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错误--12-31Q120220001681903是是0.330.330.330001681903ICCH：VestingDateBMember2022-01-012022-03-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2022-01-012022-03-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2021-01-012021-03-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-01-012021-03-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-03-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001681903美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-03-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2022-03-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001681903美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-12-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2021-12-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001681903美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-03-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2021-03-310001681903美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001681903美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310001681903US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001681903ICCH：UnenedEsopMembers2020-12-310001681903SRT：ExecutiveOfficerMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-012022-04-010001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：价格成员2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：价格：成员2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：PriceCMember2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：PriceBMember2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：价格成员2021-01-012021-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：PriceCMember2021-01-012021-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ICCH：PriceBMember2021-01-012021-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-03-310001681903US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-03-310001681903美国-公认会计准则：汽车行业成员2022-03-310001681903ICCH：家庭办公室成员2022-03-310001681903美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-12-310001681903US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-12-310001681903美国-公认会计准则：汽车行业成员2021-12-310001681903ICCH：家庭办公室成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001681903美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001681903美国-公认会计准则：首选股票成员2022-01-012022-03-310001681903美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-03-310001681903美国-公认会计准则：首选股票成员2021-01-012021-03-310001681903美国-公认会计准则：公共类别成员2021-01-012021-03-310001681903美国-公认会计准则：应收账款成员2022-03-310001681903ICCH：私人帮助投资成员2022-03-310001681903美国-公认会计准则：应收账款成员2021-12-310001681903SRT：联邦住房贷款银行芝加哥成员2021-12-310001681903ICCH：私人帮助投资成员2021-12-310001681903ICCH：PrivateInvestmentFundMember2021-11-300001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-03-310001681903Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-03-310001681903Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2021-01-012021-03-310001681903SRT：联邦住房贷款银行芝加哥成员ICCH：DebtObligationMembers2022-03-310001681903SRT：联邦住房贷款银行芝加哥成员ICCH：债务注销成员2022-03-310001681903ICCH：DebtObligationBCM成员ICCH：DebtObligation成员2022-03-310001681903ICCH：DebtObligationBCM成员ICCH：DebtObligation成员2021-12-310001681903Icch:LiquorLiabilityAndBusinessOwnersLiabilityMember2022-01-012022-03-310001681903Icch:LiquorLiabilityAndUmbrellaLiabilityMember2021-01-012021-03-310001681903美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001681903美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-12-310001681903Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-03-310001681903Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:Accumulated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EquityEtfSecuritiesMembers2022-03-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-03-310001681903美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-03-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：不可赎回首选项股票成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员ICCH：MbsAbsCmbsMember2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员ICCH：Common EquityEtfSecuritiesMembers2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：不可赎回首选项股票成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：固定配对成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员ICCH：MbsAbsCmbsMember2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员ICCH：Common EquityEtfSecuritiesMembers2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001681903美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001681903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001681903ICCH：员工薪酬成员2022-01-012022-03-310001681903ICCH：CasualtyBusiness成员2022-01-012022-03-310001681903SRT：联邦住房贷款银行芝加哥成员2022-03-310001681903美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersICCH：2022年7月22日2022-03-310001681903美国-公认会计准则：美国证券成员2022-03-310001681903Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-03-310001681903美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-03-310001681903ICCH：MbsAbsCmbsMember2022-03-3100016819032022-03-310001681903美国-公认会计准则：美国证券成员2021-12-310001681903Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2021-12-310001681903美国-公认会计准则：公司债务证券成员2021-12-310001681903ICCH：MbsAbsCmbsMember2021-12-3100016819032021-12-3100016819032021-01-012021-03-310001681903SRT：联邦住房贷款银行芝加哥成员2021-03-3100016819032022-05-0300016819032022-01-012022-03-31ICCH：细分市场Xbrli：纯ISO 4217：美元Xbrli：共享ICCH：条目ISO 4217：美元Xbrli：共享

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

_______________________________

表格10-Q

_______________________________

(标记一)


x	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

或


¨	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期。

委托文件编号：001-38046

国际商会控股公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

_______________________________

宾夕法尼亚州

(述明或其他司法管辖权
‎公司或组织)

81-3359409

(税务局雇主
‎识别号码)

第20街225号, 岩石岛, 伊利诺伊州

(主要行政办公室地址)

61201

(邮政编码)

(309) 793-1700

(注册人的电话号码，包括区号)

_______________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易 ‎符号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	ICCH	这个纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交的较短时间内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告这样的报告)，以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求。是 No 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 不是 

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


	大型加速文件服务器¨	加速文件管理器¨
	非加速文件服务器 x	规模较小的报告公司x
		新兴成长型公司x

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是¨ No x

截至2022年5月3日，注册人的已发行普通股数量为3,296,896.

目录表

选项卡LE内容


		页面
第一部分
第1项。	财务报表
	截至2022年3月31日(未经审计)和202年12月31日的简明综合资产负债表1	3
	截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月期间的简明综合收益和综合收益报表(未经审计)	4
	截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月股东权益简明综合报表(未经审计)	5
	2022年和2021年3月31日终了三个月期间简明合并现金流量表(未经审计)	6
	未经审计的简明合并财务报表附注	7
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	18
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	30
第四项。	控制和程序	31

第II部
第1项。	法律诉讼	31
第1A项。	风险因素	31
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	31
第三项。	高级证券违约	32
第四项。	煤矿安全信息披露	32
第五项。	其他信息	32
第六项。	陈列品	33

签名		34

~ 2 ~

目录表

第一部分-财务信息

项目1.FIN财务报表

国际商会控股公司及其子公司

缩合巴兰CE薄片



	自.起
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
		(未经审计)
资产
投资和现金：
固定到期日证券(摊销成本为#美元104,466,061 at 3/31/2022 and $102,145,223 at 12/31/2021)	$	101,872,420	$	105,841,543
公允价值普通股		22,795,115		23,608,197
公允价值优先股		2,858,036		2,780,450
其他投资资产		3,175,674		3,086,568
为投资而持有的财产，按成本计算，扣除累计折旧$504,718 at 3/31/2022 and $464,713 at 12/31/2021		5,871,484		5,509,114
现金和现金等价物		4,580,287		4,606,378
总投资和现金		141,153,016		145,432,250
应计投资收益		726,561		659,413
应收保费和再保险余额，扣除坏账准备净额#美元100,000 at 3/31/2022 and 12/31/2021		27,410,129		27,199,804
放弃未赚取的保费		948,000		967,022
就未付损失和和解费用可收回的再保险余额，扣除坏账准备#美元0 at 3/31/2022 and 12/31/2021		16,088,694		14,521,219
联邦所得税		631,825		195,694
递延保单收购成本，净额		7,156,770		6,538,844
财产和设备，按成本计算，扣除累计折旧#美元6,302,395 at 3/31/2022 and $6,243,055 at 12/31/2021		3,189,728		3,144,218
其他资产		1,305,288		1,343,504
总资产	$	198,610,011	$	200,001,968
负债与权益
负债：
未付损失和结算费用	$	67,407,376	$	61,834,809
未赚取的保费		37,509,068		36,212,266
应付再保险余额		503,656		1,368,294
公司债务		18,452,288		18,455,342
应计费用		4,174,785		5,441,611
所得税--递延		—		954,862
其他负债		872,609		1,030,870
总负债		128,919,782		125,298,054
股本：
普通股¹		35,000		35,000
库存股，按成本计算²		(3,122,492)		(3,155,399)
额外实收资本		32,989,963		32,965,136
累计其他综合收益，税后净额		(2,049,042)		2,920,027
留存收益		44,122,755		44,282,895
减去：未赚取的员工持股计划按成本计算的股份³		(2,285,955)		(2,343,745)
总股本		69,690,229		74,703,914
负债和权益总额	$	198,610,011	$	200,001,968

¹面值$0.01；授权：2022年-10,000,000股票和2021年-10,000,000股份；已发行：2022年-3,500,000股票和2021年-3,500,000已发行股份：2022-3,293,811 and 2021 - 3,291,852股票

²2022 –206,189股票 and 2021 –208,148股票

³2022 –228,595股票 and 2021 –234,374股票

见合并财务报表附注.

‎

~ 3 ~

目录表

国际商会控股公司及其子公司

简明综合收益表和综合收益表(未经审计)



	截至以下三个月
	3月31日，
	2022		2021
赚取的净保费	$	16,016,677	$	12,048,713
净投资收益		917,081		801,406
已实现投资净收益		207,585		186,709
权益证券未实现(亏损)净收益		(1,292,692)		876,316
其他收入		159,431		46,716
合并收入		16,008,082		13,959,860
损失和结算费用		10,195,201		7,802,706
购买保单的成本和其他运营费用		5,772,400		4,467,578
债务利息支出		61,011		53,702
一般公司费用		189,415		163,982
总费用		16,218,027		12,487,968
(亏损)所得税前收益		(209,945)		1,471,892
所得税(福利)费用总额		(49,805)		309,951
净(亏损)收益	$	(160,140)	$	1,161,941

其他综合亏损，税后净额		(4,969,069)		(2,226,522)
综合损失	$	(5,129,209)	$	(1,064,581)

每股收益：
基本信息：
每股基本净(亏损)收益	$	(0.05)	$	0.38
稀释：
稀释后每股净(亏损)收益	$	(0.05)	$	0.38

已发行普通股加权平均数：
基本信息		3,060,208		3,034,233
稀释		3,072,176		3,044,479

见合并财务报表附注。

~ 4 ~

目录表

国际商会控股公司及其子公司

股东权益简明合并报表(未经审计)


	普通股		库存股			未赚取的员工持股计划		额外实收资本		留用 ‎收益		累计 ‎其他 ‎全面 ‎收益(亏损)		总股本
余额，2021年1月1日	$	35,000	$	(3,153,838)		$	(2,578,115)	$	32,780,436	$	40,140,115	$	5,520,091	$	72,743,689
购买库存股		—		(19,174)			—		—		—		—		(19,174)
净收益		—		—			—		—		1,161,941		—		1,161,941
其他综合亏损，税后净额		—		—			—		—		—		(2,226,522)		(2,226,522)
限制性股票单位费用		—		77,947	¹		—		(39,831)		—		—		38,116
员工持股薪酬费用		—		—			57,790		24,960		—		—		82,750
平衡，2021年3月31日	$	35,000	$	(3,095,065)		$	(2,520,325)	$	32,765,565	$	41,302,055	$	3,293,569	$	71,780,799



