目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
☒ |
规模较小的报告公司 |
||
|
|
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
截至2022年5月9日,有
目录表
表OF含量
第一部分-财务信息 |
|
项目1.财务报表(未经审计) |
3 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 |
3 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 |
4 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表 |
5 |
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合可赎回权益及股东/会员权益报表 |
7 |
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 |
8 |
合并财务报表附注 |
9 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
24 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
项目4.控制和程序 |
36 |
第二部分--其他资料 |
|
项目1.法律诉讼 |
36 |
第1A项。风险因素 |
36 |
项目6.展品 |
37 |
目录表
F前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告中包含的有关当前和历史事实的陈述外,所有其他陈述,包括但不限于有关我们的预期、信念、计划、战略、目标、前景、假设、未来事件或预期业绩的陈述,均为前瞻性陈述。
在不限制前述内容的情况下,您通常可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,包括术语“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“任务”、“可能”、“将会”、“应该”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“目标”、“预测”、“潜在”,“思考,”或者,在每一种情况下,他们的否定,或其他变化或类似的术语和表达。本季度报告中的前瞻性陈述仅为预测,基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表,受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于:
1
目录表
这些风险可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。此外,我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能不时出现,管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。即使我们的经营结果、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致,这些结果或发展也可能不能表明后续时期的结果或发展。
您应完整阅读本季度报告和我们在此引用的文件,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。除非适用法律另有要求,否则我们没有义务更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。
定义
如本季度报告所用,除非我们另有说明或上下文另有要求,否则:
2
目录表
项目1.财务报表(未经审计)
第一部分-财务信息
奋进集团控股有限公司
合并B配额单
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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||
受限现金 |
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||
应收账款(扣除坏账准备净额#美元 |
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递延成本 |
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持有待售资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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||
经营性租赁使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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投资 |
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|
||
其他资产 |
|
|
|
|
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|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债、可赎回权益和股东权益 |
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|
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|
||
流动负债: |
|
|
|
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||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计负债 |
|
|
|
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||
长期债务的当期部分 |
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||
经营租赁负债的当期部分 |
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||
递延收入 |
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代表客户收取的存款 |
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为出售而持有的负债 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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|||
可赎回的非控股权益 |
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股东权益: |
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A类普通股,$ |
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B类普通股,$ |
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C类普通股,$ |
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||
X类普通股,$ |
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Y类普通股,$ |
|
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||
额外实收资本 |
|
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||
留存收益(累计亏损) |
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( |
) |
|
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
奋进集团控股有限公司股东权益总额 |
|
|
|
|
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||
不可赎回的非控股权益 |
|
|
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||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债、可赎回权益和股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注
3
目录表
奋进集团控股有限公司
劳斯OLIDATED操作报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
运营费用: |
|
|
|
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|
|
||
直接运营成本 |
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||
销售、一般和行政费用 |
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||
保险追讨 |
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( |
) |
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|
( |
) |
折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他(费用)收入: |
|
|
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||
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收税金协议负债调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
关联公司未计所得税和权益损失的收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税拨备(受益于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
关联公司股权亏损前收益 |
|
|
|
|
|
|
||
关联公司的权益损失,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:重组交易前奋进运营公司应占净亏损 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
奋进集团控股公司的净收入。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
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||
A类普通股每股收益: |
|
|
|
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|
||
基本信息 |
|
$ |
|
|
不适用 |
|
||
稀释 |
|
$ |
|
|
不适用 |
|
||
计算每股收益时使用的加权平均股数: |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
不适用 |
|
||
稀释 |
|
|
|
|
不适用 |
|
见合并财务报表附注
4
目录表
奋进集团控股有限公司
合并报表综合收益的
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
||
现金流套期保值未实现损益变动: |
|
|
|
|
|
|
||
远期外汇合约未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
将远期外汇合约收益重新归类为净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利率互换的未实现收益 |
|
|
|
|
|
|
||
将利率掉期亏损重新分类为净收益 |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
将外币换算收益重新分类为业务剥离的净收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
综合收益总额,税后净额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:非控股权益的综合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:重组交易前奋进运营公司应占净亏损 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
奋进集团控股公司的全面收入。 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注
5
目录表
奋进集团控股有限公司
可赎回权益和股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计)
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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累计 |
|
|
股东总数 |
|
|
|
|
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|||||||||||||
|
|
可赎回 |
|
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|
其他内容 |
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留存收益 |
|
|
其他 |
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|
应占权益 |
|
|
不可赎回 |
|
|
总计 |
|
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|
|
非控制性 |
|
A类普通股 |
|
|
X类普通股 |
|
|
Y类普通股 |
|
|
已缴费 |
|
|
(累计 |
|
|
全面 |
|
|
致奋进集团 |
|
|
非控制性 |
|
|
股东的 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
利益 |
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字) |
|
|
损失 |
|
|
控股公司 |
|
|
利益 |
|
|
权益 |
|
|||||||||||||
2022年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||
综合收益 |
|
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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|
- |
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|
- |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
基于股权的薪酬 |
|
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- |
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|
|
- |
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- |
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|
- |
|
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|
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|
- |
|
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|
- |
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|
|
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因交易所发行A类普通股 |
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- |
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- |
|
|
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( |
) |
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|
- |
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( |
) |
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
由于RSU的释放而发行A类普通股 |
|
|
- |
|
|
|
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|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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分配 |
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- |
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|
- |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
|
|
- |
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|
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- |
|
|
|
- |
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|
|
- |
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|
|
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( |
) |
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|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
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( |
) |
|
收购非控股权益 |
|
|
- |
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- |
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|
- |
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- |
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- |
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- |
|
