krt-20220331
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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-40336
卡拉特包装公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州83-2237832
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
 金博尔大道6185号,
奇诺, 钙
91708
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(626) 965-8882
(注册人的电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元
KRT
纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☒
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
2022年5月4日发行的普通股数量为面值0.001美元19,809,424股份。
 

目录表
目录
页面
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表
2
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
25
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
33
第四项。
控制和程序
33
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
36
第1A项。
风险因素
36
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
36
第三项。
高级证券违约
36
第四项。
煤矿安全信息披露
36
第五项。
其他信息
36
第六项。
陈列品
36
签名
37


i
目录表
卡拉特包装公司。及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
第一部分-财务信息


3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物(包括#美元5.2百万美元和美元1.2分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
$6,820 $6,483 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元0.8百万美元和美元0.32022年3月31日和2021年12月31日分别为
43,337 32,776 
盘存77,337 58,472 
预付费用和其他流动资产(包括#美元0.2百万美元和美元0.1分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
6,036 5,141 
流动资产总额133,530 102,872 
财产和设备，净额(包括#美元46.3百万美元和美元46.6分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
92,138 93,475 
存款10,440 6,885 
商誉3,510 3,510 
无形资产，净额373 380 
其他资产(包括#美元0.12022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体关联的百万美元)
389 477 
总资产$240,380 $207,599 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款(包括#美元0.2百万美元和美元0.1分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
$24,073 $18,470 
应计费用(包括#美元0.2百万美元和美元0.1分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
8,343 7,813 
关联方应付1,260 2,003 
应付所得税1,977 85 
客户存款(包括$0.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，与可变利息实体相关的百万美元)
1,448 1,215 
债务，当期部分(包括#美元1.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，与可变利息实体相关的百万美元)
1,190 1,178 
其他应付款项1,534 — 
流动负债总额39,825 30,764 

2
目录表
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
递延税项负债5,634 5,634 
信用额度10,200 — 
长期债务，扣除当期部分和债务贴现#美元0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日均为百万美元(包括42.0百万美元和美元35.3分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体相关的百万美元，债务贴现$0.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，与可变利息实体相关的百万美元)
41,954 35,339 
其他负债(包括#美元1.3百万美元和美元2.6分别于2022年3月31日和2021年12月31日与可变利息实体有关联的百万美元)
2,524 3,837 
总负债100,137 75,574 
承付款和或有事项(附注12)— — 
卡拉特包装公司股东权益
普通股，$0.001面值，100,000,000授权股份，19,832,417和19,809,417已发行和已发行股票，分别为2022年3月31日；19,827,417和19,804,417分别于2021年12月31日发行和发行的股份
20 20 
额外实收资本84,356 83,694 
国库股，美元0.001面值，23,0002022年3月31日和2021年12月31日的股票
(248)(248)
留存收益46,101 39,434 
卡拉特包装公司股东权益总额130,229 122,900 
非控股权益10,014 9,125 
股东权益总额140,243 132,025 
总负债和股东权益$240,380 $207,599 
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。

3
目录表
卡拉特包装公司。及附属公司
简明综合损益表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$105,413 $75,673 
销货成本71,124 54,047 
毛利34,289 21,626 
运营费用：
销售费用9,337 6,400 
一般和行政费用(包括#美元0.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月与可变利息实体相关的百万美元)
15,461 11,455 
总运营费用24,798 17,855 
营业收入9,491 3,771 
其他收入(费用)
租金收入(包括#美元0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月与可变利息实体相关的百万美元)
238 246 
其他(费用)收入(82)106 
外币交易损益133 (165)
利息收入净额(包括#美元0.9百万美元和美元0.8分别于截至2022年及2021年3月31日止三个月与可变利息实体有关连百万元)
840 278 
其他收入合计1,129 465 
未计提所得税准备的收入10,620 4,236 
所得税拨备2,677 1,186 
净收入$7,943 $3,050 
可归因于非控股权益的净收入$1,276 $1,270 
可归因于Karat包装公司的净收入。$6,667 $1,780 
基本每股收益和稀释后每股收益：
基本信息$0.34 $0.12 
稀释$0.34 $0.12 
加权平均已发行普通股，基本股19,807,584 15,167,000 
加权平均已发行普通股，稀释后19,901,384 15,403,000 
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。

4
目录表
卡拉特包装公司。及附属公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
普通股库存股其他内容
已缴费
资本		留用
收益		总计
股东的
应占权益
致敬卡拉特
包装公司		非控制性
利息		总计
股东的
权益
股票金额股票金额
余额，2021年1月1日15,190,000 $15 (23,000)$(248)$13,981 $18,656 $32,404 $7,464 $39,868 
净收入— — — — — 1,780 1,780 1,270 3,050 
平衡，2021年3月31日15,190,000 $15 (23,000)$(248)$13,981 $20,436 $34,184 $8,734 $42,918 
普通股库存股其他内容
已缴费
资本		留用
收益		总计
股东的
应占权益
致敬卡拉特
包装公司		非控制性
利息		总计
股东的
权益
股票金额股票金额
余额，2022年1月1日19,827,417 $20 (23,000)$(248)$83,694 $39,434 $122,900 $9,125 $132,025 
基于股票的薪酬— — — — 611 — 611 — 611 
普通股期权的行使5,000 — — — 51 — 51 — 51 
非控制利息税预提— — — — — — — (387)(387)
净收入— — — — — 6,667 6,667 1,276 7,943 
平衡，2022年3月31日19,832,417 $20 (23,000)$(248)$84,356 $46,101 $130,229 $10,014 $140,243 
简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。

5
目录表
卡拉特包装公司。及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)

截至三个月
3月31日，
20222021
经营活动的现金流
净收入$7,943 $3,050 
将净收入与经营活动提供的现金净额(用于)进行调整：
折旧及摊销2,584 2,464 
坏账准备500 — 
库存报废准备金476 — 
利率互换公允价值变动(1,313)(1,323)
贷款费用摊销9 3 
基于股票的薪酬611 — 
经营性资产(增加)减少
应收账款(11,061)(1,741)
盘存(19,341)3,049 
预付费用和其他流动资产(895)3,108 
存款— (41)
其他资产88 2 
经营负债增加(减少)
应付帐款5,526 (2,883)
应计费用530 551 
关联方应付(743)(1,618)
应付所得税1,892 (41)
客户存款233 84 
其他应付款项1,534 (160)
经营活动提供的现金净额(用于)$(11,427)$4,504 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(824)(273)
为财产和设备支付的押金(3,971)(921)
收购Pacific Cup，Inc.，扣除收购现金后的净额— (900)
用于投资活动的现金净额$(4,795)$(2,094)
融资活动产生的现金流
来自信贷额度的收益10,200 70 
长期债务收益6,885 — 
偿还长期债务(267)(1,888)
行使股票期权所得收益51 — 
资本租赁债务的支付— (79)
代扣代缴非控制利息税(310)— 
融资活动提供(用于)的现金净额$16,559 $(1,897)
现金及现金等价物净增加情况337513 
现金和现金等价物
年初$6,483 448
年终$6,820 $961 
非现金投资和融资活动的补充披露：
从存款转至财产和设备$416 $473 
对Pacific Cup，Inc.的收购包括在存款中$— $100 
现金流量信息的补充披露：
缴纳所得税的现金$200 $— 
支付利息的现金$440 $1,088 

简明综合财务报表附注是该等报表的组成部分。

6
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)

1.运营的性质
Lollicup USA Inc.(“Lollicup”)于2001年1月21日根据加利福尼亚州的法律成立为S-公司。自2018年1月1日起，Lollicup选择从S-Corporation转变为C-Corporation。卡拉特包装公司(“卡拉特包装”)于2018年9月26日成立为特拉华州的一家公司，并通过与Lollicup股东的换股成为Lollicup(统称为“公司”)的控股公司。
该公司是一家环保一次性产品的制造商和经销商，用于各种餐厅和餐饮服务场所。该公司为餐饮服务行业提供广泛的产品，包括食品容器、餐具、杯子、盖子、餐具和吸管。这些产品有塑料、纸张、生物聚合物和其他可堆肥的形式。除了制造和分销，该公司还为客户提供定制的解决方案，包括新产品开发、设计、印刷和物流服务，并分销某些特色食品和饮料产品，如波巴和咖啡饮料。
该公司向较小的连锁店和企业提供产品，包括精品咖啡馆、泡泡茶咖啡馆、披萨店和冷冻酸奶店，以及向分销商和全国和地区超市、餐馆和便利店提供产品。
该公司目前在加利福尼亚州奇诺、得克萨斯州罗克沃尔和夏威夷卡波雷经营制造设施以及配送和履行中心。此外，该公司还经营四其他配送中心位于新泽西州的布兰奇堡、华盛顿州的萨默尔、南卡罗来纳州的萨默维尔和夏威夷的卡波雷。
2.重要会计政策摘要
陈述依据：随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国颁布的中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及规则S-X第8-3条的指示编制。因此，这些简明的综合财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。截至2022年3月31日以及截至2022年和2021年3月31日的三个月的财务信息未经审计；然而，管理层认为，所有被认为是公允报表所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已包括在内。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或截至2022年12月31日的年度的预期结果。
截至2021年12月31日的简明综合资产负债表来自于该日经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和脚注，以完成财务报表。这些财务报表应与本公司于2022年3月31日提交的Form 10-K年度报告中包含的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表一并阅读。
合并原则：简明综合财务报表包括Karat包装公司及其全资拥有和控制的运营子公司Lollicup、Lollicup Francing，LLC(“Lollicup Francing”)和全球富国银行(Global Wells)的账目，环球富国银行是一家可变权益实体，公司是其中的主要受益人。所有的公司间账户和交易都已被取消。
非控股权益：本公司合并其可变权益实体Global Wells，本公司是该实体的主要受益人。非控股权益代表环球富国银行的第三方股权所有权权益。本公司在简明综合财务报表中确认非控股权益为权益，独立于公司股东权益。非控股权益应占净收益金额在简明综合损益表中披露。
估计和假设：管理层根据美国公认会计原则在编制财务报表时使用估计和假设。这些估计数和假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出。实际结果可能与编制简明综合财务报表时假设的估计大不相同。估计是

