目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(国家或其他司法管辖区 | (税务局雇主 |
指公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人的电话号码,包括区号) 根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月12日,注册人拥有
目录表
目录
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
| ||
第1项。 | 财务报表 | 5 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项。 | 控制和程序 | 24 |
第二部分:其他信息 | ||
第1项。 | 法律诉讼 | 26 |
第1A项。 | 风险因素 | 26 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第三项。 | 高级证券违约 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
第五项。 | 其他信息 | 27 |
第六项。 | 陈列品 | 28 |
签名 | 29 |
2
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)的含义。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外,所有与我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标有关的陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”及类似表述旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词语。这些前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前预期和假设,以及基于关于未来事件的结果和时机的现有信息。在考虑前瞻性陈述时,您应牢记“第1A项”标题下所述的风险因素和其他警告性陈述。本季度报告及Ramaco Resources,Inc.(“公司”)截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)以及公司于2022年4月1日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件以及公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中均包含“风险因素”。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述:
● | 与新型冠状病毒“新冠肺炎”全球大流行的影响相关的风险,例如疫情的范围和持续时间、员工的健康和安全、政府采取的应对措施和限制措施、客户销售的延迟和取消、供应链中断和其他对业务的影响,或我们执行业务连续性计划的能力; |
● | 预期生产水平、成本、销售量和收入; |
● | 完成重大基建项目的时间和能力; |
● | 焦煤和钢铁行业的一般经济状况,包括这些行业因新冠肺炎全球大流行和相关行动而出现的任何近期或长期低迷; |
● | 预计开发规划和未来采矿作业的费用,包括建造必要的加工、垃圾处理和运输设施的费用; |
● | 我国冶金煤储量的估计数量或质量; |
● | 我们有能力在必要时以优惠条件获得额外融资,以完成目前设想的额外焦煤储量的收购,或为我们业务的运营和增长提供资金; |
● | 维修、运营或其他费用或时间安排的变更; |
● | 客户的财务状况和流动性; |
● | 煤炭市场竞争; |
● | 焦煤或电煤的价格; |
● | 遵守严格的国内和国外法律和法规,包括环境、气候变化和健康和安全法规,以及许可要求,以及监管环境的变化,通过新的或修订的法律、条例和许可要求; |
● | 针对我们的潜在法律诉讼和监管调查; |
● | 天气和自然灾害对需求、生产和运输的影响; |
● | 主要客户的采购和我们续签销售合同的能力; |
● | 与客户、供应商、合同矿商、联合托运人和贸易商、银行和其他金融交易对手有关的信用和履约风险; |
● | 与采矿有关的地质、设备、许可、场地准入和操作风险以及新技术; |
● | 运输的可用性、性能和成本; |
● | 关键供应品、资本设备或诸如柴油、钢铁、炸药和轮胎等商品的可获得性、交付时间和费用; |
● | 监管部门及时审查和批准许可证、许可证续期、延期和修订; |
● | 我们遵守某些债务契约的能力; |
● | 本财政年度应缴纳的税款; |
● | 我们对股息支付的期望以及我们支付此类股息的能力; |
3
目录表
● | 收购Ramaco Coal,LLC(“Ramaco Coal”)的预期效益和影响; |
● | 与俄罗斯最近入侵乌克兰有关的风险和国际社会的反应; |
● | 与全球经济状况和通胀疲软相关的风险;以及 |
● | 本季度报告中确定的其他非历史风险。 |
我们提醒您,这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设很难预测,其中许多是我们无法控制的,与煤炭的开发、生产、收集和销售有关。此外,我们的经营环境竞争激烈,瞬息万变,可能会不时出现额外的风险。我们的管理层无法预测与我们业务相关的所有风险,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。尽管我们相信我们在本季度报告中作出的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性,投资者不应过度依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。
本季度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示的还是暗示的,都明确地受到本警示声明的限制,并且仅在本季度报告发布之日发表。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本季度报告日期之后的事件或情况。
4
目录表
第一部分-财务信息
Item 1. 财务报表
Ramaco Resources,Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
以千为单位,不包括共享和每股信息 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| ||
资产 |
|
|
| ||||
流动资产 |
|
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
应收账款 |
| |
| | |||
盘存 |
| |
| | |||
预付费用和其他 |
| |
| | |||
流动资产总额 |
| |
| | |||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
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融资租赁使用权资产净额 | | | |||||
预付煤炭特许权使用费 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债与股东权益 | |||||||
负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计费用 |
| |
| | |||
资产报废债务 |
| |
| | |||
长期债务的当期部分 |
| |
| | |||
融资租赁债务的当期部分 | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
资产报废债务 |
| |
| | |||
长期债务,净额 |
| |
| | |||
长期融资租赁债务净额 | |
| | ||||
高级票据,净额 | |
| | ||||
递延税项负债,净额 |
| |
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其他长期负债 | | | |||||
总负债 |
| | | ||||
承付款和或有事项 |
|
| |||||
股东权益 | |||||||
优先股,$ |
| — |
| — | |||
普通股,$ |
| |
| | |||
额外实收资本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Ramaco Resources,Inc.
未经审计的简明合并经营报表
截至3月31日的三个月, | |||||||
以千为单位,每股金额除外 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
收入 |
| $ | |
| $ | |
|
成本和开支 | |||||||
销售成本(不包括下面单独列出的项目) |
| |
| | |||
资产报废债务增加 |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
销售、一般和行政 |
| |
| | |||
总成本和费用 |
| |
| | |||
营业收入 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
利息支出,净额 |
| ( |
| ( | |||
税前收入 |
| |
| | |||
所得税支出(福利) |
| |
| ( | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
普通股每股收益 | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | |||
基本加权平均流通股 |
| |
| | |||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
Ramaco Resources,Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
其他内容 | 总计 | |||||||||||
| 普普通通 |
| 已付- |
| 留用 |
| 股东的 | |||||
以千计 |
| 库存 |
| 在《资本论》 |
| 收益 |
| 权益 | ||||
2022年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
已支付的股息 | — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| |
| — |
| | ||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2021年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
Ramaco Resources,Inc.