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|
- |
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||||
出售业务所需的非控制性权益 |
|
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- |
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- |
|
|
|
- |
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|
- |
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
控股权与非控股权的股权再分配 |
|
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- |
|
|
- |
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- |
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- |
|
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|
- |
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- |
|
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( |
) |
|
|
|
|
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( |
) |
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- |
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||
与交易所有关的应收税款协议 |
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|
- |
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|
- |
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- |
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|
- |
|
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- |
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|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
2022年3月31日的余额 |
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$ |
|
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注
6
目录表
奋进集团控股有限公司
可赎回合并报表利益与会员权益
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
可赎回的非控股权益 |
|
|
可赎回股权 |
|
|
|
会员资本 |
|
|
累计其他综合(亏损)收入 |
|
|
总奋进运营公司,有限责任公司成员股权 |
|
|
不可赎回的非控股权益 |
|
|
会员权益合计 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
综合(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
基于股权的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
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分配 |
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— |
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— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|||
设立非控制性权益 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|||
2021年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注
7
目录表
奋进集团控股有限公司
合并状态现金流项目
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至3月31日的三个月, |
|
|||||
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|
2022 |
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|
2021 |
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||
经营活动的现金流: |
|
|
|
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||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
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|
|
||
摊销原发行贴现和递延融资成本 |
|
|
|
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||
内容成本摊销 |
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|
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|
|
|
||
出售/处置资产的损失(收益)和减值 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
业务剥离带来的收益 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
基于股权的薪酬费用 |
|
|
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|
|
|
||
或有负债公允价值变动 |
|
|
|
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|
||
计入和不计入公允价值的股权投资的公允价值变动 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
金融工具公允价值变动 |
|
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|
||
关联公司的权益损失 |
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||
坏账准备净额(受益于) |
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( |
) |
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外币交易净亏损(收益) |
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( |
) |
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来自附属公司的分发 |
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||
应收税金协议负债调整 |
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|
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所得税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他,净额 |
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( |
) |
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|
|
营业资产和负债变动--扣除收购和资产剥离后的净额: |
|
|
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||
应收账款增加 |
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( |
) |
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( |
) |
(增加)/减少其他流动资产 |
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( |
) |
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其他资产增加 |
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( |
) |
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( |
) |
递延成本的减少 |
|
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|
|
|
|
||
递延收入(减少)/增加 |
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|
( |
) |
|
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|
|
应付账款和应计负债减少 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
其他负债增加/(减少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的现金净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
收购,扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购置财产和设备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
业务剥离所得收益,扣除出售的现金 |
|
|
|
|
|
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出售资产所得收益 |
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对关联公司的投资 |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他,净额 |
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( |
) |
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|
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|
投资活动提供的现金净额 |
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|
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|
||
融资活动的现金流: |
|
|
|
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||
借款收益 |
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||
偿还借款 |
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( |
) |
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( |
) |
分配 |
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( |
) |
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( |
) |
与IPO前单位相关的赎回付款 |
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( |
) |
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( |
) |
收购非控股权益 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
支付与收购有关的或有代价 |
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( |
) |
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( |
) |
其他,净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
待售现金、现金等价物和受限现金余额的变化 |
|
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|
|
|
||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
|
|
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( |
) |
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增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
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|
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|
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( |
) |
|
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
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|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注
8
目录表
奋进集团控股有限公司
关于Conso的备注列报财务报表
(未经审计)
Endeavor Group Holdings,Inc.(“公司”或“Egh”)于2019年1月注册为特拉华州的一家公司。本公司成立为控股公司,目的为完成首次公开发售(“IPO”)及其他相关交易,以经营奋进营运有限公司(D.B.A.)的业务。Endeavor)及其子公司(统称为“奋进”或“EoC”)。作为Endeavor Manager LLC(“Endeavor Manager”)的唯一管理成员,而Endeavor Manager LLC又是EoC的唯一管理成员,本公司经营及控制Endeavor的所有业务及事务,并透过Endeavor及其附属公司管理本公司的业务。该公司是一家全球性的体育和娱乐公司。
在首次公开招股前,奋进由WME Holdco,LLC(在此称为“Holdco”,主要由本公司的执行员工拥有)、Silver Lake的联属公司(在此统称为“Silver Lake”)以及本公司的其他投资者和执行员工拥有。
首次公开募股
2021年5月3日,公司完成了首次公开募股
重组交易
在IPO结束前,完成了一系列重组交易。在IPO结束后,几个新的和现有的投资者总共购买了
陈述的基础
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和所附披露中报告和披露的金额。
包含主观管理估计和假设的重要会计政策包括与收入确认、坏账准备、与收购相关的收购资产和负债的公允价值、公司报告单位的公允价值以及对商誉、其他无形资产和长期资产的评估、合并、投资、可赎回的非控制权益、基于股权的薪酬的公允价值、应收税金协议负债、所得税和或有事项。
管理层使用历史经验和其他因素来评估这些估计,包括总体经济环境和未来可能采取的行动。本公司会在事实及情况需要时调整该等估计。然而,这些估计可能涉及重大不确定性和判断,不能准确确定。此外,这些估计是基于管理层在某个时间点的最佳判断,因此,这些估计最终可能与实际结果不同。由于经济环境疲软或公司无法控制的其他因素导致的估计变化可能是重大的,并将反映在公司未来的综合财务报表中。
9
目录表
最近采用的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)2020-06年度,债务-债务和其他期权(分专题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益合同(分专题815-40):实体自有权益可转换工具和合同的会计。本会计准则处理因将公认会计原则应用于某些具有负债和权益特征的金融工具的复杂性而确定的问题。本次更新中的修正案对2021年12月15日之后开始的财政年度的公共实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。此次采用并未对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。如果符合某些标准,本ASU为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。自本更新发布之日起至2022年12月31日,允许采用权宜之计和例外情况。该公司正在评估这一ASU对其合并财务报表的影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-01,衍生品和对冲(主题815):公允价值对冲-投资组合层法。本ASU澄清了ASC 815关于对金融资产组合的利率风险进行公允价值对冲会计的指南,扩大了本指南的范围,允许实体将组合层法应用于所有金融资产的投资组合,包括应预付和不可预付的金融资产。本次更新中的修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度的公共实体,包括这些财政年度内的过渡期。该项采用不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具-信贷损失(主题326):问题债务重组和年份披露。本ASU取消了ASC 310-40中关于债权人问题债务重组(TDR)的会计指导意见,并修改了关于“陈年披露”的指导意见,要求披露本期按起源年份进行的总冲销。ASU还更新了ASC 326中与信贷损失会计相关的要求,并增加了针对遇到财务困难的借款人的贷款再融资和重组方面对债权人的强化披露。对于已经采用ASU 2016-13年的实体,本更新中的修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度的公共实体有效,包括这些财政年度内的过渡期。该项采用不会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
2022年收购
钻石棒球控股公司
2022年1月,本公司收购了另外四家职业发展联盟俱乐部(“PDL俱乐部”),这些俱乐部目前以钻石棒球控股公司(“DBH”)的名义运营。DBH将支持PDL俱乐部的商业活动、内容战略和媒体权利。这四项收购的合计买入价为$
该公司产生了$
自收购之日起,这四家PDL俱乐部的业绩就已列入合并财务报表。截至2022年3月31日的三个月,这四家PDL俱乐部自收购日起计入综合经营报表的综合收入和净亏损为$
购进价格的初步分配
收购作为企业合并入账,在企业合并中收购的资产和承担的负债的初步公允价值如下(以千计):
