目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 __________ 的过渡期内
委员会文件编号：0-30351
SPI 能源有限公司
（ 其章程中规定的注册人的确切姓名）
|
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(408)
（注册人的电话号码，包括区域 代码）
老艾恩赛德斯大道 4677 号，
圣塔克拉拉，
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用勾号指明注册人： (1) 在过去 12 个月内是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告 （或注册人必须提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去 90 天内遵守此类申报要求 。是的 ☒ 不是 ☐
用勾号指明注册人 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不 ☐
用勾号指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速文件管理器 ☐ | |
| 非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。☐
用勾号指明注册人 是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2022年5月13日，注册人已发行27,509,414股 普通股。
目录
| 页面 | ||
| 第一部分 | 财务信息 | |
| 第 1 项。中期财务报表 | ||
| 截至2022年3月31日（未经审计）和2021年12月31日的简明合并资产负债表 | F-2 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表 | F-3 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的未经审计的简明合并综合亏损表 | F-4 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并权益表 | F-5 | |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | F-6 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | F-7 | |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 | |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 9 | |
| 第 4 项。控制和程序 | 10 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 11 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 11 | |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 11 | |
| 第 3 项。优先证券违约 | 11 | |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 11 | |
| 第 5 项。其他信息。 | 11 | |
| 第 6 项。展品 | 12 | |
| 签名 | 13 | |
| 2 |
第一部分
第 1 项。中期财务报表
财务报表索引
| 页面 | |
| 截至2022年3月31日（未经审计）和2021年12月31日的简明合并资产负债表 | F-2 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表 | F-3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的未经审计的简明合并综合亏损表 | F-4 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并权益表 | F-5 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | F-6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | F-7 |
| F-1 |
SPI 能源有限公司
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股 数据除外）
3月31日 2022 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 合约资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 待售项目资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产，净额 | ||||||||
| 关联方应付的金额 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他应收账款，非流动账款 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 项目资产，非流动资产 | ||||||||
| 对关联公司的投资 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 递延所得税资产，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 来自客户的预付款 | ||||||||
| 短期借款和长期借款的流动部分 | ||||||||
| 应付给关联公司的金额 | ||||||||
| 可转换债券 | ||||||||
| 应计保修准备金 | ||||||||
| 应付给关联方的金额 | ||||||||
| 经营租赁负债，当前 | ||||||||
| 应付对价 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期借款，不包括流动部分 | ||||||||
| 递延所得税负债，净额 | ||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股权： | ||||||||
| 普通股，面值, 授权股份， 和 分别为截至2022年3月31日和2021年12月31日的已发行和流通股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于SPI Energy Co., Ltd.股东的权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
随附的附注是 这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| F-2 |
SPI ENERGY CO.
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，股票和每股 数据除外）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用： | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 销售、营销和客户服务 | ||||||||
| 撤销信贷损失 | ( | ) | ||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净外汇收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 其他收入总额，净额 | ||||||||
| 所得税前净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | ||||||||
| 归属于SPI Energy Co., Ltd.股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均已发行股数 | ||||||||
| 基础版和稀释版 | ||||||||
随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| F-3 |
SPI ENERGY CO.
未经审计的全面亏损简明合并报表
（以千计）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除零税款的其他综合收益（亏损）： | ||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ||||||
| 综合损失总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于非控股权益的全面亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于SPI Energy Co., Ltd.股东的综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| F-4 |
SPIENERGY CO.
未经审计的简明合并权益报表
（以千计，股票和每股 数据除外）
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积其他综合版 | SPI Energy股东应占权益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 株式会社 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | – | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 向员工发行限制性股份单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 用普通股结算可转换债务 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行普通股以结算与收购菲尼克斯相关的对价 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外付费 | 累积的 | 累积其他综合版 | SPI Energy股东应占权益 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 损失 | 株式会社 | 兴趣爱好 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 在发行中发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| F-5 |
SPI ENERGY CO.
未经审计的现金流简明合并报表
（以千计）
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | ( | ) | ( | ) | |||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 收购 PDI | ( | ) | ||||||
| 处置财产和设备的收益 | ||||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 发行普通股的收益 | ||||||||
| 偿还借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 借款收益 | ||||||||
| 发行可转换债券的收益 | ||||||||
| 偿还可转换债券 | ( | ) | ||||||
| 在处置SPI China期间行使向Lighting Charm Limited发行的期权所得收益 | ||||||||
| 融资活动产生的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 年底现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金活动： | ||||||||
| 为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 用普通股结算可转换债务 | $ | $ | ||||||
随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| F-6 |
SPI ENERGY CO.