未经审计的现金流量表简明合并报表
截至3月31日的三个月, | |||||||
以千计 |
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动的现金净额进行调整: | |||||||
资产报废债务的增加 |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
债务发行成本摊销 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | |||
其他收入--员工留任税收抵免 | — | ( | |||||
递延所得税 |
| |
| ( | |||
经营性资产和负债变动情况: | |||||||
应收账款 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | |||
盘存 |
| ( |
| ( | |||
其他资产和负债 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款 |
| |
| | |||
应计费用 |
| |
| ( | |||
经营活动的现金净额 |
| |
| | |||
投资活动产生的现金流: | |||||||
资本支出 |
| ( |
| ( | |||
投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动的现金流: | |||||||
借款收益 |
| |
| | |||
支付股息 | ( | — | |||||
偿还借款 |
| ( |
| ( | |||
应付融资保险的偿还 | ( | ( | |||||
融资租赁设备的偿还 | ( | — | |||||
融资活动的现金净额 |
| ( |
| | |||
现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
| |
| ( | |||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | |||
现金及现金等价物和受限现金,期末 | $ | | $ | | |||
补充现金流信息: | |||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
缴纳税款的现金 |
| — |
| — | |||
非现金投资和融资活动: | |||||||
根据新融资租赁获得的租赁资产 |
| |
| — | |||
资本支出计入应付账款和应计费用 |
| |
| | |||
产生的额外资产报废债务,净额 |
| |
| |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
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目录表
Ramaco Resources,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1-商务
Ramaco Resources,Inc.(“公司”,“我们”,“我们”或“我们”)是特拉华州的一家公司,成立于2016年10月。我们的主要公司办事处位于肯塔基州列克星敦。我们是西弗吉尼亚州南部、弗吉尼亚州西南部和宾夕法尼亚州西南部高质量、低成本焦煤的运营商和开发商。
新冠肺炎大流行-新冠肺炎继续影响世界各国,影响的持续时间和严重程度目前尚不清楚。我们继续积极监控情况,并可能采取进一步行动改变我们的业务运营,我们认为这符合我们的员工、客户、供应商和利益相关者的最佳利益,或符合联邦、州或地方当局的要求。
俄罗斯/乌克兰冲突-涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突的规模和持续时间,以及由此导致的制裁和该地区未来的市场或供应中断,是无法预测的,但可能是重大的,可能会对该地区产生严重的不利影响。在全球范围内,各国政府已禁止从俄罗斯进口,包括石油、天然气和煤炭等大宗商品。这些事件造成了大宗商品市场的波动。这种波动,包括市场对煤炭价格潜在变化的预期和钢铁产品的通胀压力,可能会对市场价格和对我们的煤炭的整体需求以及供应和设备成本产生重大影响。我们正在密切关注对市场的潜在影响。
我们对俄罗斯和乌克兰没有有意义的直接金融敞口。随着欧盟对俄罗斯煤炭的禁令于8月份生效,这可能会使焦煤市场进一步吃紧,因为2021年俄罗斯是第三大焦煤出口国,占全球焦煤贸易的10%。
附注2--主要会计政策摘要
陈述的基础-这些中期财务报表未经审计,是根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和规定编制的。某些披露在这些财务报表中被浓缩或省略。因此,该等财务报表并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)就完整综合财务报表所需的所有资料及附注,应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
管理层认为,随附的未经审计简明综合财务报表包括为公平列报所有列报期间的财务状况和经营业绩所必需的所有调整,包括正常经常性调整。在编制随附的财务报表时,管理层作出了某些估计和假设,这些估计和假设影响了简明综合财务报表中报告的金额和或有事项的披露。实际结果可能与这些估计不同。中期业绩不一定代表年度业绩。公司间结余和合并实体之间的交易已被冲销。
现金和现金等价物-我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性工具归类为现金等价物。受限现金余额为#美元。
自我保险-我们为与工人补偿申索有关的某些损失自行投保,包括肺尘埃沉着病(职业病)申索。我们购买保险是为了减少我们对这些索赔的重大风险敞口。自我保险损失是根据截至资产负债表日发生的未保险索赔的总负债估计数,利用当前和历史索赔经验以及某些精算假设而应计的。截至2022年3月31日,未投保索赔的估计负债总额为#美元。
9
目录表
估计未投保索赔的总负债总额为#美元。
金融工具-我们的金融资产和负债包括现金、应收账款、应付账款和负债。除我们的高级票据估计公允价值约为#美元外,这些工具在每个报告日的公允价值接近其账面价值。
非经常性公允价值计量包括资产报废债务,其估计公允价值按使用第三级投入的与其回收负债相关的估计现金流量的现值计算。用于计算此类负债的重要投入包括预计将发生的成本、我们的信用调整贴现率、通货膨胀率和估计的回收日期。
浓度-在截至2022年3月31日的三个月中,对我们最大的四个客户的销售额约占
采用新会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12,所得税它加强和简化了所得税会计指导的各个方面,包括要求在非企业合并的交易中获得商誉的税基增加,投资的所有权变更,以及税法颁布变化的中期会计。该标准在我们2021财年的第一季度对我们有效。采用这一ASU并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
最近的会计声明正在评估中
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04中的修订是选择性的,适用于所有拥有合同、套期保值关系和参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的其他交易的实体。新的指导意见提供了以下可选的权宜之计:简化现行GAAP下对合同修改的会计分析,简化对冲有效性的评估,允许受参考利率改革影响的对冲关系继续存在,并允许一次性选择出售或转让被归类为持有至到期日的债务证券,这些债务证券参考受参考利率改革影响的利率。