7
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
对简明合并财务报表的重大影响包括以股票为基础的薪酬、坏账准备和缓慢流动和陈旧库存准备。
报告细分市场：公司管理和评估其在#年的运营。一可报告的部分。这一细分市场包括制造和供应广泛的一次性产品组合，这些产品用于食品和饮料，有塑料、纸张、泡沫、消费后回收内容物和可再生材料。它还包括某些特色食品和饮料的分销，如波巴和咖啡饮料。
每股收益：每股普通股基本收益的计算方法是将Karat包装公司的净收入除以相关期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益是通过调整加权平均流通股来计算的，假设所有潜在的摊薄股份都被转换了。

现金和现金等价物：本公司将购买日期为三个月或以下的原始到期日购买的所有高流动性投资视为现金等价物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金和现金等价物包括货币市场持有的现金、手头现金和银行存款。
应收账款和坏账准备：应收账款主要由客户应收账款组成。应收账款按其估计的应收金额列账，并根据过去的信用记录定期评估应收账款的应收能力。本公司确认应收账款的坏账准备，其金额等于估计的可能损失扣除回收后的净额。拨备是基于对历史坏账冲销、老龄化期间当前逾期客户的分析以及对被认为存在风险或无法收回的特定可识别客户账户的评估。
库存：库存包括原材料、在制品和产成品。库存成本采用先进先出(FIFO)法确定，按成本或可变现净值中的较低者计价。考虑到历史使用情况、预期需求、预期销售价格和产品陈旧等各种因素，公司为过剩和陈旧库存保留了储备。
财产和设备：财产和设备按成本计价，扣除累计折旧和摊销后的净额，以及减值损失后的净额(如有)。物业及设备折旧按相关资产的估计使用年限以直线法计算。租赁改进采用直线法在租赁期内或改进的估计寿命内摊销，以较短的时间为准。
财产和设备的预计使用年限如下：
机器设备
5几年前10年份
租赁权改进使用年限或租赁期限较短
车辆
5年份
家具和固定装置
7年份
建房
28几年前40年份
根据资本租约持有的财产
3几年前5年份
计算机硬件和软件
3年份
正常维修及保养于产生时计入费用，而大幅增加价值或延长使用年限的重大变动则于相关资产的估计使用年期内资本化及折旧。
存款：保证金是为购买机器和设备，以及为公司设施的建设和改善而支付的款项。保证金还包括向租赁物业的出租人支付的款项，作为充分和忠实遵守合同的担保，这些款项将在合同到期或终止时退还给公司。

长期资产减值：每当事件或环境变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核该等资产的减值。减损测试包括两个步骤。第一步是将资产的账面价值与预期未贴现未来现金流的总和进行比较。如果预期未贴现的未来现金流量之和超过资产的账面价值，则不计减值。如果预期未贴现的未来现金流的总和小于资产的账面价值，则需要采取第二步措施，

8
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
减值损失是指资产的账面价值超过其公允价值的金额，该金额使用估计未来现金流量净值的现值计算。对于截至2022年3月31日和2021年3月31日的期间，管理层得出结论，不需要减值减记。
业务组合和商誉：本公司采用按美国公认会计原则对企业合并进行会计处理的收购方法，这要求公司利用估计和判断将收购支付的收购价格分配到收购资产的公允价值，包括可识别的无形资产和收购的负债。这样的估计可能是基于重大的不可观察到的输入。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此实际结果可能与估计不同。随着与收购完成日期相关的信息可用，公允价值将在收购完成日期后最多一年内进行调整。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。
商誉是指收购价格超过收购的有形和可识别无形净资产的公允价值。本公司每年或当事件及情况显示商誉账面值可能超过其公允价值时，进行商誉减值测试。该公司作为一个单一的运营部门运营，拥有一因此，本公司根据对本公司整体公允价值的评估，对减值商誉进行评估。商誉至少每年于10月1日进行减值评估，或在发生事件或环境变化更有可能使其单一报告单位的公允价值低于其账面价值时进行更频繁的评估。截至2022年3月31日，在所附的简明综合资产负债表中记录的商誉与该公司收购Pacific Cup，Inc.和Lollicup Francing有关。截至2022年3月31日及2021年3月31日止期间，本公司决定不是已经发生了减损。
下表汇总了公司商誉余额中的活动：
(单位：千)
2021年12月31日的余额
$3,510 
获得的商誉— 
2022年3月31日的余额
$3,510 
政府拨款：除非有合理的保证，公司和环球富国银行将遵守赠款的条件，并且赠款将会收到，否则不会确认政府赠款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司累计收到赠款$1,200,000。截至2022年3月31日和2021年12月31日，Global Wells获得的累计赠款为1,302,000。这些赠款在附带的简明综合资产负债表中作为其他负债中的递延收入报告，因为赠款附加了一些公司和Global Wells尚未满足的条件。这些条件包括要求位于德克萨斯州罗克沃尔的设施在2023年之前的未来五个日历年内保持一定的最低税值，在所需时期内继续在设施内运营，在所需时期内有最低数量的相当于全职且年平均工资最低的员工受雇于设施的运营，并承诺在所需时期内不从事非法雇用外国人的模式或做法。 
衍生工具：财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编码(“ASC”)专题编号815，衍生工具和套期保值要求公司按公允价值在资产负债表中将其所有衍生工具确认为资产或负债。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，进而取决于套期保值关系的类型。对于被指定为套期保值工具的衍生工具，公司必须根据被套期保值的风险敞口，将该套期保值工具指定为公允价值对冲、现金流量对冲或对境外业务的净投资进行对冲。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具，收益或损失在当期损益表中确认。

本公司与Global Wells订立若干利率掉期以管理利率风险，并根据ASC 815将该等利率掉期作为衍生工具入账。利率掉期并非指定用于对冲会计，因此，利率掉期的公允价值变动在随附的简明综合损益表中确认为利息收入/支出。

9
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
可变利息主体：该公司在环球富国银行拥有可变权益。2017年，Lollicup与三其他不相关的各方组成了环球富国银行。棒棒糖有一种13.5%的所有权权益和25位于德克萨斯州罗克沃尔的Global Wells的%投票权。该实体的目的是拥有、建造和管理仓库和制造设施。Global Wells的运营协议可能要求其成员仅在成员一致决定时或当Global Wells银行账户中的现金低于#美元时才提供额外捐款50,000。如果一名成员无法额外出资，其他成员将被要求出资，以抵消该成员无法出资的金额，最高可达#美元。25,000.
根据ASC主题810将Global Wells确定为可变利益实体，整合然而，在进行投资时，已确定Lollicup不是主要受益者。2018年，Lollicup与环球富国银行(简称：德州租赁)签订了经营租赁协议。于2020年6月，本公司与环球富国银行(“新泽西租赁”)订立另一份营运租约。
在2018年3月23日与Lollicup签订德克萨斯租赁协议后，Lollicup被确定拥有当前和潜在的权利，使其有权指导Global Wells的活动，这些活动对Global Wells的经济表现产生最重大的影响，获得重大利益，或承担承担潜在重大损失的义务，从而导致Lollicup拥有Global Wells的控股权。因此，Lollicup被认为是Global Wells的主要受益者，并从2018年3月23日起根据ASC 810的风险和回报模式整合了Global Wells。合并后，德克萨斯租赁公司和新泽西租赁公司的月租金将被取消。
由于合并Global Wells而确认的资产并不代表可以用来满足对公司一般资产的索赔的额外资产。相反，由于合并而确认的负债并不代表对公司一般资产的额外索赔；它们代表对环球富国银行特定资产的索赔，但公司对环球富国银行定期贷款的担保除外。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司担保的与Global Wells相关的贷款总额为$43,144,000及$36,517,000，分别为。见附注8-长期债务有关Global Wells向金融机构提供的两笔定期贷款的说明。
以下财务信息包括Global Wells的资产和负债，并包括在附带的简明合并资产负债表中，但合并后注销的财务信息除外：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
现金$5,205 $1,163 
应收账款257 384 
预付费用和其他流动资产162 63 
财产和设备，净额46,309 46,612 
其他资产4,641 4,762 
总资产$56,574 $52,984 
应付帐款$184 $497 
应计费用20368 
应付所得税— 9 
客户存款8188 
由于Lollicup USA Inc.— 2,620 
长期债务，流动部分11901,178 
长期债务，扣除当期部分41,954 35,339 
其他负债1,324 2,636 
总负债$44,936 $42,435 

