美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末：
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (美国国税局) 认同感。不是。) |
(主要行政办公室地址，邮政编码)
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题： |
| 交易代码： |
| 在其注册的每个交易所的名称： |
|
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)条规定的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
| 新兴成长型公司 | ||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月3日，发行人普通股的流通股数量如下：
证券类别 |
| 未偿还股份 |
普通股，面值0.001美元 |
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LightBridge公司
表格10-Q
MARCH 31, 2022
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| 页面 |
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第一部分-财务信息 |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) |
| 3 |
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| 截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
| 3 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合经营报表 |
| 4 |
|
| 截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明现金流量表 |
| 5 |
|
| 截至2021年和2022年3月31日的三个月未经审计的股东权益简明综合变动表 |
| 6 |
|
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| 7 |
|
| 前瞻性陈述 |
| 18 |
|
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 20 |
|
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 24 |
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第四项。 | 控制和程序 |
| 25 |
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第二部分--其他资料 |
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第1项。 | 法律诉讼 |
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第1A项。 | 风险因素 |
| 26 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 26 |
|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 27 |
|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 27 |
|
第五项。 | 其他信息 |
| 27 |
|
第六项。 | 陈列品 |
| 28 |
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签名 | 29 |
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| 2 |
| 目录表 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
LightBridge公司
未经审计的简明综合资产负债表
|
| 3月31日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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其他资产 |
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商标 |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 |
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应付账款和应计负债 |
| $ |
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| $ |
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流动负债总额 |
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承付款和或有事项--附注4 |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
| $ |
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| $ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
| 3 |
| 目录表 |
LightBridge公司
未经审计的简明合并业务报表
|
| 截至三个月 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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收入 |
| $ |
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| $ |
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运营费用 |
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一般和行政 |
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研发 |
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总运营费用 |
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其他营业收入 |
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贡献的服务--研发 |
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其他营业收入合计 |
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总营业亏损 |
| $ | ( | ) |
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其他收入 |
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利息收入 |
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外币交易收益 |
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其他收入合计 |
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所得税前净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税 |
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净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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累计优先股股息 |
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| ( | ) | |
由于受益转换功能，优先股的额外视为股息 |
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| ( | ) | |
普通股股东应占净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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每股普通股净亏损 |
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基本的和稀释的 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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已发行普通股加权平均数--基本和摊薄 |
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|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 | ||||||||
| 4 |
| 目录表 |
LightBridge公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
|
| 截至三个月 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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经营活动 |
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净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
对业务净亏损与业务活动中使用的现金净额进行调整： |
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基于股票的薪酬 |
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营运资金项目变动： |
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预付费用和其他流动资产 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
应付账款和应计负债 |
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应计法律和解费用 |
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| ( | ) | |
经营活动中使用的现金净额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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投资活动 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动 |
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发行普通股所得净收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增(减) |