	普通股		库存股			未赚取的员工持股计划		额外实收资本		留用 ‎收益		累计 ‎其他 ‎全面 ‎收益(亏损)		总股本
余额，2022年1月1日	$	35,000	$	(3,155,399)		$	(2,343,745)	$	32,965,136	$	44,282,895	$	2,920,027	$	74,703,914
购买库存股		—		(25,574)			—		—		—		—		(25,574)
净亏损		—		—			—		—		(160,140)		—		(160,140)
其他综合亏损，税后净额		—		—			—		—		—		(4,969,069)		(4,969,069)
限制性股票单位费用		—		58,481	¹		—		(13,977)		—		—		44,504
员工持股薪酬费用		—		—			57,790		38,804		—		—		96,594
平衡，2022年3月31日	$	35,000	$	(3,122,492)		$	(2,285,955)	$	32,989,963	$	44,122,755	$	(2,049,042)	$	69,690,229

¹Amount代表在该期间内已完全归属的受限股票单位。

见合并财务报表附注。

~ 5 ~

目录表

国际商会控股公司及其子公司

简明合并现金流量表(未经审计)



	截至3月31日的三个月期间，
	2022		2021
经营活动的现金流：
净(亏损)收益	$	(160,140)	$	1,161,941
对净(亏损)收益与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整
已实现投资净收益		(207,585)		(186,709)
权益证券未实现净亏损(收益)		1,292,692		(876,316)
折旧		159,695		159,680
递延所得税		(234,026)		271,546
债券溢价和折价摊销		62,566		67,997
基于股票的薪酬费用		141,098		120,866
更改：
应计投资收益		(67,148)		(39,360)
应收保费和应收再保险余额		(210,325)		908,120
放弃未赚取的保费		19,022		(1,009)
应付再保险余额		(864,638)		(23,689)
可追讨的再保险余额		(1,567,475)		(991,294)
递延保单收购成本		(617,926)		(291,657)
未付损失和结算费用		5,572,567		232,302
未赚取的保费		1,296,802		679,060
应计费用		(1,266,826)		(450,758)
现行联邦所得税		163,924		34,078
其他		(118,260)		(292,181)
经营活动提供的净现金		3,394,017		482,617
投资活动产生的现金流：
购买：
固定期限证券，可供出售		(4,818,111)		(2,494,500)
普通股		(709,822)		(3,310,389)
优先股		(651,918)		(81,953)
其他投资资产		(100,000)		—
持有以供投资的财产		(402,375)		(30,018)
财产和设备		(170,989)		(80,497)
出售、到期和催缴下列资产的收益：
固定期限证券，可供出售		2,445,125		3,484,432
普通股		636,104		687,015
优先股		365,508		78,469
其他投资资产		9,209		—
持有以供投资的财产		—		243,588
财产和设备		5,789		1,007
用于投资活动的现金净额		(3,391,480)		(1,502,846)
融资活动的现金流：
偿还借入的资金		(3,054)		(2,960)
购买库存股		(25,574)		(19,174)
用于融资活动的现金净额		(28,628)		(22,134)
现金和现金等价物净减少		(26,091)		(1,042,363)
年初现金及现金等价物		4,606,378		6,598,842
期末现金及现金等价物	$	4,580,287	$	5,556,479
补充信息：
支付的利息	$	59,900	$	52,600

见合并财务报表附注。

~ 6 ~

目录表

未经审计的简明合并财务报表附注

1.主要会计政策摘要

A.业务描述

ICC控股公司是宾夕法尼亚州的一家公司，成立于2016年。在本表格10-Q中使用的“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并后的集团。在独立的基础上，ICC Holdings，Inc.被称为“母公司”。合并后的集团包括控股公司ICC Holdings，Inc.；房地产服务和控股公司ICC Realty，LLC；非保险子公司Beverage Insurance Agency，Inc.；外包公司Estrella Innovation Solutions，Inc.；提供全方位服务的食品安全和教育公司Southern Hoitality Education，LLC，dba Katkin；以及作为ICC Properties，LLC母公司的运营保险公司伊利诺伊州意外伤害公司(Illinois Casualty Company，ICC)。ICC和ICC Properties，LLC都是在伊利诺伊州注册的公司。

我们是一家专业保险公司，主要通过我们的子公司ICC承保食品和饮料行业的商业综合险、酒类责任险、工伤赔偿险和伞形责任险。ICC在亚利桑那州、科罗拉多州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和威斯康星州开展业务，并通过独立代理进行市场营销。大致23.3%和24.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的保费分别为伊利诺伊州。该公司的运营方式为一细分市场。

B.合并原则和列报依据

未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国中期财务报告公认会计原则(GAAP)和10-Q报表说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有披露。因此，这些未经审计的简明综合中期财务报表应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2021 10-K”)一并阅读。管理层认为，所披露的信息足以使所呈报的信息不具误导性，并已作出所有必要的正常和经常性调整，以公平地呈报2022年3月31日的财务状况以及本公司及其附属公司所有呈报期间的经营业绩。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

在编制未经审核简明综合中期财务报表时，管理层须就未经审核简明综合中期财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露以及期内已呈报的收入及开支作出估计及假设。这些数额本身可能会发生变化，实际结果可能与这些估计值大不相同。

C. 重大会计政策

该公司在2021年10-K年度报告了其重要的会计政策。

D.预期会计准则

有关公司尚未采用的会计准则的信息，请参阅《预期会计准则》Note 1 – 重要会计政策摘要 in the 2021 10-K. 该公司保持其作为“新兴成长型公司”，根据2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义。我们利用了《就业法案》第107条规定的延长过渡期。根据《就业法案》第107(B)(2)和(3)条的要求，我们决定稍后遵守适用于新兴成长型公司的财务会计准则的生效日期。这样的决定是不可撤销的。

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目录表

E. 财产和设备

本公司每年都会检讨因减值而持有的物业及设备的主要资产类别。截至2022年3月31日及2021年3月31日止期间，本公司确认不是减损。财产和设备摘要如下：



	自.起
	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
汽车	$	495,182	$	507,889
家具和固定装置		504,177		512,268
计算机设备和软件		4,475,766		4,350,118
家庭办公室		4,016,998		4,016,998
总成本		9,492,123		9,387,273
累计折旧		(6,302,395)		(6,243,055)
净资产和设备	$	3,189,728	$	3,144,218

F.综合收益

综合收益(亏损)包括净收益(亏损)加上可供出售投资证券的未实现收益(亏损)，税后净额。在损益表中按净额报告全面收益的组成部分时，本公司使用了21%税率。其他综合收益，如综合收益表和综合收益表所示，是扣除税项(利益)后的净额(1,320,893) and $(591,860)分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。

下表显示了可供出售证券的未实现损益的累计其他综合收益的变化：


	截至3月31日的三个月，
	2022		2021
期初余额	$	2,920,027	$	5,520,091

重新分类前的其他综合损失		(4,961,385)		(2,225,503)
从累计其他综合亏损中重新分类的金额		(7,684)		(1,019)
本期其他综合损失净额		(4,969,069)		(2,226,522)
期末余额	$	(2,049,042)	$	3,293,569

下表说明了简明综合中期财务报表中列报的各期间其他全面收益的组成部分。



	截至3月31日的三个月期间，
	2022						2021
	税前		税收		税后		税前		税收		税后
其他综合亏损，税后净额
AFS投资的未实现损益：
期内产生的未实现持有亏损	$	(6,280,235)	$	1,318,850	$	(4,961,385)	$	(2,817,092)	$	591,589	$	(2,225,503)
对计入净收益的收益进行重新分类调整		(9,727)		2,043		(7,684)		(1,290)		271		(1,019)
其他综合损失合计	$	(6,289,962)	$	1,320,893	$	(4,969,069)	$	(2,818,382)	$	591,860	$	(2,226,522)

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目录表

下表提供了对所列期间累计其他综合收益的重新分类：



重新分类的金额来自
累计其他综合收益

	结束的三个月期间
累计其他详细信息	3月31日，				报表中受影响的行项目
综合收益构成部分	2022		2021		显示净收益的位置
AFS投资的未实现(收益)：
	$	(9,727)	$	(1,290)	已实现净投资(收益)
		2,043		271	所得税费用
重新分类调整总额，税后净额	$	(7,684)	$	(1,019)

G.风险和不确定性

某些风险和不确定性是我们日常运营所固有的。经济的不利变化可能会降低对我们保险产品的需求或对我们的投资结果产生负面影响，这两者都可能对我们业务的收入和盈利产生不利影响。正在进行的新冠肺炎大流行已经并可能继续导致经济活动和金融市场的重大中断。新冠肺炎对本公司的累积影响以及任何其他公共卫生爆发的影响无法预测，但可能会减少对我们保单的需求，导致损失水平、和解费用或其他运营成本增加，或减少本公司持有的投资资产的市场价值。

2.投资

该公司的投资主要由固定收益债务证券以及普通股和优先股股本证券组成。我们以公允价值持有我们的股权证券，并将我们所有的固定到期日债务证券归类为可供出售(AFS)，这些证券以公允价值计值。当可用时，将获得报价市场价格，以确定公司投资的公允价值。如果没有报价市场价格，则使用第二定价来源或使用类似证券的报价市场价格来估计公允价值。该公司拥有不是公允价值使用第3级投入确定的投资证券附注3-公允价值披露。处置投资的已实现损益以结算日出售的投资的具体确认为基础，这与交易日会计没有太大差异。

可供出售的固定到期日和股票证券

下表汇总了AFS固定到期日证券和股权证券的销售、到期日和催缴所得收益以及相关的已实现损益总额。



	截至3月31日的三个月，
							已实现净额
	收益		收益		损失		得(损)利
2022
固定期限证券	$	2,445,125	$	9,727	$	—	$	9,727
普通股		636,104		204,190		(8,070)		196,120
优先股		365,508		7,745		(6,007)		1,738
2021
固定期限证券	$	3,484,432	$	1,319	$	(29)	$	1,290
普通股		687,015		212,361		(32,397)		179,964
优先股		78,469		5,455		—		5,455