10
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
收入确认：该公司从包括国家和地区分销商、连锁餐厅和超市、小企业以及为个人消费而购买的客户那里获得收入。该公司考虑按客户类型分类的收入，以最准确地反映其受经济因素影响的收入和现金流的性质和不确定性。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，按客户类型分列的净销售额如下所示。
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：千)
国家和地区链$24,906 $18,289 
总代理商59,12440,010
线上13,54911,443
零售7,8345,931
总收入$105,413 $75,673 
•全国和地区连锁店收入：全国和地区连锁店的收入来自连锁店和超市，门店遍及多个州。与国家和地区连锁店的交易收入在承诺产品的控制权移交给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表示所有权和损失风险已过的时间，通常是产品从公司的制造设施运往客户的时候。
•总代理商收入：分销商的收入来自全美的全国性和地区性分销商，这些分销商为餐馆、办公室、学校和政府实体购买公司的产品。分销收入在承诺产品的控制权移交给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表示所有权和损失风险已过的时间，通常是产品从公司的制造设施运往客户的时候。
•在线收入：在线收入来自小餐馆、泡泡茶商店、咖啡店、果汁吧和奶昔店等小企业。批发交易的收入在承诺产品控制权转移给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表示所有权和损失风险已过的时间，通常是产品从公司的制造设施运往客户的时候。
•零售收入：零售收入主要来自地区性的泡泡茶商店、精品咖啡店和冷冻酸奶店。零售交易的收入在承诺产品控制权转让给客户后的某个时间点确认。控制权的转移通常发生在所有权和损失风险转移到客户身上时。运输条款通常表示所有权和损失风险已过的时间，通常是产品从公司的制造设施运往客户的时候。
交易价格是公司预期有权获得的对价金额，以换取将货物转移给客户。收入按总估计交易价格入账，估计交易价格包括固定对价和可变对价估计。可变对价包括对返点和其他销售激励的估计、及时付款的现金折扣、合作广告和其他计划激励向客户支付的对价，以及销售回报。本公司根据合同条款和实际结果的历史经验，使用期望值方法估计其可变对价。履约义务通常在制造和发货后不久履行，因为公司客户进行的采购是以最短的交货期制造和发货的。
该公司的合同责任包括回扣和其他销售奖励、支付给客户的合作广告和其他计划奖励的对价，以及销售回报。截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同负债对财务报表没有重大影响。

11
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
向客户收取的运费和手续费计入净销售额，相应的运费和手续费计入随附的简明综合收益表的销售费用。向客户收取的运费和手续费不被视为公司所有产品销售的单独履约义务，因为这些活动发生在客户收到产品之前。截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合损益表的销售费用中计入的运输和搬运费用为$8,440,000及$5,483,000，分别为。
与创收活动同时征收并汇给政府当局的销售税不包括在收入中。销售佣金按摊销期间不足一年而产生的费用计提，并在随附的综合损益表上计入销售费用。
广告费：在支出发生期间，公司支付平面制作、贸易展览、在线营销和其他广告的费用。在简明综合损益表中计入营业费用的广告费用w此处为$547,000及$388,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。
所得税：本公司采用资产负债法进行所得税的财务会计和报告。递延所得税产生于所得税和财务报告之间的暂时性差异，主要与财务和税务会计目的在不同时期确认收入和费用有关，并使用当前颁布的税率和法律来计量。此外，递延税项资产可由经营亏损净结转产生。如果递延税项资产的某些部分或全部很可能无法变现，则确认估值备抵。
本公司采用ASC 740，所得税规定了确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税收状况的财务报表。
本公司在随附的简明综合收益表中将与所得税事项相关的潜在利息和/或罚款确认为所得税费用。应计利息和罚金计入简明综合资产负债表中的相关税项负债。该公司拥有不是截至2022年3月31日和2021年12月31日的不确定税收状况。
信用风险集中：现金存放在金融机构，余额有时会超过联邦保险的限额。管理层认为，与这类存款相关的信用风险微乎其微。
该公司根据客户财务状况的估值发放信贷，不需要一般抵押品。管理层相信，本公司在这些账户上不存在任何重大信用风险。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，来自以下供应商的购买量占总购买量的10%以上：
截至3月31日的三个月，
20222021
Keary Global Ltd.(“Keary Global”)及其附属公司Keary International，Ltd.与关联方
11 %*
*购买量占总购买量的比例不到10%

12
目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，应向以下供应商支付的金额超过应付账款总额的10%如下：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
Keary Global及其附属公司Keary International-Related Parents
*10 %
文和实业有限公司*11 %
涪陵科技有限公司。19 %21 %
PolyQuest10 %*
*应付金额不到应付账款总额的10%
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，没有客户的销售额超过10%。截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有客户的应收账款比例超过10%。
公允价值计量：本公司遵循ASC 820，公允价值计量定义了公允价值，建立了根据公认会计原则计量公允价值的框架，并加强了关于公允价值计量的披露。根据ASC 820，公允价值定义为在市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取的或支付的交换价格。
ASC 820基于在市场中可观察到的输入的程度来建立估值输入的层次结构。可观察到的投入反映了从独立于报告实体的来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了该实体自己关于市场参与者将如何根据现有最佳信息对资产或负债进行估值的假设。
根据ASC 820，用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该准则描述了基于三级投入的公允价值等级，其中前两级被认为是可观测的，最后一级被认为是不可观测的，可用于计量公允价值。投入的三个级别如下：
1级-截至测量日期，中心有能力访问的相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-可直接或间接观察到的投入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或基本上相同期限的资产或负债的可观察到或可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。如果金融资产的公允价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察到的，则被视为3级。
公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权，对不可观察到的投入给予最低优先权。如果用于计量金融资产和负债的投入属于上述一个以上的水平，则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司拥有在公允价值层次中分类的金融工具，包括以下内容：

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目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
•符合衍生工具定义的利率互换，在公允价值层次中被归类为第二级，并在简明综合资产负债表上报告为其他负债。利率互换的公允价值是使用定价模型计算的，该模型将使用波动率来量化围绕利率趋势变化的可能性。
•货币市场账户，在公允价值层次中被归类为1级，并在简明综合资产负债表上作为流动资产报告。
下表汇总了本公司于2022年3月31日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量(单位：千)：
1级2级3级
现金等价物$50 $— $— 
利率互换— (22)— 
公允价值，2022年3月31日$50 $(22)$— 
下表汇总了本公司于2021年12月31日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量(单位：千)：
1级2级3级
现金等价物$2,000 $— $— 
利率互换— (1,334)— 
公允价值，2021年12月31日$2,000 $(1,334)$— 
本公司并未选择ASC 825提出的公允价值期权，金融资产和金融负债的公允价值选择，用于其他方面不要求按公允价值列账的金融资产和负债。根据美国会计准则第820条，非按公允价值列账的重大金融资产及负债，包括应收账款、应付账款、应计及其他负债、其他应付款项及本票及信贷额度下的借款，均按账面价值呈报。
由于这些票据到期日较短，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、应计和其他负债以及其他应付债务的账面价值接近公允价值。2022年3月31日和2021年12月31日的长期债务和信贷额度的账面价值接近公允价值，因为利率接近当前市场利率或性质可变。这些金融工具的公允价值是使用第二级投入确定的。
外币：本公司在综合损益表中计入外币交易的损益，例如因结算外币应收账款或应付账款而产生的损益。该公司记录的外币交易收益为#美元。133,000和亏损$165,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。
基于股票的薪酬：公司根据美国会计准则第718条确认与员工股票期权和限制性股票单位相关的股票薪酬支出。薪酬--股票薪酬。本准则要求公司记录的薪酬支出等于给予员工和非员工奖励的公允价值。

股票支付奖励的公允价值在授予日使用股票期权的布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估计，公司普通股的收盘价在授予日之前的交易日对限制性股票单位进行估计。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于估计股票期权授予日期公允价值的关键输入假设包括公司普通股的公允价值、预期的期权期限、公司股票在期权预期期限内的预期波动性、无风险利率以及公司的预期年度股息率。
根据2019年股票激励计划授予的期权的无风险利率假设是基于适用于本公司股票期权预期期限的美国政府证券的观察利率。