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| ( | ) | |
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期初现金和现金等价物 |
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现金和现金等价物，期末 |
| $ |
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| $ |
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现金流量信息的补充披露 |
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期内支付的现金： |
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支付的利息 |
| $ |
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已缴纳的所得税 |
| $ |
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| $ |
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非现金融资活动： |
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累计优先股股息 |
| $ |
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| $ |
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用普通股支付应计负债 |
| $ |
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| $ |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 | ||||||||
| 5 |
| 目录表 |
LightBridge公司
未经审计的股东权益简明综合变动表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
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| A系列 |
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| B系列 |
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| 其他内容 |
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| 优先股 |
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| 优先股 |
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| 普通股 |
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| 已缴费 |
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| 累计 |
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| 总计 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 资本 |
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| 赤字 |
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| 权益 |
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余额-2021年1月1日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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为服务向顾问及董事发行股份 |
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| — |
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| — |
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基于股票的薪酬 |
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| — |
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截至2021年3月31日的三个月的净亏损 |
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| — |
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| — |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
余额-2021年3月31日 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| A系列 |
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| B系列 |
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| 其他内容 |
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| |||||||||||||||
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| 优先股 |
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| 优先股 |
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| 普通股 |
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| 已缴费 |
|
| 累计 |
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| 总计 |
| ||||||||||||||||||
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 资本 |
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| 赤字 |
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| 权益 |
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余额-2022年1月1日 |
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| - |
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| $ | - |
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| - |
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| $ | - |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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已发行股份-登记发行-扣除发行成本 |
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为服务向顾问及董事发行股份 |
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基于股票的薪酬 |
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| — |
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截至2022年3月31日的三个月的净亏损 |
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| — |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
余额-2022年3月31日 |
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| - |
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| $ |
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| - |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 |
| 目录表 |
LightBridge公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1.列报基础、主要会计政策摘要和业务性质
陈述的基础
随附的光桥公司及其子公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和规定编制的，包括10-Q表说明和S-X规则。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露，包括公司主要会计政策的摘要，已根据该等规则和法规从这些报表中被浓缩或遗漏，因此，它们不包括全面简明综合财务报表所需的所有信息和附注，应与我们截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表一起阅读，这些报表包括在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。
本公司管理层认为，为公平陈述三个月期间的业绩，所有属正常经常性性质的调整均已作出。所列临时期间的结果不一定代表整个财政年度的预期结果。在这些附注中使用的术语“Lightbridge”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是Lightbridge公司和包括在我们的简明合并财务报表中的所有实体。
该公司成立于2006年10月6日，1999年2月2日在内华达州注册成立的钍电力有限公司与1992年1月8日在特拉华州注册成立的TPI公司合并而成。2009年9月29日，该公司从钍电力有限公司更名为Lightbridge公司，并开始专注于金属核燃料的开发和商业化。该公司是一家开发下一代核燃料技术的核燃料技术公司。
持续经营、流动性和管理计划
截至2022年3月31日和本文件提交之日，公司的可用营运资金超过了截至2023年第一季度的目前预期支出。然而，在预测未来支出方面存在固有的不确定性，特别是对未来研发(R&D)成本和其他现金流出以及新冠肺炎爆发(包括变异毒株的出现和传播)可能如何影响未来成本和运营等不确定性的预测。此外，该公司未来计划的核燃料商业化运营的现金需求，包括可能因意外事态发展而产生的任何额外支出，将要求它筹集大量额外资本，包括接受政府支持。这些不确定性包括预计的燃料开发时间表
截至2022年3月31日，该公司约有
