | |||||||||||||||||
| 首席执行官 | ||||||||||||||||||||||||
| 首席运营官 | ||||||||||||||||||||||||
| 首席财务官 | ||||||||||||||||||||||||
| 首席技术官 | ||||||||||||||||||||||||
为实现上文为Prevoznik先生和ParanJapan先生设定的任何市值目标，RSU还将 遵守以下五年归属时间表：满足市值标准的20%的LTI RSU将在授予日的一年周年日归属，其余80%满足市值标准的LTI RSU将在授予日一周年后的四年内按月归属。
除上述归属标准外，当本公司于纳斯达克上市时，作为长期信托信托单位相关普通股的股份归属及交付须经股东批准后方可增加计划或根据纳斯达克规则的要求制定新计划。
对于在达到服务条件后授予的 奖励，在授予日期计算的补偿成本将在授权期内以直线 方式确认。具有明确服务条件的基于市场的限制性股票单位的股票补偿费用 在派生服务期限或显式服务期限较长的时间内以直线方式确认，无论 是否满足市场条件。但是，如果不能满足明确的服务期限，则以前确认的补偿成本将被冲销。受基于市场的业绩目标约束的基于市场的限制性股票单位需要达到业绩目标以及服务条件，才能授予这些RSU。
公司使用蒙特卡罗模拟方法估计基于市场的RSU截至授予日期的公允价值和预期派生期限，该模拟包含从授予日期到派生服务期结束这段时间的定价投入。
| 16 |
用于估计公允价值的加权平均假设表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 让渡跨栏价格 | $ | |||||||
| 期限(年) | .00 | |||||||
| 预期股价波动 | % | |||||||
| 无风险利率 | % | |||||||
预期波动率：该公司使用历史波动率，因为它提供了对预期波动率的合理估计。历史波动率 基于股票价格在相当于RSU预期期限的一段时间内的最新波动率。
无风险利率：无风险利率基于授予时生效的美国财政部零息收益率曲线 RSU的预期期限。
预期期限：公司的预期期限是指公司的RSU预计未偿还的加权平均期限。 预期期限基于从授予之日起至达到基于市场的标准为止的规定的5年期限。如果在授予之日起的五年内未能达到基于市场的标准，则RSU将不会授予，并将失效。
归属 障碍价格：归属障碍价格是以归属市值标准除以截至估值日的已发行股份 确定的。
在截至2022年3月31日的三个月内，公司根据2021计划授予的限制性股票单位摘要如下：
限制性股票摘要
| 限售股单位数 | 加权平均授权日公允价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ||||||||
| 截至2022年3月31日未归属 | $ | |||||||
基于股票 的薪酬
截至2022年3月31日的三个月的股票薪酬支出约为1.3美元百万美元。基于股票的薪酬费用 作为销售、一般和行政费用、薪酬费用和收入成本的一部分进行记录。
股票薪酬费用明细表
For the Three Months Ended March 31, | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 员工红利股票奖励 | $ | $ | ||||||
| 员工股票期权奖励 | ||||||||
| 员工限制性股票单位奖 | - | |||||||
| 非雇员限制性股票奖励 | ||||||||
| C-2系列分配 | - | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 17 |
附注 6--应计费用
应计费用 包括：
应计费用表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 补偿及相关费用 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 其他 | - | |||||||
| $ | $ | |||||||
本公司根据《国税法》第401(K)条维持固定缴款福利计划，涵盖本公司几乎所有合资格的 员工(“401(K)计划”)。根据401(K)计划，公司可酌情缴费，最高可达员工缴费的100%。在截至2022年3月31日的三个月中，公司为401(K)计划作出了45,000美元的贡献。
注 8-后续事件
公司评估在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件。根据评估，除披露外，本公司并无发现任何已确认或未确认的后续事项需要在财务报表中作出调整或披露 。
在2022年3月31日至2022年5月9日期间，公司共销售了11,375台自动柜员机协议下的普通股股份
，总收益总额约为$
2022年5月12日，公司董事会薪酬委员会批准了公司高管2022财年绩效年度现金激励计划。如果高管达到其业绩里程碑，该高管将获得现金奖金，金额最高可达适用高管基本工资的48%至107%，具体如下：
| ● | 公司首席执行官Charles Allen有资格获得最高 | |