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简明合并财务报表附注(未经审计)
该计划下的员工股票期权的预期期限代表股票期权预计将保持未偿还的加权平均期间。授予期权的预期期限是根据“简化方法”计算的，该方法是根据股票期权的归属期限和合同期限的平均值来估计预期期限的。
本公司采用相当于期权预期期限的可比上市公司普通股每日历史价格的频率来确定预期波动率假设。
根据该计划授予的期权的股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。
基于股票的薪酬支出是基于最终授予的奖励。没收是按发生的情况计算的。本公司已选择将分级归属时间表和按时间为基础的服务条件的股票薪酬奖励视为单独的奖励，并采用分级归属方法确认必要服务期内的股票薪酬支出。
基于股票的薪酬的确定具有内在的不确定性和主观性，涉及到估值模型的应用和需要使用判断的假设。如果该公司做出不同的假设，其基于股票的薪酬支出和净收益可能会有很大不同。
新的和最近采用的会计准则：本公司是一家新兴的成长型公司，因为该术语在2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)中使用，因此，本公司选择利用某些降低的上市公司报告要求。此外，《就业法案》第107条规定，新兴成长型公司可以利用修订后的1933年《证券法》或《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，因此，公司将在私营公司需要采用此类准则的相关日期采用新的或修订的会计准则。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-2(主题842)，租契“。”本ASU修订了租赁会计的若干方面，包括要求承租人在其资产负债表上将期限超过一年的经营性租赁确认为使用权资产和相应的租赁负债，以租赁付款的现值衡量。此ASU在2018年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期，并允许及早采用。FASB随后发布了ASU 2018-11(主题842)，“租赁：有针对性的改进”，在两个重要领域对ASC 842进行了修订，包括(I)允许出租人在满足某些标准的合同中按标的资产类别合并租赁和相关的非租赁组成部分，以及(Ii)通过确认对留存收益的期初余额的累积影响调整，为实体提供采用新租赁指导的可选方法，而不重新陈述采用日的可比期。ASC 842对公共业务实体的生效日期是从2018年12月15日之后开始的年度报告期。所有其他实体的生效日期为2021年12月15日之后的年度报告期。公司将在2021年12月15日之后的年度报告期间采用新准则，目前正在评估该准则对公司合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量这为美国GAAP增加了一种减值模型，称为当前预期信用损失(CECL)模型，该模型基于预期损失而不是已发生的损失。在新的指导方针下，一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一种津贴，财务会计准则委员会认为，这将导致更及时地确认此类损失。ASU还旨在通过减少实体用来核算债务工具的信用减值模型的数量来降低美国GAAP的复杂性。ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内属于美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)备案的公共企业实体的过渡期。对于所有其他公共企业实体，ASU在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。对于所有其他实体，ASU在2021年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。允许从2018年12月15日之后开始提前采用，包括这些财政年度内的过渡期。FASB随后发布了ASU 2019-10(主题326)，“金融工具--信贷损失：生效日期”这一规定修改了美国证券交易委员会申报人的生效日期，这些公司包括符合条件的小申报公司、非美国证券交易委员会申报人和所有其他公司，包括非营利性公司和员工福利计划。对于有资格推迟的日历年终公司，生效日期为2023年1月1日。公司将在2023年1月1日之后的年度报告期间采用新准则，目前正在评估该准则对公司合并财务报表的影响。

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目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-3金融工具法典化的改进“。”本ASU中的指导澄清了所有实体提供FASB ASC第825-10-50-24至50-32段中的公允价值期权披露的要求。指导意见还澄清，根据美国会计准则第842号“租赁”确定的租赁净投资的合同期限，应是用于计量美国会计准则第326号“金融工具--信贷损失”项下预期信贷损失的合同期限。本ASU自2016-13年度ASU修正案通过之日起生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。
3.收购
太平洋杯公司
2021年3月1日，Lollicup与在夏威夷卡波雷运营的一次性产品制造商和分销商Pacific Cup，Inc.(“Pacific Cup”)签订了一项资产购买协议(“Pacific Cup协议”)。根据太平洋杯协议，Lollicup支付了#美元的现金对价1,000,000收购太平洋杯的某些资产。与收购相关的成本无关紧要。被收购方自收购日以来的收入和收益金额计入报告期的简明综合收益表，这对于截至2022年3月31日的三个月和2021年3月1日至2021年3月31日期间并不重要。
在这笔交易中确认的商誉源于预期的机会，即利用太平洋杯的客户基础、制造设施和销售队伍来扩大公司的足迹。由于此次收购而确认的商誉可在所得税方面扣除，并须接受年度减值测试，这可能会在未来期间产生递延税项。
下表汇总了因此次收购而获得的资产的最终估值：
(单位：千)
盘存$153 
财产和设备50 
客户关系400 
商誉397 
收购的总资产$1,000 
4.盘存
库存包括以下内容：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
原料
$18,215 $14,075 
成品60,341 45,140
小计78,556 59,215
减少库存储备(1,219)(743)
总库存$77,337 $58,472 


16
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简明合并财务报表附注(未经审计)
5.财产和设备
财产和设备净额由下列各项组成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
机器设备$61,421 $60,935 
租赁权改进18,886 18,655 
车辆5,855 5,384 
家具和固定装置955 936 
建房35,387 35,387 
土地11,907 11,907 
计算机硬件和软件555 553 
134,966 133,757 
减去累计折旧(42,828)(40,282)
财产和设备合计(净额)$92,138 $93,475 
折旧和摊销费用为$2,577,000及$2,464,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。折旧和摊销费用在一般和行政费用中列报，但与制造设施和设备有关的折旧和摊销费用除外，该费用计入随附的简明综合损益表上的销售货物成本。
6.信用额度
根据Lollicup(借款方)与Hanmi Bank(贷款方)于2018年2月23日订立的商业贷款协议(经修订后的“贷款协议”)，本公司的信贷额度最高可达#美元。40,000,000(“信贷额度”)。信用额度还包括一份备用升华信用证。信贷额度由本公司的资产担保，并由本公司的股东担保。本公司不需要为信贷额度中未提取的部分支付承诺(未使用)费用，利息按月支付。
2021年10月6日，公司修订了《贷款协议》。在2021年10月6日之前，利息按最优惠利率减去0.25%，最低下限为3.75%，可以借入的金额取决于借款基数，借款基数是按每月计算的应收账款和存货余额的百分比计算的。此外，公司须遵守若干财务契约，包括最低流动比率、最低有形净值、最低偿债比率及最低债务与利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)比率。
2021年10月6日的修正案，其中包括：(1)将到期日延长至2023年10月6日；(2)将任何信用额度借款的利息修改为最优惠利率以下的年利率0.25%，最低下限为3.25(4)从财务契约要求中删除了最低有形净值和最低偿债覆盖率，以及(5)在财务契约要求中增加了最低固定费用覆盖率。
截至2022年3月31日，信贷额度下可借入的最大剩余金额为#美元29,800,000。该公司有$10,200,000在信贷额度下未偿还的借款，利率为3.25截至2022年3月31日的年利率。该公司有$0截至2021年12月31日，信用额度下的未偿还借款。根据备用信用证签发的金额为#美元。0截至2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司遵守了信贷额度下的财务契约。

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卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
7.应计费用
下表汇总了与应计费用负债有关的信息：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
应计费用$2,576 $1,991 
应计利息101 68 
应计工资总额1,702 1,456 
累计休假和病假工资796 416 
应计运输费用2,487 2,868 
应计专业服务费304 642 
递延租金负债377 372 
应计费用总额$8,343 $7,813 

8.长期债务
长期债务由以下部分组成：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)
A $21,580,0002029年5月到期的定期贷款。利息以最优惠利率减去0.25% (3.25%和3.00分别于2022年3月31日和2021年12月31日的百分比)，本金付款由$24,000至$40,000连同利息一起在整个贷款期限内按月到期，到期时剩余本金余额到期。这笔贷款以该公司和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由该公司及其股东担保。该公司产生的债务发行成本约为#美元119,000，这被报告为所附综合资产负债表上债务账面价值的减少。
$20,726 $20,808 
A $23,000,0002026年9月30日到期的定期贷款，初始余额为$16,115,000以及请求额外预付款的选项，最高可达$6,885,000至2022年9月，公司于2022年2月行使。利息的应计利率固定为3.5%。本金和利息支付#美元116,000在整个贷款期限内按月到期，到期时剩余本金余额到期。这笔贷款以环球富国银行的几乎所有资产为抵押，并由环球富国银行和该公司的一名股东提供担保。根据贷款协议，Global Wells必须遵守某些财务契约，包括最低偿债覆盖率。
22,610 15,909 
长期债务
43,336 36,717 
减去：未摊销贷款费用
(192)(200)
减：当前部分
(1,190)(1,178)
长期债务，扣除当期部分$41,954 $35,339 

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在2022年3月31日，未来的到期日是(以千为单位)：
2022年(剩余部分)$887 
20231,224 
20241,276 
20251,333 
202619,703 
此后18,913 
总计$43,336 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司遵守了所有财务契约。
9.利率互换
2019年6月，环球富国银行进入十年浮动利率对固定利率互换，生效日期为 June 13, 2019，这是基于最优惠利率与5.05%固定利率。名义价值是$。21,580,000截至June 13, 2019。付款日期为自2019年7月5日起至2029年5月4日终止日期的当月第五天。截至2022年3月31日和2021年12月31日，利率互换的公允价值为美元22,000及$1,334,000分别作为其他负债在简明综合资产负债表中列报。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，Global Wells确认了大约1,312,000及$1,282,000作为与截至2022年、2022年和2021年3月31日止三个月的本利率互换的公允价值变动相关的利息收入。
2019年6月，本公司还签订了一项五年制浮动至固定利率掉期，生效日期为2019年6月3日，基于最优惠利率与5.19%固定利率。名义上是$10,000,000截至2019年6月。付款日期为2019年7月5日起至2024年5月31日到期日的当月第五天。2021年4月，本公司终止了这一利率互换。截至2021年3月31日止三个月，本公司已确认约$42,000与本利率互换的公允价值变动有关的利息收入.
10. 基于股票的薪酬
2019年1月，公司董事会通过了《2019年股票激励计划》(《计划》)。总计2,000,000普通股以奖励或不受限制的股票期权和股票奖励的形式授权并保留供根据该计划发行。由公司董事会任命的委员会决定本计划下每笔赠款的条款和条件。根据该计划，员工、董事和顾问有资格获得股票期权和股票奖励。计划管理人可以增加或减少计划下的可用股票总数和受未偿还期权约束的股票数量，以反映由于任何资本重组、重组、重新分类、股票拆分、反向拆分、股票合并、股票交换、股票股息或其他分配应以股本或类似交易支付的情况下已发行普通股的任何变化。
激励性股票期权的行权价格不得低于授予之日普通股的公允市值。授予个人持有表决权股份10%以上的激励性股票期权的行权价不得低于110普通股在授予之日的公允市值的%。
每个激励期权和非限定期权的期限基于期权协议确定的条件；但是，期限不能超过十年自授予之日起生效。在授予受购人激励股票期权的情况下，该受购人在授予期权时，拥有相当于本公司或任何母公司或子公司所有类别股票投票权10%以上的股票，期权的期限将是期权协议中可能规定的较短期限，但不超过五年自授予之日起生效。