该公司为未来业务提供资金的计划包括：(1)通过未来的股权发行或可转换债券融资筹集更多资金；(2)通过新的关系筹集更多资金，以帮助为未来的研发成本提供资金；以及(3)寻求其他资金来源，包括联邦政府的赠款。公司可以根据当前和未来的注册声明，通过私募交易或注册公开发行证券，包括普通股、优先股和股票购买合同。该公司目前的S-3表格货架登记声明于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会，登记了高达$
| 7 |
| 目录表 |
巩固的基础
这些简明的综合财务报表包括内华达州的Lightbridge公司及其全资子公司特拉华州的TPI公司和特拉华州的有限责任公司Lightbridge International Holding LLC的账目。这些全资子公司并不活跃。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
金融工具的公允价值
公司的综合金融工具主要由现金和现金等价物以及应付帐款组成。根据ASC 820“公允价值计量”的规定，该公司将公允价值确定为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移债务所收到的价格。按公允价值计量的资产和负债根据投入在市场上是否可观察到以及投入可观察到的程度进行分类。估值层次内金融工具的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
本公司一般采用收益法来确定公允价值。这种方法使用估值技术将未来的金额转换为单一的现值。该计量是基于当前市场对未来金额的预期所显示的价值。
ASC 820建立了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的输入进行了优先排序。对于相同的资产和负债，该层次给予活跃市场最高的优先级(1级衡量)，对不可观察到的投入给予最低的优先级(3级衡量)。公司根据这些投入的可观测性对公允价值余额进行分类。公允价值层次的三个层次如下：
第1级--可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级-直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价以及资产或负债可观察到的报价以外的其他投入。
第3级--反映管理层假设的不可观察的输入
就披露而言，根据对整体公允价值计量重要的最低投入水平，资产及负债在公允价值层级中整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值层级的配置。
报价的市场价格被用来确定美国国库券投资的公允价值，因此它们被归类为公允价值等级中的第一级。该公司购买并持有短期美国国库券至到期。
某些风险、不确定性和集中度
该公司将需要通过战略联盟、政府赠款、进一步发行股权证券或发行债务证券的组合方式获得额外资金，以支持其未来所需的研发活动，以进一步加强和完成其燃料产品的开发，使其进入概念验证阶段和之后的商业阶段。
如果未来缺乏可用于继续燃料开发活动的财政资源，不能保证公司能够成功地继续运营，如果不这样做，将对公司未来的研发活动、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，公司业务的成功还将受到其他许多意外情况的影响，其中一些是管理层无法控制的。这些意外情况包括总体和地区经济状况、或有负债、与其他核燃料开发商的潜在竞争，包括那些开发耐事故燃料的实体、政府法规的变化、对核电的支持、会计和税收标准的变化、无法实现商业化的总体短期和长期研发里程碑、其资产的未来减值费用，以及全球或地区性灾难性事件。该公司还可能受到各种额外的政治、经济和其他不确定因素的影响。
| 8 |
| 目录表 |
2020年1月30日，世界卫生组织宣布全球进入卫生紧急状态，原因是源于中国武汉的一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”疫情)以及该病毒在全球范围内超越其发源地蔓延给国际社会带来的风险。2020年3月，世卫组织根据全球疫情暴露增加的情况，将新冠肺炎疫情列为大流行。新冠肺炎目前的传播，包括病毒变异株的出现和传播，正在影响全球经济活动和市场状况，可能导致公司与美国国家实验室和其他机构开展研发活动的能力发生不利变化。新冠肺炎疫情影响了我们的业务运营和截至2021年12月31日及2020年12月31日的年度运营业绩，导致我们的研发工作延迟，研发费用减少，由于向前员工支付遣散费，一般和行政费用增加。然而，这场大流行的影响是不稳定和迅速变化的，包括疫苗和治疗的开发和部署以及新冠肺炎的潜在突变。虽然本公司继续监测新冠肺炎对其业务的影响，但本公司无法准确预测新冠肺炎因各种不确定性而将对未来运营业绩、财务状况和流动性产生的最终影响，这些不确定性包括病毒的地理传播、疾病的严重性、爆发的持续时间以及政府当局和其他第三方可能采取的行动。
现金和现金等价物
公司有时可能会将多余的现金投资于计息账户和美国国库券。它将自购买之日起最初规定到期日为三个月或以下的所有高流动性投资归类为现金等价物，将所有规定到期日超过三个月的高流动性投资归类为有价证券。该公司持有的现金余额超过联邦保险的限额#美元。
贡献的服务--研究和开发
该公司从美国能源部(DOE)获得了一笔赠款，这代表了为进一步促进公司的研发活动所做的贡献。该公司的结论是，其政府赠款不在收入确认标准ASC主题606的范围内，因为它们不符合与客户签订合同的定义。此外，公司得出结论认为，赠款符合捐款的定义，因为赠款是一种非互惠交易。因此，本公司确定，958-605分主题--非营利性实体--收入确认适用于这些贡献的服务，即使本公司是一个商业实体，因为958-605分主题收到的贡献中的指导适用于所有实体(非营利性实体和商业实体)。
本公司于2021年第四季度较早采用了《会计准则更新2020-07》，对958-605子题进行了修正，并进一步明确了出资的列报和披露。
958-605分专题要求，非金融资产，包括附注5所述的加速核创新(GAIN)凭证下提供的研究和开发服务，应按所提供服务的公允价值按毛额方法列示，所提供的服务--研究和开发--显示为其他营业收入，相关费用记入研究和开发费用，而不是将所提供的服务--研究和开发--显示为研究和开发费用的减少。所提供服务的公允价值由完成赠款下所提供服务的分包商收取的专业时间和材料费用确定。用于得出公允价值的主要市场是本公司经营的市场。
本公司承认贡献的服务-研究和开发大约$
商标
商标申请的申请费用和法律费用被资本化。商标被认为是具有无限期使用寿命的无形资产，因此不摊销。本公司于2021年第四季度及2020年第四季度进行减值测试，并未发现商标减值。截至2022年3月31日和2021年12月31日，商标的账面价值为
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租契
根据ASU 2016-02，租赁(主题842)，这需要在资产负债表上确认大多数租赁安排，本公司在开始日期根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认经营租赁使用权资产和负债。根据短期租约确认豁免，初始年期为12个月或以下的租约不会计入综合资产负债表。对于所有符合条件的租约，公司对非独立和非租赁部分适用实际的权宜之计。租赁费用在租赁期内以直线法确认。本公司只有一份写字楼租金租约，租期为12个月，并无续期选择。有关更多信息，请参见注释4。
普通股认股权证
根据认股权证协议的具体条款，公司将普通股认股权证作为股本工具或衍生债务进行会计处理。普通股认股权证根据ASC 815作为衍生工具入账，衍生工具和套期保值，如果认股权证包含可能需要“现金净额结算”的条款，因此不符合作为衍生品处理的范围例外。在没有明确的语言排除这种结算的情况下，可能需要“净现金结算”的权证工具最初被归类为衍生品负债，按其估计公允价值计算，无论此类工具是否有可能以现金结算。
基于股票的薪酬
Lightbridge为员工和董事支付的与其股权激励计划相关的基于股票的薪酬支出基于ASC 718的员工模型，授予的任何股票期权的公允价值都是在授予日计量的。根据ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主题718)：非员工股份薪酬会计的改进，授予我们顾问的期权的入账方式与向员工发放的期权的入账方式相同。
仅适用基于服务的授予条件的奖励：费用在奖励所需的服务期内以直线方式确认。
具有绩效授予条件的奖励：在确定很可能满足绩效条件之前，不确认费用。当很可能达到基于业绩的条件时，费用的追赶被记录下来，就好像奖励是从奖励之日起以直线基础授予的一样。这笔赔偿金将在必要的服务期内继续以直线方式支出，直到达到更高的绩效条件(如果适用)。
授予基于市场的归属条件：费用在必要的服务期内以直线基础确认，该服务期是派生服务期或显式服务期(如果存在)中较短的一个。然而，如果在必要的服务期结束前市场状况得到满足，公司将加速确认所有剩余费用。
同时具有基于业绩和基于市场的归属条件的奖励--如果奖励的归属或可行使性取决于市场条件或业绩或服务条件的实现，则所需的服务期通常是显式、隐性和派生服务期中最短的。
本公司选择使用Black-Scholes定价模型来确定股票期权在授予之日的公允价值，对于基于服务的归属条件，采用蒙特卡罗估值方法，对于基于业绩或基于市场的归属条件，采用蒙特卡罗估值方法。本公司于授出时估计没收金额，如有需要，如实际没收金额与该等估计数字不同，本公司将于其后期间修订有关估计。根据本公司历史上罚没率微不足道的经验，所有股权奖励的罚没率估计均为零。在行使股票期权时向员工发行的股票，可以在扣除若干股票后发行，这些股票的公允价值相当于公司就其预扣税款义务所需支付的预扣税款要求。因此，实际发行的股份数量少于根据股票期权或在授予限制性股票单位(RSU)之日行使的实际股份数量。
限制性股票奖励(RSA)是对我们拥有完全投票权和股息权(包括在RSA归属时支付的股息)的股票的奖励，但在归属前的出售或转让方面受到限制。因此，它们显示为已发行和流通股。这些限制在授权期内失效。如果不归属，这些股份将被没收并返还给公司。RSA计入已发行和已发行普通股，在计算每股收益的加权平均已发行股份时被视为或有发行。综合股东权益变动表显示，最初授予的RSA是从额外实收资本到普通股的重新分类，与RSA相关的任何补偿费用都包括在基于股票的补偿中。其他RSA只有性能条件。这些其他RSA在作为普通股归属之前没有投票权和股息权，也不包括在已发行和已发行的普通股中。
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| 目录表 |
近期会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换的债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)，这简化了将美国公认会计准则应用于某些具有负债和股权特征的金融工具的复杂性。本ASU(1)通过取消ASC 470-20中的现有指导，简化了可转换债务工具和可转换优先股的会计处理，债务：带有转换和其他选项的债务(2)修改了ASC 815-40中关于独立金融工具和嵌入特征的衍生会计的范围例外，这些金融工具和嵌入特征既与发行人自己的股票挂钩，又被归类到股东权益中，删除了股权分类所需的某些标准；以及(3)修改了ASC 260中的指导方针，每股收益，要求实体使用IF-转换法计算可转换工具的稀释后每股收益。ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。采用的方法要么是修改后的追溯方法，要么是完全追溯的过渡方法。采用这一准则不会对公司2022年的合并财务报表产生实质性影响。
FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326)。这项准则要求金融资产按预期收取的净额列报。在ASU 2016-13年度范围内，公司的金融资产将主要为应收账款。本公司将估计因客户无力支付所需款项而导致的应收账款预期信用损失准备金。在估计预期信贷损失准备时，将考虑应收账款当前的账龄、历史经验和对潜在坏账的审查。该公司将在2023财年第一季度采用这一指导方针，预计这不会对其经营业绩、财务状况和信息披露产生影响。
附注2.每股净亏损
每股基本净亏损采用本年度已发行普通股的加权平均数计算，但不包括回购或注销的未归属普通股。每股摊薄净收入是使用期间已发行普通股的加权平均数计算的，如果是摊薄的，则使用潜在普通股。潜在普通股包括行使股票期权、认股权证和可转换优先股后可发行的增发普通股(见附注6.股东权益和基于股票的补偿)。只有在报告期末业绩条件满足的情况下，业绩里程碑薪酬安排的普通股等价物才被计入潜在摊薄股份。