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目录表

截至2022年3月31日合同到期日的固定收益证券的摊销成本和估计公允价值如下：



	摊销成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	2,096,646	$	2,126,660
应在一年至五年后到期		15,916,814		15,824,375
在五年至十年后到期		17,443,937		16,883,168
在10年后到期		28,207,144		27,379,734
无特定到期日的资产和抵押贷款支持证券		40,585,715		39,433,239
可赎回优先股		215,805		225,244
固定到期日证券总额	$	104,466,061	$	101,872,420

由于一些现有证券的赎回条款，预期到期日可能不同于合同到期日。

下表是2022年3月31日和2021年12月31日分类为可供出售的证券投资的摊余成本和估计公允价值明细表：



					未实现总额
	摊销成本		公允价值		收益		损失
2022
固定期限证券：
美国财政部	$	1,353,485	$	1,293,070	$	—	$	(60,415)
MBS/ABS/CMBS		40,585,715		39,433,239		69,792		(1,222,268)
公司		39,892,850		39,267,144		652,554		(1,278,260)
市政		22,418,206		21,653,723		321,137		(1,085,621)
可赎回优先股		215,805		225,244		9,439		—
固定到期日证券总额	$	104,466,061	$	101,872,420	$	1,052,922	$	(3,646,564)



					未实现总额
	摊销成本		公允价值		收益		损失
2021
固定期限证券：
美国财政部	$	1,352,044	$	1,345,992	$	11,276	$	(17,328)
MBS/ABS/CMBS		40,712,275		41,023,871		607,483		(295,887)
公司		38,959,905		41,206,964		2,434,738		(187,679)
市政		20,905,194		22,031,831		1,149,998		(23,361)
可赎回优先股		215,805		232,885		17,080		—
固定到期日证券总额	$	102,145,223	$	105,841,543	$	4,220,575	$	(524,255)

本公司所有抵押证券均获得一个或多个主要评级机构的AA+平均信用评级，并继续根据合同条款付款。包括在MBS/ABS/CMBS中，定义见注3--公允价值披露，是公允价值为$的资产支持证券13,743,581及$14,351,099，住房抵押贷款支持证券$14,488,268及$14,975,101，和美元的商业抵押贷款支持证券。11,201,390及$11,697,671在…2022年3月31日和2021年12月31日。

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目录表

分析

以下表格也被用作减值分析的一部分，并显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日处于未实现损失头寸的证券的总价值。这些表格按证券类型分类，注明每一类投资的公允价值、摊余成本和未实现损失以及总额。该表还根据证券处于未实现损失头寸的时间长度对证券进行了分类。



	March 31, 2022						2021年12月31日
			12个月						12个月
			更大(&M)		总计				更大(&M)		总计
固定期限证券：
美国财政部
公允价值	$	638,508	$	654,563	$	1,293,071	$	391,250	$	291,891	$	683,141
摊销成本		653,051		700,435		1,353,486		400,408		300,061		700,469
未实现亏损		(14,543)		(45,872)		(60,415)		(9,158)		(8,170)		(17,328)
MBS/ABS/CMBS
公允价值		27,475,180		6,371,179		33,846,359		20,403,757		1,124,095		21,527,852
摊销成本		28,108,983		6,959,644		35,068,627		20,647,568		1,176,171		21,823,739
未实现亏损		(633,803)		(588,465)		(1,222,268)		(243,811)		(52,076)		(295,887)
公司
公允价值		17,256,927		2,067,868		19,324,795		6,428,166		995,235		7,423,401
摊销成本		18,335,521		2,267,534		20,603,055		6,590,227		1,020,853		7,611,080
未实现亏损		(1,078,594)		(199,666)		(1,278,260)		(162,061)		(25,618)		(187,679)
市政
公允价值		12,131,067		231,406		12,362,473		2,676,052		269,247		2,945,299
摊销成本		13,174,815		273,279		13,448,094		2,695,269		273,391		2,968,660
未实现亏损		(1,043,748)		(41,873)		(1,085,621)		(19,217)		(4,144)		(23,361)
总计
公允价值		57,501,682		9,325,016		66,826,698		29,899,225		2,680,468		32,579,693
摊销成本		60,272,370		10,200,892		70,473,262		30,333,472		2,770,476		33,103,948
未实现亏损	$	(2,770,688)	$	(875,876)	$	(3,646,564)	$	(434,247)	$	(90,008)	$	(524,255)

固定收益投资组合包含146截至的未实现亏损状况的证券2022年3月31日。其中146证券，18连续12个月或更长时间处于未实现亏损状态，相当于$875,876在……里面未实现亏损。投资组合中的所有固定收益证券继续根据证券的合同条款支付预期的息票支付。我们不打算出售的固定收益证券的信贷相关减值，以及我们不太可能被要求出售的固定收益证券，在净收益中确认。任何与信贷相关的减值都在综合收益中确认。根据管理层的分析，固定收益投资组合具有较高的信用质量，相信将收回固定收益证券的摊余成本基础。管理层监控固定收益投资的信贷质量，以评估本公司是否有可能以本金和利息的形式收到其合同或估计现金流。

有几个不是截至2022年3月31日的前三个月，在净收益中确认的非临时性减值损失。对于截至2022年3月31日所有亏损的固定收益证券，管理层认为公司很可能会以本金和利息的形式收到所有合同付款。此外，本公司不需要，也不打算在收回可能到期的每种证券的全部摊销成本基础之前出售这些投资。截至2022年3月31日和2021年12月31日，处于未实现亏损状态的固定收益证券并未暂时减值。

股权证券的未实现损益

截至2022年3月31日的三个月，持有的股权证券的未实现净亏损为(1,292,692)。截至2021年3月31日的三个月，持有的股权证券的未实现净收益为$876,316.

其他投资资产

截至2022年3月31日和2021年12月31日的其他投资资产为3,175,674及$3,086,568，分别为。

其他投资资产包括2018年2月在芝加哥联邦住房贷款银行(FHLBC)的会员资格。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们对FHLBC股票的投资以成本$300,000及$300,000，分别为。由于我们作为FHLBC成员的性质，账面价值接近公允价值。

此外，截至2022年3月31日的其他投资资产包括私人持有的美元投资。1,816,228和应收票据#美元1,059,446，相比之下，1,720,502及$1,066,066，分别于2021年12月31日。这些票据有利息。

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目录表

之间3.9%和6.5%. As of March 31, 2022, $9,209收到了票据付款和#美元。2,588应计代管和应收利息入账。相比之下，截至2021年3月31日，没有收到任何票据付款和#美元。4,325应计代管和应收利息入账。该公司拥有不是在2022年3月31日和2021年12月31日记录的与坏账票据相关的备抵。

2021年11月，我们同意承诺最高可达10.0100万美元给一家私人投资基金，但须经监管机构批准，该基金可能会不时赎回。截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有接到任何电话。

3.公允价值披露

公允价值被定义为在计量日为促进市场参与者之间的有序交易而在主要市场上收到的资产价格。若干金融工具的公允价值乃根据其基本特征及市场上的相关交易厘定。公认会计准则指导要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。指导意见还描述了可用于计量公允价值的三种投入水平。

以下是公允价值层次结构的级别以及用于确定每个级别的估值投入类型的简要说明：

1级适用于基于活跃市场对相同资产的现成、未经调整的报价的估值。

2级适用于基于活跃市场中类似资产的报价、相同或类似资产在非活跃市场中的报价的估值；或基于重大投入可观察到的模型(例如利率、收益率曲线、提前还款速度、违约率、损失严重性)或可由可观察市场数据证实的模型的估值。

3级适用于从技术派生的估值，在这些技术中，一个或多个重要输入是不可观察的。金融资产根据用于确定公允价值的重大投入的最低水平进行分类。

作为确定公允价值过程的一部分，管理层利用公认的第三方定价来源来确定公允价值。管理层已了解第三方定价来源的估值方法和投入。以下是对按公允价值计量的金融资产所使用的估值技术的说明，包括根据公允价值等级对这类资产进行的一般分类。

公司债券、机构债券和市政债券-定价供应商采用多维模型，该模型使用标准输入，包括(按使用优先级顺序列出的)基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、市场买卖和其他参考数据。定价供应商还监测市场指标，以及行业和经济事件。所有使用这些技术估值的债券都被归类为2级。所有公司、机构和市政证券都被认为是2级。

抵押贷款支持证券(MBS)、抵押贷款证券(CMO)、商业抵押贷款支持证券(CMBS)和资产支持证券(ABS)-定价供应商评估方法主要包括利率变动和新发行数据。对部分(非易失性、易失性或信用敏感性)的评估基于定价供应商对公认的建模和定价约定的解释。这些信息随后被用来确定每一批的现金流、基准收益率、预付款假设，并纳入抵押品业绩。为了评估CMO的波动性，将期权调整价差模型与模拟利率路径的模型相结合来确定市场价格信息。这一过程允许定价供应商以一种反映收益率曲线、指数利率、隐含波动率、抵押贷款利率和最近交易活动变化的方式获得对广泛证券的评估。所有持有的MBS、CMBS、CMO和ABS都被认为是二级。

美国国债、普通股和交易所交易基金-美国国债和交易所交易股票的价格水平很容易观察到，并被归类为1级(基于市场报价的公允价值)。所有普通股持有量均被视为1级。

优先股-优先股没有容易观察到的价格，但有活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产的报价；以及报价以外的投入，并被归类为第二级。所有优先股持有量被视为第二级。

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目录表

由于现金及现金等价物的相对短期性质，其账面值是对公允价值的合理估计。其他投资资产及债务均按面值列账，鉴于并无现成的市场可供买卖，管理层相信面值准确反映公允价值。

截至2022年3月31日，按公允价值经常性计量的资产摘要如下：



			意义重大
	在活动中报价		其他		意义重大
	市场：		可观察到的		看不见
	相同的资产		输入量		输入量
	(1级)		(2级)		(3级)		总计
AFS证券
固定期限证券
美国财政部	$	1,293,070	$	—	$	—	$	1,293,070
MBS/ABS/CMBS		—		39,433,239		—		39,433,239
公司		—		39,267,144		—		39,267,144
市政		—		21,653,723		—		21,653,723
可赎回优先股		—		225,244		—		225,244
固定到期日证券总额		1,293,070		100,579,350		—		101,872,420
股权证券
普通股		22,795,115		—		—		22,795,115
永久优先股		—		2,858,036		—		2,858,036
总股本证券		22,795,115		2,858,036		—		25,653,151
按公允价值计量的有价证券投资总额	$	24,088,185	$	103,437,386	$	—	$	127,525,571

截至2021年12月31日，按公允价值经常性计量的资产摘要如下：


			意义重大
	在活动中报价		其他		意义重大
	市场：		可观察到的		看不见
	相同的资产		输入量		输入量
	(1级)		(2级)		(3级)		总计
AFS证券
固定期限证券
美国财政部	$	1,345,992	$	—	$	—	$	1,345,992
MBS/ABS/CMBS		—		41,023,871		—		41,023,871
公司		—		41,206,964		—		41,206,964
市政		—		22,031,831		—		22,031,831
可赎回优先股		—		232,885		—		232,885
固定到期日证券总额		1,345,992		104,495,551		—		105,841,543
股权证券
普通股		23,608,197		—		—		23,608,197
永久优先股		—		2,780,450		—		2,780,450
总股本证券		23,608,197		2,780,450		—		26,388,647
按公允价值计量的有价证券投资总额	$	24,954,189	$	107,276,001	$	—	$	132,230,190

如前面的表格所示，该公司做到了不是截至2022年3月31日和2021年12月31日，不使用重大不可观察投入(第3级)以公允价值经常性计量的任何资产。此外，还有不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间，调入或调出1级或2级的证券。

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目录表

4. DEBT

债务义务

2017年3月，ICC Holdings，Inc.从一家商业银行获得了一笔金额为#美元的贷款。3.5100万美元，并用所得资金偿还国际刑事法院员工持股计划借来的钱。贷款期限为五年，利息为3.65%。该公司质押了股票和美元1.0百万可出售的资产作为贷款的抵押品。该公司于2022年4月还清了这笔贷款。

该公司还拥有高达约#美元的借款能力。37来自芝加哥联邦住房贷款银行(FHLBC)成员资格的总计100万美元。

作为公司对新冠肺炎的回应的一部分，该公司于2020年3月获得了一笔美元6.0FHLBC从FHLBC贷款100万美元，作为一项预防措施，以增加其现金状况，提供更多的流动性，并弥补可能减少的保费应收账款。贷款期限为五年计息于1.4%。该公司承诺提供$6.8百万固定收益证券作为这笔贷款的抵押品。

2021年5月，本公司签订了一项美元4.0百万，0.74%固定利率，一年期FHLBC贷款。抵押品总额为$7.4百万美元支持这两个美元6.0百万美元和美元4.0未偿还的FHLBC贷款，由固定收益证券组成。

FHLBC一年期贷款，金额为$5.0百万，0利息于2021年5月订立。2022年5月到期时，这笔贷款将展期至1美元。5.0百万，1.36%固息贷款。抵押品总额为$5.8Million支持这笔新的FHLBC贷款，并由固定收益证券组成。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的债务协议余额总额为#美元。18,452,288及$18,455,342，分别为。剩余债务的平均利率为1.3截至2022年3月31日的百分比以及1.3截至2021年12月31日。

循环信贷额度

我们与一家商业银行保持着循环信贷额度，允许借款本金总额不超过#美元。2.0百万美元。这项信贷额度的价格是Prime plus。0.5%，并每年续订，当前到期日期为2022年7月。该公司承诺提供$2.0在公司动用信贷额度的情况下，公司的业务资产将达到百万美元。该协议包括一项每年计算的金融债务契约，要求最低总调整资本为#美元。21.0百万美元。截至2021年12月31日，该公司遵守了其金融债务契约。

曾经有过不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内就信贷额度支付的利息。

5.再保险

在正常业务过程中，本公司承担和让渡保费和选定的保险风险给其他保险公司，称为再保险。很大一部分再保险是根据被称为条约的合同生效的，在某些情况下，通过谈判每个单独的风险(称为临时再保险)而生效。此外，还有几种类型的条约，包括配额份额、超额损失和巨灾再保险合同，以防止因任何一起事件或事件而产生的超过规定金额的损失。这些安排使公司能够追求更大的业务多元化，并将最大净亏损限制在单一事件，如灾难。通过量化每个区域暴露的政策限制和广泛使用计算机辅助建模技术，管理层监测暴露在灾难性事件中的风险的集中程度。

通过购买再保险，该公司通常还将任何个人风险的净亏损限制在最高#美元。1,000,000伤亡和工伤赔偿业务和美元750,000对于财产，尽管某些条约包含在适用再保险之前的年度总免赔额。

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目录表

本报告所列期间发生的保费、保费和赚取的保费以及发生的损失和结算费用摘要如下：



	截至3月31日的三个月期间，

	2022		2021
已写入
直接	$	19,566,183	$	15,172,035
假设再保险		36,948		27,898
放弃再保险		(2,270,628)		(2,473,168)
网络	$	17,332,503	$	12,726,765
赚到的
直接	$	18,264,700	$	14,482,050
假设再保险		41,628		38,822
放弃再保险		(2,289,651)		(2,472,159)
网络	$	16,016,677	$	12,048,713
已发生的损失和结算费用
直接	$	12,613,142	$	10,767,434
假设再保险		45,409		25,445
放弃再保险		(2,463,350)		(2,990,173)
网络	$	10,195,201	$	7,802,706

6.未付损失和和解费用

下表为公司未清偿损失与结算费用的对账：



	截至以下三个月
	3月31日，

(单位：千)	2022		2021
未付损失和结算费用--期初：
毛收入	$	61,835	$	61,576
更少：割让		14,521		13,020
网络		47,314		48,556
发生的损失和结算费用的增加：
本年度		7,525		7,142
前几年		2,670		661
已发生的总金额		10,195		7,803
扣除：发生的索赔的损失和结算费用付款：
本年度		1,389		1,288
前几年		4,802		7,274
已支付总额		6,191		8,562
未付损失净额和结算费用--期末		51,318		47,797
加注：未付损失可获再保险		16,089		14,011
未付损失总额和结算费用--期末	$	67,407	$	61,808

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们经历了不利的发展，2,670,000及$661,000，分别为。截至2022年3月31日的三个月的不利发展主要是由于本季度收到的新索赔和其他信息，涉及以下业务领域的几项上年索赔：企业主责任(2020；一项索赔)、酒类责任(2021年；七项索赔)和企业主财产(2021年；五项索赔)。在截至2021年3月31日的三个月里，工人补偿业务是不利发展的主要驱动因素。

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目录表

7.所得税

本公司截至2022年3月31日止三个月期间的实际税率为23.7百分比与21.12021年同期为%。实际税率取决于税前收益和亏损的组成部分以及相关的税收影响。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的所得税支出与应用美国联邦税率计算的金额不同21占持续经营税前收入的%，如下表所示：



	截至以下三个月
	3月31日，
	2022		2021
按法定联邦税率计提所得税拨备	$	(44,088)	$	309,097
因以下原因导致的税收增加(减少)：
收到的股息扣除		(11,281)		(8,108)
免税利息收入		(13,351)		(14,794)
按比例扣除免税利息和股息		5,970		5,564
不可扣除的费用		17,292		18,026
人员人寿保险，净额		(4,347)		166
总计	$	(49,805)	$	309,951

管理层认为，所有递延税项资产更有可能在未来的运营中收回，这将产生足够的应税收入来实现递延税项资产。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司不是I don‘我没有结转任何资本或经营亏损。仍需接受美国国税局审计的期间包括2018年至本年度。目前有不是公开税务考试。

8.员工福利

员工持股计划

关于我们的转换和公开发行，我们建立了员工持股计划。向公司借款购买的员工持股计划350,000此次发行中的股份。向员工持股计划发行股份导致在资产负债表的权益部分为未分配股份设立一个冲销账户，金额等于其$。10.00每股收购价。

公司可酌情向员工持股计划缴款，并向员工持股计划支付未分配股份的股息。国际商会对员工持股计划的年度缴款足以偿还贷款。在支付贷款时，员工持股计划的股票将根据相对薪酬分配给参与者。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，分别向员工持股计划做出了贡献。

在每年期间，对于承诺分配给参与者的股票，补偿费用将在每年的每个月入账，该费用是根据分配股票承诺应计和确认时我们股票的公平市场价值确定的。截至2022年3月31日的三个月，我们确认的补偿费用为96,594相关内容5,779承诺于2022年12月31日释放到参与者账户的我们普通股的股票。中的5,779承诺发行的股票，1,926股票于2022年3月31日承诺，并已不是对截至2022年3月31日的三个月的加权平均已发行普通股的影响。截至2021年3月31日的三个月，我们确认的补偿费用为82,750相关内容5,779承诺于2021年12月31日释放到参与者账户的我们普通股的股票。中的5,779承诺于2021年12月31日发行的股票，1,991股票于2021年3月31日承诺，并已不是对截至2021年3月31日的三个月的加权平均已发行普通股的影响。

限制性股票单位

限制性股票单位(RSU)于2018年2月首次授予，2019年3月、2020年4月和2021年4月又授予了额外的RSU。RSU的授予日期价值等于公司股票在股票授予日期的收盘价。RSU背心三分之一完毕三年自授予之日起一周年起生效。

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目录表

截至2022年3月31日，11,700, 13,071, 18,040，及15,000RSU已被授予公平市场价值#美元15.10, $13.70, $11.03、和$14.78分别为每股。截至2021年3月31日，11,700, 13,071，及18,040RSU已被授予公平市场价值#美元15.10, $13.70、和$11.03分别为每股。我们认出了$44,504及$38,116在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，这些单位的费用分别增加了。与未偿还和未归属的RSU有关的未确认补偿费用总额为#美元。214,555截至2022年3月31日，这将比其各自的剩余部分更受认可三年授予的权利。

9.后续活动

自财务报表印发之日起，已对后续事件进行了评估。

2022年4月1日，公司授予12,900致执行人员的回复单位令人兴奋的员工。

~ 17 ~

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

1995年“私人证券诉讼改革法”(“改革法”)为国际商会控股公司或其代表所作的前瞻性陈述提供了安全港。国际商会控股公司及其代表可不时作出书面或口头的前瞻性陈述，包括国际商会控股公司提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件及其提交给股东的报告中包含的陈述。一般而言，包括“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“将会”或此类术语和类似表述的否定，即可识别构成1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的“前瞻性陈述”，这些陈述旨在符合这些条款提供的安全港保护。所有涉及ICC Holdings，Inc.预期或预期未来将发生的经营业绩、事件或发展的陈述，包括与销售增长、每股收益或每股收益增长和市场份额有关的陈述，以及对未来经营业绩表示乐观或悲观的陈述，均属前瞻性陈述，符合改革法案的含义。前瞻性陈述是并将基于管理层当时对未来事件和经营业绩的信念和假设，以及管理层目前可获得的信息，并且仅适用于此类陈述的日期。

前瞻性陈述涉及风险、不确定因素和假设，除其他外，包括在“项目1A”标题下讨论的因素。国际商会控股公司的Form 10-K年度报告中的“风险因素”以及以下列出的因素。尽管我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性。由于几个不确定因素和风险，实际结果可能与这些前瞻性陈述中所表达的大不相同，包括本季度报告中所描述的10-Q表风险和其他不可预见的风险。读者不应过度依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本Form 10-Q季度报告的日期，即使随后由我们在我们的网站上或以其他方式提供，我们也没有义务更新或修改这些声明，以反映在本Form 10-Q季度报告日期之后发生的事件或情况。

所有这些因素都很难预测，而且许多都超出了我们的控制范围。这些重要因素包括在“项目1A”下讨论的因素。国际商会控股公司2021年年度报告Form 10-K的风险因素以及以下列出的内容：

欺诈、操作错误、系统故障或网络安全事件的潜在影响；

我们参与竞争的市场未来的经济状况不如预期；

我们在地理上扩张的能力；

与天气有关的事件和其他灾难性事件的影响，包括与突发卫生事件和传染病和流行病传播有关的事件；

在我们开展业务的司法管辖区发生的立法、司法、经济、人口和监管事件的影响，特别是与酒类责任有关的法律、法规和司法裁决的变化；

我们有能力成功进入新市场，并通过收购或扩大我们的生产商网络来利用增长机会；

金融市场状况，包括但不限于利率、通货膨胀和股票市场的变化导致投资收入或投资收益减少，以及我们投资组合的价值减少；

竞争加剧，具体包括价格竞争加剧、新竞争者进入以及新竞争者或现有竞争者开发新产品，导致对我们产品的需求减少；

实际索赔可能会超过我们对2022年3月31日之前新冠肺炎疫情和随之而来的经济危机直接造成的最终保险损失的最佳估计；

我们截至2022年3月31日的外汇储备可能会发生变化，其中包括因应新冠肺炎而采取的立法或监管行动的影响；

新冠肺炎及其变种的持续影响和相关风险，包括原地安置和其他限制性订单、失业、供应链中断和金融市场波动，可能继续对我们的业绩产生不利影响，包括书面保费和投资收入；

感染率，流行病的严重程度，包括新冠肺炎及其变种，内乱及其对我们业务运营和索赔活动的影响，以及对我们的投保人、经纪人、代理人和员工的任何不利影响；

恐怖主义行为和战争行为的影响；

与恐怖主义有关的保险立法和法律的影响；

总体经济状况的变化，包括通货膨胀、失业、利率等因素；

再保险的成本、可获得性和可收集性；

损失准备金的估计和充分性以及损失和结算费用的趋势；

保险客户选择的保险条款的变化，包括更高的限额；

我们无法获得监管机构的批准，或无法实施保费费率上调；

我们有能力以合理的价格或按充分保障我们的条款获得再保险；

~ 18 ~

目录表

采用上市公司会计监督委员会或财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布的未来审计或会计准则可能对我们报告的净收入产生的潜在影响；

国家认可评级机构分配的行业趋势和评级的意外变化；

不利的诉讼或仲裁结果；

诉讼策略和发展，包括与业务中断索赔有关的诉讼策略和发展；以及

管理保险控股公司和保险公司的适用法律、法规或规则的不利变化，以及环境、税收或会计事项，包括对保费水平的限制、最低资本和准备金的增加以及其他财务可行性要求，以及影响我们产品成本或需求的变化。

由于前瞻性信息受到各种风险和不确定因素的影响，实际结果可能与前瞻性信息明示或暗示的结果大不相同。

可归因于ICC控股公司或代表我们行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性信息，其全部内容均明确符合本节包含或提及的警示声明。

概述

ICC是一家地区性财产和意外伤害保险公司，成立于伊利诺伊州，专注于食品和饮料行业。在相互转换为上市公司的生效日期，国际商会成为国际商会控股公司的全资子公司。

在截至2022年3月31日的三个月里，我们的直接保费为19,566,000美元，净保费收入为16,017,000美元，净亏损为160,000美元。截至2021年3月31日的三个月，我们的直接保费为15,172,000美元，净保费收入为12,049,000美元，净收益为1,162,000美元。截至2022年3月31日，我们的总资产为198,610,000美元，股本为69,691,000美元。截至2021年12月31日，我们的总资产为200,002,000美元，股本为74,704,000美元。

我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求；减少了在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务；免除了就高管薪酬举行年度非约束性咨询投票的要求；以及不具约束力的股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。

此外，JOBS法案第107条还规定，“新兴成长型公司”可以利用证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们利用了《就业法案》第107条规定的延长过渡期。根据《就业法案》第107(B)(2)和(3)条的要求，我们决定稍后遵守适用于新兴成长型公司的财务会计准则的生效日期。这样的决定是不可撤销的。

我们的“新兴成长型公司”资格将在提交截至2022年12月31日的10-K表格年度报告时失效。

本金收支项目

我们的收入主要来自赚取的保费、净投资收入以及投资的已实现和未实现净收益(亏损)。

毛保费和净保费

承保的毛保费等于分保生效前的直接保费和假定保费。净保费是指毛保费与分给或支付给再保险人的保费(分给保费)之间的差额。

~ 19 ~

目录表

赚取的净保费

赚取的保费是我们的净保费中赚取的部分。毛保费包括保险公司在特定保单期间记录的所有保费。财产和意外伤害保险合同的保险费按所保基本风险的比例予以确认，并在保单期限内按比例赚取。在每个会计期间结束时，尚未赚取的保费部分包括在未赚取保费中，并在保单剩余期限内作为后续期间的收入变现。我们的保单通常有12个月的期限。因此，例如，对于2022年7月1日的保单，一半的保费将在2022年赚取，另一半将在2023年赚取。

投资净收益和投资已实现净收益(亏损)

我们将盈余和支持保险负债的资金(包括未赚取的保费和未支付的损失和损失调整费用)投资于现金、现金等价物、股票、固定证券和房地产。投资收益包括投资资产赚取的利息和股息以及投资物业的租金收入。投资资产的已实现净收益和净亏损与净投资收益分开报告。当投资资产以高于其成本或摊销成本(就固定证券而言)的金额出售时，我们确认已实现收益，而当投资证券因非临时减值而减记或以低于其成本或摊销成本的金额出售时，我们确认已实现亏损。当我们的权益证券的交易金额高于或低于其成本时，我们在收益中确认权益证券的未实现收益和亏损的变化。截至2022年3月31日的三个月，股权证券的未实现(亏损)为1,293,000美元。截至2021年3月31日的三个月，股权证券的未实现收益为87.6万美元。我们的投资证券组合由两个独立的第三方管理，经理们专门从事保险行业。

国际刑事法院的费用主要包括：

损失和结算费用

损失和理赔费用是最大的费用项目，包括：(1)索赔付款，(2)未来索赔付款的估计数和以往各期间这些估计数的变化，(3)与调查、辩护和调整索赔有关的费用。

递延保单收购成本和其他经营费用摊销

承保风险所产生的费用称为保单收购费用。可变保单收购成本包括佣金费用、保费税和某些其他承保费用，这些费用随着新业务和续订业务的撰写和收购而变化，并且主要与这些费用有关。这些保单收购成本递延并在相关保单的有效期内摊销。固定保单购置成本在发生时计入费用。这些成本包括工资、租金、办公用品和折旧。其他业务费用主要包括信息技术费用、会计和内部控制工资以及审计和法律费用。

所得税

我们采用资产负债法来核算所得税。递延所得税产生于确认财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异。当递延税项资产的某一部分很可能无法变现时，提供估值准备。税率变动的影响在制定之日起确认。

关键财务措施

我们通过监控某些关键的增长和盈利指标来评估我们的保险业务。除了根据根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果评估我们的财务业绩外，我们还使用我们认为对管理我们的业务有价值的某些运营财务指标，并将其与我们的同行进行比较。这些经营指标是综合比率、承保保费、承保收入、亏损及结算费用比率、费用比率、净承保保费与法定盈余的比率，以及平均股本回报率。

我们通过监测毛保费和净保费的变化来衡量增长。我们通过检查损失和结算费用、承保费用和综合比率来衡量承保盈利能力。我们还通过检查承保收入(亏损)和净收益(亏损)来衡量盈利能力。

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目录表

损失和结算费用比率

损失及结算费用比率是已发生的损失及结算费用占净保费收入的比率(以百分比表示)。我们在事故年和历年损失的基础上衡量损失和结算费用比率，以衡量承保盈利能力。事故年损失率衡量特定年度发生的保险事件的损失和和解费用，无论它们是在什么时候报告的，作为该年度保费收入的百分比。历年损失率衡量某一年发生的保险事件的损失和结算费用，以及与前几个事故年度相比损失准备金的变化占该年度保费收入的百分比。

费用比率

承保费用比率是递延保单收购成本和其他经营费用摊销与所赚取保费的比率(以百分比表示)，衡量我们在生产、承保和管理保险业务方面的经营效率。

GAAP合并比率

我们的GAAP综合比率是损失和结算费用比率与费用比率的总和，并衡量我们的整体承保利润。如果GAAP综合比率低于100%，我们将获得承保利润。如果我们的综合比率达到或高于100%，我们没有投资收入就不能盈利，如果投资收入不足，我们可能也不会盈利。

净保费对法定盈余比率的影响

净保费对法定盈余的比率是指分保后的净保费与法定盈余的比率。这一比率衡量了我们在当前业务账簿中对定价错误的敞口。这一比率越高，如果定价不充分，对盈余的影响就越大。

承保收益(亏损)

承保收入(亏损)衡量我们保险业务的税前盈利能力。它是从净赚得保费中减去损失和结算费用、摊销递延保单收购成本以及承保和行政费用得出的。这些项目中的每一项都在我们的收益表中作为标题列示。

净收益(亏损)和平均股本回报率

我们使用净收益(亏损)来衡量我们的利润和平均股本回报率来衡量我们利用股本产生净收益的有效性。在确定某一年的平均股本回报率时，净收益(亏损)除以该年度期初和期末股本的平均值。

关键会计政策

管理层认为对编制和理解公司财务报表和相关披露至关重要的会计政策和估计，在截至2021年12月31日的公司年度报告Form 10-K的《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》一节中介绍。

经营成果

我们的经营结果受到财产和意外伤害保险业总体影响因素的影响。由于竞争、天气、灾难性事件、监管、一般经济状况、司法趋势、利率波动和投资环境的其他变化，美国财产和意外伤害保险业的经营业绩会受到重大变化的影响。

我们的保费和承保业绩一直并将继续受到市场状况的影响。从历史上看，财产和意外伤害保险行业的定价是周期性的。在一个软市场周期中，价格竞争比在硬市场周期中更加激烈，这使得吸引和保留合理定价的商业业务变得困难。坚挺的市场通常会对保费增长产生积极影响。

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~ 21 ~

目录表

以下是我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业绩摘要：

保费

截至2022年3月31日的三个月，直接保费增加4,394,000元，增幅29.0%，由2021年同期的15,172,000元增至19,566,000元。在截至2022年3月31日的三个月内，净保费由2021年同期的12,727,000元增加至17,332,000元，增幅为36.2%。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的净保费收入增长了3968,000美元，增幅为32.9%，这与前一年保费收入的增加以及让给再保险公司的赚取保费减少的情况一致。

在截至2022年3月31日的三个月里，我们向再保险公司让出了2290,000美元的赚取保费，而截至2021年3月31日的三个月的赚取保费为2,472,000美元。由于再保险分割率下降，截至2022年3月31日的三个月，分出赚取保费占直接保费的百分比由16.3%下降至11.7%。

保费是在保单期限内按比例赚取的，而书面保费则反映在保单生效日期。

投资收益

截至2022年3月31日的三个月，净投资收入增加了11.6万美元，增幅为14.5%，达到91.7万美元，而2021年同期为80.1万美元由于我们的债券投资组合的投资收入增加，这对利率的变化很敏感。

其他收入

其他收入来自我们撰写的保单，代表保费以外的服务向投保人收取的额外费用，如分期付款或保单发行成本。其他收入的另一部分来自公司子公司Katkin的销售，该子公司于2021年10月被收购。在截至2022年3月31日的三个月内，由于本期保费冲销和凯特金销售额较2021年同期的零销售额减少，其他收入增加了112,000美元，增幅为238.3%。

未付损失和结算费用

下表详细说明了我们的未付损失和和解费用。



	截至以下三个月
	3月31日，

(单位：千)	2022		2021
未付损失和结算费用--期初：
毛收入	$	61,835	$	61,576
更少：割让		14,521		13,020
网络		47,314		48,556
发生的损失和结算费用的增加：
本年度		7,525		7,142
前几年		2,670		661
已发生的总金额		10,195		7,803
扣除：发生的索赔的损失和结算费用付款：
本年度		1,389		1,288
前几年		4,802		7,274
已支付总额		6,191		8,562
未付损失净额和结算费用--期末		51,318		47,797
加注：未付损失可获再保险		16,089		14,011
未付损失总额和结算费用--期末	$	67,407	$	61,808

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，净未偿损失和和解费用增加了3,520,500美元，增幅为7.4%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们分别经历了2670,000美元和661,000美元的不利发展。截至2022年3月31日的三个月的不利发展主要是由于本季度收到的新索赔和其他信息，涉及以下业务领域的几项前一年索赔：企业主责任(2020；一项索赔)、白酒

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目录表

责任(2021年；七项索赔)和企业主财产(2021年；五项索赔)。在截至2021年3月31日的三个月里，工人补偿业务是不利发展的主要驱动因素。

损失和结算费用

截至2022年3月31日的三个月，损失和和解费用增加了2392,000美元，增幅为30.7%，从2021年同期的7,803,000美元增加到10,195,000美元。亏损和结算费用增加的部分原因是本季度赚取的保费增加，以及上一年的2670,000美元的不利亏损发展。

保单收购成本和其他运营费用以及费用比率

保单获取成本是我们在开具保单时产生的成本，包括佣金、保费税、承保报告和承保人补偿成本。该公司用从再保险公司获得的让渡佣金来抵消其支付的直接佣金。其他业务费用主要包括信息技术费用、会计和内部控制工资以及审计和法律费用。在截至2022年3月31日的三个月中，保单采购成本和其他运营费用增加了1,304,000美元，增幅为29.2%，从2021年同期的4,468,000美元增至5,772,000美元。这些费用的增长与我们整个市场本期的保费增长一致。此外，考虑到当前通货膨胀对员工的影响，公司向非执行员工提供了生活费调整。

我们的费用比率是通过将获得保单的成本和运营费用的总和除以净赚取保费来计算的。我们使用费用比率来评估我们合并业务的运营效率。不能轻易确定为产品线直接成本的成本仍留在一般公司费用中。

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们的费用比率从37.07%下降到36.04%，下降了103个基点。这一变化的主要驱动因素是赚取保费的增加。

一般公司费用

一般公司支出主要包括租金和水电费等占用成本。这些成本在很大程度上是固定的，因此，不会随着保费金额的变化而显著变化，但会随着公司持有的投资物业的变化而变化。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，我们的一般企业支出增加了26,000美元，或16.0%。

利息支出

截至2022年3月31日的三个月，利息支出从2021年同期的54,000美元增加到61,000美元，主要是由于2021年5月签订的400万美元FHLBC贷款的三个月利息，而2021年前三个月不存在利息。

所得税费用

我们报告了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税优惠和所得税支出分别为5万美元和31万美元。与2021年同期的税前收益相比，2022年所得税支出的减少与截至2022年3月31日的三个月的税前亏损有关。截至2022年3月31日的三个月，我们的有效税率为23.7%，而2021年同期为21.1%。实际税率取决于税前收益和亏损的组成部分以及相关的税收影响。

本公司并无就任何递延税项净资产设立估值拨备。

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目录表

财务状况

以下是我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的财务状况摘要：

未付损失和结算费用

我们的未付损失准备金和结算费用汇总如下:


	截至3月31日，		截至12月31日，
(单位：千)	2022		2021
案例保留	$	29,492	$	26,309
IBNR储量		21,826		21,005
净未付损失和结算费用		51,318		47,314
对未支付的损失和和解费用可追回的再保险		16,089		14,521
未付损失准备金和和解费用	$	67,407	$	61,835

精算范围

最终损失的选择是基于每个行业和事故年份的独特信息，以及我们精算师和管理层的判断和专业知识。

下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的CASE和IBNR的损失和损失调整费用准备金。

AS日期：2022年3月31日



(单位：千)	案例保留		IBNR储量		总储量
商业责任	$	22,264	$	19,108	$	41,372
属性		3,692		(336)		3,356
其他		3,536		3,054		6,590
总净储量		29,492		21,826		51,318
再保险可追回款项		4,545		11,544		16,089
总储备	$	34,037	$	33,370	$	67,407

A2021年12月31日的日期


							精算确定 ‎估计的范围
(单位：千)	案例保留		IBNR储量		总储量		低		高
商业责任	$	19,223	$	18,540	$	37,763
属性		3,018		(558)		2,460
其他		4,068		3,023		7,091
总净储量		26,309		21,005		47,314	$	41,980	$	49,737
再保险可追回款项		4,002		10,519		14,521		12,932		17,112
总储备	$	30,311	$	31,524	$	61,835	$	54,912	$	66,849

我们的精算师确定了一系列合理的准备金估计数，反映了损失准备金过程中固有的不确定性。这个范围并不代表所有可能结果的范围。我们认为，精算确定的范围代表损失和结算费用估计的合理可能变化，但实际结果可能与这些估计大不相同。这一范围是在审查了所采用的各种精算方法所产生的产出后，按业务类别和事故年份确定的。精算师审查了围绕每种精算方法的选定损失准备金估计数的差异，并根据他的知识和判断选择了合理的低估计数和高估计数。在做出这些判断时，精算师通常根据他的经验假设，准备金越大，波动性就越小，财产准备金的波动性将比伤亡准备金小。此外，在选择这些最低和最高估计数时，精算师考虑了：

历史学在我们的业务线上有行业发展经验；

历史学有公司发展经验；

这个法院裁决对保险覆盖范围问题的影响，这可能会影响解决索赔的最终成本；

变化在我们内部索赔处理政策和程序中；以及

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目录表

趋势以及索赔成本方面的风险，如医疗成本通胀可能增加的风险。

我们的精算师在分析我们的损失和结算费用准备金以及相关的预期损失范围时，必须在评估所有这些和其他因素时做出相当程度的判断。由于影响估计过程的不确定性程度，不同的精算师有可能得出不同的结论。确定准备金范围的方法没有改变，精算师计算的准备金范围与过去几年我们观察到的损失准备金的发展是一致的。

准备金范围扩大的主要原因是，特定亏损可能在一段时期内无法获知和报告，与已知亏损相关的最终已支付亏损和产生的亏损调整费用可能大于目前的估计。这些索赔的最终频率或严重性可能与我们在估计这些风险敞口的最终准备金时所使用的假设截然不同。

具体地说，下列因素可能会影响索赔的频率和严重程度，从而影响支付的最终损失金额和理赔费用：

这个率作为投保风险基础的劳动力成本、医疗成本和材料成本的增加；

与我们不断扩大的生产商关系相关的风险的发展，以及我们在目前市场份额较小的新州或州的增长；以及

影响指法律或法规的变化。

确定未付损失和结算费用负债的估算过程必然导致每年对前几年已发生(但未支付)的索赔进行调整。与前几年发生的索赔有关的负金额是由于索赔金额低于最初估计(有利的发展)而结清的。与前几年发生的索赔有关的正金额是由于索赔金额高于最初估计(不利的发展)而结清的。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们分别经历了2670,000美元和661,000美元的不利发展。

这一发展证明了我们的储量可能会发生变化。为了进一步说明准备金的可变性，我们最初估计，截至2021年底，扣除再保险的未付损失和结算费用净额为47,314,000美元。截至2022年3月31日，这一准备金被重新估计为49 984 000美元，比最初估计数高出2 670 000美元，即5.6%。

我们对储备的估计是基于几种精算方法，每一种方法都包含了许多量化的假设。精算师的判断在选择各种损失发展因素以及选择适用于特定事故年的适当方法或方法组合时起着重要作用。上述范围代表精算确定的中央估计数周围的预期变化。围绕我们精算确定的估计的总范围从(18.2%)到(3.1%)不等。如下表所示，自2017年以来，我们最初估计的事故年选择的差异范围为(3.8)%截至2022年3月31日，不足至5.8%的冗余。

最近发生的损失和结算费用的变动，扣除再保险


	事故年份数据
(单位：千)	2017		2018		2019		2020		2021
正如最初估计的那样	$	29,801	$	29,762	$	33,564	$	31,356	$	33,968
据估计在2022年3月31日		30,932		28,049		34,546		30,106		35,232
净累积(不足)冗余	$	(1,131)	$	1,712	$	(981)	$	1,251	$	(1,264)
%(不足)冗余		(3.8)%		5.8%		(2.9)%		4.0%		(3.7)%

下表汇总了净未偿损失和结算费用估计的变化对扣除税后的股本的影响：


	2021年12月31日
(单位：千)	合计损失及结算准备金	股权变动百分比
未计提损失和结清费用的准备范围
低端	$ 41,980	5.6%
录下来	47,314	0.0%
高端	49,737	(2.6)%

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目录表

如果截至2021年12月31日，净损失和结算费用准备金记录在精算确定的范围的高端，则损失和结算费用准备金将增加税前1,581,000美元。准备金的增加将导致截至2021年12月31日的净收益和股本减少1249,000美元。如果截至2021年12月31日损失和结算费用准备金记录在精算确定的范围的低端，2021年12月31日的净损失和结算费用准备金将减少9,338,000美元，净收益和股本相应增加7,377,000美元。

投资

我们的投资主要由固定期限债务证券以及普通股和优先股权益证券组成。我们将我们所有的债务证券归类为可供出售(AFS)，这些证券按管理层根据可用市场报价确定的公允价值列账。如果没有报价市场价格，则使用第二定价来源或使用类似证券的报价市场价格来估计公允价值。我们的AFS证券的未实现投资收益或亏损的变化，扣除适用的所得税，直接反映在股本中，作为综合收益(亏损)的组成部分，因此对净收益(亏损)没有影响。股权证券按公允价值列账，随后的公允价值变动计入净收益(亏损)。投资收益在赚取时确认，资本收益和损失在投资出售或其他非暂时性减值时确认。

我们暂时减值的证券的公允价值和未实现损失如下：


	March 31, 2022
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
(单位：千)	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
美国财政部	$	639	$	(14)	$	655	$	(46)	$	1,294	$	(60)
MBS/ABS/CMBS		27,475		(634)		6,371		(588)		33,846		(1,222)
公司		17,257		(1,079)		2,068		(200)		19,325		(1,279)
市政		12,131		(1,044)		231		(42)		12,362		(1,086)
临时减值固定到期日证券总额	$	57,502	$	(2,771)	$	9,325	$	(876)	$	66,827	$	(3,647)


	2021年12月31日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
(单位：千)	公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损		公允价值		未实现亏损
美国财政部	$	391	$	(9)	$	292	$	(8)	$	683	$	(17)
MBS/ABS/CMBS		20,404		(244)		1,124		(52)		21,528		(296)
公司		6,428		(162)		995		(26)		7,423		(188)
市政		2,676		(19)		269		(4)		2,945		(23)
临时减值固定到期日证券总额	$	29,899	$	(434)	$	2,680	$	(90)	$	32,579	$	(524)

公司债券

公司债券投资组合的未实现净收益从2021年底的收益2247,000美元减少到2022年3月31日的亏损626,000美元，减少了约290万美元。有两个因素推动了这一显著下降. 首先是美国国债收益率大幅上升，作为对美联储将在取消经济宽松政策方面更加积极的消息的回应。在本季度，五年期和十年期国债利率分别上升了120个基点和83个基点。此外，企业利差在整个季度都有所扩大，主要是受地缘政治担忧的推动源于俄罗斯入侵乌克兰。在本季度，企业利差扩大了约25个基点。

市政债券

市政投资组合中的未实现净收益减少增加约190万美元从…获得的收益 $1,127,000在…的末尾2021至损失了 $(764,000) aS日期：2022年3月31日. 与企业一样，随着美国国债利率在今年前三个月上升，利差扩大，市政债券价格下跌。

我们监控我们的投资组合，并审查公允价值低于成本的证券，以评估这种下降是否是暂时的。在评估有价证券的摊余成本基础是否会收回时，我们基于对所有与有价证券的可收集性相关的现有信息的评估，将可能收取的现金流量的现值与有价证券的摊余成本基础进行比较。当前的短缺

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目录表

与摊余成本基础相关的预期收取的现金流的价值称为“信用损失”。如果出现信用损失，减值不是暂时性的。如果我们确定发生了非临时性减值(OTTI)损失，我们就会确定我们是否打算出售证券，或者如果我们更有可能被要求在收回摊销成本基础减去任何本期信贷损失之前出售证券。如果我们确定我们不打算出售，并且我们不太可能被要求出售证券，与信贷损失相关的减值损失金额将记录在收益中，而OTTI损失的剩余部分将在扣除税后的其他全面收益(亏损)中确认。如果我们确定我们打算出售证券，或者我们更有可能被要求在收回其摊销成本基础减去任何本期信贷损失之前出售该证券，则OTTI的全部金额将在收益中确认。

截至2022年3月31日止三个月，本公司并无就其持有的任何证券计提减值费用。不利的投资市场状况，或标的投资的经营业绩不佳，可能会导致未来产生减值费用。

我们使用由独立定价服务提供的报价价值和其他数据来确定我们投资的公允价值。这种定价服务的评估代表了退出价格和关于市场上的买家将为当前销售中的证券支付多少的善意意见。这项定价服务为我们提供每个工具一个报价。对于已在活跃市场报价的固定期限证券，提供市场报价。对于不每天交易的固定期限证券，独立定价服务使用广泛的可观察输入来准备公允价值估计，包括相关市场信息、基准曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价。我们的独立定价服务使用的可观察到的市场输入可能包括(按使用优先级顺序列出的)基准收益率、报告的交易、经纪-交易商报价、发行人利差、双边市场、基准证券、市场买卖，以及有关市场、行业和经济的其他参考数据。此外，独立定价服务使用期权调整价差模型来开发提前还款和利率情景。定价服务没有使用经纪人报价来确定我们投资的公允价值。

如果独立定价服务无法提供公允价值估计，我们将尝试从一些经纪自营商那里获得非约束性公允价值估计，并结合独立商业新闻服务或其他来源报道的公允价值估计来审查该估计。在只有一个经纪交易商为固定到期日证券提供公允价值的情况下，我们使用该估计。在可从多于一家经纪交易商取得公允价值估计的情况下，我们会检讨估计的范围，并会根据事实和情况选择最合适的价值。如果独立定价服务和经纪自营商都没有提供公允价值估计，我们将基于现金流分析和其他利用某些不可观察的投入的估值技术来制定公允价值估计。因此，我们会将这种证券归类为3级投资。

独立定价服务分别于2022年3月31日和2021年12月31日为我们的投资提供的公允价值估计，以及其他资源被用于得出我们投资的公允价值的结论。

管理层通过使用各种分析程序审查独立定价服务提供的定价的合理性。我们审查所有证券，以确定最近的评级下调、定价的重大变化，以及个别证券相对于其他类似证券的定价异常。这将包括在共同部门、存续期和信用评级中寻找证券的相对一致性。这项审查还将包括所有被穆迪或标普评级为A以下的固定期限证券。如果在这次审查后，管理层不相信任何证券的定价是对公允价值的合理估计，那么它将寻求通过与定价服务机构的讨论来解决差异。在我们的审查中，我们没有发现截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月以及截至2021年12月31日的年度有任何此类差异，也没有对定价服务提供的估计进行任何调整。然后，根据定价审查的最终结论，确认会计准则编纂(ASC)主题820(公允价值计量)中公允价值等级内的分类。

延期保单收购成本

若干收购成本包括直接及割让佣金、保费税项及若干其他直接承保费用，该等费用因业务的产生而有所不同，并于相关保单的有效期间内递延及摊销，以赚取相关保单保费。截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延收购成本和相关的未到期保费准备金如下：


(单位：千)	March 31, 2022		2021年12月31日
递延收购成本	$	7,157	$	6,539
未赚取的保费准备金		37,509		36,212

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目录表

在计算递延收购成本时采用的方法将递延成本的金额限制为其估计可变现价值，从而影响了将赚取的溢价、相关投资收入、亏损和亏损调整费用以及预期在赚取溢价时产生的某些其他成本。未来估计的变化，其中最重要的是预期损失和损失调整费用，可能需要对递延保单收购成本进行调整。如果对可变现净值的估计表明递延收购成本不可收回，则将予以注销。

所得税

我们采用资产负债法来核算所得税。递延所得税产生于确认

财务报表账面金额与我们资产和负债的计税基础之间的暂时性差异。A估值

当递延税项资产的某一部分更有可能无法变现时，可计提拨备。税率变动的影响在制定之日起确认。

我们在评估由此产生的税务负债和资产的金额和确认时间时作出重大判断。这些判断要求我们对未来的应税收入进行预测。我们在确定递延税项资产时作出的判断和估计本身就是主观的，随着监管和商业因素的变化，我们会不断审查这些判断和估计。预计未来应纳税所得额的任何减少可能需要我们针对我们的递延税项资产记录额外的估值准备。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们没有重大的未确认税收优惠或应计利息和罚款。2018年至本年度的联邦税收年度可供审查。

其他资产

截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他资产总额分别为130.5万美元和134.4万美元。其他资产的减少主要涉及预付费用的减少。其他资产包括总裁兼首席执行官Arron K.Sutherland和副总裁兼首席信息官Norman D.Schmeichel的企业拥有人寿保险保单。
‎

未偿债务

截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿债务余额总计18,452,000美元和分别为18455,000人。剩余债务的平均利率为1.3%截至2022年3月31日和2021年12月31日.

债务义务

ICC Holdings，Inc.于2017年3月从一家商业银行获得了一笔3,500,000美元的贷款，并将所得资金用于偿还ICC的员工持股计划借款。贷款期限为五年，利息为3.65%。该公司质押了股票和100万美元的可销售资产作为贷款的抵押品。该公司于2022年4月还清了这笔贷款。

作为对新冠肺炎的回应，本公司于2020年3月从FHLBC获得了600万美元的贷款，作为预防措施，以增加其现金状况，提供更多的流动性，并弥补可能减少的保费应收账款。2021年5月，该公司获得了400万美元和500万美元的FHLBC贷款。看见附注4--债务有关更多信息，请参见10-Q表格。

循环信贷额度

我们与一家商业银行保持循环信贷额度，允许本金总额不超过200万美元的借款。这一信贷额度的定价为Prime加0.5%，每年续订一次，当前到期日为2022年7月。该公司质押了200万美元的业务资产，以防公司动用信贷额度。该协议包括一项每年计算的金融债务契约，要求调整后的最低总资本为2100万美元。截至2021年12月31日，该公司遵守了其金融债务契约。

在截至2022年3月31日的三个月内，没有未偿还的借款，也没有支付信贷额度的利息。

其他负债

截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他负债总额分别为87.3万美元和103.1万美元。其他负债减少主要与截至2021年12月31日底待结清的21万美元投资购买有关.

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目录表

员工持股计划

关于我们的转换和公开发行，员工持股计划以3,500,000美元的价格购买了发售中发行的10.0%的普通股，并在发售到期前从ICC获得贷款。国际商会对员工持股计划的年度缴款足以偿还这笔贷款。看见附注8-雇员福利本10-Q表格以及公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“管理-福利计划和雇佣协议-员工持股计划”部分。

基于股票的激励计划

根据ICC Holdings，Inc.2016股权激励计划，我们为发行预留了总计49万股普通股。其中，35万股普通股可以以限制性股票和以股票结算的限制性股票单位奖励的形式授予，14万股普通股可以股票激励计划下的股票期权形式授予。用于限制性股票和限制性股票单位奖励的任何普通股在授予日的公允价值将代表未赚取的补偿。由于我们应计补偿费用以反映该等股份的归属，因此未赚取的补偿将相应减少。我们在授予股票单位时根据授予这些期权的公允价值计算补偿费用。这笔补偿费用在适当的服务期内确认。限制性股票单位(RSU)于2018年2月首次授予，2019年3月、2020年4月和2021年4月又授予了额外的RSU。RSU从授予之日起三年内授予三分之一。看见附注8-雇员福利表格10-Q以及公司2021年年度报告表格10-K的“管理福利计划和雇佣协议”部分。

流动性与资本资源

我们从我们的业务中获得足够的资金，并在我们的投资组合中保持高度的流动性，以满足索赔和解和运营费用的需求。资金的主要来源是溢价收藏、投资收益和到期投资。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月投资活动中使用的现金增加，主要与购买固定证券有关。与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中用于融资活动的现金略有增加，这与2021年第二季度获得的400万美元FHLBC贷款支付的利息有关，因此在2021年前三个月没有支付利息。看见附注4--债务有关更多信息，请参见10-Q表格。

我们维持投资和再保险计划，旨在提供足够的资金来履行我们的义务，而不强制出售投资。我们将一部分投资组合保持在相对短期和高流动性的资产上，以确保资金的可用性。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月持续经营的现金流如下：


	截至3月31日的三个月，
(单位：千)	2022		2021
经营活动提供的净现金	$	3,394	$	483
用于投资活动的现金净额		(3,391)		(1,503)
用于融资活动的现金净额		(29)		(22)
现金和现金等价物净减少	$	(26)	$	(1,042)

ICC Holdings，Inc.的主要流动资金来源是从ICC、Beverage Insurance Agency Inc.和ICC Realty，LLC收到的股息和其他费用。国际商会受到伊利诺伊州保险法的限制，即它可能向我们支付的股息或其他分配的金额。根据伊利诺伊州的法律，国际刑事法院在任何12个月的期间内可以支付的金额是最高的。国际商会可在向伊利诺伊州保险局发出通知后向我们支付股息，但未经伊利诺伊州保险部事先批准，金额不得超过(I)在提交给伊利诺伊州保险局的最新年度报表中报告的有关国际商会投保人的盈余的10%，或(Ii)该年度报表所涵盖期间国际商会的法定净收入。超过这一数额的股息被认为是“非常”的，需要得到伊利诺伊州保险局的批准。

根据保险公司2021年的年度报表，在未经伊利诺伊州保险部事先批准的情况下，2022年可从国际刑事法院支付股息的金额约为630万美元。在支付任何股息之前，ICC必须向伊利诺伊州保险部提供股息通知。此通知必须在非常股息支付前30天和普通股息支付前10天提交给伊利诺伊州保险部。伊利诺伊州保险局有权限制或禁止分红

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目录表

如果ICC违反任何法律或法规，则支付。这些限制或任何随后施加的限制可能会影响我们未来的流动性。在2022年和2021年的前三个月，ICC没有向ICC Holdings，Inc.支付任何股息。

支付总亏损和亏损调整费用的实际时间未知，因此，时间估计是基于历史经验和对未来付款模式的预期。

第三项。关于市场风险的定量和定性信息

市场风险

市场风险是指我们将因金融工具公允价值的不利变化而蒙受损失的风险。通过我们的投资活动，我们面临着三种主要的市场风险：利率风险、信用风险和股权风险。我们的主要市场风险敞口是利率变化。我们从来没有、也不打算出于对冲、交易或投机的目的而进行任何衍生金融工具的交易。

利率风险

利率风险是指由于利率的不利变化而造成经济损失的风险。我们对利率变化的敞口主要是因为我们持有大量固定利率投资。利率的波动对这些证券的公允价值有直接影响。

截至2022年3月31日，我们投资组合中债务证券的平均期限为9.18年。我们的债务证券投资包括美国政府债券、政府机构发行的证券、州和地方政府以及政府当局的债务，以及公司债券，这些债券大多受到当前利率变化的影响，可能会因利率变化而经历公允价值的适度波动。我们将这些投资作为可供出售的资产。这使我们能够通过管理层和董事会对我们的投资组合进行积极审查，并咨询我们的第三方投资经理，来管理与利率波动相关的风险敞口。

短期利率的波动可能会对我们的运营业绩和现金流产生影响。其中某些证券可能具有赎回功能。在利率下降的环境下，这些证券可能会被发行者赎回，并被利率较低的证券取代。如果我们被要求在利率上升的环境下出售这些证券，我们可能会确认损失。

一般而言，我们试图将资产的期限与负债的期限相匹配。我们的投资目标包括保持充足的流动性以满足我们的运营需求，优化我们的税后投资收入和税后总回报，所有这些都取决于我们的风险容忍度。

下表显示了我们的固定期限投资的利率敏感性，以公允价值(等于我们所有受利率变化影响的投资证券的账面价值)衡量：


	March 31, 2022
假设的利率变化(单位：千)	公允价值估计变动		公允价值
加息200个基点	$	(10,187)	$	91,685
加息100个基点		(5,318)		96,554
没有变化		—		101,872
下调100个基点¹		5,705		107,577
下调200个基点¹		11,094		112,966

¹假设美国利率跌至0%。

信用风险

信用风险是指潜在的经济损失，主要是由于特定债务发行人的财务状况发生不利变化而造成的。我们主要通过投资于评级为投资级的固定期限证券来应对这一风险，我们至少70%的投资证券必须获得穆迪或同等评级质量的至少A级评级。我们还独立地并通过我们独立的第三方投资经理，监测投资组合中固定期限证券的所有发行人的财务状况。为了限制我们的风险敞口，我们采用了多元化规则，将信贷敞口限制在任何单一发行人或资产类别。

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目录表

股权风险

股权价格风险是指由于股权价格的不利变化而造成经济损失的风险。

项目4.控制和程序

一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。

披露控制和程序

本公司维持披露控制及程序(如1934年经修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)及15d-15(E)条所界定)，旨在确保在美国证券交易委员会的规则及表格所指定的所需时限内记录、处理、汇总及报告所需的资料。我们的披露控制和程序也旨在确保积累需要披露的信息并将其传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。

在编制这份Form 10-Q季度报告时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，截至2022年3月31日。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

于2022年第一季度，我们对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)及15d-15(F)条)并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

没有实质性的变化需要报告。

第1A项。风险因素

与我们的业务、财务状况和经营结果相关的风险描述载于我们截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第1A项.

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

发行人及关联购买人购买股权证券

下表汇总了根据董事会批准的股份回购计划进行的普通股回购。

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目录表

购买股票证券


期间	(A)购买的股份(或单位)总数	(B)每股(或单位)平均支付价格		(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分而购买的股份(或单位)总数	(D)根据计划或方案可购买的股份(或单位)的最高数目(或近似美元价值)(1)
2022年1月1日-1月31日	—	$	—	—	$	2,649,025
2022年2月1日-2月28日	—		—	—	$	2,649,025
March 1 – March 31, 2022	1,545		16.55	1,545	$	2,623,455
总计	1,545	$	16.55	1,545

(1)2018年8月，公司宣布设立300万美元的股份回购计划，没有到期日。这一授权是对现有的股票回购计划的补充。

项目3.高级证券违约

不适用。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

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目录表

项目6.展品


展品 ‎数		描述
3.1		国际商会控股公司修订及重订公司章程表格(参考2016年12月23日提交的注册人注册说明书第2号修正案附件3.1(第333-214081号文件))
3.2		国际商会控股公司修订及重订附例表格(参考2016年12月23日提交的注册人注册说明书第2号修正案附件3.2(第333-214081号文件))
31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
32.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
32.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
101		作为附件101附上的内联XBRL(IXBRL)文档
104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年5月12日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。



			国际商会控股公司

			由以下人员提供：		亚伦·K·萨瑟兰
					亚伦·K·萨瑟兰总裁兼首席执行官兼董事 (首席行政主任)

			由以下人员提供：		迈克尔·R·史密斯
					迈克尔·R·史密斯首席财务官 (首席财务会计官)

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