美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年3月31日的季度
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于 ，过渡期从_
佣金 档号：000-55323
| (注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同) |
(State or other jurisdiction of 公司(br}或组织) |
(I.R.S. Employer 标识 编号) |
| (主要执行机构地址 )(邮编) |
注册人的电话号码，包括区号(760)788-4700
根据该法第12(B)条登记的证券 ：不适用
| 将如此注册的每个班级的标题{br | 交易 个符号 | 要注册每个类别的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
| 普通股 股票 |
| (班级标题 ) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是的，☒。没有☐。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是的，☒。没有☐。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 较小的报告公司 | ||
| 新兴的 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2022年5月3日，Mentor Capital，Inc.的流通股为22,941,357股，Q系列优先股流通股为11股。
有关前瞻性陈述的特别说明
本报告包含《1995年美国私人证券诉讼改革法》和修订后的《1934年证券交易法》第21E节所界定的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，本报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们对未来经营的目标的陈述。“相信”、“可能”、“ ”、“估计”、“继续”、“预期”、“寻求”、“看”、“希望”、“打算”、“预期”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。 我们主要基于对未来事件和趋势的当前预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营， 以及目标和财务需求。这些前瞻性声明受许多风险、不确定性和假设的影响。 例如，本10-Q表中有关新冠肺炎爆发、经济制裁、网络安全风险以及乌克兰战争爆发对公司业务和运营结果的潜在影响的声明均为前瞻性声明。此外，由于我们在大麻相关行业或其他行业的投资，我们可能会受到更严格的审查，我们的投资组合公司可能会受到额外的法律、规则、法规和法规的约束。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合的程度, 可能会导致实际 结果与我们可能做出的任何前瞻性声明中包含的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性、 和假设，本10-Q表中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性 陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律要求外，公司不承担以任何理由修改或 更新任何前瞻性陈述的义务。
本10-Q表格中提及的所有 “公司”、“Mentor”、“We”、“Us”或“Our” 均为Mentor Capital，Inc.
| -2- |
Mentor 资本公司
目录表
| 页面 | ||
| 第 部分I | 财务信息 | |
| 第 项1. | 财务报表： | 4 |
| 简明综合资产负债表(未经审计)-2022年3月31日和2021年12月31日 | 4 | |
| 简明综合收益表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日的三个月 | 6 | |
| 简明股东权益综合报表(未经审计)-截至2022年3月31日的三个月 | 7 | |
| 简明财务报表附注 | 10 | |
| 第 项2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
| 第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| 第 项。 | 控制和程序 | 35 |
| 第 第二部分 | 其他信息 | |
| 第 项1. | 法律诉讼 | 36 |
| 第 1a项。 | 风险因素 | 37 |
| 第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 42 |
| 第 项3. | 高级证券违约 | 42 |
| 第 项。 | 煤矿安全信息披露 | 42 |
| 第 项5. | 其他信息 | 42 |
| 第 项6. | 陈列品 | 43 |
| 签名 | 44 | |
| -3- |
第 部分：财务信息
项目 1.财务报表
Mentor 资本公司
精简 合并资产负债表(未经审计)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 按公允价值投资证券 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应收融资租赁净额，本期部分 | ||||||||
| 应收分期付款投资，本期部分 | - | |||||||
| 应收可转换票据，本期部分 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 员工垫款和其他应收账款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备 | ||||||||
| 财产和设备 | ||||||||
| 累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产 | ||||||||
| 应收账款投资，扣除贴现和当期部分 | ||||||||
| 应收融资租赁净额，扣除当期部分 | ||||||||
| 应收可转换票据，扣除当期部分 | ||||||||
| 法律追偿中的合同利益 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 长期投资 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 见财务报表附注 | -4- |
Mentor 资本公司
精简 合并资产负债表(未经审计，续)
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 关联方应付 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 经济伤害灾难贷款，本期部分 | - | |||||||
| 融资租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，本期部分 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债 | ||||||||
| 应计工资、退休和奖励费用相关方 | ||||||||
| 工资保障计划贷款，扣除当期部分 | - | - | ||||||
| 经济伤害灾难贷款 | ||||||||
| 融资租赁负债，扣除当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | - | |||||||
| 长期债务，扣除当期债务 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项 | - | - | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值，授权股份； 和于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份* | - | - | ||||||
| 普通股，$面值，授权股份；和于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
| * |
| 见财务报表附注 | -5- |
Mentor 资本公司
简明 合并损益表(未经审计)
| 截至三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 服务费 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 其他收入和(支出) | ||||||||
| 投资收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 工资保障计划贷款被免除 | - | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 设备处置收益 | - | - | ||||||
| ROU资产处置收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||
| 其他收入和(支出)合计 | ( | ) | ||||||
| 未计提所得税准备的收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 所得税拨备 | ||||||||
| 净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可归因于非控股权益的损益 | ( | ) | ||||||
| 可归因于Mentor的净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股Mentor普通股的基本和稀释后净收益(亏损)： | ||||||||
| 基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 门拓已发行普通股的加权平均股数： | ||||||||
| 基本的和稀释的* | ||||||||
| * |
| 见财务报表附注 | -6- |
Mentor 资本公司
简明 股东权益合并报表(未经审计)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
| 控股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | $0.0001 par* | 股票 | $0.0001 par | 其他内容 实收资本 | 累计 权益(赤字) | 总计 | 非- 控管 股权 (赤字) | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 将认股权证转换为普通股 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| * |
| 见财务报表附注 | -7- |
Mentor 资本公司
简明 现金流量表(未经审计)
| 截至以下三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||
| 净额(亏损) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 将净(亏损)调整为经营活动提供(使用)的现金净额： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 使用权资产摊销 | ||||||||
| 免除购买力平价贷款 | - | ( | ) | |||||
| (收益)ROU资产处置损失 | ( | ) | ||||||
| 坏账支出 | - | |||||||
| 应收账款投资折价摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计投资利息收入增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| (收益)按公允价值计算的证券投资损失 | ( | ) | ||||||
| 长期投资的(收益)损失 | - | |||||||
| 经营性资产减少(增加) | ||||||||
| 应收融资租赁 | ||||||||
| 应收账款--贸易 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款 | - | |||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 员工预付款 | ||||||||
| 经营负债增加(减少) | ||||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计工资、退休和福利相关方 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动产生的现金流： | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产的首付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款投资收益 | - | |||||||
| 净现金(用于投资活动) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 见财务报表附注 | -8- |
Mentor 资本公司
简明 现金流量表合并报表(未经审计，续)
| 截至以下三个月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 关联方贷款收益 | $ | $ | ||||||
| Paycheck保护计划贷款的收益 | - | |||||||
| 转换为普通股的权证 | - | |||||||
| Paycheck保护计划付款退款 | - | |||||||
| 应付关联方款项 | ( | ) | - | |||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁负债的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供(使用)的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 现金净变动额 | ( | ) | ||||||
| 期初现金 | ||||||||
| 期末现金 | $ | $ | ||||||
| 补充信息： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资交易： | ||||||||
| 通过经营租赁负债取得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 通过融资租赁负债取得的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 通过长期债务获得的财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 见财务报表附注 | -9- |
附注 1--业务性质
企业 结构概述
Mentor Capital，Inc.(“Mentor”或“The Company”)，于2015年9月根据特拉华州法律重新注册。
这家实体最初是由现任首席执行官于1985年在加利福尼亚州硅谷成立的一家投资合伙企业，随后于1994年7月29日根据加利福尼亚州的法律注册成立。1996年9月12日，根据证券法A规定，公司的发售声明 有保留意见，公司开始公开交易其股票。1998年8月21日，公司申请自愿重组，2000年1月11日，公司脱离破产法第11章重组。该公司迁至加利福尼亚州圣地亚哥，并签订了向小企业提供财政援助和投资的合同。2015年5月22日，一家名为Mentor Capital，Inc.(“Mentor特拉华州”)的公司根据特拉华州的法律注册成立。Mentor和Mentor特拉华州之间经股东批准的合并得到加利福尼亚州和特拉华州国务卿的批准，并于2015年9月24日生效，从而使Mentor成为特拉华州的一家公司。2020年9月，Mentor将其公司办公室从加利福尼亚州圣地亚哥迁至德克萨斯州普莱诺。
该公司的普通股公开交易，交易代码为OTCQB：MNTR。