未经审计的简明合并 财务报表附注
（金额以千美元计，股票和 每股数据除外）
| 1. | 业务和组织描述 |
业务描述
SPI Energy Co., Ltd.（“SPI Energy” 或 “公司”）及其子公司（统称 “集团”）从事为商业、住宅、 政府和公用事业客户和投资者提供光伏 （“PV”）、屋顶和太阳能系统安装以及电动汽车（“EV”）解决方案。
组织
截至2022年3月31日，本集团 的主要子公司汇总如下：
| 主要子公司 | 缩写 | 地点 | ||
| SolarJuice Co., Ltd | ||||
| 太阳能果汁私人有限公司 | ||||
| Solarjuice 美国公司 | ||||
| Italsolar S.r.l. | ||||
| SPI Solar Japan G.K. | ||||
| Solar Power Inc 英国服务有限公司 | ||||
| SPI Solar Inc. | ||||
| Heliostixio S.A. | ||||
| Heliohrisi S.A. | ||||
| Thermi Sun S.A. | ||||
| 奈特控股公司 | ||||
| EdisonFuture Inc. | ||||
| 菲尼克斯汽车公司 | ||||
| 菲尼克斯汽车租赁有限责任公司 |
2017年1月1日，由于失去控制权，集团 解散了主要子公司之一新信可再生能源投资有限公司（“Sinsin”）， 确认了对Sinsin的投资，账面金额为69,606美元。 集团和Sinsin Europe Solar Asset Limited 合伙企业（统称 “Sinsin Group”）的前股东、新信欧洲太阳能资产有限合伙企业和新信太阳能资本有限公司 合伙企业（统称为 “Sinsin Group”）都未能履行新信股份出售和购买 协议规定的义务，导致双方相互提出请愿书（见附注8（b））。未经新信集团同意，请愿书直接影响了 集团有效控制新信和做出任何直接管理决策的能力，或者对 Sinsin的政策、运营或资产产生任何直接影响。
| 2. | 继续关注 |
集团的简明合并
财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了在正常业务过程中变现资产和
负债的清偿。该集团经常因运营而蒙受损失。在截至2022年3月31日的三个月中，集团净亏损为6,786美元，用于经营活动的现金流为美元
| F-7 |
| 3. | 重要会计政策摘要 |
| (a) | 演示基础 |
本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并 财务报表是根据 美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，因此，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国 GAAP”）编制的年度 财务报表中通常包含的某些信息和披露已被省略。
管理层认为，该信息 反映了所有必要的调整，以使过渡期的经营业绩成为此类运营的公平陈述。所有 此类调整都是正常的反复调整。中期业绩不一定代表全年的业绩。截至2021年12月31日的简明合并资产负债表源自该日经审计的合并财务报表，但 不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的简明合并 财务报表应与公司截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告 中包含的经审计的财务报表一起阅读。
| (b) | 估算值的使用 |
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求集团做出估算和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明合并 财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同 。集团未经审计的简明合并财务报表 中反映的重要会计估计包括信用损失、库存减记、长期资产的估计使用寿命、 商誉减值、长期资产和项目资产的减值、递延所得税资产的估值补贴、应计保修费用、基于股份的薪酬奖励的授予日 公允价值和相关没收率、租赁折扣率、{中的收购价格分配 br} 收购和财务公允价值乐器。事实和情况的变化可能会导致估计数的修订。当前的经济环境增加了这些估计和假设所固有的不确定性。
| (c) | 收入确认 |
根据会计准则编纂（“ASC”）第606号，集团的会计实务 如下：
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，集团的收入来自光伏组件的销售 、屋顶和太阳能系统的安装、电力购买协议（“PPA”）的电力收入、 电动汽车的销售和租赁以及其他收入。
销售光伏组件
光伏组件的销售收入 在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点确认，这通常发生在发货 或客户接受时，具体取决于基础合同的条款。
来自屋顶和太阳能系统安装的收入
屋顶和太阳能系统安装的收入 会随着时间的推移而确认。
对于安装太阳能系统的收入，公司 的主要履行义务是设计和安装定制的太阳能系统，有时需要重新安装客户现有的 太阳能系统，该系统与当地电网相连，公用事业公司 已向客户授予运营许可。对于屋面，公司的主要履约义务是根据客户的选择设计和建造屋顶系统。
| F-8 |
在确认相应收入时，获得和履行与 系统销售和其他产品销售相关的合同的所有成本均计入收入成本。
公司使用基于成本的输入 方法确认收入，该方法根据实际成本与合同估计总成本之间的关系，在工作进行时确认收入和毛利。在采用基于成本的输入法时，公司使用实际成本与总计 的估计成本来确定公司在完成合同方面的进展，并计算相应的收入 和要确认的毛利金额。
通过 PPA 获得的电力收入
集团根据PPA出售 光伏太阳能发电系统产生的能源。对于根据PPA出售的能源，集团根据交付给客户（即PPA承购方）的能源量 和PPA中规定的价格确认每个时期的收入。集团已确定所有PPA 均不包含租约，因为（i）买方无权运营光伏太阳能发电系统，（ii）购买者没有 控制光伏太阳能发电系统的物理访问的权利，以及（iii）买方支付的价格是每 单位产出的固定价格。
电动汽车的销售和租赁收入
集团在将电动汽车的控制权移交给客户后的某个时间点确认销售 的收入，这通常发生在向客户交付电动汽车销售的 时。集团决定，与电动汽车销售相关的政府补助金应被视为 交易价格的一部分，因为它是发放给电动汽车买家的，如果集团未收到补助金 或因买方违反政府补助条款和条件而退回补助金，则买方仍需承担这笔款项。
电动汽车租赁收入包括根据直接租赁计划的租赁会计指导确认的收入 。集团将这些租赁交易记作ASC 840 Leases下的经营 租赁，收入在合同期限内按直线确认。
其他收入
其他收入主要包括组件和充电站销售、工程和维护服务、运输和交付服务以及 其他收入所产生的 收入。