10
目录表
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|
|
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|
应收账款 |
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$ |
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|
其他流动资产 |
|
|
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|
财产和设备 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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无形资产: |
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|
|
|
客户关系 |
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其他 |
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|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
2022年资产剥离
5.补充数据
应计负债
以下是应计负债摘要(单位:千):
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
应计营业费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪金、奖金和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
坏账准备
坏账准备的变动情况如下(以千计):
|
|
余额为 |
|
|
添加/收费 |
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余额为 |
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起头 |
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|
(记入)费用 |
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外国 |
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|
结束 |
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|
年份的 |
|
|
和费用 |
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|
扣除额 |
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|
交易所 |
|
|
期间 |
|
|||||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2022年3月31日的三个月 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
11
目录表
本公司的补充现金流量信息如下(单位:千):
|
|
截至3月31日的三个月, |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
补充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
|
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$ |
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|
||
支付现金缴纳所得税 |
|
|
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||
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|
||
非现金投资和融资活动: |
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|
|
||
资本支出计入应付账款和应计负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
设立和取得非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
增加可赎回的非控股权益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
与交易所有关的应收税款协议 |
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|
|
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|
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对从业务剥离中保留的附属公司的投资 |
|
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|
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|
|
||
其他流动负债单位的应计赎回 |
|
|
|
|
|
|
|
6.商誉和无形资产
商誉
商誉账面价值的变动情况如下(以千计):
|
|
自有体育物业 |
|
|
事件、体验和权利 |
|
|
表示法 |
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|
总计 |
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余额-2021年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
||||
收购 |
|
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外币折算及其他 |
|
|
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
|
||
余额-2022年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
无形资产
下表汇总了截至以下日期公司可识别无形资产的相关信息2022年3月31日(千):
|
|
加权平均 |
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|
毛收入 |
|
|
累计 |
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|
携带 |
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||||
摊销: |
|
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||||
商号 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户和客户关系 |
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( |
) |
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自主研发的技术 |
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( |
) |
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其他 |
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( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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无限期--活着: |
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商号 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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自有活动 |
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— |
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|||
无形资产总额 |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
12
目录表
下表汇总了截至2021年12月31日公司可识别无形资产的相关信息(单位:千):
|
|
加权平均 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
携带 |
|
||||
摊销: |
|
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||||
商号 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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客户和客户关系 |
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( |
) |
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|
|
|||
自主研发的技术 |
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|
|
( |
) |
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其他 |
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|
( |
) |
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|
|||
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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无限期--活着: |
|
|
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商号 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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|||
自有活动 |
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— |
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无形资产总额 |
|
|
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
无形资产摊销费用为#美元。
7.投资
以下是该公司的投资摘要(单位:千):
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||
权益法投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
没有易于确定的公允价值的股权投资 |
|
|
|
|
|
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公允价值易于确定的股权投资 |
|
|
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|
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总投资 |
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$ |
|
|
$ |
|
权益法投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司持有对非上市公司股权工具的各种投资。截至2022年3月31日,公司的权益法投资主要包括受限制的奋进内容业务,利尔菲尔德国际管理学院和体育新闻电视有限公司。该公司对其权益法投资的所有权范围为
截至2022年3月31日,该公司在利尔菲尔德IMG学院的所有权约为
2022年1月,与本公司出售
公允价值不容易确定的股权投资
截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司持有对非上市公司股权工具的各种投资。
截至2022年和2021年3月31日的三个月,该公司在对其投资进行评估时,没有容易确定的公允价值,并记录了#美元的增长。
公允价值易于确定的股权投资
截至2022年3月31日,该公司对上市公司进行了三次投资。在截至2022年3月31日的三个月内,该公司没有出售任何上市公司的投资。在截至2021年3月31日的三个月内,公司出售了两个对上市公司的投资,净收益总额为#美元
13
目录表
关于这些股权投资的公允价值计量。《公司记录》
8.金融工具
本公司订立远期外汇合约,在经济上对冲其某些外币风险,但不适用对冲会计或本公司选择不应用对冲会计。此外,本公司订立利率掉期合约,以对冲其债务的某些利率风险。本公司监控其与参与其金融交易的金融机构的头寸和信用质量。在出售受限制的奋进内容业务前,本公司亦订立远期外汇合约,以对冲以各种外币计价的未来制作开支的外币风险(即现金流对冲)。
自.起March 31, 2022,公司有以下未平仓远期外汇合约(所有未平仓合约的到期日均小于
外币 |
|
外国 |
|
|
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美元 |
|
|
加权平均 |
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英镑,英镑 |
|
£ |
|
作为交换 |
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$ |
|
|
£ |
对于被指定为现金流量对冲的远期外汇合同,公司确认累计其他综合收益(亏损)净收益(亏损)#美元
对于未被指定为现金流对冲的远期外汇合同,公司录得净亏损#美元。
在某些情况下,本公司签订的合同以缔约各方的本位币或当地货币以外的货币结算。因此,这些合同由基础业务合同和嵌入的外币衍生要素组成。套期保值会计不适用于嵌入的外币衍生要素。公司录得净收益(亏损)#美元。
此外,本公司已就其部分2014年信贷安排及其他可变计息债务订立利率掉期协议,并已将其指定为现金流对冲。截至2022年和2021年3月31日的三个月,公司录得收益$
9.公允价值计量
公允价值层次结构由以下三个类别组成:
1级-对估值方法的投入是对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
2级-估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。
3级-估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
下表列出了每个公允价值层次结构中按公允价值经常性计量的公司资产和负债(以千计):
|
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截至公允价值计量 |
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March 31, 2022 |
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I级 |
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II级 |
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|
第三级 |
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总计 |
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资产: |
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对公允价值易于确定的股权证券的投资 |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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$ |
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利率互换 |
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远期外汇合约 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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负债: |
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或有对价 |
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利率互换 |
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远期外汇合约 |
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— |
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|
— |
|
|
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|
||
总计 |
|
$ |
— |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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14
目录表
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截至公允价值计量 |
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2021年12月31日 |
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|||||||||||||
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I级 |
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II级 |
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第三级 |
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总计 |
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资产: |
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对公允价值易于确定的股权证券的投资 |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
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远期外汇合约 |
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总计 |
