10-Q

错误0001888654Q3--06-30TX0.1P10D2/1/202412/1/202400018886542022-03-3100018886542021-06-3000018886542022-01-012022-03-3100018886542021-01-012021-03-3100018886542021-07-012022-03-3100018886542020-07-012021-03-3100018886542021-10-012021-12-3100018886542021-07-012021-09-3000018886542020-07-012020-09-3000018886542020-10-012020-12-3100018886542022-05-1200018886542020-06-3000018886542021-03-3100018886542021-12-3100018886542021-09-3000018886542020-09-3000018886542020-12-310001888654FEAM：FortCadyBorateProjectMember2022-03-310001888654FEAM：水文井成员2022-03-310001888654Feam：ElementisLeaseMember2022-03-310001888654Us-gaap:MiningPropertiesAndMineralRightsMember2022-03-310001888654FAM：水晶成员2022-03-310001888654Feam：Engineering 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4217：美元Xbrli：共享Utr：年份Xbrli：纯Utr：天ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格

10-Q

(标记一)

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末3月31日，2022

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期

至

佣金文件编号

001-41279

5E先进材料股份有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州		87-3426517
(述明或其他司法管辖权公司或组织)		(税务局雇主识别号码)


19500国家骇维金属加工249, 125号套房休斯敦, TX		77070
(主要执行办公室地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(346)

439-9656

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易符号	各交易所名称在其上注册的
普通股，面值0.01美元	FEAM	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件

S-T

(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类档案的较短期限内)。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、

非加速

Filer、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义

12b-2

《交易所法案》。


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☒

新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒

截至2022年5月12日，有42,769,315注册人已发行普通股的股份。

目录表


		页面
第一部分-财务信息

第1项。	财务报表		5
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析		19
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露		24
第四项。	控制和程序		25

第II部分--其他资料

第1项。	法律诉讼		25
第1A项。	风险因素		25
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用		25
第三项。	高级证券违约		25
第四项。	煤矿安全信息披露		25
第五项。	其他信息		25
第六项。	陈列品		25
签名			26

目录表

本文中提及的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指5E先进材料公司及其子公司。

有关前瞻性陈述的警示通知

截至2022年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告中包含的某些陈述(“10-Q表格”)包含各种前瞻性陈述，与公司未来的财务表现和结果、财务状况、业务战略、计划、目标和目的有关，包括某些预测、业务趋势和其他非历史事实的陈述。这些陈述属于符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述一般由“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“预算”、“目标”、“目标”、“战略”、“估计”、“计划”、“指导”、“展望”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”、“将会，”“将会”、“将会继续”、“可能会导致”以及类似的表述，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些可识别的词语。前瞻性陈述反映了公司基于当前估计和预测的信念和预期。虽然公司相信这些预期以及它们所依据的估计和预测是合理的，并且是真诚作出的，但这些陈述受到许多风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素，包括但不限于“风险因素摘要”和“项目1A”标题下描述的风险。-风险因素“在我们修订的表格10和”第1A项中。-本10-Q表格中的风险因素，任何可能导致公司的实际结果、业绩或成就或行业结果与任何未来结果大不相同的因素, 此类前瞻性陈述明示或暗示的业绩或成就。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。

这些前瞻性陈述仅在本10-Q表格公布之日发表，除非法律另有要求，否则公司没有义务更正、更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非联邦证券法要求。不过，我们建议您参考我们在提交给美国证券交易委员会(下称“美国证券交易委员会”)的报告中所做的任何额外披露。可归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均明确符合本表格10-Q中包含的警示性陈述。

这些前瞻性陈述会受到一些风险和不确定因素的影响，包括：

•

我们在硼酸盐行业的经营历史有限，而且我们的物业没有拟议的采矿业务带来的收入；

•

我们需要大量的额外资金来执行我们的业务计划，以及我们获得资本和金融市场的能力；

•

我们作为勘探阶段公司的地位，没有已知的矿产储量，矿产资源估计的内在不确定性；

•

我们在矿产生产方面缺乏历史，与实现我们的下游加工雄心相关的重大风险；

•

到目前为止，我们已经发生了重大的净营业亏损，我们预计在可预见的未来还会继续亏损；

•

与开发卡迪堡项目(“卡迪堡”或“项目”)有关的风险和不确定性；

•

与我们准备和更新对该项目的进一步技术和经济分析的能力及其时间相关的风险；

•

我们对单一采矿项目的依赖；

•

与我们实现和保持盈利能力以及从我们的经营活动中发展正现金流的能力有关的风险；

•

与最终用途需求有关的风险，这些用途需要我们预期生产的硼酸盐及相关矿物和化合物；

•

我们的长期成功取决于我们根据供应协议签订和交付产品的能力；

•

与我们的总目标市场估计有关的风险；

•

天然气和电力的成本和可获得性；

•

不确定的全球经济状况及其可能对我们的业务和计划产生的影响；

•

与我们对该项目的持续投资相关的风险；

•

与项目现场所需基础设施相关的风险；

•

与我国矿业权、权益及相关水权所有权有关的风险；

•

对我们在现场获取、回收和处置水的能力的任何限制；

•

与我们从第三方租赁的项目部分相关的风险；

•

与我们物业的土地使用限制有关的风险；

•

与价格波动或对硼酸盐和其他矿物的需求有关的风险；

•

美元相对于其他货币的波动；

•

与矿产勘探和开发有关的风险；

目录表

•

有关设备短缺和供应链中断的风险；

•

与我们的任何供应商没有按照适用的法律和法规执行符合道德的商业实践相关的风险；

•

来自矿产勘探和采矿业新的或现有竞争对手的竞争；

•

与我们经营和预期经营的市场整合相关的风险；

•

与遵守环境和法规要求有关的风险；

•

与产生和处置危险废物有关的风险和成本；

•

与填海要求有关的风险；

•

有关气候变化的风险；

•

与我们获得和维护必要的采矿许可证、许可证或访问权的能力有关的风险；

•

诉讼风险；

•

与我们的主要业务位于加利福尼亚州有关的风险；

•

与我们与当地社区和其他利益攸关方接触有关的风险；

•

与我们在内华达州盐井项目的投资有关的风险；

•

我们对密钥管理和第三方的依赖；

•

与潜在收购、合资企业和其他投资有关的风险；

•

与公共卫生威胁有关的风险，包括新型冠状病毒，可能导致我们的运营中断，或可能对我们的发展计划和财务业绩产生重大不利影响；

•

信息技术风险；

•

与重组有关的风险和成本，包括未能实现重组的预期效益；

•

与我们普通股可能稀释有关的风险；

•

与我们的股票价格和交易量波动相关的风险；

•

与发展活跃的普通股交易市场有关的风险；

•

与我们作为新兴成长型公司的地位相关的风险；

•

与技术系统和安全漏洞有关的风险；

•

缺乏熟练的技术人员和工程师；

•

与我们的小规模硼设施相关的意外成本或延误；

•

与技术系统和安全漏洞有关的风险；

•

与我们无法控制的外部事件相关的风险，如自然灾害、气候变化、战争、卫生流行病或流行病；

•

与新冠肺炎大流行相关的不确定性；

•

我们因成为美国上市上市公司而增加的成本；以及

•

战略行动，包括收购和处置投资，包括但不限于收购投资的整合。

目录表

5E先进材料股份有限公司

简明合并权益变动表

(未经审计)


	截至2022年3月31日的三个零九个月
	普通股				其他内容已缴费资本			累计其他全面收入(亏损)			累计赤字			总计股东的权益
	股票		金额		其他内容已缴费资本			累计其他全面收入(亏损)			累计赤字			总计股东的权益
2021年7月1日的余额		38,391,412	$	383,914	$	101,179,498		$	1,416,664		$	(40,651,487	)	$	62,328,589
发行对象为：
股票期权的行使		302,667		3,027		1,082,568			—			—			1,085,595
咨询费		150,000		1,500		1,537,847			—			—			1,539,347
基于份额的薪酬		—		—		1,777,055			—			—			1,777,055
净亏损		—		—		—			—			(9,469,055	)		(9,469,055	)
其他综合(亏损)		—		—		—			(1,605,989	)		—			(1,605,989	)