截至2022年3月31日，共有1,275,250根据该计划，普通股可供进一步奖励。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月，本公司共确认0.6百万美元和美元0分别在基于股票的薪酬支出中。在2021年4月15日之前授予的限制性股票单位和股票期权受公司首次公开募股结束后的归属条件的限制。这样的奖项开始了

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于2021年4月15日公司完成首次公开募股时归属。本公司确认归属期间的基于股票的薪酬，一般为3限制性股票单位和股票期权的年限。

股票期权
截至2022年3月31日期间，公司在该计划下的股票期权活动摘要如下：
数量
选项		加权的-
平均值
锻炼
价格		加权的-
平均值
剩余
合同
生命
(单位：年)		集料
固有的
价值
截至2021年12月31日的未偿还债务435,000 $18.76$— 
授与50,000 16.53 
已锻炼(5,000)10.00 
取消/没收(20,000)18.86 
截至2022年3月31日的未偿还债务460,000 $18.619.6$571,900 
预计将于2022年3月31日授予460,000 $18.619.6$571,900 
可于2022年3月31日行使— — — $— 

截至2022年3月31日止三个月已授出之购股权之加权平均授出日期公允价值为$16.53每股。截至2022年3月31日，未授予股票期权的剩余股票薪酬支出总额约为$1,866,270。预计成本将在加权平均期内确认1.7好几年了。

总内在价值的计算方法是从公司普通股在2022年3月31日的收盘价中减去期权的行权价，再乘以每个期权的股票数量。

用于计算截至2022年3月31日的三个月公司股票期权授予的授予日期公允价值的假设如下：

截至2022年3月31日的三个月
无风险利率1.70 %
预期期限(年)6.25年份
波动率30 %
股息率0.40 %
限制性股票
公司向公司员工发放限制性股票单位。下表汇总了截至2022年3月31日期间的未归属限制性股票单位：
数量
股票
杰出的		加权
平均值
授予日期
公允价值
未归属于2021年12月31日159,000 $11.08 
授与7,500 16.53 
被没收(1,667)17.90 
未归属于2022年3月31日164,833 $11.26 

截至2022年3月31日，未归属限制性股票单位的剩余股票补偿费用总额约为$1.0百万美元。预计成本将在加权平均期内确认1.2好几年了。

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11. 每股收益
(a)基本信息
每股基本收益的计算方法是将该期间Karat包装公司的净收入除以相关期间已发行普通股的加权平均数。
截至三个月
3月31日，
20222021
(单位为千，每股数据除外)
可归因于Karat包装公司的净收入。$6,667 $1,780 
已发行普通股加权平均数19,808 15,167 
基本每股收益$0.34 $0.12 
(b)稀释

稀释每股收益是根据期内已发行普通股和普通股等价股的加权平均数计算的，采用库存股方法计算。根据库存股方法，行权收益包括员工必须为行使股票期权支付的金额，以及与公司尚未确认的未来服务的股票奖励相关的补偿成本。普通股等值股份在具有反摊薄作用的期间不包括在计算中。

下表汇总了稀释后每股收益的计算方法：
截至三个月
3月31日，
20222021
(单位为千，每股数据除外)
可归因于Karat包装公司的净收入。$6,667 $1,780 
已发行普通股加权平均数19,808 15,167 
稀释股
股票期权和限制性股票单位93 236 
调整后的普通股加权平均数19,90115,403
稀释后每股收益$0.34 $0.12 
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总共474,000和236,000由于其对每股收益的反稀释影响，潜在稀释股票分别被排除在稀释后每股收益的计算之外。
12. 承付款和或有事项
租赁承诺额
该公司根据各种运营租约租赁其设施，租期至2031年。该公司还根据各种运营租约租赁汽车，租期至2024年。

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截至2022年3月31日，未来最低租赁义务大致如下：
(单位：千)
2022年(剩余部分)$2,304 
20233,060 
20241,824 
2025380 
2026374 
此后1,630 
总计$9,572 
    
包括在运营费用中的租金费用为$。644,000及$708,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。包括在售出货物成本中的租金费用是260,000及$188,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。
2020年9月，环球富国银行以一名非关联方为房东，签订了经营租赁。租约每月的租金收入为$58,000至$61,000在租赁期内38从2020年9月9日开始的几个月。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的租金收入为238,000及$246,000，分别为。预计租金收入为#美元。538,000及$611,000截至2022年12月31日止年度余下9个月及截至2023年12月31日止年度余下9个月。
或有事件
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的某些法律诉讼和索赔。管理层相信，该等诉讼及索偿的结果，如在未来出现，不太可能对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
13. 关联方交易
Keary Global拥有250,004截至2022年3月31日的普通股，由Keary Global在行使二2018年第三季度可转换票据。Keary Global及其附属公司Keary International由该公司的一名股东家族成员拥有。除了作为股东，Keary Global和Keary International还是公司在海外的库存供应商和采购代理。该公司已经与Keary Global签订了持续的采购和供应协议。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有应付Keary Global和Keary Interation的账款合计$1,260,000及$2,003,000,r分别是。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月此处为$11,926,000及$5,055,000，分别为。
14. 所得税
在确定所得税中期准备金时，本公司使用适用于年初至今实际收入的年度估计有效税率，并加上发生这些项目的报告期内任何离散项目的税收影响。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，公司的所得税支出为2.7百万美元和美元1.2百万美元，实际税率为25.2%和28.0%。
ASC 740, 所得税规定，如果递延税项资产更有可能变现，则确认递延税项资产。在评估本公司收回递延税项资产的能力时，本公司会考虑所有可用的正面及负面证据，包括其经营业绩、持续的税务筹划及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。根据过往的应课税收入水平，本公司于此时确定有足够的确凿证据可得出结论，认为各司法管辖区更有可能充分利用递延税项资产。
本公司在2016至2020纳税年度仍须接受美国国税局的审查，并已于2019年2月收到通知，表示2016和2017年度正在接受审查。此外，该公司还提交了多个州和地方

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目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
所得税申报单，并仍需在这些司法管辖区进行审查，包括加利福尼亚州2016至2020纳税年度和南卡罗来纳州2017至2020纳税年度。
公司根据ASC740-10 - 对所得税中的不确定性进行会计处理所得税中的不确定性会计。ASC 740-10规定了对纳税申报单中所采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的确认阈值和计量属性。本会计准则还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡等方面提供了指导。该公司在随附的综合损益表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有任何未确认的税收优惠。
2020年3月27日，CARE法案由总统签署成为法律。CARE法案提供了几项优惠的税收条款。该公司评估了CARE法案的影响，并确定该法案目前对公司的合并财务报表没有实质性影响。
2020年12月27日颁布的2020年纳税人确定性和救灾法案，在企业可以为食品或饮料扣除50%的限制(TCJA)的基础上增加了一个临时例外。从2021年1月1日到2022年12月31日，临时例外允许从餐馆购买食品或饮料100%扣除。本公司评估了这些影响，并不认为该法案对所得税条款有实质性影响。
2021年3月10日，“《2021年美国救援计划法案》由总统签署成为法律。《2021年美国救援计划法案》提供了几项税收条款。该公司评估了2021年美国救援计划法案的影响，并确定它对所得税条款没有实质性影响。
15. 新冠肺炎

自从新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球流行病以来，公司的业务、运营和财务业绩一直并可能继续受到控制新冠肺炎传播所产生的宏观经济影响的影响。该公司在其设施中制定了加强的健康和安全协议，包括消毒程序和健康检查，以确保员工的健康和安全。

新冠肺炎造成的原材料和劳动力短缺以及供应链和运输中断对公司业务产生了不利影响，包括但不限于原材料价格上涨、运费和运输成本增加，有时库存周转时间延长。为了应对这些挑战，公司不断发展其业务，包括供应商网络的多样化、库存采购模式的调整，以及在其业务和电子商务平台中继续关注和投资自动化。

该公司继续专注于营运资本管理和资产负债表的实力。截至2022年3月31日，公司拥有现金和现金等价物$6.8百万，额外可用金额为$29.8在其信用额度下为100万美元，营运资本为$93.7百万美元。鉴于其资产负债表和流动资金状况，管理层相信本公司拥有在当前不确定的经济环境下运营所需的财务灵活性和资源。然而，如果全球经济状况因大流行而恶化，可能会对公司的流动性状况和资本需求产生重大影响。