2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848):范围。此次更新提供了从伦敦银行间同业拆借利率过渡到包括使用利率进行保证金、贴现或合同价格调整的衍生品工具的额外可选指导。如果有必要,该标准将放宽对利率改革未来影响的核算要求。实体可以选择在2022年12月31日之前实施这些修正案。该公司目前正在评估采用这一标准对其财务报表和采用时间的影响。
10
目录表
附注3--财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备包括:
(单位:千) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
厂房和设备 | $ | | $ | | |||
矿业权和矿业权 | | | |||||
在建工程 |
| |
| | |||
资本化矿山开发成本 |
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | | $ | |
与我们目前未在开发或积极从事采矿作业的物业的煤炭储量有关的资本化金额总计为#美元。
折旧和摊销包括:
截至3月31日的三个月, | |||||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
厂房和设备折旧 | $ | | $ | | |||
使用权资产折旧 | | — | |||||
资本化摊销 | |||||||
矿山开发成本 |
| |
| | |||
折旧及摊销总额 | $ | | $ | |
附注4--债务
循环信贷安排和定期贷款-于2018年11月2日,吾等与作为行政代理的KeyBank National Association(“KeyBank”)及其他贷款方订立“信贷及安全协议”(经修订或修订及重述“循环信贷安排”或“信贷协议”)。信贷协议于2020年2月20日和2021年3月19日进行了修订。2021年10月29日,我们与KeyBank签订了经修订和重新签署的信用和安全协议(下称“修订和重述”)。在修订和重述之前,信贷协议包括$
循环信贷安排按安全隔夜融资利率(SOFR)+计息
这笔定期贷款根据主担保协议担保,质押某些地下和露天采矿设备,利息为LIBOR+
信贷协议载有惯常和习惯契约,包括对留置权、额外债务、投资、受限制付款、资产出售、合并、关联交易和其他惯常限制的限制,以及金融契约。截至2022年3月31日,我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
11
目录表
关键设备融资贷款-2020年4月16日,我们与KeyBank旗下的Key Equipment Finance作为贷款人签订了一笔本金为#美元的设备贷款
2026年到期的9.00%高级无担保票据-2021年7月13日,我们完成了1美元的发售
J·H·弗莱彻贷款公司-2021年7月23日和2021年11月24日,我们与作为贷款人的J.H.Fletcher&Co.签订了本金为#美元的设备贷款。
小松金融有限合伙贷款-2021年8月16日,我们与小松金融有限合伙公司签订了一项本金为#美元的设备贷款。
布兰迪斯机械供应公司-2022年1月11日,我们与Brandeis机械供应公司签订了本金为#美元的设备贷款。
12
目录表
附注5-租约
该公司拥有各种采矿设备的融资租赁。这些租约的期限一般不超过
使用权资产及租赁负债按租赁付款的现值厘定,按租赁中的隐含利率或我们基于类似条款、付款及租赁资产所在经济环境的估计递增借款利率贴现。以下是我们的租约摘要:
(单位:千) | 分类 | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
使用权资产 | |||||||
融资 | 融资租赁使用权资产净额 | $ | | $ | | ||
运营中 | | | |||||
使用权资产总额 | $ | | $ | | |||
流动租赁负债 | |||||||
融资 | 融资租赁债务的当期部分 | $ | | $ | | ||
运营中 | | | |||||
非流动租赁负债 | |||||||
融资 | 融资租赁债务的长期部分 | $ | | $ | | ||
租赁总负债 | $ | | $ | |
附注6--权益
基于股票的薪酬奖励-我们的长期激励计划(“LTIP”)目前得到股东的授权,可颁发高达约
截至2022年3月31日,我们有四种类型的股票奖励:期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。所有四种股票奖励的股票薪酬支出总额为#美元。
下表汇总了未完成的基于股票的奖励以及该期间的活动:
| 限制性股票 |
|
| 限售股单位 |
|
| 绩效股票单位 | ||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 平均补助金 |
| 平均补助金 |
| 平均补助金 | ||||||||||||
股票 |
| 日期公允价值 | 股票 |
| 日期公允价值 | 股票 |
| 日期公允价值 | |||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| — | $ | — |
| — | $ | — | |||||
授与 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||||
|
选项用于购买总共
限制性股票-我们将限制性股票授予某些高级管理人员、关键员工和董事。这些股份归属于大约
至 从授予之日起一年半。在归属期间,13
目录表
参与者拥有投票权,并可能获得股息。授予之日限制性股票的公允价值,即#美元
限制性股票单位-我们将限制性股票单位的股份授予某些高级管理人员和关键员工。这些共享单位可按比例归属于大约
这个
绩效股票单位-我们将绩效股票单位的股票授予某些高级管理人员和关键员工。这些共享单元大约是悬崖背心
该公司的
附注7--承付款和或有事项
担保债券-截至2022年3月31日,我们有总的填海保证金需求为$
或有运输采购承诺-我们通过铁路合同和出口码头服务合同确保了煤炭运输的能力,这些合同有时是通过按需付费安排提供资金的。截至2022年3月31日,这些不收即付安排下的或有负债总额为#美元。
诉讼-在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种诉讼和其他索赔的影响。合并财务报表中未就任何事项应计任何款项。
2018年11月,为Elk Creek工厂提供燃料的三个原煤储存筒仓中的一个出现了部分结构故障。我们的保险公司对我们的保险索赔提出了异议,我们在2019年8月提起了诉讼。此案于2021年6月开庭审理,2021年7月,陪审团做出了有利于我们的裁决,赔偿我们
14
目录表
根据备忘录意见和命令作出的判决。与这一事项有关的财务报表目前没有反映任何数额。
2022年4月1日,我们向美国第四巡回上诉法院提交了上诉通知。
注8--收入
我们的收入来自煤炭销售合同,这些合同在控制权移交给我们的客户时确认。一般来说,国内销售合同的条款约为
截至3月31日的三个月, | |||||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 | |||