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负债: |
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或有对价 |
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利率互换 |
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— |
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— |
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远期外汇合约 |
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— |
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— |
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||
总计 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
|
有过
公允价值易于确定的股权证券投资
本公司公允价值可随时确定的权益证券的估计公允价值是基于活跃市场中的可观察投入,这是公允价值等级中的一级计量。
或有对价
本公司已记录与其收购相关的或有对价负债。或有对价计入综合资产负债表中的流动负债和其他长期负债。公允价值变动在销售、一般和行政费用中确认。或有代价的估计公允价值是基于市场上无法观察到的重大投入,这是公允价值层次中的第三级计量。
或有对价的公允价值变动情况如下(以千计):
|
|
截至3月31日的三个月, |
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|
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2022 |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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|
付款 |
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( |
) |
公允价值变动 |
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2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
外币衍生品
本公司将其外币衍生工具归类于第二级,因为估值投入是基于同类工具的报价和市场可观察数据(附注8)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司有$
利率互换
本公司将其利率掉期归类于第2级,因为估值输入是基于类似工具的报价和市场可观察数据(附注8)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司有$
15
目录表
和$
10. DEBT
以下是未偿债务摘要(单位:千):
|
|
3月31日, |
|
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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2014年信贷安排: |
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第一留置权定期贷款(到期 |
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$ |
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$ |
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Zuffa信贷安排: |
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Zuffa第一留置权定期贷款(到期 |
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其他债务( |
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本金总额 |
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$ |
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$ |
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未摊销折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
未摊销发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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$ |
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$ |
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||
减:当前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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2014年信贷安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司有$
于2022年3月31日及2021年12月31日,由于本公司在循环信贷安排下并无未偿还借款,2014年度信贷安排的金融债务契诺并不适用。
该公司在2014年的信贷安排下有未偿还的信用证,总额为$
Zuffa信贷安排
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司拥有$
截至2022年3月31日和2021年12月31日,祖法信贷安排的金融债务契约不适用就像祖法一样
在祖法信贷安排下,祖法有$
其他债务
关于位置旋转器
On Location(OL)循环信贷协议包含一项财务契约,要求OL维持信贷协议中定义的合并第一留置权债务与合并EBITDA的第一留置权杠杆率不超过
奥尔有过
应收款采购协议
截至2022年3月31日和2021年12月31日,根据该等安排未偿还的债项为$
Zuffa担保商业贷款
截至2022年3月31日和2021年12月31日,
16
目录表
2014信贷安排和Zuffa信贷安排
2014年信贷安排及Zuffa信贷安排限制本公司某些附属公司向本公司作出分派及其他付款的能力。这些限制确实包括例外情况,其中包括(1)支付税款所需的金额,(2)员工股权回购的有限年度金额,(3)为某些母实体提供资金所需的分配,(4)其他特定允许的情况,以及(5)一般受限支付篮子。截至2022年3月31日,EGH持有长期递延税收优惠$
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司2014年信贷安排下的第一笔留置权定期贷款和祖发信贷安排下的第一笔留置权定期贷款估计公允价值为#美元。
11.可赎回的非控股权益
论区位
于二零二零年收购OL时,本公司与32 Equity LLC(“32 Equity”)订立经修订及重订的Endeavor OLE母公司有限责任公司协议(“OLE母公司”)。该协议的条款赋予32 Equity在商业许可协议(“CLA”)终止时或在定义的锁定期后的任何时间将其普通单位置于公司的OLE母公司的某些权利。在上述认沽权利未获行使的情况下,本公司亦有若干认购权,可要求32 Equity在客户权益协议终止时,向本公司出售其在OLE母公司的普通股。认沽/赎回价格为相当于公平市价的金额,而行使此等认沽/赎回权利可能导致本公司有责任在某些情况下向32 Equity支付溢价。在锁定期之后的任何时间,32股权将有权获得$
中国
2016年6月,公司收到捐款#美元。
祖法
2018年7月,公司收到捐款#美元。
弗里兹
在……里面与2016年收购Frieze有关,协议条款为卖家提供了看跌期权,可以在2020财年之后出售其剩余的30%权益。该公司还拥有在2020财年后购买剩余30%权益的看涨期权或
17
目录表
在终止对在收购后仍为Frieze雇员的卖方的雇用。看跌期权的价格等于Frieze上一年的EBITDA乘以
12.每股收益
每股基本收益是用公司普通股股东可获得的净收入除以同期已发行的A类普通股的加权平均股数来计算的。
T本期间公司已发行普通股的基本每股收益、稀释后每股收益和加权平均收益的计算如下:
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截至2022年3月31日的三个月 |
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基本每股收益 |
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分子 |
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合并净收入 |
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$ |
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NCI(奋进运营公司)的净收入 |
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可归因于NCI的净收入(奋进经理单位) |
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EGH普通股股东应占净收益 |
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$ |
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分母 |
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加权平均A类已发行普通股-基本 |
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基本每股收益 |
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$ |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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稀释后每股收益 |
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分子 |
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合并净收入 |
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$ |
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NCI(奋进运营公司)的净收入 |
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EGH普通股股东应占净收益 |
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$ |
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分母 |
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加权平均A类已发行普通股-基本 |
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|
承担交换所有奋进利润单位的额外股份 |
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来自RSU、股票期权和虚拟单位的额外股份,使用 |
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|
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承担交换所有奋进运营单位和奋进经理单位的额外股份 |
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用于计算稀释后每股收益的加权平均股数 |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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截至2022年3月31日的三个月的反摊薄证券 |
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股票期权 |
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未归属的RSU |
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|
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13.所得税
Egh于2019年1月注册为特拉华州的一家公司。它是一家控股公司,目的是完成首次公开募股和其他相关交易。作为Endeavor Manager的唯一管理成员,而Endeavor Manager是EoC的唯一管理成员,eGH运营和控制EoC的所有业务和事务,并通过EoC及其附属公司管理本公司的业务。EGH须就其透过Endeavor Manager取得的EOC应课税收入或亏损份额缴交企业所得税。就美国联邦所得税而言,EOC被视为合伙企业,因此不需要缴纳美国企业所得税。然而,EOC的某些子公司需要缴纳美国或外国的企业所得税。
根据ASC主题740,每个过渡期被认为是年度期间的组成部分,税项支出一般使用对年度有效所得税税率(“Aetr”)的估计来确定。该公司将使用估计的Aetr来记录每个季度的所得税支出,以本年度迄今为基础计提所得税,并根据相关时期记录的离散项目(如果有)进行调整。根据权威性的中期所得税会计指引,本公司根据Aetr计算截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的所得税拨备。
18
目录表
截至2022年和2021年3月31日止三个月的所得税拨备(受益) is $(
该公司的有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是因为合伙企业的收入不需要缴纳所得税;州和地方所得税;在外国司法管辖区不以净收入为基础的预扣税;在外国司法管辖区应纳税的收入不同于美国联邦法定所得税税率以及在这些司法管辖区赚取的收入的相对金额。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司有未确认的税收优惠$
当递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现时,本公司将其递延税项净资产计入估值拨备。本公司根据所有可获得的正面和负面证据,包括历史业绩、递延税项负债的冲销、对未来应课税收入的估计、税务筹划策略和经营业绩,通过评估收回递延税项资产的可能性来评估递延税项资产的变现能力。在截至2022年3月31日的三个月内,公司额外发放了
应收税金协议
关于首次公开招股及相关交易,本公司与于首次公开招股前于平机会及祖发持有直接或间接权益的若干人士(“TRA持有人”)订立交易协议。《贸易协定》一般规定按月支付。
如上所述,在截至2022年3月31日的三个月内,公司发放了估值津贴#美元。
如果对递延税项资产记录的现有估值准备在未来期间由于有足够的应纳税所得额或其他标准或其他条件而释放X受TRA约束的属性被确定为应支付的,则可记录额外的TRA负债。如果在2022年达到相关标准,公司将发放估值津贴并记录相关的TRA负债,我们预计每一项负债都是重大的。
14.收入
下表列出了公司按主要收入来源分列的年收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位:千):
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
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自有体育物业 |
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活动、体验 |
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表示法 |
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总计 |
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媒体权利 |
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媒体制作、发行和内容 |
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活动和表演 |
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人才代表和许可 |
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营销 |
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淘汰 |
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( |
) |
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总计 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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19
目录表
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
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|||||||||||||
|
|
自有体育物业 |
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|
事件、体验和权利 |
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表示法 |
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总计 |
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||||
媒体权利 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
媒体制作、发行和内容 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
活动和表演 |
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人才代表和许可 |
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营销 |
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淘汰 |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,确认的收入为
剩余履约义务
下表列出了截至2022年3月31日,未履行或部分履行履约义务超过一年的合同分配给剩余履约义务的交易价格总额(以千计)。与这些未来债务相关的交易价格不包括任何可变对价。
|
|
结束的年份 |