收入分类
下表说明了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中 按收入来源和地理位置划分的收入情况：
| 按收入来源划分 | 截至2022年3月31日的三个月（未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 光伏组件的销售 | 屋顶和太阳能系统安装的收入 | 通过 PPA 获得的电力收入 | 汽车销售和租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 意大利 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||||||
| 英国 | ||||||||||||||||||||||||
| 希腊 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| F-9 |
| 按收入来源划分 | 截至2021年3月31日的三个月（未经审计） | |||||||||||||||||||||||
| 光伏组件的销售 | 屋顶和太阳能系统安装的收入 | 通过 PPA 获得的电力收入 | 汽车销售和租赁 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 澳大利亚 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 意大利 | ||||||||||||||||||||||||
| 美国 | ||||||||||||||||||||||||
| 英国 | ||||||||||||||||||||||||
| 希腊 | ||||||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
合同余额
下表提供有关合约资产和与客户签订合同的合同负债的信息 ：
3月31日 2022 （未经审计） | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
| 来自客户的预付款 | $ | $ | ||||||
合同资产主要与 与集团就截至报告日已完成但未开具账单的工程获得对价的权利有关，主要涉及在美国安装屋顶 和太阳能系统所得的收入。在开具账单后，当权利变成 无条件时，合同资产将转移到应收账款。
来自客户的预付款代表
合同负债，主要代表从客户那里收到的未确认的收入金额。来自客户的预付款被确认为集团根据合同履行（或
时）。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，集团确认了4,924美元和美元
| (d) | 最近的会计公告 |
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 第2020-06号，《债务——带有转换和其他期权的债务（副主题470-20）以及衍生品和套期保值——实体 自有权益中的合约（副主题815-40），《实体自有股权中的可转换工具和合约的会计处理》。该指南取消了 会计准则编纂法（ASC或编纂法）470-20中的有益转换功能和现金转换模型，这些模型要求 单独考虑可转换工具中的嵌入式转换功能。该指南还取消了ASC 815-40-25下股票分类必须满足的一些条件 。新指南还要求各实体在摊薄后的每股收益计算中使用if转换方法 来计算所有可转换工具的每股收益（EPS），并包括可能以现金或股票结算的工具的潜在 股票结算（如果影响更具稀释性）的影响，但负债分类的 股票支付奖励除外。亚利桑那州立大学第 2020-06 号在 2021 年 12 月 15 日之后的年度期间及其过渡期内生效。 集团于 2022 年 1 月 1 日采用了 ASU 第 2020-06 号。此次采纳并未对集团的合并财务报表产生重大影响。
其他重要会计政策详见公司 2021表格10-K的 “附注3——重要会计政策摘要”。
| F-10 |
| 4. | 应收账款，净额 |
截至 2022年3月31日和2021年12月31日的应收账款净额包括以下内容：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2022 （未经审计） | 2021 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去：信用损失备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
| 5. | 库存 |
截至2022年3月31日和 2021年12月31日，库存包括以下内容：
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
2022 （未经审计） | 2021
| |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 运输中的货物 | ||||||||
| 工作正在进行中 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| 库存总额 | $ | $ | ||||||
| 6. | 基于股份的薪酬 |
下表按奖励类型汇总了 基于股份的合并薪酬支出：
| 截至三个月内（未经审计） | ||||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 员工股票期权 | $ | $ | ||||||
| 限制性股票补助 | ||||||||
| 基于股份的薪酬支出总额 | $ | $ | ||||||
下表按细列项目汇总了 基于股份的合并薪酬：
| 截至年度（未经审计） | ||||||||
3月31日 2022 | 3月31日 2021 | |||||||
| 一般和行政 | $ | $ | ||||||
| 销售、营销和客户服务 | ||||||||
| 扣除零所得税后的基于股份的薪酬支出总额 | $ | $ | ||||||
| F-11 |
| 7. | 每股净亏损 |
由于截至2022年3月31日和2021年3月31日的 三个月的净亏损，该期间的每股净亏损计算没有摊薄影响。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，以下证券被排除在摊薄后的每股净亏损的计算之外，因为纳入本来是 反稀释的。
| 截至年度（未经审计） | ||||||||
3月31日 2022 | 3月31日 2021 | |||||||
| 股票期权和非归属限制性股票 | $ | $ | ||||||
| 可转换债券 | ||||||||
| 已承诺的股份 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 8. | 承付款和或有开支 |