| ● | 公司首席运营官Michal Handerhan有资格获得最高 | |
| ● | 公司首席财务官Michael Prevoznik有资格获得最高 | |
| ● | Manish
公司首席技术官有资格获得最高 |
| 18 |
第 项2管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的历史财务报表以及本报告其他部分所列报表的注释一起阅读。讨论中的某些陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些预期涉及风险和不确定性，例如计划、目标、预期 和意图。由于多种因素，包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的风险因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同 。当我们提到“2022年季度”和“2021年季度”时，我们分别指的是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。此外，截至2022年12月31日的12个月称为“2022财年”。
概述
BTCS 是数字资产市场的早期进入者，也是首批专注于数字资产和区块链技术的美国上市公司之一。通过我们的区块链基础设施运营，我们保护具有破坏性的下一代区块链，并在各种基于权益的区块链网络上运行验证器 节点，通过积极验证网络上的交易 来赚取额外数字资产的回报。虽然这一过程类似于比特币挖掘，但共识机制不同。现在，我们通过开发数字资产平台，在我们预先建立的基础设施的基础上进行构建。仪表板的第一个功能是开放测试版，允许用户从单一平台上的多个交易所评估其数字资产投资组合。我们还在开发 ，并计划将桩即服务功能集成到平台中，一旦推出，将允许用户通过保护区块链协议参与资产 。
区块链 基础设施
区块链 基础设施运营可以广泛地定义为通过验证区块链上的交易来获得保护区块链的回报。 目前有两种主要的共识机制用于保护区块链：i)工作证明(PoW)，其中节点专门使用 计算资源；以及ii)风险证明(POS)，其中节点专门使用财务资源。POW和POS背后的意图是让任何一个恶意攻击者几乎不可能拥有足够的计算能力或所有权 股份来成功攻击区块链。
在POW的案例中，一名矿工使用耗能的计算机进行“工作”，并通过数字资产获得奖励 。这家矿商通常通过运行节点的池来验证区块链上的交易，实质上是将电力和计算能力转换为数字货币奖励，包括交易费和新产生的数字资产。比特币是POW的一个例子 ，是迄今为止最大、最安全的POW区块链。
POS 矿工通常被称为POS系统中的验证器，它们主动操作节点并验证交易。验证者需要 持有数字货币的股份才能参与共识算法，并因行为符合算法规则而以代币形式获得奖励。不良行为可以通过“大幅削减”验证者的持有量和/或奖励来惩罚。还可以将违反规则的验证器 从网络中移除。不鼓励验证器之间的恶意行为，从而使区块链得到适当维护和保护。与POW相比，PoS区块链需要的能源更少。
根据POS区块链协议，本地令牌持有者有机会通过将其 权利委托给验证者(“委托”)、将其令牌持有量押在赌注池中(“赌注”)或运行其自己的验证器(“池”)来利用其资产持有量。通过委托，令牌持有者通过维护对其私有密钥的控制并将其令牌委托给现有验证器来间接参与。因此，委托更类似于通过授权书将股票投票权转让给 另一个人或实体。通过池化，运营商和令牌持有者组合令牌，以提高参与者验证新块的集体几率，并且通常由运营商保管令牌持有者资金，即私钥。如果选择 进行验证，该组将获得代币奖励。通过委派和池化，验证器操作员通过提供需要定期主动维护和行业专业知识的全天候运行节点的技术能力来赚取费用。
BTCS 使用其区块链基础设施在各种基于股权的区块链网络上运行验证器节点。对于在这些区块链网络上发生的交易的验证，BTC将在其运营的验证器节点上将这些区块链原生的数字资产下注，以赚取赌注奖励。BTC还可以使用其区块链基础设施来代表客户对交易进行验证和签名，这些客户将其验证和投票权委托给BTC运营的验证器节点(称为“桩即服务”或“STaaS”)。
STaaS提供商通过以下方式在验证给定POS网络上的交易方面发挥积极作用：(1)使用软件安排交易以确定相关数字资产的权益；(2)监控其运行的节点以确保它们保持在线， 随时准备验证交易；以及(3)在需要获得奖励时验证网络上的交易。
| 19 |
除比特币和以太外，公司持有的所有数字资产都是由POS或类似的共识机制担保的代币 ，允许委托和资产杠杆操作。该公司目前正在积极运营以太信标、Cardano、Tezos、雪崩、草间弥生和Cosmos上的验证器节点。该公司还下注了波尔卡朵、Terra、阿尔戈兰德和索拉纳等令牌。在此基础上，该公司计划扩大其POS业务，以确保也允许委派的其他破坏性区块链协议。
该公司相信，其区块链基础设施努力将构成其数字资产平台的核心增长。公司使用 云基础设施来运营和运行其验证器节点，不维护自己的实物资产，但未来可能会添加此基础设施 。