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2022年剩余时间 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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|
此后 |
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$ |
|
合同责任
公司在业绩公布前收到或应付现金付款时,记录递延收入。该公司的递延收入余额主要与收到的与广告和赞助协议、活动预售门票销售和表演学费有关的预付款有关。递延收入计入综合资产负债表的流动负债部分和其他长期负债。
下表列出了该公司截至2022年3月31日和2021年12月31日(单位:千):
描述 |
|
2021年12月31日 |
|
|
加法 |
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|
扣除额 |
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收购 |
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外汇 |
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March 31, 2022 |
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递延收入--当期 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
递延收入--非流动收入 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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15.细分市场信息
截至2022年3月31日,该公司拥有
收入
|
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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自有体育物业 |
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$ |
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$ |
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事件、体验和权利 |
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表示法 |
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淘汰 |
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) |
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( |
) |
总合并收入 |
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$ |
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$ |
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20
目录表
对部门盈利能力进行对账
|
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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自有体育物业 |
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$ |
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事件、体验和权利 |
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表示法 |
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公司 |
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) |
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调整后的EBITDA |
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对帐项目: |
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关联公司权益收益 |
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) |
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( |
) |
利息支出,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
折旧及摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股权的薪酬费用 |
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( |
) |
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( |
) |
合并、收购和赚取成本 |
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( |
) |
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( |
) |
某些法律费用 |
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( |
) |
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( |
) |
重组、遣散费和减值 |
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( |
) |
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( |
) |
公允价值调整--股权投资 |
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出售受限奋进内容业务的收益 |
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应收税金协议负债调整 |
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) |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
关联公司未计所得税和权益损失的收入 |
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$ |
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$ |
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16.承付款和或有事项
索赔和诉讼
该公司涉及正常业务过程中出现的法律程序、索赔和政府调查。与这类法律程序有关的指控类型各不相同,但可包括合同、雇用、税务和知识产权事项。当本公司确定结果可能不利,且损失金额或潜在范围可合理估计时,本公司评估所有案件,并记录法律程序造成的损失的责任。虽然与诉讼或此类政府诉讼有关的任何结果不能确定地预测,但管理层相信,除非下文单独或整体讨论,否则这些事项的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
该公司的一名员工是印度董事执法局(DE)最初于2015年1月提起的一份申诉中点名的几个个人和实体之一,该申诉指控该公司违反了外汇管理法(FEMA)。起诉书称,该雇员作为顾问参与了2009年由客户--印度板球管理委员会(“BCCI”)及其代表完成的一系列交易,这些交易违反了联邦应急管理局的两项规定。这些主题交易是在国商的一名董事会成员的指导和控制下进行的。该公司没有被指控以不正当方式占有任何资金,也没有支付或接受任何被指控违反联邦应急管理局的付款。该公司正在配合环保部的调查,目前调查还处于早期阶段。
2017年7月,意大利竞争管理局(ICA)发布了一项决定,对意大利涉嫌违反竞争法的行为展开调查,其中涉及IMG,并涉及竞标意甲和意乙足球联赛的某些媒体权利。2018年4月,欧盟委员会对包括该公司在内的多家涉及体育媒体权利的公司进行了现场检查。这些检查是对该行业正在进行的调查的一部分,调查可能违反了该行业内可能发生的某些反垄断法。该公司调查了ICA的这些事宜,以及其他合规事宜。2019年5月,ICA完成了调查,对该公司处以约欧元的罚款
21
目录表
祖法有
承付款
2021年9月,本公司签署协议,收购科学游戏公司(以下简称OpenBet)的OpenBet业务。OpenBet由为体育博彩目的向体育博彩运营商提供产品和服务的公司组成。根据协议,公司将向科学游戏公司支付对价$
17. 关联方交易
截至,本公司有以下关联方交易2022年3月31日和2021年12月31日以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(单位:千):
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2022 |
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2021 |
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其他流动资产 |
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$ |
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投资 |
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其他资产 |
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流动负债 |
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其他流动负债 |
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|
|
截至3月31日的三个月, |
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|
|
2022 |
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|
2021 |
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||
收入 |
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$ |
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|
$ |
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直接运营成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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其他收入(费用),净额 |
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) |
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截至2022年3月31日,本公司对关联方欧洲联盟进行了股权投资。截至2022年和2021年3月31日的三个月,公司确认的收入为$
Silver Lake和我们的某些高管间接拥有Raine Group(“Raine”)的少数股权。在截至2022年3月31日的三个月内,公司支付了$
18.后续活动
2022年4月,公司收购了穆图亚马德里网球公开赛和其他资产,包括Acciona Open de西班牙高尔夫锦标赛,来自超级大满贯有限公司及其附属公司。该公司支付了大约欧元
22
目录表
2022年4月,平机会发布了
2022年4月,本公司发布
23
目录表
项目2.mANagement对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中其他部分包括的未经审计的综合财务报表和相关附注以及我们的经审计的财务报表和2021年年报中的相关附注一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素,包括第一部分第1A项规定的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。在我们的2021年年报或2021年年报和本季度报告的其他部分中的“风险因素”。
业务概述
奋进是一家全球性的体育和娱乐公司。我们拥有和经营包括UFC在内的优质体育物业,制作和发行体育和娱乐内容,拥有和管理独家现场活动和体验,并代表顶尖体育和娱乐人才以及蓝筹股企业客户。作为一家客户代理业务,我们通过战略并购进行有机扩张,投资于新的能力,包括体育运营和咨询、赛事和体验管理、媒体制作和分销、品牌授权和体验式营销。这些新功能和洞察力的加入将我们的业务转变为一个以拥有和管理优质知识产权为基础的综合全球平台。
细分市场
我们在三个领域经营我们的业务:(I)拥有体育物业;(Ii)赛事、体验和权利;以及(Iii)代理。
自有体育物业
我们拥有的体育地产部门由独特的稀缺体育物业组合组成,包括UFC、职业公牛骑手(“PBR”)、欧洲联赛和钻石棒球控股公司(“DBH”),这些资产通过创新的转播权交易和独家现场活动实现显著增长。
通过全球首屈一指的专业MMA组织UFC,我们每年制作40多场现场活动,在160多个国家和地区向大约10亿电视家庭播放。UFC成立于1993年,在举办了500多场赛事并通过越来越多的转播许可协议和我们拥有的Fight Pass流媒体平台接触到全球观众后,人气不断增长。我们与ESPN和其他国际广播公司的许可协议证明了我们内容的价值,我们日益增长的消费者参与度反映在Fight Pass订户的增长以及我们社交渠道的整体追随者增长和参与度--目前已达到1.88亿追随者。
PBR是世界上首屈一指的骑牛赛道,有来自美国、澳大利亚、巴西、加拿大和墨西哥的500多名骑牛者,在疫情爆发前每年参加200多项骑牛比赛。PBR是美国增长最快的运动之一,自1995年成立以来,其顶级系列赛的年度上座率翻了两番。
我们与欧洲篮球联盟有长达20年的合作伙伴关系,可能会延续到2036年,以管理和利用联盟的所有商业业务,包括媒体权利、赞助、内容制作、许可、数字分发、活动举办和招待,我们将获得管理费。
在2021年底和2022年1月,我们收购了十家职业发展联盟俱乐部,他们的结果包括在自有的体育地产中,并在DBH的保护伞下运营。
事件、体验和权利
在我们的活动、体验和权利部门,我们拥有、运营并为每年800多场现场活动提供服务,包括涵盖25个国家20个运动的体育赛事、国际时装周、艺术博览会和音乐、烹饪和生活方式节。我们拥有和运营许多这样的活动,包括迈阿密公开赛、汇丰冠军赛、弗里兹艺术博览会、纽约时装周和海德公园冬季仙境。我们还代表第三方运营其他活动,包括AIG女子英国公开赛和本田经典赛。通过现场,我们提供优质体验,历史上每年为体育和音乐活动提供900多项服务,如超级碗、莱德杯、NCAA四强和Coachella。
我们是全球最大的体育视频节目和数据的独立分销商之一。我们代表150多家客户,如国际奥委会、国家橄榄球联盟和国家曲棍球联盟,以及我们拥有的资产和渠道,在全球范围内出售媒体权利。考虑到我们必须提供的一系列经验,我们还提供联赛咨询服务。通过IMG Arena,我们与全球470多个领先的体育书籍品牌合作,每年为超过45,000场体育赛事以及包括我们自己的UFC赛事中心在内的按需虚拟体育产品提供实时流媒体视频和数据馈送。我们还利用来自IMG Arena的技术,通过奋进流媒体为我们的客户和我们的自有资产提供流媒体视频解决方案。
此外,我们还拥有并运营位于佛罗里达州的一家领先的学术和体育培训机构IMG Academy,以及为高中生运动员、大学体育部门和招生官员提供招生和招生服务的NeXT大学生运动员(“Next College Sports”)。
2021年9月,我们签署了一项协议,收购科学游戏公司(以下简称OpenBet)的OpenBet业务。OpenBet由为体育博彩目的向体育博彩运营商提供产品和服务的公司组成。根据协议,我们将向Science Games Corporation支付12亿美元的对价,其中包括10亿美元的现金,预计资金来自手头的现金,以及我们A类普通股的7605,199股新发行股票,价值2亿美元,这是基于截至2021年9月24日的20个交易日A类普通股的成交量加权平均交易价格计算的。这笔交易的完成还有待监管部门的批准。
24
目录表
以及其他常规成交条件,预计将于2022年第三季度完成。收购完成后,我们预计将创建一个新的可报告的部门,其中将包括IMG Arena和OpenBet业务。
2022年4月,我们从Super Slam Ltd及其附属公司手中收购了Mutua马德里网球公开赛和其他资产,包括Acciona Open de Espa高尔夫锦标赛。我们在交易完成时支付了约3.6亿欧元的对价和转让费,并在交易完成后两年内额外支付3000万欧元的对价。
表示法
我们的代理部门为7000多名人才和企业客户提供服务。我们的代理业务代表我们的客户部署了我们的集成功能的子集。
通过我们的客户代理和管理业务,包括WME经纪公司和IMG模特,我们在电影、电视、书籍和现场活动等各种媒体中代理娱乐、体育和时尚领域的各种人才,包括演员、导演、作家、运动员、模特、音乐家和其他艺术家。通过我们的160over90业务,我们为许多世界上最大的品牌提供品牌战略、营销、广告、公关、分析、数字、激活和体验服务。通过IMG授权,我们为娱乐、体育和消费品品牌提供知识产权授权服务,包括代表这些客户获得其标志、商号和商标的授权。
此前,我们的代理业务包括受限奋进内容业务,该业务为传统内容工作室提供了一种额外的选择,为创作者提供了一系列服务,包括内容开发、制作、融资、销售和咨询服务。2021年2月,该公司直接与WGA签署了特许经营协议。这些特许经营协议包括禁止本公司(其中包括)在2022年6月30日之后谈判包装交易的条款,以及(B)在任何个人或实体中拥有超过20%的非控股权或其他财务权益,或拥有或关联于任何从事WGA成员根据WGA集体谈判协议创作或发行作品的实体或实体中超过20%的非控股权或其他财务权益的条款。因此,在第三季度,本公司开始销售受限奋进内容业务,该等资产和负债在截至2021年12月31日的综合资产负债表中反映为待出售。80%的受限奋进内容业务的出售于2022年1月完成。截至2022年3月31日,我们保留的20%权益反映为权益法投资,不属于代表权部分。
我们经营业绩的组成部分
收入
在我们拥有的体育地产部门,我们主要通过媒体转播权费用、按次付费、赞助、门票销售、订阅和许可费产生收入。在我们的活动、体验和权利部门,我们主要来自媒体版权销售、制作服务和演播室费用、赞助、门票和优质体验销售、订阅、流媒体费用、学费、利润分享和佣金。在我们的代理业务中,我们的收入主要来自佣金、包装费、营销和咨询费、制作费和内容许可费。
直接运营成本
我们的直接运营成本主要包括与活动和体验制作相关的第三方费用、内容制作成本、我们培训和教育设施的运营,以及媒体权利费用,包括在未达到最低销售保证时与销售代理合同相关的所需付款。
销售、一般和行政
我们的销售、一般和行政费用主要包括人员成本以及租金、专业服务成本和支持我们的运营和公司结构所需的其他管理费用。
所得税拨备