该公司广泛的目标行业重点包括能源、医疗产品、制造、加密货币、房地产、国际项目、技术、消费品和管理服务，以确保增加市场机会和投资多样化 。
Mentor 拥有废物处理公司(WCI)51%的权益。WCI于1999年在科罗拉多州注册成立，并在亚利桑那州和德克萨斯州运营。这是公司自2003年以来的一项长期投资。
2016年4月18日，本公司成立了Mentor IP，LLC(“MCIP”)，这是一家南达科他州的有限责任公司，是Mentor的全资子公司。成立MCIP是为了持有与2016年4月4日获得的专利权相关的权益，当时Mentor Capital，Inc.与R.L.Larson和Larson Capital，LLC签订了 特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.专利和许可费安排，协议条款为-80%/20% 国内经济利益-50%/50%外国经济利益”(“MCIP 协议”)。根据《MCIP协定》，根据经修订的1970年《专利合作条约》的规定，MCIP获得了外国THC和CBD大麻蒸发笔的国际专利申请权。R.L.Larson继续努力在美国获得不同THC和CBD百分比范围和浓度的THC和CBD大麻蒸发笔的独家许可权。 2020年5月5日，美国专利商标局颁发了专利，2020年9月22日，加拿大知识产权局颁发了专利。专利申请的国家阶段维护费在支付而不是资本化时计入费用 ，因此，与MCIP相关的资本化资产不会在2022年3月31日和2021年12月31日的合并财务报表中确认。
Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)于2021年2月17日根据德克萨斯州法律重组为有限责任公司。该实体最初是根据加利福尼亚州法律于2017年9月19日成立的有限责任公司。Partner I是作为Mentor的全资子公司成立的，目的是以大麻为重点的收购和投资。于2018年，门拓向合伙人I注资996,000美元，以协助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根据日期为2018年1月16日(经修订)的主设备租赁协议，向合伙人I购买制造设备。修正案 扩大了协议下的承租人范围，将G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(统称为“G Farma Lease Entity”)包括在内。本次投资产生的融资租赁已于2022年3月31日和2021年12月31日完全减值。请参阅注释7。
Mentor Partner II，LLC(“Partner II”)于2021年2月17日根据德克萨斯州法律重组为有限责任公司。该实体最初于2018年2月1日根据加利福尼亚州法律成立为有限责任公司。Partner II是作为Mentor的全资子公司成立的，目的是以大麻为重点的投资和收购。于2018年2月8日，门拓向Partner II出资400,000美元，以协助购买将由科罗拉多州有限责任公司Pueblo West Organics，LLC(一家科罗拉多州有限责任公司)根据2018年2月11日修订的主设备租赁协议 从Partner II租赁的制造设备。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的61,368美元收入，以促进根据租约第二修正案向Pueblo West购买额外的制造设备。本租约已完全履行，请参阅附注 7。
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附注 1--业务性质(续)
本公司于Electrum Partners，LLC(“Electrum”)拥有会员权益，于2022年3月31日及2021年12月31日的成本分别为194,028美元及194,028美元。
于2018年10月30日，本公司与Electrum订立有担保回收购买协议。ELECTUM是不列颠哥伦比亚省最高法院(“诉讼”)正在进行的法律诉讼(“诉讼”)的原告。如附注8所述，于2021年12月31日及2020年12月31日，门拓为支付诉讼费用提供资本，金额分别为196,666美元及181,529美元。在将用于支付诉讼费用的所有投资资金偿还给Mentor后，在首先收到诉讼费用的报销后，Mentor将获得Electrum 因诉讼而收到的任何价值的19%(“追回”)。
2018年10月31日，Mentor与Electrum签订了担保资本协议，并额外投资了100,000美元ELECTUM的资本。由于冠状病毒
及其导致的诉讼审判日期延迟，双方于2021年11月1日修订了2018年10月31日的资本协议
，目的是将付款延长至2023年11月1日的较早日期，或诉讼的最终解决方案，并将Electrum应支付的月付款增加至$
于2019年1月28日，本公司与Electrum订立第二份担保资本协议，并向Electrum额外投资100,000美元资本 ，支付条款与2018年10月31日资本协议类似。2021年11月1日，双方还修订了2019年1月28日的资本协议，将付款日期延长至2023年11月1日或诉讼最终决议的较早日期，并将Electrum的每月应付款增加至834美元。作为2019年1月28日资本协议的一部分，Mentor获得了 期权，将其在Electrum的6,198个会员权益转换为现金支付194,028美元，外加额外19.4%的回收。 见附注8。
2018年12月21日，Mentor支付10,000美元购买了500,000股NeuCourt，Inc.普通股，约占NeuCourt截至2022年3月31日已发行和已发行普通股的6.13%。NeuCourt是一家特拉华州公司，正在开发一项有望对纠纷解决行业有用的技术 。
附注 2--重要会计政策摘要
精简的 合并财务报表
本公司截至2022年、2022年及2021年3月31日止三个月期间的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则 及按表格10-Q及S-K呈报的要求编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。然而，这些信息反映了管理层认为公平列报财务状况和业务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。显示的中期结果不一定代表整个财政年度将取得的结果。截至2021年12月31日的资产负债表信息来源于经审计的财务报表，其中包括公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度财务报表中的 ，以及公司于2022年3月24日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格中的年度报告 。这些财务报表 应与该报告一并阅读。
演示基础
随附的合并财务报表及相关附注包括拥有控股财务权益的附属公司的活动。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。大量公司间余额和交易已在合并中冲销。 某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
演示基础 (续)
如所附财务报表所示，公司累计亏损10,966,738美元截至2022年3月31日。公司继续出现运营现金流为负的情况。
公司管理层相信，在本公司拥有权益的综合财务报表附注8所述的法律诉讼中，Electrum更有可能胜诉。但是，不能保证Electrum将在其法律诉讼中胜诉，也不能保证如果Electrum胜诉，我们是否能够收回我们的资金和诉讼追回的百分比。
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附注 2--重要会计政策摘要(续)
前往 涉及不确定性
公司将被要求筹集额外资本为其运营提供资金，并将继续尝试从关联方和非关联方筹集资本资源，直到公司能够产生足够的收入以维持其作为一个可生存的 实体。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。这些财务报表是在我们将继续作为持续经营的企业的基础上列报的。持续经营概念考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿。财务报表不包括在公司无法继续经营时可能需要进行的任何调整。不能保证公司能够 筹集额外资本或实现盈利。然而，该公司拥有6250,000D系列已发行认股权证，本公司可将行权价重置为大幅低于当前市场价格。这些简明综合财务报表不包括因重新定价未偿还认股权证而可能产生的任何调整。
管理层的计划包括通过收购、投资和有机增长增加收入。管理层预计将通过出售股权证券和债务筹集额外资本，从而为这些活动提供资金。
新冠肺炎和全球经济因素的影响
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的影响对美国和全球经济产生了重大影响。新冠肺炎 以及许多国家和地区采取的应对措施已经并可能在未来对公司的业务、经营业绩、财务状况和股票价格造成实质性的不利影响。持续的全球经济形势，包括新冠肺炎爆发、经济制裁、网络安全风险、乌克兰战争爆发、信贷市场未来的疲软，以及金融服务业的严重流动性问题，可能会在多种方面影响我们的财务状况。例如， 我们的当前或潜在客户，或我们合作伙伴或附属公司的当前或潜在客户，可能会推迟或减少与我们的支出 ，或者可能不向我们付款，或者可能推迟向我们支付以前购买的产品和服务的费用。此外，我们或我们的合作伙伴或附属公司在获得额外融资方面可能会遇到困难。由于不列颠哥伦比亚省法院关闭，我们的法律恢复工作受到阻碍，并可能继续受到限制 ，这可能会导致与新冠肺炎相关的日程安排延迟，阻碍我们的法律恢复 以及延迟收到公司在Electrum Partners LLC法律恢复中的权益。此外，由于预期收款减少，我们的应收账款投资在2021年12月31日减值116,430美元，2022年2月15日，投资条款被修改，导致额外损失41,930美元，见附注3。
缓解新冠肺炎影响的公共卫生努力包括政府行动，如旅行限制、限制公共集会、就地避难所命令和强制关闭。这些行动正在不同程度地被取消。然而，新冠肺炎关闭和流动限制对经济的相关影响预计将继续显现。供应链中断、通货膨胀、能源价格高企和供需失衡预计将在2022年持续。WCI没有经历最初预期的服务需求的总体减少 因为WCI有助于降低其客户物业支付的每月服务成本。然而，WCI的 客户在向租户收取租金时可能会遇到延迟，这可能会导致向WCI付款的速度变慢。WCI密切监控客户 账户，在应收账款的收取方面没有遇到重大延误。
根据网络安全和基础设施安全局于2020年3月19日发布并于2021年8月10日修订的关键基础设施标准，与Mentor一样，“金融服务部门”业务被视为“基本业务”。 由于Mentor业务的财务性质，包括对我们投资组合公司的监督、会计、合规、投资者关系和销售，Mentor的日常运营不会受到远程办公或远程工作的实质阻碍。
在俄罗斯2022年2月24日入侵乌克兰之后，网络安全和基础设施安全局于2022年2月26日发出警告，该公司已采取预防措施保护自己免受潜在的恶意网络雨刷恶意软件攻击。
我们 预计目前的现金和相关资源将足以执行我们未来12个月的业务计划。新冠肺炎和乌克兰战争对我们的业务、运营结果、网络安全、财务状况、 和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括新冠肺炎和乌克兰危机的持续时间、政府反应 以及这种影响对经济的相关影响持续时间，这些都是不确定的，目前无法预测。
使用预估的
根据美国公认会计准则编制我们的简明合并财务报表，要求管理层作出估计、假设、 和判断，以影响资产和负债的报告金额，并披露我们的合并财务报表日期的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和费用金额。
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附注 2--重要会计政策摘要(续)
编制这些综合财务报表时所依赖的重要估计包括收入确认、应收账款和票据储备、用于评估长期资产可回收性的预期未来现金流量、用于记录与投资、商誉、摊销期间、应计费用和可回收性相关的减值费用的长期资产的估计公允价值 公司的递延税项净资产和任何相关估值拨备。
尽管公司定期评估这些估计，但实际结果可能与这些估计大不相同。预估的变动在其被知晓的期间被记录。本公司根据过往经验及其认为在当时情况下属合理的其他各种假设作出估计。如果过去的经验或其他假设被证明不太准确，实际结果可能与管理层的估计不同。
最新会计准则
财务会计准则委员会或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告。FASB会计准则(“ASC”)的更新通过发布会计准则更新(“ASU”)传达。除非 另有讨论，否则我们认为最近发布的指导意见的影响，无论是采用还是将来采用，预计不会在采纳后对我们的合并财务报表产生实质性影响。
在截至2022年3月31日的三个月内，并无任何会计声明预期会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
现金集中度
该公司在银行存款账户中维护其现金和现金等价物，有时可能会超过联邦保险的限额。本公司 并未在该等账户中出现任何亏损，本公司亦不认为其在现金及现金等价物方面有任何重大信用风险。
现金 和现金等价物
公司将购买的期限在三个月或以下的短期债务证券视为现金等价物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司 没有短期债务证券。
应收账款
应收账款包括在正常业务过程中产生的贸易账款，归类为流动资产，并按原始发票金额减去基于历史损失占收入百分比的可疑应收账款估计数，同时按季度审查未偿余额。坏账准备的估计是基于公司的坏账经验、市场状况和应收账款账龄等因素。如果公司 客户的财务状况恶化，导致客户无法在到期时支付公司应收账款，则需要额外的 坏账准备。于2022年3月31日及2021年12月31日，本公司的可疑应收账款拨备分别为74,676美元及74,676美元。
按公允价值投资证券
证券投资包括按公允价值报告的债务证券和股权证券。根据ASU 2016-01《金融工具-总体：金融资产和金融负债的确认和计量》，本公司选择报告股权投资的公允价值在已实现投资收益(亏损)净额中的变化。
长期投资
公司在其为少数股东且没有能力施加重大影响的实体中的投资 如果易于确定，则按公允价值入账。如果公允市场价值不能轻易确定，投资将按成本法入账。根据这一方法，本公司在被投资公司的收益或亏损中的份额不包括在本公司的财务报表中。本公司于每一报告期内审核其长期投资的减值账面值。
| -13- |
附注 2--重要会计政策摘要(续)
债务证券投资
本公司对债务证券的投资包括两张来自NeuCourt，Inc.的应收票据，其本金面值总额为75,000美元，外加于2022年3月31日和2021年12月31日的应计利息分别为12,204美元和11,140美元，如附注6所示。
应收账款投资 ，扣除贴现
公司对应收账款的投资按票面价值扣除未摊销购进折扣后列报。折扣在交换协议期限内摊销为利息收入。在2020年第四季度，我们接到通知，由于新冠肺炎对预估应收账款的影响，我们可能无法收到2020年的分期付款或2021年的全额分期付款。由于预期收款减少，我们的应收账款投资在2021年12月31日减损116,430美元，2022年2月15日，投资条款被修改，导致额外损失41,930美元，见附注3。
信用 应收票据和融资租赁的质量以及信用损失准备金
由于我们的应收票据和融资租赁在数量上有限，我们的管理层能够基于对每一笔应收账款的详细分析来分析估计的信用损失准备金，而不是使用基于投资组合的衡量标准。我们的管理层不使用为每一笔应收账款分配内部风险评级的系统。相反，每笔应收票据和融资租赁应收票据都按季度进行分析，并根据某些因素将其归类为履约或不良，这些因素包括但不限于财务业绩、是否满足 预定付款以及对财务契约的遵守情况。当借款人遇到财务困难而未能按期付款时，应收票据或融资租赁应收票据将被归类为不良。作为监控流程的一部分，我们可能会 实地检查抵押品或借款人的设施，并与借款人的管理层会面，以根据需要更好地了解借款人的财务状况及其未来计划。
承租人 租约