公司目前持有以下数字资产，这些资产是其区块链基础设施工作的核心。该表还包括不是我们基础设施运营核心的比特币 。
期末持有的数字资产
| 资产 | 2021Q1 | 2021Q2 | 2021Q3 | 2021Q4 | 2022Q1 | |||||||||||||||
| 比特币(BTC) | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | |||||||||||||||
| 乙醚(ETH) | 7,733 | 7,879 | 7,992 | 8,098 | 8,196 | |||||||||||||||
| 卡达诺(ADA) | 257,757 | 257,757 | 257,757 | 257,757 | ||||||||||||||||
| 草间弥生(KSM) | 123 | 374 | 374 | 5,278 | ||||||||||||||||
| 泰索斯(Tezos) | 14,966 | 24,172 | 24,504 | 70,453 | ||||||||||||||||
| 索拉纳(索尔) | 4,788 | 4,779 | 7,043 | |||||||||||||||||
| 波尔卡朵(DOT) | 8,032 | 8,032 | 38,816 | |||||||||||||||||
| 泰拉(露娜) | 3,584 | 3,584 | 3,621 | |||||||||||||||||
| 宇宙(原子) | 3,072 | 3,072 | 80,474 | |||||||||||||||||
| 多边形(马季奇) | 67,114 | 67,114 | 454,486 | |||||||||||||||||
| 雪崩(Avax) | 2,025 | 2,073 | 14,273 | |||||||||||||||||
| 阿尔戈兰德(Algo) | 50,584 | 51,103 | 51,197 | |||||||||||||||||
| Axie Infinity(AXS) | 22,322 | |||||||||||||||||||
| 卡瓦(Kava) | 183,966 |
| 20 |
公允 期末数字资产市值
| 资产 | 2021Q1 | 2021Q2 | 2021Q3 | 2021Q4 | 2022Q1 | |||||||||||||||
| 比特币(BTC) | $ | 5,302,695 | $ | 3,153,675 | $ | 3,941,180 | $ | 4,167,579 | $ | 4,098,481 | ||||||||||
| 以太(ETH)* | $ | 14,833,709 | $ | 17,920,148 | $ | 23,990,541 | $ | 29,820,477 | $ | 26,894,723 | ||||||||||
| 卡达诺(ADA) | $ | 356,600 | $ | 545,028 | $ | 337,716 | $ | 294,320 | ||||||||||||
| 草间弥生(KSM) | $ | 26,501 | $ | 123,957 | $ | 103,866 | $ | 992,851 | ||||||||||||
| 泰索斯(Tezos) | $ | 45,495 | $ | 146,914 | $ | 106,679 | $ | 262,023 | ||||||||||||
| 索拉纳(索尔) | $ | 675,373 | $ | 813,791 | $ | 863,854 | ||||||||||||||
| 波尔卡朵(DOT) | $ | 229,558 | $ | 214,616 | $ | 826,875 | ||||||||||||||
| 泰拉(露娜) | $ | 138,351 | $ | 306,353 | $ | 373,005 | ||||||||||||||
| 宇宙(原子) | $ | 111,252 | $ | 99,761 | $ | 2,325,374 | ||||||||||||||
| 多边形(马季奇) | $ | 75,644 | $ | 169,604 | $ | 735,034 | ||||||||||||||
| 雪崩(Avax) | $ | 135,191 | $ | 226,499 | $ | 1,383,403 | ||||||||||||||
| 阿尔戈兰德(Algo) | $ | 82,381 | $ | 84,830 | $ | 47,492 | ||||||||||||||
| Axie Infinity(AXS) | $ | 1,416,264 | ||||||||||||||||||
| 卡瓦(Kava) | $ | 828,742 | ||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 20,136,404 | $ | 21,502,420 | $ | 30,195,370 | $ | 36,451,772 | $ | 41,342,441 | ||||||||||