2021年9月30日的余额		38,844,079		388,441		105,576,968			(189,325	)		(50,120,542	)		55,655,542
发行对象为：
现金		1,760,236		17,602		26,291,465			—			—			26,309,067
股票期权的行使		865,000		8,650		1,813,380			—			—			1,822,030
咨询费		150,000		1,500		1,867,183			—			—			1,868,683
股票发行成本		—		—		(797,474	)		—			—			(797,474	)
基于份额的薪酬		—		—		1,310,409			—			—			1,310,409
净亏损		—		—		—			—			(11,038,549	)		(11,038,549	)
其他综合收益		—		—		—			776,101			—			776,101

2021年12月31日的余额		41,619,315		416,193		136,061,931			586,776			(61,159,091	)		75,905,809
发行对象为：
股票期权的行使		100,000		1,000		215,487			—			—			216,487
咨询费		800,000		8,000		23,755,846			—			—			23,763,846
基于份额的薪酬		—		—		1,340,607			—			—			1,340,607
净亏损		—		—		—			—			(32,969,622	)		(32,969,622	)
其他综合收益		—		—		—			(338,592	)		—			(338,592	)

202年3月31日的余额 2		42,519,315	$	425,193	$	161,373,871		$	248,184		$	(94,128,713	)	$	67,918,535

目录表


	截至2021年3月31日的三个零九个月
								累计
					其他内容			其他						总计
	普通股				已缴费			全面			累计			股东的
	股票		金额		资本			收入(亏损)			赤字			权益
2020年7月1日余额		30,456,855	$	304,569	$	57,078,757		$	(499,456	)	$	(21,398,319)		$	35,485,551
发行对象为：
股票期权的行使		1,477,685		14,777		2,782,009			—			—			2,796,786
咨询费		8,000		80		31,996			—			—			32,076
股票发行成本		—		—		(40,769	)		—			—			(40,769	)
基于份额的薪酬		—		—		3,784,076			—			—			3,784,076
净亏损		—		—		—			—			(5,862,764	)		(5,862,764	)
其他综合收益		—		—		—			1,013,002			—			1,013,002

2020年9月30日的余额		31,942,540		319,426	$	63,636,069			513,546			(27,261,083	)		37,207,958
发行对象为：
股票期权的行使		25,000		250		55,627			—			—			55,877
基于份额的薪酬		—		—		600,513			—			—			600,513
净亏损		—		—		—			—			(3,829,683	)		(3,829,683	)
其他综合收益		—		—		—			1,368,424			—			1,368,424

2020年12月31日余额		31,967,540		319,676	$	64,292,209			1,881,970			(31,090,766	)		35,403,089
发行对象为：
现金		5,128,205		51,282		30,058,482			—			—			30,109,764
股票期权的行使		595,000		5,950		2,804,564			—			—			2,810,514
股票发行成本		—		—		(1,532,727	)		—			—			(1,532,727	)
基于份额的薪酬		—		—		933,709			—			—			933,709
净亏损		—		—		—			—			(3,926,000	)		(3,926,000	)
其他综合收益		—		—		—			84,626			—			84,626

2021年3月31日的余额		37,690,745	$	376,908	$	96,556,237		$	1,966,596		$	(35,016,766)		$	63,882,975

附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。

目录表

5E先进材料股份有限公司

未经审计的简明综合财务报表附注

报表

1.公司简介及主要会计政策摘要

业务性质

5E先进材料公司(“5E”，“我们”，“我们”，或“公司”)是一家探索阶段的公司，专注于成为垂直整合的全球领先的硼特种先进材料和锂，专注于实现脱碳。

迁入

5E先进材料有限公司(“本公司”)根据澳大利亚法律下的安排计划(“计划”)收购了澳大利亚前身及全资附属公司American Pacific Borates Limited(“ABR”)的全部已发行及流通股，该计划于2021年12月2日获ABR的股东批准，并于2022年2月24日获西澳大利亚州最高法院批准。作为该计划的一部分，本公司将其注册地由澳洲更改为

美国特拉华州泰特，2022年3月8日生效。

根据该计划，ABR的所有普通股已转让予本公司，根据该计划，本公司于计划记录日期向ABR股东发行本公司普通股每十股ABR普通股一股或本公司普通股每一股ABR普通股一股棋牌存托权益(“存托凭证”)。该公司为其CDI在澳大利亚证券交易所(“ASX”)上市，每个CDI相当于普通股的十分之一。CDI的持有者可以在澳交所以代码“5EA”交易他们的CDI，本公司普通股的持有者可以在纳斯达克以“FEAM”的代码交易他们的股票。本公司简明综合财务报表中列报的所有股份及每股数据均已追溯调整，以反映十人一人(1：10)其全部已发行和已发行普通股的换股比例。

由于重组，本公司成为ABR的母公司，就财务报告而言，ABR的历史财务报表已成为本公司的历史财务报表，作为前身的延续。

陈述的基础

随附的中期未经审计简明综合财务报表乃根据中期财务资料的公认会计原则及编制指引编制。

10-Q

和《条例》第八条

S-X。

因此，它们不包括普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，对其截至2022年3月31日的财务状况以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的经营结果和现金流量进行公平陈述所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)已包括在内。截至2022年3月31日的9个月期间的经营业绩不一定代表截至2022年6月30日的年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅我们修订后的表格10中包含的截至2021年6月30日的年度财务报表及其脚注。

巩固的基础

综合财务报表包括5E及其全资附属公司美国太平洋Borates有限公司和Fort Cady(加利福尼亚)公司的财务报表。子公司是指本公司有权管理财务和经营政策以从其活动中获得利益的实体。在评估一家公司是否控制另一实体时，将考虑目前可行使或可转换的潜在投票权的存在和影响。

目录表

在编制合并财务报表时，公司内部交易产生的所有公司间余额和交易、收入和费用以及损益均已全部冲销。我们的财政年度在每个日历年的6月30日结束。我们的报告货币是美元，除非另有说明，否则所有提及“美元”的都是美元。

风险和不确定性

我们面临着许多与我们行业中其他类似规模的公司类似的风险，包括但不限于，我们勘探活动的成功，需要大量额外资本(或融资)来弥补运营亏损，来自较大公司替代产品和服务的竞争，专有技术的保护，专利诉讼，以及对关键个人的依赖。

我们累积了1美元的赤字。94.1

百万美元和美元40.7

分别截至2022年3月31日和2021年6月30日。自成立以来，我们在运营中发生了净亏损并使用了现金，预计未来还将出现重大的额外亏损。我们手头有现金，相信这笔现金将足以为运营提供资金，并在这些合并财务报表发布之日起一年内到期履行我们的债务。如果我们的现金需求在未来12个月内发生变化，管理层相信它有能力和承诺在必要时减少运营费用。在我们计划的业务实现商业化生产之前，我们将继续产生经营和投资净现金流出，包括(其中包括)维护物业、建造和运营我们的小型硼设施(“SSBF”)以及承担持续的勘探活动和项目费用。我们的长期成功取决于我们成功筹集额外资本或融资或进入战略合作伙伴关系的机会的能力。我们的长期成功还取决于我们运营SSBF的能力，开发我们计划中的注水和采油井和加工设施，开发和商业化全面的卡迪堡硼酸盐项目，赚取收入，并实现盈利。

我们的综合财务报表是在持续经营的基础上编制的，该报表考虑了正常业务过程中的资产变现和负债清偿。

预算的使用

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响合并财务报表和相关附注所报告金额的估计、假设和分配。受该等估计及假设影响的重大项目包括但不限于物业、厂房及设备、矿业权及物业的估计使用年限及估值、递延税项资产、填海负债及股票补偿的公允价值。由于这些估计所固有的不确定性，实际结果可能有所不同。

重大会计政策

在截至2022年3月31日的九个月内，我们遵循的重大会计政策与我们修订后的表格10所包括的财务报表中披露的会计政策相比没有重大变化。

近期发布和采纳的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)

第2019-12号--所得税

(主题740)：简化所得税会计

(“ASU 2019-12”). ASU 2019-12 is

这是财务会计准则委员会总体简化倡议的一部分，并寻求通过更新某些指导方针和删除某些例外情况来简化所得税的会计处理。更新的指导意见适用于2020年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期。允许及早领养。公司于2021年7月1日采用此ASU，并且