我们 在开始时确定安排是否为租赁。承租人租赁分为融资租赁或经营性租赁。 如果满足下列任何一项条件，租赁即被归类为融资租赁：(I)租赁在租赁期限结束时转让资产的所有权，(Ii)租赁包含合理地确定将被行使的购买资产的选择权，以及 (Iii)租赁期限为资产剩余使用年限的很大一部分，或租赁付款的现值等于或基本上超过资产的全部公允价值。如果租赁不符合这些条件中的任何一项，则将其归类为经营性租赁。我们的经营租赁包括办公空间租赁和办公设备租赁。在2019年1月1日之前签订的车队车辆租赁根据预期租赁期为四年被归类为营运租赁。在2019年1月1日或之后签订的车队车辆租赁，其租期预计将延长至五年，被归类为融资租赁。我们的租约剩余期限为一到四十八个月。我们的机队融资租赁包含残值担保，根据过去的租赁经验，该担保不太可能在租赁结束时产生负债。由于我们的大多数租赁不提供隐含的 利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值 。
与经营租赁资产相关的成本 在租赁期限内以直线方式确认，在用于直接为WCI客户提供服务的车辆的售出成本 内确认，并在与所有其他运营租赁相关的成本的运营费用中确认。 融资租赁资产在用于直接为WCI客户提供服务的车辆的销售成本内摊销，并在所有其他融资租赁资产的运营费用 费用内摊销，按资产的估计使用寿命或租赁期限中较短的时间以直线为基础进行摊销。融资租赁的利息部分计入利息支出，并在租赁期内采用实际利息 方法确认。我们的协议既包含租赁内容，也包含非租赁内容。对于车队运营租赁， 我们将租赁组成部分与非租赁组成部分(如维护费)一起核算。
| -14- |
附注 2--重要会计政策摘要(续)
财产、 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧入账。折旧按余额递减法按各类财产的估计使用年限计算。财产和设备的估计寿命一般如下：计算机设备三至五年；家具和设备七年；车辆和拖车四至五年。WCI为客户提供服务的车辆的折旧计入综合损益表中的销售成本。所有其他折旧计入综合损益表的销售、一般及行政成本。
重大更新和改进的支出 记入资本化，而不延长资产使用寿命的次要更换、维护和维修则在发生时计入运营费用。在出售或处置时，成本和相关的累计折旧将从账户中扣除，任何收益或损失都将计入运营。本公司持续监测可能表明其财产和设备的账面余额根据ASC 360“财产、厂房和设备”的规定无法收回的情况下的事件和变化。当发生该等事件或情况变化时，本公司会评估长期资产的可回收程度，以确定该等资产的账面价值是否会透过未贴现的预期未来现金流量收回。如果未来现金流量总额少于该等资产的账面金额，本公司将根据账面金额超出资产公允价值确认减值亏损。
公司每季度审查需摊销的无形资产，以确定是否存在任何不利条件或情况发生变化 表明剩余使用年限出现减值或变化。可能表明减值的情况包括但不限于，可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化， 产品召回，或监管机构的不利行动或评估。如果存在减值指标，我们会测试无形资产的可回收性。为了进行回收测试，如果无形资产不产生独立于其他资产和负债的现金流，我们将无形资产与其他资产和负债按可识别现金流量的最低水平进行分组。 如果无形资产(资产组)的账面价值超过使用和最终处置无形资产(资产组)预计产生的未贴现现金流，本公司将在确认期间减记账面价值至公允价值。
商誉
商誉为1,324,142美元源于合并WCI，从2014年1月1日起生效，并
自12月31日起，当 事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时，公司每年都会审查分配给我们每个报告单位的商誉，以确定可能出现的减值。在减值测试中，本公司通过将报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的估计公允价值进行比较来衡量商誉的可收回程度。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，本公司将确认与超出金额相等的减值费用 。为估计公允价值，管理层采用估值技术，包括估计未来现金流量的折现值。减值评估要求公司对被评估资产的整个寿命内的未来现金流做出假设。这些假设需要做出重大判断，并可能随着未来事件和环境的变化而发生变化。实际结果可能与假设和估计的金额不同。管理层确定，截至2022年3月31日和2021年12月31日，不需要减值减值。
| -15- |
附注 2--重要会计政策摘要(续)
收入 确认
公司根据ASC 606“与客户签订合同的收入”和FASB ASC主题 842“租赁”确认收入。收入是扣除从客户那里收取的退税和任何税款后确认的净额，这些退税和税收随后将 汇给政府当局。
WCI 与商业园区所有者、政府中心和公寓建筑群合作，以降低设施相关成本。WCI根据与客户的协议执行每月 服务。客户每月服务费基于WCI对客户请求的每月服务的数量和频率的评估 。WCI还可以根据客户的要求，根据需要以商定的费率提供额外的服务，如公寓清理服务、大件物品 搬运或类似服务。所有服务均开具发票，并在执行商定服务的当月确认为收入。
对于每个融资租赁，本公司确认为收益的金额相当于(I)融资租赁的投资净额减去(Ii)适用租赁开始时设备的账面净值。在租赁开始时，我们将应从承租人那里收到的最低融资租赁付款总额、租赁终止时设备的估计无担保剩余价值(如果有)以及与租赁相关的初始直接成本减去未赚取收入。非劳动收入按实际利率法在租赁期内确认为财务收入。
本公司透过其附属公司为制造设备的出租人，须根据总租赁协议进行租赁。租赁 包含交易商利润和承租人讨价还价购买期权的要素，价格大大低于期权行使日标的资产的估计剩余价值 。因此，出于财务会计目的，本公司将这些租赁归类为销售型租赁(“融资租赁”)。就该等融资租赁而言，本公司将(I)未来 最低租赁付款(包括廉价购买选择权，如有)及(Ii)不受讨价还价购买选择权约束的任何剩余价值的贴现现值报告为其资产负债表上的应收融资租赁，并根据适用租赁在租赁期内的固有利率计提应收融资租赁余额的利息。对于每个融资租赁，公司确认的收入 金额等于租赁投资净额，销售成本等于适用租赁开始时设备的账面净值 。
我们 根据ASC 260“每股收益”计算每股净收益(亏损)。根据ASC 260的规定，每股基本净亏损不包括摊薄，计算方法为普通股股东在 期间的可用净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收益(亏损)计入已发行普通股股份(按每股基本净亏损计算)及 非反摊薄的潜在摊薄证券。
截至2022年3月31日及2021年12月31日，不影响计算摊薄加权平均流通股数目的已发行权证分别约为7,000,000股及7,000,000股。截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别有0股和87,456股潜在稀释股票流通股。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，将Q系列优先股转换为普通股将是反摊薄的，并且不包括在计算稀释加权平均流通股数量中。
| -16- |
附注 3-应收账款投资
于2015年4月10日，本公司订立一项交换协议，根据该协议，本公司收到一项应收账款投资，于截至2026年的11年内每年分期支付117,000美元，合共1,287,000美元，以换取通过行使757,059股D系列认股权证而获得的757,059股Mentor普通股，每股1.60美元，另加每份认股权证0.10美元的赎回价格。
公司根据交易中交换的公司普通股的市值对交易进行估值，导致应收账款面值有17.87%的折扣。折扣按月摊销，计入11年协议期限内的利息。在2020年第四季度，我们接到通知，由于新冠肺炎对预估应收账款的影响，我们可能无法收到2020年的分期付款或2021年的全额分期付款。根据管理层的收款估计，我们在2021年12月31日记录了116,430美元的减值。
2022年2月16日，根据双方商定的某些付款变更，双方同意修改分期付款的条款。公司将保留每年100,000美元的付款对于剩余的
截至2022年3月31日和2021年12月31日的应收账款投资包括：
计入利息的应收款明细表
| March 31, 2022 修改后的 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 面值 | $ | $ | ||||||
| 减损 | - | ( | ) | |||||
| 总计 | ||||||||
| 未摊销折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净余额 | ||||||||
| 当前部分 | ( | ) | - | |||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，利息收入中分别包括13,470美元和15,228美元的折扣摊销。
附注 4--财产和设备
财产 和设备包括以下内容：
财产、厂房和设备表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 电脑 | $ | $ | ||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 机器和车辆 | ||||||||
| 累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净资产和设备 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三个月，折旧和摊销费用分别为15,890美元和9,421美元。用于服务客户账户的WCI车辆的折旧计入销售成本，所有其他折旧计入销售， 简明综合损益表中的一般和行政费用。
| -17- |
附注 5-承租人租赁
营运租赁包括办公空间租赁和办公设备租赁。在2019年1月1日之前签订的机队租赁被归类为营运租赁。根据ASC 842准则，在2019年1月1日或之后签订的机队租赁被归类为融资租赁。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，在与WCI车队租赁相关的融资租赁项下记录的使用权资产总额分别为933,121美元和882,081美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，与融资租赁相关的累计摊销分别为283,887美元和236,470美元。
租赁 在我们的合并运营报表中确认的成本摘要如下：
合并业务报表中确认的租赁费用明细表
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 包含在货物成本中的经营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 包含在运营成本中的运营租赁成本 | ||||||||
| 经营租赁总成本(1) | ||||||||
| 融资租赁成本，包括在货物成本中： | ||||||||
| 租赁资产摊销 | ||||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||
| 融资租赁总成本 | ||||||||
| 短期租赁成本 | - | |||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
| (1) |
关于我们的精简合并财务报表中确认的租赁金额的其他 信息摘要如下：
简明合并财务报表中确认的其他租赁金额信息一览表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | ||||||||
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | ||||||||
| 加权平均贴现率-经营租赁 | % | % | ||||||
| 加权平均贴现率-融资租赁 | % | % | ||||||
财务 租赁负债如下：
融资租赁负债表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 融资租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资租赁负债现值 | ||||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期融资租赁负债 | $ | $ | ||||||
营业 租赁负债如下：
经营租赁负债表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
| 减去：推定利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营租赁负债现值 | ||||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期经营租赁负债 | $ | $ | ||||||
| -18- |
附注 5-承租人租赁(续)
租赁 到期日如下：
租赁到期日明细表
租赁负债到期日
| 截至3月31日的12个月， | 融资租赁 | 经营租约 | ||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减：当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期负债 | $ | $ | ||||||
附注 6-应收可转换票据
可转换 应收票据包括以下内容：
应收可转换票据附表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 2017年11月22日，NeuCourt，Inc.应收票据，包括应计利息# | $ | $ | ||||||
| 2018年10月31日，NeuCourt，Inc.应收票据，包括应计利息$ | ||||||||
| 应收可转换票据总额 | ||||||||
| 较小电流部分 | ( | ) | ||||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
| * |
| -19- |
附注 7-应收融资租赁
合作伙伴 II与Pueblo West签订了主设备租赁协议，日期为2018年2月11日，修订日期为2018年11月28日和2019年3月12日。合作伙伴二购买并交付了普韦布洛西部公司根据销售型融资租赁选择的制造设备。合作伙伴II 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中没有记录任何销售收入。截至2022年3月31日，应收融资租赁项下所有Partner II租赁设备 均位于科罗拉多州。
执行 应收融资租赁净额包括以下内容：
应收、不良融资租赁净额明细表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 应收最低租赁付款总额 | $ | $ | ||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 减去：未赚取的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收融资租赁 | ||||||||
| 较小电流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期部分 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日止三个月，合伙人II融资租赁确认的利息收入分别为9,018美元和10,956美元。
截至2022年3月31日，履行应收融资租赁的未来最低应收款项如下：
履行应收融资租赁未来最低应收款明细表
| 截至3月31日的12个月， | 应收租赁 | 租赁权益 | ||||||
| 2022 | $ | $ | ||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注 8--法律追偿中的合同利益
在Electrum Partners，LLC法律追偿中的权益
Electrum 是该诉讼的原告，标题为Electrum Partners，LLC，原告，被告Aurora Cannabis Inc.， 在不列颠哥伦比亚省最高法院待决(“诉讼”)。2018年10月23日，Mentor与Mentor、Mentor的公司法律顾问、Electrum和Electrum的法律顾问签订了联合起诉协议。
2018年10月30日，Mentor与Electrum签订了有担保的回收购买协议(“回收协议”)，根据该协议，Mentor在诉讼中购买了Electrum潜在回收的一部分。Mentor同意支付诉讼中产生的100,000美元的费用 ，作为Electrum在诉讼(“追回”)中收到的任何有价值物品的10%(10%)的对价，并偿还其初始投资。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Mentor已分别额外投入96,666美元和96,666美元的资本，用于支付法律聘用金和额外9%(9%)的回收费用。于2022年3月31日及2021年12月31日，回收协议投资于简明综合资产负债表中列报，成本分别为196,666美元及196,666美元。如果Electrum不在诉讼中胜诉，这项投资将受到损失。 然而，公司管理层估计很有可能收回，截至2022年3月31日和 2021年12月31日没有记录减值。电子诉讼的审判目前计划于2022年10月3日开始。