新冠肺炎对公司业务和财务业绩的全面影响将取决于高度不确定和无法预测的未来发展，包括可能出现的关于病毒的严重程度和控制其影响的行动、病毒新变种的影响以及新冠肺炎疫苗和其他治疗方法的时间、分布、疗效和公众接受度的新信息。
16. 后续事件
合资企业协议
2022年4月6日，Lollicup与台湾公司幸福月亮有限公司(“幸福月亮”)签订了一项最终的合资协议(“合资协议”)，据此，Lollicup和幸福月亮将共同建立

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目录表
卡拉特包装公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
绿色地球科技(“Green Earth”)是一家新成立的台湾公司。绿色地球将建造和运营一个大约180,000位于台湾的平方英尺制造厂(“工厂”)将从甘蔗渣中生产可堆肥的食品服务产品。

Lollicup将投资约美元6.0百万美元49绿色地球的%权益，这笔资本将分三批注入绿色地球：

a.大约$2.0在签署合资协议后两周内达到100万美元；
b.大约$2.0在该设施建成并在该设施内安装制造机械和设备后，
c.大约$2.0在该设施开始大规模生产后，将有100万美元。

《合资协议》规定20%投资回报保证，并规定公司可在合营协议所述的某些情况下选择终止合营协议并提取当时投资的金额。根据Lollicup在上述三个部分中贡献的金额，在终止通知后，幸福月亮有义务将该投资金额返还给Lollicup plus5年利率分别在该通知发出后一年、两年或三年内。

Lollicup和幸福月亮将分别任命一名成员进入三人董事会，第三名成员是指定的台湾律师。还应有一名董事会观察员。
租赁协议

2022年4月27日，本公司签订了一项60-2022年5月1日开始的月租赁协议，70,000位于加利福尼亚州工业城的一平方英尺的配送设施。租期将于2027年4月30日到期，需要每月支付的基本租金从#美元不等。137,000至$160,000.

2022年4月29日，本公司签订了一项60-2022年5月1日开始的月租赁协议，23,000-位于夏威夷卡波雷的平方英尺配送设施。租期将于2027年4月30日到期，需要每月支付的基本租金从#美元不等。33,000至$38,000.

按信用额度还款

从2022年4月1日至2022年5月6日，公司偿还了$2.0百万美元，并额外抽取了$4.3百万美元，使其信贷额度下的未偿还借款增加到#美元12.5百万美元。

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目录表
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的综合财务报表和附注阅读。本讨论和分析包含《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及对非历史事实事项的预期。例如，除其他外，讨论业务战略、增长战略和倡议、未来收入和未来业绩以及预期成本和负债的陈述是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述可通过诸如“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“保留”、“应该”或“将”等词语来识别，或这些术语或其他类似术语的否定。所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们预期的大不相同，因此，您不应过度依赖此类陈述。可能导致这些实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的风险和不确定因素包括但不限于：

•根据适用于食品和饮料的法律法规的变化和消费者偏好的变化，对我们产品的需求出现波动；

•供应链中断，可能会中断产品制造并增加产品成本；

•我们采购原材料的能力，以及应对可用材料短缺的能力；

•我们在行业中成功竞争的能力；

•地震、火灾、停电、洪水、流行病和其他灾难性事件的影响，以及恐怖主义、网络攻击或关键信息技术系统故障等问题造成的任何中断的影响；

•我们能够准确预测对我们产品的需求或我们的经营结果；

•与我方货物通过作业港口运输的延误或中断有关的问题的影响；

•我们有能力扩展到更多的餐饮服务和地理市场；

•我们成功设计和开发新产品的能力；

•与我们的产品运输相关的货运成本的波动可能会对我们的经营结果产生重大不利影响；

•新冠肺炎或其他公共卫生危机的影响；

•我们吸引和留住技术人才和高级管理人员的能力；以及

•“风险因素”中描述的其他风险和不确定性。

如本季度报告中所使用的10-Q表格，“我们”、“卡拉特”、“本公司”或“本公司”是指特拉华州的卡拉特包装公司，除非上下文另有规定，否则指的是我们的运营子公司。凡提及“Global Wells”或“我们的可变权益实体”时，指的是Global Wells Investment Group LLC，这是一家得克萨斯州的有限责任公司，也是我们的综合可变权益实体，公司在该实体中拥有股权，并由我们的一名股东控制。“Lollicup”指的是Lollicup USA Inc.，它是我们的全资子公司，位于加利福尼亚州的一家公司。
概述
我们是一家快速发展的专业分销商和环保一次性食品服务产品及相关产品的精选制造商。我们是一家灵活的供应商，为餐饮行业提供广泛的产品，包括食品和外卖容器、袋子、餐具、杯子、盖子、餐具、吸管、特种饮料配料、设备、手套和其他产品。我们的产品有塑料、纸张、生物聚合物和其他可堆肥的形式。我们的

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目录表
卡拉特地球®生产线为我们的客户提供了环保的选择，他们越来越关注可持续性。我们为客户提供定制化的解决方案，包括新产品开发、设计、印刷和物流服务。

虽然我们的大部分收入来自我们供应商的产品分销，但我们在美国拥有精选的制造能力，这使我们能够以较短的交货期为客户提供广泛的产品选择和定制的产品。我们以战略性和广泛的灵活性经营我们的业务，为我们的大客户和小客户提供他们成功运营和发展业务所需的广泛产品。我们相信，我们通过多元化的全球供应商网络以经济高效的方式快速采购产品的能力，加上我们精选产品的制造能力，使我们成为相对于竞争对手而言差异化的高质量产品供应商，并支持了更高的利润率。
我们在德克萨斯州罗克沃尔经营着一个约500,000平方英尺的配送中心，在加利福尼亚州奇诺经营着一个约300,000平方英尺的配送中心，在夏威夷卡波雷经营着一个约76,000平方英尺的配送中心。我们已经在所有这些设施中选择了制造能力。此外，我们还在华盛顿州的萨姆纳、南卡罗来纳州的萨默维尔、新泽西州的布兰奇堡和夏威夷的卡波雷经营着另外四个配送中心。我们的配送中心战略位置靠近主要人口中心，包括洛杉矶、达拉斯、纽约、西雅图、亚特兰大和火奴鲁鲁大都市区。
我们在一个可报告的部门中管理和评估我们的运营。
业务亮点
•在截至2022年3月31日的三个月中，我们实现了创纪录的1.054亿美元的季度收入，与截至2021年3月31日的三个月相比增长了39.3%。
•在截至2022年3月31日的三个月中，我们录得净收益790万美元，较截至2021年3月31日的三个月增长160.4%，尽管大宗商品投入成本上涨、供应链中断和劳动力成本上升带来了挑战。
•我们获得了5000多名新客户，其中包括通过批发分销和电子商务直接面向消费者的渠道。
•截至2022年3月31日的三个月，我们产生了综合调整后EBITDA(一种定义如下的非GAAP指标)1,300万美元，与截至2021年3月31日的三个月相比增长了90.3%。
•我们继续对我们的物流和制造基础设施进行战略投资，以提高我们的运营效率，并为未来的增长定位业务。


26
目录表
我们业务的发展趋势
以下趋势对我们的经营业绩做出了贡献，我们预计它们将继续影响我们未来的业绩：
•在家就餐和面向移动性的电子商务、送餐和外卖的趋势越来越大。我们相信，这一趋势将对我们的运营结果产生积极影响，因为我们的更多客户将需要包装和容器，以满足他们日益增长的食品递送和外卖餐饮消费者的需求。
•对一次性产品的环境关注广泛地导致了一些特定于餐饮服务行业的重大变化，包括适用于我们客户的法规。我们相信这一趋势将对我们的运营结果产生积极影响，因为我们预计对环保和可堆肥的一次性产品的需求将会增加。
•与我们产品发货相关的运费变化，特别是与海外发货相关的成本变化。在截至2022年3月31日的三个月中，运费和关税成本总计1520万美元，比截至2021年3月31日的三个月增加了870万美元。我们相信，这一趋势可能会对我们未来的运营结果产生积极或消极的影响，这取决于此类运费是增加还是减少。
•美国的对外贸易政策在继续演变，比如对一些进口的餐饮服务一次性产品征收关税，包括从中国和其他国家进口的产品。我们相信，这一趋势将对我们的运营结果产生积极或消极的影响，这取决于我们是否能够从美国现任政府尚未征收关税的国家采购我们的原材料或制成品。
•通货膨胀和用于制造我们产品的原材料的成本，特别是聚对苯二甲酸乙二醇酯，或PET，塑料树脂，将继续波动。由于商定的销售合同和市场在很大程度上决定了我们产品的定价，我们提高价格和将通胀转嫁到成本上的能力有时是有限的。成本上涨和价格上涨之间也可能存在滞后，这可能会对我们的毛利率产生负面影响。我们相信，这一趋势将对我们未来的经营业绩产生积极或消极的影响，这取决于原材料成本是增加还是减少，以及我们能否成功地实施涨价以转嫁通胀。
•最近，中国的封锁和俄罗斯与乌克兰之间的冲突加剧了供应链中断，这可能会对我们的运营和财务业绩产生长期影响。我们相信，这一趋势将对我们的运营结果产生积极或消极的影响，这取决于我们是否能够驾驭具有挑战性的环境并有效地调整我们的运营模式，包括准确的需求预测、成功的原材料和产品采购以及对我们的库存、生产和分销的有效管理。
新冠肺炎更新
有关新冠肺炎更新的信息包含在附注15-新冠肺炎载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项内的简明综合财务报表附注。