| (a) | 资本承诺 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日
，该集团的资本承诺约为9,805美元和美元
截至上述资产负债表日期的资本承诺不包括截至资产负债表日未完成的投资和业务收购，因为 协议可以无条件终止而不受任何罚款，也可以在无法满足 协议中规定的收盘条件时取消。
| (b) | 突发事件 |
2018年1月26日，新信集团对集团提起诉讼 ，要求支付未付的收购价和相关利息43,595美元（合38,054欧元）。2018 年 6 月 25 日，作出了临时措施判决，任命了 Sinsin 的临时管理层，由 Sinsin Group 选出的两名成员和集团选出的一名成员组成。临时管理层将管理Sinsin的银行账户，并收取电能收入的收益 。2020年10月29日，作出仲裁裁决，集团需要支付43,595美元（合38,054欧元）的未偿收购价格 ，以及自2015年11月20日起未偿收购价一半的6％应计利息，以及从2016年6月30日起 剩余一半的未偿收购价至最终付款之日的应计利息。该集团向马耳他法院提交了上诉申请 ，但于 2021 年 11 月被法院驳回。专家组还提出了重审 和暂停执行裁决的申请。重审申请于2022年3月30日被法院驳回。马耳他没有进一步的上诉 或重审权，管理层正在准备任何其他可用的选择，暂停执行 仲裁裁决。
集团不时参与 在正常业务过程中出现的各种其他法律和监管程序。尽管集团无法确定地预测这些诉讼的发生 或结果，但它认为任何悬而未决的法律或监管程序（无论是单独还是总体而言）的不利结果都不会对集团的合并财务状况或现金流产生重大影响；但是，不利的 结果可能会对集团的经营业绩产生重大不利影响。
| F-12 |
| 9. | 集中风险 |
集团 净收入中有很大一部分来自向少数客户进行的销售，这些客户通常以开放账户方式向这些客户进行销售。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，没有客户 的收入占总净收入的10％或以上。
截至2022年3月31日，有一个
客户，其应收账款占应收账款总额的16％。截至 2021 年 12 月，有一个客户
的应收账款占其中的一位
| 10. | 关联方交易 |
关联方
的应付金额分别为 264 美元和 $
应付关联方 的金额为 405 美元，零 截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别代表股东的短期贷款，没有 利息。
| 11. | 区段信息 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，有三个运营部门：（1）电动汽车业务、（2）可再生能源解决方案业务和（3）太阳能项目开发 业务。集团的CODM根据收入、销售成本和总资产评估每个细分市场的业绩。除了 下面提供的信息外，CODM 不使用任何其他按细分市场划分的衡量标准。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，各细分市场 的汇总信息如下：
| 截至2022年3月31日的三个月（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月（未经审计） | ||||||||||||||||||||
| 可再生能源解决方案 | 光伏电站的建设和运营 | 电动汽车 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
| 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | 美元 | ||||||||||||||||
| 来自外部客户的收入 | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| F-13 |
截至 2022 年 3 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日，各细分市场 的汇总信息如下：
截至2022年3月31日 （未经审计） | 截至2021年12月31日 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 分部资产 | ||||||||
| 可再生能源解决方案 | ||||||||
| 太阳能项目开发 | ||||||||
| 电动汽车 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 分部资产总额 | ||||||||
按国家划分的长期资产总额如下，不包括 金融工具、无形资产、长期投资和商誉：
截至2022年3月31日 未经审计 | 截至2021年12月31日 | |||||||
| 美元 | 美元 | |||||||
| 澳大利亚 | ||||||||
| 美国 | ||||||||
| 日本 | ||||||||
| 意大利 | ||||||||
| 英国 | ||||||||
| 希腊 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 12. | 后续事件 |
签订重大可转换 本票协议
2022年4月8日，SPI Energy Co., Ltd. （“公司”）签订了证券购买协议（“协议”），根据该协议，公司向机构认可的投资者Streeterville Capital, LLC（“投资者”）发行了期限为一年的无抵押可转换本票（“票据”）。该票据的原始本金为2,110美元，投资者给出的对价为2,000美元， 反映了100美元的原始发行折扣和10美元的投资者的律师费。
票据未偿还的 余额按每年 10% 计息。发生违约事件（定义见附注）时，利息按每年15％或适用法律允许的最高利率计算 。某些主要违约（定义见票据）将导致该票据的未偿还总额中额外加上当时未偿还票据本金总额的 15％。
根据协议 和票据的条款，公司必须征得投资者的同意才能进行某些基本交易，例如合并、处置 重大资产、控制权变更、重组或资本重组。未经投资者 事先书面同意而发生的任何基本交易都将被视为违约事件。
投资者可以在票据 发行之日起六个月后的任何时候以现金赎回票据的全部或部分 未偿还余额 ，但每月最高赎回金额为350美元，以每股20.00美元的转换价格兑换为公司的普通股，但须遵守票据中规定的某些 调整和所有权限制。票据 转换后可能发行的普通股数量不得超过纳斯达克上市规则5635（d）的要求。该票据规定，如果未能遵守 本票据的任何条款或规定，则应支付违约金。公司可以用现金预付票据的未偿余额，等于115％乘以 乘以公司选择预付的未偿余额部分。
截至未经审计的简明合并财务报表发布之日，集团已经评估了随后 事件，随后没有发生需要在合并财务报表中确认或披露的其他事件 。
| F-14 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 。
前瞻性陈述