| -20- |
附注 8--法律追偿中的合同利益(续)
2018年10月31日，Mentor还与Electrum签订了一项担保资本协议，根据该协议，Mentor额外投资了100,000美元ELECTUM的资本。由于冠状病毒
及其导致的诉讼审判日期延迟，双方于2021年11月1日修订了2018年10月31日的资本协议
，目的是将付款延长至2023年11月1日的较早日期，或诉讼的最终解决方案，并将Electrum应支付的月付款增加至$
2019年1月28日，门拓与Electrum签订了第二份担保资本协议。2021年11月1日，双方还修订了2019年1月28日的资本协议，将付款日期延长至2023年11月1日或诉讼的最终解决方案中较早的日期，并将Electrum每月应支付的款项增加到834美元。
根据修订后的第二资本协议，门拓额外投资了$
由于新冠肺炎的原因，此领款申请的恢复 已延迟。本公司于2022年3月31日和2021年12月31日以 成本持有的Electrum Partners，LLC Legal Recovery的权益摘要如下：
按成本价计算的法律追讨权益表
3月31日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 2018年10月30日回收采购协议 | $ | $ | ||||||
| 2018年10月31日担保资本协议 | ||||||||
| 2019年1月28日担保资本协议 | ||||||||
| 总投资 | $ | $ | ||||||
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附注 9--投资和公允价值
1级、2级和3级资产的层次结构如下：
1级、2级、3级资产层级明细表
| 公允价值计量 使用 | ||||||||||||||||||||
| 未经调整的报价市场价格 | 活跃市场中相同或类似资产的报价 | 无法观察到的重要输入 | 无法观察到的重要输入 | 无法观察到的重要输入 | ||||||||||||||||
| (1级) | (2级) | (3级) | (3级) | (3级) | ||||||||||||||||
| 证券投资 | 合同利息的合法追偿 | 普通股认股权证投资 | 其他股权投资 | |||||||||||||||||
| 2020年12月31日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 总损益 | ||||||||||||||||||||
| 计入收益(或净资产变动) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 购买、发行、销售和结算 | ||||||||||||||||||||
| 购买 | - | - | - | |||||||||||||||||
| 发行 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 销售额 | ( |
) | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 聚落 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 总损益 | ||||||||||||||||||||
| 计入收益(或净资产变动) | ( |
) | - | - | ( |
) | - | |||||||||||||
| 购买、发行、销售和结算 | ||||||||||||||||||||
| 购买 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 发行 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 销售额 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 聚落 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| -22- |
附注 9--投资和公允价值(续)
截至2022年3月31日，公司按公允价值归类为股权证券的投资证券的摊余成本、未实现持股损益总额和公允价值包括以下内容：
投资证券摊销成本、未实现持有损益总额和公允价值明细表
| 类型 | 摊销成本 | 未实现收益总额 | 未实现亏损总额 | 公允价值 | ||||||||||||
| 纳斯达克上市公司股票 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
本报告日仍持有的权益类证券的本期未实现损益部分计算如下：
与股权证券有关的未实现损益部分表
截至三个月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 期内确认的权益证券净损益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 减去：期内已确认的出售权益证券的净收益(亏损) | ||||||||
| 报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现损益 | $ | ( | ) | $ | ||||
1998年8月21日，公司向美国加利福尼亚州北区破产法院申请自愿重组，2000年1月11日，公司重组计划获得批准。除其他事项外，公司的重组计划允许债权人和索赔人获得新的A、B、C和D系列认股权证，以了结其先前的索赔。 这些认股权证将于2038年5月11日到期。
所有 系列A、B、C和D认股权证均已赎回，所有A、B和C系列认股权证均已行使。本公司拟让 权证持有人或公司指定人士根据需要给予额外时间，以代替原来的持有人行使剩余的D系列认股权证。 本公司可随时降低全部或部分认股权证系列的行使价。同样，该公司可以反向拆分 股票，以将股价提高到认股权证行使价以上。在反向拆分的情况下，认股权证特别不受影响，也不会与 股票一起拆分。如催缴认股权证未获行使，本公司有权将认股权证 转让予新持有人，以换取应付予原认股权证持有人的每股0.10美元赎回费。法院在重组计划中规定了权证行权价格的所有这些变化，以便为所有债务人提供一种机制，使他们即使不能或没有行使认股权证，也能获得价值。因此，管理层相信调低行权价的行为并非与原来的认股权证授出相比有所改变，本公司并无因行权价的改变而产生会计影响。
D系列权证在2015年1月1日至2022年3月31日的有效行使价为1.60美元。
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附注 10-普通股认股权证(续)
2009年，本公司与Network 1 Financial Securities，Inc.签订了一份投资银行协议，并与Lenox Hill Partners，LLC就一家癌症开发公司的潜在合并事宜达成了相关的战略咨询协议。与这些相关的 协议一起，该公司发行了689,159份H系列(7美元)认股权证，有效期为30年。该等认股权证须按行权前十日往绩收市价(由本公司诠释)进行无现金行权。
截至2022年3月31日及2021年12月31日，所有指导权证的加权平均合约期分别为16.3年及16.5年，加权平均已发行认股权证行使价分别为每股2.11美元及2.11美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，有87,456人和 B系列和2954和 分别行使D系列权证；没有 签发了逮捕令。截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还权证的内在价值为$和0美元，分别为 。
下表汇总了截至每个期间的B系列和D系列普通股认股权证：
普通股认股权证附表
| B系列 | D系列 | B和D合计 | ||||||||||
| 截至2020年12月31日未偿还 | ||||||||||||
| 已发布 | - | - | - | |||||||||
| 已锻炼 | - | - | - | |||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | ||||||||||||
| 已发布 | - | - | - | |||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | ||||||||||||
2009年发行了E、F、G和H系列权证，用于投资银行和咨询服务。2014年行使了E、F和G系列认股权证 。下表汇总了截至每个期间的H系列认股权证(7美元)：
H系列 $7.00 行权价格 | ||||
| 截至2020年12月31日未偿还 | ||||
| 已发布 | - | |||
| 已锻炼 | - | |||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | ||||
| 已发布 | - | |||
| 已锻炼 | - | |||
| 截至2022年3月31日的未偿还债务 | ||||
2015年2月9日，根据美国破产法第1145条和本公司的重组计划，本公司宣布在最短30天内部分赎回最多1%(当时约90,000股)的已发行D系列认股权证，为原始持有人或其遗产未能及时行使的权证提供法院指定的赎回机制。在30日内申请赎回权证的公司指定人，每份权证支付10美分赎回权证，然后行使D系列权证，按法院规定的不超过30天行权期前一天收盘价一半的公式购买股票。在公司2016年10月7日的新闻稿中，Mentor表示，之前按日历月计划定价的1%赎回将在随后启动，并在之前1% 赎回完成后随机安排的日期定价，以防止潜在的第三方在月底操纵股价。定期部分赎回 将继续定期重新计算和重复，直到该等未行使认股权证用完，或部分赎回被公司以其他方式暂停、暂停或截断。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，没有认股权证被赎回。
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附注 11-认股权证赎回责任
重组计划规定，本公司有权要求赎回，本公司或其指定人有权通过向前持有人支付0.10美元的赎回费，赎回未按计划规定及时行使的认股权证。某些希望成为公司指定赎回权证的个人已向本公司交存赎回费，当赎回认股权证时，赎回费将通过DTCC或在最后一类认股权证行使后30天或更早由公司酌情决定 发送给前认股权证持有人。本公司已安排处理赎回费用的服务，以抵销相等的 负债金额。
在前几年，系列A、系列B和系列C的兑换费已通过DTCC分配到持有人的经纪账户中或直接分配给持有人。所有A系列、B系列和C系列认股权证均已行使，不再未偿还。
一旦D系列认股权证全部赎回并行使，D系列认股权证的费用将同样分配。 比林斯利先生已同意承担支付这些赎回费用的责任，因此收到的认股权证赎回费用将由公司保留 作为运营成本。倘若毕灵斯利先生丧失行为能力或因其他原因无法支付认股权证赎回费用，本公司将从本公司欠毕灵斯利先生的款项中将认股权证赎回费用汇给前持有人，该笔款项 足以支付于2022年3月31日及2021年12月31日的赎回费用。
附注 12-股东权益
普通股 股票
该公司于1994年在加利福尼亚州注册成立，并于2015年9月24日重新注册为特拉华州公司。有75,000,000股面值为0.0001美元的普通股授权股份。普通股持有人有权对提交股东表决的所有事项享有每股一票的投票权。
2014年8月8日，公司宣布启动回购300,000股普通股(约占公司当时已发行普通股的2%)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别有44,748股和44,748股回购和注销。
优先股 股票
Mentor 拥有5,000,000股，面值0.0001美元的授权优先股。
2017年7月13日，公司向特拉华州州务卿提交了Q系列优先股的权利、优惠、特权和限制指定证书(“指定证书”)，将200,000股优先股指定为Q系列优先股，该系列股票的面值为每股0.0001美元。Q系列优先股可于该等股份发行日期后及本公司发出赎回Q系列优先股通知前的任何时间，根据持有人的选择权转换为已缴足股款及不可评估的普通股，其数目由Q系列转换价值除以该等股份当时的转换价格而厘定。
指定证书中定义的每股“Q系列转换价值”应由公司按每个日历季度至少计算一次：每股Q系列转换价值应等于“核心Q系列控股资产价值”除以Q系列优先股的已发行和流通股数量的商数。“Core Q Holdings 资产价值”应等于本公司计算和公布的所有组成Core Q Holdings的资产的价值，其中 应包括本公司指定的考虑因素，不需要符合任何既定或常用的估值方法或考虑因素。“核心Q控股”包括公司出售Q系列优先股股票所获得的所有收益，以及公司从这些收益中获得的所有证券、收购和业务。本公司应定期(但至少每个日历季度一次)识别、更新、核算组成Core Q Holdings的资产并对其进行估值。
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附注 12--股东权益(续)
优先股 股票(续)
Q系列优先股的 “转换价格”应为105%与公司指定和公布的日期公司普通股的收盘价的乘积。Q系列优先股旨在允许对具有上市潜力的大麻公司进行纯粹的投资。Q系列优先股将仅面向经认可的机构投资者或合格投资者。
公司于2018年5月30日以每股10,000美元的价格出售并发行了11股Q系列优先股，合计购买价格为110,000美元(“Q系列收购价”)。该公司将Q系列采购价格作为资本投资于合作伙伴II ，以购买将租赁给Pueblo West的设备。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日的Core Q Holdings包括这项 权益。截至2022年3月31日和2021年12月31日，核心Q控股的资产价值分别为每股18,617美元和18,082美元。在2022年3月31日和2021年12月31日，Q系列优先股转换不存在或有负债。于2022年3月31日及2021年12月31日，Q系列优先股可分别以0.5美元及0.053美元的转换价转换为合共4,095,657股及3,752,930股本公司普通股。由于截至2022年3月31日和2021年12月31日的三个月期间有净亏损 ，这些股票是反稀释的，因此不包括在这些期间的加权平均股份计算 中。
附注 13-定期贷款
截至2022年3月31日和2021年12月31日的债务期限包括：
定期债务表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 美国银行汽车贷款，利息为 | $ | $ | ||||||
| 美国银行汽车贷款，利息为 | ||||||||
| 美国银行汽车贷款，利息为 | - | |||||||
| 应付票据总额 | ||||||||
| 减：当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
附注 14-Paycheck保护计划贷款和经济伤害灾难贷款
工资支票 保护计划贷款
于2020年，本公司及WCI分别从南加州银行及亚利桑那州共和银行(统称为“购买力平价贷款”)获得76,500美元及383,342美元的贷款。购买力平价贷款在2020年11月被免除，但WCI的10,000美元贷款因收到10,000美元的经济伤害灾难贷款预付款(“EIDL 预付款”)而不符合豁免条件。然而，在2020年12月27日，CARE法案第1110(E)(6)节被经济援助法案第333节废除。 因此，SBA自动向WCI的PPP贷款人亚利桑那州共和银行汇款，以支付 之前扣除的EIDL预付款以及汇款日期的利息。2021年3月16日，亚利桑那州共和银行通知WCI已收到对账付款并完全免除EIDL预付款。10,000美元的宽恕在简明综合收益表中反映为截至2021年3月31日的三个月的其他 收入。
2021年2月17日，Mentor根据《2021年综合拨款法案》(《经济援助法》)第三章N分部的规定，获得了第二笔购买力平价贷款，金额为76,593美元(“第二次购买力平价贷款”)，详情见第311节及其后。《经济援助法》。自2021年10月26日起，第二笔PPP贷款被免除。
截至2022年3月31日或2021年12月31日，没有未偿还的购买力平价贷款余额。
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附注 14-薪资保护计划贷款和经济伤害灾难贷款(续)