Egh于2019年1月注册为特拉华州的一家公司。它是一家控股公司,目的是完成首次公开募股和其他相关交易。作为Endeavor Manager的唯一管理成员,而Endeavor Manager是EoC的唯一管理成员,eGH运营和控制EoC的所有业务和事务,并通过EoC及其附属公司管理本公司的业务。EIGH须就其于Edeavor Manager所得的EoC应课税收入或亏损份额缴纳企业所得税。就美国联邦所得税而言,EOC被视为合伙企业,因此不需要缴纳美国企业所得税。然而,EOC的某些子公司需要缴纳美国或外国的企业所得税。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎疫情迅速改变了全球市场和经济状况,包括对娱乐和体育行业以及我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流造成重大影响。它从2020年3月开始对我们的业务和运营产生重大不利影响,包括缺少门票的PBR和UFC赛事,以及2019-2020欧洲联赛赛季提前取消,对我们拥有的Sports Properties部门产生不利影响;现场体育赛事和其他面对面的赛事推迟或取消,对我们的赛事、体验和权利部门产生不利影响;以及停止娱乐产品,包括电影、电视节目和音乐活动,以及公司在营销、体验和激活方面的支出减少,对我们的代表部门产生不利影响。虽然我们所有企业的活动已经恢复,限制已经减少或取消,但未来可能会增加或恢复限制。
25
目录表
UFC买断
于首次公开招股完成的同时,吾等完成交易,向其他UFC持有人(或其联营公司)收购UFC母公司的股权(包括UFC母公司的认股权证),使奋进营运公司直接或间接拥有UFC母公司100%的股权(“UFC收购”)。
由于收购了UFC,我们不再在我们的综合经营报表中将收入(亏损)归入与UFC相关的非控股权益,并在我们的综合资产负债表上确认了不可赎回的非控股权益的减少。此外,在UFC收购后,UFC LLC协议对股息的限制不再存在,尽管UFC信贷安排的限制仍然存在。
重组
在2021年5月3日首次公开招股结束前,我们进行了重组交易,之后奋进集团控股成为一家控股公司,其主要资产是奋进集团控股公司新成立的子公司奋进基金经理的股权,奋进集团控股公司担任该子公司的管理成员。Endeavor Manager是奋进运营公司的管理成员。Endeavor Group Holdings管理和运营企业,并控制Endeavor Manager作为其唯一管理成员和Endeavor Operating Company作为其间接唯一管理成员的战略决策和日常运营,并在Endeavor Manager和间接Endeavor Operating Company中拥有重大财务权益。因此,Endeavor Group Holdings综合了Endeavor Manager和Endeavor Operating Company的经营业绩,并将Endeavor Group Holding的部分净收入(亏损)分配给非控股权益,以反映保留在Endeavor Manager和Endeavor Operating Company所有权权益的某些前Endeavor运营公司成员的权利。
在完成IPO和重组交易后,我们在奋进经理和奋进运营公司的任何应纳税所得额中的可分配份额需要缴纳美国联邦、州和地方所得税,我们将按现行的公司税率纳税。奋进营运公司向我们作出的分派金额足以让我们支付我们的税务义务和营运开支,包括根据应收税项协议(“TRA”)应付的任何普通课程付款的分派。本公司与若干于首次公开招股前于平机会及UFC母公司持有直接或间接权益的人士订立交易协议。TRAs一般规定eGH支付eGH实际实现的任何税收优惠金额的85%,如下文所述-流动资金的未来来源和用途--应收税金协议“。
行动的结果
以下是对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的综合运营结果的讨论。该信息来源于我们根据公认会计原则编制的随附的合并财务报表。
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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|
2021 |
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||
收入 |
|
$ |
1,473,763 |
|
|
$ |
1,069,582 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
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||
直接运营成本 |
|
|
694,641 |
|
|
|
546,392 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
540,206 |
|
|
|
381,113 |
|
保险追讨 |
|
|
(993 |
) |
|
|
(19,657 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
65,994 |
|
|
|
67,236 |
|
总运营费用 |
|
|
1,299,848 |
|
|
|
975,084 |
|
营业收入 |
|
|
173,915 |
|
|
|
94,498 |
|
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,净额 |
|
|
(59,272 |
) |
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|
(68,351 |
) |
应收税金协议负债调整 |
|
|
(53,497 |
) |
|
|
— |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
459,941 |
|
|
|
(3,215 |
) |
关联公司未计所得税和权益损失的收入 |
|
|
521,087 |
|
|
|
22,932 |
|
所得税拨备(受益于) |
|
|
(17,234 |
) |
|
|
5,085 |
|
关联公司股权亏损前收益 |
|
|
538,321 |
|
|
|
17,847 |
|
关联公司的权益损失,税后净额 |
|
|
(20,655 |
) |
|
|
(15,471 |
) |
净收入 |
|
|
517,666 |
|
|
|
2,376 |
|
减去:非控股权益的净收入 |
|
|
198,120 |
|
|
|
27,246 |
|
减去:重组交易前奋进运营公司应占净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(24,870 |
) |
奋进集团控股公司的净收入。 |
|
$ |
319,546 |
|
|
$ |
— |
|
收入
随着公司从新冠肺炎的影响中反弹,截至2022年3月31日的三个月,收入比截至2021年3月31日的三个月增加了4.042亿美元,增幅37.8%,达到14.738亿美元。
26
目录表
直接运营成本
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的直接运营成本增加了1.482亿美元,增幅为27.1%,达到6.946亿美元。增加的主要原因是与现场直播活动回归相关的活动成本增加3.07亿美元,以及与上述收入增加相关的营销和体验激活成本增加2900万美元。由于上述媒体转播权收入减少,包括两份欧洲足球合同于2021年第二季度到期,成本超过收入,媒体转播权费用减少1.95亿美元,部分抵消了这一增加。
销售、一般和行政费用
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了1.591亿美元,增幅为41.7%,达到5.402亿美元。增长主要是由于员工成本增加,包括基于股权的薪酬,以及随着业务从新冠肺炎的影响中复苏而产生的其他运营费用。
保险追讨
我们为我们的大量活动提供活动取消保险。截至2022年和2021年3月31日的三个月,我们分别确认了100万美元和1970万美元的保险追回,这主要与我们的赛事、体验和权利以及自有体育地产部门因新冠肺炎而取消的赛事有关。
折旧及摊销
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销减少了120万美元,降幅为1.8%,至6600万美元。减少的主要原因是某些无形资产完全摊销,部分被通过收购获得的无形资产所抵消。
利息支出,净额
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的利息支出净额减少了910万美元,降幅为13.3%,至5930万美元。减少主要是由于于2021年6月偿还债务及于2022年1月出售受限奋进内容业务及相关奋进内容融资而导致负债减少所致,部分被我们的UFC信贷融资项下较高的负债所抵销。
应收税金协议负债调整
该公司记录了5350万美元的开支,用于与预期实现某些税收优惠有关的应收税款协议负债,因为该公司得出结论,根据TRAS条款对未来应纳税收入的估计,此类TRA付款是可能的。
其他收入(费用),净额
截至2022年3月31日的三个月的其他收入(支出)净额为4.599亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的支出为320万美元。截至2022年3月31日的三个月的收入包括出售受限奋进内容业务的4.636亿美元收益,部分被470万美元的外币交易损失所抵消。截至2021年3月31日的三个月的支出包括由于嵌入式外币衍生品公允价值变化造成的1140万美元亏损,部分被股权工具公允价值变化带来的780万美元收益所抵消。
所得税准备金(受益)
在截至2022年3月31日的三个月,我们记录了1720万美元的所得税福利,而截至2021年3月31日的三个月的所得税拨备为510万美元。这一变化主要是由于释放了5650万美元的递延税项资产估值准备金,被3420万美元的额外税项支出所抵消,这主要是由于截至2022年3月31日的三个月收入增加所致。估值免税额的发放是由于预计将实现与记录TRA负债有关的某些税收优惠。
关联公司的权益损失,税后净额
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月,附属公司的股本亏损增加了520万美元,达到2070万美元。这一增长主要是由于我们对利尔菲尔德IMG学院的投资产生了更高的亏损,以及我们在2022年1月出售的受限奋进内容业务中保留的20%权益造成的亏损。
可归于非控股权益的净收入
27
目录表
截至2022年3月31日的三个月,非控股权益的净收入为1.981亿美元,而截至2021年3月31日的三个月为2720万美元。这一变化主要是由重组交易的影响推动的。
细分运营结果
我们将我们的业务分为三个报告部门:拥有体育地产;事件、体验和权利;以及代理。我们的首席运营决策者根据部门收入和部门调整后的EBITDA评估部门的表现。管理层认为,分部调整后的EBITDA是运营业绩和持续盈利能力的指标,用于评估我们分部的经营业绩,并用于规划和预测目的,包括资源和资本的分配。
该部门的经营业绩反映了扣除公司和未分配共享费用前的收益。细分市场的经营结果包括某些成本的分配,包括设施、技术和其他共享服务成本,这些成本是根据旨在与消费相关的指标进行分配的。这些分配是企业之间商定的金额,可能与公平交易中协商的金额不同。
下表显示了我们每个部门的收入和调整后的EBITDA:
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|
截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
自有体育物业 |
|
$ |
296,689 |
|
|
$ |
283,481 |
|
事件、体验和权利 |
|
|
825,813 |
|
|
|
539,610 |
|
表示法 |
|
|
357,321 |
|
|
|
248,909 |
|
淘汰 |
|
|
(6,060 |
) |
|
|
(2,418 |
) |
总收入 |
|
$ |
1,473,763 |
|
|
$ |
1,069,582 |
|
调整后的EBITDA: |
|
|
|
|
|
|
||
自有体育物业 |
|
$ |
148,741 |
|
|
$ |
145,549 |
|
事件、体验和权利 |
|
|
132,483 |
|
|
|
39,050 |
|
表示法 |
|
|
101,705 |
|
|
|
61,483 |
|
公司 |
|
|
(68,480 |
) |
|
|
(46,616 |
) |
自有体育物业
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们自有体育地产部门的业绩:
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截至3月31日的三个月, |
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|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
296,689 |
|
|
$ |
283,481 |
|
直接运营成本 |
|
$ |
94,716 |
|
|
$ |
92,216 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
52,872 |
|
|
$ |
47,712 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
148,741 |
|
|
$ |
145,549 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
50.1 |
% |
|
|
51.3 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的收入增加了1320万美元,增幅为4.7%,达到2.967亿美元。这一增长主要是由于速度巡回赛和释放野兽赛事的增加以及球迷限制的取消,导致PBR增加了1900万美元。这些增加被UFC减少800万美元所抵消,这是由于在2022年期间少举办了一场PPV活动,被更多的赞助、许可、商业PPV和活动相关收入的好处所抵消。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的直接运营成本增加了250万美元,增幅为2.7%,达到9470万美元。增加的原因是举办的PBR活动数量增加,但由于少了一项PPV活动,UFC的活动费用减少,部分抵消了这一增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了520万美元,增幅10.8%,达到5290万美元。增加的主要原因是钻石棒球控股公司产生的800万美元支出被与UFC相关的差旅费用部分抵消,原因是减少了一项活动和减少了国际活动。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月调整后的EBITDA增加了320万美元,增幅为2.2%,达到1.487亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由收入的增加推动的,直接运营成本以及销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。
28
目录表
事件、体验和权利
下表列出了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的事件、经历和权利部门业绩:
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|
截至3月31日的三个月, |
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|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(单位:千) |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
825,813 |
|
|
$ |
539,610 |
|
直接运营成本 |
|
$ |
536,213 |
|
|
$ |
421,536 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
162,172 |
|
|
$ |
100,271 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
132,483 |
|
|
$ |
39,050 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
7.2 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的收入增加了2.862亿美元,增幅为53.0%,达到8.258亿美元。活动和表演收入增加4.46亿美元,主要是由于2022年回归的活动,这些活动在2021年被取消或因新冠肺炎而遭遇粉丝限制,包括超级碗LVI、迈阿密公开赛、NCAA男子三月疯狂比赛、Frieze LA和各种音乐活动,以及与2021年第二季度收购的NCSA相关的增加3800万美元。媒体转播权费用减少了1.6亿美元,主要是因为2021年第二季度两份欧洲足球合同到期,没有续签,以及由于新冠肺炎修改了2020赛季的赛程,导致2021年的额外比赛。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的直接运营成本增加了1.147亿美元,涨幅27.2%,达到5.362亿美元。由于相关收入的增加,现场活动和表演成本增加了3.05亿美元。由于上述收入减少,包括两份欧洲足球合同于2021年第二季度到期,成本超过收入,媒体权利减少1.95亿美元,部分抵消了这一增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了6190万美元,增幅为61.7%,达到1.622亿美元。这一增长主要是由于随着业务从新冠肺炎的影响中复苏,人员成本增加。在截至2022年3月31日的三个月里,对NCSA的收购贡献了大约2700万美元的销售、一般和管理费用。
截至2022年3月31日的三个月,调整后的EBITDA比截至2021年3月31日的三个月增加了9,340万美元,增幅为239.3%,达到1.325亿美元。调整后EBITDA的增长主要是由于收入的增长,部分被相关直接运营成本和销售、一般和行政费用的增加以及与取消活动相关的保险追回减少所抵消。
表示法
下表列出了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的代表部门业绩:
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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收入 |
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$ |
357,321 |
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|
$ |
248,909 |
|
直接运营成本 |
|
$ |
69,773 |
|
|
$ |
35,058 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
185,882 |
|
|
$ |
152,159 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
101,705 |
|
|
$ |
61,483 |
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调整后EBITDA利润率 |
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28.5 |
% |
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|
24.7 |
% |
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的收入增加了1.084亿美元,增幅为43.6%,达到3.573亿美元。这一增长主要是由于客户佣金增加了5,200万美元,这主要是由于对我们的人才的持续强劲需求和现场娱乐的复苏,以及4,100万美元,这是由于企业在营销和体验激活方面的支出增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的直接运营成本增加了3470万美元,涨幅99.0%,达到6980万美元。这一增长主要归因于上述营销和体验活动的增加。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了3370万美元,增幅22.2%,达到1.859亿美元。增长主要是由于业务从新冠肺炎的影响中复苏,部分被2022年1月出售受限奋进内容业务所抵消。
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月调整后的EBITDA增加了4020万美元,增幅为65.4%,达到1.017亿美元。调整后EBITDA的增长是由收入增长推动的,直接运营成本以及销售、一般和行政费用的增加部分抵消了这一增长。
公司
29
目录表