库存股方法用于计算潜在摊薄的股票期权和认购权证的稀释每股收益，该方法假设行使现金股票期权和认购权证所获得的任何收益将用于以该期间的平均市场价格购买普通股，除非计入这些潜在摊薄证券的影响将是反摊薄的。
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| 目录表 |
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法(百万美元，不包括股票数据)：
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| 截至三个月 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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基本信息 |
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分子： |
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普通股股东应占净亏损 |
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分母： |
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加权平均已发行普通股 |
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每股基本净亏损 |
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稀释 |
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分子： |
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普通股股东应占净亏损，基本 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
稀释证券的影响 |
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| — |
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| — |
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摊薄后净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
分母： |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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潜在的普通股发行： |
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股权工具产生的增量稀释股份(库存股方法) |
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| — |
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| — |
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加权平均已发行普通股 |
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稀释后每股净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
以下已发行证券不包括在以下所述期间的稀释加权已发行股票的计算中，因为由于公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中的亏损，以及由于某些已发行证券的行权价格高于公司普通股的平均收盘价，这些证券本来是反摊薄的。
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| 截至三个月 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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未清偿认股权证 |
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未偿还股票期权 |
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未清偿的RSA |
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未完成的RSU |
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A系列可转换优先股为普通股 |
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B系列可转换优先股为普通股 |
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总计 |
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附注3.应付账款和应计负债
应付账款和应计负债包括以下内容(以百万计四舍五入)：
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| 3月31日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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贸易应付款 |
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应计法律和咨询费 |
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应计奖金 |
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总计 |
| $ |
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| $ |
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| 目录表 |
附注4.承付款和或有事项
承付款
经营租约
该公司租用了一年的办公空间。
注5.研究和开发成本
2019年12月19日，该公司从美国能源部的Gain计划中获得了一张代金券，用于支持与爱达荷州国家实验室合作开发LightBridge Fuel™。该项目的范围包括在INL的先进试验反应堆中对Lightbridge金属燃料材料样品进行辐照的实验设计。2020年4月22日，该公司与INL的运营承包商巴特尔能源联盟有限责任公司(Battelle)与美国能源部合作，签订了合作研发协议(CRADA)。签署CRADA是签订合同过程中正式确定Gain计划代金券奖励的最后一步。代金券奖励只能用于进行CRADA中定义的实验。这张增值券的所有工作于2021年第三季度完成。实验设计将构成该公司目前和未来与INL合作的基础。所有工作于2021年完成，导致能源部产生了与收益凭证有关的对Battelle的付款义务。本公司不承担与收益凭证相关的付款义务。截至2021年12月31日，记录为已缴服务--研发的最终项目总金额约为#美元
2021年3月25日，该公司从能源部的GAIN计划中获得了第二张代金券，以支持与太平洋西北国家实验室合作开发LightBridge Fuel™。该项目的范围是展示Lightbridge使用贫铀的核燃料铸造工艺，这是生产Lightbridge Fuel™的关键步骤。2021年7月14日，该公司与PNNL的运营承包商太平洋西北分部巴特尔纪念研究所与美国能源部合作，签署了CRADA。该项目总价值约为#美元。
已缴服务--这两种收益凭证的研究和开发--记入简明综合业务报表的其他营业收入部分，相应的金额记为研究和开发费用。
根据增益券提供的研发服务被该公司用于其下一代核燃料技术的持续开发。该公司认为，能源部向Battelle支付的所提供服务的金额与公司为其研发活动直接签约提供这些服务时支付的金额没有实质性差异。
注6.股东权益和基于股票的薪酬
截至2022年3月31日，公司拥有
于2021年12月31日，本公司拥有
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| 目录表 |
普通股发行
自动柜员机服务
2019年5月28日，本公司与Stifel，Nicolaus&Company，Inc.(Stifel，Nicolaus&Company，Inc.)订立了一项在市场上(ATM)进行股权发行的销售协议，该协议于2021年4月9日修订，根据该协议，本公司可不时通过Stifel作为本公司的销售代理发行和出售其普通股股票。通过Stifel出售公司的普通股，如果有的话，将通过任何被认为是根据1933年证券法颁布的第415条规定的“在市场上”发行股票的方法进行。2021年3月25日，该公司在S-3表格中提交了一份新的货架登记声明，登记了高达$
本公司按结算日期记录自动柜员机的销售情况。该公司出售了
优先股发行
A系列和B系列优秀可转换优先股换普通股
于2021年10月29日，本公司与所有已发行A系列优先股持有人订立协议，以交换所有A系列优先股及实物股息
2021年12月3日，公司与公司B系列可转换优先股的所有持有人签订了一系列协议，以B系列优先股的所有未偿还优先股交换公司普通股的股票，汇率等于B系列优先股的清算优先权及其应计和未支付股息之和除以美元
根据证券法第3(A)(9)节规定的豁免注册，A系列和B系列优先股的交换都是在没有根据1933年修订的证券法注册的情况下进行的。
根据ASC 470-20，本公司根据交换要约开放的较短时间将两个交易所作为诱导性转换入账，并根据原始条款交换了所有股权证券。根据这一会计准则，公司评估了增量的公允价值
认股权证
该公司拥有
基于股票的薪酬
2020年股权激励计划
2020年3月9日，董事会通过了公司2020年综合激励计划(《2020计划》)。2020年9月3日，股东批准了2020年计划，授权授予以下类型的奖励：(A)期权，(B)股票增值权，(C)限制性股票和限制性股票单位，以及(D)其他基于股票和现金的奖励。
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| 目录表 |
股票期权
截至2022年3月31日止三个月内，本公司发出
预期波动率 |
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| % | |
无风险利率 |
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股息率 |
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加权平均年份 |
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每股收盘价-普通股 |
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向公司员工、董事和顾问发放的截至2022年3月31日的三个月的股票期权摘要如下：
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| 选项 杰出的 |
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| 加权平均行权价 |
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| 加权平均授权日 公允价值 |
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年初-2022年1月1日 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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过期 |