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目录表
关键会计政策和估算

以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的精简综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则编制这些财务报表需要我们作出估计和判断。

与我们于2022年3月31日提交的2021年Form 10-K第二部分第7项中“关键会计政策和估计”项下描述的那些相比，我们的关键会计政策或这些政策所依据的估计和假设没有实质性变化。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
截至3月31日的三个月，
20222021
(单位：千)
净销售额$105,413 $75,673 
销货成本71,124 54,047 
毛利34,289 21,626 
运营费用24,798 17,855 
营业收入9,491 3,771 
其他收入1,129 465 
所得税拨备2,677 1,186 
净收入$7,943 $3,050 
净销售额
截至2022年3月31日的三个月的净销售额为1.054亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的净销售额为7570万美元，增长2970万美元，增幅39.3%。净销售额的增长主要是由于对我们现有客户的产品销售额增加了2280万美元，随着我们在现有客户中的钱包份额不断增长，以及从多过5,000截至2022年3月31日的三个月的新客户。与去年相比，总净销售额增加了2970万美元截至2021年3月31日的三个月大约1,630万美元是由于通货膨胀的转嫁导致价格上涨，740万美元是新SKU的销售增量，400万美元主要与销售量增加有关，190万美元是物流服务和运输收入的增长。
销货成本

截至2022年3月31日的三个月，销售成本增加了1710万美元，增幅为31.6%，达到7110万美元，而截至2021年3月31日的三个月为5400万美元。销售商品成本增加的主要原因是产品成本增加810万美元，原因是成本随着产品销售的增加而普遍增加部分被实现的效率和生产率提高所抵消，美元兑新台币走强对外币汇率的有利影响， 由于海洋运费上涨，从海外采购库存的运费和关税成本增加了870万美元。
毛利
截至2022年3月31日的三个月，毛利润增加了1270万美元，增幅为58.6%，达到3430万美元，而截至2021年3月31日的三个月的毛利润为2160万美元。截至2022年3月31日的三个月的毛利率为32.5%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为28.6%。利润率增长主要是由于转向利润率较高的产品，例如我们的环保产品，在2021年下半年和截至2022年3月31日的三个月内实施提价。 转嫁产品成本上升、美元兑新台币走强带来的有利外币汇率影响，以及营运效率和固定成本杠杆的改善。这些对毛利率的有利影响被较高的运费和关税成本部分抵消，运费和关税成本占净销售额的百分比从截至2021年3月31日的三个月的6.2%上升到截至2022年3月31日的三个月的14.4%。

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目录表
运营费用
截至2022年3月31日的三个月的运营费用为2480万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1790万美元，增加了690万美元，增幅为38.9%。这一增长主要是由于向我们的客户交付产品的运输和运输成本增加了340万美元，主要是由于产量增加和燃料成本增加，劳动力增加导致与工资相关的成本增加了160万美元，由于制造数量增加导致维修和维护费用增加，生产费用增加了50万美元，以及基于股票的薪酬支出增加了60万美元。
营业收入
截至2022年3月31日的三个月的营业收入为950万美元，而截至2021年3月31日的三个月的营业收入为380万美元，增长580万美元，增幅为154.3%。这一增长主要是由于毛利润增加了1270万美元，部分被690万美元的运营费用增加所抵消。
其他收入
公司的其他收入截至2022年3月31日的三个月为110万美元，而截至2021年3月31日的三个月，增加60万美元，增幅为121.3%。其他收入增加是由于利息支出减少60万美元，因为平均未偿债务从截至2021年3月31日的三个月的9690万美元下降至4,240万美元这个截至2022年3月31日的三个月。公司在截至2022年3月31日的三个月内确认了130万美元的利息收入和这个截至2021年3月31日的三个月，自其利率掉期公允价值变化起计。
所得税拨备
截至2022年和2021年3月31日的三个月，所得税拨备分别为270万美元和120万美元。本公司的实际税率为这个截至2022年3月31日的三个月 and 2021 曾经是25.2%分别为28.0%和28.0%。年内较高的实际税率截至2021年3月31日的三个月主要是由于计入了与我们于2021年4月完成的首次公开募股相关的某些不可扣除的成本。
净收入
年净收入截至2022年3月31日的三个月为790万美元，而截至2021年3月31日的三个月，增加490万美元，增幅160.4%。增长主要是由于营业收入增加了580万美元其他收入增加60万美元，但如上文所述，增加的所得税准备金约为150万美元，部分抵消了增加的数额。

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目录表
非GAAP财务衡量标准
我们使用某些非GAAP财务指标来评估我们的财务和经营业绩，这些财务和经营业绩不是由美国GAAP定义的，也不是根据美国GAAP计算的。非公认会计原则财务计量被定义为一家公司的财务业绩的数字计量，其(I)不包括在综合损益表中根据美国公认会计原则计算和列报的可比计量中包含的金额，或受具有排除金额的效果的调整的影响；或(Ii)包括被排除在如此计算和列报的可比计量之外的金额，或受具有将其纳入可比计量的效果的调整的影响。
我们的主要非公认会计准则财务指标如下所列，反映了我们如何评估我们的经营业绩。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
经调整的EBITDA是等于净收益的财务计量，不包括(I)利息(收入)支出、净额、(Ii)所得税拨备、(Iii)折旧和摊销、(Iv)首次公开募股相关支出和(V)基于股票的薪酬支出。调整后的EBITDA利润率通过调整后的EBITDA除以收入来计算。
我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为我们财务业绩的补充衡量标准。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于管理层评估我们的核心经营业绩。我们还相信，这些措施为投资者提供了对潜在业务结果和趋势的有用视角，并有助于比较我们在不同时期的表现。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应单独考虑，或作为经营活动和净收入利润率或根据公认会计原则确定的其他衡量标准的净收入或现金流量的替代方案。此外，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与其他公司提出的类似名称的指标不一定具有可比性。
以下是净收益与调整后EBITDA的对账以及净收益利润率与调整后EBITDA利润率的对账。

截至3月31日的三个月，
20222021
(除百分比外，以千为单位)
金额占收入的百分比金额占收入的百分比
净收入：$7,943 7.5%$3,050 4.0%
加(减)：
利息收入，净额(840)(0.8)(278)(0.4)
所得税拨备2,6772.51,1861.6
折旧及摊销2,5842.52,4643.3
基于股票的薪酬费用
6110.6——
IPO相关费用——3960.5
调整后的EBITDA$12,97512.3%$6,8189.0%

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目录表
流动性与资本资源
资金来源和用途
我们的主要流动资金来源是业务提供的现金、我们在韩密银行(“信贷额度”)的信用额度下的借款和本票，在截至2021年12月31日的年度内，我们首次公开募股的净收益总计6760万美元。在每年的基础上，我们通常从运营中产生正现金流。我们未来从运营中产生正现金流的能力，至少在一定程度上将取决于全球经济状况，以及有时驾驭具有挑战性的宏观环境的能力。
我们的信用额度可用于营运资金和一般企业用途，包括4000万美元的循环贷款安排，其中还包括一份备用信用证升华。信贷额度由我们的资产担保，并由我们的股东担保。我们不需要为信贷额度中未支取的部分支付承诺(未使用)费用，利息按月支付。
此外，如附注8所述-长期债务根据本季度报告10-Q表第一部分第1项的简明综合财务报表，截至2022年3月31日，我们有一笔于2029年5月到期的21,580,000美元定期贷款(“2029年定期贷款”)和一笔于2026年9月30日到期的23,000,000美元定期贷款(“2026年定期贷款”)。2029年定期贷款的年利率为最优惠利率减0.25%，本金支付从24,000美元到40,000美元不等，连同利息在整个贷款期限内每月到期，剩余本金余额在到期时到期。这笔贷款以我们和Global Well的几乎所有资产为抵押，并由我们和我们的某些股东担保。2026年定期贷款的初始余额为16,115,000美元，并有权在2022年9月之前请求最多6,885,000美元的额外预付款，我们在2022年2月行使了这一选择权。利息按3.5%的固定利率计算。在整个贷款期限内，每月支付116,000美元的本金和利息，剩余的本金余额在到期时到期。这笔贷款几乎以Global Wells的所有资产为抵押，并由Global Wells和我们的一名股东提供担保。根据贷款协议，Global Wells必须遵守某些财务契约，包括最低偿债覆盖率。
截至2022年3月31日，我们遵守了我们所有贷款协议下的财务契约，预计在我们所有贷款协议的剩余期限内，我们继续遵守所有财务契约的能力不会有重大不确定性。截至2022年3月31日，我们的信贷额度上有1020万美元的未偿还余额，年利率为3.25%，2029年定期贷款的未偿还余额为2070万美元，2026年定期贷款的未偿还余额为2260万美元。
如附注16所述-后续事件在本季度报告10-Q表第一部分第1项的简明综合财务报表附注中，我们的合资协议在台湾建设工厂需要大量投资，我们预计将在未来12个月内进行投资。我们目前相信，我们目前的现金、我们业务的持续现金流以及我们信用额度下的资金将为这项投资提供足够的资金。
我们正在进行的运营和增长战略可能需要我们继续投资于我们的物流和制造基础设施以及我们的电子商务平台。此外，我们可能会考虑进行战略性收购和投资，这可能需要大量的流动性。新冠肺炎疫情、中国最近的封锁以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突给全球经济和资本市场带来了重大不确定性，并导致全球供应链出现长期混乱，这些不利影响可能会持续到2022年以后。我们目前相信，我们手头的现金、我们业务的持续现金流以及我们借款项下的可用资金将足以满足我们的营运资金需求，偿还我们的债务，支付租赁款项，并为资本支出提供资金，以进一步加强我们的制造和物流基础设施以及我们的电子商务平台，至少在未来12个月。
在接下来的12个月内，如果我们需要额外的资本资源来发展我们的业务，无论是有机地还是通过收购，我们可能会寻求出售更多的股权证券，增加我们的信用额度的使用，并筹集更多的债务。出售额外的股权证券或某些形式的债务融资可能会导致我们的股东进一步稀释。我们可能无法在未来获得我们可以接受的金额或条款的融资安排。如果我们无法在需要时获得额外的融资，我们可能会被迫推迟或缩减我们的业务发展计划，这可能会对我们的运营、市场地位和竞争力产生重大不利影响。尽管存在上述潜在的流动性挑战，我们预计将通过运营和融资安排的现金流满足我们的长期流动性需求。
流动性头寸