ASU 2019-12做到了

除所得税披露变更外，对本公司合并财务报表无实质性影响。

2020年8月，FASB发布了ASU

表格2020-06-债项-债务

转换和其他选项

(分主题470-20)和

衍生品和套期保值-实体自有权益的合同

(小主题815-40)：会计

对于实体自有股权中的可转换工具和合同。这一更新是为了解决由于对某些具有负债和权益特征的金融工具适用GAAP所产生的复杂性而发现的问题。此次更新适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的浓缩时期，并允许提前采用。本公司预计ASU 2020-06年度不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

目录表

2021年5月，FASB发布了ASU

表格2021-04-每股盈利

股份(主题260)、债务修改和清偿(分主题

470-50),

薪酬--股票薪酬(主题718)，以及衍生工具和套期保值--实体自身权益的合同

(副主题815-40)发行者的

核算独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换。此次更新是为了澄清和减少独立股权分类书面看涨期权(例如认股权证)的修改或交换的会计多样性，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类。此次更新适用于2021年12月15日之后的财年，包括这些财年内的浓缩时期，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用这一准则对其合并财务报表的影响。

2.矿业权和财产权，净额

该公司拥有卡迪堡硼酸盐项目的表面属性和相关的采矿权。该公司已将钻探水文井的成本资本化，这些井为

罗伊特。截至2022年3月31日和2021年3月31日止九个月期间，该公司确认水文收入为#美元。36,020和零，分别为。

水文收入在其他收入的综合损失表和全面损失表中确认。

2011年10月1日，加州卡迪堡公司执行

10年期

与Elementis Specialties，Inc.(“Elementis”)签订净特许权使用费租赁协议，以勘探、开发和开采Elementis持有的硼和锂。2021年9月16日，公司将与Elementis的矿产租赁协议延长至July 1, 2022。在生产之前支付的金额被视为预付特许权使用费并资本化。截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月期间，本公司向Elementis预付特许权使用费

$86,608及$107,502,

分别进行了分析。

资产报废成本指与附注5所述资产报废债务相关的资本化成本的账面价值。

截至2022年3月31日和2021年6月30日的矿产权益和财产包括：


	3月31日，		6月30日，
	2022		2021
矿物属性-卡迪堡硼酸盐项目	$	6,732,562	$	6,732,562
水文井		547,258		547,258
矿产权益--Elementis租赁		808,202		721,594
资产报废成本，扣除累计摊销净额#美元3,887和零分别于2022年3月31日和2021年6月30日		159,766		79,295

	$	8,247,788	$	8,080,709

目录表

3.在建工程

在建工程是指已购买和未使用的设备，以及与开发卡迪堡波拉特堡项目相关的设计、工程和建筑服务的预付款。截至2022年3月31日和2021年6月30日，在建项目包括：


	3月31日，		6月30日，
	2022		2021
结晶器	$	6,825,453	$	5,544,359
工程服务		5,064,014		3,182,279
注水井和采油井		1,304,043		—
电力基础设施		1,182,663		643,445
过滤系统		634,986		634,986
离心机系统		382,683		382,683
空气压缩		348,410		344,054
锅炉		287,613		287,613
传送带系统		284,535		—
洗涤器		265,605		235,063
水处理		232,108		232,108
抽水机		121,795		67,273
其他		1,099,940		1,211,422

在建工程总规模	$	18,033,848	$	12,765,285

4.物业、厂房和设备、净值

截至2022年3月31日和2021年6月30日的物业、厂房和设备净额包括：


	3月31日，			6月30日，
	2022			2021
土地	$	1,533,312		$	658,245
建筑物		873,410			717,253
车辆		297,127			73,202
厂房和设备		339,979			91,897

		3,043,828			1,540,597
减去累计折旧		(117,523	)		(45,161	)

物业、厂房和设备、净值	$	2,926,305		$	1,495,436

截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月期间，本公司确认折旧开支为72,362及$15,344，分别为。

目录表

5.填海责任

截至2022年3月31日和2021年6月30日的填海和关闭费用应计负债如下：


	3月31日，		6月30日，
	2022		2021
应计填海费用	$	297,997	$	297,997
资产报废债务		169,765		79,295

	$	467,762	$	377,292

应计填海费用#美元297,997与卡迪堡波拉特堡项目的土地干扰有关。

2021年6月30日，根据公司地下注水许可证的要求，公司设立了与水监测井和注水回收井有关的资产报废义务(“ARO”)。已完成的油井估计填海和关闭费用总额为#美元。597,420截至2022年3月31日和美元298,710截至2021年6月30日。这些估计成本使用信用调整后的无风险利率进行贴现6.6 – 6.9自本公司产生债务之日起至本公司预期支付退休债务之日止的百分比。在截至2022年3月31日的九个月期间，本公司产生了额外的

义务

与水监测和注水回收井有关，估计费用总额为#美元298,710。这些估计费用使资产报废债务余额增加了#美元。84,358.

以下是截至2022年3月31日的9个月与公司采矿项目的填海计划相关的总报废债务资产的对账。截至2021年3月31日的9个月没有可比活动：


	2022
退休债务资产--期初	$	79,295
在此期间发生的债务		84,358
吸积		6,112

报废债务资产--期末	$	169,765

勘探和评估活动须遵守有关环境保护的各种联邦和州法律法规。这些法律法规在不断变化，总体上变得更加严格。本公司相信，其业务实质上符合所有适用的法律和法规。为了遵守这些法律和法规，该公司已经支出，并预计将在未来支出。为现有的采矿权益而进行的填海和其他未来场地修复费用的最终数额尚不确定。

6.租契

该公司根据运营租赁协议租赁位于加利福尼亚州Hesperia和德克萨斯州休斯敦的办公室，该协议将于2024年2月和2024年12月，分别为。从2021年2月和2022年1月开始，对吗？

使用(“ROU”)资产于租赁生效日与相应的租赁负债一起确认。为了计算使用权资产和租赁负债，公司采用了递增借款利率，范围为

0.04%至1.04%

至

对未来的租金付款进行贴现。我们位于加利福尼亚州赫斯佩里亚市的办公室的剩余租期为1.90年和2.75我们在德克萨斯州休斯敦的办公室工作了几年。在截至2022年3月31日的九个月期间，营运现金流包括现金付款或

f $

88,285

与租赁负债有关。

目录表

截至2022年3月31日，这些现有租赁协议下的未来最低年度租赁付款如下：


截至6月30日的年度， 2022 (April 1 – June 30)	$	35,883
2023		117,690
2024		92,051
2025		21,257

总计		266,881
扣除计入的利息		(1,914	)

租赁净负债		264,967
当前部分		116,957

长期部分	$	148,010

截至2022年3月31日和2021年3月31日止九个月期间的经营租赁(包括短期租赁)项下支出为#美元134,699及$36,112，分别为。这笔费用包括在合并经营报表和全面亏损(收入)表中的一般和行政费用。

7.权益

根据该计划，ABR的所有普通股已转让给本公司，根据该计划，本公司已向ABR的股东发行或一以公司普通股换取每股十ABR普通股或一项象棋存托权益(“CDI”)超过本公司

守护神

在每一种情况下，按计划记录日期持有的ABR每股普通股的价格计价。

于计划生效日期，普通股流通股数目由418,693,150至41,869,315普通股。该等简明综合财务报表及相关附注内的所有股份及每股金额均已追溯调整，以反映交换比率的影响。

我们被授权发行最多180,000,000普通股，面值$0.01每股，以及20,000,000优先股，面值，$0.01每股。我们有不是优先股流通股。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月期间，公司发行了以下普通股：

•

已发布1,760,236和5,128,205普通股换取现金收益#美元26,309,067及$30,109,764分别在截至2022年和2021年3月31日的9个月内。股票发行成本为$797,474及$1,573,496都招致了损失。

•

已发布1,267,667和2,097,685行使股票期权时的普通股，价格为$3,124,112及$5,663,177分别在截至2022年和2021年3月31日的9个月内。

•

已发布1,100,000和8,000其公允价值为#美元的普通股27,171,876及$32,076分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月的咨询费。

8.普通股每股净亏损

每股基本亏损的计算方法是，普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄亏损反映了当股票期权、认股权证和可转换证券被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。每股摊薄亏损等于每股基本亏损，因为将摊薄证券计入计算中会产生反摊薄效应。截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月期间，5,510,000和5,925,000不包括在计算每股摊薄亏损中，因为我们报告的该等期间的净亏损将导致他们的行使对每股亏损的计算没有影响。

