美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至2022年3月31日的季度报告
或
从_至 _的过渡期
委托文档号
SEQLL Inc.
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
| | ||
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| | ||
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码，含 区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 | ||||
| 购买普通股的认股权证 | SQLLW | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告
，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴增长型公司”的定义。
| 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人
是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
截至2022年5月12日，有
目录
| 页 | ||||
| 第一部分 | 财务信息 | 1 | ||
| 第1项。 | 财务报表(未经审计) | 1 | ||
| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 1 | |||
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合经营报表。 | 2 | |||
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股东权益(亏损)简明综合变动表。 | 3 | |||
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合现金流量表。 | 4 | |||
| 中期未经审计简明合并财务报表附注 | 5 | |||
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 | ||
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 | ||
| 第四项。 | 控制和程序 | 21 | ||
| 第II部 | 其他信息 | 22 | ||
| 第1项。 | 法律诉讼 | 22 | ||
| 第1A项。 | 风险因素 | 22 | ||
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 22 | ||
| 第三项。 | 高级证券违约 | 22 | ||
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 23 | ||
| 第五项。 | 其他信息 | 23 | ||
| 第六项。 | 陈列品 | 23 | ||
| 签名 | 24 |
i
解释性说明
在本季度报告10-Q表中，除文意另有所指外，“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指SeqLL Inc.及其全资子公司SeqLL，LLC作为一个整体。
有关前瞻性陈述的警告说明
这份Form 10-Q季度报告包含 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于表达我们的意图、信念、预期、战略、预测或与我们未来活动或其他未来事件或条件有关的任何其他陈述。 这些陈述基于对我们业务的当前预期、估计和预测，部分基于 管理层所做的假设。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及难以预测的风险、不确定性和假设。因此，由于本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时讨论的许多因素，实际结果和结果可能，而且很可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。此外，此类陈述可能会受到与以下方面相关的风险和不确定性的影响：
| ● | 我们产品开发活动的成功、成本和时间，包括关于我们研究和开发计划的启动和完成时间的声明； |
| ● | 关于下一代测序技术的发展； |
| ● | 我们对我们业务的市场规模和增长潜力的期望； |
| ● | 我们创造持续收入或实现盈利的能力； |
| ● | 我们确定的研究优先事项在推进我们的技术方面的潜力； |
| ● | 我们产品的定价和预期毛利率； |
| ● | “风险因素”一节和本报告其他部分讨论的其他因素。 |
任何前瞻性陈述仅在作出之日起 发表，除非适用的证券法另有要求，否则我们不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述以反映本报告提交日期后的事件或情况。
II
第一部分财务信息
项目1：财务报表
SeqLL Inc.
简明综合资产负债表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 资产 | (未经审计) | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 不可转换本票--流动票据 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注11) | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
1
SeqLL Inc.
简明综合业务报表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 销售额 | $ | $ | ||||||
| 助学金收入 | ||||||||
| 总收入 | ||||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 研发 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 总运营费用 | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他(收入)和支出 | ||||||||
| 有价证券的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 有价证券已实现亏损 | ||||||||
| 其他收入 | ( | ) | ||||||
| 可转换票据清偿损失 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权平均普通股-基本普通股和稀释普通股 | ||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
2
SeqLL Inc.
简明合并股东权益变动表(亏损)
截至2021年和2022年3月31日的三个月
(未经审计)
| 优先股 | 普通股 | 额外实收 | 累计 | 股东合计 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | 其他内容 已缴费 | 累计 | 股东合计 权益 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
3
SeqLL Inc.
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 有价证券的未实现收益 | ( | ) | ||||||
| 有价证券已实现亏损 | ||||||||
| 票据灭失的损失 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收账款净额 | ( | ) | ||||||
| 其他应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 净额 经营活动中使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流 | ||||||||
| 购买实验室设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ||||||
| 有价证券的销售 | ||||||||
| 净额 投资活动提供的(用于)现金 | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流 | ||||||||
| 发行可转换票据所得款项 | ||||||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
| 期初现金及现金等价物 | ||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流量信息和非现金交易： | ||||||||
采用ASC 842时通过经营租赁获得的使用权资产 | $ | |||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
SeqLL Inc.