煤炭销售 |
|
|
|
| |||
北美地区收入 | $ | | $ | | |||
出口收入,不包括加拿大 |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日,我们对2022年剩余时间的未履行义务约为
附注9--所得税
中期季度的所得税拨备一般基于估计的年度有效所得税税率,该税率与与中期相关的重大、不常见或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的期间确认。
在截至2021年3月31日的三个月中,离散项目包括西弗吉尼亚州立法变化的影响。不包括离散项目,我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的有效税率为
注10-每股收益
以下是基本每股收益和稀释每股收益的计算方法:
| 截至3月31日的三个月, | ||||||
(以千为单位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
分子 |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
分母 | |||||||
用于计算基本每股收益的加权平均股票 |
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股票期权奖励的稀释效应 |
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| — | |||
限制性股票单位和业绩股票单位奖励的稀释效应 | | — | |||||
用于计算稀释后每股收益的加权平均股票 |
| |
| | |||
每股收益(亏损) | |||||||
基本信息 | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | |
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目录表
不包括截至2021年3月31日的三个月的稀释每股收益
附注11--关联方交易
矿产租赁权和地表权协议—我们控制的大部分煤炭储量和地面权是通过与关联方Ramaco Coal,LLC(“Ramaco Coal”)签订的一系列矿产租约和地面权协议获得的。生产特许权使用费应付款总额为$
持续的政务服务-根据2017年12月22日但于2017年3月31日生效的相互服务协议,公司和Ramaco Coal同意分享两家公司某些员工的服务。每一方应按季度向另一方支付此类服务的费用,计算方法为提供服务的每个雇员的年基本工资乘以每个雇员为另一方提供服务的时间百分比。服务的期限为12个月,但任何一方可在任何12个月期限结束时,通过在当时的期限结束前至少30天提供书面通知来终止服务。向Ramaco Coal收取的费用为$
附注12--后续活动
4月29日,该公司完成了之前宣布的收购
* * * * *
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本公司年度报告中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本季度报告中其他部分的财务报表和相关注释一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的前瞻性陈述。前瞻性陈述取决于可能超出我们控制范围的事件、风险和不确定性。我们提醒您,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素在本季度报告的其他部分进行了讨论,特别是在“关于前瞻性陈述的警示说明”、我们的年度报告和本季度报告的标题“第1A项”中。风险因素,所有这些都很难预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非适用法律另有要求,否则我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务。
概述
我们是西弗吉尼亚州南部、弗吉尼亚州西南部和宾夕法尼亚州西南部高质量、低成本焦煤的运营商和开发商。我们是一家纯粹的冶金煤炭公司,拥有3900万储量吨和7.69亿资源吨的优质冶金煤。我们相信,我们得天独厚的储量地质为我们提供了更高的生产率和行业领先的较低现金成本。
我们的开发组合主要包括四个物业:Elk Creek、Berind、Knox Creek和RAM mine。这些资产中的每一个都具有地质和物流优势,使我们的煤炭成为国内目标客户群、北美高炉钢厂和焦化厂以及国际冶金煤消费者交付成本最低的美国冶金煤之一。
2022年第一季度,我们销售了60万吨煤炭。其中,39%销往包括加拿大在内的北美市场,61%销往出口市场,主要销往欧洲、南美、亚洲和非洲。2021年第一季度,我们46%的销售额销往北美市场,其余54%销往出口市场。
截至2022年3月31日,对于固定销售价格平均为188美元/吨的合同,我们在2022年剩余时间内有约150万吨的未履行义务,对于采用指数定价机制的合同,我们有20万吨的未履行义务。
新冠肺炎继续影响世界各国,影响的持续时间和严重程度目前尚不清楚。我们继续积极监控情况,并可能采取进一步行动改变我们的业务运营,我们认为这符合我们的员工、客户、供应商和利益相关者的最佳利益,或符合联邦、州或地方当局的要求。
关于涉及俄罗斯和乌克兰的军事冲突,由此导致的制裁以及该地区未来的市场或供应中断是无法预测的,但可能是重大的,并可能对该地区产生严重的不利影响。在全球范围内,各国政府已禁止从俄罗斯进口,包括石油、天然气和煤炭等大宗商品。这些事件造成了大宗商品市场的波动。这种波动,包括市场对煤炭价格潜在变化的预期和钢铁产品的通胀压力,可能会对市场价格和对我们的煤炭的整体需求以及供应和设备成本产生重大影响。我们正在密切关注对市场的潜在影响。
我们对俄罗斯和乌克兰没有有意义的直接金融敞口。随着欧盟对俄罗斯煤炭的禁令于8月份生效,这可能会使焦煤市场进一步吃紧,因为2021年俄罗斯是第三大焦煤出口国,占全球焦煤贸易的10%。
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目录表
最新发展动态
4月29日,公司完成了之前宣布的对Ramaco Coal 100%股权的收购,Ramaco Coal是一个实体,由York ktown Partners管理的一个投资基金和公司管理层的某些成员拥有。收购的代价将包括(I)完成交易时到期的首期付款1,000万美元和(Ii)总计5,500万美元的递延收购价格,包括(A)1,500万美元,将在2022年剩余时间内以500万美元的应课差饷租季分期付款支付,(B)4,000万美元,将于2023年期间以1,000万美元应课差饷租季分期付款支付。
经营成果
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| ||
收入 | $ | 154,882 | $ | 43,455 | ||||
成本和开支 | ||||||||
销售成本(不包括下面单独列出的项目) |
| 81,253 |
| 31,198 |
|
| ||
资产报废债务增加 | 235 |
| 151 |
|
| |||
折旧及摊销 |
| 8,680 | 6,155 | |||||
销售、一般和行政 |
| 11,824 | 4,707 | |||||
总成本和费用 |
| 101,992 | 42,211 | |||||