您应该阅读以下 对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们的合并财务报表 和本中期报告其他地方包含的相关附注。我们的合并财务报表是根据 和美国公认会计原则编制的。以下讨论和分析包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括但不限于关于我们的预期、 信念、意图或未来策略的陈述，这些陈述以 “期望”、“预期”、“打算”、 “相信” 或类似语言表示。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日我们获得的信息 ，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。我们的业务和财务业绩 受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性 陈述中的预测存在重大差异。在评估我们的业务时，您应仔细考虑我们截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告 “风险因素” 标题下列出的信息。提醒读者不要过分依赖这些 前瞻性陈述。
概述
我们是一家为商业、住宅、政府和公用事业客户和投资者提供光伏 (PV) 和电动汽车 (EV) 解决方案的全球提供商 。我们 开发太阳能光伏项目，这些项目要么出售给第三方运营商，要么由我们拥有和运营，用于向亚洲、北美和欧洲多个国家的 电网出售电力。在澳大利亚，我们主要向零售客户 和太阳能项目开发商销售太阳能光伏组件。从2020年起，我们开始在美国销售和租赁新的零排放电动汽车，并从2021年起在美国从事屋顶 和太阳能系统的安装。
自 2015 年以来，我们的流动性状况已经恶化。在截至2022年3月31日的三个月中，我们净亏损680万美元， 经营活动中使用的现金流为860万美元。有关详细讨论，请参阅 “项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ——流动性和资本资源”。
列报基础、管理估算和关键会计 政策
我们未经审计的简明合并 财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，其中包括我们公司和所有子公司的账目。我们按照 U.S. GAAP 编制财务报表，该公认会计原则要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额、财务报表之日的或有资产和负债披露 以及财务报告期内 报告的收入和支出金额。我们会根据最新的可用信息、 我们自己的历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设来不断评估这些估计和假设。由于 估算值的使用是财务报告过程不可分割的组成部分，因此实际结果可能与这些估计值不同。我们的某些会计 政策在应用时比其他政策需要更高的判断力。为了了解我们在编制简明合并中期财务报表时采用的重要会计政策 ，读者应在2021年10-K表格中参考经审计的财务报表附注3 “重要会计政策摘要” 中列出的信息 。
影响我们经营业绩的主要因素
我们 认为，以下因素已经对我们的业务发展、财务状况和经营业绩产生了重大影响，我们预计它们将继续产生重大影响。
| 3 |
新冠肺炎
新型冠状病毒 (COVID-19) 疫情导致了广泛的健康危机，对全球经济和金融 市场产生了不利影响。政府当局已建议或下令在我们开展业务或开展业务的司法管辖区限制或停止某些业务或商业 活动。虽然其中一些命令允许继续进行基本的 业务运营，或者允许开展最低限度的业务活动，但这些订单需要持续修订或可能被撤销或取代，或者我们对这些命令和豁免适用性的理解可能随时发生变化。为了回应 这些命令，我们降低了感染风险，包括减少旅行、取消会议和活动以及 实施在家办公政策。
我们 的经营业绩在很大程度上取决于光伏项目资产的销售、电力供应、澳大利亚子公司 的光伏组件交易以及我们美国子公司在屋顶和太阳能系统安装以及电动汽车销售和租赁 方面的收入。随着 COVID-19 的持续传播，为遏制病毒传播而采取的措施导致供应链中断 ，劳动力不足，太阳能行业的制造和建筑工程暂停。我们的一个或多个客户、 合作伙伴、服务提供商或供应商可能会因疫情而陷入财务困境、延迟或拖欠付款、申请破产保护、 业务急剧减少或业务中断。这些预防措施也影响了 我们的日常运营。为控制 COVID-19 而采取的措施给我们的营销和销售活动带来了沉重压力。我们将继续 评估 COVID-19 疫情可能对我们的业务和财务业绩产生的相关风险和影响。鉴于不同国家和地区的情况变化迅速，仍难以估计 COVID-19 影响的持续时间和规模。 在 COVID-19 疫情得到遏制或根除，全球业务恢复到更习惯的水平之前，我们的业务 和财务业绩可能会受到重大不利影响。
市场需求
我们的 收入和盈利能力在很大程度上取决于对我们光伏解决方案的需求，而需求是由光伏系统的经济推动的，包括 政府补贴和其他激励措施的可用性和规模、政府支持、太阳能的成本改善以及 作为环境问题和能源需求。就每年新增装机而言，预计世界光伏市场将在未来五年内显著增长 ，为像我们这样的工程采购施工（“EPC”）服务提供商和太阳能项目开发商 提供发展业务的重大机会。
从长远来看，随着光伏技术的进步和太阳能项目平均系统成本的降低，我们预计越来越多的国家的电力市场 将实现电网平价。随着光伏行业与其他能源行业的竞争越来越激烈， 广泛的电网平价增强了对太阳能项目的需求，我们预计我们的销售成本将降低，我们的收入和盈利能力将增加 。
此外 此外，中型电动汽车市场预计将在未来十年内大幅增长。尽管在过去的许多年中，市场扩张速度太慢 ，但许多关键因素正在塑造该行业在未来几年内加速增长。推动 这种增长的关键因素包括要求车队使用电动化的政府法规、支持商业零排放 车辆部署的激励措施和补助金、基础设施部署和企业电气化规定。许多运营大型卡车和 公交车队的大型车队已承诺在未来几年内实现 100% 的电动化。这包括亚马逊、联邦快递、UPS、 DHL、宜家等大型送货卡车车队；还有洛杉矶、奥兰治县和纽约的交通机构等穿梭巴士运营商；以及基因泰克、微软和Salesforce等大型企业车队所有者 。上述所有因素，加上关键技术催化剂，预计将在未来几年内显著刺激对中型电动汽车的需求 。关键技术驱动因素包括降低电池成本和其他关键部件的成本，使电动汽车更便宜，以及电动汽车传动系统的进步，包括电机改进 以实现更好的性能和更高的效率；以及高压电池技术的改进。电动汽车市场这一细分市场的预期销售增长 既归因于最初是电动汽车制造商的新公司，也归因于传统的 OEM，他们预计将在未来几年内开始提供完整的电动汽车。
随着 光伏和储能技术的进步以及平均系统成本的降低，在许多情况下，太阳能系统的住宅或小型企业主 实际上已经实现了系统的电网平价。在智能电表和虚拟电厂技术的帮助下，这些 系统可以成为许多地方电网的有吸引力的替代方案。我们预计，加利福尼亚和澳大利亚等传统上强劲的住宅太阳能市场 将继续增长，而我们预计佛罗里达州、德克萨斯州和美国 东北等市场将出现新的增长。随着整个市场的增长，我们预计我们的销售成本将降低，收入和盈利能力将增加。