目录表

9.基于份额的薪酬

股票激励计划

2022年3月，

我们的董事会通过了5E先进材料公司2022年股权薪酬计划(以下简称激励计划)。总计2,500,000根据激励计划，普通股预留供发行。《激励计划》授权授予股票期权、限售股单位、业绩股单位、董事股份单位、业绩现金单位等股权奖励。我们的薪酬委员会决定股票期权和其他基于股权的奖励的行使价格，该价格可能不低于授予日我们普通股的公平市场价值。截至2022年3月31日，2,500,000根据奖励计划，普通股可供发行。

该公司在其前身母公司ABR下建立了员工股票期权计划(“ESOP”)。员工持股计划的目标是协助雇员和承包商的招聘、奖励、留用和激励。个人可以接受期权，也可以提名亲属或同伙接受期权。该计划向公司的高管、员工和符合条件的承包商开放。此外，董事会还授权

获奖名单

向供应商和供应商提供计划外的选项。已授出期权的归属期间因

ABR

董事会。根据员工持股计划获授权授予购股权的股份总数限制为5普通股的百分比超过

3-年份

句号。公司注销了收购ABR普通股的每一项未偿还期权，并按以下交换比例发行了相当于收购本公司普通股股份的权利的置换期权每十个ABR有一个更换选项持有期权。公司的政策是发行新的普通股以满足股票期权的要求。

授予公司董事、高级管理人员、雇员和/或顾问的股票期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes期权估值模型和我们普通股在授予日的收盘价估计的。用于估计公允价值的重大假设1,700,000和1,350,000在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月期间，使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型授予的股票期权奖励如下：


截至3月31日的9个月期间的平均值，
	2022	2021
行权价格	$14.62 –$18.27	$6.58 - $11.69
股价	$12.43	$8.49
波动率	85%	85 – 110%
预期期限(以年为单位)	0.9至3.9	1.9至4.0
无风险利率	0.01 – 0.1%	0.75%
股息率	无	无

综合损失表和综合损失表确认的按股份计算的补偿成本为一般和行政费用。4,428,071和5,318,298分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月期间。

下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的每个时期的股票期权活动。期权的数量已经根据汇率比率进行了调整，行权价格反映了根据该计划实施前一天存在的汇率以美元计算的澳元价格：

目录表


	2022					2021
	数量选项			加权平均锻炼价格		数量选项			加权平均锻炼价格
期初未清偿款项		5,554,333		$	5.19		6,742,379		$	3.36
授与		1,700,000		$	15.39		1,350,000		$	7.02
已锻炼		(1,267,667	)	$	2.48		(2,097,685	)	$	2.67
过期/没收		(476,667	)	$	5.48		(69,694	)	$	6.29

期末未清偿债务		5,510,000		$	8.94		5,925,000		$	4.55

在期末归属		3,870,000		$	6.39		5,905,000		$	4.53

截至2022年3月31日，未偿还和既得期权的加权平均剩余寿命为2.03年和1.52分别是几年。

截至2022年3月31日，6.1与以下项目相关的未确认赔偿成本1,640,000未授予的股票期权。这一成本预计将在加权平均剩余期间确认，约为2.41好几年了。

截至2022年3月31日，未偿还股票期权和既得期权的内在价值均为$54.3百万美元和美元48.0分别为100万美元。截至2022年3月31日及2021年3月31日止九个月期间内行使的股票期权的内在价值为$14.4百万美元和美元9.9分别为100万美元。

咨询股票奖

根据ABR与其总部设在美国的顾问委员会Blue Horizon Advisors LLC(“BHA”)达成的协议，该公司发行

d 400,000

在截至2022年3月31日的三个月期间，公司股票在纳斯达克上市时的普通股。的公允价值

这些股票的面值为$13.2

在截至2022年3月31日的三个月和九个月的综合经营报表中，百万美元被确认为基于股票的薪酬，并包括在一般和行政费用中。

该协议还包括一项条款

使下部钻具组合有可能

赚取额外收入250,000普通股的股份

会议

四个不同的基于市场的里程碑(总计1,000,000股份)。基于市场的里程碑包括公司的普通股实现

十-天

成交量加权平均价为$21.94, $29.25, $36.57、和$43.88在2022年12月31日之前。

截至2022年3月31日，奖项所需的所有服务均已完成，并应

对于基于市场的奖励里程碑，这些奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟估值模型确定的。蒙特卡洛模拟估值模型纳入了对股价波动性、奖励预期寿命、无风险利率和股息收益率的假设。根据蒙特卡洛模拟模型估算截至2022年3月31日期间基于市场的股票赠与的公允价值所用的假设如下：


跨栏股价	$	21.94		$	29.25		$	36.57		$	43.88
波动率		76.82	%		76.82	%		76.82	%		76.82	%
预期期限(以年为单位)		1.12			1.12			1.12			1.12
无风险利率		0.22	%		0.22	%		0.22	%		0.22	%
预期股息收益率		0	%		0	%		0	%		0	%
每股估计公允价值	$	10.68		$	9.01		$	6.63		$	4.88

该公司记录了基于股票的薪酬#美元。7.8截至2022年3月31日的三个月和九个月的综合经营报表中的一般和行政费用为100万美元。

目录表

10.承付款和或有事项

购买义务

截至2022年3月31日，该公司的采购订单承诺为18,888,000关于在建工程、钻探和技术报告。

矿产租赁费

本公司拥有一份矿产租赁协议，目的是获得Fort Cady项目的独家勘探权。矿产租赁协议要求该公司每年支付最低特许权使用费#美元。75,000，根据通货膨胀每年递增，直到租约到期之日，2021年10月1日。2021年9月16日，公司将与Elementis的矿产租赁协议延长至2022年7月1日。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的9个月期间支付的款项为$86,608及$107,502，分别为。

盐井

赚取收入

协议

本公司根据其进账协议作出融资承诺

300,000在2022财年，600,000在2023财年，800,000在2024财年，以及1,200,000在2025财年。

11.所得税

《公司》做到了不是T记录截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月期间发生的损失的美国联邦或州所得税优惠。本公司的结论是，其递延税项资产很有可能无法变现，这导致在这段期间内计入了全额估值备抵。

12.后续活动

2022年4月12日，本公司发布150,000

根据日期为2021年4月16日的咨询协议条款，作为提供咨询委员会服务的代价，Blue Horizon Advisors LLC将向Blue Horizon Advisors LLC出售股份，包括与项目评估相关的服务、招聘美国管理团队以及为美国上市提供咨询。

《公司》做到了

不是Idon‘我不会收到任何与发行相关的收益。

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对财务状况、经营结果、流动资金和资本资源的讨论和分析应与本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表及其附注一起阅读，并由其整体限定

表格10-Q，

以及于2022年3月7日提交的经修订的表格10年度报告所载的合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。本公司根据特拉华州法律注册成立，根据该计划下的重组(“重组”)成为本公司业务的控股公司。于重组完成前，本公司并无任何业务或营运，而于重组完成后，本公司之业务及营运仅由ABR附属公司之业务及营运组成。因此，本公司的财务信息以及对其在重组前的经营期间的经营结果和财务状况的讨论和分析将没有意义，因此没有提出。重组后，ABR的历史财务报表将是我们作为前身的延续的财务报表，我们未来的财务报表将合并ABR作为运营子公司。本讨论和分析包含的前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设以及其他重要因素，包括但不限于在我们提交给美国证券交易委员会的修订后的10号表格和其他美国证券交易委员会报告中描述的风险，这些风险中的任何一项都可能导致公司的实际结果、业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性差异。由于某些因素的影响，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于“项目1A”中所述的因素。风险因素“和这方面的其他方面

表格10-Q

和“第1A项。风险因素“以及我们修订后的表格10中的其他部分。此外，请参阅”有关前瞻性陈述的警示说明“。“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是5E先进材料公司及其子公司。

概述

5E先进材料公司是一家探索阶段的公司，专注于成为垂直整合的全球领先企业和硼专业及先进材料供应商，其使命是实现脱碳。我们预计，硼和锂产品将针对电力运输、清洁能源、食品和国内安全等应用。我们的业务战略将专注于我们在南加州的硼和锂资源，该资源被国土安全部网络安全和基础设施安全局指定为关键基础设施，我们认为这是全球最大的已知和环境允许的新常规硼矿之一。