营业收入 |
| 52,890 |
| 1,244 |
|
| ||
其他收入 |
| 366 | 2,935 | |||||
利息支出,净额 |
| (1,130) | (202) | |||||
税前收入 | 52,126 | 3,977 | ||||||
所得税支出(福利) |
| 10,655 |
| (166) |
|
| ||
净收入 | $ | 41,471 | $ | 4,143 | ||||
普通股每股收益 | ||||||||
基本信息 | $ | 0.94 | $ | 0.10 | ||||
稀释 | $ | 0.92 | $ | 0.10 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 64,058 | $ | 11,540 |
在截至2022年3月31日的三个月期间,我们的净收入和调整后的EBITDA显著高于2021年同期。在截至2022年3月31日的三个月内,销售价格和销售量分别比2021年同期高出163%和38%,这主要是由于全球冶金需求因之前的新冠肺炎效应而反弹。在2021年的前三个月,我们确认了CARE法案员工留任税收抵免的总共250万美元的其他收入。
截至三个月March 31, 2022与截至3月底的三个月March 31, 2021
收入。我们的收入包括销售公司生产的煤炭和从第三方购买的煤炭。我们将我们向客户收取的运费包括在收入中,并将运输成本计入销售成本。每吨销售收入(离岸价矿山)和每吨销售现金成本(离岸价矿山)均不包括运输账单和成本的影响。
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目录表
煤炭销售信息摘要如下:
截至3月31日的三个月, | |||||||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 增加(减少) | |||
公司生产的 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 150,929 | $ | 41,794 | $ | 109,135 | |||
已售出吨数 |
| 573 |
| 406 |
| 166 | |||
从第三方购买 |
|
|
|
|
|
| |||
煤炭销售收入 | $ | 3,953 | $ | 1,661 | $ | 2,292 | |||
已售出吨数 |
| 10 |
| 16 |
| (5) |
2022年第一季度的煤炭销售收入为1.549亿美元,较2021年第一季度增长256%,这主要是由于2022年第一季度销售的吨数增加以及每吨销售收入(FOB矿山)的增加。每吨销售收入(FOB矿)从2021年第一季度的88美元/吨增长到2022年第一季度的236美元/吨,增幅为168%。我们在2022年第一季度销售了58.3万吨煤炭,比2021年同期增长了38%。受益于2022年冶金煤国内、现货和指数价格的改善。此外,钢铁和冶金市场的有利条件推动了对焦煤的需求增加和价格上涨。我们预计这些状况将在下个季度持续。
销售成本。我们的销售成本总计为81.3美元 截至2022年3月31日的三个月为100万美元,而2021年同期为3120万美元,原因是销量增加和销售相关成本增加。2022年第一季度每吨销售(离岸价矿山)的现金成本为110美元/吨,而2021年第一季度为59美元/吨。我们在2022年期间的每吨销售现金成本主要是由于与销售相关的成本增加,直接与2022年每吨销售收入的增加相关。
资产报废债务增加。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间,资产报废债务增加分别为20万美元。
折旧和摊销。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的期间,折旧和摊销费用分别为870万美元和620万美元,这主要是由于2022年第一季度的产量增加,以及过去一年最近几个时期投入使用的更多采矿设备。
销售,一般和行政。销售、一般和行政费用为11.8美元 截至2022年3月31日的三个月为470万美元,截至2021年3月31日的三个月为470万美元,这主要是由于2022年与公司生产增长状况相关的更高的股票薪酬、激励和专业服务。
其他收入。截至2022年3月31日的三个月,其他收入为40万美元。在截至2021年3月31日的三个月里,其他收入为290万美元,其中包括CARE法案员工留任税收抵免的250万美元。
利息支出,净额。在截至2022年3月31日的三个月中,利息支出净额约为110万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,利息支出净额约为20万美元。利息支出净额高于上一期间,主要是由于高级票据于2021年7月发行。
所得税支出。截至2022年3月31日的三个月,剔除离散项目的有效税率为19.5%。截至2021年3月31日的三个月,不包括离散项目的有效税率为5%。在截至2021年3月31日的三个月中,离散项目包括西弗吉尼亚州立法变化的影响。与联邦法定税率21%的主要差异涉及州税、不可扣除费用的永久性差异以及GAAP和联邦所得税目的之间的损耗费用差异。
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目录表
流动性与资本资源
截至2022年3月31日,我们拥有7150万美元的现金和现金等价物,根据我们现有的信贷协议,我们有3960万美元可用于未来的借款。
2022年前三个月的重要现金来源和用途
现金来源:
● | 经营活动的现金流为7740万美元。这包括营运资金的主要组成部分(应收账款、存货和应付账款)净额1170万美元的积极影响,主要与运费、采购和其他通胀压力增加导致的应付账款增加有关。我们应收账款和库存的增加起到了抵消作用。 |
现金的用途:
● | 资本支出为1970万美元,主要用于伯温德和Elk Creek采矿综合体的增长项目。 |
● | 我们支付了120万美元的净还款,主要是由于购买了某些设备和管理了我们正常的运营现金状况。 |
● | 我们支付了500万美元的股息。 |
截至2022年3月31日,我们还拥有100万美元的限制性现金,归类于浓缩合并资产负债表中的其他流动资产,用于未来潜在的工人赔偿索赔。
现金的未来来源和用途
我们对现金的主要使用包括矿山开发的资本支出、持续运营支出以及与收购Ramaco Coal相关的递延现金支付。我们预计将用手头的现金、预期的运营现金流和以下更详细讨论的借款来满足我们的资本和流动性要求。我们相信,根据我们现有的信贷协议,目前的手头现金、运营现金流和可用流动资金将足以满足我们的资本支出和运营计划。
可能对我们未来的流动性和执行资本支出计划的能力产生不利影响的其他因素包括:
● | 我们的产品通过铁路和其他运输工具及时交付; |
● | 客户应收账款的逾期付款; |
● | 我们购买完成矿山开发计划所需设备的成本超支; |
● | 我们的各种矿山、加工厂和垃圾处理设施的开发工作延迟完成,这将减少我们可供销售的煤炭和我们运营的现金流;以及 |
● | 焦煤市场的不利变化将减少来自运营的预期现金流。 |
如果未来如果现金流不足以满足我们的流动性需求或资本要求,我们可以降低我们的预期资本支出水平和/或通过发行债务或股权证券、达成债务安排或通过其他来源(如资产出售)为部分资本支出提供资金。
负债