| 4 |
政府补贴 和激励政策
我们 认为，短期内太阳能行业的增长将继续在很大程度上取决于政府对太阳能产品的激励措施的可用性和有效性，以及太阳能相对于传统和其他可再生能源 的成本竞争力。欧洲国家，尤其是意大利、德国、法国、比利时和西班牙，亚洲某些国家， ，包括日本、印度和韩国，以及澳大利亚和美国，都采取了有利的可再生能源政策。政府赞助的推广太阳能的财政激励措施的例子包括资本成本回扣、税收抵免、净计量以及向最终用户、分销商、项目开发商、系统集成商和太阳能产品制造商提供的其他 激励措施。
政府 可能会出于政治、财务或其他原因减少或取消现有的激励计划，这对我们来说很难预测。 电力公司或化石燃料或其他可再生能源发电公司也可以游说修改其市场的相关立法 ，以保护其收入来源。政府的经济激励措施可以完全减少或取消 。
随着 越来越重视改善我们社区周围的空气质量，像加利福尼亚州这样的大州正在要求关键的最终用户群体 改用零排放交通选项。推动我们潜在市场增长的一些关键法规包括，在加利福尼亚州， 要求所有公交车在2040年之前实现零排放，要求到2035年所有机场班车都必须是电动的，要求到2030年该州销售的所有中型卡车中至少有50％ 实现电动化，以及要求拖车和堆场卡车 等特定的最终用户细分市场采用电动化。
预计纽约、新泽西和马萨诸塞州等其他 州也将出台监管要求，要求关键最终用户群体改用所有电动汽车，例如 交通机构和校车。其他十五个州，包括康涅狄格州、科罗拉多州、夏威夷州、缅因州、 马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、罗德岛州、佛蒙特州和华盛顿州，已承诺 遵守加利福尼亚州的清洁卡车法规。
各个 州和联邦机构也在通过提供大量资金和激励措施 支持来开发、演示和部署零排放交通解决方案来支持向零排放交通的转变。这主要是由于迫切需要实现 碳和温室气体减排目标。推动电动中型车辆采用的一些关键资金/激励措施包括：加州HVIP计划为在该州注册和运营的4级电动汽车提供每辆车至少60,000美元的激励措施，纽约卡车代金券激励计划为每辆4级电动汽车提供高达66,000美元的资金，来自自由贸易协定等 联邦机构的资金，支付高达80％的电动公交车和各种资金选项包括 采购所有电动校车成本的 100%跨关键州。
联邦 和各州机构已经制定了建立公共和私人充电基础设施的激励措施。值得注意的是，加州 能源委员会和加州公用事业委员会已批准为安装充电器和 相关基础设施的成本提供高达100％的资金。像南加州爱迪生、太平洋天然气和电气公司以及圣地亚哥天然气和电气公司这样的大型公用事业公司有 “Charge Ready” 计划，涵盖了建立充电基础设施的全部成本。其他州，例如纽约、芝加哥、 北卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州和俄亥俄州，也推出了支持车队满足充电基础设施要求的计划。
我们的太阳能 发电和运营能力
我们的 财务状况和运营业绩取决于我们成功继续开发新的太阳能项目和运营 我们现有的太阳能项目的能力。我们预计将建造和管理更多的太阳能项目，我们预计这将给我们的内部流程、外部施工管理、营运资金管理和融资能力带来更多挑战 。我们的财务状况、 的运营业绩和未来的成功在很大程度上取决于我们能否继续寻找合适的地点，扩大 我们的项目渠道以获得可观的回报，获得所需的监管批准，安排必要的融资，在预算范围内按时管理太阳能项目的建设 ，以及成功运营太阳能项目。
| 5 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月的经营业绩
下表汇总了所示期间的合并经营业绩（以千计）和每项 占我们总净收入的百分比。我们在下面列出的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果 。
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||||||||||
2022 （未经审计） | 2021 （未经审计） | |||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 38,535 | 100.0% | $ | 33,622 | 100.0% | ||||||||||
| 收入成本 | 35,826 | 93.0% | 31,484 | 93.6% | ||||||||||||
| 毛利 | 2,709 | 7.0% | 2,138 | 6.4% | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 9,128 | 23.7% | 9,595 | 28.5% | ||||||||||||
| 销售、营销和客户服务 | 1,243 | 3.2% | 1,037 | 3.1% | ||||||||||||
| 撤销信贷损失 | (683 | ) | -1.8% | – | – | |||||||||||
| 运营费用总额 | 9,688 | 25.1% | 10,632 | 31.6% | ||||||||||||
| 营业亏损 | (6,979 | ) | -18.1% | (8,494 | ) | -25.3% | ||||||||||
| 其他（收入）支出： | ||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 1,401 | 3.6% | 1,443 | 4.3% | ||||||||||||
| 净外汇收益 | (1,062 | ) | -2.8% | (1,502 | ) | -4.5% | ||||||||||
| 其他 | (788 | ) | -2.0% | (649 | ) | -1.9% | ||||||||||
| 其他收入总额，净额 | (449 | ) | -1.2% | (708 | ) | -2.1% | ||||||||||
| 所得税前亏损 | (6,530 | ) | -16.9% | (7,786 | ) | -23.2% | ||||||||||
| 所得税支出 | 256 | 0.7% | 314 | 0.9% | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (6,786 | ) | -17.6% | $ | (8,100 | ) | -24.1% | ||||||||
净销售额— 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，净销售额分别为3,850万美元和3,360万美元， 增长了490万美元，增长了14.6％。截至2022年3月31日的三个月中，净销售额与同比 相比有所增长，这主要是由于屋顶和太阳能安装的收入增加了580万美元。