| QQ变化 | 411 | % | 7 | % | 40 | % | 21 | % | 13 | % | ||||||||||
| 同比变化 | 7516 | % | 2013 | % | 1780 | % | 825 | % | 105 | % |
* 在Etherum 2.0的信标链上没有下注大约9个ETH。
| 21 |
期末数字资产价格
| 资产 | 2021Q1 | 2021Q2 | 2021Q3 | 2021Q4 | 2022Q1 | |||||||||||||||
| 比特币(BTC) | $ | 58,919 | $ | 35,041 | $ | 43,791 | $ | 46,306 | $ | 45,539 | ||||||||||
| 乙醚(ETH) | $ | 1,918 | $ | 2,275 | $ | 3,002 | $ | 3,683 | $ | 3,282 | ||||||||||
| 卡达诺(ADA) | $ | 1.38 | $ | 2.11 | $ | 1.31 | $ | 1.14 | ||||||||||||
| 草间弥生(KSM) | $ | 215 | $ | 331 | $ | 278 | $ | 188 | ||||||||||||
| 泰索斯(Tezos) | $ | 3.04 | $ | 6.08 | $ | 4.35 | $ | 3.72 | ||||||||||||
| 索拉纳(索尔) | $ | 141 | $ | 170 | $ | 123 | ||||||||||||||
| 波尔卡朵(DOT) | $ | 28.58 | $ | 26.72 | $ | 21.30 | ||||||||||||||
| 泰拉(露娜) | $ | 38.60 | $ | 85.47 | $ | 103 | ||||||||||||||
| 宇宙(原子) | $ | 36.21 | $ | 32.47 | $ | 28.90 | ||||||||||||||
| 多边形(马季奇) | $ | 1.13 | $ | 2.53 | $ | 1.62 | ||||||||||||||
| 雪崩(Avax) | $ | 66.77 | $ | 109 | $ | 96.92 | ||||||||||||||
| 阿尔戈兰德(Algo) | $ | 1.63 | $ | 1.66 | $ | 0.93 | ||||||||||||||
| Axie Infinity(AXS) | $ | 63.45 | ||||||||||||||||||
| 卡瓦(Kava) | $ | 4.50 |
* 对于100美元以上的价格，价格已四舍五入为最接近的整数美元
数字化 资产平台
该公司还在开发专有的数字资产平台，旨在允许用户在单一平台上的多个交易所和链上评估其加密投资组合持有量。内部开发的仪表板利用数字资产交换API读取用户 数据，不允许进行资产交易。除了投资组合监控，我们还在努力整合一整套其他功能，包括分散的交易所、钱包、风险衡量标准，并可能提供一种方法，供用户出于税务目的计算年终报告 。我们认为，增加我们提供的功能数量可能会在多个相互关联的产品上创造粘性的用户体验。
公司目前还在开发并计划将专有的标桩即服务功能 整合到数字资产平台中，旨在允许用户通过非托管平台将受支持的加密货币委托给BTC运营的验证器节点。押注 允许用户对其押注资产产生年度百分比收益率(“APY”)，而验证器节点运营商除了在押注资产上赚取APY外，还对用户赚取的押注资产奖励收取费用。反过来，标售数字资产以及允许用户标售数字资产以赚取代币奖励的高度可扩展特性是BTCS的 标售即服务平台的前提。
数字化 资产金库战略
该公司采用数字资产金库战略，主要关注无法下注(即非生产性)的颠覆性协议层资产，如比特币。它们不同于用作我们之前讨论的区块链基础设施运营基础的数字资产 。如上所述，该公司的数字资产金库由90个比特币组成。
公司并不将其资产限制为单一类型的数字资产，并且可能持有多种数字资产。本公司将仔细 审查其购买的数字证券，以避免违反1940年的《投资公司法》，并寻求减少联邦证券法规定的潜在负债 。
市场发展迅速，不能保证我们将与拥有或可能拥有比我们更多资源的行业参与者竞争。
| 22 |
非公认会计准则 财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果之外，我们认为调整后的EBITDA(一种非GAAP指标)在评估我们的 运营业绩时是有用的。我们相信，调整后的EBITDA可能会对投资者有所帮助，因为它提供了与过去财务业绩和我们业务的经济现实的一致性和可比性。然而，调整后的EBITDA仅用于补充信息 ，作为一种分析工具具有局限性，不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则列报的财务信息的替代品。在其他非现金和非经常性项目中，调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出 (包括发放给服务提供商的基于股票的薪酬)，这在可预见的 未来一直是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。此外，其他公司， 包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。下面为每个非GAAP财务指标提供了与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。 鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账，而不是依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