简明合并财务报表附注
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(未经审计)
注1- 业务性质和列报依据
SeqLL Inc.于2014年4月3日注册为特拉华州公司。2014年4月8日，SeqLL Inc.收购了
首次公开募股
于2021年8月31日，本公司完成首次公开发售(“IPO”)，售出3,060,000股，每个单位包括一股本公司普通股及一份认股权证，可按每股4.25美元的行使价 购买一股普通股(“认股权证”)，向公众公布的价格为每单位4.25美元。IPO的总收益约为1,300万美元，并被320万美元的发行成本所抵消，其中160万美元以现金支付，160万美元以发行给Maxim Group LLC(“承销商”)的权证形式发行(见附注8)。关于首次公开招股，本公司所有可转换优先股的流通股自动转换为3,130,622股普通股 (见附注9)。此外，已发行的可转换票据转换为641,895股普通股 (见附注7)。
风险和不确定性
该公司面临着许多与其行业内其他公司类似的风险，包括快速的技术变革、来自较大制药和生物技术公司的竞争 以及对关键人员的依赖。
新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度仍然高度不确定和难以预测，因为本公司、其他业务 和政府正在采取的应对措施正在继续演变。此外，全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响，有可能导致国家和/或全球经济的持久衰退。全球各地的政策制定者都以财政政策行动来回应，以支持医疗行业和整个经济。这些行动的规模和总体效果仍不确定。
新冠肺炎大流行对本公司业务的影响的严重程度取决于许多因素，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度 ，以及对本公司的服务提供商、供应商、合同研究机构和本公司资金来源的影响的程度和严重程度，所有这些都是不确定的 ，也无法预测。从疫情开始到2022年3月31日，新冠肺炎疫情对公司的销售和经营业绩造成了不利影响，并可能继续对公司业务造成不利影响。新冠肺炎疫情未来可能在多大程度上 对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成重大影响尚不确定。
陈述的基础
未经审核简明综合财务报表包括 本公司及其全资附属公司SeqLL，LLC的账目。所有公司间账户和交易已在合并中 取消。随附的本公司未经审核简明综合财务报表已按与年度经审核综合财务报表相同的基准编制，管理层认为该等报表反映所有 调整，其中仅包括为公平列报本公司截至2022年3月31日的简明综合财务状况及截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间的经营业绩所必需的正常经常性调整，以及列报期间股东权益及现金流量的变动。在截至2022年3月31日的三个月的简明综合经营报表中披露的结果不一定表明截至2022年12月31日的年度可能预期的结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。
5
附注2--重要会计政策
截至2022年3月31日止三个月期间，与截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所述事项有关的重大会计政策并无变动，但以下最近采纳的会计准则一节所述项目除外。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层 作出估计和假设，以影响报告的资产和负债金额，并披露财务报表日期的或有负债和报告期内报告的费用金额。重大估计包括 但不限于基于股票的薪酬支出和研发应计项目。实际结果可能与这些估计值不同，估计值可能会发生变化。
库存
存货由产成品、在制品和原材料组成，按先进先出(“FIFO”)方法确定的成本或可变现净值中的较低者计价。由于该公司制造成品和在制品材料，间接成本计入库存。本公司 评估产成品、在制品和原材料的保有成本。如果此类成本超过未来需求 估计和/或以低于当前库存水平的速度显示历史周转率，公司将降低 适用库存的账面价值。库存包括以下内容：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 总库存 | $ | $ | ||||||
基于股票的薪酬
公司的股票薪酬计划 奖励包括股票期权和限制性股票奖励。股票期权授予的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，截至授予日期 。限制性股票奖励的公允价值以授予之日公司普通股的公允价值为基础。然后，以股票为基础的奖励的公允价值将在每项奖励的必要服务期内支出，通常为归属期间。
本公司的预期股价波动率
假设基于可比上市公司的波动性。授予员工和董事(包括非员工董事)的股票期权的预期期限以合同期限的平均值为基础(通常
本公司根据本公司的股票计划，于授予日期按公平市价向顾问定期授予 股票期权及限制性股票奖励。如果本公司终止其任何咨询协议，则作为该协议基础的未归属期权将被取消。对于授予顾问和非雇员的奖励，补偿费用在奖励的授权期内确认，这通常是此类顾问和非雇员提供服务的时期。
6
在确定截至2022年3月31日的三个月期间授予的股票奖励的公允价值时使用的假设如下：
| March 31, 2022 | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 预期期权寿命 | ||||
| 预期股息收益率 | % | |||
| 预期股价波动 | % | |||
细分市场
该公司经营单一业务部门，包括基因分析技术的设计、开发和制造。
租契