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期末-2022年3月31日 |
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可行使的期权 |
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本公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的非既得期权以及截至2022年3月31日的三个月内的变化摘要如下：
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| 股票 |
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| 加权平均行权价 |
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| 加权平均公允价值 授予日期 |
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非既得利益-2021年12月31日 |
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授与 |
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既得 |
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被没收 |
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非既得利益-2022年3月31日 |
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以上表格包括截至2022年3月31日已发行和未偿还的股票期权如下：
I.总计
二、总计
截至2022年3月31日，大约有
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| 目录表 |
下表提供了有关上述股票期权的某些信息，这些股票期权在2022年3月31日仍未偿还并可行使：
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| 未偿还的股票期权 |
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| 已授予的股票期权 |
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| 加权 |
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| 加权 |
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| 平均值 |
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| 剩余 |
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| 生命 |
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| 的 |
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| 锻炼 |
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| 行权价格 |
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| 奖项 |
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| -年 |
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| 奖项 |
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普通股发行
截至2022年及2021年3月31日止三个月，本公司发出
限制性股票奖
2021年11月18日，董事会批准了一项股权授予
同样在2021年11月18日，还增加了一笔基于业绩的股权赠款
以下是该公司的RSA活动摘要：
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| 加权 |
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| 数 |
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| 平均值 |
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| 的 |
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| 授予日期 |
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| 股票 |
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| 公允价值 |
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截至2022年1月1日未偿还的RSA总数 |
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已批出的特别津贴合计 |
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已授予的RSA总数 |
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被没收的RSA总数 |
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| — |
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| $ | — |
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截至2022年3月31日的未归属RSA总数 |
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| $ |
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| 目录表 |
截至2022年3月31日，具有服务条件的未偿还RSA的计划归属如下：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 总计 |
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预定归属 |
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截至2022年3月31日，大约有
公司截至2022年和2021年3月31日的三个月的简明综合经营报表中包含的基于股票的薪酬支出总额构成如下(以百万为单位四舍五入)：
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| 这三个月 告一段落 |
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| 3月31日， |
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| 2022 |
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| 2021 |
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研发费用 |
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| $ |
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一般和行政费用 |
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基于股票的薪酬总支出 |
| $ |
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| 目录表 |
前瞻性陈述
除历史信息外，本报告还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。我们使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“项目”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“目标”、“将”或类似的表达方式，旨在识别前瞻性陈述。这些声明包括：
| · | 关于市场和业务部门的增长、对我们的核燃料技术的需求和接受度，以及光桥燃料™商业化的其他步骤； |
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| · | 对销售、收益、收入、利润率或其他财务项目的任何预测； |
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| · | 关于未来运营的计划、战略和管理目标以及我国核燃料技术发展的时间和结果的任何声明； |
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| · | 关于未来经济状况或业绩的任何声明； |
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| · | 与在国外开展业务有关的不确定性； |
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| · | 关于未来融资和流动资金的任何陈述； |
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| · | 公司的预期财务资源和状况；以及 |
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| · | 关于未来事件的所有假设、期望、预测、意图或信念，以及其他非历史事实的陈述 |
请注意，任何这样的前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定性，以及假设，如果这些前瞻性陈述成为现实或被证明是错误的，可能会导致公司的结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。除其他外，此类风险和不确定性包括：
| · | 我们将我们的核燃料技术商业化的能力，包括与采用我们的技术的核燃料的设计和测试以及市场对公司产品和服务的采用程度有关的风险； |
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| · | 对战略伙伴的依赖； |
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| · | 我们有能力为我们未来的运营提供资金，包括一般公司管理费用和外部研发成本，并继续作为一家持续经营的公司； |
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| · | 核反应堆，包括小型模块化反应堆(SMR)的燃料需求，以及我们吸引新客户的能力； |
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| · | 我们在快速发展的市场中有效管理业务的能力； |
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| · | 我们有能力雇用和留住在核工业有经验的合格员工和顾问； |