我们 将经调整的EBITDA计算为净收益(亏损)，经调整后不包括折旧及摊销、利息支出、认股权证负债的公允价值变动，以及基于股票的补偿支出(包括向服务提供商发放的基于股票的补偿)。 所列经调整的EBITDA不包括无形数字资产的减值调整。
下表提供了调整后EBITDA的净收入(亏损)对账：
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净收益(亏损) | $ | (5,740,743 | ) | $ | (6,782,175 | ) | ||
| 调整以排除以下内容： | ||||||||
| 折旧及摊销 | 797 | 562,096 | ||||||
| 利息支出 | - | 54,247 | ||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 641,250 | - | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 1,364,276 | 7,281,477 | ||||||
| 调整后的EBITDA | (3,734,420 | ) | 1,115,645 | |||||
| 23 |
截至2022年和2021年3月31日的三个月的运营业绩
下表反映了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩：
| 截至以下三个月 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | $Change | 更改百分比 | ||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 验证器收入 | $ | 563,015 | $ | 72,524 | $ | 490,491 | 676 | % | ||||||||
| 总收入 | 563,015 | 72,524 | 490,491 | 676 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 验证器费用 | 137,869 | 14,996 | 122,873 | 819 | ||||||||||||
| 毛利 | 425,146 | 57,528 | 367,618 | 639 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | $ | 650,289 | $ | 553,981 | $ | 96,308 | 17 | % | ||||||||
| 研发 | 136,718 | 82,933 | 53,784 | 65 | ||||||||||||
| 补偿及相关费用 | 1,423,896 | 7,337,679 | (5,913,784 | ) | (81 | ) | ||||||||||
| 营销 | 41,793 | 1,421 | 40,372 | 2,841 | ||||||||||||
| 总运营费用 | 2,252,696 | 7,976,014 | (5,723,318 | ) | (72 | ) | ||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | - | (54,247 | ) | 54,247 | (100 | ) | ||||||||||
| 债务贴现摊销 | - | (562,096 | ) | 562,096 | (100 | ) | ||||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | (641,250 | ) | - | (641,250 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 分派给认股权证持有人 | (35,625 | ) | - | (35,625 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 数字资产/货币的减值损失 | (3,307,428 | ) | (1,301,764 | ) | (2,005,664 | ) | 154 | |||||||||
| 数字资产/货币交易的已实现收益(亏损) | 71,110 | 3,054,418 | (2,983,308 | ) | 98 | |||||||||||