2022年第一季度，本公司通过了ASU 2016-02号，租赁 (主题842)(“亚利桑那州立大学2016-02”)。本公司在开始时评估其合同，以确定合同是否包含租赁，包括评估合同是否传达了在 一段时间内明确或隐含确定的资产的控制权。本公司已确认使用权资产和租赁负债，代表未来经营租赁付款的净现值 使用与公司递增借款利率相对应的贴现率，并在租赁剩余期限内摊销。本公司将12个月以下的租赁计入短期租赁。有关采用本会计准则的其他信息，请参阅下面最近采用的会计准则。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是：将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数，如果稀释证券的影响是反摊薄的，则不考虑潜在的 稀释证券。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以使用库存股和IF转换法确定的期间已发行普通股和稀释性普通股等价物的加权平均数。稀释性普通股等价物包括可转换优先股、可转换本票、根据公司股票期权计划已发行的期权和认股权证。就列报的所有期间而言，用于计算已发行基本股份和摊薄股份的股份数目并无差异，因为纳入潜在摊薄证券将会产生反摊薄作用。
在计算稀释后每股净亏损时，不考虑以下普通股的潜在股份 ，因为它们的影响将是反稀释的：
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 可转换优先股 | ||||||||
| 可转换本票 | ||||||||
| 股票期权 | ||||||||
| 普通股认股权证 | ||||||||
7
最近采用的会计准则
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06年度，债务-债务 包括转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有权益中的合同 (分主题815-40)：实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理，除其他事项外，还就如何核算实体自有权益的合同提供了指导。此ASU取消了可转换工具的有益的 转换和现金转换会计模式。它还修改了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同由于特定的结算条款而目前作为衍生品入账。此外，本ASU修改了可能以现金或股票结算的特定可转换工具和某些合同对稀释每股收益计算的影响。本ASU中的修订适用于上市公司自2021年12月15日之后的会计年度，包括该会计年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度 。本公司于2022年1月1日采用该准则，对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2016年2月，FASB 发布了ASU 2016-02，其中规定了新的租赁会计和披露要求。ASU第2016-02号要求在 中确认单一租赁成本的运营报表，以便租赁成本在租赁期内进行分配， 通常以直线为基础。ASU 2016-02要求在现金流量表中对经营活动中的所有现金支付进行分类。需要披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。 本公司于2022年第一季度采用ASU 2016-02，采用生效日期法确认和计量截至采用日期的租赁。本公司已选择利用现有的实际权宜之计，不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开，以及允许本公司不重新评估(1)任何到期的 或截至采纳日期的现有合同是否为租赁或包含租赁的一揽子实践便利措施，(2)任何到期或现有租赁的租赁分类为采纳日期的 ，以及(3)截至采纳日期的任何现有租赁的初始直接成本。于2022年1月1日采纳时，本指引对本公司的简明综合财务报表并无影响。
近期发布的会计准则
本公司认为，近期发布但尚未生效的任何会计声明不会对随附的简明合并财务报表产生重大影响。
附注3--应计费用
应计费用 包括：
| 3月31日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
附注 4-公允价值计量
会计准则定义了公允价值，为计量公允价值建立了一致的框架，并要求披露按公允价值经常性或非经常性基础上计量的每项主要资产和负债类别。公允价值被定义为退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额。 因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，会计准则确立了公允价值的三级层次结构，将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下：
| 1级： | 可观察到的投入，如活跃市场的报价。 |
| 第2级： | 投入，但可直接或间接观察到的活跃市场的报价除外。 |
| 第3级： | 无法观察到的投入，其中市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。 |
8
截至2022年3月31日，该公司对货币市场基金的投资为5,942,158美元，包括上述现金和现金等价物。这些投资的公允价值 是通过参考市场报价与一级投入一起确定的。
在截至2021年3月31日的三个月内，经修订的票据(注7)的公允价值变动(被视为3级负债)并不重要。
于截至二零二一年三月三十一日或 二零二零年三月三十一日止三个月内，并无按公允价值按非经常性基础计量的资产或负债。
附注5-股票期权计划
公司2014年股权激励计划(“2014计划”)允许向其员工、董事会成员和顾问授予普通股和普通股的期权，最高可达
截至2022年3月31日，共有
截至2022年3月31日的股票期权活动如下：
| 选项数量 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 每股 | 加权 平均值 剩余 合同 术语 (单位：年) | ||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||
| 2022年3月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||
| 可于2022年3月31日行使 | $ | |||||||||||
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间，本公司录得
9
附注6--关联方交易
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有以下未付应付款，这些应付款包括在公司以上应付给股东关联公司的账户中，用于过去的服务：