本公司透过其全资附属公司Fort Cady(California)Corporation(“fccc”)持有Fort Cady Borate Project(“该项目”)100%的所有权或租赁权益。该项目的基础是一个传统的铅锌矿矿床，这是一种在蒸发岩矿床中发现的水合硼酸钙矿物。该矿床蕴藏着一种矿产资源，我们打算从该资源中提取并加工成硼酸、硼先进材料、碳酸锂和其他材料。这些材料资源稀缺，存在供应风险，因为很大一部分第三方产品都是进口的。

迁入

5E先进材料有限公司根据澳洲法律下的安排计划(“计划”)收购我们的澳洲前身及全资附属公司American Pacific Borates Limited(“ABR”)的全部已发行及流通股，该计划于2021年12月2日获ABR股东批准，并于2022年2月24日获西澳大利亚州最高法院批准。作为该计划的一部分，本公司自2022年3月8日起将注册地由澳大利亚更改至美国特拉华州。

目录表

根据该计划，ABR的所有普通股已转让予本公司，根据该计划，本公司于计划记录日期向ABR股东发行本公司普通股每十股ABR普通股一股或本公司普通股每一股ABR普通股一股棋牌存托权益(“存托凭证”)。该公司为其CDI在澳大利亚证券交易所(“ASX”)上市，每个CDI相当于普通股的十分之一。CDI的持有者可以在澳交所以代码“5EA”交易他们的CDI，本公司普通股的持有者可以在纳斯达克以“FEAM”的代码交易他们的股票。公司简明综合财务报表中提供的所有股票和每股数据都已追溯调整，以反映其所有已发行和已发行普通股的一比十(1：10)交换比例。由于重组，本公司成为ABR的母公司，就财务报告而言，ABR的历史财务报表已成为本公司的历史财务报表，作为前身的延续。

最新发展动态

保障国内供应链和脱碳

2021年6月，总裁·拜登政府宣布成立供应链中断特别工作组和14017号行政命令，以解决供应链中断问题，重点是确保国内先进电池的供应，并投资于关键材料的可持续国内和国际生产和加工。总裁·拜登在2022年2月提供了最新消息，宣布了政府扩大国内可持续关键材料供应的重大举措，以努力打破对外国来源的依赖。主要举措包括更新过时的采矿法律和条例、更新联邦关键矿物清单并确定其优先顺序，以及加强关键矿物储备。14051号行政命令将权力授予国防部副部长，负责战略和关键材料的采购和维护。2022年3月31日，总裁签署了一项决议，允许使用国防生产法案(“DPA”)第三章当局来加强美国大容量电池的工业基础。美国清洁能源转型所需的许多战略和关键材料都依赖于不可靠的外国来源，DPA Title III授权国防部能够采取行动，包括但不限于成熟采矿、选矿和增值加工项目的可行性研究和现代化项目，以提高生产率、环境可持续性和劳动力安全。

国防后勤局(“DLA”)是美国国防部内的一个作战支持机构，而硼被国防部列为感兴趣的矿物。

除硼外，我们计划将重点放在锂，这是一种关键矿物，作为我们矿产资源的一部分，并继续推进工作流程，以确立锂作为我们项目未来生产的副产品。我们相信，我们有机会从政府保护国内供应链的举措中受益，并可以在清洁能源、食品安全和国防领域的应用方面发挥关键作用。今年2月，该公司的项目被国土安全部网络安全和基础设施安全局指定为关键基础设施，从而支持了公司在向面临挑战的全球供应链提供关键和战略材料方面发挥重要作用的目标。

市场动态

由于新冠肺炎疫情以及乌克兰和俄罗斯冲突，本已面临挑战的全球硼和锂供应链面临更大压力。我们认为，这种供应紧张可能会持续下去，因为目前全球只知道有限数量的硼项目，而需求继续增加，主要是由于电力运输、清洁能源、食品和国内安全行业的需求增加。根据截至2022年4月的第三方市场研究，目前的失衡表现为各种硼衍生品的定价上涨，包括硼酸价格约为每吨730美元至1360美元，具体取决于数量。我们认为，从历史上看，硼市场在很大程度上遵循了与锂相似的定价结构，即客户执行长期以产量为基础的供应合同。如果这些供需趋势持续下去，我们相信，基于供应限制、使用价值和通胀等因素，未来的硼合约可能会反映出有利的定价条件。

SSBF更新

于本季度内，我们在为我们建议的小型硼设施(“SSBF”)规划和采购长铅项目设备方面取得进展，主要设备已在现场交付或计划交付。详细工程，包括我们的危害分析、仪器设计、管道等轴测以及结构和基础设计，在本季度基本完成，详细工程的进展为我们提供了参与SSBF建筑合同的竞争性投标过程的机会。2022年4月，我们将建设合同授予承包商，并在深水地段破土动工。假设建设或供应链问题没有意外延误，我们的目标是在2022年第四季度完成SSBF的建设，工程估计产能约为每年2,000吨硼酸。该设施的设计是为了处理含有从钴铁矿中提取的硼和锂的怀孕浸出液(“PLS”)。预计将通过我们的注采井开采PLS，我们已经在本季度完成了供应SSBF的四口井中的一口。季度结束后，又完成了三口注采井。在本季度，我们在公司的任何地点都没有损失时间伤害，我们将继续优先考虑人员的安全和福祉。

管理层预计，SSBF的成功建造和运营将提供PLS和过程智能，帮助我们更有效地详细设计我们拟议的大型综合体。

项目更新

在过去的九个月里，该公司与我们的外部工程合作伙伴就我们拟建的大型综合设施的工艺设计进行了合作。我们于2021年10月15日生效的SK-1300初步评估报告进一步定义了我们庞大的硼资源，并确定了锂矿物资源的存在，我们相信这种资源可以为我们提供潜在的碳酸锂生产。鉴于当前有利的市场背景和关键材料日益重要的地位，本公司拟主要专注于进一步确定其硼和锂资源，并致力于开发用于提取硼酸和碳酸锂的大型硼锂复合体。专注于硼和锂的开采以及相关的终端市场与我们的使命相一致，即成为推动脱碳行业的全球领先者，以及公司对高价值使用材料的关注。

预计SSBF将作为我们大型综合体未来设计、工程和成本优化的基础。我们认为，SSBF的成功完成是获得关键信息的重要途径，这些信息将有助于我们优化我们大型综合设施的效率、产出和经济状况。因此，本公司预计将价值工程和成本结构优化纳入拟议大型综合体的持续技术和经济分析，并提供项目最新情况，而不是在2022年完成可盈利的可行性研究。该公司已开始推进其拟建加工厂的计划，包括确定基础设施、物质平衡和工艺流程图、热电联产、硫酸工厂的整合，以及为全面运营所需的工艺设备制定定价设备清单。尽管该项目和以硼和锂为主的大型综合体的拟议范围发生了变化，但管理层仍然相信，假设SSBF成功建造和运营，并获得建设所需的资金，我们将能够在2025年实现初步商业生产。

该公司目前的目标是，一旦大型综合设施开始初步运营，每年的硼酸生产能力约为25万吨。此外，根据目前预期的工程和工艺设计，一旦全面投产，该项目每年可能生产高达500,000吨的硼酸。该公司还打算销售上述估计产能数字中的先进硼材料。然而，还需要对硼先进材料的潜力进行进一步分析，预计SSBF的成功完成和运行将为这一分析提供关键的操作投入。此外，管理层目前的初步估计是，我们拟建的大型综合设施建成后，碳酸锂产能将达到每年数千吨，我们预计SSBF的成功建成和运营将提供有关这一点的更多信息，如果成功，将使我们成为美国碳酸锂市场的重要参与者。鉴于目前锂价格居高不下，以及第三方分析师预测的电动汽车增长，管理层认为，生产碳酸锂联产产品的能力可能会对我们的业务产生积极影响。

拟议的大型综合设施经过价值工程设计，可再生很大一部分盐酸，管理层预计这将提高效率，并减少我们对生产原料盐酸的钾盐的重视。虽然硫酸盐的生产仍在我们的长期计划中，但本公司相信，当年产硼酸超过250,000吨时，我们可以在项目的后期阶段实施曼海姆工艺来生产钾盐。我们的中短期计划将重点放在硼酸、硼先进材料和碳酸锂的生产上，管理层目前认为这些领域的市场定价有利，使用价值高。管理层认为，与更传统的以大宗商品为导向的化肥业务相比，专注于硼和锂可能是朝着创建更持久、季节性更少的业务迈出的重要一步。