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| · | 在我们竞争的市场中的竞争和竞争因素，包括来自事故容忍燃料的竞争； |
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| · | 核试验堆的可获得性以及与我国核燃料发展时间表的意外变化相关的风险； |
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| · | 与我国核燃料金属化相关的成本增加； |
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| 目录表 |
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| · | 与在国外开展业务有关的不确定性，包括与公司知识产权有关的不确定性； |
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| · | 与新冠肺炎的进一步扩散和不确定性相关的风险，包括新冠肺炎对人民、经济、我们进入资本市场的能力、公司的财务状况、经营业绩或流动性的最终影响； |
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| · | 公众对核能的普遍看法； |
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| · | 管理我们业务的法律、规则和法规的变化； |
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| · | 政治环境的变化； |
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| · | 开发和利用我们的知识产权及其面临的挑战；以及 |
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| · | 第1A项中确定的其他风险。风险因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。 |
这些因素中的大多数超出了我们的预测或控制能力，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。未来的事件和实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的、预期的或潜在的大不相同。前瞻性陈述仅在发表之日起发表。公司没有义务也不打算在本报告提交之日之后以任何理由更新这些前瞻性陈述，使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致，除非法律要求。
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| 目录表 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，或MD&A，旨在帮助读者了解Lightbridge公司、我们的运营和我们目前的商业环境。本公司的简明综合财务报表及附注载于本报告第I部分第1项，以及本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告所载的附注，作为本公司简明综合财务报表的补充，并应一并阅读。
本MD&A由以下部分组成：
| · | 我们的业务概述和最近的发展-我们的业务和更新的一般概述； |
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| · | 关键会计政策和估计--讨论需要关键判断和估计的会计政策； |
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| · | 经营回顾-分析我们在简明综合财务报表中列报的各时期的简明综合经营结果；以及 |
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| · | 流动性、资本资源和财务状况-分析我们的现金流，并概述我们的财务状况。 |
正如在本次MD&A之前的“前瞻性陈述”中更详细地讨论的那样，以下讨论包含基于我们管理层当前预期、估计和预测的前瞻性陈述，这些预期、估计和预测会受到许多风险和不确定因素的影响。由于未来事件中固有的风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
我们的业务概述
在这份10-Q表格季度报告中使用的术语“Lightbridge”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Lightbridge公司及其全资子公司Lightbridge International Holding LLC和Tourry Power Inc.。Lightbridge的主要执行办事处位于美国弗吉尼亚州雷斯顿2000年广场大道11710号，邮编：20190。
概述
在Lightbridge，我们正在开发下一代核燃料，以一种有意义的方式影响世界气候和能源问题。我们的核燃料可以显著提高现有和新的核反应堆中核燃料的经济性、安全性和防扩散能力，无论大小，对应对气候变化和空气污染都有重大影响，同时有利于国家安全。我们预计，只有在未来几十年核能在能源组合中的份额大幅增长的情况下，世界对能源和气候的需求才能得到满足。我们正在开发我们的核燃料，以使这一点成为可能。我们尤其关注小型模块化反应堆(SMR)的潜力，我们相信，当这些反应堆被纳入具有可再生能源的电网时，可以从我们的燃料中受益，从而提高经济性和负荷跟随。根据世界核能协会(WNA)的数据，全球有437个可运行的电力反应堆，另有57个反应堆正在建设中。我们预计，随着旧反应堆关闭和新建大型反应堆减少，这一数字将出现缓慢的净增长，这是因为新建大型反应堆面临的内在挑战，包括监管和政治挑战、融资困难，以及大型反应堆在不持续运行的情况下无法盈利。
我们相信，与传统核燃料相比，我们的金属燃料将提供显著的经济和安全效益，这主要是因为全金属燃料具有优异的传热性能，从而降低了燃料的工作温度。我们还认为，使用LightBridge Fuel™提升反应堆将以比任何其他基本负荷电力产生方式(包括任何可再生能源、化石能源、水力发电能源或任何传统核燃料)更低的水平成本增加增量电力。
许多业内人士认为，新兴核技术有可能产生大量电力，其中包括目前处于开发和许可阶段的SMR。我们预计，LightBridge Fuel™可以为SMR提供我们的技术为大型反应堆带来的所有好处，这些好处对SMR部署的经济案例更有意义。LightBridge Fuel™预计将在SMR中产生比传统核燃料更多的电力，这将有助于目前由化石燃料供电的行业脱碳。我们预计，我们正在进行的研发(R&D)计划将与为多种用途的SMR提供动力的Lightbridge Fuel™兼容。第一批可以使用我们燃料的SMR预计最早将于2028年开始运营。
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我们已经建立了反映多年研发的重要专利组合，我们预计将通过第三方供应商和包括美国能源部(DOE)国家实验室在内的其他机构测试我们的核燃料。目前，我们正在与能源部国家实验室进行我们的大部分研发活动，并正在与他们就未来的研发工作范围签订更多合同。
光桥燃料™的研制
最新发展动态
能源部从核能加速创新门户(Gain)计划中向我们颁发了第二张代金券，以支持与太平洋西北国家实验室合作开发LightBridge Fuel™。该项目的范围是展示Lightbridge使用贫铀的核燃料铸造工艺，这是生产Lightbridge Fuel™的关键步骤。2021年7月14日，该公司与PNNL的运营承包商太平洋西北分部巴特尔纪念研究所与美国能源部合作，签署了CRADA。该项目于2021年第三季度开工，预计2022年第三季度完工。该项目的总价值约为70万美元，其中四分之三由能源部提供，用于PNNL执行的范围。
能源安全日益重要
俄罗斯对乌克兰的入侵清楚地表明，各国有必要摆脱对化石燃料的依赖，因为这些国家可能威胁到它们的国家安全。自俄罗斯于2022年初开始入侵以及其他国家作为回应对俄罗斯实施制裁以来，石油和天然气价格大幅上涨。欧洲国家的回应是重新考虑它们的核能计划，要么保持现有核电站的运转，要么推进新核电站的计划，或者两者兼而有之。英国首相鲍里斯·约翰逊向一个由议会成员组成的委员会发出挑战，要求其加倍努力扩大英国的核能。在俄罗斯入侵乌克兰之后，比利时决定撤销关闭所有核电站的决定。很明显，稳定的国内能源供应确保了能源安全，并为抵御能源价格波动提供了最有力的保护。政策制定者越来越多地将核能视为安全能源未来的关键。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
最近的新冠肺炎疫情继续影响我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业务运营。新冠肺炎疫情对我们的财务状况、运营结果以及未来流动性和资本资源可用性的未来影响是未知和不确定的。
为了保护员工的健康和安全，我们从疫情在中国出现的最早迹象就采取了积极、积极的行动，包括在家工作和减少员工出差。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播，世界各国政府也采取了各种措施，包括下令关闭所有不被视为“必要”的企业，将居民隔离在自己的住所或居住地，并在从事必要活动时保持社交距离。
我们将继续积极监测新冠肺炎疫情，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营，我们认为这符合员工和利益相关者的最佳利益，或应联邦、州或地方当局的要求。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的财务状况、运营结果或流动性产生什么潜在影响，包括对我们员工和未来前景的影响，包括我们2022财年及以后的研发活动。
未来潜在的合作和其他机会
在正常业务过程中，我们定期审查投资或收购公司或公司内部单位的机会，以利用运营协同效应和建立新的收入来源。我们在这方面将采取机会主义态度，并可能与可能对我们的燃料业务产生协同作用或在核空间提供有吸引力的稳定业务和/或增长机会的实体建立合作伙伴关系或签订合同。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出各种估计和假设，这些估计和假设影响(1)截至财务报表之日报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债，以及(2)财务报表所涉报告期内报告的收入和费用。有关我们在编制财务报表时确定为关键会计判断和估计的讨论，请参阅我们于2022年3月31日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“关键会计政策和估计”。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
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我们的管理层希望对本质上不确定的事情的影响做出判断和估计。随着影响未来解决不确定性的变量和假设的数量增加，这些判断变得更加主观和复杂。虽然我们相信我们的估计和假设是合理的，但实际结果可能与这些估计大不相同。基于实际结果的估计和假设的变化可能会对我们的运营结果和/或财务状况产生重大影响。
最新会计准则和公告
有关最新会计准则和公告的讨论，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注1。
运营回顾
财务资料载于本季度报告表格10-Q的第一部分第1项。
业务简明综合结果--截至2022年和2021年3月31日的三个月
下表列出了我们的历史经营业绩和所示期间的增加(减少)金额(单位：百万美元)：
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| 截至三个月 |
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| 增加 |
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| 增加 |