3月31日， 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
| 基因组诊断技术 | $ | $ | ||||||
| 圣罗兰学院 | ||||||||
| 圣罗兰房地产公司 | ||||||||
| 关联方应付款合计 | $ | $ | ||||||
上述实体隶属于(1)本公司前董事会成员William C.St.Laurent，(2)St.Laurent先生的亲属，或(3)由St.Laurent家族控制的实体，他们是本公司的控股股东。St.Laurent Realty，Inc.和基因诊断技术公司以前通过提供公司会计支持为本公司提供帮助 ；圣罗兰研究所，一家非营利性公司，为某些测序服务提供生物信息专家 支持。
附注7-应付票据
截至2019年4月8日，本公司 签订了一系列可转换本票(“可转换票据”)，某些优先股东的金额为905,000美元。可换股票据的年期为一年，应计利息为年息10%。根据可转换票据协议的定义，可转换票据 可按每股3.10美元的较低价格转换，或在可转换票据协议定义的 公司下一次合格融资中，股权证券购买者支付的股价有20%折扣。
自2019年4月29日至2020年4月29日，本公司与某优先股股东订立了一系列不可兑换本票(“本票”) ，金额为1,375,000美元。本票期限为一年，利息为年息10%。
2020年11月和12月，本公司向第三方投资者发行了金额为200,000美元的高级担保可转换本票。这些票据的应计利息为年息10%，应于2022年12月31日之前偿还，或 公司的下一次合格融资至少750万美元(定义见票据协议)， 可按每股3.75美元转换为公司普通股。
2020年12月31日，本公司向St.Laurent Investments LLC发行了一张金额为426,020美元的不可转换本票，2022年7月31日到期， 年利率为10%，以换取截至该日期的所有未偿还票据的应计利息。
自2021年1月至2021年3月，本公司向投资者发行高级担保可转换本票，总收益为25万美元。可转换债券按年息10%计提利息，于2022年12月31日较早时到期，或本公司下一次合格股权发行最少750万美元，并可按每股3.75美元转换。
于2021年2月3日，持有2,910,710美元可转换票据及本票的优先股东及持有人给予该公司所有于2022年7月31日或之前偿还的票据延期。这项修订是根据问题债务重组指引 作前瞻性会计处理。
于2021年3月，本公司与票据持有人订立一系列协议，于首次公开招股结束时自动将786,730美元的未偿还本票及1,305,000美元的可转换票据(统称“经修订票据”)转换为普通股(“转换协议”)，其中1,552,683美元由St.Laurent Investments，LLC及其联属公司持有。根据转换协议的条款，经修订票据中的826,020美元及1,265,710美元将分别按3.75美元及3.10美元的转换价格于首次公开发售结束时转换。由于自动转换可能给票据持有人带来实质性利益，这一修正被认为是实质性的，并作为债务的清偿入账。因此，本公司于截至2021年3月止三个月的综合经营报表中确认债务清偿亏损共934,257美元，即经修订票据的公允价值合共3,118,235美元超出账面价值2,183,978美元。本公司选择按公允价值计入经修订的 票据的选择权，并于经营报表中确认公允价值变动。经修订票据的公允价值是根据各种结算情况下的概率加权预期派息估计的，并根据估计的实际回报率折现至现值。
10
于2021年4月29日，本公司与票据持有人订立协议，于首次公开招股结束时，按每股3.75美元的转换价，自动将额外50,000美元已发行经修订的票据(包括任何应计利息)转换为普通股。
于首次公开发售日期 ，经修订的票据根据其原有条款自动转换为641,895股普通股。紧接转换前经修订票据的公平价值为3,364,198美元，减去与应计利息有关的141,884美元现金支付后，已重新分类 为简明综合资产负债表上的额外实收资本。经修订票据于转换日期的公允价值是根据转换时发行的普通股的公允价值估计的。
本公司 确认195,962美元亏损，因经修订票据的公允价值在修订日期至首次公开发售日期转换之间的变动所致。
2021年10月，本公司与St.Laurent Investments LLC签订了一项协议，自2021年10月1日起将本金总额1,375,000美元的利息从每年10%降至5%。该公司将这笔交易作为预期基础上的修改进行会计处理。
2021年10月，本公司向William C.St Laurent偿还了27万美元的期票。
就所有于2021年至2020年期间发行的可换股票据及本票而言，本公司向票据持有人发行认股权证，以购买合共66,665股及53,333股本公司普通股，包括11,466股予配售代理(见附注8)。这些认股权证的授予日期 公允价值无关紧要。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，利息支出为$
附注8-普通股认股权证
2021年3月16日，本公司向ShareIntel-股东情报服务有限责任公司支付了与本公司计划公开募股相关的预期服务的首付
，形式为发行
2021年8月31日，
公司共销售了
如果自发行日起计13个月后，(I)普通股在连续10个交易日(计量期)的每日成交量加权平均价格超过12.75亿美元(受发行日后的正向股票拆分、资本重组、股票股息等调整)，本公司可按每份认股权证0.001美元赎回全部而非部分已发行认股权证。(Ii)上述衡量期间的平均每日成交量超过每个交易日1,000,000美元，及(Iii)权证持有人并不拥有构成或可能构成本公司、其任何附属公司或其任何高级人员、董事、雇员、代理人或联营公司所提供的重大非公开资料的任何资料。
11
根据承销协议，本公司亦于2021年8月31日及2021年9月29日向承销商发出认股权证，以购买合共
| 无风险利率 | % | |||
| 预期寿命 | ||||
| 股息率 | ||||
| 波动率 |
下表汇总了截至2022年3月31日购买普通股的未发行认股权证的信息，这些认股权证从发行日期开始可行使。 所有认股权证均根据适用于实体自身股票索引的工具的美国公认会计准则作为权益入账。
| 发行日期 | 股份数量 可发行 vt.在.的基础上 演练 杰出的 认股权证 | 锻炼 价格 | 到期日 | |||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | ||||||||||