循环信贷安排和定期贷款-于2018年11月2日,吾等与作为行政代理的KeyBank National Association(“KeyBank”)及其他贷款方订立“信贷及安全协议”(经修订或修订及重述“循环信贷安排”或“信贷协议”)。信贷协议于2020年2月20日和2021年3月19日进行了修订。2021年10月29日,我们签订了经修订的
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目录表
并与KeyBank重新签署了信贷和安全协议(“修订和重述”)。于修订及重述前,信贷协议包括1,000万美元定期贷款(“定期贷款”)及最多3,000,000美元循环信贷额度,包括3,000,000美元可用信用证。修订和重述将循环信贷额度下的整体可用金额增加到4,000万美元,并将到期日延长至2024年12月31日。所有个人财产资产,包括但不限于应收账款、煤炭库存和某些采矿设备均被质押,以确保循环信贷安排的安全。
循环信贷安排以保证隔夜融资利率(“SOFR”)+2.0%或基本利率+1.5%为基准计息。“基本利率”是(I)KeyBank的最优惠利率、(Ii)联邦基金有效利率+0.5%或(Iii)SOFR+2.0%中的最高值。循环信贷安排下的垫款最初是作为基本利率贷款发放的,但在某些时候可能会酌情转换为SOFR利率贷款。截至2022年3月31日,循环信贷机制下没有未偿还的金额,我们有3960万美元的剩余可用资金。
这笔定期贷款以总担保协议作为抵押,质押若干地下及露天采矿设备,利息为LIBOR+5.15%,须按月分期偿还278,000美元,包括应计利息。截至2022年3月31日,定期贷款的未偿还本金余额为250万美元。
信贷协议载有惯常和习惯契约,包括对留置权、额外债务、投资、受限制付款、资产出售、合并、关联交易和其他惯常限制的限制,以及金融契约。截至2022年3月31日,我们遵守了信贷协议下的所有财务契约。
关键设备融资贷款-2020年4月16日,我们与KeyBank旗下的Key Equipment Finance签订了一笔本金为470万美元的设备贷款,用于为现有的地下和地面设备融资(“设备贷款”)。这笔设备贷款的利息为年息7.45%,分36个月支付,金额为147,000美元。如果在头12个月内提前支付票据,则有3%的溢价。这一溢价在每连续12个月期间下降1%。截至2022年3月31日,设备贷款的未偿还本金余额为180万美元。
2026年到期的9.00%高级无担保票据-于2021年7月13日,本公司完成发售本公司于2026年到期的9.00%高级无抵押票据(“高级票据”)共3,450万美元,并产生240万美元的票据发售成本。除非在到期前赎回,否则优先债券将于2026年7月30日到期。该批优先债券的息率为年息9.00厘,每季度派息一次,分别在每年一月、四月、七月及十月的三十日派息。我们可以选择在2023年7月30日或之后的任何时间,或在某些控制权变更时,赎回全部或部分优先债券,赎回价格相当于本金的100%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息。高级债券的发行成本包括承销商费用、律师、会计和备案成本,总计240万美元。这些发行成本被报告为债务折价,并使用有效利率方法在高级票据期限内摊销。截至2022年3月31日,高级债券的未偿还本金余额为3,450万美元,扣除200万美元的未摊销折扣后列报。实际利率约为10.45%。
J·H·弗莱彻贷款公司-于2021年7月23日及2021年11月24日,我们与作为贷款人的J.H.Fletcher&Co.签订了本金分别为90万美元和390万美元的设备贷款,用于为地下设备融资(“Fletcher设备贷款”)。Fletcher设备贷款不含利息,每24个月支付一次 分期付款20万美元。截至2022年3月31日,弗莱彻设备贷款的未偿还本金余额为380万美元。
小松金融有限合伙贷款-2021年8月16日,我们与小松金融有限合伙公司签订了一项本金为100万美元的设备贷款,用于地面设备的融资(“小松设备贷款”)。小松设备贷款的年利率为4.6%,前6个月按36个月分期付款3.6万美元,到期前按2.8万美元分期付款。截至2022年3月31日,小松设备贷款的未偿还本金余额为80万美元。
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目录表
布兰迪斯机械供应公司-2022年1月11日,我们与Brandeis机械供应公司签订了本金为140万美元的设备贷款,用于地面设备融资(“Brandeis Equipment Loan”)。Brandeis设备贷款的年利率为4.8%,分48个月支付,金额为2.4万美元。截至2022年3月31日,布兰迪斯设备贷款的未偿还本金余额为90万美元。
关键会计估计
我们的关键会计政策的讨论包括在年度报告中。在截至2022年3月31日的三个月里,我们的关键会计政策没有实质性变化。
表外安排
截至2022年3月31日,我们没有重大的表外安排。
非公认会计准则财务指标
调整后的EBITDA-我们财务报表的管理层和外部用户,如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构,将调整后的EBITDA用作非公认会计准则的补充财务指标。我们相信调整后的EBITDA是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩。
我们将调整后的EBITDA定义为净收益加上净利息支出、基于股票的薪酬、折旧和摊销费用以及任何与交易相关的成本。净收益与调整后EBITDA的对账如下所示。调整后的EBITDA不打算作为GAAP业绩衡量标准的替代方案,可能无法与其他公司提出的类似名称的衡量标准相比较。
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(单位:千) |
| 2022 |
| 2021 |
|
| ||
净收益与调整后EBITDA的对账 |
|
|
|
|
| |||
净收入 | $ | 41,471 | $ | 4,143 | ||||
折旧及摊销 |
| 8,680 |
| 6,155 | ||||
利息支出,净额 |
| 1,130 |
| 202 | ||||
所得税支出(福利) |
| 10,655 |
| (166) | ||||
EBITDA |
| 61,936 |
| 10,334 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 1,887 |
| 1,055 | ||||
资产报废债务的增加 |
| 235 |
| 151 | ||||
调整后的EBITDA | $ | 64,058 | $ | 11,540 |
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目录表
每吨非GAAP收入-每吨非GAAP收入(FOB矿山)的计算方法是煤炭销售收入减去运输成本,再除以销售吨。我们相信,每吨收入(FOB矿山)为投资者提供了有用的信息,因为它使投资者能够将我们产生的每吨收入与其他上市煤炭公司的类似措施进行比较,并更有效地监测不同时期煤炭价格的变化,不包括我们无法控制的运输成本的影响。为达致这些措施而作出的调整,对了解和评估我们的财政状况具有重要意义。每吨销售收入(离岸矿场)不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,因此不应被视为公认会计准则下收入的替代办法。
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