管理层认为，就我们拟议的大规模、复杂和全面的业务战略进行上述持续的技术和经济分析，是目前更具成本效益和时间效益的方式。对拟议的大型综合体的持续技术和经济分析可能会导致进行一项单独的技术研究，对我们从2021年10月开始的初步评估进行更新，或进行更全面的研究。然而，我们无法向您保证这一持续的技术和经济分析的形式和范围，我们可能会得出结论，完成任何此类进一步研究(包括银行可行性研究)可能在商业上是不合理的、必要的或根本不可能的。另请参阅项目1A。本表格中的风险因素为10-Q。

企业动态

2022年3月初，我们完成了迁往美国的工作，并于2022年3月15日在纳斯达克上市。我们已经建立了一个符合纳斯达克的董事会，并预计我们的董事会组成将与公司的持续需求保持一致。

本季度客户合同谈判取得进展，我们于2022年5月与Rose Mill Co.就专注于工业和军事应用的先进硼材料签署了一份不具约束力的意向书。我们继续推进与其他客户关于硼先进材料的讨论。

我们在加利福尼亚州和得克萨斯州的团队不断壮大，在运营、行政和财务领域招聘了几名新员工，其中包括一名在Albemarle Corporation拥有19年以上经验的前高管，他横跨多个学科，包括流程设计、采购、并购和综合管理。截至2022年5月，我们的大部分行政和运营人员已过渡到美国。随着我们努力实现SSBF的机械化完成和运营，我们预计将增加招聘。我们目前估计，我们提议的大型综合体可以在陷入经济困境的加州机遇区创造多达400个新的就业机会。

最近，根据最近的总统行政命令和美国政府的举措，我们通过聘请一家专业的管理咨询公司来寻求联邦、州和地方的资助机会，从而加强了我们的政府事务努力。

最后，我们与乔治城大学签署了一项研究协议，旨在通过增加硼的使用量来提高永磁体的性能。我们相信，这项协议的潜在好处包括为公司创造知识产权和商业化途径，因为它与硼增强型永磁体的制造有关。

新冠肺炎

影响

自2020年3月以来，新冠肺炎疫情给世界经济造成了严重干扰。美国、澳大利亚和世界其他地区已经实施了几项措施，以应对来自

新冠肺炎。

根据这些限制，旅行受到限制，我们的供应链经历了中断，员工需要进行隔离。尽管其中一些措施后来被取消，供应链得到改善，但我们不能保证不会重新实施这些措施，也不能保证不会实施新的限制性措施。在最大程度上

新冠肺炎大流行

我们的预防措施可能会继续影响我们的业务，这将取决于未来的发展，这些发展仍然高度不确定，目前无法预测，包括但不限于，大流行的持续时间和地理传播，其严重性，遏制病毒或治疗其影响的行动，未来的高峰

新冠肺炎

感染导致额外的预防措施以遏制或减轻病毒的传播、有效性、分布和接受度

新冠肺炎

疫苗，包括疫苗对新出现的疾病的效力

新冠肺炎

这些措施包括社会距离要求、检疫、疫苗要求、旅行限制和可能提供的任何进一步经济刺激，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。我们认为，这可能会对我们在本财年获得融资、发展计划、运营结果、财务状况和现金流的能力产生不利影响。

虽然到目前为止，该公司还没有因疫情对其员工或第三方供应商产生任何实质性的不利影响，但

新冠肺炎

对供应链产生了直接和不利的影响，并可能继续影响到公司的设备采购活动。材料延长了许多项目的交货期，导致预期延迟

初创企业

时间框架和由于供应稀缺而导致的相关价格上涨也影响了公司。这些考虑因素已纳入我们的预测，但可能会根据事件的变化或延长而进行修订。该公司继续实施缓解和风险管理措施，以减少潜在的延误，如聘用多家供应商、供应商现场访问和采购租赁设备，以弥补潜在的缺口。

针对新冠肺炎的蔓延，改变现有的实施规定，未来的规定可能会进一步限制我们现有的业务，并需要做出对我们来说可能难以实施或成本高昂的改变。在一定程度上，

新冠肺炎

虽然大流行继续对我们的业务前景、财务状况和运营结果产生不利影响，但它还可能加剧“风险因素”一节中描述的许多其他风险。新冠肺炎大流行的最终影响目前仍不确定。有关这些风险的更多信息，请参阅我们修订的Form 10备案文件和“风险因素”，以进一步讨论

新冠肺炎

关于我们的业务、经营结果和财务状况。

经营成果

截至2022年和2021年3月31日的三个月和九个月的比较

下表汇总了我们的行动结果：


	这三个月												在这九个月里
	截至3月31日						变化						截至3月31日						变化
	2022			2021			$			%			2022			2021			$			%
成本和费用
项目费用	$	1,972,536		$	2,045,719		$	(73,183	)		(3.6	%)	$	9,782,791		$	3,424,419		$	6,358,372			185.7	%
一般和行政		30,983,504			1,828,279			29,155,225			*			44,616,803			8,121,310			36,495,493			*
折旧及摊销费用		36,063			6,081			29,982			*			76,249			15,344			60,905			*

总成本和费用		32,992,103			3,880,079			29,112,024			*			54,475,843			11,561,073			42,914,770			*

运营亏损		(32,992,103	)		(3,880,079	)		(29,112,024	)		*			(54,475,843	)		(11,561,073	)		(42,914,770	)		*

非运营收入(费用)
其他收入		27,477			1,459			26,018			*			37,843			3,530			34,313			*
利息收入		1,748			333			1,415			*			3,552			1,447			2,105			145.5	%
利息支出		(3,275	)		(468	)		(2,807	)		*			(7,958	)		(2,117	)		(5,841	)		(275.9	%)
净汇兑损益		(3,469	)		(47,245	)		43,776			(92.7	%)		965,180			(2,060,234	)		3,025,414			*

总计非运营收入(费用)		22,481			(45,921	)		68,402			204.3	%		998,617			(2,057,374	)		1,617,765			*

净亏损		(32,969,622	)		(3,926,000	)		(29,043,622	)		*			(53,477,226	)		(13,618,447	)		(39,858,779	)		292.7	%
其他综合亏损(收益)
报告货币换算		338,592			(84,626	)		423,218			*			1,168,480			(2,466,052	)		3,634,532			*

净亏损及其他综合亏损	$	(33,308,214	)	$	(3,841,374	)	$	(29,466,840	)		*		$	(54,645,706	)	$	(11,152,395	)	$	(43,493,311	)		*

*	表示大于+/-300%的百分比变化。

持续运营

项目费用

项目费用包括钻探、现场准备、工程、耗材、测试和采样、水文、许可证、勘测，以及与进一步开发我们的卡迪堡高级硼矿相关的其他费用。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司产生的项目费用为1,972,536美元，而截至2021年3月31日的三个月为2,045,719美元。减少73,183美元(3.6%)是由于公司过渡到建设SSBF，钻探活动和环境许可费用减少所致。在截至2022年3月31日的9个月中，该公司产生的项目费用为9,782,791美元，而截至2021年3月31日的9个月为3,424,419美元。6,358,372美元(185.7%)的增长主要是由于环境钻探费用和我们的地下注水控制许可证驱动的水监测井专用的消耗品。

一般和行政费用

一般和行政费用包括专业费用、与市场营销有关的费用、新闻稿、

正在进行中

美国证券交易委员会和上市公司的费用、公关、租金、工资、赞助、基于股份的薪酬等费用。在截至2022年3月31日的三个月中，公司产生的一般和行政费用为30,983,504美元，而截至2021年3月31日的三个月为1,828,279美元。29,155,225美元的增长主要是由于25,104,453美元的基于股票的薪酬和工资的增加，因为我们的员工人数从可比期间结束时的8人增加到了本期末的22人。基于股票的薪酬是由23,763,846美元的股票推动的，这些股票是根据公司与Blue Horizon Advisors，LLC(“BHA”)的咨询协议作为咨询费支付而发行的。根据BHA咨询协议，BHA提供与评估项目相关的咨询服务，招募美国管理团队，并就在美国上市提供咨询。在截至2022年3月31日的9个月中，公司发生的一般和行政费用为44,616,803美元，而截至2021年3月31日的9个月为8,121,310美元。36,495,493美元的增长主要是由于必和必拓咨询协议基于股份的薪酬支出27,171,876美元，以及前面提到的纳斯达克上市员工人数和专业费用的增加。