| $ | | |||||||||
12
附注 9-优先股
截至2020年12月31日，公司 拥有已发行优先股：
| 已发行股份 | 发行价 每股 | |||||||
| A-1系列可转换优先股 | $ | |||||||
| A-2系列可转换优先股 | $ | |||||||
| A系列优先股 | ||||||||
A-1系列优先股(“A-1系列”)和A-2系列优先股(“A-2系列”，与A-1系列统称为“优先股”)可在持有者选择时随时转换为普通股，初始转换价格由修改后的A-1系列原始发行价0.59美元除以A-1系列转换价格0.59美元确定；和A-2系列原始发行价3.10美元，经A-2系列转换价格3.10美元修订；两者均受股票拆分、股票组合等调整，以及未来普通股、认股权证或可转换为普通股的证券的加权平均 调整，以低于当时适用的转换价格的每股代价，但受宪章 所列的某些例外情况的限制。
优先股 在(I)首次公开发售普通股结束时，普通股的每股价格至少等于9.25美元(经任何股票拆分、股票股息、合并、拆分、资本重组或类似事项调整) 在包销的公开发行中，本公司筹集了至少1,000万美元的总收益，或(Ii)获得至少大多数当时已发行优先股的持有人同意，作为单一类别一起投票。
与首次公开招股有关，本公司所有可转换优先股的流通股自动转换为3,130,622股普通股。
附注10-有价证券
2022年1月，该公司以原价$出售了所有可销售的证券
附注11--承付款和或有事项
本公司位于马萨诸塞州沃本的公司总部写字楼租赁(“Woburn租赁”)自2020年11月起按月出租，并于2022年2月终止。这份租约的租金费用是$。
13
2022年2月2日，本公司就其位于马萨诸塞州比勒里卡的约15,638平方英尺的新公司写字楼签订了租赁协议(“Billerica 租赁”)。Billerica租赁的有效期为92个月，自生效日期起计，包括在2022年8月1日之前使用同一办公楼内的某些额外写字楼空间或完成某些租户改进(“Swing 空间”)。此外，本公司须分担Billerica租赁的若干税项及营运开支。
Billerica租赁被归类为经营租赁。在Billerica租赁开始之日，公司记录了#美元的使用权资产。
下表对截至2022年3月31日未贴现的租赁负债与简明综合资产负债表确认的租赁负债总额进行了核对：
| 2022年(剩余) | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 未贴现租赁负债总额 | $ | |||
| 折扣的影响较小 | ( | ) | ||
| 租赁总负债 | $ | |||
| 截至2022年3月31日的报道： | ||||
| 经营租赁负债的当期部分 | $ | |||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||
| 租赁总负债 | $ |
14
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该 阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及我们截至2022年3月31日的未经审计的简明综合财务报表，以及本申请文件中其他部分包含的相关注释。本讨论和分析以及本文件的其他部分包含基于当前信念、计划和预期的前瞻性陈述，这些信念、计划和预期涉及风险、 不确定性和假设。由于几个因素的影响，我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，包括本文件中“风险因素”和其他部分的陈述。您应仔细阅读本文件中的“风险因素”部分，以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅本文件中题为 “有关前瞻性陈述的告诫”一节。
概述
本概述和展望 对我们的运营结果和影响我们业务的重大已知趋势进行了高层次的讨论。我们认为，了解这些趋势对于了解我们在本报告期间的财务业绩以及我们未来的财务业绩 非常重要。本摘要并不是要详尽无遗，也不是要取代本报告其他部分提供的详细讨论和分析。
关于SeqLL
我们是一家处于开发阶段的生命科学仪器和研究服务公司，致力于跨多个“组学”领域的科学资产和新型知识产权的开发。我们利用我们在真单分子测序(TSMS)技术方面的专业知识，使研究人员和临床医生能够为科学研究和开发做出重大贡献。
我们的客户主要是在学术研究、生物标记物发现和分子诊断产品开发方面的基因组学技术和TSM的早期采用者。
自2014年成立以来，我们将大部分精力投入到技术开发、业务规划和推进研究合作 。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间，我们分别录得净亏损937,954美元及1,414,618美元。 截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月期间，我们来自营运活动的现金流量分别为负1,030,424美元及235,651美元 ，截至2022年3月31日止累计赤字为15,351,805美元。
15
从2020年开始， 新冠肺炎大流行和控制其传播的国际努力显著限制了人员、商品、服务和研究在全球范围内的流动，包括我们开展业务和合作的领域。我们预计新冠肺炎疫情将在2022年继续影响我们的业务和合作，其规模和持续时间非常不确定。
我们的财务业绩已经并将继续受到以下几个重要趋势的影响。虽然这些 趋势对于理解和评估我们的财务结果很重要，但阅读本讨论时应结合我们的合并财务报表及其在本报告第一部分的合并财务报表部分中的注释，以及本报告第二部分的“风险因素”中讨论的趋势。
经营成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间比较
下表汇总了我们在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的运营结果：
| 截至 3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 销售额 | $ | - | $ | 26,100 | ||||
| 助学金收入 | 47,482 | 34,633 | ||||||