公司 | 购得 | 公司 | 购得 | |||||||||||||||
(以千为单位,每吨除外) |
| 出品 |
| 煤,煤 |
| 总计 |
| 出品 |
| 煤,煤 |
| 总计 | ||||||
收入 | $ | 150,929 | $ | 3,953 | $ | 154,882 | $ | 41,794 | $ | 1,661 | $ | 43,455 | ||||||
减去:与非GAAP收入对账的调整(FOB MILE) | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (17,131) |
| (239) |
| (17,370) |
| (5,803) |
| (421) |
| (6,224) | ||||||
非公认会计准则收入(离岸矿场) | $ | 133,798 | $ | 3,714 | $ | 137,512 | $ | 35,991 | $ | 1,240 | $ | 37,231 | ||||||
已售出吨数 |
| 573 |
| 10 |
| 583 |
| 406 |
| 16 |
| 422 | ||||||
每吨销售收入(离岸价矿山) | $ | 234 | $ | 354 | $ | 236 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 88 |
售出的每吨非GAAP现金成本-每吨销售的非公认会计准则现金成本的计算方法是销售现金成本减去运输成本除以销售吨。我们相信每吨出售的现金成本为投资者提供有用的资料,因为它使投资者能够将我们的每吨现金成本与其他上市煤炭公司的类似措施进行比较,并更有效地监控不同时期煤炭成本的变化,不包括我们无法控制的运输成本的影响。为达致这些措施而作出的调整,对了解和评估我们的财政状况具有重要意义。根据公认会计原则,每吨销售的现金成本不是财务业绩的衡量标准,因此不应被视为公认会计准则下销售成本的替代办法。
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
公司 | 购得 | 公司 | 购得 | |||||||||||||||
(以千为单位,每吨除外) |
| 出品 |
| 煤,煤 |
| 总计 |
| 出品 |
| 煤,煤 |
| 总计 | ||||||
销售成本 | $ | 77,863 | $ | 3,390 | $ | 81,253 | $ | 29,636 | $ | 1,562 | $ | 31,198 | ||||||
减去:与非公认会计准则现金销售成本对账的调整 | ||||||||||||||||||
运输成本 |
| (17,134) |
| (239) |
| (17,373) |
| (5,803) |
| (421) |
| (6,224) | ||||||
非公认会计准则销售现金成本 | $ | 60,729 | $ | 3,151 | $ | 63,880 | $ | 23,833 | $ | 1,141 | $ | 24,974 | ||||||
已售出吨数 |
| 573 |
| 10 |
| 583 |
| 406 |
| 16 |
| 422 | ||||||
售出的每吨现金成本 | $ | 106 | $ | 300 | $ | 110 | $ | 59 | $ | 72 | $ | 59 |
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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露包括在我们年度报告的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制程序和程序,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和我们的首席财务官(“首席财务官”),以便及时就所需披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(B)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,评估了截至2022年3月31日的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,本公司得出结论,由于之前发现的重大弱点,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序无效,如下所述。
之前报道的实质性疲软
我们此前发现,我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。根据我们对截至2021年12月31日止年度的评估,我们发现财务报告的内部控制存在重大弱点,这些内部控制涉及用户访问领域的信息技术通用控制(“ITGC”)以及依赖受影响的ITGC的某些自动和手动业务流程控制。这一重大弱点没有导致公司截至2022年3月31日的季度和截至2021年12月31日的年度的财务报表或披露的任何重大错报。
补救计划
在2022年第一财季,管理层在ITGC领域内实施了用户访问和某些依赖于受影响的ITGC的某些自动和手动业务流程控制的增强措施,截至2021年12月31日。然而,还需要更多的时间来证明这些控制措施的可持续性和运作有效性,然后才能完全结束对实质性弱点的补救。补救计划包括以下内容:
● | 修改对用户访问的信息技术一般控制; |
● | 实施旨在检测用户访问可能出现的问题的额外控制;以及 |
● | 解决职责分工冲突。 |
虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但我们补救措施的实施仍在进行中,需要对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。我们正在采取的行动受到正在进行的高级管理层审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作和随后对其有效性进行评估之前,我们无法得出结论,我们正在采取的步骤是否将完全补救我们在财务报告内部控制方面剩余的重大弱点。我们还可以得出结论,可能需要采取更多措施来补救我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。
财务报告内部控制的变化
如上所述,我们正在采取行动,纠正与财务报告内部控制相关的重大弱点。除本文另有说明外,本公司财务内部控制并无任何变化
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目录表
本季度报告所涵盖期间发生的对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的报告(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)。
信息披露控制和程序有效性的内在限制
我们的高级管理层成员不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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目录表
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