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| 3月31日， |
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| (减少) |
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| (减少) |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 更改金额 |
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| 更改百分比 |
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运营费用 |
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一般和行政 |
| $ | 1.9 |
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| $ | 1.8 |
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| $ | 0.1 |
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| 6 | % |
研发 |
| $ | 0.3 |
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| $ | 0.4 |
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| $ | (0.1 | ) |
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| (25 | )% |
总运营费用 |
| $ | 2.2 |
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| $ | 2.2 |
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| $ | — |
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| — | % | |
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其他营业收入 |
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贡献的服务--研发 |
| $ | 0.1 |
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| $ | 0.1 |
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| $ | — |
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| — | % | |
其他营业收入合计 |
| $ | 0.1 |
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| $ | 0.1 |
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| $ | — |
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| — | % | |
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总营业亏损 |
| $ | (2.1 | ) |
| $ | (2.1 | ) |
| $ | — |
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| — | % | |
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其他收入 |
| $ | 0.1 |
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| $ | 0.1 |
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| $ | — |
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| — | % | |
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所得税前净亏损 |
| $ | (2.0 | ) |
| $ | (2.0 | ) |
| $ | — |
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| — | % | |
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净亏损 |
| $ | (2.0 | ) |
| $ | (2.0 | ) |
| $ | — |
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| — | % | |
运营费用
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括人员和设施的薪酬及相关费用、股票薪酬、财务、人力资源、信息技术以及咨询和其他专业服务费。专业服务主要包括法律、审计、战略咨询服务和外包服务。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用总额增加了约10万美元。这一增长主要是由于员工薪酬和员工福利增加了约10万美元，由于增加了新的董事会成员而增加了约10万美元的董事费用，由于增加了促销活动而增加了约10万美元的赞助费和推广费，以及由于2021年发行限制性股票奖励而增加了约20万美元的基于股票的薪酬。这些增加被专业费用减少约40万美元所抵消，这些费用与2021年达成和解的仲裁事项相关的费用在截至2022年3月31日的三个月内没有重复。
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研究与开发
研发支出主要包括薪酬及相关附带福利，包括以股票为基础的薪酬及相关的可分配间接费用，用于研发我们的燃料及已贡献服务--根据收益券进行的研发工作的研发。
我们正在与美国国家实验室合作开展研发活动，并正在就2022年未来更多工作范围的新合同进行谈判。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的总研发费用减少了约10万美元。这一减少主要是由于员工薪酬和员工福利减少了大约10万美元。
由于我们研发支出、成本和进度的性质，估计本身就是不确定的，随着新的信息和这些研发活动的结果可用，估计可能会有很大差异。我们可能面临预算限制，主要是由于我们未来可用于开展研发活动的未来流动性和资本资源的不确定性。
其他营业收入
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，贡献的服务-研发约为10万美元，并计入研发费用，相应的金额记录在贡献的服务-研发中。
流动资金、资本资源和财务状况
我们未来为开发和商业化我们的核燃料而计划的业务所需的现金，包括可能因意外事态发展而产生的任何额外支出，要求我们筹集大量额外资本并获得政府支持。我们的现金需求是未来10-15年内每年大约1000万美元的外部研发支出。
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物约为2820万美元，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物约为2470万美元，增加了约350万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，该公司通过出售约80万股普通股筹集了约540万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，公司在经营活动中使用的净现金约为190万美元，目前的预测表明，在可预见的未来，我们将继续出现负现金流。我们没有盈利，我们不能提供任何保证，我们将在未来盈利。我们将继续蒙受损失，因为我们正处于核燃料商业化的早期开发阶段。
截至提交申请之日，我们的营运资金约为2800万美元。我们目前预计目前业务的现金流为负，平均每月约为100万至120万美元，用于我们的一般、行政和研发费用，而未来12至15个月的预期总支出约为1200万至1800万美元。我们在2022年3月31日和截至本文件提交之日的现金余额超过了我们未来12个月或2023年第一季度的预期现金需求。然而，我们认为，到2023年第一季度，我们的实际支出可能会超过我们目前可用的营运资本。在预测未来所需的研发或其他支出方面存在固有的不确定性，因为我们目前正在与美国能源部的国家实验室谈判燃料开发协议，以及未来的其他协议。一旦许多这些预期的协议最终敲定或签订了其他未来的研发协议，并知道了未来的研发成本，我们预计未来所需的研发费用水平将大幅上升，未来来自运营的每月负现金流将会增加。
如果我们有足够的资金，我们的研发活动可能会在未来大幅增加。我们需要这笔资金来继续我们的核燃料开发项目，并实现我们未来的研发里程碑。新冠肺炎还可能会推迟我们在美国能源部国家实验室的工作，从而影响成本和未来的运营。我们需要运营的实际现金数量取决于许多因素，包括但不限于美国能源部国家实验室为我们的燃料进行研发工作的时间、设计和进行，以及将我们的核燃料商业化的成本。因此，在燃料开发期间，我们目前计划的业务的当前费用预测和燃料开发时间表很有可能出现预算差异。我们将继续利用我们的自动取款机(定义如下)为我们未来的研发和公司活动提供资金。
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我们还需要在整个核燃料研发期间获得美国政府以赠款形式提供的大量支持，以便为我们未来的研发工作提供资金。如果我们无法获得满足我们未来研发现金需求的政府资金，我们将需要寻求其他资金，其中可能包括发行公司普通股的额外股份(如果有)。这将导致我们现有股东的股权被稀释。如果我们可以通过发行优先股、其他股权或可转换证券筹集更多资金，这些证券可能拥有优先于我们普通股的权利或优先，并可能包含限制我们未来运营的契约。不能保证我们将能够以我们可以接受的条件获得额外的股本或债务融资，如果真的可以接受的话。
考虑到上述不确定性以及缺乏财务资源来为我们的长期燃料开发成本、公司管理费用以及未来潜在的合作和其他机会提供资金，本公司是否有能力在本文件提交后的12个月内继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问。我们有能力推迟或减少某些运营费用，包括未来12至15个月的研发费用，这可能会减少我们的现金流缺口。然而，这一延迟也将延长我们上文讨论的预计燃料开发时间表。
我们未来12个月可用的主要现金来源是我们与Stifel，Nicolaus&Company，Inc.签订的经修订的在市场(ATM)股权发行销售协议中发行股票的潜在资金。公司拥有一份有效的S-3表格搁置登记声明，该声明于2021年3月25日提交给美国证券交易委员会(简称美国证券交易委员会)，登记了高达7,500万美元的公司证券销售，并宣布于2021年4月5日生效。我们未来可能会受到本S-3表格货架登记声明项下可用资金数额的限制。我们向美国证券交易委员会提交了一份日期为2021年4月9日的招股说明书补充文件，根据该文件，我们通过自动柜员机发售了总发行价为900万美元的普通股。我们于2021年11月19日向美国证券交易委员会提交了第二份招股说明书补充文件，根据该补充文件，我们可以不时通过自动柜员机发行和出售总发行价高达2,000万美元的普通股。
我们没有债务或信用额度，到目前为止，我们通过出售优先股和普通股为我们的运营提供资金。管理层认为，未来可能会有公开或私募股权投资，但不利的市场状况、我们的普通股价格和交易量，以及新冠肺炎等其他因素，可能会大大削弱我们未来筹集资金和继续开发我们核燃料的能力。
短期和长期流动资金来源