收入成本 — 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，收入成本分别为3,580万美元（占净销售额的93.0％）和3150万美元（占净销售额的93.6％），增长了430万美元，增长了13.8％。销售成本的增加 与净销售额的增长一致。
总利润— 我们的毛利从截至2021年3月31日的三个月的210万美元增加到截至2022年3月31日的三个 个月的270万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，毛利率分别为7.0％和6.4％。毛利率的增长 主要是由于屋顶和太阳能系统安装的GP百分比增加。该公司于 2021 年 2 月下旬开始了此类业务 ，在截至2021年3月31日的三个月中，产生了大量效率低下的间接成本。经过十个月 的经验，在截至2022年3月31日的三个月中，这种效率低下的间接成本显著下降，国内生产总值也相应下降了。
| 6 |
一般 和管理费用 —截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，一般和管理费用分别为910万美元（占净销售额的23.7％）和960万美元 （占净销售额的28.5％），减少了50万美元，下降了4.9％。 减少的主要原因是股票薪酬支出的减少，部分原因是美国子公司屋面和太阳能系统安装业务的支出 的增加，该业务自2021年2月开始以 的名义运营，以及工资和工资的增加。
销售、 营销和客户服务费用— 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，销售、营销和客户服务费用分别为120万美元（占净销售额的3.2％）和100万美元（占净销售额的3.1％），增长了20万美元，增长了19.9％。我们的销售、营销和客户服务费用的增加主要是由于员工 工资的增加。
信用损失的逆转 — 在截至2022年3月31日的三个月中，我们撤销了70万美元的信用损失准备金，这主要是由于加强了对应收账款收款的监测。在截至2021年3月31日的三个月 个月中，没有出现信用损失逆转或准备金。
利息 支出，净额— 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，利息支出净额分别为140万美元（占净销售额的3.6％）和140万美元（占净销售额的4.3％）。由于可转换 债券和借款没有重大变化，利息支出净额保持稳定。
外汇净收益— 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的外汇净收益分别为110万美元（占净销售额的2.8％）和150万美元（占净销售额的4.5％）。
其他— 在截至3月31日、 2022年和2021年3月31日的三个月中，我们创造了80万美元（占净销售额的2.0％）和60万美元（占净销售额的1.9％）的其他收入。截至2022年3月31日的三个月中，其他收入主要是处置比特币设备 的收益50万美元。截至2021年3月31日的三个月中，其他收入主要是远期合约的收益60万美元。
收入 税收支出 —截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的所得税准备金分别为30万美元（占净销售额的0.7％）和30万美元（占净销售额的0.9％） 。由于我们在澳大利亚的子公司的税前利润没有显著变化，所得税支出保持稳定。
净亏损 —出于上述原因，我们在截至2022年3月31日的三个月中净亏损680万美元（占净销售额的17.6％），与截至2021年3月31日的三个月净亏损810万美元（占净销售额的24.1％）相比，净亏损减少了130万美元。
流动性和资本 资源
从历史上看， 我们的运营资金主要来自银行借款的现金流、发行可转换债券的融资、经营 活动以及私募和注册发行的收益。
截至 2021 年 12 月 31 日，我们有 1780 万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。截至2022年3月31日，我们有1,290万美元的现金和现金等价物以及限制性现金。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们 净亏损680万美元，用于经营活动的现金流为860万美元。截至2022年3月31日，净营运资金赤字为9,300万美元，累计赤字为6.442亿美元。这些 因素使人们对集团继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。我们打算继续实施各种 措施，以增加收入并将成本和支出控制在可接受的水平之内，以及其他措施，包括：1) 与 潜在买家就光伏太阳能项目进行谈判；2) 就推迟可转换债券的支付进行谈判；3) 提高美国业务 的盈利能力；4) 从某些子公司的首次公开募股中获得股权融资；5) 严格控制和减少业务，{br marketing} 和广告费用和 6) 寻求某些信贷便利。尽管我们认为它将成功满足其 的流动性和现金流要求，但无法保证这一点。我们的简明合并财务报表不包括 这些不确定性可能导致的任何调整。
| 7 |
现金和现金等价物的来源和用途摘要如下（以千计）：
| 在截至3月31日的三个月中， | ||||||||
2022 （未经审计） | 2021 （未经审计） | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (8,583 | ) | $ | (4,008 | ) | ||
| （用于）投资活动产生的净现金 | 1,096 | (7,908 | ) | |||||
| 融资活动产生的净现金 | 2,129 | 3,918 | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 370 | (1,122 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (4,988 | ) | $ | (9,120 | ) | ||
经营活动
截至2022年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为860万美元，这主要是由于 (i) 净亏损 680万美元，(ii) 库存增加460万美元，(iii) 应收账款增加200万美元，以及 (iv) 项目资产增加200万美元；减少部分被 (i) 折旧和摊销费用所抵消 70万美元，（ii）应付账款增加170万美元，（iii）应计负债和其他负债增加180万美元，（iv）预付账款减少 支出和其他流动资产为130万美元，（v）股票薪酬支出为120万美元。