由于我们业务的性质,我们可能会不时地卷入常规诉讼或与我们的业务活动相关的纠纷或索赔。虽然这些诉讼的结果不能肯定地预测,但我们的管理层认为,没有针对我们的未决诉讼、纠纷或索赔,如果做出不利的决定,将对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。有关我们的法律程序的说明,请参阅本季度报告第一部分中的简明综合财务报表附注7。
第1A项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑“第1A项”标题下所述的风险因素和其他警示声明。这些风险因素包括:我们的年度报告中包含的“风险因素”,以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的风险因素和其他警示声明,这些因素可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来的经营业绩产生重大影响。
我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。我们的风险因素与我们年度报告中描述的风险因素没有实质性变化,但如下所述:
俄罗斯最近对乌克兰的入侵和国际社会的回应造成了重大的政治和经济混乱、不确定性和风险。
在地缘政治紧张局势升级以及俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突之后,美国和全球市场正在经历动荡和混乱。尽管正在进行的军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰的冲突可能导致市场混乱,包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动,以及我们开展业务的某些地区的供应链中断、网络攻击增加和社会动荡。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务,但我们正在继续关注局势,并评估其对我们业务的潜在影响。
疲软的全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和经营业绩。
我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济状况。美国和其他主要国际经济体不时受到各种商品和服务需求下降、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产、通货膨胀以及经济总体不确定性的影响,包括关税和贸易问题。特别是,欧洲国家的经济一直在经历与高主权债务水平、银行业疲软、欧元区未来的不确定性以及英镑和欧元汇率波动有关的疲软,包括围绕英国退欧的不稳定,以及俄罗斯和乌克兰之间持续冲突造成的不稳定。俄罗斯和乌克兰之间冲突的影响,包括可能对俄罗斯等国的政府或其他实体实施的任何由此产生的制裁、出口管制或其他限制性行动,在过去和今后都造成了全球市场的混乱、不稳定和动荡。我们在欧洲有现有的和潜在的新客户。
最近,美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平,这可能会导致对我们产品的需求下降,包括我们的劳动力成本在内的运营成本增加,信贷和流动性受到限制,政府支出减少,金融市场波动。美联储已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通胀风险的担忧。不断变化的市场和经济状况仍然存在不确定性,包括美联储和其他政府机构可能采取更多措施,与新冠肺炎疫情相关,以及对通胀风险的担忧。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用。
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目录表
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的附件95.1中。
项目5.其他信息
不适用。
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目录表
项目6.展品
2.1 | Ramaco Development,LLC,Ramaco Resources,Inc.,Ramaco Coal Holdings,LLC和Ramaco Coal,LLC之间的买卖协议,日期为2022年2月23日(通过参考2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表(文件编号001-38003)的附件2.1合并) | ||
10.1 | Ramaco Resources,Inc.长期激励计划第一修正案(合并内容参考公司于2022年2月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-38003)附件10.1) | ||
*31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 | ||
*31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 | ||
**32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | ||
**32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | ||
*95.1 | 煤矿安全信息披露 | ||
*101.INS | 内联XBRL实例文档 | ||
*101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | ||
*101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | ||
*101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | ||
*101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | ||
*101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | ||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*附同存档的证物。
**随函提供。根据美国证券交易委员会第33-8212号新闻稿,本认证将被视为“随附”本季度报告,而不是为了交易法第18节的目的而作为此类报告的一部分“存档”,或以其他方式受到交易法第18节下的责任的约束,并且本认证将不被视为通过引用而纳入证券法下的任何申报文件,除非注册人通过引用明确将其纳入其中。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Ramaco Resources,Inc. | ||
May 13, 2022 | 由以下人员提供: | /s/兰德尔·W·阿特金斯 |
兰德尔·W·阿特金斯 | ||
董事长兼首席执行官兼董事 | ||
(首席行政主任) | ||
May13, 2022 | 由以下人员提供: | 杰里米·R·萨斯曼 |
杰里米·R·萨斯曼 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) |
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