| 其他收入(费用)合计 | (3,913,193 | ) | 1,136,311 | (5,049,505 | ) | 444 | ||||||||||
| 净亏损 | $ | (5,740,743 | ) | $ | (6,782,175 | ) | 1,041,342 | (15 | ) | |||||||
| C-2系列可转换优先股受益转换功能摊销相关的视为股息 | - | (16,176 | ) | 16,176 | (100 | ) | ||||||||||
| 与确认C-2系列可转换优先股转换金额的向下调整相关的被视为股息 | - | (4,822,220 | ) | 4,822,220 | (100 | ) | ||||||||||
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (5,740,743 | ) | $ | (11,620,571 | ) | 5,879,828 | (51 | ) | |||||||
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验证者 收入
截至2022年和2021年3月31日的三个月的收入分别约为563,000美元和73,000美元。增长来自我们的区块链基础设施验证收入。我们相信，随着公司继续扩大其区块链基础设施 努力，收入将会增加。
收入成本
截至2022年和2021年3月31日的三个月的收入成本分别约为138,000美元和15,000美元。增长来自我们的区块链基础设施验证运营成本，包括Web服务托管费以及与供应商提供的服务相关的基于现金和股票的薪酬 。我们相信，随着我们继续扩大业务，我们的收入成本将会增加。然而， 我们相信，随着我们扩大区块链基础设施业务的规模，毛利率将会提高，从而提高毛利润。
运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营费用约为220万美元和800万美元。减少的主要原因是2021年为实现业绩里程碑而向员工和我们的非员工董事发放了730万美元的非现金或有奖金。股权补偿的估值不是基于公司股票价格0.19美元，即发行日期2021年1月1日之前的最后收盘日期，而是根据公认会计准则，截至2021年3月31日(公司获得股东批准的日期)。当天，该公司的股价为1.03美元，这导致了相应的巨额股票补偿费用。我们相信，随着公司继续将股权奖金作为其薪酬战略的核心部分，运营费用将保持一致。
其他 收入(支出)
截至2022年和2021年3月31日止三个月的其他 收入(支出)分别约为390万美元和110万美元。 其他收入的增加主要来自数字资产/货币的330万美元减值损失和认股权证负债的公允价值变动。
净亏损
截至2022年和2021年3月31日的三个月的净亏损分别约为570万美元和680万美元。如上文所述，减少的主要原因是运营费用的减少和其他收入(费用)的增加。
普通股股东应占净亏损
在截至2022年和2021年3月31日止三个月，我们 分别产生了约0美元和16,000美元与C-2系列可转换优先股受益转换功能摊销有关的费用， 和0美元和480万美元与确认C-2系列可转换优先股转换金额的反稀释调整有关的等值股息。
流动性 与资本资源
最近的 融资
于2021年9月14日，本公司与H.C.Wainwright &Co.，LLC作为代理(“H.C.Wainwright”)订立市场发售协议(“ATM协议”)，根据该协议，本公司可不时透过H.C.Wainwright发售本公司普通股股份，总发行价最高可达98,767,500美元。自2021年9月14日至2022年5月9日期间，本公司根据自动柜员机协议出售共2,268,742股普通股，总收益总额约为13,874,000美元，平均售价为每股6.12美元，扣除佣金和其他交易成本后，净收益约为13,440,000美元。
流动性
在编制公司财务报表时，假设公司将继续经营下去，在正常业务过程中考虑业务的连续性、资产变现和债务清算。
| 25 |
流动性 是一家公司筹集资金以支持其当前和未来运营、履行其义务以及持续运营的能力。截至2022年3月31日，该公司拥有约260万美元的流动数字资产(即非股权)和220万美元的现金。
截至2022年3月31日，我们持有约90个比特币，占我们非赌注液态数字资产余额的大部分。我们 认为我们不需要在未来12个月内出售我们的任何比特币来满足我们的营运资金要求，尽管我们 可能会不时出售比特币作为财务管理业务的一部分，包括增加我们的现金余额。比特币市场 历史上的特点是价格大幅波动、流动性和交易量与主权货币市场相比有限、相对匿名性、不断发展的监管格局、容易受到市场滥用和操纵，以及完全电子化、虚拟形式和去中心化网络所固有的各种 其他风险。在比特币市场不稳定的时期，我们可能无法以合理的价格出售我们的比特币，甚至根本无法出售。因此，我们的比特币的流动性低于我们现有的现金 和现金等价物，可能无法像现金和现金等价物一样作为我们的流动性来源。此外，在出售我们的比特币时，我们可能会产生与任何已实现收益相关的额外税收，或者我们可能会发生与 相关的资本损失，扣税可能是有限的。