折旧及摊销费用

在截至2022年3月31日的三个月中，公司的折旧和摊销费用为36,063美元，而截至2021年3月31日的三个月的折旧和摊销费用为6,081美元。29982美元的增长主要是由于公司在其车队中增加了三辆混合动力卡车，从而增加了投入使用的资产。在截至2022年3月31日的9个月中，该公司的折旧和摊销费用为76,249美元，而截至2021年3月31日的9个月的折旧和摊销费用为15,344美元。增加的60905美元主要包括前面提到的混合动力卡车和一台投入使用的重型机械。

非运营

(收入)支出

营业外收入(费用)包括其他收入、利息收入、利息费用和净汇兑收益(损失)。公司总共有一笔

非运营

截至2022年3月31日的三个月的收入为22,481美元，而

非运营

截至2021年3月31日的三个月的支出为45,921美元。由截至2021年3月31日止期间的营业外净费用变动至

非运营

截至2022年3月31日的收入主要来自与我们水井的水文收入相关的其他收入。

截至2022年3月31日的三个月的其他收入从截至2021年3月31日的三个月的1,459美元增加到截至2022年3月31日的三个月的27,477美元。26,018美元的增长是由于我们水井销售额的增加。截至2022年3月31日的三个月的利息收入从截至2021年3月31日的三个月的333美元增加到截至2022年3月31日的三个月的1,748美元，这是由于在截至2022年3月31日的三个月增加了填海债券的资产赚取利息。由于与资产报废义务相关的利息支出增加，截至2022年3月31日的三个月的利息支出从截至2021年3月31日的三个月的468美元增加到截至2022年3月31日的三个月的3275美元。在截至2022年3月31日的三个月中，该公司产生了3469美元的外汇亏损，而截至2021年3月31日的三个月则亏损了47245美元。减少43776美元(92.7%)是由于货币波动。

公司总共有一笔

非运营

截至2022年3月31日的9个月的收入为998,617美元，而

非运营

截至2021年3月31日的9个月的支出为2,057,374美元。从截至2021年3月31日的9个月的营业外支出转变为截至2022年3月31日的9个月的营业外收入，主要是由于与我们水井的水文收入相关的其他收入，以及在此期间主要由美元和澳元之间的汇率波动导致的外汇净收益。

截至2022年3月31日的9个月的其他收入从截至2021年3月31日的3个月的3,530美元增加到截至2022年3月31日的9个月的37,843美元。34,313美元的增长是由我们水井销售额的增长推动的。截至2022年3月31日的9个月的利息收入由截至2021年3月31日的9个月的1,447元增加至截至2022年3月31日的9个月的3,552元，增加2,105元(145.5%)，原因是填海债券的资产增加，在截至2022年3月31日的9个月赚取利息。由于与资产报废义务相关的利息支出增加，截至2022年3月31日的9个月的利息支出从截至2021年3月31日的9个月的2,117美元增加到截至2022年3月31日的9个月的7,958美元。在截至2022年3月31日的9个月中，该公司产生了965,180美元的外汇收益，而截至2021年3月31日的9个月则亏损了2,060,234美元。出现3,025,414美元的差额主要是由于货币波动，主要是美元与上一时期澳元贬值之间的波动。

所得税

本公司在截至2022年3月31日的三个月和九个月以及截至2021年3月31日的三个月和九个月没有任何所得税支出或福利，因为本公司在这两个时期都没有产生任何净收入。

净亏损

在截至2022年3月31日的三个月和九个月中，公司的净亏损分别为32,969,622美元和53,477,226美元，而截至2021年3月31日的三个月和九个月的净亏损分别为3,926,000美元和13,618,447美元。在这三个月和九个月期间净亏损增加了29,043,622美元和39,858,779美元

这主要是由于员工人数增加而导致的一般及行政开支增加、必和必拓咨询协议的股份薪酬、与纳斯达克直接上市相关的上市成本、净汇兑损失以及环境水监测井导致的项目开支增加，与上一季度相比，净售水收入的增加部分抵消了这一影响。

流动性与资本资源

概述

截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物为41,140,290美元，营运资本为38,149,487美元，而截至2021年6月30日的现金和现金等价物分别为40,811,269美元和39,284,165美元。截至2022年3月31日，我们在美国的现金余额总计41,118,395美元，占99.9%，其余现金余额都在澳大利亚。我们在澳大利亚的现金余额可以汇回美国，而不会产生无关紧要的税收后果。

我们的主要现金来源是通过发行我们的普通股进行股权融资。自成立以来，我们没有产生任何收入，因此，我们一直依赖股权融资为我们的运营和投资活动提供资金。

展望

我们预计我们目前的现金余额将为2022年计划的现金支出提供资金，主要用于：(I)营运资本需求；(Ii)在建工程、资本支出和SSBF的运营；以及(Iii)我们下游战略的进一步发展。

我们的2022年计划不包括来自股权或债务融资的额外现金，以及来自创收的现金。我们相信，我们目前的现金余额足以满足至少未来12个月的现金需求。如果成本超过我们的2022年计划，我们将减少或取消当前和/或计划的可自由支配支出。如果需要进一步削减，我们将削减某些非可自由支配的支出。从历史上看，我们通过股权融资成功地筹集了现金；然而，我们不能保证会有足够的金额或我们可以接受的条款获得额外的融资。如果我们增发普通股，将导致我们现有股东的股权被稀释。有许多因素可能会显著影响我们通过股权和债务融资筹集资金的能力，并影响未来现金流的时机。这些因素包括但不限于，我们进入资本市场的能力、股价波动、不确定的经济状况、我们项目的意外延误以及劳动力的获取。见“第I部分，第1A项。风险因素“和我们修订后的表格10中的其他部分。

截至2022年3月31日的9个月的流动性和资本资源，而截至2021年3月31日的9个月的流动性和资本资源


	截至3月31日的9个月，
	2022			2021
现金流摘要：
经营活动使用的现金净额	$	(23,389,986	)	$	(6,107,237	)
投资活动使用的现金净额	$	(4,609,538	)	$	(9,985,955	)
融资活动提供的现金净额	$	28,531,845		$	34,197,918
现金及现金等价物净增(减)	$	329,021		$	18,510,544
期初现金和现金等价物	$	40,811,269		$	26,639,953
期末现金和现金等价物	$	41,140,290		$	45,150,497

经营活动

在截至2022年和2021年3月31日的9个月中，业务活动分别使用了23 389 986美元和6 107 237美元，导致业务活动使用的现金增加了17 282 749美元。经营活动中使用的现金增加的主要原因是，与截至2021年3月31日的9个月相比，截至2022年3月31日的9个月，营运资本总额542,656美元的变化被非现金项目调整后的净亏损16,568,061美元部分抵消。

投资活动

在截至2022年和2021年3月31日的9个月中，投资活动分别使用了4,609,538美元和9,985,955美元，导致投资活动使用的现金减少5,376,417美元。用于投资活动的现金减少，主要是由于截至2022年3月31日的9个月，与截至2021年3月31日的9个月相比，SSBF的在建工程总额5,440,959美元，填海债券总额776,650美元，Elementis租约的矿业权和物业总额26,306美元，被物业、厂房和设备的增加867,498美元部分抵消。

融资活动

在截至2022年和2021年3月31日的9个月中，融资活动分别提供了28 531 845美元和34 197 918美元，导致融资活动减少5 666 073美元。融资活动的现金减少主要是由于在截至2022年3月31日的9个月中，与截至2021年3月31日的9个月相比，发行普通股的收益减少了总计3,800,697美元，股票期权的现金行使减少了总计2,539,065美元，股票发行成本减少了总计776,022美元，但应付票据付款增加了102,333美元，部分抵消了这一减少。

第四项。

控制和程序。

在首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官和首席会计官)的参与下，我们的管理层在监督下评估了我们的披露控制和程序(如规则所定义)的有效性

13a-15(e)

和

15d-15(e)

《交易法》)，截至2022年3月31日。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的季度评估中发现的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

截至2022年3月31日，我们没有参与任何重大法律程序。

第1A项。风险因素。

除了本表格10-Q中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第1部分第1A项中讨论的因素。修改后的表格10中的“风险因素”，可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。我们在修改后的表格10中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。以下是新的或修改的风险因素，应与第1部分第1A项下披露的风险因素一起阅读。公司经修订的表格10中的“风险因素”。

我们无法及时和成功地完成和运营SSBF，以及我们无法完成与该项目有关的进一步技术和经济研究(包括可提供银行的可行性研究)，可能会对该项目产生重大不利影响。

SSBF是我们建议的较小规模的硼设施，预计将为我们专注于硼和锂的大型综合设施的未来设计、工程和成本优化奠定基础。我们认为，SSBF的成功完成是获得关键信息的重要途径，这些信息将有助于我们优化我们大型综合设施的效率、产出和经济状况。在SSBF成功完成并投入使用之前，我们将无法获得更精细的投入，以估计完成与该项目有关的进一步技术和经济研究(例如可接受的可行性研究)所需的资本和运营支出。可能需要进行这种进一步的技术和经济研究，以协助确定该项目矿物资源的经济可采性。此外，我们目前的简化流程开发方法规定，该项目的试点规模和大规模流程设计将同时进行。这种方法要求对某些部件进行返工的风险更高，这可能会导致潜在的延误和增加设计成本。简化的流程开发方法还可能导致技术风险以及更高的资本和运营支出。我们不能向您保证，SSBF和随后的项目将按计划完成，在预算范围内或完全完成，或实现足够的投资回报。

我们不能及时和成功地完成和运营SSBF，可能会延误或阻止完成进一步的技术和经济研究(包括任何可行的可行性研究)。我们完成进一步技术和经济研究(包括任何银行可行性研究)的能力可能会对公司获得额外资金的能力产生重大和不利影响，从而推迟或以其他方式对整个项目产生重大不利影响。例如，成功完成并投入运营的SSBF需要完成进一步的技术和经济研究(如银行可行性研究)，包括符合相关S-K 1300法规要求的研究，以提交储量并以其他方式确定项目的商业可行性。

该公司已开始对整个项目进行进一步的技术和经济分析。这种持续的技术和经济分析可能会导致一项单独的技术研究，从2021年10月起对我们的初步评估进行更新，或进行更全面的研究(如银行可行性研究)。然而，我们目前无法向您保证这种持续的技术和经济分析的形式和范围，我们可能会得出结论，完成任何此类进一步研究(包括银行可行性研究)可能在商业上是不合理的、必要的或根本不可能的。

即使这些进一步的技术和经济研究(包括可贷款的可行性研究)按时完成，或者根本不完成，也不能保证它们会产生有利的结果。如果结果不佳，公司可能无法将符合S-K 1300号法规的指示或推断资源外推至S-K 1300号法规可能或已探明的储量以及商业可行性。可能需要更多的勘探，这将需要大量的额外资金。即使有进一步的勘探，也不能保证该项目将带来有利可图的商业采矿业务。任何这类进一步研究(包括银行可行性研究)也可能表明需要大量额外资金才能完成该项目。本公司不能保证其将成功完成任何此类融资，或在需要时或以令人满意的条款或根本不能获得此类融资。

第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

没有。

第3项高级证券违约

没有。

第4项矿山安全信息披露

不适用，因为我们目前不经营任何受1977年美国联邦矿山安全与健康法案约束的矿山。

第5项其他资料

没有。

项目6.展品。

展品索引


展品数		描述

31.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证

31.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

32.1*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行干事的认证

32.2*		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证

101.INS*		XBRL实例文档-嵌入到内联XBRL文档中

101.SCH*		XBRL分类扩展架构文档

101.CAL*		XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF*		XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB*		XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE*		XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104*		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

现提交本局。


	3月31日			6月30日，
	2022			2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	41,140,290		$	40,811,269
预付费用和其他流动资产		3,208,198			158,620

流动资产总额		44,348,488			40,969,889
矿业权和属性，净额		8,247,788			8,080,709
在建工程		18,033,848			12,765,285
物业、厂房和设备、净值		2,926,305			1,495,436
复垦保证金		1,085,624			1,084,408
使用权资产		261,183			213,109

总资产	$	74,903,236		$	64,608,836

负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债	$	6,082,044		$	1,594,909
租赁负债，流动		116,957			90,815

流动负债总额		6,199,001			1,685,724
长期债务		169,928			92,532
租赁负债		148,010			124,699
应计填海负债		467,762			377,292

总负债		6,984,701			2,280,247

承付款和或有事项(附注10)
股东权益
优先股，$0.01票面价值；20,000,000授权股份；不是突出表现的股票 g	$	—		$	—
普通股，$0.01票面价值；180,000,000授权股份；42,519,315和38,391,412分别发行流通股		425,193			383,914
其他内容已缴费资本		161,373,871			101,179,498
累计其他综合收益(亏损)：
报告货币换算		248,184			1,416,664
累计赤字		(94,128,713	)		(40,651,487	)

股东权益总额		67,918,535			62,328,589

总负债和股东权益	$	74,903,236		$	64,608,836


	截至以下日期的九个月 3月31日
	2022			2021
经营活动的现金流：
净亏损	$	(53,477,226	)	$	(13,618,447	)
对净亏损与经营活动使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销		76,249			15,344
填海债券所赚取的利息		(1,216	)		(758	)
基于份额的薪酬		4,428,071			5,318,298
为收取咨询费而发行的普通股		27,171,876			32,076
填海责任的增加		6,112			—
净汇兑(利得)损失		(965,180	)		2,060,234
更改：
预付费用和其他流动资产		(3,049,578	)		225
应付账款和应计负债		2,420,906			85,791

经营活动使用的现金净额		(23,389,986	)		(6,107,237	)

投资活动产生的现金流：
在建工程		(3,301,407	)		(8,742,366	)
矿业权和矿业权		(86,608	)		(112,914	)
物业、厂房及设备		(1,221,523	)		(354,025	)
填海债券		—			(776,650	)

投资活动使用的现金净额		(4,609,538	)		(9,985,955	)

融资活动的现金流：
应付票据付款		(103,860	)		(1,527	)
发行普通股所得款项		26,309,067			30,109,764
行使股票期权所得收益		3,124,112			5,663,177
股票发行成本		(797,474	)		(1,573,496	)

融资活动提供的现金净额		28,531,845			34,197,918

现金及现金等价物净增(减)		532,321			18,104,726
汇率波动对现金的影响		(203,300	)		405,818
期初现金及现金等价物		40,811,269			26,639,953

期末现金及现金等价物	$	41,140,290		$	45,150,497

非现金投融资活动
与在建工程增加相关的应付帐款变化	$	2,022,294		$	560,420
经营租赁负债和使用权资产的确认		137,307			237,353
在建工程转移至物业、厂房和设备		55,138			—
用应付票据购置的设备		226,570			—


	5E先进材料公司
	(注册人)

Date: May 12, 2022	发信人：	/s/保罗·韦贝尔
		保罗·韦贝尔
		首席财务官(首席财务官和首席会计官)


	截至以下三个月 3月31日						截至以下日期的九个月 3月31日
	2022			2021			2022			2021
成本和费用
项目费用	$	1,972,536		$	2,045,719		$	9,782,791		$	3,424,419
一般和行政		30,983,504			1,828,279			44,616,803			8,121,310
折旧及摊销费用		36,063			6,081			76,249			15,344

总成本和费用		32,992,103			3,880,079			54,475,843			11,561,073

运营亏损		(32,992,103	)		(3,880,079	)		(54,475,843	)		(11,561,073	)

非运营收入(费用)
其他收入		27,477			1,459			37,843			3,530
利息收入		1,748			333			3,552			1,447
利息支出		(3,275	)		(468	)		(7,958	)		(2,117	)
净汇兑损益		(3,469	)		(47,245	)		965,180			(2,060,234	)

总计非运营收入(费用)		22,481			(45,921	)		998,617			(2,057,374	)

净亏损		(32,969,622	)		(3,926,000	)		(53,477,226	)		(13,618,447	)
其他综合亏损(收益)
报告货币换算		338,592			(84,626	)		1,168,480			(2,466,052	)

净亏损及其他综合亏损	$	(33,308,214	)	$	(3,841,374	)	$	(54,645,706	)	$	(11,152,395	)

普通股每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损	$	(0.79	)	$	(0.11	)	$	(1.33	)	$	(0.41	)

加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股		41,895,426			35,600,161			40,148,179			32,964,416