截至2021年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为400万美元，这主要是由于（i）净亏损810万美元，（ii）库存增加480万美元，（ii）预付费用和其他资产增加310万美元； 的减少被以下部分抵消：（i）应付账款增加550万美元，（ii）项目减少资产为210万美元，（iii） 客户预付款增加了160万美元，（iv）股票薪酬支出为310万美元。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月，投资活动产生的净现金为110万美元，这主要是由于 处置不动产和设备的收益为130万美元，其中一部分被购买不动产、厂房和设备所支付的20万美元现金所抵消。
截至2021年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为790万美元，这主要是由于为购买PDI的资产 支付了800万美元的现金。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月，融资活动产生的净现金为210万美元，主要包括从借款中获得的净收益 。
截至2021年3月31日的三个月，融资活动产生的净现金为390万美元，主要包括 (i) 1,360万美元普通股发行收益 ，(ii) 发行400万美元可转换票据的收益，部分被 (i) 偿还1,340万美元的可转换票据，(ii) 借款净还款90万美元所抵消。
| 8 |
资本支出
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们 的资本支出分别为20万美元和800万美元。截至2022年3月31日，资本 承诺总额约为980万美元。这些资本承诺仅与供应商签订的合同有关 ，这些合同涉及采购用于建造我们正在开发的太阳能 光伏系统的服务、自动化生产线、设备或光伏相关产品。我们预计将使用来自运营和私募的现金、 注册发行、银行借款以及其他第三方融资选项为这些项目的建设提供资金。
趋势信息
我们 的经营业绩在很大程度上取决于光伏项目资产的销售、电力供应、澳大利亚子公司 的光伏组件交易以及我们美国子公司在屋顶和太阳能系统安装以及电动汽车销售和租赁 方面的收入。随着 COVID-19 的持续传播，为遏制病毒传播而采取的措施导致供应链中断 ，劳动力不足，太阳能行业的制造和建筑工程暂停。鉴于不同国家和地区的情况变化迅速，仍难以估计 COVID-19 影响的持续时间和规模。
除本季度报告中其他地方披露的 外，我们不知道截至2022年3月31日的三个月中 有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件有可能对我们的净收入、收入、盈利能力、 流动性或资本资源产生重大影响，或者会导致报告的合并财务信息不一定代表未来 的经营业绩或财务状况。
资产负债表外 安排
截至2022年3月31日 ，我们没有资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出、 或对投资者具有重要意义的资本资源产生当前或未来影响 。我们没有签订任何与我们自己的股份 挂钩并归类为股东权益的衍生品合约，也没有在未经审计的简明合并财务报表中反映的衍生合约。 在转移给未合并实体的资产中，我们没有任何留存权益或或有权益，这些资产为该实体提供信贷、流动性 或市场风险支持。我们在任何向我们提供融资、流动性、 市场风险或信贷支持或与我们从事租赁、套期保值或研发服务的未合并实体中没有任何可变权益。
有关我们的合同义务、承诺和意外开支的更多信息，请参阅本季度报告表10-Q第一部分第1项中未经审计的简明合并财务 报表附注8。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用于小型申报公司。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官兼首席财务和会计官在内的管理层 的监督和参与下，我们对截至2022年3月31日的财季末披露控制和程序的有效性进行了评估 ，该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务和会计官得出结论，在本报告所涉期间，我们的披露控制和程序 自该日起生效，以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、 汇总和报告我们要求在《交易法》报告中披露的信息，并收集此类信息并传达给 我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务和会计官或履行类似职能的人 ，视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。
财务 报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的2022年财季中，我们对 财务报告的内部控制没有变化，该报告对 的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与 在正常业务过程中产生的各种法律诉讼。尽管我们无法确定地预测这些诉讼的发生或结果 ，但我们认为，任何悬而未决的法律诉讼中的不利结果，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况产生重大影响 。
有关我们 法律诉讼的更多信息，请参阅本季度报告表 10-Q 第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注8 (b)。
第 1A 项。风险因素
基于 公司作为小型申报公司的地位，省略了这些信息。
第 2 项。未注册出售股权证券 和注册证券收益的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品。
| 展品编号 | 描述 | |
| 31.1 | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
| 32 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS | XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | |
104。封面交互式数据文件-封面 ixBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 。
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签名
根据《交易法》的要求 ，注册人要求下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| SPI ENERGY CO. | ||
| 来自： | /s/ 彭晓峰 | |
| 彭晓峰 | ||
| 首席执行官 （首席执行官） | ||
| 来自： | /s/ 陈珍妮 | |
| 陈珍妮 | ||
| 首席财务官 （首席财务和会计干事） | ||
日期：2022 年 5 月 13 日
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