我们 将我们的加密资产投资视为长期持有，我们不打算从事加密资产的常规交易。在加密资产市场不稳定的时期，我们可能无法以合理的价格出售我们的加密资产，或者根本无法出售。因此， 我们的加密资产的流动性低于我们现有的现金和现金等价物，并且可能无法像现金和现金等价物一样作为我们的流动性来源。
截至2022年5月9日，公司拥有约190万美元的现金，公司流动数字资产的公平市场价值约为870万美元，其中不包括1870万美元的以太股权。本公司并无应付票据或任何其他长期未偿债务。截至2022年5月9日，根据S-3婴儿货架规则，公司在未来12个月的市场发售协议中也有约1,820万美元可用，但我们根据S-3表格可能筹集的金额可能会根据我们当时的股价而增加或减少。本公司相信，本公司持有的现有现金及流动数码资产，加上本公司透过自动柜员机协议发行额外股份所得的可用资金， 将提供足够的流动资金，以满足营运资金需求、预期资本开支及至少未来12个月的合约责任。
现金流
在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金为110万美元，而截至2021年3月31日的三个月为250万美元。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金 为820万美元，而截至2021年3月31日的三个月为800万美元。投资活动的现金净流出主要用于购买区块链 基础设施运营的数字资产。
在截至2022年3月31日的三个月中，融资活动提供的现金为1,010万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1,340万美元。融资活动的现金流入主要来自根据自动柜员机协议 出售普通股的收益(1,050万美元)。这被截至2022年3月17日向记录 持有人一次性返还的635,000美元资本分配部分抵消。该公司计划继续通过出售普通股和发行债券筹集资金，以根据需要为运营提供资金。
表外交易
截至2022年3月31日，我们没有任何表外安排，我们也没有参与任何表外交易。除正常业务运作所产生的担保或义务外，我们不承担任何担保或义务。
| 26 |
最近 会计声明
有关最近会计声明的信息，见未经审计的简明财务报表附注3。
第 项3关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
第 项4控制和程序
对披露控制和程序进行评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段 内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序 旨在确保公司根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。根据这项评估，管理层得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
财务报告内部控制变更
在我们最近完成的会计季度中，我们对财务报告的内部控制没有 根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则定义的变化 ，这对我们对财务报告的内部控制 产生了重大影响。
| 27 |
第二部分--其他信息
第 项1法律诉讼
没有。
第 项风险因素
不适用于较小的报告公司。
第 项2股权证券的未登记销售和收益的使用
除了之前在提交给美国证券交易委员会的报告中披露的那些未注册证券外，在截至2022年3月31日的 季度内，我们还根据证券法发行了未经注册的证券，如下所述。
| 投资者姓名或类别 | 销售日期 | 不是的。证券市场的 | 签发理由 | |||
| 非雇员董事(1) | 2022年1月2日 | 95,544股限制性股票单位 | 表演奖 |
| (1) | 豁免 证券法第4(A)(2)节及其下的第506(B)条。这些证券是向经认可的投资者发行的 ，没有进行一般募集。 |
第 3项高级证券违约
没有。
第 项4煤矿安全信息披露
不适用 。
项目 5其他信息
2022年5月12日，公司董事会薪酬委员会批准了公司高管2022财年绩效年度现金激励计划。如果高管达到其业绩里程碑，该高管将获得现金奖金，金额最高可达适用高管基本工资的48%至107%，具体如下：
| ● | 公司首席执行官Charles Allen有资格获得高达其基本工资的107%。艾伦目前的基本工资为393,702美元； | |
| ● | 公司首席运营官Michal Handerhan有资格获得高达其基本工资的60%。韩德汉的基本工资是275,000美元； | |
| ● | 公司首席财务官Michael Prevoznik有资格获得高达其基本工资的50%。普雷沃兹尼克的基本工资为175,000美元； | |
| ● | Manish 该公司的首席技术官有资格获得最高为其基本工资的48%。帕兰加普的基本工资是225,000美元。 |
物品 6展品
随附的《展品索引》中所列的 展品作为本10-Q表的一部分存档或纳入作为参考。