如上所述，我们将寻求新的融资，为我们带来额外的资本来源，这取决于我们普通股的资本市场状况。我们不能保证这些额外的资金来源将以我们可以接受的条件提供，或者根本不能接受。我们可能获得的主要潜在现金来源如下：
| · | 第三方投资者对Lightbridge的股权或债务投资； |
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| · | 与潜在的业界合作伙伴合作；以及 |
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| · | 战略投资和美国政府资金，以支持继续开发我们的燃料产品并将其推向商业阶段所需的剩余研发活动。 |
为了支持我们在燃料技术业务方面的长期业务，我们努力在未来三年与其他各方建立战略联盟，以支持进一步加强和完成我们的燃料产品商业化发展所需的剩余研发活动。我们可能无法在我们可以接受的条件下形成这样的战略联盟，或者根本不能。
见附注6.第一部分所列简明综合财务报表附注的股东权益和基于股票的补偿项目1。财务报表，有关我们之前的股权融资的信息，请参阅本季度报告中的10-Q表格。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司不需要提供本项目所要求的信息，因为它是《交易法》第12b-2条所定义的“较小的报告公司”。
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| 目录表 |
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据在公司管理层参与和监督下进行的评估，公司主要高管和主要财务官得出结论，公司根据交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则定义的披露控制程序自2022年3月31日起有效，以提供合理保证，公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给公司管理层。包括其主要执行干事和主要财务干事，以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
于2022年第一季度，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律程序
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼有内在的不确定性，在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果，可能会损害我们的业务。我们目前不知道有任何这样的法律程序或索赔，我们认为，无论是个别的或整体的，将对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
第1A项。风险因素
与我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有发生实质性变化，但如下所述。
如果我们无法获得或维护与我们的技术相关的知识产权和商业秘密，我们的技术的商业价值可能会受到不利影响，进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们能否通过建立和维护与我们的燃料技术和产品有关或纳入我们的燃料技术和产品的知识产权，在美国和其他国家为我们的核燃料设计获得保护。我们在美国拥有各种专利和专利申请，在其他几个司法管辖区也拥有相应的专利和专利申请。我们并没有在我们计划竞争的每个市场都获得专利保护。我们不知道，如果我们选择对涉嫌侵权者主张我们的专利，我们会取得多大的成功。我们的未决和未来的专利申请可能不会以专利的形式发布，或者，如果发布，可能不会以对我们有利的形式发布。即使颁发了专利，也可能会受到挑战、缩小、无效或规避，这可能会限制我们阻止竞争对手营销类似产品的能力，或者限制我们产品的专利保护期。美国和其他国家专利法或专利法解释的变化可能会降低我们知识产权的价值或缩小我们专利保护的范围，这反过来可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，美国政府为回应俄罗斯入侵乌克兰而对向俄罗斯支付的款项实施的制裁或其他限制，可能会使我们更难在某些外国司法管辖区维持专利保护。我们的某些专利由欧亚专利局和俄罗斯专利局RosPatent负责维护。欧亚专利局和俄罗斯专利公司都使用俄罗斯中央银行处理专利年金支付。美国外国资产控制办公室(OFAC)已将俄罗斯中央银行列为受制裁实体。付钱给俄罗斯公司或代理人，让其支付将由俄罗斯中央银行处理的款项，可能会被视为逃避或逃避制裁的行为。2022年5月5日，OFAC发布了通用许可证31，其中为维护知识产权而支付的款项免除了此类制裁。然而，不能保证这一豁免将成为永久性的，如果它被撤销，我们可能无法就我们的俄罗斯和欧亚专利支付所需的年金或其他维护费用。如果我们无法支付所需的年金或其他维护费，就不能保证我们的俄罗斯和欧亚专利将继续在适用的司法管辖区得到足够的保护，这可能会对我们的专利组合产生重大不利影响。
此外，作为对OFAC实施的制裁的回应，俄罗斯政府于2022年3月颁布了一项法令，规定与外国有关的专利持有者如果“对俄罗斯法律实体和个人采取不友好的行动”，将无权因未经批准使用此类专利持有者的知识产权而获得任何补偿。虽然这项法令的影响尚未确定，但它可能会极大地破坏俄罗斯的知识产权保护。由于在俄罗斯保留的外国所有专利的待遇存在重大不确定性，因此不能保证我们将能够对我们的俄罗斯专利保持足够的保护。
我们打算在我们认为合适的情况下为我们的核燃料技术申请更多专利。然而，我们可能无法及时申请重要技术或产品的专利，如果有的话。我们现有的专利和我们获得的任何未来专利可能不够广泛，不足以阻止其他人实践我们的技术或开发与之竞争的产品和技术。此外，总的来说，能源技术公司的专利地位高度不确定，涉及复杂的法律和事实问题，其重要的法律原则仍未解决。因此，我们的专利的有效性和可执行性无法肯定地预测。
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| 目录表 |
我们还依靠商业秘密来保护我们的一些技术，特别是在认为专利保护对公司不可取或无法获得的情况下。我们通常要求我们的员工、顾问、顾问和合作者与我们签署有关保护机密信息的适当协议。如果违反这些协议中的任何一项，或者如果我们的任何员工、顾问、顾问或合作者无意或故意向竞争对手披露我们的专有信息，我们可能无法完全完善我们对相关技术的权利，在某些情况下，我们可能没有适当的补救措施来弥补我们可能因任何此类违规行为而遭受的损害。第三方非法获取和使用商业秘密的主张的执行是昂贵、耗时和不确定的。此外，非美国法院有时比美国法院更不愿意保护商业秘密。如果我们的竞争对手独立开发同等的知识、方法和诀窍，我们将无法向他们主张我们的商业秘密，我们的业务可能会受到损害。
适用的俄罗斯知识产权法可能不会保护我们的一些知识产权，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
知识产权在俄罗斯一直在演变，并正在走向国际规范，但仍在发展。我们与在俄罗斯的员工以及其他俄罗斯承包商和实体密切合作，开发我们的一些材料知识产权。我们早期的一些知识产权源自我们在俄罗斯的专利申请。因此，我们在全球范围内对其中一些知识产权的权利可能会受到俄罗斯知识产权法的影响，包括为回应国际社会对俄罗斯的制裁或其他原因而通过的法律。特别是，作为对OFAC因俄罗斯入侵乌克兰而实施的制裁的回应，俄罗斯政府于2022年3月发布了一项法令，规定与外国有关联的专利持有者如果犯下“对俄罗斯法律实体和个人的不友好行为”，将有权因未经批准使用此类专利持有者的知识产权而不获任何补偿。如果俄罗斯法律对我们的一些知识产权的适用被证明是不充分的，或者如果由于俄罗斯与其他国家之间的敌对或其他原因，外国知识产权持有者在俄罗斯的权利发生了不利变化，我们可能无法充分利用我们的所有知识产权，我们的商业模式可能会受到阻碍。
某些外国司法管辖区的法律对知识产权的保护程度不如美国法律，许多公司在这些外国司法管辖区保护和捍卫这类权利时遇到了重大挑战。某些国家的法律制度，特别是发展中国家的法律制度，不支持专利和其他知识产权的保护，这可能会使我们难以阻止对我们专利的侵犯。在外国司法管辖区强制执行我们的专利权的诉讼程序可能会导致巨额成本，并将我们的努力和注意力从我们业务的其他方面转移出去。
第2项未登记出售股权证券或使用所得款项
无
项目3.高级证券违约
不适用
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他信息
无
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| 目录表 |
项目6.展品
展品索引-
展品 数 |
| 描述 |
31.1 |
| 细则13a-14(A)/15d-14(A)认证--特等执行干事 |
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31.2 |
| 细则13a-14(A)/15d-14(A)认证--首席财务会计干事 |
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32 |
| 第1350节认证 |
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101 |
| 根据S-T规则405的交互数据文件。 |
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101.INS |
| 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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101.SCH |
| 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
| 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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|
101.DEF |
| 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
| 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
| 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
| 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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| 目录表 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| LightBridge公司 |
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Date: May 12, 2022 | 由以下人员提供： | /s/Seth Grae |
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| 姓名： | 赛斯·格雷伊 |
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| 标题： | 总裁兼首席执行官兼董事 |
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| (首席行政主任) |
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| 由以下人员提供： | /s/拉里·戈德曼 |
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| 姓名： | 拉里·戈德曼 |
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| 标题： | 首席财务官 |
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| (首席财务官和首席会计官) |
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