31
目录表
下表汇总了2022年3月31日与2021年12月31日相比的流动资产、负债和营运资本总额：
March 31, 20222021年12月31日增加
(单位：千)
流动资产$133,530$102,872$30,658 
流动负债39,82530,7649,061
营运资本$93,705$72,108$21,597 
截至2022年3月31日，我们的营运资本为9370万美元，而2021年12月31日的营运资本为7210万美元，增加了2160万美元，增幅为30.0%。2021年12月31日以来营运资本的改善是由于流动资产增加了3070万美元，其中包括(1)应收账款增加了1060万美元，这主要是由于本季度的销售增长，(2)库存增加了1890万美元，因为我们预计即将到来的夏季月份的销售额会更高。这些改善被流动负债增加910万美元部分抵销，主要原因是应付账款增加560万美元，主要原因是存货购买增加，应付所得税增加190万美元，以及银行透支和应付信用卡应付其他应付账款增加150万美元。
有关2022年3月31日之后签订的融资的其他信息，请参见附注16-后续事件载于本季度报表10-Q表的简明综合财务报表附注。
现金流
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流：
截至三个月
3月31日，
20222021
(单位：千)
经营活动提供的现金净额(用于)$(11,427)$4,504 
用于投资活动的现金净额(4,795)(2,094)
融资活动提供(用于)的现金净额16,559 (1,897)
现金和现金等价物净变化$337 $513 
经营活动提供的现金流(用于)。在截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金净额为1140万美元，主要是由于经某些非现金项目调整后的净收益790万美元，总额为290万美元，主要包括折旧和摊销、利率掉期公允价值变化、存货陈旧准备金、坏账准备和基于股票的补偿。此外，现金减少2,220万美元，主要是由于营运资金的变化，其中包括为满足更高的需求而增加的库存1,930万美元，因销售增加而产生的应收账款增加1,110万美元，以及预付费用增加90万美元，但被应付帐款和应计费用增加610万美元、其他应付费用增加150万美元以及应付所得税增加190万美元部分抵消。在截至2021年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金净额为450万美元，主要原因是经折旧和摊销的某些非现金项目调整后的净收入310万美元，以及利率掉期的公允价值变化，部分被营运资本变化导致的现金减少30万美元所抵消。
用于投资活动的现金流。截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的现金净额为480万美元，其中包括为我们的加利福尼亚州和德克萨斯州工厂购买制造设备总计80万美元，以及为额外的制造设备支付400万美元的定金。截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金净额为210万美元，其中包括为我们的德克萨斯州工厂购买制造设备总计30万美元，支付额外制造设备的保证金90万美元，以及为我们收购Pacific Cup，Inc.支付的现金90万美元。
由融资活动提供(用于)的现金流。截至2022年3月31日的三个月，融资活动中提供的现金净额为1,660万美元，其中主要包括信贷额度项下1,020万美元的借款，以及

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2026年定期贷款下的额外借款690万美元被30万美元的债务偿还和30万美元的非控制利息税预扣付款部分抵消。截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的现金净额为190万美元，其中包括定期贷款项下的付款。
关联方交易
有关重大关联方交易的说明，请参阅附注13-关联方交易载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项内的简明综合财务报表附注。
近期会计公告
有关近期会计声明的资料载于附注2-重要会计政策摘要综合财务报表附注载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
这一项不适用，因为我们目前被认为是一家较小的报告公司。
第四项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

在编制本季度报告的过程中，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估，管理层得出结论，我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中发现的财务报告内部控制中的某些重大弱点正在进行补救，因此继续存在，因此，我们的披露控制和程序在2022年3月31日之前没有生效，原因如下：

控制环境、风险评估

管理层没有采取适当设计的实体一级控制措施，影响控制环境和风险评估程序，以防止或发现合并财务报表的重大错报。这些缺陷归因于：(1)缺乏结构和责任，合格资源数量不足，对控制执行情况的监督和问责不足，包括保留控制证据，以及(2)对影响财务报告内部控制的风险识别和评估不力。

控制活动以及信息和通信

这些重大弱点在某些业务流程和信息技术环境中造成了以下额外的重大弱点：

•管理层没有设计和实施对其财务报告程序内某些控制操作所使用的基础数据的完整性和准确性的控制。

•管理层没有在足够精确的水平上设计和实施审查控制，以发现包括所得税、应收账款估值和存货估值在内的财务报表领域的重大错报。

如下所述，管理层已经并将继续采取措施，以补救上述确定的控制缺陷。尽管存在这些控制缺陷，管理层得出的结论是，本报告所包括的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在所列期间的财务状况、经营结果和现金流量。

管理层的补救计划


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正如截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所述，我们正在采取补救行动，以应对上述不足之处，我们计划继续努力改善财务报告的内部控制。

2022年第一季度实施了以下补救行动，以弥补管理层未能设计和维持对支持财务报告程序的信息系统进行有效的一般控制所造成的重大弱点：

•我们对用户访问我们的重要信息技术系统的权利进行了彻底审查，并对用户访问进行了限制，以便进行适当的职责分工。

•我们实施了一项政策，以限制和监控NetSuite用户以及适当的公司人员对财务应用程序和数据的访问。

除了对上述重大薄弱环节进行补救外，在2022年第一季度还采取了下列补救行动：

•我们于2022年2月聘请了新的首席财务官，他在上市公司市场的会计、财务报告和业务运营方面拥有强大的背景。

•我们采用了一个程序来确定和评估我们的披露控制和程序，包括编制提交和披露要求清单，供管理层审查。

从2022年第二财季开始，我们还在对我们的控制环境进行以下改进：

•我们向该组织增加了具有适当经验、认证、教育和培训的会计和信息技术员工，以加强我们的内部会计团队，提供监督、结构和报告关系，并对我们的披露进行额外审查。

•我们正在招聘一名合格的公司财务总监，他的主要职责将包括改进我们控制的设计、实施、执行和监督。我们预计将继续评估我们对额外人员的需求。

•我们开始为现有和新员工提供广泛的培训，以便提高与提供关键信息和发挥关键作用的人员之间的沟通和对控制的理解。

•在我们的审计委员会、首席执行官和首席财务官的监督下，我们正在启动一个项目，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在其2013年内部控制综合框架中提出的标准，实施萨班斯-奥克斯利合规计划。我们正在进行企业风险评估和制定报告目标。

•我们正在寻找第三方服务提供商，以协助设计和编制执行计划，并对内部控制的有效性进行测试。

我们致力于继续改进我们的内部控制程序，并将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。我们相信上述措施加强了我们对财务报告的内部控制，然而，在持续的一段时间过去之前，将不会认为剩余的重大弱点得到补救，以便允许新控制继续运行，并让管理层测试新控制的操作有效性。预计在截至2022年12月31日的一年中，测试将继续进行，并将继续每季度提供我们补救活动的最新情况。

财务报告内部控制的变化


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除了上述为弥补先前报告的重大弱点而作出的改变外，在最近一个财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制和程序有效性的限制

在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

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第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼。
我们不是任何实质性法律程序的一方。
第1A项。风险因素。

我们先前在美国证券交易委员会于2022年3月31日提交的10-K表格注册声明(注册号333-253270)中披露的风险因素并未发生实质性变化，这些风险因素通过引用并入本文。
第二项。未登记的股权证券的销售和收益的使用。
没有。
第三项。高级证券违约。
没有。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
没有。
第六项。展品。
证物编号：描述
10.1
Lollicup USA Inc.和幸福月亮有限公司之间于2022年4月6日签署的协议(通过引用该公司于2022年4月7日提交的8-K表格当前报告中的附件99.1而并入)
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证*
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证*
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的主要行政人员的证书
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
101.INS*XBRL实例文档
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*封面交互文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*现提交本局。
**随函提供。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
卡拉特包装公司。
Date: May 12, 2022
由以下人员提供：/s/余家杰
余家杰
首席执行官
(首席行政主任)
Date: May 12, 2022
由以下人员提供：/s/郭健
郭健
首席财务官
(首席财务官和首席会计官)


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