| 28 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| BTCS Inc. | ||
| May 13, 2022 | ||
| 由以下人员提供： | /s/ 查尔斯·艾伦 | |
| 查尔斯·W·艾伦 | ||
| 首席执行官 | ||
| (首席执行官 ) | ||
| 29 |
附件 索引
| 通过引用并入 | 已归档或已配备 | |||||||||
| 附件 # | 附件 说明 | 表格 | 日期 | 数 | 特此声明 | |||||
| 2.1 | 合并章程 | 8-K/A | 7/31/15 | 3.1 | ||||||
| 2.2 | 合并协议和合并计划 | 8-K/A | 7/31/15 | 3.2 | ||||||
| 3.1 | 修订和重新修订的公司章程，自2010年5月起 | 10-K | 3/31/11 | 3.1 | ||||||
| 3.1(a) | 公司章程修正案证书--增加法定资本 | 8-K | 3/25/13 | 3.1 | ||||||
| 3.1(b) | 公司章程修正案证书--增加法定资本 | 8-K | 2/5/14 | 3.1 | ||||||
| 3.1(c) | 公司章程修订证书--反向股票拆分 | 8-K | 2/16/17 | 3.1 | ||||||
| 3.1(d) | 公司章程修订证书--反向股票拆分 | 8-K | 4/9/19 | 3.1 | ||||||
| 3.1(e) | 变更证书--反向拆分 | 8-K | 8/17/21 | 3.1 | ||||||
| 3.2 | 附例 | S-1 | 5/29/08 | 3.2 | ||||||
| 3.2(a) | 附例第1号修正案 | 8-K | 4/12/22 | 3.1 | ||||||
| 4.1 | 2021年股权激励计划 | 定义 14A | 4/26/22 | 附件 A | ||||||
| 10.1 | 认购协议格式-C-2系列可转换优先股 | 8-K | 1/4/21 | 10.1 | ||||||
| 10.2 | D系列认股权证日期为2021年1月15日 | 8-K | 1/22/21 | 10.1 | ||||||
| 10.3 | 本公司、买方及配售代理之间于2021年3月2日订立的证券购买协议表格+ | 8-K | 3/4/21 | 10.1 | ||||||
| 10.4 | 本公司与AG.P./Alliance Global Partners之间于2021年3月2日签订的配售代理协议 | 8-K | 3/4/21 | 10.2 | ||||||
| 10.5 | 本公司与买方之间于2021年3月2日发出的普通股认购权证 | 8-K | 3/4/21 | 10.3 | ||||||
| 10.6 | 聘书-迈克尔·普雷沃兹尼克 | 10-K | 3/11/22 | 10.4 | ||||||
| 31.1 | 首席行政和财务官证书(302) | 已归档 | ||||||||
| 31.2 | 首席财务官证书(302) | 已归档 | ||||||||
| 32 | 首席执行官和首席财务官证书(906) | 配备家具** | ||||||||
| 101.INS | 内联XBRL 实例文档 | 已归档 | ||||||||
| 101.SCH | 内联XBRL 分类扩展架构文档 | 已归档 | ||||||||
| 101.CAL | 内联XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 已归档 | ||||||||
| 101.DEF | 内联XBRL 分类扩展定义Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
| 101.LAB | 内联XBRL 分类扩展标签Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
| 101.PRE | 内联XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 已归档 | ||||||||
| 104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | 已归档 | ||||||||
| ** | 根据S-K规则第601项，本证物仅供参考而非存档，不应被视为通过引用并入任何备案文件。 |
| + | 根据S-K条例第601(B)(2)项，本协议的某些附表、附录和证物已被省略。应要求，将向证券交易委员会工作人员提供任何遗漏的时间表和/或证物的副本。 |
本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给我们的股东 ，他们向BTCS Inc.提出书面请求，地址为：马里兰州银泉市乔治亚大道124号9466，邮编：20910，收件人：公司秘书。
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