公司主要由管理费用、人员成本和与公司计划相关的成本组成,这些成本没有完全分配给运营部门。此类支出包括公司办公室员工的薪酬和其他福利、租金、与内部控制合规和监控相关的专业费用、财务报表审计以及通过我们的公司办公室管理的法律、信息技术和保险。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的公司业绩:
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截至3月31日的三个月, |
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2022 |
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2021 |
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(单位:千) |
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调整后的EBITDA |
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$ |
(68,480 |
) |
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$ |
(46,616 |
) |
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月调整后的EBITDA减少了2190万美元,降幅为46.9%,至6850万美元。减少的原因是人事费及其他一般和行政费用的增加。
非公认会计准则财务衡量标准
经调整EBITDA为非公认会计原则财务指标,定义为净收益(亏损),不包括所得税、净利息开支、折旧及摊销、股权补偿、合并、收购及盈利成本、若干法律成本、重组、遣散费及减值费用、若干非现金公允价值调整、若干权益收益、应收税项协议负债调整及若干其他项目,包括业务剥离的损益(如适用)。调整后的EBITDA利润率是一项非公认会计准则财务指标,定义为调整后的EBITDA除以收入。
管理层认为,调整后的EBITDA对投资者是有用的,因为它消除了我们在业务合并中确认的资本投资和无形资产所产生的大量非现金折旧和摊销费用,并通过消除与我们的债务安排相关的大量利息支出以及所得税来提高可比性,根据我们的税收结构,这些可能无法与其他公司相比。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率被用作评估我们综合经营业绩的主要基准。
经调整净收入为非美国通用会计准则财务指标,定义为奋进集团控股的应占净收益(亏损),经调整以撇除本公司在除所得税、净利息开支及折旧外用于计算经调整EBITDA的调整份额(不包括与若干非控股权益有关的部分)后,按税后基准、税项估值免税额及其他税项计算。
调整后的净收入调整了被认为不能反映我们经营业绩的项目的公司应占收入或亏损。管理层认为,这些非公认会计准则信息对投资者和分析师是有用的,因为它提供了对我们在所述时期的业务表现的更好的了解,并因此促进了未来预测和收益增长前景的发展。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入作为分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。其中一些限制是:
我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入以及其他比较工具以及公认会计准则计量来帮助评估经营业绩,以弥补这些限制。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入不应被视为根据公认会计原则编制的报告结果的替代品,不应单独考虑或作为净(亏损)收入的替代,作为我们财务业绩的指标,作为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准,或作为我们用于履行义务的现金的衡量标准。尽管我们使用调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入作为评估我们业务表现的财务指标,但这种使用是有限的,因为它不包括运营我们业务所需的某些材料成本。我们列报的调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和调整后净收益不应被解读为我们未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。由我们确定和提出的这些非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的相关或类似名称的指标相比较。以下是我们根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标与这些非公认会计原则财务指标在综合基础上的对账。
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目录表
调整后的EBITDA
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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$ |
517,666 |
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|
$ |
2,376 |
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所得税拨备(受益于) |
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(17,234 |
) |
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5,085 |
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利息支出,净额 |
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59,272 |
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68,351 |
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折旧及摊销 |
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65,994 |
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67,236 |
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基于股权的薪酬费用(1) |
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50,856 |
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16,491 |
|
合并、收购和赚取成本(2) |
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12,794 |
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10,985 |
|
某些法律费用(3) |
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1,002 |
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3,952 |
|
重组、遣散费和减值(4) |
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518 |
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|
407 |
|
公允价值调整--股权投资(5) |
|
|
(1,653 |
) |
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|
(7,799 |
) |
权益法亏损-Learfield IMG学院和奋进内容(6) |
|
|
24,404 |
|
|
|
18,805 |
|
出售受限奋进内容业务的收益(7) |
|
|
(463,641 |
) |
|
|
— |
|
应收税金协议负债调整(8) |
|
|
53,497 |
|
|
|
— |
|
其他(9) |
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|
10,974 |
|
|
|
13,577 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
314,449 |
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|
$ |
199,466 |
|
净利润率 |
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35.1 |
% |
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0.2 |
% |
调整后EBITDA利润率 |
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21.3 |
% |
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18.6 |
% |
调整后净收益
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
|
$ |
517,666 |
|
|
$ |
2,376 |
|
可归于非控股权益的净收入 |
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(198,120 |
) |
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(27,246 |
) |
奋进经营有限责任公司于重组交易前应占净亏损 |
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|
— |
|
|
|
— |
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奋进集团控股公司的净收入。 |
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319,546 |
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|
— |
|
可归因于奋进运营公司的净亏损 |
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|
— |
|
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(24,870 |
) |
摊销 |
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42,916 |
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45,728 |
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基于股权的薪酬费用(1) |
|
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50,856 |
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16,491 |
|
合并、收购和赚取成本(2) |
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12,794 |
|
|
|
10,985 |
|
某些法律费用(3) |
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|
1,002 |
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|
3,952 |
|
重组、遣散费和减值(4) |
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518 |
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|
407 |
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公允价值调整--股权投资(5) |
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(1,653 |
) |
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(7,799 |
) |
权益法亏损-Learfield IMG学院和奋进内容(6) |
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24,404 |
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18,805 |
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出售受限奋进内容业务的收益(7) |
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(463,641 |
) |
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— |
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应收税金协议负债调整(8) |
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53,497 |
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— |
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其他(9) |
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10,974 |
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13,577 |
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调整对税收的影响(10) |
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21,104 |
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(6,319 |
) |
其他税目(11) |
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(56,513 |
) |
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— |
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分配给非控股权益的调整(12) |
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113,408 |
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(12,847 |
) |
调整后净收益 |
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$ |
129,212 |
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$ |
58,110 |
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截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比有所增加,主要是由于2021年激励奖励计划下的拨款是与IPO相关并在IPO之后发放的。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,所有部门和公司都确认了基于股权的薪酬。
截至2022年3月31日的三个月的此类成本主要涉及与被收购企业相关的或有对价负债的公允价值调整,以及约800万美元的收购收益调整,这主要与我们的活动、经历和权利以及代表部门有关。专业顾问成本约为500万美元,与我们所有细分市场相关。
截至2021年3月31日的三个月的此类成本主要涉及与被收购企业相关的或有对价负债的公允价值调整,以及约700万美元的收购收益调整,这主要与我们的活动、经历和权利以及代表部门有关。专业顾问费用约为400万美元,主要与我们的活动、体验和权利部门有关。
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目录表
截至2022年3月31日的三个月的此类成本主要涉及我们的活动、体验和权利以及代表部门的重组费用。
截至2021年3月31日的三个月的此类成本主要涉及与我们的事件、体验和权利部门某些活动停止运营相关的遣散费。
在截至2021年3月31日的三个月内,其他成本主要包括与嵌入式外币衍生品的非现金公允价值调整有关的亏损约1100万美元,这主要与我们的赛事、体验和权利部门有关,以及与我们拥有的体育地产部门的UFC信贷设施重新定价相关的交易成本约200万美元。
流动资金和资本资源
历史流动性与资本来源
现金的来源和用途
运营现金流历来为我们的日常运营、创收活动和常规资本支出提供资金,并支付我们的长期债务。我们现金的其他主要用途是收购业务,这些业务的资金主要来自我们首次公开募股前机构投资者的股权出资、发行长期债务以及从我们的首次公开募股和私募中获得的收益。
债务工具
于二零二二年三月三十一日,吾等若干附属公司于二零一四年五月就收购IMG(经不时修订、重述、修订及/或补充的“信贷安排”)及UFC Holdings、LLC的定期贷款及循环信贷安排(“UFC信贷安排”及与信贷安排合称为“高级信贷安排”)订立的第一份留置权信贷协议下的未偿还债务总额为56亿美元。截至2022年3月31日,我们在高级信贷安排下的总借款能力为4.05亿美元,其中约3.75亿美元可供借款。
信贷安排
截至2022年3月31日,我们已在信贷安排下借入总计28亿美元的定期贷款。贷款按浮动利率计息,利率等于调整后的LIBOR或备用基本利率(“ABR”),在每种情况下,加适用保证金。Libor定期贷款的应计利率等于调整后的LIBOR加2.75%,LIBOR下限为0.00%。ABR定期贷款的应计利率等于(I)(A)联邦基金实际利率加0.5%,(B)最优惠利率,(C)调整后的LIBOR,一个月的利息期加1.00%和(D)1.00%,加(Ii)1.75%中的最高者。信贷安排下的定期贷款包括1%的本金摊销,按季度等额分期付款,于2025年5月18日到期。
2020年5月,我们发行了2.6亿美元作为单独的定期贷款,这些贷款的应计利率等于调整后的LIBOR加8.50%,LIBOR下限为1%。于2021年6月29日,我们偿还了2.567亿美元的未偿还本金,以及因提前赎回而产生的相关费用和支出2860万美元。
2019年5月,我们执行了15亿美元的利率对冲,将部分债务从浮动利息支出转换为固定利率支出。自2019年6月至2024年6月,LIBOR部分的票面利率固定为2.12%,为期五年。截至2022年3月31日,
32
目录表
我们大约54%的定期贷款是对冲的。有关信贷安排的进一步详情,请参阅本季度报告其他部分所载未经审核综合财务报表的附注10“债务”。
截至2022年3月31日,根据市场需求,我们可以选择借入总额至少相当于5.5亿美元的增量定期贷款,并可能根据我们的第一留置权杠杆率(根据信贷安排的定义)借入额外资金。管理我们信贷安排的信贷协议包括某些强制性的提前还款条款,其中包括与产生额外债务有关的条款。