经济 工伤灾害贷款
2020年7月9日，WCI通过SBA获得了149,900美元的额外经济伤害灾难贷款。这笔贷款以WCI的所有有形和无形个人财产为抵押，年利率为3.75%，要求从2021年7月开始每月分期付款731美元，2050年7月到期。2021年3月，SBA延长了付款延期期限，将首次付款延长至2022年7月。这笔贷款以WCI的所有有形和无形资产为抵押。
EIDL 截至2022年3月31日的贷款余额包括：
EIDL贷款余额表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 2020年7月9日，WCI获得了额外的经济伤害灾难贷款，包括应计利息$ | $ | $ | ||||||
| 减：当前到期日 | - | |||||||
| 经济伤害灾难贷款的长期部分 | $ | $ | ||||||
截至2022年和2021年3月31日的三个月，EIDL贷款的利息支出分别为1,444美元和1,392美元。
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注 15-应计薪资、应计退休和奖励费用相关方
公司对其首席执行官的未偿债务如下：
未偿债务附表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 应计薪金和福利 | $ | $ | ||||||
| 应计退休和其他福利 | ||||||||
| 被股东预付款抵消 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
根据1998年董事会决议的批准，首席执行官将获得奖励费用和奖金，由首席执行官选择分期付款。奖励费用是根据公司股票的出价增加的市值的1%，超过破产确认时的账面价值，约为260,000美元。红利是股票价格每增加1美元，市值增加的0.5%，最高为每股8美元(4%)，基于股票的出价，超过破产确认时的账面价值。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，奖励费用支出分别为0美元 和0美元。
注： 16-关联方交易
2020年12月15日，WCI从WCI的一名官员那里获得了20,000美元的短期贷款，这笔贷款反映为关联方应于2021年12月31日支付。2022年2月15日，贷款加上1,950美元的应计利息得到全额偿付。截至2022年和2021年3月31日的三个月的利息支出分别为350美元和0美元。
2021年3月12日，Mentor从首席执行官那里获得了100,000美元的贷款，按季度复利年利率7.8%到期 。2021年6月17日，Mentor从首席执行官那里获得了额外的10万美元贷款，贷款条款与前一笔贷款相同。关联方的贷款和14,752美元的应计利息在2022年3月31日反映为流动负债。截至2022年和2021年3月31日止三个月，关联方首次长期贷款的利息支出分别为2,075美元和196美元。 截至2022年和2021年3月31日止三个月的关联方第二笔长期贷款的利息支出分别为2,033美元和 美元。
附注 17--承付款和或有事项
G FarmaLabs Limited是内华达州的一家公司(“G Farma”)，自2019年2月19日以来一直没有就以下概述的融资租赁应收账款或应收票据进行预定付款。G Farma到期的所有款项将于2022年3月31日和2021年12月31日全额减值。这些协议的完整描述可在公司截至2021年12月31日的年度报告中找到，该报告采用2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格。
2017年3月17日，本公司与G Farma签订了一项票据购买协议，其在华盛顿的业务已根据两个临时许可证计划在加利福尼亚州的业务 在其位于加利福尼亚州沙漠温泉的地点完成之前。根据该协议，公司从G Farma购买了两张有担保的本票，本金面值总额为500,000美元。在最初的 投资之后，公司签署了八份附录。附录二至附录八将两种票据的本金总额增加至1,100,000美元，并自2019年3月15日起将票据的每月综合付款增加至10,239美元，到期票据的气球付款约为894,172美元。
于2018年9月6日，本公司与G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka分销，Inc.及G FarmaLabs，WA，LLC订立股权购买及发行协议，根据该协议，Mentor将收取相当于G Farma Equity 实体权益的3.75%的G Farma Equity实体及其联属公司(统称“G Farma Equity Entity”)的股权。2019年3月4日，附录八增加了Mentor 立即有权获得的G Farma股权实体的3.843的股权，并增加了Goya Ventures，LLC作为G Farma股权实体。G Farma实体未能履行股权购买和发行协议项下的义务，股权投资于2022年3月31日和2021年12月31日完全减值。
合作伙伴 我购买并交付了G Farma实体在销售型融资租赁项下选择的制造设备。本次投资产生的融资租赁已于2022年3月31日和2021年12月31日完全减值。
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附注 17--承付款和或有事项(续)
2019年5月28日，本公司和Mentor Partner I，LLC向加利福尼亚州高级法院提起诉讼，起诉G Farma实体和上文概述的G Farma协议的三名担保人。本公司主要就违反G Farma协议(包括本票、租赁和其他协议)寻求金钱赔偿，以追回担保协议下的抵押品 并向协议担保人收取。该公司于2020年1月获得了收回G Farma占有的租赁设备的占有令。2020年1月31日，Mentor Partner I租赁给G Farma的所有剩余设备均被公司收回 。在截至2020年6月30日的季度，该公司出售了所有回收的设备，原始成本为622,670美元，扣除运输和交付成本后的净收益为249,481美元。出售收回设备的所有收益已 用于2022年3月31日和2021年12月31日全额预留的G Farma租赁应收余额。
2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的动议，对G FarmaLabs Limited违反两张本票的责任和针对Gonzalez先生和Gonzalez女士各自作为G FarmaLabs Limited在本票项下义务的担保人的责任的诉讼理由进行即决裁决。
于2021年8月27日，本公司与Mentor Partner I与G Farma Entities
订立和解协议及相互释放协议，以解决及了结所有未决索偿(“和解协议”)。和解协议要求G Farma实体向本公司支付总计500,000美元外加利息，按月支付如下：
(I)每月500美元，自2021年9月5日起12个月；(Ii)每月1,000美元，自2022年9月5日起12个月；(Iii)
每月2,000美元，自2023年9月5日起12个月；及(Iv)自随后的
9月5日起，每月增加1,000美元，直至全部支付和解金额和应计未付利息。从2021年2月25日开始，未付余额的利息最初应按4.25%的利率计息，并将于每年2月25日
进行调整，以等于《华尔街日报》刊登的最优惠利率加1%。如果G Farma实体未能按月支付任何款项，并且在公司发出通知后10天内仍未纠正此类违约，双方已约定额外支付$
由于来自G Farma的长期不确定付款，公司保留了未支付租赁应收余额的准备金 。有关应收融资租赁准备金的讨论，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告10-K表，脚注7和8。
对于G Farma应收票据，我们将继续向G Farma、其关联公司以及于2022年3月31日和2021年12月31日完全减值的各种G Farma票据购买协议的担保人收取和解款项。我们将继续 继续从G Farma租赁实体和G Farma租赁担保人那里收取在2022年3月31日和2021年12月31日完全减值的出售已收回资产的收益后剩余的租赁付款。有关应收融资租赁准备金的讨论，请参阅公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告(Form 10-K，脚注7和8)。
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注 18-细分市场信息
公司是一家运营、收购和投资企业。合并本公司拥有控股权的子公司 。该公司通常有两个 可报告的部门：1)大麻和医用大麻部门，包括Electrum成员权益的成本基础、Electrum的合同权益以及大麻和医用大麻部门子公司的运营；以及2)公司对WCI的长期投资，与商业园区所有者、政府中心和公寓建筑群合作，降低与设施相关的运营成本。本公司还拥有对纳斯达克上市证券的小额投资，对非关联方应收票据的投资 ，来自NeuCourt的可转换票据和应计利息的公允价值，以及对NeuCourt的投资(包括在下文的公司、其他和抵销部分 )。NeuCourt的投资之前被报道为在大麻领域 有用的投资；然而，NeuCourt已经确定，其法律服务可能对大麻空间以外的用户更有用。以下提供的前期部门信息包含NeuCourt投资从大麻和医用大麻部门到公司、其他和消除部门的重新分类。
分段信息明细表
| 大麻和医用大麻细分市场 | 与设施运营相关 | 公司和淘汰 | 已整合 | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 属性添加 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 属性添加 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||
下表将营业分部和公司未分配营业收入(亏损)与未经审计的简明综合收益表中列示的合并收入进行核对。
从部门收入到合并收入的对账
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 营业收入(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 证券投资的收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 工资保障计划贷款豁免 | - | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ROU资产处置收益(亏损) | ( | ) | ||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入 | $ | $ | ( | ) | ||||
附注 19--后续活动
没有。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论将有助于了解我们在2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果。以下信息应与本公司截至2022年和2021年3月31日三个月的Form 10-Q季度报告 以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表和财务报表的相关附注中包含的信息一并阅读。
企业背景
该公司的普通股公开交易，交易代码为OTCQB：MNTR。
2009年，该公司开始专注于前沿癌症公司的投资活动。为了应对政府对高度技术性和昂贵的癌症治疗报销的限制，以及由此导致的癌症免疫治疗部门的业务下滑，公司 决定退出该领域。2013年夏天，该公司被要求考虑投资一个以医用大麻为重点的癌症相关项目。2013年8月29日，该公司决定全面剥离其癌症资产，并将下一轮投资重点放在医用大麻和大麻行业。2019年末，该公司扩大了目标行业重点，目前包括能源、医疗产品、制造、加密货币、房地产和国际项目，目标是确保增加市场机会 和投资多元化。
收购和投资
Waste Consoldators，Inc.(WCI)
WCI 是一项长期投资，本公司拥有其51%的权益，并包括在截至2022年和2021年3月31日的三个月的简明综合财务报表 中。2020年下半年，WCI开始扩展其在德克萨斯州的服务，从圣安东尼奥和奥斯汀扩展到包括休斯顿，并于2021年11月开始在达拉斯提供服务。这导致了销售、一般和管理工资的增加，因为WCI将自己定位于在这个新地点运营。
Electrum Partners，LLC(Electrum)
Electrum是一家总部位于内华达州的咨询、投资和管理公司。本公司于2022年3月31日及2021年12月31日分别以194,028美元及194,028美元的成本于简明综合资产负债表列报本公司于Electrum的股权权益。 于2022年3月31日及2021年12月31日，本公司分别拥有Electrum已发行权益的约6.69%及6.69%。
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于2018年10月30日，本公司与Electrum订立担保追偿购买协议，以购买Electrum在其名为Electrum Partners，LLC，Plaintiff，and Aurora Cannabis Inc.，被告的法律行动中的一部分潜在追偿，该诉讼在不列颠哥伦比亚省最高法院悬而未决(“诉讼”)。截至2022年3月31日和2021年12月31日，门拓分别提供了196,666美元和196,666美元的资本用于支付诉讼费用。作为交换，在向Mentor偿还为支付诉讼费用而投资的所有资金 后，Mentor将获得Electrum因诉讼而收到的任何价值的19% (“追回”)。
2018年10月31日，Mentor与Electrum签订了担保资本协议，并向Electrum额外投资了100,000美元。由于冠状病毒和由此导致的诉讼审判日期的延迟，双方于2021年11月1日修订了2018年10月31日的资本协议，以将付款延长至2023年11月1日的较早日期，或诉讼的最终解决方案 ，并将Electrum应支付的月度付款增加到834美元。根据经修订资本协议，于付款日期，Electrum将向Mentor支付(I)100,000美元、(Ii)收回金额的10%(10%)及(Iii)自2018年10月31日起至未向Mentor全额支付每月付款日期的每个完整月收回金额的0.083334。资本协议的支付日期为2023年11月1日或诉讼的最终解决方案中较早的日期。
于2019年1月28日，本公司与Electrum订立第二份担保资本协议，并向Electrum额外投资100,000美元 ，支付条款与2018年10月31日资本协议类似。2021年11月1日，双方还修订了2019年1月28日的资本协议，将付款日期延长至2023年11月1日，或诉讼的最终解决方案中较早的日期，并将Electrum应支付的月付款增加至 834美元。作为2019年1月28日资本协议的一部分，Mentor获得了将其在Electrum的6,198名会员权益转换为现金支付194,027.78美元外加额外19.4%的回收的选择权。见简明合并财务报表附注8。
在向本公司偿还诉讼费用后，本公司有权收取Electrum收回的任何有价物价值的19%，见简明综合财务报表附注8。电子诉讼的审判目前计划于2022年10月3日开始。
Mentor IP，LLC(MCIP)
2016年4月18日，本公司成立了Mentor IP，LLC(“MCIP”)，这是一家南达科他州的有限责任公司，是Mentor的全资子公司。成立MCIP是为了持有与2016年4月4日获得的专利权相关的权益，当时Mentor Capital，Inc.与R.L.Larson和Larson Capital，LLC签订了 特定的“Larson-Mentor Capital，Inc.专利和许可费安排，协议条款为-80%/20% 国内经济利益-50%/50%外国经济利益”(“MCIP 协议”)。根据《MCIP协定》，根据经修订的1970年《专利合作条约》的规定，MCIP获得了外国THC和CBD大麻蒸发笔的国际专利申请权。R.L.Larson继续努力在美国获得各种THC和CBD百分比范围和浓度的THC和CBD大麻蒸发笔的独家许可权。 目前活动仅限于在加拿大每年支付专利维护费。2020年1月21日，美国专利商标局批准了美国专利申请的准予通知，并于2020年5月5日颁发了美国专利 。2020年6月29日，加拿大知识产权局批准了加拿大专利的许可通知，并于2020年9月22日颁发了加拿大专利。专利申请国家阶段维护费在支付时已支出，因此，于2022年3月31日和2021年12月31日的简明合并财务报表中不报告与MCIP相关的资本化资产。
NeuCourt， Inc.
NeuCourt， Inc.是特拉华州的一家公司，该公司正在开发一种有望对纠纷解决行业有用的技术。
于2017年11月22日，本公司向NeuCourt，Inc.(“NeuCourt”)投资25,000美元，作为可转换应收票据。票据 的年利率为5%，最初于2019年11月22日到期，现已修订，将到期日延长至2021年11月22日。 到期前无需付款。然而，在2017年11月22日票据最初延期时，截至2019年11月4日的应计利息已汇给Mentor。作为初步延长25,000美元票据到期日的对价，已向Mentor发行认股权证，按每股0.02美元购买最多25,000股NeuCourt普通股。2021年11月5日，缔约方修改了票据，将2021年11月22日的到期日延长至2023年11月22日。已向门拓发行认股权证，以每股0.02美元的价格购买27,630股NeuCourt普通股，以换取到期日的第二次延长。
于2018年10月31日，本公司向NeuCourt额外投资50,000美元作为应收票据，利息为5%，原于2020年10月31日到期，并经修订将到期日延长至2022年10月31日。作为延长50,000美元票据到期日及应计利息5,132美元的代价，已向Mentor发行认股权证，按每股0.02美元购买最多52,500股NeuCourt普通股。票据的本金和未付利息可转换为将由NeuCourt(I)在未来一轮至少750,000美元的融资结束时，(Ii)NeuCourt在票据到期时当选，或(Iii)NeuCourt当选后Mentor预付票据 将创建的一系列NeuCourt优先股和普通股的混合股份。
2018年12月21日，公司以10,000美元购买了500,000股NeuCourt普通股。这约占2022年3月31日NeuCourt已发行和已发行股票的6.13%。
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Mentor 合伙人I，LLC
2017年9月19日，本公司成立了Mentor Partner I，LLC(“Partner I”)，这是一家加州有限责任公司，是Mentor的全资子公司。第一合伙人随后根据德克萨斯州的法律进行了重组。于2018年及2019年，Mentor向Partner I出资1,010,326美元，以协助G FarmaLabs Limited(“G Farma”)根据日期为2018年1月16日(经修订)的主设备租赁协议，向Partner I购买制造设备。修正案 扩大了协议下的承租人范围，将G FarmaLabs Limited和G FarmaLabs DHS，LLC(统称为“G Farma Lease Entities”)包括在内。本次投资产生的融资租赁已于2022年3月31日和2021年12月31日全部减值。管理层认为收回租约的可能性不大，见简明综合财务报表附注17。
Mentor 合伙人II，LLC
2018年2月1日，公司成立了加州有限责任公司Mentor Partner II LLC(“Partner II”)，作为Mentor的全资子公司。合伙人二后来根据德克萨斯州的法律进行了重组。于2018年2月8日，门拓向Partner II出资400,000美元，以协助 Pueblo West根据日期为2018年2月11日的主设备租赁协议(见简明综合财务报表附注7修订)从Partner II租赁制造设备。2019年3月12日，Mentor同意使用Partner II的收益61,368美元，以促进根据租赁第二修正案向Pueblo West购买额外的制造设备，见简明综合财务报表附注7。租赁的付款 是当前付款。
概述
从2019年第三季度开始，该公司将其目标行业重点从对WCI的投资以及对医用大麻和社会用途大麻行业的投资扩大到包括能源、医疗产品、制造业、加密货币、房地产和国际项目，以确保增加市场机会和投资多样化。我们的一般业务 旨在为我们较大的投资目标和我们的控股子公司提供管理咨询和总部职能，特别是与会计和审计有关的职能。我们监控我们的较小仓位和不到多数仓位的价值和投资安全性。管理层还花费大量精力，持续审查可能的收购候选者。
Mentor 寻求在其投资的公司中持有重要职位，为创始人提供公开市场流动性，为投资者提供保护， 为公司提供资金，并孵化Mentor认为具有巨大潜力的私营公司。当Mentor在其投资对象中占据重要地位时，它会在需要时提供财务管理，但将运营控制权留在 公司创始人手中。对于与Mentor Capital，Inc.合作的创始人来说，保持控制权、获得更大的流动性以及与经验丰富的组织合作以有效地制定披露和合规 是三个潜在的关键优势。
由于成人社会使用大麻和医用大麻的机会经常重叠，Mentor Capital参与了合法娱乐大麻市场的辅助方面。然而，Mentor首选的重点是医疗，该公司试图促进大麻在癌症消退、帕金森氏症、镇静癫痫发作、降低青光眼引起的眼压和减缓慢性疼痛方面的应用。
业务 细分市场
我们 通常通过大麻和医用大麻两个运营部门以及我们对WCI的长期投资来管理我们的业务。WCI与亚利桑那州和德克萨斯州的商业园区所有者、政府中心和公寓建筑群合作，以降低其设施的运营成本。2019年末，Mentor扩大了其目标行业重点，目前包括能源、医疗产品、制造、加密货币、房地产和国际项目，目标是确保增加市场机会和投资多元化。
流动性 与资本资源
公司未来的成功取决于其投资回报、产生正现金流以及从与投资组合无关的来源获得足够资本的能力。管理层相信，他们手头有大约12个月的运营资源，可以根据需要筹集更多资金，以支持他们的业务计划并发展一家运营中的现金流为正的公司。
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运营结果
截至2022年3月31日的三个月，而截至2021年3月31日的三个月
收入
截至2022年3月31日的三个月的收入为1,848,898美元，而截至2021年3月31日的三个月的收入为1,320,624美元(“上一年同期”)，增长了528,274美元或40.0%。这一增长主要是由于WCI服务费增加了530,127美元。
毛利
截至2022年3月31日的三个月的毛利润为699,883美元，而去年同期为436,392美元。销售成本与WCI和合作伙伴II有关。在截至2021年3月31日的三个月中，WCI的毛利润为690,866美元，占收入的37.5%，而去年同期为425,521美元，占收入的32.5%，增加了265,345美元，毛利润占收入的比例增加了2.5%。 合作伙伴II在截至2022年3月31日的三个月的毛利润为9,017美元，而去年同期为10,871美元。合作伙伴 我在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月没有收入。
WCI毛利百分比的增长主要是由于收入增长率(40.5%)高于销售成本增长率(30.3%)。 劳动力及相关成本较上年同期增加177,942美元，增幅为31.6%。
销售、一般和管理费用
截至2022年3月31日的三个月，我们的销售、一般和管理费用为668,507美元，而去年同期为601,135美元，增加了67,312美元。我们的管理费增加了50,000美元，专业费用增加了15,995美元，其他销售、一般和行政费用增加了19,777美元，但与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的外部服务减少了24,460美元，部分抵消了这一增长。
其他 收入和支出
截至2022年3月31日的三个月，其他净收入和支出总额为18,866美元，而去年同期为17,572美元，减少了36,438美元。我们的证券投资净收益或(亏损)减少(5,599美元)，因修改应收账款投资而亏损(41,930美元)，前一期间免除的Paycheck Protection计划贷款减少(10,000美元)，利息收入减少(2,136美元)，利息支出增加(6,137美元)，部分被ROU资产处置收益增加26,811美元和其他收入(支出)增加2,553美元所抵消。
净额 个结果
截至2022年3月31日的三个月，Mentor的净亏损为每股Mentor普通股(92,659美元)或(0.004美元)，而上一年同期Mentor的净亏损为每股Mentor普通股(146,923美元)或(0.006美元)。管理层将继续努力降低运营费用，增加收入和毛利率。该公司将继续寻找收购机会，以扩大其在运营收入为正或有潜力成为运营收入正向的公司的投资组合。
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流动性 与资本资源
自重组以来，我们通过权证持有人行使认股权证筹集资金，以购买普通股。截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物为490,648美元，营运资本为575,333美元。
截至2022年3月31日的三个月，营业现金流出101,548美元，包括(1,060美元)净亏损，15,890美元非现金折旧和摊销，36,656美元使用权资产非现金摊销，41,930美元因修改分期付款投资而产生的非现金损失，51,648美元的营业负债增加，750美元的投资收益，被ROU资产处置的(26,168美元)非现金收益 部分抵消，(13,470美元)我们应收账款投资的贴现非现金摊销，减去应计利息收入的增长(878美元)，运营资产增加(3750美元)。
在截至2022年3月31日的三个月中，投资活动的现金流出为(9,602美元)，原因是购买了 的财产和设备(5,422美元)，使用权资产的首付款(4,280美元)被100美元的应收账款投资收益所抵消。
在截至2022年3月31日的三个月内，融资活动的净流出为(55,237美元)，包括应付关联方的付款(21,950美元)、长期债务的付款(5,294美元)和融资租赁负债的付款(42,339美元)，其中部分被行使认股权证购买普通股的收益14,346美元所抵消。
我们 将被要求通过融资、其他协作关系或其他安排筹集更多资金，直到我们 能够将收入提高到正现金流。
此外，于2015年2月9日，根据美国破产法第1145条及本公司经法院批准的重组计划，本公司宣布最少30天部分赎回最多1%已发行的D系列认股权证 ，以就原始持有人或其遗产未能及时行使的认股权证提供法院指定的赎回机制。在30天内申请的公司 指定人支付每份认股权证10美分赎回权证，然后行使D系列权证 按法院规定的不超过30日行权日前一天收盘价一半的公式购买股票 。在公司2016年10月7日的新闻稿中，Mentor表示，之前按日历 月计划定价的1%赎回随后将启动，并在之前1%的赎回完成后随机安排的日期定价 ，以防止第三方在月末操纵股价。定期部分赎回可继续重新计算 并重复，直至该等未行使认股权证用尽，或部分赎回被本公司以其他方式暂时暂停、暂停或 截断为止。
在截至2022年3月31日的三个月内，D系列权证没有赎回。2021年，D系列权证没有赎回 。我们相信，如果认股权证被赎回并行使，部分认股权证赎回将在较长一段时间内提供超过每月运营所需的每月现金，同时我们正在探索其他主要资金来源，以进行进一步的收购 。
披露表外安排
我们 没有任何交易、协议或其他构成表外安排的合同安排。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
作为《交易法》第12b-2条所定义的“较小的报告公司”，我们不需要提供此项要求的信息。
第 项4.控制和程序
评估披露控制和程序
管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们根据《交易所法案》第13a-15条规定的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时， 管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实： 存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时运用其判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的 披露控制和程序设计在合理的保证水平，并有效地提供合理的保证， 我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的经理， 视情况而定，以便及时做出关于所需披露的决定。
更改财务报告的内部控制 。
我们 定期审查我们的财务报告内部控制系统，并对我们的流程和系统进行更改，以改进控制 并提高效率，同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、整合活动和迁移流程等活动。
在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他信息
项目 1.法律诉讼
G FarmaLabs Limited
2019年5月28日，Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC向马林县加利福尼亚州高等法院提起诉讼，指控G FarmaLabs Limited、Atanachi(Ata)Gonzalez、Nicole Gonzalez、G FarmaLabs DHS、LLC、GFBrands，Inc.、FKA G FarmaBrands，Inc.、Finka分销，Inc.、G FarmaLabs WA，LLC和Goya Ventures，LLC(统称“被告”)违反合同。 起诉书中的其他事项：
| ● | Mentor Capital，Inc.指控G FarmaLabs Limited、Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez作为G Farma债务的担保人 未能履行其根据2017年3月17日的票据购买协议和两张经修订的担保本票承担的几项义务。 截至2019年12月31日，这两种票据的到期、欠款和未付总额为1,045,051美元。约67,770美元的利息也是到期的，但由于收款的不确定性，没有在财务报表中计入。 | |
| ● | Mentor I，LLC合伙人声称，G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC作为承租人，以及GFBrands，Inc.、Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez 作为租赁义务的担保人，未能履行2018年1月16日修订的主设备租赁协议下的几项义务。截至2019年12月31日，租赁项下的到期、欠款和未付总额为1,055,680美元。大约93710美元的利息也到期了，但由于收款的不确定性，没有在财务报表中计入。 | |
| ● | Mentor Capital，Inc.还指控G FarmaLabs Limited以及作为担保人的Ata Gonzalez和Nicole Gonzalez未能履行其在(I)日期为2017年3月17日的咨询协议(经修订)、(Ii)日期为2017年3月17日的权利协议和(Iii)日期为2017年3月17日的担保协议(经修订)项下的义务。 | |
| ● | Mentor资本公司还指控G FarmaLabs Limited、G FarmaLabs DHS，LLC、GFBrands，Inc.、Finka Distribution，Inc.、G FarmaLabs，LLC和Goya Ventures，LLC未能履行2018年9月6日修订的股权购买和发行协议规定的义务。 | |
| ● | Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I，LLC寻求针对所有被告的禁令，阻止被告保留根据主租赁协议租赁的设备 。 |
2020年1月22日，法院批准了公司的占有令动议和初步禁令，禁止被告 保留对租赁财产的控制权或出售。2020年1月31日，Mentor Partner租赁给G Farma的所有未被电晕警察扣押的剩余设备被本公司收回并移至本公司控制下的仓库。 所有收回的设备于2020年出售。
2020年11月4日，法院批准了Mentor Capital，Inc.和Mentor Partner I的动议，对G FarmaLabs Limited违反两张本票的责任和针对Gonzalez先生和Gonzalez女士各自作为G FarmaLabs Limited在本票项下义务的担保人的责任的诉讼理由进行即决裁决。
于2021年8月27日，本公司及Mentor Partner I与G Farma实体订立和解协议及相互释放协议，以解决及了结所有未决索偿(“和解协议”)。和解协议要求G Farma实体向本公司支付总计500,000美元外加利息，按月支付如下：(I)自2021年9月5日起12个月每月500美元，(Ii)自2022年9月5日起12个月每月1,000美元，(Iii)自2023年9月5日起12个月每月2,000美元，以及(Iv)此后每个9月5日每月增加1,000美元，直至全部支付和解金额和应计未付利息。自2021年2月25日起，未付余额的利息最初应按4.25%的年利率累加，按月复利，并应在每年2月25日进行调整，以等于 《华尔街日报》公布的最优惠利率加1%。如果G Farma实体未能按月支付任何款项，且在本公司发出通知后10天内仍未纠正两起此类违约，双方约定，G Farma实体应支付的金额将立即增加2,000,000美元。
2021年10月12日，双方向马林县加利福尼亚州高级法院提交了撤销和继续管辖权的规定。法院命令它根据《加州民事诉讼法》第664.6条保留对双方当事人的管辖权，以强制执行和解协议，直至履行全部条款为止。
由于来自G Farma的长期不确定付款，公司保留了未支付租赁应收余额的准备金 。收回的款项将在合并损益表中作为其他收入报告。参见公司于2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中截至2021年12月31日期间的公司年度报告脚注7和8。
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第 1a项。风险因素。
除了此10-Q表格季度报告中的其他信息外，在评估我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素 因为我们的业务运行在一个高度变化和复杂的业务环境中，涉及许多风险，其中一些风险是我们无法控制的。以下讨论重点介绍了其中的几个风险因素，其中任何一个都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
由于以下以及本10-Q和10-K表格中所述的风险因素，以及我们的规则 15c2-11和其他公开披露的陈述中讨论的风险，实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。
我们 面临重大风险，以下描述的风险可能不是我们面临的唯一风险。我们不知道的或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营。如果实际发生以下 风险中描述的任何事件或情况，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到损害，我们普通股的交易价格可能会下跌。
我们 可能无法继续经营下去。
管理层 注意到某些财务状况令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生很大怀疑。 在截至2022年3月31日的三个月以及截至2021年和2020年12月31日的年度内，我们经历了严重的运营亏损、 流动性紧张和运营现金流为负。如果我们无法从我们的投资中获得回报以产生正的现金流，并且无法从与投资组合相关的来源获得足够的资本来为运营提供资金并及时偿还债务，我们可能不得不停止运营。获得更多融资来源以使我们能够继续投资于我们的目标市场将是困难的，而且无法保证我们有能力获得此类融资。未能从运营中获得额外融资和产生正现金流可能会阻止我们支付偿还当前债务所需的支出， 允许我们招聘更多人员，并继续寻找和投资新公司。这让人怀疑我们是否有能力继续 作为持续经营的企业。
如果无法获得融资，我们可能无法执行业务计划或继续经营
我们 预计目前的现金资源和机会将足以让我们在这些财务报表发布之日起12个月内执行我们的业务计划。如果不能获得未来的融资，我们可能无法将 作为持续经营的企业来运营。我们相信，获得大量额外资金来源是可能的，但不能保证我们 有能力获得此类融资。如果无法获得额外的融资，我们可能无法为发展和发展做出必要的支出，以便与企业合作并雇佣更多人员。如果我们通过出售股权或可转换债务证券来筹集额外融资，我们现有投资者的相对股权可能会被稀释，或者新投资者可以获得比以前投资者更优惠的条款。如果我们通过债务融资筹集更多资金，我们可能会产生巨额借款成本，并在发生违约时 受到不利后果的影响。
管理层 自愿过渡到一家全面报告的公司，并花费大量时间履行相关的报告义务。
管理层 将Mentor Capital，Inc.作为一家不报告的上市公司运营了26年，并自愿过渡到报告公司状态 ，但须遵守美国证券交易委员会要求的财务和其他披露。在这种自愿过渡之前，管理层没有被要求准备和作出这种必要的披露。作为一家报告公司，我们可能需要遵守修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》、全国性证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规的某些报告要求。除其他事项外，《交易法》要求我们提交有关我们的业务和经营活动的年度、季度和当前报告。编制和归档定期报告给管理层带来了巨大的费用、时间和报告负担。这种分心可能会分散管理层对业务运营的注意力 ，从而损害核心运营。
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投资者 在行使现金认股权证后可能面临稀释的风险。
截至2022年3月31日，该公司拥有22,941,357股已发行普通股，交易价格约为0.048美元。截至同一日期，该公司还拥有6,250,000份已发行的D系列认股权证，可按每股1.60美元的价格购买普通股。这些D系列认股权证不具备无现金行使功能。本公司预计，当本公司普通股的每股价格超过每股1.60美元时，认股权证可能会越来越多地被行使。这些D系列认股权证的行使可能导致公司普通股的现有持有者立即和潜在地大幅稀释。此外，该公司还有689,159份H系列已发行认股权证，其每股行权价为7.00美元，由一家投资银行及其附属公司持有。这些7.00美元的系列 H认股权证包括无现金行使功能。如果任何权证持有人选择行使认股权证，现有和未来股东的投资和股权可能会被摊薄。
自2015年2月9日起，根据《美国破产法》第1145条及本公司经法院批准的重组计划，本公司宣布，将允许每月部分赎回最多1%的D系列认股权证，以规定法院指定的赎回机制，以弥补原始持有人或其遗产未能及时行使的权证。2016年10月7日，本公司宣布，之前按日历月 时间表定价的1%赎回将于之前1%的赎回完成后的随机日期启动并定价，以防止 在月末定价期内潜在的第三方操纵股价。在赎回期间申请的公司指定人必须支付每份认股权证10美分来赎回认股权证，然后行使D系列认股权证，以1%部分赎回前一天最高收盘价的一半购买公司普通股 股票。1%的部分赎回 可根据法院公式继续定期重新计算和重复，直到该等未行使的认股权证用完、 或公司以其他方式暂停或截断部分赎回。2022年第一季度或2021财年没有认股权证赎回。
我们 在一个动荡的市场中运营，市场上充斥着高度不稳定的企业。
美国的大麻产品市场非常不稳定。虽然我们认为这是一个令人兴奋和不断增长的市场，但许多从事大麻产品和服务的公司过去从事非法活动，有些公司现在仍然参与，其中许多公司以非传统的方式经营。其中一些差异给我们带来了挑战，包括没有保存适当的财务记录、缺乏商业合同经验、无法获得惯常的商业银行或经纪关系、没有高质量的制造关系、 以及没有惯常的分销安排。这些挑战中的任何一个，如果管理不当，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。到目前为止，我们对大麻相关企业的一些投资结果并不好。
许多大麻活动、产品和服务仍然违反法律。
大麻公司所受的法律拼凑仍在发展中，而且常常不确定。虽然我们认为反大麻法律正在软化，大麻产品有合法化的趋势，但许多州和美国政府仍然认为部分或全部大麻活动是非法的。尽管存在这种不确定性，但我们打算尽最大努力从事明确合法的活动，并利用我们对我们附属公司的影响力，让他们也这样做。但我们不会一直控制那些与我们有业务往来的公司，而且由于常规的法律诉讼，我们可能会遭受重大和实质性的损失。同样，许多司法管辖区通过了所谓的“零容忍”毒品法和禁止销售被认为是毒品用具的法律。如果我们或我们的附属公司与大麻活动、产品和服务有关的活动被认为违反了一项或多项联邦或州法律，我们可能会受到民事和刑事处罚，包括罚款、扣押大麻产品和没收我们的资产。我们投资的一家公司遭遇资产扣押，其中包括一些我们授权的设备，导致我们蒙受损失。
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我们的业务模式是与其他公司合作或收购。
我们 不制造或销售产品或服务。相反，我们的目标是找到我们喜欢其产品、经理、技术或其他因素的企业，并对其进行收购或投资。虽然我们对投资于多个行业的不同实体组合持开放态度，但不能确定我们是否会找到合适的合作伙伴，或者我们是否能够以有利的 条款与我们确定的合作伙伴进行交易。我们也不确定我们是否能够以有利的条款完成交易，或者任何 交易，以及任何潜在的收购。到目前为止，我们的几笔收购/投资对我们来说都不是很好。
联邦政府对大麻的态度可能会对我们的业务造成实质性损害
联邦政府管理的变化，联邦政府管理大麻的方式，包括它打算如何执行禁止医用大麻和娱乐用大麻使用的法律，可能会对我们的业务产生实质性的负面影响。
与我们在大麻行业合作的许多人和实体不习惯于从事正常过程以外的商业交易。
我们接触的许多人员和实体可能不习惯在正常过程中进行商业交易。从事大麻行业的实体和个人可能不习惯根据《公认会计原则》订立书面协议或保存财务记录。此外，与我们接触的实体和个人可能不会特别注意他们在书面合同中商定的义务。我们与我们已投资或考虑投资的几个不同实体 经历了这些差异，包括几个未能遵守合同义务的实体，这导致我们诉诸诉讼和其他法律 补救措施。
我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
本 Form 10-Q包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，与未来事件或未来财务表现有关。在本报告中使用时，您可以通过以下术语识别前瞻性陈述：“相信”、“预期”、“寻求”、“展望”、“希望”、“计划”、“预测”、“预期”、“估计”、“打算”、“将会”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”以及类似的表达方式。这些声明只是期望的表达。由于许多因素，我们的实际 结果可能且很可能将与此类前瞻性陈述中预期的结果大不相同， 包括本报告上文和其他部分阐述的因素，以及我们没有预料到和未包括在本报告中的因素。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。对于这些声明的准确性和完整性，我们或其他任何人均不承担任何责任。因此，我们告诫读者不要过度依赖这些声明。在适用法律要求的情况下，我们将承诺更新任何披露或前瞻性声明。
如果我们无法保护我们的知识产权，我们的竞争地位将受到不利影响。
我们 以及我们的合作伙伴和子公司打算依靠专利保护、商标和版权法、商业秘密保护以及与员工和其他人签订的保密协议来保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会 复制我们及其附属公司和合作伙伴的产品和服务，或进行反向工程，或获取和使用我们认为是专有的信息。此外，一些国家的法律不像美国法律那样保护专有权。我们保护我们及其附属公司和合作伙伴的专有权的手段可能不够充分，第三方可能会侵犯或盗用我们及其附属公司和合作伙伴的专利、版权、商标和类似的专有权利。如果我们或我们的附属公司和合作伙伴未能保护知识产权和所有权 ，我们的业务、财务状况和运营结果将受到影响。我们认为，我们及其附属公司和 合作伙伴均未侵犯任何第三方的所有权，也没有任何第三方向我们提出侵权索赔。然而，未来可能会成功地对我们提出这样的索赔。我们可能被迫暂停运营 以支付巨额费用来维护我们的权利，我们管理层的大量注意力可能会转移到我们正在进行的业务上，所有这些都将对我们的业务产生实质性的不利影响。
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我们 依赖我们的关键人员，可能难以吸引和留住我们执行增长计划所需的熟练员工和外部专业人员。
我们的成功将在很大程度上取决于我们首席执行官切特·比林斯利的个人努力。关键员工的流失可能会对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。目前，我们有两名全职员工，依靠外部专业人员提供的服务 。要执行我们的计划，我们必须留住现有员工，并与我们认为有助于实现目标的外部专业人员合作。招聘和留住经过会计、技术、管理、市场营销、销售、产品开发和其他专业培训的高技能员工的竞争非常激烈。我们可能无法成功聘用和留住此类合格人员。具体地说，为了留住技术熟练的员工，我们可能会遇到成本增加的情况。如果我们无法根据需要保留有经验的员工，我们将无法执行我们的业务计划。
创始人 和首席执行官Chet Billingsley以及公司董事会的其他成员通过 他们在完全稀释的基础上持有公司已发行普通股16.17%的合计所有权，对公司拥有相当大的控制权。
截至2022年3月31日，毕灵斯利先生在完全稀释的基础上持有公司普通股流通股约10.29%。连同本公司董事会其他成员，本公司管理层在完全摊薄的基础上拥有约16.17%的本公司普通股流通股。比林斯利还持有2,047,274股D系列权证，可按每股1.60美元行使。此外，公司董事Robert Meyer、David Carlile和Lori Stansfield持有总计631,455份D系列认股权证，可按每股1.60美元行使。由于毕灵斯利先生及本公司董事持有大量普通股股份，管理层对本公司及提交股东批准的事项拥有相当大的控制权，包括选举董事及批准任何合并、合并或出售本公司全部资产。此外，由于身为首席执行官和董事会主席，比林斯利先生有能力 控制公司的管理和事务。公司董事和比林斯利先生对我们的股东负有受托责任 ，并必须以各自合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东，比林斯利先生和其他董事有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的利益 。
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我们面临着快速变化。
我们合作伙伴和子公司的产品和服务市场的特点是法律和技术的快速变化、营销努力、广泛的研究以及新产品和服务的推出。我们相信，我们未来的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力继续投资于开发和增强能源、医疗产品、制造、加密货币、房地产、国际项目、技术、消费品、管理服务或大麻市场所提供产品和服务的公司。因此，我们预计将继续对我们的合作伙伴和子公司进行投资，以促进进一步的工程、研究和开发。不能保证我们的合作伙伴和子公司能够及时开发和推出新产品和服务或改进初始产品，以满足客户需求、获得市场认可或应对目标市场的技术变化 。如果不能成功和及时地开发和推出产品和服务，可能会 对我们的竞争地位、财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们经历快速增长，我们将需要很好地管理这种增长。
我们 可能会经历员工规模和业务范围的大幅增长，从而增加 管理责任。为了有效地管理这一可能的增长，我们将需要继续改进我们的运营、财务和管理信息系统，可能需要创建目前不存在的部门，并招聘、培训、激励和管理越来越多的员工 。由于合格的会计、技术、营销和销售人员的就业环境竞争激烈，我们预计 在满足我们对合格人才的需求方面会遇到困难。不能保证我们能够有效地 实现或管理未来的任何增长，如果我们做不到这一点，可能会推迟产品开发周期和市场渗透，否则 会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们 可能面临产品责任风险，可能没有足够的保险。
我们的 合作伙伴和附属公司的产品可能用于医疗目的。我们可能会成为诉讼的对象，指控 我们的合作伙伴和附属公司的产品无效或不安全。因此，我们可能会成为受伤害的 或不满的客户或其他用户的诉讼目标。我们打算但现在不承保产品和责任保险，但如果我们 被要求为多项此类诉讼辩护，或者如果我们被发现对此类诉讼负有责任，我们的业务和运营可能会受到严重和实质性的不利影响。
我们的普通股市场有限。
我们的 普通股未在任何交易所上市，在场外市场OTCQB系统交易。因此，我们普通股的市场是有限的 ，不受任何交易所的规章制度的监管。即使是完全报告的大麻公司的自由交易股票也会受到经纪人的仔细审查，他们可能需要法律意见书、对价证明、徽章担保或昂贵的费用支付 才能接受或拒绝股票保证金。通过与大麻公司和产品的关联，我们过去一直受到经纪商的严格审查，这可能会使现有股东难以出售或有兴趣的投资者购买我们的普通股 。此外，我们普通股的价格及其在市场上的成交量可能会受到大幅波动的影响。 无论我们的实际经营业绩如何，我们的股票价格都可能下降，股东可能会因为行业或基于市场的波动而损失很大一部分投资。我们的股票交易可能相对清淡。如果我们股票的更活跃的公开市场不能持续，股东可能很难出售我们普通股的股票。由于我们预计在可预见的将来不会为我们的普通股支付现金股息，因此股东将无法从其股票中获得回报 除非他们能够出售这些股票。我们普通股的市场价格可能会因一系列因素而波动，包括但不限于以下因素：
| ● | 销售、销售周期以及市场对我们关联公司产品的接受或拒绝； | |
| ● | 我们 能够与成功销售产品的合作伙伴接触； | |
| ● | 市场内部的经济状况； | |
| ● | 制定与大麻产品和服务有关的法律； | |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重要产品、合同或收购的时间，或关于实际 或其潜在结果或表现的宣传； | |
| ● | 国内和国际经济、商业和政治状况； | |
| ● | 合理的 或不合理的负面宣传； | |
| ● | 适当的 或不正当的第三方卖空或其他操纵我们的股票。 |
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我们 拥有长期的业务和企业存在。
我们于1985年在硅谷以有限合伙形式开始运营，以Mentor Capital，LP的身份运营，直到1994年在加利福尼亚州注册为Main Street Athletic Club，Inc.。我们在1996年9月之前一直是私有的；我们的普通股于1997年3月12日开始在场外交易 粉单。我们的并购和业务开发活动跨越了许多业务领域， 我们在1998年经历了破产重组。2015年底，我们根据特拉华州的法律重新成立了公司。我们在几个不同的行业开展业务，但在任何一个行业内都没有品牌认知度。我们将继续 使我们有兴趣与之合作的实体类型多样化。
未能根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条维持有效的内部控制，可能会对我们的股票价格产生重大不利影响。
2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节和美国证券交易委员会的相关规则和条例要求对我们的财务报告内部控制的有效性进行年度管理评估。如果我们未能充分遵守或保持财务报告内部控制的充分性，因为此类标准会不时被修改、补充或修订，我们可能无法 确保我们能够持续地得出结论，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和美国证券交易委员会的相关规则和法规，我们对财务报告实施了有效的内部控制。如果我们不能积极评估我们对财务报告的内部控制，投资者对我们财务报告可靠性的信心可能会受到不利影响，这可能会对我们的股价产生实质性的不利影响。
我们 已经对我们的官员和董事进行了赔偿。
我们 已在加州和特拉华州法律允许的最大范围内赔偿我们的高级管理人员和董事可能承担的金钱责任。Mentor Partner I，LLC和Mentor Partner II，LLC的经理已在加利福尼亚州和德克萨斯州的法律允许的最大范围内获得赔偿 。
全球经济可能会以多种方式影响公司。
全球经济事件的负面影响，如持续爆发的冠状病毒、经济制裁和乌克兰的战争、产品和劳动力短缺，以及全球经济放缓，可能会导致全球金融市场的中断和极端波动，违约率和破产率上升，影响消费者支出水平，并可能影响我们的业务、经营业绩、 或财务状况。持续的全球经济形势、信贷市场未来的疲软，以及金融服务业的严重流动性问题 也可能在多个方面影响我们的财务状况。例如，现有或潜在客户 可能延迟或减少与我们或我们的合作伙伴和附属公司的支出，或者可能不向我们或我们的合作伙伴或附属公司付款，或者可能推迟 向我们或我们的合作伙伴或附属公司支付以前购买的产品和服务的费用。此外，我们在获得额外融资方面可能会遇到困难。
加拿大公开市场上的竞争对手 可能比我们有实质性的优势。加拿大政府比美国更早、更快地放松了对大麻的法律法规。加拿大有关大麻投资和银行业务的财务法规也比该公司在美国更有利。加拿大的这一优势可能会对公司的业务产生重大的 负面影响。
第 项2.股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
由于对价完全失效，本公司于2019年10月3日撤销出售，并于2020年3月6日取消发行222,223股未登记普通股，见合并财务报表附注9。普通股的未登记股票最初于2017年3月22日以500,002美元的私募方式出售。
由于对价完全失效，本公司于2019年10月3日撤销出售，并于2020年3月6日取消发行66,667股未登记普通股，见合并财务报表附注9。普通股的未登记股票最初于2017年4月28日以100,000美元的私募方式出售。
除上述以外，过去三年内未出售任何其他未登记证券。
这些普通股股票的每一次出售都是根据D条例第506(B)条和修订后的1933年证券法第4(A)(2)节进行的。
第 项3.高级证券违约和收益的使用。
没有。
第 项4.矿山安全信息披露
没有。
第 项5.其他信息。
没有。
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物品 6.展品
以下 作为本报告的一部分归档：
| 证物编号 | 描述 | |
| 3.1 | 修订和重新发布的公司注册证书(参考2015年7月10日提交给美国证券交易委员会的Mentor关于附表14C的最终信息声明而注册成立)。 | |
| 3.2 | 公司章程(参照2015年7月10日提交给美国证券交易委员会的Mentor关于附表14C的最终信息声明而成立)。 | |
| 4.1 | 界定证券持有人权利的文书。(我们的破产重组计划的副本，包括Mentor修订的第六份披露声明，通过参考我们于2014年11月19日提交给美国证券交易委员会的Form 10注册声明的附件4并入。) | |
| 4.2 | 购买门拓普通股股份的假定认股权证描述(参考门拓于2015年7月10日提交给美国证券交易委员会的关于附表14C的最终信息声明而成立)。 | |
| 4.3 | Q系列优先股权利、优先、特权和限制指定证书(合并于2017年11月9日提交给美国证券交易委员会的Mentor截至2017年9月30日的10-Q表格季度报告附件4.3) | |
| 31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证明 | |
| 31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
| 101 | XBRL 展品 | |
| 101.INS | 内联 XBRL实例文档 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| 104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由经正式授权的签名人代表其签署。
| Mentor 资本公司 | ||
| Date: May 13, 2022 | 由以下人员提供： | /s/ 切特·比林斯利 |
| 首席执行官切特·比林斯利 | ||
| Date: May 13, 2022 | By: | /s/ 切特·比林斯利 |
| Chet 首席财务官比林斯利 | ||
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