| 总收入 | 47,482 | 60,733 | ||||||
| 销售成本 | - | 27,951 | ||||||
| 毛利 | 47,482 | 32,782 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 研发 | 334,670 | 17,955 | ||||||
| 一般和行政 | 584,872 | 387,387 | ||||||
| 总运营费用 | 919,542 | 405,342 | ||||||
| 营业亏损 | (872,060 | ) | (372,560 | ) | ||||
| 其他(收入)和支出 | ||||||||
| 有价证券的未实现收益 | (54,508 | ) | - | |||||
| 有价证券已实现亏损 | 106,324 | - | ||||||
| 其他收入 | (2,728 | ) | - | |||||
| 可转换票据清偿损失 | - | 934,257 | ||||||
| 利息支出 | 16,806 | 107,801 | ||||||
| 净亏损 | $ | (937,954 | ) | $ | (1,414,618 | ) | ||
收入
我们在截至2022年3月31日的三个月期间的收入为47,482美元，而截至2021年3月31日的三个月期间的收入为60,733美元，减少了13,251美元，降幅为22%。在截至2022年3月31日的三个月期间，收入包括赠款47,482美元 ，没有来自产品销售和研究服务的收入，而2021年同期的产品销售收入为15,600美元，赠款为34,633美元，研究服务收入为10,500美元。收入减少是由于研究服务和业务活动因公司迁往马萨诸塞州比勒里卡而减少。这一搬迁导致公司暂时没有足够的设施来执行其研究服务和业务活动。公司预计将于2022年下半年恢复正常运营。
16
毛利
截至2022年3月31日的三个月的毛利为47,482美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利为32,782美元，增长45%，这主要是由于公司在截至2022年3月31日的三个月内由于搬迁到马萨诸塞州比勒里卡而没有销售产品或服务。
研究和开发费用
在截至2021年3月31日的三个月内，研发费用较截至2021年3月31日的三个月的17,955美元增加了316,715美元，增幅为1,764%，而截至2022年3月31日的三个月的研发费用为334,670美元。费用的增加是因为我们逐步将研发活动恢复到新冠肺炎疫情前的水平。我们预计，随着我们加大研发力度，达到大流行前的水平，这些支出将在2022年及以后增加。
一般和行政费用
截至2021年3月31日的三个月，一般和行政费用增加了197,485美元，增幅为51%，与截至2022年3月31日的三个月的584,872美元相比，增加了387,387美元。增加的主要原因是作为上市公司的运营费用增加，包括会计、法律和审计相关费用的增加，其中约100,000美元与增加的工资支出有关，约60,000美元与董事和官员保险的增加有关。 2022年期间一般和行政支出将继续增加，以支持持续的财务报告和合规活动 。
利息 和其他损益
于截至2022年及2021年3月31日止三个月期间，我们分别确认利息支出16,806美元及107,801美元，减少90,995美元或84%。利息支出的减少是由于我们在2021年8月31日进行首次公开募股的同时，将210万美元的票据转换为股权，导致我们的未偿债务减少。
在截至2022年3月31日的三个月期间，我们确认了51,816美元的已实现和未实现净亏损。在截至2021年3月31日的三个月内，我们没有持有此类投资。
在截至2021年3月31日的三个月期间，我们确认了与某些可转换票据相关的债务清偿亏损，总额为934,257美元。债务清偿亏损为该等可换股票据的公允价值合共3,075,987美元，较其于2021年第一季修订日期的账面值2,141,730美元多出3,075,987美元。在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有发生此类亏损。
净亏损
整体而言，净亏损较截至2021年3月31日止期间的1,414,618美元减少476,664美元，或34%，至937,954美元，这是由于截至2021年3月31日的三个月内，我们的可转换票据的赎回亏损为934,257美元，而截至2022年3月31日的期间并未发生该等亏损。与上年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的运营费用增加了514,200美元，抵消了这一减少额 。
流动性与资本资源
随附的简明综合财务报表以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况。尽管在截至2022年3月31日的三个月里，我们的运营现金流为负1,030,424美元，但由于我们最近在2021年8月发行了普通股，我们在2022年3月31日的现金和现金等价物 为8,859,317美元。因此，我们估计，自本10-Q表格季度报告提交给美国证券交易委员会之日起至少一年，我们的可用现金资源将足以为我们的运营提供足够的资金。
截至2022年3月31日，我们拥有约890万美元的现金和现金等价物。与2021年12月31日相比，截至2022年3月31日的现金和现金等价物增加了480万美元，这是由于出售了约590万美元的公司有价证券，抵消了截至2022年3月31日的三个月经营活动的现金支出。
17
自成立以来，我们主要通过股权和债务融资以及少量销售产品和研究服务来为我们的运营提供资金。截至2022年3月31日，我们的累计赤字为15,351,805美元。
2021年8月，我们在首次公开募股(IPO)中向投资者发行了3060,000股普通股。我们首次公开募股的总收益为1,300万美元。我们产生了160万美元的现金发售费用。我们还在首次公开募股时将210万美元的债务转换为641,895股普通股。
2021年9月29日，我们向承销商发行了189,000股普通股，超额配售选择权的部分行使价格为每股4.24美元，扣除发行成本后，净收益增加了约730,000美元。
我们相信，首次公开募股的净收益 ，加上我们从商业销售和研究活动中产生的现金，将使我们能够从本10-Q表格季度报告提交给美国证券交易委员会之日起至少一年内为我们的运营提供资金。然而，我们对我们的财务资源将在多长时间内足以支持我们的运营的预测 是前瞻性陈述 ，涉及风险和不确定性，实际结果可能与此大不相同。我们基于的假设可能会证明 是错误的，我们可以比预期更快地使用资本资源。
我们未来的资本需求 将取决于许多因素，包括：
| ● | 我们在我们的市场上成功和进一步开发我们的技术并创造创新产品的能力，包括与跨多个细分市场开发我们的TSMS平台相关的成本，我们在2022年预算了大约100万美元，2023年预算了200万美元，以支持我们在心脏病和癌症检测工具以及基因组生物学染色质图谱方面的合作努力， |
| ● | 我们合作项目研究和开发的科学进展，包括获得、维护和实施我们的专利和其他知识产权的成本，以及与我们可能获得或获得的任何产品或技术相关的成本；以及 |
| ● | 建立和维护合作、许可和其他类似安排的条款和时间；包括需要进行其他合作以增强或补充我们的产品和服务。 |
我们计划继续寻求 额外的资金来源，以满足我们的营运资金要求，继续投资于研发 ，并支付维持和扩大业务所需的资本支出。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资(如果有的话)。如果我们无法在需要时以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，或者如果我们在不成功的项目上投入资本，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制。此外，如果我们通过进一步发行股权或债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会遭受严重稀释，我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于普通股持有人的权利、优惠和特权。
18
现金流
下表列出了所列每个期间的现金和现金等价物的主要来源和用途。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 提供的现金收益(用于)： | ||||||||
| 经营活动 | $ | (1,030,424 | ) | $ | (235,651 | ) | ||
| 投资活动 | 5,874,613 | (5,250 | ) | |||||
| 融资活动 | - | 250,000 | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 4,844,189 | $ | 9,099 | ||||
用于经营活动的现金净额
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，运营活动中使用的净现金分别约为100万美元和24万美元。运营支出的增加是我们逐步将研发活动恢复到新冠肺炎大流行前的水平的结果。此外，自2021年8月成为上市公司以来，我们的一般和行政支出都出现了增长。
我们预计，在可预见的未来，我们的研究和开发工作以及持续的一般和管理成本将从运营活动中产生负现金流。
用于投资活动的现金净额
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，投资活动(用于投资活动)提供的净现金分别约为590万美元和不到10万美元。这一增长主要归因于我们在截至2022年3月31日的三个月内出售了我们的整个有价证券组合。
融资活动提供的现金净额
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，融资活动提供的净现金分别为0美元和约25万美元。在截至2021年3月31日的三个月期间，该公司发行了25万美元的可转换票据。在截至2022年3月31日的三个月期间，没有股票或债券发行。
近期会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，债务-带转换和其他选项的债务 (分主题470-20)和衍生品和套期保值-实体自有权益的合同(小主题815-40)：实体自有权益中可转换票据和合同的会计 ，除其他事项外，还就如何对实体自有权益合同进行核算提供了指导。本ASU取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模型 。它还修改了实体自身权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前因特定的结算条款而被作为衍生品进行会计处理。此外，本ASU修改了特定的可转换工具和可能以现金或股票结算的某些合同对稀释每股收益计算的影响。本ASU中的修订对上市公司在2021年12月15日之后的会计年度(包括该会计年度内的过渡期)有效。允许提前采用 ，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度。本公司于2022年1月1日采用该准则 ，对本公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，其中 为租赁确立了新的会计和披露要求。ASU 2016-02号要求在运营报表中确认单一租赁成本，计算方法是将租赁成本在租赁期内进行分配，一般以直线为基础。 ASU 2016-02要求在现金流量表中对经营活动中的所有现金付款进行分类。需要披露 以提供租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。本公司于2022年第一季度采用ASU 2016-02，采用生效日期法确认和计量截至采用日的租赁。本公司已选择利用 不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开的现有实际权宜之计，以及允许公司不重新评估(1)截至采用日的任何到期或现有合同是否为或包含租赁、 (2)截至采用日的任何到期或现有租约的租约分类以及(3)截至采用日的任何现有租约的初始直接成本的一揽子实际权宜之计 。于2022年1月1日采纳之日，本指引对本公司的简明综合财务报表并无影响。
我们不相信最近发布但尚未生效的任何其他会计声明会对随附的合并财务报表产生重大影响。
19
关键会计政策和估算
公司按照美国公认的会计原则编制财务报表和附注，该原则要求管理层对影响报告金额的未来事件作出估计和假设。评估 被视为关键会计评估，其依据除其他外，包括对公司财务状况、运营结果或流动性的描述的影响，以及部署的难度、主观性和复杂性的程度。 关键会计评估针对因此类问题未来解决方案未知而固有的不确定会计事项。 管理层定期讨论每个关键会计评估的制定、选择和披露。
除了我们未经审计的综合财务报表附注2中注明的信息外，与公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的2021年年报10-K表中包含的信息相比，公司的关键会计政策和估计在截至2022年3月31日的三个月期间没有 重大变化。有关其他重要会计政策的完整说明，请参阅2021年Form 10-K中包含的合并财务报表和相关说明。
《就业法案》
《2012年创业法案》(以下简称《JOBS法案》)第107节规定，“新兴成长型公司”可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已不可撤销地选择在新的或修订的会计准则下享受这一豁免，因此，我们将不会 遵守与其他非新兴成长型公司的上市公司相同的新或修订的会计准则。
只要根据最近颁布的《就业法案》，我们仍是一家新兴成长型公司，我们将除其他外：
| ● | 只允许有两年的经审计财务报表和两年的相关精选财务数据以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析； |
| ● | 在根据《萨班斯-奥克斯利法案》评估我们的财务报告内部控制时，有权依赖于不遵守审计师认证要求的豁免； |
| ● | 有权在我们的定期报告、登记声明和委托书中减少关于高管薪酬安排的披露义务；以及 |
| ● | 免除就高管薪酬或黄金降落伞安排寻求不具约束力的咨询投票的要求。 |
我们目前打算 利用部分或全部降低的监管和报告要求，只要我们有资格将 列为“新兴成长型公司”。其中，这意味着我们的独立注册会计师事务所将不需要提供关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告，只要我们有资格 作为新兴成长型公司，这可能会增加我们财务报告内部控制的弱点或缺陷未被发现的风险 。
同样，只要我们 符合新兴成长型公司的资格，我们就可以选择不提供某些信息，包括某些财务信息和有关高管薪酬的某些 信息，否则我们将被要求在提交给美国证券交易委员会的文件中提供这些信息，这可能会增加投资者和证券分析师评估我们公司的难度。因此，投资者对我们公司的信心和我们普通股的市场价格可能会受到实质性的不利影响。
20
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官(他是我们的首席执行官)和首席财务官(他是我们的首席财务官)对截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性 进行了评估，这些控制和程序在规则13a-15(E)和15d-15(E)中根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)进行了定义。截至2022年3月31日，根据评估，我们的主要高管和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。披露控制 和程序，旨在合理地确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息，如本报告，在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在合理地确保设计的控制目标得以实现。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论其设计和运行有多好，都是基于某些判断和假设，不能提供实现其目标的绝对保证。同样，控制评估不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或已检测到所有控制问题和舞弊实例(如果有)。
21
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
无
第1A项。风险因素
我们于2022年3月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“我们的年度报告”)中，题为“风险因素”一节中列出的风险 因素并未发生实质性变化。我们的业务涉及重大风险。您应该 仔细考虑我们的年度报告中描述的风险和不确定性，以及我们年度报告中包括的经审计的合并财务报表和相关附注，以及本季度报告中的所有其他信息。 我们面临的风险和不确定性并不是唯一的。我们 不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。 任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
第二项未登记的证券股权证券的销售和收益的使用
出售未登记的证券
在本报告涵盖的期间内，没有根据第 S-K条例第701项要求披露的未登记证券的出售。
股份或公司股权证券的回购
无
项目3.高级证券违约
无
22
第4项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
无
项目6.展品
以下文件作为本报告的一部分提交，或通过引用并入本报告：
| 展品 号码 |
描述 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条，对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书。 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
23
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式委托签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
SEQLL Inc. |
|
| Date: May 12, 2022 | 丹尼尔·琼斯 |
| 丹尼尔·琼斯 | |
| 首席执行官 | |
| (首席行政主任) | |
| Date: May 12, 2022 |
约翰·W·肯尼迪 |
| 约翰·W·肯尼迪 | |
| 首席财务官 | |
| (首席财务会计官) |
24