信贷安排还包括一项循环信贷安排,其容量为2亿美元,信用证和Swingline贷款分限额分别高达7500万美元和2000万美元。信贷安排项下的循环信贷借贷按浮动利率计息,利率为调整后的LIBOR或ABR加(在每种情况下)适用保证金。Libor循环贷款按调整后的LIBOR加2.00-2.50%的利率计息,具体取决于第一留置权杠杆率,LIBOR下限为0.00%。ABR循环贷款按下列利率中的最高者计息:(A)联邦基金有效利率加0.50%,(B)最优惠利率,(C)调整后的LIBOR,一个月的利息期加1.00%和(D)1.00%,加(Ii)1.00-1.50%,取决于第一留置权杠杆率。根据我们的第一个留置权杠杆率,我们支付0.125%的信用证费用和0.25-0.50%的承诺费。2021年6月29日,我们根据循环信贷安排偿还了1.631亿美元。截至2022年3月31日,我们在这一循环信贷安排下没有未偿还的借款,未偿还的信用证为1,960万美元。循环设施将于2024年5月18日到期。
如于每个季度末循环信贷安排的借款能力超过35%(不包括现金抵押信用证及不超过5,000万美元的非现金抵押信用证),则信贷安排项下的循环贷款须受财务契约所规限。该公约在2022年3月31日不适用,因为我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。
信贷安排包含关于债务、留置权、根本变化、担保、投资、资产出售和与关联公司的交易的某些限制性契约。
借款人在信贷安排下的责任由我们的若干间接全资境内受限制附属公司担保,但某些例外情况除外。信贷融资和相关担保项下的所有债务均以对借款人和担保人的几乎所有有形和无形资产享有完善的优先留置权作为担保,在每种情况下,均受允许留置权和某些例外情况的限制。
UFC信用设施
截至2022年3月31日,我们已根据UFC信贷安排借入总计28亿美元的第一留置权定期贷款。在2021年1月根据UFC信贷安排重新定价后,UFC信贷安排下的借款按浮动利率计息,相当于调整后的LIBOR或ABR加(在每种情况下)适用保证金。Libor定期贷款的应计利率等于调整后的LIBOR加2.75%-3.00%,具体取决于第一留置权杠杆率,每种情况下的LIBOR下限均为0.75%。ABR定期贷款的应计利率等于(I)(A)联邦基金有效利率加0.5%,(B)最优惠利率,(C)调整后的LIBOR,一个月的利息期加1.00%和(D)1.75%,加(Ii)1.75%-2.00%中的最高者。UFC信贷安排下的定期贷款包括1.00%的本金摊销,按季度等额分期付款,于2026年4月29日到期。有关UFC信贷安排的进一步详情,请参阅本季度报告其他部分包括的附注10,我们未经审计的综合财务报表的“债务”。
截至2022年3月31日,根据市场需求,我们可以选择借入总额至少相当于4.55亿美元的增量贷款,并可能根据我们的第一留置权杠杆率(根据UFC信贷安排定义)借入额外资金。管理UFC信贷安排的信贷协议包括与产生额外债务等有关的某些强制性预付款条款。2021年6月29日,我们根据UFC信贷安排偿还了1.802亿美元的第一留置权定期贷款。2021年10月27日,我们修改了贷款安排,提供了6亿美元的定期贷款,我们全额借入了这笔贷款。
UFC信贷安排还包括循环信贷安排,其总借款能力为2.05亿美元,信用证和Swingline贷款分限额分别高达4,000万美元和1,500万美元。UFC信贷安排项下的循环信贷安排借款按浮动利率计息,利率相当于调整后的LIBOR或ABR,在每种情况下均加适用保证金。Libor循环贷款按调整后的LIBOR加3.50-4.00%的利率计息,具体取决于第一留置权杠杆率,每种情况下的LIBOR下限均为0.00%。ABR循环贷款按下列利率中的最高者计息:(A)联邦基金有效利率加0.50%,(B)最优惠利率,(C)调整后的LIBOR,一个月的利息期加1.00%和(D)1.00%,加(Ii)2.50-3.00%,取决于第一留置权杠杆率。我们根据第一留置权杠杆率和0.125%的信用证费用,为UFC信贷安排下的循环信贷安排支付0.25-0.50%的承诺费。截至2022年3月31日,我们在这一循环信贷安排下没有未偿还的借款,未偿还的信用证为1,000万美元。UFC信贷安排下的循环安排将于2024年4月29日到期。
在任何财政季度结束时,如果循环信贷安排的借款能力(不包括现金担保信用证和高达1,000万美元的非现金担保信用证)的借款能力超过35%,则UFC信贷安排下的循环贷款须受财务契约的约束。该公约在2022年3月31日不适用,因为我们在这一循环信贷安排下没有未偿还的借款。
UFC信贷安排包含关于债务、留置权、根本性变化、担保、投资、资产出售和与关联公司的交易的某些限制性契约。
借款人在UFC信贷安排下的义务由UFC母公司的某些间接全资境内受限制子公司担保,但某些例外情况除外。UFC信贷融资和相关担保项下的所有债务均以对借款人和担保人的几乎所有有形和无形资产的完善的优先留置权作为担保,在每种情况下,均受允许留置权和某些例外情况的限制。
对派息的限制
33
目录表
信贷安排和UFC信贷安排都限制了我们从各自的信贷集团进行分配和其他付款的能力,因此限制了我们从我们的运营部门获得现金向A类普通股持有人支付股息的能力。这些对股息的限制包括但不限于(1)支付税款所需的金额、(2)员工股权回购的有限年度金额、(3)为某些母实体提供资金所需的分配、(4)其他特定允许的情况以及(5)一般受限支付篮子,如每个信贷安排和UFC信贷安排中所定义的。
其他债务
截至2022年3月31日,我们有某些其他循环信贷额度安排和长期债务负债,主要与现场有关,承诺总额为6,290万美元,其中1,000万美元未偿还,5,200万美元可根据支持资产基础借款。这类贷款的到期日分别为2022年和2025年,利率为2.75%。
我们的现场循环信贷协议有4,290万美元的总借款能力和信用证和Swingline贷款分限额,每个额度最高可达300万美元(“OL信贷安排”)。截至2022年3月31日,我们在OL信贷安排下没有未偿还的借款,也没有未偿还的信用证。OL信贷安排于2026年8月或信贷安排下定期贷款到期日之前91天的较早日期到期。OL信贷融资包含的限制与信贷融资和UFC信贷融资中的限制基本相似。
现金流概述
截至2022年和2021年3月31日的三个月
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截至3月31日的三个月, |
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(单位:千) |
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2022 |
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2021 |
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经非现金项目调整后的净收入 |
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$ |
241,331 |
|
|
$ |
125,943 |
|
营运资金的变动 |
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(309,072 |
) |
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13,264 |
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非流动资产和负债的变动 |
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9,643 |
|
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(210,037 |
) |
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(58,098 |
) |
|
$ |
(70,830 |
) |
投资活动提供的现金净额 |
|
$ |
544,739 |
|
|
$ |
7,610 |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(19,143 |
) |
|
$ |
(77,843 |
) |
经营活动中使用的现金增加了1270万美元,从截至2021年3月31日的三个月的7080万美元增加到截至2022年3月31日的三个月的5810万美元。在截至2022年3月31日的三个月中使用的现金主要是由于活动的时间安排导致应收账款增加1.571亿美元,以及由于2022年举行的活动(如超级碗LVI和各种音乐活动)导致递延收入减少1.536亿美元,但经非现金项目调整后的净收入部分抵消了这一影响。在截至2021年3月31日的三个月中使用的现金主要是由于对奋进内容电影资产的额外投资增加了1.894亿美元的其他资产,以及增加了7680万美元的应收账款。
投资活动从截至2021年3月31日的三个月提供的760万美元现金增加到截至2022年3月31日的三个月提供的5.447亿美元现金。在截至2022年3月31日的三个月中提供的现金主要反映了出售受限奋进内容业务收到的6.497亿美元的现金净收益,被收购业务的付款、资本支出和对非受控附属公司的投资总计1.047亿美元所抵消。在截至2021年3月31日的三个月中提供的现金主要反映了出售资产获得的1650万美元的收益,被930万美元的资本支出所抵消。
融资活动从截至2021年3月31日的三个月使用的7780万美元现金改善到截至2022年3月31日的三个月使用的1910万美元现金。在截至2022年3月31日的三个月中使用的现金主要反映了1450万美元的债务净付款和710万美元的某些股权赎回。在截至2021年3月31日的三个月中提供的现金主要反映了6070万美元的债务净付款、720万美元的某些股权赎回和520万美元的分配。
流动性的未来来源和用途
我们的流动资金来源是(1)手头现金,(2)运营现金流,以及(3)我们高级信贷安排下的可用借款(这些借款将受其中所载的某些限制性契约的约束)。基于我们目前的预期,我们相信这些流动资金来源将足以为我们的营运资金需求提供资金,并满足我们的承诺,包括至少未来12个月的长期偿债。
我们的现金和现金等价物主要包括存放在银行的现金和货币市场基金的流动投资。截至2022年3月31日,现金和现金等价物总计20.303亿美元,包括在非全资拥有的合并子公司持有的现金,这些子公司的现金分配可能受到适用的运营协议或债务协议的限制,并且由于这些限制,可能无法随时用于偿还这些子公司以外的债务。截至2022年3月31日,这些余额为1.47亿美元,主要包括奋进中国和现场。关于我们在2022年4月收购奋进中国和On Locate的少数股权,分销限制不再适用。
我们预计我们的主要流动资金需求将是现金,以(1)提供资本以促进我们业务的有机增长,(2)为未来的投资、收购(包括OpenBet和马德里公开赛,于2022年4月完成)提供资金,并解决之前收购带来的收购收益,(3)支付运营费用,包括向我们的员工支付现金薪酬,(4)为资本支出提供资金,(5)在我们的高级信贷安排到期时支付利息和本金,(6)根据应收税款协议付款,(7)支付所得税,(8)向会员作出分配;及(9)减少我们在高级信贷安排下的未偿还债务。
34
目录表
我们预期在未偿还贷款到期前对高级信贷安排进行再融资,高级信贷安排下的未偿还定期贷款将于2025年首次到期。我们目前预计能够以优惠的条件为此类再融资获得资金,但我们这样做的能力可能会受到许多因素的影响,包括我们的增长和其他特定于我们业务的因素,以及我们无法控制的宏观经济因素。
按奋进运营公司分列的税收分配
除下文所述外,我们预计将保留所有未来收益,用于我们业务的运营和扩展,并预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
在资金合法可用的情况下,我们预期奋进营运公司将向其每名成员,包括奋进利润单位持有人及奋进经理人,作出足以支付每名成员在奋进营运公司应课税收入中应分配份额的适用税项的金额。有关奋进营运公司单位(但不包括奋进盈利单位)的税项分配,一般将按奋进营运公司有限责任公司协议所述的该等单位按比例分配。然而,在某些情况下,对奋进经理的税收分配可能会减少(相对于对奋进运营公司其他成员的税收分配),以反映奋进经理和奋进集团控股公司所适用的所得税税率和某些其他因素。可向奋进利润单位的持有人支付非按比例分配的税款。
应收税金协议
一般而言,根据应收税项协议,吾等须向于首次公开发售前于EOC及UFC母公司持有直接或间接权益的若干人士(“TRA持有人”)支付款项,金额一般相等于我们已实现或被视为已变现(通过使用某些假设厘定)的美国联邦、州及地方所得税或特许经营税中可节省的适用现金税款(如有)的85%,该等优惠税务属性将会因与吾等首次公开发售、以奋进营运单位交换A类普通股或现金及根据应收税项协议支付的若干交易而可供吾等使用。我们一般有权保留剩余15%的现金减税。只有在我们提交了美国联邦和州所得税申报单后,才会支付税款。根据应收税项协议支付的款项,将由报税表的到期日起计息。反映适用的税收优惠。我们目前预计将从我们子公司运营产生的现金流以及我们从子公司获得的额外税收分配中为这些付款提供资金。应收税项协议项下的应付金额将视乎多个因素而有所不同,包括未来应课税收入的数额、性质及时间。如果对递延税项资产记录的现有估值准备在未来期间由于有足够的应纳税所得额或其他标准或其他条件而释放受应收税项协议约束的属性被确定为应付,则可记录额外的应收税项协议负债。我们认为,在2022年期间,可能会达到相关标准,届时我们将释放估值免税额,这样的好处可能超过7亿美元。此外,我们将记录相关的应收税款协议负债,如果基于截至2022年3月31日发生的所有交易,这一负债将超过9亿美元。
根据应收税项协议,由于某些类型的交易或事件,包括导致我们在应收税项协议下的控制权变更或重大违约的交易,我们也可能被要求向TRA持有人支付相当于我们根据应收税项协议有义务支付的未来付款的现值。如果根据应收税金协议加快付款,我们可能需要筹集额外的债务或股本来为此类付款提供资金。如果我们因资金不足而无法根据应收税项协议付款(包括因为我们的信贷协议限制我们的附属公司向我们作出分配的能力),则该等付款一般会延迟支付,并会在付款前计提利息。
关键会计估计
有关我们关于关键会计估计的政策说明,请参阅我们2021年年度报告中的“关键会计政策和估计”。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的关键会计政策和估计,或将这些政策应用于我们未经审计的综合财务报表的应用或结果,与先前在2021年年报中披露的那些相比,没有重大变化。
最新会计准则
有关最近采用或尚未要求实施并可能适用于我们未来业务的某些会计准则的进一步信息,请参阅本季度报告其他部分包含的未经审计综合财务报表的附注3。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们对利率变化的风险主要与我们长期债务的浮动利率部分有关。高级信贷安排以浮动利率计息,我们定期监测和管理利率风险。我们的15亿美元高级信贷安排已被转换为固定利率。至于其余的,如果截至2022年3月31日的债务水平保持不变,实际利率每提高1%,我们的年度利息支出就会增加4100万美元。
伦敦银行同业拆息的某些期限已于2021年12月31日终止,其余期限预计将于2023年6月30日或之后终止。我们的贷款以期限为基准,包括1个月和3个月的LIBOR,2023年6月到期。我们的信贷协议包括将提供的新标准基准利率的后备语言,即担保隔夜融资利率“SOFR”。目前我们无法量化LIBOR替代基准利率的影响。
35
目录表
外币风险
我们在美国以外的几个国家都有业务,我们的某些业务是用外国货币进行的,主要是英镑和欧元。这些货币的价值相对于美元波动。这些变化可能会对我们的非美元收入、运营成本和支出的美元等值产生不利影响,并减少对我们内容和服务的国际需求,所有这些都可能对我们在特定时期或特定地区的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
在其他变量(如利率和债务水平)保持不变的情况下,如果在截至2022年3月31日的三个月中,美元对我们业务使用的外币升值10%,收入将减少约2410万美元,营业收入将增加约200万美元。
我们定期检讨可能对我们的业务产生重大影响的外汇风险,并不时使用外币远期外汇合约或其他衍生金融工具,以对冲因这些风险而可能导致的外币汇率不利波动的影响。我们不以投机为目的订立外汇合约或其他衍生工具。
项目4.控制程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本季度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序在合理保证水平下有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第1项:法律新闻海洋杂志
在我们的业务过程中,我们可能会不时涉及索赔和诉讼程序。任何此类索赔或诉讼的结果,无论是非曲直,本质上都是不确定的。有关我们的法律程序的说明,请参阅本季度报告中其他部分包含的未经审计的综合财务报表的附注16。
第1A项。风险因素
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到许多因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括但不限于被描述为风险因素的因素,其中任何一个或多个因素都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期未来的经营业绩和财务状况大不相同。关于这些潜在风险和不确定性的讨论,见第一部分,项目1A。《2021年年报》中的风险因素。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和普通股价格产生实质性的不利影响。与我们2021年年度报告中包含的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
36
目录表
第六项。陈列品
展品编号 |
描述 |
表格 |
文件编号 |
展品 |
提交日期 |
随信存档/提供 |
3.1 |
奋进集团股份有限公司注册证书的修订和重新签署。 |
10-Q |
001-40373 |
3.1 |
06/02/2021 |
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3.2 |
修订和重新修订奋进集团控股公司的章程。 |
10-Q |
001-40373 |
3.2 |
11/15/2021 |
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4.1 |
样品存放证 |
S-1 |
333-254908 |
4.1 |
03/31/2021 |
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31.1 |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2 |
根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
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32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
封面交互数据文件-格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
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*随函存档
**随信提供
37
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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奋进集团控股有限公司 |
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Date: May 12, 2022 |
由以下人员提供: |
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/s/阿里尔·伊曼纽尔 |
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阿里尔·伊曼纽尔 |
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首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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Date: May 12, 2022 |
由以下人员提供: |
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/s/Jason Lublin |
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贾森·卢布林 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |